Разное

Что такое кредитное плечо: IIS 10.0 Detailed Error — 404.0

23.08.1977

Содержание

Что такое кредитное плечо на Forex: определение простыми словами

Кредитное плечо — что это

Кредитное плечо — понятие, используемое для описания маржинальной торговли на финансовых рынках. Говоря простыми словами, это заёмные средства, предоставляемые брокером трейдеру. Размер займа может превышать сумму клиентского депозита в 10, 20, 100 раз и более.

При этом та сумма, на которую трейдер осуществляет операцию, его собственные средства остаются у брокера в залог на период открытой сделки. Можно провести аналогию с покупкой автомобиля в кредит: заёмщик берёт деньги в долг у банка, а машина находится в залоге, если что-то идёт не так, банк забирает автомобиль. Торговля с кредитным плечом расширяет возможности участника, позволяя совершать операции более крупным лотом.

Начинающие трейдеры при расчёте необходимого кредитного плеча, как правило, исходят из убеждения: чем больше, тем лучше.

Размер кредита на бирже и на рынке форекс

На бирже кредитное плечо называется «леверидж» (leverage).

Его размер, то есть отношение величины собственных средств трейдера к заёмным, составляет 1:2, 1:3, 1:5. На отдельных инструментах брокер может быть готов предоставить заём 1:10. Чтобы получить такой небольшой, казалось, кредит, трейдеру потребуется иметь на счёте определённую сумму, достаточный опыт торговли либо сертификаты, подтверждающие, что есть навыки обращения с деньгами, и дающие право на получение такого плеча.

На бирже предметом залога могут быть не только деньги, но и ценные бумаги. За пользование заёмными средствами предусмотрена комиссия, реализуемая в виде свопа при переносе открытой позиции на следующий торговый день.

На рынке форекс другая ситуация. Если говорить о лицензированных игроках, то по закону «О рынке ценных бумаг» на Forex соотношение размера обеспечения, предоставляемого физическим лицом, и размера его обязательств не может быть меньше 1:50. В офшорных юрисдикциях и у форекс-брокеров, работающих без лицензии, стандартный размер плеча — 1:100. Многие компании, особенно так называемые форекс-кухни, предлагают такие варианты, как 1:200, 1:500, 1:1000 и 1:2000.

Однако не многие трейдеры понимают, что высокое плечо подразумевает сопоставимые риски. С одной стороны, оно преумножает потенциальную прибыль, а с другой — увеличивает убытки.

Например, счёт пополнен на 1 000 долларов. При торговле с плечом 1:100, или 100 000 единиц базовой валюты, трейдеру для открытия позиции одним лотом не хватает 99 000 долларов. Брокер добавит недостающую часть, чтобы клиент мог совершать операции одним лотом. В этом случае максимально возможная позиция для открытия — 100 000 долларов. Но если цена отклонится в противоположную сторону всего на 1 %, трейдер целиком потеряет депозит, торговля будет прекращена.

Возможные убытки брокера ограничены балансом торгового счёта клиента. Если убыток достигнет критической цифры, брокер закроет все текущие позиции по stop out и тем самым не позволит трейдеру потерять больше, чем составит остаток клиентских средств на торговом счёте.

Как правильно использовать заёмные средства

При разумном подходе кредитное плечо — хороший финансовый инструмент, поскольку позволяет трейдеру, не имея значимого капитала, заключать крупные сделки и получать серьёзную прибыль, в короткие сроки увеличить депозит в разы. Но не стоит пренебрегать правилами использования такого займа:

  1. Никогда не торговать на все деньги вне зависимости от размера плеча. На одну сделку должно приходиться 1–2 % от суммы депозита.
  2. Устанавливать уровни stop loss. Это позволит снизить риски.
  3. Необязательно задействовать максимальное плечо, лучше пускать в торговлю небольшую сумму заёмных средств.

Само по себе кредитное плечо не влияет на уровень риска в торговле, влияет лишь размер позиции, открытой трейдером. Без кредитного плеча прибыльная торговля вполне возможна, но если появилась необходимость воспользоваться заёмными средствами, главное — помнить о правилах управления капиталом.

Кредитное плечо – Риск и прибыль в трейдинге

Кредитное плечо – это, по сути, заимствование капитала в целях увеличения доходов от инвестирования. На рынке Форекс брокер может «одолжить» капитал трейдеру, что позволяет последнему открывать значительно большие по объёму позиции, как будто у него на торговом счёте имеется более значительный капитал. Однако это также означает, что и убытки трейдер будет нести в той же пропорции, как будто его капитал значительно больше.

Брокеры могут позволить себе подобные операции, потому что их убытки ограничены величиной баланса торгового счёта трейдера. Как только убыток достигнет суммы денег на счёте трейдера, брокер закроет все его текущие позиции. Это не даст трейдеру потерять больше средств, чем у него есть на счёте, и он не будет должен денег брокеру.

Как действует кредитное плечо на рынке Форекс

Когда на рынке Форекс открыта позиция, рынок движется либо в направлении позиции трейдера, либо против неё. Каждый пункт хода цены соответствует фиксированной сумме капитала, которая прибавляется или вычитается с баланса торгового счёта. Если движение рынка происходит в направлении позиции трейдера, он зарабатывает деньги; если нет – трейдер терпит убыток.

Торговля валютой производится в виде «контрактов» на определённое количество так называемых стандартных лотов. Каждый лот эквивалентен 100.000 единиц валюты. Если в качестве валюты котирования используется доллар США и трейдер открывает позицию на один стандартный лот, то он покупает или продаёт 100.000 единиц этой валюты.

Так как ход цены валюты измеряется в пунктах – то есть каждому пункту соответствует доля 0,0001, – при торговле стандартным лотом каждый пункт стоит $10 (0,0001 x $100.000 = $10). Если сделка приносит 10 пунктов прибыли, то трейдер зарабатывает $100. Если цена уходит на 10 пунктов в противоположную от позиции сторону, то тогда трейдер теряет $100.

Далеко не у каждого есть такой капитал, который позволяет торговать валютой на сумму $100.000, поэтому вы можете использовать кредитное плечо, т.е. заимствовать деньги у брокера, чтобы совершить сделку на $100.000 при отсутствии $100.000 на вашем торговом счёте.

При использовании кредитного плеча при открытии позиции вы получаете капитал взаймы, но эти деньги в действительности не поступают к вам на счёт. Однако вы видите, как меняется текущий результат по открытой позиции, потому что теперь каждый пункт стоит дороже, и движение цены в том или ином направлении потенциально может принести более высокую прибыль или убыток.

Кредитное плечо требует наличия минимального баланса

Обычно чтобы трейдер мог позаимствовать капитал для увеличения объёма позиции, ему самому нужно вложить небольшую долю в качестве залога – он называется маржей. Иными словами, чтобы воспользоваться кредитным плечом у брокера на рынке Форекс, вам для начала нужно иметь некоторую минимальную сумму на своём счёте. Этот минимальный капитал по величине будет разным у разных брокеров.

Различные брокеры одалживают различные суммы денег

Различные брокеры также предлагают различную величину кредитного плеча, выражаемую в пропорции, например, 100:1. Это означает, что сумма, одалживаемая трейдеру, в 100 раз превышает баланс его торгового счёта.

Например, если брокер предлагает кредитное плечо 100:1, то трейдер может приобрести стандартный лот, который эквивалентен $100.000 валюты, всего за $1.000 – эта $1.000 и есть маржа.

Это означает, что трейдер может открыть позицию, по которой каждый пункт будет стоить $10, и заработать $100 всего за 10 пунктов хода цены, имея при этом всего $1.000 на своём счёте вместо $100.000.

Максимальное плечо

Максимальное плечо – это максимальная величина кредитного плеча, доступная к использованию в определённое время. Этот предел устанавливается брокером. Некоторые брокеры могут предлагать чуть ли не любое по величине плечо вплоть до 500:1, однако плеча 100:1, как правило, более чем достаточно.

Опасности торговли с плечом на рынке Форекс

Многие новички совершают ошибку, используя кредитное плечо без учёта риска по каждой сделке и основываясь только на балансе торгового счёта. Если трейдер не учитывает такой риск, то кредитное плечо может уничтожить торговый счёт.

Допустим, трейдер, имеющий на балансе $1.000, использует кредитное плечо 100:1. Это означает, что каждый пункт хода цены стоит $10. Предположим, что его стоп-лосс находится в 10 пунктах от цены открытия позиции. Если стоп-лосс сработает, то трейдер потеряет $100 – 10% от общего баланса счёта, что значительно превосходит минимально допустимый уровень, согласно нашим принципам управления капиталом.

Снижение рисков с помощью управления капиталом

Если вы применяете правильные принципы управления капиталом, то величина кредитного плеча не будет иметь для вас значения.

В чём причина? Трейдеры рассчитывают свой риск в процентах от общей суммы баланса. Иными словами, общая сумма риска по сделке, даже при наличии кредитного плеча, будет меньше 2%.

Предположим, что тот же самый трейдер имеет на балансе $1.000 и тот же стоп-лосс в 10 пунктов. Однако вместо плеча 100:1, где каждый пункт стоит $10, он использует плечо 10:1, где каждый пункт стоит $1.

Теперь, если цена уйдет на 10 пунктов в противоположном направлении, убыток составит только $10 – всего 1% от баланса на торговом счёте.

Применяя управление капиталом и учитывая риск по сделке, вы можете безопасно использовать кредитное плечо, потому что даже при его наличии вы будете рисковать не более, чем 2% торгового капитала.

Влияние кредитного плеча на операционные издержки

Кредитное плечо также влияет на стоимость торговли на Форекс, потому что для осуществления каждой сделки нужно уплатить определённую сумму. Издержки проявляются либо в спреде, либо в комиссиях брокера. Чем выше кредитное плечо, тем выше эти издержки. Чем выше издержки, тем больше нужно прибыли, чтобы их перекрыть.

Вот наглядный пример:

Трейдер открывает счёт на $10.000 и решает купить 10 стандартных лотов пары EUR/USD со спредом 2,5 пункта.

Используется кредитное плечо 100:1 ($10 за пункт x 2,5 пункта спреда x 10 лотов). Это означает, что в данной конкретной сделке издержки на каждый лот составляют $25, а трейдер покупает сразу 10 лотов.

Издержки по сделке проявляются в спреде, т.е. мы уплачиваем $250 за все 10 лотов, что уже при входе в сделку соответствует 2,5% от баланса на счёте – это ещё до того, как мы определим общий риск по сделке. Трейдер должен получить 2,5% прибыли, чтобы только покрыть издержки на момент открытия позиции.

Такое совершенно неприемлемо, и по этой причине трейдеры, использующие высокое кредитное плечо без учета рисков по правилам управления капиталом, довольно быстро теряют весь торговый капитал.

Сравните это с другим примером, где трейдер использует кредитное плечо 10:1, а каждый пункт стоит $1. Стоимость каждой позиции составляет $2,5 ($1 за пункт x 2,5 пункта спреда x 10). Это означает, что сумма издержек по сделке составит $25.

Это более приемлемая величина, которая полностью соответствует принципам управления капиталом.

Выводы

Из этого урока вы узнали, что …

  • … кредитное плечо – это заимствование капитала в целях увеличения прибыли;
  • … торговля на рынке Форекс осуществляется по контрактам, называемым «лотами»;
  • … стандартный лот составляет 100.000 единиц валюты, т.е. при использовании доллара США в качестве валюты котирования каждый пункт хода цены будет стоить $10;
  • … чтобы использовать кредитное плечо у брокера, трейдер должен держать на своём счёте некоторый минимальный капитал – он называется маржей;
  • … различные брокеры предлагают различную величину кредитного плеча, при этом наиболее распространено плечо 100:1, т.е. трейдер может купить стандартный лот всего за $1.000;
  • … когда трейдеры используют кредитное плечо, забывая об управлении капиталом, они рискуют потерять весь свой торговый капитал;
  • … кредитное плечо увеличивает операционные издержки по каждой сделке.

Что Такое Кредитное Плечо | Финансовый Рычаг | Кредитное Плечо Форекс

Размер кредитного плеча не фиксирован и зависит от торговых условий, предоставляемых определенным Форекс-брокером.

Таким образом, кредитное плечо Форекс – это инструмент, позволяющий трейдеру торговать гораздо большими объемами, чем он мог себе позволить, используя только свой собственный ограниченный объем торгового капитала.

Звучит заманчиво?
Сегодня маржинальная торговля позволяет каждому человеку получить доступ к валютному рынку, под чем подразумеваются спекуляции на рынке с помощью кредита или кредитного плеча, предоставленного брокером на определенную сумму капитала (маржи), которая необходима для поддержания торговых позиций.

Это еще не все. Немного больше о кредитном плече…

Автоматические торговые сигналы и аналитика

Лучший помощник технического анализа для торговли


Узнать больше FREE

Какое Кредитное Плечо Выбрать

Какой же уровень кредитного плеча является оптимальным? — Ответ на вопрос заключается в том, что определить оптимальный уровень кредитного плеча нелегко.

Поскольку это в основном зависит от торговой стратегии трейдера и фактического видения предстоящих движений рынка. То есть, скальперы и прорывные трейдеры пытаются использовать высокое кредитное плечо, так как они обычно ищут быстрые сделки, позиционные трейдеры напротив часто торгуют с низким кредитным плечом.

И так, какое кредитное плечо выбрать для торговли Форекс? Знать надо одно – следует выбирать уровень кредитного плеча, который позволит вам чувствовать себя наиболее комфортно.

IFC Markets предлагает своим клиентам плечо от 1:1 до 1:400. Как правило, размер плеча 1:100 считается оптимальным. Например, если инвестор при таком плече вкладывает $1000, объем доступных для торговли средств будет равняться $100 000. Очевидно, что чем больше кредитное плечо, тем большими объемами клиент может торговать. Инвесторы с небольшим депозитом предпочитают именно маржинальную торговлю (другими словами, торговлю с кредитным плечом), так как их средств недостаточно для открытия крупных позиций.

Как уже было сказано, самым популярным уровнем кредитного плеча на Форекс является 1:100.

Так в чем же проблема с высоким кредитным плечом? Высокий уровень кредитного плеча несмотря на свою привлекательность влечет за собой большие риски. Кредитное плечо Форекс может вызвать очень большие проблемы для тех трейдеров, которые являются новичками в трейдинге и хотят использовать высокий уроаень кредитного плеча в надежде получить большую прибыль, игнорируя возможные большие убытки.

Как Управлять Риском Кредитного Плеча

Таким образом, в то время как кредитное плечо может увеличить потенциальную прибыль, оно также может увеличить потенциальные убытки, поэтому вы должны тщательно выбирать размер кредитного плеча на своем торговом счете. Но следует отметить, что, хотя такая торговля требует тщательного управления рисками, многие трейдеры всегда торгуют с кредитным плечом, чтобы увеличить потенциальную отдачу от инвестиций.

Вполне возможно избежать негативного влияния использования кредитного плеча на результаты торговли. Во-первых, нецелесообразно вести торговлю на все имеющиеся на счету деньги, т. е. открывать позицию с максимальным торговым объемом.

Но это еще не все …

Кроме того, Форекс брокеры обычно предоставляют такие ключевые инструменты для управления рисками, как «стоп-лоссы», которые могут помочь трейдерам более эффективно управлять рисками.

Вот основные положения для правильного управления кредитным плечом:

  • использование трейлинг-стопов,
  • сохранение позиций на невысоком уровне,
  • ограничение размера капитала для каждой позиции.

Кредитное плечо Форекс может принести успех и большую выгоду, если его правильно использовать.

Имейте в виду, что кредитное плечо – это гибкий инструмент, который каждый трейдер может настроить исходя из своих запросов и потребностей.

Теперь, когда вы имеете лучшее представление о кредитном плече Форекс, рассмотрим, как оно работает на примере.

Проверьте свои знания перед началом торговли

12 простых вопросов, которые помогут вам
определиться с выбором счета

Начать Тест

Отменить

Назад След.


Пример использования кредитного плеча Форекс

Как работает Кредитное плечо Форекс На торговом счете с балансом $1000 установлено кредитное плечо 1:100. Вы решили открыть позицию по паре EUR/USD объемом 10 000. Позиция открывается по цене 1.0950, Stop Loss установлен на уровне 1.0850. Маржа, требуемая для открытия позиции, составляет €10 000 x 1/100 x 1.095 = $109.50. Если Вы не хотите тратить время на вычисление залога для каждой позиции, воспользуйтесь расчетом по ссылке Расчета Маржи. При объеме позиции $10 000 один пункт (4-ый знак после запятой) стоит $1, а разница между ценой открытия позиции и уровнем ограничения убытков составляет сто пунктов. Поэтому, если цена пойдет не в том направлении, Ваши потери составят $100. Без ограничения убытков они могли бы быть значительно больше в зависимости от момента закрытия сделки. Вы можете установить Stop Loss как для короткой, так и для длинной позиции, и сами выбрать цену, при достижении которой он сработает. Вот почему Stop Loss является незаменимым инструментом для управления рисками.

Как рассчитать кредитное плечо Форекс

Чтобы измерить кредитное плечо просто используйте приведенную ниже формулу.

Кредитное Плечо = 1/Маржа = 100/Процент Маржи

Пример: если маржа равна 0.02, то процент маржи равен 2%, а кредитное плечо = 1/0.02 = 100/2 = 50.

Чтобы рассчитать сумму используемой маржи, просто используйте наш калькулятор маржи.

Подробнее о том, что такое кредитное плечо, можно прочитать здесь

FAQs

Как работает Форекс?

Рынок Форекс — это огромная сеть валютных трейдеров, которые продают и покупают валюту по определенным ценам, и этот вид операций требует конвертации валюты одной страны в другую. Торговля на Форекс осуществляется в электронном виде на внебиржевом рынке (OTC), что означает, что валютный рынок децентрализован, и все сделки проводятся через компьютерные сети.

Что такое рынок Форекс?

Рынок Форекс — самый крупный и популярный финансовый рынок в мире. Его средний дневной оборот в 2019 году составил 6,6 трлн долларов (1,9 трлн долларов в 2004 году). Валютный рынок основын на принципе свободной конвертации валюты, что подразумевает отсутствие государственного вмешательства в обменные операции.

Что такое Форекс-трейдинг?

Торговля на валютном рынке — это процесс купли и продажи валюты по заранее согласованным ценам. Большинство операций по конвертации валюты проводятся с целью получения прибыли.

Какая платформа для торговли на Форекс лучшая?

IFC Markets предлагает на выбор 3 торговые платформы: MetaTrader4, MetaTrader5, NetTradeX. Платформа MT4 — одна из самых загружаемых платформ, доступных на ПК, iOS, Mac OS и Android. Она имеет в своем арсенале различные индикаторы, необходимые для точного технического анализа. NetTradeX — еще одна торговая платформа, предлагаемая IFC Markets и предназначенная для торговли на рынках Форекс и CFD. NTTX известна своим удобным интерфейсом, надежностью, ценными инструментами для технического анализа, выдающейся функциональностью и возможностью создавать персональные композитные инструменты (PCI), которые доступны исключительно на NetTradeX.


Мы были рады поделиться с Вами полезной информацией.

Для закрепления материала Откройте безрисковый счет и начните практиковаться

Отменить

Мы сожалеем, что отняли у Вас время. Но если Вы решите получать от нас обучающие материалы, мы с радостью поделимся с Вами бесплатно нашими книгами, аналитикой и торговыми сигналами от наших экспертов

Отменить

Понравилась ли вам статья?

Да Нет

Подкрепите теорию на практике

Открыв Демо-счет, получите образовательные материалы и онлайн-поддержку

Более детально изучить принципы торговли CFD и посмотреть примеры можно в разделе «Как торговать CFD». Посетить образовательный центр Попробуйте торговать CFD бесплатно, скачав наш собственный торговый терминал NetTradeX. Скачать

Зарегистрируйтесь в IFC Markets сейчас

Глобальный доступ к финансовым рынкам с единой учетной записи

Что такое кредитное плечо на фондовом рынке и Форекс?

Кредитное плечо — это отношение капитала трейдера или инвестора к заемным средствам, которые они получают для проведения торговых операций на финансовых рынках.

Кредитное плечо может использоваться трейдерами для увеличения количества и объема открытых позиций. Если трейдер определяет потенциал движения определенного торгового инструмента, но не имеет достаточного капитала для открытия позиции в желаемом объеме, он может использовать кредитное плечо.

Важно отметить, что использование кредитного плеча связано с риском полной или частичной потери депозита.

  • Синоним: финансовый рычаг, финансовый левередж (от английского термина «leverage»), эффект кредитного рычага (от французского термина «effet de levier»).
  • Этимология: французский термин «effet de levier» имеет следующее происхождение — термин «effet» происходит от латинского слова «effectus», что означает «достижение», «результат». Слово «levier» происходит от латинского глагола «levare», что означает «поднимать», «увеличивать».

Полезные термины, связанные с кредитным плечом

➡️ Forex — это рынок, на котором проводятся торговые операции с иностранной валютой. А именно покупка и продажа валюты, выраженной в стоимости другой валюты. Например, когда трейдер открывает сделку на покупку (BUY) валютной пары USDCHF, тогда эта сделка осуществляется на валютном рынке (Forex).

➡️ CFD (Контракт на разницу) — это особый тип контракта, который позволяет трейдеру открывать сделки как на покупку, так и на продажу определенного финансового актива. Благодаря контрактам CFD, трейдеры и инвесторы имеют возможность спекулировать как на росте стоимости актива, так и на его падении. Важно отметить, что торговля CFD не гарантирует прибыль и всегда сопряжена с риском.

➡️ Трейдер — это человек, торгующий на финансовых рынках.

➡️ Торговый терминал (торговая платформа) — специальное компьютерное или мобильное приложение, которое позволяет проводить технический и фундаментальный анализ динамики рыночных котировок, а также открывать, модифицировать и закрывать торговые позиции.

Расчет кредитного плеча

✅ По определению, левередж в экономике предполагает использование заемных средств для покрытия части вашей позиции. Чтобы понять, как это работает, рассмотрим пример ниже.

Допустим, трейдер открывает позицию по акции Spie. Пусть акция стоит 20 USD. При отсутствии кредитного плеча трейдеру потребуется 20 американских долларов, чтобы купить 1 акцию.

Что делать, если у трейдера нет такого количества денежных средств? Пусть у трейдера есть 10 долларов. Давайте определим размер кредитного плеча, необходимого для открытия позиции с 1 акцией Spie.

Расчет выглядит следующим образом: [стоимость 1 акции без кредитного плеча] / [сумма, которую трейдер готов внести в качестве маржинального обеспечения за 1 акцию] = 20 долларов / 10 долларов = 2. Это и есть размер кредитного плеча, необходимого трейдеру для осуществления сделки — 1: 2 (или «один к двум»).

Важно отметить, что трейдинг с использованием кредитного плеча связана с повышенным риском и подходит не всем трейдерам и инвесторам. Брокер может предложить своим клиентам различные размеры кредитного плеча в зависимости от их опыта или выбора торгового инструмента. Важно отметить, что кредитное плечо может быть лимитировано: например, брокер разрешает клиентам использовать кредитное плечо в размере не более 1:30. Это означает, что его клиенты могут выбрать, например, 1: 10 или 1: 2, если такие варианты доступны.

НАЧАТЬ ИНВЕСТИРОВАТЬ

График котировок торговли с кредитным плечом

Admirals MetaTrader 5, акции Spie (#SPIE), свечи D1 – Диапазон данных: с 27 марта 2020  г. по 13 марта 2021 г. по состоянию на 13 марта 2021 г. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов. 

На приведенном выше графике показана динамика котировок акций Spie с 27 мая 2020 года по 13 мая 2021 года. Котировки скачаны из торговой платформы MetaTrader 5 (здесь — полное руководство по MetaTrader 5) и предоставлены международным брокером Admirals (Admiral Markets). Котировки этой акции были выбраны исключительно с целью демонстрации выбранных инструментов технического анализа и не являются рекомендацией к инвестированию.

График котировок акции Spie дополняется двумя техническими индикаторами: Bollinger Bands (Полосы Боллинджера) и Williams Percentage Range (WPR или Williams% R). Эти индикаторы выбраны исключительно для демонстрационных целей. Их упоминание в рамках данной статьи не является торговой рекомендацией.

Индикатор Bollinger Bands представлен на графике котировок тремя зелеными линиями. Его можно рассматривать в роли индикатор тренда — он может помочь трейдеру определить направление и характер тенденции. Помимо Bollinger Bands, выделим также скользящую среднюю (Moving Average, MA) как еще один индикатор идентификации тренда.

Верхняя и нижняя границы, а также центральная линия индикатора могут служить динамическими уровнями поддержки и сопротивления. Для построения индикатора на рисунке выше использовались следующие параметры: «Период» = 75; «Отклонение» = 2,000; «Сдвиг» = 0.

💰Полосы Боллинджера (Bollinger Bands) — ключевые особенности использования индикатора💰на видео:

Индикатор Williams Percent Range является одним из инструментов для определения технических условий перекупленности и перепроданности для заданного временного диапазона. В качестве других индикаторов для определения данных условий, а также идентификации дивергенции между динамикой котировок и значениями индикатора можно использовать MACD и Стохастик (Stochastic).

На картинке выше индикатор Williams Percent Range отображается в отдельном окне в виде синей линии под графиком котировок. Для его построения использовались следующие параметры: «Период» = 14.

В зависимости от торговой стратегии технические индикаторы могут использоваться отдельно или вместе с другими индикаторами. Помимо этого, трейдер может использовать дополнительные аналитические инструменты и подходы, такие как Price Action и Renko.

Кредитное плечо Forex — что это такое?

Кредитное плечо при торговле на Форексе — это кредитное плечо, которое выдается трейдеру для торговли на валютном рынке. По своей сути, эта разновидность кредитного плеча не сильно отличается от кредитного плеча на других рынках.

Рассмотрим пример с валютной парой EURUSD. Пусть 1 лот этой пары «стоит» для трейдера 100 000 долларов США. Если трейдер хочет открыть сделку объемом 0,01 лота, необходимая маржа составляет 1000 долларов США.

✔️ Что делать, если у трейдера нет капитала такого размера? Допустим, этот трейдер открыл счет у брокера с кредитным плечом 1:20. Это означает, что трейдеру для открытия позиции требуется в 20 раз меньше средств.

Другими словами, чтобы открыть 0,01 лота по паре EURUSD, трейдеру потребуется не 1000 долларов США, а 1000/20 = 50 долларов США.

Риски использования кредитного плеча в трейдинге

✔️ Риск полной или частичной потери депозита при движении котировок «против» позиции трейдера. Риск сокращения или потери депозита характерен и для обычных инвестиций без кредитного плеча. Само кредитное плечо позволяет трейдеру увеличивать размер позиции, что увеличивает риск.

Рассмотрим упрощенный пример с акцией Тесла, в котором не учитываются спред, комиссии и прочие расходы трейдера. Пусть их стоимость составит 600 долларов США за акцию. Если трейдер имеет на торговом счете 600 американских долларов и торгует без кредитного плеча, то он может купить 1 акцию.

Капитал трейдера изменяется пропорционально движению котировок: если они вырастают до 620 USD, то капитал трейдера увеличивается до 620 USD. Если они падают до 550, то трейдер также имеет 550 USD на счету.

Что такое рост риска при использовании кредитного плеча? Кредитное плечо на фондовом рынке, согласно простому определению, позволяет трейдеру использовать больше денег в торговле, чем имеется у него на счету.

Предположим, кредитное плечо трейдера составляет 1: 2. Тогда в нашем случае трейдер может открыть сделку на покупку уже 2 акций Tesla. Если цена акции падает до 550 долларов — то есть на 50 долларов — то капитал трейдера уменьшается на 50 USD * 2 акции = 100 USD. В этом примере, если цена акции снижается до 300 долларов США, убытки трейдера составят 600 долларов — весь его депозит.

При использовании кредитного плеча 1: 3, трейдер имеет возможность купить 3 акции Тесла, соответственно. Тогда если цена акции снизится до 400 USD, капитал трейдера будет равен нулю.

Именно поэтому, кредитное плечо сопряжено с повышенным риском потери депозита при неблагоприятных для трейдера обстоятельствах.

✔️ Риск возникновения недостаточной маржи для открытия сделок. Эта ситуация аналогична описанной выше, за исключением того, что рост отрицательных позиций может не привести к обнулению депозита, но в то же время помешать трейдеру открывать новые сделки.

В торговом терминале MetaTrader есть параметр, называемый «Уровень» (под которым подразумевается «уровень маржи»). Он рассчитывается как соотношение между параметрами «Средства» и «Маржа». В тот момент, когда уровень маржи опускается ниже 100%, трейдер не может открывать новые сделки. Другими словами, он практически теряет возможность влиять на свой портфель и может только закрыть существующие позиции.

Как это связано с кредитным плечом? С одной стороны, кредитное плечо снижает маржинальные требования к каждой сделке, из-за чего маржа трейдера увеличивается более низкими темпами.

С другой стороны, когда трейдер открывает большое количество позиций благодаря высокому кредитному плечу, то даже относительно небольшие колебания рынка могут снизить его уровень маржи до уровня менее 100%.

Преимущества использования кредитного плеча в торговле

Рассмотрим ниже основные преимущества использования кредитного плеча в торговле.

✴️ Покупка относительно более крупной позиции с кредитным плечом. По определению, чем ниже маржинальные требования для открытия сделки, тем больше сделок может быть открыто, при прочих равных условиях.

Использование кредитного плеча позволяет снизить маржинальные требования для каждой сделки. В приведенном выше примере с акциями Тесла отсутствие кредитного плеча эквивалентно маржинальному требованию в 600 долларов США на акцию. Кредитное плечо 1: 2 и 1: 3 снижает маржу на акцию до 300 и 200 долларов соответственно.

✴️ Возможность открывать позиции по относительно «дорогим» активам. Снижение маржинальных требований за счет кредитного плеча позволяет трейдерам приобретать акции, облигации и другие торговые активы, которые они не смогли бы купить без кредитного плеча из-за их высокой стоимости.

✴️ Возможность более глубокой диверсификации. Более низкие маржинальные требования позволяют трейдеру приобретать больше активов, чем без кредитного плеча. Благодаря этому трейдер получает возможность составить более диверсифицированный портфель, который может быть более стабильным и обладать меньшим риском.

Какие существуют последствия использования кредитного плеча для акционеров? По определению, кредитное плечо позволяет инвесторам покупать больше ценных бумаг. В связи с этим у них появляется возможность приобретать больше акций определенной компании и увеличивать свою долю в общем количестве акций этой компании.

✅ Чтобы открыть счет, прочтите «Как открыть торговый счет на Форекс» или нажмите на баннер ниже и выполните несколько простых шагов. Удачи ! ▼▼▼

Продолжайте свое обучение на Форекс

Ссылки

О нас: Admiral Markets

Admiral Markets – глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5. Начните торговать сегодня!

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.

Какие преимущества дает кредитное плечо на рынке Форекс?

Вряд ли найдется много трейдеров и инвесторов, которые имели дело с финансовыми рынками и не сталкивались с понятием кредитного плеча, но на самом деле немногие знают реальное значение кредитного плеча. Одни считают финансовый рычаг очень полезным инструментом, другие полностью его отвергают.

Но если вам интересно ознакомиться с самым полным руководством по применению кредитного плеча, вы обратились по адресу.

В этой статье вы получите ответы на такие вопросы, как:

➡️ Что такое кредитное плечо?

➡️ Финансовый рычаг — как он работает?

➡️ Как рассчитывается кредитное плечо?

➡️ Маржа и кредитное плечо

➡️ Пример применения кредитного плеча

➡️ Возможна ли торговля без кредитного плеча?

➡️ Стоит ли использовать кредитное плечо?

➡️ Какой уровень кредитного плеча подойдет вам?

➡️ Как начать торговлю с кредитным плечом?

❗ И многое другое! Давайте не будем терять время и начнем!

Что такое кредитное плечо?

Кредитное плечо означает использование заемного капитала в качестве источника финансирования инвестиций с целью увеличения активов и получения более высокой прибыли.

Использование кредитного плеча позволяет вам влиять на торговую среду таким образом, чтобы умножать результат ваших усилий, не увеличивая ваши ресурсы. Это дает вам преимущество в получении более высокой прибыли при меньших начальных инвестициях.

Однако важно отметить, что трейдеры финансового рынка могут подвергаться риску более высоких потерь при использовании кредитного плеча.

Финансовый леверидж

В области финансов, благодаря финансовому рычагу, вы занимаете деньги, инвестируете и пытаетесь увеличить свою прибыль за счет более высокой покупательной способности. Термин «финансовый левередж» означает использование заемных средств для покупки активов. Он применяется для того, чтобы не тратить слишком много собственных денег.

После того, как вы выплатите то, что вы взяли в долг, у вас все равно останется больше денег, чем если бы вы инвестировали только свой капитал. Давайте более подробно рассмотрим это понятие, называемое финансовым плечом, применительно к торговле на рынке Форекс и миру финансовых рынков.

Финансовый леверидж в основном используется для следующих целей:

Для расширения базы активов компании или физического лица и получения прибыли на венчурный капитал. Это означает, что увеличивается доходность на акцию и прибыль на акцию.

Для увеличения потенциальной прибыли.

Для более благоприятного налогового режима, поскольку во многих странах процентный доход может вычитаться из налогов. Таким образом, себестоимость для заемщика снижается.

Операционный леверидж

Финансовый леверидж сильно отличается от операционного. Операционный леверидж на бизнес-единицу рассчитывается как общая сумма постоянных затрат, которые оно несет, и чем выше сумма постоянных затрат, тем выше операционный леверидж. Объедините оба, и мы получим полное плечо.

Итак, что на самом деле означает кредитное плечо для бизнеса? Это использование внешних средств для расширения, запуска или приобретения активов. Компании также могут использовать заемный капитал для привлечения средств от существующих инвесторов.

Если стоимость заемного капитала невысока, капитал, привлеченный с использованием финансового рычага, может повысить доходность для акционеров. Когда вы владеете акциями компании, имеющей значительный заем (финансовый рычаг), у вас есть собственный капитал с кредитным плечом. Это приводит к примерно тому же риску, что и при использовании кредитного плеча.

НАЧАТЬ ТОРГОВЛЮ

Что такое кредитное плечо?

Коэффициент левериджа — это любой из финансовых показателей, который учитывает, сколько капитала поступает в виде заема (ссуды), или оценивает способность компании выполнять свои финансовые обязательства.

Этот коэффициент левериджа важен, потому что компании полагаются на комбинацию капитала и долга для финансирования своей деятельности, а знание суммы долга, принадлежащего компании, полезно для оценки того, сможет ли она погасить свои долги, когда они появятся. время поэтому.

Соотношение заема к собственному капиталу — это формула кредитного плеча, в которой чем выше сумма заема, тем больше размер кредитного плеча. Если компания, инвестиция или недвижимость имеют «высокий левередж», это означает, что у нее большая доля заемных средств по отношению к собственному капиталу.

Когда деньги, взятые за счет кредитного плеча, используются таким образом, что генерируемая доходность превышает соответствующий процент, инвестор оказывается в выгодном положении. Однако чрезмерный размер плеча всегда увеличивает риски, так как его не всегда можно вернуть.

Что такое кредитное плечо простыми словами?

Один простой способ узнать, как работает кредитное плечо при торговле на финансовых рынках, — это сравнить его с ипотечным кредитом, предоставленным банком для покупки вашего дома. Мы говорим «сравнить», потому что эти две идеи близки только по своей сути, но они также имеют много различий.

Когда вы оформляете ипотеку, ваш банк одалживает вам определенную сумму денег, чтобы, прибавив ваши личные средства, вы могли приобрести дом, который хотите.

При торговле с помощью кредитного плеча брокер ссужает вам денежную сумму, которая вместе с вашими средствами должна дать вам возможность получить доступ к определенным инвестициям.

Но на этом сходство ипотеки и кредитного плеча заканчивается. Теперь вы увидите, насколько они разные. Кредитное плечо в торговле:

➡️ Не имеет срока истечения

➡️ Плата за открытие и закрытие сделок не взимается, но есть плата за обслуживание счета.

На данный момент мы оставим сравнения между кредитным плечом и кредитом, но мы коснемся этой темы еще раз позже. Давайте теперь посмотрим, как рассчитывается кредитное плечо?

Как рассчитывается кредитное плечо?

Один из самых сложных вопросов для начинающих трейдеров и инвесторов — как рассчитать кредитное плечо на финансовых рынках? Формула расчета кредитного плеча совсем не сложная:

Кредитное плечо = размер позиции / ваши средства

Как только ваша позиция открыта на рынке, размер кредитного плеча может меняться, так как он зависит от вашего капитала. Если вы получаете прибыль от своих позиций, тогда ваш уровень кредитного плеча уменьшается, но если вы терпите убытки — ваш уровень кредитного плеча увеличивается.

Чем больше кредитное плечо, тем больше свободных средств (маржи) будет на вашем торговом счете.

Admiral Markets предлагает торговый калькулятор, чтобы вы могли быстро и легко рассчитать необходимую маржу и кредитное плечо для своих позиций.

Источник: Admiral Markets, торговый калькулятор, доступ осуществлен 17 сентября 2020 года

Узнайте больше о кредитном плече при торговле на финансовых рынках из 21-дневного учебного курса Admiral Markets. Нажмите на баннер ниже и получите доступ к видеокурсу абсолютно бесплатно.

Маржа и кредитное плечо

Как мы уже отмечали, использование кредитного плеча позволяет трейдерам и инвесторам открывать позиции, размер которых значительно превышает размер средств, имеющихся на их торговом счете. Кредитное плечо также можно определить как ссуду, предоставленную брокером, но это не совсем так.

С помощью кредитного плеча участники рынка могут торговать с гораздо большими объемами и потенциально получать большую прибыль на рынках. Конечно, тот же принцип применим и к убыткам. Трейдеры с кредитным плечом рискуют потерять свой депозит намного быстрее, используя кредитное плечо. Это причина того, почему маржинальная торговля проводится с осторожностью.

Вы должны знать, что торговля с использованием кредитного плеча также называется маржинальной торговлей. Теперь посмотрим, что общего у маржи и кредитного плеча.

Маржа — это часть капитала вашего торгового счета, которая откладывается при открытии позиции. На практике этот капитал выступает в качестве гарантии (депозита) для ваших открытых позиций.

Блокированная маржа тесно связана с уровнем кредитного плеча, который вы используете при торговле на финансовых рынках, и является результатом деления номинальной стоимости контракта на используемое кредитное плечо.

Давайте посмотрим на пример с EUR / USD:

Кредитное плечо

Номинальная стоимость контракта (1 лот)

Маржа

1: 500

100 000 евро

200 евро

1: 200

100 000 евро

500 евро

1:30

100 000 евро

3333,33 евро

Используя кредитное плечо, вы можете косвенно влиять на свою прибыль или убытки, например:

➠ Вы открываете большее / меньшее количество сделок

➠ Увеличивая / уменьшая номинальную стоимость ваших сделок

Маржа — это сумма, которую брокер требует в качестве гарантии во время открытия позиции. Например:

Если ваша инвестиция составляет 100 000 евро, а уровень кредитного плеча составляет 1:20, маржа, необходимая для сохранения этой позиции открытой, составляет 5 000 евро. В то же время, если на вашем счету 15 000 евро, у вас будет 10 000 евро свободной маржи.

С другой стороны, такой уровень кредитного плеча (1:20) позволит вам получить доступ к инвестициям в размере 100000, при этом только 5000 доступны на вашем торговом счете. Таким образом, при расчете прибыли или убытков вам необходимо будет делать это на основе этой номинальной стоимости, а именно:

☝️ Прибыль или убыток = (цена продажи — цена покупки) x номинальная стоимость

Кредитное плечо для новичка — Примеры

Теперь, когда мы знаем, как рассчитывается кредитное плечо и что такое маржа, давайте рассмотрим несколько примеров кредитного плеча.

  • Собственные средства ➡️ 10 000 евро
  • Сумма позиции (стоимость контракта) ➡️ 50 000 евро
  • Уровень кредитного плеча ➡️ 50 000 евро (размер позиции) / 10 000 евро (собственные средства) ➡️1:5

  • Первоначальный депозит ➡️ 10 000 евро
  • Максимальное кредитное плечо, предоставляемое онлайн-брокером ➡️ 1: 100
  • 10 000 евро (начальный депозит) * 100 ➡️ 1 000 000 евро, на которые вы можете открыть позицию.

Инвестиции

Максимальное кредитное плечо

Стоимость позиции

100 евро

400

40 000 евро

200 евро

200

40 000 евро

400 евро

100

40 000 евро


Приведем чуть более практичный пример кредитного плеча. Допустим, мы хотим купить 5 лотов EUR / USD, которые имеют номинальную стоимость 500 000 евро (1 лот = 100 000 евро).

  • Цена покупки 1.10000
  • Цена продажи 1.10250
  • Рост 25 пунктов
  • Остаток на счете 10,000
  • Закупленное количество лотов (контрактов) 5
  • Номинальная стоимость инвестиции 5 x 100 000 ➡️ 500 000 евро
  • Требуемая маржа на 1 лот с кредитным плечом 1: 100 ➡️ 1000 евро
  • Требуемая маржа для 5 лотов: 5 x 1000 ➡️ 5000 евро
  • Стоимость пункта 5 x 10 долларов США ➡️ 50 долларов США. Вы выиграете или проиграете 50 долларов с каждого пункта.
  • Прибыль 25 х 50 ➡️ 1250 евро.
  • Доходность ➡️ 25%

То же самое, но с противоположным знаком, произойдет, если вы потеряли 25 пунктов в сделке по EUR / USD.

Вот изображение, которое поможет вам легче ориентироваться в расчете уровня кредитного плеча:

Источник: Admiral Markets

Протестируйте торговлю с кредитным плечом в качестве розничного или профессионального клиента, не рискуя капиталом, на демо-счете от Admiral Markets. Откройте бесплатный торговый демо-счет, нажав на баннер ниже!

Как торговать, используя кредитное плечо на Форекс и фондовом рынке?

Когда вы торгуете с кредитным плечом, вы управляете большим капиталом, имея относительно небольшой депозит на вашем счете. Вы можете открыть небольшой счет у финансового брокера, а затем занять у него деньги, чтобы открыть более крупную позицию.

Кредитное плечо позволяет трейдерам увеличивать свою прибыль. Однако помните, что таким образом могут увеличиваться и размеры убытков.

Кредитное плечо на фондовом рынке означает, что вы можете торговать акциями, используя лишь небольшую часть своего капитала. Тот же принцип действует и в том случае, если вы используете кредитное плечо Форекс (то есть можете открывать более крупные позиции по валютным парам, чем позволяет вам баланс счета).

Вы обязательно должны помнить:

☝️ Использование кредитного плеча не меняет потенциальную прибыль от сделки, оно просто уменьшает размер используемого вами капитала.

☝️ Торговля с кредитным плечом считается палкой о двух концах, поскольку счета с большим кредитным плечом уязвимы при значительных колебаниях цен.

Причина заключается в том, что вероятность срабатывания стоп-лосса или достижения Margin Call и стоп-аута увеличивается. Вот почему чрезвычайно важно осуществлять управление рисками, когда речь идет о торговле с кредитным плечом.

Почему важно использовать кредитное плечо в торговле на Форекс?

Доступный уровень кредитного плеча — одна из самых популярных причин, по которой трейдеры выбирают торговлю на валютном рынке. Когда вы посещаете сайты, посвященные торговле, можно увидеть очень яркие баннеры, предлагающие что-то вроде «торговля от 0,01 лота, ECN и кредитное плечо 1: 500». Хотя не все эти термины могут быть полностью понятны новичку, вопрос о том, что такое кредитное плечо, кажется наиболее распространенным.

Упомянув ранее важность кредитного плеча, давайте теперь рассмотрим этот вопрос подробнее.

Многие трейдеры определяют кредитное плечо как некий кредит, которую брокер предоставляет своему клиенту. Это неправда, поскольку кредитное плечо не имеет характеристик кредита.

➠ При торговле с кредитным плечом от вас не ждут возврата денег. Вам просто нужно закрыть свою позицию или оставить ее открытой, прежде чем она будет закрыта по стоп-ауту после маржин колла. Другими словами, нет определенного срока для расчета кредитного плеча, предоставляемого брокером.

➠ Проценты по кредитному плечу отсутствуют, вместо этого для перевода позиции на следующий торговый день обычно снимаются валютные свопы. Однако, в отличие от обычных кредитов, по которым проценты всегда причитаются банку, своп-платежи также могут принести пользу трейдеру.

Кредитное плечо для новичка — Что такое Margin Call?

Отправляя требование о пополнении маржи (Margin Call), которое может быть доставлено в виде текстового сообщения (SMS), по электронной почте или путем телефонного звонка, ваш брокер предупреждает вас о том, что маржа упала ниже заранее определенного уровня. Обычно это происходит, когда цена торгуемых инструментов движется в отрицательном направлении для ваших позиций.

В большинстве случаев, чтобы получить Margin Call, уровень вашей маржи должен быть примерно равен вашему капиталу.

В торговых платформах MetaTrader 4 и MetaTrader 5 вы можете постоянно следить за уровнем маржи, который отображается в процентах. Когда этот коэффициент упадет ниже 100%, вы не сможете открывать новые позиции.

При запросе маржи вам будет предложено закрыть некоторые из ваших позиций или внести дополнительные средства для увеличения маржи. В противном случае может сработать автоматический стоп-аут. Давайте разберемся далее, что это такое.

Что такое стоп-аут?

Уровень, на котором ваши позиции начнут автоматически закрываться из-за отсутствия свободной маржи, называется стоп-аутом. Когда этот уровень будет достигнут, ваши транзакции больше не смогут поддерживаться доступным капиталом.

В настоящее время, согласно европейским правилам ESMA, существует два уровня стоп-аута.

✅ 50% для непрофессиональных клиентов

Представьте, что у вас есть торговый счет, где уровень маржинального требования равен 100%, а уровень стоп-аута равен 50%. Ваш баланс составляет 10 000 евро, и вы открываете позицию, требующую маржи в размере 1000 евро.

  • Если ваш убыток по этой позиции достигнет 9 000 евро, то баланс составит 10 000 — 9 000 = 1 000 евро. Это 100% используемой маржи, поэтому брокер отправит Margin Call.
  • Когда ваш убыток достигнет 9500, тогда баланс составит 10 000 — 9 500 = 500 евро, т.е. 50% используемой маржи. Затем сработает стоп-аут, и брокер закроет вашу позицию на текущих уровнях, чтобы избежать потерь в будущем.

✅ 30% для профессиональных клиентов

Если вы являетесь профессиональным клиентом, ваш торговый счет будет иметь уровень маржинального требования 100% и уровень стоп-аута 30%. Представим, что ваш баланс составляет 10 000 евро, и вы открываете позицию, требующую маржи в размере 1000 евро.

  • Если ваш убыток по этой позиции достигнет 9 000 евро, то баланс составит 10 000 — 9 000 = 1 000 евро. Это 100% используемой маржи, поэтому брокер отправляет Margin Call.
  • Когда ваш убыток достигнет 9700, тогда баланс составит 10 000 — 9700 = 300 евро, т.е. 30% используемой маржи. Затем сработает стоп аут, и брокер закроет вашу позицию на текущих уровнях, чтобы избежать потерь в будущем.

Как рассчитать кредитное плечо — Критерии выбора

Мы уже упоминали, что в августе 2018 года европейский регулятор ESMA (European Securities and Markets Authority) опубликовал новые правила, согласно которым уровень кредитного плеча, разрешенного для розничных клиентов, был снижен:

  • 1:30 (необходимая маржа 3,33%) для основных валютных пар
  • 1:20 (требуемая маржа 5%) для CFD на фондовые индексы (основные), второстепенных валютных пар и CFD на золото
  • 1:10 (необходимая маржа 10%) для других CFD на индексы и металлы
  • 1: 5 (необходимая маржа 20%) для CFD на акции и другие базовые активы
  • 1: 2 (необходимая маржа 50%) для CFD на криптовалюты

ESMA определяет следующие основные валютные пары:

✔️ Все валютные пары, включающие следующие валюты: доллар США (USD), евро (EUR), японская иена (JPY), британский фунт (GBP), канадский доллар (CAD) или швейцарский франк (CHF).

Все остальные валютные пары считаются вторичными валютными парами.

Какие индексы считаются основными (кредитное плечо до 1:20), а какие — второстепенными (кредитное плечо до 1:10)?

Согласно определению ESMA 27 марта 2018 года, основными индексами фондового рынка являются:

✔️ FTSE 100, CAC 40, DAX 30, DJI 30, SP 500, NQ 100, Nikkei 225, ASX 200 и STOXX 50.

Все остальные индексы считаются второстепенными.

До августа 2018 года в Европе кредитное плечо не было ограничено, и любой брокер мог предложить любое финансовое плечо, которое он считал подходящим в каждом конкретном случае. Это больше невозможно, и кредитное плечо для непрофессиональных клиентов составляет максимум 1:30.

Профессиональные клиенты могут иметь более высокий уровень кредитного плеча, но только если брокер предоставит им профессиональный статус.

Начните торговать Forex и CFD с платформой номер 1 в мире для торговли различными классами активов — MetaTrader 5. Загрузите MT5 бесплатно, нажав на баннер ниже!

Какое лучше выбрать кредитное плечо?

Трудно определить лучший уровень кредитного плеча для использования. В основном это зависит от стратегии трейдера и его видения предстоящих рыночных шагов.

Мы рекомендуем, чтобы перед тем, как использовать какой-либо уровень кредитного плеча, вы очень хорошо понимали, как работает финансовый рычаг, и осознавали последствия.

Хотите знать, какое кредитное плечо является лучшим – 1: 5, 1:30, 1: 500?

❗ Есть одно общее правило — чем дольше вы планируете держать свою позицию открытой, тем меньший уровень кредитного плеча вам следует использовать. ❗

Звучит вполне логично, поскольку:

  1. Открываются долгосрочные позиции, чтобы получать более серьезную прибыль при больших движениях рынка.
  2. При поиске более долгосрочной сделки вам следует избегать стоп-аута из-за сильных рыночных колебаний.

Напротив, когда трейдер открывает позицию, которая, как ожидается, будет удерживаться в основном в течение нескольких минут или даже секунд, он будет стремиться получить максимальную прибыль в течение ограниченного периода времени. Какой уровень кредитного плеча стоит выбрать в этом случае?

Как правило, такой трейдер будет стремиться использовать высокий или в некоторых случаях максимально возможный уровень кредитного плеча, чтобы гарантировать максимальную прибыль при торговле с небольшими колебаниями рынка.

Таким образом, мы видим, что уровень кредитного плеча, используемого для торговли на Форекс, сильно зависит от стратегии, которая будет использоваться.

  • Скальперы и трейдеры, торгующие на маленьких таймфреймах стараются использовать как можно более высокий уровень кредитного плеча, поскольку они обычно осуществляют быстрые сделки. При скальпинге трейдеры, как правило, используют кредитное плечо, которое начинается от 1:50 и может достигать 1: 500.
  • Позиционные трейдеры часто торгуют с небольшим кредитным плечом или вообще не используют его. Желаемый уровень кредитного плеча для позиционного трейдера обычно начинается с 1: 5 и достигает примерно 1:20.

Знание эффекта кредитного плеча и оптимального уровня кредитного плеча является ключом к успешной торговой стратегии на финансовом рынке, так как важно не переусердствовать в сделках, а получить максимальную потенциальную прибыль с каждой позиции.

Четыре совета при использовании кредитного плеча

1️⃣ Во-первых, торгуйте с кредитным плечом на бесплатном демо-счете с виртуальными средствами в течение определенного периода и протестируйте различные уровни кредитного плеча.

2️⃣ Если вы начинающий трейдер, мы рекомендуем вам использовать более низкий уровень кредитного плеча, так как это значительно ограничит потенциальные убытки.

3️⃣ По мере приобретения опыта работы на финансовых рынках вы можете начать увеличивать свое кредитное плечо.

4️⃣ Выберите регулируемого и надежного брокера, такого как Admiral Markets, у которого вы сможете регулировать кредитное плечо.

Какое кредитное плечо предлагают брокеры?

В отличие от фьючерсных и товарно-сырьевых брокеров, которые предлагают ограниченное кредитное плечо или совсем не предлагают его, предложения Форекс брокеров гораздо более привлекательны для трейдеров, которые стремятся получить максимальное финансовое плечо.

Трудно указать размер кредитного плеча Forex, который трейдер должен выбирать, но большинство брокеров Forex предлагают уровень кредитного плеча, который начинается с 1: 100 и в среднем составляет около 1: 500.

Также есть брокеры, которые могут предоставить кредитное плечо 1: 1000. Однако вряд ли найдется много трейдеров, которые использовали бы такой высокий уровень кредитного плеча.

Как только вы начнете торговать с финансовым посредником, вы можете изменить доступное кредитное плечо. Это зависит от брокера.

Можно ли изменить кредитное плечо в MetaTrader 4 или 5?

С Admiral Markets вы можете использовать стандартную процедуру.

1️⃣ Войдите в Кабинет Трейдера.

2️⃣ Нажмите на номер своего торгового счета

3️⃣ В появившемся поле нажмите Изменить кредитное плечо.

4️⃣ Затем выберите желаемый максимальный уровень кредитного плеча в раскрывающемся меню.

Предлагаемые варианты изменить нельзя. Это уровни кредитного плеча, предлагаемые Admiral Markets. Изменение имеет немедленный эффект, поэтому будьте осторожны, если у вас есть открытые позиции.

Помните, что вы всегда можете уменьшить уровень кредитного плеча за счет размера вашей позиции и капитала.

Кредитное плечо и волатильность

Чтобы иметь прибыльные сделки с использованием кредитного плеча, вам необходимо знать рынок, на котором вы хотите работать, и присущую ему волатильность. Например, вы можете проанализировать графики финансовых рынков и увидеть, что за один день EURUSD может измениться на 100 пунктов.

Если вы работаете с кредитным плечом 1:50, вариация вашего эффективного капитала составит 5000. К этому нужно быть готовым. Чтобы инвестировать и торговать с использованием кредитного плеча на волатильных рынках, вы должны соблюдать два правила:

☝️ Чем более волатилен рынок, на котором вы торгуете, тем меньший уровень кредитного плеча вам придется использовать.

☝️ Чем менее волатилен рынок, тем больше кредитное плечо, которое вы можете использовать

Кредитное плечо на фондовом рынке и Форекс — Увеличивайте торговые расходы

В обмен на используемое кредитное плечо каждый клиент онлайн-брокера должен будет платить проценты, чтобы иметь возможность держать свою позицию открытой ночью. Эту комиссию можно назвать пролонгацией или валютным свопом, которая применяется к номинальной стоимости открытой позиции на 24 часа.

Если вы оставите свою позицию открытой после полуночи, онлайн-брокер будет взимать эту комиссию с вашей позиции. Таким образом, можно сказать, что финансовый рычаг не является бесплатным по прошествии 24 часов.

Чтобы упростить эту схему, свопы начисляются около полуночи по всем открытым позициям. Следовательно, если вы хотите использовать кредитное плечо в своих сделках, но не можете покрыть эти расходы, вам нужно будет закрыть свои открытые позиции до полуночи.

Вам также следует внимательно изучить характеристики каждого инструмента, поскольку в зависимости от рассматриваемого актива тройной своп, соответствующий выходным дням, будет взиматься в среду или пятницу.

Важное примечание: иногда бывает положительный своп в пользу трейдера. Таким образом, своп не всегда связан с затратами для трейдера, иногда он имеет форму дохода и будет зависеть от инструмента, а также от того, предназначена ли позиция для покупки или продажи.

Вот некоторые финансовые инструменты (деривативы), где вы можете использовать кредитное плечо:

✅ Контракты на разницу

✅ Форекс

✅ Опционы

✅ Фьючерсы

✅ Форвардные контракты

Следует помнить, что уровни кредитного плеча не одинаковы для всех инструментов и рынков, так как ликвидность не одинакова для валют, акций, товаров и так далее.

Начните торговать контрактами на разницу (CFD) у регулируемого и отмеченного наградами брокера, такого как Admiral Markets. Все, что вам нужно сделать, это нажать на баннер ниже:

Торговля на Форекс без кредитного плеча

Возможна ли торговля без кредитного плеча? Ответ на этот вопрос — да.

Когда дело доходит до торговли без кредитного плеча, все кажется ясным. Трейдер или инвестор, торгующий на рынке без кредитного плеча:

✅ Может полагаться только на средства, которые есть на его торговом счете. Таким образом, он не сможет добиться большей потенциальной прибыли

✅ Подвержен более низкому уровню риска.

Прибыль или убыток трейдера или инвестора, который работает без кредитного плеча, в точности равны изменению цены актива (активов), которым он владеет.

Если трейдер купит 1000 долларов США за 800 евро, а затем цена доллара упадет на 50% (это, конечно, только гипотетически), трейдер потеряет только 400 евро.

Торговля без кредитного плеча для индивидуальных трейдеров

Главный недостаток торговли без кредитного плеча на Forex и других рынках заключается в том, что она недоступна большинству трейдеров. При торговле на Форекс без кредитного плеча вам будет сложно добиться доходности более 0,5% в месяц. Некоторым трейдерам таких цифр может хватить, но не большинству.

Однако это не означает, что риски отсутствуют, поскольку рынок иногда бывает непредсказуемым. Давайте рассмотрим пример торговли без кредитного плеча, чтобы понять, что это такое.

➠ Допустим, вы вносите 10 000 евро и получаете ежемесячный доход в размере 1%. Вы будете получать от 100 евро каждый месяц. И это до уплаты налогов.

Вы можете добиться такого же дохода от работы на неполный рабочий день, не рискуя при этом собственными деньгами. Это может демотивировать некоторых трейдеров.

Торговля с кредитным плечом для институциональных трейдеров

Значительное количество институциональных трейдеров на финансовых рынках предпочитают торговать без кредитного плеча. Тем не менее, они, как правило, получают значительную прибыль. Но как это возможно?

Ответ очевиден — они управляют большим капиталом. Крупные банки могут работать с миллиардами. Они могут позволить себе работать с огромными объемами, когда находят входные сигналы, которые им нравятся.

Более того, учреждения работают в долгосрочной перспективе, поэтому, в отличие от среднего трейдера, они могут удерживать открытые позиции в течение месяцев или даже лет. Поскольку они не используют кредитное плечо, стоимость свопа довольно низкая. Фактически, во многих случаях комиссия за своп не взимается.

Многие из крупнейших операций на рынке Forex выполняются институциональными трейдерами без использования кредитного плеча. Эти операции часто имеют спекулятивную цель и обычно используют серьезный многомиллиардный капитал.

Следует ли использовать кредитное плечо?

Ответ на этот вопрос будет зависеть от ваших личных возможностей, финансовых целей и толерантности к риску.

Вам нужно будет использовать кредитное плечо, если:

✅ У вас относительно небольшой капитал для инвестирования.

✅ Вы хотите инвестировать большую сумму.

✅ Вам нужно больше активности на рынках с низкой волатильностью.

✅ Вы можете и хотите больше рисковать своими инвестициями.

✅ Вы хотите инвестировать в рынки с большой номинальной стоимостью или вам нужны большие объемы на рынках.

Нет необходимости использовать плечо, если:

✅ У вас большой начальный капитал

✅ У вас очень низкая толерантность к риску

✅ Вы не хотите инвестировать в рынки с большой номинальной стоимостью или вам не нужны большие объемы на рынках

Кредитное плечо на Форекс — Как начать торговлю с кредитным плечом?

Как только вы узнаете реальную важность кредитного плеча, как рассчитывается кредитное плечо, а также преимущества и недостатки торговли с кредитным плечом и без финансового кредитного плеча, пора переходить к более интересной практической части, а именно к началу торговли.

Вы можете начать торговлю с кредитным плечом всего за три шага:

  1. Откройте счет для торговли с кредитным плечом.
  2. Загрузите свою торговую платформу.
  3. Откройте окно New Order и заключите первую сделку с кредитным плечом

Посмотрите следующее короткое видео, чтобы узнать больше о том, как открыть торговый счет в Admiral Markets:

Приведем пример того, как торговать с кредитным плечом с валютной парой EUR / USD .

Как купить EUR / USD?

  1. Войдите в свой торговый счет Admiral Markets (MT4 / MT5 / WebTrader / Мобильное приложение)
  2. Перейдите к статусу рынка
  3. Найдите символ валюты EUR / USD
  4. Щелкните правой кнопкой мыши валютную пару и выберите «Окно графика».
  5. Когда появится рисунок, нажмите кнопку «Новый ордер» (на панели инструментов под меню).
  6. Выберите количество лотов в поле Объем, а также уровни стоп-лосса и тейк-профита, если вы хотите их разместить.
  7. Нажмите синюю кнопку «Купить по рынку».

Когда вы открываете ордер на покупку (длинную позицию) по EUR / USD, вы ожидаете повышения курса евро или снижения курса доллара США, чтобы вы могли получить прибыль от своей сделки.

Как продать EUR / USD?

  1. Войдите в свой торговый счет Admiral Markets (MT4 / MT5 / WebTrader / Мобильное приложение)
  2. Перейдите к статусу рынка
  3. Найдите символ валюты EUR / USD
  4. Щелкните правой кнопкой мыши валютную пару и выберите «Окно графика».
  5. Когда появится рисунок, нажмите кнопку «Новый ордер» (на панели инструментов под меню).
  6. Выберите количество лотов в поле Объем, а также уровни стоп-лосса и тейк-профита, если вы хотите их разместить.
  7. Нажмите красную кнопку «Продать по рынку».

Когда вы открываете ордер на продажу (короткую позицию) по EUR / USD, вы ожидаете, что евро упадет или доллар США вырастет, чтобы вы могли получить прибыль от своей сделки.

Кредитное плечо — Вывод

Мы надеемся, что эта статья окажется для вас полезной и что вы уже имеете четкое представление о природе этого инструмента, о том, как рассчитать кредитное плечо и как оно может быть одинаково полезно или вредно для вашей торговой стратегии.

Важно подчеркнуть, что торговля кредитным плечом на рынке Форекс — довольно рискованный процесс, и ваш депозит может быть быстро потерян, если вы будете торговать с большим кредитным плечом. Старайтесь не использовать высокий уровень кредитного плеча, прежде чем наберетесь достаточно опыта.

Следовательно, кредитное плечо может быть вашим лучшим другом на финансовых рынках, если вы используете его правильно, но оно может стать вашим злейшим врагом, если вы будете использовать его слишком часто.

Об Admiral Markets

Мы — брокер с глобальным присутствием, деятельность которого регулируется различными финансовыми организациями. Мы предоставляем доступ к более чем 8000 финансовых торговых инструментов, таких как Forex и CFD на акции, индексы, облигации, товары, ETF и криптовалюты, а также возможности инвестирования в реальные акции и ETF. С Admiral Markets вы можете бесплатно использовать самые инновационные торговые платформы, такие как MetaTrader 4 и MetaTrader 5, а также эксклюзивный плагин MetaTrader Supreme Edition.

Торгуйте с регулируемым и отмеченным наградами брокером, таким как Admiral Markets. Все, что вам нужно сделать, это нажать на следующий баннер!

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: Admiral Markets

Как регулируемый брокер, мы предоставляем доступ к наиболее популярным торговым платформам в мире. Вы можете торговать с нами CFD, акциями и ETF.

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации по инвестициям, советы по инвестициям, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым советникам, чтобы вы поняли все риски.

Кредитное плечо на бирже простыми словами

Сегодняшний пост будет полезен начинающим трейдерам. Поговорим о том, что же такое кредитное плечо в торговле на рынке? Какие преимущества дает кредитное плечо? И как быстро все не слить, торгуя с плечом 🙂.

Кредитное плечо – это, простыми словами, заемные средства, которые выделяет брокер для торговли. Плечо может быть разным, например, 1:10 или 1:100 или даже больше. Что означает кредитное плечо 1:100? То, что брокер виртуально выделяет вам средства в 100 раз превышающие ваши. То есть вы сможете открывать сделки увеличенным в 100 раз объёмом.

Пример: У вас на счете 1000$. И есть плечо 1:100. Значит, вы автоматически можете открывать сделку большим объёмом в 100 раз.

То есть плечо позволяет вам проводить сделки, требующие больше средств, чем имеется на вашем счете.

Размер кредитного плеча

Вообще большое кредитное плечо в торговле лучше не использовать, особенно начинающим. Так как обычно дисциплина на начальных этапах торговли хромает (а иногда и постоянно хромает) и риск-менеджмент обычно не всегда соблюдается, если риски вообще где-нибудь прописаны🙂, то скорее всего после пары сливных сделок (дней) вы начнете торговать на всё плечо. Естественно это приведет к сливу депозита очень быстро.

Лично я вообще не вижу смысла открытия счета с большим размером кредитного плеча (1:100 и более.) Если вы его открыли и хотите торговать с риском на сделку до 10 % и более, то в перспективе с большей вероятностью это приведет к потере депозита. Так как с такими рисками вы не сможете себе позволить даже несколько сливных дней. А на рынке всякое бывает, и иногда рынок немного меняется и нужно время чтоб понять ошибку в своей торговли и перестроиться. А при повышенном риске к этому времени уже и от счета то ничего не останется. Уровень риска всегда должен быть адекватный и нет смысла рисковать на сделку более чем 3 % от депозита, особенно если вы торгуете внутри дня. У меня к примеру, риск на сделку не более 0.8 %. При таком подходе я считаю больше права на ошибку и в случае длительного сливного периода, вы сможете перестроиться, подкорректировать стратегию и восстановить депозит.

Если вы все-таки открыли счет с большим кредитным плечом, то нужно соблюдать адекватный риск на сделку, на день. Тогда ваш депозит будет цел.

Большое кредитное плечо. Плюсы?!

Если вам очень хочется поиграть в рулетку, открывая огромные лоты, то тогда торговля с большим кредитным плечом добавит вам веселья, до скорого наступления маржин колла. Также с плечом можно попытаться быстро разогнать маленький депозит (читайте статью “разгон депозита“). Но скорее всего это тоже приведет к плачевным последствиям. На этом плюсы при торговле с плечом заканчиваются.

Подведем итог: сам по себе размер кредитного плеча на уровень риска в торговле не влияет. На уровень риска влияет размер позиций, которые открывает трейдер, благодаря этому плечу.

На этом все уважаемые спекулянты 🙂. Хороших вам трейдов!

С уважением, Станислав Станишевский.


Кредитное плечо, Маржа и маржинальная торговля простыми словами

Как вложить $1000, получить $25000 и не потерять все деньги


Чтобы заработать больше, нужно вкладывать больше. Иногда с маленькой суммой даже нельзя начать торги. На рынке Forex, например, минимальный размер позиции — €100000. Для некоторых инвесторов это огромные деньги. Решает проблему кредитное плечо и маржинальная торговля. 

Что такое кредитное плечо

Это соотношение личных денег инвестора к общей сумме, которую он одолжил у брокера для операций на бирже. Например, кредитное плечо 1:4 означает, что инвестор взял средства, превышающие его собственные в четыре раза. Комбинации бывают различными: 1:100 и даже 1:200. Во многих странах максимальное соотношение — 1:25. Использование заемных денег позволяет увеличить объем сделки и получить большую прибыль. 

Рассмотрим варианты торговли без кредитного плеча и с его использованием:

  • Без займа. Вы пополняете счет на $1000. Предположим, цена одной акции — $100. За ваши деньги можно купить 10 акций. Больше не получится — не хватит средств

  • С займом. Брокер предлагает, например, рычаг 1:100. То есть вы можете купить уже не 10, а 1000 акций. И, соответственно, заработать в 100 раз больше

Для маленьких сумм обычно дают большое кредитное плечо, для больших — маленькое. Это стандартная практика, однако новичкам следует быть осторожнее с огромными финансами. Чем больше денег, тем выше риски. Представьте, что вы купили 10 ценных бумаг по $100 за штуку. Если стоимость каждой упадет на $1, вы потеряете всего $10. Если у вас будет тысяча акций, потери составят уже $1000. Так при колебании всего на один доллар можно потерпеть серьезные убытки. Как снизить риск?

Как не потерять деньги

Есть два простых способа:

  1. Не вкладывать все в одну сделку. Даже при большом кредитном плече и уверенности в успехе, не нужно торговать на весь капитал

  2. Использовать стоп-лосс — отложенный ордер. Он срабатывает, когда цена опускается до установленного уровня, после чего сделка автоматически закрывается

Stop loss страхует от значительных потерь и экономит время. Трейдеру не нужно постоянно следить за изменением цены. Возьмем те же акции по $100 за штуку. Если бы инвестор установил стоп-лосс на $99,5, то потерял не $1000, а $500. 

Маржа и маржинальная торговля

Вы уже знаете, что такое кредитное плечо. Залог, который клиенты вносят на счет брокера, предоставившего заем, называется маржой. Залогом могут выступать деньги и активы. Они возвращаются, как только сделка закрывается. 

Приведем пример. У вас все та же тысяча долларов. Но для задуманной операции на фондовом рынке нужно намного больше. Недостающие финансы вы одалживаете у брокера. Чтобы защитить себя, он выставляет порог убытка. Даже если сделка окажется неудачной, специалист сохранит деньги. При успешном исходе весь доход остается вам, а брокер забирает назад только свои средства. Обратите внимание, что при маржинальной торговле вы рискуете не залогом, а всей суммой на счете. 

Плюсы и минусы сделок с кредитным плечом

Главные риски маржинальной торговли:

  • Кредит дают лишь на некоторые активы. Только на ликвидные ценные бумаги. Спрашивайте список активов у брокера

  • Маржа может быть как очень маленькой, так и очень большой. Все зависит от конкретного актива и требований брокера

  • Риск потерять инвестиции. Чем больше вкладываете, тем больше можете потерять. Многое также зависит от самой сделки: особенностей ценных бумаг, стратегии и ситуации на рынке. Минимизировать потери помогает стоп-лосс

Преимущества использования кредитного плеча:

  • Легкость получения. Никаких документов или дополнительных юридических процедур. Иногда такая услуга для инвестора предусмотрена заранее

  • Для залога подходят любые активы. Не только валюта, но и ценные бумаги 

  • Увеличивая капитал, можно заключать выгодные сделки. Даже не имея средств, трейдер имеет возможность получить хорошую прибыль

  • Отсутствие комиссии за пользование кредитом. Брокер забирает назад лишь предоставленную сумму

Кажется, что маржинальная торговля создана для новичков без достаточного количества финансов. Но начинающим трейдерам не стоит бросаться во все тяжкие и торговать с кредитным плечом 1:200. Берите небольшие займы — это постепенно увеличит капитал и не даст утратить последнее.

Избегать кредита тоже не стоит. Вполне нормально, когда молодой бизнесмен берет заем в банке и развивает свое дело. Так и на фондовой бирже. При разумном использовании кредитное плечо — эффективный инструмент торговли. 

Определение кредитного плеча

: что такое финансовое плечо?

Что такое кредитное плечо?

Используйте результаты от использования заемного капитала в качестве источника финансирования при инвестировании для расширения базы активов фирмы и получения прибыли на рисковый капитал. Кредитное плечо — это инвестиционная стратегия использования заемных денег, в частности использования различных финансовых инструментов или заемного капитала, для увеличения потенциальной отдачи от инвестиций.

Кредитное плечо также может относиться к сумме долга, которую фирма использует для финансирования активов.

Ключевые выводы

  • Кредитное плечо означает использование долга (заемных средств) для увеличения прибыли от инвестиций или проекта.
  • Инвесторы используют кредитное плечо для увеличения своей покупательной способности на рынке.
  • Компании используют заемные средства для финансирования своих активов — вместо выпуска акций для увеличения капитала компании могут использовать заемные средства для инвестирования в бизнес-операции в попытке повысить акционерную стоимость.

Понимание кредитного плеча

Кредитное плечо — это использование долга (заемного капитала) для осуществления инвестиции или проекта.В результате потенциальная прибыль от проекта увеличивается в несколько раз. В то же время кредитное плечо также умножит потенциальный риск ухудшения ситуации в случае, если инвестиции не оправдаются. Когда кто-то называет компанию, недвижимость или инвестиции «с высокой долей заемных средств», это означает, что у этого объекта больше долга, чем капитала.

Концепция кредитного плеча используется как инвесторами, так и компаниями. Инвесторы используют кредитное плечо, чтобы значительно увеличить доход от инвестиций. Они увеличивают свои инвестиции, используя различные инструменты, включая опционы, фьючерсы и маржинальные счета.Компании могут использовать кредитное плечо для финансирования своих активов. Другими словами, вместо выпуска акций для увеличения капитала компании могут использовать заемное финансирование для инвестирования в бизнес-операции в попытке повысить акционерную стоимость.

Инвесторы, которым неудобно использовать кредитное плечо напрямую, имеют множество способов косвенного доступа к кредитному плечу. Они могут инвестировать в компании, которые используют заемные средства в ходе обычной деятельности для финансирования или расширения операций, не увеличивая свои расходы.

Кредитное плечо увеличивает возможную отдачу, точно так же, как рычаг может использоваться для увеличения силы при перемещении тяжелого груза.

Особые соображения

С помощью анализа баланса инвесторы могут изучать задолженность и собственный капитал в бухгалтерских книгах различных фирм и могут инвестировать в компании, которые используют рычаги воздействия на свой бизнес. Такие статистические данные, как рентабельность собственного капитала (ROE), отношение долга к собственному капиталу (D / E) и рентабельность задействованного капитала (ROCE), помогают инвесторам определить, как компании используют капитал и какую часть этого капитала компании заимствовали.

Чтобы правильно оценить эту статистику, важно помнить, что кредитное плечо бывает нескольких видов, включая операционное, финансовое и комбинированное.

Фундаментальный анализ использует степень операционного левериджа. Можно рассчитать степень операционного левериджа, разделив процентное изменение прибыли компании на акцию (EPS) на процентное изменение ее прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT) за период.

Точно так же можно рассчитать степень операционного левериджа, разделив EBIT компании на EBIT за вычетом процентных расходов.Более высокая степень операционного левериджа указывает на более высокий уровень волатильности прибыли на акцию компании.

Анализ DuPont использует «множитель капитала» для измерения финансового рычага. Мультипликатор собственного капитала можно рассчитать, разделив общие активы фирмы на ее общий капитал. После расчета необходимо умножить финансовое плечо на общий оборот активов и маржу прибыли, чтобы получить рентабельность собственного капитала. Например, если у публично торгуемой компании общие активы оцениваются в 500 миллионов долларов, а собственный капитал оценивается в 250 миллионов долларов, то мультипликатор собственного капитала равен 2.0 (500 миллионов долларов / 250 миллионов долларов). Это показывает, что компания профинансировала половину своих активов за счет собственного капитала. Следовательно, более высокие множители капитала предполагают больший финансовый рычаг.

Если чтение электронных таблиц и проведение фундаментального анализа — не ваша чашка чая, вы можете приобрести паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды (ETF), которые используют кредитное плечо. Используя эти средства, вы можете делегировать исследования и инвестиционные решения экспертам.

Кредитное плечо против маржи

Маржа — это особый тип кредитного плеча, который предполагает использование существующих денежных средств или ценных бумаг в качестве обеспечения, используемого для увеличения покупательной способности на финансовых рынках.Маржа позволяет вам занимать деньги у брокера под фиксированную процентную ставку для покупки ценных бумаг, опционов или фьючерсных контрактов в ожидании получения существенно высокой прибыли.

Таким образом, вы можете использовать маржу для создания кредитного плеча, увеличивая свою покупательную способность на маржинальную сумму — например, если залог, необходимый для покупки ценных бумаг на сумму 10 000 долларов, составляет 1 000 долларов, у вас будет маржа 1:10 (и 10-кратное кредитное плечо).

Недостатки кредитного плеча

Кредитное плечо — это многогранный и сложный инструмент.Теория звучит великолепно, и в действительности использование кредитного плеча может быть прибыльным, но верно и обратное. Кредитное плечо увеличивает прибыль как , так и убытки . Если инвестор использует кредитное плечо для инвестирования, и инвестиция движется против инвестора, его убыток намного больше, чем был бы, если бы он не использовал кредитное плечо.

По этой причине начинающим инвесторам часто следует избегать использования кредитного плеча, пока они не получат больше опыта за плечами. В деловом мире компания может использовать рычаги для увеличения акционерного капитала, но если это не удается, процентные расходы и кредитный риск дефолта разрушают акционерную стоимость.

Пример кредитного плеча

Компания была создана с инвестициями в размере 5 миллионов долларов от инвесторов, при этом собственный капитал компании составляет 5 миллионов долларов — это деньги, которые компания может использовать для работы. Если компания использует долговое финансирование, занимая 20 миллионов долларов, у нее теперь есть 25 миллионов долларов для инвестиций в бизнес-операции и больше возможностей для увеличения стоимости для акционеров.

Например, автопроизводитель может занять деньги на строительство нового завода. Новый завод позволит автопроизводителю увеличить количество выпускаемых автомобилей и увеличить прибыль.

Что такое кредитное плечо? Определение, пример и формула

  • Кредитное плечо — это когда вы используете заемные средства для увеличения потенциальной доходности инвестиций.
  • Кредитное плечо используется профессиональными трейдерами, физическими лицами, совершающими дорогостоящие покупки, предпринимателями и инвесторами.
  • Хотя кредитное плечо может увеличить вашу прибыль, оно также может увеличить ваши убытки.
  • Посетите справочную библиотеку Insider по инвестициям, чтобы узнать больше.
Идет загрузка.

Мы все слышали это раньше: Долг — это плохо. Но это не всегда так. Долги иногда можно использовать для создания кредита, начать наращивание капитала путем покупки нового дома — или даже путем использования его для инвестирования, которое может принести прибыль.Использование заемных средств — это когда вы используете заемные деньги — такие как ссуды, ценные бумаги, капитал или другие активы — для инвестиций с намерением потенциально увеличить доходность этих инвестиций.

Вот что вам нужно знать о том, что такое кредитное плечо, как оно работает и как оно используется владельцами бизнеса, инвесторами и обычными людьми, стремящимися получить прибыль.

Что такое кредитное плечо?

Кредитное плечо в инвестиционной стратегии, которая предполагает использование заемного капитала для увеличения потенциальной доходности инвестиций.Его можно использовать в сфере бизнеса, профессиональной торговли или для финансирования дома. Кредитное плечо также может относиться к тому, сколько долга конкретная компания использует для финансирования актива, что известно как финансовое плечо.

Хотя кредитное плечо может увеличить доходность инвестиций, есть обратная сторона: если инвестиция не сработает, это также может увеличить потенциальный риск и потерю инвестиций.

«Хотя кредитное плечо может увеличить прибыль, если кто-то может заработать на заемных средствах больше, чем они стоят, верно и обратное», — говорит Роберт Р.Джонсон, профессор финансов в Хейдерском колледже бизнеса при университете Крейтон. «Кредитное плечо [также] увеличивает убытки, когда человек зарабатывает на заемных средствах меньше, чем [того, что они] стоят».

Как работает кредитное плечо

Кредитное плечо — это когда вы используете заемный капитал для инвестирования в актив, который потенциально может повысить вашу доходность. Например, вы хотите купить дом.И чтобы купить этот дом, вы берете ипотеку. Предоставляя ссуду в банке, вы, по сути, используете кредитное плечо для покупки актива, которым в данном случае является дом. Со временем стоимость вашего дома может возрасти.

Кредитное плечо используется предпринимателями, такими как генеральные директора корпораций и основатели стартапов, предприятий любого размера, профессиональные трейдеры и обычные люди. По сути, любой, кто имеет доступ к заемному капиталу для увеличения прибыли от инвестиций в актив, использует кредитное плечо.

«При покупке инвесторы могут использовать комбинацию как собственного капитала, так и заемных средств, чтобы расширить доступность любых инвестиций», — говорит Кейт Карлсон, генеральный директор и управляющий партнер Roebling Capital Partners. «Проще говоря, доступность долга и собственного капитала всегда будет больше, чем просто собственный капитал; то, что можно купить, используя и то, и другое, всегда будет более существенным».

Кредитное плечо также помогает инвесторам повысить их покупательную способность на рынке, о чем мы поговорим позже.

Типы кредитного плеча

Существует четыре основных способа использования кредитного плеча:

Финансовое плечо: Бизнес может использовать кредитное плечо путем получения кредитов или выпуска облигаций. Это может быть более выгодным для компании, у которой мало активов или которая не хочет продавать акции компании для сбора денег.И, в свою очередь, кредитное плечо можно использовать для ряда вещей: расширения операций, покупки инвентаря, материалов или оборудования или для запуска новых предприятий.

Это называется финансовым рычагом, когда компания берет в долг для покупки активов, которые, как она ожидает, принесут прибыль, превышающую стоимость того, что она заимствовала. Отношение долга к доходу используется для расчета финансового рычага компании, чтобы помочь потенциальным инвесторам определить, является ли компания рискованной или ценной инвестицией, которую стоит сделать.

«Корпорация может использовать заемные средства для увеличения благосостояния акционеров в бизнес-секторе, но если она не в состоянии сделать это, процентные расходы и вероятность банкротства разрушают акционерную стоимость», — говорит Джонатан Сэдиан, генеральный директор и основатель. of Initiate.AI. «Хотя это увеличивает покупательную способность инвестора, позволяя им получать повышенную прибыль за счет большей покупательной способности, это также увеличивает риск того, что ему придется покрыть ссуду».

Алисса Пауэлл / Инсайдер

Инвестиции с кредитным плечом: Инвесторы могут использовать кредитное плечо для повышения своей покупательной способности.Профессиональные трейдеры делают то, что называется «покупкой с маржой», чтобы использовать заемные средства, чтобы иметь больше денег для инвестирования. В свою очередь, это может привести к большей прибыли. Когда вы покупаете с маржой, вы берете ссуду для покупки ценных бумаг на маржинальный счет. С маржинальными счетами вы можете делать более крупные вложения за счет взятых в долг.

«Инвесторы могут использовать маржу для управления большим пулом активов с меньшей суммой денег», — говорит Джонсон. «На фондовом рынке инвесторы могут контролировать ценные бумаги на сумму 100 000 долларов с помощью 50 000 долларов.»Это означает, что вы используете меньше своих личных денег. Хотя это усугубляет вашу прибыль, это также может усугубить ваши убытки.

Однако покупка с маржой может быть сложной, сложной и быстро развивающейся, и сопряжена с большими рисками. В некоторых случаях инвесторы могут потерять гораздо больше денег, чем они изначально вложили. «Если вы попытаетесь увеличить свою прибыль с помощью кредитного плеча, у вас может не быть финансовых средств, чтобы противостоять временной волатильности, прежде чем мудрость ваших решений оправдается», говорит Джонсон.

Подсказка: Обратите внимание, что покупка с маржой — это стратегия, которая обычно предназначена для агрессивных, опытных инвесторов, поскольку сопряжена с большим риском. Новым, неопытным инвесторам, как правило, не рекомендуется покупать с маржой.

Использование кредитного плеча для личных финансов: Хотя кредитное плечо часто ассоциируется с инвестированием, физические лица также используют кредитное плечо для совершения дорогостоящих покупок. Когда люди берут ссуду на покупку актива или в надежде приумножить свои деньги в будущем, они используют кредитное плечо.

Например, если вы берете ссуду для инвестирования в побочный бизнес, инвестиции, которые вы вкладываете в побочный бизнес, помогают вам заработать больше денег, чем если бы вы вообще не занимались своим делом.

Кредитное плечо в профессиональной торговле: Чтобы резко увеличить свою покупательную способность, профессиональные трейдеры часто применяют более агрессивный подход к использованию кредитного плеча и берут более высокий уровень заемного капитала для получения еще более значительной прибыли для повседневного инвестора.

Профессиональные инвесторы часто имеют более высокие лимиты на заемный капитал и не следуют тем же требованиям, что и непрофессионалы.Опять же, поскольку прибыль и риск могут быть значительно выше, это для профессионалов с другим уровнем знаний, глубиной опыта и уровнем комфорта с риском.

Пример использования кредитного плеча при инвестировании

Допустим, стартап начал работу с 3 миллионами долларов от бизнес-ангелов. Если стартап одолжит 7 миллионов долларов, у него теперь есть 10 миллионов долларов, которые нужно вложить в бизнес.Кроме того, есть больше возможностей повысить его стоимость для акционеров.

Например, в брокерских маржинальных счетах часто используется соотношение 2: 1, объясняет Брайан Стиверс, консультант по инвестициям и основатель Stivers Financial Services. Стиверс приводит следующий пример: вы можете приобрести акции на 10 000 долларов, положив на счет 5 000 долларов своих собственных денег, а оставшиеся 5 000 долларов заняв у брокера, используя акции и наличные в качестве залога.

«Допустим, стоимость акций выросла на 30%, и вы продали акции за 13 000 долларов», — говорит Стиверс.»Затем вы заплатите брокеру 5000 долларов, а у вас останется 8000 долларов. Итак, вы получили прибыль в 3000 долларов от ваших 5000 долларов, что составляет 60% -ную прибыль. Если бы вы только что купили 5000 долларов, вы бы увеличили свою стоимость только на 1500 долларов за 30 долларов. % прирост.»

Как видите, использование кредитного плеча позволило вам приобрести больше желаемых акций и получить большую прибыль. «Но будьте осторожны, если стоимость акций падает, вы также экспоненциально увеличиваете свой потенциал убытков», — говорит Стиверс.

Кредитное плечо vs.маржа

Хотя кредитное плечо и маржа схожи, между ними есть некоторые существенные различия:

  • Кредитное плечо — это практика фактического получения ссуды от банка или кредитного учреждения для конкретных целей, — объясняет Сэдиан.
  • Маржа зависит от инвестиций в другие финансовые инструменты, — говорит Шанка Джаясинха, главный инвестиционный директор S&J Private Equity. «Например, маржинальный счет позволяет вам занимать деньги у брокера под фиксированную процентную ставку», — говорит Джаяниша.«Таким образом, вы можете инвестировать в ценные бумаги с кредитным плечом. С другой стороны, если вы берете ипотеку, это не считается маржой, это кредитное плечо».
  • При использовании кредитного плеча происходит фактическая выплата наличных для определенных целей. С другой стороны, с маржей наличные деньги не выплачиваются. Однако эта стратегия используется для достижения аналогичного результата, и вы используете чужие деньги для получения актива с надеждой на увеличение своей прибыли.
  • При маржинальной торговле инвестор занимает деньги у своего брокера, чтобы купить ценные бумаги, такие как облигации и акции.

Финансовый вывод

Кредитное плечо — это распространенная стратегия, при которой человек или компания используют заемные деньги для инвестирования и потенциального увеличения инвестиций в ожидании получения прибыли. Его можно использовать по-разному: чтобы помочь начать или расширить бизнес, увеличить благосостояние акционеров, купить дом или поступить в колледж или при инвестировании в фондовый рынок.

Хотя кредитное плечо может увеличить доход, оно также может увеличить убытки от инвестиций.Понимание связанных с этим рисков поможет вам решить, является ли использование кредитного плеча правильным выбором для вас и ваших финансов и для каких типов инвестиций.

Руководство по

, примеры, формула финансового и операционного плеча

Что такое кредитное плечо?

В финансах левередж — это стратегия, которую компании используют для увеличения активов, денежных потоков и прибылей, хотя она также может увеличивать убытки. Существует два основных типа кредитного плеча: финансовое и операционное .Чтобы увеличить финансовый рычаг, фирма может занимать капитал путем выпуска ценных бумаг с фиксированным доходом. Просмотрите сотни статей о торговле, инвестировании и важных темах для финансовых аналитиков. Узнайте о классах активов, ценах на облигации, риске и доходности, акциях и фондовых рынках, ETF, динамике, технических средствах или путем заимствования денег непосредственно у кредитора.

Операционный левередж также может использоваться для увеличения денежных потоков и прибылей, а также может быть достигнут за счет увеличения доходов или нормы прибыли.Оба метода сопряжены с риском, например неплатежеспособностью, но могут быть очень выгодными для бизнеса.

Финансовый рычаг

Когда компания использует долговое финансирование, ее финансовый рычаг увеличивается. Доступно больше капитала для увеличения прибыли за счет выплаты процентов, которые влияют на чистую прибыль.

Пример 1

Боб и Джим хотят купить один и тот же дом за 500 000 долларов. Боб планирует внести 10% первоначальный взнос и взять ипотечный кредит в размере 450 000 долларов на оставшуюся часть платежа (стоимость ипотеки составляет 5% ежегодно).Джим хочет сегодня купить дом за 500 000 долларов. Кто получит более высокую отдачу от инвестиций, если с сегодняшнего дня продаст дом за 550 000 долларов в год?

Хотя Джим получает более высокую прибыль, Боб видит гораздо более высокую рентабельность инвестиций, поскольку он получил прибыль в размере 27 500 долларов США при вложении всего 50 000 долларов США (в то время как Джим получил прибыль в размере 50 000 долларов США при вложении 500 000 долларов США). ).

Пример 2

Используя тот же пример, приведенный выше, Боб и Джим понимают, что через год они могут продать дом только за 400 000 долларов.Кто понесет больший убыток от своих инвестиций?

Теперь, когда стоимость дома уменьшилась, Боб увидит гораздо более высокие процентные потери своих инвестиций (-245%) и более высокие абсолютные потери в долларовой сумме из-за стоимости финансирования. В этом случае кредитное плечо привело к увеличению убытков.

Коэффициент финансового рычага

Коэффициент финансового рычага — это показатель того, сколько заемных средств компания использует для финансирования своих активов.Высокий коэффициент означает, что у фирмы высокий уровень долга (с использованием большого количества заемных средств для финансирования своих активов). Низкое соотношение указывает на обратное.

Пример

Баланс компаний XYX Inc. и XYW Inc. выглядит следующим образом. Какая компания имеет более высокий коэффициент финансового рычага?

XYX Inc.

  • Общие активы = 1,100
  • Собственный капитал = 800
  • Коэффициент финансового рычага = Общие активы / собственный капитал = 1,100 / 800 = 1.375x

XYW Inc.

  • Общие активы = 1050
  • Собственный капитал = 650
  • Коэффициент финансового левериджа = Общие активы / собственный капитал = 1050/650 = 1,615x

Компания XYW Inc. сообщает о более высоком коэффициенте финансового рычага. Это указывает на то, что компания финансирует большую часть своих активов за счет заемных средств.

Операционный рычаг

Фиксированные операционные расходы в сочетании с более высокими доходами или прибылью дают компании операционный рычаг, который увеличивает положительную или отрицательную сторону ее операционной прибыли.

Пример

Отчет о прибылях и убытках компаний XYZ и ABC одинаков. Операционные расходы компании XYZ являются переменными и составляют 20% от выручки. Операционные расходы компании ABC установлены на уровне 20 долларов.

Какая компания получит более высокую чистую прибыль, если выручка увеличится на 50 долларов?

Если выручка увеличится на 50 долларов, компания ABC получит более высокую чистую прибыль благодаря своему операционному левериджу (ее операционные расходы составляют 20 долларов, а компания XYZ — 30 долларов).

Какая компания получит меньшую чистую прибыль, если выручка снизится на 50 долларов?

Когда выручка снижается на 50 долларов, компания ABC теряет больше из-за своего операционного рычага, что увеличивает ее убытки (операционные расходы компании XYZ были переменными и скорректированы с учетом более низкой выручки, в то время как операционные расходы компании ABC остались неизменными).

Формула операционного рычага

Формула операционного рычага измеряет долю постоянных затрат на единицу переменных или общих затрат.При сравнении разных компаний следует использовать одну и ту же формулу.

Пример

Компания A и компания B производят газированную воду в стеклянных бутылках. Компания А произвела 30 000 бутылок, каждая из которых стоила 2 доллара. Компания B произвела 45 000 бутылок по цене 2,50 доллара за штуку. Компания A платит 20 000 долларов за аренду, а компания B платит 35 000 долларов. Обе компании платят годовую арендную плату, что является их единственными фиксированными расходами. Рассчитайте операционный левередж каждой компании, используя оба метода.

Шаг 1: Вычислить общую переменную стоимость

  • Компания A: 2 доллара США за бутылку * 30 000 бутылок = 60 000 долларов США
  • Компания B: 2,50 доллара США за бутылку * 45 000 бутылок = 112 500 долларов США

Шаг 2: Найдите постоянные затраты

В нашем примере постоянные затраты — это расходы на аренду для каждой компании.

  • Компания A: 20000 долларов США
  • Компания B: 35000 долларов США

Шаг 3: Вычислите общие затраты

  • Компания A: Общая переменная стоимость + Общая фиксированная стоимость = 60 000 долларов США + 20 000 долларов США = 80 000 долларов США
  • Компания B : Общие переменные затраты + Общие фиксированные затраты = 112 500 долларов США + 35 000 долларов США = 147 500 долларов США

Шаг 4: Вычислить операционные рычаги

Метод 1:

Операционное плечо = Постоянные затраты / переменные затраты

  • Компания A : 20 000 долл. США / 60 000 долл. США = 0.333x
  • Компания B: 35 000 долл. США / 112 500 долл. США = 0,311 x

Метод 2:

Операционное плечо = Постоянные затраты / общие затраты

  • Компания A: 20 000 долл. США / 80 000 долл. США = 0,250 x
  • Компания B: 35 000 долл. США / 147 500 долл. США = 0,237 x

Дополнительные ресурсы

Спасибо за то, что прочитали объяснение кредитного плеча CFI. CFI является официальным поставщиком глобальной программы сертификации аналитиков финансового моделирования и оценки (FMVA) ®. ваша финансовая карьера.Зарегистрируйтесь сегодня !, чтобы помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить карьеру, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы CFI:

  • Анализ финансовой отчетности Анализ финансовой отчетности Как проводить анализ финансовой отчетности. Это руководство научит вас выполнять анализ финансового отчета и отчета о прибылях и убытках.
  • Коэффициенты покрытия Коэффициент покрытия Коэффициент покрытия используется для измерения способности компании выплачивать свои финансовые обязательства.Более высокий коэффициент указывает на большую способность выполнять обязательства. Для компании как непрерывно действующей компании используются три основных метода оценки: DCF-анализ, сопоставимые компании и предшествующие сделки.

Что такое кредитное плечо: значение и определение

Что такое кредитное плечо?

Трейдеры используют кредитное плечо, чтобы получить большую прибыль от небольших инвестиций.Они предоставляют только часть капитала, необходимого для открытия позиции, но этот денежный депозит затем увеличивается — или «используется», так что прибыль или убыток основываются на общей стоимости позиции. Если все пойдет хорошо, окончательная прибыль может быть намного больше, чем ваша первоначальная денежная ставка. Но если все пойдет не так, то могут быть и ваши потери.

Где вы слышали о кредитном плече?

Люди часто говорят о кредитном плече как о способе получить большую долю на рынке с небольшими затратами. Он встроен в некоторые финансовые продукты, такие как опционы и другие производные инструменты, а контракты на разницу цен (CFD) хорошо подходят для торговли с использованием заемных средств.

Отдельное определение кредитного плеча относится к размеру долга компании по сравнению с ее собственным капиталом. Если компания, недвижимость или инвестиция описываются как «с высокой долей заемных средств», это означает, что у объекта или организации больше долга, чем капитала.

Много разговоров о том, «что такое леверидж», происходит в контексте дискуссий о финансовом кризисе 2007–2009 годов, когда левередж был большой проблемой. Он получил плохую репутацию, когда стал тесно связан с рискованным поведением, которое помогло вызвать сбой, но с тех пор его репутация несколько восстановилась.

Что нужно знать о кредитном плече…

Что же такое кредитное плечо и как оно применяется в торговой среде? Кредитное плечо — это инвестиционная модель, в которой трейдер должен выставить только часть общей стоимости позиции. Первоначальный депозит используется с кредитным плечом, поэтому трейдер получает гораздо больший риск.

Размер этой небольшой денежной доли, известной как маржинальный платеж, зависит от типов активов и рынков, на которых вы хотите торговать. Глубокий, ликвидный и относительно спокойный рынок потребует меньшей маржи, возможно, 5 или 7% от стоимости позиции, в то время как волатильный рынок увидит, что трейдеры просят больше маржи, возможно, 10% или больше.Ставки маржи также могут варьироваться в зависимости от нормативных правил страны, в которой находится ваша учетная запись.

Кредитное плечо и маржа

«Кредитное плечо» и «маржа» связаны между собой, но не являются одними и теми же понятиями. Когда трейдер открывает позицию, он / она вносит первоначальную сумму инвестиций для использования заемных средств, чтобы максимизировать торговые риски. Другими словами, кредитное плечо — это повышенная способность покупать или продавать финансовые инструменты. Кредитное плечо выражается как соотношение, например 1: 2 или 1:50. Маржа, в свою очередь, — это сумма денег, которую трейдер должен внести и поддерживать, чтобы держать позицию открытой.Он действует как обеспечение для покрытия любых рисков, которые могут возникнуть в результате торговых операций. Итак, все сводится к следующему: трейдер может использовать маржу для создания кредитного плеча.

Продукты с кредитным плечом

Существуют всевозможные продукты с кредитным плечом, которые используются в различных классах активов:

  • На фондовом рынке инвесторы могут добавлять кредитное плечо к своим портфелям, используя фьючерсные контракты, маржинальные ссуды и опционы. Например, вместо того, чтобы инвестировать 10 000 фунтов стерлингов в акции компании, вы можете инвестировать 10 000 фунтов стерлингов в опционные контракты, в результате чего у вас останется гораздо больше акций.

  • Возможности кредитного плеча также существуют на рынке облигаций. Здесь трейдеры увеличивают свое присутствие на рынке по более низкой краткосрочной ставке и инвестируют его по значительно более высокой долгосрочной ставке, потенциально позволяя им получать прибыль от разницы между ними.

  • Валютный рынок — это рынок с особенно высоким кредитным плечом, при этом некоторые брокеры предлагают кредитное плечо 1: 400 и более.

  • Инвесторы также могут получить доступ к кредитному плечу косвенно, инвестируя в компании, которые используют кредитное плечо для финансирования своего роста.Компании часто используют заемное финансирование для инвестирования в новые операции, которые в конечном итоге позволяют им повысить стоимость для акционеров. Анализ баланса покажет, какие компании это делают.

Коэффициент кредитного плеча и волатильность

Инвестиции с кредитным плечом имеют так называемый коэффициент кредитного плеча. Это основано на размере капитала по сравнению с активами. Например, если трейдер инвестирует с кредитным плечом 1: 4, он / она должен добавить 1000 фунтов стерлингов, и его / ее капитал увеличится еще на 3000 фунтов стерлингов.Если базовая инвестиция впоследствии вырастет на 10%, то собственный капитал в этой инвестиции с четырехкратным использованием заемных средств должен увеличиться на 40%. Но важно отметить, что коэффициент кредитного плеча не учитывает стоимость кредитного плеча — это просто форма сокращенного расчета.

Вы также можете умножить волатильность базовых активов на коэффициент кредитного плеча, чтобы определить волатильность капитала. Инвестиции с четырехкратным использованием заемных средств будут иметь в четыре раза более волатильность, чем те же инвестиции без заемных средств, что показывает, как кредитное плечо увеличивает риск.

Как работает кредитное плечо

Давайте рассмотрим пример того, как кредитное плечо может работать на вас. Представьте, что вы хотите купить 1000 акций Omnicorp, которые в настоящее время торгуются по 1 фунту стерлингов каждая. Это обойдется вам в 1000 фунтов стерлингов. Если затем акции вырастут на 20 пенсов за акцию, вы сможете продать свою позицию по цене 1200 фунтов стерлингов и получить прибыль в размере 200 фунтов стерлингов или 20%.

Но если, с другой стороны, вы покупаете акции Omnicorp с использованием кредитного плеча, вам нужно только внести маржу и при этом сохранить полную открытость.Если первоначальная маржа составляет 10%, вы должны заплатить 10% x 1 x 1000 фунтов стерлингов, что составляет 100 фунтов стерлингов. И если цена акции вырастет до 1,20 фунта стерлингов, вы все равно получите такую ​​же прибыль в размере 200 фунтов стерлингов, как если бы вы купили акции без использования заемных средств. Разница в том, что в этом случае доходность ваших инвестиций составляет 200% по сравнению с 20% в первом сценарии, потому что с кредитным плечом вам нужно было вложить всего 100 фунтов стерлингов.

Преимущества кредитного плеча

Таким образом, успешное использование продуктов с кредитным плечом может быть очень прибыльным для инвестора.Основное преимущество финансового рычага заключается в том, что оно высвобождает капитал и позволяет вам занять гораздо большую позицию, чем при прямом владении. Таким образом, вы можете максимально использовать свой капитал, возможно, инвестируя в ряд активов вместо одного или двух.

Более того, большая прибыль может быть получена, когда активы в инвестиционной совокупности с использованием заемных средств имеют более высокую ставку, чем стоимость заемных средств в течение длительного периода времени. Если инвестор может занять 10 000 фунтов стерлингов под 5% и инвестировать их под 10%, он / она может внести разницу между прибылью от инвестиций и процентами (500 фунтов стерлингов), пока есть такая возможность.Такие инвестиции, рассчитанные на 10 лет, принесут 9 648 фунтов стерлингов.

Обратная сторона кредитного плеча

Обратной стороной финансового рычага является то, что вы не пользуетесь преимуществом полного владения ценной бумагой. И если инвестиции пойдут против вас, убытки будут намного больше, чем если бы инвестиции не были задействованы. Как известно, чрезмерное использование финансового рычага было одним из основных факторов, приведших к финансовому кризису в США 2007-2009 годов.

Чтобы проиллюстрировать потенциальные опасности использования заемных средств, инвестор в недвижимость, который использует первоначальные взносы в размере 20 000 фунтов стерлингов для покупки 10 домов стоимостью 200 000 фунтов стерлингов каждый, столкнется с проблемами, если стоимость собственности упадет до 160 000 фунтов стерлингов каждый.В этом сценарии потенциальные убытки покупателя в размере 400 000 фунтов стерлингов составят 2 000% от первоначальной суммы инвестиций. Покупателю также придется продолжать вносить ипотечные и страховые выплаты, что может привести к быстрому росту убытков. Таким образом, кредитное плечо увеличивает убытки, так же как и прибыль.

Узнайте больше о кредитном плече…

Если вы хотите более подробно изучить кредитное плечо и маржу, в нашем обширном глоссарии есть проницательные определения ряда ключевых терминов, таких как маржа, собственный капитал, производный инструмент и контракт на разницу.

Кредитное плечо продолжает оставаться горячей темой в инвестиционных кругах, и эта статья на Nasdaq.com советует проявлять осторожность, заявляя: «Время — это осмотрительный выбор акций, избегая тех, которые несут высокую долговую нагрузку … Итак, суть безопасные инвестиции заключаются в выявлении акций с низким кредитным плечом ».

Вы, конечно же, сделаете собственное суждение, взвесив все« за »и« против »финансового рычага.

Кредитное плечо | Что такое кредитное плечо?

Простое определение кредитного плеча

Чтобы понять рычаг, рассмотрите разницу между попыткой поднять большой камень только руками и длинным рычагом.

Рычаг позволяет увеличить вашу силу, чтобы поднимать гораздо более тяжелые предметы, чем позволяет ваша сила.

Занимая деньги, компании могут улучшить не только свои результаты, но и свои риски.

Кредитное плечо через долг

Увеличение левериджа за счет выпуска дополнительных долговых обязательств является альтернативой выпуску акций.

Эмиссия капитала дает право на получение будущей прибыли по этим акциям, в то время как выпуск долговых обязательств требует периодических выплат процентов.

Комбинация долга и капитала, которую компания использует для финансирования своей деятельности, известна как «структура капитала».

Пример кредитного плеча

Давайте посмотрим на знакомую форму кредитного плеча: ипотеку на дом.

Когда вы кладете только 20% на дом, или 1/5, ваш первоначальный взнос увеличивается в соотношении 5: 1.

Если вы вкладываете 20% в стоимость дома стоимостью 500 000 долларов, ваши вложенные деньги составляют 100 000 долларов.

Если стоимость дома увеличится на 10% до 550 000 долларов, ваша прибыль увеличится до 50%.

Это потому, что увеличение на 50 000 долларов составляет всего 10% от стоимости дома, но на 50% больше ваших инвестиций в размере 100 000 долларов.

В этом примере исключаются реальные факторы, такие как процентные платежи.

Кроме того, чем выше становится компания с кредитным плечом, тем больше она подвержена риску дефолта, в результате чего инвесторы взимают больше за ссуды в виде более высоких процентов за дополнительный риск, который они несут.

Операционный рычаг

В то время как «рычаг» компании чаще всего относится к коэффициенту финансового рычага, другой формой рычага является операционный рычаг.

Операционный левередж компании — это соотношение между постоянными и переменными затратами компании.

Постоянные затраты — это затраты, которые будут понесены независимо от того, будет ли произведена единица, например, арендная плата за здание, а переменные затраты — это затраты, непосредственно связанные с производством единицы, например сырье для производства продукта.

Чем больше у компании постоянных затрат по сравнению с переменными затратами, тем выше ее операционная долговая нагрузка.

Наличие высокого операционного плеча увеличивает прибыль.

Если объем продаж резко возрастет, компания с большим количеством постоянных затрат, чем переменных затрат, получит гораздо большую прибыль, поскольку не будет нести много дополнительных расходов на каждую дополнительную произведенную единицу продукции.

Если объем продаж резко упадет, компания, у которой постоянных затрат больше, чем переменных, понесет большие убытки, поскольку она понесет свои постоянные затраты независимо от того, была ли произведена и продана единица.

Что такое кредитное плечо? Часто задаваемые вопросы

Кредитное плечо

: что это такое?

Кредитное плечо — это еще один способ обозначить долг.В бизнесе под кредитным плечом часто понимают заимствование средств для финансирования покупки инвентаря, оборудования или других активов. Компании используют кредитное плечо вместо использования капитала для финансирования этих покупок.

Ознакомьтесь с полным объяснением того, что такое кредитное плечо, как оно влияет на инвесторов, и какие виды кредитного плеча вы можете услышать от аналитиков.

Что такое кредитное плечо?

Когда кто-то залезает в долги, чтобы что-то приобрести, это также известно как «использование кредитного плеча». Термин «кредитное плечо» чаще всего используется в этом контексте в деловых и инвестиционных кругах.

Заимствование средств с целью расширения или инвестирования называется «кредитным плечом», потому что цель состоит в том, чтобы использовать ссуду для создания большей стоимости, чем это было бы возможно в противном случае.

Хотя это и менее распространено, кредитное плечо также может относиться к использованию чего-либо для достижения большего, чем вы могли бы без этого. Например, предприятия могут использовать заемные средства, но они также могут использовать свои активы, свое социальное присутствие, свою фан-базу или свои политические связи.

Как работает кредитное плечо

Когда владельцам бизнеса нужно купить что-то, на что у них нет денег, чтобы заплатить авансом, они могут использовать заемные средства или капитал для финансирования этой покупки.

Если они выбирают долг, они используют кредитное плечо для финансирования покупки. Во многих отношениях это кредитное плечо работает так же, как и любая другая форма долга. Бизнес берет деньги в долг с обещанием вернуть их, как кредитная карта или личный заем. Долг увеличивает риск банкротства компании, но при правильном использовании кредитного плеча он также может увеличить прибыль и доходность компании, в частности, ее рентабельность капитала.

Использование долевого финансирования вместо кредитного плеча означало бы предложение частичной собственности в компании в обмен на помощь в покупке чего-либо.Для публичной компании это будет означать новое размещение акций.

При заемном финансировании процентные платежи не облагаются налогом, независимо от того, были ли начислены проценты по ссуде или кредитной линии. Кроме того, своевременно выплачивая платежи, компания получает положительную историю платежей и кредитный рейтинг бизнеса. .

Инвесторы обычно предпочитают, чтобы бизнес использовал долговое финансирование, но только до определенного момента. Инвесторы нервничают по поводу слишком большого объема долгового финансирования, поскольку это увеличивает риск дефолта компании.

Типы кредитного плеча

Концепция кредитного плеча используется при анализе безубыточности и при разработке структуры капитала коммерческой фирмы. Вообще говоря, в этом контексте есть три типа кредитного плеча:

Финансовое плечо

Финансовый рычаг следует прямому определению кредитного плеча, обсуждавшемуся до сих пор. Это относится к сумме долга на счетах фирмы.

Использование финансового рычага для финансирования операций фирмы может повысить доходность для акционеров без размывания собственности фирмы за счет долевого финансирования.Однако слишком большой финансовый рычаг может привести к риску дефолта и банкротства.

Одним из финансовых коэффициентов, используемых для определения размера финансового рычага, которым обладает бизнес, является соотношение заемного капитала к собственному капиталу, которое показывает долю долга фирмы по сравнению с собственным капиталом ее акционеров.

Если вы можете представить себе баланс, финансовый рычаг относится к обязательствам, перечисленным в правой части баланса. Операционный левередж относится к совокупности основных средств, перечисленных в левой части баланса, включая затраты на производство, техническое обслуживание и оборудование.

Операционный рычаг

Операционный леверидж применяет концепцию левериджа к стоимости предоставления товаров и услуг. Он основан на методе анализа безубыточности, который определяет два типа затрат в структуре компании: постоянные затраты и переменные затраты. Операционный левередж — это отношение постоянных затрат к переменным затратам.

Если у коммерческой фирмы больше постоянных затрат по сравнению с переменными, то считается, что у фирмы высокий операционный рычаг.Их также можно назвать капиталоемкими фирмами. Примером может служить автомобильная компания, такая как Ford, которой требуется огромное количество оборудования для производства и обслуживания своей продукции. Когда экономика замедляется и все меньше людей покупают новые автомобили, Ford все равно приходится оплачивать фиксированные затраты, такие как накладные расходы на фабрики и амортизацию оборудования, которое находится на складе.

Это рассматривается с точки зрения кредитного плеча, потому что, хотя оборудование может быть указано в качестве актива в балансе, существуют фиксированные затраты, связанные с приобретением и обслуживанием этого оборудования.Эти затраты оплачиваются в надежде, что приобретенные активы можно будет использовать для получения прибыли.

Противоположностью капиталоемкой фирмы является трудоемкая фирма. Трудоемкие компании имеют меньше фиксированных затрат, но требуют большего человеческого капитала для производственного процесса. Сервисные предприятия, такие как рестораны и отели, требуют больших затрат труда. В трудные для экономики времена трудоемким фирмам обычно легче выжить, чем капиталоемким фирмам.

Капиталоемкая фирма с высокой операционной долей чувствительна к продажам.Небольшое изменение объема продаж непропорционально влияет на чистую прибыль компании и в конечном итоге приводит к значительному изменению рентабельности инвестированного капитала.

Комбинированное плечо

Как следует из названия, комбинированное кредитное плечо или общее кредитное плечо — это совокупная сумма риска, с которой сталкивается фирма. Это объединяет операционный левередж, который измеряет фиксированные затраты и активы, с долговым финансированием, измеряемым финансовым левереджем. Комбинированное кредитное плечо пытается учесть все бизнес-риски, а также общую сумму кредитного плеча, которую акционеры могут использовать для заимствования от имени компании.

Ключевые выводы

  • Кредитное плечо относится к долгу, который организация использует для получения большей прибыли.
  • Хотя кредитное плечо встречается реже, оно может использоваться в любом контексте, в котором что-то используется для получения большей прибыли, чем было бы возможно без него.
  • Использование кредитного плеча отличается от использования капитала, которое позволит избежать заемных средств, но ослабит долю владения среди существующих акционеров.
  • Бухгалтеры и аналитики могут дополнительно разбить кредитное плечо на три категории: финансовое плечо, операционное плечо и комбинированное кредитное плечо.

Что такое кредитное плечо? | AccountingCoach

Определение финансового рычага

Финансовое плечо, также известное как кредитное плечо или , торговля акциями , относится к использованию долга для приобретения дополнительных активов.

Использование финансового рычага для управления большей суммой активов (путем заимствования денег) приведет к увеличению прибыли от денежных вложений собственника. То есть с финансовым плечом:

  • увеличение стоимости активов на приведет к увеличению на прибыли денежных средств владельца, когда процентная ставка по ссуде меньше, чем скорость увеличения стоимости актива
  • уменьшение стоимости активов на приведет к увеличению убытка на денежных средств владельца

Примеры финансового рычага

Мэри использует 500 000 долларов из своих денежных средств для покупки 40 акров земли общей стоимостью 500 000 долларов.Мэри — , а не с использованием финансового рычага.

Сью использует 500 000 долларов из своих денежных средств и занимает 1 000 000 долларов для покупки 120 акров земли общей стоимостью 1 500 000 долларов. Сью использует финансовые рычаги для владения / контроля за недвижимостью на 1 500 000 долларов, имея лишь 500 000 долларов собственных денег. Предположим также, что проценты по ссуде Сью составляют 50 000 долларов в год и выплачиваются в начале каждого года.

Эффект от использования финансового рычага

Для наших примеров давайте предположим, что через год земля, принадлежащая Мэри, и земля, принадлежащая Сью , выросли в цене на 20%. и Мэри и Сью продали свои инвестиции в землю по рыночной стоимости.В итоге:

  • Земля Мэри будет продана за 600 000 долларов, в результате чего прибыль составит 100 000 долларов (цена продажи 600 000 долларов за вычетом стоимости земли в 500 000 долларов). Прибыль в размере 100000 долларов от наличных Мэри в размере 500000 долларов приводит к приросту на 20% по сравнению с прибылью Мэри на 100000 долларов
  • . Земля
  • Сью будет продана за 1 800 000 долларов, в результате чего прибыль составит 250 000 долларов (цена продажи составляет 1 800 000 долларов минус 1 550 000 долларов, что составляет стоимость земли 1 500 000 долларов и проценты в размере 50 000 долларов). Прибыль в размере 250 000 долларов США от наличных средств Сью в размере 550 000 долларов США — это прибыль в размере на 45%, вместо прибыли в 20% без использования кредитного плеча
  • .

Теперь давайте предположим, что через год земля, принадлежащая Мэри, и земля, принадлежащая Сью , снизились в цене на 20% и что Мэри и Сью продали свои инвестиции в землю по рыночной стоимости.В итоге:

  • Земля Мэри будет продана за 400 000 долларов, что означает убыток в размере 100 000 долларов при стоимости земли в 500 000 долларов. Убыток в размере 100000 долларов США по наличным деньгам Мэри в размере 500000 долларов приводит к потере 20% денежных средств Мэри
  • Земля
  • Сью будет продана за 1 200 000 долларов, что приведет к убыткам в размере 350 000 долларов (цена продажи составляет 1 200 000 долларов за вычетом стоимости земли в 1 500 000 долларов и процентов в размере 50 000 долларов). Убыток в размере 350 000 долларов США по наличным деньгам Сью в размере 550 000 долларов приводит к потере 63,6% по деньгам Сью вместо потери 20% без использования кредитного плеча
  • .

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.