Разное

Etf на золото – ETF на золото: обзор лучших фондов

05.05.2018

Содержание

ETF на золото: обзор лучших фондов

Приветствую! Всего пару лет назад аналитики категорически не рекомендовали инвестировать в золото, называя драгметалл «мертвым активом» и «пережитком прошлого». Однако нестабильность на финансовых рынках (в том числе, и на ММВБ) привела к резкому подорожанию золота. И вопреки многим прогнозам, цена на этот «вечный» актив продолжает расти…

Сегодня самый простой способ вложиться в драгметалл – купить на золото. Давайте посмотрим, как, куда и почему стоит инвестировать «золотым» инвесторам.

Что происходит с золотом в 2016-м?

Во-первых, по результатам первых четырех месяцев 2016-го года золото стало одним из самых высокодоходных активов (прирост стоимости составил более 20%). Дэн Денбоу, один из управляющих USAA Precious Metals & Minerals Fund, даже назвал золото «крупнейшей сенсацией года».

Во-вторых, объем золота в индексных фондах растет самыми быстрыми темпами с 2009-го (кризисного) года.

Примерно с нынешнего февраля—марта управляющие активами настойчиво советуют своим клиентам включить золото в свои инвестиционные портфели. Сейчас драгметалл – хорошая страховка на случай серьезного обвала фондового рынка и «непоняток» с евро и долларом.

Замечу, что цена на золото не коррелирует с рынком или и отрицательно коррелирует с курсом доллара. Именно поэтому этот актив должен быть абсолютно в каждом портфеле! Сегодня вес драгметалла в портфеле инвестора должен составлять не меньше 8-10%.

Преимущества инвестирования в «золотые» ETF

Я уже не раз писал о преимуществах вложения в драгметаллы с помощью биржевых фондов, поэтому повторяться не хочу, а лишь просуммирую основные плюсы:

  1. Стоимость актива на 100% привязана к цене на золото
  2. Спред при покупке золота через ETF примерно в 16 раз меньше, чем при оформлении в российском банке
  3. Покупка драгметалла через ETF не облагается 18% НДС
  4. Такие инвестиции надежно защищают вложения от девальвации (цены на золото номинированы в долларах США)
  5. Вложив всего 5-10% своего капитала в «золотые» ETF, Вы не только диверсифицируете свои сбережения, но и снизите волатильность портфеля. В кризис инвестиции в драгметаллы смягчают потери на валютных и фондовых рынках
  6. Операции покупки-продажи проводятся в дистанционном режиме через брокера
  7. У многих брокеров золотой ETF можно купить на (+52 000р в год гарантировано!)

Виды и примеры «золотых» ETF

Некоторые ETF инвестируют в физическое золото в виде слитков, другие – во на драгметалл. Первые фонды отслеживают и в точности их копируют. Во вторых — стоимость фонда может серьезно отличаться от колебаний «золотых» котировок.

Вот три крупнейших ETF, инвестирующих в золотые слитки:

SPDR Gold Shares ETF (GLD)

Самый крупный «золотой» ETF, основанный еще в конце 2004 года. Ответственным за сохранность золотых слитков этого фонда был назначен банк HSBC Bank USA.

Практически все золото SPDR Gold Shares хранится в хранилище этого банка в Лондоне (аудит запасов проводится три раза в году). Ежедневно фонд обновляет лист золотых слитков, и каждый инвестор может увидеть движение «из» и «в» ETF.

Комиссия за управление паями GLD составляет 0,40%.

iShares COMEX Gold Trust (IAU)

Этот «золотой» ETF основан чуть позже – в январе 2005 года. Паи IAU обеспечены физическим золотом в хранилищах Лондона, Торонто и Нью-Йорка. Ответственным «хранителем» назначен банк JP Morgan Chase. Проба золотых слитков ETF Gold Trust соответствует стандартам London Bullion Market Association и .

Как и предыдущий фонд, iShares COMEX Gold Trust не содержит в активах производных ценных бумаг и наличных. Для инвестора комиссия за управление составляет 0,25%.

ETFS Physical Swiss Gold Shares (SGOL)

SGOL – сравнительно молодой фонд, созданный в сентябре 2009 года. Паи этого ETF обеспечены золотом, которое хранится в Швейцарии. Ответственным за хранение был выбран банк JP Morgan Chase. Комиссия за управление здесь составляет 0,39%.

Российский «золотой» ETF (Мосбиржа)

Возможность купить на Московской бирже «золотой» ETF у россиян появилась сравнительно недавно – в конце 2013 года. Именно тогда на отечественный рынок вышла инвесткомпания FinEx, в линейке которой присутствовал и ETF на физическое золото (номинированный в долларах США).

Фонд называется FinEx Gold ETF (FXGD). Комиссия за обслуживание составляет 0,45%. Кастодианом (ответственным администратором) был выбран Bank of New York Mellon. На начало июня стоимость одной акции фонда оценивалась в $8,98 (минимальная покупка для инвестора стартует с одной акции).

Акции обращаются на Московской бирже и бирже NYSE Euronext Amsterdam. Дата выпуска паев фонда – 3 сентября 2013 года. Базовым индексом для фонда был выбран LBMA Gold Price AM/USD.

Интересно, что в январе-феврале нынешнего года среднедневной оборот по акциям FXGD вывел фонд на четвертое место среди «золотых» ETF в Европе! К слову, за последний год оборот по этому российскому фонду вырос в 3,3 раза. На начало июня общий объем фонда оценивался почти в $4,4 млн.

Другие «золотые» ETF

Кроме «чистых» ETF, инвестирующих в золото, есть еще и «разбавленные».

Например, в активы фондов iPath Dow Jones-UBS Precious Metals ETN (JJP) и PowerShares DB Precious Metals Fund (DBP) включены фьючерсные контракты сразу на несколько драгметаллов. Но основным все равно выступает золото (68,5% и 80,0% портфеля соответственно).

Кроме того, на рынке торгуются фонды, которые инвестируют не в само золото или фьючерсы на него, а в акции золотодобывающих компаний. К примеру, Gold Miners ETF (GDX) копирует , в состав которого входят акции крупнейших «золотодобытчиков».

А еще пр

capitalgains.ru

Золотые ETF - есть здесь кто инвестирует в золото профессионально ???

САМ ТОРГУЮ ТОЛЬКО МЕТАЛЛ, жду декабрьский контракт и буду тарить со 2й половины августа...
 
Любые инвестиции в драгоценные металлы делят на две категории: когда покупая золото, инвестор становится владельцем металла (сертифицированные и аффинированные слитки, инвестиционные монеты и обезличенные металлические счета банков) и производные финансовые инструменты – такие как опционы или фьючерсы.

Но есть еще один инструмент для вложений в драгоценный метал. В настоящее время не столь популярный у инвесторов постсоветского пространства из-за некоторой труднодоступности, но обладающий определенными преимуществами. Этим инструментом являются акции золотых ETF, которые торгуются на биржах, где разобравшись в вопросах ликвидности, размера комиссионных, налогообложения и прочих аспектах, инвестор делает свой выбор. Статистика последнего десятилетия говорит о том, что подобные вложения мало кого оставляют недовольным.

Эксперты уже давно анализируют и обсуждают предпосылки долгосрочного восходящего тренда на «золотом рынке». Одни считают, что динамика сохранится и металл будет стоить больше 2 тысяч долларов за унцию, другие предрекают завершение тренда. Но относительно причин роста цен на золото мнения и тех и других совпадают. Росту способствует:

1. Золото скупают центральные банки развивающихся стран (которые свои золотовалютные ресурсы диверсифицируют в пользу золота).
2. Достаточно продолжительный период низких процентных ставок от ЕЦБ, ЦБ Японии и ФРС США.
3. Мягкая кредитно-денежная политика.

В конце прошлого года агентство Bloomberg опубликовало данные, согласно которым ETFвладеют 2632,5 тоннами золота (примерно 140 миллиардов долларов). Судя по всему, они скоро обгонят МВФ по этому показателю. В середине февраля среди ETF, инвестирующих в слитковое золото, определилась тройка лидеров: 1326,9 тонн у «SPDR Gold Trust», 320,3 тонн у ETF «Securities Gold» и 231,2 тонн у «ZKB Physical Gold». Если составить список наиболее крупных владельцев слиткового золота без искусственных ограничений, то ситуация будет выглядеть следующим образом:

 
Естественно не стоит стараться инвестировать в наиболее крупный ETFтак как минусы и плюсы инвестирования будут одинаковы не зависимо от того какому из золотых ETFотдано предпочтение. По своему смыслу и структуре ETFнапоминают паевые фонды, но только торгуются на бирже. Инвестор может купить и продать бумаги ETFтак же как и обычные акции.

Обеспеченность бумаг ETFфизическим металлом заявляется фондами в соответствующих инвестиционных декларациях. Но это не говорит о том, что по первому требованию клиента физические слитки будут отданы в обмен на бумаги ETF. Данный инструмент скорее подходит для среднесрочных вложений, спекулятивных сделок и операций хеджирования при любой волатильности и направлении рынка. Ценная бумага вряд ли заменит право собственности на реальное золото в случае форс-мажора.

Но золотые ETFв действительности владеют золотом и цепочка, отделяющая инвестора от реального металла, будет намного короче чем при вложении средств в опционы или фьючерсы. В условиях неопределенности в мировой экономике динамика развития ETFговорит о том, что для многих это является решающим фактором.

smart-lab.ru

Золотые ETF-фонды

Популярное

Аналитика: золото на краю обрыва

Золото вошло в финальную стадию коррекции, которая будет сопровождаться масштабным сокращением спекулятивных длинных позиций, и должна завершиться к середине декабря. Впереди несколько важных событий.


Речь Дональда Трампа и прогноз по золоту

Цена золота в среду на торгах в Азии показала небольшой рост на фоне новых заявлений президента США Дональда Трампа относительно дальнейших перспектив торгового соглашения с КНР. Что будет с золотом?


Семья Ротшильдов делает ставку на золото

Банкирская семья Ротшильдов, главой которой в настоящее время является лорд Джейкоб Ротшильд, сообщила недавно, что она снижает долю своего капитала в американском долларе и покупает больше золота.


Проблемы в мировой экономике и рынок золота

Цена золота на торгах в Азии показывает небольшой рост на фоне слабых экономических данных из Китая, Японии и Австралии. Неясность по поводу соглашения между США и Китаем способствует росту спроса на золото.


Золото: поддержка и отскок. Надолго ли?

Золото нашло поддержку вблизи уровня 1450 долларов за одну унцию, который был сильным сопротивлением во время летнего ралли. Вероятнее всего, это промежуточное «дно», и после отскока цена пойдёт ниже.


Morgan Stanley: золото выше 1500$ за унцию в 2020

По сообщению портала Newsmax, американский банк Morgan Stanley прогнозирует продолжение роста цен на золото в следующем 2020 году, а фондовый рынок США, наоборот, может показать ослабление.


Сближение США и КНР по договору давит на золото

Цена золота на торгах в Азии продемонстрировала в понедельник небольшое снижение на фоне новостей о том, что в скором времени может быть подписано промежуточное соглашение между США и Китаем.


Швейцария: импорт и экспорт золота в октябре 2019

Официальные данные таможенной статистики Швейцарии позволяют понять некоторые тенденции на рынке золота. Информация за октябрь показывает, в каком направлении перемещалось инвестиционное золото.


Рынок золотых монет c 11 по 17 ноября 2019

Жёлтый драгметалл торговался в боковом тренде, оставшись в диапазоне 1450-1500 долларов за одну тройскую унцию, при этом показав рост с 1459 до 1468 долларов по сравнению с прошлой пятницей.


Фонд из США купил «бумажное» золото на 31$ млрд.

Американский инвестиционный фонд Evoke Wealth Llc. купил в третьем квартале текущего 2019 года акции крупнейшего ETF-фонда на сумму 31 млрд. долларов, что соответствует 700 тоннам «бумажного» золота.


3 ноября 2011

Одним из наиболее распространённых способов инвестиций в золото являются «золотые» ETF-фонды (Exchange Traded Fund). «Золотые» ETF-фонды - это современные финансовые инструменты, позволяющие торговать на бирже акциями единого золотого фонда, обеспеченного физическим золотом, хранящимся в слитках в банках.

По сути акции ETF-фонда напоминают паи закрытого паевого инвестиционного фонда. Но, в отличие от паев фонда, эти акции можно свободно покупать и продавать на бирже. В России нет ETF-фондов из-за отсутствия соответствующей юридической базы. Однако можно, не выезжая из страны, завести себе аккаунт у брокера, работающего на зарубежных фондовых биржах. Скорее всего, это будет оффшорная фирма, связанная с крупным российским брокером, сотрудники которого и заключат с вами договор.

Самым крупным в мире «золотым» ETF-фондом является SPDR Gold Shares, который был создан в 2004 году при участии Всемирного совета по золоту (World Gold Council), в состав которого входят представители крупнейших золотодобывающих компаний мира.

В основном акции ETF-фондов обеспечены физическим золотом, которое хранится в хранилищах банков. Некоторые «золотые» ETF-фонды владеют акциями золотодобывающих компаний, но большинство вкладываются в ценные бумаги, привязанные к цене золота, в частности, во фьючерсы на золото. Портфели некоторых фондов сконструированы так, чтобы стоимость акций точно следовала за ценой золота, у других акций цена будет расти гораздо быстрее цен на золото и, соответственно, быстрее падать, если золото пойдет вниз. Есть даже такие «золотые» ETF-фонды, которые растут в момент, когда золото падает. Но есть и ETF, которые напрямую вкладываются в покупку золотых слитков. Изменение их стоимости и отражается в цене акций

Преимущества «золотых» ETF-фондов:

- минимальный спред — разница между ценой покупки и продажи. Прибыль можно получить даже при минимальном росте цен на золото.
- высокая ликвидность — возможность купить или продать акции ETF в течение нескольких минут, не выходя из дома, используя интернет-терминал или дав указание брокеру по телефону.
- нет проблем и расходов, связанных с хранением монет и слитков золота.
- акции ETF-фондов обеспечены реальным физическим золотом, хранящемся в надёжных мировых банках. 

Недостатки «золотых» ETF-фондов:

- ETF торгуются только на зарубежных биржах, валютный перевод средств на брокерский счёт и снятие средств с него часто осуществляется с задержкой до нескольких дней. Валютные платежи могут оказаться под угрозой в случае изменения правил валютного регулирования.
- необходимость освоить работу с терминалом торговой платформы.
- при минимальных суммах и частых покупках-продажах стоимость минимальной биржевой комиссии может существенно снизить доходность.

Актуальная цена на монету "Георгий Победоносец" - ЗДЕСЬ

Самая популярная монета в мире "Филармоникер" - ДАЛЕЕ

0
Читайте также:

Золото и серебро никогда не умирают

Золото и серебро — это долгосрочная защита от инфляции и разрушения бумажных валют. Они единственные средства сохранения стоимости. Поэтому в долгосрочной перспективе золото и серебро будут цениться ещё больше...

Что такое инвестиционные драгоценные металлы?

Инвестиционные драгоценные металлы - это драгметаллы высокой пробы: слитки чистотой не менее 995 пробы и монеты из драгметаллов (золото, серебро, палладий, платина) чистотой не менее 900 пробы, произведённые после 1800 года...

Продажа золота Еврозоны - плохая идея

Идея продать золото Еврозоны выглядит очень красивой, чтобы раз и навсегда оплатить все долги и снять напряжение в экономике. Но прежде чем продавать такой ценный актив как золото, нужно хорошо понимать, к чему это может привести...

Джон Полсон продал часть своих активов в золоте

Джон Полсон, управляющий хедж-фондом Advantage Plus Fund, продал недавно 1/3 своих акций в самом крупном в мире ETF-фонде SPDR Gold Trust. Предположительно, он сделал это для покрытия убытков своего хедж-фонда...

Финансовый пузырь Джона Лоу

С 1716 по 1721 гг. во Франции был проведён финансовый эксперимент, который вошёл в историю как первый финансовый пузырь в истории. Инициатором и идеологом этого эксперимента был шотландский финансист Джон Лоу...

Гиперинфляция в Веймарской республики

В начале 20 века Германия пережила одну из самых больших гиперинфляций современной истории. которая была вызвана безостановочным печатанием денег со стороны правительства для покрытия расходов и оплаты репараций...

Эрик Спротт создаст банк на основе драгметаллов

Эрик Спротт является управляющим инвестиционной компании Sprott Asset Management из Канады, а также критиком глобальной финансовой системы. Он планирует открыть свой банк, который будет отличаться от обычных банков...

Инвестиции в предметы искусства

Инвестиции в искусство - это популярный и долгосрочный вид инвестирования капиталов. Залог успеха инвестиций в предметы искусства - правильный выбор направления и точный расчёт времени покупки и продажи...

Казахстан построит третий аффинажный завод

Казахстан начнёт строительство третьего аффинажного завода в 2012 г., чтобы увеличить производство золота в стране. Центробанк Казахстана будет скупать внутреннее производство золота, чтобы увеличить золотой запас...

Вьетнам усиливает контроль рынка золота

Правительство Вьетнама намерено ужесточить контроль рынка золота, сократив число производителей золота, а также усилив контроль за его продажей, так как население страны избавляется от донга и покупает золото...

Инвестиции в недвижимость

Покупка недвижимости в годы кризиса может быть одним из средств сохранения сбережений от обесценивания. Согласно опросу общественного мнения, россияне считают покупку недвижимости надёжным вложением денег...

Сорос и Полсон инвестируют в добычу золота

Известные американские инвесторы Джордж Сорос, Джон Полсон и Дэвид Эйнхорн увеличили свои активы в акциях золотодобывающих компаний, так как они долгое время были недооценены и имеют большую перспективу роста...

Банк Англии и первые бумажные банкноты

В 1694 году был основан Банк Англии, который первым в мире начал печатать бумажные банкноты, обеспеченные золотом и серебром, что позволило ему оставаться главным банком в мире на протяжении более двухсот лет...

Золотая лихорадка в Тайланде продолжается

Центробанк Тайланда продолжает активно наращивать свои запасы золота на фоне долговых кризисов в Европе и США. Однако не только правительство страны, но и простые граждане понимают важность владения золотом...

Джон Эмбри: серебро имеет шанс удвоиться в цене

Главный стратег по инвестициям Джон Эмбри из канадской инвестиционной компании Sprott Asset Management поделился своим мнением о происходящей на рынке драгметаллов ситуации и дал свой прогноз на ближайшее будущее...

Джим Роджерс признался в любви к золоту

Инвестор и финансист Джим Роджерс в очередной раз признался в своей любви к золоту и до сих пор уверен в потенциале роста золота и серебра. Он также считает, что каждый человек должен владеть золотом во времена кризиса...

Реформы римского императора Диоклетиана

У императоров Римской империи было достаточно времени, чтобы понять сущность денег. Они ловко научились манипулировать деньгами, меняя их стоимость за счёт уменьшения в них содержания драгметаллов. Но это не помогло...

Первые бумажные деньги от Екатерины Второй

Первые бумажные деньги в России появились в 1769 г., после того как Екатерина Вторая издала манифест о начале выпуска ассигнаций, которые должны были заменить неудобные для транспортировки медные монеты...

Найден клад сокровищ - 200 тонн серебра

Исследователи из США нашли 200 тонн серебра на дне Атлантического океана. Это один из крупнейших подводных кладов в современной истории. Драгоценный металл обнаружила частная компания из США Odyssey Marine Exploration...

Возврат золота в Венесуэлу начнётся в ноябре

Венесуэла планирует начать возврат своего золота из Западных банков в середине ноября, заявил глава ЦБ Венесуэлы Нельсон Мерентес. Транспортировка будет происходить в секрете при соблюдении всех мер безопасности...

Ограничит ли Индия продажу золота в стране?

Среди местных продавцов золота ходят слухи, что власти могут ужесточить контроль за продажей золота и серебра в стране. Ограничения на рынке золота должны ослабить «чёрный» рынок, а также оттолкнуть мошенников...

Судан будет развивать добычу золота в стране

Северный Судан срочно ищет новые источники пополнения бюджета, так как Южный Судан стал независимым государством 9 июля 2011 г. Нефтяные месторождения остались на юге страны, и теперь вся надежда на добычу золота в стране...

В Китае появился автомат по продаже золота

В Китае начинается установка автоматов по продаже золота. Сельскохозяйственный коммерческий банк Китая недавно установил первый автомат по продаже золота в Пекине и планирует установить ещё 2000 штук по всей стране...

Избранное

Золото: поддержка и отскок. Надолго ли?

Золото нашло поддержку вблизи уровня 1450 долларов за одну унцию, который был сильным сопротивлением во время летнего ралли. Вероятнее всего, это промежуточное «дно», и после отскока цена пойдёт ниже.


Рынок золотых монет c 11 по 17 ноября 2019

Жёлтый драгметалл торговался в боковом тренде, оставшись в диапазоне 1450-1500 долларов за одну тройскую унцию, при этом показав рост с 1459 до 1468 долларов по сравнению с прошлой пятницей.


Аналитика: золото на краю обрыва

Золото вошло в финальную стадию коррекции, которая будет сопровождаться масштабным сокращением спекулятивных длинных позиций, и должна завершиться к середине декабря. Впереди несколько важных событий.


Краткий обзор рынка золота: цели коррекции в ноябре

Золото продолжает «бурить дно» на фоне глобального дефицита долларовой ликвидности на рынках. Мы ожидаем падение ниже уровня 1400 долларов за одну унцию и финальное «дно» в первых числах декабря.


Коррекция даёт шанс увеличить инвестиции в золото

За последние несколько дней цена золота показала заметное снижение. Текущая консолидация на рынке золота предлагает долгосрочным инвесторам увеличить свои инвестиции в жёлтый драгметалл.


Золото вошло в «штопор» – как глубоко и надолго?

Цена золота в четверг рухнула до месячного минимума в области 1460-1465 долларов за унцию. Здесь можно ожидать покупок и попытки отскока вверх, но мы полагаем, что падение не завершено и продолжение ещё последует.


Deutsche Bank – банкрот? Пора покупать золото!

В ряде информационных изданий распространились слухи – да, пока только слухи – о том, что одно из важнейших финансовых учреждений для мировой экономики - Deutsche Bank - вскоре объявит о своём банкротстве.


Правила при покупке монет и слитков из золота

Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.


Приложение на Android для покупки золотых монет

Российская инвестиционная компания «Золотой монетный дом» предлагает инвесторам в золото новое приложение для смартфонов на Android. С его помощью покупка золотых монет станет проще, как никогда ранее.


Почему лучше покупать золотые монеты, чем слитки

Многие начинающие инвесторы задаются часто одним и тем же вопросом: лучше инвестировать в золотые монеты или слитки? Есть несколько причин, почему покупка золотых монет является лучшим выбором.


gold.ru

А теперь - о рынке ETF

Продолжение предыдущего поста

Все "пики" - максимумы цен на бумажное золото на долгосрочных графиках - с фундаментальной точки зрения можно было бы нивелировать (не принимать в расчёт), т.к. они были чисто спекулятивными. Однако, вновь напоминаю фундаментальные факторы, которые кардинально изменились за последние 20 - 30 лет: до 2003 года не существовало биржевых фондов, обеспеченных ДМ - ETFs; до 1999 года не существовало договора между ЦБ о квотах на продажу золота из госрезервов; Китай "разогнался" только в 90-х... Да и ЕС в нынешнем виде тогда не существовало. А ещё - добыча, рециклирование и проч. проч. разнонаправленные факторы.

Всё это надо учитывать. В т.ч. и принятие Закона Додда-Франка и правила Волкера, которое сейчас Трамп хочет изменить. Если Дональд сможет пропихнуть через Конгресс возврат к возможности банкиров торговать на всю катушку ДМ - получим ещё более крутые пики и падения. Тем не менее, нельзя всё сводить только к графикам реальной (или - нереальной ) доходности. Всё намного сложнее! Конечно, использование компьютеров в биржевой торговле – один из серьёзнейших факторов изменения структуры рынков и расширения возможностей торговли для всех категорий участников. Однако знáчимость и роль этих категорий значительно изменилась и по другим причинам.

Сначала оговорюсь – я разделяю позицию, что золото и серебро взаимосвязаны, т.к. оба этих металла в большей степени являются инвестиционными и спекулятивными активами, чем остальные ДМ. Другое дело, серебро – более подвержено воздействию различных факторов и, главное - значительно различаются категории инвесторов и спекулянтов в эти два металла, в т.ч. и по уровню капитала, что приводит к гораздо более высокой волатильности цен на серебро.

Теперь попробуем разобраться в том, что привело к качественному изменению структуры биржевых рынков ДМ, помимо внедрения электронной торговли. Вторую половину 80-х и 90-е годы прошлого века можно охарактеризовать как годы эйфории на фоне бума развития технологий, промышленности, уровня жизни людей, как в развитых экономиках, так и в нарождающихся азиатских «тиграх». Бурный рост в Китае, становление ЕС, отсутствие знáчимых международных конфликтов и т.п., – всё это порождало надежды на светлое будущее. Инвесторы активно вкладывались в акции растущих компаний.

Золотодобывающие компании имели свою долю проблем до огромного подъёма цен на золото в конце 1970-х годов. Отношение форвардной цены к коэффициенту расходов потерпело крах от верхнего уровня приблизительно 22 в 1975-м до менее 9 к 79-му. В конце концов, когда цены на золото поднялись до своих максимумов, отношение вернулось несколькими скачками обратно к 21.


Рис. 1
Шахтёры практически не увеличивали поставки драгоценных металлов в 1970-х годах. В то время было только несколько крупных игроков на рынке золота. Южная Африка была самой значительной золотодобывающей страной, а также Россия и Северная Америка. Тем не менее, после нескольких лет бычьего рынка золота в конце 70-х – начале 80-х годов, производство выросло. Потребовалось семь лет для золотодобывающей промышленности, чтобы отреагировать на рост цен на золото.



Рис. 2
По иронии судьбы, затем цены начали снижаться и продолжили падение в течение следующих 20 лет, снизившись более чем в два раза к концу 90-х. Однако в период бума компании активно расширяли географию месторождений и вкладывали значительные суммы в геологоразведку, что позволило в 90-х годах разведать много новых крупных месторождений. Metals Economics Group считает, что значительных разведанных месторождений, которые содержат, по меньшей мере, 2 млн унций золота, было открыто 99 только в период с 1991 по 2001 год.


Рис. 3
Как видите, золотодобывающей промышленности для «раскачки» требуется значительный временной лаг. Поэтому пик добычи был достигнут уже тогда, когда цены на золото опустились до своего минимума в районе $ 250 за унцию (Рис. 2). Однако на рост предложения металла на рынке к началу нашего века влияли и другие факторы. Надежды не светлое будущее, о которых я говорил выше, привели к оттоку инвесторов из жёлтого металла. Более того, центральные банки различных стран начали продавать золото из своих резервов (наиболее известный случай – продажа 400 тонн золота Банком Англии в 1999 – 2002 годах).

Из-за роста предложения цены могли бы обвалиться ещё ниже, если бы 26 сентября 1999 года в Вашингтоне на ежегодном собрании МВФ не было подписано соглашение ЦБ по золоту - Central Bank Gold Agreements (CBGA). Оно было подписано ЕЦБ и 11 национальными ЦБ стран, участвующих в создании валюты Евро, плюс ЦБ Швеции, Швейцарии и Великобритании. ЦБ отметили, что золото должно остаться важным элементом глобальных золотовалютных резервов, и договорились ограничить свои продажи не более чем 400 тоннами (12,9 млн унций) ежегодно, начиная с сентября 1999 года, и не более 2000 тонн (64,5 млн унций) в последующие 5 лет до сентября 2004 года. Сейчас действует CBGA IV, подписанное 19 мая 2014 года.

Также к началу нашего века появились и другие важные факторы, повлиявшие затем на рынки ДМ. Это и азиатский финансовый кризис 1997—1998 годов, и крах Dot-com bubble в 2001-м, показавшие, что неладно что-то в датском королевстве излишняя эйфория по поводу бурного роста экономики и фондовых рынков не всегда оправдана.

Ещё одним важным звоночком не только для рынков ДМ, но и для всех сырьевых рынков, стала российская афера с палладием в 2001-м году. Тогда поставки из Гохрана России осуществлялись через одну фирму-посредник, которая была фактически монополистом на рынке. Она стала придерживать поставки, начиная с конца 1999 года, в результате чего начал расти дефицит металла на рынке. Палладий тогда подскочил до $ 1100 в январе 2001. См. ЗДЕСЬ. На этом буме компания Ford закупила палладий сразу на год вперёд, да и другие постарались. А Гохран вдруг резко увеличил поставки, продал на максимумах цены, на чём неплохо наварился. После этого долгое время палладий на рынке был в профиците.

Тогда-то многие крупные участники сырьевых рынков начали задумываться о том, что необходим какой-то инструмент, позволяющий, во-первых, аккумулировать излишки физ. товара на рынке в периоды его перепроизводства, дабы не создавать профицита, и стабилизируя тем самым цены; во-вторых, служить источником поставок в случаях типа описанного мною выше; ну и, в третьих, стать дополнительным инструментом страхования рисков. Вот так появился новый компонент на «бумажных» рынках сырьевых товаров - биржевые инвестиционные фонды (англ. Exchange Traded Fund, ETF) — индексные фонды, паи (акции) которых обращаются на бирже.

Собственно, ETFs на биржах появились ещё в начале 1990-х. Однако ETFs на ДМ – только в 2003 году (первый – в Австралии). После своего появления, ETFs, обеспеченные физ. золотом, быстро набрали популярность, и уже через восемь лет – к моменту пика цен на золото в 2011 году – аккумулировали рекордные 2500 тонн металла на общую сумму $ 120 млрд по тем ценам. Крупнейшими золотыми ETFs стали SPDR Gold Shares (GLD) и iShares Gold Trust (IAU). В РФ пока торгуется только один "золотой" ETF - FinEx Physically Held Gold ETF (FXGD) – на Московской бирже.

ETFs привлекли инвесторов возможностью инвестировать в ф

mr-andynet.livejournal.com

Технический анализ ETF FXGD | Сигналы ETF FinEx Physically Gold ETF (USD)

Резюме:Активно продавать

Скол. средние:Активно продаватьПокупать (0)Продавать (12)

Тех. индикаторы:Активно продаватьПокупать (0)Продавать (8)

Точки разворота23.11.2019 15:22 GMT

Название S3 S2 S1 Точки пивот R1 R2 R3
Классические 642,54 643,67 644,34 645,47 646,14 647,27 647,94
Фибоначчи 643,67 644,36 644,78 645,47 646,16 646,58 647,27
Камарилья 644,51 644,67 644,84 645,47 645,16 645,33 645,49
Вуди 642,30 643,55 644,10 645,35 645,90 647,15 647,70
ДеМарк - - 644,00 645,30 645,80 - -

Технические индикаторы23.11.2019 15:22 GMT

Название Значение Действие
RSI(14) 41,272 Продавать
STOCH(9,6) 30,952 Продавать
STOCHRSI(14) 0,000 Перепроданность
MACD(12,26) -0,470 Продавать
ADX(14) 30,803 Нейтрально
Williams %R -94,285 Перепроданность
CCI(14) -156,7994 Продавать
ATR(14) 2,3429 Менее волатилен
Highs/Lows(14) -1,0285 Продавать
Ultimate Oscillator 42,005 Продавать
ROC -0,248 Продавать
Bull/Bear Power(13) -1,8920 Продавать

Покупать: 0

Продавать: 8

Нейтрально: 1

Резюме:Активно продавать

Скол. средние23.11.2019 15:22 GMT

Период Простая Экспоненциальная
MA5 646,04
Продавать
645,45
Продавать
MA10 646,18
Продавать
646,06
Продавать
MA20 647,02
Продавать
646,69
Продавать
MA50 647,19
Продавать
647,18
Продавать
MA100 647,01
Продавать
648,81
Продавать
MA200 653,03
Продавать
652,18
Продавать

Покупать: 0

Продавать: 12

Резюме:Активно продавать

ru.investing.com

ETF золота | Как инвестировать

Просмотров: 2 855 6.04.2015 // Валерий   

В прошлой статье я писал, что многие страны собираются наращивать долю золота в своих резервах. А как же поступать нам, рядовым гражданам, которые тоже хотят получить свою долю дохода от роста золота? Идеальным инструментом для этого является золотой ETF.Я уже описывал, какие есть методы вложения в золото. Но  в той статье я не говорил о самом низкозатратном методе: ETF. Большинство методов вложения в золото подразумевают либо затраты на хранение золота, либо потери на НДС, либо большую разницу между ценой покупки и продажи золота. Например, сегодня цена продажи золота в банке «Открытие» равна 2241 рубль, а покупки всего 2140. Т.е. комиссия составляет 4.5%. Чтобы начать получать доход от инвестиций в ОМС надо подождать пока золото подорожает на 4.5%.

Разница между ценой покупки и продажи золотой монеты еще больше: при цене продажи в 14 000 цена покупки может равняться 12 000.

Спред между ценой покупки и продажи ETF золота составляет 1-2 цента. Это примерно 0,01%. Да еще будет комиссия за управление фондом, выпустившим ETF, примерно в размере 0,4% в год. Все это, как вы видите, несоизмеримо с комиссией в других инструментах.

Если посмотреть википедию, то увидим, что запасы золота у компании «SPDR» для фонда «Gold Shares» составляют 1 301 тонн, при том что запасы всей России составляют 1 208 тонн. Т.е. компания «SPDR» покупает живое золото, и выпускает под это дело ETFы. Активы фонда «SPDR Gold Trust» составляют сейчас 28 миллиардов долларов. У их прямых конкурентов «iShares Gold Trust» в фонде с тиккером «IAU» находится в активах 6,35 миллиардов долларов в виде золота.

Для чего вообще нужно золото?

Если сравнить график цен на золота и индекс S&P-500, то ответ на этот вопрос станет очевидным.

Они всегда двигаются в противофазе. Когда растет индекс, т.е. когда рынок акций на подъеме, цена на золото падает. Но стоит только рынку начать падать, цены на золото растут. Как это можно использовать? Во-первых, для тех кто верит, что он в состоянии предсказать направление движения рынка, можно в начале падения акций переложить свои деньги в золото. Но мало кто на самом деле может так рисковать без ущерба для портфеля.

Для большинства инвесторов больше подходит второй вариант. При этом варианте, инвестор выбирает процент портфеля, который он будет держать в золоте. Например 10%. И в конце каждого года уравновешивает эту долю. Если золото подешевело, а акции подорожали, то такой инвестор вынужден будет докупать золото, продавая акции. А если наступил кризис, и акции упали, то золото подорожало. Предположим доля золота в портфеле выросла до 20%. В такие моменты инвестор начинает продавать золото и покупать акции, чтобы вернуть долю золота в портфеле опять к 10%. В таком случае он зарабатывает на росте золота.

Так что золото, как таковое имеет право на долю в вашем портфеле. А чтобы снизить комиссии за владение золотом лучше всего пользоваться ETF-ами.

kak-investirovat.ru

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *