Разное

Что такое short: Что такое «шорты» или как заработать на падении акций

24.09.1974

Содержание

SHORT - Перевод на русский

EnglishEnter a short description, pick one or two categories for the template, and select a language.

Введите короткое описание, укажите для шаблона одну-две категории и выберите язык.

EnglishTell us how we're doing - Answer five short questions about your help center experience

Затем нажмите кнопку Применить и приступайте к редактированию формы.

EnglishWhat am I going to do with this short amount of time that's just fleeting?

Как быть с ничтожным количеством времени, которое так скоротечно?

EnglishThey extend long and delicate branches, and in short, they look like trees.

Они тянут свои ажурные ветви и немного напоминают собой деревья.

EnglishIt can make a mountain go from this to this in a few short months.

С её помощью можно сровнять гору с землей вот так всего за пару месяцев.

English(Laughter) A day is too short; "after I retire" is too long.

(Смех) Сейчас день слишком короткий, а на пенсии он будет тянуться бесконечно.

EnglishTell us how we're doing - Answer five short questions about your help center experience

Выбрав нужные слайды, переместите их одним из следующих способов.

EnglishVersion 89a supports animations, i.e. a short sequence of images within a single GIF file.

несколько последовательно сменяющихся изображений в одном GIF-файле.

EnglishWe add a bunch of short, synthetic DNAs that I call staples.

Мы добавляем серию коротких синтетических ДНК, которые я назвал «скрепками».

EnglishIt measures everything, in short, except that which makes life worthwhile."

Короче, ВПН измеряет всё, кроме того, ради чего стоит жить».

EnglishSo today, I'm going to tell you a short story of the history of the universe through listening.

Сегодня я хочу познакомить вас с краткой историей вселенной в звуках.

EnglishAnd in a few short years, LEGO bricks took place in every household.

Буквально за пару лет кирпичики LEGO появились в каждом доме.

EnglishI want you to watch a short video from my latest documentary film, "Children of the Taliban."

Предлагаю посмотреть небольшой отрывок из моего последнего документального фильма, «Дети Талибана»

EnglishThey saw me as a young, short woman wearing a tan suit.

Они смотрели на меня и видели молодую, невысокую женщину в темной одежде.

EnglishTell us how we're doing - Answer five short questions about your help center experience

Расскажите нам о том, как вы оцениваете нашу работу – ответьте на пять вопросов о работе Справочного центра

EnglishTell us how we're doing - Answer five short questions about your help center experience

Кроме того, переместить лист можно, перетаскивая его.

EnglishTell us how we're doing - Answer five short questions about your help center experience

Если вы владелец этой компании, можете заявить о ней.

EnglishTell us how we're doing - Answer five short questions about your help center experience

В разделе Общие можно выполнить следующие действия:

EnglishI'll just give you a very short list of reasons why authoritarian deliberation may actually help the dictators.

Вот вам краткий список причин, почему авторитарное обсуждение способно помочь диктаторам.

EnglishInformation can be sent over half a kilometer away in a very short time through this mechanism.

Информация может быть передана более чем на полкилометра за очень короткое время с помощью этого механизма.

Что такое Short, и как им пользоваться на примере OnederX | by OnederX

Огонь и лед, жадность и страх, инь и янь, и наконец — лонг и шорт…Иногда мы не можем выбирать, но, когда дело касается биржевых ставок — все зависит только от нашего решения.

Сегодня мы поговорим о шорт-ордерах и шорт-позициях, а, особенно, в свете деривативов — бессрочных фьючерсных контрактов, главном тренде в 2019 году на криптовалютном рынке!

Давайте на время погрузимся в мир биржевых спекуляций, в мир китов и планктона, отыщем там ответы на вопросы типа “что такое шорт в принципе, чем он отличается от лонга, зачем все это нужно, и на закуску — народ, а что тут вообще происходит?”

Для начала немного о лонг-ордерах. Когда ты впервые приходишь на рынок, любой рынок, будь то Форекс или крипто, ты понимаешь только самое простое, что может быть: купить дешевле-подождать-продать дороже. Вот это и будет тот самый лонг или длинная позиция.

Пример лонг-ордера: купил BTC по $1000, подождал год (тот самый HODL), продал по $10000 (но вы так не сделали, правда?). На выходе получил свои х10 или 1000%, кому как больше нравится, купил “Ламбо” и чувствуешь себя like a Boss.

Чтоб открыть лонг даже не обязательно идти на биржу, достаточно купить в магазине что-то на распродаже, подождать пока она закончится и кому-то не достанется товар, а потом продать этот товар по цене уже без скидки. Конечно, это будет не настоящий лонг, но суть операции та же самая. И мы все так делали хоть раз в жизни, поэтому, нам очень просто начинать торговать на бирже!

Уверен, тут все понятно и без меня. Но вот дальше будет сложно и моя помощь будет как нельзя кстати, потому что, в свое время, когда я был еще зеленым новичком, осознание того, что можно заработать на падении, буквально взорвала мне мозг.

Некоторые думают, что открывать короткую позицию — это купить активы (валюту, акции, крипто и т.д.), а через день или даже три часа её продать. Это не так. Даже если срок сделки будет одна минута — это будет лонг, только краткосрочный.

Сначала я хочу обратиться к классическому пониманию шорт или короткой позиции, которая впервые появилась на товарных биржах.

Итак, представьте, что у вас есть понимание, что тот или иной товар будет дешеветь. Например, сахарный песок, т.к.на плантациях сахарного тростника собрали необычайно большой урожай и скоро на рынок поступит очень много готовой продукции. Как заработать на этой информации? Вы идете к брокеру на бирже и просите взаймы 10000 тонн тростника, который торгуется по $5 за тонну в данный момент. Как-только брокер предоставил вам нужное кол-во товара, вы тут же продаете его по рыночной цене, т.е. $5х10000 тонн=$50000 и ждете. Через несколько месяцев собранный и переработанный в песок сахарный тростник попадает на рынок, товара становится слишком много и производители, конкурируя за покупателя, снижают цену на сахарный песок.

Например, цена становится равной $3.8 и вы решаете купить сахарный песок по этой цене. $3.8x10000 тонн=$38000. После покупки товара вы возвращаетесь к вашему брокеру и отдаете ему то, что брали взаймы, т.е.10000 тонн сахарного песка. Теперь, у вас нет товара, но есть прибыль в $12000, получившаяся из-за продажи сахарного песка за $50000 и покупки его же за $38000. Как правило, брокер не предоставляет займ без комиссии, следовательно, выплатив ему эту комиссию, например, $3000, вы получите чистую прибыль по сделке на сумму $9000.

Эту же сумму вы могли получить купив сахарный песок по $3.8 и продав по $4.7 при росте рынка.

Кратко: «Зашортить» — значит продать то, чем вы не владеете, и заработать на этом!

Перенесемся в крипто-мир и рассмотрим шорт на обычной спотовой бирже, например, популярном Binance. Тут нет брокера, а биржа не предоставляет займы. Строго говоря,

тут вы не можете шортить BTC не имея в наличии других инструментов (альткоинов, типа ETH или стейблкоинов типа USDT). Некий аналог шорта появляется у вас лишь в момент продажи BTC, но, как известно, чтоб что-то продать, сначала надо что-то купить. Соответственно, пара для продажи будет иметь вид ETH/BTC или USDT/BTC. В первом случае у вас на руках окажется некоторое количество ETH, во втором — USDT.

Однако, заработать на споте таким образом можно лишь в том случае, если график цены BTC, опустившись до некой отметки, вернется как минимум обратно обратно, а вы, при этом, успеете купить BTC по более низкой цене. В противном случае вы получите убыток и нет гарантий, что вернете свои вложения в ближайшем будущем.

Пример: вы приобрели 1BTC через обменник по цене $10000, перевели средства на Binance и тут же продали за USDT, получив эквивалентно 10000 USDT. Цена идет вниз и доходит до отметки в $8000 за 1BTC. Вы покупаете BTC за USDT, теперь у вас на руках 1.25BTC. Но не спешите радоваться: цена идет дальше вниз, а вы остаетесь с вашими 1.25BTC в ожидании роста. А роста нет, при этом, вы ничего не зарабатываете. При цене в $5000 у вас сдают нервы и вы продаете ваши BTC опять за USDT, получив за них $6250, а это уже убыток в 37.5%. Мы, конечно, можем не покупать BTC по $8000, а, подождать, пока он достигнет, скажем, $4000, купить его тут, получить 2.5BTC и только тогда ждать роста. Но, все ли из вас умеют вот так ловить “дно”? Где гарантия, что курс не опустится к $1000 и даже $100?

Надеюсь, вы поняли мою мысль, ну а кто не понял, вот она: чтоб шортить на спотовой бирже вам надо иметь актив, например, BTC, в наличии (предварительно купить его где-то) и быть или чертовски классным трейдером, или невероятно терпеливым “ходлером” с непоколебимой верой в биткоин. В противном случае вы потеряете достаточно, чтоб надолго разочароваться в торговле.

Наконец мы подходим к шорту на относительно новом для криптовалютных бирж типе контрактов: бессрочном фьючерсном или свопе. Для продвинутых (и не очень) трейдеров эта тема не нова, ведь ее давно использует биржа Bitmex. Другое дело, что не все, даже те, кто там торгует, до конца понимают, чем они торгуют, ну а я сегодня постараюсь раскрыть все карты. В рамках рассказа о шорте, конечно.

Итак, как вы могли убедиться на примере спотовой биржи Binance, как такового шорта тут нет. Есть суррогат и трейдеры скорее торгуют тут альткоины, а также хайповые токены на собственном блокчейне биржи, нежели биткоин. Для того, чтоб появился полноценный шорт, биржам пришлось внедрять фьючерсный контракт, но, не традиционный, со сроками действия или экспирации, а измененный и бессрочный. Т.е. по факту вы торгуете вообще не фьючерс, а что-то другое. Помимо Bitmex такие контракты сегодня предлагают еще 5 бирж, из тех, что доступны для широкой аудитории, так что я покажу вам шорт на примере эстонской OnederX.

Пока биржа специализируется на торговле исключительно биткоином, но в будущем обещает добавить и другие инструменты. А еще у них есть торговля мемами! Какими? Теми самыми, которые вы используете на форумах и в Телеграме. Подробности смотрите на сайте биржи, а я продолжу про шорт.

Возможно, для многих из вас не является секретом тот факт, что, пересылаемые вами на биржу средства хранятся на специальных кошельках, тогда как средства, которые вы видите на своем счете, это всего лишь цифры. Реальные деньги вы получаете только в момент вывода. Именно поэтому, торговать бессрочными фьючерсными контрактами стало не просто возможно, но и просто. По сути, чтоб открыть сделку шорт, вам надо просто нажать на кнопку Sell. Эта операция означает, что вы не продали что-то (у вас ведь ничего нет), а сделали ставку на то, что актив, в данном случае BTC, пойдет вниз.

Да, это просто ставка, как на ипподроме, а в качестве обеспечения ставки выступает ваш счет (те самые биткоины, что вы завели на биржу). Именно они лимитируют объем ставки и цену ликвидации.

Благодаря возможности играть на понижение (“шортить”), у трейдеров появляется возможность эффективно управлять своими рисками, на профессиональном языке это называется “хэджированием”. Как это работает я сейчас расскажу, а в конце статьи будет закрепляющий понимание пример.

Допустим у нас есть 3 BTC, которые в данный момент стоят $10000.

Если мы откроем позицию минус 10000 контрактов (т.е.шорт), то стоимость нашего портфеля в долларах не будет меняться:

- когда курс BTC падает, мы проигрываем из-за того, что имеем биткоины, но выигрываем BTC на фьючерсах за счет отрицательной позиции

- когда курс BTC растет, мы проигрываем BTC на фьючерсах из-за отрицательной позиции, но выигрываем за счет того что имеем биткоины

В обоих случаях выигрыш и проигрыш пересчитанные в USD будут совпадать.

Еще раз: в случае фьючерсов мы просто делаем ставку на рост или падение. Если мы выбираем падение, то открываем шорт позицию. Когда курс идет вниз, мы начинаем зарабатывать разницу между ценой открытия и текущей ценой. Эту разницу нам платят те, кто поставил на противоположный исход и не угадал. Все как на скачках: выигрывает одна лошадь и поставившие на других платят победителю.

Как рассчитывается твой профит (прибыль) и убытки? Для этого существует формула PnL (Profits and Losses)

В нашем торговом терминале это выглядит следующим образом:

Здесь, как видно, мы открыли короткую (short) позицию, о чем вы можете узнать посмотрев на значение Direction в нижней части терминала.

Далее, вы видите объем позиции — минус 100 контрактов (минус показывает, что это именно шорт). Далее ваше плечо, автоматически сформированное биржей — в примерах это 18.7х и 9х. Объем позиции в биткоинах с учетом плеча — поле Total.

Далее видим цену открытия — 5154.9 USD.

Цену маркировки (цена маркировки всегда отличается от цены рынка. Эта цена используется биржей для того, чтоб избежать несправедливой ликвидации вашей позиции из-за манипуляций отдельных трейдеров).

Цену ликвидации — при достижении ценой маркировки этого значения, позиция будет принудительно закрыта биржей. Кстати, повлиять на цену ликвидации можно несколькими способами:

  • добавить некоторое количество биткоинов на торговый счет (добавить маржи)
  • закрыть часть позиции (например, открыли шорт на 100 контрактов по цене 5154.9 USD, на уровне 5300 USD поставили stop-ордер на 50 контрактов).

Profit/Loss или PnL — ваш уровень прибыли (значение со знаком плюс) или убытков (значение со знаком минус). Показывает текущей результат по всем открытым ордерам, если вы закроете все ордеры в этот момент, то получите прибыль или убыток на указанное в этом поле значение.

Теперь о том, как открыть шорт-позицию на OnederX:

  1. По рынку (или по маркету, Market)

Кликаете вкладку Market, устанавливаете количество контрактов, нажимаете кнопку Sell (открыть шорт). Ордер будет открыт по текущей рыночной цене. Это — наиболее выгодный способ открытия ордера, т.к. биржа OnederX — единственная в мире фьючерсная крипто-биржа, предоставляющая положительную комиссию для трейдера, открывающего ордеры по рыночной цене

2. Лимитный ордер

Кликаете вкладку Limit, устанавливаете количество контрактов, цену, по которой хотите открыть ордер (в нашем примере — 5100 USD), нажимаете кнопку Sell (открыть шорт). Ордер будет открыт по указанной вами цене. Этот способ подходит для тех, кто хочет открыть позицию с отсрочкой (например, в расчете на резкое движение цены, которое, как правило, сложно поймать в моменте) или наоборот, закрыть позицию по указанной цене

И НЕ ЗАБЫВАЙТЕ СТАВИТЬ СТОП-ОРДЕРА!!!

Если вы открыли шорт-позицию, например, по цене 5100 USD, стоп должен быть по цене, отличающейся от цены открытия в большую сторону (т.е.выше). Почему? Когда вы открываете шорт, вы ставите на то, что цена пойдет вниз. Если цена пошла вверх, вы несете убытки. Ставя стоп-ордер выше цены открытия, вы страхуете себя от получения еще больших убытков (например, если цена будет 5300, 5400 и т.д.).

Для открытия stop-ордера кликаете Stop, устанавливаете количество контрактов (можно установить столько же контрактов, сколько у вас находится в существующем ордере или меньше, если хотите закрыть только часть), цену стопа (закрытия) и кликаете Buy (т.е.купить). ВАЖНО, стоп-ордер ВСЕГДА должен иметь противоположное направление от направления изначального ордера открытия, т.е. если вы открыли шорт (Sell), то стоп — это открытие лонг-ордера (Buy). И наоборот.

Если в стоп-ордере вы укажите больше контрактов, чем было у вас в уже открытом ордере, то, при достижении ценой значения стопа, у вас откроется позиция в противоположном направлении на разницу между количеством контрактов в открытом ордере и количеством контрактов стопа.

Приведем пример:

  • Вы открыли шорт-ордер на 100 контрактов по цене 5100USD
  • Вы открыли стоп-ордер на 120 контрактов по цене 5200USD

Цена пошла вверх, достигла значения 5200USD, биржа автоматически выполнила закрытие ваших 100 контрактов, но, поскольку в стоп-ордере было указано 120 контрактов, был открыл лонг-позиция на 20 контрактов.

Формулой это можно выразить так: -100+120=20

Теперь, когда мы разобрались с тем, что такое шорт, я скажу пару слов о том, зачем это надо. Казалось бы, что может быть проще: купили биткоинов, перевели на биржу, ждем повышения курса, продаем. Профит! А если биткоин упал, примерно так, как в начале 2018 года? Сидеть и ждать чуда?

Да, если ты не знаешь про шорт. Но теперь-то ты знаешь, правда? И если биткоин идет вниз, ты не идешь на спотовую биржу — ты идешь на биржу OnederX (или подобную) и делаешь ставку на падение. Заработал на падении? Дай пять! Теперь поставь на рост и заработай еще! И купи наконец себе Ламбо! А еще ты можешь подстраховать свою открытую на спотовой бирже позицию за счет позиции на бирже, где доступен фьючерсный контракт, причем на сумму, в несколько раз меньшую, за счет кредитного плеча.

Например, купив 1BTC ты переводишь 0.9BTC на спотовую биржу в расчете на лонг, а 0.1BTC переводишь на биржу с возможностью открывать короткие позиции и, используя кредитное плечо х10, открываешь шорт-позицию на туже самую сумму 1BTC. Таким образом, ты страхуешь свои средства от убытков.

Колебания цен на биржах зависят от многих факторов и не последнюю роль тут играет человеческая психология (жадность, страх — главные факторы). И если вы хотите заработать на бирже, в вашем арсенале обязательно должно быть понимание того факта, что заработать можно не только на росте, но и на падении. Короче, шортите, но не забывайте про стопы.

Что такое короткие сделки ? Преимущества + Примеры

Концепция «коротких сделок» или «шортинга» (Going Short) сформировалась на фондовых рынках сравнительно недавно, когда клиент взял взаймы акции у своего брокера для быстрой продажи. Продавец не владел активом и надеялся в ближайшее время купить его по более низкой цене. Другими словами, суть sell short (продажи без покрытия) заключается в игре на понижение с целью продать актив для последующего выкупа по более низкой стоимости. Трейдеров, предпочитающих такую стратегию называют «медведями».

Противоположной концепцией является игра на повышение – Going Long, которую взяли на вооружение игроки, относящие себя соответственно к «быкам». И в том и в другом случае зачастую речь идёт о маржинальной торговле, позволяющей оперировать с суммами, значительно превышающими торговый депозит трейдера.

Откройте безрисковый демонстрационный счёт на AvaTrade и оцените игру на понижение прямо сейчас!

Как осуществляется короткая сделка

  1. Обычно трейдер, предполагающий, что рынок будет идти вниз достаточно долго, занимает активы (акции, фиатную валюту, биткоины и т.д.) у брокера для быстрой продажи по текущей цене. Основной расчёт – это падение курса покупки этого же актива до момента, когда у продавца возникнет прибыль. Короткие сделки – это всегда повышенные риски, особенно если речь идёт об акциях новых компаний, способных к неограниченному росту. Такие активы преимущественно скупаются «быками», рассчитывающими получить прибыль от грядущего повышения котировок.
  2. «Медведи» обычно применяют тактику sell short – «продажи без приобретения/покрытия» в рамках маржинальной торговли, в которой можно использовать большое кредитное плечо. В этом случае риски, как и возможная прибыль, могут быть достаточно велики. Если рынок не дойдёт до нужной продавцу нижней позиции, а развернётся в сторону роста, то в результате можно получить большой минус. Зачастую в такие рискованные игры играют либо агрессивные уверенные в себе трейдеры, либо инвесторы, обладающие уникальной инсайдерской информацией. Однако, использование таких сведений в большинстве стран влечёт за собой судебное преследование.
  3. Неизбежные риски Going Short ещё называют коротким сжатием или прессом. В этой ситуации рынок демонстрирует начало движения вверх, и «медведи», паникуя, стремятся закрывать короткие сделки покупками активов, которые необходимо вернуть владельцу. Нарастающий шквал покупок формирует «бычий» тренд со всем вытекающими негативными последствиями для тех, шортил тренд.
  4. Однако, опытные трейдеры при коротких сделках способны занять нейтральную выжидающую позицию, внимательно отслеживая предпосылки для снижения «медвежьего» тренда. При быстрой реакции на изменившуюся ситуацию продавец ничего не теряет, оперативно выкупая активы по заниженной цене с минимальной прибылью.
  5. Во всех случаях агрессивные короткие продажи заметно влияют на актуальные тенденции, требуя продуманного хеджирования инвестиционных портфелей. На многих биржах существует ограничения на «голые» короткие сделки sell short, во время которых максимально быстро реализуются большие объёмы акций, которыми продавец, по сути, не владеет. Массовая волна коротких продаж без покрытия способна привести к общей рецессии рынка.

Преимущества коротких продаж

  • доступ к биржевым активам и инструментам, которыми при других сделках трейдер просто не смог бы торговать;
  • извлечение прибыли из торговли активом, принадлежащим брокеру;
  • получение выгоды от падения рынка;
  • эффективное использование стоп-лоссов и других опций контроля над открытыми позициями;
  • применение широкого кредитного плеча, позволяющего заключать крупные сделки

Пример сделки Going Short

Исходная ситуация – стоимость сырой нефти на начало торгов составляет 28,92 USD. Однако, в предыдущие «чёрное золото» демонстрировало уверенное снижение стоимости из-за конфликта России и ОПЕК. В этой ситуации «медведи» действуют следующим образом:

  • берут в долг 100 баррелей нефти по цене 28,92 USD;
  • продают актив по текущему курсу;
  • выжидают максимального понижения котировки в течение дня;
  • в нужный момент закрывают позицию, например, на курсе продажи 27,7 USD;
  • покупают актив по текущей снизившейся цене и отдают владельцу;
  • получают прибыль 122 USD на разнице в 1,22 USD за баррель.

Понятно, что мы привели пример достаточно сильного падения нефти, наблюдавшегося в марте 2020 года. Но и на небольших понижениях короткие сделки с крупными объёмами приносят доход. Однако, повторяем, going short – это всегда большие риски.

Как использовать короткие продажи на AvaTrade

  • пройти быструю простую регистрацию на брокерской платформе;
  • прочитать обучающие материалы;
  • найти эффективного брокера, работающего с контрактами CFD, способного спрогнозировать грядущее падение актива;
  • воспользоваться набором из 250 биржевых инструментов, предлагаемых нашей компанией.

Торгуйте короткими позициями на AvaTrade вместе с лицензированным брокером международного уровня!

Что такое Short Squeeze (шорт сквиз) простыми словами с примерами

Что значит Шорт сквиз? Шорт сквиз образован от англ слова Short Squeeze.

Переводится Short Squeeze как Короткое сжатие (Далее как  Шорт сквиз) – это  когда цены на акции поднимаются до точки, которая вынуждает продавцов ликвидироваться.

Описание:

 Шорт сквиз определяется как отскок или скачок цены акции, то есть цена перепрыгивает. Скачок акций может произойти по многим причинам.

Далее следует то, что короткие позиции (см. шорт позиции) имеют тенденцию капитулировать.

Когда шортовые (короткие)продавцы чувствуют боль (цена идет впротивоположную сторону в даннм случае лонг), они закрывают свои короткие позиции (чтобы закрыть позицию шорт ранее проданные акции надо купить). Эта практика сама по себе становится самоисполняющимся пророчеством (брокеры принудительно могут заставить выкупить акции) и повышает цену акций.

Поскольку вероятность падения акций не меньше, чем их рост, многие инвесторы пользуются этими движениями. Однако при этом высока вероятность того, что эти инвесторы столкнутся с печально известным «шорт сквизом». Многие инвесторы, особенно новички, задаются вопросом, следует ли им бояться этого или им следует принять это. Безусловно, его окружает дурная слава, что делает его столь печально известной концепцией. Но что именно? Более того, чего стоит бояться?

Фондовый рынок представляет собой непостоянную систему. В любой момент акция может либо вырасти в цене и в цене, либо резко упасть. Некоторых это может воодушевить из-за непредсказуемости всего этого. Другие не согласны и считают нестабильную природу рынка стрессом. К какой бы категории вы себя ни относили, мы все согласны с тем, что это улица с двусторонним движением.

Подробно про шорт сквиз

Шорт сквиз - повторяющееся событие в сфере инвестиций и финансов. Это происходит всякий раз, когда акция или другой тип активов резко подскакивает вверх. Это, в свою очередь, вынуждает трейдеров, которые делали ставку на то, что цена упадет, покупать его. Тем самым они предотвратят большие потери. Их безумное стремление к покупке только добавляет дополнительную нагрузку к восходящему давлению, касающемуся цены акций.

Роль продавцов в короткие сроки состоит в том, чтобы брать в долг акции актива, цена которого, по их мнению, упадет. Таким образом, они смогут купить их после того, как упадут. Если они окажутся правы, то вернут акции. Кроме того, они получат разницу между ценой открытия короткой позиции и фактической ценой продажи. Если они окажутся неправы, у них нет другого выбора, кроме как покупать по более высокой цене. Кроме того, им нужно будет заплатить разницу между установленной ценой и продажной ценой.

Механика короткой (шорт) продажи

У каждой короткой продажи , как вы могли догадаться, есть срок действия. Следовательно, когда акция внезапно повышается в цене, продавцам, продающим в шорт, скорее всего, придется действовать быстро. Если им повезет, они смогут ограничить свои потери. Цена акций может резко подскочить, когда участники коротких продаж решат закрыть свои позиции. Они делают это, потому что верят, что акция может вырасти еще выше. Это резко контрастирует с их первоначальным предположением, когда они впервые закоротили, полагая, что оно упадет.

Чем больше тех, кто решит сократить свои потери и купить, чтобы покрыть свои шорты, тем больше будет сжатие. Фактором, который вызывает это, обычно является положительное изменение, особенно по пятницам. Если уточнить, это когда люди не хотят открывать короткие позиции в выходные дни, когда рынок закрывается. Любые позитивные новости могут поднять акции, даже больше, в следующий понедельник.

Пример Tesla –«шорт сквиз»

Уход коротких продавцов и их влияние на цену акций - это то, что мы понимаем как короткое сжатие. По сути, продавцы, продающие в короткую, вытесняются из своих позиций, часто в убыток.

Вообще говоря, участники коротких продаж концентрируются на акциях, которые, по их мнению, рынок переоценивает. В качестве примера возьмем компанию Tesla. Они смогли уловить энтузиазм множества инвесторов своей инновационной системой. Основным преимуществом был их подход к производству и продаже электромобилей. В разгар этого ажиотажа инвесторы будут делать большие ставки на его потенциал. Между тем, участники коротких продаж сделали большую ставку на ее провал.

В первые месяцы этого года акции Tesla станут наиболее продаваемыми акциями на биржах США . Более 18% выпущенных акций находилось в коротких позициях.

В конце 2019 и в начале 2020 года акции Tesla вырастут примерно на 400%. Излишне говорить, что продавцы с короткими позициями потерпели поражение. В целом они потеряют около 8 миллиардов долларов. Только в начале марта 2020 года акции Tesla окончательно упали. Они были не единственными; упадут и многие другие акции. Это произошло благодаря спаду рынка, неудачному результату вспышки COVID-19. В результате участники коротких продаж заработали бы около 50 миллиардов долларов на распродаже, которая длилась несколько дней.

Еще пример на приведенной ниже диаграмме показано, что в период с начала марта 2018 года по начало апреля TSLA была сильно закорочена.

Цена упала с максимума 350 долларов до минимума 250 долларов. Однако обратите внимание, как быстро произошел разворот. Открытие коротких позиций на сумму от 250 до 270 долларов, безусловно, вызвало бы боль. Цена резко развернулась чуть выше 250 долларов и закрылась выше 280 долларов.

Разворот был встречен слабыми короткими позициями, покрывающими их ставки. Это привело к дополнительному спросу на акции, способствовавшему отскоку.

Свежий пример

Короткая позиция (шорт)

«Короткая позиция» илил шорт в основном означает, что вы прогнозируете значительное падение цены акции. В частности, за определенный период времени. Это идеальный способ помочь в зарабатывании денег, независимо от того, должна ли снизиться цена акций.

Некоторым людям не нравится короткое замыкание; на самом деле, есть некоторые, кто это прямо ненавидит. Причина такой неприязни в том, что теоретически риску нет предела. Если акция бросит вызов вашему прогнозу и вместо этого вырастет, вы не сможете выйти из своей позиции. То есть не раньше, чем ваши потери существенно увеличатся.

Каждый раз, когда вы открываете короткую позицию по акции, вы фактически занимаете у своего брокера акции данной акции . Причем по определенной цене. После этого вы приобретаете акции позже и по более низкой цене. Это метод, при котором акции будут продаваться до того, как вы их купите, что, по общему признанию, может оказаться обратным.

Вот базовая временная шкала того, как это выглядит:

  1. Вы занимаете акции у своего инвестора по текущей цене.
  2. Брокер продает акции на рынке и, в свою очередь, получает возможную прибыль.
  3. Когда акции упадут в цене, вы купите акции и вернете те, которые были взяты в долг.
  4. Вы сможете сохранить разницу в цене.

Даже если вы не любите короткие продажи, это все равно стоит изучить. Это полезная информация о повторяющемся катализаторе, который может значительно поднять акции.

Как это бывает

Повторяю ранее высказанное мнение, шорт-продавцы открывают позиции в основном по акциям, которые, по их мнению, упадут в цене. Какими бы здравыми ни были их рассуждения, их легко опровергнуть множеством вещей. Это может быть позитивная новость, объявление о продукте или даже показатель прибыли, вызывающий любопытство покупателей.

Изменение состояния акций, по всей вероятности, окажется временным явлением. Если это окажется не так, то продавец в короткие позиции может столкнуться с безудержными убытками по мере приближения даты истечения срока их позиций. По большей части они предпочитают продавать немедленно, даже если это означает огромные убытки.

Здесь в игру вступает короткое сжатие. Каждая сделка покупки, совершенная коротким продавцом, приведет к повышению цены. Это, в свою очередь, заставит другого короткого продавца совершить покупку.

Измерение открытого интереса

Есть два показателя, которые невероятно полезны для выявления акций, подверженных риску короткого сжатия. Это «короткий процент» и «коэффициент краткосрочного интереса».

Краткосрочная процентная ставка - это общее количество акций, которые продаются в кратчайшие сроки, как процент от общего количества акций в обращении. Например, 18% -ая короткая доля акций Tesla была чрезвычайно высокой. Коэффициент краткосрочной процентной ставки - это общее количество акций, которые продаются в шорт, деленное на средний дневной объем торгов по акциям . Спекулятивные акции имеют тенденцию иметь более высокий короткий интерес, чем у более стабильных компаний.

Наблюдение за короткими интересами может сказать вам, меняется ли отношение инвесторов к компании. Давайте в качестве примера возьмем акцию, которая обычно имеет короткую процентную ставку от 15% до 30%. Любое движение выше или ниже этого диапазона может указывать на то, что инвесторы меняют свое общее мнение о компании. Меньшее количество коротких акций может означать, что цена растет слишком быстро. В качестве альтернативы, участники коротких продаж покидают акцию из-за того, что она становится слишком стабильной.

Любой вид повышения коротких позиций выше нормы указывает на постепенное усиление медвежьего настроя инвесторов . Как бы то ни было, чрезвычайно высокое значение может также означать приближающееся короткое сжатие. В результате это может заставить цену подняться выше.

Долгое сжатие (лонг сквиз): в чем разница?

 Шорт сквиз - популярное название на фондовом рынке, но очень немногие знают о лонг сквиз. Это конкретное сжатие, связанное с одной акцией или другим активом, происходит, когда внезапное падение цены побуждает к дальнейшим продажам. В свою очередь, это заставляет длинных держателей акций продавать свои акции, чтобы защититься от огромных убытков.

Живя в тени популярности шорт сквиз, лонг сквиз в основном можно найти в более мелких и более неликвидных акциях. Именно здесь несколько настойчивых или паникующих акционеров могут создать необоснованную волатильность цен в течение короткого периода времени.

Лонг сквиз может произойти практически на любом рынке. Однако они выглядят более драматично на рынках с низкой ликвидностью. Важную роль играет ликвидность, а также технические характеристики, спрос и предложение. Акция, которая постоянно агрессивно движется вверх, постепенно становится более восприимчивой к долгому сжатию. Это особенно верно в случае очень большого объема, когда цена внезапно снижается. Все люди, купившие около вершины, начнут массово уходить, если цена существенно упадет.

Есть много людей, которые просто не могут позволить себе пережить потерю. И это независимо от того, верят ли они, что цена вернется к текущим уровням - или выше - после снижения.

Признаки потенциального сдавливания

Еще в 2012 году акции Barnes & Noble выросли на 50%. Это увеличение было частично результатом кратковременного сжатия. Инвестиции Microsoft в книготорговую компанию, которые могут составить до 605 миллионов долларов, определенно послужили спусковым крючком.

Используя этот пример, мы рассмотрим ключевые признаки того, что акция может быть уязвима для короткого сжатия.

1 - плотный поплавок

Плавание - это, в основном, процент акций компании, торгуемых на рынке. Что касается некоторых компаний, то это небольшая сумма, потому что крупные акционеры обычно имеют крупные доли. Так было, в частности, с Barnes & Noble. В конечном итоге коротким позициям было крайне сложно найти акции для покрытия своих позиций. В частности, когда цена акций внезапно выросла.

Итак, как лучше всего это заметить? Что ж, продавец в короткие сроки может измерить натянутость поплавка. Это достижимо путем сравнения короткой доли участия компании в размещении. Для уточнения, короткий интерес - это количество коротких акций. Соотношение Barnes & Noble составляло 67%, что должно было быть явным красным флагом. Важно помнить, что соотношение 10% и выше - очень опасный уровень.

2 - Достаточно времени, чтобы покрыть короткие проценты

Вы можете рассчитать это, просто разделив короткий процент на средний дневной объем. Это эффективно покажет, сколько времени потребуется коротким продавцам, чтобы должным образом закрыть свои позиции. В случае с Barnes & Noble в общей сложности это длилось 10 дней. Имейте в виду, что пять дней должны быть явным предупреждающим сигналом.

3 - Акционеры, выступающие в роли активистов

Это очень искушенные инвесторы, которые стремятся к изменениям, сосредоточив внимание на повышении стоимости акций. В большинстве случаев это делается с использованием системы доверенных лиц для официальной замены членов совета директоров. Вообще говоря, акционеры-активисты обладают талантом проводить краткосрочные сделки.

Давайте посмотрим на Barnes & Noble. У них действительно есть несколько состоятельных инвесторов-активистов. Одна из них - Jana Partners, которая в прошлом брала на себя подрывные роли в других компаниях, таких как McGraw-Hill. В этих случаях издатель добился разделения на две отдельные компании. Еще один заслуживающий внимания держатель Barnes & Noble - Liberty Media. Их управленческая команда имеет долгую и впечатляющую историю развития акционерной стоимости. Генеральный директор этой компании Грег Маффей когда-то был финансовым директором Microsoft.

Зачем это пробовать?

После всего, что было сказано, стоит ли попробовать торговлю с коротким сжатием? Во-первых, короткое сжатие может дать отличные результаты. Это особенно верно, если вы в настоящее время держите длинную позицию.

Представим, что вы смотрите на компанию, в которой есть серьезные недостатки. У него ужасная политика управления, плохие продажи и нет адекватного финансирования. Проще говоря, это крушение поезда. Тем не менее, это, пожалуй, одна из лучших возможностей для короткого сжатия, которую вы когда-либо могли себе представить. Давайте сделаем еще один шаг и скажем, что компания делает объявление совершенно неожиданно. Цена акций вырастет с однозначных до 100+ долларов за акцию в течение нескольких дней.

В данной конкретной ситуации вы можете потенциально получить прибыль от коротких продаж. Все они предсказывали падение курса акций, потому что именно в этом направлении компания двигалась. Однако сейчас цена стремительно растет. Более того, участники коротких продаж начинают быстро закрывать свои позиции и покупают для покрытия.

И тот, кто получит прибыль от закрытия своих коротких позиций, вполне может быть вами.

Это означает, что есть акции, у которых есть множество коротких продаж, которым когда-нибудь, возможно, придется покрыть себя. На самом деле не существует 100% точных данных о коротких продажах в реальном времени. В конце концов, это невероятно несовершенная наука.  которые довольно точны по сравнению с другими платформами.

В общем, можно делать ставки против продавцов, торгующих в шорт, и выигрывать. Кроме того, это не так рискованно, как сама короткая продажа. Как бы то ни было, также сложно судить, какие короткие сжатия станут сверхновыми.

Пример сделки со шорт сквизом

Возьмите следующий пример ниже для Shake Shack (SHK).

 

Примерно в конце декабря 2017 года акции резко падали. Согласно отчету CNBC в то время, короткий интерес быстро вырос до 48% .

Если вы посмотрите на технический график, когда интерес к коротким позициям начал расти, цена резко упала. В то же время технические индикаторы указывали на бычью дивергенцию. Бычья дивергенция - это когда новый минимум цены не может сформировать новый минимум на осцилляторе.

В этом примере мы используем осциллятор стохастика с 200-дневной экспоненциальной скользящей средней. По мере того, как цена падает, примерно в квартальном отчете о прибылях и убытках вы видите, что прибыль на акцию соответствовала оценкам.

Кратковременное сжатие вокруг отчета о прибылях и убытках вместе с бычьим расхождением в акциях привело к росту цены.

Вы можете видеть, что первая цель находится на 200-дневной EMA, что означает возврат к среднему значению.

Здесь следует помнить о трех вещах в шорт сквизе:

  1. Повышенный короткий интерес
  2. Короткое сжатие совпадает с фундаментальными показателями (отчет о прибылях)
  3. Бычье расхождение от технических индикаторов

Когда у вас есть комбинация из трех вышеперечисленных, вы можете ожидать, что на рынке появится хорошая возможность торговать при коротком сжатии.

Из-за рисков коротких продаж безопаснее торговать вверх, когда происходит короткое сжатие.

Помимо вышеуказанной стратегии, вы также можете разработать свою собственную, например, короткую торговлю, когда интерес к коротким позициям начинает расти. Однако из-за рисков коротких продаж и маржинальных требований торговля на стороне роста всегда является лучшей возможностью.

Что-то еще, чтобы запомнить

Конечно, открывать длинные позиции обычно менее рискованно, чем короткие продажи. Это связано с тем, что шорт обычно включает в себя маржинальную торговлю и заимствование акций на акции, которые потенциально могут превзойти ваши первоначальные инвестиции. Есть шанс, что вы можете потерять больше денег, которые даже не ваши. И это из-за того, что вы взяли в долг под залог.

Имея это в виду, предположим, что вы держите короткую позицию, и цена стремительно растет. Если это произойдет, вам захочется как можно скорее уехать. Обязательно запомните правило номер один: всегда быстро сокращайте убытки. Это особенно важно для коротких продаж.

Большое количество людей / трейдеров / фондов, покидающих свои короткие позиции, может подтолкнуть цену вверх все быстрее и выше. Это фактически заставит всех других продавцов в короткие сроки сделать то же самое, пока начинается паника. Более того, по мере того, как все больше трейдеров пытаются минимизировать потери. В результате возникают огромные сдавливания.

Есть еще одна важная вещь, о которой следует помнить о коротких сжатиях. Они чаще встречаются в акциях, которые имеют как небольшую рыночную капитализацию, так и небольшое публичное размещение.

Ключевые моменты
  • Короткое сжатие ускоряет рост цены акции, так как короткие продавцы выручают, чтобы сократить свои потери.
  • Противоположные инвесторы пытаются предвидеть короткое сжатие и покупать акции, которые демонстрируют сильный интерес к коротким позициям.
  • И продавцы, и контрагенты делают рискованные шаги. У мудрого инвестора есть дополнительные причины для продажи или покупки этих акций.

Что такое шорт и как шортить на криптовалютной бирже | CScalp TV

Банально говоря, трейдинг сводится к идее “купить дешевле, продать дороже”. Пожалуй, это самая распространенная стратегия. Однако существуют и другие способы биржевой торговли. Многие трейдеры, в частности скальперы, зарабатывают на шорте своих активов. Поговорим об этом подробнее.

Что такое шорт

Шорт – позиция для получения прибыли от падения рынка. В буквальном переводе с английского, “short” означает “короткий”. Трейдеров, открывающих позицию в шорт, называют игроками на понижение или медведями. Суть шорта сводится к следующему: игрок ждет, пока стоимость активов снизится, чтобы выкупить их дешевле.

Как правило, на фондовых биржах трейдеры торгуют в шорт с использованием кредитного плеча. Они занимают актив у брокера, продают его по максимальной текущей стоимости и выкупают обратно после падения его котировок.

Как шортят криптовалюты

Известно, что криптовалютный рынок характерен высокой волатильностью. Долгий рост актива может смениться резким падением. Открытие позиций в шорт с использование плеча – сложная стратегия, рекомендованная профессиональным трейдерам. В особенности это касается альткоинов с высокой волатильностью и низкой ликвидностью. Бессмысленно играть в короткую позицию без знаний технического анализа, особенностей рынка и поведенческих особенностей участников рынка.

Суть шортинга на криптовалютной бирже сводится к трем этапам. Первый – поиск монет, которые должны подешеветь. Второй – применение кредитного плеча для покупки монет и их продажи. Третий – выкуп монет после падения их котировок.

Что должен учитывать трейдер при открытии позиции в шорт на криптовалютном рынке:

  1. Рынок растет постепенно, но его падение может реализовываться быстро. Чтобы получить максимальную прибыль, необходимо уметь находить точку входа.
  2. Размер прибыли зависит от депозита. Чем больше стартовые вложения и плечо, тем больше трейдер может заработать. Однако стоит помнить о том, что при любой ошибке несложно уйти в минус.

Маржинальная торговля не рекомендована начинающим трейдерам. Также стоит помнить, что, как правило, кредитное плечо предоставляется под процент. Это необходимо учитывать при планировании сделок. Процент может нивелировать прибыль или увести трейдера в минус.

Преимущества и недостатки шорта

Преимущества выставления позиции в шорт:

  1. Быстрый способ получения прибыли. Зафиксировать прибыль на падающем рынке можно значительно быстрее, чем на растущем из-за психологических особенностей человека.
  2. Защита прибыли и расширение возможностей. Комбинирование позиций в шорт и в лонг позволяет зарабатывать как на падающем, так и на растущем рынке.

Помимо этого, шорт позволяет поддерживать справедливые цены на рынке. Когда рынок подвергается распродажам, это означает, что активы слабы и участники рынка не верят в них. Трейдеры, играющие на понижение, содействуют установлению адекватной цены на торговые инструменты.

Недостатки торговли в шорт:

  1. Цена на актив в любой момент может пойти вверх. Поэтому достаточно легко не просто уйти в ноль, а слить весь депозит.
  2. Шортить можно не все активны. На криптовалютных биржах для маржинальной торговли доступен ограниченный список торговых пар.
  3. Сделки в шорт необходимо рассчитывать с учетом торговых и маржинальных комиссий.

Чтобы минимизировать риски при торговле в шорт, необходимо избегать инструменты с низкой ликвидностью и не рисковать более 10% от депозита.

Заключение

Опытные трейдеры могут хорошо зарабатывать на игре в шорт даже при общем падении рынка. Грамотное комбинирование позиций в лонг и шорт позволить торговать более эффективно. Хороший трейдер должен уметь зарабатывать при любых рыночных ситуациях. Для этого необходимо уметь играть и на понижение, и на повышение.

Что такое шорт и лонг на бирже криптовалют! Сделки простыми словами!

Трейдинг в сфере криптовалют в последние годы приобретает все больший размах. Список биткоин бирж постоянно пополняется новыми площадками. И сегодня их насчитывается уже более двух сотен. Данный факт напрямую свидетельствует о том, насколько востребованы такие ресурсы, что неудивительно, ведь с их помощью можно получать немалый профит. Однако для этого необходимо иметь представление об основных торговых стратегиях. Поэтому имеет смысл объяснить, что такое шорт и лонг на бирже простыми словами и как с ними работать.

Что такое шорт и лонг на бирже криптовалют

Торговля цифровыми деньгами — не единственный способ получения прибыли с помощью биржи. Можно еще создать собственную онлайн-площадку и обеспечить себе профит за счет комиссионных сборов. Но для этого нужно сначала скачать или создать скрипт биржи криптовалют, а затем еще раскрутить свой ресурс, привлечь к нему внимание клиентов. Здесь необходимы предпринимательские навыки и специализированные знания в программировании. Стать трейдером проще, ведь покупать и продавать виртуальные монеты может любой желающий.

Однако, чтобы заниматься этим с выгодой для кошелька, тоже необходима база знаний. И в первую очередь следует запомнить основные биржевые термины.

К их числу относятся Short и Long. В переводе с английского первое слово значит «короткий», второе «длинный», что впрочем не проясняет того, как они относятся к криптоторговле. Поэтому следует пояснить подробнее, что такое шорт и лонг на бирже криптовалют.

Термины с фондовой биржи

Эти термины были позаимствованы с фондовой биржи. Там они означают периоды для сделок: краткосрочные — шорт и долгосрочные — лонг. То есть в первом случае после открытия сделки ее нужно завершить как можно быстрее. Шортить начинают тогда, когда курс цифровой монеты начинает падать. Но даже в такой неблагоприятной ситуации можно заработать, чем пользуются трейдеры. Во втором случае, наоборот, следует оттягивать финал, дожидаясь, пока выбранный виртуальный актив значительно подорожает. Эта стратегия еще известна как «купи и держи».

  • Интересно, что при шортировании можно получить даже большую прибыль, чем при лонгировании, хотя логичнее было бы предположить противоположную ситуацию.
  • Период для шорта объективно может быть не таким уж и коротким: неделя, месяц, хотя часто сделки получаются действительно краткосрочными и завершаются за час-день.
  • Стандартный алгоритм процесса шортирования выглядит следующим образом: трейдер берет в кредит некоторое количество криптовалюты — получает на бирже маржу, продает ее и получает прибыль, потом за нее снова покупает уже сильно подешевевшие токены, возвращая долг, а разницу кладет себе в карман.

При лонгировании схема другая: клиент покупает криптовалюту по более низкой цене, ждет, пока она хорошо подорожает, что может произойти и через год, и через два, потом продает актив и получает солидный доход. В данном случае маржа обычно не используется.

Наглядные примеры шорт и лонг на бирже

Чтобы наглядно представить себе, что такое шорт и лонг сделки на бирже, следует обратиться к примерам. Возьмем за основу биткоин. Например, проанализировав график на грядущий месяц, вы пришли выводу, что BTC упадет в цене на 20%. Вы занимаете на бирже 10 биткоинов по курсу 6 тысяч долларов и продаете их, получив 60 тысяч долларов. Затем ждете пока монета подешевеет до 5 тысяч долларов и покупаете ее, потратив 50 тысяч долларов. Возвращаете бирже 10 одолженных BTC и остаетесь с прибылью 10 тысяч долларов. Это в идеале, хотя на самом деле вы еще заплатите комиссию за сделку, за перевод в фиаты и обратно, за пользование кредитом. Но в любом случае, вы получите солидный профит, не потратив при этом ни копейки своих денег. Однако это идеальный вариант развития событий, но шортинг может не удастся, если криптовалюта не упадет в цене, а наоборот подорожает. А учитывая высокую волатильность BTC и непредсказуемость рынка, это более чем возможно.

Видео: Как выбрать биржевую стратегию

Загрузка...

что это такое в трейдинге простыми словами

Автор Яна Гольцева На чтение 5 мин.

С понятием шорт сквиз знакомы все игроки на рынке ценных бумаг. Большая волатильность для трейдера может означать как катастрофу, так и удачу. Чтобы использовать резкие скачки себе во благо, нужно уметь определить природу этого явления и предугадать его появление. В этой статье мы разберем понятие short squeeze и научим вас правильно на него реагировать.

Что такое шорт сквиз

Short squeeze в переводе с английского означает «короткое сжатие». Этим понятием обозначают ситуацию на рынке ценных бумаг, когда цена резко растет вверх и также резко откатывает вниз, т.е. «сжимается».

Почему это происходит? Что такое шорт сквиз простыми словами? Для начала познакомимся с понятием «шорт» (short) и кого называют шортистами.

Short – короткая позиция или короткая сделка, а шортистом называют игрока по коротким сделкам на понижение. В чем заключаются такие сделки? Трейдер берет взаймы акции у брокера, продает по текущей цене, а покупает по более низкой. Возвращает долг, а разницу забирает себе. А что же ему делать, если цена не понизится, а, наоборот, повысится? Конечно, продавать, причем чем быстрее, тем лучше.

Шорт сквиз – что это в трейдинге? Трейдеры не хотят потерять много личных активов и начинают закрывать сделки. Если на рынке таких игроков на понижение оказывается много, то происходит резкий скачок вверх. Затем акции возвращаются к своей адекватной цене. Это и есть шорт сквиз.

Зачем это брокеру и как ему себя обезопасить? Конечно, он не рассчитывает на честное слово трейдера и выдает займ под гарантийное обеспечение. У брокера есть возможность принудительно закрыть сделку трейдера (стоп-аут), если цена на заемные акции растет, а обеспечения становится недостаточно (маржин-колл).

Как определить шорт сквиз на рынке

Шорт сквиз в трейдинге – это искусственно созданный скачок цены вверх, а затем стремительно падающий вниз. Точно определить, имел ли место этот процесс, невозможно. Он всегда носит технический характер.

Часто это происходит из-за крупного игрока, решившего навести свои порядки и вытеснить шортистов из игры. Долгий нисходящий тренд может переломиться, если найдется один крупный покупатель, что повлечет за собой цепную реакцию стоп-лоссов и стоп-аутов.

Как же трейдеры определяют короткое сжатие? Для начала нужно отследить зоны перепроданности. Для этого используют 2 популярных индикатора, RSI и моментум.

На графике выделены участки перепроданности, моментум здесь нижний индикатор, а RSI – верхний.

Далее рассчитывается процент позиций на понижение. Если он ниже, чем общий объем акций в обращении, значит стоит ожидать повышение цены.

Как торговать шорт сквиз

Как использовать шорт сквиз в свою пользу и что это такое для трейдера? Это прекрасная возможность заработать, главное – вовремя его определить. Изучите и проанализируйте рынок, оцените риски. Отследите новости компаний. Есть два варианта:

  1. Торговать на повышение в переломе нисходящего тренда. Как только вы поняли, что коротких позиций много и они будут закрываться, покупайте и продавайте на пике. Это самый быстрый способ получить прибыль
  2. Торговать на понижение вопреки здравому смыслу. Если вы уверены, что это именно шорт сквиз и будет откат.

Выгоднее и быстрее торговать шорт сквиз на повышение, потому что котировки растут на высоких оборотах за короткое время.

Как отличить шорт-сквиз от истинного движения

Что такое шорт сквиз на бирже, как его определить?

  1. Сначала смотрим на ликвидность инструмента. Брокеры предоставляют именно такие широкому кругу шортистов.
  2. Изучаем новости. Если котировки растут несоизмеримо и неоправданно информационному поводу, то есть повод заподозрить, что импульс создан искусcтвенно.
  3. Анализ графика. Чаще всего шорт сквиз возникает на переломе длительного нисходящего тренда в тот момент, когда количество открытых позиций на понижение явно перевешивает лонг.

Что означает шорт сквиз для долгосрочного инвестора

Само это понятие уже нельзя назвать долгосрочным. Ведь, чтобы заработать в таких условиях, нужно постоянно мониторить и анализировать рынок.

Что такое шорт сквиз в долгосрочном инвестировании? Как правило, ничего. Вы представляете, сколько таких скачков может произойти за 3-5-10 лет? Здесь имеет значение только долгосрочный тренд.

Но все же, любой инвестор должен уметь отличить короткое сжатие от истинного движения. Если вы видите, что цена выросла более чем на 5%, а веской причины для этого скачка нет, не торопитесь покупать. Скорее всего действует крупный игрок.

Примеры

Рассмотрим самый свежий случай шорт сквиза в России.

Акции всем известной аэрокомпании весной 2020 года резко взлетели на 13% и спустя несколько часов упали почти на 10%. В период кризиса и на фоне заявления об отсутствии многих авиасообщений вряд ли кто-то захотел бы их купить.

Еще один пример начала 2020 года. Акции компании Тесла всего за один день подорожали на 20% и так же стремительно подешевели уже на следующие сутки. Из хороших новостей только отчет за 4-й квартал прошлого года. Плюс прогнозы известных аналитиков, и процесс шорт-сквиза запущен.

Заключение

Итак, подведем итоги, short squeeze – что это? Это резкий скачок цены, чаще всего вызванный крупным игроком и ведущий за собой принудительное закрытие многих шорт сделок.

Анализируйте и принимайте взвешенные решения, не поддавайтесь панике.

Краткое определение и значение | Dictionary.com

малой длины; недолго.

малая высота; не высокий: невысокий мужчина.

Расширяясь или достигая лишь небольшого пути: короткий путь.

кратко по длительности; не обширный по времени: недолгое ожидание.

кратко или кратко, как написано.

малое количество; скудные: скудные пайки.

не достигает точки, метки, цели или чего-то подобного; недостаточно долго или достаточно далеко.

ниже стандарта по объему, количеству, продолжительности и т. Д.: краткая мера.

, имеющий скудное или недостаточное количество (часто сопровождаемое in или on): У него не было опыта.

ниже необходимого или желаемого уровня; Недостаток: Офис короткий из-за зимних простуд и гриппа. Готовим.
  1. (из теста и т.п.) хрустящие и слоеные; легко ломается или крошится из-за того, что он приготовлен с большим количеством масла или другого жира.
  2. (из теста) с относительно большим количеством жира.

(головы или черепа) меньше обычной длины спереди назад.

Фондовая биржа.
  1. не владеет на момент продажи продаваемыми товарами или запасами.
  2. Отмечающая или относящаяся к продаже товаров или акций, которыми продавец не владеет, в зависимости от получения прибыли от снижения цен.
Фонетика.
  1. для относительно короткого времени: «Bit» имеет более короткий гласный звук, чем «bid» или «bead».
  2. , принадлежащий к классу звуков, которые считаются обычно более короткими по продолжительности, чем другой класс, как гласный звук, но по сравнению с купленным, и во многих языках, служащих отличительной чертой фонем, как a в немецком Bann в отличие от с ah в Bahn или t в итальянском fato в отличие от tt в fatto (в отличие от long).
  3. , имеющий звук английских гласных в bat, bet, bit, hot, но и put, исторически произошел от гласных, которые были короткими по продолжительности.
Просоды.
  1. (слога в количественном стихе) продолжительностью относительно более короткое время, чем длинный слог.
  2. безударный (по умолчанию 1).

(алкогольного напитка) маленький: небольшой напиток.

В основном британцы. (виски) неразбавленный; прямой.

Керамика. (из глины) недостаточно пластичен, чтобы его можно было лепить.

Короткие продажи: как короткие продажи акций

Короткие продажи - это способ инвестирования, позволяющий попытаться получить прибыль, когда цена ценной бумаги, например акции, снижается.

Что означает короткая продажа акции?

Вместо того, чтобы покупать акцию (так называемая «длинная позиция») и затем продавать ее позже, короткая позиция меняет этот приказ. Короткий продавец занимает акции у брокера и продает их на рынке. Позже они будут надеяться выкупить эти акции по более низкой цене и вернуть заемные акции, чтобы получить прибыль от разницы в ценах.

Короткие продажи, или короткие, по акции или другому типу ценных бумаг теоретически просты, но сопряжены с другими издержками и рисками, связанными с открытием длинной позиции. Кроме того, шорт иногда рассматривается как противоречивая тактика.

Как продать акцию

Когда вы открываете короткую позицию по акции, вы делаете ставку на ее снижение, и для этого вы эффективно продаете на рынке акции, которых у вас нет. Ваш брокер может предоставить вам эти акции в долг, если они доступны для заимствования. Если акции падают, вы можете выкупить их и получить прибыль на разнице между ценами продажи и покупки.

Таким образом, короткая позиция на самом деле только переворачивает ордер вашей сделки купли-продажи в сделку купли-продажи. Другими словами, вместо того, чтобы «покупать дешево и продавать дорого», вы пытаетесь «продать дорого и купить дешево».

Вот шаги для короткой продажи акции:

  1. Найдите акцию, которую вы хотите продать: Вам нужно будет провести исследование, чтобы найти акцию, которая, по вашему мнению, вот-вот упадет.
  2. Разместите заказ на продажу: Для того, чтобы продать акцию, вы разместите заказ на продажу акций, которыми вы не владеете.При вводе ордера на продажу многие брокеры не различают короткую продажу и обычную продажу. Таким образом, вы будете вводить заказ так же, как если бы вы продавали принадлежащие вам акции. Короткая позиция обычно отображается в вашем аккаунте как отрицательное количество акций (например, -100 акций XYZ).
  3. Подождите, пока акция снизится: В идеале после того, как вы закрыли акцию, вы должны подождать, пока она упадет в цене. Вам нужно будет решить, когда и по какой цене закрыть позицию.
  4. Купите акцию и закройте позицию: Когда вы будете готовы закрыть позицию, купите акцию так же, как если бы вы открывали длинную позицию. Это автоматически закроет отрицательную короткую позицию. Разница в ваших ценах продажи и покупки - это ваша прибыль (или убыток).

Чтобы продать акцию в короткую позицию, на вашем счете должна быть включена маржинальная торговля, позволяющая брать деньги в долг. Общая стоимость акций, которые вы продаете, будет учитываться как маржинальный заем с вашего счета, то есть вы будете платить проценты по займу.Таким образом, для поддержки ссуды вам потребуется достаточная маржа или собственный капитал.

Кроме того, вам придется заплатить «стоимость займа» за акции, которая может составлять несколько процентов в год от общей суммы вашего кредита, хотя она может быть намного выше. Это плата, выплачиваемая брокеру за поиск акций для короткой продажи. Кроме того, вы рискуете получить любые дивиденды, выплачиваемые компанией. Все эти комиссии будут зачислены на ваш маржинальный баланс.

Короткая продажа акции: пример

Давайте рассмотрим пример, чтобы увидеть, как все это работает, и сколько вы могли бы заработать, если продадите акции в короткую.

Представьте, что вы хотите продать акцию XYZ, которая сейчас торгуется по 100 долларов за акцию. У вас достаточно маржи для комфортной продажи 100 акций. Итак, вы продаете эти акции на рынке.

У вас будет -100 акций XYZ на вашем счете и маржинальный баланс в размере 10 000 долларов (100 акций * 100 долларов за акцию). Вам также будет зачислена денежная выручка в размере 10 000 долларов США, поскольку вы продали акции. Эти деньги понадобятся вам на вашем счете, чтобы выкупить акции позже.

Допустим, XYZ упала до 60 долларов за акцию после сообщения о плохом прогнозе.Вы можете выкупить акции за 6000 долларов, и вы получите разницу в 4000 долларов между продажей и покупкой. Вам также придется погасить стоимость займа по акциям или любые дивиденды, выплаченные в период короткой позиции.

Однако, если акция выросла до 140 долларов и вы хотели закрыть позицию, вам нужно будет заплатить 14 000 долларов, чтобы выкупить 100 акций. Вам нужно будет получить 4000 долларов, возможно, с маржинального счета, а вы все еще находитесь на крючке из-за стоимости займа и любых выплаченных дивидендов.

Когда вы продаете акции, вы занимаетесь заимствованием под собственный капитал вашего счета. Это означает, что вы можете столкнуться с требованием маржи от вашего брокера. Вам придется разместить больше денег на своем счете или ликвидировать позиции, или, если вы не можете сделать это, ваш брокер может ликвидировать позиции за вас. Вы можете быть вынуждены закрыть короткую позицию против вашего желания.

Плюсы и минусы коротких продаж акций

Короткие продажи имеют некоторые положительные стороны, особенно для опытных инвесторов, которые могут правильно использовать эту технику.Однако недостатков может быть множество.

Преимущества коротких продаж

Короткие продажи дают преимущества как отдельным инвесторам, так и рынку в целом.

  • Прибыль от падения акции: Короткие продажи позволяют инвесторам получать прибыль от падения акции. Это еще один инструмент в наборе инструментов инвестора, позволяющий инвесторам зарабатывать деньги, когда они обнаруживают переоцененные акции.
  • Следите за мошенничеством: Короткие продажи помогают удерживать мошеннические компании от грабежа инвесторов.Изучая мошеннические компании и публикуя свои исследования, продавцы в короткие позиции могут удерживать других инвесторов от покупки этих акций.
  • Создайте упорядоченный и ликвидный рынок: Короткие продавцы помогают поддерживать порядок на фондовом рынке и обеспечивают ликвидность для покупателей, позволяя рынку лучше функционировать. Кроме того, это выгодно для долгосрочных инвесторов, которые могут покупать по более стабильным ценам и накапливать доли по более низким ценам, при прочих равных.
  • Может использоваться для хеджирования длинного портфеля: Одним из преимуществ для продвинутых инвесторов является то, что короткие позиции могут компенсировать некоторые риски инвестирования.Например, имея короткие позиции, инвесторы могут получить прибыль, когда рынок падает. Они могут продать свои прибыльные короткие позиции за наличные, а затем добавить к своим длинным позициям по более низким ценам.

Недостатки коротких продаж

  • Может распространять ложную информацию: Недобросовестные короткие продавцы могут распространять ложную информацию на рынке и беспричинно толкать цену акции вниз. Затем они могут зафиксировать свою прибыль и двинуться дальше. Конечно, это ничем не отличается от схем «накачки и сброса» на длинной стороне, чтобы заставить инвесторов покупать плохие или переоцененные акции.
  • Возможны неограниченные убытки: Теоретически ваш риск не ограничен, поскольку акции, по которым вы закрыли короткую продажу, могут продолжать расти. Вы можете потерять больше, чем вложили в сделку.
  • Вы можете потерять больше, чем могли бы заработать: Несмотря на то, что вы можете иметь неограниченные убытки, максимум, что вы когда-либо можете заработать на короткой сделке, - это общая стоимость закороченной акции. Таким образом, ваш потенциал роста и падения смещен в пользу убытков.
  • Необходимо оплатить дополнительные расходы: Вам придется оплатить дополнительные расходы, чтобы сохранить короткую сделку - стоимость займа, маржинальный заем и любые выплаченные дивиденды.Со временем они складываются.
  • Трудно заработать деньги: Фондовый рынок в целом имеет тенденцию расти с течением времени, поэтому продавцы в короткие сроки сталкиваются с ситуацией, которая уже настроена против них в долгосрочной перспективе.
  • Может вызвать ненависть со стороны других инвесторов: Короткие продавцы могут столкнуться с большой враждебностью со стороны других инвесторов, и есть много скептицизма в отношении коротких продавцов, как будто они делают ставку на успех.

Издержки и риски коротких продаж акций

Короткие продажи сопряжены с многочисленными издержками и рисками для инвесторов.Вот некоторые из основных.

Неограниченные убытки

Потенциальная прибыль для длинных инвесторов демонстрирует главный риск для продавцов в короткие позиции: акции могут продолжать расти бесконечно. Когда вы продаете акции в короткую, теоретически существует вероятность неограниченных убытков. Это потому, что акции могут продолжать расти и расти с течением времени, сводя на нет другие прибыли.

Например, представьте, что вы в последнее десятилетие занимались короткими продажами в Amazon или Apple, когда эти акции резко выросли. Долгосрочная прибыль покупателя становится вашими долгосрочными убытками.Тем не менее, короткие продавцы могут вмешиваться в течение коротких периодов времени, когда акции выглядят переоцененными и получают прибыль при снижении.

Короткое сжатие

В наихудшем сценарии акция может испытать короткое сжатие, что может оказаться губительным для продавца, продающего короткие позиции. Короткое сжатие происходит, когда акция быстро растет, вынуждая продавцов на короткую позицию закрыть свою позицию. Короткие продавцы могут спешить, чтобы избежать резкого роста акций, или они могут быть вынуждены выкупить акции, поскольку их убытки растут, а собственный капитал для маржинальной ссуды на их счете сокращается.

Если достаточное количество акций будет продано в шорт, и они начнут расти, это может стать началом периода резкого роста цен на акции - иногда на сотни процентов выше. Поскольку сжатие коротких позиций вредит все большему количеству продавцов в короткую позицию, они вынуждены покупать акции по любой цене, толкая цену еще выше.

Частично это было ситуацией с розничным продавцом видеоигр GameStop в начале 2021 года, когда массовое сокращение коротких позиций привело к тому, что его акции резко пошли вверх, что вынудило многих трейдеров закрывать свои короткие позиции.

Меньшая потенциальная прибыль

Еще один недостаток короткой продажи акции состоит в том, что у вас меньшая потенциальная прибыль, чем при длинной позиции по акции. Это связано с простой математикой.

Например, сравните потенциальную прибыль от покупки 100 акций вымышленной компании ABC, торгующейся по 100 долларов за акцию. Если акция вырастет до 200 долларов, вы получите 10 000 долларов от ваших первоначальных инвестиций. Если акции продолжат расти, вы будете получать дополнительные 10 000 долларов за каждые 100 долларов повышения стоимости акций.

Акции могут продолжать расти в течение многих лет, если компания хорошо управляется.Буквально нет предела роста акций, а акции со временем сделали многих людей миллионерами.

Напротив, потенциальный выигрыш от короткой позиции ограничен начальной суммой короткой позиции. Например, если вы продаете 100 акций ABC по цене 100 долларов за акцию, максимум, что вы можете получить, составит в общей сложности 10 000 долларов, и это только в том случае, если компания обанкротится, или будет в основном банкротом или полностью мошеннически.

Таким образом, наибольшая прибыль, которую вы можете получить от короткой позиции, - это начальная стоимость акции, которую вы закрыли.И у вас есть меньшие затраты, снижающие вашу прибыль, пока вы сохраняете короткую.

Прочие затраты

Помимо этих затрат у коротких продавцов есть другие, которые увеличивают стоимость коротких продаж по сравнению с длинной ценой:

  • Маржинальные ссуды: Когда вы шортите акции, вы получаете маржинальную ссуду на сумму акций, которые вы одолжили. Вы будете платить брокеру ставку по маржинальным займам, которая может достигать 10 процентов или около того ежегодно.
  • Стоимость заимствования: С коротких продавцов также взимается «стоимость заимствования» за акции, которые они ссужают.Это может составлять всего несколько процентов в год, хотя по очень популярным коротким акциям она может вырасти более чем на 20 процентов. Эта комиссия обычно идет в карман вашего брокера, хотя по крайней мере одна брокерская компания (Interactive Brokers) делит ее с владельцем акций.
  • Дивиденды: Если вы открыли короткую позицию по акции, по которой выплачиваются дивиденды, вам также придется выплатить все дивиденды, которые были выплачены в течение периода, когда вы закрывали акции. Это могло бы добавить еще несколько процентов в год к стоимости короткой продажи акций.

Долгосрочная тенденция рынка к росту

Кроме того, короткие продавцы сталкиваются с фондовым рынком, который имеет долгосрочную тенденцию к росту, даже если многие из его компаний терпят неудачу.

«На самом деле все складывается против короткого продавца, поскольку цены на акции обычно растут», - говорит Роберт Р. Джонсон, профессор финансов в Университете Крейтона, указывая на долгосрочный рекорд индекса S&P 500, который ежегодно увеличивался примерно на 10 процентов. с 1920-х гг. «Тот, кто постоянно занимается короткими продажами на рынке, постоянно проигрывает.

Итак, существует явная асимметрия между потенциальной прибылью от длинных и коротких позиций. Чтобы добиться успеха с течением времени, вам придется выявлять и неоднократно выбирать убыточные акции.

Короткие продажи - это неправильно?

Shorting иногда рассматривается как атака на фондовый рынок, потому что некоторые инвесторы рассматривают это как ставку на неудачу, а не на успех. Если вы упомянули инвестору о коротких продажах, вы, скорее всего, получите один из двух ответов:

  • «Продавцы с короткими продажами предоставляют ценные услуги, удерживая слишком высокие запасы акций и разоблачающие мошенничество.”
  • «Короткие продавцы распространяют ложные слухи и сеют неуверенность в прибыльных и социально значимых компаниях ради собственной выгоды».

Это резкая дихотомия, и, хотя есть некоторая серая зона, это не будет похоже, если вы спросите инвесторов, которые подвергались атаке со стороны продавца коротких позиций. Тем не менее, оба утверждения верны.

Короткие продажи получают плохую репутацию, потому что «они рассматриваются как ставка против успеха бизнеса, и для многих это« неамериканское »отношение», - говорит Джонсон.«Поскольку короткие продавцы добиваются успеха, когда цены на акции падают, многие смотрят на них негативно, даже как на гнусные».

Тем не менее, короткие продажи могут ограничить рост акций и предотвратить их спекулятивное безумие, помогая рынку поддерживать порядок. Краткосрочные контракты также могут выявить ценную информацию о компаниях, которые осуществляют мошенническую деятельность или бухгалтерию, чтобы инвесторы в целом имели более полную информацию и могли правильно оценить компанию.

И короткие продажи также приносят рынку еще один позитив, говорит Джонсон. «Самая важная ценность коротких продаж заключается в том, что они обеспечивают рынки большей ликвидностью. Все больше инвесторов готовы покупать и продавать », - говорит он.

С другой стороны, некоторые публичные короткие продавцы рады распространять слухи или мнения, которые пытаются дискредитировать прибыльные компании и запугать рынок, заставляя их продать их. Эта практика наносит ущерб акционерам компании, в результате чего их акции торгуются ниже, чем в противном случае.Затем продавец в короткую позицию может извлечь выгоду из опасений или сомнений и провести выгодную короткую продажу.

Подходит ли вам короткая продажа?

Короткие продажи требуют большого труда и знаний для успеха, и это не очень хорошая идея для индивидуальных инвесторов, которые должны сопоставить свой ум с некоторыми из самых проницательных инвестиционных умов. Принимая во внимание трудности, даже многие профессионалы считают, что раскрутка - изнурительное занятие.

«Это определенно не тот вид деятельности, который подходит для большинства инвесторов», - говорит Джонсон.«Короткие продажи на самом деле являются прерогативой профессиональных инвесторов и хедж-фондов».

Тем не менее, если вы настроены делать ставки против акций, вы можете использовать опционы пут, чтобы ограничить наихудший риск коротких продаж, а именно неограниченные убытки. Одна стратегия (покупка опциона пут) позволяет вам получить прибыль от падения акций и ограничить размер ваших потерь по позиции. Однако опционы представляют собой другие риски, о которых инвесторы должны полностью осознавать, прежде чем они начнут торговать ими.

И большинству инвесторов было бы лучше придерживаться портфеля только на длинные позиции.

«Хорошая новость в том, что инвестировать можно очень просто, но при этом получать отличные результаты», - говорит Джонсон. «Лучшее для большинства инвесторов - это инвестировать в широко диверсифицированный индексный фонд фондового рынка с низкими комиссиями».

Итог

Короткие продажи могут быть прибыльными, но могут потребоваться стальные нервы, чтобы выдержать подъем фондового рынка. Учитывая риски, короткие продавцы должны быть необычайно осторожны и хорошо информированы, чтобы не наткнуться на акции, которые вот-вот будут расти в течение многих лет.Поэтому короткие продажи обычно лучше доверить опытным инвесторам, у которых есть масса исследований, глубокие карманы и более высокая терпимость к риску.

Подробнее:

От редакции: всем инвесторам рекомендуется провести собственное независимое исследование инвестиционных стратегий, прежде чем принимать инвестиционное решение. Кроме того, инвесторам сообщают, что результаты прошлых инвестиционных продуктов не являются гарантией повышения цен в будущем.

Что такое короткие продажи и следует ли это делать? | Инвестирование 101

Обычное инвестирование предполагает покупку и хранение финансовых ценных бумаг в надежде на то, что их стоимость со временем будет расти, и получение прибыли от повышения цен.

Но есть еще одна стратегия, в которой вы можете получить прибыль от акций, которые, как ожидается, будут хуже работать, сделав ставку на снижение их рыночной стоимости.

Трейдеры, которые ищут компании и извлекают выгоду из предсказанного ими краха, занимаются короткими продажами. На медвежьем рынке обычно больше возможностей для короткой продажи ценных бумаг, потому что фондовый рынок растет в цене в долгосрочной перспективе.

Этот год столкнулся с беспрецедентной неопределенностью, и короткие продавцы пользуются этим.После выпуска компрометирующего отчета от Hindenburg Research, обвиняющего компанию Nikola Corp (тикер: NKLA) в мошенничестве, трейдеры использовали эту новость для получения прибыли - акции резко упали, и аналитики понизили их рейтинг. Глядя на оценку Tesla (TSLA), можно утверждать, что акции переоценены. TSLA вырос более чем на 450% с начала года, что побудило трейдеров во всем мире делать ставки против него.

Высокие риски, связанные с короткими продажами, могут принести большие выгоды. Знаменитый продавец коротких позиций Джим Чанос из Kynikos Associates в Нью-Йорке получил 100 миллионов долларов, продав в шорт немецкую финтех-компанию Wirecard.

Как говорится в названии, короткие продажи обычно представляют собой краткосрочную стратегию, поскольку цены могут неожиданно измениться. Короткие продажи - не самая популярная практика, поскольку связана со спекуляциями. Короткие продажи составляют сегмент рыночной активности с небольшим потенциалом роста и большим недостатком. Ниже приводится руководство, описывающее эту противоречивую рыночную стратегию:

  • Что такое короткие продажи?
  • Почему инвесторы продают без покрытия?
  • Как управлять рисками коротких продаж.
  • Зная влияние на акции и рынок в целом.

Что такое короткие продажи?

Короткие продажи - это действия трейдеров, пытающихся извлечь выгоду из снижения рыночной цены ценной бумаги.

Это может быть фондовый, биржевой фонд или инвестиционный фонд недвижимости; паевые инвестиционные фонды не могут быть закрыты. В сценарии коротких продаж, если трейдеры ожидают, что ценная бумага будет хуже работать в ближайшем будущем, они продадут заемные акции по их текущей рыночной стоимости, а затем выкупят их позже, когда и если цена упадет, получая прибыль от разницы.

Короткие продажи переворачивают традиционное инвестирование с ног на голову. Большинство инвесторов используют методологию инвестирования: покупать по низкой цене, продавать по высокой - отбрасывать - или, скорее, наоборот. Как только вы определите кандидата на короткую продажу, ваш брокер найдет ценные бумаги и заимствует их у другого инвестора, который владеет акциями от вашего имени.

Трейдер продает заемные ценные бумаги, которыми он не владеет, ждет, пока цена акции снизится, и выкупает акции обратно по более низкой цене. С трейдеров начисляются проценты по заемным акциям при короткой продаже.После завершения короткой продажи трейдер возвращает заимствованные акции брокеру, который взимает комиссию и любые проценты, а трейдер округляет оставшуюся прибыль.

Для продажи акций вы можете открыть маржинальный счет у своего брокера, чтобы активировать заемные акции. Как правило, трейдерам необходимо иметь на своем маржинальном счете не менее 50% стоимости продажи, которую вы занимаете, перед тем, как совершить сделку. Часто взимается комиссия за обслуживание маржинального счета, которая обычно составляет около 30% от стоимости капитала; сумма устанавливается вашим брокером.

Торговля маржой или долгом может быстро пойти на спад. Когда цена акций компании снижается, стоимость вашей короткой позиции увеличивается, а деньги на маржинальном счете трейдера увеличиваются. Когда цена акций растет, происходит обратное. Короткие продажи с маржой могут привести к быстрой потере денег и большим убыткам, чем вы вкладываете.

Почему участники рынка продают в короткие сроки

Долгосрочные инвесторы и трейдеры используют короткие продажи как еще один способ получения прибыли.

Если они заметят, что фундаментальные показатели компании не поддерживают ее рыночную стоимость, они могут предположить, что цена ценной бумаги направлена ​​на снижение, и воспользоваться нисходящим трендом.

Участники рынка также могут короткие продажи, чтобы защитить свою длинную позицию от риска падения. При колебаниях фондового рынка различные ценные бумаги могут упасть, поэтому инвесторы могут сократить акции, чтобы защититься от убытков.

«В периоды высокой волатильности, которые мы пережили в последние годы, часто имеет смысл иметь комбинацию длинных и коротких позиций», - говорит Стивен Джон Каплан, генеральный директор True Contrarian Investments в Нью-Йорке.

В зависимости от приливов и отливов на рынке инвесторы пытаются извлечь выгоду из движений рынка, независимо от того, растет ли стоимость принадлежащих им ценных бумаг или имеет тенденцию к снижению. Каплан говорит, что это можно сделать, имея как длинные, так и короткие позиции.

«Это включает в себя покупку того, что наиболее недооценено, и короткую продажу того, что наиболее переоценено. Всякий раз, когда рынок движется вверх, если вы правильно выбрали свои позиции, ваши длинные позиции часто приносят больше, чем вы теряете по своим коротким позициям», - сказал он. продолжается.

«Точно так же, когда рынок движется вниз, акции с самой завышенной ценой часто падают больше, чем самые выгодные сделки», - говорит он. «Таким образом, вы можете зарабатывать деньги как в дни подъема, так и в дни спада».

Как управлять рисками коротких продаж

В типичном сценарии инвестирования, когда у вас длинная позиция по акции, инвестор может потерять больше, чем сумма, заплаченная за ценную бумагу. В сценарии коротких продаж, если цена акции вырастет, это может привести к убыткам, параллельным росту цены акции.

«Продажа акций - это очень специализированная инвестиционная стратегия, в которой очень хорошо разбираются очень немногие инвесторы», - говорит Эндрю Ван, управляющий партнер Runnymede Capital Management в Мендхэме, штат Нью-Джерси.

Основной риск при коротких продажах - это опасность повышения цены ценной бумаги, когда вы хотите, чтобы она снизилась, что может спровоцировать большие убытки для короткого продавца. Убытки легко могут быть больше, чем выигрыши. Для сравнения: если трейдер хочет продать акции по 40 долларов за акцию, а цена акции упадет до нуля, то этот инвестор получит 40 долларов.Если цена акции вырастет до 90 долларов, это будет убыток в размере 50 долларов, а если цена акции вырастет еще больше, убытки будут накапливаться.

«Математика коротких продаж довольно сложна. Максимум, который вы можете сделать на короткой позиции, - это 100%, так что на самом деле у вас нет чуда сложения сложных процентов», - говорит Ван. «Есть ограниченная сумма, которую вы можете заработать, но потенциально неограниченная сумма, которую вы можете потерять».

Вот почему для работы с прибыльными короткими продажами и надлежащего хеджирования рисков требуются опыт и навыки, и новичкам рекомендуется держаться подальше от коротких продаж.

Чтобы сформировать всестороннее суждение о короткой продаже по акции, трейдеры должны провести исследование компании и факторов, влияющих на обесценивание акции, чтобы знать, когда следует совершить короткую продажу. Они также должны понимать более широкую динамику рынка и осознавать все возможные последствия.

Короткие продавцы могут удерживать продажу до тех пор, пока они могут себе позволить ее расходы. Чем дольше трейдеры удерживают короткую позицию, тем больше комиссий они должны будут заплатить своему брокеру и тем больше будет взиматься процентная ставка с их маржинального счета.

Ван добавляет, что участники рынка должны учитывать другие факторы, помимо оценки. «Вы не можете продать акцию строго на основе оценки, потому что переоцененные акции могут оставаться переоцененными в течение длительного времени. При короткой продаже акций вы также должны определить катализатор или обоснование того, почему вы думаете, что акции могут упасть в ближайшем будущем», - сказал он. объясняет.

Чтобы свести к минимуму риски коротких продаж, подумайте о стратегии выхода по вашей позиции, прежде чем совершать короткую сделку. Определите, сколько денег вы готовы потерять.Если вы приблизитесь к этому порогу, рассмотрите возможность установки стоп-приказа на покупку, который устанавливает стоп-цену на заранее определенную рыночную цену, или скользящего стоп-приказа на покупку, в котором стоп-цена является процентной или установленной суммой в долларах выше или ниже текущей рыночной цены акции. . Эти рыночные ордера на короткие продажи могут предотвратить слишком большие убытки или защитить прибыль.

Влияние коротких продаж на акции и рынок в целом

Короткие продажи имеют рискованную репутацию, но они могут служить для сдерживания и уравновешивания рынков.

Например, если компания участвует в схеме или мошенничестве, короткие продажи могут выявить злоумышленников и, возможно, выявить финансовую окраску.

В прошлом были ситуации, когда короткие продажи манипулировали ценами на акции, а короткие продажи преднамеренно искажали или генерировали плохие новости о компании. В схемах «коротких и искаженных» коротких продаж были попытки распространить дезинформацию о компании, чтобы искусственно занижать ее оценку и вводить инвесторов в заблуждение, но U.S. Комиссия по ценным бумагам и биржам регулирует эту незаконную деятельность и налагает крупные штрафы на всех злоумышленников.

Питер Дэвис, генеральный директор Jigsaw Trading в Бангкоке, говорит, что короткие продажи влияют на рынок так, как должны: «Они помогают снизить цены, обычно потому, что они считаются менее ценными».

«Люди торгуют на рынках из-за того, что, по их мнению, может произойти с ценами», - объясняет Дэвис. "Идея, что только люди, покупающие акции, хороши, а люди, которые их продают, плохи.Они оба рискуют деньгами, исходя из своего мнения о рынке ».

Что такое короткие продажи? | Что такое короткие продажи?

Большой шорт

Короткая продажа - это способ сделать ставку на то, что акция упадет в цене.

Обычно инвестор покупает акцию в надежде, что она вырастет в цене. Короткие продажи (или просто «короткие») позволяют инвесторам делать ставки в противоположном направлении.

Как это работает

Вместо того, чтобы покупать акцию по более низкой цене и надеяться продать ее позже по более высокой цене, с короткой продажей, инвесторы продают акцию сегодня по более высокой цене в надежде купить ее позже по более низкой цене.

Чтобы продать акцию без покрытия, инвестор сначала должен взять ее в долг у кого-то другого. Вот как обычно работает весь процесс:

Определите акции, которые вы хотите продать в короткую

Займите акции у брокера или другого кредитора

Продайте акции по текущей цене

Акция (надеюсь) упадет в цене

Выкупите акции по цене цена ниже
той, за которую вы их продали

Верните заимствованные акции кредитору

Если цена акции падает между продажей и покупкой, короткий продавец сохраняет разницу в качестве прибыли.Однако, если цена акции растет, продавец в короткую позицию должен заплатить более высокую цену, чтобы выкупить акции, то есть он теряет деньги.

Почему использовали

Простая покупка акций обычным способом позволяет делать ставки только на одно направление. Но знающие инвесторы также могут определить компании, готовые к падению.

Например, инвесторы могут искать:

  • Подозрительная бухгалтерия
  • Слишком высокая цена акций
  • Прибыль ниже ожидаемой
  • Владельцы или другие инсайдеры продают большие партии акций
  • Крупные клиенты покидают компанию
  • Плохая пресса

Конечно, как и при любом другом инвестиционном решении, иногда вы делаете всю домашнюю работу, но все равно ошибаетесь.Даже самые опытные продавцы в короткую позицию могут иметь проблемы с тем, чтобы делать правильные ставки в нужное время.

Издержки и преимущества

Короткие продажи могут быть полезным инструментом в наборе инструментов опытного инвестора, но это тоже сопряжено с расходами:

Затраты Преимущества
  • Обычно необходимо платить проценты и / или комиссионные за заимствование акций
  • Возникнут дополнительные расходы, если вы продаете акции, приносящие дивиденды
  • В долгосрочной перспективе фондовый рынок обычно растет; продажа в шорт похожа на ставку против казино
  • Может быстро заработать большую прибыль, если вы правильно выберете время
  • Вероятность получить прибыль даже на медвежьем рынке
  • Получайте доход от отрицательных, а не только положительных просмотров

Риски

Когда вы покупаете акции обычным способом, вы не можете потерять больше, чем вложили (потому что стоимость акции не может упасть ниже 0 долларов).

Короткая продажа - это с точностью до наоборот: вы можете потерять неограниченное количество денег, потому что стоимость акции не имеет потолка. И как заемщик вы застряли, выкупая акции, независимо от того, насколько высока (или низка) цена.

Из-за этого короткие продажи обычно проводятся только самыми опытными инвесторами и требуют огромного количества рыночных ноу-хау. Даже среди профессиональных инвесторов это считается довольно рискованным способом инвестирования.

Заключение

Короткие продажи - это способ для инвесторов заработать деньги, сделав ставку на снижение стоимости акций.Они могут сделать это, одолжив акции у брокера или другого инвестора, продав их, а затем выкупив позже (надеюсь, по более низкой цене). Короткие продажи считаются рискованным подходом к инвестированию, потому что фондовый рынок обычно растет в долгосрочной перспективе.

Интересные факты

  • В мире финансов «короткая позиция» отличается от «длинной позиции», когда вы делаете ставку на рост цен.
  • Когда множество инвесторов продают одни и те же акции, может произойти «короткое сжатие».Это когда акции внезапно начинают дорожать, что побуждает продавцов в короткие позиции покрывать свои убытки покупкой акций. Но все это давление покупателей со стороны коротких продавцов только толкает акции вверх, увеличивая их потери.
  • Поскольку короткие продавцы, по сути, делают ставку на неудачи компаний, они часто не так популярны среди генеральных директоров. Или, как выразился Илон Маск из Tesla, короткие продавцы - это «придурки, которые хотят, чтобы мы умерли». (Компания, как правило, является популярной целью для коротких продаж.)

Ключевые выносы

  • Короткая продажа - это способ сделать ставку на то, что акция упадет в цене.
  • Чтобы продать акции без покрытия, инвестор заимствует акции у другого инвестора, немедленно продает их, а затем выкупает их обратно и возвращает первоначальному инвестору.
  • Короткие продажи могут быть полезным инструментом, который расширяет кругозор инвестора, поскольку он позволяет им делать ставки не только на рост, но и на снижение цен.
  • Однако короткие продажи могут повлечь за собой ряд уникальных затрат, включая комиссионные и проценты, уплачиваемые за заимствование акций.
  • Даже опытные инвесторы считают короткую продажу рискованным подходом.

Хотя это и называется короткой продажей, зачастую это долгая попытка. - Салфетка Финанс

Список литературы

https://www.barrons.com/video/what-is-short-selling/E4DA7736-B303-4140-A68B-F59C15DB5A5B.html

https://www.investopedia.com/articles/stocks/07/short_stocks.asp

https://www.dummies.com/personal-finance/investing/online-investing/how-to-sell-stock-short/

https: // twitter.com / elonmusk / status / 1201781489639161856

https://www.investors.com/news/technology/shorting-a-stock-short-selling/

https://www.fidelity.com/viewpoints/active-investor/selling-short

https://www.investopedia.com/ask/answers/how-does-one-make-money-short-selling/

https://www.fool.com/investing/how-to-invest/stocks/how-to-short-stock/

https: // www.fool.com/investing/how-to-invest/stocks/shorting-a-stock-meaning/

https://www.investopedia.com/terms/s/shortsqueeze.asp

https://www.institutionalinvestor.com/article/b1mzy62nf393lw/The-Longest-Unprofitable-Short-I-ve-Ever-Seen

https://finance.yahoo.com/news/tesla-shares-rebound-steep-rout-175848785.html

Короткое сжатие: определение, примеры и индикаторы

  • Короткое сжатие - это когда цена закороченной акции растет, и продавцы закрывают свою позицию, чтобы избежать убытков.
  • Признаки короткого сжатия включают частую покупку большого количества акций, продаваемых в короткую.
  • Лимитные ордера на покупку и стратегии хеджирования предлагают участникам коротких позиций некоторую защиту от короткого сжатия.
  • Посетите справочную библиотеку Business Insider по инвестициям, чтобы узнать больше .
Идет загрузка.

Короткое сжатие - это явление фондового рынка, то, что случается с инвесторами и трейдерами, которые действовали, исходя из предположения, что актив (обычно акция) упадет, а вместо этого будет расти. Вот как это бывает.

Что такое короткое сжатие?

Короткая продажа акций включает в себя заимствование акций, обычно у брокера, и их продажу сейчас в надежде выкупить их позже за меньшую цену, чтобы получить прибыль.

Короткое сжатие - это когда цена закороченной акции растет, а не падает, вынуждая продавца короткой позиции выбирать между закрытием своей позиции продолжением выплаты процентов по заемным акциям в надежде, что цена упадет, или закрытием своей позиции путем покупки акций. по новой более высокой цене и возвращая их в убыток.

Подсказка: Дополнительное давление на продавца в шорт может оказать первоначальный владелец (брокер) акций, который может заставить трейдера вернуть акцию в любое время.

Обратные стороны короткого сжатия значительны, что делает продажу акций очень рискованной стратегией для всех, кроме самых опытных трейдеров.

Пример короткого сжатия Gamestop

В конце января 2021 года акции компании GameStop (GME), которые торговались около 2,57 долларов за акцию, внезапно взлетели, в конечном итоге достигнув 500 долларов - когда пользователи сайта Reddit Подгруппа Wall Street Bets начала скупку акций.

Это была плохая новость для продавцов в короткие позиции, которые держали пари, что акции будут продолжать падать. В отличие от большинства инвесторов, которые хотят, чтобы их акции росли в цене, участники коротких продаж зарабатывают деньги, когда цены на акции падают, и теряют деньги, когда они растут.

Итак, когда GameStop начал набирать обороты, продавцы с короткими продажами попали в так называемое короткое сжатие. Они взяли взаймы, чтобы поддержать свои пессимистические вложения, и теперь им пришлось вернуть их, купив акции GameStop по более высоким ценам. Или же держитесь - и рискуете потерять еще больше денег.

По состоянию на середину июля 2021 года курс GME колебался в районе 185 долларов за акцию. Хотя большинство аналитиков Markets Insider имеют рейтинг продажи акций, он хорошо держался 19 июля 2021 года во время распродажи, вызванной увеличением числа случаев дельта-варианта COVID. Уже тогда акции GME закрылись на 2,6%.

Подсказка: Если вы хотите узнать больше, аналитик GameStop расскажет, как можно успешно обнаружить короткое сжатие.

Как происходит короткое сжатие?

Вот как разворачивается сценарий короткого сжатия:

  1. Вы определяете акцию, которая, по вашему мнению, переоценена, и занимаетесь короткой позицией .Заимствование и продажа акций по высокой сегодняшней цене в ожидании того, что цена упадет, и вы сможете купить заменяющие акции по гораздо более низкой цене.
  2. Вместо этого что-то происходит, в результате чего цена акции начинает расти. Этим "чем-то" может быть компания, выпускающая благоприятный отчет о доходах, какие-то благоприятные новости для своей отрасли - или просто многие другие инвесторы, покупающие акции (как это произошло с GameStop).
  3. Вы понимаете, что не можете выкупить акции по низкой цене. Вместо того, чтобы тонуть, он поднимается вверх - и это превышает цену, за которую вы его купили. На этом этапе вы должны либо купить заменяющие акции по более высокой цене и вернуть своему брокеру убытки, либо купить еще больше акций, чем вам нужно, в надежде, что их продажа с целью получения прибыли поможет покрыть ваши убытки.
  4. Все это увеличение покупок заставляет акции продолжать расти. Это вынуждает еще больше продавцов, таких как вы, в более тесные тиски. У вас есть тот же выбор, что и выше, только ставки продолжают расти, как и ваши потенциальные убытки.

Защита от короткого сжатия

Существуют определенные действия, которые вы можете предпринять, чтобы попытаться защитить себя от короткого сжатия или, по крайней мере, облегчить его хват.

  • Размещайте стоп-лосс или лимит на покупку на своих коротких позициях, чтобы уменьшить ущерб. Например, если вы продаете акцию по цене 50 долларов за акцию, выставьте ордер на покупку на определенный процент (5%, 10% или любой другой уровень вашего комфорта) выше этой суммы.Если акции вырастут до этой цены, это автоматически инициирует покупку, закрывая вашу позицию.
  • Хеджируйте свою короткую позицию с помощью длинной позиции . Вы также можете купить акции (или опцион на покупку акций), чтобы воспользоваться ростом цен. Да, в некотором смысле вы делаете ставку против себя, но, по крайней мере, вы уменьшаете ущерб от потерь и получаете выгоду от повышения цены.

Индикаторы короткого сжатия

Короткие сжатия известны тем, что спускаются быстро и непредсказуемо.Тем не менее, есть признаки того, что может произойти кратковременное сжатие:

  • Существенное давление покупателей. Если вы видите внезапный рост общего количества купленных акций, это может быть предупреждающим знаком надвигающегося короткого сжатия.
  • Высокий короткий процент от 20% или выше. «Краткосрочная процентная ставка» - это процент от общего количества выпущенных акций, которыми владеют участники коротких продаж. Высокий процент коротких продаж означает, что большое количество всех выпущенных акций продается без покрытия.Чем выше процент, тем более вероятно возникновение короткого сжатия.
  • Высокий коэффициент короткого интереса (SIR) или дни для покрытия выше 10. SIR - это сравнение короткого интереса со средним дневным объемом торгов. Он представляет собой теоретическое количество дней, в течение которого с учетом среднего объема торгов участники коротких продаж должны будут закрыть свои позиции. Чем выше это число, тем больше вероятность кратковременного сжатия. И короткие проценты, и SIR есть на сайтах котировок акций и проверок, таких как FinViz.
  • Индекс относительной силы (RSI) ниже 30. RSI указывает на условия перекупленности или перепроданности на рынке по шкале от 0 до 100. Акция с низким RSI означает перепроданность, то есть торгуется по очень низкой цене - и, возможно, из-за увеличения; высокий RSI указывает на то, что акции чрезвычайно перекуплены - торгуются по высокой цене - и, возможно, из-за падения. Любой RSI ниже 30 сигнализирует о неизбежном росте цены, который может привести к короткому сжатию. Онлайн-листинг компании обычно включает ее RSI, часто в разделе индикаторов.

Финансовый вывод

Короткое сжатие - плохая новость для продавцов в короткие позиции и хорошая новость для инвесторов, открывающих длинные позиции. "Сжатие" вынуждает продавцов в короткие позиции покупать, повышая цену акций, что приводит к их потере денег. Инвесторы (покупатели) выигрывают, когда цена акций растет. По мере того, как все больше продавцов в короткие позиции уходят, цена растет, в результате чего продавцы в короткую позицию теряют больше, а покупатели - больше.

Следите за любыми индикаторами того, что может наступить короткое сжатие, включая повышенное давление покупателей, высокий короткий интерес, дни для покрытия выше 10 или RSI ниже 30.Прежде всего, вы должны понимать, что возможность короткого сжатия делает короткие продажи рискованными. Не ходите туда, если вы не понимаете и не принимаете этот риск.

Короткое покрытие - понимание процесса короткого покрытия

Что такое короткое покрытие?

Короткое покрытие, также называемое «покупкой для покрытия», относится к покупке ценных бумаг. Рыночные ценные бумаги. Рыночные ценные бумаги - это неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг, либо для долговых ценных бумаг компании, акции которой котируются на бирже.Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения. инвестором для закрытия короткой позиции на фондовом рынке Фондовый рынок Фондовый рынок относится к открытым рынкам, которые существуют для выпуска, покупки и продажи акций, которые торгуются на фондовой бирже или внебиржевом рынке. Акции, также известные как обыкновенные акции, представляют собой долевую собственность в компании. Этот процесс тесно связан с короткими продажами. Фактически, покрытие коротких позиций является частью коротких продаж, которые включают в себя рискованную практику заимствования и продажи акций в надежде выкупить их обратно по более низкой цене, таким образом генерируя прибыль. Маржа чистой прибыли. Маржа чистой прибыли (также известная как «Маржа прибыли» или Коэффициент чистой прибыли ») - это финансовый коэффициент, используемый для расчета процента прибыли, получаемой компанией от ее общего дохода.Он измеряет размер чистой прибыли, которую компания получает на доллар полученной выручки.

Что такое короткое позиционирование?

При коротких продажах инвесторы считают, что цена акции - это акция? Лицо, владеющее акциями компании, называется акционером и имеет право требовать часть остаточных активов и прибыли компании (в случае роспуска компании). Термины «акции», «акции» и «капитал» взаимозаменяемы.упадет. Эта практика также известна как короткое позиционирование.

Короткий цикл позиционирования

  1. Возможность - Инвестор видит возможность того, что цена данной акции на рынке скоро упадет.
  2. Открывает короткую позицию - Инвестор берет в долг акции компании по текущей цене.
  3. Продажа акций - Инвестор продает заемные акции. Это короткая продажа.
  4. Период ожидания - Инкубационный период, в течение которого инвестор должен дождаться падения цен на акции, прежде чем закрыть короткую позицию.
  5. Закрытие короткой позиции - Как только цена акции падает, инвестор выкупает точное количество заимствованных акций.
  6. Доходы - На предыдущем этапе на рынке происходят две вещи. Во-первых, цены на акции могут упасть, как и ожидалось. Результат, естественно, приведет к прибыли, поскольку трейдер закроет короткую позицию ниже. Разница между входом и выходом - это прибыль. Однако, если цена акций вырастет, трейдер понесет убытки, так как ему придется заплатить более высокую цену, чтобы выкупить акции обратно.

Пример: покрытие коротких позиций

Давайте возьмем пример Джо, опытного трейдера акциями. Трейдер акциями Трейдер акциями - это тот, кто участвует в покупке и продаже акций компании на фондовом рынке. Подобно тому, кто инвестирует в рынки заемного капитала, трейдер инвестирует в рынки акционерного капитала и обменивает свои деньги на акции компании, а не в облигации. Карьера в банке высокооплачиваема. Он занимается биржевой торговлей достаточно долго, чтобы понять, как работает фондовый рынок.Недавно он отслеживал динамику акций компании XYZ. Согласно его исследованиям и опыту торговли, акции XYZ, скорее всего, скоро упадут. Джо берет в долг 1000 акций, чтобы открыть короткую позицию, акции которой торгуются по 30 долларов. Он продает их по текущей рыночной цене 30 долларов, но цена превышает ожидаемую - 20 долларов за акцию. Итак, он покупает 1000 акций по текущей цене 20 долларов, чтобы закрыть короткую позицию. Согласно расчетам, доход Джо составит 10 000 долларов (30 000–20 000 долларов).Он продал свои заемные акции по 30 000 долларов (1000 акций x 30 долларов) и купил их по 20 000 долларов (1000 акций x 20 000 долларов).

Повышение цены при коротком позиционировании

Во время короткого позиционирования цена акции может расти или падать. Если он падает, трейдеры получают прибыль, чего они и хотят. Однако если он увеличится, они окажутся на грани убытков. В результате они могут поспешить отказаться от короткой позиции, выкупив акции. Однако чем больше они покупают, тем больше растет цена акций.Это приводит к так называемому ралли покрытия коротких позиций.

Покрытие коротких позиций и сжатие коротких позиций

При сжатии коротких позиций цены на ценные бумаги значительно повышаются, что приводит к ситуации, когда трейдеры спешат закрыть свои короткие позиции из-за давления растущих цен на акции.

Пример: короткое сжатие

Используя инвестиции Джо, предположим, что после первого месяца цены на акции начинают двигаться в противоположном направлении. Вместо того, чтобы снижаться, цена начинает расти на 12% в день.Джо и другие трейдеры поспешат закрыть свою короткую позицию, прежде чем понесут новые убытки. Значит, они будут вытеснены из торговли.

Покрытие коротких позиций - это средство, с помощью которого трейдеры, занимающие короткую позицию на фондовом рынке, закрывают свою сделку. Это сделка покупки, которая закрывает их первоначальную сделку продажи.

Ссылки по теме

Благодарим вас за то, что вы прочитали объяснение краткого содержания от CFI. CFI предлагает специалиста по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ™. Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификат CFI «Финансовый аналитик по моделированию и оценке» (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере.Запишитесь сегодня! программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжить обучение и продвигать свою карьеру, вам будут полезны следующие ресурсы:

  • Опцион на акции Опцион на акции Опцион на акции - это контракт между двумя сторонами, который дает покупателю право покупать или продавать базовые акции по заранее определенной цене и в течение определенного времени. период. Продавец опциона на акции называется автором опциона, при этом продавцу выплачивается премия по контракту, приобретенному покупателем опциона на акции.
  • Длинные и короткие позиции Длинные и короткие позиции При инвестировании длинные и короткие позиции представляют собой направленные инвесторы ставки на то, что ценная бумага будет расти (при длинной позиции) или вниз (при короткой). При торговле активами инвестор может занимать два типа позиций: длинную и короткую. Инвестор может либо купить актив (открывая длинную позицию), либо продать его (открывая короткую позицию).
  • Ежедневный торговый лимит Ежедневный торговый лимит Под дневным торговым лимитом понимается максимальная сумма, на которую цена акции или другой биржевой ценной бумаги может расти или падать во время торговой сессии.Лимиты устанавливаются биржей в попытке избежать чрезмерной волатильности или манипуляций на рынках.
  • Инвестирование: руководство для начинающихИнвестирование: руководство для новичков Руководство CFI «Инвестирование для начинающих» научит вас основам инвестирования и научит, как начать. Узнайте о различных стратегиях и методах торговли.

Что такое короткие продажи и как они работают + 9 советов от профессионалов

Короткие продажи могут быть привлекательной стратегией для получения прибыли во время рыночных спадов, однако не без определенного риска.

Во времена рыночных потрясений все еще есть возможности для получения прибыли от акций. Этот процесс называется короткими продажами (или короткими продажами) и никогда не должен быть больше, чем частью общей инвестиционной стратегии. В своей простейшей форме короткие продажи - это продажа акций, которыми вы не владеете. Биржевой маклер сначала ссудит вам акции, которые вы сможете продать. Когда вы продаете акции в короткую и получаете взаймы, думайте об этом как о ссуде акций, которые вы должны вернуть когда-нибудь в будущем. Короткие продажи более рискованны, потому что нет предела вашим убыткам (акции могут продолжать расти), в отличие от покупок акций, ваши убытки ограничиваются вашими первоначальными инвестициями (если акции упадут до нуля).

Пример короткой продажи

Лучший способ понять короткие продажи - это рассмотреть конкретный пример.

Предположим, вы проводите какое-то исследование и думаете, что трафик LUV (Southwest Airlines) падает, а цена на нефть стремительно растет, и вы полагаете, что это будет продолжаться, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. Вы размещаете заявку на короткую продажу 100 акций LUV, и ваша цена исполняется по 10 долларов. Ваш брокер одолжит акции и продаст их за вас. Ваш остаток денежных средств увеличится на 1000 долларов, а рыночная стоимость ваших акций упадет на 1000 долларов (теперь вы должны брокеру 100 акций LUV).Если вы правы - и цена LUV начинает падать - вы можете купить это количество акций по более низкой цене и заменить те, которые вы «взяли в долг». Это называется «покрытие вашей короткой позиции», и вы получите приличную прибыль от короткой продажи. Однако, если вы ошибетесь и цена LUV возрастет, вы можете быть менее чем довольны этой стратегией, так как вам придется пойти и купить акции LUV по более высокой цене, например, 12 долларов, и теперь вы потеряли разницу в ценах. или 200 долларов.

Как коротать продажу: 10 советов для начала работы

  1. Соблюдайте осторожность

    Это нельзя переоценить, когда речь идет о короткой продаже акций.Когда вы открываете короткую позицию по акции, потенциальные убытки бесконечны, поскольку технически нет предела тому, насколько высоко акция может подняться.

  2. Использовать стоп-приказы

    Эти типы ордеров помогут вам минимизировать риск и сократить потери до того, как они выйдут из-под контроля.

  3. Узнайте, как использовать маржу

    Процесс продажи без покрытия включает в себя заимствование акций и, следовательно, торговлю с маржой. Это означает, что существуют комиссионные и процентные платежи, что делает процесс немного более сложным, чем обычная покупка акций.

  4. Короткие продажи лучше всего использовать как инструмент хеджирования

    При правильном использовании короткие продажи могут стать отличным инструментом для хеджирования вашей позиции. Это означает защиту от потерь по другим длинным (купленным) позициям.

  5. Подождите, пока вы не станете опытным трейдером с большим опытом

    Из-за более высокого риска и повышенной сложности этих сделок короткие продажи обычно ограничиваются опытными инвесторами, дневными трейдерами и хедж-фондами.

  6. Забудьте о высокой цене акций

    Не открывайте короткую позицию только потому, что у акции высокая цена, и вы думаете, что она должна упасть. Посмотрите на оценочные показатели и основные принципы, которые указывают на признаки того, что цена акций раздута и изменит тенденцию вспять.

  7. Не игнорируйте отрасль в целом

    Акция, которую вы выбираете для короткой продажи, также должна быть частью тяжелой отрасли. Вы хотите, чтобы рынок, промышленность и акции продемонстрировали слабость.Если один из трех силен, вы увеличиваете свои шансы выбрать проигравшего.

  8. Продажа на медвежьем или слабом рынке

    Хотя легче сказать, чем сделать, вы можете определить медвежьи рынки, отслеживая рынок в целом. Именно на этих рынках, когда акции изо всех сил пытаются показать зеленый цвет, можно получить прибыль на падении.

  9. Посмотрите на продажи и прибыль

    Это относится как к коротким продажам, так и к длинным инвестициям. Увеличение / уменьшение продаж и прибыли являются отличным индикатором будущего направления акций.

  10. Не жадничайте !!

    Установите заранее определенную точку выхода. Когда попадаешь, продавай! Никаких вопросов не было задано.


НАГРАДА ЛУЧШЕГО АКЦИОНЕРНОГО БЮЛЛЕТЕНЯ ДЛЯ АКЦИЙ 2020 ГОДА (ОБНОВЛЕНИЕ 2 января 2021 г.)

Биржевой консультант Motley Fool получает нашу награду за лучший информационный бюллетень 2020 года со средним увеличением запасов на 78%!

Мы отслеживаем ВСЕ выбранные акции Motley Fool с января 2016 года. Это более 5 лет и более 120 акций.По состоянию на пятницу, 1 января 2021 года, 21 из 24 акций, выбранных в 2020 году, выросли, а средняя доходность составила 78% по сравнению с 19% SP500. Взгляните на некоторые из их выборов 2020 года:

  • Лимонад (LMND) - 3 декабря 2020 г. выручено 52%
  • Autodesk (ADSK) - 15 октября рост составил 21%
  • Fiverr Intl (FVRR) - 3 сентября 2020 г. рост на 67% всего за 4 месяца
  • CrowdStrike (CRWD) - 4 июня 2020 г. пик уже увеличен на 120%
  • ServiceNow (СЕЙЧАС) - 7 мая 2020 г. забирает 44%
  • Zoom Video (ZM) - 16 апреля 2020 г. пикап увеличен на 124%
  • Shopify (МАГАЗИН) - выбор 2 апреля 2020 г., и он вырос на 226%
  • Zoom Video (ZM) - 19 марта 2020 г. выбор повторно рекомендован, и он уже вырос на 172%
  • DexCom (DXCM) выбрал 20 февраля 2020 г., незадолго до обвала рынка, и он все еще растет на 22%
  • NVTA выбран 6 февраля 2020 г. - рост на 88%
  • Tesla (TSLA) выбрала 2 января 2020 года до обвала, и она выросла на 720%

Итак, никто не может гарантировать, что их следующий выбор будет таким же сильным, но наш 5-летний опыт оказался очень прибыльным (их выбор в 2019 году вырос на 113%, а в 2018 году - на 200%).Они также заявляют, что с самого начала их средний рост составил 570%, и теперь мы им верим. Многие аналитики говорят, что рынок BULL продолжится в 2021 году с президентством Байдена, поэтому убедитесь, что у вас лучшие акции!

Обычно стоимость услуги Fool составляет 199 долларов в год, но в настоящее время они предлагают ее всего за 99 долларов в год на ЭТОЙ НОВОЙ СТРАНИЦЕ ПОДПИСКИ.

НАЖМИТЕ ЗДЕСЬ, чтобы получить акции Motley Fool's Stock Picks всего за 99 долларов в год!




ПОЛУЧИТЕ ДО $ 1000 БЕСПЛАТНО
ПРИ ОТКРЫТИИ БРОКЕРСКОГО СЧЕТА ROBINHOOD

Robinhood был первым брокерским сайтом, который НЕ взимал комиссию при открытии в 2013 году.Они только что прошли 10 000 000 учетных записей и, чтобы отпраздновать это событие, предлагают до 1000 долларов в качестве бесплатного запаса, когда вы открываете новую учетную запись.

Вот подробности: Вы должны нажать на специальную промо-ссылку, чтобы открыть свою новую учетную запись Robinhood. Затем, когда вы пополните свой счет как минимум на 10 долларов, вы получите одну акцию стоимостью от 5 до 500 долларов. Затем вы получите ссылку, чтобы поделиться с друзьями. Каждый раз, когда один из ваших друзей открывает учетную запись, вы будете получать еще одну бесплатную акцию стоимостью от 5 до 500 долларов.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *