Разное

Флэт на рынке: Флэт на бирже, виды бокового тренда в трейдинге, как определить, особенности торговли

11.01.1973

Содержание

Что такое флэт на рынке? Определение и примеры

Что такое флэт?

На финансовых рынках существует три основные стадии, характеризующие его состояние. Если в течение достаточно долгого периода цена актива постоянно движется в одном направлении, то такая тенденция называется трендом. Он бывает восходящим, когда цена валюты, ценных бумаг и других активов растет, и нисходящим, когда стоимость актива падает.

Но существует и третья стадия – боковой тренд или флэт. Это ситуация на рынке, когда ценовые колебания происходят в узком диапазоне вдоль оси х. В зависимости от рынка и конкретного актива, флэт вполне может быть доминирующим трендом, в котором котировки движутся большую часть времени. Близким родственником флэта является консолидация, которая проявляется как рыночная пауза после сильного восходящего или нисходящего тренда.

 

Причины возникновения флэта

Причин, по которым появляется боковое движение, несколько:

1. Уменьшение объемов торговли

Объемы торгов почти всегда уменьшаются перед праздниками или выходными днями.

Фондовые биржи в это время закрыты, на валютном рынке сделки не проводятся. А когда на рынке обращается мало денежных средств, это не может вызвать сильное движение. Собственно, во время выходных котировки не движутся и с утра в понедельник часто возникает разрыв цен — однако под вечер пятницы или накануне Рождества во многих случаях можно видеть «вялую» торговлю во флете. Все мы люди и настроены отдыхать, включая крупнейшие банки.

2. Низкая ликвидность актива

Ликвидность – это способность актива к быстрой продаже по рыночной цене. При торговле ценными бумагами, имеющими низкую ликвидность, состояние флэта может длиться годами. Это связано с малым количеством продавцов и покупателей (или полным их отсутствием), в результате чего они не могут существенно сдвинуть цены. Чаще всего такие ситуации происходят с акциями маленьких компаний второго и третьего эшелонов, в которых никто из инвесторов не заинтересован. В случае Московской биржи низкая ликвидность может быть и у многих товарных фьючерсов.

3. Выход важных новостей

Здесь рынок «замирает» в ожидании сильного рывка перед выходом значимых новостей в области политики или экономики. Часто подобное происходит, к примеру, в ожидании решений по ключевой ставке Центрального Банка. Практически никто из участников рынка не желает рисковать в такие периоды, большинство избегают открытия новых сделок до момента публикации новостей. Торговля почти останавливается, рынок ложится по флэт — однако после того, как новость становится известной, волатильность может начать стремительно расти. Особенно, если решение оказалось неожиданным.

4. Равенство спроса и предложения

Наконец, рыночный флэт появляется, когда объемы сделок покупателей находятся в равновесии с открытыми контрактами продавцов. Несмотря на большие объемы торгов, происходит компенсация спроса предложением. В этой ситуации флэт может появляться у самых ликвидных активов, таких как акции Сбербанка или мажорная валютная пара, и держаться от дней до месяцев. Примеры будут рассмотрены ниже.

 

Как определить состояние флэта на рынке?

Любой боковой тренд по ликвидному активу рано или поздно заканчивается и происходит его пробой. Как измерить, когда закончится флэт и начнется волатильность? Напомню, что волатильность показывает, насколько быстро изменяются котировки с течением времени. Большинство трейдеров пытаются заработать именно здесь, поскольку за короткое время возникает ситуация заметной разницы в цене актива.

На графике выше волатильность можно узнать по длине свечи — видно, что как до, так и после флета эти свечи заметно длиннее. При этом обычно используется часовой таймфрейм или выше, т.е. для идентификации бокового тренда требуется определенное время.

В техническом анализе разработано много индикаторов, определяющих флэт. Одними из самых известных считаются:

  1. Индикатор Flat – о начале бокового тренда свидетельствуют красные столбцы на графике.
  2. Индикатор Pulse Flat – о начале флэта говорят «зеленые точки». Если на графике появляются «желтые точки», это говорит об окончании периода затишья.
  3. Индикатор iVAR – его кривая движется на графике возле уровня 0,5. Если кривая поднимается выше, это показывает состояние флэта.
  4. Индикатор Xaser – значение индикатора на графике, равное нулю, свидетельствует о боковом тренде.
  5. Moving Averages (скользящие средние) – о наличии флэта говорят пересекающиеся или находящиеся параллельно линии индикатора.
  6. Индикатор Аллигатор Вильямса – затишье на рынке наблюдается при переплетении базовых линий.
  7. Bollinger bands (Полосы Боллинджера) – о флэтовом состоянии свидетельствуют горизонтально расположенные линии индикатора.

 

Примеры рыночного флэта

В качестве практического примера возьмем котировки акций Сбербанка:

На графике видно, как к 2012 году объем торгов по акциям банка заметно сокращается, устанавливается примерное равенство спроса и предложения участников рынка. Это приводит к тому, что почти 4 года акции проводят во флэте и только в 2016 году котировки переходят в рост. Другой пример по валютной паре евро/фунт:

Здесь флэт наступает после продолжительного роста и длится с конца апреля по август 2008 — однако следом приходит мировой кризис и связанный с ним резкий всплеск волатильности. Можно рассмотреть и товарные активы, например золото:

Золото обозначено желтой линией — как видно, оно было в боковом тренде в середине 1990-х годов.

 

Можно ли заработать на флэте?

На первый взгляд постановка вопроса звучит странно. Если флэт это боковое движение рынка, то заработать на разности котировок очевидно не получится. Да, формально можно разделить боковой канал на уровни поддержки и сопротивления, покупая актив внизу канала и продавая вверху.

Но поскольку флэт часто оканчивается сильным трендом, то большие объемы резко увеличивают риск, а малые почти не дают прибыли. Так что как правило трейдеры ищут именно волатильность. Инвесторов тоже интересует рост актива, хотя они предпочитают предоставить приумножение капитала времени, а не собственным действиям, выбирая удачный момент для купли-продажи.

Однако заработать во время флэта тем не менее можно. Дело в том, что в активы нередко «зашиты» кредитные обязательства — рассмотрим примеры того, когда возникает прибыль при боковом движении котировок.

 

1. Валютный рынок

На валютном рынке долговые обязательства называются валютным свопом и возникают из-за разницы процентных ставок по разным валютам. К примеру, у рубля более высокая ключевая ставка, а у доллара более низкая. Значит, покупая рубли за доллары (продавая пару USD/RUB) мы будем получать от своего брокера положительный своп — эта стратегия носит название керри трейд.

Следовательно, при укреплении рубля или примерном постоянстве курса валютной пары рубль-доллар (движении во флэте) торгующие по керри трейд будут в прибыли, которую получат от валютного свопа. Однако ослабление рубля может очень быстро съесть всю накопленную прибыль.

Здесь стратегия керри трейд работала при низкой волатильности, когда пара двигалась во флэте, и перестала действовать примерно с сентября 2014 года вместе с укреплением доллара.

 

2. Денежный рынок

Теперь посмотрим на стратегию, связанную с ценными бумагами. Здесь можно использовать пирамиду РЕПО, которая заключается на денежном рынке. В чем суть метода? В его рамках предоставляется возможность дать взаймы свои ценные бумаги за определенную сумму, купить на нее другую или ту же бумагу, снова ее одолжить и т.д. Получается долговая цепочка, которая работает в прибыль при двух условиях:

  1. Ставки по активу (обычно выплаты по облигациям) выше, чем процент по кредиту;
  2. Котировки актива не меняются достаточно сильно, обеспечивая нужный баланс для выплат

Итого, и здесь флэтовое движение способно принести владельцу бумаг неплохую прибыль — примерно на несколько процентов выше, чем по банковскому депозиту. Однако в кризис подобные цепочки рушатся и порой оборачиваются огромными убытками для управляющих компаний и их инвесторов. Яркий пример Юниаструм банка приведен в статье про ОФБУ.

 

Плюс флэта для инвестора

Долгосрочный инвестор добывает доходность за счет роста котировок, однако небольшую пользу от флэта может получить и он – в момент покупки или продажи актива. Поскольку флэт означает спокойный рынок, то при сделках не будет проскальзывания цены, которое возникает при большой волатильности. В этом случае выставив рыночный ордер есть вероятность купить или продать ценную бумагу по менее выгодной цене, чем только что была в терминале. Правда, для решения проблемы можно использовать лимитный ордер с заранее выставленным значением.

Избегайте флэтовых рынков - Фильтрация сделок

Стратегия для начинающих – это торговая стратегия следования тренду, то есть она работает лучше в тех случаях, когда на рынке существует тренд.

Причина этого в том, что если на рынке есть тренд, то ваши уровни прибыли с большей вероятностью достигаются, пока вы торгуете в направлении этого тренда.

Таким образом, способность определять, находится ли рынок во флэте или в тренде, является серьезным преимуществом, поскольку вы можете избежать флэта и снизить вероятность неприбыльных сделок, просто подождав пробоя.

Этот процесс называется фильтрацией – способом избегать определенную конъюнктуру рынка, чтобы воздержаться от неприбыльных сделок, или, в данном случае, избегать флэтовых рынков. Как только вы определили флэтовый рынок, вы можете подождать пробоя ценой этого флэта, прежде чем начнете искать возможности для совершения сделок.

На графике ниже показан пример пробоя флэта ценой:

  1. Цена находится во флэте
  2. Верхняя граница флэта
  3. Цена пробивает флэт в сторону повышения
  4. Цена находится в тренде

У флэта есть верхняя и нижняя границы

Эффективный метод определения флэта – найти его верхнюю и нижнюю границы и разместить на них уровни поддержки и сопротивления. После того как цена пробьет этот флэт, вы можете начинать поиск возможностей для торговли.

На графике ниже вы можете видеть, что в закрашенной области 1 существует четкий флэт между уровнем сопротивления 2 и уровнем поддержки 3. Цена затем пробивает флэт, и возникает тренд 4.

  1. Флэтовый рынок
  2. Уровень сопротивления
  3. Уровень поддержки
  4. Рынок с трендом

Подсказку в определении флэтовости рынка дает форма свечей. Если свечи необычно коротки и имеют длинные тени, это сигнал о том, что ни покупатели, ни продавцы не могут получить нужный моментум в рынке.

На графике выше изображены свечи, которые в выделенной закрашенной области 1 существенно меньше, чем вне этой области.

Применение пробоя флэта в стратегии для начинающих

Чтобы добавить этот фильтр в стратегию для начинающих, сначала определите направление рынка на 30-минутном графике, как вы это делаете обычно. Когда вы переключаетесь на 5-минутный, не ищите новых возможностей для совершения сделок до тех пор, пока цена не пробьет флэт.

Вам стоит заметить, что после пробоя флэта ценой вы вновь начинаете процесс поиска возможностей для сделки с самого начала. Таким образом, если направление рынка было вниз, после пробоя ценой флэта вы должны сначала найти пробитый фрактал вверх, затем пробитый фрактал вниз для входа в рынок – и наоборот, если направление было вверх.

Чтобы проиллюстрировать этот принцип, мы изобразили на графике тот же самый пример, что и выше, но примененный к стратегии для начинающих. В этой ситуации направление рынка – вниз:

После того, как цена пробила флэт, вы ищете пробитый фрактал вверх 1, затем входите в рынок в момент пробоя фрактала вниз 1.

Вы можете фильтровать сделки, используя поддержку и сопротивление

Иногда во флэтовых рынках диапазон между верхней и нижней границей не так узок, как было показано выше. В некоторых случаях дистанция окажется достаточной для того, чтобы совершать сделки между ними.

Если вы определили верхнюю и нижнюю границу флэта, это означает, что вы можете избежать сделок, когда точка входа слишком близка к верхней границе для длинных позиций и слишком близка к нижней – для коротких.

Для этого вы можете посмотреть на последние уровни поддержки и сопротивления на 5-минутном графике. Взгляните на график ниже:

  1. Зона сопротивления
  2. Зона поддержки

Вы видите, что есть четкие зоны поддержки и сопротивления, которые можно использовать для фильтрации сделок. Вам не нужно искать уровни на больших таймфреймах: при поиске возможностей для сделки достаточно лишь последних на 5-минутном графике.

В следующем примере мы покажем, как это можно применить в стратегии для начинающих. В данном примере направление рынка – вверх.

Фрактал вниз был пробит в точке 1, и по традиционным правилам стратегии для начинающих точка входа должна находиться в 2. Однако это слишком близко к зоне сопротивления. Если вы подождете пробоя ценой флэта в сторону повышения и совершите сделку после этого, что показано как 3, вероятность прибыльной сделки будет выше.

Из этого урока вы узнали, что...

  • ... стратегия для начинающих – это стратегия следования тренду, так что умение распознать бестрендовый рынок является серьезным преимуществом.
  • ... вы можете применять фильтры, то есть способы избежать определенной конъюнктуры рынка вроде флэта, чтобы снизить количество неприбыльных сделок.
  • ... вы можете пользоваться уровнями поддержки и сопротивления, чтобы отметить границы флэта и затем искать возможности для совершения сделок, когда цена его пробьет.
  • ... существенно меньший размер свечей также является индикатором отсутствия моментума в любом из направлений.
  • ... вы также можете фильтровать сделки, избегая точек входа, которые слишком близки к уровню сопротивления для покупки и к уровню поддержки – для продажи.
  • ... вместо этого вы можете подождать со входом в рынок до тех пор, пока цена не пробьет флэт.

Флэт

Существует несколько определений флэта.

  1. Флэтом называется горизонтальное движение цены в узком диапазоне. Размер диапазона зависит от величины таймфрейма, на котором наблюдается флэт (см. рис. 1).

    Рис. 1. Сравнение диапазонов флэта на М1 и Н1

  2. Флэт – есть боковой тренд. То есть, флэт определяется как одна из разновидностей тренда.
  3. Флэт – нейтральное положение, когда все позиции закрыты и объем сделок на покупку примерно равен объемам сделок на продажу.

На графиках так же довольно часто встречается движение, которое, условно, можно назвать переходным от понятия «флэт» к понятию «тренд». Это трендообразный флэт (флэтообразный тренд) . Выглядит оно как медленное восходящее или нисходящее движение в виде флэта (см. рис. 2).

Рис. 2. Трендообразный флэт. О том, что это именно флэт говорит индикатор СРП – ОЛ находится в зоне флэта между линиями СП и ЛБ.

Согласно волновому анализу, флэт появляется в волнах коррекции В и четвертой. Так же флэтообразными движениями являются пятая волна и волны с Собаке Баскервилей Элдера–МФ. Таким образом трендовыми движениями на рынке Форекс являются только волны А и С, все остальное – флэт.

Согласно теории объемов – флэт это диапазон в котором ММ или закупают актив для дальнейшего движения или наоборот, расторговывают ранее закупленные активы. С этой точки зрения флет является либо предшественником сильного движения, либо его окончанием.

Согласно свечному анализу, тренд – состояние рынка, когда, при движении вверх, хай и лоу последующей свечи закрываются выше, хай и лоу предыдущей, а, при движении вниз, хай и лоу последующей свечи закрываются ниже хай и лоу предыдущей. Если данное условие не выполняется – на рынке присутствует флэт.

С точки зрения психологии – флэт, есть состояние неопределенности. Участники рынка не имеют четкой картины, куда может пойти цена и воздерживаются от каких либо действий.

Флэт – понятие относительное. Если на одном таймфрейме наблюдается флэт, на другом, в это же время, будет наблюдаться трендовое движение см. рис. 3.

Рис. 3. Относительность флета

На рис. 3 видно, что 4-5 июня 2013 г., когда на таймфрейме Н1 наблюдался двухдневный флэт, на таймфрейме М5 можно было увидеть сильные, разнонаправленные, трендовые волны.

Тренд – ни «плохое» ни «хорошее» состояние рынка. Это просто один из видов движения цены. Считается, что больше 70% времени рынок находится во флэте. Такой расчет не совсем корректен. Он прав для движения внутри дня, для трейдеров, работающих на минутных или часовых графиках. На графиках Д1 и выше – ситуация совершенно другая (см. рис. 4).

Рис. 4. Соотношение тренда и флэта на графике Д1 (Диапазон – 1 год)

Анализ рисунка 4 позволяет сделать вывод, что большую часть года валютная пара находилась в разнонаправленном тренде. Соотношение 70% флэт 30% тренд явно не выполняется, скорее наоборот.

Правильное определение характера движения цены на рынке играет ключевую роль в получении профита. Связано это с тем, что работа во флэте и в тренде строится на противоположных принципах. Стратегии, разработанные для работы во флэте, не принесут ничего, кроме убытков, если на рынке наблюдается тренд и наоборот.

Для определения флэта разработано большое количество индикаторов. В частности можно использовать связку нескольких ЕМА, ADX, Аллигатор Вильсона и др. В принципе, индикатором флэта может служить любой трендовый индикатор. Индикаторов, заранее предсказывающих флэт, нет. Все индикаторы, позиционирующиеся как предсказатели флэта, имеют такую погрешность, что опираться на их показания опасно. Флэт можно определить только уже по факту.

Достаточно с высокой точностью появление флэта можно предсказать по историческим горизонтальным уровням. Если цена «отталкивалась» от какого то уровня уже несколько раз, высока вероятность, что в этот раз она так же от него оттолкнется. А так как разворот на рынке начинается с флэта, высока вероятность того, что на этом уровне начнется флэт. Протяженность флэта по времени предсказать еще сложнее, практически не возможно, если он не связан с сезонными изменениями на рынке.

Графические сигналы, позволяющие сделать вывод, что скоро флэт закончится - пробои цены через одну из его границ. Величину пробоев, меняющих флэт на тренд, различные теории определяют по-разному.

Наиболее часто в состоянии флета рынок находится в после окончания американской и до начала европейской сессии. Связано это с тем, что с рынка уходят крупные игроки. Довольно высока вероятность появления флэта на графиках Д1 каждый год во второй половине лета. Этот флэт является сезонным и связан с тем, что большое количество биржевиков уходит в отпуск. Рынок становится «тонким», двигать цену некому.

Для работы внутри флэта используются различные варианты Stochastic Oscillator, Relative Strength Index (RSI) и др. флэтовые индикаторы.

Методика работы во флэте – определение границ флэта и торговля либо внутрь флэта на отскок от границы, либо из центра флэта к границе (встречается значительно реже, т.к. требует большого диапазона флэта, что достаточно редкое явление). Единственная возможность получения прибыли во флэте – «скальпинг», т.е. короткие по времени сделки.

Основная масса участников рынка предпочитают работать на трендовом рынке.

Что такое флэт на Форекс и как на нем торговать?

Флэт Форекс – это рыночная ситуация, при которой цены торгуются в боковом диапазоне без определенного общего тренда. По большому счету, у рынка есть только два состояния – тенденция (или тренд) и Флэт (или боковик).

При тенденции цены изменяются в определенном направлении. То есть, постоянно обновляются минимумы и максимумы. Когда наступает флэт Форекс, минимумы и максимумы перестают обновляться, либо увеличиваются и уменьшаются лишь на незначительную величину.

 

В большинстве книг по трейдингу, в том числе и в тех, чьими авторами являются действительно великие мастера спекуляций, флэт Форекс считается плохим временем для торговли. И действительно, в такие периоды трендовые стратегии, с которыми привыкли работать мастера своего дела, не работают.

 

Однако, это вовсе не значит, что торговля во флете Форекс не может быть прибыльной. Более того, сегодня есть масса стратегий Форекс, которые подразумевают работу именно в боковике. И все они могут быть достаточно прибыльными при грамотном подходе.

 

 

На скриншоте мы продемонстрировали флэт Форекс на часовом таймфрейме. Как видите, в этот период цена действительно не имеет определенной тенденции. Есть локальные линии тренда (которые более отчетливо будут видны на младших таймфреймах). Но, в целом, глобального направления нет.

 

А справа и слева видны тренды. Слева он импульсный, всего в одну японские свечи. А справа более сглаженный. Конечно, на первый взгляд торговля во флете Форекс выглядит сложнее, чем в периоды тренда. Но это только так кажется.

 

Торговля во флете и ее особенности

 

Мы уже определились с тем, что такое флэт в трейдинге. А теперь давайте разберемся с тем, как использовать эти знания и получать прибыль. Самый простой способ извлекать прибыль из такой рыночной ситуации – открывать сделки на границах флета в расчете на отскок.

 

 

Вот пример бокового ценового канала с достаточно высокой волатильностью Форекс на часовом таймфрейме валютной пары EUR/USD. Как видно из этого примера, цена несколько раз касается границ канала и всякий раз отталкивается от них, возвращаясь внутрь диапазона.

 

Три экстремума слева не подходят для торговли, потому что по ним мы и будем проводить границы канала. Далее цена сначала находится у верхней границы, где появляются несколько сигналов на продажу, а затем она перемещается к нижней границе канала, откуда можно покупать.

 

С открытием сделок не стоит спешить. Желательно дождаться, чтобы закрылась свеча, которая отскакивает от границы канала и выставлять ордер Форекс уже на следующей. Так Вам будет спокойнее, потому что торговля во флете подтвердится.

 

 

А теперь давайте разберем еще один пример с индикатором RSI. Дело в том, что это осциллятор, который как раз и создан для того, чтобы находить сигналы в периоды флетов. Работать будем с сигналами индикатора перекупленности и перепроданности.

 

Суть этих сигналов заключается в том, что кривая индикатора Форекс, попадая в области выше 70 и ниже 30, оказывается в областях перекупленности и перепроданности, соответственно. Когда кривая выходит из этих областей, появляется сигнал. В нашем примере, цена дважды выходит из области ниже 30 вверх. В эти моменты можно покупать.

 

Один раз цена выходит из области 70 вниз. Здесь, кстати, ситуация интересная, потому что цена не касается верхней границы флетового канала Форекс, а находится посередине. Но сигнал по RSI остаточно сильный, поэтому мы можем поверить ему и открывать сделку на продажу. В результате, она даст профиль, если посмотреть на скриншот.

 

Как торговать во флете на Форекс – преимущества и недостатки

 

Каковы плюсы и минусы флетовой торговли на Форекс? На самом деле, их множество. Мы перечислим самые основные. Итак, к преимуществам можно отнести следующие моменты:

  • в периоды флета на графике Форекс четко видны цели ценового движения. Они ограничиваются границами бокового канала;
  • возможность пользоваться осцилляторными индикаторами. Боковое движение – это лучшее время для работы с осцилляторами Форекс. Сигналы перекупленности и перепроданности будут заранее предупреждать о развороте локальных трендов;
  • легче управлять рисками. Когда у Вас есть четкий боковой диапазон, Вам будет проще выставлять Стоп-приказы, вынося их за пределы торгового коридора.

Что касается минусов, они тоже есть, хоть и незначительные. К ним относятся следующие аспекты:

  • флет на рынке не постоянен. Он может быть пробит в любой момент. Поэтому важно дожидаться подтверждения отскока от границы бокового канала для принятия решений;
  • возможны ложные пробои. Очень многие начинающие трейдеры Форекс принимают ложные пробои за настоящие и считают, что флет завершен. Но на самом деле, цена может вернуться обратно в боковой канал.

Что такое флэт в трейдинге на рынке Форекс?

Каждый трейдер знает, что наиболее безопасно и прибыльно можно торговать только по тренду. В трейдинге суть этого главного его правила отображена в знаменитой пословице «Trend is my friend». Поэтому основной целью при проведении технического анализа рынка Forex и определения точки входа в сделку является выявление именно направления тренда.

 

Фундаментом же технического анализа, в свою очередь, выступает утверждение, что цена всегда двигается направленно. Причём это движение может иметь всего три возможных направления: рынок либо растёт, либо падает, либо находится в горизонтальном диапазоне.

 

На практике цена, конечно, далеко не всегда двигается строго вверх или вниз, так как на рынке после каждого импульса следует откат, но преобладающее направление основного движения и определяется как глобальный тренд.

 

И если с торговлей по растущему (бычьему) или снижающемуся (медвежьему) тренду особых сложностей не возникает, т.к. в первом случае большинство сделок открывается на покупку, а во втором, естественно, на продажу, то в случае движения рынка в боковом направлении всё выглядит намного сложнее.

 

Флэт (от англ. flat, т.е.  «плоский») или рендж (от англ. range – «диапазон») в трейдинге определяется как движение рынка при отсутствующем тренде, когда цены колеблются в каком-то горизонтальном диапазоне (sideways, flat market, trеndless). Во время боковой (безтрендовой) тенденции ценовые максимумы и минимумы находятся примерно на одном уровне. Когда на рынке преобладает флэт, то у цены отсутствует явно выраженное движение вверх или вниз, хотя тоже присутствуют привычные уровни поддержки и сопротивления, так называемые границы канала.

 

Как правило во время бокового движения рынка происходит накопление позиций покупателями или продавцами. На коротком промежутке времени флэт можно часто наблюдать между торговыми сессиями, когда падают объёмы торгов, так как при малых объёмах цена не получает достаточного импульса для движения вверх или вниз, т.е. в направлении основного тренда. Падение объёмов или отсутствие новостей фундаментального характера, способствующих формированию настроения рынка, заставляет цену колебаться в узком диапазоне так называемой «зоны неопределённости».

 

Пример бокового движения на рынке с диапазоном свыше 400 пунктов (USD/CHF, D1).

 

Принято считать, что чем дольше наблюдается флэт, тем более вероятным становится прорыв его верхней или нижней границы и с последующим образованием нового тренда. При этом импульс цены после выхода из горизонтального диапазона бывает тем мощнее и быстрее, чем дольше на рынке длился этот период консолидации.

 

Принципы торговли во время флэта

 

Если трейдер идентифицировал боковое движение рынка, то у него существует всего два варианта работы:

 

  1. Не входить в рынок вообще и дождаться начала формирования явно трендового движения.
  2. Открывать позиции от границ замеченного диапазона бокового движения цены.

 

Первый вариант как правило считается более предпочтительным, т.к. минимизирует риски входа в сделку, которая заведомо может привести к убыткам. Ведь чётко спрогнозировать момент, когда флэт полностью закончился и цена окончательно вышла из него и начала формировать новый тренд, практически невозможно. Для определения выхода цены из бокового канала используются выявленные в ходе проведения технического анализа уровни поддержки и сопротивления, пробив которые цена больше не возвращается обратно во флэт. Поэтому новому тренду на рынке практически всегда даёт начало достаточно сильный импульс, благодаря которому цена уходит довольно далеко и надолго за пределы ренджа.

 

 

Пример бокового движения на рынке с диапазоном менее 30 пунктов и дальнейшим импульсом порядка 300 (USD/JPY, h2).

 

Второй вариант является предпочтительным для трейдеров, использующим преимущественно канальные торговые стратегии. Для определения точки входа в позицию нужно вначале чётко «отрисовать» на графике нижнюю и верхнюю границу замеченного диапазона движения цены. Такой способ торговли предполагает покупку у линии поддержки и закрытие сделки у линии сопротивления и, соответственно, продажу у линии сопротивления и закрытие – у линии поддержки.

 

Что такое пробой?

Здесь следует прояснить определение такого понятия, как «пробитие технической линии», под которым подразумевается, что на свечном или баровом графике цена закрытия (close) японской свечи или бара, попавшего на линию поддержки или сопротивления, фиксируется выше поддержки и ниже сопротивления. «Пробитие вверх» означает, что цена зафиксировалась выше линии, а «пробитие вниз» – ниже неё.

 

Нужно помнить, что пробитие технической линии, может означать, что флэт закончен и начался формироваться новый тренд. Для того, чтобы попытаться захватить максимально возможный диапазон движения цены после выхода её из бокового канала, часто используют отложенные ордера на открытие сделки:

 

  • Sell Stop – при пробитии линии поддержки вниз.
  • Buy Stop – при пробитии линии сопротивления вверх.

 

Вход в сделку по отложенному ордеру Sell Stop при пробитии нижней границы флэта с потенциальным профитом свыше 220 пунктов на примере валютной пары USDJPY (h2).

 

При таком входе в сделку необходимо всегда придерживаться взвешенного соотношения рисков к прибыли и работать только с ордером Stop Loss, т.к. цена может вернуться обратно во флэт после ложного пробоя сопротивления или поддержки. Поэтому такая торговля должна вестись очень осторожно и в течение непродолжительного времени.

 

Торгуя в боковом канале нужно учитывать очень важный нюанс, дающий возможность сделать прогноз намного более точным, так называемый ценовой ориентир. Для этого нужно внимательно посмотреть на график и допустить, что цена всё-таки пробила линию поддержки или сопротивления в какой-то момент времени. Для определения ценового ориентира нужно посчитать расстояние в пунктах между верхней и нижней границей этого бокового канала и отложить его выше линии сопротивления, если флэт пробит ценой вверх, и, соответственно, ниже линии поддержки, если произошёл выход цены вниз.

 

Идея состоит в предположении, что после пробития технической линии рынок может пройти минимум то расстояние, диапазон которого демонстрировал, двигаясь между верхней и нижней границей бокового канала (коридора).

 

Пример расчёта потенциального хода цены на расстояние в 90 пунктов после выхода из бокового канала, границы которого располагались на расстоянии порядка 30 пунктов друг от друга. Фактическое же движение составило 180 пунктов (USD/CHF, h2).

 

В заключении стоит отметить, что если в текущей ситуации на рынке уверенное определение бокового тренда не представляется возможным, то гораздо благоразумнее просто подождать такой точки входа, которая наряду с потенциально хорошей прибылью будет сопряжена ещё и с минимально возможным риском. Умение терпеливо ждать хорошей сделки является самым главным навыком в торговле на Forex.

Что такое флэт в трейдинге простыми словами, как его определить

Торговля на бирже подчиняется ряду закономерностей, которые обуславливают изменение цен на товарных, сырьевых и валютных рынках. Изучением этих закономерностей занимаются 2 вида анализа: фундаментальный и технический.

Первый основан на исследовании изменений финансовых показателей отдельных товаров, валют и государств. Технический анализ подразумевает прогнозирование цен на основе статистических данных и использует для этого графическое представление материала.

Что такое флэт простыми словами

Тенденцию изменения цены валюты в течение длительного периода в каком-то одном направлении называют трендом. Он может быть восходящим, когда стоимость финансовых инструментов неизменно растет, и нисходящим, когда она падает.

В том случае, когда изменения незначительны и цены колеблются в узком диапазоне, двигаясь на графике в боковом направлении, наступает состояние консолидации.

Такая ситуация называется боковым трендом или флетом.

Тренды могут различаться по длительности и быть долгосрочными, среднесрочными и краткосрочными.

Уверенные продолжительные тренды на биржах появляются периодически, тенденции увеличения или уменьшения стоимости валют сменяются длительными периодами затишья, когда цены вяло колеблются в узком диапазоне.

Примеры флэта на форекс

Что такое флэт в трейдинге, видно на графике изменения цены валюты. В тренде стоимость растет или падает в канале с локальными максимумами и минимумами, когда каждый последующий максимум выше предыдущего, а минимум — ниже. Во флэте цена отталкивается от уровней поддержки или сопротивления, расположенных на незначительном расстоянии друг от друга и колеблется в этом диапазоне.

Для лучшего понимания, что такое флэт на бирже, следует обратиться к графикам торгового терминала MetaTrader4, использовать который предпочитает большинство трейдеров.

Выставив на нем больший таймфрейм, дневной или недельный, нужно подобрать подходящий участок графика, когда цена выбранной валютной пары незначительно менялась, двигаясь горизонтально.

По графику видно, что цена достигла своего максимума, несколько раз протестировала его, вернулась к уровню поддержки, не смогла его пробить, и продолжила колебательное движение между 2 этими уровнями.

Двигаясь назад во времени по графику, можно заметить, что после флэта возможно как продолжение тренда, так и смена его на противоположный. О том, что вхождение в консолидацию не обозначает однозначно смену тренда, иногда забывают, что повлечет потери.

Причины появления

Причин появления флэта на бирже несколько.

1) Это уменьшение объема торговых контрактов в праздничные, отпускные дни. Небольшое количество средств неспособно вызвать мощное движение на рынке.

2) Перед объявлением фундаментальных новостей или результатов решений в государственной, политической, финансовой сфере рынок тоже замирает и ждет мощного рывка.

3) Такое же действие производит ожидание интервенции или решений Центробанка по ставкам.

4) Ситуация, когда объемы контрактов быков уравновешиваются ставками медведей, заставляет трейдеров перейти во флэт. Хотя торговля проходит в больших объемах, спрос компенсируется предложением.

5) При возникновении слухов о событиях, последствия которых можно толковать двояко, игроки предпочитают переждать и удостовериться в направлении тренда. И даже объявление ожидаемой информации не всегда его вызывает.

6) Бывает, что флэт возникает при накоплении активов либо сбрасывании их маркет-мейкерами. При их объемах они легко могут вызвать сильные изменения цен, и будут вынуждены покупать дороже или продавать дешевле, чем им выгодно. Поэтому они медленно покупают или продают, задерживая валюту в узком коридоре с помощью больших стоп-приказов.

Почему трейдеры не очень любят флэт

Почему трейдеры не любят флэт: при боковом тренде возможности для игры ограничены узким диапазоном цены. На тренде можно заработать больше, быстрее и эмоционально безопаснее.

Для того чтобы заработать во время затишья на рынке, приходится выставлять большое количество ордеров для открытия позиций, а к ним — ордера тейк-профит и стоп-лосс. Или неотрывно находиться в рынке, чтобы вручную открывать и закрывать позиции. Намного проще открыться по тренду, дождаться ухода цен за уровень поддержки или сопротивления.

Пример — стратегия форекс «Пробой диапазона»:

Но, т.к. рынок примерно 70% времени пребывает в состоянии флэта, и лишь 30% в тренде, приходится работать и во время консолидации.

Как определить флэт: индикаторы и признаки

Опытный трейдер видит признаки флэта на графике невооруженным взглядом. Обладая навыками фундаментального и технического анализа, он может с легкостью предсказать возникновение затишья на рынке. И точно так же знать о его окончании.

Но для подтверждения собственных предсказаний можно обратиться к индикаторам. Для этих целей есть несколько общих инструментов.

1) Скользящие средние (Moving Average) сглаживают колебания и определяют направление движения цен. Пересечение ими графика снизу вверх дает сигнал к покупке, сверху вниз — к продаже. В случае если цена и МА постоянно пересекаются, это означает, что начался флэт.

2) Индекс относительной силы (RSI) — осциллятор. Если его значение находится в середине диапазона, то на рынке консолидация. А вот и список Стратегии на RSI.

3) Стохастик также является осциллятором, т.е. может предсказывать цены. Его нахождение посредине говорит о вхождении в зону флэта.

4) Полосы Боллинджера показывают направление тренда и его волатильность. Они состоят из 3 линий. Если цена ходит между верхней линией и средней, то тренд восходящий, между средней и нижней — цена падает. При движении между верхней и нижней линией — флэт. Для него характерно сужение канала между верхней и нижней линиями.

Стратегии на боллинджере здесь >>.

Существуют специальные индикаторы, предсказывающие затишье на бирже.

  • Это Pulse Flat, который показывает флэт, когда его линия меняет цвет с желтого на зеленый.
  • И iVAR — индекс вариаций, он точно предсказывает начало и конец консолидации.

Считается, что по отдельности индикаторы предсказывают ситуацию с точностью 30%, поэтому для достижения прибыли необходимо пользоваться их совокупностью, не полагаясь на указания какого-то одного.

Как торговать в периоды флэта

Флэт бывает 2 типов:

  • когда объемы торгов малы;
  • и когда маркет-мейкеры удерживают в своих целях цены в узком диапазоне.

Работа в этих 2 разновидностях различается уровнем риска и методами.

Торговля валютными контрактами в период незначительной волатильности обладает рядом преимуществ.

  • Во-первых, почти нет проскальзывания.
  • Во-вторых, отсутствуют выносы, когда от неожиданного большого предложения срабатывают близко поставленные стоп-лоссы. И есть возможность открывать позиции от установившихся уровней сопротивления и поддержки.

Убедившись, что рынок вошел во флэт, можно поиграть на небольших колебаниях цен внутри дня. Есть такие игроки, которые с удовольствием скальпируют, играя на отскоке.

У трейдеров есть поговорка, что пробой бывает реже, чем отскок. Опираясь на эту стратегию, они продают при достижении цены верхней границы канала и покупают при тестировании нижней. И наоборот. При этом стоп-лосс устанавливают за границами канала.

Иногда бывают ложные пробои уровней, когда после него цены возвращаются в диапазон, при этом стопы уже сработали. Так что рисков и во флэте достаточно.

Если же индикаторы и здравый смысл предсказывают скорое окончание бокового движения и начало тренда, имеет смысл выставить ордера на открытие позиций при пробоях уровней поддержки и сопротивления. Это вторая стратегия игры при флэте на бирже.

Узкий и широкий флэт

Результативность игры во время затишья на рынке определяется временными интервалами, в течение которых происходит максимальное изменение цены.

Если выбрать на графике таймфрейм дейли (D1), что означает, что каждая свеча на графике обозначает 1 торговый день, можно увидеть, что в период с января по апрель 2018 г. цена пары евро-доллар колебалась в диапазоне 350 пунктов. Это широкий флэт, на котором можно зарабатывать деньги, особенно, если торговать большими контрактами.

Если выбрать меньшие таймфремы, получится флэт с меньшим диапазоном, на минутках колебания могут составлять всего 10-20 пипсов. Это узкий флэт. На нем невозможно играть, т.к. всю прибыль поглотят спрэды.

Эта зависимость между таймфреймом и шириной диапазона наблюдается всегда при боковом движении. И ее можно использовать для заработка при боковом тренде на Форексе.

Флэт на финансовых рынках. Как

Если понаблюдать за движением котировок или посмотреть историю на графике, то можно увидеть, что рынок может находиться в трех состояниях: восходящий тренд, нисходящий тренд и флэт. Сегодня мы поговорим о флэте. Я расскажу, что это такое, почему на фондовом рынке формируется флэт, и как его можно использовать в своей торговле. Флэт – это такая ситуация на рынке, при которой котировки движутся в небольшом горизонтальном диапазоне. Но не надо путать его с консолидацией цены. Она формируется в рамках сильного трендового движения. Если сказать образно, то цена некоторое время отдыхает, а затем продолжает свое движение по тренду. Как показывает практика, большую часть времени котировки активов находятся во флэте.

Основные причины флэта

Почему формируется флэт на фондовом рынке? Причин может быть несколько. Но я обозначу только наиболее важные из них.

Прежде всего, это падение объема торгов. Как правило, это происходит перед какими-либо значимыми праздниками или даже просто перед выходными днями. Снижение объема торгов делает рынок вялым, и он уходит в «боковик». Так иногда еще называют флэт.

Низкая ликвидность актива тоже может стать причиной формирования флэта. Чаще всего, она наблюдается в торговле бумагами небольших компаний. На рынке мало как покупателей, так и продавцов. Акции не вызывают особого интереса у инвесторов, и их котировки изменяются незначительно в пределах небольшого диапазона.

Рынок может почти «остановиться» перед выходом важных новостей. Поскольку участники рынка не могут точно знать, какова будет та или иная новость или значения статистических показателей. Они предпочитают избавить себя от неоправданных рисков. Котировки в этот период не демонстрируют сильных движений. Рынок находится во флэте.

Он может сформироваться и при больших объемах сделок. Но при условии, что объем покупок примерно равен объему продаж. То есть спрос и предложение уравновешивают друг друга.

Как можно использовать флэт в торговле

Большинство трейдеров предпочитают открывать сделки, когда флэт завершается и начинается трендовое движение. Сложность состоит в том, что отследить такой момент достаточно трудно. К тому же выход котировок из «боковика» должен быть подтвержден. На самом деле может оказаться, что произошел лишь кратковременный всплеск цены, после чего она вернулась в прежний диапазон.

Опытные трейдеры используют флэт для получения дополнительной прибыли. На уровне верхней границы диапазона движения котировок открываются сделки на продажу, а на уровне нижней границы – на покупку.  Прибыль по одной сделке будет небольшой, но за счет количества ордеров можно получить неплохой профит.

Флэт – естественное состояние рынка и его можно использовать с пользой для своего депозита.

Торговая платформа Определение

Знакомство с Flat

Флэт на рынке ценных бумаг - это цена, которая не растет и не снижается. Согласно терминологии фиксированного дохода, облигация, которая торгуется без начисленных процентов, называется фиксированной. На форексе «флэт» означает отсутствие ни длинной, ни короткой позиции в конкретной валюте, а также называется «квадратом».

Ключевые выводы

  • Торговый флет обычно относится к ситуации, в которой рынок или ценная бумага не растут и не падают в цене или оценке.
  • В контексте ценных бумаг это относится к рынкам, которые не предоставляют больших возможностей для получения прибыли. На таких рынках трейдеры могут получать прибыль, торгуя отдельными акциями, а не индексами.
  • На рынке облигаций торговая квартира - это когда покупатели облигаций не несут ответственности за начисленные процентные платежи.
  • При торговле на форекс флет - это когда противоположные позиции, занятые трейдером форекс, компенсируют друг друга, оставляя его или ее с флетовой книгой.

Общие сведения о плоских запасах

Когда фондовый рынок практически не двигался в течение определенного периода времени, говорят, что это плоский рынок.Это не означает, что все публично торгуемые ценные бумаги на рынке не совершают значительных движений. Вместо этого растущее движение цен на акции некоторых секторов или отраслей может быть компенсировано таким же снижением цен на ценные бумаги других секторов. Инвесторам и трейдерам, ищущим прибыль на плоском рынке, лучше торговать отдельными акциями с восходящей динамикой, чем торговать рыночными индексами.

Отдельные акции также могут быть плоскими. Например, если акция в течение последнего месяца торговалась около 30 долларов, это можно рассматривать как плоскую торговлю.Написание покрытых коллов - хорошая стратегия для получения прибыли от акций, которые остаются без изменений или незначительно снижаются.

Общие сведения о плоских облигациях

Облигация торгуется без изменений, если покупатель облигации не несет ответственности за выплату процентов, начисленных с момента последней выплаты (начисленные проценты обычно являются частью покупной цены облигации). Фактически, фиксированная облигация - это облигация, которая торгуется без начисленных процентов. Цена фиксированной облигации называется фиксированной ценой или чистой ценой.Обычно фиксированные цены указываются таким образом, чтобы не искажать ежедневное увеличение грязной цены (цена облигации плюс начисленные проценты), поскольку начисленные проценты не изменяют доходность к погашению (YTM) облигации.

Облигация также торгуется без изменений, если выплата процентов по облигации должна быть выплачена, но эмитент находится в состоянии дефолта. Облигации, просроченные, должны продаваться без начисления начисленных процентов и с доставкой купонов, которые не были выплачены эмитентами. Кроме того, если расчет по облигации наступает в тот же день, когда выплачиваются проценты, и, следовательно, не было начислено никаких дополнительных процентов сверх уже выплаченной суммы, считается, что облигация торгуется без изменений.

Фиксированная позиция в торговле на Форекс

Флет - это позиция, которую занимает трейдер при торговле на Форекс, когда он не уверен в направлении торговли валютами на рынке. Если бы у вас не было позиций по доллару США или ваши длинные и короткие позиции компенсируют друг друга, вы бы остались без изменений или имели бы плоскую книгу. Флетовая позиция считается положительной, учитывая, что, хотя трейдер не получает никакой прибыли, оставаясь в стороне, он также не несет никаких убытков.

Флет также может относиться к сделке, в которой валютная пара не претерпела значительных движений вверх или вниз и, следовательно, не имеет большой прибыли или убытка, связанных с торговой позицией на валютном рынке. Поскольку плоская цена остается в том же диапазоне и почти не движется, горизонтальный или боковой тренд может негативно повлиять на торговую позицию.

Почему фиксированная цена или позиция опасны для вашей прибыли

Краткое описание: Фиксированная цена - это цена, которая не растет и не падает.На форексе плоская позиция означает, что вы не открываете длинную или короткую позицию по валюте, или ваши позиции компенсируют друг друга.

Полный обзор: Вы слышали о выигрышных и проигрышных позициях, но знали ли вы, что позиции также могут быть плоскими? Фактически, трейдер может оставаться во флэте, даже если у него нет активных позиций, а целые рынки могут оставаться во флэте в течение нескольких дней или даже недель.

Здесь мы обсудим различные значения флэта в торговле, что они значат для трейдеров и как ими воспользоваться.

Что значит быть плоским?

В торговле термин «флэт» обычно относится к цене, которая не двигалась в течение некоторого времени, или к боковому движению рынка. Например, валютная пара, которая открывалась и закрывалась почти по одинаковой цене, считается дневной флетовой. Таймфрейм на самом деле не имеет значения: если валютная пара торгуется в очень узком диапазоне в течение нескольких дней или недель, это состояние все равно можно назвать флэтовым рынком.

Некоторые трейдеры также используют этот термин, чтобы сказать, что у них нет ни длинных, ни коротких позиций по валюте, или что их позиция не связана ни с прибылью, ни с убытком.Если у вас нет прямого обзора валюты, вы фиксируете эту валюту. Если ваша позиция не растет и не падает и торгуется около цены входа, это плоская позиция. Флетовая позиция обычно считается положительным результатом, поскольку трейдер не несет убытков.

Что такое плоский рынок?

Существует две основных рыночных среды, о которых каждый трейдер должен знать и уметь определять: трендовые рынки и ранжированные рынки. Трендовый рынок может быть как в восходящем, так и в нисходящем, в то время как рыночный рынок просто - в диапазоне.

Флэт-рынки являются синонимом ранжированных рынков, определяемых отсутствием новых более высоких максимумов и более низких минимумов. Флетовый рынок торгуется между верхней горизонтальной зоной сопротивления и нижней горизонтальной зоной поддержки, колеблясь от одной зоны к другой в зависимости от того, покупатели или продавцы имеют преимущество.

Флэт-рынки довольно распространены на Форексе. Валюты имеют тенденцию колебаться внутри узкого диапазона, пока не появятся некоторые важные фундаментальные катализаторы, которые катапультируют обменный курс выше или ниже диапазона.Когда валютная пара торгуется на ранжированном рынке, участники рынка, вероятно, нашли равновесную (справедливую) стоимость, которая отражает все доступные фундаментальные данные. Крупные инвесторы, которые следуют торговой стратегии, предназначенной для продажи в шорт переоцененных валют и покупки недооцененных, не будут участвовать в таком рынке, что, в свою очередь, может снизить ликвидность ранжированных рынков до тех пор, пока валютная пара снова не вернется в тренды.

Как торговать на плоском рынке?

На плоском рынке можно торговать разными способами, но наиболее распространенным из них является использование торговой стратегии с возвратом к среднему значению.Это означает покупать, когда цена достигает нижней зоны поддержки диапазона, и продавать, когда цена достигает верхней зоны сопротивления диапазона. Валютные пары имеют тенденцию возвращаться к своему среднему или среднему значению с течением времени, и для использования этого явления разработана стратегия возврата к среднему значению.

При торговле на плоских рынках важно помнить, что чем дольше сохраняется диапазон, тем выше вероятность того, что обменный курс выйдет за пределы диапазона. Поэтому, чтобы увеличить свой успех, старайтесь торговать на плоских рынках только в том случае, если нет важных рыночных отчетов, которые могут удивить других трейдеров и инвесторов, изменить воспринимаемую справедливую стоимость валютной пары и вызвать разрыв диапазона.

Кроме того, трейдерам обычно приходится ждать полного подтверждения флэта. Когда флетовый рынок находится в начальной фазе, требуется время, пока вы не сможете определить отсутствие более высоких максимумов и более низких минимумов, а по мере созревания диапазона вероятность предстоящего прорыва увеличивается.

Тем не менее, многие трейдеры любят торговать на плоских рынках, поскольку цена откатывается к четко определенным уровням поддержки и сопротивления на своем пути вверх и вниз. При открытии позиции на покупку на более низкой поддержке разместите стоп-лосс чуть ниже зоны поддержки, а тейк-профит примерно на 70-90% от ширины диапазона.

Например,

Если EUR / USD в течение некоторого времени торгуется между 1,15 и 1,16 внутри плоского рынка, сделка может продолжаться, пока цена приближается к 1,15, разместите стоп-лосс на отметке 1,1490 и стремитесь к цели по прибыли на уровне 1,15. около 1,1570-1,1590 (от 70% до 90% ширины диапазона). То же самое относится и к коротким позициям: когда цена достигает верхней зоны сопротивления, сделка может разместить ордер на продажу со стоп-лоссом чуть выше сопротивления (на 1,1510) и тейк-профит на отметке 1.1530 и 1.1510.

Никогда не размещайте стоп-лосс и тейк-профит точно на уровне поддержки или сопротивления. Трейдеры по всему миру следят за этими уровнями, которые создают вокруг них кластер ордеров. Чтобы опережать конкурентов, при открытии длинной позиции размещайте стоп-лосс на несколько пунктов ниже зоны поддержки, а тейк-профит ниже зоны сопротивления. Для коротких позиций разместите стоп на несколько пунктов выше сопротивления, а цель вашей прибыли - на несколько пунктов выше поддержки.

Что такое плоская позиция?

В отличие от плоских рынков, плоские позиции относятся к позициям, не относящимся к прибыли или убытку.В качестве альтернативы, трейдер может оставаться во флэте, даже если у него нет активной позиции в какой-либо валюте: если ваш анализ пары GBP / USD нейтральный, то есть вы не являетесь ни бычьим, ни медвежьим настроением этой пары, вы будете во флэте GBP / ДОЛЛАР США.

Возвращаясь к флэтовым позициям, если позиция остается флэтовой в течение длительного периода времени, вам следует искать выход из позиции и искать другие торговые возможности. Если ваш анализ рынка и торговли был правильным, сделка стала бы прибыльной через короткий период после того, как вы ее разместили.Если ваша позиция остается неизменной в течение нескольких дней или недель, то есть колеблется около цены входа, просто закройте ее и двигайтесь дальше.

Что вызывает плоскую позицию в торговле?

Флетовые позиции могут быть вызваны рядом причин. Возможно, вы сделали направленную ставку на плоском рынке, а базовые принципы просто не поддерживают ваш анализ рынка.

Когда на рынок выходят важные новости, рынки обычно реагируют повышенной волатильностью. Представьте себе такой сценарий: количество рабочих мест вне сельского хозяйства превышает ожидания рынка, что вызывает немедленный скачок курса доллара США.Однако после первоначальной эйфории трейдеры и инвесторы понимают, что детали релиза на самом деле довольно слабы.

Заголовок отчета о рынке труда США - это NFP, а подробные сведения - это средний почасовой заработок и уровень безработицы. Если детали не подтверждают номер заголовка, первоначальное движение может вскоре развернуться и привести к плоской позиции, позволяя проницательным трейдерам открыть короткую позицию и «ослабить релиз».

Заключительные слова

В торговле термин «флэт» может иметь различные значения.Он может относиться к плоскому рынку, плоской позиции или описывать трейдера, у которого нет целенаправленного взгляда на конкретную валютную пару. Флетовый рынок - это просто диапазонный рынок, на котором нет тренда, в то время как плоская позиция относится к позиции, которая не приносит ни прибыли, ни убытка. В большинстве случаев трейдерам следует как можно скорее избавляться от плоских позиций.

3 способа заработка на плоском рынке

У бинарных опционов

есть свои недостатки, но одним из самых больших преимуществ перед другими видами торговли является тот факт, что у вас есть шанс зарабатывать деньги, даже когда рынок абсолютно ничего не делает.Хотя ловля больших движений может быть очень прибыльной, рынок не тратит так много времени на эти огромные колебания объема. Большинство активов тратят большую часть своего времени на выравнивание и консолидацию. Если вы являетесь традиционным торговцем акциями или валютой, получить прибыль во время консолидации непросто. А если рынок практически не движется, это практически невозможно, поскольку вы получаете прибыль от движения. Но есть несколько разных способов заработать деньги в эти периоды, когда вы торгуете бинарными опционами.

Торговля без касания

Один из видов торговли, который позволяет вам зарабатывать деньги, когда цена не движется, называется «Без касания». Торговля без касания предлагается не всеми брокерами, но это довольно распространенный вид торговли. Он основан на аналогичной сделке «One Touch», где вы делаете ставку на то, что конкретный актив достигнет заданного триггерного значения в течение определенного периода истечения срока. Совершая сделку без касания, вы просто делаете ставку на то, что цена не достигнет этого уровня.

Так, например, предположим, что вы следовали за EUR / USD, и прямо сейчас EUR / USD торгуется на уровне 1.34900, и какое-то время находится примерно в этом ценовом диапазоне. Может быть, он делает небольшие движения вверх или вниз, но не хочет вырваться наружу. Это может сдерживать сильная поддержка и сопротивление, или другая причина, по которой валюта не идет вверх или вниз. Какой бы ни была причина, если вы уверены, что EUR / USD никуда не денется, вы можете совершить сделку без касания на валюту (с другой стороны, если бы вы были трейдером Forex, вы могли бы только подождать, пока пара взолнованный).

Ваша сделка No Touch может включать в себя триггерное значение 1,35100 и время истечения часа. В этом примере вы делаете ставку на то, что EUR / USD не поднимется в цене до 1,35100 в течение часа. Если вы правы, и EUR / USD не коснется этого ценового уровня (даже если он находится в пределах одной пипетки от него), вы будете зарабатывать деньги. Если, с другой стороны, валюта вырастет до или выше этой точки, вы потеряете свою сделку. Это означает, что если рынок продолжит консолидироваться в указанных вами пределах, вы получите прибыль.Вы проиграете только в том случае, если произойдет серьезное изменение и валюта будет двигаться вверх. Чем ближе значение триггера к текущей цене при открытии сделки, тем больше денег у вас будет для выигрыша. Сделки в одно касание могут принести неплохие деньги, если вы готовы вести тайтовую игру. На некоторых позициях можно заработать до 500%!

Граничная торговля

Еще один способ заработать на бинарных опционах, когда ничего не происходит, - это участие в пограничной торговле, также известной как диапазонная торговля.Откройте график актива, который консолидируется, и попробуйте провести линии тренда через максимумы и минимумы. Вы обнаружите, что цена движется вверх и вниз внутри четко определенного «канала». Верхняя и нижняя границы канала определяют диапазон, от этого и произошло название «Торговля по диапазонам». Вы можете рассматривать эти ограничения как границы, как стены, ограничивающие цену. Поддержка и сопротивление становятся сильнее каждый раз, когда цена тестирует пределы и не может их преодолеть.

Очевидно, что в конце концов любой актив выйдет за пределы диапазона консолидации и совершит движение.Но поскольку рынки тратят больше времени на консолидацию, чем на прорывы и тенденции, разумно попытаться заработать деньги в эти спокойные времена. Если вы считаете, что у вас есть четкое представление о верхних и нижних пределах диапазона, почему бы не применить эти знания к бинарным опционам и не превратить их в прибыль?

Вы можете разместить граничную сделку вместо торговли без касания на валютной паре выше в нашем предыдущем примере. Вы можете сделать это, если ваш брокер предлагает вам диапазонную торговлю, но не торговлю без касания, или вы можете сделать это, потому что вам предлагают более высокую выплату за граничную сделку.

Если цена торгуется около 1,34900, вы можете нарисовать линии тренда и обнаружить, что существует канал, который, кажется, определяет границы поддержки и сопротивления на 1,34400 и 1,35600 соответственно. Это уровни, от которых цена отскакивает. Учитывая то же время истечения срока, ваша система сообщает вам, что цена будет продолжать оставаться в этих пределах. Вы размещаете сделку, и в течение часа цена движется вверх и вниз в пределах определенного вами диапазона, но не касается ни одного из пределов (вы хотите определить диапазон сразу за фактическими границами - это эквивалентно сделке Double No Touch). .Поскольку прорыва не было, вы выигрываете свою сделку.

Если, наоборот, цена коснется любого предела, вы проиграете. Это могло произойти, если произошел прорыв и началось формирование нового тренда, или это могло произойти, если цена поднялась выше или ниже ваших линий сопротивления или поддержки, а затем развернулась и вернулась в канал. Торговля на относительно спокойном рынке сопряжена с определенными рисками.

Скальпинг

Еще один способ заработать немного денег при относительно стабильной цене - это получать прибыль от очень небольших колебаний цены.Вы можете сделать это с помощью быстрых бинарных опционов, таких как 60- и 30-секундные сделки. С этими опциями ваши сделки истекают всего за 30-60 секунд. Итак, давайте еще раз рассмотрим EUR / USD. Даже если цена движется только в пределах дюжины пипсов или меньше 1,34900 в любом направлении, вы можете хорошо заработать на этих крошечных движениях. Как? Правильно их анализируя.

Обратите внимание, что при долгосрочных сделках вы все еще можете получить техническую прибыль от крошечных ценовых движений. Если бы вы были в сделке, длившейся несколько часов, и поставили, что EUR / USD будет торговаться выше своей текущей стоимости на один пункт к концу срока истечения, вы все равно выиграете свою сделку, если бы это было все, что он сделал. .Однако чем дольше вы находитесь в сделке, тем больше времени вы даете активу для больших движений в любом направлении. Чем дальше цена удаляется от своего начального значения, тем больше времени потребуется, чтобы вернуться, поэтому, если сделка пойдет против вас, вы вряд ли выиграете.

Щелкните здесь, чтобы получить более подробную информацию о более длительных сделках.

При краткосрочной торговле вы уменьшаете свою подверженность этим более длительным движениям цены (даже на консолидирующемся рынке). Вы также основываете свои сделки на данных с графиков на более коротких временных рамках, глядя на одноминутные или пятиминутные данные.Если вы научитесь хорошо понимать и предсказывать эти крошечные движения цен, вы можете получить от них прибыль.

Трейдеры, которые остаются в сделке всего пару минут или меньше, называются скальперами. Эти трейдеры могут зарабатывать деньги на малейших колебаниях цен на валюту, акции, индекс или товар. Долгосрочные трейдеры, которые следят за дневными или недельными движениями, могут не видеть никаких движений, но на этих краткосрочных временных рамках вы можете увидеть много! Если вы входите в 30-секундную сделку по EUR / USD, прогнозируя, что валютная пара будет торговаться выше 1.34900 за 30 секунд, и пара закрывается на отметке 1,34910, вы выиграли свою сделку!

Проверьте свои стратегии

Замечательно иметь возможность думать о зарабатывании денег на мельчайших колебаниях цены актива - или даже на отсутствии движения вообще. Однако никогда не забывайте обратную сторону медали прибыли - убытки. То, что цена не колеблется резко вверх и вниз, не означает, что вы не имеете дело с некоторой степенью непредсказуемости. Независимо от того, решите ли вы заняться скальпингом, диапазоном торговли или торговлей без касания, проверьте все свои методы, прежде чем торговать вживую на реальные деньги.Узнайте больше о лучших типах сделок для разных рыночных условий.

Проверить также эти типы сделок - хеджирование и лестничные опционы? Будет ли что-то из этого работать для вас как трейдера?

.

Лучшие стратегии для торговли на плоских рынках

Торговля на плоских рынках - непростая задача. На первый взгляд может показаться, что нет смысла открывать позицию, когда нет волатильности для создания возможностей.

Если вы ищете способы торговать на плоских рынках, вы можете рассмотреть контракты на бинарные опционы.Эти удобные контракты просты, полны смысла и могут создавать интересные возможности в ситуациях, когда другие финансовые продукты могут не работать, особенно на рынках с небольшой волатильностью. Здесь вы можете узнать, как использовать плоские рыночные условия в своих интересах.

Что такое плоский рынок?

Флетовый рынок - это рынок, на котором движение цены невелико; рынок обычно торгуется в узком диапазоне, а не формирует четкий восходящий или нисходящий тренд. Графики, показывающие плоские рынки, имеют несколько пиков или падений и кажутся относительно скучными.

Флэт-рынки возникают по многим причинам - инвесторы могут терять интерес или просто несколько финансовых событий, влияющих на рынок в это конкретное время. Например, плоские рынки могут происходить за часы или дни до запланированного экономического события, поскольку трейдеры не решаются получить слишком большую долю в любом направлении.

Могу ли я получить прибыль на плоском рынке с помощью торговли бинарными опционами?

Можно получить прибыль в условиях плоского рынка, используя контракты бинарных опционов, если вы ищете правильные страйки и выбираете правильную стратегию для торговли с низкими уровнями волатильности.Фактически, возможность получить прибыль на плоских рынках в значительной степени исходит из предсказания того, что рынок останется без изменений.

Когда вы проанализировали рынки в попытке заранее распознать будущие рыночные движения, вы можете использовать эти знания для торговли на плоских рынках. При торговле контрактами на бинарные опционы важно не размер движения рынка (в данном случае мы не ожидаем почти никакого движения), а то, что ваш прогноз верен.

Одним из наиболее уникальных аспектов контракта на бинарный опцион является его временная стоимость и тот факт, что срок его действия истекает при нуле или 100.Это означает, что даже если рынок вообще не движется, цена бинарного опциона все равно будет смещаться либо к нижнему, либо к верхнему пределу по мере того, как время размывается.

В случае бинарных опционов ITM, если рынок не двигается и время истощается, они переместятся к 100, что является наилучшим возможным исходом для покупателей.

Для бинарных опционов OTM, если рынок не движется, они переместятся в 0, что является наилучшим возможным результатом для продавцов. Конечно, в зависимости от продолжительности вашего контракта это может произойти в течение дня, часа или даже нескольких минут.

Лучшие стратегии для торговли на плоских рынках

Если вы хотите установить для себя наилучшее возможное соотношение риска и прибыли, вы можете торговать, используя определенные стратегии, чтобы попытаться повысить вероятность успеха. Это основные стратегии, которые могут помочь при торговле на рынке с низкой волатильностью. Узнайте больше о них, их использовании и способах их выполнения.

Торговля по границам / диапазонам

Флетовый рынок не обязательно должен двигаться вбок - он все еще может колебаться, но пики и впадины будут происходить в пределах установленного, обычно меньшего, диапазона.Предыдущие максимумы и минимумы повторяются, а не определяется новый тренд. Именно здесь граничная торговля, также известная как торговля в диапазоне, может быть наиболее эффективной.

Практика включает рисование линий на графике для отслеживания максимумов и минимумов, что может быть очень полезно при определении границ и разработке моделей, которым, скорее всего, будет следовать рынок. Уровни поддержки и сопротивления становятся сильнее каждый раз, когда проверяются эти границы, так что вы можете получить хорошее представление о диапазоне рынка.

Вы можете применять различные технические индикаторы к своим графикам на Nadex, чтобы отображать уровни поддержки и сопротивления.Узнайте больше о технических индикаторах, графиках и о том, как их использовать при торговле контрактами на бинарные опционы.

Вариация спреда кондора

Идею диапазонной торговли можно развить дальше и превратить в полноценную стратегию торговли на флэтовом рынке. Эта стратегия похожа на опционную стратегию премиум-сбора и, по сути, является разновидностью спреда кондора. Он наиболее эффективно применяется к рынкам, на которых наблюдается очень небольшое движение, поскольку они обеспечивают наилучшее соотношение риска и прибыли.

Эта сделка осуществляется в один или два этапа - вот как это работает:

Один этап :

Это самый простой способ реализации стратегии. Вы покупаете контракт «при деньгах» (ITM) (тот, где рынок уже выше страйка). При покупке вы прогнозируете, что рынок не опустится ниже страйка до истечения срока. Вы также можете продать контракт «вне денег» (OTM) (когда рынок ниже страйка).

Продавая, вы прогнозируете, что это останется прежним, и рынок не поднимется выше страйка до истечения срока.Это может быть хорошей стратегией для торговли на плоских рынках, потому что меньше вероятность того, что контракты переместятся значительно выше или ниже страйка - если они останутся там, где вы думаете, контракт истечет в пользу вашей позиции.

Максимальный риск перевешивает потенциальную прибыль, однако существует более высокая вероятность того, что сделка истечет на уровне 100. Причина этого - вероятность. Совершая эту сделку, вы пытаетесь поставить вероятность положительного результата в свою пользу.В этом отношении вы отказываетесь от некоторой потенциальной прибыли в пользу более высокой вероятности успешной сделки.

Однако из-за этой динамики это тип торговли, для которого может быть очень важно, что если она начнет идти против вас, вы можете рассмотреть возможность закрытия позиции и получения гораздо меньшего убытка, чем максимально возможный. .

Две ноги :

Это разновидность предыдущей стратегии, которая предполагает покупку и продажу на одном рынке.Это также дает вам возможность потенциально получить более высокую прибыль при торговле на плоском рынке. Чтобы реализовать эту стратегию, вы должны купить один контракт на бинарный опцион, который является ITM, и продать один, который является OTM. Если одна сторона ошибается, другая, скорее всего, будет права, поэтому это создает более благоприятное соотношение риска и прибыли. Вот пример, иллюстрирующий это:

Вы решили торговать контрактами на бинарные опционы на основе EUR / USD. Вы думаете, что рыночные движения будут очень небольшими и останутся в определенном диапазоне (более 1.1122 и менее 1,1135), поэтому вы решаете попытаться извлечь из этого выгоду, покупая и продавая. Чтобы открыть сделку, вы покупаете контракт со страйком по цене около 70 долларов:> 1,1100. Затем вы продаете контракт со страйком стоимостью около 30 долларов:> 1,1140.

Это означает, что вы думаете следующее: EUR / USD будет выше 1,1100 при истечении срока действия, но будет ниже 1,1140.

Риск и вознаграждение

Покупка одного контракта за 70 долларов и продажа одного контракта за 30 долларов равняются общей стоимости 140 долларов.Риск для каждой ноги в отдельности составляет 70 долларов США, при максимальном суммарном риске 140 долларов США; это то, что будет храниться в резерве при открытии сделки. Однако, поскольку одна сделка должна быть урегулирована на уровне 100 (оба они не могут ошибаться), это снижает ваш общий риск до 40 долларов без учета комиссий за обмен. Вот возможные результаты:

  • Рынок ниже 1.1100 на момент истечения срока. Это означает, что у купленного вами контракта истечет срок действия OTM, поскольку рынок ниже 1.1100, но у проданного вами контракта истечет срок действия ITM, поскольку рынок также ниже 1.1140. Вы получаете 100 долларов назад, но вкладываете 140 долларов в сделку, так что вы получаете убыток в размере 40 долларов.

  • На момент истечения рынок находится в диапазоне от 1,1100 до 1,1140. Это означает, что оба ваших контракта завершают ITM, поскольку рынок находится выше 1,1100 и ниже 1,1140. Вы получаете обратно 200 долларов и вкладываете 140 долларов в сделку, так что вы получаете прибыль в размере 60 долларов.

  • На момент истечения рынок находится выше 1,1140. Это означает, что срок действия купленного вами контракта истечет в деньгах, поскольку рынок выше 1.1100, но срок действия контракта, который вы продали, истечет против вас, поскольку рынок выше 1.1140. Вы получаете 100 долларов назад, но вкладываете 140 долларов в сделку, так что вы получаете убыток в размере 40 долларов.

Конечно, как и в любой сделке, если одна из сторон этой сделки начинает идти против вас, вы можете решить закрыть эту сторону раньше, чтобы ограничить общую потерю позиции.

Видите ли, обе сделки не могут быть ошибочными. Выбирая эту стратегию, вы увеличиваете свои шансы на получение прибыли и изменяете соотношение риска и прибыли в вашу пользу на плоском рынке.

Ключевые выводы о стратегиях флетового рынка

  • Контракты на бинарные опционы могут помочь вам найти новые интересные способы получения прибыли на плоских рынках.Отсутствие волатильности не обязательно должно быть скучным - контракты на бинарные опционы поддерживают темп, позволяя вам скальпировать, торговать в краткосрочной перспективе и использовать варианты стратегии, которые увеличивают отношение риска к прибыли.

  • Как и в любой торговой стратегии, главное помнить, что вам необходимо знать свои рынки. Вы могли бы использовать описанные здесь виды стратегий, только если ожидаете, что рынки будут вести себя определенным образом, то есть останутся неизменными.

Обновите свои торговые знания и будьте в курсе последних событий на рынках - Nadex здесь, чтобы помочь.

Торговля на плоском рынке. Полная стратегия

7 мин чтения

Вы, наверное, уже слышали, что в большинстве случаев трейдеры не торгуют на флэтовом рынке. Что они делают, так это пытаются найти тенденцию и следовать ей. Но что, если нет сильного тренда? Можно ли вообще торговать на флэтовом рынке?

С плоским рынком сложно работать как новичкам, так и опытным трейдерам. Бывают случаи, когда ничего не происходит, и единственное, что вы можете сделать, - это подождать.Когда рынок находится во флэте, цены движутся вбок, часто беспорядочно, и технических сигналов, которые обычно дают неплохие результаты, перестают работать.

Торговля на флэтовом рынке

Плохая новость заключается в том, что рынок чаще бывает флэтовым, чем на самом деле. Хорошая новость заключается в том, что есть методы, которые позволят вам торговать на плоском рынке, но только если вы научитесь их правильно применять.

Когда рынок находится во флэте, цены имеют тенденцию двигаться в определенном диапазоне.В данном случае мы разделим все диапазоны на краткосрочные и долгосрочные. Тип диапазона, который вы ищете, будет зависеть от временного интервала, на котором вы предпочитаете торговать . Краткосрочные трейдеры обычно ищут краткосрочный диапазон (где цены могут двигаться сверху вниз менее чем за 10 свечей). Если вы ориентируетесь на долгосрочные сделки, вы можете искать диапазон, в котором содержится не менее 10 свечей.

Цена движется в диапазоне, за которым следует прорыв.

Более долгосрочный диапазон является более простым для торговли, потому что между отскоками цены есть время для развития тренда и для технических индикаторов, чтобы определить этот тренд. На дневном графике этот тип диапазона может длиться от пары недель до нескольких месяцев в зависимости от актива и конкретных рыночных условий . Идея здесь в том, чтобы следовать за трендом, когда он движется вверх к вершине или вниз к основанию диапазона.

Вот что вы, возможно, захотите сделать, когда заметите движение в более долгосрочном диапазоне: переключитесь на более низкие временные рамки и попытайтесь подтвердить или опровергнуть свое предположение.

Взгляните на пример ниже. На этом графике вы можете увидеть, как пара USD / JPY торгуется в узком диапазоне в течение почти двух месяцев.По мере приближения к 19 мая цена делает еще одну попытку протестировать уровень сопротивления.

Какие дополнительные намеки на возможный прорыв дает диаграмма? Посмотрите на снимок экрана и сделайте обоснованное предположение , прежде чем прокрутите вниз и найдете ответ. Помните, что мы еще не знаем, что будет дальше.

USD / JPY торгуется в узком диапазоне

Это начало нового тренда или, скорее, простое колебание цены? Это уже третий раз в этом конкретном диапазоне, когда цена приближается достаточно близко к уровням сопротивления, что означает реальное давление покупателей.Также обратите внимание, что во время последнего отрицательного колебания тени красных свечей не пересекали линию поддержки.

Теперь вы можете переключиться на 4-часовые свечи и применить к графику MACD и Stochastic Oscillator. Мы видим, что оба индикатора подают сигнал «бычьего пересечения», который возникает, когда индикатор поднимается выше нулевой линии. Тем не менее, вполне возможно, что ценовое действие развернется и продолжит движение в пределах диапазона. Было бы неплохо подождать, пока хотя бы одна свеча закроется выше линии сопротивления.В этом случае прорыв действительно подтверждается. Однако, если цена отскакивает от линии сопротивления, она, вероятно, продолжит движение вниз, по крайней мере, в течение некоторого времени.

Чем больше сигналов подтверждения вы накладываете друг на друга, тем выше шансы на прорыв.

Краткосрочные диапазоны

Краткосрочные диапазоны сложнее торговать, учитывая, что вы уже работаете на более коротких временных рамках, где изменения происходят быстро и трейдеры должны действовать быстро. Краткосрочная торговля также связана с более высокой степенью ценового шума, который может отрицательно повлиять на точность сигналов и подтверждений, которые вы получаете .Однако правила и общая логика остались прежними. При торговле в диапазоне вы можете внимательно следить за уровнями поддержки / сопротивления и ждать подтверждений.

Торгуйте сейчас

5 советов по навигации на плоском фондовом рынке

Техническое состояние индексов в хорошей форме, и объем должен вырасти в пятницу из-за истечения срока опциона, но отсутствие движения на рынке очень затрудняет торговлю. S&P 500 практически не изменился за последние шесть торговых дней и находится на том же уровне, что и в конце июля.

Что особенно примечательно в этой спокойной акции, так это то, что не было недостатка в потоке новостей. Было много потенциальных катализаторов - как положительных, так и отрицательных, - но это не привело к устойчивым тенденциям. Решение ФРС по процентной ставке на этой неделе было долгожданным и ожидалось, что оно вызовет реакцию, но после короткого внутридневного падения индексы вернулись на прежнее место.

Как мы справляемся с такого рода действиями?

Существует большое искушение проявить больше ожиданий, поскольку такое плоское действие в конечном итоге уступит место большому ходу.Каждый хочет быть готовым поймать следующую тенденцию, поэтому есть сильная мотивация начать позиционирование сейчас в надежде поймать правильный ход.

Вот важные моменты, о которых следует помнить при навигации по рынку без тренда:

  1. Оставайтесь реактивными, но не слишком остро реагируйте на незначительные движения . Хотя многие «эксперты» утверждают, что знают, что рынок собирается делать дальше, лучший курс действий - отказаться от прогнозов и наблюдать за поведением цены. Появятся подсказки относительно того, что будет дальше, но, скорее всего, появятся какие-то неожиданные новости, которые вызовут следующий шквал действий.
  2. Будьте терпеливы. Это расстраивает, когда рынок мало движется и будет сильная склонность открывать сделки, просто чтобы оставаться активными. Принуждение к сделкам с использованием сомнительных технических настроек очень заманчиво, но часто приводит к серии мелких убытков, которые со временем накапливаются.
  3. Если вы хотите построить позиции в любимых акциях, делайте это очень медленно. Лучшая стратегия - открыть позицию, но не увеличивать ее до тех пор, пока не будет лучшего объема и большего движения.Трейдеры часто заканчивают тем, что сбрасывают хорошие акции, потому что они слишком быстро создают слишком большую позицию, и в игру вступают их эмоции.
  4. Имейте в виду, что «эксперты» вряд ли правильно предскажут, что рынок будет делать дальше. Будет много теорий и предсказаний о том, как будут развиваться дела в будущем, но никто не будет в точности верным. Просто посмотрите на недавнюю историю и на то, что никто не видел приближения большого поворота в секторе или пузыря и разворота облигаций.Невозможно было эффективно спрогнозировать то, что произошло, но если вы продолжите реагировать, у вас будет больше шансов на прибыль.
  5. Сохраняйте оптимизм. Нет сомнений в том, что это действие в конечном итоге откроет новый урожай возможностей. Я не знаю, когда и как это произойдет, но у фондового рынка есть одна большая уверенность в том, что он будет развиваться и проходить через различные циклы. Нам просто нужно набраться терпения, защитить капитал и быть готовыми к переезду, когда придет время.

Истечение срока опциона должно немного оживить ситуацию в пятницу, и, возможно, мы увидим, что некоторые «не покупайте короткие позиции» при вялой рыночной активности.«Однако не заблуждайтесь, это сложный торговый рынок, на котором отсутствуют сильные эмоции. Временами такова природа зверя, и лучший ход - принять его.

Получайте уведомление по электронной почте каждый раз, когда я пишу статью за реальные деньги. Нажмите «+ Подписаться» рядом с моим подписчиком к этой статье.

S&P 500: эти 13 акций процветают на плоском рынке «ничего не делать»

Продолжающееся ралли акций S&P 500 может потребовать передышки. Но некоторые акции и секторы все еще могут показывать головокружительную прибыль, когда сам S&P 500 ничего не делает.

Икс

Оглядываясь назад на аналогичное восстановление рынка в 2009 году, можно увидеть, что ведущие акции S&P 500 в условиях стареющего восстановления все еще могут процветать, когда индекс не изменится.

Акции информационных технологий, такие как Qorvo (QRVO) и Seagate Technology (STX), а также компании коммунального обслуживания, такие как AES (AES), прибавили 20% или более к своей прибыли после первых 60 торговых дней восстановления на фоне медвежьего рынка 2009 года. Это основано на анализе Investor's Business Daily текущих членов S&P 500 от S&P Global Market Intelligence и MarketSmith.

Эти акции показали большой рост, даже когда S&P 500 не двигался в течение семи недель после мощного 60-дневного роста с 9 марта 2009 г. по 2 июня. И это вполне естественно для S&P 500 сейчас, также через 60 торговых дней после Минимум 2020 года, чтобы взять аналогичную паузу.

«Мы считаем, что текущее ралли на фондовом рынке США приостановится на несколько недель», - сказал Николас Колас, соучредитель DataTrek Research. «Не только фундаментальные показатели должны перерасти в текущие цены, но ралли 2020 года тесно связано с началом 2009 года от дна финансового кризиса.«

Здесь вы можете отслеживать общее направление рынка.

Почему сейчас актуален индекс S&P 500 2009 года?

При чем тут ралли 2009 года и последующий флэт рынка? В конце концов, крах 2008–2009 годов был вызван опасениями, что некачественный кредитный пузырь разрушит финансовую систему. Этот медвежий рынок вызван распространением вируса.

Тем не менее, поведение индекса S&P 500 поразительно похоже на то, что было в то время, говорит Колас. Индекс S&P 500 вырос на 39.6% примерно через 60 дней после минимума 23 марта. Вернемся к 2009 году. Индекс S&P 500 подскочил на 39% за 60 дней после минимума 9 марта 2009 года, говорит Колас.

«Рост индекса S&P 500 в 2020 году от минимумов 23 марта очень похож по величине и темпам роста в 2009 году с минимумов 9 марта того же года», - сказал он.

Но то, что произошло после 60 дней после минимума марта 2009 г., красноречиво. Индекс S&P 500 практически не сдвинулся с места, поднявшись всего на 2,1% с 3 июня 2009 г. по 30 июля.По словам Коласа, потребовалась пауза на рынке "ничего не делать".

«Поскольку ралли S&P 500 в 2009 году натолкнулось на стену в течение семи недель после 60-го дня - именно там, где мы находимся сегодня в последовательности 2020 года, - мы предположили, что то же самое может произойти и сейчас», - сказал Колас. «Это не сигнал к продаже, а скорее удержание, потому что S&P 500 продемонстрировал дальнейший рост на 17% с 20 июля до конца года».

Анализ секторов S&P 500 на неизменном рынке в 2009 г.

Технологический сектор S&P 500 отличился на неизменном рынке в 2009 году.Сектор прибавил 4,7% после первоначального ралли, более чем вдвое превысив рост индекса S&P 500 во время флетового рынка после ралли.

Текущий член S&P 500 Qorvo еще не был в индексе в 2009 году, но показывает, как процветали некоторые акции. Акции выросли почти на 46% за семинедельный период после 60-дневного ралли в 2009 году. Это было впечатляющим результатом, поскольку в течение 60-дневного ралли акции выросли почти на 270%.

Qorvo показывает, что возможно на стабильном рынке, особенно в отношении акций технологических компаний.По словам Коласа, технологический сектор S&P 500 был лидером рынка в период «ничего не делать» в 2009 году. Но сектор вырос всего на 35,4% за 60-дневное ралли.

Utilities предлагает еще один урок, более типичный. Прирост сектора на 24,7% во время первоначального 60-дневного ралли был невысоким. Но низкая динамика дала сектору возможность наверстать упущенное, что и произошло, поднявшись на 5,9% (в следующие семь недель), в то время как S&P 500 оставался в ожидании.

По этой причине здесь, в 2020 году, инвесторы S&P 500 могут ожидать, что некоторые «отстающие» сектора наверстают упущенное, если индекс упадет.И это потенциально хорошая новость для Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP) и Utilities Select Sector SPDR (XLU).

Как теперь выглядят потребительские товары и коммунальные услуги

Сектор потребительских товаров S&P 500 вырос всего на 22,9% по сравнению с минимумом 2020 года. А коммунальные услуги выросли всего на 31%. Оба отстают от ралли S&P на 39,8% от 23 марта.

«Если накладывать опыт 2009 года на сегодняшний день и логический выбор для« периода ожидания »на следующие семь недель, перевес - это основные продукты и коммунальные услуги», - сказал Колас.

«Чем больше мы вникаем в сравнение 2009–2020 годов, тем больше мы думаем, что период относительной стагнации цен на акции США сейчас имеет смысл», - сказал он. Но «это не означает окончания митинга», - сказал он.

Текущие акции S&P 500, которые привели к стабилизации рынка в 2009 году

Компания Тикер % Stock Ch. 60 дней после 3/9/2009 низ Массовая доля Ch. Последующие семь недель (03.06.2009 - 20.07.2009) с начала года 2020% акций Ch. Сектор Составной рейтинг
Корво (QRVO) 267,5% 45,7% -4,3% Информационные технологии 95
Аляска Эйр (ALK) 16,6% 36,2% -44,7% Промышленность 15
Seagate Technology (STX) 179.6% 30,5% -16,6% Информационные технологии 63
Водоворот (WHR) 124,1% 28,0% -14,2% Потребительские услуги 55
Группа CBRE (CBRE) 211,4% 24,1% -22,5% Недвижимость 76
Western Digital (WDC) 61.7% 23,6% -32,5% Информационные технологии 33
А. О. Смит (AOS) НЕТ 23,0% 0,6% Промышленность 62
AES (AES) 114,3% 22,7% -32,5% Коммунальные услуги 31
Skyworks Solutions (SWKS) 40.7% 21,6% 6,8% Информационные технологии 84
Раймонд Джеймс (RJF) 29,0% 21,5% -19,2% Финансы 67
Откройте для себя Financial (ДФС) 85,0% 20,6% -36,5% Финансы 76
CarMax (KMX) 43.4% 20,1% 11,7% Потребительские услуги 94
Абиомед (ABMD) 23,0% 20,0% 48,5% Здравоохранение 95
S&P 500 39,6% 2,1% -3,6%
Источник: IBD, S&P Global Market Intelligence

Следуйте за Мэттом Кранцем в Twitter @mattkrantz

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

Манифест Билла Гейтса о коронавирусе раскрывает 5 прогнозов для инвесторов

Десять компаний предупреждают, что 2020 год будет хуже, чем они думали

Эти 12 акций за 12 месяцев превратились из 10 000 в 257 833 долларов

Ознакомьтесь с новым дискуссионным форумом IBD в режиме реального времени

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *