Что такое брокерская деятельность – 3. /

Брокерская деятельность в России, требования, правила, список услуг брокеров

Что же представляет собой брокерская компания с правовой точки зрения? Согласно Федеральному закону № 39 «О рынке ценных бумаг», брокерская деятельность — это исполнение поручений клиента на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) производными финансовыми инструментами, на основании договора.

Говоря простым языком, брокерская компания — это посредник между инвестором и участником финансового рынка. Брокер за вознаграждение соединяет между собой покупателя и продавца, предоставляет клиентам часть выделенного доступа к биржевым площадкам и (или) способствует заключению сделок на внебиржевом рынке. Отправной точкой в формировании взаимоотношений между клиентом и брокером является заключение договора о брокерском обслуживании. Заключение этого договора происходит в рамках гражданского права и регулируется Гражданским кодексом Российской Федерации.

Кроме того, брокер входит в кластер профессиональных участников рынка ценных бумаг, которые реализуют торговую составляющую рынка. Это значит, что брокерские компании организовывают возможность проведения торгов, занимаются хранением и учетом ценных бумаг, а также производят расчёты по сделкам. В связи с тем, что брокер является профессиональным участником рынка ценных бумаг, его деятельность строго регламентируется.

В последнее время спектр услуг брокерских компаний значительно расширился и дополнился следующими направлениями:

• брокеры становятся полноправными инвестиционными советниками, предлагая клиентам самим распоряжаться своими активами на максимально комфортных условиях;
• брокерские компании стремятся предоставить своим клиентам широкий спектр информации: аналитические статьи, тренинги, личные встречи со специалистами;
• при наличии лицензии на образовательную деятельность брокер может организовать учебные курсы и выдавать официальные документ об их окончании;
• специалисты брокерских компаний разрабатывают, внедряют и обеспечивают работу современных технических и консультационных сервисов;
• брокеры хранят и защищают данные клиента.

—

Кстати, открыть свой первый брокерский счёт можно прямо на нашем сайте. А если всё ещё боитесь выходить на рынок с реальными деньгами – потренируйтесь на демо-счёте. И обязательно подпишитесь на обновления – актуальные и полезные материалы обязательно пригодятся вам в обучении!

journal.open-broker.ru

Брокерская деятельность

Брокерская деятельность — это деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий данную деятельность, именуется брокером.

Брокерская деятельность лицензируется тремя видами лицензий:

• лицензией на осуществление брокерской деятельности по операциям с ценными бумагами со средствами юридических лиц;
• лицензией на осуществление брокерской деятельности по операциям с ценными бумагами со средствами физических лиц;
• лицензией на осуществление брокерской деятельности по операциям с государственными ценными бумагами, ценными бумагами субъектов РФ и муниципальных образований.

Брокер может осуществлять свою деятельность на основе договора о брокерском обслуживании, заключенного с клиентом.

Денежные средства клиентов, переданные ими брокеру для инвестирования в ценные бумаги, а также денежные средства, полученные по сделкам, совершенным брокером на основании договоров с клиентами, должны находиться на отдельном банковском счете (счетах), открываемом брокером в кредитной организации.

Существуют следующие виды счетов:

• Кассовый (наличный) счет дает право клиенту осуществлять операции с ценными бумагами только в пределах средств, находящихся у него на счете. Это сводит к минимуму риски, связанные с оплатой ценных бумаг.
• Маржинальный (маржевый) счет дает право клиенту на получение кредита от брокерской фирмы для покупки ценных бумаг. Брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг при условии предоставления клиентом обеспечения. В качестве обеспечения обязательств клиента брокер вправе принимать только ценные бумаги, принадлежащие клиенту и/или приобретаемые брокером для клиента по маржинальным сделкам. Ценные бумаги должны быть ликвидными и включенными в котировальный список организаторов торговли на рынке ценных бумаг. Ценные бумаги, выступающие обеспечением обязательств клиента по предоставленным брокером займам, подлежат переоценке. Величина обеспечения и процентов по займу определяется договором о брокерском обслуживании. Сумма кредита не должна превышать 50% от суммы сделки. При совершении сделки по покупке ценных бумаг с использованием кредита сами ценные бумаги остаются у брокера в залоге как обеспечение причитающихся ему платежей до погашения кредита. Когда клиент полностью возвращает сумму займа, ценные бумаги зачисляются на его счет. Если денежные средства или ценные бумаги не возвращаются в установленный срок или не оплачены в срок проценты по займу, а также в случае, если величина обеспечения станет меньше суммы займа, брокер имеет право обратить взыскание на денежные средства и/или ценные бумаги, выступающие обеспечением, во внесудебном порядке, т. е. перевести ценные бумаги на свой счет или продать их для погашения займа.

Маржинальные сделки — это сделки, совершаемые с использованием денежных средств или/и ценных бумаг, переданных брокером в заем 

Брокер обязан вести учет денежных средств каждого клиента, находящихся на специальном брокерском счете (счетах), и отчитываться перед клиентом. Договор о брокерском обслуживании может предусматривать обязательство хранить денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги или полученные в результате продажи ценных бумаг, у брокера на забалансовых счетах и право их использования брокером до момента возврата этих денежных средств клиенту в соответствии с условиями договора. Часть прибыли, полученной от использования указанных средств и остающихся в распоряжении брокера, в соответствии с договором перечисляется клиенту.

Брокеры являются членами фондовой биржи или представителями, в обязанности которых входит исполнение приказов клиентов-инвесторов по совершению биржевых сделок путем нахождения контр-агентов. Задача брокеров состоит в осуществлении всех процедур по регистрации и оформлению сделок; защите интересов своих клиентов; информировании клиентов обо всех сделках и операциях на их счетах.

Отправной точкой во взаимоотношениях между брокером и клиентом служит заключение договора о брокерском обслуживании. После заключения договора о брокерском обслуживании с клиентом брокер обязан принимать и передавать в операционный зал все инструкции клиента, вести расчеты по сделкам, заключенным клиентом.

При возникновении необходимости (желания) продать или купить ценные бумаги клиент подает заявку брокеру. Заявка — это документ, в котором оговорены все условия сделки: реквизиты клиента; вид и количество приобретаемых (продаваемых) ценных бумаг; цена исполнения сделки; срок выполнения заявки. Получив заявку клиента, брокер заполняет специальный бланк-приказ, который обычно содержит следующую информацию: наименование актива; количество лотов или ценных бумаг, которые надо купить/продать; биржа, на которой котируется актив; вид сделки; цена, по которой должна быть заключена сделка; имя клиента и номер его счета; дата приказа; период, в течение которого приказ остается в силе.

fxbum.ru

Брокерская деятельность и её сущность

На фондовом рынке выступают определённые субъекты. Одним из главных субъектов является брокер. Брокерская деятельность играет одну из ключевых ролей при биржевой торговле.

Брокерская деятельность — лицензированное физическое или юридическое лицо, которое выполняет посреднические обязанности между продавцом и покупателем. Это профессиональная деятельность по поводу заключения сделок и других юридических действий от имени и за счёт клиента.

Брокер и есть тот профессиональный участник РЦБ (рынка ценных бумаг), который отвечает квалификационным требованиям и имеет право на осуществление брокерской деятельности.

Проще говоря, брокер — своеобразный посредник, который объединяет своих клиентов с международным финансовым рынком. Таким образом, брокерская деятельность представляет собой:

• вид деятельности, направленной на извлечение прибыли на финансовом рынке;
• вид деятельности, связанный с посредническими операциями между субъектами;
• вид деятельности, связанный со сферой обращения ценных бумаг и других финансовых объектов;

Лицензированные брокерские компании является официальным членами фондовых бирж. Они обязаны добросовестно и качественно выполнять все поручения своих клиентов (инвесторов, трейдеров), защищать их интересы и брать на себя всю работу по поводу регистрации и оформления всех нужных документов.

Такие компании должны выполнять любой приказ своих клиентов.

В качестве подобных приказов, как правило, выступают желания клиента продать или купить ценную бумагу/любой другой актив по определённому рыночному курсу.

Для того, чтобы компания могла законно осуществлять брокерскую деятельность ей в обязательном порядке требуется получить или точнее заслужить лицензию, которое бы подтверждало право субъекта рынка ценных бумаг профессионально осуществлять финансовые сделки.

Существуют разные виды лицензий на осуществление брокерской деятельности. К таким лицензиям обычно относят:

1. лицензии на осуществление операций с ценными бумагами физических лиц
2. лицензии на осуществление операций с ценными бумагами юридических лиц
3. лицензии на осуществление финансовых операций с государственными ценными бумагами

Многие брокерские компании не только выполняют приказы своих клиентов по тем или иным операциями, но также могут и консультировать по поводу того, как лучше вести свою инвестиционную деятельность, как анализировать рынок спроса и предложения и т.п.

Брокеры зарабатывают в виде фиксированной комиссии от сделки клиента, либо доход начисляется в виде процента от оборота торговли. Все эти детали обычно оговариваются в договоре, поэтому их необходимо детально изучать перед открытием инвестиционного счёта.

Бывают случаи, когда клиенты не могут оплатить конкретную сделку, в таких случаях брокер может отказаться приёма приказов на приобретение актива. Но когда сделка всё-таки совершается, брокерская компания должна предоставить отчёт своему клиенту о результате торговой операции.

Базовые функции брокера

Действительно качественный брокер может на себя взять очень много важных функций, которые помогут клиенту упростить его работу на финансовом рынке. К подобным функциям можно отнести:

• своевременное и ответственное совершение сделок с разными ценными бумагами. Совершать такие сделки брокер может не только в интересах собственного клиента, но и в своих интересах;
• документация операций с ценными бумагами;
• информирование и консультация своих клиентов по разным вопросам, особенно если это касается возможных рисков. Риски брокер должны в первую очередь обсудить со своим клиентом;
• оказание услуг по поводу размещения эмиссионных ценных бумаг;
• страхование операций своих клиентов

— Прежде чем начать, задам один вопрос. У кого есть лицензия биржевого брокера?

— У меня есть диплом.

— Отлично. Ты тоже можешь идти.

— Что? Почему?

— Мы не нанимаем брокеров. Мы обучаем новых. Такие дела умник. Пакуй вещички и выметайся.

© х/ф «Бойлерная»

investr-pro.ru

Брокер, кто это такой и чем занимается? Определение понятия «брокер» простыми словами

Понятие брокер используется преимущественно в качестве обозначения посредника при осуществлении торговой или страховой деятельности. Термин произошел от англ. Broker, что переводится как маклер, посредник. Посреднические функции могут возлагаться на физ. лицо или организацию (выбор организационно-правовой формы зависит от законов той страны, где регистрируется брокер).

Кто такой брокер простыми словами

Вопросы, кто такой брокер и для чего он нужен, обычно возникают у людей, малознакомых с финансовым рынком. Люди, которым приходилось заниматься бизнесом или торговлей на фондовом рынке и рынке Forex, знают об основном его предназначении. Благодаря брокерским услугам любой человек может получить доступ к торговле ценными бумагами, валютой и драгоценными бумагами.

Брокером может называться любая компания, оказывающая посреднические услуги.

Помимо посреднических услуг, брокер может заниматься выполнением дополнительных работ вроде консультирования, сопровождения при оформлении документов. Если речь идет о торговле, специалисты финансового брокера часто предоставляют аналитические обзоры рынка, дают рекомендации по торговым сделкам, иногда предлагают обучение и сопровождение процесса купли/продажи.

Направления деятельности брокеров

Ключевой смысл регистрации брокерских компаний заключается в заметном упрощении сотрудничества с крупными компаниями. Представителям среднего и малого бизнеса при наличии подобной «прослойки» выгоднее оплатить комиссию брокеру, чем ждать своей очереди в огромном количестве претендентов на партнерство с фирмами мирового уровня.

Посреднические услуги популярны и выгодны малому, среднему бизнесу, физическим лицам.

Существуют следующие разновидности брокерских фирм:

• Биржевой. Компания, обладающая правом покупки/продажи ценных бумаг (акций, облигаций), драгоценных металлов, торговли на валютном рынке. В дополнение к базовой услуге предоставления доступа к рынку финансовых активов предлагают доверительное управление денежными средствами клиентов.
• Кредитный. Организация, выступающая посредником между банком и заемщиком. Предлагает помощь в оформлении документов, подборе оптимального варианта по кредитованию физических и юридических лиц.
• Таможенный. Занимается переправкой грузов через границу. Сотрудничество с ним позволяет исключить бумажную волокиту, ускорить оформление документации.
• Страховой. Такие фирмы занимаются предоставлением страховых услуг, продажей полисов, рассмотрением ситуаций, предполагающих компенсацию ущерба.

Еще выделяют брокеров по недвижимости, являющихся посредниками между клиентами и застройщиками. Благодаря таким посредникам покупатель получает доступ к большему количеству коммерческих предложений от разных поставщиков.

Преимущества работы с брокерами

Обращение в брокерскую компанию, в первую очередь, оправдано стремлением работать с квалифицированными специалистами, знающими рынок. Да, за дополнительные услуги придется заплатить, но бесплатным обслуживанием сегодня мало кого убедишь. Высокий уровень качества услуг возможен лишь при наличии соразмерной оплаты.

Профессиональные брокеры позволяют обходиться без штатных специалистов.

Выгоды от обращения к посредникам проявляются по следующим направлениям:

• Снижаются риски приобретения неликвидных товаров. Трейдер получает точные котировки на все торгуемые активы.
• Исключаются ошибки при оформлении документации. Брокер предоставляет всем клиентам компетентных специалистов, готовых взять на себя подготовку бумаг и переговоры с государственными/частными учреждениями.
• Снижаются временные затраты на поиск, изучение множества предложений. Когда заключается договор с брокером, можно обозначить свой интерес к определенным условиям сотрудничества и получать лишь индивидуальные предложения.

Официально зарегистрированный брокер всегда заботится о клиентах. Выражаться это может в низких комиссиях, гарантии сохранения коммерческой/личной тайны, работе «на клиента». Обычно на посредника целиком полагаются и в правовых вопросах: что он будет соблюдать действующее законодательство, гибко реагировать на его изменения.

Как выбрать надежного и выгодного брокера

Один из доступных источников оценки потенциальных партнеров по бизнесу в торговле на рынке Forex (фондовом рынке) — отзывы клиентов. Существуют официальные сайты с рейтингами брокеров, где отражены результаты многочисленных опросов и голосований. Но решение можно принимать не только на основании чужого мнения.

Перед заключением контракта следует оценить потенциальные риски.

Важно и самостоятельно научиться оценивать посредника. Обычно проверяют следующие моменты:

• Наличие действующих лицензий в соответствующей сфере деятельности.
• Обязательная регистрация в качестве юридического лица с соответствующим перечнем кодов деятельности.
• Большой срок с момента начала работы, подтвержденный публикациями в сети или отзывами клиентов.
• Отсутствие судебных разбирательств (информацию легко почерпнуть из открытых источников).

Часто заостряют внимание на наличии страхового возмещения неправомерных действий брокера или иных лиц. При выборе определенного брокера стоит просчитать комиссии и другие неизбежные затраты (за ведение счета, консультационное обслуживание и прочие дополнительные услуги).

Иногда ключевым становится удобство пользования онлайн-ресурсами брокера, личным кабинетом, различными сервисами вроде экономического календаря. Но это субъективные факторы, на них основываться стоит лишь при сомнениях в выборе из нескольких фирм с примерно одинаковыми условиями обслуживания.

Регулирование деятельности брокерских компаний

В Российской Федерации существует нормативная база, регулирующая работу брокеров, включая организации, обеспечивающие доступ на рынок ценных бумаг. Это законы: №39-ФЗ от 22.04.1996 г. «О рынке ценных бумаг», №46-ФЗ от 05.03.1999 г. «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг». Базовые понятия имеют определение в Гражданском кодексе РФ, все остальные нормативные акты расширяют и дополняют их.

На территории страны предоставляют услуги брокеры, зарегистрированные в различных государствах. Они не подчиняются российским законам, что несколько затрудняет работу с ними. Для разрешения ситуации создаются международные организации, призванные защищать интересы трейдеров, инвесторов. В зависимости от страны можно обращаться в следующие инстанции:

• ЦРФИН. Некоммерческое партнерство, объединяющее брокерские фирмы СНГ.
• КРОУФР. Российская комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков.
• FSA. Регулятор Forex в Великобритании.
• CTFD и NFA. Контролирующие организации, созданные в США.

В зависимости от выбранного брокера трейдер или иной их клиент может обращаться в ту или иную компанию, чтобы получить там защиту своих прав и интересов. Также стоит иметь в виду существование открытых черных списков брокеров, признанных мошенниками или систематически не выполняющих обязательства перед клиентами.

alpari.com

Что такое брокерская деятельность

Как известно вся деятельность на рынке ценных бумаг, осуществляемая профессионально, включает в себя несколько видов деятельности. К ним относится брокерская и дилерская деятельность; деятельность, предполагающая управление ценными бумагами; клиринг; депозитарная деятельность; ведение реестра собственников ценных бумаг; организация торговли ценными бумагами на рынке и некоторые другие виды деятельности. Остановимся подробнее на таком понятии как брокерская деятельность.

Брокерская деятельность – это деятельность по совершению гражданско-правовых сделок. Объектами сделок становятся ценные бумаги, а осуществляющее брокерскую деятельность лицо выступает в качестве комиссионера или поверенного, и действует на основании договора комиссии или поручения. Кроме того брокерская деятельность, а точнее её осуществление требует наличия доверенности на совершение подобных сделок, если в договоре отсутствует указание на полномочия комиссионера или поверенного.

Брокер – это участник рынка ценных бумаг, который занимается брокерской деятельностью.

На сегодняшний день брокерская деятельность – это в большинстве случаев прерогатива коммерческих организаций, созданных в форме общества с ограниченной ответственностью или акционерного общества. В нашей стране данным видом деятельности занимаются также государственные учреждения. В частности осуществляет брокерское обслуживание сбербанк России, совершая операции с ценными бумагами по поручению и за счет клиентов.

Для законного осуществления брокерской деятельности требуется лицензия, подтверждающая право участника рынка ценных бумаг профессионально заниматься совершением сделок.

К отличительным особенностям, которыми характеризуется  брокерская деятельность в сравнении с остальными видами профессиональной деятельности, осуществляемых на рынке ценных бумаг относится тот факт, что брокеры могут совершать сделки передоверения, но только в том случае  если подобное оговорено в договоре. Также передоверение возможно в тех случаях, когда брокера вынуждает к этому сила обстоятельств и если иначе невозможно защитить интересы клиента. Клиент в последнем случае обязательно уведомляется о намерении брокера совершить сделку передоверения.

В обязанности брокера входит добросовестное выполнение поручений клиентов в порядке их поступления. К основным обязанностям брокера также относятся:

1.  Обязанность доносить до ведома клиентов все необходимые данные, связанные с выполнением поручений последних и исполнением обязательств, предусмотренных договором купли-продажи бумаг. К примеру брокер не имеет права не рекомендовать сделку клиенту, если последний не получил полной информации о рисках, которые с ней связаны;

2. Обеспечение сохранности и ведение учета ценных бумаг клиента. Это осуществляется в сроки, указанные  договором. Кроме того на брокера ложиться обязанность представления клиенту отчетов о ходе выполнения условий договора, а также выписки, свидетельствующие о движении ценных бумаг и денежных средств на учётных счетах клиента;

3. Принятие мер по обеспечению конфиденциальности данных клиента, в частности его имени, платежных реквизитов, а также другой информации, которая была получена ввиду исполнения обязательств, предусмотренных договором с клиентом.

Работа на фондовом рынке может сопровождаться ситуациями, когда между брокером и клиентом начинается конфликт интересов. В таких случаях брокер обязан уведомить клиента о возникшем интересе. В случае, если данная обязанность будет проигнорирована брокером, а клиент вследствие этого понесёт убытки, у последнего будут все основания для того, чтобы потребовать от брокера возмещения убытков. Возмещение осуществляется в порядке, который  предусмотрен гражданским законодательством. 

fb.ru

Брокерский договор — что это такое (простыми словами)?

Брокерский договор – первый и обязательный шаг любого трейдера, желающего эффективно и безопасно торговать на той или иной бирже.

Без заключения договора и правового оформления деятельности начинать торговлю не просто опасно, но и бессмысленно, особенно если планируется работать с серьезными суммами и наладить стабильный бизнес.

Брокерский договор заключают две стороны – желающий получить доступ на российскую или зарубежную биржу трейдер и предоставляющий ему такую возможность в качестве посредника брокер.

Брокер выводит заявку трейдера на покупку/продажу валюты, акций, облигаций, товаров или финансовых инструментов, а все особенности деятельности регулируются подписанным соглашением.

Оно же при необходимости становится гарантией защиты прав и интересов трейдера, выступая в качестве документа, подтверждающего факт сотрудничества двух сторон и определяющего их права и обязанности. Договор позволяет обращаться в суд, регулирующие органы, а его отсутствие делает невозможной защиту от мошенников и нарушений.

Сегодня брокеры дают возможность подписывать договора в онлайн-режиме (а не только в бумажном). Чаще всего заключение брокерского договора предполагает подписание пакета документов, состоящего из: регламент брокерского обслуживания, договор (заявление) о присоединении, анкета физлица, соглашение про использование электронной подписи, депозитарный договор, декларация про риски и т.д.

Перед тем, как подписывать договор на брокерское обслуживание, необходимо тщательно изучить все пункты, некоторым из них уделив особое внимание.

Брокерская деятельность

Закон «О рынке ценных бумаг» определяет брокерскую деятельность как такую, которая подразумевает совершение сделок гражданско-правового типа с ценными бумагами или/и заключение договоров, которые являются производными финансовыми инструментами. Деятельность ведется по поручению клиента, за счет и от его имени либо от собственного имени (брокера), но все равно за счет клиента на базе возмездных договоров.

Таким образом, брокерская деятельность представляет собой вид коммерческой деятельности юрлица на рынке ценных бумаг и финансовых инструментов, который подразумевает торговое посредничество (создание связей между покупателями и продавцами – между инвесторами и эмитентами либо только инвесторами).

У брокера должна быть лицензия, которая выдается при наличии правил ведения учета, отчетности по операциям.

В странах постсоветского пространства брокерская деятельность регламентирована законодательством в сфере предпринимательства. Четкого и подробного объяснения особенностей и видов предпринимательской деятельности нет.

Основные условия профессиональной деятельности брокера:

• Цель – получение положительного экономического результата (в виде прибыли, как правило).
• Систематичность профессиональной деятельности (совершение субъектом на протяжении конкретного временного промежутка 2 и более действий на рынке).
• Позиционирование в виде специальных субъектов рынка, которые работают независимо, на основе лицензии от ФКЦБ (он же может и проверять, регулировать), с использованием своих знаний и навыков.
• Закрепление прав и обязанностей в законодательных актах.
• Регистрация в качестве юридического лица.
• Самостоятельное руководство собственной деятельностью.
• Взаимодействие с клиентами на основе заключенного договора и дополнительных документов.

Основные функции брокера: осуществление торговли финансовыми инструментами в условиях организованных/неорганизованных торговых площадок, распределение инвестиционного капитала и работа с инвесторами, участие в инвестиционном процессе.

Передоверить выполнение своих обязательств брокер может лишь другому брокеру (если такая возможность предусмотрена договором или это нужно для соблюдения интересов клиента) с позволения клиента. Все требования клиентов брокерская компания должна исполнять честно и в порядке очереди: сначала операции клиентов, потом свои дилерские.

Доход брокера состоит из комиссии с сумм, на которые заключаются сделки, размер комиссии обязательно прописывается в договоре.

Особенности брокерской деятельности:

• Обязанность исполнять все поручения клиентов максимально качественно, в порядке поступления.
• В ситуациях, когда в результате конфликта интересов между брокером и клиентом последний понес убытки, брокер должен возместить ущерб.
• Клиентские средства хранятся на отдельном банковском счету брокера.
• Брокер может использовать средства клиента и предоставлять ему заем.
• У брокера есть право заключать договоры, которые являются производными финансовыми инструментами, а также сделки с ценными бумагами для квалифицированных инвесторов.
• Деятельность брокером осуществляется по всему миру.

Брокерское обслуживание: что необходимо знать

Прежде, чем заключать договор с брокером и начинать торговлю, необходимо тщательно изучить все нюансы деятельности и правового ее регулирования.

Договор на обслуживание

Начать торговлю достаточно просто: нужно лишь выбрать брокера и заключить с ним договор (в бумажном виде или онлайн-формате). Чтобы иметь возможность заключить договор и воспользоваться правом совершения сделок на бирже, нужно предоставить такие документы: паспорт и свидетельство ИНН. Специалисты брокера займутся заполнением документов (анкеты и договора, как правило).

Перед подписанием договор желательно распечатать и тщательно прочесть, уделив внимание всем основным пунктам и проверке собственных личных данных. Часто брокеры предоставляют договора в открытом доступе в Интернете – в таком случае можно заранее все прочесть, прояснить интересующие вопросы, и только после этого заключать договор и открывать счет у брокера ⇒.

О применении положений ГК РФ к договору

Правовая природа договора про брокерское обслуживание достаточно сложна. Согласно действующему ГК РФ, брокерский договор может выступать частным случаем посреднических договоров: комиссии, агентирования, поручения. Так или иначе, но посредническая природа договора не вызывает сомнений – брокер оказывает юридические услуги клиенту именно в качестве посредника.

Предмет договора не исчерпывается исключительно деятельностью брокера касательно заключения гражданско-правовых сделок для и от имени клиента (а также за его счет).

Брокер также оказывает фактические услуги по хранению, использованию, учету денежных средств клиента, дает консультации, выступает в роли андеррайтера в процессе размещения эмиссионных ценных бумаг и т.д.

К договору о брокерском обслуживании разумно, таким образом, применять положения ГК РФ, касающиеся агентского договора – это единственно понятный российскому правопорядку пример договора, предметом которого выступает оказание и фактических, и юридических услуг. С другой же стороны, суды обычно признают договор про брокерское обслуживание видом договора комиссии.

Стоит отметить также, что договор брокера – это консенсуальная, двусторонняя, возмездная сделка. Двусторонняя – потому, что участвует две стороны (брокер и клиент), возмездная – на основании пункта 1 статьи 3 Закона РФ «О рынке ценных бумаг» и в силу презумпции возмездности договоров (пункт 3 статьи 423 ГК РФ). Ввиду того, что законодателем момент заключения договора не связан с передачей вещи либо совершением любых действий, в силу презумпции статьи 433 ГК РФ, договор считается консенсуальным.

Что касается характера отношений между сторонами, то договор относится к фидуциарным (лично-доверительным) сделкам, что не совсем верно, ведь обычно такой тип отношений характерен для физических лиц. Поэтому отношения между клиентом и брокером по правовой природе (в соответствии с пунктом 3 статьи 184 ГК РФ и упомянутого закона про ценные бумаги) должны считаться коммерческим представительством, что фидуциарный характер исключает.

Стоит упомянуть, что договор про брокерское обслуживание не подпадает под действие положений ГК РФ касательно публичных договоров (статья 426). Такой подход является результатом правовой неопределенности особого статуса потребителя финансовых услуг.

В большинстве случаев подписание брокерского договора клиентом предполагает комплект документов с указанием регламента, тарифов, декларации и других стандартных форм (8-12 документов, как правило). Клиент подписывает заявление про присоединение к договору, который считается договором присоединения по статье 428 ГК РФ.

Договор входит в число организационных, поэтому в отношении его работают положения статьи 429.1 ГК РФ про рамочный договор (условия могут уточняться трейдером в рамках поручений брокеру касательно совершения сделок).

Брокер может давать клиенту заем в денежных средствах и бумагах, порядок и условия процедуры прописываются в договоре. Такая сделка считается смешанным договором и, в соответствии с пунктом 3 статьи 423 ГК РФ, отношения двух сторон в сфере маржинальных сделок регламентируются положениями ГК РФ про договор займа, залог ценных бумаг.

Договор агентирования: характеристики

Рассматривая договор агентирования, необходимо уделить внимание нескольким основным нюансам. В первую очередь, это определения: по данному договору клиент называется принципалом, брокер – агентом. Клиент брокеру дает доверенность на реализацию действий, описанных в документе.

Договор агентирования может быть договором либо комиссии, либо поручения. Если брокер покупает и продает финансовый инструмент или ценные бумаги от лица клиента (и за его счет), то клиент становится обязанным и договор агентирования переходит в разряд договора поручения. Когда брокер покупает и продает от собственного имени (но за счет клиента), то он становится обязанным и речь идет про договор комиссии.

По внутреннему содержанию рассматриваемый договор агентирования – это особая юридическая комбинация двух видов договора: комиссии и поручения.

Брокер считается основным торговым посредником на бирже, обеспечивая связь между рынком и частными клиентами. Брокер клиентам оказывает услуги широкого перечня, что определяется отдельно в каждом конкретном случае.

Виды брокерских счетов

Брокерские счета бывают собственными (средства компании) и клиентскими (средства клиентов).

Виды клиентских счетов:

• Доверительные – на них лежат деньги, которыми брокер может распоряжаться по собственному усмотрению, что регламентируется договором управления.
• Кассовые – средства для оплаты товаров/инструментов, которые клиент покупает через брокера.
• Маржинальные – средства для оплаты сделок клиента, которые были привлечены посредством ссуды от брокера.

На что нужно обратить внимание в договоре с брокером

Перед тем, как будет совершен акт подписания договора, нужно очень тщательно изучить все пункты и уделить внимание прояснению каждого непонятного вопроса.

Основные моменты при подписании брокерского договора:

• Статус компании – наличие лицензий, всех разрешительных документов.
• Срок существования компании, репутация, отзывы реальных клиентов на независимых площадках, сообществах, форумах. Проверка судебных разбирательств.

• Тарифный план, его адекватность – слишком низкие комиссии, к примеру, могут свидетельствовать про мошеннические схемы или скрытые платежи.

• Наличие подходящих способов ввода/вывода средств на счета.
• Перечень инструментов, с которыми ведется работа.
• Порядок уплаты налогов с иностранных клиентов – как правило, брокер этим не занимается, но клиенту нужно знать обо всех особенностях.
• Срок ожидания дивидендов (исполнения заявки, чем меньше – тем лучше) после заключения сделки.
• Формат обслуживания клиентов (лично или дистанционно), работа службы поддержки.
• Мера ответственности сторон – особенности фиксации убытков (в случае убытка трейдер теряет только средства со счета или имущество тоже).
• Порядок оспаривания действий брокера – важно, если придется обращаться в суд.
• Причины возможной блокировки торгового счета – контролируемые и обоснованные.
• Условия осуществления торговых сделок – есть ли ограничения, каков регламент.
• Условия исполнения отложенных приказов – исключительно при касании цены и никак иначе.
• Пункт про форс-мажорные обстоятельства – в договоре должен быть четко указан перечень ситуаций.
• Все непосредственные условия договора – суммы, комиссии и т.д.

Желательно до подписания договора найти еще несколько документов других компаний – сравнить, проанализировать, прояснить непонятные пункты. Брокер обязан все разъяснить и показать, если же нет – это должно стать сигналом нежелания вести честную и прозрачную работу.

Как и зачем заключать договор с Форекс-брокером

Любой брокер должен выступать в роли официально зарегистрированного юридического лица. И договор о сотрудничестве заключать нужно обязательно.

Соглашение при регистрации

Это стандартный договор между брокером и трейдером, который предоставляется в момент регистрации торгового счета на площадке. Трейдер читает, ставит галочку и создает аккаунт. Данному пункту нужно уделить особое внимание, так как тут могут быть указаны нюансы, которых не найти на сайте.

Пользовательское соглашение нужно прочесть от и до, уделив основное внимание таким разделам: правила ввода/вывода средств, комиссии (основные и дополнительные, условия взимания), сроки обработки переводов, правила решения претензий и споров, риски, права и обязанности обеих сторон.

Бумажное соглашение

Некоторые трейдеры требуют подписания договора лично, в бумажном виде. Не дают открыть счет без личного посещения трейдером офиса и заключения договора. С одной стороны, в этом ничего плохого нет, с другой же – возникают сложности для людей, живущих далеко от больших городов и не имеющих возможности посетить штаб-квартиру брокера. Тут уж каждый выбирает для себя сам оптимальный вариант.

Дополнительные договоры

Основной договор трейдер принимает при регистрации на сайте, но существует еще множество других – политика конфиденциальности, партнерское соглашение и т.д. Документов может быть десяток и более. Все, что касаются регламентирования сотрудничества брокера и трейдера, нужно тщательно прочесть и подписать.

Брокерская деятельность: отличия от дилерской деятельности

Брокерская деятельность предполагает совершение сделок на бирже за счет клиента, от его или своего имени. Деятельность брокера оплачивается в формате комиссионного вознаграждения, регламентируется действующим законодательством, возможна при наличии лицензии. Брокером может выступать как физическое, так и юридическое лицо. Допускается осуществлять разные виды деятельности, но на одном и том же рынке.

Основные обязанности брокера – исполнение поручений клиента, осуществление процедур регистрации, проведения, оформления сделок. Договор на брокерское обслуживание может фактически относится к одному из или всем одновременно видам: поручения, комиссии, агентирования.

Брокер – это посредник, который совершает на бирже сделки от имени клиента, получает за это комиссию и может предоставлять другие услуги (консультирования, к примеру).

Дилерский центр – это всегда только юридическое лицо, коммерческая организация. Дилер сделки совершает от собственного имени и за свои деньги посредством публичного объявления цен купли/продажи с обязательством выполнить операции по этим ценам. При объявлении цен дилер может указывать минимальное/максимальное число ценных бумаг и срок предложения.

Если указания отсутствуют, у контрагента есть право установить собственные условия и дилер не может от них отказаться. В случае уклонения им от сделки можно предъявить иск про принудительное заключение договора с возмещением убытков. Прибыль дилера – разница цен покупки/продажи.

Деятельность дилера похожа на деятельность брокера, но главное отличие тут – дилер покупает активы/инструменты за свои деньги, от собственного имени и по объявленной публично стоимости.

Обычно в роли дилеров работают крупные компании с серьезным капиталом, чаще всего работают с одним типом бумаг. Но интересы клиента должны стоять на первом месте как для брокера, так и для дилера.

Несколько основных моментов:

• Средства для совершения сделок – у дилера свои, брокер использует деньги клиента.
• Публичное объявление котировок – дилер обязан, брокер нет.
• Собственник актива/инструмента – у брокера это клиент, у дилера он сам.
• Источник прибыли – брокер получает комиссию, дилер работает за разницу цен купли/продажи.

Таким образом, получается, что и дилер, и брокер осуществляют посредническую деятельность, но брокер делает все от лица клиента (не являясь владельцем инструмента) и доход получает в виде комиссионных (независимо от степени прибыльности сделки), а дилер сам заключает сделки от собственного имени и за свои средства, формирует для трейдера котировки, доход получает за счет разницы покупки/продажи актива (спрэд).

Брокерский договор – это очень важный документ, подписывать который можно только после тщательного изучения. Ведь именно он регламентирует весь порядок сотрудничества обеих сторон и выступает гарантией защиты прав и интересов в случае появления споров.

strategy4you.ru

Кто такой брокер на бирже и чем он занимается

Дарья Пенькова

Редактор

Брокер — профессиональный участник рынка. Осуществлять брокерскую деятельность могут юридические и физические лица, которые имеют соответствующую лицензию.

Термин «брокер» у многих ассоциируется исключительно с торговлей на бирже. При этом упускается из виду широчайший диапазон крайне востребованных функций, который выполняется брокерами в повседневной жизни. В частности, они помогают осуществлять сделки купли-продажи различных товаров и услуг, оформляют страховые обязательства, служат гарантами в кредитных операциях и т. д.

Проще говоря, брокер — юридическое или физическое лицо, которое берёт на себя посреднические функции между условными продавцом и покупателем. Брокер представляет интересы своего клиента и получает денежное вознаграждение в виде комиссионных выплат с каждой заключённой сделки. Деятельность брокеров строго регламентируется законодательством. В соответствии с действующими требованиями каждый брокер должен иметь лицензию на осуществление услуг такого типа. 

Виды брокеров

Специализация брокеров определяется в зависимости от сферы их деятельности. Финансовые брокеры отвечают за сделки, при которых подразумевается оборот денежных средств. Нефинансовые брокеры не работают напрямую с ресурсной базой, однако активно используют её при заключении сделок. Чаще всего мы встречаемся со следующими видами брокеров:

• Ипотечный брокер оказывает профессиональную помощь при заключении ипотечной сделки между клиентом и кредитором. Брокер консультирует по всем вопросам на каждом этапе оформления ипотеки. В частности, он помогает выбрать наиболее выгодное предложение, берёт на себя оформление документов и т. д.
• Таможенный брокер принимает участие во всех процедурах, связанных с официальным оформлением грузов. Он составляет таможенную декларацию для соответствующих служб, предоставляет всю необходимую информацию по грузу и т. д.
• Брокер по недвижимости выполняет риелторские операции при заключении сделок с недвижимостью. Как правило, в перечень оказываемых услуг входят: ведение переговоров, оформление документов на покупку или аренду жилья, хранение подписываемых договоров.
• Бизнес-брокер занимается оформлением сделок купли-продажи или иных юридических операций, связанных с представителями различных бизнес-компаний. При этом в отношениях двух сторон брокер играет роль медиатора. Уровень его гонорара определяется соответствующей позицией в договоре.
• Брокер на фондовом рынке участвует в заключении сделок на бирже. Благодаря своей лицензии брокер имеет возможность свободно распоряжаться клиентскими активами. 

Кто такой биржевой брокер

Работа финансовых площадок любого формата подразумевает активную деятельность её участников. Их функционал определяется исходя из особенностей используемых финансовых инструментов, а численность регулируется соответствующими правилами допуска. В частности, в число основных условий входит официальная регистрация каждого участника торгов, которая невозможна без наличия лицензии. Такой подход позволяет заключать сделки только опытным специалистам, в число которых входят также и брокеры. В процессе торгов они выступают как официальные представители клиентской стороны. Брокеры на бирже имеют широкий диапазон возможностей: от открытия счетов до подачи заявок на покупку или продажу. При этом все операции, в том числе и расчётного характера, ведутся из действующих средств клиента. 

Кто такие брокеры и трейдеры, и чем они отличаются друг от друга

Помимо брокеров, в работе рынков принимают участие трейдеры. Чтобы не возникало путаницы, необходимо разобраться в функциональных отличиях, которые присущи этим двум профессиям.

Под трейдером подразумевается любой участник торгов без привязки к его компетенциям, источникам используемых средств или принимаемым решениям. Чаще всего трейдеры пользуются собственным капиталом для инвестирования в ценные активы. Заработок складывается из разницы в цене активов на момент их продажи или покупки.

Функции брокера на фондовом рынке

Принципиальная позиция брокеров в России заключается в поддержке всех существующих интересов клиента. Так, помимо посреднических функций, предоставляются аналитические услуги. В их число могут входить: рекомендации по сделкам, обучение торговле и обзоры текущей рыночной ситуации. К другим операциям, за которые отвечает брокер, относятся:

• исполнение торговых поручений клиента,
• корректное ведение отчетности,
• расчёт налогов.

Сегодня многие инвесторы предпочитают работать по способу доверительного управления, не принимая активного участия в торгах. При этом именно от качества исполнения брокером взятых на себя обязательств зависит уровень благосостояния клиента. 

Где найти брокеров на Московской бирже

На базе Московской биржи проводятся операции на различных рыночных площадках: фондовой, срочной и валютной. Для ведения максимально эффективной деятельности брокерская контора должна иметь соответствующие доступы к каждой из них. Проверить их наличие можно на официальном сайте биржи. Часто участники, которые не имеют полного доступа к рынку, заключают субброкерские договоры сотрудничества с крупными компаниями, в этом случае нужно учитывать, что качество услуг в таком случае может существенно снижаться.

Для совершения сделок используются специальные программы, которые предоставляют всю необходимую информацию по текущей ситуации на рынке. Сегодня существуют готовые пакеты, которые могут устанавливаться на стационарные компьютеры, смартфоны или планшеты. В качестве альтернативы можно связаться непосредственно с самим брокером, пройдя голосовую идентификацию.

Аналитики Московской биржи каждый месяц собирают информацию по всем ключевым показателям работы брокеров, задействованных в заключении тех или иных сделок. По результатам такого анализа составляется сводный рэнкинг, исходя из которого каждый новый пользователь сможет выбрать наилучшего для себя посредника.

Использование услуг брокера на фондовом рынке позволяет существенно расширить диапазон собственных возможностей. Пользователям предоставляются торговые терминалы, через которые в режиме реального времени транслируются изменения основных биржевых котировок. Сегодня с помощью брокеров можно не только заключать сделки по различным ценным бумагам, но и открывать индивидуальные инвестиционные счета (ИИС).

«Открытие Брокер» предоставляет профессиональные услуги брокера на фондовом рынке. Специалисты компании предлагают клиентам оригинальные инвестиционные идеи на выгодных условиях и оказывают оперативную техническую поддержку по всем вопросам. 

journal.open-broker.ru

No related posts.