Деривативы что это такое: Деривативы |

ТОП биржи для торговли криптовалютными деривативами

Деривативы на криптовалюты – это недавно образовавшаяся разновидность финансовых продуктов. Сегодня крипторынок представляет собой обширную экосистему из более чем двух тысяч токенов и монет. Причем каждый из них сосредоточен на конкретном проекте, основанном на блокчейн-технологиях. Но некоторые разработки представляют собой действительно инновационные продукты – например, криптовалютные деривативы, из которых наиболее известен Биткоин фьючерс. Редакция Profinvestment.com рассмотрела принцип их работы подробнее.

Лучшие криптовалютные биржи для торговли деривативами:

1. Binance.
2. Bybit.
3. Bitmex.
4. Currency.
5. Deribit.
6. PrimeXBT.
7. StormGain.
8. Huobi.

Содержание статьи

Что такое деривативы на криптовалюты

Дериватив – это финансовый контракт между двумя или более сторонами, стоимость которого выводится из стоимости базовой криптовалюты. Если конкретнее, это договор, регламентирующий покупку или продажу актива в будущем по конкретной цене.

Сами по себе деривативы не обладают стоимостью. Их ценность заключается в том, какие ценовые движения ждут криптовалюту в будущем. Есть три основных варианта таких контрактов – свопы, фьючерсы и опционы, подробнее о которых будет рассказано ниже.

Причины использования деривативов

Деривативы обеспечивают ряд преимуществ для современных финансовых рынков, поэтому с каждым днем пользуются всё большей популярностью:

1. Определение цены базовой криптовалюты. К примеру, стоимость фьючерсов могут служить отражением максимально точной цены товара.
2. Хеджирование рисков. Инвестор может купить дериватив, стоимость которого перемещается в противоположном направлении от стоимости криптовалюты, которую держит инвестор. Следовательно, прибыль с дериватива способна сгладить потери по основному активу.
3. Обеспечение доступа к недоступным рынкам или активам. С помощью контрактов организации могут получить доступ к тем торговым площадкам или валютам, которые по той или иной причине недоступны ей в прямом виде.
4. Повышение эффективности рынков. Общепризнано, что торговля деривативами на криптовалюты помогает повысить эффективность финансовых рынков. Контракты дают возможность повторной выплаты активов. Поэтому обеспечивается равновесие стоимости базового актива и связанных с ним производных инструментов.
5. Защита от волатильности. Основная причина существования деривативов в том, что юридические и физические лица хотят снижать уровень рисков для себя и выстраивать защиту от сильных колебаний цен.
6. Спекуляции. Среди трейдеров деривативы на криптовалюты очень востребованы, поскольку позволяют получить прибыль от изменения курса.

Есть у таких контрактов и ряд недостатков, по многом из-за которых случился финансовый кризис в 2007-2008 годах, еще до появления криптовалют. Это высокая волатильность самих деривативов. Их сложно оценить, поэтому риски остаются довольно большими. Также из-за подверженности спекулятивным особенностям есть риск больших убытков в случае необоснованного использования. Наконец, существует возможность дефолта контрагентов, поскольку не все контракты на торговых площадках проходят надлежащую проверку.

Как заработать на торговле деривативами

Заработок трейдеров осуществляется в зависимости от колебаний цен интересующей криптовалюты. Все участники торгов отчасти рискуют, потому что никто не может точно знать, какова будет стоимость валюты в будущем. Если актив стал дороже, что покупатель остается в выигрыше, если дешевеет – то зарабатывает продавец.

Чтобы повысить уровень своего заработка, трейдер может воспользоваться кредитным плечом (рычагом). Плечо многократно умножает возможную прибыль. Размер доступного плеча зависит от выбранной торговой площадки. Также за кредитные средства необходимо будет платить комиссию.

Типы деривативов

На рынке есть сотни вариаций контрактов, но их все можно разделить на три основных категории.

Фьючерсы

Фьючерсный дериватив регламентирует продажу актива по будущим данным, но по определенной уже сейчас стоимости. Такие соглашения активно котируются на криптовалютных биржах, при этом площадке выступает в роли посредника. Как и в любом договоре, невозможно изменить условия после его заключения. Биржевые контракты составляются:

• в специально определенных объемах;
• в специально определенном виде;
• на определенные сроки действия.

Также на биржах обычно практикуется ежедневная отчетная процедура, то есть все доходы и убытки по деривативам урегулируются в день их получения. Так сводятся к минимуму кредитные риски. Следует отметить, что в работе с фьючерсом продавец и покупатель заключают договоры не друг с другом, а с биржей.

Опционы

Принцип опционов существенно отличается от фьючерсов. В то время как по фьючерсу обе стороны договора обязаны выполнить покупку или продажу в определенный день, опционный контракт имеет такую особенность, как асимметричность. Опционный контракт связывает одного участника, а другому позволяет принять решение позже, когда истечет его срок действия. Следовательно, привилегированная сторона, имеющая выбор, платит за это некоторый взнос.

Различают два вида опционов: call option и put option. Первый дает право (но не обязывает) приобрести криптовалюту по заданной цене в более позднее время, а второй – продать по заранее определенной стоимости. Опционы, как и фьючерсы, торгуются на криптовалютных биржах.

Свопы

Свопы считаются наиболее сложными для освоения рыночными инструментами. Такие деривативы дают участникам возможность обмениваться своими финансовыми потоками. Одна сторона может перевести денежный поток к другой стороне. Наиболее распространенный пример такого действия – изменение фиксированной процентной ставки на плавающую. Также трейдеры могут принимать решения о свопе базовой криптовалюты или процентных ставок.

Свопами любят пользоваться компании – это помогает им снизить уровень денежных рисков. Обычно такие производные контракты заключаются между отдельными лицами без использования услуг биржи. Посредниками могут выступать инвестиционные банки, которые берут риски на себя.

Криптовалютные биржи для торговли деривативами

Приведем краткое описание бирж, позволяющих торговать деривативами на криптовалюты – их условий и торговых продуктов.

Биржа Bitmex

Профессиональные трейдеры и инвесторы часто выбирают торговлю Биткоин-деривативами через платформу Битмекс. Хорошо подходит тем, что уже имеет опыт работы с классическими финансами. Предлагает высокий уровень кредитного плеча и мощные протоколы безопасности.

Поддерживаемый вид деривативов – фьючерсы, которые урегулированы либо наличными, либо физическими активами. Контракты не требуют от трейдеров размещать в качестве маржи 100% залога, поэтому существует возможность на некоторых контрактах использовать плечо вплоть до х100.

На BitMEX маржа выражается только в Биткоинах, так что трейдеры могут спекулировать на будущем курсе активов только при помощи BTC.

Кроме фьючерсов, на бирже поддерживается такой дериватив, как бессрочные контракты. Пользуясь им, не требуется подгонять время заключения сделки к сроку экспирации контракта. Котировки, используемые в этом инструменте, совпадают с котировками на спотовом рынке.

Биржа ByBit

Bybit – биржа криптовалютных деривативов, предлагающая довольно удобный и безопасный интерфейс обмена как традиционных, так и цифровых валют. Среди деривативных инструментов здесь выделяются бессрочные контракты, не требующие немедленного расчета. Они обеспечивают беспроблемный трейдинг, давая возможность клиентам удерживать позиции долгое количество времени. Таким образом появляется еще больше возможностей для получения дохода.

Биржа Deribit

Заявлено, что на Deribit Биткоин-опционы торгуются по «европейскому» методу, то есть могут быть реализованы лишь после истечения срока действия. В этом отличие от американских опционов, реализация которых доступна в любой момент срока действия.

Есть довольно распространенное заблуждение, что на Deribit можно продавать опционы только после истечения срока действия. Но на самом деле это не так, и тот факт, что они «европейские», не имеет значения.

Фьючерсные предложения на Deribit доступны каждому независимо от страны проживания. К преимуществам можно отнести узкие спреды, наличие кредитного рычага и достаточно большие объемы торгов.

Биржа Huobi

В ноябре 2018 биржа Huobi представила новую площадку Huobi DM, где появилась возможность открывать длинные или короткие позиции на волатильность курсов криптовалют и тем самым получать доход. Платформа позволяет работать с контрактами сроком действия 1 неделя, 2 недели или квартал.

Также Huobi DM запустила трейдинг BTC-деривативами, выражающимися в долларах США.

Биржа Xena Exchange

Биржа ориентирована в основном на крупные компании и дает возможность продавать или покупать деривативными контрактами. Корпоративные клиенты получают персонального менеджера, улучшенным функциям безопасности, пониженными комиссиям. Доступен широкий диапазон функций и инструментов для торговли.

Платформа предлагает воспользоваться кредитным плечом до 20х. Но основная особенность биржи – широкий выбор необычных активов. Например, свопы на сложность майнинга, на волатильность, бессрочные свопы и т.д.

Биржа Okex

Биржа предлагает разные виды деривативов и по их общему объему даже лидировала в марте 2019. Основное количество сделок принадлежит Биткоин-фьючерсам. Их особенность на OKEx в том, что они считаются только по BTC, а стоимость контракта выражается в долларах. Также присутствует специальная система доказательства манипуляций.

Биржа Delta Exchange

Сейчас на этой криптовалютной площадке можно торговать несколькими видами фьючерсов. В скором времени обещают добавить еще опционы.

Все контракты имеют встроенное кредитное плечо. Максимально допустимое плечо равно 100х, хотя для некоторых контрактов этот показатель может отличаться в меньшую сторону.

Заключение

Хотя в 2007 году деривативы и стали одним из главных факторов образования мирового кризиса, они по сей день относятся к важнейшим инструментам управления рисками. Когда в 2017 году криптовалютные биржи начали запускать возможность торговли ими, сообщество было очень взволновано. Совершенно очевидно, что этот вид рынка необходим для сохранения динамичности финансовой системы, а также он помогает повысить на массовом рынке уровень осведомленности о криптовалютах. Но в то же время производные контракты достаточно сложны, необходимо соблюдать максимальную осторожность при их использовании.

фьючерсы, свопы, опционы, CFD, ETF

Рынок криптовалюты можно разделить на спот-трейдинг и торговлю деривативами, или производными финансовыми инструментами. Сегодня мы расскажем, что такое криптовалютные деривативы и как их можно использовать.

Навигация по материалу:

Что такое деривативы?

Дериватив, или производный финансовый инструмент определяется как финансовый договор между двумя или более сторонами, которые хотят купить или продать базовый актив по установленной цене в будущем.

Стоимость контракта будет определяться изменениями цены базового актива.  Деривативные контракты могут иметь в качестве базового актива всё, что угодно: обычные валюты, криптовалюты, товары, облигации, акции, рыночные индексы и процентные ставки.

Деривативы могут быть проданы двумя способами: через биржи или систему потребитель-потребителю (consumer-to-consumer — C2C). Последний метод имеет свои отличия, связанные с нормативно-правовом регулированием и торговлей.

В криптоиндустрии производные финансовые инструменты становятся всё более популярными, особенно фьючерсные контракты на биткоин.

Типы криптовалютных деривативов

Криптовалюты — это крайне спекулятивный рынок с большими колебаниями цен, происходящими ежедневно. Естественно, трейдеры стремятся извлечь выгоду из этих колебаний. Используя криптодеривативы, трейдеры могут спекулировать будущей ценой биткоина или других альткоинов и получать прибыль, если их прогнозы окажутся верными.

Существуют различные виды криптодеривативов, которые могут быть проданы либо на традиционных биржах, либо на регулируемых криптобиржах.

Фьючерсные контракты

Фьючерсный контракт — это финансовый контракт, заключенный между двумя или более сторонами, в котором базовый актив, в нашем случае криптовалюта, продаётся или покупается в определённый день в будущем, но по цене, установленной в настоящем времени.

Фьючерсный контракт позволяет инвесторам хеджировать позиции и снижать риск непредсказуемых колебаний рынка, что вполне уместно с учётом волатильности криптовалют. Таким образом, подписав контракт, в котором напрямую устанавливается цена базовой криптовалюты, трейдеры могут снизить риск, торгуя фьючерсами на биткоин и альткоины.

Первые фьючерсы на биткоин были предложены Чикагской товарной биржей (CME) и Чикагской биржей опционов (CBOE) в декабре 2017 года. В настоящее время Чикагская товарная биржа (CME) является крупнейшей биржей деривативов в мире, управляя более 20% всей торговли деривативами в глобальном масштабе.

Традиционной биржей, которая в настоящее время предлагает фьючерсы на биткоин, является CME Group, поскольку с марта этого года CBOE не добавляла новые контракты.

Институциональная криптоплатформа Bakkt уже несколько раз собиралась начать торговлю биткоин-фьючерсами, наконец, открытие назначено на сентябрь 2019 года.

CFD (контракты на разницу цен)

CFD — это соглашение, основанное на базовой криптовалюте, которое заключает договор на выплату владельцу разницы между ценой базового актива в начале контракта и ценой в конце контракта.

Когда вы открываете CFD, вы спекулируете на том, будет ли цена на криптовалюту расти или падать. Когда контракт будет ликвидирован, а ваши прогнозы по цене окажутся неверными, вам придётся понести более высокие убытки, поскольку это продукт с кредитным плечом.

Торговые платформы, предлагающие криптовалютные CFD-контракты — Plus500 и IG Option.

ETF (биржевые инвестиционные фонды)

ETF — это деривативный контракт, который отслеживает изменение цены конкретной криптовалюты или группы криптовалют. Трейдеры могут диверсифицировать свой портфель с помощью ETF, фактически не покупая и не владея активами, которые отслеживаются указанным ETF.

Биржи, которые предлагают крипто ETF:

Свопы

Свопы — это тип криптодеривативов, который позволяет вовлеченным сторонам обмениваться потоками cash flow (движения денежных средств) из двух разных финансовых активов.

Например, в какой-то момент времени одна сторона может переключить неопределённое движение денежных средств (cash flow), к примеру, плавающую процентную ставку, на определённое движение — фиксированную процентную ставку. Своп можно осуществлять и с процентными ставки, и с базовой валютой.

Своп-контракты не торгуются на бирже, так как обычно заключаются между двумя сторонами в частном порядке и при посредничестве инвестиционного банкира.

Первой регулируемой институциональной биржей, которая представила биткоин-свопы, была LedgerX, добавившая деривативные контракты ещё в октябре 2017 года. Доступ к торговой платформе LedgerX могут получить только аккредитованные инвесторы и институциональные клиенты.

Также существует много других институциональных бирж, которые предоставляют эти типы контрактов.

Криптовалютная биржа OKEx тоже предлагает торговлю фьючерсами и бессрочными свопами, то есть контракты без даты истечения, с 100-кратным кредитным плечом. Контракты могут быть заключены с несколькими криптовалютами, включая биткоин, Ethereum, EOS и даже новый стейблкоин USDK.

Опционы

Опционный контракт представляет собой асимметричный дериватив, который налагает обязательства на одну сторону, в то время как другая сторона принимает решение позднее, то есть когда срок действия опциона истекает. Это означает, что одна сторона обязана либо покупать, либо продавать позже, тогда как другая сторона имеет возможность сделать свой выбор. Очевидно, что тот, кто делает выбор, должен заплатить премию за привилегию.

Такие типы контрактов бывают двух форм: «опцион-колл» и «опцион-пут». Опцион-колл даёт вам право, но не обязательство купить криптовалюту в более позднюю дату по заданной цене, в то время как опцион-пут даёт вам право, но не обязательство продать что-то в более позднюю дату по заданной цене.

Следовательно, контракт имеет 4 варианта, и владелец контракта может выбрать длинную или короткую позицию опциона-пут или опциона-колл.

Опционы также торгуются на биржах, в том числе на бирже LedgerX.

Недостатки торговли крипто-деривативами

Все торговые стратегии, основанные на колебаниях цен, несут определённую степень риска. Как и в случае со спот-трейдингом, волатильность является основным фактором, влияющим на результат криптовалютных деривативов.

Цены на криптовалюту могут резко расти или снижаться, а всякий раз, когда кто-то решает торговать с маржой, используя высокое кредитное плечо, убытки в случае проигрыша получаются многократными.

Еще одной проблемой для криптодеривативов является нормативно-правовой аспект. Когда речь идёт о фьючерсах на криптовалюту и других типах деривативов, основанных на криптовалютах, мы видим, что законодательство и нормативно-правовые акты в разных странах подходят к этому вопросу неодинаково.

ТОП-5 криптовалютных бирж

Самой популярной криптобиржей на территории России и СНГ является https://www. binance.com, площадка занимает первое место в мире по объему торгов и поддерживает переводы в рублях с банковских карт Visa/MasterCard и платёжных систем QIWI, Advcash, Payeer.

Криптовалютные биржи работающие с рублями:

Критерии по которым выставляется оценка в нашем рейтинге криптобирж:

• Надежность работы — стабильность доступа ко всем функциям платформы, включая бесперебойную торговлю, ввод и вывод средств, а также срок работы на рынке и суточный объем торгов.
• Комиссии – размер комиссии за торговые операции внутри площадки и вывод активов.
• Отзывы и поддержка – анализируем отзывы пользователей и качество работы техподдержки.
• Удобство интерфейса – оцениваем функциональность и интуитивность интерфейса, возможные ошибки и сбои при работе с биржей.
• Особенности платформы – наличие дополнительных возможностей — фьючерсы, опционы, стейкинг и прочее.
• Итоговая оценка – среднее число баллов по всем показателям, определяет место в рейтинге.

Заключение

Криптодеривативы могут быть очень выгодным способом получить доступ к рынку цифровых активов, но трейдерам-новичкам лучше сначала получить представление о торговле и инвестициях, прежде чем заключать какие-либо из этих финансовых контрактов.

Дата публикации 21.08.2019

Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.

---

Самые последние новости криптовалютного рынка и майнинга:The following two tabs change content below.

Материал подготовлен редакцией сайта «Майнинг Криптовалюты», в составе: Главный редактор — Антон Сизов, Журналисты — Игорь Лосев, Виталий Воронов, Дмитрий Марков, Елена Карпина. Мы предоставляем самую актуальную информацию о рынке криптовалют, майнинге и технологии блокчейн.

Дериватив — это незаменимый инструмент рынка

Благодаря своей гибкости и многомерности рынок деривативов предлагает широчайшие возможности по снижению издержек, страхованию рисков, однако может и послужить причиной различных кризисных явлений. Именно в неуправляемости роста объемов деривативов кроется их угрожающая сила. Несмотря на такую сомнительную репутацию, эти финансовые инструменты приковывают интерес уже давно. Дериватив — это что? С чем это «едят»?

Что означает слово derivative?

В переводе с английского дериватив – это «производный». А о чем говорит такое обозначение? Дериватив – это производный финансовый инструмент. Другими словами, это обязательство, по которому нужно поставить базовый актив, лежащий в основе у производного до определенного времени. Также дериватив – это финансовый инструмент для срочных сделок, то есть соглашений нескольких сторон, которые предварительно определяют свои обязанности и права на будущее в отношении базовых активов.

Что относят к производным инструментам фондового рынка?

Финансовые деривативы — это, согласно определению, фьючерсные и форвардные контракты, внебиржевые и биржевые опционы, биржевые производные на своп и сами свопы.

Какие функции выполняют деривативы?

Дериватив — это ценная бумага, которая выполняет определенные функции. Например, важное свойство заключается в хеджировании (страховании) возможности изменения цен в будущем на нематериальные активы (к которым относят индексы акций), на товары, на стоимость кредитов. В этом состоит вся суть производных инструментов финансовых рынков. Если говорить о хеджировании товара, то деривативы — это незаменимые инструменты регулирования, которые позволяют производителям товаров застраховаться от возможных будущих неблагоприятных изменений цен на свой продукт.

Почему же именно «производные» инструменты?

При всей кажущейся сложности деривативы — это ценные бумаги с довольно простым использованием. Производными они названы потому, что образование цен на деривативы зависит от изменения стоимости на базовый актив, который лежит в их основе. Например, если цена на золото меняется, то и цена дериватива на него тоже будет иной. Именно поэтому всегда необходимо говорить, к какому базовому активу относится тот или иной производный финансовый инструмент.

Какие существуют виды деривативов?

Есть несколько основных видов этого финансового инструмента.

1. Деривативы на валютном и фондовом рынках, которые представляют собой договора по купле и продаже разной валюты. Обязательное условие — исполнение через некоторое время, которое зависит от изменения курса продаваемой или покупаемой валюты, а в случае с фондовым рынком существует прямая зависимость от такого базового актива, как акция. Такие деривативы также можно классифицировать еще на три основные группы: форварды/фьючерсы, свопы и опционы. Первые зависят напрямую от будущей цены на базовые активы. Своповые контракты зависят от отношения цены в настоящий момент к цене в будущем. Опционы — от изменения стоимости, однако чуть в меньшей степени, нежели фьючерсы и форварды. Эти группы, кроме свопов, называют «основными срочными инструментами».
2. Деривативы процентные. Этот инструмент появился благодаря периодам дестабилизации процентных краткосрочных ставок. Процентный дериватив – это инструмент хеджирования рисков, его применение дополнительно влияет на обеспечение ликвидности рынков заемных капиталов и на возможность фиксации определенных норм прибыли компаний в будущем. Самое широкое применение на международном рынке нашли процентные свопы, опционы «флор» и «кэп».
3. Деривативы кредитные – это внебиржевые структурированные финансовые инструменты, которые отделяют кредитные риски от активов для того, чтобы в будущем передать их контрагенту. Эти производные бумаги позволяют бенефициару переносить кредитные риски по активам на сторону гаранта без необходимой продажи актива.

Объяснение торговли производными финансовыми инструментами

| Как торговать деривативами

Виды производных

Существуют различные типы деривативов, которыми можно торговать. Все они обладают уникальными характеристиками, которые отделяют их друг от друга, и используются трейдерами по разным причинам. Форвардные и фьючерсные контракты используются для спекуляции и торговли на будущих движениях цены актива или в качестве механизма хеджирования. Опционы позволяют трейдерам застраховаться от потенциального снижения цен, в то время как свопы используются как способ хеджирования рисков, связанных с задолженностью, колебаниями валютных курсов и колебаниями цен на сырьевые товары.

Ниже представлена ​​разбивка по основным типам производных финансовых инструментов:

1. Форвардные контракты: форвардный контракт предполагает участие покупателя и продавца. Они соглашаются торговать активом в будущем, но по цене, согласованной сегодня. Контракт рассчитывается на согласованную дату в будущем, когда покупатель оплачивает (а в некоторых случаях получает) актив от продавца по согласованной цене, а прибыли и убытки реализуются на основе движения цены базового актива. между датой начала и датой окончания контракта.Они торгуются на внебиржевом рынке, на условиях, согласованных сторонами в частном порядке.
2. Фьючерсные контракты: фьючерсные контракты возникли из форвардных контрактов и поэтому обладают многими из тех же характеристик. Уникальность фьючерсных контрактов заключается в том, что они стандартизированы, торгуются на биржах и подлежат ежедневной процедуре расчета. Это означает, что стороны в контракте производят расчет ежедневно в течение согласованного периода времени, при этом сторона, понесшая убытки, платит другой стороне, получившей прибыль, на ежедневной основе.
3. Опционные контракты: опционы дают одной стороне право (но не обязанность) купить или продать актив другой стороне в будущем по согласованной цене. Если контракт дает право одной стороне продать актив, это называется пут-опционом. Если он дает возможность одной из сторон купить актив, это называется опционом колл.
4. Свопы: свопы — это совершенно другая форма производного инструмента, при котором две стороны обмениваются денежными потоками друг друга или переменной, связанной с различными активами.Существуют различные типы свопов, некоторые из наиболее распространенных из которых перечислены ниже:

Пример торговли производными финансовыми инструментами: хеджирование

Хеджирование используется как форма страхования. Например, фиктивная хлебопекарная компания Baker Corp закупает и потребляет большое количество муки для производства своих продуктов. Однако компания обеспокоена тем, что ее рентабельность снизится, если в будущем цены на муку вырастут. Поэтому Baker Corp решает заключить договор с поставщиком муки, согласившись закупить десять мешков муки в течение шести месяцев по 15 долларов каждый.

Baker Corp теперь имеет гарантированные поставки муки по гарантированной цене, защищая ее от любого потенциального повышения спотовых цен на муку в течение следующих шести месяцев. В свою очередь, поставщик знает, что он сможет продавать свою будущую продукцию по установленной цене, смягчая любое возможное снижение спотовой цены на муку.

Шесть месяцев спустя, в согласованную дату, спотовая цена на муку взлетела до 20 долларов за мешок. Но Baker Corp по-прежнему платит согласованную цену в 15 долларов за мешок, экономя 5 долларов за каждый мешок, которые ей пришлось бы заплатить на спотовом рынке.Однако поставщик проиграл, упустив возможность продать эти мешки муки на спотовом рынке по более высокой цене.

Узнайте больше из глоссария торговых терминов IG

Торговля производными финансовыми инструментами и кредитное плечо

Помимо спекуляции на движении цены актива и хеджирования позиции, трейдеры используют производные инструменты для увеличения кредитного плеча. Это позволяет трейдерам занять более крупную позицию на ключевых рынках по сравнению с капиталом, который они должны использовать, увеличивая размер как потенциальных прибылей, так и убытков, которые могут быть получены.

Например, трейдеры могут использовать кредитное плечо для открытия позиции по акциям за часть стоимости фактической цены акции.

Узнайте больше о влиянии кредитного плеча на вашу торговлю

Чем более волатильным является рынок, тем больше трейдеры получают от торговли деривативами, поскольку цена базового актива движется более резко. Следовательно, более высокая волатильность означает увеличение стоимости и стоимости как пут, так и колла. Трейдеры используют индекс волатильности Чикагской биржи опционов (VIX) для отслеживания волатильности определенных финансовых рынков, в данном случае S&P 500.

Обзор: деривативные рынки

Деривативы стали популярными, потому что они основаны на денежной стоимости актива, а не на самом материальном активе, что позволяет предприятиям или частным лицам торговать акциями, валютами и товарами, не покупая их. Это позволяет сосредоточить торговлю производными финансовыми инструментами и производить расчеты наличными без необходимости доставки фактического актива.

Срочные рынки также позволяют трейдерам использовать кредитное плечо, позволяя им занимать гораздо более значительную позицию по сравнению с объемом капитала, который они должны использовать, максимизируя потенциальную прибыль, а также убытки.

Для предприятий деривативы играют жизненно важную роль в финансовой системе, выступая в качестве формы страхования в процессе хеджирования, позволяя им избегать негативных колебаний цен и уменьшать убытки, независимо от того, в какую сторону движутся цены.

Производные правила

Производная сообщает нам наклон функции в любой точке.

Есть правил , которым мы можем следовать, чтобы найти множество деривативов.

Например:

• Наклон постоянного значения (например, 3) всегда 0
• Наклон линии , например, 2x равен 2, или 3x равен 3 и т. Д.
• и так далее.

Вот полезные правила, которые помогут вам вычислить производные многих функций (с примерами ниже). Примечание: маленькая метка ’означает« производную от », а f и g — функции.

Общие функции	Функция	Производный инструмент
Константа	c	0
Линия	х	1
	топор	a
Квадрат	x 2	2x
Квадратный корень	√x	(½) x -½
Экспоненциальная	e x	e x
	a x	дюйм (а) x
Логарифмы	лин (х)	1 / х
	журнал a (x)	1 / (x ln (а))
Тригонометрия (x в радианах)	грех (х)	cos (x)
	cos (x)	— грех (x)
	коричневый (x)	сек 2 (x)
Обратная тригонометрия	грех -1 (х)	1 / √ (1 − x 2 )
	cos -1 (х)	−1 / √ (1 − x 2 )
	желто-коричневый -1 (х)	1 / (1 + х 2 )
Правила	Функция	Производный инструмент
Умножение на константу	cf	cf ’
Правило питания	x n	nx n − 1
Правило суммы	ж + г	f ’+ g’
Правило разницы	ф — г	f ’- g’
Правило продукта	фг	f g ’+ f’ g
Правило частного	ф / г	(f ’g — g’ f) / г 2
Взаимное правило	1 / f	-f ’/ f 2
Правило цепочки (как «Состав функций»)	f º g	(f ’º g) × g’
Цепное правило (используя ’)	f (г (x))	f ’(g (x)) g’ (x)
Цепное правило (с помощью д dx )	dy dx знак равно dy du du dx

Также пишется «Производная от» д dx

Так д dx sin (x) и sin (x) ’оба означают« производную от sin (x) »

Примеры

Пример: какова производная sin (x)?

Из приведенной выше таблицы это указано как cos (x)

Можно записать как:

грех (х) = соз (х)

или:

sin (x) ’= cos (x)

Правило мощности

Пример: что такое x ³ ?

Возникает вопрос: «Какова производная от x ³ ?»

Мы можем использовать правило мощности, где n = 3:

x ⁿ = nx ^{n − 1}

x ³ = 3x ³⁻¹ = 3x ²

(Другими словами, производная от x ³ равна 3x ² )

Так это просто:

«умножить на мощность
, затем уменьшить мощность на 1″

Его также можно использовать в таких случаях:

Пример: Что такое (1 / x)?

1 / x также x ^-1

Мы можем использовать правило мощности, где n = −1:

x ⁿ = nx ^{n − 1}

x ⁻¹ = −1x ⁻¹⁻¹

= −x ⁻²

= −1 x ²

Итак, мы только что сделали это:

, что упрощается до −1 / x ²

Умножение на константу

Пример: Что такое 5x ³ ?

производная от cf = cf ’

производная 5f = 5f ’

Мы знаем (из правила власти):

x ³ = 3x ³⁻¹ = 3x ²

Итак:

5x ³ = 5x ³ = 5 × 3x ² = 15x ²

Правило суммы

Пример: Какова производная от x ² + x ³ ?

Правило суммы говорит:

производная от f + g = f ’+ g’

Итак, мы можем рассчитать каждую производную отдельно, а затем добавить их.

Использование правила мощности:

• x ² = 2x
• x ³ = 3x ²

А так:

производная от x ² + x ³ = 2x + 3x ²

Правило разницы

Это не обязательно должно быть x , мы можем различать, например, v :

Пример: что такое (v

Calculus I — Applications of Derivatives

Онлайн-заметки Павла

Ноты Быстрая навигация Скачать

• Перейти к
• Ноты
• Проблемы с практикой
• Проблемы с назначением
• Показать / Скрыть
• «> Показать все решения / шаги / и т. Д.
• Скрыть все решения / шаги / и т. Д.

• Разделы
• Логарифмическое дифференцирование
• Скорость изменения
• Разделы
• Производные инструменты
• Интегралы
• Классы
• Алгебра
• Исчисление I
• Исчисление II
• Исчисление III
• Дифференциальные уравнения
• Дополнительно
• Алгебра и триггерный обзор
• Распространенные математические ошибки
• Праймер для комплексных чисел
• Как изучать математику
• Шпаргалки и таблицы
• Разное
• Свяжитесь со мной
• Справка и настройка MathJax
• Мои студенты

• Заметки Загрузки
• Полная книга
• Текущая глава
• Practice Problems Загрузок
• Полная книга — Только проблемы
• Полная книга — Решения
• Текущая глава — Только проблемы
• Текущая глава — Решения
• Проблемы с назначением Загрузок
• Полная книга
• Текущая глава
• Прочие товары
• Получить URL для загружаемых элементов

• Распечатать страницу в текущем виде (по умолчанию)
• Показать все решения / шаги и распечатать страницу
• Скрыть все решения / шаги и распечатать страницу

• Дом
• Классы
• Алгебра
  • Предварительные мероприятия
    • Целочисленные экспоненты
    • Рациональные экспоненты
    • Радикалы

Что означает производная?

производное (существительное)

нечто производное.

Этимология: Среднеанглийский, от дериватифа и дериватуса; см. приятное.

производное (существительное)

Слово, производное от другого.

Этимология: Среднеанглийский, от дериватифа и дериватуса; см. приятное.

дериватив (существительное)

Финансовый инструмент, стоимость которого зависит от оценки базового актива; например, ордер, опцион и т. д.

Этимология: Среднеанглийский, от dérivatif и дериватус; см. приятное.

производное (существительное)

Химическое вещество, полученное из другого.

Этимология: Среднеанглийский, от дериватифа и дериватуса; см. приятное.

производная (существительное)

Производная функция функции.

Производное от uE0006894uE001 — uE0006895uE001

Этимология: Среднеанглийский, от dérivatif и производного; см. приятное.

производная (существительное)

Значение этой функции для данного значения ее независимой переменной.

Производная uE0006896uE001 при x = 3 — uE0006897uE001.

Этимология: Среднеанглийский, от дериватифа и дериватуса; см. приятное.

производное (прилагательное)

Подражает чужой работе.

Этимология: Среднеанглийский, от дериватифа и дериватуса; см. приятное.

производное (прилагательное)

Обращение к произведению, например, переводу или адаптации, основанному на другом произведении, которое может быть предметом ограничений авторского права.

Этимология: Среднеанглийский, от дериватифа и дериватуса; см. приятное.

производный инструмент (прилагательное)

Имеющий значение, зависящее от базового актива переменного значения.

Этимология: Среднеанглийский, от дериватифа и дериватуса; см. приятное.

производное (прилагательное)

Отсутствие оригинальности.

Этимология: Среднеанглийский, от дериватифа и дериватуса; см.

No related posts.