Бизнес

Маржинальный бизнес: Маржинальность бизнеса: что это такое и как рассчитать

02.09.1972

Содержание

формула, расчет маржинального дохода на единицу продукции

Многие компании сегодня внедряют систему управленческого учета. Один из его основных показателей, который используют для оценки эффективности бизнеса, – маржинальная прибыль. В этой статье простым языком и на условном примере расскажем, что такое маржинальная прибыль, для чего она нужна и как ее определить.

Маржинальная прибыль (или маржинальный доход) – это разница между выручкой от реализации и переменными издержками. Причем оба эти показателя – выручка и затраты – берутся по конкретному объему продукции.

Также можно сказать, что это доход, который остается у бизнеса с реализации за вычетом переменных затрат.

Как видно из рисунка, маржинальная прибыль меньше выручки на сумму переменных издержек, но больше прибыли от реализации на сумму постоянных.

Для правильного расчета маржинальной прибыли надо понимать, какие расходы компании относятся к постоянным издержкам, а какие – к переменным.

Предприниматель Василий Петькин решил начать бизнес по производству входных и межкомнатных дверей. Для него переменными издержками будут, например, расходы на материалы, фурнитуру, комплектующие, а также зарплату рабочих.

Эти расходы прямо пропорциональны количеству произведенных дверей, и чем больше будет заказов, тем больше этих расходов. А вот затраты на содержание офиса и торговой точки не зависят от того, сколько дверей продано, 10 или 1000 – это постоянные издержки. Василий будет нести такие расходы, даже если у него не будет ни одного заказа.

Таким образом, постоянные расходы не зависят от объемов производства, а переменные изменяются пропорционально количеству произведенной продукции или услуг.

Нажмите, чтобы узнать больше об услуге аутсорсинга управленческого учёта

Маржинальная прибыль – это часть выручки, которая остается у предприятия для покрытия постоянных затрат и получения прибыли. Поэтому часто маржинальную прибыль называют «вкладом на покрытие».

Маржинальная прибыль и бухгалтерская – это разные вещи. Во-первых, их считают по разным формулам. Во-вторых, бухгалтерскую прибыль определяют по предприятию в целом за период времени, а маржинальную – только в расчете на конкретный произведенный и реализованный объем продукции (работ, услуг).

Величина исследуемого нами показателя выражается в абсолютных и относительных значениях.

Абсолютный можно рассчитать как на весь объем производства:

так и на единицу:

В этих формулах выручку и цену берут без НДС и акцизов. Удельные переменные издержки – это переменные расходы в расчете на единицу продукции.

На предприятии Василия Петькина произвели и реализовали 15 дверей по цене 10 у.е. (без НДС) каждая. Переменные расходы составили 6 у.е. в расчете на одну дверь. Расчет маржинальной прибыли будет выглядеть так:

Совокупная маржинальная прибыль:
15*10 – 15*6 = 60 у.е.

Маржинальная прибыль на единицу продукции:
10 – 6 = 4 у.е.

Прежде всего она нужна для расчета точки безубыточности. Это такой объем производства, при котором предприятие покрывает все свои расходы, но еще не получает прибыли:

В точке безубыточности выручка равна сумме переменных и постоянных издержек, а прибыль равна нулю.

Постоянные расходы Василия Петькина в нашем примере составляют 400 у.е. Чтобы узнать, достаточно ли Василию продать 15 дверей, чтобы выйти на безубыточный уровень, рассчитаем точку безубыточности:

Точка безубыточности (в ед.):
400 / 4 = 100 дверей

Точка безубыточности (в денежном выражении):
(150 * 400) / 60 = 1 000 у.е.

Таким образом, предприятие Василия находится за порогом рентабельности, и выручка еще не покрывает все расходы. Для достижения безубыточности ему нужно продать еще 90 дверей. После этого каждая следующая дверь будет приносить прибыль.

Такие расчеты особенно важно делать на этапе выхода компании на рынок, а также для планирования доходов и расходов.

Когда у компании несколько видов продукции, сравнивать абсолютные суммы маржинальной прибыли некорректно, т.к. цены и объемы продаж разные.

В этом случае используют коэффициент маржинальной прибыли. Он показывает, как маржинальная прибыль соотносится с объемом реализации.

Формула выглядит так:

Коэффициент можно вычислить как в долях, как на вышеприведенной формуле, так и в процентах. Для этого полученное значение умножают на 100.

Расчет коэффициента маржинальной прибыли для предпринимателя Василия Петькина:
4 / 10 = 0.4, или 40%

Коэффициент маржинальной прибыли также называют маржинальной доходностью, или маржинальной рентабельностью. Он позволяет сравнивать маржинальный доход по разным товарам для управления ассортиментом.

Василий Петькин производит 2 вида дверей – входные и межкомнатные.

Вид продукции

Цена, у.е.

Удельные переменные издержки, у.е.

Объем продаж, шт.

Дверь межкомнатная
10
6 15
Дверь входная 25 20 20

Проведем маржинальный анализ, используя вышеприведенные формулы:

Вид продукции

Дверь межкомнатная

Дверь входная

Выручка, у.е. 150 500
Общие переменные издержки, у.е. 90 300
Маржинальная прибыль на единицу продукции, у.е. 4 5
Совокупная маржинальная прибыль, у.е. 60 100
Коэффициент маржинальной прибыли 0,4 0,2
Маржинальная рентабельность, % 40% 20%

Как видно из таблицы, наибольшая сумма маржинальной прибыли у входных дверей. Можно предположить, что Василию производить их выгоднее, чем межкомнатные. Но коэффициент маржинальной прибыли у входных дверей вдвое ниже, чем у межкомнатных – 20% против 40%. Получается, что, несмотря на меньшую выручку и маржинальный доход, межкомнатные двери более рентабельны. Они приносят большую отдачу в соотношении с объемом продаж, чем межкомнатные.

Эффективность предприятия зависит от того, насколько маржинальная прибыль способна покрыть постоянные расходы:

  • «минусовая» маржинальная прибыль означает, что предприятие еще не вышло на безубыточный уровень и даже не перекрыло свои переменные издержки. Если удельная маржинальная прибыль отрицательная, значит допустили грубые ошибки в ценообразовании, т.к. цена ниже себестоимости и не покрывает даже удельные переменные издержки. Но и плюсовой маржинальный доход еще не означает, что бизнес прибыльный, ведь его может не хватить для покрытия постоянных затрат;
  • если предприятие достигло порога рентабельности, то маржинальная прибыль равна постоянных расходам;
  • когда бизнес эффективен, маржинального дохода хватает для покрытия постоянных расходов и налогов с дохода, а то, что осталось, – чистая прибыль предприятия.

Наглядно проследить зависимость между объемами реализации, маржинальным доходом и прибылью можно на примере межкомнатных дверей Василия Петькина (исходные данные те же):

Объем выпуска дверей

Выручка

Постоянные издержки

Переменные издержки

Общие издержки

Маржиналь-ный доход

Прибыль от реали-зации

0 0 400 0 0 -400 -400
20 200 400
120
520 80 -320
50 500 400 300 700 200 -200
100 1000 400 600 1000 400 0
150 1500 400 900 1300 600 200
300 3000 400 1800 2200 1200 800

Как видно из таблицы, маржинальный доход становится положительным уже при продаже 20 дверей. Но производство не будет прибыльным, пока не выйдет в зону безубыточности (выделено синим). При продажах менее, чем 100 дверей, прибыль от реализации отрицательная, что означает убыток. Бизнес Василия принесет больше прибыли, если он продаст 101 и более дверей. А рентабельность будет расти с ростом объема продаж.

Это результат воздействия «эффекта операционного рычага». Его смысл в том, что любое изменение объема реализации приводит к еще большему изменению финансового результата, что также видно из таблицы.

Норматива для маржинальной прибыли не существует. Ее уровень сильно различается в зависимости от отрасли и категории товара. В отличие от предметов роскоши, товары и услуги с законодательным ограничением цен всегда будут иметь низкую маржинальность.

Как можно повысить маржинальную прибыль:

  • Увеличить выручку. В идеале надо стремиться повысить ценовую категорию товара за счет формирования доверия к бренду, повышения его престижности и качества обслуживания. Но постоянно поднимать цены нереально, поэтому можно пойти и по пути роста объемов производства. Это даст снижение общих издержек и увеличение доли прибыли в структуре маржинального дохода.
  • Снизить переменные издержки: искать максимально выгодные условия закупки сырья, материалов (скидки дилерские или от объема закупок, импортозамещение и т.д.), а также привлекать более дешевую рабочую силу.
  • Пересмотреть ассортимент: увеличить долю товаров с наибольшим уровнем маржинальности в общем объеме реализации. В нашем примере на предприятии Василия Петькина высокомаржинальным товаром являются межкомнатные двери, поэтому для повышения совокупной маржинальной прибыли ему нужно наращивать производство именно этой категории товара.

Таким образом, рассмотренный выше анализ на основе «управленки» способен значительно повысить эффективность бизнеса.

В рамках комплексного бухгалтерского обслуживания компания 1C-WiseAdvice оказывает услуги по подготовке данных для управленческого учета и отчетности

Такая отчетность заточена под специфику вашего бизнеса. Если нужно сделать настройки с нуля, у нас есть готовые шаблоны отчетов. Мы поможем разработать требования для внедрения управленческого учета и познакомим с нашими лучшими практиками.

Заказать услугу

формула расчета в 2021 году

Маржинальный анализ

Сущность маржинального анализа заключается в анализе соотношения объема продаж (выпуска продукции), себестоимости и прибыли на основе прогнозирования уровня этих величин при заданных ограничениях. В его основе лежит деление затрат на переменные и постоянные. На практике набор критериев отнесения статьи к переменной или постоянной части зависит от специфики организации, принятой учетной политики, целей анализа и от профессионализма соответствующего специалиста.

Что такое маржинальный доход

Основной категорией маржинального анализа является маржинальный доход. Маржинальный доход (прибыль) — это разность между выручкой от реализации (без учета НДС и акцизов) и переменными затратами. Иногда маржинальный доход называют также суммой покрытия — это та часть выручки, которая остается на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли. Чем выше уровень маржинального дохода, тем быстрее возмещаются постоянные затраты и организация имеет возможность получать прибыль.

Маржинальный доход (М) рассчитывается по формуле:

где S — выручка от реализации; V — совокупные переменные затраты.

Маржинальный доход можно рассчитать не только на весь объем выпуска в целом, но и на единицу продукции каждого вида (удельный маржинальный доход). Экономический смысл этого показателя — прирост прибыли от выпуска каждой дополнительной единицы продукции:

где M — удельный маржинальный доход; Q — объем реализации; р — цена единицы продукции; v — переменные затраты на единицу продукции.

Найденные значения удельных маржинальных доходов для каждого конкретного вида продукции важны для менеджера. Если данный показатель отрицателен, это свидетельствует о том, что выручка от реализации продукта не покрывает даже переменных затрат. Каждая последующая произведенная единица данного вида продукции будет увеличивать общий убыток организации. Если возможности значительного снижения переменных затрат сильно ограничены, то менеджеру следует рассмотреть вопрос о выведении данного товара из ассортимента предлагаемой организацией продукции.

На практике производят более глубокую детализацию переменных затрат на группы переменных производственных, общепроизводственных, общехозяйственных и прочих расходов. Отсюда вытекает необходимость исчисления нескольких показателей маржинального дохода, из анализа которых выносится решение о том, воздействие на какие группы расходов может наиболее заметно отразиться на величине конечного финансового результата.

Деление затрат на постоянные и переменные, исчисление маржинального дохода позволяют определить влияние объема производства и сбыта на величину прибыли от реализации продукции, работ, услуг и тот объем продаж, начиная с которого предприятие получает прибыль. Делается это на основе анализа модели безубыточности (системы «затраты—объем производства—прибыль»).

Модель безубыточности

Модель безубыточности опирается на ряд исходных предположений:

  • поведение затрат и выручки можно описать линейной функцией одной переменной — объема выпуска;
  • переменные затраты и цены остаются неизменными в течение всего планового периода;
  • структура продукции не изменяется в течение планируемого периода;
  • поведение постоянных и переменных затрат может быть точно измерено;
  • на конец анализируемого периода у предприятия не остается запасов готовой продукции (или они несущественны), т.е. объем продаж соответствует объему производства.

Точка безубыточности — это объем выпуска, при котором прибыль предприятия равна нулю, т.е. объем, при котором выручка равна суммарным затратам. Иногда ее называют также критическим объемом: ниже этого объема производство становится нерентабельным.

Точка безубыточности, формула нахождения:

 Алгебраическим методом точка нулевой прибыли рассчитывается исходя из следующей зависимости:

  • I = S -V - F = (p * Q) - (v * Q) - F = 0

где I — величина прибыли; S — выручка; V — совокупные переменные затраты, F — совокупные постоянные затраты

Отсюда находим критический объем:

где Q ' — точка безубыточности (критический объем в натуральном выражении).

Критический объем производства и реализации продукции можно рассчитать не только в натуральном, но и в стоимостном выражении:

  • S = F * p /(p - v) = Q' * p

где S — критический объем производства и реализации продукции.

Экономический смысл этого показателя — выручка, при которой прибыль равна нулю. Если фактическая выручка предприятия больше критического значения, оно получает прибыль, в противном случае — убыток.

Приведенные выше формулы расчета критического объема производства и реализации в натуральном и стоимостном выражении справедливы лишь, когда выпускается только один вид продукции или когда структура выпуска фиксирована, т.е. пропорции между различными видами продукции остаются неизменными. Если выпускается несколько видов товара с разными предельными затратами, тогда необходимо учитывать структуру производства (продажи)этих товаров, а также долю постоянных затрат, приходящуюся на конкретный вид продукции.

Точка закрытия предприятия

Точка закрытия предприятия — это объем выпуска, при котором оно становится экономически неэффективным, т.е. при котором выручка равна постоянным затратам:

где Q" — точка закрытия.

Если фактический объем производства и реализации продукции меньше Q", предприятие не оправдывает своего существования и его следует закрыть. Если же фактический объем производства и реализации продукции больше Q", ему следует продолжать свою деятельность, даже если оно получает убыток.

Еще один аналитический показатель, предназначенный для оценки риска, — «кромка безопасности», т.е. разность между фактическим и критическим объемами выпуска и реализации (в натуральном выражении):

где Kб — кромка безопасности; Оф — фактический объем выпуска и реализации продукции.

Полезно рассчитать отношение кромки безопасности к фактическому объему. Эта величина покажет, на сколько процентов может снизиться объем выпуска и реализации, чтобы избежать убытка.

К% = Кб / Qф * 100%,

где К% — отношение кромки безопасности к фактическому объему.

Кромка безопасности характеризует риск предприятия: чем она меньше, тем больше риск того, что фактический объем производства и реализации продукции не достигнет критического уровня Q' и предприятие окажется в зоне убытков.

Данные о величине маржинального дохода и других производных показателей получили довольно широкое распространение для прогнозирования затрат, цены реализации продукции, допустимого удорожания ее себестоимости, оценки эффективности и целесообразности увеличения объема производства, в решении задач типа «производить самим или покупать» и в других расчетах по оптимизации управленческих решений.

Во многом это объясняется сравнительной простотой, наглядностью и доступностью расчетов точки безубыточности. Вместе с тем необходимо иметь в виду, что формулы модели безубыточности годятся только для тех решений, которые принимаются в пределах приемлемого диапазона цен, затрат и объемов производства и продаж. Вне этого диапазона цена реализации единицы продукции и переменные издержки на единицу продукции уже не считаются постоянными, и любые результаты, полученные без учета таких ограничений, могут привести к неправильным выводам. Наряду с несомненными достоинствами модель безубыточности обладает определенными недостатками, которые связаны прежде всего с допусками, заложенными в ее основу.

При расчете точки безубыточности исходят из принципа линейного наращивания объемов производства и продаж без учета возможностей скачка, например, вследствие сезонности выпуска и сбыта. При определении условий достижения безубыточности и построении соответствующих графиков важно правильно задать данные о степени использования производственных мощностей.

Анализ точки безубыточности служит одним из важных способов решения многих проблем управления, поскольку при комбинированном применении с другими методами анализа его точность вполне достаточна для обоснования управленческих решений в реальной жизни.

Извините страница не найдена - Золотая пуля

  • Главная
  • Избранное
  • Подписки
  • Войти
  • Изучение языков
  • Новости
  • Карьера и вакансии
  • Рынки и инвестиции
  • Саморазвитие и психо..
  • Дизайн
  • Технологии и стартапы
  • Юмор
  • Управление проектами
  • Маркетинг
  • Избранное
  • Подписки
Войти Перейти на главную

SaaS Dojo — все про SaaS

Если вы думаете, что быть предпринимателем — престижно, современно, и каждый должен сделать это, то скорее всего, вы просто никогда не запускали собственный стартап.

Если же у вас есть опыт собственного бизнеса, то вы скорее согласитесь с тем, что  предпринимательство гораздо лучше можно описать выражением Илона Маска, “это как есть битое стекло каждый день”.

Моя предпринимательская карьера началась еще в 2004 году с запуска одного из первых в Киеве аутсорсинговых колл-центров (слово «стартап» тогда было еще не в ходу), и продолжилась в 2009 году основанием по-настоящему технологической компании, YouScan.

В процессе построения собственного бизнеса мне, и большинству моих знакомых предпринимателей много раз приходилось (и приходится) сталкиваться с кризисом мотивации. Более того, о проблеме психологического здоровья основателей стартапов уже открыто говорят даже венчурные инвесторы.

В какой-то момент, обдумывая вопросы собственной мотивации, я придумал простую модель для того, чтобы лучше разобраться, что же мотивирует лично меня. Эта модель хорошо помогает мне структурировать мысли о собственных целях, ценностях и жизненных планах.

Думаю, эта модель может быть полезна не только предпринимателям, но и сотрудникам компаний тоже. Но для предпринимателей уметь четко проанализировать собственное состояние, мысли и ощущения вдвойне важно.

Ведь отличии от наёмных сотрудников, которым в большинстве случаев несложно поменять обстановку (например, перейти на работу в другую компанию), предпринимателю, основавшему свой бизнес, гораздо сложнее что-то быстро изменить, поскольку его эмоциональная и финансовая связь с основанным бизнесом гораздо глубже. К тому же, уровень его мотивации непосредственно влияет на всех участников бизнеса (сотрудников, инвесторов, клиентов..), который он основал.

Используйте описанную ниже модель как стартовую точку для размышлений — возможно, вы сами придумаете модель, которая еще лучше подойдет лично для вас.

Итак, я мысленно разделил мотивацию предпринимателя на четыре основные компонента: Читать далее →

Не маржей единой… За пределами маржинального мышления (Beyond Marginal Thinking)


 

Автор статьи: Карл Берч, MBA, CMA, CIA, и ACCA

Один из ведущих преподавателей подготовительных программ к сдаче квалификационных экзаменов на получение международных сертификатов CMA, CPA и CIA. Преподаёт в HOCK Training с момента основания компании. Имеет большой опыт работы в управленческом учете – был вовлечен во все аспекты ведения бухучета, финансового менеджмента и аудита.


Как сохранить и поддержать бизнес в период пандемии Коронавируса на примере одной российской компании

Мир все еще пытается отойти от шока, вызванного пандемией COVID. Чтобы сдержать кризис, правительства по всему миру приняли меры по смягчению последствий (также называемые экономическими блокировками). Эти ограничения привели к значительному сокращению доходов, росту безработицы и сбоям в транспортной, обслуживающей и производственной отраслях. И чтобы выжить, менеджменту /директорам /правлениям компаний пришлось менять способ ведения бизнеса и представление о своем бизнесе.

Итак, давайте посмотрим, как это согласуется с идеей Beyond Marginal Thinking...

Что такое Beyond Marginal Thinking?

В настоящее время я веду управленческий учет в текстильной компании среднего размера, находящейся за пределами Москвы. До карантина компания производила чулочно-носочные изделия для женщин. Эта продукция очень популярна в России и представляет огромный рынок.

Излишне говорить, что, когда произошла изоляция, продажи резко упали. Директор столкнулся с реальной угрозой закрыть фабрику и ликвидировать активы. Трудное решение. А что бы сделали вы?

Вместо ликвидации предприятия у директора возникла идея перейти с производства чулочно-носочных изделий на производство масок для лица. Правительство требовало, чтобы люди носили маски, поэтому он знал, что спрос должен быть огромным. Директор решил претворить эту идею в жизнь и перенаправил производство. Затем маски были проданы в розничные магазины Москвы и области. Одно это решение произвело достаточный денежный поток, что позволило компании удерживаться на плаву до тех пор, пока продажи чулочно-носочных изделий не увеличились.

То, что сделал директор: перенес производство, - явилось примером “мышления маржами” (thinking at the margins). У него было оборудование. У него были люди. У него были материалы (например, нейлон, красящие вещества и т. д.). Он знал, какие затраты нужно будет сделать (продажная цена за вычетом переменных затрат), так что это был просто вопрос перепрограммирования оборудования на производство масок вместо чулочно-носочных изделий.

Маржинальное мышление (marginal thinking) требует, чтобы лица, принимающие решения, оценили, является ли выгода от производства еще одной единицы любой продукции большей, чем ее стоимость. “Если вы думаете о марже, то вы думаете о том, что следующее или дополнительное действие означает для вас: какую выгоду получит компания”.

Например: если у вашей компании есть производственные мощности, и клиент хочет договориться о снижении цены за единицу продукции, то можно использовать маржинальное мышление, чтобы увидеть влияние скидки на прибыльность. Это можно сделать, рассчитав размер маржи по диапазону сниженных продажных цен.

В нашем случае директор не рассматривал ликвидацию компании как вариант, поэтому он сделал все возможное, чтобы спасти фабрику. Учитывая, что COVID был (является) всемирной пандемией, а ограничения произошли в большинстве стран, тысячи руководителей столкнулись с той же дилеммой, что и наш директор: “как выжить?” К сожалению, многие из этих руководителей не смогли пережить изоляцию.

Концепция: за пределами маржинального мышления (Beyond Marginal Thinking) (BMT)

“Если вам нужно какое-то оборудование, и вы его не покупаете, то в конечном итоге вы обнаружите, что заплатили за него, и у вас его нет”. Генри Форд

Как упоминалось выше, карантин привел к резкому падению продаж текстиля и чулочно-носочных изделий, что вызвало серьезные проблемы с денежными потоками. К счастью, для нашей компании эта проблема была решена путем изменения производства до тех пор, пока правительственные ограничения не будут сняты, и тогда бизнес сможет вернуться к производству своей основной линейки продуктов. Изменение производства означало, что директор должен был “мыслить нестандартно” (“outside the box”), не смиряться со сложившейся ситуацией и принимать статус-кво. Это “нестандартное мышление” потребовало творческого подхода. Однако в долгосрочной перспективе, чтобы компании могли процветать и расти, им необходимо постоянно искать способы повышения эффективности. Эти достижения необходимы для сохранения конкурентоспособности. “Фокус” в том, что это не разовое действие, а ежедневное упражнение. Это требует подхода, который я называю “за пределами маржинального мышления” (Beyond Marginal Thinking (BMT)). Эксперты по финансам и бухгалтерскому учету часто называют это калькуляцией себестоимости с полным распределением затрат или поглощением, тем не менее, я различаю эти два понятия. BMT имеет отношение к тому, как вам “нужно думать” при принятии решений, тогда как калькуляция затрат на поглощение - это просто система калькуляции затрат, основанная на US GAAP или IFRS.

Что мы имеем в виду, говоря о том, как вам “нужно думать?”

Изменения в производстве позволили решить краткосрочные проблемы. Стратегия директора заключалась в спасении бизнеса. Да, он справился с этим; однако конкурентоспособность рынка чулочно-носочных изделий не изменилась, а из-за карантина, вероятно, даже увеличилась. В результате локдауна некоторые более мелкие российские производители были вытеснены с рынка.

То, как думает компания с BMT подходом, это не просто получение маржи “любой ценой”. Компания BMT озадачится вопросом: “Если бы нам пришлось начинать с нуля, как было бы лучше всего построить компанию?” Проблема с маржинальным мышлением заключается в том, что оно не помогает развивать новые способности, то есть делать то, что вы бы сделали, будь вы стартапом. Чтобы стартап мог выжить, он должен быть голодным - всегда искать возможности.

Хорошей иллюстрацией того, о чем я говорю, является следующий пример из книги Клейтона Кристенсена (Clayton Christensen “How Will You Measure Your Life?”) “Как вы будете оценивать свою жизнь?”

Кристенсен (Christensen) (1952-2020) был профессором Гарвардской школы бизнеса и ведущим мировым авторитетом в области революционных инноваций.

В упомянутой книге Кристенсен приводит пример с компанией US Steel. Он описывает ситуацию, когда компания наблюдала за тем, как один из ее конкурентов, Nucor Steel, находит новые более дешевые рынки сталелитейной промышленности. Действия Nucor Steel разъедали рынок US Steel, поэтому группа инженеров US Steel, проанализировав сложившуюся ситуацию, пришла к выводу, что если US Steel собирается выжить, ей необходимо построить сталелитейные заводы типа тех, которые были у Nucor. Эти новые типы заводов называются «мини-заводы». Эти мини-заводы были меньше, но намного эффективнее заводов US Steel.

Осознавая проблемы, с которыми сталкивается компания, инженеры US Steel разработали бизнес-план, который “показал, что прибыль US Steel на тонну на новом заводе вырастет в шесть раз”. К сожалению, финансовый директор US Steel не захотел вкладывать средства из-за инвестиционных затрат, которые потребовались бы для строительства этих мини-заводов. Он спросил: ”Зачем нам строить новый завод? У нас есть 30-процентные избыточные мощности на наших уже существующих заводах. Предельные затраты на производство дополнительной тонны на наших существующих заводах настолько низки, что маржинальная прибыль в четыре раза больше, чем если бы мы построили полностью новые мини-заводы”.

Это тот самый случай, когда финансовый директор думает только о марже. Финансовый директор не понимал, что, используя существующий завод, “они вообще не меняли свои фундаментальные затраты на производство стали”. Если бы US Steel построила новые заводы, да, это были бы первоначальные инвестиционные затраты, но компания создала бы новые мощности, чтобы выжить в долгосрочной перспективе.

Компания с BMT подходом знает свое дело...

Пять основных процессов производства чулочно-носочных изделий включают в себя:

  1. Вязание;
  2. Шитье;
  3. Крашение;
  4. Оклейка ;
  5. Упаковка.

Ниже я вкратце приведу три примера, которые показывают, как директор выходит за рамки маржинального мышления. Если бы он думал только о марже, то его усилия были бы потрачены на увеличение производства для снижения удельных затрат. Вместо этого он ...

1. Перенес помещение красильного цеха

До закрытия фабрики на карантин красильный цех находился примерно в 35 км от нее. Время, затрачиваемое на транспортировку и покраску чулочно-носочных изделий и доставку товара на фабрику, добавляло к производственному процессу еще 2-3 дня.

Во время карантина директор решил перенести красильный цех на территорию фабрики. Он нашел место на фабрике и нашел людей внутри компании, чтобы перепроектировать часть фабрики для размещения там красильного оборудования. Существовали также проблемы с контролем качества и сроков тестирования новых цветов.

Я вспоминаю, как в один из дней изоляции, когда мне приходилось работать из дома, я разговаривал с директором по телефону, и он сказал мне: “Никогда не догадаешься, что я сделал. Я перевез на фабрику красильный цех!”. Сначала я подумал, что он шутит, потому что не думал, что это возможно. Предварительное изучение вопроса показало, что перевод красильного цеха на завод обойдется примерно в 500 000 долларов США, включая строительство нового здания и соблюдение экологических норм, но он сделал это за 1/10 стоимости!

Ориентировочная годовая экономия затрат - 100 000 долларов США +

2. Перешел с дизельного топлива на газ для производства пара

Перед упаковкой изделия обрабатывают паром. “Докарантинным” источником получения тепла пара был дизельный генератор. Даже в России стоимость дизельного топлива неуклонно росла на протяжении последних лет, поэтому даже до карантина стоимость пара становилась большим бременем для компании. И что же сделал наш директор? Перешел на газ.

В России газ это легкодоступный источник энергии и намного дешевле дизельного топлива. Нужно было найти ближайшую газовую магистраль и проложить линию до завода. Это потребовало значительных инвестиций, но выгода была огромной. На сегодняшний день стоимость газа по сравнению с дизелем примерно на две трети меньше. Если вы поместите это в расчете на единицу продукции, это даст компании дополнительную конкурентоспособность по затратам.

Ориентировочная годовая экономия затрат - 50 000 долларов США +

3. Снизил затраты на электроэнергию

Мой последний пример связан с попыткой директора снизить затраты на электроэнергию. Для работы с максимальной эффективностью вязальные машины требуют постоянной температуры 23-25 ° C и влажности 62-65%. В прошлом система кондиционирования воздуха, состоящая из двух электродвигателей, потребляла около 140 кВтч в час. Чтобы сократить потребление, директор придумал изолировать вязальные машины, построив разделительную перегородку и установив потолок над вязальными машинами. Исходя из этого, потребление электроэнергии должно снизиться примерно до 80 кВтч в час. Это примерно на 43% снизило потребление электроэнергии.

Ориентировочная годовая экономия затрат - 20 000 долларов США +

В целом ежегодная экономия затрат на эти три мероприятия может составить более 170 000 долларов, что для небольшой текстильной компании является значительным фактором.

Заключение. Характеристики компании с BMT

Для обозначения характеристики компании с BMT подходом, я бы прежде всего отметил следующее: компания с BMT подходом...

Всегда ищете возможности

Уинстон Черчилль однажды сказал: “Пессимист видит трудности в каждой возможности; оптимист видит возможность в каждой трудности“.

Рискуйте, но делает это ответственно

Это означает работу на улучшение и определение ресурсов, соответствующих возможностям.

Открытость к идеям

Компания BMT никогда не говорит: “это невозможно”.

Призывать своих сотрудников высказывать свои идеи

“У всех есть идеи - они просто этого не знают”. Это не означает, что каждая новая идея будет реализована, но, слушая, вы сможете оценить практичность новых идей.

Действуйте

“Не медлите”. Сегодняшние лидеры — это не обязательно крупные корпорации вчерашнего дня, но часто представляют собой небольшие гибкие организации, которые могут генерировать отличные идеи и способны быстро их реализовывать.


Все блоги

«Д2 Страхование» сосредоточится на маржинальных продуктах в секторе B2B

В рамках реализуемой бизнес-стратегии компанией «Д2 Страхование» завершена процедура отказа от лицензии на осуществление ОСАГО. Текущий бизнес компании переориентирован на маржинальные страховые продукты, продажа которых ведется в В2В-каналах, в том числе банкостраховании. По словам генерального директора «Д2 Страхования» Юрия Вавилова, отказ компании от лицензии на ОСАГО – это запланированный шаг, и в текущих условиях является наиболее оптимальным решением. «Рынок по-прежнему нестабилен, а в регулировании ОСАГО продолжаются законодательные изменения. В этих условиях мы намерены продолжать развитие по другим линиям бизнеса, по которым компания входит в ТОП-50 на страховом рынке, включая страхование имущества частных клиентов и проекты по личному страхованию в В2В-каналах, в том числе банкостраховании», – отметил он. Согласно принятой стратегии «Д2 Страхование» поэтапно сокращала объем портфеля по автострахованию: доля сборов по ОСАГО и каско уменьшилась с 43,3% в 2011 году до менее 0,4% в 2015 году. По итогам 2015 года компания вошла в ТОП-20 рэнкинга RAEX («Эксперт РА») по взносам по страхованию имущества физических лиц, в ТОП-30 по страхованию финансовых рисков и в ТОП-50 по страхованию от несчастных случаев и болезней. В январе 2016 года рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА») повысило рейтинг «Д2 Страхования» до уровня А+ («Очень высокий уровень надежности»), прогноз «стабильный». Процедура отзыва лицензии на осуществление ОСАГО завершена в связи с добровольным отказом субъекта страхового дела (а именно АО «Д2 Страхование») от ведения предусмотренной лицензией деятельности (приказ Банка России от 25 августа 2016 года). Ранее в мае 2016 года Советом директоров «Д2 Страхования» было принято решение отказаться от лицензии на осуществление ОСАГО ОС № 1412-03. В настоящее время АО «Д2 Страхование» работает на основании лицензий на осуществление добровольного имущественного страхования (СИ № 1412) и добровольного личного страхования, за исключением добровольного страхования жизни (СЛ № 1412).

Поделиться в соцсетях:

ЦБ разрешит использовать золото под обеспечение маржинальных сделок - Экономика и бизнес

МОСКВА, 6 мая. /ТАСС/. Банк России разрешит клиентам брокеров использовать драгоценные металлы помимо денежных средств и ценных бумаг для обеспечения обязательств перед брокерами по маржинальным сделкам. Об этом говорится в проекте указания ЦБ, с которым ознакомился ТАСС.

"Опубликованный проект позволяет использовать драгоценные металлы, допущенные к организованным торгам, в качестве обеспечения по маржинальным сделкам", - пояснили ТАСС в ЦБ.

Там добавили, что введение новых правил связано со вступлением в силу с 1 января 2021 года положений закона о совершенствовании брокерской деятельности, которыми и предусмотрена возможность использования иного имущества в качестве обеспечения по маржинальным сделкам.

Часто маржинальное кредитование используется клиентами для извлечения большей прибыли при совершении сделок с ценными бумагами на рынке.

В свою очередь глава Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев сказал, что ясности, как данные активы будут учитываться брокерами, пока нет. "Возможно, сами брокеры будут хранить золото на объединенных счетах (омнибусные счета), то есть в сумме по всем клиентам, которые будут на ОМС (обезличенных металлических счетах) в банках, и учитывать их по каждому клиенту в своем внутреннем учете", - считает он.

Просьба НАУФОР

Национальная ассоциация участников фондового рынка направила в Банк России письмо с просьбой ускорить возможность приобретения золота через индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) для клиентов брокеров, а также использование драгметалла в качестве обеспечения маржинальных сделок.

"НАУФОР просит Банк России в целях ускорения полноценного доступа инвесторов к рынку драгоценных металлов поддержать инициативы по внесению изменений в законодательство, в том числе сокращения сроков вступления в силу положений, связанных с возможностью приобретения золота за счет средств, находящихся на индивидуальных инвестиционных счетах и использования золота в качестве обеспечения обязательств клиента перед брокером", - говорится в сообщении ассоциации.

Максимально быстрое обеспечение доступа инвесторов к рынку золота в текущих условиях будет, безусловно, способствовать сохранению сбережений населения, защите российских граждан от внешних шоков, а также от рисков инфляции, также сказано в письме СРО.

В НАУФОР подчеркнули, что события 2020 года, связанные с распространением коронавирусной инфекции и вынужденным введением ограничительных мер практически во всех развитых странах мира, а также резким падением цен на нефть, еще больше подчеркнули актуальность изменений, внесенных в 2019 году в федеральный закон в части расширения возможностей инвесторов по доступу к рынку золота в России.

В СРО добавили, что отдельные технические вопросы реализации новых правил будут в ближайшее время обсуждены с представителями профессионального сообщества, результаты при необходимости будут направлены в Банк России в рабочем порядке.

На сегодняшний день вступление в силу изменений в ФЗ "О рынке ценных бумаг" в части возможности приобретать драгоценные металлы за счет средств, находящихся на ИИС, а также их использования для обеспечения маржинальных сделок планируется с 1 января 2021 года.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Ваши деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Непрерывное образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Торговые курсы
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Свяжитесь с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • г
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Ваши деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Непрерывное образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Торговые курсы
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Свяжитесь с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • г
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.Маржа

Измерение прибыльности бизнеса и выявление кредитного плеча

Дом > Энциклопедия > А > Поле

Значение и сообщение на полях

Продавцы очень заинтересованы в наценке на продукцию. Финансовые служащие рассматривают маржу как основу бизнес-модели. Инвесторы рассматривают маржу как ключ к получению выгод.

Для бизнесменов, работающих в сфере коммерции, финансов и инвестирования, термин «маржа» имеет как минимум три различных значения:

Первое значение: маржа в коммерческой торговле

Как общий термин в бизнесе и коммерции, маржа - это разница между продажной ценой и затратами продавца на продаваемые товары или услуги, выраженная в процентах от продажной цены.

Например, владелец розничного магазина может приобрести запасы готовой продукции у поставщика по цене 8 долларов за единицу. Если товар продается по цене 10 долларов, магазин получает прибыль в размере от продаж в размере 20%.

Маржа владельца магазина с продаж включает только маржу продавца. прямая стоимость товаров или услуг. Маржа не отражает расходы на их продажу (например, плату за аренду магазина или маркетинговые расходы, или заработную плату продавцов), а также накладные расходы бизнеса (например, компьютерные системы для бизнеса или зарплаты руководителей).Однако операционные расходы и накладные расходы действительно влияют на другую маржу - операционную маржу и маржу чистой прибыли для бизнеса.


Второе значение: маржа в финансовом учете

В финансовом учете маржа относится к трем конкретным расчетам отчета о прибылях и убытках. Каждый отображается как процент от выручки от продаж: валовая прибыль, операционная маржа и маржа чистой прибыли. Владельцы, менеджеры и аналитики смотрят на все три показателя маржи как на показатели прибыльности компании.

Третье значение: маржа при инвестировании

В качестве инвестиционного термина маржа относится к покупке акций или других ценных бумаг с комбинацией средств инвестора и заемных средств. Если цена акции изменяется между ее покупкой и продажей, результат для инвестора составляет , кредитное плечо . «Кредитное плечо» означает, что процентная прибыль или убыток инвестора увеличивается по сравнению с процентной прибылью или убытком, если бы инвестор приобрел акции без заимствования.

Объяснение полей в контексте

Разделы ниже дополнительно определяют и иллюстрируют полей во всех трех смыслах. Примеры появляются в контексте связанных терминов, подчеркивая три темы:

  • Во-первых, маржа с точки зрения продавца, включая маржу при розничных продажах и продажах между предприятиями.
  • Во-вторых, маржа в финансовой отчетности, особенно валовая маржа, операционная маржа и маржа чистой прибыли.
  • В-третьих, концепция маржи для инвесторов, где маржа означает вложение заемными средствами.

Содержание

Связанные темы.

  • Подробную информацию о финансовом отчете о прибылях и убытках см. В отчете о прибылях и убытках.
  • См. «Расходы» для получения дополнительной информации о роли расходов в создании маржи отчета о прибылях и убытках.
  • Дополнительные сведения о финансовых показателях для измерения прибыли см. В разделе «Прибыльность».
  • Подробнее о роли доходов в финансовом учете см. В разделе «Выручка от продаж».

Маржа в коммерческой торговле

Маржа - это центральная проблема для каждого бизнеса, продающего товары и услуги.Владельцы и менеджеры розничных магазинов, производители продукции, оптовые торговцы и поставщики услуг - все они заинтересованы в отслеживании своей прибыли в течение отчетного периода.

Точка зрения продавца

Продавцы (продавцы) обычно называют маржу как разницу между их стоимостью товара и продажной ценой, выраженную в процентах от продажной цены.

  • Сама разница между стоимостью продавца и продажной ценой известна как наценка .Продавцы выражают наценку как процент от их «стоимости».
  • Термин маржа , используемый таким образом, означает то же самое, что и маржа при продажах .
Продавцы, как крупные, так и мелкие, очень заинтересованы в том, чтобы знать свою маржу на отдельные продукты. С одной стороны, они могут быть вполне готовы согласиться на низкую маржу, если продукты продаются в больших объемах, или если они увеличивают продажи других продуктов с более высокой маржой. С другой стороны, продавцы с более низкими объемами продаж или отсутствием рычага отдачи от продукта к продукту обычно концентрируют ресурсы продаж на продуктах с более высокой маржой.

Расчет прибыли от продаж

Рассмотрим, например, продукт со следующими характеристиками:

Стоимость для продавца: 100 $
Наценка: 25%

Для продукта с этими характеристиками:

Цена продажи = Стоимость + (Стоимость x% наценки)
Цена продажи = 100 долларов США + (0,25) x (100 долларов США)
= 125 долларов США

Маржа = (Цена продажи - Стоимость) / Цена продажи
Маржа = (125 долларов - 100 долларов США) / 125 долларов США
= 25 долларов США / 125 долларов США
= 20%

Установка цен и выбор процента наценки

Продажная цена может быть прямым выбором продавца, или выбранный процент наценки может определять продажную цену.

  • В розничной торговле продавцы обычно используют модель ценообразования, которая определяет определенный процент наценки. В таких случаях цена продажи полностью определяется стоимостью продавца и установленным процентом наценки. При таком подходе продавец может достичь целевого уровня маржи.
  • Однако там, где существует конкурентный рынок, продавцам, возможно, придется назначить цену, основанную на преобладающих рыночных ценах, и просто согласиться с полученной надбавкой и наценкой.

Когда маржа относится к этому виду маржи при продажах , этот термин имеет в виду только затраты продавца на проданные товары.Маржа от продаж не включает накладные расходы продавца. на такие вещи, как плата за аренду магазина. Он также не покрывает общие накладные расходы на такие вещи, как заработная плата руководителей. Здесь Этот термин очень близок по смыслу к тому, что бухгалтеры называют валовой прибылью (см. следующие разделы).

Маржа в отчетности о прибылях и убытках


Термин «маржа» в бухгалтерском учете и финансовой отчетности относится к любой из трех строк «прибыли» в отчете о прибылях и убытках. Маржа - это, в сущности, показатель прибыли, выраженный в процентах от чистой выручки компании от продаж.

Отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках обычно показывает результат вычитания затрат и расходов предприятия из общей выручки от продаж.

Доход = Все доходы - Все расходы

Между прочим, обратите внимание, что зарегистрированные доходы, доходы и расходы не обязательно отражают реальные поступления или оттоки денежных средств. Это не обязательно денежный поток, потому что регулирующие группы, советы по стандартам и налоговые органы разрешают или требуют, чтобы компании использовали такие условные обозначения, как амортизационные отчисления, распределенные затраты и учет по методу начисления в отчете о прибылях и убытках.Фактические прибыли и убытки от денежных потоков за период более четко отражаются в другом инструменте отчетности, Отчете об изменениях в финансовых показателях. Позиция (или отчет о движении денежных средств).

Три прибыли и три маржи

Чистая прибыль от продаж (чистая прибыль от продаж) является показателем финансовых результатов компании за период, но отчет о прибылях и убытках также содержит другие показатели эффективности. Разница между чистой выручкой от продаж и стоимостью проданных товаров называется валовой прибылью , например, тогда как чистая прибыль от операционной деятельности - до налогов и до прибылей и убытков от финансовых и чрезвычайных статей - называется операционной прибылью (или ). операционная прибыль ).Другими словами, «операционная прибыль» представляет собой прибыль фирмы от операций по ее обычному виду деятельности.

Все три строки прибыли из отчета о прибылях и убытках также могут отображаться как процент от чистых продаж, то есть как маржа. На рисунках 1 и 2 ниже показаны возможности.

  • Во-первых, валовая прибыль - это валовая прибыль, разделенная на чистые продажи, как показано в таблице ниже.
  • Во-вторых, операционная маржа - это операционная прибыль, разделенная на чистую выручку.
  • В-третьих, чистая прибыль Маржа - это чистая прибыль, разделенная на чистые продажи.

Обратите внимание, однако, что в некоторых случаях в отчете о прибылях и убытках не проводится различие между валовой выручкой от продаж и чистой выручкой от продаж. В таких случаях показатели маржи должны, конечно, представлять процент от «валовых» продаж.

Чистый объем продаж = 2200 долларов США Маржа = Прибыль / Выручка от продаж
Валовая прибыль = 750 долларов США Валовая маржа = 750 долларов США / 2200 долларов США = 34.10%

Приложение 2. Три маржи отчета о прибылях и убытках, рассчитанные на основе данных о продажах и прибылях в Приложении 3. Каждая маржа представляет собой прибыль, деленную на выручку от продаж, выраженную в процентах.

Короче говоря, маржа служит важным показателем прибыльности, представляющим большой интерес для руководства компании, сотрудников, конкурентов и акционеров.

Дополнительные ресурсы для отчета о прибылях и убытках

  • См. Статью «Отчет о прибылях и убытках» для получения дополнительной информации о структуре и использовании самого отчета о прибылях и убытках.
  • См. Статью «Рентабельность» для получения дополнительных сведений о показателях рентабельности, включая валовую маржу, операционную маржу и маржу прибыли от продаж.
  • Инструмент для работы с электронными таблицами Financial Metrics Pro также предлагает более подробное описание этих тем, а также рабочие примеры, шаблоны и полную систему взаимосвязанных показателей и финансовых отчетов.

Маржа в заемных средствах для инвестирования


Инвестирование на маржу создает кредитное плечо

Инвесторы, которые покупают акции или другие ценные бумаги частично за свои средства, а частично за счет средств, взятых в долг у брокера, покупают с маржой.

Как маржа создает кредитное плечо для инвесторов?

Покупка с маржой создает кредитное плечо . Кредитное плечо дает инвестору возможность увеличить прибыль инвестора от заданного размера, если цена акций растет.В то же время покупка с маржой увеличивает инвестиционный риск, потому что потери инвестора также увеличиваются, если цена акции падает, если цена акции падает.

Пример: рост акций, прибыль инвесторов

В таблице ниже показано, как инвесторы получают прибыль, вкладывая 1000 долларов своих средств, когда цена акций растет. Прирост отображается как с «покупкой с маржей» (средний столбец), так и без маржи (правый столбец).

  • 6 Падение, инвесторы теряют

    Эта таблица показывает этот эффект для двух ситуаций: (1) с разрешенной маржинальной покупкой (средний столбец) и (2) без (правый столбец).

    РЫЧАГ ИНВЕСТОРА ПРИ УВЕЛИЧЕНИИ АКЦИЙ С 50% маржой Без маржи
    Начальная цена акции 10 долларов за акцию 10 долларов за акцию
    Средства, доступные для покупки
    Средства инвестора33
    Средства инвестора 908 Общая сумма средств для покупки

    1000 долларов
    1000 долларов
    2000 долларов

    1000 долларов
    долларов 0
    1000 долларов
    Приобретенных акций 200 100
    Цена акций с повышением цены на 30% 13 долларов за акцию 13 долларов за акцию
    Продажа акций после повышения цены 2600 долларов 1300
    по маржинальному кредиту 50 долларов долларов 0
    Средства инвестора после уплаты процентов
    и погашение маржинального кредита
    1550 долларов 1300 долларов
    Чистая прибыль / (убыток) инвестора
    на инвестиции в 1000 долларов
    550 долларов США или 55% 300 долларов США или Пример 30%
    долларов США
    РЫЧАГ ИНВЕСТОРА ПРИ ПАДЕНИИ АКЦИЙ с 50% маржой Без наценки
    Начальная цена акции 10 долларов за акцию 10 долларов за акцию

    Средства, доступные для покупки
    Средства инвестора
    Средства брокера, предоставленные инвестору в ссуду
    Общая сумма средств для покупки


    $

    2000 долларов

    1000 долларов
    0
    1000 долларов
    Приобретенные акции 200 100
    Цена акции после 30% падения цены 7 долларов за акцию 7 долларов за акцию
    Продажа акций после падения цены 1,400 долларов США 700 долларов США
    Процентные расходы по маржинальному кредиту 50 долларов США долларов США 0
    Средства инвестора после уплаты процентов
    и погашения маржинального кредита
    7347 долларов США
    Инвестора чистая прибыль / (убыток)
    на инвестиции в размере 1000 долларов
    ( 650 долларов) или -65% (300 долларов) или -30%

    Маржинальные требования при падении цены акций

    Кроме того, когда цена акции падает, брокер может отправить инвестору требование о внесении залога , требуя, чтобы инвестор внес средства для восстановления первоначального баланса капитала (владения) в позиции.В качестве примера рассмотрим сценарий «потери» выше:

    • Изначально брокер внес 50% от общей стоимости покупки в 2000 долларов. В результате инвестор должен брокеру 50% стоимости акций (1000 долларов США).
    • После снижения цены акций на 30% до 7 долларов за акцию рыночная стоимость 200 акций упали до 1400 долларов. Однако инвестор по-прежнему должен брокеру 1000 долларов.
    • Изначально брокер получил 50% -ную долю в инвестиционной покупке. После падения цены позиция брокера по акциям выросла примерно до 71%.(1000 долларов - это 715 из 1400 долларов). В этот момент брокер выпустил маржинальный запрос .
    • Вернуть долю брокера в инвестицию к исходной Уровень 50%, инвестор должен оплатить маржинальное требование брокера. Оплата маржинального требования означает, что инвестор должен погасить часть первоначальной маржинальной ссуды. В этом случае инвестор должен заплатить брокеру около 300 долларов, чтобы восстановить его пакет акций до 50%. После оплаты маржинального требования инвестор должен брокеру 700 долларов, потому что 200 акций теперь стоят 1400 долларов.

    Марти Шмидт

    Solution Matrix Limited ® 292 Newbury St Boston MA 02115 США
    Телефон +1.617.430.5307 • Контактная форма • Политика конфиденциальности • О нас
    Условия обслуживания • Возврат • Служба поддержки клиентов
    © Solution Matrix Ltd, 2004–2021 гг. • Все права защищены.

    Что такое маржа? Определение и значение

    Слово «маржа» имеет несколько значений как в мире бизнеса и финансов, так и в других ситуациях.Это может относиться к разнице между стоимостью продукта и тем, по какой цене вы его продаете. Это также может означать сумму, на которую выручка от общих продаж превышает затраты в бизнесе.

    На некоммерческом / финансовом английском языке это может относиться к пустому пространству вокруг текста на странице, допустимому количеству сверх необходимого, как в «Нам необходимо допустить погрешность», или к границе / краю. . Во фразе «Предел здравомыслия» это означает предел возможностей, за которым что-то ухудшается или перестает существовать.

    Глагол «to margin» означает: 1. Обеспечить край или границу, обычно вокруг текста. 2. Внести деньги в залог у брокера. 3. Аннотировать или резюмировать текст на полях.

    Если производство или покупка пары обуви обходится вам в 10 долларов и вы продаете их за 20 долларов, то ваша маржа составляет 10 долларов.

    Маржа многозначна

    Ниже приведены некоторые значения маржи для бизнеса и финансов:

    - Банковское дело: 1.Разница между стоимостью актива, используемого в качестве обеспечения, и суммой, предоставленной под него. 2. Процентный процент, добавляемый к рыночной ставке или вычитаемый из рыночной ставки по депозиту, что обеспечивает банку прибыль.

    - Торговля: разница между стоимостью покупки товара и его продажной ценой. Если я куплю обувь по 10 долларов за пару и продам их по 20 долларов за пару, моя маржа составит 10 долларов (двадцать минус десять) или 50%, в то время как моя «надбавка» составит 100% (двойные 10 долларов).

    Это также означает соотношение доходов и расходов бизнеса.

    Валютная торговля: разница между спотовой и форвардной ценой валюты.

    С маржинальным счетом форекс инвестор берет у брокера краткосрочную ссуду, равную сумме кредитного плеча, которое он берет на себя. Перед размещением сделки инвестор сначала должен внести деньги на счет.

    Допустимая погрешность опросов зависит от того, насколько они обычно точны. Что касается изображения выше, авторы опроса могут сказать: «Это наши результаты, плюс-минус 4%.’

    Товарная торговля: разница между спотовой и форвардной ценой, указанной на товар.

    Торговля ценными бумагами: разница между суммой денег, которую биржевой маклер ссужает спекулянту, и текущей стоимостью ценных бумаг, переданных им или ею в качестве обеспечения.

    В мире инвестирования в ценные бумаги брокерские конторы предлагают маржинальный счет, который позволяет инвестору занимать деньги для покупки ценных бумаг. Используя эту возможность, инвестор может положить половину стоимости покупки и занять вторую половину у брокера.Он или она должны будут заплатить брокеру проценты за право занять деньги и будут использовать ценные бумаги в качестве залога.

    Торговля фьючерсами: минимальная сумма капитала, которая должна быть доступна на счете человека для торговли фьючерсными контрактами. Думайте об этой марже как о залоге, который позволяет инвестору участвовать в фьючерсных рынках.

    «Начальная маржа» - это минимальная сумма капитала, необходимая инвестору на его или ее счете для торговли фьючерсными контрактами, в то время как «поддерживающая маржа» - это последующая сумма капитала, которую он должен внести на счет для поддержания минимальных маржинальных требований. .

    Глоссарий терминов Nasdaq объясняет значение маржи следующим образом (у него много денежных значений, кроме этого):

    «Позволяет инвесторам покупать ценные бумаги, занимая деньги у брокера. Маржа - это разница между рыночной стоимостью акции и ссудой, которую предоставляет брокер. По теме: Залог (начальный). В контексте хеджирования и фьючерсных контрактов денежное обеспечение, депонируемое трейдеру или обмениваемое в качестве страховки от дефолта ».

    Маржинальный: в экономике термин «маржинальный» означает то же, что и «добавлением еще одного» или «дополнительным».Например, предельная цена - это цена покупки еще одного, предельная производительность труда - это то, сколько произведет дополнительный работник, предельная склонность к сбережениям / расходам относится к тому, какой процент дополнительного дохода человека сохраняется / расходуется.

    Видео - Что такое маржа?

    Это видео Galt & Taggart объясняет значение маржи в торговле ценными бумагами.


    Маржа прибыли: руководство для владельцев бизнеса

    Компаниям необходимо зарабатывать деньги, чтобы оставаться на плаву, а мониторинг вашей прибыли помогает вам узнать о состоянии вашего бизнеса и подскажет, может ли ваша компания расти.

    Независимо от того, являетесь ли вы хорошо налаженным бизнесом или стартапом, работающим в гараже, вы должны понимать размер своей прибыли. Вот что вам нужно знать о величине прибыли, по мнению владельцев бизнеса и финансовых экспертов, с которыми мы говорили.

    Что такое размер прибыли?

    Маржа прибыли - это показатель прибыльности бизнеса. Маржа прибыли выражается в процентах и ​​измеряет, сколько из каждого доллара продажи, которое предприятие удерживает из своей прибыли. Маржа прибыли представляет собой чистую прибыль компании, разделенную на чистые продажи или выручку.Чистая прибыль или чистая прибыль определяется путем вычитания расходов компании из ее общей выручки.

    Как рассчитать размер прибыли?

    Начнем с вашей валовой прибыли. Это простейшая метрика для определения прибыльности и один из наиболее широко используемых финансовых коэффициентов. Предположим, ваш бизнес приносит 100 долларов дохода, а производство вашего продукта обходится в 10 долларов. Если вы производите более одной вещи, вы можете либо усреднить затраты на производство каждого продукта, либо рассчитать отдельную валовую прибыль для каждого продукта.

    Стоимость изготовления продукта называется себестоимостью проданных товаров или COGS. Он включает заработную плату и сырье, но не такие вещи, как накладные расходы и налоги. В этом примере выручка за вычетом стоимости проданных товаров составит 100–10 долларов = 90 долларов. Определив свою валовую прибыль (90 долларов США), разделите это число на свой доход (100 долларов США): 90 долларов США / 100 долларов США = 0,9. Чтобы получить окончательный процент, просто умножьте это число на 100, что в этом случае сделает маржу прибыли 90%.

    Почему важна маржа прибыли?

    Ваша норма прибыли показывает, сколько денег зарабатывает ваш бизнес, общее состояние вашего бизнеса и проблемы внутри вашего бизнеса.

    «Норма прибыли важна, потому что, проще говоря, она показывает, какая часть каждого доллара дохода направляется на чистую прибыль», - сказал Кен Вентворт из Wentworth Financial Partners. «Это может помочь быстро определить проблемы ценообразования. Кроме того, ошибки ценообразования могут создать проблемы с движением денежных средств и, следовательно, поставить под угрозу текущее существование вашей организации».

    Гленн Гутек, генеральный директор Awake Consulting and Coaching, согласился. «Ваша маржа прибыли показывает общее состояние бизнеса», - сказал он.«Ваша маржа прибыли говорит вам об окупаемости инвестиций (ROI) для всех ваших расходов. Когда ваша маржа низкая, вы не получаете наилучшего ROI для расходов бизнеса».

    Что такое хорошая норма прибыли?

    Знать свою отрасль - ключ к успеху. «Например, в ресторанной индустрии маржа обычно составляет менее 10%», - сказал Вентворт. «Однако в мире консалтинга маржа может быть на 80% и больше, а зачастую и превышает 100–300%».

    Владельцы бизнеса должны составлять годовой бюджет для своей компании, чтобы устанавливать свою собственную норму прибыли на основе своего собственного набора допущений.Затем узнайте, какова стандартная норма прибыли в вашей отрасли. Затем сравните и сопоставьте эти два.

    Какие виды прибыли бывают разные?

    Валовая прибыль m argin (упомянутая выше) - это самый простой для расчета размер прибыли. Чтобы лучше понять, сколько у вас осталось дохода, используйте расчеты для операционной прибыли m argin и n et profit m argin . Валовая прибыль - это ваш общий валовой доход за вычетом стоимости товаров.Он может не отражать другие крупные расходы.

    Норма операционной прибыли включает операционные, административные и коммерческие расходы. Он включает нормы амортизации и износ активов, но не включает налоги, долги и другие неоперационные или административные расходы. Он сообщает вам, сколько из каждого доллара остается после того, как будут учтены все операционные расходы на ведение бизнеса. Вот формула для маржи операционной прибыли: маржа операционной прибыли = операционная прибыль / выручка x 100 .

    Норма чистой прибыли - это наиболее сложный для отслеживания тип нормы прибыли, но он дает вам наиболее полное представление о вашей чистой прибыли. Учитываются все расходы, а также доходы от таких источников, как инвестиции. Вот упрощенная формула для чистой прибыли: маржа чистой прибыли = чистая прибыль / выручка x 100.

    Ваш чистый доход также можно определить как ваш валовой доход за вычетом почти всех ваших затрат, включая COGS, операционные расходы, проценты, налоги и прочие расходы.

    Как можно повысить рентабельность?

    Как владелец бизнеса, вы всегда должны знать, на что ваш бизнес тратит деньги. Один из наиболее важных шагов в повышении рентабельности - отслеживание расходов. Если вы не знаете, на что тратите деньги, как можно сократить расходы и, в конечном итоге, повысить рентабельность?

    Если ваша валовая прибыль и маржа операционной прибыли хорошие, но чистая прибыль не соответствует чистой прибыли, вам нужно сократить несущественные операционные расходы и накладные расходы.Если проблема проявляется на уровне маржи операционной прибыли, ваши операционные расходы больше, чем вы можете покрыть по цене, которую вы взимаете за товары или услуги.

    Если ваши расчеты показывают проблемы, вам следует обратить внимание на ненужные расходы, такие как подписка и дополнительные офисные льготы, такие как кофе для офиса, - сказала Дебора Суини, генеральный директор MyCorporation.com и участник нашего дочернего сайта [object Object] . Если у вас проблемы с денежным потоком, в первую очередь сократите эти расходы.

    «Покупайте в больших объемах в периоды, когда денежный поток не является проблемой, и старайтесь делать запасы в сезонные периоды», - сказал Суини. «Определите, что вы тратите по сравнению с тем, что можно сократить; чем более подробным вы можете быть, тем лучше».

    Вентворт рекомендовал отслеживать размер прибыли для конкретных клиентов и продуктов. «Если у вас есть нерентабельный продукт или услуга, вам следует поднять цены, снизить производственные затраты или прекратить их выпуск», - сказал он.

    Маржа прибыли - Руководство, примеры, как рассчитать маржу

    Что такое маржа прибыли?

    В бухгалтерском учете и финансах маржа прибыли - это показатель дохода (или прибыли) компании по отношению к ее доходам. Доход от продаж. Выручка от продаж - это доход, полученный компанией от продажи товаров или оказания услуг.В бухгалтерском учете используются термины «продажи» и. Три основных показателя маржи прибыли: маржа валовой прибыли (общая выручка минус себестоимость проданных товаров (COGS)), маржа операционной прибыли (выручка минус COGS и операционные расходы) и маржа чистой прибыли (выручка минус все расходы. , включая проценты и налоги). В этом руководстве будут рассмотрены формулы и примеры, и даже будет предоставлен шаблон Excel, который вы можете использовать для самостоятельного расчета чисел.

    Формула прибыли

    При оценке прибыльности компании необходимо учитывать три основных коэффициента маржи: валовая, операционная и чистая.Ниже приводится разбивка каждой формулы прибыли.

    Маржа валовой прибыли = Валовая прибыль / Выручка x 100

    Маржа операционной прибыли = Операционная прибыль / Выручка x 100

    Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка x 100

    Как видно из приведенного выше примера, разница между брутто и нетто довольно велика. В 2018 году валовая прибыль составляет 62%, то есть 50 907 долларов, разделенные на 82 108 долларов.Чистая маржа, напротив, составляет всего 14,8% - сумму 12 124 долларов чистой прибыли, деленную на 82 108 долларов прибыли.

    Пример прибыли

    Давайте рассмотрим пример и воспользуемся формулами, показанными выше. Компания XYZ занимается розничной онлайн-продажей футболок с индивидуальными принтами. Выручка от продажи рубашек в 2018 году составила 700 тысяч долларов, стоимость проданных товаров Стоимость проданных товаров (COGS) Стоимость проданных товаров (COGS) измеряет «прямые затраты», понесенные при производстве любых товаров или услуг.Сюда входят затраты на материалы, прямые (прямые затраты на производство рубашек) составляют 200 тысяч долларов, а все другие операционные расходы (такие как коммерческие, общие, административные (SG&A), проценты и налоги) составляют 400 тысяч долларов. Рассчитайте маржу валовой и чистой прибыли для компании XYZ в 2018 году.

    Отчет о прибылях и убытках:

    Выручка 700000 долларов

    (200000 долларов США) стоимость проданных товаров

    500000 долларов валовая прибыль

    (400000 долларов США) прочие расходы

    100000 долларов США чистая прибыль

    Исходя из приведенных выше цифр отчета о прибылях и убытках, ответы таковы:

    Валовая прибыль равна 500 тыс. Долларов валовой прибыли, разделенной на 700 тыс. Долларов дохода, что равняется 71.4% .

    Чистая маржа - это 100 тысяч долларов чистой прибыли, разделенные на 700 тысяч долларов дохода, что равняется 14,3% .

    Что такое хорошая норма прибыли?

    Вы можете спросить себя: «Какова хорошая норма прибыли?» Хорошая маржа будет значительно варьироваться в зависимости от отрасли, но, как правило, маржа чистой прибыли 10% считается средней, маржа 20% считается высокой (или «хорошей»), а маржа 5% - низкой. Опять же, эти рекомендации сильно различаются в зависимости от отрасли и размера компании, и на них может влиять множество других факторов.

    Формула прибыли в Excel (и калькулятор)

    Ниже приведен снимок экрана с калькулятором прибыли CFI в Excel. Как видно из изображения, файл Excel позволяет вводить различные предположения за пятилетний период. Все ячейки с синим шрифтом и светло-серой заливкой можно использовать для ввода собственных чисел. Все ячейки, выделенные черным шрифтом, являются формулами и не нуждаются в редактировании.

    Как видно на скриншоте, если вы введете выручку компании, стоимость проданных товаров и другие операционные расходы, вы автоматически получите маржу для валовой прибыли, EBITDAEBITDAEBITDA или прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации, амортизации - это прибыль компании. до того, как будет произведен какой-либо из этих чистых вычетов.EBITDA фокусируется на операционных решениях бизнеса, потому что он смотрит на прибыльность бизнеса от основных операций до влияния структуры капитала. Формула, примеры и чистая прибыль. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) - это то же самое, что и операционная прибыль; EBITDA немного уточнена, ближе к чистой прибыли.

    Для редактирования калькулятора Excel вы можете вставлять или удалять строки по мере необходимости в зависимости от имеющейся у вас информации.Например, чтобы добавить дополнительные статьи расходов, такие как «Заработная плата», просто вставьте строку для каждой и добавьте соответствующие числа.

    Загрузите бесплатный шаблон

    Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!

    Шаблон прибыли

    Загрузите бесплатный шаблон Excel, чтобы углубить свои знания в области финансов!

    Другие показатели эффективности компании

    При анализе компании хороший аналитик будет смотреть на широкий диапазон коэффициентов, финансовых показателей и других показателей эффективности.Ниже приведен список часто используемых показателей производительности, которые аналитики часто рассматривают для проведения полного и тщательного анализа бизнеса.

    Дополнительные показатели эффективности включают:

    • Скорость роста выручки
    • Рентабельность капитала (ROE)
    • Рентабельность активов (ROA)
    • Внутренняя норма прибыли (IRR)
    • Доходность денежного потока
    • Дивидендная доходность
    • Нетто Текущая стоимость (NPV)

    Какие финансовые показатели являются наиболее важными, зависит от компании и отрасли.Например, ROE может быть ключевым показателем при определении эффективности компании A, в то время как наиболее полезным показателем при анализе компании B может быть темп роста выручки.

    Ключевыми показателями часто являются показатели, в которых эффективность компании, на что указывает показатель, существенно отличается (лучше или хуже) от показателей большинства ее конкурентов. Принимая во внимание вышеперечисленные факторы наряду с показателями рентабельности, описанными в этой статье, вы будете на правильном пути к выполнению полного финансового анализа.

    Дополнительные ресурсы

    CFI является официальным поставщиком услуг глобального аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA). Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификация CFI по анализу финансового моделирования и оценки (FMVA) ® поможет вам получить необходимую уверенность в своей финансовой карьере. Зарегистрируйтесь сегодня! ® Станьте сертифицированным аналитиком по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ® Сертификат CFVA «Аналитик финансового моделирования и оценки» (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере.Запишитесь сегодня! программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить карьеру, ознакомьтесь с этими дополнительными ресурсами CFI:

    • Методы оценки Методы оценки При оценке компании как непрерывно действующей компании используются три основных метода оценки: DCF-анализ, сопоставимые компании и предыдущие транзакции.
    • Анализ финансовой отчетности. Финансовая отчетностьКак проводить анализ финансовой отчетности.Это руководство научит вас выполнять анализ финансовой отчетности отчета о прибылях и убытках,
    • Маржа EBITDA Маржа EBITDA Маржа EBITDA = EBITDA / Выручка. Это коэффициент рентабельности, который измеряет прибыль, которую получает компания до вычета налогов, процентов, износа и амортизации. В этом руководстве есть примеры и загружаемый шаблон.
    • Проектирование статей балансаПроектирование статей балансаПроектирование статей баланса включает анализ оборотного капитала, основных средств, долевого акционерного капитала и чистой прибыли.В этом руководстве рассказывается, как рассчитать

    Что такое хорошая маржа? Плюс советы по улучшению вашей

    Как следует из названия, маржа прибыли относится к деньгам, которые остаются после вычета расходов на малый бизнес. Это процент, который измеряет, насколько прибыльна ваша ценовая стратегия, насколько хорошо вы контролируете расходы и насколько эффективно вы используете сырье и рабочую силу для производства своих продуктов или услуг.

    Но как только вы узнаете, что такое размер прибыли и почему она имеет значение, возникает следующий логичный вопрос: «Какая норма прибыли для моего направления бизнеса?» Ответ зависит от местоположения, отрасли, бизнес-модели, возраста компании и целей роста.А крупные экономические события, такие как закрытие COVID-19, как правило, сокращают рентабельность каждой компании.

    Ниже вы найдете три формулы для расчета нормы прибыли, удобный список средней нормы прибыли по секторам и советы по ее увеличению.

    Типы нормы прибыли

    Существуют три типа нормы прибыли, на которую полагаются владельцы бизнеса, бухгалтеры, кредиторы, кредиторы и инвесторы. Вы можете рассчитать валовую прибыль вашей компании, маржу операционной прибыли или маржу чистой прибыли.

    Каждая из этих трех формул дает уникальное представление о вашем финансовом состоянии и помогает принимать обоснованные бизнес-решения. Прочтите нашу разбивку по каждой марже, чтобы узнать больше.

    Маржа валовой прибыли

    Валовая прибыль - это доход, который остается после вычета себестоимости проданных товаров (COGS). COGS относится к затратам, необходимым для производства или производства ваших продуктов или услуг. Некоторые примеры включают сырье, заработную плату и заводские накладные расходы.

    Валовая прибыль может быть найдена по следующей формуле:

    Валовая прибыль = выручка - себестоимость проданных товаров

    После расчета валовой прибыли вы можете определить маржу валовой прибыли с помощью этого расчета:

    Маржа валовой прибыли = (валовая прибыль ÷ выручка) x 100

    Как правило, маржа валовой прибыли - лучший способ понять прибыльность отдельных статей, а не всего бизнеса.Бизнес с высокими совокупными продажами на первый взгляд может показаться здоровым, но на самом деле может понести убытки, если не учитывать высокие операционные расходы. Расчет валовой прибыли может показать вам, тратите ли вы слишком много времени или усилий на определенный продукт или услугу.

    Маржа операционной прибыли

    Операционная прибыль - это прибыль, остающаяся после вычета себестоимости проданных товаров (COGS) и операционных расходов (OPEX). Мы уже определили COGS как прямые затраты на создание ваших продуктов или услуг.Напротив, операционные расходы относятся к расходам, которые поддерживают ваш бизнес в рабочем состоянии. В эту категорию входят такие элементы, как аренда, расчет заработной платы, программное обеспечение для маркетинга и инвентаризации. Такие расходы, как уплата процентов и налогов, не включены.

    Сначала рассчитайте свою операционную прибыль:

    Операционная прибыль = выручка - себестоимость проданных товаров - операционные расходы

    Затем вы можете использовать формулу маржи операционной прибыли:

    Маржа операционной прибыли = (операционная прибыль ÷ выручка) x 100

    Для получения более точной картины лучше всего использовать операционную прибыль или маржу чистой прибыли.

    Норма чистой прибыли

    Чистая прибыль - это то, что остается после вычета COGS, OPEX, процентов и налогов.

    Определите свою чистую прибыль по этой формуле:

    Чистая прибыль = выручка - себестоимость проданных товаров - операционные расходы - проценты - налоги

    После этого вставьте свои переменные в формулу маржи чистой прибыли:

    Маржа чистой прибыли = ( чистая прибыль ÷ выручка) x 100

    Маржа чистой прибыли - один из лучших показателей прибыльности компании, поскольку она учитывает ваши основные прямые и косвенные затраты.Вот почему чистая прибыль - это нижняя строка отчета о прибылях и убытках, в котором отражаются прибыль и убытки компании с течением времени. Это важный вывод после того, как вы подсчитали доходы и расходы.

    Ожидайте различий между вашей валовой, операционной и чистой прибылью

    Отличный способ проиллюстрировать различия между формулами маржи - это посмотреть на реальном примере. Проверьте маржу Amazon по состоянию на март 2020 года:

    • Маржа валовой прибыли: 26,06%
    • Маржа операционной прибыли: 5.29%
    • Маржа чистой прибыли: 3,36%

    На каждую маржу приходится немного больше расходов вашей компании, поэтому ваша прибыль, скорее всего, будет сокращаться от формулы к формуле. Тем не менее, у вашего бизнеса может быть менее резкое падение между валовой прибылью и двумя другими маржами.

    Имейте в виду, что у такой прибыльной глобальной компании, как Amazon, операционные и другие расходы будут намного выше, чем у большинства малых предприятий. Таким образом, они могут ожидать, что их операционная и чистая прибыль будет меньше.

    Что такое хорошая норма прибыли?

    Отчет Нью-Йоркского университета о рентабельности в США показал, что средняя маржа чистой прибыли в различных отраслях составляет 7,71%. Но это не значит, что ваша идеальная норма прибыли будет соответствовать этой цифре.

    Как показывает практика, 5% - это низкая маржа, 10% - нормальная маржа и 20% - высокая маржа. Но универсальный подход - не лучший способ ставить цели по прибыльности вашего бизнеса.

    Во-первых, некоторые компании по своей природе являются высокоприбыльными или низкорентабельными предприятиями.Например, продуктовые магазины и розничные торговцы имеют низкую маржу. У них высокие расходы, так как им необходимо закупать товарно-материальные запасы, нанимать корпоративных служащих и рабочих, облегчать доставку и распространение, а также арендовать более крупные помещения по мере роста их продаж. Но товары с низкой маржой, такие как продукты питания и некоторые потребительские товары, обычно легче продавать. Высококонкурентный рынок, такой как война за райдшеринг между Uber и Lyft, также может создать небольшую прибыль.

    Напротив, такие компании, как консалтинговые фирмы и компании, предлагающие программное обеспечение как услуга (SaaS), обычно имеют высокую валовую прибыль.У этих предприятий меньше эксплуатационных расходов, нет запасов и требуется меньше стартового капитала для запуска. Компании, которые продают дорогостоящие товары, например ювелирные магазины, также могут попасть в эту категорию. Узнайте больше о наиболее прибыльных и наименее прибыльных отраслях.

    Возраст и размер бизнеса также влияют на размер прибыли. Новые предприятия часто имеют более высокую норму прибыли, чем крупные или устоявшиеся фирмы. Как правило, меньше продаж, меньше людей на заработной плате и, следовательно, меньше накладных расходов.По мере расширения операций маржа обычно сокращается.

    Географическая зона также может влиять на маржу для предприятий в той же отрасли. Например, техническая компания в Сан-Франциско будет иметь совершенно другие расходы на аренду и заработную плату, чем технологическая компания в Далласе.

    Наконец, хорошая прибыль зависит от ваших целей роста. Если вы планируете привлечь инвесторов в ближайшее время, вам необходимо профинансировать крупную покупку оборудования в этом квартале или вы хотите расширить свои услуги, вам необходимо увеличить маржу.Мы дадим вам советы, как это сделать в ближайшее время.

    Средняя норма прибыли по отраслям

    Норма прибыли может сказать вам, насколько хорошо ваш бизнес работает по сравнению с другими участниками рынка в вашей отрасли.

    Хотя магического числа нет, нормальная норма прибыли обычно находится в диапазоне от 5% до 10%. Ниже мы собрали размер чистой прибыли для обычных секторов малого бизнеса.

    • Реклама: 3,30%
    • Одежда: 5,87%
    • Автомобили и грузовики: 3.04%
    • Автозапчасти: 3,05%
    • Напитки (алкогольные): 7,94%
    • Напитки (безалкогольные): 18,50%
    • Брокерские и инвестиционно-банковские услуги: 17,62%
    • Строительные материалы: 4,30%
    • Деловые и бытовые услуги: 3,83%
    • Компьютерные услуги: 4,34%
    • Лекарства (фармацевтика): 18,38%
    • Образование: 9,59%
    • Электроника (бытовая и офисная): -3,14%
    • Электроника (общая): 5,70%
    • Проектирование и строительство : 1.00%
    • Развлечения: 11,73%
    • Сельское хозяйство: 2,47%
    • Финансовые услуги (небанковские и страховые): 26,94%
    • Мебель и предметы домашнего обихода: 5,15%
    • Товары для здоровья: 9,27%
    • Товары для дома : 4,73%
    • Информационные услуги: 19,13%
    • Страхование (общее): 6,26%
    • Управление инвестициями и активами: 21,06%
    • Оргтехника и услуги: 4,91%
    • Издательства и газеты: -1.64%
    • REIT: 15,17%
    • Недвижимость (девелопмент): 6,65%
    • Недвижимость (общая и диверсифицированная): 19,75%
    • Недвижимость (операции и услуги): 3,59%
    • Отдых: 1,15%
    • Рестораны и столовая: 10,57%
    • Розничная торговля (в целом): 2,44%
    • Розничная торговля (бакалея и еда): 1,44%
    • Розничная торговля (онлайн): 4,57%
    • Обувь: 10,48%
    • Программное обеспечение (развлечения): 20,53%
    • Программное обеспечение (Интернет): 2,07%
    • Программное обеспечение (система и приложение): 19.54%
    • Транспорт: 3,79%

    Если вы не видите свою отрасль выше, просмотрите полный список на странице «Маржа в США по секторам». Вы также можете увидеть валовую маржу, операционную маржу и другие стандартные финансовые показатели для каждого сектора.

    Способы повышения рентабельности

    Вы можете повысить прибыльность за счет увеличения доходов, сокращения затрат и расходов или сочетания этих двух методов. Вот несколько советов по достижению идеальной нормы прибыли:

    • Сократите общие эксплуатационные расходы: сюда входят офисные помещения и коммунальные услуги, материалы, расходные материалы, заработная плата и льготы, расходы сотрудников, страхование, ремонт оборудования, доставка и программное обеспечение для бизнеса.Попробуйте договориться о более низкой ставке, понизить или исключить ненужные услуги.
    • Избавьтесь от неэффективных продуктов или услуг или добавьте продукты или услуги с более высокой маржой: анализ безубыточности может помочь вам определить, действительно ли продукт прибылен. Вы можете черпать вдохновение в других компаниях вашего сектора или погрузиться в исследования продуктов с высокой маржой для вашей отрасли. В любом случае вам нужно будет сопоставить стоимость проданных товаров и эксплуатационные расходы с желаемой продажной ценой.
    • Измените свою стратегию ценообразования: поэкспериментируйте с различными методами ценообразования, такими как ценообразование на основе ценности или ценообразование с учетом затрат. Вы можете быть удивлены тем, как цены на продукты влияют на спрос.
    • Повышайте лояльность к бренду. Регулярное взаимодействие с клиентами и демонстрация их признательности оказывает ощутимое влияние на продажи и удержание клиентов. Удержание большего числа клиентов позволяет сократить расходы на рекламу.

    Что такое хорошая норма прибыли?

    Норма прибыли многое говорит о бизнесе.Это показатель вашей прибыльности, стабильности и вашей привлекательности для инвесторов. Вы также можете использовать его, чтобы понять, как вы сравниваетесь с конкурентами, и оценить, является ли ваша бизнес-модель устойчивой.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *