Фондовые биржи в россии: Фондовый рынок России — что это, структура и участники

Различные финансовые инструменты обеспечивают различное соотношение риска к доходности. Лучше всего инвестировать в них комплексно, составляя так называемый инвестиционный портфель, в который в определенном соотношении входят активы с широким диапазоном риска и доходности. Всех их можно найти на фондовых биржах России, которых насчитывается около десяти.

В качестве доступных для торговли финансовых инструментов на них представлены ценные бумаги и некоторые их производные. А в некоторых случаях инвесторам и трейдерам предоставляется доступ на валютный и сырьевой рынок. Такое разнообразие обеспечивает возможность формирования эффективных инвестиционных портфелей, способных в любых экономических условиях демонстрировать прибыльность.

Для отечественных инвесторов лучше всего для поиска подходящих для инвестирования активов выбирать крупные фондовые биржи России. Это обусловлено тем, что особенности их работы ориентированы на российских клиентов, а представленный на них ассортимент финансовых инструментов не слишком отличается от других мировых фондовых биржевых площадок.

Основные фондовые биржи России: список с кратким обзором

ММВБ

Рисунок 1. Московская межбанковская валютная биржа – в России фондовая площадка из списка крупнейших.

Эта крупнейшая биржевая площадка Российской Федерации, предоставляющая доступ к фондовым активам. С ней сотрудничают сотни российских и зарубежных эмитентов ценных бумаг. А количество принимающих участие в торгах частных инвесторов исчисляется сотнями тысяч. Физически она располагается в Москве.

РТС

Рисунок 2. Одна из основных фондовых бирж России – RTS.

Она специализируется на торгах не ценными бумагами, а производными инструментами на их основе. Еще такие активы называются деривативами и к ним относятся фьючерсы и опционы. Их основная особенность заключается в определении для них срока, в течение которого они существуют (поэтому рынок, на который инвесторы выходят через биржу РТС, называется срочным). Но здесь также ведется торговля и некоторыми ценными бумагами.

ФБСПБ

Рисунок 3. Одна из самых крупных в России фондовых бирж – Санкт-Петербургская.

Эта биржевая площадка находится в Санкт-Петербурге. Она самая возрастная среди других фондовых бирж России – ей более 300 лет. Однако в настоящем режиме она начала работать лишь в начале 90-х годов прошлого столетия. Торгуют на ней в основном акциями и облигациями.

Другие основные фондовые биржи России

МФБ

Она привлекает игроков, специализирующихся на заработке путем торговли товарными активами – сырьевыми, сельскохозяйственными, промышленными и др. Кроме них, на МФБ можно приобрести или сбыть акции, эмитированные Газпромом.

НВФБ

Рисунок 4. Логотип Нижегородской фондовой биржи России.

Локализована в Нижнем Новгороде. При этом она не является самостоятельной фондовой биржей России, а лишь региональным представительским филиалом ММВБ. Поэтому ее клиенты имеют доступ ко всем финансовым инструментам, представленным на ММВБ.

СМВБ

Она является продуктом объединенных усилий нескольких банков, географически расположенных на территории Сибири. Помимо фондовых активов, на ней можно торговать и валютными парами. Фондовая биржа России СМВБ является разработчиком торговой платформы QUIK.

Ссылки на официальные сайты фондовых бирж России

«Московская биржа ММВБ-РТС» — стоимость акций, дивиденды, новости компании, официальный сайт :: База компаний :: РБК Инвестиции

«Московская биржа ММВБ-РТС» Московская биржа — биржевая группа. Управляет единственной в России многофункциональной биржевой площадкой по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка, драгоценными металлами и товарами. Образована в декабре 2011 года в результате слияния двух основных российских биржевых групп, ММВБ и РТС. Основные акционеры: Центральный банк РФ, Сбербанк России, Внешэкономбанк, ЕБРР

Финансовые показатели

2020 — ₽36 млрд

Выручка за 2020 год по итогам за 3 квартала

2020 — ₽334 млрд

Капитализация за 2020 год по итогам за 3 квартала

2019 — ₽245 млрд

2018 — ₽184 млрд

2017 — ₽248 млрд

2016 — ₽286 млрд

2015 — ₽208 млрд

2014 — ₽134 млрд

2013 — ₽155 млрд

2020 — ₽18 млрд

Чистая прибыль за 2020 год по итогам за 3 квартала

Новый способ покупать растущие российские акции — ETF

Российский фондовый рынок в этом году вернулся примерно на 30%, что сделало его одним из лучших в мире, но как вы, как розничный инвестор, подойдете к покупке российских акций, если думаете, что ралли продолжится?

Инвестиции в российские акции — это катание на американских горках, но когда рынок работает, он летает. Пока что это был один из лучших лет, когда российские акции опережали не только другие развивающиеся рынки, но даже США.S. Индекс S & P500.

Базовый индекс MSCI Emerging Markets Index вырос за 12 месяцев на 3,42%, а индекс S & P500 — на 5,27%. Но индекс РТС России за тот же период вырос на 36,57%. Вдобавок к этому инвесторы заработали дополнительно 9,29%, если учесть щедрые дивидендные выплаты, которые компании выплачивают акционерам.

Когда-то ограничивавшийся крупными институциональными инвесторами, в последнее время покупка экзотических акций, таких как российские акции, стала легкой и дешевой благодаря появлению биржевых фондов (ETF).

Раньше вам приходилось открывать брокерский счет и приказывать своему брокеру выкупить для вас акции. Эти учетные записи было сложно создать и дорого использовать, поскольку с вас взималась плата за каждую транзакцию. Альтернативой является инвестирование в фонд, но у большинства из них есть сделка 2 + 20, по которой управляющий фондом ежегодно берет 2% комиссионных за управление и сохраняет 20% любой прибыли, получаемой фондом. Одна из самых больших привлекательностей ETF заключается в том, что он взимает фиксированную плату — обычно менее 1% от денег, находящихся под управлением, — что делает его гораздо более дешевым способом инвестирования в такое место, как Россия.

ETF имеют «коэффициент расходов». Если это соотношение составляет 0,5%, то фонд будет стоить вам 5 долларов США в виде ежегодных сборов за каждые 1000 долларов, которые вы инвестируете. По данным Morningstar Investment Research, средний коэффициент расходов ETF составляет 0,74%.

ETF берут на себя большую часть работы по покупке акций, поскольку они представляют собой заранее подготовленный набор акций — как правило, самые крупные и наиболее ликвидные наименования голубых фишек — предназначенный для того, чтобы дать инвестору хорошо сбалансированный портфель.

И ETF продаются под различными оболочками, такими как трекеры индекса или названия роста.ETF также котируются на биржах, поэтому их легко обналичить, так как сам фонд можно продать в любое время.

Низкие цены на ETF без излишеств означают, что инвесторы торговали за них на своих дорогих брокерских счетах, и большая часть инвестиций в акции в России теперь осуществляется через ETF, что привело к смерти известных инвестиционных банковских компаний. 1990-е — Тройка Диалог, Ренессанс Капитал и Атон.

Почему российские акции такие дешевые?

Несмотря на размер российского рынка, на самом деле его покрывает всего десяток российских ETF.Только два ETF — ITI Funds RTS Equity UCITS ETF (тикер: RUSE), зарегистрированные в Москве и Лондоне, и NEXT FUNDS Russia RTS Linked E (тикер: 1324), зарегистрированные в Токио, — которые отслеживают ведущий индекс Российской торговой системы (РТС), деноминированный в долларах, ориентир российских акций для большинства международных инвесторов.

Два крупнейших и наиболее устойчивых российских ETF — это американские. Всего в США торгуется шесть ETF, но у VanEck Vectors Russia ETF (тикер: RSX) и iShares MSCI Russia ETF (тикер: ERUS), безусловно, больше всего активов под управлением (AUM) — 1 доллар.1 миллиард и 653 миллиона долларов США соответственно. Все остальные — небольшие фонды с суммой от 14 до 40 миллионов долларов.

Но, независимо от размера, доходность всех американских ETF в этом году была выдающейся, и все они возвращались на 20-30% с начала года до конца августа. (Фонд Direxion Bull — это особый случай, поскольку он структурирован так, чтобы увеличиваться втрое, и его рост составляет 67,6%, тогда как его родственный фонд Bull снизился почти на 50%.) Даже последний вход в игру — ETF Франклина (FTSE). ), вверх на 29.4% за период.

Динамика показателей этих фондов во времени также отражает резкие колебания, которым подвержен российский фондовый рынок. ETF VanEck Vectors Russia рос весь год — 7% за четыре недели, 13% за 26 недель, но в августе он распродался вместе с большинством российских акций. С начала этого года фонд вернул 24,3%, что составляет большую часть из 25%, которые он вернул за последние 12 месяцев. За три года он составлял более 40%, но за пять лет — включая кризисные 2014-2016 годы — потерял 57.82%.

Инвестиции в российские акции — это не долгосрочная история роста, поскольку экономика растет. При инвестировании в Россию время решает все.

По стандартам ETF фонды США дороги. ETF VanEck Market Vectors Russia имеет коэффициент расходов 0,63%, но высокая ликвидность и узкий спред между покупками и покупками уравновешивают эту более высокую стоимость. То же самое и с другими фондами, но прибыль, которую инвесторы ожидают получить от акций с таким высоким соотношением риска и прибыли, означает, что немногие инвесторы слишком беспокоятся о комиссиях.

Посмотрите список американских фондов, и все они имеют очень похожие профили и доходность, поскольку все они более или менее инвестируют в одни и те же 25 крупнейших ликвидных компаний с большой капитализацией. Это не индексные трекеры, они просто покупают ведущие российские голубые фишки с уклоном в сторону имен с наибольшей капитализацией. VanEck типичен и владеет 26 акциями, составляющими список всех российских публичных компаний.

Российские ETF в остальном мире

Остальные ETF торгуются на различных биржах, где они нацелены на своих местных инвесторов.

Например, французский фонд Lyxor PEA MSCI Russia IMI Select (PRIS) торгуется на Euronext в Париже, а GDR ComStage Dow Jones Russia (CBMRUC30) торгуется на полдюжине немецких бирж. Оба этих фонда относительно небольшие и имеют около 20 миллионов долларов США. Связанный фонд Next Funds Russia RTS (1324) — крупнейший ETF за пределами США с объемом инвестиций 1,3 миллиарда долларов, но торгуется только на Токийской бирже.

Почти все EFT инвестируют в акции, но вы можете создать ETF из чего угодно, и ITI Funds также учредила один из двух российских облигационных ETF — фонд ITI Funds Russia-Focused USD (RUSB), который находится в Люксембурге, но публично торгуются в Москве, Лондоне и Казахстане.

Облигационный фонд ITI Funds RUSB владеет ведущими корпоративными и суверенными еврооблигациями России и за последние 12 месяцев принес колоссальную по стандартам облигационного фонда прибыль в 15,4%.

Как и в случае с акциями, доход от инвестиций в российские облигации увеличивается за счет щедрых купонных выплат, что делает их еще более привлекательными для инвесторов. Средняя купонная выплата добавляет еще 5,61% к доходности в долларовом выражении.

«Во всем мире существует только два облигационных ETF, ориентированных на Россию», — сказал Глеб Яковлев, генеральный директор ITI Funds.

«ETF-облигации ITI предоставляют инвестору доступ к суверенным еврооблигациям России, но не включают все облигации. Исключаются облигации, срок погашения которых составляет менее полутора лет, а также облигации с рейтингом ниже уровня рейтинга. Также исключены облигации российских компаний, попавших под санкции ».

В фонде облигаций ITI Funds RUSB 16 облигаций, все из которых являются приоритетными долговыми обязательствами, поэтому в случае дефолта фонд оказывается первым в очереди на возврат своих денег.Еще одно различие между фондами акций и облигаций заключается в том, что фонд акций выплачивает дивиденды своим акционерам, тогда как фонд облигаций принимает купонные выплаты и реинвестирует их.

«Акции опаснее облигаций, поэтому у нас есть принцип выплаты дивидендов инвесторам, а облигации более безопасны, поэтому мы реинвестируем купонные выплаты», — сказал Яковлев.

Лондонские ETF

Для инвесторов, которые хотят купить ETF в Лондоне, также есть полдюжины вариантов: iShares MSCI Russia ETF (CSRU), ITI Funds RTS Equity UCITS ETF (RUSE), HSBC MSCI RUSSIA CAPPED UCITS (HRUD), FinEx Tradable Russian Corporation (FXRU) и Invesco RDX UCITS ETF (RDXS).

Из всех фондов на рынке ITI Funds и FinEx ETFs являются самыми дешевыми в использовании, с эффективным коэффициентом затрат всего 0,5%, а фонд акций ITI Russia является лучшим в Европе, давая доходность 29% в годовом исчислении. -дата, значительно опережая средний показатель по европейской группе фондов (18%).

Отличительной особенностью фондового ETF ITI Funds RUSE является то, что он отслеживает индекс РТС, а не просто покупает комбинацию крупнейших компаний на российском фондовом рынке, как это делают большинство ETF.

Фонд акций ITI Funds RUSE, созданный весной 2018 года, нацелен на институциональных инвесторов и создан для их привлечения. Он имеет квалификацию UCITS 5 — высший стандарт прозрачности и надежности — и расположен в Люксембурге, чтобы предоставлять инвесторам лучшую международную поддержку и услуги по хранению.

В настоящее время фонд акций ITI Funds RUSE имеет 6,8 миллиона долларов в собственном капитале, тогда как фонд облигаций немного больше — 8,2 миллиона долларов. Все еще небольшие по размеру, два фонда активно собирают деньги, и менеджеры надеются, что они будут быстро расти, когда они достигнут размера 50 миллионов долларов.

«В фонде уже есть институциональные инвесторы, но они только ныряют в воду. Одна из проблем в России заключается в том, что инвесторы до сих пор не очень понимают, что такое EFT. Необходимо пройти обучение », — говорит Яковлев.

Московская Биржа | Устойчивые фондовые биржи

25 крупнейших компаний, котирующихся на фондовой бирже, 2019 г.

На обеих биржах котируются тысяч компаний. , т.е.е. NSE и BSE вместе взятые, но большинство компаний отстают, когда повышается доверие инвесторов, и одним из таких показателей или индикаторов является рыночная капитализация. Рыночная капитализация — это оценка любой компании в глазах инвесторов. Это просто рассчитывается путем умножения текущей цены акций на количество выпущенных акций. В приведенном ниже списке представлены 25 крупнейших компаний, зарегистрированных на фондовых биржах Индии .

В списке в основном указаны последние зарегистрированные цены на акции, 52-недельный максимум, 52-недельный минимум, прибыль на акцию, PE, рыночная капитализация и много другой информации об акциях.

25 крупнейших компаний, котирующихся на фондовых биржах (последнее обновление: май 2018 г.)

Чтобы получить больше полезных статей о торговле, инвестировании и знании рынка, посетите наш раздел Knowledge Center .
( Примечание : приведенный выше список предназначен только для информации. Избегайте торговли и инвестирования на основе информации, приведенной выше. Перед инвестированием в акции или паевые инвестиционные фонды проведите надлежащую проверку)

Об авторе

Чираг Джоши

Автор имеет более 9 лет опыта в медиа, традиционном и цифровом маркетинге.