Разное

Дивиденды по акциям российских компаний: как получить и заработать на них

04.11.2019

Содержание

Дивиденды российских компаний, даты отсечки

В этой таблице мы собрали всю доступную информацию по будущим дивидендам российских компаний. Дивиденды и даты отсечки, помеченные буквой "П", являются прогнозными. Дивиденды, подсвеченные зеленым цветом, являются официальной рекомендацией, утвержденной советом директоров компании. Дивидендная доходность рассчитывается исходя из отношения размера предстоящего дивиденда к текущей рыночной цене акции. Фактической датой отсечки является дата "Т-2" (на два рабочих дня ранее даты закрытия ресстра) - это последний день, когда вы можете купить акции на Московской бирже, чтобы получить эти дивиденды. Как правило, на следующий день после даты "Т-2" акции падают на размер дивидендов. Любой участник смартлаба, имеющий статус "Акционер", может добавить прогнозный дивиденд, отсутствующий в таблице. Прошедшие дивиденды можно найти по ссылке внизу таблицы

В следующем календаре находятся точные даты закрытия реестров, утвержденные советом директоров. Кроме того, здесь указываются даты закрытий реестров для участия в годовых и внеочередных собраниях акционеров российских компаний

В нижеследующих таблицах указаны дивидендные доходности, которые рассчитаны как отношение суммы всех полностью выплаченных дивидендов за прошлый год к текущей рыночной цене акции. Фактически, эта таблица показывает, на какую годовую доходность могут рассчитывать инвесторы в случае, если компания за этот год выплатит такие же дивиденды как и в прошлый раз. Но поскольку ситуация с прибылью компаний из года в год меняется, прошлые доходности не могут быть гарантированы в будущем.

Здесь представлены все последние новости по дивидендам, опубликованные на смартлабе.
Чтобы добавить новость по дивидендам в этот раздел, напишите пост и поставьте в нему тег "дивиденды"

Здесь можно увидеть сообщения о дивидендах, поступивших на счет акционеров.
Участники смартлаба, которым пришли дивиденды, пишут в соответствующую ветку нашего форума акций - "Поступление дивидендов"

Часто задаваемые вопросы по дивидендам

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, надо купить акции и держать их на день, когда происходит фактическая отсечка по дивидендам (для акций, купленных на Московской бирже, эта дата указана в таблице сверху в графе “дата Т-2”). Например, если “дата Т-2” указана 16 июля, то для того, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить акции в любой день и в любое время и держать их до окончания торгов в этот день.

Как определить дату отсечки по дивидендам?

Дату отсечки заранее утверждает совет директоров компании. В таблице на странице дивиденды указаны две даты: “дата отсечки” - это дата, на которую надо быть в реестре акционеров, чтобы получить дивиденды. На Московской бирже торги акциями осуществляются в режиме Т+2, что означает, что поставка акций осуществляется на второй рабочий день после сделки. Поэтому если вы хотите попасть в реестр под дивиденды, акции надо покупать за два дня до даты, которую совет директоров компании определил как “дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов”. Фактическую дату отсечки в нашей таблице мы вывели в столбце “дата Т-2”.

Как определяется размер дивидендов?

Обычно, предсказать будущие дивиденды не составляет труда. У компаний есть дивидендная политика, которую вы можете найти на странице дивидендов компаний(см. например Сбербанк). После того, как компания представляет финансовой отчет, участники рынка смотрят на чистую прибыль, умножают на коэффициент дивидендных выплат и имеют представление о том, сколько денег компания направит на дивиденды. Эта сумма делится на число акций и так мы узнаем дивиденд на акцию. Сюрпризы случаются, если компания имеет нечеткую дивидендную политику, либо если компания от нее отступает ввиду каких-либо обстоятельств. Здесь по ссылке вы найдете таблицу, в которой указано, какую долю от прибыли российские компании направили на дивиденды за последний год.

Как можно быстро заработать на дивидендах?

Первое, что приходит в голову людям, которые плохо знакомы с рынком: купить акции на все плечи в день отсечки и получить дивиденды:) Но, как известно, халява только в мышеловке - на следующий день, акции будут торговаться без дивидендов и обычно, акции после дня фактической отсечки падают на величину дивидендов.
У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос - а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет - брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).
Единственный способ быстро заработать на дивидендах - это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны. Например настоящие ракеты в 2019 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе.

Как компания принимает решение о выплате дивидендов?

Сначала должен собраться совет директоров и вынести рекомендацию по дивидендам для собрания акционеров. Собрание акционеров не может сделать дивиденд больше, но может утвердить дивиденд, сделать его меньше, или отклонить совсем. Такое бывает, но редко. Между публичным сообщением о собрании акционеров, на котором будет голосование по дивидендам и самим собранием должно быть не меньше 20 дней.
Обычно, самый важный день - это именно заседание совета директоров, поскольку именно его рекомендацию почти всегда утверждает собрание акционеров.
После собрания акционеров сообщение о его итогах должно быть публично раскрыто в течение 4 дней. Фиксация реестра акционеров для дивидендов должна произойти от 10 до 20 дней после собрания акционеров.

В какие сроки компания выплачивает дивиденды?

Эмитент перечисляет дивиденды номинальным держателям (депозитариям) деньги на счет в течение 10 рабочих дней. Другим акционерам - в течение 25 рабочих дней.
То есть максимальный срок, в течение которого вам могут перечисляться дивиденды может составить чуть больше месяца после отсечки. Разные брокеры выплачивают дивиденды в разные сроки. Чтобы посмотреть, кто в каком брокере получил дивиденды, смартлабовцы используют ветку форума поступление дивидендов.

Можно ли зашортить дивидендную отсечку?

Запомните, легких денег не бывает! Брокер обязательно вычтет с каждой бумаги в вашей позиции величину дивидендов, а может и больше. Изучайте регламент, уточняйте правила у своего брокера!

Как быстро акции закрывают дивидендный гэп?

Все зависит от состояния рынка и от будущих перспектив прибыли. Если рынок считает, что в следующий раз дивиденды вырастут, то акции сохраняют привлекательность и могут быстро закрыть гэп. Если большие дивиденды были в последний раз и в дальнейшем ожидается ухудшение прибыли, то незакрытый гэп может висеть долго.

Какие надо платить налоги с дивидендов?

С дивидендов удерживается налог 13%. Даже если вы покупаете акцию на ИИС, с дивидендов вы заплатите налог. По этой причине бывает выгодно продать акцию до отсечки и откупить назад после дивидендного гэпа, так как гэп обычно бывает на всю величину дивидендов, а не дивиденд минус налог.

Важно понимать, что в холдинговых структурах, которые получают свою прибыль из дивидендов других компаний, налог на дивиденд уже уплачен, поэтому в целях избежания двойного налогообложения, ставка налога может быть меньше или даже нулевой, если вся прибыль получена из дивидендов дочерних компаний, налог по которым уже уплачен.

Можно ли получать дивиденды с акций ИИС на отдельный счет?

Некоторые брокеры дают возможность получать дивиденды с акций на счете ИИС на отдельный банковский счет. Уточняйте такую возможность у своего брокера.

Дивиденды российских компаний, даты отсечки

В этой таблице мы собрали всю доступную информацию по будущим дивидендам российских компаний. Дивиденды и даты отсечки, помеченные буквой "П", являются прогнозными. Дивиденды, подсвеченные зеленым цветом, являются официальной рекомендацией, утвержденной советом директоров компании. Дивидендная доходность рассчитывается исходя из отношения размера предстоящего дивиденда к текущей рыночной цене акции. Фактической датой отсечки является дата "Т-2" (на два рабочих дня ранее даты закрытия ресстра) - это последний день, когда вы можете купить акции на Московской бирже, чтобы получить эти дивиденды. Как правило, на следующий день после даты "Т-2" акции падают на размер дивидендов. Любой участник смартлаба, имеющий статус "Акционер", может добавить прогнозный дивиденд, отсутствующий в таблице. Прошедшие дивиденды можно найти по ссылке внизу таблицы

В следующем календаре находятся точные даты закрытия реестров, утвержденные советом директоров. Кроме того, здесь указываются даты закрытий реестров для участия в годовых и внеочередных собраниях акционеров российских компаний

В нижеследующих таблицах указаны дивидендные доходности, которые рассчитаны как отношение суммы всех полностью выплаченных дивидендов за прошлый год к текущей рыночной цене акции. Фактически, эта таблица показывает, на какую годовую доходность могут рассчитывать инвесторы в случае, если компания за этот год выплатит такие же дивиденды как и в прошлый раз. Но поскольку ситуация с прибылью компаний из года в год меняется, прошлые доходности не могут быть гарантированы в будущем.

Здесь представлены все последние новости по дивидендам, опубликованные на смартлабе.
Чтобы добавить новость по дивидендам в этот раздел, напишите пост и поставьте в нему тег "дивиденды"

Здесь можно увидеть сообщения о дивидендах, поступивших на счет акционеров.
Участники смартлаба, которым пришли дивиденды, пишут в соответствующую ветку нашего форума акций - "Поступление дивидендов"

Часто задаваемые вопросы по дивидендам

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, надо купить акции и держать их на день, когда происходит фактическая отсечка по дивидендам (для акций, купленных на Московской бирже, эта дата указана в таблице сверху в графе “дата Т-2”). Например, если “дата Т-2” указана 16 июля, то для того, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить акции в любой день и в любое время и держать их до окончания торгов в этот день.

Как определить дату отсечки по дивидендам?

Дату отсечки заранее утверждает совет директоров компании. В таблице на странице дивиденды указаны две даты: “дата отсечки” - это дата, на которую надо быть в реестре акционеров, чтобы получить дивиденды. На Московской бирже торги акциями осуществляются в режиме Т+2, что означает, что поставка акций осуществляется на второй рабочий день после сделки. Поэтому если вы хотите попасть в реестр под дивиденды, акции надо покупать за два дня до даты, которую совет директоров компании определил как “дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов”. Фактическую дату отсечки в нашей таблице мы вывели в столбце “дата Т-2”.

Как определяется размер дивидендов?

Обычно, предсказать будущие дивиденды не составляет труда. У компаний есть дивидендная политика, которую вы можете найти на странице дивидендов компаний(см. например Сбербанк). После того, как компания представляет финансовой отчет, участники рынка смотрят на чистую прибыль, умножают на коэффициент дивидендных выплат и имеют представление о том, сколько денег компания направит на дивиденды. Эта сумма делится на число акций и так мы узнаем дивиденд на акцию. Сюрпризы случаются, если компания имеет нечеткую дивидендную политику, либо если компания от нее отступает ввиду каких-либо обстоятельств. Здесь по ссылке вы найдете таблицу, в которой указано, какую долю от прибыли российские компании направили на дивиденды за последний год.

Как можно быстро заработать на дивидендах?

Первое, что приходит в голову людям, которые плохо знакомы с рынком: купить акции на все плечи в день отсечки и получить дивиденды:) Но, как известно, халява только в мышеловке - на следующий день, акции будут торговаться без дивидендов и обычно, акции после дня фактической отсечки падают на величину дивидендов.
У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос - а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет - брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).
Единственный способ быстро заработать на дивидендах - это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны. Например настоящие ракеты в 2019 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе.

Как компания принимает решение о выплате дивидендов?

Сначала должен собраться совет директоров и вынести рекомендацию по дивидендам для собрания акционеров. Собрание акционеров не может сделать дивиденд больше, но может утвердить дивиденд, сделать его меньше, или отклонить совсем. Такое бывает, но редко. Между публичным сообщением о собрании акционеров, на котором будет голосование по дивидендам и самим собранием должно быть не меньше 20 дней.
Обычно, самый важный день - это именно заседание совета директоров, поскольку именно его рекомендацию почти всегда утверждает собрание акционеров.
После собрания акционеров сообщение о его итогах должно быть публично раскрыто в течение 4 дней. Фиксация реестра акционеров для дивидендов должна произойти от 10 до 20 дней после собрания акционеров.

В какие сроки компания выплачивает дивиденды?

Эмитент перечисляет дивиденды номинальным держателям (депозитариям) деньги на счет в течение 10 рабочих дней. Другим акционерам - в течение 25 рабочих дней.
То есть максимальный срок, в течение которого вам могут перечисляться дивиденды может составить чуть больше месяца после отсечки. Разные брокеры выплачивают дивиденды в разные сроки. Чтобы посмотреть, кто в каком брокере получил дивиденды, смартлабовцы используют ветку форума поступление дивидендов.

Можно ли зашортить дивидендную отсечку?

Запомните, легких денег не бывает! Брокер обязательно вычтет с каждой бумаги в вашей позиции величину дивидендов, а может и больше. Изучайте регламент, уточняйте правила у своего брокера!

Как быстро акции закрывают дивидендный гэп?

Все зависит от состояния рынка и от будущих перспектив прибыли. Если рынок считает, что в следующий раз дивиденды вырастут, то акции сохраняют привлекательность и могут быстро закрыть гэп. Если большие дивиденды были в последний раз и в дальнейшем ожидается ухудшение прибыли, то незакрытый гэп может висеть долго.

Какие надо платить налоги с дивидендов?

С дивидендов удерживается налог 13%. Даже если вы покупаете акцию на ИИС, с дивидендов вы заплатите налог. По этой причине бывает выгодно продать акцию до отсечки и откупить назад после дивидендного гэпа, так как гэп обычно бывает на всю величину дивидендов, а не дивиденд минус налог.
Важно понимать, что в холдинговых структурах, которые получают свою прибыль из дивидендов других компаний, налог на дивиденд уже уплачен, поэтому в целях избежания двойного налогообложения, ставка налога может быть меньше или даже нулевой, если вся прибыль получена из дивидендов дочерних компаний, налог по которым уже уплачен.

Можно ли получать дивиденды с акций ИИС на отдельный счет?

Некоторые брокеры дают возможность получать дивиденды с акций на счете ИИС на отдельный банковский счет. Уточняйте такую возможность у своего брокера.

Какие российские акции стабильно платят дивиденды

Российская экономика — не самая устойчивая, поэтому российские компании со стабильными дивидендами найти трудно. Мы выбрали восемь компаний, которые непрерывно платят дивиденды несколько лет, причем их доходность выше, чем ставки по вкладам.

Если хотите получать приличные дивиденды в рублях, присмотритесь к акциям этих компаний. Мы перечислили их плюсы и минусы и потенциальную дивидендную доходность в 2020 году. Перед покупкой рекомендуем самостоятельно проанализировать бизнес.

Производство удобрений

«Фосагро»
Дивиденды: 8% годовых👍 Непрерывно платят дивиденды с 2011 года. В августе 2019 рассмотрят новую дивидендную политику: скорее всего, выплата будет привязана к долговой нагрузке

👎 Текущее предложение производителей удобрения удовлетворяет спрос — цены на продукцию не растут

Оператор связи

МТС
Дивиденды: 7,7% годовых👍 Непрерывно платят дивиденды с 2004 года. Чтобы развиваться быстрее, МТС купил банк и инвестирует в интернет-проекты

👎 У компании перестали расти операционные доходы. Если в будущем не смогут сдерживать расходы, то придется постепенно уменьшать дивиденды или оставлять их на текущем уровне

ДОБЫЧА АЛМАЗОВ

«Алроса»
Дивиденды: 7,5% годовых👍 Непрерывно платят дивиденды с 2010 года. Крупных проектов в ближайшие три года нет: чем меньше инвестирует компания, тем больше остается на дивиденды

👎 На рынке алмазов перепроизводство. Алмазные компании ждут истощения крупного рудника в Австралии к 2020—2021 году

БАНК

Сбербанк
Дивиденды: 7,4% годовых👍 Непрерывно платят дивиденды с 1997 года и увеличивают их размер четыре года подряд. Планируют увеличить долю чистой прибыли, направляемую на дивиденды, с 36 до 50%

👎 Из-за падемии много людей потеряли работу. Из-за этого выплаты по кредитам задержутся, либо их вовсе не выплатят. У банка могут снизится доходы, а вместе с ними и размер будущих дивидендов

ПРОИЗВОДСТВО ЭЛЕКТРИЧЕСТВА И ТЕПЛА

ТГК-1
Дивиденды: 9% годовых👍 Непрерывно платят дивиденды с 2009 года и увеличивают их размер девять лет подряд. За счет дивидендов от дочерней ТГК-1 «Газпром» планирует увеличивать и свои дивиденды

👎 Руководство может решить модернизировать часть старых станций. Тогда на дивиденды останется меньше денег

ДОБЫЧА ГАЗА И НЕФТИ

«Газпром»
Дивиденды: 6,5% годовых👍 Непрерывно платят дивиденды с 1999 года. Заканчиваются крупные стройки: «Сила Сибири — 2», «Северный поток — 2». Доходы должны увеличиться, а расходы на инвестиции — уменьшиться

👎 Если руководство решит инвестировать в крупные геополитические проекты, то денег на большие дивиденды не останется

ПРОИЗВОДСТВО МЯСА

«Черкизово»
Дивиденды: 6,5% годовых👍 Непрерывно платят дивиденды с 2014 года. Инвестируют в покупку конкурентов, из-за чего растет производство продукции

👎 Большой долг: на выплату процентов по кредитам уходит четверть доходов. Хотят выпустить дополнительные акции, чтобы уменьшить долг

ДОБЫЧА НЕФТИ И ГАЗА

«Лукойл»
Дивиденды: 7,3% годовых👍 Непрерывно платят дивиденды с 2001 года и увеличивают их размер пять лет подряд. По дивидендной политике компания планирует увеличивать выплаты минимум на размер официальной инфляции

👎 Добыча не растет, а новых крупных месторождений пока нет

Потенциальная доходность рассчитана на основании прогнозных дивидендов за 2020 год, взятых из источников Bloomberg, Reuters и «Доход»

Чтобы вложить деньги в акции и преуспеть, нужно разобраться в бизнесе компании. Для этого помогут наши статьи:

1. Понять, как оценивать акции.
2. Научиться читать финансовые отчеты.
3. Разобраться в мультипликаторах.

Итоги дивидендного сезона: самые щедрые выплаты за 2019 год :: Новости :: РБК Инвестиции

Многие компании уже определились с дивидендами за 2019 год. Подводим итоги дивидендного сезона, который стал, возможно, самым драматичным на фоне пандемии коронавируса и замедления мировой экономики

Мы собрали топ-20 российских и топ-20 иностранных акций из каталога Quote, которые обеспечили инвесторам самую высокую дивидендную доходность по итогам 2019 года.

Для сравнения дивидендной доходности мы учитывали дивиденды, которые были начислены по итогам года с учетом промежуточных дивидендов. Для расчета дивидендной доходности брали среднюю цену каждой акции за 2019 год.

Дивидендная доходность во многом определяется спросом и предложением и зависит от уровня процентных ставок, в том числе ключевой ставки. Поэтому мы отдельно сравнивали акции, которые торгуются в рублях и в долларах.

Средняя дивидендная доходность топ-20 российских бумаг составила 12,5%. Средняя доходность 20 самых доходных долларовых бумаг составила 6%. При этом ключевая ставка  Банка России в 2019 году снижалась в течение года с 7,75% до 6,25%, а ставка американского Федрезерва — с 2% до 1,5%.

Самые доходные российские акции

20 самых доходных российских бумаг из каталога Quote показали дивидендную доходность от 8,9% до 22,35%.

Среди отраслей самыми доходными оказались бумаги энергетиков. В нашем топ-20 их шесть. Также в рейтинге четыре акции металлургических компаний, три нефтяные и три химические бумаги, две бумаги одной золотодобывающей компании и по одному представителю ретейла и телекоммуникаций.

Самыми доходными бумагами оказались обыкновенные акции золотодобывающей компании «Селигдар». При средней цене акции в 2019 году ₽9,84 их владельцам причитается ₽2,2 дивидендов на каждую акцию. Это дает 22,35% дивидендной доходности. Во многом это связано с тем, что компания неожиданно, впервые после 2011 года, заплатила дивиденды по обыкновенным акциям. Рост акций начался только осенью, после объявления промежуточных дивидендов за девять месяцев. Поэтому среднегодовое значение цены не успело сильно измениться, а из-за этого дивидендная доходность оказалась высокой.

Можно ли заработать на золотодобытчиках, пока золото бьет рекорды? Фото:  «Полюс»

Тем не менее дивидендные выплаты «Селигдара» достаточно щедрые. Компания выплатила в виде дивидендов ₽2,2 млрд — это 89,7% годовой прибыли.

Иностранцы и не только

Cреди топ-20 иностранных акций разброс дивидендных доходностей составил от 4,17% до 11,89%.

В иностранной части списка нельзя выделить отраслевого лидера. Тем не менее любопытно присутствие в списке трех табачных компаний. Это наравне с представителями нефтегазового сектора, IT, телекоммуникаций и ретейла. Еще в иностранном топе два представителя рынка недвижимости и по одному участнику от машиностроения, фармацевтики и продуктового сектора.

Фото:  «Полюс»

Примечательно, что иностранную часть нашего топ-20 возглавляет компания с российскими корнями Veon, которой принадлежит бренд «Билайн». Мы отнесли ее к иностранным по причине того, что она торгуется на западных площадках в американских долларах. C дивидендной доходностью 11,89% эта бумага вполне могла заслуживать и девятую строчку российской части рейтинга.

Акции Veon были на пике пять лет назад. Что с ними сейчас Фото: Brian A Jackson / Shutterstock

По итогам года компания Veon выплатила в виде дивидендов 85% чистой прибыли, или 70% свободного денежного потока  .

Какие дивиденды можно получить в 2020 году

Многие компании несколько раз в году выплачивают дивиденды за квартал, полугодие или девять месяцев. Их называют промежуточными. Получить промежуточные дивиденды 2019 года уже невозможно.

Зато можно купить бумаги под финальные дивиденды за 2019 год. Иногда это дивиденды за четвертый квартал 2019 года, как, например, у «Северстали», а иногда — за полный год, как у «Газпрома». Кроме того, компании уже начинают выплаты промежуточных дивидендов 2020 года. Так, если купить акции «Северстали», то можно получить дивиденды за четвертый квартал 2019-го и за первый квартал 2020 года.

Приводим таблицы, в которых указан последний день, когда можно купить акции российских или иностранных компаний и получить по ним дивиденды.

Предстоящие дивидендные выплаты по российским акциям с крайним сроком покупки акций в июне

* Привилегированные акции

* Привилегированные акции

Эти бумаги для получения дивидендов вы можете купить еще и в июле.

* Привилегированные акции

* Привилегированные акции

Если вы хотите получать валютные дивиденды, то можете купить следующие акции с уже объявленным размером предстоящих выплат.

Предстоящие дивидендные выплаты по иностранным акциям

* Привилегированные акции

Все материалы нашего проекта доступны в Яндекс.Дзене. Подпишитесь, чтобы быть в курсе

Свободный денежный поток - деньги на счетах компании, которая она заработала за период за счет основной деятельности за вычетом налогов и капитальных затрат. В свободном денежном потоке не учитываются поступления и выплаты кредитов, приобретение и продажа ценных бумаг и т.п. Процентная ставка, по которой центральный банк страны предоставляет кредиты коммерческим банкам. Эта ставка определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона размещаемых и дисконт торгуемых облигаций. Изменяя ставку центральный банк может воздействовать на инфляцию и валютные курсы. Например, повышая ставку, центральный банк делает кредиты и депозиты дороже, тем самым сдерживая инфляцию и укрепляя валютный курс.

Автор

Алексей Митраков.

разграничение между собой (Часть 1)

Выплата дивидендов компанией – действие, имеющее разные последствия для акций и финансов компании. С одной стороны, компания создает дополнительную доходность для своих инвесторов, стимулирует рост стоимости акций и создает дополнительный спрос на них. С другой стороны, из контура компании выводятся деньги, которые могли бы направиться на развитие бизнеса или поддержание оборотного капитала.

Поэтому при оценке компаний, выплачивающих дивиденды, и сравнении их с менее щедрыми конкурентами нужно оценить, насколько решение о выплате дивидендов отвечает целям компании: обеспечению роста акций и развития бизнеса. От этого зависит и то, насколько устойчиво компания будет приносить инвесторам доход.

В первой части анализа попробуем разграничить для себя дивидендные и недивидендные акции.

Разграничение между дивидендными и недивидендными компаниями

Большинство из компаний, акции которых размещены на Московской Бирже, платят дивиденды. Однако далеко не все из них можно назвать дивидендными: часть компаний тратят на выплату дивидендов не так много средств, а другие – предлагают невысокие дивидендные доходности по отношению к цене акции. Конкретных критериев для разграничения нет, поэтому есть смысл определить их, основываясь на сравнении.

В нашей версии разграничения учитывались следующие факторы: регулярность выплат от года к году, доля дивидендов по отношению к прибыли и дивидендная доходность. Рассматривались обыкновенные акции Первого уровня листинга Мосбиржи, по которым когда-либо за последние годы выплачивались дивиденды.

По совокупности критериев в качестве дивидендных мы выделили следующие 17 акций
Дивидендные и недивидендные акции российских компаний: разграничение между собой (Часть 1)

Источник данных: sMart-lab.ru

В «недивидендные» акции попали акции и депозитарные расписки тех компаний, которые предлагают небольшие дивидендные доходности, либо последнее время нерегулярно выплачивают дивиденды.
Дивидендные и недивидендные акции российских компаний: разграничение между собой (Часть 1)

Источник данных: sMart-lab.ru

В целом мы видим, что многим из крупнейших публичных компаний удается поддерживают уровень дивидендных выплат в районе 50% от чистой прибыли, что является корпоративной нормой. Однако даже таком уровне дивидендов не всегда получается создавать высокую дополнительную доходность. В этом случае универсальность выплаты дивидендов как «шага» по созданию привлекательности компании ставится под сомнение.

Принимая решение о выплате дивидендов, ряд компаний не всегда учитывают, насколько они будут выгодны инвесторам с точки зрения величины дивидендной доходности. Так создается риск того, что принятое решение не будет способствовать росту привлекательности акций.

О том, как выплата дивидендов влияет на динамику акций и на финансовое положение компании разберемся в следующих материалах.

Автор: Илья Григорьев

Дивидендная доходность акций в 2020 году российских компаний

Таблица с предстоящими дивидендами по акциям российских компаний. Данные на 2020 год.

*Точная дивидендная доходность и размер дивидендов пока не известны, поэтому значения могут измениться по мере приближения даты закрытия реестра (отсечки).

# Компания
Тикер
Сектор Доходность, %
(Чистая)
Тип акции Дата закрытия реестра
(дней до)
1. МТС-ао MTSS Телекомы 13,05% (11,35) Обык. 14.10.2020 (54)
2. НМТП ао NMTP Логистика 12,48% (10,86) Обык. .. (18494)
3. НКНХ ап NKNCP Химия 11,43% (9,94) Преф 10.07.2021 (323)
4. СаратНПЗ-п KRKNP Нефть/Газ 10,93% (9,51) Преф 09.06.2021 (292)
5. Эталон ETLN Строительство 10,92% (9,50) Обык. .. (18494)
6. ЛУКОЙЛ LKOH Нефть/Газ 10,84% (9,43) Обык. 20.12.2020 (121)
7. СевСт-ао CHMF Металлы и добыча 10,76% (9,36) Обык. 08.09.2020 (18)
8. НЛМК ао NLMK Металлы и добыча 10,03% (8,73) Обык. 12.10.2020 (52)
9. Магнит ао MGNT Розничная торговля 9,83% (8,55) Обык. 15.10.2020 (55)
10. ММК MAGN Металлы и добыча 9,82% (8,54) Обык. 15.10.2020 (55)
11. НКНХ ао NKNC Химия 9,66% (8,40) Обык. 10.07.2021 (323)
12. Красэсб ап KRSBP Энергетика 9,39% (8,17) Преф 17.07.2021 (330)
13. ФСК ЕЭС ао FEES Энергетика 9,39% (8,17) Обык. 13.01.2021 (145)
14. Сбербанк-п SBERP Финансы и Банки 9,37% (8,15) Преф 16.10.2020 (56)
15. ГМКНорНик GMKN Металлы и добыча 9,04% (7,86) Обык. 07.10.2020 (47)
16. ЭнелРос ао ENRU Энергетика 9,02% (7,85) Обык. 09.07.2021 (322)
17. Россети ап RSTIP Энергетика 9,00% (7,83) Преф 15.06.2021 (298)
18. Ленэнерг-п LSNGP Энергетика 8,87% (7,72) Преф 11.06.2021 (294)
19. МРСКВол MRKV Энергетика 8,73% (7,60) Обык. 14.01.2021 (146)
20. Сбербанк SBER Финансы и Банки 8,59% (7,47) Обык. 16.10.2020 (56)
21. Акрон AKRN Химия 8,59% (7,47) Обык. 11.12.2020 (112)
22. ТГК-1 TGKA Энергетика 8,49% (7,39) Обык. 07.07.2021 (320)
23. АЛРОСА ао ALRS Металлы и добыча 8,34% (7,26) Обык. 14.10.2020 (54)
24. Транснф ап TRNFP Нефть/Газ 8,32% (7,24) Преф 20.09.2020 (30)
25. Газпрнефть SIBN Нефть/Газ 8,24% (7,17) Обык. 18.10.2020 (58)
26. ГАЗПРОМ ао GAZP Нефть/Газ 8,17% (7,11) Обык. .. (18494)
27.

Налог на дивиденды в России

Dividend-Tax-in-Russia Российская налоговая система включает федеральных, региональных и местных налогов . Федеральные налоги применяются к компаниям на всей территории России, а региональных и местных налогов - в соответствующем регионе или городе, в котором была зарегистрирована компания. В 2001 году Россия разработала проект Налогового кодекса, часть II , когда налогов были . значительно снизился. Также важно знать, что иностранных компаний при определенных обстоятельствах облагаются налогом иначе, чем российские компании.

Налог на дивиденды является частью системы корпоративного налогообложения в России и применяется как к физическим, так и к юридическим лицам, получающим дивиденды за свое участие в компаниях.

Ниже наши российские юристы объясняют , как дивиденды облагаются налогом в этой стране. Мы можем предложить юридические консультации по вопросам уплаты налога на дивиденды в России .

Налоги у источника выплаты в России

В России применяется несколько налогов , среди которых также налог на дивиденды .Налоги у источника выплаты применяются к различным доходам, полученным местными и иностранными физическими лицами и компаниями, ведущими деятельность в России.

Следующие подоходного налога применяются в России :

  1. налог на дивиденды взимается по ставке 15%, если доход получен от участия в российской компании с иностранными инвестициями;
  2. Доход от фрахта также подлежит обложению налогом у источника, взимаемым по фиксированной ставке 10% в России;
  3. роялти и процентные платежи также облагаются налогом у источника в размере 20%;
  4. Налог на прирост капитала применяется по ставке 20% к доходу от маржи от прироста капитала при поступлении от продажи недвижимости и акций, не котирующихся на бирже.

Следует отметить, что если применяется соглашение об избежании двойного налогообложения , удерживаемый налог , в том числе применяемый к выплате дивидендов , будет зависеть от положений соглашения. Наивысшая ставка, применяемая к выплате дивидендов, составляет 15%, однако применяются также более низкие ставки - 10% и 0%.

Если вам нужна информация о налогообложении дивидендов , наша юридическая фирма в России может проконсультировать вас.

Корпоративный налог в России

Компании в России облагаются корпоративным налогом , который также включает налог на дивиденды .В соответствии с последними событиями, налогообложение дивидендов в России было изменено с точки зрения ставок. На уровне 2019 года федеральная ставка, применяемая к выплате дивидендов, установлена ​​на уровне 13% для компаний, не выполняющих условия для получения льгот по ставке 0%, в то время как иностранные компании облагаются ставкой 15%, если они владеют акциями российских компаний. .

Если вы хотите открыть бизнес в России и вам нужна юридическая консультация, наши юристы помогут вам с процедурой регистрации.

Налогообложение дивидендов для российских компаний

Российская компания , получающая дивидендных выплат , будет облагаться налогом у источника в размере 13%. Тем не менее, 0% налог на дивиденды применяется, если выполняются следующие требования:

  • - структура акционеров составляет не менее 50% в пользу российской компании ,
  • - структура акционеров была изменена. то же самое в течение всего года, когда было принято решение о распределении дивидендов ,
  • - если цена приобретения превышала 500 миллионов рублей,
  • - если у российской компании есть иностранные акционеры, они должны быть резидентами страны, подписанной Россией международные налоговые соглашения с.

Если дивидендов получены из иностранных источников , то налог на дивиденды будет взиматься с компании, получающей их. В России также действует система налоговых льгот, предусмотренная договорами об избежании двойного налогообложения . Если дивидендов получены от другой российской компании, налог будет взиматься с компании, распределяющей дивидендов . Налог рассчитывается на основе пропорциональной разницы между общей суммой дивидендов , распределенных между всеми акционерами, и суммой дивидендов , полученных от распределительной компании, к которой применялась ставка налога на дивиденды 13 %.

Налог на дивиденды, применяемый к иностранным компаниям в России

Удерживаемый налог на дивиденды, применяемый к иностранным компаниям , ведущим бизнес в России , составляет 13%. Налог будет взиматься только с доходов, полученных российским представительством иностранной компании. Как и в случае с российскими предприятиями, налоговые льготы также предоставляются при применении соглашений об избежании двойного налогообложения. Налоговые льготы применяются заранее или когда иностранная компания, получающая дивиденды , подает заявку на возврат налогов.

Дивиденды, выплачиваемые российским юридическим лицом иностранной компании, будут облагаться налогом в размере 15%. Согласно налоговым соглашениям, налог у источника, применяемый к дивидендам , может быть уменьшен до 5% или 10% в зависимости от структуры акционеров.

Холдинговые компании и налог на дивиденды в России

Одним из наиболее важных аспектов, когда дело доходит до налога на дивиденды в России , является режим освобождения от налога на участие, который применяется к холдинговым компаниям .Напоминаем инвесторам, что основной целью деятельности российской холдинговой компании является владение акциями одной или нескольких компаний. Эти компании могут быть российскими или иностранными.

Чтобы компания могла воспользоваться освобождением от участия, она должна быть зарегистрирована в Российском реестре компаний .

Режим освобождения от участия предусматривает следующее:

  • - получатель владеет не менее 50% капитала компании, выплачивающей дивиденды;
  • - получатель владеет депозитарными расписками, по которым он имеет право на получение 50% от общей суммы денег, выплачиваемых в качестве дивидендов;
  • - акции или расписки находились в собственности не менее одного календарного года, начиная с даты объявления дивидендов;
  • - режим освобождения от участия не распространяется на оффшорные компании, ведущие деятельность в России.

Также полезно знать, что в случае российских компаний, уплачивающих налог на дивиденды за рубежом , соответствующий налог может быть начислен в России.

Принимая во внимание налоговое законодательство, которое претерпевало различные изменения, наши юристы в России могут предложить подробную информацию о налогах, которые иностранные инвесторы должны платить при ведении бизнеса здесь.

Зачем открывать бизнес в России?

Россия, безусловно, является важным участником мировой экономики.Иностранные инвесторы могут создавать компании в различных отраслях , на которых они могут зарабатывать значительные суммы денег.

Российская экономика :

  • - в первом квартале 2019 года зарегистрирован рост на 0,5%;
  • - по данным ЦБ РФ, валовой внутренний продукт за 2019 год вырастет на 1,5%;
  • - следующие два года важны для экономики России, поскольку в 2021 году ожидается экономический рост более 3%;
  • - за этот период правительство планирует инвестировать 390 млрд долларов в 12 крупных инвестиционных проектов.

Когда дело доходит до налогообложения , инвесторы должны знать, что текущий корпоративный налог взимается по ставке 20%, которая включает ставку 17%, которая выплачивается региональным властям, в которых работает компания, а 3% идет в федеральный бюджет. Эта ставка действует до 2024 года. Власти могут снизить региональную ставку до минимального значения 13,5%.

Если вы заинтересованы в для открытия бизнеса в России и вам нужна помощь, наши юристы готовы предоставить вам полный спектр услуг и индивидуальную помощь в выборе подходящей формы бизнеса.

Вы можете связаться с нашими российскими юристами для получения подробной информации о налогообложении дивидендов .

.

Полный список российских АДР

Полный список российских АДР, торгующихся на биржах США по состоянию на 19 августа 2020 года, приведен ниже:

S. No. Компания Тикер Обмен Промышленность
1 Mechel Steel MTL NYSE Промышленная металлургия и горнодобывающая промышленность
2 Mobile Telesystems MBT NYSE Mobile Telecom.
3 QIWI QIWI NASDAQ Финансовые услуги

Полный список российских АДР, торгующихся на внебиржевых рынках США по состоянию на 19 августа 2020 года, приведен ниже:

S. No. Компания Тикер Промышленность
1 Аэрофлот - Российские авиалинии AERZY Промышленный транспорт.
2 ПАО «Газпром нефть» GZPFY Производители нефти и газа
3 Мосэнерго АОМОЙ Электроэнергия
4 ПАО Газпром ОГЗПИ Добычи нефти и газа
5 ПАО Лукойл ЛУКОЙЛ Добычи нефти и газа
6 ПАО «ГМК« Норильский никель » NILSY Indust.Металлы и горнодобывающая промышленность
7 ПАО «Полюс» OPYGY Металлургия и горнодобывающая промышленность
8 ПАО «Татнефть» OAOFY Производители нефти и газа
9 Polymetal International AUCOY Горнодобывающая промышленность
10 Приморское морское пароходство АПСКИЙ Промышленный транспорт.
11 Ростелеком ROSYY Фиксированная связь.
12 РусГидро RSHYY Электроэнергия
13 ПАО Сбербанк ГДР Банковское дело
14 ПАО «Сургутнефтегаз» SGTPY Добытчики нефти и газа
15 ПАО «Сургутнефтегаз» SGTZY Производители нефти и газа
16 TMK TMKXY Индуст.Металлы и горнодобывающая промышленность

__________________________________________________________________________________________________

Россия ETFs:

  1. Рыночные векторы Россия ETF (RSX)
  2. Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL)
  3. iShares MSCI Russia Capped Index Fund (ERUS)
  4. Векторы рынка ETF с малой капитализацией в России (RSXJ)
  5. Direxion Daily Russia Bear 3x Shares ETF (RUSS)
  6. SPDR S&P Russia ETF (RBL)

__________________________________________________________________________________________________

Статьи о России на этом сайте здесь .

Списки загрузки в формате Excel:

  1. Полный список российских АДР, торгующихся на биржах США
  2. Полный список российских АДР, торгующихся на внебиржевых рынках США
  3. Полный список российских компаний, торгующих на Лондонской фондовой бирже ( в формате Excel )
  4. Составные части индекса голубых фишек ( в Excel )
  5. Элементы индекса второго уровня (в Excel)

__________________________________________________________________________________________________

Индексы РТС и Micex:

  1. Котировка на ММВБ в реальном времени (Bloomberg)
  2. Индексы ММВБ и данные реального рынка (ММВБ)
  3. Московская Биржа (Директ Сайт)
  4. Индекс РТС (Московская биржа)
  5. Индекс РТС Россия

__________________________________________________________________________________________________

Также оформить заказ:

__________________________________________________________________________________________________

Вернуться к другим иностранным АДР

.

Открывается сезон дивидендов в России, поскольку инвесторы готовятся к рекордным выплатам

Дивидендный сезон в России открыт, и инвесторы готовятся к рекордным выплатам. Процент прибыли, которую компании делят со своими акционерами, находится на рекордно высоком уровне как с точки зрения дивидендной доходности, так и с точки зрения суммы денежных средств, которые они передают.

Консенсус-прогноз дивидендной доходности, которая будет выплачиваться из прибыли в следующем году участниками индекса MSCI Russia, достиг нового максимума - 7.В примечании ВТБ Капитал (VTBC) говорится, что 9 процентов, что на 4,6 процентных пункта выше, чем средняя дивидендная доходность для развивающихся рынков MSCI, а дивиденды, подлежащие выплате в следующие 12 месяцев, составляют 6,9 процента.

Новости

Акции российского Газпрома Soar

Читать далее

Одним из факторов, который подтолкнул дивидендную доходность к новому максимуму, является неожиданная выплата государственного газового гиганта «Газпром», который увеличил свои дивиденды дважды в неделю и фактически удвоил выплату до 16.6 рублей за акцию. Акции подскочили в цене на 40% за считанные дни, чтобы снова сделать "Газпром" самой дорогой компанией в России. После этого руководство заявило, что новый уровень дивидендов является минимальным и что оно ожидает увеличения суммы прибыли, которую оно делится с инвесторами с нынешних 27 процентов до 50 процентов, вероятно, к следующему году. Большое изменение состоит в том, что теперь инвесторы верят, что это произойдет.

Решение «Газпрома» также привело к увеличению общего распределения дивидендов за этот год, которое достигло рекордного уровня в 2 раза.9 трлн рублей (45,4 млрд долларов), что на 514 млрд рублей выше оценок VTBC. До конца года российские публичные компании передадут инвесторам целых 2,4 триллиона рублей (37,6 миллиарда долларов).

Несмотря на рекордные выплаты, коэффициент выплат в РТС снизился до 37 процентов, в основном из-за технических факторов, прервав тенденцию к росту, наблюдавшуюся с 2011 года. Однако ожидается, что коэффициент выплаты дивидендов в этом финансовом году восстановится до 42 процентов, сообщает VTBC.

Хотя акции все еще не вызывают интереса у инвесторов, а фонды развивающихся рынков вывели с рынка 150 миллионов долларов - в основном за счет продаж биржевыми фондами - ситуация с акциями продолжает улучшаться.Рост акций "Газпрома" был частью более широкого роста цен на акции в этом году, который повысил доходность во всех основных секторах. Ведущий индекс РТС вернулся к уровням 2014 года и на момент написания статьи составил 26% с начала года, в результате чего Россия занимает второе место в мире после Греции по показателям фондовых рынков.

Новости

Доходности российских эталонных облигаций падают на фоне роста внешнего спроса

Читать далее

Между тем, иностранные инвестиции, поступающие на рынок казначейских облигаций Минфина России, номинированные в рублях, привели к снижению доходности десятилетних облигаций министерства до менее 8%, что привело к невиданному ранее положительному спреду по сравнению с акциями. .Российские облигации в прошлом всегда приносили больше доходности, чем акции. Спрэд дивидендной доходности по российским акциям к долларовым суверенным еврооблигациям на уровне 4,15% также установил новый рекордный уровень в 370 базисных пунктов.

Имена в верхней части списка в основном остались прежними. Компании, которые будут выплачивать двузначную дивидендную доходность в следующие двенадцать месяцев, включают: префы Сургутнефтегаза (19%), Глобалтранс (17%), ГМС (14%), Северсталь (13%), VEON (13%), Евраз. (12%), Норильский никель (12%), Энел Россия (12%), префы Татнефти (12%) и Магнитогорский металлургический комбинат (11%).

Увеличение выплат Газпрома оказало большое влияние на сезон выплаты дивидендов в этом году, а также пробудило интерес портфельных инвесторов к фондовому рынку.

Однако государственный Сбербанк - еще одно государственное предприятие (ГП), которое еще не достигло порога выплаты 50 процентов прибыли, но почти наверняка добьется этого в следующем сезоне. Сбербанк также является вторым по величине плательщиком дивидендов в денежном выражении в этом году, выплатив 361 млрд рублей, что на 90 млрд рублей больше, чем в прошлом году.

Государственные предприятия

Государственная нефтяная компания «Роснефть» замыкает подиум крупнейших плательщиков с выплатой в 320 миллиардов рублей, что на 95 миллиардов рублей больше, чем в прошлом году.

В целом Министерство финансов борется с корыстными интересами более двух лет, пытаясь обеспечить соблюдение своего правила, согласно которому госпредприятия выплачивают не менее 50% своей прибыли в качестве дивидендов, но столкнулось с жестким сопротивлением со стороны деловых людей с лучшими связями. в России.Это меняется, и министерство явно идет своим путем.

«Семилетняя серия роста дивидендных выплат на российском рынке завершилась в прошлом году. «Сургутнефтегаз» и «Лукойл» существенно снизили выплаты по сравнению с прошлогодней прибылью. Негативно сказался и на выплате по эталону «Газпром», хотя это было связано с технической проблемой с изменением веса и количества акций в индексе. В 2019 году мы видим восстановление выплат по индексам, а драйверы - это Сургутнефтегаз и Сбербанк », - говорится в сообщении VTBC.

Эта статья впервые появилась в номере bne IntelliNews .

.

Проверка деловой репутации российских компаний


Информация, размещенная на портале, не является гарантией деловой репутации компании. Рекомендуем проверить

Интернет-источники информации о состоянии бизнеса российских компаний

Для проверки деловой репутации возможного российского делового партнера иностранные компании могут использовать следующие бесплатные и доступные источники информации (преимущественно на русском языке).

База данных всех юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, зарегистрированных на территории Российской Федерации и включенных в федеральные реестры, предоставлена ​​Федеральной налоговой службой. Доступ к базе данных можно получить без регистрации на сайте http://egrul.nalog.ru.

Ведение и обновление базы данных, содержащей консолидированную статистическую информацию вместе с данными по отдельным российским организациям (платная услуга), обеспечивает ФГУП «Главный межрегиональный центр обработки и распространения информации» Федеральной государственной службы статистики ( ГМК Росстата).Доступ к данным осуществляется путем бесплатной регистрации на многофункциональном статистическом интернет-портале «Мультистат» (www.multistat.ru).

В настоящее время ФСФР России, отвечающая за регулирование фондовых рынков (http://www.fcsm.ru/ru/contributors/financialmarket/emitters/inf_open/), поручила информационным агентствам публичное раскрытие информация о фондовых рынках:

При этом ежедневные котировки, а также информацию о внебиржевых сделках российских листинговых компаний можно также отслеживать на сайтах Reuters (http: // ru.reuters.com) и Фондовая биржа РТС (www.rts.ru).

Федеральная служба страхования (РОССТРАХНАДЗОР) как государственный орган по надзору и контролю в сфере страхового бизнеса предоставляет информацию об основных показателях деятельности национального страхового и андеррайтингового бизнеса (www.fssn.ru).

Банк России осуществляет надзор за национальными банковскими учреждениями. Информация об основных показателях национальных кредитных банков размещена на официальном сайте Банка России (www.cbr.ru).

Ограниченное количество российских компаний внесено в Реестр надежных партнеров Торгово-промышленной палаты Российской Федерации (www.tpprf.ru).

Информация, подлежащая опубликованию в соответствии с Федеральным законом от 26 -го октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» внесена в Единый федеральный реестр данных о банкротстве (www.fedresurs.ru), деятельность которого осуществляется Министерством экономического развития Российской Федерации.Информация об осуществлении надзора, внешнего управления, признании должника банкротом и объявления об открытии тендерных предложений доступна на сайте.

Кроме того, рейтинговое агентство «Эксперт ПА» проводит исследования товарных рынков. На сайте агентства можно найти информацию о деятельности кредитных, страховых и лизинговых компаний.

Деловая информация о российских компаниях доступна на ресурсах агентства Интерфакс - http: // spark.interfax.ru (бесплатно в качестве гостя, как зарегистрированный пользователь - по подписке; доступна английская версия) и на сайте www.finmarket.ru.

Интерфакс-Д & Б- www.dnb.ru - совместное предприятие, созданное в 2008 году Группой Интерфакс и Dun & Bradstreet для работы в России и странах СНГ, обеспечивает доступ к глобальной бизнес-базе данных и предоставляет аналитические услуги для оценки кредитных рисков, отвечающие самым высоким международным стандартам.

Наконец, полная база данных малых и средних предприятий , работающих в Москве , доступна на сайте www.dmpmos.ru.

SOBRE LAS FUENTES DE LA INFORMACIN SOBRE COMPROBACIÓN DE REPUTACIN DE NEGOCIOS DE LAS ORGANIZACIONES RUSAS (VERSIN ESPAOLA)

.

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о