ETF на золото: обзор лучших фондов
Приветствую! Всего пару лет назад аналитики категорически не рекомендовали инвестировать в золото, называя драгметалл «мертвым активом» и «пережитком прошлого». Однако нестабильность на финансовых рынках (в том числе, и на ММВБ) привела к резкому подорожанию золота. И вопреки многим прогнозам, цена на этот «вечный» актив продолжает расти…
Сегодня самый простой способ вложиться в драгметалл – купить на золото. Давайте посмотрим, как, куда и почему стоит инвестировать «золотым» инвесторам.
Что происходит с золотом в 2016-м?
Во-первых, по результатам первых четырех месяцев 2016-го года золото стало одним из самых высокодоходных активов (прирост стоимости составил более 20%). Дэн Денбоу, один из управляющих USAA Precious Metals & Minerals Fund, даже назвал золото «крупнейшей сенсацией года».
Во-вторых, объем золота в индексных фондах растет самыми быстрыми темпами с 2009-го (кризисного) года.
Примерно с нынешнего февраля—марта управляющие активами настойчиво советуют своим клиентам включить золото в свои инвестиционные портфели. Сейчас драгметалл – хорошая страховка на случай серьезного обвала фондового рынка и «непоняток» с евро и долларом.
Замечу, что цена на золото не коррелирует с рынком или и отрицательно коррелирует с курсом доллара. Именно поэтому этот актив должен быть абсолютно в каждом портфеле! Сегодня вес драгметалла в портфеле инвестора должен составлять не меньше 8-10%.
Преимущества инвестирования в «золотые» ETF
Я уже не раз писал о преимуществах вложения в драгметаллы с помощью биржевых фондов, поэтому повторяться не хочу, а лишь просуммирую основные плюсы:
- Стоимость актива на 100% привязана к цене на золото
- Спред при покупке золота через ETF примерно в 16 раз меньше, чем при оформлении в российском банке
- Покупка драгметалла через ETF не облагается 18% НДС
- Такие инвестиции надежно защищают вложения от девальвации (цены на золото номинированы в долларах США)
- Вложив всего 5-10% своего капитала в «золотые» ETF, Вы не только диверсифицируете свои сбережения, но и снизите волатильность портфеля. В кризис инвестиции в драгметаллы смягчают потери на валютных и фондовых рынках
- Операции покупки-продажи проводятся в дистанционном режиме через брокера
- У многих брокеров золотой ETF можно купить на (+52 000р в год гарантировано!)
Виды и примеры «золотых» ETF
Некоторые ETF инвестируют в физическое золото в виде слитков, другие – во на драгметалл. Первые фонды отслеживают и в точности их копируют. Во вторых — стоимость фонда может серьезно отличаться от колебаний «золотых» котировок.
Вот три крупнейших ETF, инвестирующих в золотые слитки:
Самый крупный «золотой» ETF, основанный еще в конце 2004 года. Ответственным за сохранность золотых слитков этого фонда был назначен банк HSBC Bank USA.
Практически все золото SPDR Gold Shares хранится в хранилище этого банка в Лондоне (аудит запасов проводится три раза в году). Ежедневно фонд обновляет лист золотых слитков, и каждый инвестор может увидеть движение «из» и «в» ETF.
Комиссия за управление паями GLD составляет 0,40%.
Этот «золотой» ETF основан чуть позже – в январе 2005 года. Паи IAU обеспечены физическим золотом в хранилищах Лондона, Торонто и Нью-Йорка. Ответственным «хранителем» назначен банк JP Morgan Chase. Проба золотых слитков ETF Gold Trust соответствует стандартам London Bullion Market Association и .
Как и предыдущий фонд, iShares COMEX Gold Trust не содержит в активах производных ценных бумаг и наличных. Для инвестора комиссия за управление составляет 0,25%.
SGOL – сравнительно молодой фонд, созданный в сентябре 2009 года. Паи этого ETF обеспечены золотом, которое хранится в Швейцарии. Ответственным за хранение был выбран банк JP Morgan Chase. Комиссия за управление здесь составляет 0,39%.
Российский «золотой» ETF (Мосбиржа)
Возможность купить на Московской бирже «золотой» ETF у россиян появилась сравнительно недавно – в конце 2013 года. Именно тогда на отечественный рынок вышла инвесткомпания FinEx, в линейке которой присутствовал и ETF на физическое золото (номинированный в долларах США).
Фонд называется FinEx Gold ETF (FXGD). Комиссия за обслуживание составляет 0,45%. Кастодианом (ответственным администратором) был выбран Bank of New York Mellon. На начало июня стоимость одной акции фонда оценивалась в $8,98 (минимальная покупка для инвестора стартует с одной акции).
Акции обращаются на Московской бирже и бирже NYSE Euronext Amsterdam. Дата выпуска паев фонда – 3 сентября 2013 года. Базовым индексом для фонда был выбран LBMA Gold Price AM/USD.
Интересно, что в январе-феврале нынешнего года среднедневной оборот по акциям FXGD вывел фонд на четвертое место среди «золотых» ETF в Европе! К слову, за последний год оборот по этому российскому фонду вырос в 3,3 раза. На начало июня общий объем фонда оценивался почти в $4,4 млн.
Другие «золотые» ETF
Кроме «чистых» ETF, инвестирующих в золото, есть еще и «разбавленные».
Например, в активы фондов iPath Dow Jones-UBS Precious Metals ETN (JJP) и PowerShares DB Precious Metals Fund (DBP) включены фьючерсные контракты сразу на несколько драгметаллов. Но основным все равно выступает золото (68,5% и 80,0% портфеля соответственно).
Кроме того, на рынке торгуются фонды, которые инвестируют не в само золото или фьючерсы на него, а в акции золотодобывающих компаний. К примеру, Gold Miners ETF (GDX) копирует , в состав которого входят акции крупнейших «золотодобытчиков».
А еще пр
capitalgains.ru
Золотые ETF — есть здесь кто инвестирует в золото профессионально ???
САМ ТОРГУЮ ТОЛЬКО МЕТАЛЛ, жду декабрьский контракт и буду тарить со 2й половины августа…Любые инвестиции в драгоценные металлы делят на две категории: когда покупая золото, инвестор становится владельцем металла (сертифицированные и аффинированные слитки, инвестиционные монеты и обезличенные металлические счета банков) и производные финансовые инструменты – такие как опционы или фьючерсы.
Но есть еще один инструмент для вложений в драгоценный метал. В настоящее время не столь популярный у инвесторов постсоветского пространства из-за некоторой труднодоступности, но обладающий определенными преимуществами. Этим инструментом являются акции золотых ETF, которые торгуются на биржах, где разобравшись в вопросах ликвидности, размера комиссионных, налогообложения и прочих аспектах, инвестор делает свой выбор. Статистика последнего десятилетия говорит о том, что подобные вложения мало кого оставляют недовольным.
Эксперты уже давно анализируют и обсуждают предпосылки долгосрочного восходящего тренда на «золотом рынке». Одни считают, что динамика сохранится и металл будет стоить больше 2 тысяч долларов за унцию, другие предрекают завершение тренда. Но относительно причин роста цен на золото мнения и тех и других совпадают. Росту способствует:
1. Золото скупают центральные банки развивающихся стран (которые свои золотовалютные ресурсы диверсифицируют в пользу золота).
2. Достаточно продолжительный период низких процентных ставок от ЕЦБ, ЦБ Японии и ФРС США.
3. Мягкая кредитно-денежная политика.
В конце прошлого года агентство Bloomberg опубликовало данные, согласно которым ETFвладеют 2632,5 тоннами золота (примерно 140 миллиардов долларов). Судя по всему, они скоро обгонят МВФ по этому показателю. В середине февраля среди ETF, инвестирующих в слитковое золото, определилась тройка лидеров: 1326,9 тонн у «SPDR Gold Trust», 320,3 тонн у ETF «Securities Gold» и 231,2 тонн у «ZKB Physical Gold». Если составить список наиболее крупных владельцев слиткового золота без искусственных ограничений, то ситуация будет выглядеть следующим образом:
Естественно не стоит стараться инвестировать в наиболее крупный ETFтак как минусы и плюсы инвестирования будут одинаковы не зависимо от того какому из золотых ETFотдано предпочтение. По своему смыслу и структуре ETFнапоминают паевые фонды, но только торгуются на бирже. Инвестор может купить и продать бумаги ETFтак же как и обычные акции.
Обеспеченность бумаг ETFфизическим металлом заявляется фондами в соответствующих инвестиционных декларациях. Но это не говорит о том, что по первому требованию клиента физические слитки будут отданы в обмен на бумаги ETF. Данный инструмент скорее подходит для среднесрочных вложений, спекулятивных сделок и операций хеджирования при любой волатильности и направлении рынка. Ценная бумага вряд ли заменит право собственности на реальное золото в случае форс-мажора.
Но золотые ETFв действительности владеют золотом и цепочка, отделяющая инвестора от реального металла, будет намного короче чем при вложении средств в опционы или фьючерсы. В условиях неопределенности в мировой экономике динамика развития ETFговорит о том, что для многих это является решающим фактором.
smart-lab.ru
Золотые ETF-фонды
Популярное
Аналитика: золото на краю обрыва
Золото вошло в финальную стадию коррекции, которая будет сопровождаться масштабным сокращением спекулятивных длинных позиций, и должна завершиться к середине декабря. Впереди несколько важных событий.
Речь Дональда Трампа и прогноз по золоту
Цена золота в среду на торгах в Азии показала небольшой рост на фоне новых заявлений президента США Дональда Трампа относительно дальнейших перспектив торгового соглашения с КНР. Что будет с золотом?
Семья Ротшильдов делает ставку на золото
Банкирская семья Ротшильдов, главой которой в настоящее время является лорд Джейкоб Ротшильд, сообщила недавно, что она снижает долю своего капитала в американском долларе и покупает больше золота.Проблемы в мировой экономике и рынок золота
Цена золота на торгах в Азии показывает небольшой рост на фоне слабых экономических данных из Китая, Японии и Австралии. Неясность по поводу соглашения между США и Китаем способствует росту спроса на золото.
Золото: поддержка и отскок. Надолго ли?
Золото нашло поддержку вблизи уровня 1450 долларов за одну унцию, который был сильным сопротивлением во время летнего ралли. Вероятнее всего, это промежуточное «дно», и после отскока цена пойдёт ниже.
Morgan Stanley: золото выше 1500$ за унцию в 2020
По сообщению портала Newsmax, американский банк Morgan Stanley прогнозирует продолжение роста цен на золото в следующем 2020 году, а фондовый рынок США, наоборот, может показать ослабление.
Сближение США и КНР по договору давит на золото
Цена золота на торгах в Азии продемонстрировала в понедельник небольшое снижение на фоне новостей о том, что в скором времени может быть подписано промежуточное соглашение между США и Китаем.
Швейцария: импорт и экспорт золота в октябре 2019
Официальные данные таможенной статистики Швейцарии позволяют понять некоторые тенденции на рынке золота. Информация за октябрь показывает, в каком направлении перемещалось инвестиционное золото.
Рынок золотых монет c 11 по 17 ноября 2019
Жёлтый драгметалл торговался в боковом тренде, оставшись в диапазоне 1450-1500 долларов за одну тройскую унцию, при этом показав рост с 1459 до 1468 долларов по сравнению с прошлой пятницей.
Фонд из США купил «бумажное» золото на 31$ млрд.
Американский инвестиционный фонд Evoke Wealth Llc. купил в третьем квартале текущего 2019 года акции крупнейшего ETF-фонда на сумму 31 млрд. долларов, что соответствует 700 тоннам «бумажного» золота.
3 ноября 2011
Одним из наиболее распространённых способов инвестиций в золото являются «золотые» ETF-фонды (Exchange Traded Fund). «Золотые» ETF-фонды — это современные финансовые инструменты, позволяющие торговать на бирже акциями единого золотого фонда, обеспеченного физическим золотом, хранящимся в слитках в банках.
По сути акции ETF-фонда напоминают паи закрытого паевого инвестиционного фонда. Но, в отличие от паев фонда, эти акции можно свободно покупать и продавать на бирже. В России нет ETF-фондов из-за отсутствия соответствующей юридической базы. Однако можно, не выезжая из страны, завести себе аккаунт у брокера, работающего на зарубежных фондовых биржах. Скорее всего, это будет оффшорная фирма, связанная с крупным российским брокером, сотрудники которого и заключат с вами договор.
Самым крупным в мире «золотым» ETF-фондом является SPDR Gold Shares, который был создан в 2004 году при участии Всемирного совета по золоту (World Gold Council), в состав которого входят представители крупнейших золотодобывающих компаний мира.
В основном акции ETF-фондов обеспечены физическим золотом, которое хранится в хранилищах банков. Некоторые «золотые» ETF-фонды владеют акциями золотодобывающих компаний, но большинство вкладываются в ценные бумаги, привязанные к цене золота, в частности, во фьючерсы на золото. Портфели некоторых фондов сконструированы так, чтобы стоимость акций точно следовала за ценой золота, у других акций цена будет расти гораздо быстрее цен на золото и, соответственно, быстрее падать, если золото пойдет вниз. Есть даже такие «золотые» ETF-фонды, которые растут в момент, когда золото падает. Но есть и ETF, которые напрямую вкладываются в покупку золотых слитков. Изменение их стоимости и отражается в цене акций
Преимущества «золотых» ETF-фондов:
— минимальный спред — разница между ценой покупки и продажи. Прибыль можно получить даже при минимальном росте цен на золото.
— высокая ликвидность — возможность купить или продать акции ETF в течение нескольких минут, не выходя из дома, используя интернет-терминал или дав указание брокеру по телефону.
— акции ETF-фондов обеспечены реальным физическим золотом, хранящемся в надёжных мировых банках.
Недостатки «золотых» ETF-фондов:
— ETF торгуются только на зарубежных биржах, валютный перевод средств на брокерский счёт и снятие средств с него часто осуществляется с задержкой до нескольких дней. Валютные платежи могут оказаться под угрозой в случае изменения правил валютного регулирования.
— необходимость освоить работу с терминалом торговой платформы.
— при минимальных суммах и частых покупках-продажах стоимость минимальной биржевой комиссии может существенно снизить доходность.
Актуальная цена на монету «Георгий Победоносец» — ЗДЕСЬ
Самая популярная монета в мире «Филармоникер» — ДАЛЕЕ
0
Читайте также:
Золото и серебро никогда не умирают
Золото и серебро — это долгосрочная защита от инфляции и разрушения бумажных валют. Они единственные средства сохранения стоимости. Поэтому в долгосрочной перспективе золото и серебро будут цениться ещё больше…
Что такое инвестиционные драгоценные металлы?
Инвестиционные драгоценные металлы — это драгметаллы высокой пробы: слитки чистотой не менее 995 пробы и монеты из драгметаллов (золото, серебро, палладий, платина) чистотой не менее 900 пробы, произведённые после 1800 года…
Продажа золота Еврозоны — плохая идея
Идея продать золото Еврозоны выглядит очень красивой, чтобы раз и навсегда оплатить все долги и снять напряжение в экономике. Но прежде чем продавать такой ценный актив как золото, нужно хорошо понимать, к чему это может привести…
Джон Полсон продал часть своих активов в золоте
Джон Полсон, управляющий хедж-фондом Advantage Plus Fund, продал недавно 1/3 своих акций в самом крупном в мире ETF-фонде SPDR Gold Trust. Предположительно, он сделал это для покрытия убытков своего хедж-фонда…
Финансовый пузырь Джона Лоу
С 1716 по 1721 гг. во Франции был проведён финансовый эксперимент, который вошёл в историю как первый финансовый пузырь в истории. Инициатором и идеологом этого эксперимента был шотландский финансист Джон Лоу…
Гиперинфляция в Веймарской республики
В начале 20 века Германия пережила одну из самых больших гиперинфляций современной истории. которая была вызвана безостановочным печатанием денег со стороны правительства для покрытия расходов и оплаты репараций…
Эрик Спротт создаст банк на основе драгметаллов
Эрик Спротт является управляющим инвестиционной компании Sprott Asset Management из Канады, а также критиком глобальной финансовой системы. Он планирует открыть свой банк, который будет отличаться от обычных банков…
Инвестиции в предметы искусства
Инвестиции в искусство — это популярный и долгосрочный вид инвестирования капиталов. Залог успеха инвестиций в предметы искусства — правильный выбор направления и точный расчёт времени покупки и продажи…
Казахстан построит третий аффинажный завод
Казахстан начнёт строительство третьего аффинажного завода в 2012 г., чтобы увеличить производство золота в стране. Центробанк Казахстана будет скупать внутреннее производство золота, чтобы увеличить золотой запас…
Вьетнам усиливает контроль рынка золота
Правительство Вьетнама намерено ужесточить контроль рынка золота, сократив число производителей золота, а также усилив контроль за его продажей, так как население страны избавляется от донга и покупает золото…
Инвестиции в недвижимость
Покупка недвижимости в годы кризиса может быть одним из средств сохранения сбережений от обесценивания. Согласно опросу общественного мнения, россияне считают покупку недвижимости надёжным вложением денег…
Сорос и Полсон инвестируют в добычу золота
Известные американские инвесторы Джордж Сорос, Джон Полсон и Дэвид Эйнхорн увеличили свои активы в акциях золотодобывающих компаний, так как они долгое время были недооценены и имеют большую перспективу роста…
Банк Англии и первые бумажные банкноты
В 1694 году был основан Банк Англии, который первым в мире начал печатать бумажные банкноты, обеспеченные золотом и серебром, что позволило ему оставаться главным банком в мире на протяжении более двухсот лет…
Золотая лихорадка в Тайланде продолжается
Центробанк Тайланда продолжает активно наращивать свои запасы золота на фоне долговых кризисов в Европе и США. Однако не только правительство страны, но и простые граждане понимают важность владения золотом…
Джон Эмбри: серебро имеет шанс удвоиться в цене
Главный стратег по инвестициям Джон Эмбри из канадской инвестиционной компании Sprott Asset Management поделился своим мнением о происходящей на рынке драгметаллов ситуации и дал свой прогноз на ближайшее будущее…
Джим Роджерс признался в любви к золоту
Инвестор и финансист Джим Роджерс в очередной раз признался в своей любви к золоту и до сих пор уверен в потенциале роста золота и серебра. Он также считает, что каждый человек должен владеть золотом во времена кризиса…
Реформы римского императора Диоклетиана
У императоров Римской империи было достаточно времени, чтобы понять сущность денег. Они ловко научились манипулировать деньгами, меняя их стоимость за счёт уменьшения в них содержания драгметаллов. Но это не помогло…
Первые бумажные деньги от Екатерины Второй
Первые бумажные деньги в России появились в 1769 г., после того как Екатерина Вторая издала манифест о начале выпуска ассигнаций, которые должны были заменить неудобные для транспортировки медные монеты…
Найден клад сокровищ — 200 тонн серебра
Исследователи из США нашли 200 тонн серебра на дне Атлантического океана. Это один из крупнейших подводных кладов в современной истории. Драгоценный металл обнаружила частная компания из США Odyssey Marine Exploration…
Возврат золота в Венесуэлу начнётся в ноябре
Венесуэла планирует начать возврат своего золота из Западных банков в середине ноября, заявил глава ЦБ Венесуэлы Нельсон Мерентес. Транспортировка будет происходить в секрете при соблюдении всех мер безопасности…
Ограничит ли Индия продажу золота в стране?
Среди местных продавцов золота ходят слухи, что власти могут ужесточить контроль за продажей золота и серебра в стране. Ограничения на рынке золота должны ослабить «чёрный» рынок, а также оттолкнуть мошенников…
Судан будет развивать добычу золота в стране
Северный Судан срочно ищет новые источники пополнения бюджета, так как Южный Судан стал независимым государством 9 июля 2011 г. Нефтяные месторождения остались на юге страны, и теперь вся надежда на добычу золота в стране…
В Китае появился автомат по продаже золота
В Китае начинается установка автоматов по продаже золота. Сельскохозяйственный коммерческий банк Китая недавно установил первый автомат по продаже золота в Пекине и планирует установить ещё 2000 штук по всей стране…
Избранное
Золото: поддержка и отскок. Надолго ли?
Золото нашло поддержку вблизи уровня 1450 долларов за одну унцию, который был сильным сопротивлением во время летнего ралли. Вероятнее всего, это промежуточное «дно», и после отскока цена пойдёт ниже.
Рынок золотых монет c 11 по 17 ноября 2019
Жёлтый драгметалл торговался в боковом тренде, оставшись в диапазоне 1450-1500 долларов за одну тройскую унцию, при этом показав рост с 1459 до 1468 долларов по сравнению с прошлой пятницей.
Аналитика: золото на краю обрыва
Золото вошло в финальную стадию коррекции, которая будет сопровождаться масштабным сокращением спекулятивных длинных позиций, и должна завершиться к середине декабря. Впереди несколько важных событий.
Краткий обзор рынка золота: цели коррекции в ноябре
Золото продолжает «бурить дно» на фоне глобального дефицита долларовой ликвидности на рынках. Мы ожидаем падение ниже уровня 1400 долларов за одну унцию и финальное «дно» в первых числах декабря.
Коррекция даёт шанс увеличить инвестиции в золото
За последние несколько дней цена золота показала заметное снижение. Текущая консолидация на рынке золота предлагает долгосрочным инвесторам увеличить свои инвестиции в жёлтый драгметалл.
Золото вошло в «штопор» – как глубоко и надолго?
Цена золота в четверг рухнула до месячного минимума в области 1460-1465 долларов за унцию. Здесь можно ожидать покупок и попытки отскока вверх, но мы полагаем, что падение не завершено и продолжение ещё последует.
Deutsche Bank – банкрот? Пора покупать золото!
В ряде информационных изданий распространились слухи – да, пока только слухи – о том, что одно из важнейших финансовых учреждений для мировой экономики — Deutsche Bank — вскоре объявит о своём банкротстве.
Правила при покупке монет и слитков из золота
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
Приложение на Android для покупки золотых монет
Российская инвестиционная компания «Золотой монетный дом» предлагает инвесторам в золото новое приложение для смартфонов на Android. С его помощью покупка золотых монет станет проще, как никогда ранее.
Почему лучше покупать золотые монеты, чем слитки
Многие начинающие инвесторы задаются часто одним и тем же вопросом: лучше инвестировать в золотые монеты или слитки? Есть несколько причин, почему покупка золотых монет является лучшим выбором.
gold.ru
А теперь — о рынке ETF
Продолжение предыдущего постаВсе «пики» — максимумы цен на бумажное золото на долгосрочных графиках — с фундаментальной точки зрения можно было бы нивелировать (не принимать в расчёт), т.к. они были чисто спекулятивными. Однако, вновь напоминаю фундаментальные факторы, которые кардинально изменились за последние 20 — 30 лет: до 2003 года не существовало биржевых фондов, обеспеченных ДМ — ETFs; до 1999 года не существовало договора между ЦБ о квотах на продажу золота из госрезервов; Китай «разогнался» только в 90-х… Да и ЕС в нынешнем виде тогда не существовало. А ещё — добыча, рециклирование и проч. проч. разнонаправленные факторы.
Всё это надо учитывать. В т.ч. и принятие Закона Додда-Франка и правила Волкера, которое сейчас Трамп хочет изменить. Если Дональд сможет пропихнуть через Конгресс возврат к возможности банкиров торговать на всю катушку ДМ — получим ещё более крутые пики и падения. Тем не менее, нельзя всё сводить только к графикам реальной (или — нереальной ) доходности. Всё намного сложнее! Конечно, использование компьютеров в биржевой торговле – один из серьёзнейших факторов изменения структуры рынков и расширения возможностей торговли для всех категорий участников. Однако знáчимость и роль этих категорий значительно изменилась и по другим причинам.
Сначала оговорюсь – я разделяю позицию, что золото и серебро взаимосвязаны, т.к. оба этих металла в большей степени являются инвестиционными и спекулятивными активами, чем остальные ДМ. Другое дело, серебро – более подвержено воздействию различных факторов и, главное — значительно различаются категории инвесторов и спекулянтов в эти два металла, в т.ч. и по уровню капитала, что приводит к гораздо более высокой волатильности цен на серебро.
Теперь попробуем разобраться в том, что привело к качественному изменению структуры биржевых рынков ДМ, помимо внедрения электронной торговли. Вторую половину 80-х и 90-е годы прошлого века можно охарактеризовать как годы эйфории на фоне бума развития технологий, промышленности, уровня жизни людей, как в развитых экономиках, так и в нарождающихся азиатских «тиграх». Бурный рост в Китае, становление ЕС, отсутствие знáчимых международных конфликтов и т.п., – всё это порождало надежды на светлое будущее. Инвесторы активно вкладывались в акции растущих компаний.
Золотодобывающие компании имели свою долю проблем до огромного подъёма цен на золото в конце 1970-х годов. Отношение форвардной цены к коэффициенту расходов потерпело крах от верхнего уровня приблизительно 22 в 1975-м до менее 9 к 79-му. В конце концов, когда цены на золото поднялись до своих максимумов, отношение вернулось несколькими скачками обратно к 21.
Рис. 1
Шахтёры практически не увеличивали поставки драгоценных металлов в 1970-х годах. В то время было только несколько крупных игроков на рынке золота. Южная Африка была самой значительной золотодобывающей страной, а также Россия и Северная Америка. Тем не менее, после нескольких лет бычьего рынка золота в конце 70-х – начале 80-х годов, производство выросло. Потребовалось семь лет для золотодобывающей промышленности, чтобы отреагировать на рост цен на золото.
Рис. 2
По иронии судьбы, затем цены начали снижаться и продолжили падение в течение следующих 20 лет, снизившись более чем в два раза к концу 90-х. Однако в период бума компании активно расширяли географию месторождений и вкладывали значительные суммы в геологоразведку, что позволило в 90-х годах разведать много новых крупных месторождений. Metals Economics Group считает, что значительных разведанных месторождений, которые содержат, по меньшей мере, 2 млн унций золота, было открыто 99 только в период с 1991 по 2001 год.
Рис. 3
Как видите, золотодобывающей промышленности для «раскачки» требуется значительный временной лаг. Поэтому пик добычи был достигнут уже тогда, когда цены на золото опустились до своего минимума в районе $ 250 за унцию (Рис. 2). Однако на рост предложения металла на рынке к началу нашего века влияли и другие факторы. Надежды не светлое будущее, о которых я говорил выше, привели к оттоку инвесторов из жёлтого металла. Более того, центральные банки различных стран начали продавать золото из своих резервов (наиболее известный случай – продажа 400 тонн золота Банком Англии в 1999 – 2002 годах).
Из-за роста предложения цены могли бы обвалиться ещё ниже, если бы 26 сентября 1999 года в Вашингтоне на ежегодном собрании МВФ не было подписано соглашение ЦБ по золоту — Central Bank Gold Agreements (CBGA). Оно было подписано ЕЦБ и 11 национальными ЦБ стран, участвующих в создании валюты Евро, плюс ЦБ Швеции, Швейцарии и Великобритании. ЦБ отметили, что золото должно остаться важным элементом глобальных золотовалютных резервов, и договорились ограничить свои продажи не более чем 400 тоннами (12,9 млн унций) ежегодно, начиная с сентября 1999 года, и не более 2000 тонн (64,5 млн унций) в последующие 5 лет до сентября 2004 года. Сейчас действует CBGA IV, подписанное 19 мая 2014 года.
Также к началу нашего века появились и другие важные факторы, повлиявшие затем на рынки ДМ. Это и азиатский финансовый кризис 1997—1998 годов, и крах Dot-com bubble в 2001-м, показавшие, что неладно что-то в датском королевстве излишняя эйфория по поводу бурного роста экономики и фондовых рынков не всегда оправдана.
Ещё одним важным звоночком не только для рынков ДМ, но и для всех сырьевых рынков, стала российская афера с палладием в 2001-м году. Тогда поставки из Гохрана России осуществлялись через одну фирму-посредник, которая была фактически монополистом на рынке. Она стала придерживать поставки, начиная с конца 1999 года, в результате чего начал расти дефицит металла на рынке. Палладий тогда подскочил до $ 1100 в январе 2001. См. ЗДЕСЬ. На этом буме компания Ford закупила палладий сразу на год вперёд, да и другие постарались. А Гохран вдруг резко увеличил поставки, продал на максимумах цены, на чём неплохо наварился. После этого долгое время палладий на рынке был в профиците.
Тогда-то многие крупные участники сырьевых рынков начали задумываться о том, что необходим какой-то инструмент, позволяющий, во-первых, аккумулировать излишки физ. товара на рынке в периоды его перепроизводства, дабы не создавать профицита, и стабилизируя тем самым цены; во-вторых, служить источником поставок в случаях типа описанного мною выше; ну и, в третьих, стать дополнительным инструментом страхования рисков. Вот так появился новый компонент на «бумажных» рынках сырьевых товаров — биржевые инвестиционные фонды (англ. Exchange Traded Fund, ETF) — индексные фонды, паи (акции) которых обращаются на бирже.
Собственно, ETFs на биржах появились ещё в начале 1990-х. Однако ETFs на ДМ – только в 2003 году (первый – в Австралии). После своего появления, ETFs, обеспеченные физ. золотом, быстро набрали популярность, и уже через восемь лет – к моменту пика цен на золото в 2011 году – аккумулировали рекордные 2500 тонн металла на общую сумму $ 120 млрд по тем ценам. Крупнейшими золотыми ETFs стали SPDR Gold Shares (GLD) и iShares Gold Trust (IAU). В РФ пока торгуется только один «золотой» ETF — FinEx Physically Held Gold ETF (FXGD) – на Московской бирже.
ETFs привлекли инвесторов возможностью инвестировать в ф
mr-andynet.livejournal.com
Технический анализ ETF FXGD | Сигналы ETF FinEx Physically Gold ETF (USD)
Резюме:Активно продавать
Скол. средние:Активно продаватьПокупать (0)Продавать (12)
Тех. индикаторы:Активно продаватьПокупать (0)Продавать (8)
Точки разворота23.11.2019 15:22 GMT
| Название | S3 | S2 | S1 | Точки пивот | R1 | R2 | R3 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Классические | 642,54 | 643,67 | 644,34 | 645,47 | 646,14 | 647,27 | 647,94 |
| Фибоначчи | 643,67 | 644,36 | 644,78 | 645,47 | 646,16 | 646,58 | 647,27 |
| Камарилья | 644,51 | 644,67 | 644,84 | 645,47 | 645,16 | 645,33 | 645,49 |
| Вуди | 642,30 | 643,55 | 644,10 | 645,35 | 645,90 | 647,15 | 647,70 |
| ДеМарк | — | — | 644,00 | 645,30 | 645,80 | — | — |
Технические индикаторы23.11.2019 15:22 GMT
| Название | Значение | Действие |
|---|---|---|
| RSI(14) | 41,272 | Продавать |
| STOCH(9,6) | 30,952 | Продавать |
| STOCHRSI(14) | 0,000 | Перепроданность |
| MACD(12,26) | -0,470 | Продавать |
| ADX(14) | 30,803 | Нейтрально |
| Williams %R | -94,285 | Перепроданность |
| CCI(14) | -156,7994 | Продавать |
| ATR(14) | 2,3429 | Менее волатилен |
| Highs/Lows(14) | -1,0285 | Продавать |
| Ultimate Oscillator | 42,005 | Продавать |
| ROC | -0,248 | Продавать |
| Bull/Bear Power(13) | -1,8920 | Продавать |
Покупать: 0 Продавать: 8 Нейтрально: 1 Резюме:Активно продавать | ||
Скол. средние23.11.2019 15:22 GMT
| Период | Простая | Экспоненциальная |
|---|---|---|
| MA5 | 646,04 Продавать | 645,45 Продавать |
| MA10 | 646,18 Продавать | 646,06 Продавать |
| MA20 | 647,02 Продавать | 646,69 Продавать |
| MA50 | 647,19 Продавать | 647,18 Продавать |
| MA100 | 647,01 Продавать | 648,81 Продавать |
| MA200 | 653,03 Продавать | 652,18 Продавать |
Покупать: 0 Продавать: 12 Резюме:Активно продавать | ||
ru.investing.com
ETF золота | Как инвестировать
Просмотров: 2 855 6.04.2015 // ВалерийВ прошлой статье я писал, что многие страны собираются наращивать долю золота в своих резервах. А как же поступать нам, рядовым гражданам, которые тоже хотят получить свою долю дохода от роста золота? Идеальным инструментом для этого является золотой ETF.Я уже описывал, какие есть методы вложения в золото. Но в той статье я не говорил о самом низкозатратном методе: ETF. Большинство методов вложения в золото подразумевают либо затраты на хранение золота, либо потери на НДС, либо большую разницу между ценой покупки и продажи золота. Например, сегодня цена продажи золота в банке «Открытие» равна 2241 рубль, а покупки всего 2140. Т.е. комиссия составляет 4.5%. Чтобы начать получать доход от инвестиций в ОМС надо подождать пока золото подорожает на 4.5%.
Разница между ценой покупки и продажи золотой монеты еще больше: при цене продажи в 14 000 цена покупки может равняться 12 000.
Спред между ценой покупки и продажи ETF золота составляет 1-2 цента. Это примерно 0,01%. Да еще будет комиссия за управление фондом, выпустившим ETF, примерно в размере 0,4% в год. Все это, как вы видите, несоизмеримо с комиссией в других инструментах.
Если посмотреть википедию, то увидим, что запасы золота у компании «SPDR» для фонда «Gold Shares» составляют 1 301 тонн, при том что запасы всей России составляют 1 208 тонн. Т.е. компания «SPDR» покупает живое золото, и выпускает под это дело ETFы. Активы фонда «SPDR Gold Trust» составляют сейчас 28 миллиардов долларов. У их прямых конкурентов «iShares Gold Trust» в фонде с тиккером «IAU» находится в активах 6,35 миллиардов долларов в виде золота.
Для чего вообще нужно золото?
Если сравнить график цен на золота и индекс S&P-500, то ответ на этот вопрос станет очевидным.
Они всегда двигаются в противофазе. Когда растет индекс, т.е. когда рынок акций на подъеме, цена на золото падает. Но стоит только рынку начать падать, цены на золото растут. Как это можно использовать? Во-первых, для тех кто верит, что он в состоянии предсказать направление движения рынка, можно в начале падения акций переложить свои деньги в золото. Но мало кто на самом деле может так рисковать без ущерба для портфеля.
Для большинства инвесторов больше подходит второй вариант. При этом варианте, инвестор выбирает процент портфеля, который он будет держать в золоте. Например 10%. И в конце каждого года уравновешивает эту долю. Если золото подешевело, а акции подорожали, то такой инвестор вынужден будет докупать золото, продавая акции. А если наступил кризис, и акции упали, то золото подорожало. Предположим доля золота в портфеле выросла до 20%. В такие моменты инвестор начинает продавать золото и покупать акции, чтобы вернуть долю золота в портфеле опять к 10%. В таком случае он зарабатывает на росте золота.
Так что золото, как таковое имеет право на долю в вашем портфеле. А чтобы снизить комиссии за владение золотом лучше всего пользоваться ETF-ами.
kak-investirovat.ru