Cfa это: Как я сдавал CFA Level 1 / Хабр

Как я сдавал CFA Level 1 / Хабр

Ни для кого не секрет, что сейчас банковская отрасль все больше и больше зависит от информационных технологий (ИТ). Банки вынуждены покупать ИТ услуги в большом количестве. Закупка производится по разным схемам для поддержки/сопровождения имеющихся систем и для развития/создания новых. Первая задача решается людьми в штате кредитной организации, универсалами широкого профиля с хорошим, но не экспертным знанием техники, а все более-менее серьезные доработки и новые проекты чаще всего отдаются на сторону: банку не выгодно держать узких технических специалистов в штате на постоянной основе — они покупаются по мере необходимости. У программистов и прочих технарей, умудрившихся задержаться в банковской отрасли, технические навыки развиваются до какого-то среднего уровня, а движение выше этого уровня банку уже не очень интересно, вернее он не готов за это платить. А вообще в ИТ банков ценятся менеджеры среднего звена с хорошим знанием техники и бизнеса, а также аналитики/технологи хорошо знающие бизнес конкретного банка, способные качественно ставить задачу.

Среди прочих способов выйти из этой ситуации, для программистов хорошим вариантом является изучение финансов. Это позволяет повышать свою ценность дальше. После овладения техническими навыками, программисту ничто не остается как расширять свое понимание банковского дела, т.е. бизнеса, если, конечно, он не собирается переходить в другую предметную область. И это также хороший тест — если банковское дело неинтересно, то тратить время на банки не стоит. Наиболее успешны и счастливы в банке те люди, которым действительно интересны все эти процессы по бесконечному перемещению денежных средств.

Как учиться

Таким образом, необходимость изучение банковского дела для программистов считаем обоснованной и переходим к обсуждению способов изучения. Ниже анализ подходов:

• Читать книги Хороший подход для тех, кто умеет читать, т.е. умеет работать с книгой продуктивно. Проблема — как поддерживать мотивацию, как проверять степень усвоения материала.
• Учиться в процессе работы Если есть такая возможность, наверно, лучший вариант. Боюсь, не всегда осуществимо
• Пойти на второе высшее или повышение квалификации Серьезный подход требующий денег и времени. Лучший вариант на перспективу для молодых сотрудников, поскольку почти все дополнительное образование у нас ориентировано на недавних выпускников. Программ для опытных специалистов, кроме Master in Finance от РЭШ, я не знаю
• Сдать на сертификат в финансах Является по сути чтением книг, но с мотивацией на результат: сдачу теста. Материал систематизирован и отобран. Варианты: экзамены ФСФР, FRM, CFA и другие. О некоторых из них подробнее дальше

Поскольку в статье речь идет о сдаче экзамена на сертификат, привожу свои комментарии по поводу сертификатов в части финансов/финансовых рынков:

• ФСФР (Аттестация специалистов финансового рынка) Требуется для работы в качестве специалиста финансового рынка. Однако, может быть полезно и для технарей. Базовый уровень дает неплохое введение в экономические и юридические основы финансовых рынков. База вопросов теста зафиксирована и известна заранее, поэтому сдать довольно просто. Материал состоит из финансово-математической части и юридической части. Юридическая часть основана на действующих законах РФ. Это позволяет сориентироваться какие законы вообще есть по финансам и что в них написано.
• CFA (Chartered Financial Analyst) Это экзамен для профеcсионалов в области управления финансовыми активами. Своеобразный знак качества для специалиста, подтверждающий не только широкие познания в области финансовой аналитики (именно широкие, а не глубокие!), но и требования к высокой профессиональной этике, довольно строгой. Т.е. в теории, общаясь со специалистом в статусе CFA, можно надеяться, что он будет действовать в интересах клиента и не будет мошенничать. По объему материала вполне можно сравнивать с экономическим образованием или программой MBA. Объективно сложный экзамен, требующий усердной подготовки. Ценится по всему миру. Экзамен состоит из трех усложняющихся уровней, на каждый отводится в среднем по одному году на подготовку. Чтобы получить сертификат нужно сдать три экзамена (это минимум 2.5 года), потом подтвердить опыт профильной работы, т.е. реальной работы в качестве аналитика или управляющего активами (опыт работы программистом точно не подойдет, надо что-то придумывать).
• FRM (Financial Risk Manager) Специализированный сертификат в области рисков. По сложности примерно соответствуют первому уровню CFA. Состоит из двух частей, каждая требует сдачи экзамена (проводится два раз в год). Можно сдать сразу оба уровня за один раз или сдавать по очереди в два захода, т.е. получить сертификат можно за полгода-год учебы, в зависимости от начальной подготовки. После успешной сдачи двух экзаменов нужно подтвердить опыт релевантной работы, но требования к ее содержанию ниже, чем для CFA. Вполне можно получить сертификат, работая в области, каким-то образом связанной с рисками, в том числе в ИТ. В экзаменах много математики и хороший обзор по рынкам капитала. Более практический и технический экзамен, чем CFA. Пожалуй, лучший выбор для быстрого результата (год подготовки, 2 экзамена раз в полгода)

Экзамен CFA

Далее, как ни странно, речь пойдет о сертификате CFA. Я сдавал только первый уровень, наиболее общий и вводный, без специализированных вещей. Хотелось именно хорошего теоретического охвата базовых вещей. Сдача одного уровня вполне ощутимое достижение: в технических вакансиях иногда встречается такая фраза: CFA Level 1 как преимущество. И в резюме, сданный CFA, даже первого уровня, смотрится привлекательно для работодателя. На остальные два уровня я не замахивался, не вижу для себя смысла.

Формат экзамена CFA Level 1 следующий. Нужно ответить на 240 вопросов, на каждый из которых предлагается три ответа. Штрафа за неправильный ответ нет, если неизвестен правильный ответ, можно и нужно угадывать, это рекомендуется. На вопросы дается 6 часов за один день. 6 часов разбиваются на 2 сессии по 3 часа с перерывом в 2 часа на обед и отдых. На сессию дается по 120 вопросов, сессии сами по себе независимы, но результат, разумеется, общий. Таким образом, на вопрос в среднем отводится по 90 секунд, что довольно напряженно. Форматы экзаменов второго и третьего уровня сложнее, о них я не буду писать.

В Москве экзамен проводится в Крокус Сити. На экзамене очень строго следят за списыванием. По рядам ходят люди, которые смотрят, что делаю сдающие и периодически проверяют паспорт (только загран!). С собой можно взять только карандаши и финансовый калькулятор разрешенного образца (HP или TI). Без калькулятора ряд задач может занять много времени, больше, чем полторы минуты на вопрос.

Вопросы распределены по 10 темам в соответствии с весами, указанными ниже.

• Ethical and Professional Standards (15%) Этика: важна для профессионалов, для технарей — головная боль. Готовясь к этой секции, я впервые задумался, зачем все это нужно мне, зачем я занимаюсь этой «фигней». Хитрые вопросы, я бы сказал, с юридическим уклоном. Я их оставлял на экзамене на конец, когда голова уже отказывается считать, но вполне справляется с вопросами в виде текста.
• Quantitative Methods (10%) Математическая часть — к ней я готовился с удовольствием и потратил много времени на шлифование результатов. Отвечал на экзамене в первую очередь, на свежую голову. Вопросы из статистики и финансовой математики. Для технарей самая простая, для экономистов часто самая сложная
• Economics (10%) Вводный материал по макро и микро экономике. При подготовке у меня была мысль на нее совсем забить, т.к. времени было мало. Однако, порешав примеры, выяснилось, что без подготовки я не смогу хорошо ответить. Пришлось учить.
• Financial Reporting and Analysis (15%) Самая объемная часть по материалу. Объективно сложная из-за этого. Охватывает много тем учета по МСФО. Я читал 3-4 месяца. Полезно для кругозора
• Corporate Finance (10%) Математика по оценке PV проектов. Довольно простая, но много формул, которые нужно запомнить
• Portfolio Management (6%) Несложный обзор по модели CAPM и по общим принципам управления портфелем
• Equity Investments (11%) Обзор долевых инструментов и немного математики по оценке. Не очень сложно
• Fixed Income (11%) Обзор долговых инструментов и много математики по облигациям. Считается сложной. Есть нюансы, которые нужно понимать (дюрация, например).
• Derivatives (6%) Обзор по деривативам. Вроде простые вопросы, но, поскольку их очень мало на экзамене, могут выпасть неудачные и вы получите низкий балл по данной теме.
• Alternative Investments (6%) Аналогично деривативам — вероятность получить низкий балл, но в целом простая тема. Много внимания уделяется хедж фондам

Результаты по каждой отдельной теме суммируются по секретной взвешенной формуле. Далее все результаты по миру собираются и выявляется минимальный уровень для прохождения. В расчет берется не абсолютный результат, а уровень относительно других претендентов. По статистике первый уровень успешно проходит примерно 50% участников. Я в них попал. По разным оценкам из интернета, нужно набрать около 70% правильных ответов в целом, при этом по каждой отдельной теме набрать не менее 50%.

Экзамен первого уровня проводится в июне и в декабре. Каждый год экзамен немного корректируется. Для сдачи нужно зарегистрироваться на сайте CFA и оплатить экзамен. Цены существенные, их лучше посмотреть на сайте, поскольку они меняются в зависимости от даты регистрации, чем раньше, тем дешевле. Оплатившим экзамен выдаются официальные пособия в электронном виде. За дополнительную плату можно купить бумажную версию учебников.

Организаторы заявляют, что подготовка к первому уровню занимает 300 часов, у меня примерно столько и получилось. Кстати, эта оценка встречается и в изучении языков, например, 300 часов нужно для овладения уровнем CEFR B1 (Intermediate) в немецком.

Занимался я около года, стараясь тратить по одному часу в день. Ближе к экзамену часа по два. Очень важна система, т.е. регулярность занятий. Перед самым экзаменом рекомендуется взять отпуск хотя бы на 2-3 дня для полного повторения. Это очень полезно.

Я заказал книги в бумажном виде, сначала готовился по ним. Шел по темам, решал задачи в конце каждой главы. Как потом выяснилось, эти задачи совсем не похожи на вопросы с экзамена, но для проверки усвоения материала подойдут. Затем книги продал и перешел на электронные версии, читал их с телефона, что было вполне комфортно. Когда до экзамена осталось 3 месяца, я перешел на материалы компании Kaplan — более сфокусированные и сжатые, по сравнению с официальными. Я их читал с распечаток (две страницы на лист с двух сторон). Задачи Kaplan в конце глав совсем не решал, поскольку они еще более далеки от реального экзамена. Где-то за 2 месяца до экзамена начал усиленно решать вопросы из официальной базы CFA — доступны online после оплаты экзамена. Там около 1000 вопросов по всем темам. Они много ближе к экзамену, но все-таки имеют учебную направленность. За месяц до экзамена перешел на пробные экзамены CFA. Их 3 штуки, их можно скачать в виде PDF (тоже после регистрации). Это было очень полезно — вопросы оказались максимально близки к реальному экзамену. Я пожалел, что не начал решать задачи из пробных экзаменов с самого начала и до экзамена успел осилить только два. В конце концов, суть экзамена состоит в сдаче теста и, так или иначе, нужно натаскиваться на него, в ущерб глубине и качеству знаний.

За 2 недели до экзамена проводится пробный mock экзамен от Kaplan. Пробный экзамен стоит денег, но пользы от него много. Формат проведения повторяет реальный экзамен, но, конечно, никто не следит за списыванием. По окончанию дается доступ на сайт, где по каждому вопросу предлагается видео с подробным объяснением — очень крутая вещь. Пробный экзамен реально дает понять насколько сложно вот так сидеть и решать 3 часа подряд. Я разобрался, успеваю ли я в принципе ответить на все вопросы, также было интересно ощутить мозговую перегрузку в начале третьего часа, когда уже не можешь вспомнить и использовать элементарные формулы. Помогло и для планирования расклада сил на реальном экзамене.

Какие выводы?

Экзамен дает хороший широкий обзор почти всех областей финансов. Но все же он ориентирован на профессионалов в области финансов. В финансах сертификат дает конкурентное преимущество, в ИТ вряд ли, но процесс подготовки прокачивает знания, а также способность систематически напряженно и результативно заниматься в течение длительного времени.

Что такое CFA? — Альт-Инвест

Дмитрий Рябых, CFA, генеральный директор группы компаний «Альт-Инвест».

Статус Chartered Financial Analyst известен как наиболее авторитетный и самый распространенный в мире сертификат в сфере финансовых рынков. Международная организация, которая выдает этот статус, несколько лет назад была переименована в CFA Institute, что отражает центральную роль сертификата в ее работе. Сейчас CFA Institute насчитывает более 110 тысяч членов и имеет 150 местных отделений практически во всех странах, включая Россию.

Для понимания роли CFA Institute надо прежде всего понять, что стоит за правом добавлять буквы CFA к своему имени на визитной карточке.

Статус CFA дается профессионалам в финансовой сфере, которые:

1. сдали три уровня экзаменов CFA;
2. имеют не менее трех лет опыта работы в сфере финансовых рынков и инвестиционного анализа;
3. являются членами ассоциации и ежегодно подписывают обязательство соблюдать стандарты деловой практики.

Ключевым тут, безусловно, является первый пункт. Если вы поступили в престижный университет или пошли на профессиональные курсы, то можно быть почти уверенным, что вы их закончите. Совсем не так с экзаменами CFA. Только 4 из 10 кандидатов успешно сдают 6-часовой экзамен, требующий от 200 до 300 часов серьезной подготовки. Для получения сертификата надо сдать три уровня. Легко подсчитать, что все три уровня с первого раза проходит примерно один из десяти кандидатов, а большинству просто не удается дойти до конца. Поэтому статус CFA означает, что его обладатель прошел через очень жесткий отбор по качеству профессиональных знаний.

Еще один фактор, подтверждающий качество знания обладателя, — международная унификация. Тесты сдаются в один и тот же день во всех экзаменационных центрах мира, на одном языке и по одинаковым билетам, а жесткий централизованный контроль за всеми центрами обеспечивает одинаковую надежность сертификата. В результате, ваш статус CFA одинаков, вне зависимости от того, получили ли вы его в Лондоне, Москве или Пекине, — а это очень хорошая основа для карьеры в финансовой индустрии. Вполне естественно, CFA особенно популярен в среде специалистов, имеющих дело с инвесторами из разных стран: аналитиков финансового рынка, менеджеров инвестиционных фондов, специалистов по связям с инвесторами.

Еще одна составляющая статуса CFA объясняет почему выдаваемый документ не называется сертификатом. В русском языке слово «хартия» редко употребляется, но CFA — это именно хартия. Обладателем сертификата считается только тот, кто не просто сдал экзамен, а является членом сообщества и ежегодно подписывается под обязательством соблюдать этические стандарты сообщества.

Сами стандарты, кстати, являются частью экзаменационного материалы и прежде чем вы станете членом сообщества, вам придется проштудировать десятки требований и сотни кейсов по возможному нарушению правил. За соблюдением правил следит специальный дисциплинарный комитет, включающий 30 членов ассоциации из 11 стран. Специалист может потерять статус CFA как в случае, если суд признает его виновным в правонарушениях в сфере финансов, так и из-за нарушений, не дошедших до суда: обман клиентов или работодателя, плагиат, инсайдерская торговля и т.п.

Например, несколько лет назад финансовый аналитик из Эстонии был пойман на инсайдерской торговле в сделке поглощения компании. В Эстонии его всего лишь оштрафовали на трехмесячную зарплату. Но Ассоциация навсегда исключила его из программы CFA и опубликовала в списке недобросовестных специалистов. Есть и более мягкие наказания. Например, аналитик при подготовке отраслевых обзоров копировал материалы из других источников и не указывал, что это цитаты. За такой проступок он получил «выговор» (censure), наказание, которое не публикуется на сайте, но отражается в резюме, выдаваемом Ассоциацией по запросу.

Благодаря такому внимательному отношению к соблюдению стандартов, статус CFA — это еще и некоторое подтверждение чистоты вашей профессиональной истории, а не просто способности обучаться финансовым дисциплинам.

Не только сертификат, но и сообщество

Экзамены и сертификат создают основу CFA Institute и обеспечивают организации доход свыше $100 млн — бюджет, достаточный для того, чтобы поддерживать самые высокие стандарты качества тестов и учебных материалов. Но работа Института не ограничивается только сертификацией, он стремиться активно формировать правила, по которым живет финансовый мир, а также обеспечивать своих членов доступом к самым новым знаниям и опыту.

Делается это через программы, относящиеся к нескольким направлениям:

• проекты в области исследований финансовых рынков и разработки новых стандартов и рекомендаций;
• работа с правительственными и общественными организациями, направленная на внедрение этих стандартов;
• конференции и семинары по всему миру;
• предоставление членам сообщества доступа к архивам публикаций, видеозаписей семинаров и к базам данных обладателей хартии по всему миру.

Но все же, после сдачи экзаменов, CFA Institute играет в жизни члена сообщества второстепенную роль, а основное место отведено локальным сообществам. Они действуют в рамках устанавливаемых Институтом правил, но в то же время являются самостоятельными общественными организациями, созданными в соответствии с законодательством каждой страны и управляются членами этой организации. Обладатель статуса CFA отдельно становится членом глобального сообщества и местной ассоциации. Хотя в целом эти списки совпадают, но вообще-то специалист со статусом CFA может не входить ни в одну местную ассоциацию. И наоборот, в местную ассоциацию может входить тот, кто сдал пока только экзамен первого уровня.

Ассоциации помогают CFA Institute, продвигая его проекты и материалы на локальном уровне, но они также выполняют две важные функции для своих членов. Во-первых, они организуют тренинги, семинары и круглые столы, которые помогают обладателям CFA и всему финансовому сообществу быть в курсе последних событий и повышать квалификацию. CFA Institute рекомендует всем обладателям статуса ежегодно продолжать повышение квалификации, и все курсы включают оценку объема пройденного обучения. Обязательным это не является, но если нужное число «кредитов» не набрано, то это служит своеобразной подсказкой о том, что аналитик, возможно, отстает от быстро меняющегося рынка. Учиться можно и через интернет, и на очных семинарах и даже просто читая профессиональную литературу.

Вторая функция ассоциации — общение между ее членами. Это и тематические мероприятия, сочетающие полезное с приятным, и просто профессиональная тусовка. Каждое сообщество организует свою жизнь по-разному, иногда довольно необычно. В России это чаще всего встреча в клубе, но например, отправляясь недавно в Шанхай, я посмотрел программу местного сообществана ближайшую неделю: и там значилась совместная пешая прогулка в горах, а в выходные — уроки бокса.

Сообщества могут быть начальной точкой и для поиска контактов внутри страны, и для выхода на международные рынки. В этом смысле они действуют примерно так же, как сети выпускников ведущих университетов, но поскольку все сконцентрированы примерно в одной отрасли, то эффективность контактов может быть еще выше.

CFA в России

Число обладателей статуса CFA в России сейчас около 500 человек, и эта цифра постоянно растет. В последние пару лет сертификат уже начали признавать не только ведущие западные и российские компании, но государственные организации и университеты, то есть сейчас это легко узнаваемый признак принадлежности к финансовой элите. С 2014 года в некоторых государственных тендерах в сфере финансов консалтинговые компании оцениваются уже не по количеству сотрудников с научными степенями (что выглядело явным анахронизмом), а по количеству специалистов со статусом CFA. Так что можно утверждать, что CFA в России работает в полном объеме.

Местное сообщество Association CFA (Russia) было создано еще в 2004 году и уже более десяти лет организует тренинги, подготовку к экзаменам, специальные мероприятия и просто встречи для общения членов. Членство в ассоциации, как правило, дает возможность либо бесплатного доступа на мероприятия, либо значительные скидки, а также позволяет быть в курсе событий, вакансий и других новостей. При этом Ассоциация CFA (Россия) не занимается вопросами приема документов и сдачи экзаменов — это исключительная сфера CFA Institute.

Например, в апреле 2015 года мы провели деловой завтрак CFA Россия с EY и ЕРАМ «Налоги РФ в период кризиса» и вечерний интенсив «Особенности оценки на примере банковского и небанковского бизнеса по микрокредитованию». Календарь мероприятий доступен на сайте ассоциации или на нашей странице в Facebook.

Статья опубликована в IR magazine Russia & CIS. Это первое русскоязычное периодическое издание, освещающее теорию и практику взаимодействия с инвесторами. Журнал является совместным проектом c международным издательским домом Cross Border Ltd., более 25 лет выпускающим IR Magazine — самое авторитетное  в мире издание по связям с инвесторами.

Что такое CFA и 7 советов для новичков, как правильно подготовится к сдаче экзамена

    

Начну с того, что постараюсь максимально емко и ясно ответить на вопрос:

“Что такое Сертификат CFA, зачем он нужен человеку, делающему карьеру в финансах?”

   

Владение сертификатом CFA открывает 3 основные двери на карьерном пути

  

Знания

Сухие цифры: из года в год на протяжении уже десятилетий каждый из трех уровней экзамена успешно сдает меньше, чем 50% кандидатов. Подготовленные, опытные, профессиональные люди и не сдают… Это характеризует всю сложность этого экзамена CFA. Чтобы его сдать успешно, поверьте: вы, как кандидат, приложите максимум усилий и выжмите из себя такие ресурсы, о которых могли и не подозревать.

Как результат вы получите целостную, прекрасную во всех своих сложных взаимосвязях “карту” ваших знаний о финансах и инвестициях. Эти знания станут вашей неотъемлемой частью, вашим вторым, профессиональным, Я.

Также невозможно не упомянуть, что если вы по какой-то случайности еще не владеете английским языком на требуемом в финансовом мире уровне, то подготовка к экзамену исправит это досадное недоразумение. 100%. Иначе никак.

 

Связи

Обладатель Сертификата имеет право участвовать в любом международном мероприятии, проводимым Институтом. А теперь представьте, с кем там можно познакомиться и какие возможности такой нетворкинг открывает.

 

Козырь в резюме

На любого грамотно HR’а (а других в топовых финансовых организация России и, тем более, Европы и мира, не бывает) эти заветные три буквы произведут нужное вам, как соискателю хорошей работы, впечатление. Вы же помните, что это международный знак качества?

  

  

Теперь расскажу о подготовке к экзамену CFA

  

Немного странно об этом говорить, но и не сказать нельзя:

Сдать экзамен за счет какой-нибудь хитрости (каждый понимает, о чем речь) просто не получится. Никак. От слова совсем (с).

Такое положение вещей обеспечено многими методами и средствами.

Тот факт, что центральное место в материалах для подготовки и на самом экзамене CFA занимают тема и вопросы по профессиональной этике, делает попытку идти на ее нарушение просто немыслимой и безрассудной.

Внимание к соблюдению профессиональной этики настолько серьезное, что достаточно привести один пример вас могут лишить звания CFA, если станет известным, что вы пользовались пиратской, скаченной из интернета версией учебников для подготовки. И, да это всего лишь один из множества примеров.

Поэтому только тщательная подготовка, только хардкор!

  

Этапы экзамена CFA

  

Экзамен CFA дело далеко непростое, требующее немалых затрат ресурсов (деньги, время, внимательность и прочее)

Программа обучения проходит в три этапа соответственно, Level 1, Level 2, Level 3.

экзамен сдается на английском языке. Все материалы для подготовки (кстати, которые кандидат обязан приобрести только в Институте или у аффилированной с Институтом организации, например, как центр подготовки HOCK Training) тоже на английском языке. Но в некоторых центрах для удобства учеников используется адаптированная программа преподавания на русском языке, которая помогает ориентироваться в вопросах русскоговорящим и готовиться к сдаче.

  

  

Каждый этап две сессии ответов на вопросы в форме теста по 2 часа 15 минут.

 Level 1 

Тест по базовым темам финансов и инвестиций (от финансовой математики до знания профессиональной этики)

 Level 2 

Тест к кейсам: оценить ситуацию с позиции требований Института (чаще всего, к профессиональной этике), выбрать верный вариант. Как показывает практика, это самый сложный уровень для большинства кандидатов — из-за глубины вопросов и их количества.

 Level 3 

Требует очень глубокого понимания изученного материала, состоит из написания эссе и так же, как в Level 2, тестов к кейсам.

Level 1 проводится два раза в год до пандемии экзамен CFA проводился в июне и декабре.

Level 2, Level 3 один раз в год.

В 2021 году экзамен будет проведен 04 февраля, впервые дистанционно (цифровой экзамен).

  

Нюансы сдачи CFA

   

• Институт CFA каждый год предоставляет кандидатам подготовительный материал к экзаменам, Curriculum. Можно готовиться по укороченному варианту, выпускаемым некоторыми обучающими, допущенными Институтом, организациями, — например, Schweser.

  

• На экзамене допускается использование калькулятора ТОЛЬКО тех моделей, которые указал Институт (советую уточнять на сайте института CFA каждый год). Принесли и использовали другой калькулятор экзамен автоматически не сдан.

  

• Стоимость сдачи экзамена CFA зависит от срока регистрации на него: чем раньше, тем стоимость ниже. Уточнять советую перед каждый экзаменом.

  

• Также перед регистрацией на экзамен на Level 1 требуется внести первоначальный взнос, размер которого опять таки уточните на сайте Института.

  

Приступим к основным советам

  

 (1)  Настройтесь на долгую тщательную подготовку. Есть уже годами и миллионами человеко-часов подготовки подтвержденное правило: уделить подготовке стоит не меньше, чем 300 часов. Причем, это минимум, значения ниже которого даже не стоит обсуждать. Не зря один из самых популярных сайтов для кандидатов CFA называется 300hours.com. Кстати, всем его рекомендую — там есть все нужное: решения кейсов, обучающие вебинары, коммьюнити кандидатов, бесплатные гайды по подготовке. Все отзывчивы, все помогут, нерешенных вопросов не останется.

    

 (2)  Уделите повышенное внимание главам о профессиональной этике и анализе финансовой отчетности. Основная масса провалившихся сыпется именно на этих темах. Практикой подтверждено, что правильные ответы на вопросы по этим темам обеспечивают до 80-85% проходного балла.

  

 (3)  Научитесь пользоваться сертифицированным Институтом финансовым калькулятором в совершенстве. Количество и глубина вопросов, а также стресс, на экзамене таковы, что будет иметь значение даже не минута, а каждая секунда времени. Тратить ее на борьбу с калькулятором действительно неразумно.

  

 (4)  Обязательно изучите (например, в YouTube) опыт сдавших экзамен CFA — возьмите подходящие вам приемы и лайфхаки

  

 (5)  Просто очень-очень советую youtube-канал Mark’а Meldrum’а. Посмотрите и поймете, почему просто мировой дядька, здоровья ему и процветания

  

 (6)  Если есть возможность поступить на подготовительные курсы не экономьте. Скупой платит дважды: если вы провалите экзамен, ваши суммарные затраты окажутся выше, чем на подготовительные курсы. экзамен CFA настолько объемен и многообразен, что лучше готовиться под руководством съевших на этом не одну собаку профессионалов

  

 (7)  ОБЯЗАТЕЛЬНО разработайте стратегию сдачи экзамена (а значит и подготовки к нему) с грамотной расстановкой приоритетов. Еще раз полезно напомнить про главы по профессиональной этике и анализу финансовой отчетности. Вопросы по темам других глав также имеют заранее известный “вес” в проходном балле. Изучите все это и разработайте вашу стратегию прохождения экзамена заранее. Неоднократно проиграйте процесс сдачи экзамена в своем воображении с учетом вашей стратегии

   

Остается пожелать успехов!

  

Знайте: при грамотной подготовке всё у вас получится!

Статью подготовил эксперт HOCK Training — Роман Ворошилов

---

Все блоги

---

Что такое CFA и что он дает?

Содержание статьи

КУРС

ПОДГОТОВКА К ЭКЗАМЕНУ CFA LEVEL I

Подготовьтесь к сдаче CFA – самого престижного и известного экзамена международного уровня в инвестиционной сфере.  

CFA, экзамен на получение международной степени финансового аналитика, сдает далеко не каждый профессионал в данной сфере.

В большинстве своем специалисты думают, что стать успешным банкиром, управленцем, аналитиком или инвестором и работать на Западе можно и без сдачи международных тестов и практики в Европе или Америке.

В то время, как степень CFA значительно повышает уровень владения профессией ее обладателем, улучшает его позицию на рынке труда, а также увеличивает размер его заработной платы практически в два, а то и в три раза!

Что такое CFA?

СFA – международный сертификат, подтверждающий степень финансового аналитика. Считается одним из наиболее престижных дипломов в сфере финансовой деятельности и инвестиций с 1990-го года (то есть с момента основания CFA Institute).

Профессионалы, получившие степень CFA, обладают высокой конкурентоспособностью на рынке труда; для работодателя они являются идеальными кандидатами на руководящие должности, обладающими опытом работы, обширными знаниями, говорящими на английском.

Благодаря сертификату CFA вы сможете работать в любой стране, где представлены крупнейшие финансовые компании, станете членом CFA Institute и получите право на использование аббревиатуры CFA возле своей фамилии (что в некоторых случаях равносильно статусу доктора наук).

Сейчас консалтинговые компании, работающие на территории России и участвующие в государственных тендерах, оцениваются по количеству сотрудников, получивших CFA (ранее этот диплом заменялся научными степенями).

Разница в доходах: cколько получают специалисты со степенью CFA?

Как уже было сказано ранее, профессионал, сдавший экзамен CFA, имеет гораздо больший вес на рынке труда, чем его коллега без данного диплома.

В таблице ниже мы собрали находящиеся в открытом доступе данные о том, насколько различаются доходы у аналитиков, банкиров и инвесторов с CFA и без него.

Как получить CFA

Для того, чтобы получить степень CFA, кандидату нужно сдать трехуровневый экзамен. Он проводится один раз в год, в мае либо в июне, но тест первого уровня можно также сдать в декабре.

Всю процедуру получения степени вы завершите минимум за три года – при успешной сдаче экзаменов в год разрешено сдавать не более одной ступени. Если пройти тест не получилось, повторная попытка доступна через полгода, а количество таких попыток не ограничено.

Первый уровень сертификата состоит из тестов по экономике, анализу финансовой отчетности, учету, корпоративным финансам и управлению портфелями. Эксперты будут оценивать ваши знания рыночных инструментов и оценки активов. Тесты проводятся на английском языке и в письменной форме. На первом уровне вам нужно будет выбрать правильные ответы на указанные вопросы.

Второй уровень делает акцент на понятии оценки активов, успешном применении инструментов, изученных кандидатом ранее. Второй и третий уровень экзамена подразумевает свободные ответы, показывающие уровень знаний и опыт кандидата.

Третий уровень CFA — это тесты на умение управлять портфелем, используя рыночные инструменты и оценку.

Экзамены разработаны для специалистов в области финансовых рынков и инвестиционных инструментов и не предполагают получение базовых знаний.

При этом кандидату необязательно иметь высшее образование и трехлетний опыт работы на момент первой ступени экзамена; он должен предоставить диплом бакалавра и подтверждение своего опыта только после сдачи третьего уровня.

CFA покрывает широкий спектр тем, связанных с финансовой деятельностью. В процессе подготовки к сдаче экзамена вам предстоит изучить этику и профессиональные стандарты, финансовую отчетность, экономику и управление портфелем, количественные методы, корпоративные финансы и деривативы, альтернативные инвестиции, долевые и долговые инструменты. Подготовиться к макроэкономическому разделу первого уровня экзамена можно на нашем открытом онлайн-курсе «Подготовка к CFA Level 1».

Для того, чтобы иметь возможность пользоваться предложениями сообщества CFA Institute после получения сертификата, специалисту понадобится заручиться рекомендацией как минимум одного обладателя этого диплома, сдавшего последнюю ступень как минимум год назад.

Кто может сдать CFA?

К претендентам предъявляется несколько требований, которым они должны соответствовать для получения степени CFA:

1. 3 года подтвержденной профессиональной деятельности, которая связана с финансовыми, статистическими или экономическими данными, инвестиционной деятельностью, менеджментом в этой сфере;

2. Диплом о получении высшего образования по специальности.

Стоимость степени CFA

Если вы регистрируетесь на программу в первый раз, это обойдется вам в 450 долларов. Каждый экзамен оплачивается отдельно, а его стоимость зависит от срока подачи заявки. Ранняя регистрация будет стоить 650 долларов, стандартная – 950. Регистрация за месяц до теста оплачивается в размере 1380 долларов (!).

Подготовиться к первому уровню CFA вы можете вместе с тьюторами SF Education. На четырехмесячной программе вы изучите весь объем информации, необходимый для успешной сдачи теста, и получите знания, которые пригодятся для прохождения следующих ступеней экзамена.

 

КУРС

ПОДГОТОВКА К ЭКЗАМЕНУ CFA LEVEL I

Подготовьтесь к сдаче CFA – самого престижного и известного экзамена международного уровня в инвестиционной сфере.  

Отличия степени CFA от похожих на него экзаменов

Существует несколько экзаменов, похожих на CFA областью проверки знаний и предназначением. Ниже мы разберем самые популярные тесты, которые сдают вместо CFA, и их отличия друг от друга.

CIMA. Степень для финансистов и руководителей среднего и высшего звена. Развивает управленческие навыки на программе специального обучения.

MBA. Наиболее известная степень для менеджеров, управленцев и финансистов. Престижность диплома определяется уровнем университета, на базе которого сдается MBA, его аккредитациями и преподавателями, задействованными в подготовке к сдаче экзамена. Для финансистов и банкиров существует направление MBA-финансы.

CPA. Квалификация для профессионалов из области финансового учета. Проверяет знания МСФО, МСА, налогообложения. Подходит для кандидатов, которые стремятся работать экономистами или финансистами в США.

ACCA. Степень для специалистов налоговых процессов, финансистов, аудиторов и бухгалтеров с высокими компетенциями. В процессе подготовки к сдаче международного экзамена изучаются бизнес-английский, налогообложение, право, МСФО и финансовый учет.

CIPA. Международный сертификат для бухгалтеров и налоговиков. В отличие от всех предыдущих экзаменов, CIPA сдается на русском языке и котируется в основном только в СНГ.

Преимущества степени CFA

Кроме логичного повышения доходов после сдачи экзамена CFA специалист будет обладать еще несколькими преимуществами.

1. Подтверждение ваших знаний и опыта работы в инвестициях и финансовом анализе;

2. Расширение ресурсов и деловых связей;

3. Огромное преимущество на рынке труда — при рассмотрении двух человек на одну вакансию с высокой долей вероятности выберут того, чей опыт и знания подтверждены CFA;

4. Возможность работать управленцем высшего уровня, даже если до момента сдачи экзамена вы не руководили отделом или компанией;

5. Возможность начать работу в качестве специалиста в той сфере, которую ранее вы не рассматривали в качестве основной (к примеру, если вы хорошо знакомы с инвестиционно-банковской деятельностью, но никогда не работали с паевыми фондами или не оценивали финансовые инструменты, CFA позволит сменить вектор профессиональной направленности).

По словам специалистов, сдававших CFA, простой «зубрежкой» по материалам из открытого доступа сдать экзамен практически невозможно.

Чтобы помочь вам успешно пройти тесты CFA и стать сертифицированным международным финансистом, в SF Education подготовили программу «CFA Level 1».

За четыре месяца интенсивных занятий в группе, состоящей всего из 30 человек, вы изучите каждую тему, которая будет освещаться на экзамене, несколько раз пройдете пробные тесты и сможете задать свои вопросы экспертам курса на оффлайн-занятиях в Москве и в чате курса. Каждое занятие записывается — просмотреть видео-уроки вы сможете из любой точки мира!

КУРС

ПОДГОТОВКА К ЭКЗАМЕНУ CFA LEVEL I

Подготовьтесь к сдаче CFA – самого престижного и известного экзамена международного уровня в инвестиционной сфере.  

CFA — это сертификат, признающийся во всем мире и являющийся показателем компетенции всех работников управления валютными операциями — от руководства до дилеров, портфельных менеджеров и аналитиков. CFA уже стал стандартом профессионализма

CFA — это сертификат, признающийся во всем мире и являющийся показателем компетенции всех работников управления валютными операциями — от руководства до дилеров, портфельных менеджеров и аналитиков.

Именно для тех, кто участвует в принятии решений об управлении денежными средствами, а также для финансовых аналитиков программа CFA жизненно необходима.

Программа CFA продумана так, что охватывает весь спектр знаний, необходимых специалисту, работающему с инвестированием подчас огромных капиталов. Хотя такое образование не помешало бы и любому руководителю компании. Его получают и работники гос. организаций, страховщики, финансовые журналисты и прочие.

CFA уже стал стандартом профессионализма. В Америке, например, у многих работников инвестиционных компаний в контракте записано, что они должны сдать на сертификат CFA. Иногда вопрос ставится ребром: не сдашь — уволен. Иметь такого специалиста — хороший PR-ход для привлечения клиентов. Мол, здесь работает международно признанный профессионал, к тому же обязанный следовать строгим законам этики.

Путь к сертификату CFA

Путь к сертификату CFA лежит через экзамены трех уровней, которые можно сдать лишь раз в году. Первый уровень охватывает общие принципы и инструменты инвестиций. Он сложен, потому что никогда не знаешь, чего ждать. На втором уровне акцент делается на бухгалтерский анализ, оценку активов. На третьем — на управление портфелем. И учебные материалы, что заранее подобраны и высылаются кандидатам по почте, и экзамен — на английском языке. Таким образом, решившимся предстоит много и упорно работать в течение как минимум трех лет. Жертвовать приходится и личной жизнью, и праздниками, и прекрасной весенней погодой… Необходим запас самодисциплины, ведь нелегкую учебу нужно еще сочетать с работой.

Среднестатистическому кандидату на получение сертификата CFA для достижения цели требуется более четырех лет. Если через семь лет он не сдаст всех экзаменов, то должен пройти перерегистрацию (предыдущие результаты сохраняются). Однако просто сдать экзамены недостаточно. Необходимо иметь багаж трехлетнего опыта соответствующей практической работы в сфере инвестиций. И, конечно, степень бакалавра, причем в любой области.

Впервые экзамен по программе CFA был проведен в 1963 году. Попробовать свои силы тогда решились 284 кандидата. И практически все 268 человек достойно выдержали испытание, за что и получили первые сертификаты CFA. Через почти сорок лет число обладателей почетного звания превысило 36 тысяч. Желающих присоединиться к элите инвестиционного мира каждый год становится больше на 20 и более процентов.

Возможно, это вызвано общим ростом популярности финансовых операций среди широкой публики: многие открывают свои инвестиционные счета, торгуют ценными бумагами через интернет-брокеров, смотрят CNBC… Понятно и желание самих инвестиционных дел мастеров иметь доказательство своего профессионализма, которое можно было бы «пощупать»

До сих пор львиную долю обладателей сертификатов CFA составляли американцы и канадцы (так, в 1985 году лишь 1,5 процента кандидатов были из других стран). Однако в последние годы всплеск активности отмечен во всех регионах мира, особенно в Европе и Юго-Восточной Азии.

В нашем магазине Вы можете купить калькуляторы, разрешенные на экзамене CFA в разделе Финансовые.

какую квалификацию выбрать и где пройти обучение?

Подобрать оптимальный для себя вариант обучения и получить исчерпывающие ответы на вопросы вы сможете, посетив бесплатные презентации по программам:

Где пройти успешный курс обучения по международным бизнес-программам?

PwC — мировой лидер в области бизнес-консультирования (IDC, 2014 г.).

Диплом о высшем образовании есть у любого специалиста в сфере финансов и управления, многие являются выпускниками престижных вузов. Но как выделиться среди остальных, повысить свою востребованность на рынке труда, как стать профессионалом мирового уровня? Те, кто задумывается над этими вопросами, быстро приходят к мысли о необходимости получения международной профессиональной квалификации.

Мы рассмотрим особенности получения сертификатов (дипломов) по программам CIMA, ACCA, CFA и CIA и определим их различия, преимущества и условия, при которых предпочтительнее выбрать ту или иную сертификацию.

Что такое профессиональные квалификации и зачем они нужны?

Получение международных профессиональных квалификаций в последние годы становится все более популярным как среди финансистов, так и нефинансовых менеджеров. На то есть ряд причин.

Во-первых, любая профессиональная квалификация – это, прежде всего, массив знаний и навыков в выбранной области, который позволяет чувствовать себя более уверенно при принятии решений на работе. Международные организации, такие как CIMA, ACCA, Институт CFA, Институт внутренних аудиторов, регулярно обновляют свои учебные программы, чтобы привести их в соответствие с запросами современного бизнеса и включить наиболее актуальные с точки зрения компаний-работодателей тематики.

Во-вторых, такие сертификаты как CIMA, ACCA, CFA, CIA – это устоявшиеся бренды, которые зарекомендовали себя по всему миру и демонстрируют работодателю действительно высочайший уровень профессионализма выпускников этих программ. Экзамены для получения международной квалификации считаются достаточно сложными, требуют от кандидата упорства в постижении знаний и их практическом применении. Экзамены составляют и проверяют независимые организации. Именно эти особенности – жесткие требования к уровню подготовки и независимая оценка кандидатов – делают международные профессиональные квалификации ценными и востребованными работодателями во всем мире.

В-третьих, получение заветного сертификата или диплома международного образца – это не конечный пункт назначения. Выпускники программ CIMA, ACCA, CFA, CIA становятся членами престижных профессиональных сообществ, объединяющих тысячи специалистов по всему миру. Это дает возможность установить новые деловые контакты. Кроме того, открывается доступ к специализированным интернет-ресурсам и появляется право на участие в мероприятиях, позволяющих продолжать профессиональное развитие.

По мнению аналитиков, через несколько лет отсутствие иностранных сертификатов и дипломов будет серьезно осложнять жизнь соискателям, планирующим получить престижную и высокооплачиваемую должность в крупных компаниях.

Как определиться с выбором?

Если вы уже решились получать международный диплом или сертификат, то следующий шаг – это ответить на вопрос: к какой программе «обратиться»? Несмотря на большое количество предложений, по-настоящему стоящих не так много. В сфере финансов и управления наиболее престижными квалификациями являются CIMA, ACCA, CFA и CIА. Каждая имеет свои особенности и подходит для определенных категорий специалистов.

ACCA

Квалификация ACCA (Association of Chartered Certified Accountants, Ассоциации Дипломированных Сертифицированных Бухгалтеров) – очень популярный выбор среди бухгалтеров, аудиторов, консультантов по МСФО и топ-менеджеров. Программа АССА предполагает углубленное изучение финансового учета и подготовки отчетности согласно МСФО, а также налогообложения, права и аудита.

Для регистрации на экзамены АССА достаточно иметь диплом о среднем профессиональном образовании или закончить первый курс вуза. Для получения членства в АССА необходимо сдать 14 экзаменов и подтвердить три года практического опыта в области финансов.

Покорение полной квалификации АССА можно начать, сдав 2 экзамена на русском языке и получив дипломы – ДипИФР и ДипНРФ, а затем продолжив обучение на английском языке.

Квалификация ДипИФР (Диплом по международной финансовой отчетности) помогает постигнуть основные концепции и принципы, лежащие в основе международных стандартов, а также дает навыки применения МСФО на практике.

Диплом по налогообложению РФ (ДипНРФ) – это эффективное решение для финансовых специалистов, стремящихся приобрести ключевые знания и навыки в сфере российского налогообложения.

CFA®

Сертификат CFA® (Chartered Financial Analyst®, дословно переводится как «дипломированный финансовый аналитик»), предназначен для тех, кто строит свою карьеру в сфере финансового анализа и инвестиций – это работники фондовых рынков, страховых компаний, кредитных и банковских учреждений.

Программа охватывает множество различных дисциплин: макроэкономика, корпоративные финансы, финансовый анализ, количественные методы, профессиональная этика. Разумеется, в рамках программы CFA® рассматриваются различные виды инвестиций и их особенности, а также управление инвестиционными портфелями.

Для получения квалификации CFA® кандидату необходимо сдать 3 экзамена на английском языке и иметь четырехлетний опыт работы, связанной с принятием инвестиционных решений.

CIA

Сертификат CIA – документ, подтверждающий наличие международной квалификации «Дипломированный внутренний аудитор» (Certified Internal Auditor), присваиваемой Институтом внутренних аудиторов США. Востребован, главным образом, аудиторами и риск-менеджерами. Держатели этого сертификата обладают обширными знаниями и навыками в области управления рисками, корпоративного управления и внутреннего аудита.

Для получения квалификации CIA необходимо успешно сдать 3 экзамена на русском или английском языках, иметь высшее образование, два года работы в области внешнего или внутреннего аудита, а также получить рекомендацию от руководителя или от лица, уже имеющего сертификат CIA.

CIMA

Квалификация CIMA (Chartered Institute of Management Accountants, Международная ассоциация специалистов по управленческому учету Объединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии) – это выбор тех, кто видит себя финансовым директором, управленцем высшего звена или руководителем собственного успешного бизнеса. В отличие от других программ она имеет выраженный акцент на управленческие навыки: развитие бизнеса в целом, координация процессов на всех уровнях, стратегическое планирование. Поэтому некоторые обладатели квалификации CIMA успешно строят дальнейшую карьеру и вне финансовой сферы – маркетинг, управление изменениями, персоналом или компанией.

Еще одной отличительной особенностью экзаменов CIMA является то, что большинство заданий – это сценарные кейсы (case study). От кандидата требуется не просто изложить материал, почерпнутый из книг, а применить полученные знания в конкретной ситуации, компании, отрасли, описанной в кейсе.

С 2015 года учебная программа CIMA включает в себя 17 экзаменов на английском языке. При этом есть возможность сдать 2 комплексных экзамена на русском языке и получить Сертификат CIMA «Управление эффективностью бизнеса» (выпускникам присваивается степень Cert PM (RU)).

С 2017 года доступен еще один экзамен на русском языке — комплексный ситуационный экзамен по управлению бизнесом, сдав который кандидат получает Диплом CIMA «Управление бизнесом» и статус Adv Dip MA (RU). И Сертификат, и Диплом CIMA (Rus) дают освобождение от целого ряда экзаменов в случае, если кандидат пожелает продолжить обучение на английском языке.

Выпускники международной программы CIMA могут рассчитывать не только на продвижение по карьерной лестнице, но и на качественные изменения в работе, как специалиста, так и компании в целом – курс обучения дает множество новаторских инструментов и эффективных решений, необходимых для управления бизнесом.

Где пройти обучение по международным программам?

Для успешного получения диплома или сертификата по международным квалификациям требуется очень серьезная подготовка – даже среди имеющих большой практический опыт в избранной сфере процент «проваливших» экзамен крайне высок. Поэтому большинство кандидатов задолго до экзамена обращается в специализированные компании, предлагающие обучение и необходимые материалы по рассмотренным программам.

Такие организации в основном делятся на два типа:

• Тренинговые центры. Специализируются на подготовке к экзаменам, обучают технике его прохождения, разбирают экзаменационные задания предыдущих лет. К сожалению, при таком подходе ценность самого диплома невысока: преподаватели не имеют обширного практического опыта и, зачастую, не дают реальных знаний, а конечная цель обучения – это «диплом ради диплома».
• Крупнейшие консалтинговые компании с многолетним международным опытом работы в сфере финансов и управления. Помимо непосредственно подготовки к самому экзамену, квалифицированные преподаватели обеспечивают учащихся полным объемом знаний и практическими навыками по необходимым темам, с учетом зарубежных стандартов и российских особенностей. Обучение в таких компаниях направлено на получение «диплома ради знаний».

Обучение в Академии PwC

Академия PWC на протяжении 14 лет проводит тренинги, курсы и семинары с лучшими преподавателями в области бизнес-управления, финансов и учета. Академия аккредитована по программам АССА, CIMA, CIA и является провайдером официально одобренных Институтом CIMA учебных материалов на русском языке. Большим плюсом в пользу выбора именно PwC является то, что практически все преподаватели дисциплин – практикующие специалисты – топ-менеджеры, бизнесмены, финансовые директоры крупных компаний. Сами занятия также сложно назвать теоретическими лекциями – это интерактивное обучение, где учащиеся вступают в активный диалог с преподавателем и друг другом, делясь опытом и создавая совместно новые инструменты для работы, находя новаторские решения. PwC – не просто аналог зарубежных бизнес-школ – это школа современного российского бизнеса, объединяющая международную практику управления компаниями и специфику отечественного производства.

Вот некоторые отзывы слушателей программ Академии PwC:

«Запомнился индивидуальный подход преподавателя. Занятия проходили в форме диалога, чувствовалось желание преподавателя не только дать знания, но и передать опыт. Узнаешь что-то и от студентов, с которыми занимаешься».
Руководитель отдела финансового планирования и анализа ПАО «ДИКСИ групп».

«Курс мне действительно понравился: то, как структурировал темы тренер, приводимые примеры. Преподаватель был очень внимателен к каждому слушателю, при решении практических заданий он успевал опросить каждого, чтобы убедиться, что информация воспринята. Надеюсь прийти к вам еще!».
Главный специалист отдела по МСФО ОАО «НГК «Славнефть».

Международные сертификаты CFA

Все больше российских профессионалов получают международные степени и сертификаты, чтобы быть конкурентно способными на мировом рынке. Сейчас уже почти каждый, имеющий какое-то отношение к финансам, слышал о CFA (Chartered Financial Analyst). CFA считается престижным западным сертификатом, который ценится и уважается во всем мире. Зачем же финансистам на самом деле нужен CFA и как получить этот желанный многими сертификат.

Почему CFA?

CFA – это сертификат, признающийся во всем мире и являющийся показателем компетенции финансовых аналитиков. Он выдается AIMR (Association for Investment Management and Research). Экзамен на сертификат CFA проводится ежегодно в более чем 70 странах мира. Подготовка к экзамену даст Вам фундаментальные знания инвестиционных принципов на профессиональном уровне и возможность применять их в действительности. А Ваше резюме с аббревиатурой CFA на нем будет сильно выделяться среди других и говорить о Вас, как о профессионале мирового уровня. Все это увеличивает Ваши шансы получить работу, о которой Вы мечтаете, и быстро подняться по по карьерной лестнице.

Требования для экзамена CFA

Чтобы зарегестрироваться на 1, 2 или 3й уровень экзамена CFA, кандидаты должны удовлетворять следующим требованиям:
-Иметь степень бакалавра или её эквивалент, причем эта степень должна быть получена до 30 сентября того года, когда Вы собираетесь сдавать экзамен
-Заполнить регистрационную анкету
-Заплатить регистрационный взнос
-Подписать «Код персональной ответственности» и «Заявление о соблюдении стандартов и правил AIMR»

Экзамены

Для получения сертификата CFA необходимо сдать 3 экзамена. Их можно сдавать раз в год в региональных центрах, расположенных во многих странах мира. Кандидаты должны сдавать все 3 экзамена постепенно: уровень за уровнем. А так как все 3 экзамена проходят в одно и то же время, то кандидаты могут пройти только один уровень в год. Провалившие экзамен могут перездать тот же уровень в следующем году.
1-й уровень
1й уровень экзамена CFA сосредоточен на оценке и управлении инвестициями. Он также включает оценку и управление портфелем. Кандидаты должны продемонстрировать знания анализа финансовых бумаг, макро/микро экономики и численных методов. Также требуется общее понимание анализа и упраления инвестициями, финансовых рынков и бухучета.
2-й уровень
Этот уровень сосредоточен на оценке активов. Ожидается, что кандидаты смогут приложить знания, полученные на первом уровне: экономический анализ, численных методов, бухучет, анализ и оценка инвестиций, а также продемонстрировать глубокое понимание теории рынков капиталла и анализ отраслей экономики и компаний. Также надо уметь анализировать конкретные акции, ценные бумаги с фиксированным доходом и другие инвестиции.  Кандидаты должны показать способность определять прибыльность инвестиций и риск, а также сравнивать альтернативные инвестиции и давать рекоммендации.
3-й уровень
3й уровень в основном фокусируется на дисциплине управления портфелем. Участники должны иметь ясное представление о процессе управления портфелем от определения целей, ожиданий и ограничений инвесторов до принятия решений по размещению активов. Необходимо четкое понимание концепций, выученных на 1 и 2м уровнях и их отношение к процессу управления портфелем.

Результаты экзамена

езультаты высылаются кандидатам по почте в течение 90 дней после экзамена. Оценочная система строится на основе зачет/незачет.
Итак CFA – это престижный сертификат, который непросто получить. Для получения более наглядного представления о экзамене CFA. Материал предоставлен Becker Conviser, организацией, предоставляющий подготовку к экзаменам CPA, CFA, CMA/CFM. CBSD (Center of Business Skills Development) является эксклюзивным партнером Becker Conviser в России.

Лучший способ подготовиться к экзамену CFA Level I

Подготовка ко всем трем уровням экзаменов дипломированного финансового аналитика (CFA) требует серьезного обязательства следовать структурированному плану обучения. По данным Института CFA, средний годовой процент успешных сдачи экзамена CFA Level I за последние 10 лет составляет 42%. Эта статистика показывает, что только преданные кандидаты могут сдать экзамен, поэтому будьте готовы пойти на необходимые жертвы и приложить необходимые усилия.

Ключевые выводы

• Для сдачи экзамена CFA Level I, который за последнее десятилетие удалось сдать 42%, необходимо следовать твердому учебному плану.
• Успешные кандидаты уровня I тратят около 300 часов на подготовку к экзамену.
• Лучшая стратегия — оставить как минимум четыре месяца (примерно 17 недель), чтобы закончить все материалы для чтения.
• Однако не пренебрегайте вопросами в конце главы. Они помогут выявить слабые места.
• Разрешите за четыре недели до даты экзамена рассмотреть вопросы и провести практические занятия, а также выделить хотя бы один день для моделирования условий экзамена дома.

Ваша самая большая инвестиция в CFA — это ваше время, поэтому тратьте его эффективно.По данным Института CFA, успешные кандидаты сообщают, что они потратили в среднем около 323 часов на подготовку к экзамену CFA.

Требуемое время на подготовку может быть больше для тех, у кого плохой опыт в предмете, и меньше для тех, кто имеет большой опыт в предметах, охватываемых учебной программой CFA. В качестве ориентира для учебного плана давайте возьмем за ориентир эту оценку 323 часов чтения и часов практики.

Сдать экзамен CFA с первой попытки

Материалы для чтения

Экзамен CFA Level I охватывает 10 тем, 19 учебных занятий и 57 чтений.Каждый предмет имеет разный вес на экзамене. Хороший способ распорядиться своим учебным временем — это выделить учебное время в зависимости от веса каждой темы. В таблице ниже показано распределение 323 часов чтения по различным темам экзамена.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

В среднем лучше оставить не менее четырех месяцев для чтения, а последний месяц — для доработки и практики. Если вы читаете два часа в день в будние дни и восемь часов в выходные, то для завершения всех чтений потребуется около 17 недель (четыре месяца).

Выходные и нерабочие дни — лучшее время для обучения на CFA. В течение недели у вас, вероятно, не будет времени на практические вопросы в дополнение к вопросам в конце главы. Поэтому планируйте потратить еще два-четыре часа в выходные на практические вопросы. Не забывайте, что чем больше вы практикуетесь, тем выше ваши шансы на успешную сдачу экзамена.

Вопросы в конце главы

Не забывайте вопросы в конце главы и всегда записывайте свои результаты, чтобы отслеживать свои успехи.Вопросы в конце главы дадут вам общее представление о том, какие области проверяются на экзамене, чтобы вы могли больше сосредоточиться на этих областях. Кроме того, эти вопросы выявят более слабые области, на которых вы должны сосредоточиться, чтобы улучшить.

В следующей таблице показано, как лучше всего распределить свое учебное время по различным темам экзамена CFA, если бы вы посвятили себе около 323 часов и четырех месяцев (120 дней). Используйте эту таблицу в качестве ориентира и настройте свою учебную программу в соответствии с вашими обстоятельствами.

Тематическая область	Масса	Часы по 323-часовому графику	Дней на выделение
Этические и профессиональные стандарты	15% –20%	54	20 дней
Количественные методы	8% –12%	31	12 дней
Экономика	8% –12%	31	12 дней
Финансовая отчетность и анализ	13% –17%	46	17 дней
Корпоративные финансы	8% –12%	31	11 дней
Управление портфелем	5% –8%	20	8 дней
Вложения в акционерный капитал	10% –12%	35	12 дней
Фиксированная прибыль	10% –12%	35	12 дней
Деривативы	5% –8%	20	8 дней
Альтернативные инвестиции	5% –8%	20	8 дней
Итого	100%	323	120 дней

Последние четыре недели

После десятилетий бумажных экзаменов с января 2021 года экзамены CFA были заменены на компьютерные.Начиная с 2022 года, экзамен уровня I будет предлагаться в феврале, мае, августе и ноябре, экзамен уровня II — в феврале и августе, а экзамен уровня III — в мае и ноябре.

Принимая во внимание эти даты, позвольте себе за четыре недели до экзамена рассмотреть вопросы и провести практические занятия. В этот период вам следует тренироваться более интенсивно, чем в предыдущие периоды. Институт CFA выдаст вам пробные экзамены.

Рекомендуется выделить хотя бы один день, чтобы смоделировать условия экзамена дома с помощью пробного теста.Рекомендуется провести два сеанса по 2,25 часа с дополнительным перерывом между ними, чтобы отразить условия нового компьютерного экзамена. Пробный экзамен поможет вам физиологически хорошо подготовиться к экзамену.

Также было бы целесообразно взять двух-четырехнедельный учебный отпуск на заключительном этапе вашей подготовки.

Итог

Ключом к подготовке к экзамену CFA Level I является структурированное обучение в течение как минимум 323 часов.Будем надеяться, что после структурированной подготовки к экзамену у вас не возникнет проблем с его сдачей.

Что такое дипломированный финансовый аналитик (CFA)? — Советник Forbes

От редакции. Советник Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.

CFA означает дипломированный финансовый аналитик, профессиональное звание, присуждаемое Институтом CFA кандидатам, доказавшим свою компетентность в области инвестиционного анализа и управления капиталом.

Думайте о CFA как о звездах индустрии управления капиталом: они преуспели в конкурентном мире финансового анализа и вложили в свою профессию дополнительную работу, необходимую для достижения золотого стандарта.

CFA Определение

Когда вы видите CFA как часть чьей-либо должности, это означает, что это профессионал, прошедший углубленное обучение основным навыкам инвестиционной стратегии и высокоуровневому управлению капиталом. Чтобы получить титул CFA, держатели чартеров должны продемонстрировать опыт в финансовых исследованиях, управлении портфелем, инвестиционном консалтинге, анализе рисков и управлении рисками.

Заработок CFA часто является требованием для того, чтобы стать главным инвестиционным директором инвестиционной фирмы или публичной компании; занимается кредитным анализом, корпоративным бухгалтерским учетом и аудитом; или занимаясь финансовым планированием для состоятельных людей. Институт CFA присуждает сертификат, который широко считается вершиной профессионального развития в области управления инвестициями.

«Держатель CFA — это тот, кто достиг одного из высших достижений в сфере управления инвестициями», — говорит Джереми Кейл, CFA и специалист по финансовому планированию в Keil Financial Partners в Нью-Берлине, штат Висконсин.«Они обучены глубокому анализу инвестиций, намного превосходящему знания типичного финансового консультанта».

Единственный недостаток найма CFA? «Их сложно найти, — говорит Кейл. «Большинство из них работают для организаций, управляющих портфелями на сумму более миллиона долларов, и не работают напрямую с постоянными потребителями финансовых услуг».

Как заработать CFA

Стать дипломированным финансовым аналитиком — задача сложная по замыслу. Считается очень сложной задачей пройти обучение и тестирование, необходимое для получения статуса CFA.

«Требования для получения статуса CFA строги и сохраняют своего рода элитный статус, что является еще одной причиной, по которой CFA могут быть дорогими для финансового потребителя, который их нанимает», — говорит Даниэль Родригес, директор по операциям в Hill Wealth Strategies, в Ричмонде. , Вирджиния.

Чтобы стать держателем устава CFA, кандидаты должны:

• Иметь степень бакалавра или степень по эквивалентной академической программе или 11 месяцев или меньше до окончания учебы, если они все еще учатся.
• Иметь 4000 часов соответствующего опыта работы не менее трех лет подряд.
• Сдать серию из трех шестичасовых экзаменов.
• Иметь возможность путешествовать по всему миру, свободно говорить по-английски и проживать в стране, признающей CFA.

Тесты отличаются строгостью и могут потребовать 900 часов или более изучения в 10 тематических областях для подготовки. Большинство соискателей CFA не попадают в список по разным причинам.

«Экзамены оценивают знания человека в области экономики, личных и профессиональных этических ситуаций, сценариев управления капиталом, а также других тем, связанных с управлением деньгами и финансами, которые должны быть выражены, в зависимости от того, какой тест, количественно или качественно, или того и другого, — говорит Родригес.«Процент успешно сданных экзаменов по каждому разделу трех экзаменов составляет менее 40%». По данным Института CFA, после всех экзаменов это составляет менее одного из пяти кандидатов, получающих сертификат CFA.

Даже после того, как все экзамены будут выполнены, CFA еще предстоит кое-что сделать. Им необходимо платить ежегодные взносы и подтверждать, что они сохраняют хорошую репутацию в соответствии с принципами CFA.

«С точки зрения образования, получение сертификата CFA равносильно получению степени магистра в своей области», — говорит Родригес.

CFA против CFP: разные навыки для разных нужд

Обозначения для сертифицированного специалиста по финансовому планированию (CFP) и CFA на первый взгляд могут показаться чем-то похожими. В то время как оба названия работают на одном и том же поле деятельности по управлению активами, дипломированный финансовый аналитик играет совсем другую роль, чем сертифицированный специалист по финансовому планированию, и в большинстве случаев предлагает совершенно другой набор навыков.

«Основное различие между CFA и сертифицированным специалистом по финансовому планированию заключается в том, что сертифицированный специалист по финансовому планированию работает с отдельными клиентами для достижения личных финансовых целей в краткосрочной и долгосрочной перспективе», — говорит Родригес.«Дипломированный финансовый аналитик работает с крупномасштабными корпоративными инвестиционными возможностями и ситуациями».

A CFP фокусируется на финансовом планировании для отдельных лиц и семей, и они извлекают выгоду из наличия сильных навыков работы с людьми. CFP хорошо разбираются в инвестициях и личных финансах, но их знания ориентированы на создание инвестиционных портфелей клиентов и управление ими.

Между тем набор навыков CFA ориентирован на управление инвестициями на высоком уровне, и они проходят подготовку в области экономики, финансовой отчетности, корпоративных финансов и сложных стратегий инвестирования в акционерный капитал.CFA часто работают в крупных организациях и проводят исследования и анализ для инвестиционных компаний.

Для обычных людей, которым нужна помощь в составлении финансового плана и управлении личными инвестициями, CFP обычно более чем соответствует их потребностям. «Если только у них нет большого финансового состояния, которым нужно управлять», — говорит Родригес, и в этом случае CFA может иметь смысл.

Сколько стоят CFA?

CFA — высокооплачиваемые финансовые профессионалы. Согласно Payscale.com, дипломированный финансовый аналитик обычно получает базовую зарплату в размере 90 000 долларов США плюс бонусы в размере до 50 000 долларов США в год, а также участие в прибылях, акционерный капитал и другие льготы для сотрудников высокого класса, в большинстве случаев.

«Стоимость CFA зависит от должности, которую они заполняют», — говорит Дэвид Райт, исполнительный директор по развитию практики в M&O Marketing в Саутфилде, штат Мичиган, который вместе с инвестиционными консультантами развивает свои практики. «Тем не менее, что касается золотого стандарта отрасли, с 2012 года мы наблюдаем повышение уровня оплаты труда на 7% в год».

Если вы работаете один на один с дипломированным финансовым аналитиком, рассчитывайте, что вы будете платить ту же структуру гонораров, которую использует большинство финансовых консультантов. Например, ожидайте, что обычная плата за создание единовременного портфеля составит от 1500 до 2500 долларов.

Кроме того, вы, вероятно, будете платить около 1% от общих активов, которыми вы управляете на ежегодной основе. Это означает, что если у вас есть портфель на сумму 3 миллиона долларов под управлением CFA, вы будете платить комиссию за управление в размере 30 000 долларов в год.

Как выбрать CFA

Если вы состоятельный человек, скорее всего, вы можете получить доступ к услугам сертифицированного финансового аналитика через частные банковские услуги вашего банка, фирму по управлению инвестициями, компанию хедж-фонда или любую другую высококлассную фирму по управлению капиталом.

Или вы можете сделать это в одиночку. В любом случае вам следует сделать домашнюю работу по предполагаемым CFA, но при полетах в одиночку вам нужно быть особенно осторожными.

«Чтобы нанять CFA, обратитесь в Центр карьеры CFA Institute, который связывает работодателей и рекрутеров с профессионалами в области инвестиций, связанными с институтом», — говорит Райт. «Комплексная проверка важна при выборе любого члена вашей инвестиционной команды. FINRA.gov и CFA Institute позволяют вам искать информацию о назначенных членах и проверять их статус.«Институт CFA также имеет список всех держателей сертификатов CFA.

Если CFA не самый лучший специалист для вашего списка, попробуйте выбрать другой вид управления капиталом, который соответствует вашим личным потребностям. «Наиболее распространенными альтернативами могут быть сертифицированный специалист по финансовому планированию или консультант по инвестициям», — добавляет он.

Вы также должны убедиться, что все потенциальные финансовые специалисты в вашей жизни являются доверенными лицами, то есть по закону они обязаны ставить ваши финансовые интересы выше своих.

Рекомендуемые партнеры

1

SoFi Automated Investing

1

SoFi Automated Investing

Итог: имеет ли смысл CFA для вас?

Необходимость ли вам работы с CFA зависит от двух вопросов: размера вашего инвестиционного портфеля и ваших уникальных потребностей в управлении инвестициями.

«Большинству клиентов нужен кто-то, кто ответил бы на их вопросы, не связанные с акциями и облигациями, и для вас лучший выбор — это сертифицированный финансовый специалист», — говорит Кейл.Будет ли этот профессионал CFA, CFP или кем-то еще, полностью зависит от вашего личного финансового положения.

Как стать дипломированным финансовым аналитиком (CFA)

Получение диплома финансового аналитика (CFA) может принести пользу людям, желающим продвинуться по карьерной лестнице в сфере финансов. Финансовые профессионалы могут получить различные сертификаты, но сертификация CFA оказывается одним из самых экономически эффективных вариантов. Сертификат CFA представляет собой один из самых высоких уровней признания, которое финансовые профессионалы могут заработать в области управления инвестициями.Сертификация

CFA укрепляет квалификацию любого финансового профессионала и открывает двери для новых возможностей трудоустройства. Сертификат CFA демонстрирует трудовую этику, аналитические навыки и этические основы финансового профессионала.

Многие люди выбирают маршрут CFA из-за его относительной доступности. Получение степени MBA может стоить более 150 000 долларов, в зависимости от программы, но сертификация CFA стоит в среднем всего 7 000 долларов. Сертификация также дает финансовым профессионалам право стать членами CFA Institute, глобальной организации, насчитывающей более 135 000 членов.

Зачем становиться дипломированным финансовым аналитиком?

CFA обладают высоким потенциалом дохода. Большинство дипломированных финансовых аналитиков зарабатывают более высокую годовую зарплату, чем другие профессионалы в области финансов. Читайте дальше, чтобы узнать больше о том, чем занимается CFA и почему профессионалы стремятся получить сертификат CFA.

• Лучшие карьерные перспективы: CFA могут присоединиться к Институту CFA, который дает членам доступ к бесчисленным сетям и возможностям непрерывного образования.
• Профессиональная репутация: Сертификат CFA представляет собой новый золотой стандарт для профессионалов Уолл-стрит.Уважаемая классификация требует строгой квалификации.
• Признано во всем мире: Более 135 000 профессионалов в области инвестиций по всему миру имеют сертификат CFA. Хартия пользуется международным признанием университетов и регулирующих органов. Получение чартерного сертификата CFA открывает двери для карьеры в области инвестиций и финансового планирования более чем в 30 странах.
• Опыт в реальном мире: В широком деловом мире получение сертификата CFA считается занятием ниши.Сертифицированные CFA профессионалы обладают особыми аналитическими навыками и обладают глубоким опытом в области экономики, инвестиционного анализа, управления портфелем, количественной методологии и финансовых отчетов.

Лучшие онлайн-программы

Изучите программы, которые вам интересны, с высококачественными стандартами
и гибкостью, которые вам нужны, чтобы вывести свою карьеру на новый уровень.

Понимание экзамена дипломированного финансового аналитика

Перед сдачей экзамена CFA кандидаты должны иметь общее представление о содержании теста. Подробный экзамен проверяет инвестиционные навыки и знания профессионалов в различных областях финансового планирования. Читайте дальше, чтобы лучше понять экзамен CFA.

Часто задаваемые вопросы об экзамене дипломированного финансового аналитика

• Чем занимается финансовый аналитик?

  
  Дипломированные финансовые аналитики — одни из самых уважаемых финансовых профессионалов в деловом мире.Получение сертификата CFA обеспечивает подготовку к успешной карьере в конкурентных областях, таких как планирование инвестиций и банковское дело, управление портфелем и запасами, корпоративные слияния и поглощения, а также развитие бизнеса. Финансовые профессионалы могут получить эту карьеру без сертификата CFA, но все больше и больше работодателей ищут профессионалов с этой квалификацией для повышения резюме.
  




• Когда вводится CFA?

  
  Экзамен дипломированного финансового аналитика состоит из трех частей.Тестируемые могут пройти первый этап, Уровень I, в июне или декабре. Однако они должны сдать уровни II и III в июне. Уровни II и III проходят в один день, а уровень I — отдельно.
  




• Где я могу сдать экзамен CFA?

  
  Экзамен CFA доступен в более чем 250 городах по всему миру. Кандидаты на сертификацию могут сдать Уровень I в любом из 170 городов.
  




• Как вы сдаете экзамен CFA?

  
  Чтобы стать членом института CFA, кандидаты должны сдать все три раздела экзамена CFA в течение 48 месяцев.Уровень I состоит из двух трехчасовых занятий в один и тот же день. Уровни II и III разделены на серию «мини-кейсов». Уровень II состоит исключительно из вопросов с несколькими вариантами ответов, а уровень III включает вопросы с несколькими вариантами ответов и эссе.
  




• Как часто я могу сдавать экзамен CFA?

  
  Ежегодно только 43% соискателей чартера CFA сдают в среднем даже экзамен уровня I.Кандидаты могут сдавать экзамен столько раз, сколько им необходимо в отведенное время.
  

Выполнение требований к экзамену CFA

Перед сдачей чартерного экзамена CFA профессионалы должны пройти специальную подготовку и получить соответствующий опыт работы. Кандидаты CFA должны выполнить три уровня минимальных требований, прежде чем иметь право сдавать экзамен. Эти требования касаются образовательного и профессионального опыта.

Требования к образованию

Перед тем, как сдавать уровень I экзамена CFA, люди должны завершить или быть на последнем курсе бакалавриата в области бизнеса, финансов или экономики. Чтобы перейти на уровень II экзамена, они должны иметь диплом бакалавра в той же области.

Профессиональные требования

Более опытные профессионалы, желающие получить сертификат CFA, могут получить квалификацию благодаря опыту работы. Лица, имеющие не менее четырех лет соответствующего профессионального опыта, могут претендовать на экзамен CFA.Опыт работы должен иметь отношение к бизнесу, но не обязательно конкретно в финансах или инвестициях.

Состав и время экзамена

Экзамен по уставу CFA состоит из трех частей. Уровень I состоит из двух разделов, которые выполняются в течение двух трехчасовых занятий в один и тот же день. Этот уровень экзамена состоит из 240 вопросов с несколькими вариантами ответов (120 на раздел).

Уровни II и III экзамена CFA проводятся в один и тот же день после того, как кандидаты получили баллы за Уровень I.Уровень II также состоит из 120 вопросов, но они разделены на 20 «мини-кейсов». Чтобы решить эти случаи, испытуемые должны прочитать заданный сценарий и ответить на следующие вопросы. Уровень III включает сценарии на основе конкретных случаев в дополнение к ряду вопросов для сочинения.

В таблице ниже представлен обзор того, с чем вы можете столкнуться на Уровне I экзамена.

Структура экзамена CFA уровня I

Регистрация и плата за экзамен CFA

После того, как кандидаты соответствуют требованиям для сдачи экзамена, они могут зарегистрироваться на определенную дату тестирования.Институт CFA рекомендует, чтобы тестируемые посвятили не менее 300 часов обучения подготовке к экзаменам в дополнение к необходимому образованию и полевому опыту.

Регистрация на экзамен CFA

• Как зарегистрироваться: Институт CFA требует, чтобы все кандидаты на сертификацию CFA имели международный паспорт для сдачи экзамена. Они также должны заполнить форму заявления о профессиональном поведении, чтобы убедиться, что они знают о кодексе профессионального поведения и соблюдают его.Потенциальные члены CFA Institute должны проживать в стране-участнице.
• Когда регистрироваться: Потенциальные кандидаты CFA могут зарегистрироваться для сдачи экзамена уровня I в любое время до даты тестирования в июне или декабре. Лица не могут регистрироваться на экзамены Уровня II или III, пока они не пройдут Уровень I. Кандидаты могут сдать последние две части экзамена в любое время в течение 48 месяцев после сдачи Уровня I.

Оплата экзамена CFA

Получение чартера CFA представляет собой один из самых доступных вариантов сертификации для специалистов по финансам, но кандидаты по-прежнему несут расходы.Для ранней регистрации люди платят 650 долларов за регистрацию плюс 450 долларов за регистрацию за каждый уровень экзамена. Опоздавшие платят до 1380 долларов за регистрацию плюс дополнительные сборы за каждый последующий уровень тестирования.

Оценка экзамена дипломированного финансового аналитика

Институт CFA не раскрывает свои конкретные критерии оценки, но тестируемые должны понимать все, что они могут, о том, как институт будет оценивать их экзамены. Знание того, как счетчики подходят к экзаменам CFA, может помочь кандидатам дать ответы, которые ищут счетчики.

• Какой балл вам нужен для сдачи экзамена CFA?

  
  Совет управляющих CFA не устанавливает требуемые баллы для сдачи до тех пор, пока экзамены не будут выставлены на оценку. После выставления оценок Совет устанавливает минимальный проходной балл по каждому разделу экзамена. Этот показатель сильно варьируется от года к году.
  




• Как работает оценка экзамена CFA?

  
  Тестируемые получают результаты с указанием «сдано» или «не сдано».«Люди не знают, сколько очков они набрали в каждом разделе, но они получают информацию о том, набрали ли они меньше 50%, между 50-70% или выше 70%.
  




• Кто сдает экзамен CFA?

  
  Экзамен выставляют профессионалы по машинному оборудованию и CFA. Тестируемые заполняют разделы с множественным выбором скантроном, который оценивается компьютером. Профессионалы с чартером CFA оценивают вопросы для сочинений.
  




• Когда публикуются результаты экзамена CFA?

  Результаты экзамена
  CFA отправляются испытуемым в течение 60 дней после сдачи экзамена Уровня I или Уровня II. Кандидаты в квалификацию CFA уровня III получают свои результаты в течение 90 дней.
  

После экзамена: сохранение сертификата CFA

После того, как они сдали все три уровня экзамена CFA, профессионалы должны продолжить свое образование.Институт CFA требует, чтобы все участники посвятили себя непрерывному обучению для продвижения своей карьеры и будущего института в целом.

Подготовка к экзамену CFA

Институт CFA рекомендует всем соискателям CFA пройти не менее 300 часов интенсивного обучения для подготовки к экзамену. Этот экзамен считается особенно изнурительным даже для тех, кто имеет степень бакалавра и несколько лет опыта работы в этой области. Учеба — лучшая защита от одного из самых сложных испытаний в карьере финансового профессионала.

10 лучших советов по подготовке к экзамену

1. Стратегически спланируйте учебные темы: Уровень I представляет собой наиболее часто проваливаемую фазу экзамена. Кандидатам CFA выгодно сосредоточить свое обучение на более тяжелых разделах экзамена. Например, вопросы по финансовой отчетности и анализу составляют 20% веса экзамена, в то время как корпоративные финансы требуют только 8% веса теста.
2. Сосредоточьтесь на практических задачах: Эксперты советуют, что сосредоточение внимания на практических задачах вместо чтения материала может помочь кандидатам лучше подготовиться к тестовой среде.Тестируемым следует меньше беспокоиться о том, сколько вопросов они делают неправильно, и в первую очередь сосредоточиться на том, чтобы понять, почему они ответили неправильно.
3. Следуйте правилу 50/10: Используя таймер, выделите 50 минут непрерывного обучения в час. Если в течение этих 50 минут вы обнаружите, что отвлекаетесь, перезапустите таймер. Когда вы дойдете до 50 минут чистого обучения, вознаградите себя 10-минутным перерывом.
4. Пройдите полные практические тесты: Полные практические экзамены в дополнение к решению индивидуальных практических задач укрепят вашу выносливость в день экзамена.Завершение этих полных дней «экзаменов» также снижает ваши шансы на выгорание.
5. Обучение небольшими порциями: Хотя правило 50/10 хорошо работает, когда у вас есть большие отрезки свободного времени, вы также можете извлечь выгоду из коротких периодов обучения, когда это возможно.
6. Минимизируйте отвлекающие факторы: Сведя к минимуму отвлекающие факторы в учебном пространстве, вы можете максимизировать производительность. Подумайте о том, чтобы проводить время в одиночестве за своей работой, отключите звук на телефоне и отключите фоновый шум.
7. Тщательно планируйте: Чтобы пройти 300 часов учебного времени, рекомендованного Институтом CFA, запланируйте, что до сдачи теста выделите себе как минимум шесть месяцев на учебу.
8. Получите максимальную отдачу от подготовительных курсов и материалов: Институт CFA предоставляет потенциальным испытуемым материалы для подготовки к экзаменам. За плату эти учебные пособия доступны в Интернете, в печатном виде или в виде аудиогидов.
9. Обратите внимание на детали: Каждый из 10 испытуемых оказывается критически важным на всех уровнях экзамена CFA.Некоторые разделы имеют больший вес, чем другие, но кандидаты должны продемонстрировать компетентность во всех проверяемых областях.
10. Разработайте стратегию: Самые успешные тестируемые знают, как они реагируют на разного рода вопросы в напряженной обстановке. Эксперты рекомендуют уделять больше времени обновлению предметов, в которых вы традиционно преуспеваете. Исследования показывают, что испытуемые допускают самые неосторожные ошибки в наиболее удобных для них предметах.

Практические экзамены CFA и учебные ресурсы

При подготовке к экзамену CFA практические тесты и учебные вопросы часто оказываются лучшими учебными материалами.

КОНСУЛЬТАЦИЯ ЭКСПЕРТА: СОВЕТЫ К ЭКЗАМЕНАМ И БЫТЬ ЗАВЕРШЕННЫМ ФИНАНСОВЫМ АНАЛИТИКОМ

Лу Хаверти, CFA, имеет 16-летний опыт работы в различных областях коммерческого банкинга, включая рынки капитала среднего размера и управление портфелем. Он является основателем Financial Analyst Insider, ресурса для начинающих профессионалов в области финансов и бухгалтерского учета, которые могут продвинуться по карьерной лестнице.

• Почему вы решили продолжить карьеру дипломированного финансового аналитика (CFA)?

  Я окончил колледж во время краха доткомов. За год до того, как я закончил учебу, рынок труда был действительно сильным, и большинство студентов получали многочисленные предложения о работе с подписными бонусами.В следующем году, когда я закончил учебу, рынок изменился, предложения о работе иссякали, а некоторые компании даже отказались от своих предложений.

  Для меня было очень ясно, что мне нужно выяснить, как выделиться на очень переполненном рынке труда. Поговорив с другими профессионалами отрасли, я понял, что статус дипломированного финансового аналитика чаще всего упоминается как самый престижный, но также и самый трудный для заработка.

  Сложный характер рынка труда был тем, что побудило меня пройти все три уровня экзамена CFA.Это звание было чрезвычайно ценно для меня с точки зрения получения более сложных собеседований, а также с точки зрения повышения эффективности в качестве финансового аналитика. Ирония заключается в том, что если бы рынок труда был лучше, когда я закончил учебу, у меня, возможно, не было бы мотивации для получения сертификата CFA.




• Вы получили образование в области бухгалтерского учета?

  Нет, я получил степень бакалавра делового администрирования по специальности финансы.Я был близок к тому, чтобы получить незначительную степень по бухгалтерскому учету, но не прошел необходимых курсов.

  В то время я принял решение стать финансовым аналитиком, потому что знал, что хочу стать финансовым аналитиком. Однако я не полностью осознавал то, что успешным финансовым аналитикам действительно необходимо очень глубокое понимание основ бухгалтерского учета, чтобы быть эффективными.

  Мне следовало больше заниматься бухгалтерией в колледже; экзамен CFA был очень важен для бухгалтерского учета.В частности, с материалами по экзамену Level II. Таким образом, сдав экзамен CFA, я получил очень хороший опыт в области бухгалтерского учета, хотя я не получал его в школе.




• Сколько времени вы тратите на непрерывное образование в соответствии с требованиями вашей профессии или для вашего личного роста в этой области?

  Я стараюсь посещать инвестиционные конференции несколько раз в год.На самом деле все сводится к тому, насколько напряженным оказался мой рабочий график. Конференции — действительно отличная возможность пообщаться с другими профессионалами отрасли, а также быть в курсе самых актуальных тенденций и тем.

  В настоящее время в Институте CFA есть факультативные зачетные единицы непрерывного образования, о которых можно сообщать самостоятельно. Однако прямо сейчас эти кредиты для продолжения образования не являются обязательными, как то, что требуется для CPA. Всегда возможно, что в будущем что-то изменится.




• Какими основными навыками должен обладать человек, работающий в качестве держателя лицензии CFA?

  
  Самый важный навык — это понимание того, как провести время наиболее ценным образом.Когда вы анализируете финансовые показатели компании, существует множество различных источников информации. Вам нужно понять, как расставить приоритеты для своего времени, сосредоточив внимание только на самой важной информации и отфильтровывая шум.
  




• Какой совет вы бы дали студентам, которые рассматривают возможность карьеры финансового аналитика с хартией CFA?

  Работа финансовым аналитиком на стороне покупателя или продавца в отрасли очень конкурентоспособна.Вам нужно найти как можно больше способов выделиться из толпы. Соблюдение устава CFA — один из лучших способов выделиться и показать работодателям, что вы хорошо разбираетесь в основах, а также у вас есть дисциплинированная рабочая этика.

  Просто убедитесь, что вы подготовились к серьезным обязательствам, если хотите сдать все три уровня экзамена. Только примерно 1 из 5 человек сдает все три уровня экзамена. Секрет сдачи экзамена в том, чтобы начать учебу раньше (за 6-8 месяцев до даты экзамена) и ускорить учебу до дня экзамена.Это означает, что каждую ночь нужно проводить несколько часов за чтением и ответами на практические вопросы.

5 советов студентам, готовящимся к экзамену CFA

1. Сдавайте практические тесты как можно чаще : Регулярное выполнение контрольных вопросов в максимально возможной степени имеет решающее значение для понимания материала. Регулярно задавая практические вопросы, вы будете знать, какие разделы являются вашими сильными, а какие — слабыми.Вы можете быть более эффективными, сосредоточив свое время на перечитывании разделов, которые являются вашими слабыми сторонами.
2. Сдавайте экзамен в начале своей карьеры : У вас никогда не будет столько свободного времени для подготовки к экзамену, сколько после окончания колледжа. Воспользуйтесь этим временем, сдав экзамен CFA в начале своей карьеры. Чем старше вы становитесь, тем меньше у вас будет свободного времени.
3. Не сдавайтесь : Многие люди не сдают экзамен CFA на определенный уровень, но продолжают получать хартию CFA.Главное — не сдаваться. Сдав тот же экзамен еще раз, вы уже будете знать большую часть материала, и ваше обучение будет более эффективным.
4. Присоединяйтесь к местному отделению CFA и посещайте собрания : В большинстве крупных городов страны есть местные отделения CFA. Обычно они проводят ежемесячные встречи и часто составляют список вакансий в этом городе. Ходите на встречи. Это прекрасная возможность для налаживания контактов и отличный источник вакансий финансового аналитика.
5. Соблюдайте сбалансированный график : Большинство людей работают полный рабочий день во время учебы, поэтому вам нужно найти постоянный выход для снятия стресса.Следите за тем, чтобы у вас был регулярный график занятий в тренажерном зале или другая физическая активность, которая поможет вам выпустить пар во время учебы.

Еще не готовы к сертификации? Изучите варианты получения степени в области бухгалтерского учета

Как пандемия коронавируса сделала тест CFA более жестким

Когда разразилась пандемия, Ирен Чжу решила изучить вопрос о переключении карьеры с туризма на финансы. Г-жа Чжу, 37-летняя гений математики, на протяжении всей жизни нацелена на то, чтобы стать дипломированным финансовым аналитиком, что является очень желанной профессиональной квалификацией в мире инвестирования.Но для этого ей нужно было пройти три заведомо трудных теста, первый из которых она сдала в феврале — после того, как не ложилась спать после часа ночи во время учебы.

Она потерпела неудачу.

«Я должен сказать, это было довольно грязно», — сказала г-жа Чжу в видео, в котором рассказывается о своем опыте. «Что сделало C.F.A. экзамен действительно сложный для меня — это время и усилия, которые мне нужно было вложить », — сказала она.

Процесс получения C.F.A. ведь имя всегда было изнурительным: кандидаты должны освоить 3000 страниц материала и продемонстрировать свои способности анализировать финансовую отчетность компаний, прогнозировать инвестиционную прибыль и управлять конфликтами интересов наряду с широким спектром концепций и сценариев.

Пандемия усложнила эту задачу. Г-жа Чжу из Мельбурна, Австралия, была среди примерно 140 000 человек, сдавших один из трех квалификационных экзаменов, необходимых для получения сертификата C.F.A. этот год. Сдали всего 35 процентов. Из тех, кто сдавал свой первый экзамен в последнем туре в июле, процент успешных ответов составил 22 процента — самый низкий показатель за всю историю с тех пор, как некоммерческий институт CFA начал проводить тесты в 1963 году. В среднем менее половины C.F.A. Сдаются экзамены всех уровней.

Рекордные минимумы возродили давнюю дискуссию среди ветеранов финансовой индустрии: насколько полезен залог успеха на Уолл-стрит? И как это соотносится с самой популярной в отрасли степенью магистра — М.Бакалавр или магистр делового администрирования? Эти вопросы — M.B.A. vs. C.F.A. против вообще ничего — периодически появляются в отрасли, но на этот раз они несут большую срочность, особенно с регистрацией в C.F.A. программы вниз с пика 2019 года. В разгар пандемии крупнейшие фирмы Уолл-стрит также были вынуждены переосмыслить некоторые из обрядов перехода, которые уже давно не подвергались сомнению — например, долгие часы, проведенные по милости боссов или застегнутой одеждой.

C.F.A. Кандидаты, чьи экзамены были отменены или отложены из-за ограничений и трудностей во время пандемии, имели худшие результаты, заявил институт после проверки данных последних двух раундов неадекватных оценок.Хотя тесты обычно проводятся два раза в год, в этом году они предлагались несколько раз из-за пандемии.

«Во многих случаях жизнь людей перевернулась — мы знаем, что они работают виртуально из дома, ощущается усталость», — сказала Маргарет Франклин, исполнительный директор Института CFA, базирующегося в Шарлоттсвилле. Вирджиния: «Есть какие-то оптимальные условия для учебы, а есть реальность Covid», — сказала она.

Многие из сегодняшних топ-менеджеров финансового сектора имеют дипломы CFA, в том числе Марти Фланаган, генеральный директор Invesco, который управляет 1 долларом.5 трлн, и Хизер Бриллиант, исполнительный директор Diamond Hill Capital Management. Другие высшие руководители в сфере управления активами, в том числе глава BlackRock Лоуренс Д. Финк, этого не делают.

Говард Маркс, миллиардер-инвестор и сопредседатель Oaktree Capital Management, фонда, специализирующегося на проблемной задолженности, владеет как C.F.A. титул и степень MBA. Твердый сторонник C.F.A. г-н Маркс сказал, что это название было ценным, потому что это было наиболее близким к отраслевой квалификации в бизнесе по управлению капиталом.

«The C.F.A. никому не говорит, является ли такой-то и такой-то хорошим инвестором — речь идет только об академической подготовке, но это явно плюс », — сказал г-н Маркс. «Вы можете получить степень MBA и не проходить никаких инвестиционных курсов, поэтому одного MBA явно недостаточно», — добавил он.

Недавний раунд плохих результатов побудил Джареда Диллиана, автора информационного бюллетеня по инвестициям, в прошлом месяце написать эссе с резким заголовком: «Программа CFA Уолл-стрит — это колоссальная трата времени.Мистер Диллиан подвергся критике со стороны C.F.A., которые поспешили отстоять достоинства своей с трудом завоеванной репутации. Но он сказал, что также получил много личных сообщений, которые совпадали с его оценкой.

Обновлено

12 ноября 2021 г., 13:19 ET

В начале своей карьеры г-н Диллиан прошел первый уровень C.F.A. экзамен, но позже провалил второй уровень. Он считает, что его MBA в Университете Сан-Франциско более ценно, потому что это позволило ему общаться и учиться у бизнес-лидеров во время учебы в школе.

«Это лучше, чем сидеть дома за письменным столом, биться головой о стену и запоминать формулы», — сказал г-н Диллиан.

Институт CFA впервые предложил экзамены в 1960-х годах как способ установить профессиональные стандарты для финансовых аналитиков, управляющих инвестициями клиентов. В течение этого десятилетия ежегодно тесты сдавали в среднем 1500 человек. Из них от 73 до 94 процентов сдали экзамен.

Со временем C.F.A. Учебный план стал рассматриваться как фундаментальное знание для аналитиков и портфельных менеджеров, которые были готовы тщательно изучить материал, чтобы получить преимущество.Но по мере того, как это обозначение стало более популярным, количество проходных баллов упало. В 2019 году количество кандидатов превысило 270 тысяч, а в среднем прошли 44,2 процента.

Несмотря на то, что количество регистраций на экзамены снизилось по сравнению с пиком 2019 года, что усугубляется пандемией, примерно 1,7 миллиона человек по-прежнему участвуют в программе, из которых 236000 человек зарезервированы для предстоящих тестов. Каждый экзамен длится четыре с половиной часа. Регистрация, экзамены и материалы стоят около 3000 долларов, что намного дешевле средней стоимости M.Б.А. программа. Обладатели сертификата C.F.A. назначения должны платить ежегодные членские взносы, чтобы сохранить свои титулы.

«Это отличный сертификат, но, учитывая время и требования, необходимые для его получения, имеет смысл правильно планировать», — сказал Пол Сорбера, президент компании Alliance Consulting по подбору руководящих кадров с Уолл-Стрит. По словам Сорберы, повышенная квалификация может повысить доходность сотрудника, но более высокая оплата труда не гарантируется.

Майкл Лин, 28-летний боксер-любитель, получивший C.Назначение F.A. в августе после сдачи всех экзаменов с первой попытки сравнил усилия с подготовкой к спортивному турниру. Г-н Линь, который в то время работал в отделе управления капиталом Wells Fargo, начал с занятий по несколько часов в день вне работы, затем добавил выходные и взял одну-две недели перерывов перед каждым экзаменом, чтобы учиться на полную ставку. Из-за пандемии изоляция позволила г-ну Линю присесть на корточки и попотеть, в отличие от некоторых из его коллег и друзей, у которых были более серьезные проблемы.

«Ментальность играет огромную роль», — сказал г-н Линь. В то время как C.F.A. Он очень специализирован для финансовых менеджеров и аналитиков, а также имеет солидную квалификацию, которая намного более рентабельна, чем магистерская, — сказал он. Теперь, когда он является дипломированным финансовым аналитиком, «я определенно не хочу тратить пару сотен тысяч долларов на MBA», — сказал г-н Линь.

Флориану Кампузану, независимому биржевому трейдеру из Версаля, Франция, повезло меньше. Г-н Кампузан преследует C.F.A. в надежде, что знания и престиж, полученные в результате этого сертификата, укрепят его работу в качестве консультанта, например, консультируя компании по вопросам хеджирования сырьевых товаров.Но он не смог сдать последний экзамен, потому что в первом квартале у него было больше времени на оживленных фондовых рынках.

Г-н Кампузан, похоже, воспринял эту новость с хорошим юмором, разместив в Твиттере: «Неудачный уровень 3 CFA», с большим пальцем вверх смайликом. В одном из последующих интервью он был более философски настроен. «Торговля — это школа тяжелых ударов, и она учит вас быть скромным — она ​​учит вас быть трудолюбивым человеком и учит принимать неудачи как часть пути», — сказал г-н Кампузан. «В этот раз я потерпел неудачу, но в следующий раз у меня все получится.

Госпожа Чжу, взявшая свой первый C.F.A. Испытание в феврале в надежде сменить карьеру не приветствовалось. «Тот, кто хочет захватить C.F.A. действительно нужно психическое и физическое время, чтобы посвятить экзамен », — сказала она. К концу шестимесячного периода, который она выделила себе на подготовку к экзамену — с двумя детьми дома и мужем, который также работал удаленно во время пандемии — г-жа Чжу сказала, что она чувствовала, что у нее не хватает времени.

Узнав, что она не сдала экзамен, г-жаЧжу решил преследовать C.F.A. было бесполезно. «Я был немного разочарован, но, опять же, даже если я прошел первый уровень, мне кажется, что пройти второй, третий и чартер будет долгим путешествием».

Вместо этого она планирует построить карьеру в сфере финансов, частично снимая видеоролики на YouTube, в которых она делится своими мыслями об инвестировании.

Дипломированный финансовый аналитик (CFA) | Лучшее определение

Что такое дипломированный финансовый аналитик (CFA)?

A Дипломированный финансовый аналитик (CFA) — это очень уважаемое звание, полученное специалистом по инвестициям, успешно сдавшим все три части экзамена CFA.

Поскольку это так сложно достичь, статус CFA считается самым уважаемым среди профессионалов в области управления инвестициями во всем мире.

Дипломированные финансовые аналитики обычно работают на широкий круг работодателей, от паевых инвестиционных фондов до хедж-фондов, инвестиционных банков, брокерских контор и инвестиционных менеджеров. Однако, независимо от их точного описания должности, трехбуквенное обозначение CFA представляет собой окончательный знак компетентного финансового аналитика, приверженного высочайшим стандартам этического поведения.

Как работает дипломированный финансовый аналитик (CFA)?

Чтобы получить статус Chartered Financial Analyst и стать держателем CFA, Институту CFA требуется, чтобы кандидат выполнил четыре основные задачи:

1. Сдать все три уровня экзамена CFA
2. Достичь квалифицированного опыта работы (4000 часов)
3. Отправьте рекомендательные письма, чтобы продемонстрировать профессионализм
4. Подайте заявку на участие в чартере от Института CFA

В дополнение к кандидату, сдающему экзамен CFA из трех частей (о котором мы поговорим в следующем разделе), они Для того, чтобы стать держателем чартера, требуется четыре года профессионального инвестиционного опыта на постоянной основе.

После выполнения требований к образованию и опыту кандидат может отправить рекомендательные письма от коллег, наставников и других лиц, которые демонстрируют профессионализм, способности кандидата и причины, по которым они должны быть награждены грамотой. Институт CFA заявляет, что рекомендации надзорных органов или учредителей CFA имеют наибольший вес в этом требовании.

Наконец, после того, как другие требования будут выполнены, кандидат CFA может подать заявку и внести оплату, чтобы его заявление было рассмотрено Институтом CFA.После утверждения кандидат получит статус CFA.

Почему имеет значение дипломированный финансовый аналитик (CFA)?

Сначала кандидаты должны сдать экзамен CFA, состоящий из трех частей.

Каждый изнурительный экзамен длится шесть часов, но требует в среднем 300 с лишним часов обучения и настолько сложен, что из 3 с лишним миллионов кандидатов, которые когда-либо сдавали тест с 1963 года, только около 150 000 (или 5%) сдали экзамен. сдал и получил удостоверение CFA, согласно статистике CFA Institute.

Для прохождения этих строгих тестов требуется всестороннее понимание бухгалтерского учета, экономики и управления портфелем, а также успешная демонстрация высокого уровня квалификации в оценке и анализе как долевых ценных бумаг, так и ценных бумаг с фиксированным доходом.

Экзамен первого уровня — это тест в формате с несколькими вариантами ответов, состоящий из 240 вопросов, который измеряет способность кандидата применять основные факты, концепции и формулы. Экзамены второго и третьего уровня состоят из эссе и практических примеров, которые требуют более сложных расчетов, оценки и методологии решения проблем.Некоторые из концепций учебной программы включают:

Институт CFA

Институт CFA является создателем и эмитентом обозначения CFA. Кандидаты, желающие подать заявку на получение сертификата CFA, должны сдать трехчастный экзамен Института CFA, предоставить квалифицированные рекомендации для утверждения институтом и заплатить институту сбор за получение устава. Институт CFA проводит свой общеизвестно трудный экзамен с 1963 года.

Институт CFA также определяет, считается ли опыт кандидата (требуется 4000 часов полной занятости) квалификационным.Квалифицированный опыт работы обычно связан с оценкой и применением финансовых, экономических и статистических данных, касающихся ценных бумаг / инвестиций.

Почему мы используем специалистов CFA для создания нашего контента

Мы гордимся тем, что профессионалы CFA проверяют достоверность нашего инвестиционного контента для тысяч аналитиков, профессоров и инвесторов, которые полагаются на него каждый день.

Узнайте, как InvestingAnswers устанавливает отраслевой стандарт среди финансовых веб-сайтов, предоставляя читателям проверенный контент, которому можно доверять.

Программа CFA теряет свой блеск?

Недавно я наткнулся на онлайн-сообщение под названием «CFA теряет свой блеск?» и посмеялись. Я смеялся по нескольким причинам.

Первая причина заключалась в том, что мне пришло в голову потускневшее изображение печати в моем уставе CFA (см. Фото).

Вторая и более важная причина заключалась в том, что онлайн-форумы полны людей, которые не являются держателями CFA, но любят оценивать действенность программы, о которой они ничего не знают.(Это было бы похоже на то, как я взвешиваю, какая теория квантовой механики является лучшей.) И, как обычно бывает, когда люди завидуют тому, что есть у других, они решают разрушить то самое, чего они хотят, но не имеют.

Хуже того, некоторые заявляют о таких вещах, как «Я CFA», а затем продолжают критиковать программу.

Я считаю, что каждый имеет право на свое мнение, но если кто-то из вас рассматривает возможность участия в программе, сделайте себе одолжение и игнорируйте этих людей. Их мнения основаны на чуши.Они либо не завершили программу CFA, либо с треском провалились, когда попытались.

Или они самозванцы, которые в сети намного круче. Самозванцев легко обнаружить, потому что они часто нарушают первое правило клуба CFA:

Никогда не говори о клубе CFA.

Подождите. Не тот клуб.

Я хотел сказать: никогда не используйте CFA как существительное. Эти фальшивые CFA (см. — снова использующие CFA как существительное) — тролли, живущие в подвалах своих мамочек, смотрящие CNBC и притворяющиеся главными инвесторами.Они никогда не добьются успеха в бизнесе по управлению капиталом, как и вы, если вы последуете их совету.

Пришло время поставить точку в программе CFA и мифах, которые ее окружают.

Миф № 1: Программа CFA сделает вас отличным инвестором

Я выступаю за CFA, но это миф из толпы сторонников CFA, который должен умереть. Программа CFA не сделает вас отличным инвестором.

Осознанное инвестирование с течением времени сделает из вас отличного инвестора.Программа CFA дает вам очень широкие, но подробные знания в области финансов и экономики. Вы охватите все в программе CFA и будете протестированы по всему.

А я имею ввиду все .

В первый раз, когда я сдавал экзамен Уровня 2 (о да, мне пришлось сдавать эту ужасную вещь дважды), я задал вопрос об опционах на казначейские облигации. Когда я прочитал этот вопрос, моей первой мыслью было: «Кто, черт возьми, выписывает опционы на казначейские облигации?» За этим последовало еще несколько непристойностей из моего внутреннего монолога, а затем — пустая страница.

Сегодня я почти ничего не знаю об опционах на казначейские облигации, но, по крайней мере, я был знаком с ними. Вы никогда не знаете, какое будущее ждут вас на рынках, поэтому программа CFA предлагает хорошую базу знаний, которая поможет вам двигаться дальше.

Прохождение учебного лагеря в армии не делает из вас великого солдата, но готовит к путешествию, чтобы стать таковым. Думайте о программе CFA как о тренировочном лагере для белых воротничков для финансовых фанатов, таких как вы и я.

Миф № 2: Программа CFA не стоит денег / времени.Мне это не нужно, чтобы быть хорошим инвестором.

Давайте сначала разберемся с легкой частью: я никогда не встречал учредителя CFA, который не думал, что программа того стоит.

И все же онлайн-мир полон «CFA», которые любят говорить людям вроде вас, что программа CFA — пустая трата времени. Просто помните, что это те тролли, о которых я говорил ранее. Они никогда не проходили программу и не понимают, о чем говорят.

Послушайте, программа CFA — это ад.Мы все можем это признать. Но успешное завершение программы и получение чартера — дело стоящее. Так что, если «все» завершили программу CFA. Ваш аттестат о среднем образовании был пустой тратой времени? Был ли ваш университетский диплом пустой тратой времени? Если ответы на эти вопросы для вас не очевидны, я предлагаю вам прекратить читать сейчас и вернуться к тусовкам в сети с троллями.

Что касается второй части этого мифа, то это не миф. Это правда. Вам не нужно проходить программу CFA, чтобы стать отличным инвестором.Как я упоминал ранее, программа дает вам хорошую базу знаний для этого.

Но если вы не собираетесь тратить время на прохождение программы, каковы ваши планы, чтобы стать великим инвестором или ведущим гуру хедж-фондов? Вы объявите миру, что являетесь отличным инвестором, а затем сядете и наблюдаете, как вливаются деньги из пенсионных фондов и крупных активов? Увидит ли Уоррен Баффет, что вы когда-нибудь смотрите CNBC, и решит ли вас нанять ИТ-директором Berkshire?

Есть слово для этого образа мышления: фэнтези .Если вы хотите фэнтези, попробуйте Game of Thrones .

Представьте на минуту, что вы хотите стать писателем, и однажды ночью случайно наткнулись на ведущего редактора в баре (вы оба болели за одну и ту же спортивную команду). Вы не можете поверить в свою удачу, спрашиваете совета у этого редактора и после нескольких напитков спрашиваете, может ли она помочь вам стать писателем.

Как вы думаете, что еще попросит редактор?

«Пришлите мне образец своего письма, и я посмотрю на него.”

Вы думали, что у вас будет шанс стать писателем, если вам повезет встретиться с ведущим редактором? То же самое и с инвестированием. Ни один работодатель не поверит вам на слово, что у вас есть желание стать ведущим инвестором. Вам нужно это доказать.

Миф № 3: В наши дни у каждого есть CFA. Это не то же самое, поэтому он мне не нужен.

Это напоминает мне прекрасную цитату Йоги Берра о популярном ресторане:

«Больше туда никто не ходит.Слишком многолюдно.

Логика (или ее отсутствие), лежащая в основе этого мифа, легко опровергается, если вы спросите троллей, что они думают об университетских степенях. Он есть у всех, так зачем учиться в колледже? Логика, люди, логика.

Что означает CFA для работодателя

В идеальном мире работодатели имели бы в своем распоряжении простой тест, который могли бы пройти кандидаты. Такой тест расскажет работодателю все, что им нужно знать о кандидате, и спрогнозирует их будущий успех в качестве аналитика покупателя.

Представьте на мгновение мир с помощью этого теста. Не было бы необходимости в резюме, сопроводительных письмах, интервью или даже нетворкинге. Вы просто приходите, проходите тест, строите одну-две финансовой модели и сразу же получаете работу (или вам отказывают). Процесс поиска работы будет простым, эффективным и отличным.

К сожалению, такого теста нет, поэтому работодателям нужно искать подсказки в другом месте, чтобы определить, подходит ли кандидат для инвестиционной команды. Работодатели ищут сигналы о том, что у вас есть три вещи:

1. Умение делать работу
2. Желание делать работу
3. Личность, подходящая для инвестиционной команды

Номер 3 обрабатывается в процессе собеседования, но прежде чем мы дойдем до этого момента, нам нужны признаки того, что 1 и 2 существуют.

Вот где программа CFA проявляется как швейцарский армейский нож, потому что она выполняет и то, и другое. Чтобы измерить вашу способность выполнять работу, мы будем искать базовое образование в области инвестирования. Обычно это включает сканирование на предмет финансового образования, но может быть выполнено после сдачи CFA. У вас нет финансового образования? Сдайте экзамены CFA. Имеете финансовое образование? Сдавайте экзамены CFA и выделяйтесь среди тех, кто имеет только дипломы по финансам — в конце концов, программа CFA более глубока, чем любая степень бакалавра в области финансов.Имеете степень MBA со степенью в области финансов? Черт возьми, почему бы не бросить экзамены CFA на вершину и по-настоящему всех раздавить?

Учебная программа CFA разнообразна и детализирована и сигнализирует работодателю о том, что у вас есть хорошая база знаний. Управляющие портфелем не хотят тратить свое время на обучение новых аналитиков временной стоимости денег.

Программа CFA — это большой объем работы и требует от вас изрядного желания завершить ее, поскольку она является самостоятельной. Относитесь к этому как к еще одному пункту резюме, который вы можете использовать, чтобы доказать, что серьезно относитесь к инвестированию — если да, то это так.

Как определить, подходит ли вам CFA

Теперь перейдем к медным гвоздикам. Подходит ли вам CFA? Что ж, идеальный аналитик начального уровня почти всегда имеет следующие характеристики:

• Диплом бакалавра финансов, экономики или бухгалтерского учета
• Опыт работы от 0 до 2 лет в IB или ER
• MBA и / или CFA предпочтительно

Если у вас есть все в этом списке, кроме части CFA, то вам, вероятно, не стоит беспокоиться о программе CFA прямо сейчас.Если, однако, вам не хватает этих характеристик, то как ваше резюме пройдет мимо кандидата со всеми полномочиями?

Хорошая новость заключается в том, что вы можете дать своему резюме больше шансов пройти контроль над персоналом. Если эта ситуация применима к вам, найдите способ начать прямо сейчас, поскольку большинство работодателей не воспринимают вас всерьез, пока вы не пройдете уровень 2 (кажется, каждый является кандидатом уровня 1, независимо от того, есть он или нет).

Программа CFA поможет вам открыть некоторые двери.Так и будет.

Что вы будете делать после этого, зависит от вас. Мне нужно вернуться к сиянию моего запятнанного устава.

CFA — НЕ ваш золотой билет на финансовую фабрику

«У меня нет соответствующего опыта, нет контактов в отрасли, я не знаю, как общаться, но я прошел уровень CFA 1. Почему я не могу заняться финансами?»

Приведенная выше цитата — выдуманная, но слишком распространенная просьба тех, кто пытается проникнуть в мир финансов извне.

Существует распространенное заблуждение, что сдача экзамена CFA — это золотой билет в мир финансов, как будто Джонни Депп встретит вас с распростертыми объятиями и даст вам финансовую работу на всю жизнь. К сожалению, не все так просто.

Хорошая новость заключается в том, что программа CFA может помочь вам проникнуть в отрасль управления активами, исследования капитала и хедж-фондов.

Плохая новость заключается в том, что вам нужно сделать гораздо больше, чем просто сдать экзамены.

В этом посте я расскажу обо всем, что вам нужно знать при использовании CFA для проникновения в финансы, в том числе:

• История экзамена,
• Обзор программы CFA,
• Преимущества программы CFA,
• Как узнать, подходит ли вам программа CFA, и
• Как эффективно использовать программу CFA для проникновения в финансы.

Программа CFA действительно может помочь вам проникнуть в финансы, но вам нужно знать правильный путь.Итак, приступим…

История программы CFA

Бен Грэм (да, Бен Грэм в области стоимостного инвестирования) начал провозглашать идею профессионального рейтинга финансовых аналитиков в начале 1940-х годов в Нью-Йоркском обществе аналитиков безопасности. В то время как NYSSA в принципе согласилось с профессиональным рейтингом, потребуется более 20 лет, чтобы прояснить все детали программы, включая создание этического кодекса и стандартной совокупности знаний.

Наконец, в 1963 году состоялся первый экзамен CFA.Вы можете увидеть первый экзамен на веб-сайте CFA, который был намного проще, чем экзамены, которые мы видим сегодня. Интересным фактом об этом первом экзамене было то, что большинство испытуемых были старше 45 лет. Очевидно, что с годами все изменилось.

Число кандидатов увеличилось в шесть раз за первый год с 284 до 1742 и с тех пор продолжает расти. Сегодня во всем мире насчитывается более 90 000 чартеров CFA. С таким количеством людей, имеющих чартеры CFA, вы можете видеть, как программа CFA стала такой важной частью в мире финансов.

Обзор программы CFA

Программа CFA состоит из трех экзаменов, умно названных Уровнями 1, 2 и 3. Каждый экзамен необходимо сдать, чтобы получить сертификат CFA. Однако помимо сдачи экзаменов необходимо выполнить определенные требования к опыту работы.

Эта последняя часть отчасти является причиной того, почему только CFA не поможет вам проникнуть в финансы. Это потому, что вы не можете даже стать держателем CFA, не будучи в первую очередь в бизнесе. Вы становитесь жертвой извечной проблемы курицы и яйца, поскольку вам нужно четыре года соответствующего опыта работы на полную ставку, прежде чем вы сможете поставить «CFA» после своего имени.

Еще одним уникальным аспектом экзамена является то, что для его сдачи требуется степень бакалавра. Тем не менее, студенты могут обойти это на старшем курсе, поскольку CFA позволяет вам быть на последнем году обучения по программе бакалавриата на момент регистрации. Однако вы не можете зарегистрироваться на уровень 2 до тех пор, пока не получите степень, что лишает вас возможности сдать декабрьский экзамен уровня 1, за которым следует июньский экзамен уровня 2 в течение последнего года обучения.

Во время сдачи экзаменов вы можете указать в своем резюме только «Кандидат CFA уровня [x]».«После того, как вы прочтете раздел« Этика »на Уровне 1, это навсегда останется в вашей памяти, так что не беспокойтесь об этом сейчас.

Сдать экзамены — тоже не прогулка по парку. Экзаменационный материал составлен таким образом, что для прохождения каждого уровня требуется около 300 часов изучения в течение шести месяцев. Поверьте, это много времени, учитывая, что CFA — это курс самообучения, который вам нужно пройти, пока вы все еще работаете полный рабочий день или в бизнес-школе.

Конечно, вы услышите истории о людях, которые «учились в течение 2 недель» и сдали экзамен CFA, но эти истории — скорее миф, чем реальность.

Кроме того, это математическая вероятность того, что вы, скорее всего, не пройдете один уровень. Средняя успешность сдачи каждого экзамена составляет менее 50%. В среднем, чтобы пройти все три уровня программы CFA, требуется четыре года, что, вероятно, столько же, сколько и потребовалось для получения степени бакалавра.

Короче говоря, лучшая часть программы CFA — это когда вы заканчиваете. Я не помню день, когда я действительно получил свой устав, но я точно помню день, когда я сдал экзамен уровня 3. Могу твердо заявить, что никогда еще не было такого хорошего вкуса в мировой истории, как в тот день, стакан виски и сигара.

Программа CFA — это не прогулка по парку, поэтому убедитесь, что вы уверены, что карьера инвестора — это ваша страсть.

Преимущества CFA

Теперь, когда вы знаете, насколько сложна и болезненна программа CFA, зачем кому-то ее проходить?

У CFA есть много преимуществ, но основная причина, по которой каждый проходит программу, — это получение большего вознаграждения. Различные опросы показывают, что держателям уставных документов CFA платят больше, чем держателям неосновных.Учитывая относительно небольшие инвестиции, необходимые для программы CFA (по крайней мере, по сравнению с посещением бизнес-школы для получения MBA), рентабельность инвестиций довольно высока.

Хотя нет никаких опросов или исследований, показывающих, почему держателям уставных документов CFA платят больше, я считаю, что самой большой причиной является сигнальный эффект от успешной сдачи экзаменов. Учитывая, что вся программа представляет собой самостоятельное обучение вне работы и / или школы, те, кто завершает программу, говорят миру, что они способны усердно работать самостоятельно.

Это не значит, что тот, кто не прошел программу, не может добиться успеха и заработать больше денег, во всем есть исключения и выбросы. Посмотрите на программу CFA как на способ получить новые знания и продвинуться по карьерной лестнице.

Подумайте об этом так: CFA не может гарантировать, что вы продвинетесь вперед, но невыполнение программы может навредить вам. Если вы возьмете двух одинаковых кандидатов на вакансию, но один из них завершил CFA, а другой даже не сдавал уровень 1, преимущество будет у того, кто прошел программу CFA.В мире Уолл-стрит вам нужно любое преимущество.

Еще одно большое преимущество программы CFA — это вступление в надежный и процветающий «клуб» профессионалов в области финансов. Я сравниваю это с присоединением к гольф-клубу (еще одна моя рекомендация по гольфу — это не первая и не последняя). Игроки в гольф присоединяются к гольф-клубам по двум основным причинам: им нравится играть в гольф, и они хотят общаться с людьми, которые также любят играть в гольф.

Программа CFA во многом похожа: люди присоединяются к «клубу», потому что им нравятся финансы, и они могут общаться, взаимодействовать и общаться с единомышленниками.Это означает, что возможности для продолжения образования и нетворкинга огромны.

Кандидаты часто не осознают этого преимущества, поэтому они терпят неудачу в поиске работы, несмотря на прохождение программы CFA. Но об этом через минуту …

Подходит ли мне программа CFA?

Первое, что вам нужно знать о программе CFA, это то, что она не является идеальным сертификатом для каждой области финансов. В CFA нет необходимости, если вы хотите работать в таких сферах, как инвестиционный банкинг, частный капитал, корпоративные финансы или венчурный капитал.

CFA предназначен для тех, кто инвестирует в публичные рынки. Таким образом, CFA — хорошая программа для вас, если вы хотите заняться управлением активами, исследованием капитала или хедж-фондами.

А как насчет продаж и торговли?

Несмотря на то, что позиции для продаж и торговли открыты на открытых рынках, преимущества CFA минимальны.

Это не значит, что CFA не может помочь вам в этих других областях, просто не ожидайте, что он поможет так сильно, как если бы вы смотрели на управление активами, исследования капитала или хедж-фонды.

Как использовать программу CFA для проникновения в финансы

Как я уже сказал, программа CFA — это не ваш золотой билет на финансовую фабрику. Он может пройти через главные ворота, но вам понадобится гораздо больше, если вы хотите, чтобы вас пригласили посмотреть, как зарабатывается шоколад, э-э, деньги.

Способ использования вашего статуса кандидата CFA — это нетворкинг. Присоединяйтесь к местному сообществу CFA в качестве кандидата в члены и начните посещать сетевые мероприятия.

Это наиболее редко используемая возможность, которая может опередить 99% других кандидатов, стремящихся взломать финансовый сектор.Большинство кандидатов думают, что сдача экзаменов CFA — единственное, что имеет значение, и что включение этого экзамена в резюме гарантирует им работу.