Российский фондовый рынок пережил крупнейший обвал с начала пандемии
Подпишитесь на нашу рассылку ”Контекст”: она поможет вам разобраться в событиях.
Автор фото, Mikhail Tereshenko/TASS
Рынок акций в России во вторник обвалился из-за панических распродаж и возросших геополитических рисков вокруг России. Фондовый рынок пережил самый серьезный обвал с марта 2020 года и потерял весь рост прошлого года. В среду падение продолжилось.
В среду российский рынок акций на утренней торговой сессии продолжил падение на росте геополитических рисков, рублевый индекс Мосбиржи с дополнительным кодом (iMOEX2) теряет более 2%, следует из данных Московской биржи. К 9:44 индекс отыгрался до 3278,27 пункта (-1,52%).
Во вторник рублевый индекс Мосбиржи к закрытию основных торгов рухнул на 6,5% до отметки 3 328,94 пункта, долларовый индекс РТС — на 7,29%, до 1367,45 пункта.
Это максимальное падение с 12 марта 2020 года — то есть с начала пандемии коронавируса, которая повлекла обвал мировых рынков. Тогда индекс Мосбиржи упал на 8,28%. В последний раз он падал более чем на 5% в ходе торгового дня 15 апреля 2020 года.
Индекс растерял весь рост с начала 2021 года — более 15%, отмечает РБК. Он опускался во вторник ниже 3300 пунктов впервые с февраля 2021 года, пишет «Коммерсант».
Акции «Газпрома» во вторник упали на 7,3%, Сбербанка — на 10,3%, «Роснефти» — на 9,8%. Эксперты сходятся во мнении, что основной причиной падения рынков стала геополитика — а именно опасения по поводу возможного российского вторжения на Украину.
Российский фондовый рынок начал падать на прошлой неделе после переговоров России с США и НАТО о структуре безопасности в Европе, которые не дали результата.
- Российские рынки падают второй день подряд после переговоров с США и НАТО
- Россия и Беларусь проведут учения по «отражению внешней агрессии»
- Как прошли переговоры России и США и что думают эксперты
Пропустить Подкаст и продолжить чтение.
Подкаст
Что это было?
Мы быстро, просто и понятно объясняем, что случилось, почему это важно и что будет дальше.
эпизоды
Конец истории Подкаст
«Российский рынок продолжает снижение на фоне эскалации геополитических рисков вокруг переговоров Россия — США и Россия — НАТО, а также Украины, — следует из комментария инвестиционной компании «Атон». — Отсутствие прогресса в переговорах и все более воинственная риторика с обеих сторон отрицательно сказываются на аппетите к риску в отношении российских активов, в частности — акций».
«Отсутствие прояснений в геополитическом вопросе вынудило инвесторов уклоняться от рисков. После полудня продажи приобрели лавинообразный характер», — отмечат старший трейдер «Альфа-Капитал» Владислав Силаев.
Негатива рынку, по словам главного аналитика Промсвязьбанка Егора Жильникова, добавило и ухудшение внешнего фона.
«Глобальные фондовые рынки также перешли к снижению, ведомые рынком США на фоне обновления доходностью 10-летних гособлигаций США максимумов с 2019 года», — пояснил он.
Это привело к тому, что к вечеру в Европе ведущие индексы теряли в пределах 1,4%, а в США после первых тридцати минут торгов Dow Jones и S&P500 упали на 1,6% и 1,5% соответственно, отмечает главный аналитик «Банки.ру» Богдан Зварич. «Поводом к подобной динамике выступает желание игроков сократить позиции в рисковых активах в ожидании старта цикла повышения ставки в американской экономике», — считает аналитик.
Лидером распродаж уже четвертый день подряд стал финансовый сектор — обыкновенные акции Сбербанка потеряли 10,4%, привилегированные — 8,7%, акции TCS Group («Тинькофф банк») потеряли 10,8%.
«Противоречивые сообщения о возможности отключения российских банков от SWIFT в случае наложения санкций лишь добавили нервозности инвесторам», — полагает Жильников.
Вашингтон не исключает ни один из ранее озвученных вариантов санкций в отношении России в случае ее вторжения на Украину, в том числе отключение от SWIFT, заявила во вторник пресс-секретарь Белого дома Джен Псаки.
Кризис в Украине чрезвычайно опасен и что Россия может начать нападение в любой момент, цитирует ее Рейтер.
- Можно ли отключить Россию от SWIFT и чем это грозит?
- Неконвертируемый рубль? Какие санкции описывают СМИ перед разговором Путина и Байдена
- Как система банковских переводов Swift стала заложницей геополитики
При этом на рынке энергоносителей ситуация продолжает оставаться стабильной, а ближайший фьючерс на нефть марки Brent удерживает позиции выше 87 долларов за баррель, отмечает Зварич.
Индекс Мосбиржи в среду может попытаться вернуться к отметке 3400 пунктов, не исключает Жильников: «Но, по нашему мнению, пока потенциал восстановления рынка выглядит ограниченным ввиду сохраняющихся высокими геополитических рисков и слабости внешнего фона».
Зварич же считает, что на рынке продолжает развиваться негативный сценарий: «Пока не видно факторов, которые были бы способны улучшить ситуацию.
В ближайшее время на рынок может продолжить давить геополитический фактор и ухудшение настроений на мировых фондовых площадках. При этом высокие цены на нефть на текущий момент игнорируются инвесторами».
На прошлой неделе прошли переговоры по безопасности между Россией и США, а также заседание совета Россия-НАТО, по итогам которых сторонам не удалось прийти к договоренностям по большинству пунктов.
После этого начался обвал. За последние пять торговых сессий российский рынок акций подешевел более чем на 10% в рублях, отмечает стратег компании «ВТБ Мои инвестиции» Станислав Клещев. Аналогичных по масштабу распродаж за последнее десятилетие было всего три — в 2014 году на фоне событий в Украине, в 2020 году на фоне начала пандемии и чуть позже на обвале нефтяных цен, пишет Интерфакс.
Как устроена фондовая биржа: Статьи экономики ➕1, 22.06.2022
В 2021 году число россиян, открывших брокерский счет, достигло 14,8 млн человек.
Это вдвое больше, чем годом ранее. А к январю 2022 года частных инвесторов стало 17 млн, сообщила Московская биржа. Глава Банка России Эльвира Набиуллина объяснила интерес россиян к фондовому рынку тем, что приобретать финансовые активы стало удобно и выгодно. Plus-one.ru разбирался, как устроены фондовый рынок и биржа, а также — с чего начать погружение в мир инвестиций и трейдинга.
Фото: iStock
Фондовая биржа — это онлайн-площадка, на которой государство и коммерческие структуры ищут инвесторов — тех, кто готов приобрести их ценные бумаги, получив взамен часть дохода. Инвесторы, в свою очередь, выбирают, куда им выгоднее вложить деньги.
Понятие фондовой биржи впервые появилось в 1611 году в Амстердаме. Продавались и покупались не только государственные активы, но и акции торговых компаний — Голландской, Вест-Индской и Ост-Индской.
Главные фондовые биржи России — Московская и Санкт-Петербургская.
А самой масштабной торговой площадкой мира является Нью-Йоркская фондовая биржа (в народе ее называют «большая доска»). На втором месте — американская NASDAQ (сокр. от: Служба автоматизированных котировок Национальной ассоциации дилеров ценных бумаг), где можно стать обладателем активов мировых технологических гигантов. В тройку лидеров входит Japan Exchange Group. Она объединила несколько бирж Японии, среди которых самая крупная — Токийская.
Отличительная особенность фондового рынка России — большая доля организаций, которые находятся под контролем государства. Это «Ростелеком», «Газпром», «Россети», ВТБ, «Роснефть», «Транснефть», «Аэрофлот», Сбербанк и др. Такие компании можно узнать по особому индексу — MOEX SCI.
Классификация бирж:
По месту организации: региональные, международные.
По виду ценных бумаг, участвующих в торгах: государственные, корпоративные.
По методу проведения торгов: электронные и голосовые.
Правда, сейчас выкрики предложений купли-продажи можно услышать только на Нью-Йоркской фондовой бирже.
Фондовые индексы — показатели колебания цен группы финансовых активов
Котировки акций — актуальная стоимость ценных бумаг
Торговая сессия — период проведения торгов на конкретной бирже или торговых площадках одного региона
Волатильность — динамика цен акций или других финансовых активов за определенный промежуток времени
Фото: iStock
Фондовый рынок — это совокупность всех площадок, торгующих ценными бумагами. Он включает и внебиржевые сделки — покупку финансовых активов напрямую у компании или на нелицензированных сайтах. Такие онлайн-ресурсы не дают никаких гарантий, а лишь упрощают поиск выгодных предложений.
На некоторых неофициальных торговых площадках, например на RTS Board, представлено больше акций различных компаний, чем на крупнейших фондовых биржах.
Но проверять добросовестность контрагента придется самостоятельно. А еще на внебиржевом рынке ниже ликвидность — возможность прогнозировать изменение цен и совершать сделки без их значительного колебания.
Помимо фондового, существуют товарный и срочный рынок — площадки, где торгуют опционами (контрактами, временно фиксирующими для покупателя цену) и фьючерсами (договорами на продажу активов в будущем по заранее известной цене и в обозначенный период времени). Срочный рынок чаще всего используют для спекуляций и кратковременных сделок, в то время как фондовая биржа подходит для более длительного инвестирования с меньшими рисками.
Выпуском ценных бумаг занимаются эмитенты. Ими могут стать юридическое лицо, страна или ее отдельный регион. Все ценные бумаги имеют номинал (стоимость) и срок действия. Эти параметры фиксируются в специальном реестре. Цель их выпуска — привлечение финансовых средств.
Инвесторы на фондовом рынке могут «одолжить» деньги эмитенту при условии, что он вернет их с процентами.
В этом случае речь идет о выпуске облигаций, подтверждающих долговые обязательства компании. Еще можно предложить инвесторам купить долю капитала организации, фактически став ее совладельцем. Подтверждающим это активом будут акции, они дают право на часть прибыли компании (дивиденды) и возможность участвовать в решении важных вопросов, например в выборе кандидата на должность директора.
Как экономить и копить деньги
Учимся бережливости, не отказываясь от необходимого
1
Заключите договор с брокером, откройте счет и пополните его.
2
Поставьте цель. Это мотивирует не бросать начатое и помогает правильно выбрать стратегию. Достижение глобальных целей можно разбить на несколько этапов. Например, решите, на сколько должен увеличиться ваш депозит до конца года.
3
Определите степень своей готовности к риску. Любые инвестиции — это риск.
Но, как правило, чем больше прогнозируемая доходность, тем выше вероятность потери денег. Важно, чтобы вместе с неудачей не пришло разочарование в фондовом рынке.
4
Разработайте стратегию. Она напрямую зависит от готовности инвестора к риску. Консервативная стратегия направлена на получение небольшого, но стабильного дохода с минимальным риском. Сбалансированная — это золотая середина. Агрессивная стратегия связана с повышенным риском, но зато ваша доходность может превысить 50% в год.
5
Решите, какие финансовые активы вы хотите приобрести. Чтобы не ошибиться, потребуется не только ознакомиться с отчетностью компаний, но и изучить основы технического анализа фондового рынка.
Фондовый рынок России дает доступ к торгам только брокерам — лицензированным участникам биржи. Как минимум с одним из них нужно заключить договор об открытии двух счетов — брокерского и депозитарного. На первом хранятся финансовые средства для участия в торгах, на втором — ценные бумаги.
Разрешено открывать неограниченное количество таких счетов и выводить с них деньги в любое время. Но использовать их можно только для сделок на бирже.
Деньги на брокерском счете не защищены государством, поэтому стоит убедиться в надежности посредника, прежде чем заключать с ним договор. Отзывы клиентов могут оказаться заказными, поэтому лучше найти упоминания о брокере в ленте новостей и отчетах выбранной вами биржи. Проверенные посредники — ВТБ, Сбербанк, «Тинькофф Инвестиции», «Альфа-Директ» и др. Также можно сотрудничать с зарубежными брокерами (если вы не государственный служащий или военный). Иностранные биржи предлагают больше вариантов для инвестирования. Но будьте готовы к большой комиссии, самостоятельной уплате налогов, издержкам на валютные переводы и требованию сразу пополнить счет на крупную сумму.
Инвестор общается с брокером через приложение, реже — по телефону. Посредник может купить любые бумаги и учесть пожелания (по договоренности).
Для оплаты его услуг списывается комиссия. Брокер может просто выполнять данные ему поручения и составлять отчеты о движении средств. Или активно участвовать в процессе: давать советы, отвечать на возникшие вопросы, разрабатывать торговые стратегии. Размер комиссии и торговые условия можно найти на сайте брокера. Изучите все предложенные тарифы и выберите оптимальный.
Фото: iStock
Чтобы не разбираться, по каким правилам работает российский фондовый рынок и не думать, как выгоднее распорядиться своими деньгами, можно обратиться к доверительному управляющему. Он разработает стратегию вложения финансов, спрогнозирует доходность и расскажет о вероятных рисках. Инвестору достаточно одобрить план действий, участвовать в торговых операциях не потребуется. Но нужно сохранять бдительность: прогнозы, несоизмеримые с ростом фондового рынка, должны вызвать подозрения.
Доверительным управляющим нечего терять, поэтому среди них встречается много мошенников.
Надежнее пользоваться услугами лицензированных управляющих компаний, связанных с банками. Такие есть у Сбербанка, ВТБ и др. Если решили обратиться к частному лицу, попросите его подтвердить опыт успешного инвестирования. Доверять крупные суммы одному управляющему не стоит, особенно если вы не уверены в его компетентности.
Все операции по торговле активами на бирже учитываются регистратором — организацией, которая ведет реестр владельцев акций. Благодаря этому участники финансового рынка знают, кому принадлежит та или иная ценная бумага. Реестр поделен на лицевые счета акционеров. По ним эмитенты ориентируются, сколько дивидендов начислять, и подбирают актуальные новости.
За учет ценных бумаг инвесторов отвечает депозитарий — компания, в которой участник биржи открыл депозитарный счет. На нем можно увидеть не только отметки о владении акциями и облигациями, но и перечень всех совершенных операций.
Фото: iStock
Работа фондовой биржи строго регламентирована.
Для предотвращения попыток мошенничества все операции регистрируются и проводятся согласно законам № 325-ФЗ «Об организованных торгах» и № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Некоторые виды финансовых активов можно приобрести на внебиржевом рынке. Но это связано с большими рисками, так как операции никем не контролируются. Если продавец окажется мошенником, вернуть деньги вряд ли удастся.
Главный регулятор деятельности российских фондовых бирж — Центробанк. Он занимается лицензированием, расследует нарушения, публикует важную для участников рынка информацию. В качестве наказания за пренебрежение правилами биржи регулятор может выписать штраф или лишить лицензии.
Причины и последствия инфляции — чем опасен быстрый рост цен
И как с ним борется государство
Стандартный договор с брокером предполагает, что вы самостоятельно будете принимать все решения, связанные с заключением сделок на фондовой бирже.
Действовать наугад не стоит — необходимы хотя бы базовые знания или услуги консультанта. Чтобы погрузиться в тему, можно изучить тематические блоги, почитать статьи и книги, посвященные инвестициям. Некоторые брокеры и биржи предлагают начинающим бесплатное обучение и публикуют актуальные идеи для инвестиций.
Советы новичкам:
не начинать с больших сумм
не брать кредит для инвестирования
следить за новостями биржи
регулярно проводить технический анализ фондового рынка, то есть изучать динамику стоимости ценных бумаг
не пытаться отыграть убыток, не проанализировав ситуацию
Также необходимо выбрать тактику торговли:
Скальпинг — совершение сделки за несколько минут или даже секунд. Эта техника больше подходит профессионалам или тем, кто готов к любым рискам.
Дейтрейдинг — нужно успеть заключить сделку до окончания торговой сессии.
Например, купить ценные бумаги утром и продать их вечером.
Свинг — сделка длится несколько дней, недель или месяцев.
Независимо от выбранной тактики, разумнее разделить депозит на несколько частей и использовать на каждую сделку не более одной из них.
Заключение кратковременных сделок требует больших усилий, чем долгосрочные инвестиции. Нужно успеть приобрести финансовые активы при снижении их стоимости и продать при повышении. Новичкам, которые пока не могут прогнозировать состояние рынка, лучше следить за изменениями и действовать, когда они становятся очевидными. Слишком длительное ожидание может привести к потере денег.
Подписывайтесь на наш канал в Яндекс.Дзен.
Автор
Вера Жихарева
Российский фондовый рынок, раздавленный войной, открывается с большими ограничениями , почти через месяц после того, как цены упали и рынок был закрыт, чтобы изолировать экономику.
Торги ограниченным числом акций, включая акции энергетических гигантов «Газпром» и «Роснефть», проходили в условиях ограничений, призванных предотвратить повторение массовой распродажи 24 февраля, которая произошла в ожидании западных экономических санкций.
Существенные ограничения на торговлю в четверг подчеркнули экономическую изоляцию России и давление на финансовую систему, несмотря на усилия центрального банка по сдерживанию падения рынка. Иностранцы не могли продавать акции, а трейдерам было запрещено продавать без покрытия — иначе цены упадут — в то время как правительство заявило, что потратит 10 миллиардов долларов на акции в ближайшие месяцы, что должно поддержать цены.
РЕКЛАМА
Базовый индекс Московской биржи прибавил 4,4%, так как некоторые компании частично восстановили потери от падения в день вторжения. Авиакомпания «Аэрофлот» нарушила положительную динамику, потеряв 16,4%, что неудивительно после того, как США, Европейский союз и другие страны запретили российским самолетам летать в своем воздушном пространстве.
Подробнее от AP
Lula поражает Болсонаро, чтобы снова стать президентом Бразилии
Свидетели описывают «адский южную толпу»
S. KORE в KORE. 153 человека погибли во время хеллоуинской волны толпы
Беспокойство растет, поскольку Россия возобновляет зерновую блокаду Украины
Российские акции еще до войны составляли лишь небольшую часть индексов акций развивающихся рынков и только для тех, кто с высокой толерантностью к риску , учитывая обширный кумовство, непрозрачный учет и повсеместное вмешательство государства. Они потеряли всякую привлекательность для большинства иностранных инвесторов, когда примерно через неделю после начала войны Московскую биржу объявили «непригодной для инвестиций».
«Фондовый рынок на данный момент является почти второстепенным, — сказал Крис Уифер, генеральный директор консалтинговой фирмы Macro-Advisory Ltd.
«Это скорее индикатор настроений, потому что очевидно, что компании не собирают деньги на фондовом рынке и не смогут».
Однако он сказал, что государственные банки или фонды, возможно, покупали для поддержания цен: «Это действительно похоже на покупку, поддерживаемую государством, а не на искренний интерес со стороны инвесторов».
Усилия правительства по стабилизации акций и обвалившегося в цене рубля — это способ показать, что некоторая уверенность возвращается, и «попытаться донести до людей, чтобы они не паниковали, что это временная ситуация, которая улучшится, — сказал Уифер. Тем не менее, добавил он, российская финансовая система остается в «хрупком» состоянии.
Тим Эш, старший стратег по суверенным рынкам развивающихся стран в BlueBay Asset Management, сказал, что возобновление торгов было «глубоко управляемым», и предположил, что «тем россиянам, у которых есть свободные деньги, больше нечего покупать в качестве страховки от инфляции и обвала валюты». ”
РЕКЛАМА
Ограничения, такие как закрытие и ограничение фондового рынка, относятся к числу тех, которые Россия ввела для защиты финансовой системы от полного краха, но они также закрывают экономику для торговли и инвестиций, которые могут стимулировать рост.
Некоторые иностранные хедж-фонды выразили заинтересованность в покупке проблемных активов — жизнеспособных компаний, торгующих по заниженным ценам, — но у них нет возможности принять участие из-за торговых ограничений, сказал Уифер.
Официальный представитель США назвал строгое ограничение торговли «шарадой».
«Это не настоящий рынок и не устойчивая модель, что только подчеркивает изоляцию России от мировой финансовой системы», — заявил Далип Сингх, заместитель советника президента Джо Байдена по национальной безопасности и экономике.
Экономические потрясения в России из-за санкций и войны были серьезными. Сотни американских, европейских и японских компаний ушли из России. Имели место набеги на банки и паническая скупка сахара и других основных продуктов питания. Курс российского рубля упал.
За пределами России возобновление торгов акциями на Московской бирже мало повлияет, в том числе на портфели подавляющего большинства американских инвесторов, заявила Леанна Девинни из Fidelity Investments.
Рыночная капитализация биржи — около 773 миллиардов долларов на конец прошлого года, по данным Всемирной федерации бирж, — это лишь малая часть капитализации крупных западных или азиатских рынков. Для сравнения, общая сумма всех акций на Нью-Йоркской фондовой бирже составляет примерно 28 триллионов долларов.
По оценкам Центрального банка России, на конец 2021 года розничным инвесторам принадлежало около 7,7 трлн рублей акций, что равно 79 млрд долларов США. вторглись в Украину. Ранее на этой неделе Россия возобновила торги государственными облигациями, номинированными в рублях.
Примерно через неделю после начала конфликта Россия была исключена из индексов развивающихся рынков, составленных MSCI, после того, как определила рынок как «непригодный для инвестиций».
3 марта Лондонская фондовая биржа приостановила торги акциями 27 компаний, связанных с Россией, в том числе некоторых из крупнейших в сфере энергетики и финансов. До этого акции потеряли большую часть своей стоимости: акции Роснефти упали с 7,91 доллара 16 февраля до 60 центов 2 марта.
Акции Сбербанка упали с 14,90 доллара до 5 центов.
___
Эта история была исправлена, чтобы показать, что MSCI больше не является подразделением Morgan Stanley.
Российские акции достигли 3-месячного максимума, курс рубля превысил 60 по отношению к евро 1 сентября (Рейтер) — Российский эталонный фондовый индекс MOEX в четверг вырос до самого высокого уровня более чем за три месяца на фоне резкого роста акций крупнейшей нефтяной компании «Лукойл» (LKOH.MM), в то время как рубль укрепился выше 60 пунктов по отношению к евро и вырос. против доллара.
Рублевый индекс Московской биржи (.IMOEX) вырос на 1,8% до 2440,6 пункта к 15:21 по Гринвичу, достигнув максимальной отметки с 20 мая. Лидировали акции Лукойла, подорожавшие на 9,9%.
На этой неделе фондовый рынок получил импульс от совета директоров газового гиганта «Газпром» (GAZP.MM), рекомендовавшего выплатить дивиденды в размере 51,03 рубля (0,8484 доллара США) на обыкновенную акцию за первое полугодие 2022 года.
Его акции, которые в среду подскочили примерно на 25%, снизились на 2,4%. подробнее
«Выплата дивидендов «Газпромом» может стать толчком для роста российского фондового рынка», — считает Дмитрий Скрябин, портфельный менеджер «Альфа-Капитал». «Пример «Газпрома» может стимулировать выплату дивидендов другими компаниями, которые еще не выплатили, но имеют для этого финансовые возможности».
Аналитики Промсвязьбанка назвали Лукойл примером компании, которая может вернуться к выплате дивидендов.
Долларовый индекс РТС (.IRTS), поднявшийся почти до двухмесячного максимума на предыдущей сессии, вырос на 1,8% до 1280,6 пункта, самого сильного значения с 4 июля.
Рубль укреплялся к 60 по отношению к доллару и преодолели этот порог по отношению к евро. Он был на 0,3% сильнее по отношению к доллару на уровне 60,05 и прибавил 1,1%, торгуясь на уровне 59,81 по отношению к евро.
Рубль провел большую часть августа в районе 60 за доллар. Волатильность снизилась после того, как она достигла рекордно низкого уровня в 121,53 доллара за доллар на московских торгах в марте, вскоре после того, как Россия отправила в Украину десятки тысяч военнослужащих. Затем в июне он вырос до самого сильного за семь лет уровня 50,01 за доллар.
До сих пор в этом году рубль был самой прибыльной валютой в мире, чему способствовали чрезвычайные меры контроля за движением капитала, введенные центральным банком в попытке остановить массовую распродажу. Это помогло избежать экономического кризиса, который многие предсказывали. читать дальше
Московская биржа в четверг заявила, что возобновит вечернюю сессию на своем фондовом рынке, которая продлится до 20:50 по Гринвичу, и утренние торги на валютном рынке, начиная с 03:50 по Гринвичу, с 12 сентября.
Крупнейшая биржа страны стремится постепенно вернуть российскому финансовому рынку некоторое ощущение нормальности после серьезных сбоев в феврале и марте, когда западные санкции в связи с действиями России в Украине начали давать о себе знать.