Разное

Акции входящие в индекс ммвб: Московская Биржа | Индексы

07.08.1972

Содержание

Как рассчитывается индекс МосБиржи и из чего он состоит

Что из себя представляет индекс

Индекс МосБиржи (IMOEX) служит для сравнительной оценки капитализации российского фондового рынка. В базу его расчета входят высоколиквидные акции 42 крупнейших компаний (с 21.12.18).

IMOEX рассчитывается в рублях. До 27 ноября 2017 г. носил название Индекс ММВБ.

Индекс МосБиржи показывает относительный уровень капитализации включенных в его расчет компаний. Его рост указывает на то, что российский рынок акций находится на подъеме, т.е. происходит рост котировок. И наоборот, падение индекса обозначает преобладание на рынке продавцов — цена акций снижается.

Математически индекс представляет собой отношение средневзвешенной капитализации рынка текущего торгового дня к предыдущему, умноженное на предыдущее значение индекса.

Другими словами, график IMOEX отображает динамику стоимости рынка в накопленном выражении, так как рост капитализации умножается на значение предыдущего индекса. В 1997г. индекс МосБиржи начал торговаться с уровня 100 пунктов.

Расчет капитализации каждой компании в числителе и знаменателе IMOEX различается только ценой акций. Количество ценных бумаг в обращении берется за текущий период. Таким образом, колебания этого параметра не влияют на индекс.

Индекс рассчитывается Московской Биржей с 10:00 до 18:50. Периодичность расчета: 1 раз в секунду.

Формула индекса имеет следующий вид:


Веса рассчитываются по формуле:

Ограничения и правила включения эмитентов в базу IMOEX

В базу расчета Индекса МосБиржи могут быть включены акции, соответствующие следующим требованиям:

- значение Коэффициента free-float (доля акций в свободном обращении) составляет не менее 10%;

- доля торговых дней, в которые совершались сделки по акциям, составляет не менее 99% от общего числа торговых дней за 6 месяцев;

- значение коэффициента ликвидности LC (рассчитывается ММВБ) составляет не менее 15%;

- эмитент раскрыл последнюю отчетность в международном формате с задержкой не более 8 месяцев, предшествующих дню формирования новой базы индекса.

Существует ряд ограничивающих правил для эмитентов ценных бумаг, включенных в базу расчета Индекса МосБиржи:

- Вес одной акции не должен превышать 15%, при этом максимально допустимая доля всех акций отдельной компании — 30%.

- Вес 5 любых эмитентов не может быть более 60%. Если веса превышают установленные значения, то при следующем пересмотре IMOEX меняется поправочный коэффициент.

- В случае снижения коэффициента ликвидности LC ниже 10% (1% для иностранных эмитентов), эмитент исключается из базы индекса. Из Базы расчета также исключаются акции, у которых значение коэффициента free-float составляет менее 5%.

Читайте также: Необычные особенности индекса МосБиржи

С 1995 г. торгуется Индекс РТС, рассчитывающийся по тому же принципу, что и IMOEX. После объединения бирж РТС и ММВБ в 2011 г. динамика индекса РТС дублирует индекс МосБиржи в долларовом выражении.

Структура индекса

На диаграмме представлена структура распределения весов индекса IMOEX по видам экономической деятельности. Более 50% занимают компании нефтегазовой отрасли (Лукойл, Газпром, НОВАТЭК и др.). На втором месте расположены представители финансового сектора (основная доля приходится на Сбербанк). Третье место занимают металлурги (metals & mining): ГМК «Норильский Никель», Северсталь и др.


С актуальным списком включенных в базу расчета компаний можно ознакомиться на сайте ММВБ.

Топ-10 бумаг по весу (на 17.12.18): ЛУКОЙЛ (15%), Сбербанк (13,8%), Газпром (13,1%), НОВАТЭК (6,1%), ГМК «Норильский Никель» (5,7%), НК «Роснефть» (5%), Татнефть (5%), Яндекс (акции иностранного эмитента) (2,8%), Магнит (2,6%), АЛРОСА (2,5%).

В случае резкого роста или падения IMOEX, торги на Московской бирже могут быть приостановлены в соответствии с Правилами проведения торгов ММВБ (от 25.05.2016). При превышении или снижении на 15% в течение 10 минут текущего значения Индекса МосБиржи в период времени с 10:00 до 16:40, биржа проводит торги в форме дискретного аукциона в течение 30 минут. По итогам аукциона рассчитывается средневзвешенная цена заявки и происходит частичное удовлетворение ордеров.

Это осуществляется с целью предотвращения таких ситуаций как перегрев или обвал рынка, когда интерес к определенному классу бумаг резко растет. Подобные состояния рынка могут быть вызваны разными причинами, например, массовой реакцией участников торгов на определенные новости.

Сопоставляя индекс МосБиржи с ценами акций отдельно взятых компаний, трейдер может оценить, насколько бумага «хуже» или «лучше» рынка в целом. Эта информация бывает полезной при анализе, дополняя картину и представление о поведении цены акции относительно общих рыночных настроений.

Полезные ссылки:

Текущая база расчета

Архив значений индекса МосБиржи

Все индексы Московской биржи

Полная методика расчета индекса МосБиржи

Начать инвестировать

БКС Брокер

Индекс МосБиржи - Finsovetnik.com - готовые инвестиционные идеи и обучение инвестированию с нуля

Индекс МосБиржи (ранее индекс ММВБ) — самый известный и часто используемый индекс российского рынка акций. Включает в себя бумаги нескольких десятков крупнейших и самых ликвидных российских компаний из различных секторов экономики, рассчитывается на основе рыночной капитализации и доли акций в свободном обращении (free float) входящих в него эмитентов. Дополнительную информацию об индексе можно почитать вот здесь.

В таблице ниже представлен состав Индекса Мосбиржи. Цены акций и веса в индексе автоматически обновляются ежедневно. Названия компаний в таблице являются ссылками, по которым доступна более подробная информация о них.

Важно: если вы просматриваете эту большую таблицу с мобильного телефона, то либо поверните экран горизонтально, чтобы она влезла, либо нажимайте на «плюсик» около строчки, чтобы раскрыть содержимое строчки полностью.

Тикер

Компания

Вес

Цена

Free float

SBERСбербанк14,19%318,4748%
SBERPСбербанк1,28%296,78100%
GAZPГазпром15,26%281,5150%
LKOHЛукойл11,01%630955%
MGNTМагнит1,95%547062%
GMKNНорникель6,99%2538638%
NVTKНоватэк5,56%169622%
ROSNРоснефть3,30%550,111%
VTBRВТБ0,90%0,058%
TATNТатнефть1,80%501,732%
TATNPТатнефть0,35%465100%
MTSSМТС1,47%317,2544%
SNGSСургутнефтегаз1,54%33,5625%
SNGSPСургутнефтегаз1,08%37,4973%
ALRSАлроса1,80%139,5534%
CHMFСеверсталь1,68%1775,222%
MOEXМосбиржа1,29%175,1964%
NLMKНЛМК1,67%257,921%
YNDXЯндекс7,14%5017,287%
IRAOИнтер РАО0,77%4,3534%
POLYПолиметалл2,70%1567,771%
PLZLПолюс2,03%1384722%
TRNFPТранснефть0,48%16075021%
AFLTАэрофлот0,35%67,141%
RUALРусал0,69%51,7517%
PHORФосагро0,76%456125%
HYDRРусгидро0,35%0,82419%
PIKKГруппа ПИК0,72%1183,518%
MAGNММК0,63%69,0616%
RTKMРостелеком0,47%96,0529%
TCSGTCS Group (Тинькофф)4,06%6828,458%
FEESФСК0,23%0,197518%
AFKSАФК "Система"0,48%29,4632%
LSRGЛСР0,17%754,842%
CBOMМКБ0,25%6,69420%
DSKYДетский мир0,38%136,2100%
RSTIРоссети0,14%1,27111%
FIVEX5 Retail Group1,37%239741%
QIWIQiwi0,11%72147%
MAILMail.ru Group0,86%1521,453%
POGRPetropavlovsk0,29%21,8853%
HHRUHeadHunter0,40%319634%
GLTRGlobaltrans0,30%569,557%
OZONOzon0,73%379418%

Индекс РТС (RTSI) - информация об индексе, список торгуемых акций | Фридом Финанс

© 2011 – 2021 ООО ИК «Фридом Финанс»

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает финансовые услуги на территории Российской Федерации в соответствии с государственными бессрочными лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской, дилерской и депозитарной деятельности, а также деятельности по управлению ценными бумагами. Государственное регулирование деятельности компании и защиту интересов ее клиентов осуществляет Центральный банк Российской Федерации.

Владение ценными бумагами и прочими финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать. Результаты инвестирования в прошлом не являются гарантией получения доходов в будущем. В соответствии с законодательством компания не гарантирует и не обещает в будущем доходности вложений, не дает гарантии надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов. Услуги по совершению сделок с зарубежными ценными бумагами доступны для лиц, являющихся в соответствии с действующим законодательством квалифицированными инвесторами, и производятся в соответствии с ограничениями, установленными действующим законодательством.
Информационно-аналитические услуги и материалы предоставляются ООО ИК «Фридом Финанс» в рамках оказания указанных услуг и не являются самостоятельным видом деятельности. Компания оставляет за собой право отказать в оказании услуг лицам, не удовлетворяющим предъявляемым к клиентам условиям или в отношении которых установлен запрет/ограничения на оказание таких услуг в соответствии с законодательством Российской Федерации или иных стран, где осуществляются операции. Также ограничения могут быть наложены внутренними процедурами и контролем ООО ИК «Фридом Финанс».

Индекс ММВБ переименовали в индекс Мосбиржи - Экономика и бизнес

МОСКВА, 27 ноября. /ТАСС/. Московская биржа с 27 ноября изменила наименование основного индикатора российского фондового рынка, индекса ММВБ, на индекс Мосбиржи. Как сообщается в пресс-релизе Московской биржи, английское название индекса MICEX Index меняется на MOEX Russia Index.

"Новое наименование основного индикатора Московской биржи призвано способствовать росту узнаваемости и ценности бренда группы, целостности восприятия Московской биржи и всего российского финансового рынка российским и международным профессиональным инвестиционными сообществом, частными инвесторами", - говорится в сообщении.

Ранее сообщалось, что Банк России зарегистрировал новую методику расчета индексов Московской биржи, в результате которых повышаются требования к ликвидности акций и вводится плавающее количество бумаг в индексе. Впервые в качестве критерия для включения в индекс Мосбиржи вводится коэффициент ликвидности, который должен быть не менее 15% - он будет рассчитываться как отношение объема торгов в годовом исчислении к капитализации с учетом количества акций в свободном обращении. При снижении этого коэффициента ниже 10% бумага будет исключена из индекса. При этом сделки с акциями, входящими в индекс, должны заключаться ежедневно.

Также биржа повышает требования к количеству акций эмитента, находящихся в свободном обращении (free-float): для включения в базу расчета индексов Мосбиржи коэффициент free-float должен быть не менее 10% (в настоящее время не менее 5%), критерий исключения остается на прежнем уровне - 5%. Кроме того, вводится требование к минимальному значению веса одной акции в индексе: новые акции смогут войти в состав индекса с весами не менее 0,25%, а будут исключаться акции с весами менее 0,2%. Количество акций в индексе теперь будет плавающим, сейчас же в индексе ровно 50 бумаг.

Первый пересмотр индексных корзин по новой методике состоится 22 декабря.

Индекс РТС и индекс ММВБ. Справка

Индекс - это сводный показатель, который рассчитывается на базе цен и иных показателей определенного набора ценных бумаг. Свои индексы рассчитывают, как правило, фондовые биржи и организаторы торговли, рейтинговые агентства и инвестиционные банки. Индексы выступают комплексными индикаторами состояния и динамики рынка ценных бумаг в целом, его отдельных сегментов и секторов. Управляющая компания инвестирует средства индексного фонда в соответствии со структурой выбранного индекса. В портфель фонда приобретаются только ценные бумаги, входящие в состав индекса, в пропорциях, установленных методикой расчета индекса и нормативными актами. В то время как активы других категорий фондов управляются по активной стратегии, целью которой является опережение среднерыночных результатов доходности, средства индексного фонда инвестируются в общую "рыночную тенденцию", которую и отражает индекс.

Индекс РТС

Индекс РТС - официальный индикатор Фондовой биржи РТС ("Российская Торговая Система"). Впервые был рассчитан 1 сентября 1995 года и является общепризнанным показателем состояния российского фондового рынка.

Индекс РТС рассчитывается в режиме реального времени в течение всей торговой сессии биржи РТС (с 10:30 до 18:00 по московскому времени) при каждом изменении цены акции, включенной в список для его расчета. Первое значение индекса РТС является значением открытия, последнее значение индекса РТС - значением закрытия.

Расчет индекса РТС осуществляется в специальных единицах - пунктах. Значение индекса РТС определяется как отношение суммарной рыночной капитализации акций, включенных в список для расчета индекса, к суммарной рыночной капитализации на начальную дату, умноженное на значение индекса на начальную дату и на корректирующий коэффициент. Расчет рыночной капитализации производится на основе данных о ценах акций и количестве выпущенных эмитентом акций, с учетом доли акций, находящихся в свободном обращении.

Изменение стоимости акций каждой компании влияет на величину индекса РТС. При этом, чем больше доля компании в индексе, тем ее влияние сильнее.

Списки ценных бумаг, по которым рассчитываются индекс РТС, формируется из акций, отобранных Информационным комитетом РТС на основании показателей капитализации, ликвидности и экспертной оценки. Список акций для расчета индекса пересматривается раз в три месяца. В базу индекса РТС входит 50 наиболее капитализированных и ликвидных акций. Среди наиболее крупных представлены: Газпром (15,00% в индексе), Лукойл (15,00), Сбербанк России (13,59%), Роснефть (9,03%), Норильский никель (5,05%), Сургутнефтегаз (4,21%), НОВАТЭК (3,55%), РусГидро (3,37%), Банк ВТБ (2,47%), Уралкалий (2,41%).

Информационный комитет РТС, в состав которого входят специалисты компаний‑членов РТС и независимые эксперты, осуществляет также внесение изменений в методики расчета индексов.

Индекс РТС используется для того, чтобы отслеживать общее состояние рынка акций страны, вехи его развития и перспективы движения в будущем. Кроме того, индекс составляется таким образом, чтобы максимально адекватно отразить структуру экономики государства. Поэтому вполне логично, что в индексе РТС большая часть приходится на добывающие и нефтегазовые компании.

Индекс ММВБ

Индекс ММВБ - официальный сводный индекс Закрытого акционерного общества "Фондовая биржа ММВБ". Индекс ММВБ (рассчитывается с 22 сентября 1997 года, с 28 ноября 2002 года название "Сводный фондовый индекс ММВБ" изменено на "Индекс ММВБ") представляет собой взвешенный по эффективной капитализации индекс рынка наиболее ликвидных акций российских эмитентов, допущенных к обращению на ММВБ. Таким образом, расчет капитализации входящих в Индекс эмитентов ведется по принципу "free-float", т.е. учитываются только акции в свободном обращении. Методикой расчета Индекса ММВБ предусмотрено наличие современной системы индекс-менеджмента, включающей создание Индексного комитета и определяющей принципы включения ценных бумаг в базу расчета индекса, основанные на экспертной оценке. Индекс ММВБ пересчитывается в реальном времени при совершении в режиме основных торгов новой сделки с акциями, включенными в базу расчета индекса.

В базу расчета Индекса ММВБ входят ценные бумаги - обыкновенные и/или привилегированные акции 30‑ти эмитентов, таких как: ОАО «Аэрофлот», ОАО «АвтоВАЗ», ОАО «Северсталь», ОАО «Газпром», ГМК «Норильский Никель», ОАО «ГидроОГК», ОАО «Лукойл», ОАО «ММК», ОАО «Банк Москвы», ОАО «Мосэнерго», ОАО «Мобильные ТелеСистемы», ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат», ОАО «НОВАТЭК», ОАО «ОГК‑3», ОАО «ОГК‑5», ОАО «Полюс Золото», ОАО «Полиметалл», ОАО «РБК Информационные Системы», ОАО «НК «Роснефть», ОАО «Ростелеком», ОАО Сбербанк России, ОАО «Газпром нефть», ОАО «Сургутнефтегаз», ОАО «Татнефть», ОАО «Транснефть», ОАО «Уралсвязьинформ», ОАО Банк ВТБ, ОАО «ВолгаТелеком».

Отличия индексов РТС и ММВБ

Индекс РТС строится по ценам акций, выраженным в долларах, а ММВБ ‑ в рублях. На динамику индекса РТС влияет изменение курса доллара - если доллар падает, РТС растет на эту же величину. РТС был удобен во времена сильной инфляции, когда рубль стремительно падал, а доллар был относительно стабилен.

Индекс РТС считается по акциям 50 эмитентов, а ММВБ - 30, в этом преимущество индекса РТС: он охватывает более широкий рынок, но объемы торгов на бирже ММВБ на порядок выше объемов на бирже РТС, что является преимуществом индекса ММВБ в объективности отражения динамики рынка.

Какие акции обогнали индекс ММВБ за 5 лет | Дневник трейдера в юбке

Когда смотришь на график компании иногда бывает сложно оценить быстро она растет или медленно, особенно если хочется посмотреть динамику в сравнении с другими ценными бумагами. Я решила посмотреть как стоимость компаний менялась за последние 5 лет и сравнить эти данные с индексом ММВБ. Этот индекс характеризует поведение высоколиквидных компаний на Московской биржи. В общей динамике индекс растет, иногда быстрее, иногда медленнее. Некоторые компании обгоняют индекс по темпа роста, некоторые нет. Мне показалось сравнение роста котировок с индексом достаточно объективным подходом.

Несколько слов про индекс

Значение индекса ММВБ обновляется раз в секунду. Четыре раза в год список бумаг, входящих в индекс может быть пересмотрен. Сейчас в него входит 45 компаний. За последние 5 лет индекс вырос на 91.53% с 1754.01 пунктов (05.01.2016 года) до 3359.46 (05.01.2021). Но все все ценные бумаги, входящие в его состав показали такие же темпы роста.

Источник https://yandex.ru/news/quotes/1013.html

Источник https://yandex.ru/news/quotes/1013.html

ТОП 10 акций из индекса

В ТОП10 акций с самым большим весом входящих в индекс ММВБ попали:

  1. Сбербанк. Вес в индексе 14.1%. Самой крупной составляющей в индексе является Сбербанк, он также стал основным драйвером роста. Ведь привилегированные акции Сбера за 5 лет выросли в цене на 255%, а обыкновенные на 177%. Что тут говорить, он обогнал индекс;
  2. Газпром. Вес в индексе 13.5%. Я помню в свое время была популярна такая песня: "Я хочу быть акционеров ОАО Газпром". А я вот не хочу, его рост за 5 лет составил всего 57%. Газпром не смог обогнать индекс;
  3. Лукойл с весом 10.6%. За 5 лет компания выросла на 123%, обогнав индекс. Для компании из нефтяного сектора, для которого 2020 год был тяжелым вдвойне - это очень хороший показатель. Я теперь хочу быть акционером АО Лукойл;
  4. Яндекс. Вес в индексе 8.6%. Яндекс как высоко инновационный сервис обогнал и перегнал и не только индекс, но и другие акции в сегодняшнем списке. Его рост за 5 лет составил +399%;
  5. Норильский никель, вес в индексе 7.6%, рост за последние 5 лет 198% перегнал индекс;
  6. Новатэк с весом 4.8% рост почти как индекс, 113% за 5 лет;
  7. Полиметал с весом 3.5%, показал 181%. Что удивительно, основной рост этой компании пришелся на 2020 год. В какой-то момент выросли цены на металлы и металлурги пошли вверх. Если бы не это, Полиметал не за что не обогнал бы индекс;
  8. Роснефть. Вес в индексе 3%. Последний 2020 год был тяжелым для нефтегазовой промышленности, не мудрено, что многие нефтяники упали в цене в марте месяце почти вдвое. Рост за 5 лет составил 83%, компания проиграла индексу;
  9. Полюс. Вес в индексе 2.6%, рост за 5 лет составил 355%. Последнее время цена на золото и золотодобывающие компании росла, вот и результат - Полюс Золота обогнал индекс;
  10. Магнит. Вес в индексе 2.5%, стоимость Магнита за 5 лет почти не изменилась, ну а если быть точной, то уменьшилась на доли процентов.

Другие акции из Индекса

Поскольку большинство акции из ТОП10 показывали активный рост, опережающими темпами, то очевидно, что среди 35 ценных бумаг, которые остались еще не рассмотрены, многие бумаги росли в цене медленнее чем индекс и именно за счет них индекс оказался такой как он есть.

Татнефть, вес 2.4%. Акции обыкновенные выросли в цене на 50% за 5 лет, привилегированные на 147%. Если бы не 2020 год, компания показала больший бы прирост. В марте месяце их стоимость упала почти в 2 раза.

TCS group вес в индексе 1.8%. Расписки этой компании торгуются на Московской биржи менее 5 лет! Их рост за два с небольшим года составил 160%.

Five X5 retail, 1.8%. Компания торгуется на бирже без малого 3 года, за это время показало прирост в цене +36%, с такими темпами роста, она врятли обгонит индекс.

Сургутнефтегаз, вес в индексе 1.8%. Стоимость акций меньше, чем была 5 лет назад, спасибо 2020 году. На 6% упали обыкновенные акции, на 9% привилегированные. По привилегированным бумагам компания заплатила неплохие дивиденды за это время. Суммарно порядка 50%, но даже с их учетом не смогла обогнать индекс.

Mail.ru, вес - 1.25%. Ценные бумаги Mail.ru появились на бирже всего 1.5 года назад. За это время они успели обесцениться на 1%. До индекса им еще далеко.

Детский мир, вес в индексе 0,6%. Акции магазина появились на бирже без малого 6 лет назад, за 5 лет они прибавили в цене 66%, но этого им этого не хватило чтобы обогнать индекс.

ВТБ, вес в индексе 0.76%. Стоимость акций за 5 лет упала на -49%, с 7 копеек до 3,7. Это наверное один из сильнейших драйверов вниз для индекса ММВБ.

ПИК, вес 0,45%. Рост за 5 лет 216%. В 2 раза лучше чем индекс.

Аэрофлот, вес 0.42%, рост 39% за 5 лет. На фоне отмены рейсов, компанию жалко...

Русгидро, вес в индексе 0,37%, рост за 5 лет +24%.

Замыкающая тройка

Россети. Вес 0,21%, за последние 5 лет акции обыкновенные вросли на 265%, привилегированные на 257%.

Юнипро. Вес 0,17%, стоимость акций упала за 5 лет на -3,7%.

QIWI - это акции с самым маленьким весом в индексе 0.13%. За 5 лет их стоимость упала на -24%.

То, что акции показали такой рост/падение за 5 лет не говорит о том, то в следующий год их цена будет изменяться такими же темпами, особенно это касается нефтяных компаний и Аэрофлота. На изменение стоимости ценных бумаг этих эмитентов в 2020 году влияли отрицательно слишком многие внешние факторы.

Лично мне было интересно собрать такую статистику, потому что смотришь на график, вроде акция растет, а быстро или медленно иногда бывает сложно оценить.

Что такое индекс ММВБ | Tikr.Ru

Что такое индекс ММВБ

14 мая 12:00

Отвечает: Максим Вячеславович

Сегодня мы постараемся просто и в то же время развернуто и объективно ответить на вопрос - что такое Индекс ММВБ и почему он так важен для фондового рынка. 

Обращаем ваше внимание, что на нашем сайте вы можете посмотреть текущее значение индекса, а также историю изменения индекса ММВБ по времени.

Что такое индекс ММВБ

Если совсем коротко, то индекс ММВБ - это условная величина, которая отображает изменение во времени стоимости акций крупнейших компаний на рынке московской фондовой биржи, так называемых голубых фишек.

Какие акции входят в расчёт индекса ММВБ?

Список акций, которые учитываются при составлении индекса ММВБ состоит из 30 позиций и может корректироваться время от времени. На данный момент в расчет индекса входят акции таких крупнейших компаний России как Газпром, Лукойл, Норильский никель, Сбербанк. В расчёт индекса могут входить как обыкновенные, так и привилегированные акции. Полный актуальный список акций входящий в расчет индекса ММВБ вы можете посмотреть здесь.

Как рассчитывается индекс?

Индекс ММВБ рассчитывается в режиме реального времени (1 раз в секунду), во время торгов на бирже, т.е. в рабочие дни с понедельника по пятницу, с 10:00 до 18:45 по московскому времени. Пересмотр акций входящих в индекс происходит 1 раз в квартал.

Небольшой пример

Рассмотрим простой пример. Некоторое время назад мы купили на 100$ некоторое количество акций компаний. Про прошествии времени стоимость акций некоторых компаний выросла, а акции других компаний, к сожалению, упали в цене. Мы проводим небольшой расчет и выясняем, что текущая стоимость ценных бумаг которыми мы владеем составляет 120$. Это и есть изменение индекса, таким образом можно сказать, что общий индекс наших ценных бумаг подрос на 20 пунктов.

Обращаем внимание, что данный пример можно использовать только для поверхностного получения представления об индексе ММВБ и показывает очень упрощенный его расчёт. При реальном расчёте индекса ММВБ используется такие параметры как капитализация эмитента, её удельный вес, объём эмиссии и некоторые другие параметры. Более подробнее про расчёт индекса ММВБ вы можете почитать на официальном сайте Московской фондовой биржи. 

Для чего используется индекс ММВБ?

Индекс ММВБ является важным показателем для предотвращения возникновения финансового кризиса на бирже. Он может использоваться для приостановки торгов на бирже в случае крупного падения или резкого повышения стоимости акций, тем самым предотвратив спекуляцию на рынке ценных бумаг.

индекс ММВБ

Рублей индекс ММВБ. Расчет индекса MMVB (в него входят акции). Для чего используется индекс mmvb?

И в стабильные времена, и во времена финансовой нестабильности фондовый рынок представляет огромное поле возможностей как для сохранения, так и для увеличения капитала. Если в России до недавнего времени количество участников фондового рынка было невелико, то на Западе большая часть населения так или иначе связана с фондовыми рынками.

В России фондовый рынок очень молодой по сравнению с западным.Если мы торгуем акциями около 20 лет, например, индекс Доу-Джонса, который является индикатором фондового рынка США, существует с 1896 года, то есть более 100 лет.

Наиболее известные российские фондовые индексы - это индекс РТС и индекс ММВБ. Чтобы понять, что такое индекс ММВБ или РТС, нужно понимать, что такое фондовый индекс.

Фондовый индекс - это индикатор фондового рынка, своего рода среднее значение, которое показывает, насколько рынок вырос или упал в целом за определенный период времени.

Индекс РТС , рассчитываемый фондовой биржей «Российская торговая система» с 1996 года. В индекс входят 50 крупнейших компаний России.

Индекс ММВБ рассчитывается ММВБ с 1997 года. В индекс входят 30 крупнейших компаний России.

Чтобы лучше понять, как рассчитываются индексы (РТС или ММВБ), давайте рассмотрим следующий пример. Допустим, у вас $ 100 , и вы решаете купить на них несколько акций.Например, вы купили акции Сбербанка, ЛУКОЙЛа, Газпрома, Роснефти и другие акции. Таким образом, вы потратили на покупку ровно сто долларов США. Как известно, на фондовом рынке цены постоянно меняются под влиянием спроса и предложения. На следующий день (или месяц) некоторые акции выросли в цене, а некоторые, например, упали в цене. Но если посчитать стоимость всех купленных акций, то стоимость будет, например, 105 долларов. ... Это означает, что ваш портфель увеличился на 5%.

Точно так же рассматривается фондовый индекс. Что такое индекс ММВБ с этой точки зрения? Это портфель акций, цена которых меняется в процессе торгов на ММВБ. Интересно не абсолютное значение индекса, а относительное, то есть процентное изменение за период, будь то день, месяц или год. Таким образом, можно сравнивать динамику индекса за разные периоды, а также разные индексы между собой.

Источник - http: // damoney.ru /

Индекс MMVB -

Добрый день, друзья. Сегодня я стал свидетелем любопытной ситуации.

На одном канале все основные фондовые индексы были показаны как ползущие.

Все бы хорошо, но индекс ММВБ показывал разные значения с каждым свитком.

Возможно, программный сбой, но это не обязательно. Чтобы лучше понять, почему этот индикатор важен, я расскажу вам об индексе ММВБ - что это такое и насколько он важен для фондового рынка.Не будем медлить, уважаемые читатели. Приступаем к знакомству сразу.

Что такое индекс ММВБ и зачем он нужен?

И в стабильные времена, и во времена финансовой нестабильности фондовый рынок представляет огромное поле возможностей как для сохранения, так и для увеличения капитала.

Если в России до недавнего времени количество участников фондового рынка было небольшим, то на Западе большая часть населения так или иначе связана с фондовыми рынками.

В России фондовый рынок очень молодой по сравнению с западным. Если мы торгуем акциями около 20 лет, например, индекс Доу-Джонса, который является индикатором фондового рынка США, существует с 1896 года, то есть более 100 лет.

Наиболее известные российские фондовые индексы - это индекс РТС и индекс ММВБ. Чтобы понять, что такое индекс ММВБ или РТС, нужно понимать, что такое фондовый индекс.

Фондовый индекс - это индикатор фондового рынка, своего рода усредненное значение, которое показывает, насколько рынок вырос или упал в целом за определенный период времени.

Индекс РТС рассчитывается фондовой биржей «Российская торговая система» с 1996 года. В индекс входят 50 крупнейших компаний России.

Индекс ММВБ рассчитывается Московской межбанковской валютной биржей с 1997 года. В индекс входят 30 крупнейших компаний России.

Чтобы лучше понять, как рассчитываются индексы (РТС или ММВБ), давайте рассмотрим следующий пример. Допустим, у вас есть 100 долларов, и вы решили купить на них несколько акций. Например, вы купили акции Сбербанка, ЛУКОЙЛа, Газпрома, Роснефти и другие акции.

Таким образом, вы потратили на покупку ровно сто долларов США. Как известно, на фондовом рынке цены постоянно меняются под влиянием спроса и предложения.

На следующий день (или месяц) некоторые акции выросли в цене, а некоторые, например, упали. Но если посчитать стоимость всех купленных акций, то получится, например, 105 долларов. Это означает, что ваш портфель увеличился на 5%.

Точно так же рассматривается фондовый индекс.Что такое индекс ММВБ с этой точки зрения? Это портфель акций, цена которых меняется в процессе торгов на ММВБ.

Интересно не абсолютное значение индекса, а относительное, то есть процентное изменение за период, будь то день, месяц или год.

Таким образом, можно сравнивать динамику индекса за разные периоды, а также разные индексы между собой.

Источник: http://www.ereport.ru/parts/0
2056.htm

РТС и ММВБ - в чем разница?

Биржевой мир всегда внимательно следит за изменением индексов РТС и ММВБ - они являются основными индикаторами состояния фондового рынка на Московской бирже.

Но что это за индексы и как их можно применить в процессе биржевой торговли?

RTS: что это такое

Во-первых, давайте определимся, что такое фондовые индексы. Так принято называть сводные индикаторы, которые рассчитываются на основе цен и других дополнительных критериев для определенного набора ценных бумаг.

Индекс РТС начинает свою историю расчета с 1 сентября 1995 года со значения 100 п.п. Расчет производился российской торговой системой, которая тогда была независимой биржей.

В базу расчета индекса РТС вошли 30 акций крупнейших компаний, обращающихся на внутреннем фондовом рынке.

При этом сам индекс РТС показал изменение капитализации компаний из расчетной базы по отношению к уровню 1995 года с учетом коэффициента free-float (доли акций в свободном обращении), выраженного в Доллары США.

Что сегодня влияет на индекс РТС? В настоящее время база расчета (индексная корзина) индекса РТС соответствует индексной корзине индекса ММВБ и включает 50 акций компаний с максимальной капитализацией.

Индекс РТС рассчитывается для ценных бумаг из индексной корзины в режиме реального времени с момента торгов на фондовом рынке до их завершения.


Следует отметить, что индекс - это расчетное значение, а сам индекс только рассчитывается, но не торгуется.

Однако на индекс РТС существуют производные финансовые инструменты - фьючерсы и опционы, позволяющие монетизировать изменение динамики индекса, а также совершать различные арбитражные операции и хеджировать портфельные риски.

Ежедневно с фьючерсами на индекс РТС совершается около 200 тысяч сделок на десятки миллиардов рублей.

Фьючерсы на индекс РТС - один из самых популярных инструментов для внутридневной торговли, а опционы на фьючерсы на индекс РТС - одни из самых ликвидных.

До недавнего времени фьючерс на индекс РТС был наиболее ликвидным активом на рынке деривативов (в последнее время лидером по обороту являются фьючерсы на доллар США).


ММВБ: что это такое

С 22 сентября 1997 года индекс ММВБ рассчитывается одноименной платформой - Московской межбанковской валютной биржей, и так же, как индекс РТС, из значения 100 пунктов.

Внимание!

В отличие от РТС, индекс ММВБ изначально включал в расчетную базу 30 акций наиболее капитализированных компаний, торгуемых на фондовом рынке ММВБ (более ликвидный, чем фондовый рынок РТС, специализировавшийся на срочном рынке).

Индекс ММВБ показывает изменение рублевой капитализации компаний от расчетной базы с учетом доли акций в свободном обращении.

Индекс ММВБ рассчитывается в режиме реального времени - от открытия до закрытия фондового рынка при совершении операций с ценными бумагами из корзины индекса.

Теперь - о том, что сегодня влияет на индекс ММВБ. В настоящее время индекс ММВБ рассчитывается Московской биржей, в базу его расчета входят 50 акций компаний с максимальной капитализацией - как и для индекса РТС.

Следует отметить, что в рамках ежеквартального пересмотра обоих индексов веса входящих в него акций могут быть изменены, эмитенты могут быть добавлены или исключены.

Максимальный вес одной компании в обоих индексах ограничен 15%, даже если компания включена в расчет индексов как с обыкновенными, так и с привилегированными акциями.


Индекс ММВБ также является расчетным значением, не являющимся торговым активом.

Однако в индексе ММВБ присутствуют как фьючерсные, так и опционные контракты. Причем фьючерсов сразу два - фьючерс на индекс ММВБ и фьючерс на индекс ММВБ (mini), который в 100 раз дешевле.

Однако ликвидность этих фьючерсов значительно уступает ликвидности фьючерсов на индекс РТС. Опционы на индекс ММВБ также имеют меньшую ликвидность по сравнению с опционами на индекс РТС.

В настоящее время Московская биржа заложила основу для расчета обоих индексов одинаковыми, включив их в группу основных фондовых индексов.

Он также включает индекс «второго эшелона» (рассчитывается для следующих 50 акций компаний по капитализации после индексов ММВБ и РТС), индекс широкого рынка (рассчитывается всего для 100 акций компаний с ММВБ, РТС индексы «второго эшелона») и «голубых фишек» (16 наиболее ликвидных и значимых акций).

Индексы ММВБ и РТС играют роль ориентира для индексных фондов (дублируя состав индекса в своих портфелях), поэтому профессиональные участники внимательно следят за ребалансировкой индекса, так как менеджеры будут обязаны совершать соответствующие сделки, когда изменяется структура индексов.

Говоря простым языком, индексы ММВБ и РТС являются основными индикаторами российского фондового рынка.

Следовательно, инвесторам необходимо отслеживать их динамику и состав, не забывая об использовании производных финансовых инструментов, которые могут значительно снизить риски инвестиционного портфеля.

Источник: https://www.opentrainer.ru/articles/indeksy-rts-i-mmvb-v-chem-raznitsa/

Фондовые индексы

Часто в новостях, Интернете, деловых СМИ, индикаторами того, что происходит на фондовом рынке, выступают различные индексы: например, индексы РТС и ММВБ, индексы S&P и Dow Jones. Кто они такие?

Фондовый индекс - это индикатор фондового рынка, он показывает среднее значение изменения курса акций. Изменение стоимости индекса акций показывает, как изменились цены на акции, включенные в индекс.

Фондовые индексы нужны для оценки состояния рынка или какого-либо сегмента (отрасли), для оценки поведения рынка.

РТС (РТС) и ММВБ (ММВБ)

Индексов (как российских, так и зарубежных) очень много. Исторически наиболее популярными в России являются индексы РТС и ММВБ.

РТС и ММВБ - две крупнейшие фондовые биржи в России, на которых торгуются акции, облигации, фьючерсы и другие финансовые инструменты.

Индекс РТС, рассчитываемый Фондовой биржей «Российская торговая система», является ведущим индикатором российского рынка ценных бумаг.Рассчитано исходя из цен 50 акций наиболее капитализированных российских компаний (эмитентов).

Расчет индекса РТС начался в 1995 году (исходное значение 100 пунктов). Помимо самого известного РТС, есть еще индекс РТС-2 (в него входят акции второго эшелона), отраслевые индексы и технические индексы РТС.

Что такое ММВБ?

ММВБ - аббревиатура, которая широко используется в финансовых кругах и означает «Московская межбанковская валютная биржа».

Индекс ММВБ рассчитывается ММВБ с 1997 года (начальное значение 100 пунктов). В расчет включены акции 30 эмитентов. По объему торгов биржа ММВБ превосходит РТС.

Внимание!

Индекс ММВБ - это эффективный индекс, взвешенный по капитализации, который включает наиболее торгуемые акции российских компаний, допущенных к торгам на Фондовой бирже ММВБ.

Индекс ММВБ рассчитывается в режиме реального времени в результате сделок, заключенных с акциями, входящими в индекс ММВБ.Торги на бирже ММВБ проходят с понедельника по пятницу с 10:30 до 18:45 мск.

Характеристики:

  1. Начало расчета индекса ММВБ: 22 сентября 1997 г.
  2. Начальное значение индекса ММВБ: 100 пунктов
  3. Пересмотр индекса ММВБ: раз в квартал
  4. Рассчитано в рублевых ценах (в отличие от индекса РТС, рассчитываемого в ценах в долларах США)

Расчет индекса ММВБ (в него входят акции):

  • Аэрофлот
  • ВолгаТелеком
  • Банк ВТБ
  • Газпром
  • Газпром нефть
  • Лукойл
  • Мосэнерго
  • Новатэк
  • Новолипецкий металлургический завод
  • Норильский никель
  • ОГК-3
  • ОГК-5
  • Полиметалл
  • Полюс Золото
  • Распадская
  • Информационные системы РБК
  • Роснефть
  • Ростелеком
  • РусГидро
  • Сбербанк России
  • Северсталь
  • Сургутнефтегаз
  • Татнефть
  • Транснефть
  • Уралкалий
  • Уралсвязьинформ

Еще есть индекс ММВБ10.В индекс ММВБ10 включены акции 10 крупнейших российских компаний: Норильский никель, ЛУКОЙЛ, Сбербанк, Роснефть и др.

Индексы обычно пересчитываются ежеквартально (4 раза в год). Актуальную информацию о составе индексов можно найти на сайте биржи ММВБ и на сайте биржи РТС.

Доли в составе

Акции, по которым рассчитывается ММВБ, не включаются в индекс в равных пропорциях.Индекс ММВБ состоит из 30 ценных бумаг, но пропорции этих бумаг не совпадают.

Некоторые бумаги тяжелее, другие легче. Посмотрим пропорции акций на ММВБ.

  1. ОАО "Лукойл" - 15%
  2. ОАО «Газпром» - 15%
  3. Сбербанк, ао - 14,11%
  4. ОАО «Роснефть» - 10,61%
  5. ОАО «НОВАТЭК» - 5,85%
  6. ОАО «Норильский никель» - 5,26%
  7. ОАО «Уралкалий» - 4,61%
  8. ОАО "Татнефть" - 3,45%
  9. ОАО «Сургутнефтегаз» - 3.33%
  10. ао ВТБ - 3,18%

Как видите, первые четыре эмитента покрывают более половины всего индекса ММВБ (54,72%).

Похожая картина складывается, и по индексу РТС процентные соотношения немного другие, но и здесь лидирует первая четверка.

Таким образом, если вы купите акции как минимум четырех ведущих компаний, то вы покроете более половины индекса. Три из них - из нефтегазового сектора, один - крупнейший российский банк.

Как рассчитывается?

Чтобы было понятнее, что такое индекс, давайте рассмотрим пример. Допустим, вы купили акции Сбербанка за 10 000 рублей, акции Роснефти за 10 000 рублей, Газпрома за 10 000 рублей и других компаний.

Всего вы приобрели акций на сумму 100 000 руб. Из большого количества различных акций, представленных на рынке, вы решили купить те акции, которые соответствуют определенному критерию.

Например, самые популярные акции.Или акции крупнейших компаний. То есть, купив акции, вы сформировали инвестиционный портфель. В этом портфеле все акции имеют определенную долю.

В тот день, когда вы купили акции, их общая стоимость составляла 100 000 рублей. То есть стоимость вашего портфеля составляла 100% (или, для простоты, 100 пунктов).

На следующий день цена акций Сбербанка выросла на 5%, цена акций Роснефти упала на 3%, акции Газпрома выросли на 2% и т. Д.

Цена каждой акции менялась по-разному, но в результате этих изменений стоимость вашего портфеля составила 103 500 рублей.То есть выросла на 3,5%.

Любые фондовые индексы рассчитываются примерно так же. В них входят акции десятков компаний в разной пропорции (с разным весом). Оцените стоимость портфеля этих акций и приравняйте ее к определенной стоимости (например, 100).

И затем каждый день (месяц, год) изменения этого значения рассчитываются в абсолютных единицах и в процентах.

Изменение показателей в процентах более наглядно, так как позволяет сравнивать показатели между собой и за разные периоды времени.

Состав индексов может периодически меняться (обычно раз в квартал). То есть акции одного эмитента исключаются из индекса, а акции другого эмитента включаются.

Американские индексы

Индекс S&P - известный американский индекс, рассчитываемый Standard & Poor's. Как следует из названия, в индекс входят 100 (или 500) крупнейших американских компаний.

Таким образом, индекс S&P охватывает большинство американских компаний, что выгодно отличается от индекса Dow, то есть дает более четкое представление о ситуации на американском фондовом рынке.

Самыми известными индексами семейства S&P являются S & P100 и S & P500. Есть также много отраслевых индексов S&P. Индексы S&P рассчитываются с 40-х годов ХХ века.

Индекс S&P рассчитывается следующим образом: количество акций каждой компании, включенной в индекс, умножается на цену одной акции каждой из компаний (их 100 или 500). Полученное число делится на общее количество всех компаний, включенных в индекс.

Индекс S&P - второй по популярности фондовый индекс в мире после индекса Доу-Джонса. Это можно объяснить тем, что Dow родился раньше своего конкурента и успел завоевать большую популярность.

Dow Jones, пожалуй, самый популярный фондовый индекс в мире. И он самый древний.

Рассчитывается с 1896 года. Как следует из названия, он был изобретен известным в то время финансистом в США Чарльзом Доу. В индекс Dow Index входят акции 30 крупнейших американских компаний.

Также рассчитываются транспортный индекс Доу-Джонса, индекс полезности, композитный индекс Доу-Джонса и т. Д.

NASDAQ - еще один американский индекс. Его особенность в том, что он рассчитывается на основе акций высокотехнологичных компаний США, специализирующихся на программном обеспечении, информационных технологиях, IT-инжиниринге, интернет-компаниях и т. Д. Рассчитывается с 1971 г.

И коротко о других показателях в разных странах.

  • Великобритания - FTSE
  • Германия - DAX
  • Франция - CAC
  • Япония - Nikkei.

Источник: http://damoney.ru/million/stockindex.php

Индекс ММВБ и др.

Фондовый индекс - индикатор, характеризующий текущую ситуацию на фондовом рынке: он отражает среднюю динамику изменения цен на акции, входящие в этот индекс.

Внимание!

То есть индекс представляет собой своего рода «инвестиционный портфель», в который входят акции нескольких, а обычно десятков компаний.

Они могут составлять основу экономики страны (т.е. голубые фишки) - индекс ММВБ, РТС в России, S&P 500 в США, DAX в Германии, CAC 40 во Франции и др., Но они также могут представлять акционерные общества определенная отрасль - в составе отраслевых индексов.

Индекс включает акции в различных пропорциях; какая акция будет включена в индекс и ее доля зависит от определенных параметров, таких как: объем торговых операций на бирже, объем бизнеса в целом, количество акций в обращении и т. д.

Для наглядности представим такую ​​картину: вы купили на 100000 рублей акций, входящих в тот или иной индекс, в тех же пропорциях, что и там: например, акции Газпрома на 15000 рублей, акции Сбербанка на такую ​​же сумму, акции ВТБ уже несколько меньше и т. д.

И обозначим этот портфель стоимостью 100 пунктов. На следующий день вы посмотрели структуру своего портфеля: цены на акции Газпрома выросли на 0,4%, Сбербанка на 0,9%, акции ВТБ упали на 0,1% и так далее: каждая акция имела свою динамику.

Но в итоге ваш виртуальный инвестиционный портфель вырос на 0,6%, стоит 100 600, что означает, что ваш индекс увеличился на 0,6% и сейчас составляет 100,6 пункта. Вот такая простая методика расчета.

Кстати, абсолютное значение индекса (в пунктах) не имеет большого значения, относительное изменение индекса, выраженное в процентах, гораздо более показательно - его используют трейдеры, которые часто совершают сделки с ценными бумагами.

Кстати, давно замечено, что акции на фондовых рынках часто ведут себя в одном направлении: то есть, если акции Газпрома растут, то с большой вероятностью вырастут и цены на акции Сбербанка или Лукойла.

В России существует 2 основных индекса, которые ранее рассчитывались независимыми биржами - индекс ММВБ (обозначается как micex) и индекс РТС (также известный как RTSI).

Конечно, есть и другие, но они не столь значительны и о них вы можете прочитать в статье «Индексы российского фондового рынка».

Ознакомиться с индексами фондовых рынков мира можно, перейдя по соответствующей ссылке, но сегодня я опишу более подробно только индекс Московской межбанковской валютной биржи.


Имеет следующие характеристики:

  1. Расчет начинается 22 сентября 1997 г. с базового значения 100 пунктов
  2. Состав индекса пересматривается 4 раза в год
  3. Цены на акции измеряются в рублях, а не в долларах, как в индексе РТС
  4. В индекс включены акции 30 компаний с наибольшей капитализацией, котирующиеся на одноименной бирже и являющиеся наиболее ликвидным финансовым инструментом
  5. Индекс ММВБ более точно оценивает состояние российского фондового рынка, но индекс РТС учитывает большее количество акций (50 против 30 у первого)
  6. Составной индекс, взвешенный по капитализации.

Состав

В индекс включены акции 30 компаний, их названия и состав можно посмотреть здесь.Акции 4 компаний: Газпром, Лукойл, Сбербанк и ГМК Норникель составляют около половины «инвестиционного портфеля», из которого состоит индекс, поэтому, купив их акции, вы получите доходность, сопоставимую с доходностью индекса.

Источник: http://finansiko.ru/indeks_mmvbi_fondovye_indeksy/

Один из самых значимых фондовых индексов России

Индекс ММВБ - фондовый индекс России, рассчитываемый на основе стоимости акций 50 крупнейших акционерных обществ ведущих секторов экономики страны, свободно котирующихся на Московской фондовой бирже.Индекс ММВБ на английском языке обозначается как Индекс ММВБ.

Впервые индекс ММВБ был рассчитан в 1997 году, и тогда его значение было принято за 100 базисных пунктов - от этой отметки началось дальнейшее изменение показателя.

Перечень компаний, входящих в расчет индекса ММВБ, а также вес каждой из них в значении показателя пересматриваются один раз в квартал.

Сегодня в индекс ММВБ входят такие известные корпорации, как Сбербанк России, Банк ВТБ, Газпром, Лукойл, Норильский никель, Ростелеком, МТС, Роснефть, Аэрофлот и другие компании различных отраслей.

Расчет индекса ММВБ представляет собой отношение суммарной рыночной капитализации акций, входящих в его состав, к суммарной рыночной капитализации этих ценных бумаг на 22 сентября 1997 г. (дата первого расчета индекса) с учетом учитывать вес доли каждой компании в итоговом показателе.

Формула расчета индекса ММВБ достаточно сложная, поэтому не считаю нужным заострять внимание на ней, при желании вы легко найдете ее в Интернете.Главное понять суть этого индикатора.

Индекс ММВБ рассчитывается в рублях (его часто называют «рублевым индексом») в режиме реального времени и транслируется в биржевых котировках Московской биржи.

То есть, как только цена хотя бы одной акции, включенной в индикатор, изменится, значение индекса автоматически изменится.

Если индекс ММВБ растет, значит, растет цена акций компаний, входящих в его состав.

То есть спрос на эти акции со стороны инвесторов превышает предложение, они являются инвестиционно привлекательным инструментом.

Если индекс ММВБ падает, все наоборот: инвесторы продают акции, и они теряют в цене. Это говорит о том, что инвестиционная привлекательность крупнейших российских компаний снижается.

Динамика

Рассмотрим, как индекс ММВБ менялся в динамике за весь период, с момента его создания до наших дней.


Индекс ММВБ «стартовал» с базовой котировки 100 пунктов. Сразу после этого он начал падать, а вскоре после технического дефолта в России в 1998 году достиг своего исторического минимума на отметке 18.5 баллов.

Внимание!

Затем экономика России начала восстанавливаться, чему способствовал рост индекса ММВБ. Он начал расти, постепенно ускоряясь, с 2005 года темпы роста очень сильно увеличились, и за следующие 3 года индекс ММВБ вырос с 500 до более чем 1900 пунктов, достигнув своего исторического максимума в 1970 пунктов в 2008 году.

За несколько месяцев индекс ММВБ снова опустился в район 500 пунктов, откуда и начал свой постепенный рост.Но он не смог преодолеть установленный ранее максимум.

Несколько лет индекс ММВБ колебался в диапазоне от 1300 до 1500 пунктов, а за последний год немного вырос и поднялся до диапазона 1600-1800.

Однако этот подъем нельзя воспринимать слишком положительно, и вот почему. Поскольку индекс ММВБ рассчитывается в рублях, такая динамика является следствием девальвации рубля, а не реального укрепления финансового положения компаний и стоимости их акций.

Другой крупный российский фондовый индекс - РТС, рассчитываемый в долларах, в тот же период, наоборот, показывает отрицательную динамику. Хотя, конечно, если бы индекс ММВБ упал, несмотря на девальвацию, это было бы еще более тревожным сигналом.

Использование

Фондовый индекс ММВБ играет очень важную роль в экономике России, примерно так же, как индекс Доу-Джонса для экономики США.

То есть фактически это показатель российской экономики и финансового состояния стратегических корпораций страны.

Поэтому к ней всегда приковано пристальное внимание трейдеров, инвесторов, бизнесменов, интересы которых так или иначе соприкасаются с российской экономикой, в том числе из других стран.

В России индекс ММВБ играет роль ориентира (ориентира, ориентира) для использования в различных финансово-экономических сферах.

Например, на его основе работают многие индексные паевые инвестиционные фонды, рассчитываются примерные показатели доходности вложений, определяются перспективы вложения капитала в тот или иной актив (динамика котировок сравнивается с динамикой индекса ММВБ).

Также анализ динамики фондового индекса ММВБ является важнейшим инструментом для прогнозирования цен на акции российских компаний, курса рубля и темпов экономического развития страны в целом.

Сам фондовый индекс ММВБ также является очень популярным биржевым активом - трейдеры, использующие производные финансовые инструменты (опционы и фьючерсы), продают и покупают его.

Подведем итоги. Фондовый индекс ММВБ - очень важный индикатор динамики развития экономики России.При этом для объективности его следует анализировать в сочетании с курсом рубля и индексом РТС.

Источник: http://fingeniy.com/indeks-mmvb/

Индекс Описание

Индекс ММВБ - это взвешенный по рыночной капитализации (free-float) композитный индекс российского фондового рынка, который включает 50 наиболее ликвидных акций крупнейших и наиболее быстрорастущих российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к к основным отраслям экономики, представленным на Московской бирже.

Индекс ММВБ рассчитывается Московской Биржей в режиме реального времени и по рублевым ценам.

База индекса ММВБ пересматривается 4 раза в год (16 марта, 16 июня, 16 сентября, 16 декабря) по нескольким критериям, определяющими факторами являются рыночная капитализация и ликвидность акций, стоимость свободных коэффициент размещения и отраслевая принадлежность эмитента акций.

  • Сбербанк России, доля - 14,15%
  • Газпром, акция об.- 13,97%
  • Лукойл, доля - 12,44%
  • Магнит, сток об. - 6,22%
  • НОВАТЭК, доля - 5,77%
  • ГМК «Норильский никель», вып. - 5,60%
  • Роснефть, об. - 3,88%
  • ВТБ, сток об. - 3,23%
  • Татнефть, доля - 3,08%
  • МТС, сток об. - 2,78%
  • Сургутнефтегаз, доля - 2,74%
  • АЛРОСА, доля - 2,11%
  • Сургутнефтегаз, прив. - 1,73%
  • Московская Биржа, доля - 1,61%
  • Северсталь, акция - 1.39%
  • НЛМК, доля - 1,37%
  • ЯНДЕКС, доля - 1,33%
  • ИНТЕР РАО, доля - 1,18%
  • Сбербанк России, прив. - 1,13%
  • Polymetal International, вып. - 1,07%
  • Полюс (ранее Полюс Золото), доля - 1,01%
  • Транснефть, прив. - 0,92%
  • RUSAL Plc, доля - 0,92%
  • Аэрофлот, доля - 0,86%
  • ФосАгро, доля - 0,80%
  • РусГидро, доля - 0,79%
  • Группа компаний ПИК, доля - 0.70%
  • ММК, сток об. - 0,67%
  • Ростелеком, доля - 0,58%
  • МегаФон, доля - 0,57%
  • ФСК ЕЭС, доля - 0,48%
  • АФК «Система», доля - 0,47%
  • Татнефть, прив. - 0,46%
  • РуссНефть, акция т. - 0,34%
  • Мечел, доля - 0,29%
  • Юнипро (ранее Э.ОН Россия), поделитесь примерно. - 0,28%
  • Группа ЛСР (ПАО), вып. - 0,28%
  • SAFMAR Финансовые вложения, об. - 0,28%
  • Детский мир, акция об.- 0,26%
  • Московский кредитный банк, доля - 0,26%
  • Россети, поделитесь о. - 0,24%
  • Новороссийский морской торговый порт, доля - 0,24%
  • ТМК, доля - 0,23%
  • РОС АГРО ПЛК, ДР - 0,21%
  • Компания М.видео, оф. - 0,21%
  • Дикси Групп, акция об. - 0,20%
  • Мосэнерго, доля - 0,18%
  • Акрон, сток об. - 0,18%
  • НПК ОВК, доля - 0,18%
  • ООО «Лента», ДР - 0,12%

Что такое Индекс ММВБ?

ММВБ - аббревиатура, которая широко используется в финансовых кругах и означает «Московская межбанковская валютная биржа».Индекс ММВБ рассчитывается ММВБ с 1997 года (начальное значение 100 пунктов). В расчет включены акции 30 эмитентов. По объему торгов биржа ММВБ превосходит РТС.

Индекс ММВБ - это эффективный индекс, взвешенный по капитализации, который включает наиболее торгуемые акции российских компаний, допущенных к торгам на Фондовой бирже ММВБ. Индекс ММВБ рассчитывается в режиме реального времени в результате сделок, заключенных с акциями, входящими в индекс ММВБ.Торги на бирже ММВБ проходят с понедельника по пятницу с 10:30 до 18:45 мск.

Характеристики:
Начало расчета индекса ММВБ: 22 сентября 1997 г.
Начальное значение индекса ММВБ: 100 пунктов
Пересмотр индекса ММВБ: раз в квартал
Рассчитывается в рублевых ценах (в отличие от индекса РТС, который рассчитывается по ценам в долларах США)

Расчет индекса ММВБ (в него входят акции)

График индекса за 3 года
Увеличить
1.Аэрофлот
2. ВолгаТелеком
3. ВТБ Банк
4. Газпром
5. Газпром нефть
6. Лукойл
7. ММК
8. МТС
9. Мосэнерго
10. Новатэк
11. Новолипецкий металлургический завод
12. Норильский никель
13. ОГК-3
14. ОГК-5
15. Полиметалл
16. Полюс Золото
17. Распадская
18. РБК Информационные системы
19. Роснефть
20. Ростелеком
21. РусГидро
22. Сбербанк России
23. Северсталь
24.Сургутнефтегаз
25. Татнефть
26. Транснефть
27. Уралкалий
28. Уралсвязьинформ
29. ...

Есть еще индекс ММВБ10. В индекс ММВБ10 включены акции 10 крупнейших российских компаний: Норильский никель, ЛУКОЙЛ, Сбербанк, Роснефть и др. Пересчет индексов обычно проводится ежеквартально (4 раза в год). Актуальную информацию о составе индексов можно найти на сайте биржи ММВБ _micex.ru/ и на сайте биржи РТС _rts.RU/.

Доли акций в индексе ММВБ

Акции, по которым рассчитывается ММВБ, не включаются в индекс в равных долях. Индекс ММВБ состоит из 30 ценных бумаг, но пропорции этих бумаг не совпадают. Некоторые бумаги тяжелее, другие легче. Посмотрим пропорции акций на ММВБ.

ао «лукойл» - 15%
ао «газпром» - 15%
ао сбербанк - 14,11%
ао «роснефть» - 10,61%
ао «новатэк» - 5.85%
ОАО «Норильский никель» - 5,26%
ОАО «Уралкалий» - 4,61%
ОАО «Татнефть» - 3,45%
ОАО «Сургутнефтегаз» - 3,33%
ОАО «ВТБ» - 3,18%
...


Как видите, первые четыре эмитента покрывают больше более половины всего индекса ММВБ (54,72%). Похожая картина складывается и с индексом РТС (его пропорции можно увидеть здесь _www.damoney.ru/stock/29_index_rts.php): проценты немного другие, но и здесь лидирует первая четверка. Таким образом, если вы купите акции как минимум четырех ведущих компаний, то вы покроете более половины индекса.Три из них - из нефтегазового сектора, один - крупнейший российский банк.

Как рассчитывается фондовый индекс?

Чтобы было понятнее, что такое индекс, давайте рассмотрим пример.

Допустим, вы купили акции Сбербанка за 10 000 рублей, акции Роснефти за 10 000 рублей, Газпрома за 10 000 рублей и других компаний. Всего вы приобрели акций на сумму 100 000 руб. Из большого количества различных акций, представленных на рынке, вы решили купить те акции, которые соответствуют определенному критерию.Например, самые популярные акции. Или акции крупнейших компаний. То есть, купив акции, вы сформировали инвестиционный портфель. В этом портфеле все акции имеют определенную долю.

В тот день, когда вы приобрели акции, их общая стоимость составляла 100 000 рублей. То есть стоимость вашего портфеля составляла 100% (или, для простоты, 100 пунктов).

На следующий день цена акций Сбербанка выросла на 5%, цена акций Роснефти упала на 3%, акции Газпрома выросли на 2% и т. Д.Цена каждой акции менялась по-разному, но в результате этих изменений стоимость вашего портфеля составила 103 500 рублей. То есть выросла на 3,5%.

Любые фондовые индексы рассчитываются примерно так же. В них входят акции десятков компаний в разной пропорции (с разным весом). Оцените стоимость портфеля этих акций и приравняйте ее к определенной стоимости (например, 100). И затем каждый день (месяц, год) изменения этого значения рассчитываются в абсолютных единицах и в процентах.

Изменение показателей в процентах более наглядно, так как позволяет сравнивать показатели между собой и за разные периоды времени.

Состав индексов может периодически меняться (обычно раз в квартал). То есть акции одного эмитента исключаются из индекса, а акции другого эмитента включаются.

Американские индексы S&P (Standard & Poor's), Dow Jones и NASDAQ

Индекс S&P - известный американский индекс, рассчитываемый агентством Standard & Poor's.Как следует из названия, в индекс входят 100 (или 500) крупнейших американских компаний. Таким образом, индекс S&P охватывает большинство американских компаний, что выгодно отличается от индекса Dow. то есть дает более ясную картину ситуации на американском фондовом рынке. Самые известные индексы семейства S&P - S & P100 и S & P500. Есть также много отраслевых индексов S&P. Индексы S&P рассчитываются с 40-х годов ХХ века.

Индекс S&P рассчитывается следующим образом: количество акций каждой компании, включенной в индекс, умножается на цену одной акции каждой из компаний (их 100 или 500).Полученное число делится на общее количество всех компаний, включенных в индекс.

S&P Index - второй по популярности фондовый индекс в мире после Dow Jones. Это можно объяснить тем, что Dow родился раньше своего конкурента и успел завоевать большую популярность.

Dow Jones , пожалуй, самый популярный фондовый индекс в мире. И он самый древний. Рассчитывается с 1896 года. Как следует из названия, его изобрел известный финансист того времени в США Чарльз Доу.В индекс Dow Index входят акции 30 крупнейших американских компаний. Также рассчитываются транспортный индекс Доу-Джонса, индекс полезности, сводный индекс Доу-Джонса и т. Д.

NASDAQ - еще один американский индекс. Его особенность в том, что он рассчитывается на основе акций высокотехнологичных компаний США, специализирующихся на программном обеспечении, информационных технологиях, IT-инжиниринге, интернет-компаниях и т. Д. Рассчитывается с 1971 г.

И вкратце о других индексах в разных странах. .
Великобритания - FTSE
Германия - DAX
Франция - CAC
Япония - Nikkei.

Московская Биржа ММВБ РТС: Московская Биржа вводит новую методику расчета индекса

10 ноября 2017 года Центральный банк Российской Федерации зарегистрировал обновленную методологию расчета индексов Московской Биржи. Новая методология увеличивает требования к ликвидности для составных частей и позволяет включать в индексы переменное количество акций.

Изменения направлены на повышение интереса к индексам Московской Биржи среди всех типов инвесторов, а также на то, чтобы индексы более отражали динамику фондового рынка.

Ключевые изменения в методологии расчета индекса включают:

  • Индекс ММВБ был переименован в Индекс Московской биржи России.
  • Количество составляющих акций в Индексе Московской биржи Россия больше не будет фиксированным и будет пересматриваться ежеквартально на основе коэффициента ликвидности каждой акции, определяемого как отношение годового объема торгов к рыночной капитализации с поправкой на количество акций в свободном обращении.Фактор ликвидности будет критерием первого уровня для включения в индекс. Минимальный коэффициент ликвидности 15% потребуется для включения, и акции, коэффициенты ликвидности которых ниже 10%, будут исключены. Акции, включенные в индекс, должны торговаться ежедневно.
  • Для включения в индекс количество акций в свободном обращении или процент акций, доступных для торговли, будет увеличен с 5% до 10%. В настоящее время будут исключены акции, доля которых в свободном обращении ниже 5%.
  • Запасы компонентов теперь должны будут учитывать минимальный вес в индексе.Акции должны иметь вес 0,25% или более, чтобы иметь право на включение. Акции с весом менее 0,2% будут исключены.

Все вышеупомянутые изменения будут применены как к Индексу Московской биржи России, так и к Индексу РТС, которые имеют идентичную методологию расчета, с той лишь разницей, что индекс Московской биржи России рассчитывается в рублях, а Индекс РТС - в долларах США.

В настоящее время количество комплектующих для обоих индексов зафиксировано на уровне 50.Если бы новая методология вступила в силу сегодня, было бы включено 45 акций.

Первая проверка по новой методике состоится 22 декабря 2017 года.

Дополнительная информация о новой методологии расчета индекса и изменениях весов доступна здесь.

Составной индекс Nasdaq

Что такое композитный индекс Nasdaq?

Nasdaq Composite Index - это взвешенный по рыночной капитализации индекс более 2500 обыкновенных акций, котирующихся на фондовой бирже Nasdaq.Типы ценных бумаг в индексе включают американские депозитарные расписки, обыкновенные акции, инвестиционные фонды недвижимости (REIT) и отслеживающие акции, а также интересы ограниченного партнерства. Индекс включает все акции, котирующиеся на Nasdaq, которые не являются производными финансовыми инструментами, привилегированными акциями, фондами, биржевыми фондами (ETF) или долговыми ценными бумагами.

Ключевые выводы

  • Nasdaq Composite Index - это крупный взвешенный по рыночной капитализации индекс, включающий, в частности, более 2500 акций, американских депозитарных расписок (ADR) и инвестиционных фондов недвижимости (REIT).
  • Индекс рассчитывается постоянно в течение торгового дня, а окончательное значение сообщается в 16:16. ежедневно после того, как цены полностью установятся после 16:00. Закрытие рынка ET.
  • В состав Индекса почти 50% входят технологии, следующие по значимости отрасли - потребительские услуги, здравоохранение и финансы.

Общие сведения об индексе Nasdaq Composite

Nasdaq Composite не ограничивается компаниями со штаб-квартирой в США, что отличает его от ряда других индексов.Очень часто можно услышать информацию о цене закрытия индекса Nasdaq Composite в финансовой прессе или в вечерних новостях, потому что это такой широкий рыночный индекс.

Методология Nasdaq

В составлении индекса Nasdaq Composite используется методика взвешивания рыночной капитализации. Стоимость индекса равна общей стоимости долей каждой из составляющих ценных бумаг, умноженной на последнюю цену каждой ценной бумаги. Затем эта сумма корректируется путем деления на делитель индекса, который масштабирует значение до более подходящего значения для целей отчетности.Индекс рассчитывается непрерывно в течение торгового дня, но сообщается раз в секунду, а окончательное подтвержденное значение сообщается в 16:16. каждый торговый день.

Рассчитываются две версии составного индекса Nasdaq: индекс доходности и индекс общей доходности. Индекс общей доходности включает реинвестирование денежных дивидендов на соответствующие даты дивидендов. Обе версии индекса включают недивидендные денежные выплаты. На закрытии рынка сентябрь.24 декабря 2003 г. обе версии индекса были синхронизированы.

Изменения в цене из-за корпоративных действий, таких как дробление акций, дивиденды по акциям или выделение акций, производятся на дату экс-даты действия. Изменения в общем количестве акций, находящихся в обращении, из-за таких факторов, как конверсия, обратный выкуп акций, вторичное размещение или приобретение, обычно производятся в ночь перед датой вступления в силу действия.

Требования к участию в индексе пересматриваются в течение года. Ценная бумага, не отвечающая требованиям приемлемости, может быть удалена в любое время, обычно по последней цене продажи.

Nasdaq Composite Index - один из самых популярных индексов в мире, который часто рассматривается как замена технологическому сектору из-за его большого веса в сфере технологий.

Составные критерии соответствия Nasdaq

Чтобы иметь право на включение в Nasdaq Composite Index, ценные бумаги в США должны быть листингом исключительно на фондовой бирже Nasdaq (кроме случаев, когда ценные бумаги дважды котировались на другом рынке США до 1 января 2004 г. и постоянно поддерживали такой листинг).Тип безопасности должен быть одним из следующих:

  • Американские депозитарные расписки (АДР)
  • Обыкновенные акции
  • Интересы ограниченного партнерства
  • обыкновенных акций
  • Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT)
  • Доли выгоды (SBI)
  • Отслеживание запасов

Типы ценных бумаг, не подлежащие включению, включают закрытые фонды, конвертируемые облигации, биржевые фонды, привилегированные акции, права, варранты, паи и другие производные ценные бумаги.Ценная бумага удаляется из составного индекса, если критерии приемлемости больше не выполняются.

Состав Nasdaq Composite

По состоянию на 15 марта 2020 года отраслевые веса отдельных ценных бумаг индекса Nasdaq Composite следующие: технологии - 48,39%, потребительские услуги - 19,43%, здравоохранение - 10,21%, финансовые показатели - 7,21%, промышленность - 6,85%, потребительские товары. на 5,51%, коммунальные услуги на 0,81%, телекоммуникации на 0,72%, нефть и газ на 0,55% и основные материалы на 0.32%.

Как узнать, включена ли компания в фондовый индекс

Многие веб-сайты предоставляют инвесторам информацию о том, какие компании включены в различные фондовые индексы или биржевые фонды. Знание, в какие индексы включены акции компании, может быть важной частью прогнозирования будущего движения цен на эти акции. Это потому, что новости, которые влияют на рынки и секторы в целом, могут сдвинуть все акции в пределах базового индекса, независимо от того, относятся ли новости непосредственно к отдельной компании.

Ключевые выводы

  • Фондовые индексы и биржевые фонды (ETF) включают различные компании, и инвесторам крайне важно знать, что это за компоненты.
  • Информация о конкретных компаниях в индексном или биржевом фонде дает инвесторам больше информации о том, как могут выглядеть будущие цены.
  • В некоторых случаях информацию можно найти на веб-сайте компании, которая составляет индекс.
  • В других случаях обнаружение компонентов в индексе означает, что инвесторам нужно будет провести некоторое исследование на таких сайтах, как Yahoo Finance или Marketwatch.

Где искать

Списки компонентов индекса или акций компаний, составляющих индекс, можно найти на веб-сайте создателя индекса. Например, вы можете найти список акций компании, включенных в Nasdaq 100, на сайте Nasdaq.com.

Как правило, идеальным вариантом является прямой переход к первоисточнику - веб-сайту разработчика индекса. Однако этот список не всегда доступен или его не легко найти на веб-сайте для каждого популярного индекса. Часто бывает проще перейти на такой веб-сайт, как Yahoo Finance или MarketWatch, который собирает эту информацию, чтобы вы могли найти ее в одном месте.

Известные фондовые индексы

Доступно множество фондовых индексов, но следующие - некоторые из основных, за которыми следят миллионы инвесторов:

Существует несколько ETF и паевых инвестиционных фондов, которые предназначены для отслеживания основных индексов, таких как SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA), который отслеживает Dow, и Invesco QQQ ETF (QQQ), который отслеживает Nasdaq 100.

И Yahoo, и Marketwatch предлагают бесплатную информацию о том, какие компоненты составляют фондовый индекс, в то время как такие сайты, как Morningstar и Zacks Investment Research, могут потребовать план членства для получения определенной информации.

Где еще искать

Yahoo Finance

Сначала перейдите на страницу цитаты Yahoo Finance. Затем вы можете ввести название или символ индекса в поле котировки, например Индекс Доу-Джонса, или щелкнуть одну из ссылок на панели вверху страницы.

После просмотра страницы сводки по выбранному индексу щелкните ссылку «Компоненты». Здесь вы найдете список акций, которые включены в конкретный индекс, который вы исследуете.

MarketWatch

Если вы перейдете на домашнюю страницу MarketWatch, вы увидите список некоторых из наиболее заметных отраслевых индексов. Если вы нажмете на один из них, например S&P 500, вы попадете на страницу обзора этого индекса. Если вы немного прокрутите вниз, вы увидите список компаний, включенных в индекс, с разделением на лучших и худших.

Составные части индексов могут часто меняться. Получение списка компаний, включенных в индекс, непосредственно от создателя индекса - всегда идеальный вариант для обеспечения самой последней информации.

Что такое мировые индексы. Мировые фондовые индексы. Индексы ММВБ и РТС. Фондовые индексы Канады

Доступные билеты:

AKEUA AKNXA AKSPA BPSI CNYFIX CNYFIXME CNYRUBSFIX EPSI EURFIX EURFIXME EURSFIX EURUSDFIX EURUSDFIXME EURUSDSFIX GPBCBI2Y GPBCBI4Y GPBMA GPBSA IMOEX MCFTR MCFTRN MCFTRR MCX BO 1W MCX BO 2W MCX BO ON MCX EQ 1W MCX EQ 2W MCX EQ ON MCXSM MEBCTR MEBCTRN MEBCTRR MECHTR MECHTRN MECHTRR MECNTR MECNTRN MECNTRR MEEUTR MEEUTRN MEEUTRR MEFNTR MEFNTRN MEFNTRR MEMMTR MEMMTRN MEMMTRR MEOGTR MEOGTRN MEOGTRR MESMTR MESMTRN MESMTRR METLTR METLTRN METLTRR METNTR METNTRN METNTRR ММВБ ММВБ 10 ММВБ ИМТ ММВБ РКУ ММВБ МП ММВБ НОС ММВБ ЛК ММВБ М & М ММВБ МС ММВБ МНС ММВБ вывода & G MICEX PWR ММВБ СК ММВБ ТСХ ММВБ РНН MICEX10INDEX MICEXBMI MICEXBORR1W MICEXBORR2W MICEXBORRON MICEXCBICP MICEXCBICP3Y MICEXCBICP5Y MICEXCBITR MICEXCBITR3Y MICEXCBITR5Y MICEXCGS MICEXCHM MICEXEQRR1W MICEXEQRR2W MICEXEQRRON MICEXFNL MICEXINDEXCF MICEXINNOV MICEXM & М MICEXMBICP MICEXMBIGP MICEXMBITR MICEXMNF MICEXO & G MicexPWR MICEXSC MICEXTLC MICEXTRN MOEX10 MOEXBC MOEXBMI MOEXCH MOEX CN MOEXEU MOEXFN MOEXINN MOEXMM MOEXOG MOEXREPO MOEXREPO 1 неделя 12:30 MOEXREPO 1 неделя 19:00 MOEXREPO USD 12:30 MOEXREPO USD 19:00 MOEXREPO ACC 12:30 MOEXREPO ACC 19:00 MOEXREPO KSU 1 неделя 12:30 MOEXREPO KSU 1 неделя 12:30 MOEXREPO KSU 19:00 MOEXREPO KSU 12: 30 SIC MOEXREPO регион MOEXREPO 19:00 12:30 19:00 MOEXREPO регион MOEXREPO BFL BFL MOEXREPO 12:30 19:00 MOEXREPO1W MOEXREPO1W регион 12:30 MOEXREPO1W регион 19:00 MOEXREPOPOEXREPOE область область 19 12:30 MOEXREPOUSD: 00 MOEXREPOUSDE MOEXTL MOEXTN MRRT MRSV MXREPO MXREPO1W MXREPO1WE MXREPOE MXREPOEQ MXREPOEQE MXREPOUSD MXREPOUSDE MSXCBICP MSXCBICP3Y MSXCBICP5Y MSXCBIGP MSXCBIGP3Y MSXCBIGP5Y MSXCBITR MSXCBITR3Y MSXCBITR5Y OPSI RGBI RGBI-г RGBI-тр RGBITR RPGCC RPGCC 12:30 RPGCC1W RPGCC1W СИК СИК СИК 12:30 RPGCC1WE RPGCC1WE 19:00 SIC RPGCCE RPGCCE 19:00 RTS2 RTSch RTScr RTSeu RTSfn RTSI RTSin RTSmm RTSog RTSSIB RTSSM RTSSTD RTSSTDTR RTSSTDTRN RTSSTDTRR RTStnUSTRPDCURTSURTSURTS BITR RUBMI RUCBCP3Y RUCBCP5Y RUCBICP RUCBICP1Y RUCBICP3 + RUCB ICPB RUCBICPB3Y RUCBICPBB RUCBICPBB3 RUCBICPBB3 + RUCBICPBB3Y RUCBICPBB5 RUCBICPBB5Y RUCBICPBBB RUCBICPBBB3 + RUCBICPBBB3Y RUCBICPBBB5Y RUCBICPL1 RUCBICPL2 RUCBICPL3 RUCBITR RUCBITR1Y RUCBITR3 + RUCBITRB RUCBITRB3Y RUCBITRBB RUCBITRBB3 RUCBITRBB3 + RUCBITRBB3Y RUCBITRBB5 RUCBITRBB5Y RUCBITRBBB RUCBITRBBB3 + RUCBITRBBB3Y RUCBITRBBB5Y RUCBITRL1 RUCBITRL2 RUCBITRL3 RUCBTR3Y RUCBTR5Y RUCHTR RUCHTRN RUCHTRR RUCNTR RUCNTRN RUCNTRR RUEU10 RUEUTR RUEUTRN RUEUTRR RUFNTR RUFNTRN RUFNTRR RUGBICP10Y RUGBICP1Y RUGBICP3Y RUGBICP5 + RUGBICP5Y RUGBITR10Y RUGBITR1Y RUGBITR3Y RUGBITR5 + RUGBITR5Y RUMBICP RUMBICP1Y RUMBICP3 + RUMBICP3Y RUMBICPBB RUMBICPBB3 RUMBICPBB3Y RUMBICPBBB RUMBICPBBB3 + RUMBICPBBB3Y RUMBICPL1 RUMBICPL3 RUMBITR RUMBITR1Y RUMBITR3 + RUMBITR3Y RUMBITRBB RUMBITRBB3 RUMBITRBB3Y RUMBITRBBB RUMBITRBBB3 + RUMBITRBBB3Y RUMBITRL1 RUMBITRL3 RUMMTR RUMMTRN RUMMTRR RUOGTR RUOGTRN RUOGTRR RUPAI RUPCI RUPMI RURCEN RURNW RURVOL RUSFAR RUSFAR1M RUSFAR1W RUSFAR2M RUSFAR2W RUSFAR3M RUSFARUSD RUSMTR RUSMT RN RUSMTRR RUTLTR RUTLTRN RUTLTRR RUTNTR RUTNTRN RUTNTRR RVI SBCBA SBCBB SBGBA SBMXA SBRBA SBSPA SBSPB SRATE_CNY_ON SRATE_ED_ON SRATE_EUR_ON SRATE_USD_1M SRATE_USD_1W SRATE_USD_1Y SRATE_USD_2M SRATE_USD_2W SRATE_USD_3M SRATE_USD_6M SRATE_USD_9M SRATE_USD_ON TESTNAV USD1MFIX USD1WFIX USD1YFIX USD2MFIX USD2WFIX USD3MFIX USD6MFIX USD9MFIX USDFIX USDFIXME USDSFIX UX UXAG VTBBA VTBEM VTBEM2 VTBHY VTBHY2 VTBSN VTBSN2 вал.Эффективность гос. Билл. Индекс акций второго эшелона ММВБ Индекс акций широкого рынка Индекс второго эшелона Московской биржи Индекс второго эшелона Московской биржи в долларах индекс голубых фишек Московской биржи Индекс Государственного региона RGBI Указатель Госл. Состояние индекса ММВБ, млрд. Руб. Индекс ММВБ-валюта гос. Млрд. Руб. ММВБ-сова. Государственные облигации Индекс государственных облигаций-сов. Индекс входа Корпоративный регион MOEX Индекс CBICP Corp region MOEX Индекс CBITR Corp region MOEX CP 3 Index Corp Obla Moex CP 5 Index Corp Obla MOEX TR 3 Index Corp MOEX TR 5 Индекс корпоративных облигаций Корпоративные облигации - Индекс совокупного дохода Машиностроение Индекс Московской биржи Машиностроение Московская Биржа в долларах Индекс Металлов и добычи Металлы и добыча Индекс Московской Биржи Металлы и добыча Московская Биржа В долларах Индекс ММВБ ММВБ - Индекс инноваций Индекс ММВБ 10 Индекс голубых фишек ММВБ Транспортный индекс ММВБ 10 Индекс Мосбье Индекс Мосбье 10 Индекс Мосбье Индекс голубых фишек Индекс государственных облигаций Mosbier Индекс цен государственных облигаций Mosbier Индекс цен Mosbier Innovation Index Индекс корпоративных облигаций Mosbier Индекс корпоративных облигаций Mosbier 3-5 Индекс Mosbier Корпоративные облигации MOEX 1-3 Индекс цен Mosbier Корпоративные облигации MOEX 1-3 Индекс Mosbier Corporation Radiant Bonds Индекс цен Mosbier Корпоративные облигации Индекс цен 3-5 Missorgiri Metals and Mining Index Metal Металлургия и горнодобывающая промышленность Металл Индекс полной доходности Металл Металлургия и горнодобывающая промышленность Полные чистые сети (по налоговым пакетам в.Org-y) Металл Миссор и добыча полной доходности "Чистый" (по такс.ставица РОС.ГОРГ) индекс москиты муниципальные облигации индекс москвичи муниципальные облигации Индекс цен на нефть и газ Mosbier Mosbier Mosbier и газ полной доходности "Gross" индекс Mosbier oil и газовой полной рентабельности "нетто" (по tax.stavitsa in.org-y) Индекс по нефти и газу с полной доходностью "Net" (по налогам. Ros. Ros. Korh) Mosbier Mosbier. СЕКТОРЫ ПОЛНЫХ НОВОСТЕЙ NETTO (РОС.ТУД. РОС.ВОРГ-Й) Индекс Мосбье потребления. СЕКТОРЫ ПОЛНОЙ НОВОСТИ "НЕТТО" (по налог.stavitsa in.org-y) Потребительский сектор Индекс Мосбье Мосбьерджиерс потребительского сектора полной доходности "Брутто" Индекс Мосбиржера Средняя и низкая капитализация полной рентабельности "Брутто" Индекс средней капитализации средней капитализации общей рентабельности "нетто" (по tax.stavitsa in.org-y) индекс Mosbiergiers средней капитализации полной доходности "net" (по tax.stavitsy Ros.org-y) индекс mosbier телекоммуникации индекс mosbier телекоммуникации полная рентабельность "брутто" индекс mosquiries телекоммуникации полная доходность "net "(по налогу.stavitsa in.org-y) индекс Мосбиржера полной доходности телекоммуникаций "нетто" (по tax.stavitsa ROS.GR-Y) Индекс Мосбье транспортный индекс Мосбье транспортный индекс полной доходности "Брутто" Индекс Мосбьер транспорта полной доходности "нетто" (по налог.ставица ин.орг) индекс москвичей транспорт полная доходность "нетто" (по такс.ставица Рос.орг) индекс мосбир финансов индекс финансы мосбир полная прибыль Санкт "брутто" индекс мосбир финансы "нетто" (по налог.ставица ин. Org-y) Индекс Mosbier of Finance Finance "Нетто" (по tax.stavitsa Rosor-y) Индекс Mosbier Химия и нефтехимия Химия Индекс Mosbier и нефтехимия полной рентабельности "брутто" индекс мосбир химии и нефтехимии полной доходности "нетто" ( налогом.stavitsa in.org-y) индекс химии mosbier и нефтехимии от общей рентабельности "чистой" (по налогов.ставкам Рос. Игоря) индекса широкого рынка Mosbier Index Mosbier Power Industry Index Mosbier Power Industrics Full Returns "Gross" Index Mosbier Mosbier Power Industry Полная доходность «Нетто» (по tax.stavitsa in.org-y) Индекс Mosbier Mosbier Power Industry Полная доходность «Нетто» (налоговые расходы ROS.VORG y) Mun Index MOEX MBICP Mun Index MOEX MBITR Index Municipal Bonds Index Municipal Облигации - Индекс совокупного дохода Нефть и газ Индекс нефти и газа Индекс Московской биржи и Индекс Московской биржи Газы в долларах Индекс потребительских товаров и розничной торговли на Московской бирже Индекс потребительских товаров и розничной торговли на Московской бирже в долларах Индекс РТС Индекс РТС второго эшелона Индекс РТС Машиностроение Индекс РТС Металлов и производства Индекс РТС Нефти и газа Очерк РТС.Индекс отрасли Индекс потребительских товаров РТС Индекс телекоммуникаций Индекс транспорта РТС Индекс финансов РТС Индекс химии и нефтехимии Индекс широкого рынка РТС Индекс электроэнергетики РТС Индекс телекоммуникаций Телекоммуникации Индекс Московской биржи Телекоммуникации Индекс Московской биржи в долларах Индекс транспорта Индекс транспорта Индекс Московской биржи Индекс Московской биржи Финансовый индекс Московской биржи Финансовый индекс Московской биржи в долларах Индекс химии и нефтехимии Московской биржи Индекс химии и нефтехимии Московской биржи в долларах Индекс широкого рынка Москвы Биржевой индекс Широкого рынка Московской Биржи в долларах Индекс Индекс индексации электроэнергии в электроэнергетике Московская Биржа Индекс электроэнергии Московской Биржи в долларах Индикатор Reta Ставки ЦК (время расчета 12:30) Индикатор Repo Rate Индикатор отЦентральный комитет (время расчета 19:00) Индикатор ставки репо с центральным комитетом (время расчета 12:30) Индикатор уровня отражения с облигацией Центрального комитета (время расчета 19:00) Индикатор ставки репо с облигацией Центрального комитета 1 неделя (время расчета 12: 30) Индикатор ставки репо с облигациями Центрального комитета 1 неделя (время расчета 19:00) Индикатор ставки репо с полосой CCB Band USA (время расчета 12:30) индикатор ставки репо с долларами Центрального комитета USB (время расчета 19:00) ММВБ Базовая капитализация ММВБ Высокая капитализация ММВБ Innovation MICEX Corp VOL MICEX Corp Region (вал) MICEX Corp Obl (вал) 1-3 MMVB Corp region (вал) 3-5 MMVB Corp region (вал) / MMVB Corp region (вал) / 3 -5 MMVB Corp регион (цены) MICEX Corp region (цены) 1-3 MICEX Corp region (цены) 3-5 mmVB Corp region (цены) / MICEX Corp region (цены) / 3-5 MMVB Corp region 1-3 MMVB Corp Obl 3-5 ММВБ ММВБ ММВБ МЕТЛУРГИЯ ММВБ МУНИ ММВБ ММВБ МУНИ ОБЛ (ТАСК) ММВБ НЕФТЬ И ГАЗ ММВБ Потребительский сектор М ICEX REPO ACEC 1 день MICEX REPO ACEC 14 дней MICEX REPO ACEC 7 дней MICEX REPO OBL 1 день MICEX REPO VAL 14 дней MICEX REPO VAL 7 дней Стандарт ММВБ Кепка ММВБ Телекоммуникации ММВБ транспорт ММВБ ММВБ Химия и нефтехимия ММВБ Энергетическое репо Центрального комитета Акции 1 день репо от ЦК 1 день EOD репо с Центральным комитетом Облигаций 1 день репо с Центральным комитетом Облигаций 1 день EOD Eff.ММВБ

Мировые финансовые индексы были разработаны для того, чтобы все участники рынка имели возможность проводить объективную оценку текущей ситуации. Самые первые индексы выполняют только информационную функцию, они отражают основные рыночные изменения, такие как падение / рост, а также скорость его развития.

Современные мировые финансовые рынки Позволяют трейдерам получать все необходимые данные для полного прогнозирования ситуации, которая будет на рынке в будущем.

В настоящее время существует огромное количество разноплановых индексов, отражающих как ситуацию на мировом рынке, так и по отдельным его сегментам. Есть индексы как для фондового рынка, так и для товаров и валют.

Практика показывает, что индексы для фондового рынка являются наиболее популярными.

Обычно индексы называются в честь их авторов или методик, которые используются для их расчета.

Мировые фондовые индексы. Основные типы

Как было сказано выше, существует огромное количество индексов, которые используются как трейдерами, так и инвесторами в процессе принятия решений об инвестициях в определенные ценные бумаги.Постараемся остановиться подробнее на самых популярных и востребованных индексах.

S&P 500 получил свое название в честь аналитической организации, производящей свои расчеты. Для определения текущего значения этого индекса используется текущая доля 500 предприятий, котирующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже. К компаниям, акции которых используются для расчета этого индекса, относятся промышленные и транспортные предприятия, а также финансовые и коммунальные организации.

Dow Jones - один из самых востребованных индексов.Для расчета текущего значения этого индекса используется текущее значение 30 самых влиятельных в США корпораций. Этот индекс является одним из старейших, он был разработан в начале 1896 года, тогда в процессе расчета использовались данные о стоимости акций 12 предприятий. Количество рассматриваемых предприятий увеличилось до тридцати только в 1928 году.

Изначально этот индекс рассчитывался как средняя котировка. ценные бумаги Рассматриваемые компании. Этот индекс с момента его создания используется трейдерами и инвесторами для определения текущего политического / экономического состояния США.

MSCI Emerging Markets - это специализированный индекс, который используется для оценки текущего состояния экономики государства, экономика которого находится в стадии развития. Этот индекс используется PIFIs, специализирующимися на инвестициях в ценные бумаги развивающихся стран.

NASDAQ - специализированная фондовая биржа, на которой торгуются ценные бумаги предприятий, занимающихся производством высокотехнологичных товаров. В настоящее время на этой торговой площадке торгуются ценные бумаги более 3000 предприятий.Этот индекс отображает текущее состояние высокотехнологичных отраслей.

Nikkei - это сводный биржевой индекс, расположенный в Токио. Этот индекс рассчитывается на основе стоимости акций предприятий, которые в рассматриваемый период являются наиболее популярными на токийских биржах. Этот индекс был разработан довольно давно - в конце 1950-х годов, с тех пор остается востребованным как у трейдеров, так и у инвесторов.

FTSE рассчитывается на Лондонской бирже, которая по праву является одной из самых значимых.Для расчета этого индекса есть информация о цене акций 100 крупных корпораций, которые занимают более 80% рынка Великобритании. Расчет значения индекса осуществляется ежеквартально, он отражает текущее состояние экономики Соединенного Королевства.

Dax - немецкий аналог описанного выше индекса. Для определения текущего значения этого показателя применяется информация о текущей стоимости ценных бумаг 30 ведущих немецких корпораций.Этот индекс отображает текущее состояние экономики Германии, он был разработан относительно недавно - в начале 1987 года.

К компаниям, затраты которых будут учтены в процессе расчета данного индекса, предъявляются следующие требования:

  1. Их ценные бумаги должны продаваться на бирже от трех лет и более.
  2. В свободном обращении должно находиться более 15% их ценных бумаг.
  3. Компания обязана одной из основных отраслей экономики Германии.
  4. Ценные бумаги должны иметь высокий уровень ликвидности.

Описанные выше глобальные финансовые индексы полезны не только трейдерам, непосредственно участвующим в торгах на бирже, но и инвесторам. Ориентируясь на эти индексы, инвесторы могут выбрать подходящие ценные бумаги для вложения капитала.

Каждый человек в наше время так или иначе сталкивался с таким понятием, как биржевые индексы (фондовые индексы). Даже если его род деятельности далек от фондового рынка, он, наверное, хотя бы раз в жизни слышал такие понятия, как индекс Доу-Джонса, РТС или ММВБ.Что такое фондовые индексы, какие бывают их типы, для чего они нужны и как торгуются, мы сейчас поговорим.

График Промышленный индекс Доу-Джонса

Для начала небольшой рассказ. Здесь справедливо будет упоминаться создатель первого биржевого индекса, американский журналист и финансист Чарльз Генри Доу. В 1884 году он разработал индекс , в который вошли акции основных транспортных компаний Америки. На момент создания индекс включал акции одиннадцати компаний, в настоящее время входящие в акции двадцати компаний.

Вторым по популярности стал индекс Чарльза Доу - Dow Jones Industrial Average . В него входят акции тридцати крупнейших промышленных компаний.

Типы фондовых индексов

И начнем, пожалуй, с классификации, какие типы фондовых индексов существуют на современном фондовом рынке. В настоящее время аналитики выделяют два основных типа фондовых индексов:

.
  1. Промышленность
  2. Композитный

Отраслевые фондовые индексы включают компании из определенной отрасли, таким образом выступая своего рода индикатором, отражающим состояние дел в отрасли в целом.

Составные индексы могут состоять из акций компаний, принадлежащих к разным секторам. Они могут отображать, например, состояние экономики страны в целом.

Кроме того, биржевые индексы можно классифицировать следующим образом:

  1. Индексы, состоящие из элементов, относящихся к различным сегментам рынка ценных бумаг. Например, выделяются фондовые индексы, построенные на основе акций и на основе облигаций.
  2. По географическому принципу индексы одновременно представляют экономику отдельных стран (национальные индексы) и показывают состояние дел на мировом рынке (международные индексы).
  3. По методике расчета (об этом поговорим ниже в разделе «Расчет биржевых индексов»).

Российские фондовые индексы

Среди наших национальных фондовых индексов такие основные, как:

РТС - относится к индексам Московской биржи. Включает акции крупнейших динамично развивающихся компаний России, торгуемые на Московской бирже. Индекс РТС рассчитывается на основе цен акций, выраженных в долларах США.

Индекс голубых фишек - это еще один индекс, рассчитываемый на Московской бирже. Как уже понятно из названия, в него входят акции так называемого российского рынка.

Индекс Mosbery «Раньше его называли индексом ММВБ, однако после слияния ММВБ и РТС под крылом Московской биржи он сменил название. Он состоит из пятидесяти акций компаний, представляющих основные отрасли экономики России.Список компаний, входящих в индекс, обновляется раз в три месяца.

MSCI РОССИЯ - Этот индекс рассчитывается международной компанией MSCI Inc. Наряду с индексами других стран, экономика которых в настоящее время классифицируется как развивающаяся. В состав индекса MSCI RUSSIA российских компаний отбираются исходя из их капитализации, количества акций в свободном обращении. Также немаловажным фактором здесь является доступность акций для иностранных инвесторов.Расчет индекса производится в долларах США, список компаний, входящих в индекс, обновляется ежеквартально.


Список компаний в индексе MSCI Russia (по состоянию на июнь 2017 г.)

Мировые фондовые индексы

Самыми известными в мире являются американские фондовые индексы. Именно в США, как уже упоминалось выше, появился первый биржевой индекс - индекс Доу-Джонса, существующий и так далее.

Помимо транспортного индекса Dow Jones Transportation Average Есть еще промышленные ( Dow Jones Industrial Average ) и коммунальные ( Dow Jones Utilities Average ) индексы.

Компании в индексе Dow Jones Transportation Average

Dow Jones Industrial Average - рассчитано на основе цен акций тридцати крупнейших промышленных предприятий США.

Среднее значение Dow Jones Utilities - рассчитано на основе цен акций пятнадцати крупнейших североамериканских коммунальных предприятий.

Другие известные американские фондовые индексы:

НАСДАК. - Рассчитывается на одноименной американской бирже.Он имеет два основных типа: NASDAQ COMPOSITE. и NASDAQ 100. . Индекс NASDAQ COMPOSITE. Включает рекламные акции более 3000 компаний, торгуемых на этой бирже (это могут быть как американские, так и неамериканские компании). Индекс NASDAQ 100. Включает акции ста компаний нефинансового сектора, торгуемые на данной фондовой бирже.

Индексы S&P - Рассчитано международным рейтинговым агентством STANDARD & POOR'S FINANCIAL SERVICES LLC .Самый известный индекс S&P 500 Состоит из акций промышленных предприятий (400 пунктов), коммунальных услуг (40 пунктов), финансовых (40 пунктов) и транспортных (20 пунктов) компаний с общей капитализацией более 80% капитализации. всех компаний, представленных на Нью-Йоркской фондовой бирже. Кроме того, существует индекс S&P 100 , состоящий из ста крупнейших компаний, опционные контракты которых представлены на Чикагской опционной бирже.

КОМПОЗИТ NYSE. - индекс, рассчитываемый на Нью-Йоркской фондовой бирже ( NEW YORK STOCK Exchange ) На основе акций более 2000 компаний (как американских, так и других крупных международных компаний, котирующихся на этой фондовой бирже) с общей капитализацией более двадцати триллионов долларов США. долларов.

Среди европейских фондовых индексов наиболее известны:

DAX 30 индекс - крупнейший фондовый индекс Германии, который включает акции тридцати крупнейших компаний, котирующихся на Франкфуртской фондовой бирже.

Индекс CAC 40 - французский фондовый индекс, рассчитываемый на основе цен сорока крупнейших компаний, представленных на Парижской фондовой бирже.

Индекс FTSE 100. - британский индекс, созданный аналитическим агентством Financial Times на основе акций ста компаний голубых фишек национального фондового рынка.

EURO STOXX 50 индекс - Создан на основе акций пятидесяти крупнейших компаний, расположенных на территории Европейского Союза.

И конечно азиатские фондовые индексы (куда без них):

индекс Nikkei 225 - старейший японский фондовый индекс, состоящий из двухсот двадцати пяти компаний, котирующихся на Токийской фондовой бирже.

Указатель Topix. - Еще один японский биржевой индекс, состоящий из акций компаний первой секции Токийской биржи.

Индекс Hang Seng - крупнейший китайский фондовый индекс, строящийся на основе котировок акций тридцати четырех компаний, торгуемых на Гонконгской фондовой бирже (общая капитализация этих компаний составляет около 65% от общей капитализации компаний, торгуемых на этой фондовой бирже).

Расчет фондовых индексов

Биржевые индексы рассчитываются двумя основными способами:

  1. Как среднее значение цены всех акций индекса
  2. Как средневзвешенное значение всех цен акций индекса

При расчете по первому методу из всех компонентов биржевого индекса берется простая арифметика или среднеарифметический счетчик. Среднее арифметическое - это когда все цены суммируются, а затем делятся на количество компонентов.Предположим, индекс, состоящий из пятидесяти акций, рассчитывается делением суммы цен этих акций на пятьдесят. Среднее геометрическое включает в себя умножение всех цен акций индекса индекса с последующим извлечением корня из степени, равной количеству акций входящего индекса.

Недостатком данного метода расчета является то, что компании с разной капитализацией в равной степени подвержены влиянию значения индекса. Хотя на самом деле компания с капитализацией в десять миллиардов долларов потенциально может повлиять на отрасль, описываемую индексом, на порядок сильнее, чем компания с капитализацией в сто миллионов долларов.Причем при расчете индекса по этому методу обе эти компании оказывают на него одинаковое влияние (что не совсем правильно). Однако этим методом рассчитываются, например, индексы До-Джонса.

При расчете фондовых индексов вторым способом учитывается не только цена акций компаний, входящих в индекс, но и вес, который имеет каждая из этих компаний. Чаще всего в качестве веса используется показатель рыночной капитализации компании. Это выгодно отличает данный метод от предыдущего.

Торговые биржевые индексы

Сам биржевой индекс как таковой не может служить объектом для покупки или продажи, так как представляет собой лишь консолидированную цену акций составляющих его компаний и не имеет иной материальной основы. Однако это не мешает трейдерам зарабатывать деньги на изменении фондовых индексов. Это делается торговлей.

Почти в каждом фондовом индексе есть опция, которую вы можете купить или продать в ожидании роста или снижения цены.Торговля опционами на биржевые индексы практикуется как простая спекуляция на разнице курсов, так и на рисках.

Торговля биржевыми индексами может иметь большую привлекательность для трейдера в связи с тем, что индекс по своей сути является широким финансовым инструментом. То есть он показывает положение вещей по отрасли в целом и мало что зависит от курса отдельно взятых в нее акций компании. При инвестировании в биржевой индекс можно полностью отказаться от таких понятий, как анализ финансовых показателей отдельной компании, полностью сосредоточившись на состоянии дел в отрасли в целом.Я хочу сказать, что если по объективным причинам рост какой-либо отрасли станет неизбежным, то это не значит, что акции всех компаний, входящих в нее, будут расти. В этом случае покупка опциона на индекс фондовой биржи, соответствующей данной отрасли, выглядит менее рискованной сделкой, нежели покупка акций отдельного предприятия той же отрасли.

Вот и все. Удачной торговли и стабильной прибыли всем!

Сегодня я хочу рассмотреть несколько самых базовых мировых индексов, а заодно затронуть русский язык, который может быть интересен в том числе и вкладчиками болезни.Давайте начнем.

Индекс S & P500 (Standard and Poor's 500)

Так называемый «индекс широкого рынка». Для его расчета сравнивается базовое значение значений определенных групп акций США с их текущим курсом рынка. За основу для расчета базового значения были взяты значения котировок акций за период с 1941 по 1943 год и ему было присвоено 10. Таким образом, если допустим, индекс S & P500 равен 2000, то Средняя ставка пятисот, включенных в фондовый индекс, по сравнению с периодом 1941 -43 гг. увеличилась в 200 раз (2000: 10).

Многие профессиональные инвесторы используют график S & P500 в своем анализе, считая, что этот индекс наиболее точно отражает общую картину изменений курсов на фондовом рынке. При этом котировки этого графика можно найти как в «стандартной» форме (Pure Return, S & P500 PR или просто S & P500), так и с учетом реинвестированных дивидендов (Total Return, S & P500 TR).

NASDAQ.


Отражает оборот ценных бумаг высокотехнологичных компаний США на NASDAQ Excience (Автоматизированные котировки Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам).Его публикует Национальная ассоциация торговли ценными бумагами, взяв за основу ее котировки (в США). Индекс NASDAQ рассчитывается аналогично S & P500, за основу взята стоимость акций на 05.02.1971, значение базы - 100. Для расчета сводного индекса NASDAQ значения курсов всех обыкновенных акций перешло в его систему (на данный момент это более 4 200 акций). Крупнейшие представители индекса: Apple, Microsoft, Google, Amazon и Facebook.

Этот индекс связан с так называемым "индексом", завышенным в 1995-2000 гг. Dotcomms - это компании, ведущие свой бизнес через Интернет; Ожидания от этого бизнеса, как прогнозы для многих специалистов, так и для СМИ, были очень высокими, что привело к сильно завышенной оценке таких компаний, в результате чего индекс резко рухнул вниз. Правда, на тот момент он еще не содержал таких гигантов, как Google и Apple, поэтому сегодня имеет более высокую стабильность. Однако указатель - это не гравий, и о нем не стоит забывать.


Индекс DJIA (Промышленный индекс Доу-Джонса)

Так называемый промышленный индекс Dow Jones, старейший из существующих индексов. Он составлен на основе курсов 30 выпусков акций промышленных компаний, которые были отобраны на основе их рыночной оценки и степени распространения среди большого количества инвесторов. Считается, что поведение этих акций оказывает существенное влияние на динамику рынка ценных бумаг в целом. В связи с слиянием и банкротством компаний, а также в связи с появлением на рынке новых сильных игроков, список акций, входящих в корзину индекса DJIA, регулярно корректируется.Сам по себе индекс Доу-Джонса представляет собой среднеарифметический курс этих акций, как и в случае всех других индексов. У него очень большая корреляция с S & P500:

.


Как видно, графики движения двух индексов очень похожи и отражают состояние американской экономики.

индекс NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа)

Рассчитывается по аналогии с индексами SP500 и NASDAQ - охватывает все акции, которые торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже (а именно около 2200 акций).При расчете индекса используется базовое значение, равное 50, для которого курс акций принят на 31 декабря 1965 года. Понятно, что в то же время биржа NYSE предоставляет онлайн-котировки и все акции по отдельности. Текущие котировки индекса.

Индекс Dah

Это основной и наиболее важный немецкий индекс, индексная корзина которого включает курсы более 30 акций крупнейших компаний, находящихся в обращении на Франкфуртской фондовой бирже.

Индекс FTSE100

Создано в 1935 году Агентством FINANCIAL TIMES. А является самым старым индексом Великобритании. В его листинге представлены акции сотни компаний с разным профилем деятельности. В этот список вошли акции, взятые экспертами, в том числе представителями газеты Financial Times.

индексы CAC40 и CAC GENERAL

Эти базовые французские индексы рассчитываются Парижской биржей и Французским биржевым обществом и содержат 40 и 250 крупнейших французских компаний в индексной корзине, соответственно.

индекс Nikkei225

Special Current Index of Securities, отражающий ситуацию на Токийской фондовой бирже.Для его подготовки используются акции 225 японских компаний, он рассчитывается по методике, аналогичной методике расчета индекса DW-Jones.

Что можно сказать об этих графиках в целом? На первый взгляд кажется, что поведение всех основных мировых индексов похоже друг на друга, и собранный из них портфель не будет иметь хорошей диверсификации из-за, казалось бы, высокой. Однако на практике американский рынок в разные периоды времени может заметно отставать от зарубежных запасов и превосходить их:


Переходим к российским индексам - начнем с самых крупных.

Индекс ММВБ

Взвешивается по эффективной капитализации индексом рынка наиболее ликвидных акций российских компаний (голубых фишек) на имя ММВБ . Индекс ММВБ начал рассчитываться 22.09.1997, тогда он назывался «Сводный фондовый индекс ММВБ». Выражается в рублях. . Текущее название используется с 28 ноября 2002 года. В качестве методики расчета индекса ММВБ используется современная система управления индексами, на основе которой действует Специальный индексный комитет и которая определяет принципы включения ценных бумаг в листинг индекса на основе экспертной оценки.Ниже дадим оценку российским компаниям с положительной стороны.

___________________________________________________

« Газпром «У этой компании солидные запасы газа, трансконтинентальная инфраструктура, а также четко обозначенный бизнес. Дивиденды выплачиваются ежегодно. Не очень щедры, но платят.

« Лукойл ». Из российских нефтедобывающих компаний ЛУКОЙЛ - единственная компания, которая серьезно строит международный бизнес.Основные месторождения нефти - в России. Но ЛУКОЙЛ пытается закрепиться на Ближнем Востоке, в Африке, в Южной Америке. ЛУКОЙЛ отличает разумная дивидендная политика. Регулярно выплачивает дивиденды. Но значительная часть прибыли идет на построение международного бизнеса. Освоение новых месторождений, покупка НПЗ, развертывание сетей АЗС. Очень устойчивая компания.

« Сургутнефтегаз ». Самые щедрые дивиденды во всей российской нефтяной отрасли.Но у компании странная дивидендная политика. Много денег раздается акционерам. И огромная доля прибыли аккумулируется на банковских счетах. Непонятно почему. Там уже накоплено несколько десятков миллиардов долларов. Видимо, когда-нибудь эти деньги будут потрачены на что-то глобальное. Акции компании бывают двух типов - обыкновенные и привилегированные. По привилегированным акциям дивидендов больше, чем по обыкновенным. Считаю оптимальным инвестирование в обе разновидности акций в равной степени.Для тех и других акций значительный потенциал роста.

« Сбербанк ». Самая большая, старая. Разветвленная сеть, участие государства. Прибыль, выплата дивидендов. Имеется потенциал развития. Два типа акций - обыкновенные и привилегированные.

« Норильский никель ». Очень интересная компания. Имеет рудники по всему миру. Мировой лидер отрасли. Обратите внимание: не национальный лидер, а мировой.Регулярно выплачивает дивиденды.

« Магнит «» - сеть супермаркетов. С каждым годом магазинов становится все больше. Все постоянно бродят покупатели. Вокруг моего дома в радиусе 10 минут ходьбы - 4 супермаркета «Магнит». И в каждый день идет торговля. Не прекращается.


Как я могу инвестировать в экономику России на основе этого индекса? Есть три основных варианта. Сначала выкупите все акции в соответствии с их долей в индексе (это очень дорого, хотя вы можете купить только десять основных эмитентов, для чего достаточно нескольких десятков тысяч рублей).Во-вторых, вы можете купить фьючерс на ММВБ - этот метод предполагает знакомство с данным инструментом и наличие гарантийной поддержки (т. Е. Наличных денег, которые резервируются на счете трейдера на случай покупки или продажи фьючерса). Наконец, можно купить подходящий индекс болезни, ведь для этого индекса существует около двух десятков.

Если рассматривать результаты индекса по годам, но по периодам, то можно увидеть, что на расстоянии 10 лет только два периода (1998-2008 и 2004-2014 гг.) Дали нулевую доходность - i.е. Доходность, равная инфляции, которая, по сути, все равно была бы больше с учетом дивидендов. Остальные периоды от 10 лет и выше дали среднюю рентабельность примерно на 5-7% выше инфляции, не считая дивидендов.

Дивидендная доходность индекса ММВБ

Говоря об индексном инвестировании, необходимо иметь в виду, что любой ценовой индекс (в том числе ММВБ) отражает только изменение акций компаний в нем. Как известно, выплата дивидендов приводит к падению котировок акций на сумму выплаты - таким образом, индекс (который представляет собой количество компаний в ее компаниях) показывает котировки за вычетом дивидендного дохода компонентов ее акций.Или можно сказать, что в графике дивиденды не учитываются.

Средняя дивидендная доходность индекса ММВБ составляет около 3% - в паевых инвестиционных фондах эти дивиденды не выплачиваются, а реинвестируются, влияя на доход инвестора. Если инвестор покупает акции в том же соотношении, что и в индексе, у него есть выбор: реинвестировать дивиденды или вывести их на свой банковский счет. На расстоянии с 1997 по 2014 год такое увеличение в расчете компании Arsager означало бы увеличение капитала инвестора.на 70% по сравнению с «чистым» показателем:


Индекс РТС

За базовое значение индекса принято число 100 исходя из цены акций, выражается в долларах США . Индекс РТС появился 01.09.1995. Из-за привязки к доллару США на колебания курса этой валюты влияет индекс РТС - при росте курса американского доллара к рублю РТС падает, а укрепление рубля дает котировкам дополнительный рост.В свое время, в условиях высокой инфляции, индексу РТС было удобно переформатировать динамику в сторону относительно стабильного доллара США. Всего индекс РТС рассчитывается по акциям 50 компаний, аналогичных индексу ММВБ. Текущие котировки.

Индекс крайне неустойчив. Его история за 20 лет показывает 15 воспринимающих не менее 30%, т.е. каждая такая просадка происходит в среднем раз в полтора года - однако при этом он все равно опережает американский индекс:


Инвестировать в индексы напрямую нельзя - в случае с российскими опционами можно использовать индексные семейные фонды, у которых есть ряд российских брокеров (БКС, открытие и т. Д.). Для инвестирования в зарубежные индексы будут доступны фонды акций, доступ к которым можно получить, открыв счет у иностранного брокера. Плюс фонды Finex есть на фондовой бирже Мосоко. Обо всем этом будет сказано в следующих статьях.

Все биржевые индексы созданы для того, чтобы участники биржи имели возможность объективно оценивать информацию на рынке. Поэтому первые индексы несли только информационную функцию. Обычно индексы служили индикатором движения рынка - роста или падения - демонстрировали тенденции и скорость развития рынка.Эти данные также использовались для анализа и прогнозирования фондового рынка. Индексы бывают региональными, консолидированными, отраслевыми и глобальными и могут использоваться на валютных, фондовых и товарных рынках. Но большее распространение они получили на бирже.

Индексы

получают свои имена от имени создателя, агентств или методов. Мировые фондовые индексы используют паевые инвестиционные фонды, которые инвестируют в акции других стран.

Индекс S&P 500

Название индекса совпадает с названием самого известного американского информационно-аналитического агентства Standard & Poor's, которое его ожидает.Индекс формируется по приостановленной рыночной цене пятисот корпораций, из которых четыреста промышленных, двадцать транспортных, сорок коммунальных и сорок финансовых компаний, зарегистрированных на Нью-Йоркской фондовой бирже.
Доу Джонс.

Dow Jones Industrial Average или Dow Jones обычно рассчитывается на основе курса акций тридцати американских компаний с наиболее высокими котировками. Этому индексу более ста лет, это самый старый постоянный индекс.Изменились только компании, их названия и количество (в 1896 году индекс рассчитывался по двенадцати компаниям, после 1928 года стало тридцать).

Сначала индекс Доу-Джонса рассчитывался как средние котировки акций. Его начальное значение было 41. Сегодня это один из основных показателей. Фондовая биржа США составляет более 13 000 пунктов. Индекс отражает конъюнктуру американского рынка и отношение деловых кругов к экономическому и политическому состоянию страны.

MSCI Emerging Markets.

Индекс используется для расчета индикатора фондовых рынков стран с развивающейся экономикой. В этот список включены 26 развивающихся стран, включенных в Классификацию ООН, а также Россия, Аргентина, Таиланд и Мексика. Индекс также публикуется агентством Morgan Stanley.

Все международные компании, инвестирующие в акции корпораций стран, которые развиваются, приравниваются к их деятельности с индексом MSCI Emerging Markets.

NASDAQ (Nada)

Это специальная биржа, специализирующаяся на акциях производителей высокотехнологичной продукции - программного обеспечения, цифровой электроники и т. Д.NASDAQ произносится как мусорная - это одна из трех ключевых бирж США Amex и NYSE. На бирже торгуют акциями более трех тысяч компаний. Индекс Nadak демонстрирует состояние высоких технологий в Соединенных Штатах и ​​реакцию бизнес-сообщества на рынок высоких технологий.

Индекс Токийской фондовой биржи - Nikkei

Индекс

Nikkei - это совокупность ключевых индексов Токийской фондовой биржи. Самый популярный индекс Nikkei 225. Этот показатель индекса рассчитывается как средневзвешенное значение стоимости акций корпораций, которые наиболее активно продаются и покупаются на Токийской фондовой бирже.

Индекс был создан в 1950 году и издавался под названием Tse Adjusted Stock Price Average, а его сокращенное название было придумано от сокращенного названия газеты - Nikhon Keizai Shimbun, которое ожидало его.

Индекс FTSIE (FootSie)

Индекс фондовой биржи Financial Times (Footsie) принадлежит Лондонской фондовой бирже, которая является одной из крупнейших, авторитетных и старейших в Европе. Индекс составлен на основе данных о капитализации компаний и включает около сотни крупнейших компаний, которые составляют 80% британского рынка.Индекс корректируется раз в квартал и используется как основной индикатор экономического состояния Соединенного Королевства и как базовый индикатор для всех финансовых инструментов.

Создателем индекса считается газета FINANCIAL TIMES, Статистический факультет FTSE International и Лондонская фондовая биржа.

Индекс Dax

Мировые финансовые индексы В их списке еще один влиятельный индикатор - индекс DAX - это индикатор Немецкой фондовой биржи.Расчет индекса-индикатора происходит в показателях тридцати ведущих немецких компаний из различных секторов экономики. «Голубые фишки» этого списка - Basf, Lufthansa, Bayer AG, Deutsche Telekom и другие.

Индекс DAX основан в 1987 году, его начальный показатель - 1000 пунктов. Компании, на основании показателей которых рассчитывается индекс, должны иметь акции, котирующиеся на бирже не менее трех лет, должны иметь не менее 15% акций в свободном обращении, относится к одному из ключевых секторов экономики Германии. , а акции должны быть высоколиквидными, чтобы продемонстрировать большой объем торгов.

Таким образом, инвестор, вкладывающий средства в международное влияние, должен ориентироваться на глобальные финансовые индексы, чтобы правильно и правильно выбирать инвестиционные фонды.

Группа mmvb. Что такое MMVB

С того момента, как Россия начала развиваться в соответствии с постулатами рыночной экономики, мы наблюдаем планомерную трансформацию финансового рынка, и изменения коснулись всех его сегментов - денежного, валютного, фондового и срочного.В 90-х годах прошлого века были заложены первые отечественные валютные и фондовые биржи, некоммерческие кредитные структуры, и коммерческие банки начали стремительно развиваться. Биржи, которые работали в России к 1992 году, были либо товарными и биржами, либо просто товарными, то есть конкретных бирж не было. И самые крупные отечественные образования в этой среде отличались изрядной универсальностью. Напомню, что к 1991 году на территории страны функционировало 400 учреждений, именовавших себя биржами, при этом на капитальные приходилось всего 5% от общего числа.В последующие 5 лет большинство из них выпало, в результате в России действовало всего 60 таких организаций, но это довольно много: по мировой статистике на долю российских бирж приходилось 40% всех функционирующих в развитых странах. страны. Так, в 2011 году внутренняя использовала 11 бирж, из которых ведущие 5 были сосредоточены в Санкт-Петербурге и Москве. Сегодня нас интересуют только 2 ярких представителя фондового рынка - РТС и ММВБ, предпосылки и результаты их объединения.

Фондовые биржи РТС и ММВБ: влияние, взаимосвязь и успех
До слияния РТС была одной из ведущих российских бирж; он ведет отсчет своей истории с 1995 года. Его первоначальная цель заключалась в предоставлении удобных инструментов для регулирования и поддержки внебиржевого обращения акций и других ценных бумаг. Лицензия была предоставлена ​​бирже в 2000 году, формально с этого момента РТС стала использовать статус биржи. Чуть раньше, в 1992 году, была основана ММВБ, основной задачей которой было создание эффективного поля для валютных операций, которое могло бы успешно функционировать, постепенно заменяя валютную биржу Госбанка.Именно в 1992 году ЦБ начал использовать курс ММВБ как основной индикатор состояния национальной валюты по отношению к иностранным. Благодаря расширению своего влияния, ММВБ постепенно завоевала репутацию универсальной, наиболее удобной торговой площадки. Сначала здесь проводились операции только с иностранной валютой, затем была введена торговля краткосрочными облигациями, выпущенными государством, и другими ценными бумагами. На момент слияния двух бирж, проведенного в 2011 году, ММВБ получила статус крупнейшей фондовой биржи Европы и Азии.В результате организационных изменений в 2004 году РТС начала функционировать как акционерное общество, продолжая развивать рынок деривативов, биржевых и внебиржевых (информационных) продуктов. В свою очередь, после ликвидации акционерного общества, Некоммерческое партнерство «РТС» начало активно расширяться, в настоящее время в него входят 130 участников фондовой деятельности. НП РТС отвечает за поддержку ИТ-сервисов, координирующих финансовый рынок, создание электронных аукционов и схем для межброкерских поручений, а также индикативных котировок для ценных бумаг, которые не вошли в поле обмена.В 2000-2007 гг. можно было наблюдать стремительный рост ликвидности профильного рынка, связанный с ростом индексов ММВБ и РТС: за 7 лет они выросли почти на 1014% и 1280% соответственно. Но наступивший в 2008 году обвал экономики потряс фондовые биржи: индексы ММВБ и РТС снизились почти в 3 и 5 раз соответственно.
Общая сумма сделок ММВБ по приобретению активов РТС составила 1,15 млрд долларов: выкуплено почти 54% акций.Две биржи подписали рамочное соглашение, регулирующее создание биржевой холдинговой компании 29 июня 2011 года, а в начале сентября Da Vinci, Тройка Диалог, Альфа-Банк, Renaissance Broker и Антон, которые в то время составляли костяк акционеров. РТС продала свои акции мажоритарным правящим структурам ММВБ, эта акция стала слиянием РТС и ММВБ. Остальные юридические тонкости были улажены к 19 декабря, тогда же была организована открывающая торговая сессия новой внутренней биржи.
Влияние государства на деятельность нового элемента фондового рынка
Государственным структурам предоставлен доступ ко всем управленческим решениям ММВБ-РТС: 20% акций принадлежит ЦБ. Поскольку данные акционеров, которым принадлежало менее 5%, не разглашались, структура владельцев активов биржи утратила прозрачность для общественности. Хочу отметить, что столь заметная, значительная зависимость органов управления от госструктур способствовала тому, что мировое сообщество с большим недоверием отнеслось к деятельности новой биржи.В частности, в рейтинге, охватывающем конкурентоспособность экономик ведущих государств, Россия уже несколько лет занимает последние места по результативности координации бирж. Поэтому была выдвинута инициатива ЦБ выйти из числа акционеров объединенной биржи в 2011 году, но позже этот период был перенесен на 2015 год. Напомним, что раньше РТС принадлежала исключительно частным акционерам, а 30% акций активы ММВБ контролировались государством.
Напомним: толчком к трансформации фондовых рынков послужил соответствующий указ президента Медведева в конце 2010 года. Основной причиной организации слияния стала необходимость создания на территории России единой площадки, которая могла бы взять на себя роль международного финансового центра, способного конкурировать по качеству обслуживания и интенсивности торговли с ведущими мировыми биржами. Рассматриваемое нами событие стало началом нового прорыва в развитии отечественного финансового рынка, и ожидаемый эффект все же пришел - комбинированный обеспечил себя значительным потенциалом, сделав его дальнейшее развитие планомерным и продуктивным.ММВБ-РТС продемонстрировала завидную финансовую стабильность в результате сочетания богатого торгового опыта и методов работы двух бирж. Новая торговая площадка стала многопрофильной, и сразу появилась возможность торговать всеми инструментами и активами. Максимально упрощен порядок проведения сделок, взаимодействие с госорганами. Кроме того, сформирована продуманная, высокоэффективная кадровая база, все аспекты деятельности биржи получили статус унифицированных, ультрасовременных, стандартизированных.Но нельзя игнорировать сопутствующие проблемы, наиболее частые из них - частые технические сбои, трейдеры жаловались на дополнительные расходы, финансовые потери инвесторов, возникшие в результате налаженной торговой практики. В качестве одной из мер по исправлению данных недостатков была введена новая схема управления рисками, которая подразумевает своевременное выявление опасных ситуаций, создание эффективных решений по сокращению их количества и оценку - это главное конкурентное преимущество ММВБ-РТС.
Развитие биржевого холдинга с 2012 г. по настоящее время
Биржевой холдинг, успешно заработавший в 2012 г., получил новое название - Московская Биржа. Его уникальная характеристика - вертикальная интеграция - также является одним из преимуществ биржи. В этот же период были реализованы значимые проекты, созданные для привлечения новых инвесторов, повышения активности участников. При этом, несмотря на не самые благоприятные рыночные условия, в 2012 году общий объем торгов на Московской бирже увеличился почти на 24%.В течение 2013 года были значительно улучшены ключевые показатели биржи, что свидетельствует о динамичном развитии финансовой платформы. Согласно статистике, систематическое увеличение объемов торгов на единой бирже продолжается, и аналитики говорят, что, несмотря на острую внешнеполитическую ситуацию, положительная динамика сохранится и в будущем. Можно с уверенностью ожидать, что эта компания еще сможет дать необходимый импульс для подъема внутреннего финансового рынка на фоне глобальных конкурентов.
Прежде всего, интеграция двух наиболее значимых торговых площадок в России, формирование единого биржевого пространства как ведущего финансового центра - это прорыв в сторону соответствия мировым стандартам. При любом политическом сценарии Россия обязана придерживаться критериев, признанных всеми государствами, и только так Московская биржа может стать привлекательной для крупного иностранного капитала. В процессе слияния неоднократно высказывались обоснованные опасения, связанные с прекращением конкуренции ММВБ и РТС и наиболее продуктивной мотивацией для быстрого и качественного развития отечественного фондового рынка. исчезнет.Как показала практика, таких проблем не возникало: она, естественно, заняла более глобальную нишу - теперь главными «соперниками» Московской биржи стали крупнейшие биржи мира.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подпишитесь на нашу

Российские биржи не так популярны по объему торгов, количеству участников и представленным на них инструментам. Но этому есть объяснение. А именно молодость российских бирж.Если возраст самых известных мировых бирж исчисляется веками, то у нас всего несколько десятилетий. Но за это время был сделан такой скачок в развитии, что мы практически ни в чем не уступаем западным фондовым рынкам.

Немного истории

До Октябрьской революции 1917 года в России действовало около 17 бирж. Из них 7 торговались именно ценными бумагами. Однако после прихода к власти большевиков все они были благополучно закрыты как пережиток буржуазного общества.

В середине 1920-х годов, с введением в стране НЭПа (новой экономической политики), в стране снова стали открываться биржи. Но буквально поработав пару лет, власть свернула весь процесс в экономике, в том числе и биржу.

Итак, Россия потеряла биржи почти на 50 лет.

В начале 90-х, после распада Советского Союза, биржи стали открываться по всей стране.Те, кто ушел первыми, буквально за несколько дней или недель заработали миллионы долларов. Далее, с ростом конкуренции, рентабельность, конечно, стала падать.

К 1998 году в стране насчитывалось более 1700 бирж. Но кризис 1998 года положил конец большинству из них. Выжить удалось только самым крупным.

Им принадлежали биржи ММВБ и РТС. Эти биржи, основанные в 1991 году (ММВБ) и 1995 году (РТС), работали до 2011 года. После этого произошло объединение этих двух бирж в одну - ММВБ, которая стала крупнейшей биржей в Восточной Европе.

ММВБ - Московская межбанковская валютная биржа

РТС - Российская торговая система

Биржа ММВБ в России практически единственная. Доля других бирж настолько мала, что ее практически можно игнорировать. После слияния ММВБ стала открывать доступ ко всем возможным финансовым рынкам. официальный сайт - moex.com

Чем торгуют на ММВБ

Фондовый рынок.

Здесь совершаются операции по купле-продаже акций, облигаций, депозитарных расписок. Именно фондовый рынок занимает первое место по объемам торгов и количеству участников. На его долю приходится более 85% от общего оборота ММВБ.

Срочный рынок. Здесь осуществляется торговля производными финансовыми инструментами, такими как фьючерсы и опционы на акции, облигации, индексы. Самый популярный инструмент на срочном рынке - фьючерс на индекс РТС.

Валютный рынок. Как следует из названия, на этом рынке торгуются валютные пары. Сейчас доступны пары с долларом, евро, юанем, тенге, белорусским рублем, украинской гривной, конечно по отношению к российскому рублю.

Именно с валютного рынка ММВБ приходят новости о курсе рубля к доллару и евро.

Также по-прежнему присутствуют наличных, товарных и внебиржевых рынков . Но для частных начинающих инвесторов они не представляют особого интереса.В основном их нанимают компании или профессиональные игроки.

Фондовые индексы

ММВБ использует два индекса: индекс ММВБ и индекс РТС.

Зачем нужны индексы? Они показывают общее направление российского рынка: растет ли он, падает или стоит на месте. Нет необходимости смотреть на котировки многих акций, просто посмотрите на индекс.

Сам индекс включает 50 акций наиболее ликвидных, надежных и крупных компаний страны с разной долей в общем индексе.Например, на долю акций всего 3 компаний: Газпром, Сбербанк и Лукойл, почти треть всего индекса. Для других компаний соответственно падают меньшие доли: с нескольких десятых процента до нескольких процентов.

Например, доля в индексе некоторых компаний:

  • акции МТС - 3,6%
  • Мегафон - 1%
  • Аэрофлот - 0,19%
  • Магнит - 7,12%
  • Газпром - 15%

Индексы ММВБ и РТС рассчитываются абсолютно одинаково, только для ММВБ расчеты ведутся в рублях, а для РТС - в долларах.

Обратите внимание на 2 графика: ММВБ и РТС. Изначально они почти одинаковые. Но затем, из-за изменения курса доллара по отношению к рублю, графики сформировались в 2 противоположных направлениях.

Тех. в рублевом выражении цены на акции в последнее время выросли, а в долларовом - наоборот, упали. И это делает цены на российские акции очень привлекательными для иностранных инвесторов.

Другие биржи России

Доля других бирж по сравнению с оборотом на ММВБ настолько мала, что их можно не учитывать.Просто перечислим их.

  • Санкт-Петербургская фондовая биржа (ФБСПБ) - Основное внимание уделяется торговле товарными фьючерсами. Здесь формируются российские цены на товары: зерно, хлопок, кукурузу, топливо и др. Официальный сайт - spbex.ru
  • Санкт-Петербургская валютная биржа - здесь в основном торгуются доллары и евро. Официальный сайт - spcex.ru

Одним из важнейших событий финансового сектора российской экономики за прошедший 2011 год стало слияние ММВБ и РТС ... Слияние двух бирж, инициированное указом президента Дмитрия Медведева в конце 2010 года, направлено на создание в Москве международного финансового центра. В связи с этим 5 сентября 2011 года пять основных акционеров биржи РТС - Альфа-Банк, Атон, Тройка Диалог, Ренессанс Брокер и Да Винчи Капитал подписали договор о продаже своих акций мажоритарным акционерам ММВБ, которые свидетельствовал о присоединении РТС к ММВБ. Следующим шагом стало преобразование новой торговой системы в открытое акционерное общество.В определенной степени это связано с запланированным на 2013 год. Согласование всех юридических тонкостей слияния ММВБ и РТС , завершившегося 19 декабря 2011 года, в день проведения первой торговой сессии.

Преимущества слияния ММВБ и РТС

Соглашение о сотрудничестве ознаменовало новый этап в развитии фондового рынка в России, создало предпосылки для появления нового глобального финансового центра, сопоставимого с мировыми площадками по объему биржевого оборота, профессионализму команды, качеству и сервису. стандарты.Платформа, объединенная на базе 2-х крупнейших бирж, приобрела значительный потенциал для развития биржевой торговли всеми видами ценных бумаг, а также промышленными финансовыми инструментами и валютами. Опыт, полученный на основе деятельности двух бирж, поможет внедрить качественные системы торговли, управления рисками, клиринга и расчетов, соответствующие международным стандартам, предоставляющие надежный сервис и полный спектр услуг по торговле финансовыми инструментами, как для отечественные и иностранные инвесторы.

Новая торговая платформа снизит затраты трейдеров и инвесторов и создаст более прозрачную структуру управления рисками.

Условия присоединения бирж ММВБ и РТС

  1. Стоимость всех акций ММВБ оценивается в 103,5 млрд рублей, РТС (включая привилегированные) - 34,5 млрд рублей.
  2. Сформирована новая управленческая команда. Роман Горюнов - председатель правления РТС, занял должность первого заместителя председателя правления, а, по сути, должность самого председателя правления занял президент ММВБ - Рубен Аганбегян.Затем он будет отвечать за стратегию развития новой биржи и ее превращение в мировой финансовый центр.

Сделка по объединению ММВБ и РТС не состоялась; в результате покупки новая биржа потеряла несколько десятков миллионов долларов.

Первый день торгов на новой площадке, состоявшийся 19 декабря 2011 года, завершился чередой скандалов, связанных с техническим сбоем в системе. В результате неисправленной ошибки в системе после клиринга у трейдеров были открытые короткие позиции на своих счетах, которые они не фиксировали.В результате серии маржинальных требований сотни трейдеров закрыли свои позиции со значительными убытками. При этом биржа отказалась покрывать эти убытки напрямую инвесторам (возместила брокерам), но заявила о создании новых договорных отношений с частными инвесторами, которые более надежно защищали бы их права. Всего в 2011 году на новой бирже произошло 7 отказов, что стало абсолютным рекордом по сравнению с другими годами. К счастью, за счет остальных материальных потерь никто не понес.

Тем не менее, слияние ММВБ и РТС - это новая точка в развитии фондового рынка в России, и надо сказать, у этого сценария отличные перспективы.

Не только профессиональные трейдеры, но и обычные люди уже знают, что такое ММВБ и РТС. Биржевая торговля стала привычной частью повседневной жизни, стабильной темой новостных лент, ее обсуждают на государственном уровне. Но как работает российская торговля? Какие факторы влияют на курс акций? Что было особенного во время финансового кризиса? Каковы принципы работы фондовых бирж и в чем особенности истории российского торгового рынка?

Что такое биржа

Биржи - это организации, являющиеся финансовыми структурами, в которых владельцы акций и других ценных бумаг совершают многочисленные сделки купли-продажи.Как правило, это происходит через посредников. Участниками биржи являются торговцы ценными бумагами и различные финансовые учреждения. Торговля осуществляется в соответствии с внутренними правилами финансового учреждения. Отличительной особенностью биржи от других является то, что товаром являются только ценные бумаги.

Их стоимость формируется за счет механизмов спроса и предложения, покупка-продажа происходит в соответствии с нормативными актами. Эксперты определяют несколько функций фондовых бирж.Во-первых, это посредничество, создание условий купли-продажи ценных бумаг с участием эмитентов и инвесторов. Во-вторых, это индикативная функция - оценка стоимости и привлекательности акций. В-третьих, это регулирование - по сути, определение правил и норм торговли. История торгов в России знает три крупнейших биржевых бренда: Московская Биржа, ММВБ, РТС.

В 2000-е годы объем торгов на бирже стал исчисляться сотнями миллиардов долларов.Здесь появились котировки сотен компаний. Более 200 из них имеют общую капитализацию более 300 миллиардов долларов. Акциями на ММВБ торгуют крупнейшие российские компании: Газпром, Лукойл, Ростелеком.

РТС: годы «независимости» и слияния с ММВБ

Долгое время ММВБ сосуществовала с другой биржей - РТС, созданной в 1995 году. Сразу после запуска у нее был особый индекс. Для российского рынка ценных бумаг он стал одним из ключевых. В 2000 году появился РТС, а на его основе - рынок FORTS (известный опционами и фьючерсами).С 2005 года любой желающий может анонимно торговать через Интернет. Онлайн-торговля стала настолько популярной, что большинство русскоязычных пользователей сети начали понимать, что такое ММВБ и РТС, и для чего создавались эти структуры.

В 2007 году появилось финансовое решение RTS START, с помощью которого малые и средние предприятия получили возможность торговать ценными бумагами. Таким образом, биржа превратилась в финансовый инструмент, возможности которого пригодились самой широкой аудитории: от простых граждан до любого вида бизнеса.В 2008 году по инициативе Московской биржи РТС появилась Украинская биржа. Благодаря этому граждане Украины получили возможность торговать акциями через Интернет. В 2008 году в РТС появился рынок рублевых акций, на котором торговались наиболее ликвидные выпущенные в России активы. В конце 2011 года оба финансовых института объединились в Московскую биржу. ММВБ, РТС, их проекты и решения, тем не менее, сыграли важную роль в формировании российского фондового рынка.

Факторы, определяющие стоимость акций

Основным показателем стоимости ценных бумаг на биржах являются котировки. Чаще всего они выражаются в пунктах или денежных единицах. Факторы, определяющие котировки ММВБ и РТС, в целом основаны на законах рынка, характерных для других бирж. В первую очередь, это индексы других торговых площадок. Ситуация в мире оказывает сильное влияние на котировки, отражающие, как правило, прибыльность компании.Чем он выше, тем выше будут баллы на бирже. Другой фактор - это политика властей как на внешней арене, так и внутри страны. Если в отношениях с другими государствами дела не идут хорошо, то это грозит недоверием к инвесторам и оттоком капитала.

Иностранные трейдеры успели хорошо учиться. Они знают, что такое ММВБ и РТС, а также своего правопреемника в лице Московской биржи. Поэтому, получив негативный сигнал с политической арены, они могут принять решение о выводе капитала из России.На цены акций фирм влияет публикация данных о доходах и убытках. Ценные бумаги успешного бизнеса лучше покупаются и дорожают. Важнейшим фактором, особенно для России, являются цены на нефть. Когда кризис начал приближаться, многие трейдеры задавались вопросом: «Что это?» ММВБ и РТС вроде бы показывали отличные результаты, но внезапно котировки временами падали. Дело оказалось в цене «черного золота», которая не менее существенно упала.

ММВБ, по мнению некоторых аналитиков, является крупнейшей биржей Восточной Европы. Эксперты отмечают, что иностранные инвесторы очень симпатизируют этой финансовой структуре. ММВБ торгует акциями, акциями, облигациями, депозитными расписками. Биржа позволяет вести переговоры по сделкам, РЕПО, анонимной покупке и продаже. Здесь вы можете торговать опционами и фьючерсами. Наряду с РТС, ММВБ активно развивала Интернет-технологии в процессе формирования рынка. Биржа внедряет онлайн-торговлю акциями с 1999 года.

За годы «независимости» РТС многими экспертами рынка считалась крупнейшей электронной биржей в России. Среди его заметных свойств - надежность. Технический центр РТС создан для обеспечения максимальной стабильности биржи. Некоторые эксперты уверены, что аналогов программам, созданным этой структурой, в России нет.

Любая биржа - РТС, ММВБ, их зарубежные аналоги - имеет инфраструктуру, предназначенную для обеспечения безопасной и стабильной связи между эмитентом ценных бумаг и инвестором.

Часто в новостях, Интернете, деловых СМИ, индикаторами того, что происходит на фондовом рынке, выступают различные индексы: например, индексы РТС и ММВБ, индексы S&P и Dow Jones. Кто они такие?

Фондовый индекс Индикатор фондового рынка, показывает среднюю величину изменения курса акций. Изменение стоимости индекса акций показывает, как изменились цены на акции, включенные в индекс. Фондовые индексы нужны для того, чтобы оценить состояние рынка или какого-либо сегмента (отрасли), оценить поведение рынка.

В этой статье:

Российские индексы РТС (РТС) и ММВБ (ММВБ)

Индексов (как российских, так и зарубежных) очень много. Исторически наиболее популярными в России являются индексы РТС и ММВБ. РТС и ММВБ - две крупнейшие фондовые биржи в России, на которых торгуются акции, облигации, фьючерсы и другие финансовые инструменты.

Индекс РТС, рассчитываемый Фондовой биржей РТС, является ведущим индикатором российского рынка ценных бумаг.Рассчитано исходя из цен 50 акций наиболее капитализированных российских компаний (эмитентов). Индекс РТС начал рассчитываться в 1995 году (исходное значение 100 пунктов). Помимо самого известного РТС, есть еще индекс РТС-2 (в него входят акции второго эшелона), отраслевые индексы и технические индексы РТС.

Что такое Индекс ММВБ?

ММВБ - аббревиатура, которая широко используется в финансовых кругах и означает «Московская межбанковская валютная биржа». Индекс ММВБ рассчитывается ММВБ с 1997 года (начальное значение 100 пунктов).В расчетах участвуют акций 30 эмитентов ... По объему торгов биржа ММВБ превосходит РТС.

Индекс ММВБ - это эффективный взвешенный по капитализации индекс, который включает наиболее торгуемые акции российских компаний, допущенных к торгам на Фондовой бирже ММВБ. Индекс ММВБ рассчитывается в режиме реального времени в результате сделок, заключенных с акциями, входящими в индекс ММВБ. Торги на бирже ММВБ проходят с понедельника по пятницу с 10:30 до 18:45 мск.

Характеристики:

  • Начало расчета индекса ММВБ: 22 сентября 1997 г.
  • Начальное значение индекса ММВБ: 100 пунктов
  • Пересмотр индекса ММВБ: раз в квартал
  • Рассчитано по ценам рублей (в отличие от индекса РТС, который рассчитывается по ценам в долларах США)

Расчет индекса ММВБ (в него входят акции)

1. Аэрофлот
2. ВолгаТелеком
3.Банк ВТБ
4. Газпром
5. Газпром нефть
6. Лукойл
7. ММК
8. МТС
9. Мосэнерго
10. Новатэк
11. Новолипецкий металлургический завод
12. Норильский никель
13. ОГК-3
14 ОГК-5
15. Полиметалл
16. Полюс Золото
17. Распадская
18. РБК Информационные системы
19. Роснефть
20. Ростелеком
21. РусГидро
22. Сбербанк России
23. Северсталь
24. Сургутнефтегаз
25. Татнефть
26.Транснефть
27. Уралкалий
28. Уралсвязьинформ
29.…

Доли акций в индексе ММВБ

Акции, по которым рассчитывается ММВБ, не включаются в индекс в равных пропорциях. Индекс ММВБ состоит из 30 ценных бумаг , но пропорции этих бумаг не совпадают. Некоторые бумаги тяжелее, другие легче. Посмотрим пропорции акций на ММВБ.

Как видите, первые четыре эмитента покрывают более половины всего индекса ММВБ (54.72%). Похожая картина складывается и по индексу РТС (его пропорции можно увидеть): процентное соотношение немного отличается, но по-прежнему лидирует четверка лидеров. Таким образом, если вы купите акции как минимум четырех ведущих компаний, то вы покроете более половины индекса. Три из них - из нефтегазового сектора, один - крупнейший российский банк.

Как рассчитывается фондовый индекс?

Чтобы было понятнее, что такое индекс, давайте рассмотрим пример.

Допустим, вы купили акции Сбербанка за 10 000 рублей, акции Роснефти за 10 000 рублей, Газпрома за 10 000 рублей и других компаний.Всего вы приобрели акций на сумму 100 000 руб. Из большого количества различных акций, представленных на рынке, вы решили купить те акции, которые соответствуют определенному критерию. Например, самые популярные акции. Или акции крупнейших компаний. То есть, купив акции, вы сформировали инвестиционный портфель. В этом портфеле все акции имеют определенную долю.

В тот день, когда вы купили акции, их общая стоимость составляла 100 000 рублей. То есть стоимость вашего портфеля составляла 100% (или, для простоты, 100 пунктов).

На следующий день цена акций Сбербанка выросла на 5%, цена акций Роснефти упала на 3%, акции Газпрома выросли на 2% и т. Д. Цена каждой акции изменилась по-разному, но в результате После этих изменений стоимость вашего портфеля составила 103 500 руб. То есть выросла на 3,5%.

Любые фондовые индексы рассчитываются примерно так же. В них входят акции десятков компаний в разной пропорции (с разным весом). Оцените стоимость портфеля этих акций и приравняйте ее к определенной стоимости (например, 100).И затем каждый день (месяц, год) изменения этого значения рассчитываются в абсолютных единицах и в процентах.

Изменение показателей в процентах более наглядно, так как позволяет сравнивать показатели между собой и за разные периоды времени.

Состав индексов может периодически меняться (обычно раз в квартал). То есть акции одного эмитента исключаются из индекса, а акции другого эмитента включаются.

Американские индексы S&P (Standard & Poor’s), Dow Jones (Dow Jones) и NASDAQ

S&P Index - известный американский индекс, рассчитываемый Standard & Poor's.Как следует из названия, в индекс входят 100 (или 500) крупнейших американских компаний. Таким образом, индекс S&P охватывает большинство американских компаний, что выгодно отличается от индекса Dow, то есть дает более четкую картину ситуации на американском фондовом рынке. Самые известные индексы семейства S&P - это S & P100 и S & P500. Есть также много отраслевых индексов S&P. Индексы S&P рассчитываются с 40-х годов ХХ века.

Индекс S&P рассчитывается следующим образом: количество акций каждой компании, включенной в индекс, умножается на цену одной акции каждой из компаний (их 100 или 500).Полученное число делится на общее количество всех компаний, включенных в индекс.

Индекс S&P - второй по популярности фондовый индекс в мире после Dow Jones. Это можно объяснить тем, что Dow родился раньше своего конкурента и успел завоевать большую популярность.

Dow Jones Пожалуй, самый популярный фондовый индекс в мире. И он самый древний. Рассчитывается с 1896 года. Как следует из названия, его изобрел известный финансист того времени в США Чарльз Доу.В индекс Dow Index входят акции 30 крупнейших американских компаний. Также рассчитываются транспортный индекс Доу-Джонса, индекс полезности, сводный индекс Доу-Джонса и т. Д.

NASDAQ Еще один американский индекс. Его особенность в том, что он рассчитывается на основе акций высокотехнологичных компаний США, специализирующихся на программном обеспечении, информационных технологиях, IT-инжиниринге, интернет-компаниях и т. Д. Рассчитывается с 1971 г.

И коротко о других показателях в разных странах.
Великобритания - FTSE
Германия - DAX
Франция - CAC
Япония - Nikkei.

Обзор российской прессы: 22 января

Обзор главных новостей российских газет во вторник.

ГЛАВНАЯ ИСТОРИЯ СЕГОДНЯ

РОССИЯ ПОПАДАЕТ НА АКЦИИ: Если какие-либо аналитики все еще считали, что Россия изолирована от надвигающейся рецессии в Соединенных Штатах, падение рынка в понедельник, несомненно, спровоцировало переоценку экономики.Падение ведущего российского индекса РТС на 7%, являющееся частью значительного спада на рынках Европы и Азии, во вторник возглавило деловые новости России.

Для России это было самое сильное падение за один день с июня 2006 года и впервые с сентября индекс РТС упал ниже 2 000 пунктов, упав на 159,27 пункта и закрывшись на отметке 1999,83, сообщил "Коммерсант". Индекс MMVB страны потерял 7,47% и составил 1 654,83, пишет издание.

Российские инвесторы, а не иностранцы, были ответственны за большую часть продаж, сказал «Коммерсант» со ссылкой на слова директора Alliance Continental Алексея Чаленко.

Энергетические компании, такие как "Газпром", "Транснефть" и "Лукойл", во вторник понесли убытки, сообщает Независимая газета. «Затяжное замедление темпов роста мировой экономики может привести к падению цен на нефть - сценарий, который ударит по российскому фондовому рынку», - пишет «Независимая» со ссылкой на Ованеса Оганесяна, аналитика «Ренессанс Капитал».

Другие аналитики были более оптимистичны, отмечая, что американские и, возможно, европейские контрмеры могут позволить России сохранить высокие темпы экономического роста в 2008 году, сообщает Независимая газета.

Клиенты обеспокоены, но не паникуют, сообщил представитель брокерской фирмы "Тройка Диалог", хотя вице-президент Citigroup сказал, что некоторые из ее клиентов пересматривают стратегии защиты своих акций, сообщают "Ведомости".

Тем не менее, не все почувствовали хруст, сообщают «Ведомости». Российский индекс компаний второго эшелона RTS 2 упал всего на 3,1 процента, сообщает газета, а акции некоторых компаний этого эшелона, например, занимающихся строительством дорог и мостов, вообще не девальвировали.

В ДРУГИХ НОВОСТЯХ

ИЗВЕСТИЯ

ОТ ТЮРЬМЫ К ГРАЖДАНСКОЙ СЛУЖБЕ: Виталий Калоев, гражданин России, убивший швейцарскую бортпроводницу, которую он обвинял в авиакатастрофе, в которой погибла его семья, начал работу в Северной Осетии. заместитель министра строительства. Новость о том, что г-н Калоев был назначен государственным служащим вскоре после его освобождения из швейцарской тюрьмы, вызвала негативную реакцию как в российской, так и в западной прессе. «Никакие российские законы не были нарушены», - сказал вице-спикер Северной Осетии в ответ на критику.«У него есть знания и квалификация».

ГАЗЕТА

ВЛАСТИ ОБВИНЯЮТСЯ В УБИЙСТВЕ МАЛОГО БИЗНЕСА: Около 3000 белорусских бизнесменов провели демонстрацию в Минске в понедельник, протестуя против нового закона, который запрещает частным предприятиям нанимать более трех рабочих, за исключением близких родственников.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *