Что такое короткая позиция в трейдинге | Ликбез инвестора
09.10.2020
Короткая позиция (шорт) создается после продажи ценного актива (бумаги, акции) с намерением выкупить его повторно или покрыть позже по более низкой цене.
Трейдер может принять решение об открытии шорта, если считает, что в ближайшем будущем стоимость тех или иных ценных бумаг снизится. Существует два типа коротких позиций:
- с покрытием;
- без покрытия.
Непокрытая короткая продажа подразумевает, что трейдер продает ценную бумагу, ей не владея, однако в США такая практика запрещена.
Покрытая короткая позиция предполагает, что участник рынка занимает акции у брокера и платит ставку по займу в течение удержания данной позиции.
На фьючерсных или валютных рынках игроки могут открывать шорты в любое время. Ключевые моменты понятия шорта в трейдинге:
- Короткая продажа — это торговая техника, при которой инвестор продает ценную бумагу с намерением выкупить ее позже.
- Открытие шортов — это стратегия, используемая, когда инвестор ожидает, что стоимость ценной бумаги упадет в краткосрочной перспективе.
- Обычно, шорт-продавцы берут акции в долг у инвестиционного банка или другого финансового учреждения, выплачивая комиссию за заимствование на время открытия короткой позиции.
В чем суть шортов?
Открывая короткую позицию, нужно понимать, что трейдер имеет определенный потенциал для получения прибыли и бесконечный потенциал для убытков. Возможный заработок ограничен расстоянием цены акции от нулевого значения. Тем не менее, акция потенциально может расти на протяжении многих лет, достигая новых максимумом. Один из самых опасных аспектов такого типа продаж — это короткое сжатие.
Короткое сжатие происходит в случае, когда ценная бумага внезапно растет в цене, и трейдеры с шорт-позициями начинают покупать ее обратно. Одно из известных коротких сжатий произошло в октябре 2008 года, когда акции Volkswagen взлетели, поскольку держатели шортов пытались как можно быстрее покрыть свои позиции. Из-за этого стоимость акций выросла примерно с 200 до 1000 евро чуть более чем за месяц.
Пример из реальной жизни
Трейдер думает, что акции Amazon вот-вот упадут после того, как компания предоставит квартальный отчет. Чтобы воспользоваться этой возможностью, он берет у брокера в долг 1000 ценных бумаг и продает их за $1,500 долларов каждую. Затем компания публикует информацию о более низких доходах и прогнозирует, что следующий квартал будет менее благоприятным, чем ожидалось. В результате цена акций падает до $1,300 долларов, после чего игрок приобретает их, чтобы закрыть короткую позицию. Итого, выручка составит $200 долларов на акцию или $200.000 долларов в сумме.
Источник: Инвестопедия | Перевод: Золотой Запас
КОРОТКАЯ ПОЗИЦИЯ — это… Что такое КОРОТКАЯ ПОЗИЦИЯ?
- КОРОТКАЯ ПОЗИЦИЯ
- КОРОТКАЯ ПОЗИЦИЯ
(short position) Контракт на продажу с будущей поставкой товаров или услуг, превышающей по величине реально имеющиеся в наличии у фирмы или частного лица запасы. Владелец короткой позиции надеется на то, что он будет способен произвести или купить достаточно товаров или услуг для выполнения заключенного контракта. Когда наступает время поставки по контракту, то, если цены рынка «спот» ниже, чем цена контракта, владелец короткой позиции будет иметь возможность купить товары по этим более низким ценам и получить прибыль. Если, однако, цена рынка «спот» выше, чем согласованная в контракте, то результатом могут стать убытки, величина которых ничем не ограничена. В результате этого короткая позиция исключительно рискованный контракт.
Экономика. Толковый словарь. — М.: «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир». Дж. Блэк. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 2000.
- КОРОТКАЯ ПОЗИЦИЯ
превышение продаж над покупками на открытом рынке.
Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. — 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М. 479 с.. 1999.
Экономический словарь. 2000.
- КОРИДОР ВАЛЮТНЫЙ
- КОРПОРАТИВНЫЕ
Полезное
Смотреть что такое «КОРОТКАЯ ПОЗИЦИЯ» в других словарях:
КОРОТКАЯ ПОЗИЦИЯ — (short position) Позиция, занимаемая дилером по ценным бумагам (См.: делатель рынка (market maker), биржевым товарам, валютам и т.п., при которой объем продаж, совершенных дилером, превышает объем имеющегося у него в наличии товара. При этом… … Финансовый словарь
Короткая Позиция — См. Позиция короткая Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов
КОРОТКАЯ ПОЗИЦИЯ — 1) бирж.: ситуация, когда товар, валюта или ценная бумага была продана и требуется покрыть продажу соответствующей покупкой; 2) превышение продаж над покупками на открытом рынке … Юридическая энциклопедия
Короткая позиция — Продажа без покрытия (англ. short selling короткая продажа, шорт, короткая позиция, игра на понижение) продажа ценных бумаг, товаров или валюты, которыми торговец на момент продажи не владеет. Такая операция возможна если условия контракта… … Википедия
короткая позиция — Товарно сырьевая продукция: срочный контракт, согласно которому торговец обязуется продать указанную товарно сырьевую продукцию в конкретную дату в будущем по указанной цене. Акции: единичные акции, с которыми совершена короткая продажа (путем… … Финансово-инвестиционный толковый словарь
Короткая позиция — Совокупность прав и обязанностей Члена Секции, возникших в результате заключения сделки продажи одного срочного инструмента данной серии … Депозитарных терминов
КОРОТКАЯ ПОЗИЦИЯ — 1) ситуация, когда товар, валюта или ценная бумага была продана и требуется покрыть продажу соответствующей покупкой; 2) превышение продаж над покупками на открытом рынке … Энциклопедический словарь экономики и права
«Короткая» позиция — SHORT POSITION Ситуация, при которой биржевой дилер продает больше товаров, ценных бумаг или валюты, чем покупает. Иными словами, дилер продает активы, которых у него еще нет в надежде на снижение цен, когда он сможет их выкупить по более низкой… … Словарь-справочник по экономике
КОРОТКАЯ ПОЗИЦИЯ — ( hort po ition) 1) в биржевой торговле: а) не ликвидированный остаток контрактов на продажу; б) на рынке реального товара означает: продать товар с поставкой в будущем, предварительно не обеспечив себя поставками товара для исполнения контракта; … Внешнеэкономический толковый словарь
Короткая позиция — Имеет место, когда участник фондового рынка продает акции, которыми он или она еще не владеет. Акции должны быть заимствованы до продажи для того, чтобы поставка их покупателю произошла вовремя. Для закрытия позиции должна быть произведена… … Инвестиционный словарь
Книги
- Сорок первый, Борис Лавренев. Борис Андреевич Лавренев (настоящая фамилия — Сергеев) вошел в историю русской литературы как революционный романтик. В его творчестве революционный пафос сочетался с тонкой иронией и… Подробнее Купить за 150 руб
Что такое длинная и короткая позиция на форекс?
Из уст опытных трейдеров форекс можно часто услышать такие определения, как «короткая позиция» и «длинная позиция» на рынке форекс. Что же это значит?
Все очень просто. Торговля на форекс позволяет получать прибыль как при продаже, так и при покупке валюты. Так вот, сделка на продажу называется короткой, а на покупку — длинной. К примеру, если по прогнозам цена валюты должна пойти вверх, то мы открываем длинную позицию, чтобы купить валюту, когда она будет дорожать. Когда ее цена вырастет, то мы сможем закрыть длинную позицию и получить прибыль как разницу между ценами покупки и продажи. Если же цена идет вниз, то открывается короткая позиция на форекс, и закрываем мы ее тогда, когда цена валюты опустится ниже той, по которой мы открыли сделку.
Итак, короткая позиция — это сделка на форекс, которая предполагает получение прибыли от продажи валюты. Эта сделка называется короткой потому что, как правило, цена валюты на форекс падает быстрее, чем растет, то есть, прибыль по ней можно получить за более короткий срок. Еще эти сделки называют позициями Sell (продажа) или «на понижение». Обратите внимание, что когда вы открываете короткую позицию по одной валюте (к примеру, по евро против доллара), то вы продаете основную валюту, но одновременно с этим покупаете валюту котировки. В данном случае вы продаете евро и покупаете доллар.
Кстати, если вы услышите словосочетание «медвежий рынок», то оно как раз будет обозначать не что иное, как ситуацию на форекс, когда преобладают сделки на продажу (короткие).
Чтобы открыть короткую торговую позицию в торговом терминале МетаТрейдер 4, нужно нажать на кнопку «открыть новый ордер», а затем в появившемся окне выбрать «Sell».
Длинная позиция — это позиция на покупку базовой валюты (и, соответственно, на продажу валюты котировки). В нашем примере вы при открытии длинной позиции по EUR/USD покупаете евро, продавая при этом доллары США.
Интересно, что сделки на покупку используются на форекс чаще, нежели на продажу, так как короткие позиции редко приносят сверхприбыль, тогда как сделки на рост валюты более доходны. И это вполне объяснимо: ведь цена не может упасть ниже нижнего предела, а вот предела росту котировок просто не существует.
Как же получить прибыль от длинной позиции, если вы не продаете, а покупаете валюту? Ведь обычно понятие прибыли ассоциируется у нас с доходом от продажи чего-либо, а на форекс мы видим, что заработать можно и на покупке. На самом деле на самой покупке вы, конечно, не зарабатываете, а получаете свою прибыль тогда, когда затем снова продадите эту валюту, но уже по более высокой цене.
Рекомендуем также ознакомиться с такими статьями
Комментарии пользователей МОФТ
Оставлять отзывы могут только зарегистрированные пользователи.
Пока нет записей.
Зарегистрироваться сейчасОпределение Что такое короткая позиция? — Investing.com
Что значит «короткая позиция»?
Короткая позиция или игра на понижение — стратегия, при которой инвесторы ожидают снижения цен. Она считается медвежьей.
Играющий на понижение инвестор продает актив, которым не владеет, другой стороне и рассчитывает выкупить его позднее, когда цена снизится. Прибыль от позиции — это разница между ценой продажи и той, по которой она была выкуплена.
Напротив, длинная позиция или игра на повышение, означает, что инвестор покупает актив, удерживает его в течение определенного периода времени и продает его позже.
Если цена актива растет, а инвестор решает выйти по более высокой цене, позиция несет убытки. Теоретически риск игры на понижение неограничен, так как цены могут расти бесконечно. Тем не менее прибыль за короткую позицию ограничена ценой продажи.
Механика игры на понижение
Особенность короткой позиции по активу, который нужно предоставить немедленно, (например, акции), в том, что игрок на понижение одалживает актив для передачи покупателю. Для продажи коротких акций брокеры часто делают их доступными через ссуды на одобренных маржинальных счетах, требующих залога. Также могут взиматься сборы и проценты.
Брокеры иногда предоставляют свои собственные акции игрокам на понижение, но часто также заключают соглашения со сторонними акционерами: пенсионными фондами, паевыми инвестиционными фондами и другими крупными владельцами акций.
Как только игрок на понижение видит, что акции доступны через брокера, он может продать их покупателю, получающему акции от брокера. Покупатель выходит из сделки с приобретенными акциями, а продавец должен заменить заемные акции, приобретая их на открытом рынке.
Игрок на понижение надеется, что в будущем сможет купить акции по более низкой цене, но в независимости от движения цен он должен в конечном итоге купить акции, чтобы заменить заимствованные у брокера. Когда игрок на понижение закрывает позицию (по более низкой или более высокой цене) заемные акции заменяются, и он может оценить прибыль или убытки от короткой позиции за вычетом комиссионных или процентов, причитающихся брокеру за заем.
Применение на практике
Например, акции XYZ торгуются по цене $100, и инвестор A ожидает, что цена упадет до $90. Инвестор A занимает одну акцию XYZ у своего брокера и продает ее инвестору Б. На следующей неделе цена XYZ падает до $90, и А покупает его с прибылью в $10. Акция XYZ, приобретенная A, передается брокеру для замены заемной акции, и A оплачивает сборы или проценты за заем.
Механика игры на понижение по фьючерсному или опционному контракту проще, поскольку контракт является соглашением на поставку в будущем. Таким образом, игроку на понижение не нужно одалживать актив перед продажей, если позиция не будет поддерживаться до истечения срока годности. Однако, если у инвестора не хватает средств по истечении срока действия, он должен купить актив на открытом спотовом рынке для немедленного предоставления.
Например, в июле контракт истечения срока действия в сентябре на товар MNO торгуется по цене $100. Инвестор считает, что цена контракта упадет до $90 до истечения срока действия. Он продает контракт по короткой позиции, но ему не требуется доставлять товар MNO до сентября. В августе он покупает контракт за $90 для покрытия короткой позиции, что приносит прибыль в $10. Теперь его позиция нейтральная, не короткая и не длинная, и у него нет обязательства на поставку или получение товара MNO.
Информация об игре на понижение на Investing.com
Стратегии покупки и продажи иногда обсуждаются на страницах Аналитики Investing.com. Хотя аналитики не особенно рекомендуют занимать короткие позиции, понижательная сторона рынка рассматривается. Когда аналитики прогнозируют, что стоимость актива упадет, предпочтение отдается игре на понижение.
Investing.com также ведет сообщество социальных трейдеров, которое отслеживает реальные и демо-счета, включая таблицу лидеров и другие подробные таблицы торговой активности. Использование этих данных позволяет пользователям исследовать понижательные позиции без привлечения личного капитала.
Что такое короткая позиция?
Когда инвестор полагает, что конкретный актив может потерять свою стоимость, он может занять короткую позицию по этому активу. Это может быть достигнуто короткой продажей актива или написанием опциона на актив. Короткая продажа — это практика заимствования актива, такого как количество акций, и последующей продажи актива кому-либо еще по текущей цене. Если цена акций падает после продажи, инвестор затем покупает такое же количество акций по более низкой цене, возвращает акции кредитору и получает разницу между более высокими и более низкими ценами. В качестве альтернативы инвестор, который владеет активом, может заключить договор с другой стороной о продаже этих акций по установленной цене в будущем, тем самым защищая владельца от убытков.
Например, инвестор может полагать, что цены на акции компании X будут снижаться. Он создает маржинальный счет в брокерской фирме, который позволяет инвестору заимствовать покупную цену у брокера с обеспечением, действующим в качестве обеспечения. Инвестор заказывает 100 акций компании X по цене 50 долларов США за акцию, которую затем продает по этой цене. Когда цена акции падает до 35 долларов США за акцию, инвестор покупает 100 акций и возвращает их брокерской компании.
Путем короткой продажи инвестор в этом примере увеличил стоимость своего портфеля почти на 1500 долларов США. Он продал заемные активы за 5000 долларов США и покрыл акции, которые ему был должен, заплатив 3500 долларов США. Разница между двумя суммами, за вычетом процентов на счете маржи, является его прибылью. Покрытие короткой позиции — это процесс покупки того же количества акций, чтобы вернуть их брокеру или кредитору.
Когда инвестор занимает короткую позицию, брокер получает актив из своего инвентаря, другого брокера или одного из своих клиентов. В большинстве случаев инвестор может держать короткую позицию открытой, пока он этого хочет. В дополнение к начислению процентов на маржинальном счете риск держать короткое открытие состоит в том, что кредитор может потребовать возврата заемного актива в любое время. Брокер может иметь возможность заимствовать другие акции, но если это невозможно, инвестор должен покрыть немедленно. Этот процесс называется быть отозванным.
Взятие короткой позиции по спекулятивным причинам несет значительный риск Короткие продажи делают ставку на снижение стоимости актива с течением времени. Если цена вместо этого возрастет, потери могут превысить первоначальные инвестиции во много раз. В приведенном выше примере, если цена акций выросла до 75 долларов США за акцию с первоначальных 50 долларов США за акцию, инвестор потерял бы 2500 долларов США за сделку. Максимум, что инвестор может получить от короткой позиции, — это 100 процентов первоначальных инвестиций, но теоретически его потери могут быть неограниченными.
Когда многие инвесторы открывают короткую позицию по одной и той же акции, если цена акций растет, на коротких продавцах может появиться массовый рывок для покрытия своих позиций. Повышенный спрос ведет к повышению цены, и это событие называется коротким сжатием. Это может побудить кредиторов акции отозвать коротких продавцов, требуя немедленной покупки и возврата акций. Короткое сжатие может привести к огромным потерям для короткого продавца.
ДРУГИЕ ЯЗЫКИ
Позиция короткая
Короткой позицией называется такая позиция, которую трейдер открывает в надежде получить прибыль от падения падения стоимости рыночного инструмента. Механика сделки такова: трейдер занимает необходимый ему актив у брокера, после чего продает его на рынке с обязательством последующего выкупа. Если прогноз трейдера оказывается верным и стоимость актива снижается, трейдер реализует право обратного выкупа и приобретает актив дешевле, чем его продал. Актив возвращается брокеру, а сам трейдер фиксирует прибыль от сделки за вычетом комиссионных посреднику. Если трейдер ошибся и актив вырос в цене, он вынужден выкупать его дороже, а для этого тратит средства со своего счета.
Термин «короткая позиция» имеет ряд синонимов, например, продажа без покрытия, шорт или специальная сделка РЕПО, а спекулянтов, предпочитающих торговать на понижение, называют «медведями». Торговля без покрытия производится в условиях маржинальной торговли, когда сделки могут заключаться на суммы, в несколько раз превосходящие реальный капитал трейдера.
По ряду причин «медвежья» торговля считается более рискованной, чем «бычья»:
- Теоретически убыток инвестора-«медведя» не ограничен – стоимость актива может расти сколько угодно долго. Однако прибыль при торговле без покрытия лимитирована нулевой стоимостью актива.
- Возможна так называемая ситуация корнера – несмотря на то, что открыто множество шортов, цена актива идет вверх. Это заставляет «медведей» закрывать короткие позиции и тем самым толкать цену еще выше. Возникает резкий скачок цены, который способен обанкротить «медведей», имеющие небольшие депозиты.
В России торговля без покрытия регулируется Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР). Существует перечень эмитентов, и брокеры не имеют права открывать трейдерам короткие позиция по ценным бумагам, находящимся вне этого списка.
Регулирующие органы оставляют за собой право устанавливать временный запрет на непокрытую торговлю. К этому праву они прибегают в кризисных ситуациях. Есть несколько примеров: в сентябре 2008 года SEC запретила короткие продажи по ценным бумагам почти восьмисот финансовых компаний.
В том же году ФСФР вообще приостановила торговлю на фондовом рынке, аргументируя тем, что брокеры продолжают открывать трейдерам маржинальные короткие позиции, тем самым еще более дестабилизируя ситуацию. Однако академические исследования Лондонской школы бизнеса (И. Марш, Р. Пэйн, 2010) показали, что трейдеры, играющие на понижение, не способны стать причиной обвала рынка. Напротив, рост волатильности вызывают именно новости об ограничениях торговли. «Медведи» же способствуют стабилизации рынка, потому как первыми начинают покупать бумаги после обвала, чтобы зафиксировать прибыть по текущим коротким позициям.
Короткая позиция и как на ней заработать — Финансовые статьи 2021 — Invest-Rating.ru
Акции, Форекс, Сырьевые товары, Криптовалюты. Комиссия 0%В период медвежьих настроений на рынке некоторые инвесторы могут зарабатывать деньги на снижении отдельных акций благодаря инвестиционной стратегии, называемой «короткой продажей». В чем суть этой стратегии и как инвесторы могут использовать ее для получения прибыли?
Трейдеры обычно инвестируют в компанию, потому что они надеются, что ее цена акций будет расти. Инвесторы, которые занимают «короткую позицию», рассчитывают на обратное – они делают ставку на то, что цена акций компании понизится.
Торговать на понижение – это стратегия с высоким риском, поскольку она предполагает использование заемных денег для торговли акциями или другими активами, которые могут вырасти в цене. Разберем механизм этой стратегии и способы получения прибыли.
Как открыть короткую позицию по акции
Механизм открытия короткой позиции по акции прост. Первым шагом является открытие так называемого маржинального счета у брокера. Этот тип счета позволяет инвесторам брать в долг у брокера сумму, которая может двукратно превышать баланс денежных средств на счете.
После открытия счета, трейдер может брать в долг акции у своего брокера. Трейдер продает акции на открытом рынке, и, если их цена снижается, он затем покупает такое же количество акций и возвращает их брокеру, получая прибыль.
Однако, если акции растут в цене, инвестор будет должен их стоимость брокерской фирме. Рано или поздно инвестор должен «закрыть» короткую позицию, выкупив такое же количество акций и вернув их брокеру.
В большинстве случаев инвесторы могут держать короткую позицию до тех пор, пока они хотят. Тем не менее, удерживание короткой позиции в течение более длительного периода времени будет означать более высокие затраты, так как брокеры взимают комиссию, когда трейдеры берут у них в долг акции.
Пошаговая инструкция к торговле на понижение
Как указано выше, трейдер будет получать прибыль, если цена акций компании, по которой он открыл короткую позицию, снижается со временем. Вот пример того, как это работает:
- Предположим, что трейдер находит компанию, торгующуюся по цене $100 долл. за акцию, и хочет открыть короткую позицию на 100 акций.
- Он должен будут открыть маржинальный счет в своей брокерской фирме на $ 10 000 (100 x 100), по которому, например, будет взиматься 8 процентов комиссии в течение шести месяцев.
- По истечении шести месяцев цена акций компании снижается и торгуется на уровне $75.
- Инвестор покупает 100 акций по рыночной цене на общую сумму 7500 долларов и возвращает их брокеру.
- Прибыль трейдера: $ 10 000 (короткая позиция открывается) – $ 7500 (короткая позиция закрывается) – $800 (комиссионные брокера) = $1700 (прибыль).
Investopedia отмечает, что из-за многочисленных рисков стратегия коротких продаж должна использоваться только дисциплинированными трейдерами, которые знакомы с ее рисками и правилами. Тем не менее, она может быть эффективной стратегией для спекуляции или хеджирования на медвежьих рынках.
Перевод статьи InvestingNews.com «How Investors Can Profit from a Short Position»
Страница не найдена
- Образование
Общий
- Словарь
- Экономика
- Корпоративные финансы
- Рот ИРА
- Акции
- Паевые инвестиционные фонды
- ETFs
- 401 (к)
Инвестирование / Торговля
- Основы инвестирования
- Фундаментальный анализ
- Управление портфелем
- Основы трейдинга
- Технический анализ
- Управление рисками
- Рынки
Новости
- Новости компании
- Новости рынков
- Торговые новости
- Политические новости
- Тенденции
Популярные акции
- Яблоко (AAPL)
- Тесла (TSLA)
- Amazon (AMZN)
- AMD (AMD)
- Facebook (FB)
- Netflix (NFLX)
- Симулятор
- Твои деньги
Личные финансы
- Управление благосостоянием
- Бюджетирование / экономия
- Банковское дело
- Кредитные карты
- Домовладение
- Пенсионное планирование
- Налоги
- Страхование
Обзоры и рейтинги
- Лучшие онлайн-брокеры
- Лучшие сберегательные счета
- Лучшие домашние гарантии
- Лучшие кредитные карты
- Лучшие личные займы
- Лучшие студенческие ссуды
- Лучшее страхование жизни
- Лучшее автострахование
- Советники
Ваша практика
- Управление практикой
- Продолжая образование
- Карьера финансового консультанта
- Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
- Портфолио Строительство
- Финансовое планирование
- Академия
Популярные курсы
- Инвестирование для начинающих
- Станьте дневным трейдером
- Торговля для начинающих
- Технический анализ
Курсы по темам
- Все курсы
- Курсы трейдинга
- Курсы инвестирования
- Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
дом- О нас
- Условия эксплуатации
- Словарь
- Редакционная политика
- Рекламировать
- Новости
- Политика конфиденциальности
- Связаться с нами
- Карьера
- Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
- #
- А
- B
- C
- D
- E
- F
- грамм
- ЧАС
- я
- J
- K
- L
- M
- N
- О
- п
- Q
- р
- S
- Т
- U
- V
- W
- Икс
- Y
- Z
Страница не найдена
- Образование
Общий
- Словарь
- Экономика
- Корпоративные финансы
- Рот ИРА
- Акции
- Паевые инвестиционные фонды
- ETFs
- 401 (к)
Инвестирование / Торговля
- Основы инвестирования
- Фундаментальный анализ
- Управление портфелем
- Основы трейдинга
- Технический анализ
- Управление рисками
- Рынки
Новости
- Новости компании
- Новости рынков
- Торговые новости
- Политические новости
- Тенденции
Популярные акции
- Яблоко (AAPL)
- Тесла (TSLA)
- Amazon (AMZN)
- AMD (AMD)
- Facebook (FB)
- Netflix (NFLX)
- Симулятор
- Твои деньги
Личные финансы
- Управление благосостоянием
- Бюджетирование / экономия
- Банковское дело
- Кредитные карты
- Домовладение
- Пенсионное планирование
- Налоги
- Страхование
Обзоры и рейтинги
- Лучшие онлайн-брокеры
- Лучшие сберегательные счета
- Лучшие домашние гарантии
- Лучшие кредитные карты
- Лучшие личные займы
- Лучшие студенческие ссуды
- Лучшее страхование жизни
- Лучшее автострахование
- Советники
Ваша практика
- Управление практикой
- Продолжая образование
- Карьера финансового консультанта
- Инвестопедия 100
Управление благосостоянием
- Портфолио Строительство
- Финансовое планирование
- Академия
Популярные курсы
- Инвестирование для начинающих
- Станьте дневным трейдером
- Торговля для начинающих
- Технический анализ
Курсы по темам
- Все курсы
- Курсы трейдинга
- Курсы инвестирования
- Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
дом- О нас
- Условия эксплуатации
- Словарь
- Редакционная политика
- Рекламировать
- Новости
- Политика конфиденциальности
- Связаться с нами
- Карьера
- Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
- #
- А
- B
- C
- D
- E
- F
- грамм
- ЧАС
- я
- J
- K
- L
- M
- N
- О
- п
- Q
- р
- S
- Т
- U
- V
- W
- Икс
- Y
- Z
Короткая позиция | Значение и определение
Что такое короткая позиция?
Ищете определение короткой позиции? Это инвестиционный или торговый метод, обычно используемый, когда инвестор полагает, что стоимость акции вот-вот упадет. Сначала инвестор занимает акции у брокера, а затем продает их на рынке. Позже они выкупают акции и возвращают их брокеру. Если цена акции упала, инвестор получает прибыль.
Короткие позиции можно использовать и с другими типами активов, например, с биржевыми фондами, валютами и товарами.Хеджирование и спекуляция — две основные области, в которых используются короткие позиции. Короткая позиция противоположна длинной позиции.
Где вы слышали о коротких позициях?
Фильм 2015 года «Большое дело» сделал эту инвестиционную стратегию более популярной. Оскароносный фильм показал горстку трейдеров, которые предвидели приближение финансового кризиса 2007-2008 годов и заняли короткую позицию по ценным бумагам, обеспеченным жилищным кредитом. Когда кризис, наконец, случился, эти трейдеры заработали много денег.
Продажа акций в продажу по-прежнему не является очень распространенной инвестиционной стратегией и обычно практикуется только профессиональными инвесторами, обычно управляющими хедж-фондами. Некоторые инвесторы открывают короткую позицию, когда чувствуют, что актив переоценен по сравнению с его базовой стоимостью.
Что нужно знать о коротких позициях.
Инвесторы могут брать в долг акции у брокеров, выплачивая проценты в качестве вознаграждения. Вот как происходит продажа акций:
- Инвестор берет в долг у брокера акцию, цена которой, вероятно, снизится, и соглашается вернуть ее позже.
- Инвестор продает акции на открытом рынке.
- Затем инвестор выкупает акции, когда их цена упала ниже цены, по которой они первоначально были проданы, и возвращает их брокеру.
- Чем больше снизилась цена ценной бумаги с момента ее продажи, тем большую прибыль получит инвестор.
В качестве альтернативы инвесторы могут открывать короткие позиции, используя контракты на разницу цен (CFD), которые не предполагают заимствования и представляют собой чистую сделку на разницу цен.
Короткие сделки сопряжены с неограниченным риском и ограниченным вознаграждением. Например, если инвестор продает заемные акции по 10 фунтов стерлингов за акцию, максимум, который он может получить, составляет 10 фунтов стерлингов за вычетом любых комиссий — это если цена акции упадет до нуля. Если цена акции превысит 10 фунтов стерлингов, инвестор понесет убыток, когда выкупит акции и вернет их брокеру.
В чем разница между короткими и длинными позициями?
При торговле активами вы можете занять одну из двух позиций — короткую или длинную. Как мы уже обсуждали, если вы считаете, что стоимость актива снизится, вы можете открыть короткую позицию.Короткая сделка начинается с продажи.
Если вы думаете, что стоимость актива вырастет, вы открываете длинную позицию, что является наиболее распространенным способом торговли. Длинная сделка начинается с покупки. Вы получаете прибыль, если продаете по более высокой цене, чем вы заплатили.
Инвестор, открывающий короткую позицию, придерживается медвежьего взгляда на рынок, в то время как тот, кто открывает длинную позицию, считается оптимистом.
Для инвесторов, открывающих длинные позиции, основной риск заключается в падении стоимости активов, которыми они владеют, что приводит к убыткам.Основная угроза для тех, кто продает акции в шорт, — это рост стоимости взятых в долг акций. Инвестор все равно должен вернуть заемные средства, даже если они не принесли никакой прибыли.
Короткие сделки считаются более рискованными, чем длинные. В случае длинных позиций убытки ограничены, потому что они не могут упасть ниже нуля, но в случае коротких позиций риск бесконечен, поскольку нет верхнего предела для цен на акции. Чтобы уменьшить этот риск, инвесторы иногда используют стоп-лосс, чтобы установить порог того, сколько они могут потерять.
Короткие позиции по фьючерсам
Хотя короткие продажи обычно проводятся с акциями, их можно применить на большинстве финансовых рынков. На фьючерсном рынке бизнес-поставщик часто фиксирует цену на товар, который он собирается продать в будущем.
При согласовании условий фьючерсного контракта сторона, занимающая короткую позицию, соглашается поставить товар, в то время как сторона, согласившаяся получить товар, занимает длинную позицию.
Например, предположим, что производитель пшеницы хочет зафиксировать отпускную цену на урожай следующего сезона, в то время как хлебопекарная фирма хочет застраховаться от волатильности на товарном рынке, согласовав установленную цену для покупки пшеницы.Фермер и производитель хлеба могут заключить фьючерсный контракт, требующий поставки 5 000 бушелей зерна покупателю в течение трех месяцев по согласованной сегодня цене в 4 фунта стерлингов за бушель. Если цена падает ниже 4 фунтов стерлингов, выигрывает продавец, а если цена повышается, выигрывает покупатель.
Спекулянты и хеджеры также покупают и продают фьючерсы для получения прибыли. Они будут продавать фьючерсы (короткую позицию), когда думают, что цены упадут, или покупают фьючерсы (длинную позицию), когда думают, что цены вырастут.
Опционы
Когда речь идет о торговле опционами, короткая позиция — это просто продажа опционного контракта.
Когда трейдер закрывает опцион колл, он дает покупателю право купить базовую акцию по страйковой цене в любое время до даты истечения срока и получить прибыль от полученной премии, если цена базовой акции снизится, а не повысится. .
Когда они продают опцион пут, они дают покупателю право продать базовую акцию по цене исполнения в любое время до истечения срока и получить прибыль от полученной премии, если цена базовой акции вырастет.
Вы можете использовать короткие звонки, чтобы увеличить доходность своего портфеля, хотя вы не всегда получаете прибыль. Например, если вы владеете 10 000 акций компании, которая в настоящее время торгуется по 565 пенсов каждая, вы можете решить, что с радостью продадите их, если они вырастут до 600 пенсов.
Вместо того, чтобы просто ждать, пока акции достигнут этой цены, вы можете закрыть колл против своей акции с ценой исполнения 600 пенсов. Это означает, что вы соглашаетесь продать свои акции на рынке по цене 600 пенсов, если они достигнут или превысят этот уровень по истечении срока.Взамен вы берете определенную опционную премию.
Оппортунистические трейдеры
Если вы исследуете компанию, акции которой вы заинтересованы в покупке, вы можете прийти к выводу, что ее акции пойдут вниз, а не вверх, после изучения рыночной позиции компании, будущих перспектив и текущих событий. оценка.
Многие люди просто уйдут, если ситуация не будет оптимистичной, и продолжат поиск другой акции, которая потенциально может превзойти рынок.Однако оппортунистические трейдеры с медвежьими настроениями и сильной толерантностью к риску могут решить, что открытие короткой позиции — более разумный путь.
Многие опытные инвесторы одновременно открывают несколько различных типов позиций в дополнение к диверсификации диапазона вложенных в их портфель инвестиций для минимизации общего риска. Укорочение ложа — это просто еще одна веревка, которую вы можете добавить к луку.
Узнайте больше о коротких позициях.
В нашем всеобъемлющем глоссарии есть много информации, которая может основываться на том, что вы узнали о коротких позициях, в том числе о коротких продажах, CFD, фьючерсных контрактах и опционах.
Короткая позиция (значение, пример) | Как работает короткая позиция по акциям?
Что такое короткая позиция?
Короткая позиция — это практика, когда инвестор продает акции, которыми он / она не владеет на момент продажи; инвестор делает это, занимая акции у другого инвестора с обещанием, что первый вернет акции второму позднее.
Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Short Position (wallstreetmojo.com)
Как работает короткая позиция по акциям?
Инвестор хочет продать 5000 единиц определенной акции, скажем, акции A, которая торгуется по цене 90 долларов
Шаг 1: Он размещает ордер на короткую продажу акций у своего брокера
Шаг 2: Брокер определил количество акций и совершил сделку от имени инвестора, и выручка зачислялась на маржинальный счет инвестора. В большинстве случаев инвестор также должен держать на счете маржинальный депозит.Скажем, в данном случае 50%.
Затем после исполнения сделки на маржинальном счете инвестора будет 90 * 5000 + 50% от суммы сделки
= 450 000 + 225 000 = 675 000 долларов
Допустим, через месяц акция A торгуется по цене 32 доллара, а затем инвестор решает выкупить акции. Обратный выкуп акций Обратный выкуп акций относится к выкупу собственных выпущенных акций компании на открытом рынке с использованием накопленных средств компании для уменьшения количества находящихся в обращении акций на балансе компании.Это делается либо для увеличения стоимости существующих акций, либо для предотвращения контроля над компанией различными акционерами. Дальнейшее чтение приведет к оттоку денежных средств в размере 5000 * 32 = 160 000 долларов.
Таким образом, в результате этой сделки инвестор получил около (450 000 — 160 000) $ 290 000 валовой прибыли. Валовая прибыль показывает прибыль хозяйствующего субъекта от его основной деятельности, т.е. стоимость материалов, трудозатрат и т. д.от прямого дохода от продажи своих товаров и услуг. подробнее (без учета комиссии брокера и других сборов)
Короткая позиция на складе Пример
Предположим, акция в настоящее время торгуется на рынке по цене 90 долларов за акцию. Инвестор ожидает, что цена этой акции упадет до 35-30 долларов за акцию в ближайшие месяцы, и решил продать 5000 акций без покрытия.
Предположим, он коротко продает в соответствии со своим планом и возвращает акцию по 32 доллара за акцию через три недели.
Какова валовая прибыль инвестора от совершения этой сделки?
Валовая прибыль, которую он получил от этой сделки, составляет 5000 * (90-32) = 5000 * 58 = 290 000 долларов
Таким образом, инвестор получил валовую прибыль в размере 290 000 долларов, взяв в долг акции, которые ему не принадлежат. «»
Какую максимальную прибыль инвестор получает от этой транзакции?
Ответ: Максимальная прибыль от короткой продажи равна цене, по которой закрытая акция минус ноль умножена на количество коротких акций
Итак, в данном случае максимальная прибыль = (90-0) * 5000 = 450 000 $
Какой максимальный убыток понес бы инвестор при коротких продажах?
Убыток, который может случиться с инвестором при короткой продаже, бесконечен.Это связано с тем, что любой потенциальный потенциал роста акций неограничен, поэтому, если цена акций продолжает расти после короткой продажи акций и если инвестор не принял достаточных мер для хеджирования убытков, убыток может быть бесконечным.
Важные аспекты короткой позиции
Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Short Position (wallstreetmojo.com)
# 1 — Маржинальные требования
Короткие продажи обычно требуют маржинального счета. Чтобы совершить сделку, вы должны поддерживать достаточно денег и маржи, чтобы выкупить акции, которые вы закрыли. Например, 150% от предполагаемой сделки.
# 2 — Инструменты хеджирования
Как мы упоминали ранее, потенциальные убытки от короткой продажи бесконечны. Итак, как правило, инвестор хеджирует свою позицию, чтобы минимизировать убытки. Я.е., продавая акцию в шорт, вы можете приобрести стоп-лосс, удерживая маржу выше цены, по которой вы шортили, поэтому чем выше разница между ценой стоп-лосса и шорт-ценой, тем больше убыток, который понесет инвестор.
Преимущество короткой позиции
Короткие продажи выгодны для рынка капитала во многих отношениях. Обеспечивает ликвидность; это помогает исправить переоцененные акции. Переоцененные акции относятся к акциям, имеющим более высокую текущую рыночную стоимость, чем их реальный потенциал прибыли или коэффициент P / E.Завышение стоимости акций может произойти из-за принятия нелогичных решений или ухудшения финансового состояния компании. Подробнее.
Сторонники коротких продаж утверждают, что практика коротких продаж повышает эффективность рынка и удерживает промоутеров компании от действий по манипулированию курсами акций
- Короткая позиция дает инвесторам возможность зарабатывать деньги не только тогда, когда акции растут, но и когда акции падают.
- Короткие продажи также будут выступать в качестве инструмента хеджирования.
Недостатки короткой позиции
Критики короткой позиции утверждают, что прямые или косвенные короткие продажи могут вызвать преднамеренную волатильность на рынке капитала. Это может усугубить нисходящий тренд на рынке капитала и поднять цены отдельных акций до уровня, которого в противном случае не было бы. Это может окупиться манипулятивными торговыми стратегиями.
- Короткая позиция по акциям приносит деньги только тогда, когда цена снижается, и если вы ошибаетесь в предсказании движения цены, то потери потенциально безграничны.
- Короткая позиция иногда наносит ущерб рынку капитала; Кроме того, если группа людей решит провести короткую продажу акций, эта конкретная компания также может обанкротиться.
Заключение
Короткая позиция — хорошая стратегия для инвестора, который хорошо знает риск и прибыль от стратегии. По самой природе этой стратегии инвестор пытается извлечь выгоду из той информации, которую нелегко получить на рынке и определенно не соответствует общепринятому мнению.
Рекомендуемые статьи
Это было руководство по тому, что такое короткая позиция и ее значение. Здесь мы обсуждаем примеры того, как работает короткая позиция по акциям, а также ее типы, преимущества и недостатки. Вы можете узнать больше о моделировании в Excel из следующих статей —
Короткая позиция — Краткое определение — Investing.com
Что такое короткая позицияКороткая позиция, иногда называемая просто короткой, — это стратегия, используемая некоторыми инвесторами, если они ожидают более низких цен.Это считается медвежьим.
Инвестор, открывающий короткую позицию, продает актив другой стороне — не владея им, — рассчитывая выкупить его позже, когда цены будут ниже. Прибыль от позиции — это разница между ценой, по которой она была продана, и ценой, по которой она была выкуплена.
Напротив, длинная позиция, также известная как «длинная», возникает, когда инвестор покупает актив, удерживает его в течение определенного периода времени, а затем продает его.
Напротив, длинная позиция, также известная как «длинная», возникает, когда инвестор покупает актив, удерживая его в течение определенного периода времени, а затем продает его.Если цена актива растет и инвестор решает выйти по более высокой цене, позиция заканчивается убытком. Риск короткой позиции теоретически неограничен, потому что цены могут расти бесконечно. Однако вознаграждение за короткую позицию ограничено продажной ценой.
Механика короткой позиции
Подробные сведения о короткой позиции по активу, который требует немедленной поставки, например, по запасам, требуют, чтобы короткий продавец занял актив для доставки покупателю.Для короткой продажи акций брокеры часто предоставляют акции через ссуды на маржинальные счета, одобренные для коротких продаж. Маржинальные счета требуют залога, могут взиматься комиссии и проценты.
Брокеры иногда ссужают принадлежащие им акции коротким продавцам, но часто брокеры имеют договоренности со сторонними кредиторами акций, такими как пенсионные фонды, паевые инвестиционные фонды и другие крупные владельцы акций.
Как только продавец короткой позиции определяет, что акции доступны через брокера, продавец короткой позиции может продать акции покупателю, который получает акции от брокера.Покупатель отказывается от сделки с купленными акциями, но продавец в короткую позицию теперь должен заменить заимствованные акции, купив их на открытом рынке.
Короткий продавец ожидает, что сможет купить акции по более низкой цене в будущем, но в каком бы направлении ни двигались цены, он должен в конечном итоге купить акции, чтобы заменить те, которые были заимствованы через брокера. Когда короткий продавец закрывает позицию — по более низкой или более высокой цене — предоставленные в кредит акции заменяются, и продавец осознает прибыль или убытки от короткой позиции за вычетом любых комиссий или процентов, причитающихся брокеру по ссуде.
Короткие продажи на практикеНапример, акция XYZ торгуется по цене 100 долларов, а инвестор AAA ожидает, что цена упадет до 90 долларов. Инвестор AAA берет в долг одну акцию XYZ у своего брокера и продает ее инвестору BBB. На следующей неделе цена XYZ падает до 90 долларов, и AAA покупает его с прибылью в 10 долларов. Акция XYZ, приобретенная AAA, доставляется брокеру взамен ссудной доли, и AAA выплачивает любые комиссии или проценты, взимаемые за ссуду.
Механика короткой позиции по фьючерсному или опционному контракту менее сложна, поскольку контракт представляет собой соглашение о поставке в будущем.Таким образом, короткому продавцу не нужно брать актив в долг перед его продажей, если позиция не сохраняется до истечения срока. Однако, если у инвестора остается короткое время после истечения срока, он должен купить актив на открытом спотовом рынке для немедленной доставки.
Механика короткой позиции по фьючерсному или опционному контракту менее сложна, поскольку контракт представляет собой соглашение о поставке в будущем. Таким образом, короткому продавцу не нужно брать актив в долг перед его продажей, если позиция не сохраняется до истечения срока.Однако, если у инвестора остается короткое время после истечения срока, он должен купить актив на открытом спотовом рынке для немедленной доставки.Например, в июле контракт на товарный MNO с истечением в сентябре торгуется по цене 100 долларов. Инвестор считает, что цена контракта упадет до 90 долларов до истечения срока контракта в сентябре. Она продает контракт в короткие сроки, но она не обязана поставлять товарный MNO до сентября. В августе она покупает один контракт по цене 90 долларов, чтобы покрыть свою короткую позицию, что дает прибыль в размере 10 долларов.Сейчас ее позиция плоская, а не короткая или длинная, и она не имеет контракта на поставку или прием поставки товарных MNO.
Поиск информации о коротких сделках на Investing.comСтратегии покупки и продажи иногда обсуждаются на страницах «Анализ» и «Мнения» на Investing.com. Хотя аналитики особо не рекомендуют открывать короткие позиции, рассматривается короткая сторона рынка. Когда аналитики ожидают, что стоимость актива упадет, предпочтение отдается коротким стратегиям.
Investing.com также поддерживает сообщество социального трейдера, которое отслеживает реальные и демо-счета, включая таблицу лидеров и другие подробные таблицы торговой активности. Использование этих учетных записей позволяет пользователям исследовать короткие позиции, не вкладывая личного капитала.
Что такое короткая позиция? Определение и значение
Короткая позиция — это продажа заемных ценных бумаг, валюты или товара в ожидании того, что их стоимость упадет. Инвестор в короткой позиции будет делать деньги, если цена акции упадет, но проиграет, если она вырастет.
Короткая позиция не означает, что сделка была закрыта, поскольку она применяется только к продаже ценной бумаги, когда требуются дальнейшие действия.
Например, если инвестор берет ценные бумаги в долг у брокера, чтобы продать их на рынке, то у него или у нее есть короткая позиция по этим ценным бумагам. В конечном итоге инвестору придется вернуть заемные акции, выкупив их на рынке.
Инвесторы, открывающие короткую позицию, теряют деньги, если цена акций растет.Если инвестор покупает его дешевле, чем он был продан, то была получена прибыль. Короткий продавец пытается делать то же самое, что и любой обычный инвестор, то есть получать прибыль, обменивая ценные бумаги.
Однако короткий продавец достигает этого в обратном порядке, продавая по максимуму, а затем покупая по минимуму.
Позиция, противоположная короткой позиции, называется длинной позицией.
Пример короткой позицииВы узнаете, что компания A скоро уступит долю рынка конкурирующей компании B.Предположим, акции компании А продаются по 40 долларов каждая. Вы звоните своему брокеру, берете в долг 500 акций компании А и немедленно продаете их.
Деньги от продажи помещаются на маржинальный счет вашим брокером.
Несколько недель спустя компания А официально объявила о сокращении доли рынка, в результате чего ее акции упали до 30 долларов. Вы покупаете 500 акций по этой более низкой цене, платите своему брокеру и оставляете себе разницу в 10 долларов.
Всего за несколько недель вы получили 25% прибыли.
Примечание:
Термин также применяется к инвестиционной позиции, когда инвестор продает (списывает) опционный контракт, при этом обязательство остается невыполненным.Когда инвестор продает опционный контракт, который не является длинным, он или она, как говорят, открывает короткую позицию, тогда как инвесторы, покупающие опционный контракт, который уже является коротким, как говорят, закрывают короткую позицию.
Справка и инструкции | Квестрейд
| Короткие продажи немного похожи на встречный день на рынках. Вы думаете, что акции упадут в цене, поэтому вы занимаете несколько акций для продажи — и радостно наблюдаете, как они падают. Чем больше он идет вниз, тем вы счастливее.Затем, когда цена упадет до минимума, вы выкупите свои акции, которые незамедлительно вернете. Хорошо: это не так просто, но вам нужно изменить свое мышление, чтобы понять, почему вы хотите открывать короткие позиции. Что такое короткие продажи? Короткая продажа — это продажа акций, которые вам не принадлежат, путем заимствования акций у Questrade и их продажи на открытом рынке. После продажи акций выручка зачисляется на ваш счет, чтобы помочь выполнить минимальные кредитные требования.Когда цена акций упадет, вы можете купить акции по более низкой цене и вернуть их в Questrade. Разница в цене будет равна вашей прибыли за вычетом комиссии и ставки по займам (если применимо). Почему инвесторы продают без покрытия? Есть две основные причины короткой продажи акции:
Теперь, когда вы узнали, что такое короткие продажи, почему люди продают в короткие позиции и как работает этот процесс, узнайте о некоторых основных правилах короткой позиции. продажа. Вот визуальная демонстрация процесса коротких продаж: Каковы правила коротких продаж? Для облегчения короткой продажи:
|