Разное

Дивидендная доходность акций – Дивидендная доходность — Московская Биржа

23.05.2017

Содержание

Дивидендная доходность — Московская Биржа












































































Раздел Списка Полное фирменное наименование эмитента ИНН Дата принятия решения о включении ценной бумаги в Список Тип ценной бумаги Индивидуальный государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг/ISIN Дата присвоения государственного регистрационного номера Дивидендная доходность за 2016 год, % Дивидендная доходность за 2017 год, % Дивидендная доходность за 2018 год, %
Первый уровень Акционерная компания «АЛРОСА» (публичное акционерное общество) 1433000147 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-03-40046-N 25.08.11 12,28 6,1 10,53
Первый уровень Банк ВТБ (публичное акционерное общество) 7702070139 09.06.2014 Акции обыкновенные 10401000B 29.09.06 1,68 5,41 2,32
Первый уровень Компания с ограниченной ответственностью «Яндекс Н.В.» (Public Limited Liability Company Yandex N.V.) Не применимо 09.06.2014 Акции иностранного эмитента NL0009805522 Не применимо не рассчитывается не рассчитывается не рассчитывается
Первый уровень «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» (публичное акционерное общество) 7734202860 22.06.2015 Акции обыкновенные 10101978B 18.08.99 не рассчитывается не рассчитывается 2,27
Второй уровень Открытое акционерное общество «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала» 6671163413 31.01.2017 Акции обыкновенные 1-01-32501-D 03.05.05 6,46 12,95 1,61
Первый уровень Полиметалл Интернэшнл плс (Polymetal International plc) Не применимо 09.06.2014 Акции иностранного эмитента JE00B6T5S470 Не применимо 3,39 3,91 5,16
Второй уровень Публичное акционерное общество «Русская Аквакультура» 7816430057 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-01-04461-D 03.03.08 не рассчитывается не рассчитывается не рассчитывается
Второй уровень Публичное акционерное общество «Московская объединенная электросетевая компания» 5036065113 31.01.2017 Акции обыкновенные 1-01-65116-D 31.05.05 3,49 3,57 8,3
Первый уровень Публичное акционерное общество «Акрон» 5321029508 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-03-00207-A 10.11.05 7,03 12,34 6,58
Первый уровень ПУБЛИЧНОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО «АКЦИОНЕРНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ «СИСТЕМА» 7703104630 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-05-01669-A 01.11.07 5,84 5,96 1,21
Второй уровень Публичное акционерное общество «Аптечная сеть 36,6» 7722266450 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-01-07335-A 14.08.02 не рассчитывается не рассчитывается не рассчитывается
Второй уровень Публичное акционерное общество «Ашинский металлургический завод» 7401000473 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-03-45219-D 04.10.04 не рассчитывается не рассчитывается не рассчитывается
Первый уровень Публичное акционерное общество «Аэрофлот – российские авиалинии» 7712040126 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-01-00010-A 23.01.04 20,42 7,14 2,06
Первый уровень ПУБЛИЧНОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО «БАНК «САНКТ-ПЕТЕРБУРГ» 7831000027 28.10.2016 Акции обыкновенные 10300436B 19.11.92 1,91 2,78 7,39
Второй уровень Публичное акционерное общество «Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» 2607018122 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-02-65105-D 19.04.07 2,87 3,31 9,36
Первый уровень Публичное акционерное общество «Газпром» 7736050003 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-02-00028-A 30.12.98 5,71 6,35 11,46
Первый уровень Публичное акционерное общество «Горно-металлургическая компания «Норильский никель» 8401005730 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-01-40155-F 12.12.06 9,59 8,86 13,96
Первый уровень Публичное акционерное общество «Группа Компаний ПИК» 7713011336 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-02-01556-A 10.11.98 не рассчитывается 7,72 6,78
Второй уровень Публичное акционерное общество Группа компаний «ТНС энерго» 7705541227 10.11.2015 Акции обыкновенные 1-01-15521-A 18.07.13 не рассчитывается не рассчитывается не рассчитывается
Первый уровень Публичное акционерное общество «Группа ЛСР» 7838360491 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-01-55234-E 28.09.06 9,24 9,36 9,59
Первый уровень Публичное акционерное общество «Детский мир» 7729355029 08.02.2017 Акции обыкновенные 1-02-00844-A 11.02.14 не рассчитывается 7,4 9,61
Первый уровень Публичное акционерное общество «Интер РАО ЕЭС» 2320109650 19.01.2015 Акции обыкновенные 1-04-33498-E 23.12.14 5,78 3,39 4,35
Второй уровень Публичное акционерное общество «КАМАЗ» 1650032058 24.01.2017 Акции обыкновенные 1-08-55010-D 18.11.03 1,16 1,98 не рассчитывается
Второй уровень Публичное акционерное общество «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» 6607000556 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-01-30202-D 11.11.04 16,77 10,5 9,75
Первый уровень Публичное акционерное общество «Магнит» 2309085638 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-01-60525-P 04.03.04 2,68 2,68 6,73
Первый уровень Публичное акционерное общество «Магнитогорский металлургический комбинат» 7414003633 31.08.2015 Акции обыкновенные 1-03-00078-A 05.11.02 7,54 7,52 12,83
Первый уровень Публичное акционерное общество «М.видео» 7707602010 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-02-11700-A 23.08.07 не рассчитывается не рассчитывается не рассчитывается
Второй уровень Публичное акционерное общество «Межрегиональная распределительная сетевая компания Волги» 6450925977 31.01.2017 Акции обыкновенные 1-01-04247-E 10.10.07 22,03 20,78 12,38
Второй уровень Публичное акционерное общество «Межрегиональная распределительная сетевая компания Северо-Запада» 7802312751 31.01.2017 Акции обыкновенные 1-01-03347-D 23.03.05 2,52 не рассчитывается 7,16
Второй уровень Публичное акционерное общество «Межрегиональная распределительная сетевая компания Сибири» 2460069527 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-01-12044-F 22.08.05 не рассчитывается 4,31 0,97
Второй уровень Публичное акционерное общество «Межрегиональная распределительная сетевая компания Центра» 6901067107 18.08.2017 Акции обыкновенные 1-01-10214-A 24.03.05 16,06 4,72 6,13
Второй уровень Публичное акционерное общество «Межрегиональная распределительная сетевая компания Центра и Приволжья» 5260200603 31.01.2017 Акции обыкновенные 1-01-12665-E 20.08.07 14,31 21,26 13,55
Первый уровень Публичное акционерное общество «Мечел» 7703370008 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-01-55005-E 29.04.03 не рассчитывается не рассчитывается не рассчитывается
Первый уровень Публичное акционерное общество «Мечел» 7703370008 09.06.2014 Акции привилегированные 2-01-55005-E 05.06.08 24,86 14,78 14,65
Первый уровень Публичное акционерное общество «Мобильные ТелеСистемы» 7740000076 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-01-04715-A 22.01.04 11,64 12,57 8,2
Первый уровень Публичное акционерное общество «Московская Биржа ММВБ-РТС» 7702077840 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-05-08443-H 16.09.11 6,81 6,94 7,13
Второй уровень Публичное акционерное общество «МОСТОТРЕСТ» 7701045732 24.01.2017 Акции обыкновенные 1-03-02472-A 10.08.10 12,27 9,71 не рассчитывается
Первый уровень Публичное акционерное общество Нефтегазовая компания «РуссНефть» 7717133960 18.11.2016 Акции обыкновенные 1-02-39134-H 05.10.16 не рассчитывается не рассчитывается не рассчитывается
Первый уровень Публичное акционерное общество «Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ» 7708004767 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-01-00077-A 25.06.03 6,97 7,14 5,76
Первый уровень Публичное акционерное общество «Нефтяная компания «Роснефть» 7706107510 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-02-00122-A 29.09.05 1,81 3,3 6,53
Первый уровень публичное акционерное общество «НОВАТЭК» 6316031581 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-02-00268-E 20.07.06 2,14 2,23 2,99
Первый уровень Публичное акционерное общество «Новолипецкий металлургический комбинат» 4823006703 30.08.2016 Акции обыкновенные 1-01-00102-A 09.04.04 10,67 11,57 14,48
Второй уровень Публичное акционерное общество «ОР» 5410779580 20.10.2017 Акции обыкновенные 1-01-50161-A 26.09.13 не рассчитывается 1,76 2,39
Первый уровень Публичное акционерное общество «Полюс» 7703389295 13.04.2016 Акции обыкновенные 1-01-55192-E 27.04.06 3,43 5,65 6,42
Второй уровень Публичное акционерное общество «Распадская» 4214002316 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-04-21725-N 18.04.06 не рассчитывается не рассчитывается не рассчитывается
Первый уровень Публичное акционерное общество «Российские сети» 7728662669 24.01.2017 Акции обыкновенные 1-01-55385-E 29.07.08 2,12 не рассчитывается 1,53
Первый уровень Публичное акционерное общество «Российские сети» 7728662669 09.06.2014 Акции привилегированные 2-01-55385-E 29.07.08 34,94 не рассчитывается 3,11
Первый уровень Публичное акционерное общество «Ростелеком» 7707049388 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-01-00124-A 09.09.03 6,25 7,19 3,63
Первый уровень Публичное акционерное общество «Ростелеком» 7707049388 09.06.2014 Акции привилегированные 2-01-00124-A 09.09.03 8,3 9,07 4,16
Первый уровень Публичное акционерное общество «САФМАР Финансовые инвестиции» 6164077483 03.12.2015 Акции обыкновенные 1-02-56453-P 01.10.15 не рассчитывается 4,01 2,04
Первый уровень Публичное акционерное общество «Сбербанк России» 7707083893 09.06.2014 Акции обыкновенные 10301481B 11.07.07 4,42 7,07 7,54
Первый уровень Публичное акционерное общество «Сбербанк России» 7707083893 09.06.2014 Акции привилегированные 20301481B 11.07.07 6,36 9,07 8,68
Первый уровень Публичное акционерное общество «Северсталь» 3528000597 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-02-00143-A 30.11.04 10,81 12,68 16,35
Второй уровень Публичное акционерное общество «Селигдар» 1402047184 23.09.2019 Акции обыкновенные 1-01-32694-F 23.05.07 не рассчитывается не рассчитывается не рассчитывается
Второй уровень Публичное акционерное общество «Селигдар» 1402047184 23.09.2019 Акции привилегированные 2-01-32694-F 28.12.11 не рассчитывается 9,8 13,05
Второй уровень Публичное акционерное общество «СОЛЛЕРС» 3528079131 05.03.2019 Акции обыкновенные 1-01-02461-D 19.04.02 не рассчитывается не рассчитывается не рассчитывается
Второй уровень Публичное акционерное общество «Сургутнефтегаз» 8602060555 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-01-00155-A 24.06.03 1,84 2,27 2,29
Второй уровень Публичное акционерное общество «Сургутнефтегаз» 8602060555 09.06.2014 Акции привилегированные 2-01-00155-A 24.06.03 1,55 4,65 23,27
Первый уровень Публичное акционерное общество «Татнефть» имени В.Д. Шашина 1644003838 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-03-00161-A 26.10.01 6,97 10,3 12,43
Первый уровень Публичное акционерное общество «Татнефть» имени В.Д. Шашина 1644003838 09.06.2014 Акции привилегированные 2-03-00161-A 26.10.01 12,34 14,84 17,68
Второй уровень Публичное акционерное общество «Территориальная генерирующая компания № 14» 7534018889 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-01-22451-F 17.03.05 не рассчитывается не рассчитывается не рассчитывается
Первый уровень Публичное акционерное общество «Территориальная генерирующая компания №1» 7841312071 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-01-03388-D 17.05.05 6,47 3,66 6,64
Первый уровень Публичное акционерное общество «Транснефть» 7706061801 09.06.2014 Акции привилегированные 2-01-00206-A 20.12.07 2,49 6,43 6,26
Первый уровень Публичное акционерное общество «Трубная Металлургическая Компания» 7710373095 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-01-29031-H 26.07.01 7,45 3 не рассчитывается
Первый уровень Публичное акционерное общество «Федеральная гидрогенерирующая компания — РусГидро» 2460066195 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-01-55038-E 22.02.05 6,74 3,16 5,39
Первый уровень Публичное акционерное общество «Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы» 4716016979 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-01-65018-D 10.09.02 9,56 9,21 9,44
Второй уровень Публичное акционерное общество «Финансовая группа БУДУЩЕЕ» 9710010585 20.10.2016 Акции обыкновенные 1-01-50531-A 19.01.16 не рассчитывается не рассчитывается не рассчитывается
Первый уровень Публичное акционерное общество «ФосАгро» 7736216869 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-02-06556-A 14.02.12 7,1 4,15 5,77
Второй уровень Публичное акционерное общество «Центр международной торговли» 7703034574 31.01.2017 Акции обыкновенные 1-01-01837-A 21.11.06 3,55 6,22 7,5
Второй уровень Публичное акционерное общество «Центр международной торговли» 7703034574 09.06.2014 Акции привилегированные 2-01-01837-A 21.11.06 5,1 8,18 8,86
Первый уровень Публичное акционерное общество «Энел Россия» 6671156423 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-01-50077-A 24.12.04 8,69 12,48 11,24
Первый уровень Публичное акционерное общество энергетики и электрификации «Мосэнерго» 7705035012 09.06.2014 Акции обыкновенные 1-01-00085-A 17.06.03 5,22 6,18 8,83
Первый уровень Публичное акционерное общество «Юнипро» 8602067092 01.09.2014 Акции обыкновенные 1-02-65104-D 19.04.07 7,61 9,35 8,13
Первый уровень Юнайтед Компани РУСАЛ Плс (United Company RUSAL Plc) Не применимо 23.03.2015 Акции иностранного эмитента JE00B5BCW814 Не применимо 4,54 3,62 не рассчитывается

www.moex.com

Дивиденды российских компаний, даты отсечки

В этой таблице мы собрали всю доступную информацию по будущим дивидендам российских компаний. Дивиденды и даты отсечки, помеченные буквой «П»,
являются прогнозными. Дивиденды, подсвеченные зеленым цветом, являются официальной рекомендацией, утвержденной советом директоров компании. Дивидендная доходность
рассчитывается исходя из отношения размера предстоящего дивиденда к текущей рыночной цене акции. Фактической датой отсечки является
дата «Т-2» (на два рабочих дня ранее
даты закрытия ресстра) — это последний день, когда вы можете купить акции на Московской бирже, чтобы получить эти дивиденды. Как правило, на следующий день после
даты «Т-2» акции падают на размер дивидендов.
Любой участник смартлаба, имеющий статус «Акционер», может добавить
прогнозный дивиденд, отсутствующий в таблице. Прошедшие дивиденды можно найти по ссылке внизу таблицы

В следующем календаре находятся точные даты закрытия реестров, утвержденные советом директоров. Кроме того, здесь указываются даты закрытий реестров для
участия в годовых и внеочередных собраниях акционеров российских компаний

В нижеследующих таблицах указаны дивидендные доходности, которые рассчитаны как отношение суммы всех полностью выплаченных дивидендов за прошлый год к текущей рыночной цене акции.
Фактически, эта таблица показывает, на какую годовую доходность могут рассчитывать инвесторы в случае, если компания за этот год выплатит такие же дивиденды как и в прошлый раз.
Но поскольку ситуация с прибылью компаний из года в год меняется, прошлые доходности не могут быть гарантированы в будущем.

Здесь представлены все последние новости по дивидендам, опубликованные на смартлабе.
Чтобы добавить новость по дивидендам в этот раздел,
напишите пост и поставьте в нему тег «дивиденды»

Здесь можно увидеть сообщения о дивидендах, поступивших на счет акционеров.
Участники смартлаба, которым пришли дивиденды,
пишут в соответствующую ветку нашего форума акций —
«Поступление дивидендов»

Часто задаваемые вопросы по дивидендам

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, надо купить акции и держать их на день, когда происходит фактическая отсечка по дивидендам (для акций, купленных на Московской бирже, эта дата указана в таблице сверху в графе “дата Т-2”). Например, если “дата Т-2” указана 16 июля, то для того, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить акции в любой день и в любое время и держать их до окончания торгов в этот день.

Как определить дату отсечки по дивидендам?

Дату отсечки заранее утверждает совет директоров компании. В таблице на странице дивиденды указаны две даты: “дата отсечки” — это дата, на которую надо быть в реестре акционеров, чтобы получить дивиденды. На Московской бирже торги акциями осуществляются в режиме Т+2, что означает, что поставка акций осуществляется на второй рабочий день после сделки. Поэтому если вы хотите попасть в реестр под дивиденды, акции надо покупать за два дня до даты, которую совет директоров компании определил как “дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов”. Фактическую дату отсечки в нашей таблице мы вывели в столбце “дата Т-2”.

Как определяется размер дивидендов?

Обычно, предсказать будущие дивиденды не составляет труда. У компаний есть дивидендная политика, которую вы можете найти на странице дивидендов компаний(см. например Сбербанк). После того, как компания представляет финансовой отчет, участники рынка смотрят на чистую прибыль, умножают на коэффициент дивидендных выплат и имеют представление о том, сколько денег компания направит на дивиденды. Эта сумма делится на число акций и так мы узнаем дивиденд на акцию. Сюрпризы случаются, если компания имеет нечеткую дивидендную политику, либо если компания от нее отступает ввиду каких-либо обстоятельств.
Здесь по ссылке вы найдете таблицу, в которой указано, какую долю от прибыли российские компании направили на дивиденды за последний год.

Как можно быстро заработать на дивидендах?

Первое, что приходит в голову людям, которые плохо знакомы с рынком: купить акции на все плечи в день отсечки и получить дивиденды:) Но, как известно, халява только в мышеловке — на следующий день, акции будут торговаться без дивидендов и обычно, акции после дня фактической отсечки падают на величину дивидендов.
У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос — а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет — брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).
Единственный способ быстро заработать на дивидендах — это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны. Например настоящие ракеты в 2019 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе.

Как компания принимает решение о выплате дивидендов?

Сначала должен собраться совет директоров и вынести рекомендацию по дивидендам для собрания акционеров. Собрание акционеров не может сделать дивиденд больше, но может утвердить дивиденд, сделать его меньше, или отклонить совсем. Такое бывает, но редко. Между публичным сообщением о собрании акционеров, на котором будет голосование по дивидендам и самим собранием должно быть не меньше 20 дней.

Обычно, самый важный день — это именно заседание совета директоров, поскольку именно его рекомендацию почти всегда утверждает собрание акционеров.

После собрания акционеров сообщение о его итогах должно быть публично раскрыто в течение 4 дней.
Фиксация реестра акционеров для дивидендов должна произойти от 10 до 20 дней после собрания акционеров.

В какие сроки компания выплачивает дивиденды?

Эмитент перечисляет дивиденды номинальным держателям (депозитариям) деньги на счет в течение 10 рабочих дней. Другим акционерам — в течение 25 рабочих дней.

То есть максимальный срок, в течение которого вам могут перечисляться дивиденды может составить чуть больше месяца после отсечки.
Разные брокеры выплачивают дивиденды в разные сроки. Чтобы посмотреть, кто в каком брокере получил дивиденды, смартлабовцы используют ветку форума поступление дивидендов.

Можно ли зашортить дивидендную отсечку?

Запомните, легких денег не бывает! Брокер обязательно вычтет с каждой бумаги в вашей позиции величину дивидендов, а может и больше. Изучайте регламент, уточняйте правила у своего брокера!

Как быстро акции закрывают дивидендный гэп?

Все зависит от состояния рынка и от будущих перспектив прибыли. Если рынок считает, что в следующий раз дивиденды вырастут, то акции сохраняют привлекательность и могут быстро закрыть гэп. Если большие дивиденды были в последний раз и в дальнейшем ожидается ухудшение прибыли, то незакрытый гэп может висеть долго.

Какие надо платить налоги с дивидендов?

С дивидендов удерживается налог 13%. Даже если вы покупаете акцию на ИИС, с дивидендов вы заплатите налог. По этой причине бывает выгодно продать акцию до отсечки и откупить назад после дивидендного гэпа, так как гэп обычно бывает на всю величину дивидендов, а не дивиденд минус налог.

Важно понимать, что в холдинговых структурах, которые получают свою прибыль из дивидендов других компаний, налог на дивиденд уже уплачен, поэтому в целях избежания двойного налогообложения, ставка налога может быть меньше или даже нулевой, если вся прибыль получена из дивидендов дочерних компаний, налог по которым уже уплачен.

Можно ли получать дивиденды с акций ИИС на отдельный счет?

Некоторые брокеры дают возможность получать дивиденды с акций на счете ИИС на отдельный банковский счет. Уточняйте такую возможность у своего брокера.

smart-lab.ru

Рейтинг доходности: как и сколько можно заработать на дивидендах :: Новости :: РБК Quote

Акции ЧТПЗ, «Казаньоргсинтеза» и КамАЗа оказались в лидерах рейтинга за 2018 год по дивидендной доходности. Среди иностранных компаний наилучшие результаты продемонстрировали бумаги Nokia, Macy’s и Norfolk Southern

Фото: пользователя Chris Ubik с сайта flickr.com

Дивиденды — одна из причин вложиться в акции. В зависимости от того, какую стратегию выбрал инвестор, дивиденды можно получать регулярно, однократно или несколько раз. Редакция РБК Quote сравнила разные тактики инвестирования, чтобы понять, на каких акциях можно заработать больше всего.

Что такое
гэп 
и почему это важно

Непосредственно дивидендный доход — не главная составляющая дохода от инвестиций в акции. Основной доход инвестору приносит рост котировок. Но дивиденды могут быть катализатором роста. Лучше всего это подтверждает наличие гэпа. После того, как приближается время «отсечки», то есть покупки акций с возможностью получения дивидендов, акции резко падают в цене. Причем чем выше изначальная дивидендная доходность, тем, как правило, больше величина такого падения.

Почему это происходит? После объявления о размере дивидендов и сроках выплаты акции начинают свой рост: у инвесторов появляется возможность получить прибыль с вполне прогнозируемым уровнем доходности.

Наиболее важна эта возможность для профессиональных участников рынка, которые ориентируются не просто на уровень доходности как отношение прибыли к затратам. Для них важна доходность с учетом срока окупаемости инвестиций. Именно такие участники рынка задают тон этого движения.

Инвестируя в акции в расчете на дивидендные выплаты важно помнить, что реальная отдача от «дивидендных» вложений отличается от ожидаемой дивидендной доходности, которую можно просчитать в любой момент после объявления о выплате дивидендов. Об этом РБК Quote уже писала в своем обзоре прошлым летом.

Согласно расчетам РБК Quote, средняя ожидаемая дивидендная доходность накануне отсечки для российских акций составляет 4,5%, для иностранных — 0,7%. Средний срок от «отсечки» до получения дивидендов — 31 день. С учетом того, что основную часть вложения инвестор вернет уже на следующий день, средневзвешенный срок инвестиции составит чуть больше двух дней — 2,3 суток. Банк имеет возможность размещения средств на три-четыре дня в качестве депозита в другом банке на уровне 7,5% годовых, или 0,12% за это время. В таком случае с гэпом не более 4,38% вложения для получения дивидендов для банка будут привлекательнее, чем депозит.

В предыдущем обзоре мы сравнивали четыре стратегии инвестиций с получением дивидендов — 1) «купить в момент объявления размера дивидендов, продать после отсечки», 2) «купить накануне закрытия реестра, продать сразу после отсечки», 3) «инвестировать после объявления дивидендов, дождаться закрытия гэпа», 4) «купить после гэпа и ждать восстановления цены».

Оказалось, что самая выигрышная стратегия для среднего инвестора — это вариант номер один: «покупаем в момент объявления размера дивидендов, продаем после отсечки». А вот для профессионального институционального инвестора более выгоден вариант номер два: «купить накануне закрытия реестра, продать сразу после отсечки».

Приняв во внимание стратегию-победителя, мы рассмотрим еще две стратегии инвестиций, показав топ акций победительниц для каждой стратегии.

В первой новой стратегии мы посмотрим на возможность получить доход исключительно на росте котировок под выплаты дивидендов. Суть состоит в том, чтобы купить акцию после объявления дивидендных выплат и продать накануне отсечки. При такой стратегии инвестор не получит сами дивиденды, но зато сможет продать
ценную бумагу 
по максимуму цены — до падения после отсечки.

Вторая стратегия предполагает исключительно долгосрочные инвестиции с получением ежегодных дивидендных выплат. При выборе такой стратегии внутригодовые колебания акций для инвестора становятся не важны.

Классическая стратегия: «покупаем в момент объявления размера дивидендов, продаем после отсечки»

Лидеры дивидендной доходности с применением классической стратегии среди российских и иностранных акций выглядят так:

Средняя доходность лидеров российских акций составила 18,95%, иностранных — 6,36%. При подсчете учитывались все дивидендные выплаты 2018 года.

Как видно из таблицы, лидеры доходности далеко не всегда имеют самую высокую ожидаемую дивидендную доходность.

Если принимать во внимание срок инвестиций, то средняя доходность российских лидеров по доходности в годовом выражении составила 162,9% при среднем сроке инвестиций 41,6 дней.

У иностранцев эти показатели — 85,1% и 23,5 дня, соответственно. Это намного лучше ставок банковских депозитов на аналогичные сроки.

Стратегия «купить после объявления дивидендных выплат и продать накануне отсечки»

Эта стратегия предполагает получение прибыли только за счет роста акций на возросшем спросе под выплату дивидендов — без получения самих дивидендов.

Лидеры дивидендной доходности с применением этой стратегии выглядят следующим образом:

Средняя доходность лидеров российских акций составила 16,73%, что немного хуже классической стратегии. Зато в случае с иностранцами эта стратегия оказалась более эффективной в сравнении с первым вариантом: в этом случае доходность составила 6,63%. Дополнительный плюс в том, что инвестору в зарубежные бумаги не нужно платить подоходный налог, которым облагаются дивидендные выплаты.

Лидеры доходности далеко не всегда имеют самую высокую ожидаемую дивидендную доходность.

С учетом срока инвестиций средняя доходность российских лидеров по доходности в годовом выражении составила 167,5% при среднем сроке инвестиций 33,7 дня, что лучше результата лидеров классической стратегии.

У иностранцев эти показатели — 92,3% и 21,9 дня соответственно, что тоже лучше показателей лидеров классической стратегии.

Консервативная стратегия

Эта стратегия предполагает покупку акций на продолжительный срок — не менее года. На первый взгляд эта стратегия может быть оправдана для акций, по которым регулярно происходят выплаты промежуточных дивидендов, то есть дивиденды стабильно платятся несколько раз в год.

Однако из топ-15 российских акций с наибольшей доходностью с применением консервативной стратегии по семи акциям в 2018 году дивиденды были выплачены однократно. В первой десятке таких акций всего пять.

Дивидендную доходность в этом случае мы оценивали как отношение суммы всех выплаченных на одну акцию дивидендов к средней цене акции в течение года.

В случае иностранных лидеров этой стратегии по всем акциям в течение 2018 года производились выплаты промежуточных дивидендов. Средняя доходность первых десяти акций лидеров консервативной стратегии составила по российским бумагам 14,25%, по иностранным — 6,56%. По сравнению с другими стратегиями показатель российских акций оказался хуже, а доходность иностранных акций немного превысила среднюю доходность лидеров классической стратегии.

Обратим внимание, что при применении консервативной стратегии показатель доходности в годовом выражении равен дивидендной доходности, а также исключена возможность рефинансирования инвестиций, которую предусматривают первые две стратегии.

Получается, что для инвестора, которому важна длительность срока инвестиций, эта стратегия практически нецелесообразна. Но для действительно консервативного и спокойного инвестора, имеющего возможность владеть акцией на протяжении нескольких лет, такой способ, возможно, наиболее приемлем.

Консервативная стратегия позволяет инвестору в большей степени ориентироваться на предполагаемую дивидендную доходность. Сравните итоговые доходности для акций с наибольшей изначально ожидаемой после объявления выплат дивидендной доходностью на примере российских бумаг:

А так выглядит пример иностранных акций:

Кроме того, консервативная стратегия в значительной степени снижает риск вложения.

Можно сравнить распределение доходностей инвестиций в акции по отдельным дивидендным выплатам с применением классической стратегии и распределение доходности с применением консервативной стратегии.

Как видно из рисунка, высокая ожидаемая дивидендная доходность практически никогда не гарантирует высокую доходность инвестиций. К тому же, достаточно большое количество инвестиций с применением этой стратегии оказываются убыточными (на рисунке, точки находящиеся ниже оси ожидаемой доходности).

Иными словами, инвестиции с применением стратегии «покупаем в момент объявления размера дивидендов, продаем после отсечки» дают в случае успеха доход значительно больший по сравнению с банковскими депозитами, но носят достаточно рискованных характер.

Для консервативной стратегии напротив, наглядно заметно соответствие между ожидаемой и фактической дивидендной доходностью.

Если инвестор имеет возможность держать акции на протяжении долгого времени, чего требует эта стратегия, то он может практически избежать убытков от своих вложений.

,>
Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов.

От англ. gap – разрыв, брешь. Резкое изменение котировок, при котором с начала торгов цена выходит за пределы диапазона предыдущей торговой сессии. Часто встречается дивидендный гэп – падение котировок в тот день, когда покупатель ценной бумаги уже не будет включен в списки акционеров, имеющих право на получения дивидендов

Автор:
Алексей Митраков.

quote.rbc.ru

Дивиденды российских компаний, даты отсечки

В этой таблице мы собрали всю доступную информацию по будущим дивидендам российских компаний. Дивиденды и даты отсечки, помеченные буквой «П»,
являются прогнозными. Дивиденды, подсвеченные зеленым цветом, являются официальной рекомендацией, утвержденной советом директоров компании. Дивидендная доходность
рассчитывается исходя из отношения размера предстоящего дивиденда к текущей рыночной цене акции. Фактической датой отсечки является
дата «Т-2» (на два рабочих дня ранее
даты закрытия ресстра) — это последний день, когда вы можете купить акции на Московской бирже, чтобы получить эти дивиденды. Как правило, на следующий день после
даты «Т-2» акции падают на размер дивидендов.
Любой участник смартлаба, имеющий статус «Акционер», может добавить
прогнозный дивиденд, отсутствующий в таблице. Прошедшие дивиденды можно найти по ссылке внизу таблицы

В следующем календаре находятся точные даты закрытия реестров, утвержденные советом директоров. Кроме того, здесь указываются даты закрытий реестров для
участия в годовых и внеочередных собраниях акционеров российских компаний

В нижеследующих таблицах указаны дивидендные доходности, которые рассчитаны как отношение суммы всех полностью выплаченных дивидендов за прошлый год к текущей рыночной цене акции.
Фактически, эта таблица показывает, на какую годовую доходность могут рассчитывать инвесторы в случае, если компания за этот год выплатит такие же дивиденды как и в прошлый раз.
Но поскольку ситуация с прибылью компаний из года в год меняется, прошлые доходности не могут быть гарантированы в будущем.

Здесь представлены все последние новости по дивидендам, опубликованные на смартлабе.
Чтобы добавить новость по дивидендам в этот раздел,
напишите пост и поставьте в нему тег «дивиденды»

Здесь можно увидеть сообщения о дивидендах, поступивших на счет акционеров.
Участники смартлаба, которым пришли дивиденды,
пишут в соответствующую ветку нашего форума акций —
«Поступление дивидендов»

Часто задаваемые вопросы по дивидендам

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, надо купить акции и держать их на день, когда происходит фактическая отсечка по дивидендам (для акций, купленных на Московской бирже, эта дата указана в таблице сверху в графе “дата Т-2”). Например, если “дата Т-2” указана 16 июля, то для того, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить акции в любой день и в любое время и держать их до окончания торгов в этот день.

Как определить дату отсечки по дивидендам?

Дату отсечки заранее утверждает совет директоров компании. В таблице на странице дивиденды указаны две даты: “дата отсечки” — это дата, на которую надо быть в реестре акционеров, чтобы получить дивиденды. На Московской бирже торги акциями осуществляются в режиме Т+2, что означает, что поставка акций осуществляется на второй рабочий день после сделки. Поэтому если вы хотите попасть в реестр под дивиденды, акции надо покупать за два дня до даты, которую совет директоров компании определил как “дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов”. Фактическую дату отсечки в нашей таблице мы вывели в столбце “дата Т-2”.

Как определяется размер дивидендов?

Обычно, предсказать будущие дивиденды не составляет труда. У компаний есть дивидендная политика, которую вы можете найти на странице дивидендов компаний(см. например Сбербанк). После того, как компания представляет финансовой отчет, участники рынка смотрят на чистую прибыль, умножают на коэффициент дивидендных выплат и имеют представление о том, сколько денег компания направит на дивиденды. Эта сумма делится на число акций и так мы узнаем дивиденд на акцию. Сюрпризы случаются, если компания имеет нечеткую дивидендную политику, либо если компания от нее отступает ввиду каких-либо обстоятельств.
Здесь по ссылке вы найдете таблицу, в которой указано, какую долю от прибыли российские компании направили на дивиденды за последний год.

Как можно быстро заработать на дивидендах?

Первое, что приходит в голову людям, которые плохо знакомы с рынком: купить акции на все плечи в день отсечки и получить дивиденды:) Но, как известно, халява только в мышеловке — на следующий день, акции будут торговаться без дивидендов и обычно, акции после дня фактической отсечки падают на величину дивидендов.
У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос — а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет — брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).
Единственный способ быстро заработать на дивидендах — это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны. Например настоящие ракеты в 2019 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе.

Как компания принимает решение о выплате дивидендов?

Сначала должен собраться совет директоров и вынести рекомендацию по дивидендам для собрания акционеров. Собрание акционеров не может сделать дивиденд больше, но может утвердить дивиденд, сделать его меньше, или отклонить совсем. Такое бывает, но редко. Между публичным сообщением о собрании акционеров, на котором будет голосование по дивидендам и самим собранием должно быть не меньше 20 дней.

Обычно, самый важный день — это именно заседание совета директоров, поскольку именно его рекомендацию почти всегда утверждает собрание акционеров.

После собрания акционеров сообщение о его итогах должно быть публично раскрыто в течение 4 дней.
Фиксация реестра акционеров для дивидендов должна произойти от 10 до 20 дней после собрания акционеров.

В какие сроки компания выплачивает дивиденды?

Эмитент перечисляет дивиденды номинальным держателям (депозитариям) деньги на счет в течение 10 рабочих дней. Другим акционерам — в течение 25 рабочих дней.

То есть максимальный срок, в течение которого вам могут перечисляться дивиденды может составить чуть больше месяца после отсечки.
Разные брокеры выплачивают дивиденды в разные сроки. Чтобы посмотреть, кто в каком брокере получил дивиденды, смартлабовцы используют ветку форума поступление дивидендов.

Можно ли зашортить дивидендную отсечку?

Запомните, легких денег не бывает! Брокер обязательно вычтет с каждой бумаги в вашей позиции величину дивидендов, а может и больше. Изучайте регламент, уточняйте правила у своего брокера!

Как быстро акции закрывают дивидендный гэп?

Все зависит от состояния рынка и от будущих перспектив прибыли. Если рынок считает, что в следующий раз дивиденды вырастут, то акции сохраняют привлекательность и могут быстро закрыть гэп. Если большие дивиденды были в последний раз и в дальнейшем ожидается ухудшение прибыли, то незакрытый гэп может висеть долго.

Какие надо платить налоги с дивидендов?

С дивидендов удерживается налог 13%. Даже если вы покупаете акцию на ИИС, с дивидендов вы заплатите налог. По этой причине бывает выгодно продать акцию до отсечки и откупить назад после дивидендного гэпа, так как гэп обычно бывает на всю величину дивидендов, а не дивиденд минус налог.

Важно понимать, что в холдинговых структурах, которые получают свою прибыль из дивидендов других компаний, налог на дивиденд уже уплачен, поэтому в целях избежания двойного налогообложения, ставка налога может быть меньше или даже нулевой, если вся прибыль получена из дивидендов дочерних компаний, налог по которым уже уплачен.

Можно ли получать дивиденды с акций ИИС на отдельный счет?

Некоторые брокеры дают возможность получать дивиденды с акций на счете ИИС на отдельный банковский счет. Уточняйте такую возможность у своего брокера.

smart-lab.ru

Дивиденды российских компаний, даты отсечки

В этой таблице мы собрали всю доступную информацию по будущим дивидендам российских компаний. Дивиденды и даты отсечки, помеченные буквой «П»,
являются прогнозными. Дивиденды, подсвеченные зеленым цветом, являются официальной рекомендацией, утвержденной советом директоров компании. Дивидендная доходность
рассчитывается исходя из отношения размера предстоящего дивиденда к текущей рыночной цене акции. Фактической датой отсечки является
дата «Т-2» (на два рабочих дня ранее
даты закрытия ресстра) — это последний день, когда вы можете купить акции на Московской бирже, чтобы получить эти дивиденды. Как правило, на следующий день после
даты «Т-2» акции падают на размер дивидендов.
Любой участник смартлаба, имеющий статус «Акционер», может добавить
прогнозный дивиденд, отсутствующий в таблице. Прошедшие дивиденды можно найти по ссылке внизу таблицы

В следующем календаре находятся точные даты закрытия реестров, утвержденные советом директоров. Кроме того, здесь указываются даты закрытий реестров для
участия в годовых и внеочередных собраниях акционеров российских компаний

В нижеследующих таблицах указаны дивидендные доходности, которые рассчитаны как отношение суммы всех полностью выплаченных дивидендов за прошлый год к текущей рыночной цене акции.
Фактически, эта таблица показывает, на какую годовую доходность могут рассчитывать инвесторы в случае, если компания за этот год выплатит такие же дивиденды как и в прошлый раз.
Но поскольку ситуация с прибылью компаний из года в год меняется, прошлые доходности не могут быть гарантированы в будущем.

Здесь представлены все последние новости по дивидендам, опубликованные на смартлабе.
Чтобы добавить новость по дивидендам в этот раздел,
напишите пост и поставьте в нему тег «дивиденды»

Здесь можно увидеть сообщения о дивидендах, поступивших на счет акционеров.
Участники смартлаба, которым пришли дивиденды,
пишут в соответствующую ветку нашего форума акций —
«Поступление дивидендов»

Часто задаваемые вопросы по дивидендам

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, надо купить акции и держать их на день, когда происходит фактическая отсечка по дивидендам (для акций, купленных на Московской бирже, эта дата указана в таблице сверху в графе “дата Т-2”). Например, если “дата Т-2” указана 16 июля, то для того, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить акции в любой день и в любое время и держать их до окончания торгов в этот день.

Как определить дату отсечки по дивидендам?

Дату отсечки заранее утверждает совет директоров компании. В таблице на странице дивиденды указаны две даты: “дата отсечки” — это дата, на которую надо быть в реестре акционеров, чтобы получить дивиденды. На Московской бирже торги акциями осуществляются в режиме Т+2, что означает, что поставка акций осуществляется на второй рабочий день после сделки. Поэтому если вы хотите попасть в реестр под дивиденды, акции надо покупать за два дня до даты, которую совет директоров компании определил как “дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов”. Фактическую дату отсечки в нашей таблице мы вывели в столбце “дата Т-2”.

Как определяется размер дивидендов?

Обычно, предсказать будущие дивиденды не составляет труда. У компаний есть дивидендная политика, которую вы можете найти на странице дивидендов компаний(см. например Сбербанк). После того, как компания представляет финансовой отчет, участники рынка смотрят на чистую прибыль, умножают на коэффициент дивидендных выплат и имеют представление о том, сколько денег компания направит на дивиденды. Эта сумма делится на число акций и так мы узнаем дивиденд на акцию. Сюрпризы случаются, если компания имеет нечеткую дивидендную политику, либо если компания от нее отступает ввиду каких-либо обстоятельств.
Здесь по ссылке вы найдете таблицу, в которой указано, какую долю от прибыли российские компании направили на дивиденды за последний год.

Как можно быстро заработать на дивидендах?

Первое, что приходит в голову людям, которые плохо знакомы с рынком: купить акции на все плечи в день отсечки и получить дивиденды:) Но, как известно, халява только в мышеловке — на следующий день, акции будут торговаться без дивидендов и обычно, акции после дня фактической отсечки падают на величину дивидендов.
У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос — а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет — брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).
Единственный способ быстро заработать на дивидендах — это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны. Например настоящие ракеты в 2019 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе.

Как компания принимает решение о выплате дивидендов?

Сначала должен собраться совет директоров и вынести рекомендацию по дивидендам для собрания акционеров. Собрание акционеров не может сделать дивиденд больше, но может утвердить дивиденд, сделать его меньше, или отклонить совсем. Такое бывает, но редко. Между публичным сообщением о собрании акционеров, на котором будет голосование по дивидендам и самим собранием должно быть не меньше 20 дней.

Обычно, самый важный день — это именно заседание совета директоров, поскольку именно его рекомендацию почти всегда утверждает собрание акционеров.

После собрания акционеров сообщение о его итогах должно быть публично раскрыто в течение 4 дней.
Фиксация реестра акционеров для дивидендов должна произойти от 10 до 20 дней после собрания акционеров.

В какие сроки компания выплачивает дивиденды?

Эмитент перечисляет дивиденды номинальным держателям (депозитариям) деньги на счет в течение 10 рабочих дней. Другим акционерам — в течение 25 рабочих дней.

То есть максимальный срок, в течение которого вам могут перечисляться дивиденды может составить чуть больше месяца после отсечки.
Разные брокеры выплачивают дивиденды в разные сроки. Чтобы посмотреть, кто в каком брокере получил дивиденды, смартлабовцы используют ветку форума поступление дивидендов.

Можно ли зашортить дивидендную отсечку?

Запомните, легких денег не бывает! Брокер обязательно вычтет с каждой бумаги в вашей позиции величину дивидендов, а может и больше. Изучайте регламент, уточняйте правила у своего брокера!

Как быстро акции закрывают дивидендный гэп?

Все зависит от состояния рынка и от будущих перспектив прибыли. Если рынок считает, что в следующий раз дивиденды вырастут, то акции сохраняют привлекательность и могут быстро закрыть гэп. Если большие дивиденды были в последний раз и в дальнейшем ожидается ухудшение прибыли, то незакрытый гэп может висеть долго.

Какие надо платить налоги с дивидендов?

С дивидендов удерживается налог 13%. Даже если вы покупаете акцию на ИИС, с дивидендов вы заплатите налог. По этой причине бывает выгодно продать акцию до отсечки и откупить назад после дивидендного гэпа, так как гэп обычно бывает на всю величину дивидендов, а не дивиденд минус налог.

Важно понимать, что в холдинговых структурах, которые получают свою прибыль из дивидендов других компаний, налог на дивиденд уже уплачен, поэтому в целях избежания двойного налогообложения, ставка налога может быть меньше или даже нулевой, если вся прибыль получена из дивидендов дочерних компаний, налог по которым уже уплачен.

Можно ли получать дивиденды с акций ИИС на отдельный счет?

Некоторые брокеры дают возможность получать дивиденды с акций на счете ИИС на отдельный банковский счет. Уточняйте такую возможность у своего брокера.

smart-lab.ru

рейтинг, доходность акций в 2019-2020

1

Телеграф АП

Телекоммуникации

38,2%

2

Телеграф

Телекоммуникации

33,08%

3

НКНХ АП

Химическое производство

26,41%

4

НКНХ

Химическое производство

22,45%

5

Татнефть АП

Нефть и газ

18,68%

6

Сургутнефтегаз АП

Нефть и газ

18,16%

7

Селигдар АП

Добывающая промышленность

17,43%

8

Татнефть

Нефть и газ

15,85%

9

Мечел АП

Металлургия

15,68%

10

Норникель

Металлургия

14,18%

11

НЛМК

Металлургия

14,02%

12

МРСК ЦП

Электроэнергетика

13,38%

13

Энел

Электроэнергетика

12,44%

14

МРСК Волги

Электроэнергетика

12,22%

15

Северсталь

Металлургия

11,87%

16

МГТС АП

Телекоммуникации

11,41%

17

Пермьэнергосбыт АП

Электроэнергетика

10,92%

18

Алроса Нюрба

Добывающая промышленность

10,92%

19

МГТС

Телекоммуникации

10,87%

20

Кузнецкий Банк

Финансы

10,44%

21

Пермьэнергосбыт

Электроэнергетика

10,4%

22

Детский Мир

Потребительский сектор

10,3%

23

НМТП

Транспорт

10,26%

24

Алроса

Добывающая промышленность

10,23%

25

МТС

Телекоммуникации

10,19%

26

Ленэнерго АП

Электроэнергетика

10,06%

27

ЧТПЗ

Металлургия

10,05%

28

Ависма

Металлургия

9,95%

29

Фосагро

Химическое производство

9,91%

30

ЛСР

Строительство

9,87%

31

МРСК Юга

Электроэнергетика

9,2%

32

Мостотрест

Строительство

9,01%

33

Башнефть АП

Нефть и газ

8,91%

34

ТрансКонтейнер

Транспорт

8,84%

35

Таттелеком

Телекоммуникации

8,67%

36

CenturyLink

Технологии

8,49%

37

Завод ДИОД

Прочее

8,46%

38

МосБиржа

Финансы

8,4%

39

Юнипро

Электроэнергетика

8,38%

40

Мосэнерго

Электроэнергетика

8,37%

41

ММК

Металлургия

8,07%

42

Macy’s

Услуги

7,98%

43

Черкизово

Потребительский сектор

7,91%

44

ФСК ЕЭС

Электроэнергетика

7,91%

45

Ростелеком АП

Телекоммуникации

7,89%

46

Авангард

Финансы

7,89%

47

Акрон

Химическое производство

7,71%

48

Башнефть

Нефть и газ

7,71%

49

Казаньоргсинтез

Химическое производство

7,51%

50

Химпром АП

Химическое производство

7,47%

51

МОЭСК

Электроэнергетика

7,46%

52

Iron Mountain

Технологии

7,41%

53

Сбербанк АП

Финансы

7,27%

54

Газпром

Нефть и газ

6,98%

55

МРСК Центр

Электроэнергетика

6,92%

56

Селигдар

Добывающая промышленность

6,9%

57

Банк СПб

Финансы

6,85%

58

Veon

Телекоммуникации

6,8%

59

Invesco

Финансы

6,75%

60

ММЦБ

Инновации

6,72%

61

М.видео

Потребительский сектор

6,67%

62

Ford

Потребительские товары

6,55%

63

ОГК-2

Электроэнергетика

6,53%

64

Ростелеком

Телекоммуникации

6,49%

65

Транснефть АП

Нефть и газ

6,48%

66

Сбербанк

Финансы

6,43%

67

Роснефть

Нефть и газ

6,32%

68

Газпромнефть

Нефть и газ

6,21%

69

AT&T

Технологии

6,1%

70

Williams

Основные материалы

5,97%

71

Лукойл

Нефть и газ

5,96%

72

ТГК-1

Электроэнергетика

5,93%

73

Русгидро

Электроэнергетика

5,91%

74

ПИК

Строительство

5,82%

75

МРСК СевЗап

Электроэнергетика

5,76%

76

Newell

Потребительские товары

5,62%

77

L Brands

Услуги

5,58%

78

Schlumberger

Основные материалы

5,53%

79

AbbVie

Здравоохранение

5,45%

80

Weyerhaeuser

Промышленность

5,23%

81

ONEOK

Услуги

5,17%

82

Русагро

Потребительский сектор

5,16%

83

Tapestry

Потребительские товары

5,05%

84

Seagate

Технологии

5,04%

85

Куйбышевазот

Химическое производство

5,01%

86

Куйбышевазот АП

Химическое производство

4,98%

87

Полюс Золото

Добывающая промышленность

4,98%

88

LyondellBasell

Основные материалы

4,92%

89

Altria Group

Потребительские товары

4,88%

90

WestRock

Потребительские товары

4,83%

91

Kinder Morgan

Основные материалы

4,81%

92

Nielsen Holdings

Технологии

4,81%

93

X5 Retail Group

Потребительский сектор

4,76%

94

Dominion Energy

Услуги

4,73%

95

Gap

Услуги

4,68%

96

IBM

Технологии

4,66%

97

Exxon

Основные материалы

4,64%

98

Southern Company

Услуги

4,47%

99

Dow Chemical

Основные материалы

4,41%

100

Магнит

Потребительский сектор

4,41%

investmint.ru

Дивидендная доходность (Dividend Yield) — Инвестопедия: инвестиционная энциклопедия

Дивидендная доходность — это финансовый коэффициент, показывающий, сколько компания выплачивает в виде дивидендов каждый год по отношению к цене акций. Дивидендная доходность представлена в процентах и может быть рассчитана путем деления стоимости долларового значения выплаченных в данном году дивидендов на одну акцию, по отношению к долларовой стоимости одной акции. Формула для расчета дивидендной доходности может быть представлена следующим образом:

Доходность на текущий год часто оценивается с использованием дивидендной доходности за предыдущий год или при помощи последнего квартального дохода, умноженного на 4 (с поправкой на сезонность) и деленного на текущую цену акции.

Дивидендная доходность представляет собой способ измерения объема денежного потока, получаемого за каждый доллар, вложенный в акционерный капитал. Другими словами, дивидендная доходность измеряет «отдачу» от дивидендов. В условиях отсутствия каких-либо доходов от прироста капитала, дивидендная доходность, фактически, представляет собой окупаемость инвестиций в акции.

Чтобы лучше объяснить понятие дивидендной доходности, рассмотрим пример. Предположим, что акции компании ABC торгуются на уровне $ 20, и акционерам по ним выплачиваются ежегодные дивиденды в размере $ 1 на акцию. Также предположим, что акции компании XYZ торгуются на уровне $ 40, и акционерам по ним также выплачиваются ежегодные дивиденды в размере $ 1 на акцию. Это означает, что дивидендная доходность компании ABC составит 5% (1/20 = 0,05), а дивидендная доходность XYZ будет равна 2,5% (1/40 = 0.025). Если предположить, что все остальные факторы эквивалентны, то инвестор, желающий использовать свой портфель для увеличения прибыли, скорее всего, предпочтет акции АВС, так как они имеют более высокую дивидендную доходность.

Однако за высокие дивиденды компании приходится расплачиваться потенциалом роста. Каждый доллар, который компания выплачивает в виде дивидендов своим акционерам — это доллар, который она не реинвестирует в себе. В то же время, получение дивидендов очень привлекательно для акционеров, т.к. они могут получить значительную прибыль, если стоимость их акций будет увеличиваться. Другими словами, выплата высоких дивидендов компанией может увеличить ее стоимость.

Например, предположим, что компании ABC и XYZ оцениваются в $ 1 млрд каждая, где половина от $ 1 млрд — это 5 миллионов акций, которые стоят $ 100 каждая. Также предположим, что в конце 1-го года каждая из компаний заработала 10% от своей стоимости, или $ 100 млн. каждая. Компания ABC решает выплатить половину своего заработка (50 миллионов долларов) в виде дивидендов своим акционерам, заплатив $ 10 за каждую акцию (дивидендная доходность равна 10%). Вторую часть заработка, компания реинвестировала в прирост капитала, тем самым повысив свою стоимость до $ 1,05 млрд. Компания XYZ решает не выдавать никаких дивидендов и реинвестирует всю свою прибыль в прирост капитала, тем самым повышая свою стоимость до $ 1,1 млрд.

Если эти компании продолжат такую же политику теми же темпами и с таким же заработком в 10% от стоимости в течение 2-го года, инвесторы, держащие акции ABC, получат еще большие дивиденды в размере $ 10,50 за акцию ($ 1.05 млрд * 10% = $ 105 млн, $ 105 млн / 2 = $ 52.5 млн, $ 52.5 млн / 5 млн = $ 10,50 (дивидендная доходность равна 10,5%)). Итого, в конце 2-го года, компания ABC будет оцениваться в $ 1155 млн и иметь множество счастливых держателей ее акций. Но, в то же время, компания XYZ будет стоить уже $ 1,21 млрд. Если подобная политика продолжится, то к концу 3 года компания ABC будет стоить $ 1213 млн, а XYZ — $ 1331 млн. Обе компании растут в цене, но XYZ растет с удвоенной скоростью по отношению к ABC. Стоимость XYZ удвоится по отношению к своей первоначальной стоимости в течение 8 лет, в то время как ABC понадобиться на это 14 лет. Через 10 лет, ABC будет стоить $ 1706 млн, а XYZ — $ 2594 млн, что на 52% больше чем ABC. Хотя этот пример очень упрощен и практически невозможен в реальности, он иллюстрирует недостатки высоких выплат по дивидендам для компаний.

Если компания выплачивает высокие дивиденды своим акционерам, это может указывать на то, что она в настоящее время недооценена или что она пытается привлечь инвесторов. Если же компания выплачивает низкие дивиденды или не выплачивает ничего, это может свидетельствовать о том, что компания переоценена или, что она пытается нарастить свой капитал.

То, что компания выплачивает высокие дивиденды своим акционерам, не означает, что ничего не изменится с течением времени. Компании часто сокращают выплаты по дивидендам или приостанавливают их вообще в трудные для них экономические времена, так что редко можно рассчитывать на последовательно высокие дивиденды на постоянной основе.

На основе последних выплат годовых дивидендов можно приблизительно оценить будущие дивиденды компании. В английском языке такую оценку называют «forward dividend yield». Однако подобную оценку следует использовать с осторожностью, так как будущие дивидендные выплаты по своей сути неопределенны.

investassist.ru

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о