Разное

Функции андеррайтера – Кто такой андеррайтер? Работа и функции андеррайтера в страховании, в банковском деле, на рынке ценных бумаг

28.03.2017

Содержание

Кто такой андеррайтер? Работа и функции андеррайтера в страховании, в банковском деле, на рынке ценных бумаг

Добавлено в закладки: 0

Кто такой андеррайтер – это термин, который применяется по отношению к рынку ценных бумаг. Это лицо, оказывающее эмитенту услуги по размещению на рынке выпуска его ценных бумаг на оговоренных заранее условиях.

Андеррайтер, когда срок действия договоренности закончится, должен выкупить ту часть выпуска, которая не размещена, из собственных средств. Как правило, деятельность подобного рода ведут инвестиционные компании.

Андеррайтером также называют лицо, которое уполномочивается страховой организацией вести перестрахование рисков или страхование. Обязанность андеррайтера в данной ситуации — формирование страхового портфеля.

Обязанности андеррайтера

Рассмотрим, более детально, что значит андеррайтер. Андеррайтер – экономический широкий термин, который дает определение профессии в области страхования, на рынке ценных бумаг или банковсом деле.

Андеррайтер в страховании – это лицо, которое анализирует риски и принимает решение по целесообразности перестрахования (страхования) человека или объект. Андеррайтер в страховании также занимается образованием страхового портфеля. Страховые андеррайтеры часто объединяют в синдикаты. Самый известный в мире синдикат страховых андеррайтеров – Lloyd’s в Великобритании.

Андеррайтер в банковском деле — лицо, которое принимает решение о кредитоспособности и платежеспособности клиента. Андеррайтер фактически производит проверку клиента, оценку рисков для банка и принимает решение о выдаче или целесообразности кредита.

Андеррайтер на рынке ценных бумаг — юридическое лицо, часто объединение лиц, которое обслуживает и гарантирует эмиссию ценных бумаг эмитента. Это означает, что андеррайтер принимает на себя обязательство купить ценные бумаги эмитента и поместить их на бирже. Зависимо от области деятельности, слово андеррайтер может иметь несколько значений.

Андеррайтер – юридическое лицо, осуществляющее руководство процессом выпуска ценных бумаг и распределения. Андеррайтер «твёрдого обязательства (firm commitment)» эмитенту гарантирует получение от продажи ценных бумаг выручки эмитентом, так как приобретает фактически ценные бумаги у эмитента (оценив их предварительно), даже когда помимо firm commitment-андеррайтера больше не нашлось желающих приобрести ценные бумаги эмитента.

Андеррайтером может выступать какое-либо юридическое лицо, которое соответствующим образом лицензировал ЦБ РФ, то есть это может быть либо инвестиционная компания либо инвестиционный банк. Это юридическое лицо инвесторам предлагает приобрести выпуск ценных бумаг эмитента. Для этого оно обычно производит собрания потенциальных инвесторов, презентуя им эмитента в течение процедуры выхода на IPO.

Андеррайтер может быть гарантом для эмитента при выпуске пакета ценных бумаг.

Определение андеррайтера

Андеррайтер — лицо, которое уполномочено страховой компанией принимать на перестрахование (страхование), анализировать, и отклонять все типы рисков и классифицировать избранные риски для получения оптимальной страховой премии по ним. Андеррайтер отвечает за формирование перестраховочного (страхового) портфеля.

Он должен иметь необходимые знания и практику для установления соответствующей степени риска, условий страхования и ставок премии. Андеррайтер в страховании, оценивает целесообразность и риски выдачи страховки клиенту.

Андеррайтер – это достаточно широкое понятие с экономической точки зрения. Его можно трактовать в трёх направлениях. Это человек, который занимается продажей услуги или товара, сбором информации и помещением ценных бумаг перед принятием страхового решения.

Андеррайтер – название профессии. Андеррайтинг являет собой такой бизнес-процесс в страховой компании, с которым связана финансовая политика организации. Потому андеррайтер обязан грамотно проводить оценку рисков, продумывать наперёд различные ситуации, чтобы рассчитать правильно страховые выплаты. Он представляет интересы компании-страховщика и определяет по его поручению страховые тарифы, рассматривает возможности наступления страхового случая. Андеррайтер вместе с этим, может отклонить от рассмотрения предлагаемый объект.

Андеррайтер – профессия, которая в себе совмещает большое число аналитических характеристик.

Андеррайтер – квалифицированный специалист, который осуществляет оценку риска при принятии на страхование физического лица или какого-нибудь объекта (недвижимости, автомобиля и так далее). Он действует по поручению и от имени компании-страховщика, в его задачи включаются определение страховых тарифов, оценка возможности наступления страхового случая, андеррайтер может отклонить предложенный риск (объект). Сегодня андеррайтинг — один из основных бизнес-процессов в каждой страховой компании, так как от андеррайтинговой политики зависит, будет ли организация иметь прибыль или наоборот, потерпит убытки. Андеррайтер для успешной деятельности компании должен оценивать грамотно риски, прогнозируя разные ситуации и производить правильный расчет страховых выплат.

Андеррайтер действует по поручению и от имени страховой компании при оценке рисков.

В Великобритании андеррайтер – член корпорации Ллойд, который под контролем корпорации подписывает страховые полисы Ллойда. Самое известное в мире объединение андеррайтеров являет собой корпорация Ллойда в Англии.

Андеррайтер — финансовый консультант (профессиональный участник рынка ценных бумаг) или группа профессиональных участников рынка ценных бумаг, которые обслуживают и гарантируют эмиссию ценных бумаг эмитента, который осуществляет их покупку для перепродажи широкой публике в дальнейшем. Андеррайтер эмитенту обеспечивает покупку ценных бумаг после их вторичной ли первичной эмиссии.

Андеррайтер – это работник страховой компании, который анализирует, отклоняет или принимает на страхование или все типы рисков и классифицирует выбранные риски для получения наибольшей страховой премии по ним.

Должность андеррайтера

Должность андеррайтера — одна из главных в страховом бизнесе, так как именно от этого специалиста во многом зависит стабильность и прибыль компании. Андеррайтер в страховой компании, занимается принятием решения по страхованию и анализом клиента.

Андеррайтер — это посредническая деятельность, которая имеет своей целью размещение новых выпусков, ценных бумаг, на первичном РЦБ. Размещение ценных бумаг может производить как сам эмитент, так и финансовый посредник-андеррайтер, являющийся профессиональным участником рцб, осуществляющим размещение конкретного выпуска акций эмитента от собственного лица за счет и по поручению эмитента на основе договора, который заключен меж ними. Андеррайтер в современном мире, является весьма важным участником рынка ценных бумаг

Андеррайтер — это квалифицированный специалист в страховом бизнесе с полномочиями от страховой компании принимать риски на страхование, определять тарифные ставки и оговаривать условия страхования рисков, на основании экономической целесообразности и страхового права. Порой деятельность андеррайтера ограничивается лишь перестрахованием. Основной задачей андеррайтера является в страховой компании расчет рисков, которые принимаются компанией.

Андеррайтер — это лицо, определяющее риск, выносит решение о возможности и целесообразности его страхования и, когда может, рассчитывает величину необходимой страховой премии на основании частоты предъявления требований оплаты страховых сумм в прошлом по аналогичным рискам. Андеррайтеры или работают в страховых компаниях, или являются членами Ллойдза. Название “андеррайтер” восходит к временам первых шагов по развитию морского страхования, когда в качестве третьей стороны купец ставил собственную подпись под деталями и суммой риска, который он соглашался покрыть. Первое известное объединение андеррайтеров состоялось в синдикате Ллойдс меж купцами.

Кого называют андеррайтером

Андеррайтер — это поручитель, гарант, который берет на себя обязательство поместить определенное число снова выпушенных ценных бумаг, акций, облигаций при помощи их покупки для распродажи в дальнейшем инвесторам; в страховании – лицо, которое уполномочено страховой компанией принимать на перестрахование (страхование) все типы риска. Андеррайтер отвечает за образование перестраховочного (страхового) портфеля. Андеррайтер на рынке ценных бумаг гарантирует эмитенту продажу всех бумаг, которые выпущены.

Андеррайтер — это финансовый институт, обычно эмиссионный дом или торговый банк, который гарантирует приобретение некоторых непроданных акций при публичном размещении нового выпуска (new issue). Гаранты обычно работают за комиссию (2%) и могут объединяться для приобретения всех непроданных акций при условии, что наименьшая часть выпуска, объявленного в проспекте, будет реализована широкой публике по подписке. Под понятие андеррайтера попадает также часто объединение специалистов в синдикаты.

Андеррайтер — это (гарант размещения ценных бумаг) сторона, которая гарантирует эмитенту выручку от продажи ценных бумаг и приобретающая фактически ценные бумаги. Другими словами, компания (обычно, инвестиционный банк), которая покупает у эмитента новый выпуск ценных бумаг и потом перепродает его инвесторам. Когда на рынке спроса на ценные бумаги не будет, их должен выкупить в полном объеме андеррайтер.

Андеррайтер — лицо, которое принимает на себя обязанности по реализации, размещению акций (ценных бумаг) на рынке.

Понятие андеррайтинга в правовой базе РФ

Вакансии андеррайтера становятся все более распространенными. Андеррайтер на рынке ценных бумаг – сторона, которая гарантирует эмитенту выручку от продажи выпуска ценных бумаг. Фактически андеррайтер приобретает ценные бумаги у эмитента и перепродает их инвесторам. Обычно в качестве андеррайтера выступает инвестиционный банк. Привлечение андеррайтера эмитентом, гарантирует получение прибыли от продажи ценных бумаг Понятие андеррайтинга и андеррайтера

Андеррайтер – юридическое лицо, которое осуществляет руководство процессом выпуска ценных бумаг и их распределения. Более распространенное значение слова Андеррайтер – специалист в области страхования. Дословно «андеррайтер» означает «подпись под рисками». Андеррайтер описывает, оценивает и квалифицирует риск, формирует страховой портфель.

Главная задача андеррайтера оценка рисков по договорам страхования. В прямом смысле слова, андеррайтер выступает гарантом сделок в любоой сфере деятельности. В обязанности андеррайтера входит визирование от имени страховщика договоров страхования, прием на страхование (перестрахование) предложенных страховых рисков, квалификация рисков при принятии конкретного физического лица или объекта на страхование, определение конкретных условий договора страхования и тарифных ставок, создание заключений о невозможности (или возможности) оформления договора страхования на определенных условиях, формирование перестраховочного (страхового) портфеля.

Обязанности андеррайтера устанавливают зависимо от специфики и сферы деятельности. Должен обладать знаниями в сфере оценки рисков по имущественному и личному страхованию, знать юридические аспекты страхования, принципы построения страхового портфеля, финансовую устойчивость страховой организации, формирование страховых резервов, бюджетирование, урегулирование убытков, андеррайтинг в перестраховании.

Андеррайтер – человек, подпись которого стоит в буквальном смысле этого слова миллионы. Андеррайтеры могут оценить риски фирмы от того или иного соглашения, поэтому весьма ценятся. Андеррайтер «твердого обязательства (Firm commitment)» эмитенту гарантирует получение выручки от продажи эмитентом ценных бумаг, так как приобретает фактически ценные бумаги у эмитента даже, когда кроме firm commitment андеррайтера больше не нашлось желающих купить ценные бумаги эмитента.

Андеррайтером может быть какое-либо юридическое лицо, лицензированное соответствующим образом ФСФР, то есть это может быть или инвестиционный банк, или инвестиционная компания. Это юридическое лицо инвесторам предлагает купить выпуск ценных бумаг эмитента. Андеррайтер соответственно с твердыми обязательствами в любом случае выкупит бумаги эмитента.

Договор с андеррайтером

Договор с андеррайтером может быть двух видов:

  • «твердое обязательство» – андеррайтер принмиает на себя обязательство приобрести все ценные бумаги, которые предлагаются для публичного первичного размещения, и перепродать их. Весь риск продажи возлагается на андеррайтера; андеррайтер при твердых обязательствах на себя берет риски непродажи или продажи ценных бумаг
  • «максимальные усилия» – продажа наиболее возможного числа ценных бумаг нового выпуска без финансовой ответственности. Андеррайтер с себя снимает часть риска в ситуации, когда часть ценных бумаг не удается продать.

Есть форма договора, при которой андеррайтер может прилагать наибольшие усилия по продаже.

Андеррайтинг на рынке ценных бумаг может производиться синдикатом андеррайтеров, то есть группой инвестиционных компаний или инвестиционных банков, создаваемой на короткое время, чтобы обеспечить продажу нового выпуска ценных бумаг по цене, которая установлена в предварительном соглашении.

Функции андеррайтера

Синдикат андеррайтеров проводит ведущий андеррайтер. Ведущий андеррайтер организует синдикат по размещению ценных бумаг, поддерживает контакты с эмитентом и производит учёт размещенных бумаг. Андеррайтеры на рынке ценных бумаг, обычно объединяются в синдикаты для выпуска бумаг.

Личные качества: аналитический склад ума, скрупулезность. Квалификационные требования: высшее юридическое образование. Профессия андеррайтера востребована на рынке труда, имеет средний уровень оплаты труда. В области страхования карьеру можно начать с позиции страхового агента, потом продолжить карьерный рост до позиции менеджера по продажам или развиваться в области разработки страховых программ.

Соответственно с российской нормативной базой андеррайтер является лицом, которое приняло на себя обязанность поместить ценные бумаги от своего имени или от имени эмитента, но по поручению и за счет эмитента. Такое определение намного «беднее» того, которое принято в международной практике, так как не включает в андеррайтинг все типы услуг по организации непосредственно эмиссии и послерыночной поддержки. В Российской Федерации понятие андеррайтера более узкое, чем в Западных странах. андеррайтинг ценных бумаг впервые. В современной России был использован при размещении облигаций муниципальных займов.

Мы старались дать наиболее полное определение и понятие кто такой андеррайтер, что это за работа такая рисковая, раскрыли функции андеррайтера в страховании, в банковском деле и на рынке ценных бумаг. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

biznes-prost.ru

Андеррайтинг — Википедия

Андерра́йтинг (англ. underwriting — «подписка») — услуги, предоставляемые финансовыми учреждениями, такими как банки, страховые компании, которые гарантируют получение выплат в случае финансовых убытков. В зависимости от отрасли (банковское дело, страхование) различают несколько видов андеррайтинга. Компании, предоставляющие подобные услуги, называются андеррайтерами (англ. underwriter — гарант, страхователь).

Андеррайтинг на рынке ценных бумаг — руководство процессом выпуска ценных бумаг и их распределения[1][2][3].

Договор с андеррайтером на рынке ценных бумаг может быть двух типов:

  • «Твёрдое обязательство» (англ. Firm commitment) — андеррайтер обязуется приобрести все ценные бумаги, предлагаемые для первичного публичного размещения, и перепродать их на биржу. При этом он перепродаёт ценные бумаги дороже, чем скупает, иными словами, просто зарабатывает на спекуляции ими. Весь риск продажи ложится на андеррайтера. Андеррайтер «твёрдого обязательства» гарантирует эмитенту получение выручки от продажи ценных бумаг эмитентом, так как фактически приобретает ценные бумаги у эмитента (предварительно оценив их), даже если кроме андеррайтера, подписавшего твёрдое обязательство, не нашлось больше желающих купить ценные бумаги эмитента. В России андеррайтером может быть любое юридическое лицо, соответствующим образом лицензированное ЦБ РФ, например, инвестиционная компания или инвестиционный банк. Это юридическое лицо и предлагает инвесторам купить выпуск ценных бумаг эмитента. Для этого оно, как правило, проводит собрания потенциальных инвесторов, презентуя им эмитента во время процедуры выхода на IPO[4].
  • «Максимальные усилия» (англ. Best efforts) — продажа максимально возможного числа ценных бумаг нового выпуска без финансовой ответственности. Андеррайтер снимает с себя часть риска в случае, когда часть ценных бумаг продать не удаётся.

Андеррайтинг на рынке ценных бумаг может осуществляться синдикатом андеррайтеров, то есть группой инвестиционных банков и/или инвестиционных компаний, создаваемой на непродолжительное время для того, чтобы обеспечить продажу нового выпуска ценных бумаг по цене, установленной в предварительном соглашении. Синдикат андеррайтеров возглавляет ведущий андеррайтер. Ведущий андеррайтер организовывает синдикат по размещению ценных бумаг, поддерживает контакты с эмитентом и ведёт учёт размещённых бумаг.

В России действуют стандарты деятельности по андеррайтингу (недоступная ссылка) от Министерства Юстиции РФ.

Андеррайтинг в банковском деле — это процедура оценки банком вероятности погашения или непогашения запрашиваемого кредита, а также оптимальное структурирование сделки по результатам независимой экспертизы рисков.

Процедура предполагает изучение платёжеспособности и кредитоспособности потенциального заёмщика по методике, принятой в конкретном банке. Результатом такой процедуры является либо принятие положительного решения по кредитной заявке претендента, либо отказ в кредитовании. Впрочем, банк может принять и компромиссное решение, то есть дать согласие на получение клиентом кредита, но не в той сумме и/или не на тех условиях, на которые рассчитывал заявитель с учётом хэджирования рисков для банка.

Предпосылки возникновения андеррайтинга[править | править код]

Исполнение требований регулятора и рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору повлекли за собой повсеместное развитие системы управления рисками. Risk-taking, как принято называть андеррайтинг, является неотъемлемой частью риск-менеджмента. Возрастающая важность профессии и востребованность данного направления в банках обусловлены соглашением Базель III, призванным повысить качество управления рисками. В России профессия «Андеррайтер в банковской сфере» возникла в начале 2000 годов. На сегодняшний день популярность андеррайтинга возрастает: благодаря совершенствованию кредитных процессов, развитию технологий в сфере кредитования и систематизации информации о клиентах такая объективная процедура оценки риска, как андеррайтинг, присутствует в крупнейших банках России.

Виды андеррайтинга в зависимости от сегментации клиента[править | править код]

Существует два основных направления: розничный андеррайтинг и андеррайтинг корпоративных клиентов. Каждое из них имеет ряд особенностей.

Розничный андеррайтер оценивает риски банка, связанные с кредитованием физических лиц (потребительские кредиты, жилищные кредиты, авто-кредиты, кредитные карты), в части минимизации невозврата заемных средств. Осуществляется идентификация клиента, проверка предоставленных клиентом документов. Оценка риска производится на основании сведений о доходе, трудовом стаже, платежной дисциплине (в случае наличия кредитной истории), а также другой информации, необходимой для комплексной оценки клиента. Совокупность полученных данных и их подробный анализ являются основанием для вынесения андеррайтером суждения по заявкам физических лиц согласно разработанным в банке методикам.

Специалист корпоративного андеррайтинга выявляет и оценивает риски банка, связанные с кредитованием юридических лиц, осуществляет рейтингование участников сделки.В корпоративном андеррайтинге также существует разделение андеррайтеров в зависимости от сегмента к которому относится бизнес потенциального заёмщика:андеррайтинг малого и среднего бизнеса и корпоративный андеррайтинг. В некоторых банках также присутствует отраслевая специализация при анализе бизнеса потенциального заёмщика (сельское хозяйство, транспорт, строительство и т.д.).

Для проведения объективной оценки анализу подвергается финансово-хозяйственная деятельность клиента (бухгалтерская и финансовая отчетность), структура сделки, отраслевые, маркетинговые, юридические и репутационные особенности. Андеррайтеры применяют инструменты финансового и инвестиционного анализа.

Андеррайтер в банковском деле[править | править код]

Андеррайтер в банковском секторе — специалист банка, осуществляющий независимую экспертизу рисков, связанных с кредитованием, путём анализа и проверки информации, полученной от клиента, данных из открытых источников и имеющихся в распоряжении банка. Андеррайтер проводит независимую оценку рисков и формирует профессиональное суждение, содержащее информацию об идентификации рисков и способах их минимизации. В основе методов оценки риска, используемых андеррайтерами в работе, лежат общие подходы к управлению рисками, соответствующие требованиям регулятора, а также требованиям кредитной организации.

Роль андеррайтера в банковском секторе[править | править код]

Процесс кредитования с участием андеррайтинга

В некоторых случаях клиенту может быть предложено альтернативное решение: предоставление кредита на отличных от запрашиваемых условиях. Таким образом, через реализацию функции принятия рисков и взвешенную их оценку банки значительно повышают качество кредитного портфеля. Кроме этого, комплексная оценка клиента и рекомендации, содержащиеся в суждении андеррайтера, снижает риски не только банка, но и самого клиента в части оптимизации долговой нагрузки.

Под влиянием динамично меняющейся экономической ситуации кредитный процесс постоянно совершенствуется, отвечая новым вызовам рынка. Наряду с гибкой кредитной политикой, это существенно повышает привлекательность кредитных продуктов для всех категорий клиентов.

Осуществляя объективную и независимую оценку риска, андеррайтинг оказывает влияние на показатель достаточности капитала, приводит его к стандартам Базельского комитета, тем самым стабилизируя устойчивость финансово-кредитной системы.

Андеррайтинг в страховании — процесс анализа предлагаемых на страхование рисков, принятия решения о страховании того или иного риска и определения адекватной риску тарифной ставки и условий страхования[5].

Андеррайтер в страховании — лицо, уполномоченное страховой компанией анализировать, принимать на страхование (перестрахование) и отклонять все виды рисков, а также классифицировать выбранные риски для получения по ним оптимальной страховой премии. Андеррайтер отвечает за формирование страхового (перестраховочного) портфеля. Он должен обладать необходимыми знаниями и практикой для установления соответствующей степени риска, ставок премии и условий страхования.

Политика андеррайтинга в страховании — совокупность правил, действий, решений страховой компании на целевом рынке, отборе объектов страхования, объёме предоставляемой защиты, требований к качеству принимаемых на страхование рисков, к экспертизе объектов, установление обязательных оговорок и исключений, минимального размера страховой премии, направленных на формирование страхового портфеля и управление им, обеспечивающих достижение заданного финансового результата[6].

  • Новый экономический словарь / Под редакцией А. Н. Азрилияна — М.: Институт новой экономики, 2006.
  • Архипов А. П. Андеррайтинг в страховании. Теоретический курс и практикум. Учебное пособие — Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.- 240 с., ISSN: 978-5-238-01145-5
  • Шинкаренко И. Э. «Андеррайтинг как конкурентное преимущество», журнал «Страховое дело» № 3, 2004
  • Шинкаренко И. Э. Методическое пособие «Андеррайтинг в имущественном страховании: методология практической работы», Москва, Изд. Регламент, 2008
  • Шинкаренко И. Э. «Андеррайтинг: излишество или необходимость?», журнал «Управление в страховой компании» № 2, 2009

ru.wikipedia.org

Андеррайтер – это... Определение, работа и функции андеррайтера, история профессии :: SYL.ru

Подписка – именно так переводится английское слово «андеррайтинг». Соответственно, лицо, которое занимает данную должность, – андеррайтер - готово отвечать за рисковые ситуации. В каких сферах эта специальность находит применение, какие требования и обязанности возлагают на человека? Об этом в статье ниже.

История профессии

Упоминание о первых андеррайтерах встречается в истории про Британскую империю времен 19-го века. Именно в этой стране впервые задумались над страхованием рисков, которые несут банки-эмитенты. Далее эту тему стали развивать торгующие компании, которые отправляли свой груз через океан.

Уже в то время участники сделки хотели быть уверенными, что, если вдруг груз утонет вместе с кораблем, понесенные в связи с этим убытки будут им возмещены. Инвесторы за определенную плату брали на себя обязательства по возмещению потерь. Поскольку стоимость страхования риска всего судна и товара была очень велика, никто не брался за это в одиночку. Поэтому сумма распределялась между участниками в той мере, которую каждый для себя определял сам. Документальное закрепление договоренностей фиксировалось на специальном бюллетене Ллойда, одноименной страховой компании, которая первой взялась за регулирование рисков между участниками сделки. Отсюда и берет свое начало термин андеррайтер – человек, поставивший свою подпись.

В современном банковском мире к необходимости введения отдельной должности проверяющего впервые пришли в 2000-х годах. До этого времени решение принимали на заседании кредитного комитета. То есть высококвалифицированные специалисты, руководители кредитных отделов, отделений, уполномоченные оценивать заемщика и принимать решение. Это занимало длительное время, особенно если поданных на рассмотрение анкет было много.

Определение должности

В современной бизнес-среде андеррайтер – это довольно многогранный термин. Он применим к должности в банковской сфере, страховании и на рынке ценных бумаг. То есть нельзя сказать, что он выполняет какую-то одну строго определенную функцию. Стоит кратко рассмотреть определение каждой сферы.

Андеррайтер в банке – это лицо, которое уполномочено принимать решение о кредитоспособности физического или юридического лица. Он оценивает возможные риски, платежеспособность клиента, производит его проверку, в итоге принимает окончательное решение о выдаче кредита либо отказе в его оформлении.

Что касается страхования, то в данном случае он определяет целесообразность страхования (перестрахования) объекта или человека. В страховании андеррайтер – это также лицо, которое формирует страховой портфель. Случается, что они объединяются в синдикаты и ведут совместную деятельность вместе. Один из крупных синдикатов зарегистрирован в Великобритании (компания под названием Lloyd’s).

На рынке ценных бумаг андеррайтер выполняет роль посредника. Он приобретает эмиссии какого-либо эмитента и размещает их на бирже. Различают несколько категорий:

  1. Организация берет на себя право выкупа всех ценных бумаг и только после продает инвесторам и участникам рынка. Ответственность за риски она берет на себя.
  2. Андеррайтер, который берет на себя только ту часть ответственности, которая касается реализации бумаг, максимально возможного их количества.
  3. Специалист заключает договор с «ожиданием», обязуясь выкупить остаток эмиссии для дальнейшего размещения.

Необходимо ли иметь профильное образование?

В момент поиска работы многие сталкиваются с вопросом, нужно ли дополнительное образование по данному направлению? Практически все отзывы андеррайтеров - сотрудников страховых компаний отвечают отрицательно. В первую очередь здесь необходимо знать область профессиональной деятельности, разбираться в нюансах страхования, понимать, что входит в число рисков, за которые компания готова отвечать. Это некая база для того, чтобы начать свою карьеру.

Если есть желание вникнуть в сферу страхования, обладать более емкими знаниями, то тогда рекомендуется получить образование в сфере коммерческого страхования. Один из ведущих вузов страны готов предложить своим абитуриентам в том числе и курсы по получению дополнительного образования.

Если говорить о банковской сфере, то здесь также не обойтись без навыков и владения информацией относительно продуктов, которые предлагает компания. Важно понимать, что не только скорость принятия решения имеет значение, но и возможность определить по имеющимся данным, насколько безопасным и добросовестным может оказаться клиент. Знание экономической ситуации, законодательных актов - это все можно получить в профильном вузе. И как основу взять для дальнейшей работы. Однако основную роль в процессе получения профессиональных навыков специалист приобретает в ходе работы. Лучше всего, если в банке уже сложилась своя система наставничества над новичком и его обучения.

Андеррайтинг в страховании

Для осуществления своей деятельности в сфере страхования специалисту необходимо обладать определенными аналитическими способностями. Оценивая риски, андеррайтер единолично принимает решение, от имени страховой компании определяет страховые тарифы, возможность установления страхового случая, может отказать в признании его таковым.

От профессионализма сотрудника зависит прибыльность организации-страховщика. Если расчеты были произведены неверно, то компания может понести убытки. Коммуникабельность в этой сфере как нельзя кстати, поскольку приходится взаимодействовать с разными структурами. Большой поток информации, быстрое принятие решения требует от человека беспристрастности и спокойной реакции.

Можно выделить первичный андеррайтинг, при котором оцениваются стандартные риски самим продавцом, на основании типовых процедур и правил. Также различают индивидуальный или специализированный метод оценки, который осуществляется профессиональным лицом. В его обязанности входит работа с нестандартными случаями с опорой на установленные компанией критерии рентабельности.

Обязанности

Каждая организация возлагает определенные обязанности на своих сотрудников, они зависят от направления деятельности. Например, если страхование связано с автомобилями, то важно обладать нужными знаниями в этой области. Может потребоваться выполнять обязанности по оценке рисков, связанных с эксплуатацией авто, учитывать модель, возраст, другие характеристики.

Если рассматривать данную должность обобщенно, то основные должностные обязанности андеррайтера – это:

  • Сбор и анализ статистических данных.
  • Составление и отправка претензионных писем контрагентам и клиентам.
  • Разработка новых продуктов в сфере страхования.
  • Расчет тарифов.
  • Разработка плана мероприятий по уменьшению рисковых событий.
  • Проверка права собственности и документов на объект, который в последующем будет застрахован.
  • Определение стоимости объекта, подлежащего страхованию.

К вышеперечисленным обязанностям могут быть добавлены какие-либо еще другие пункты. Зависит от конкретной компании и ее требований к кандидату. Как правило, андеррайтер – это лицо, готовое отвечать за вынесенное решение, а также риски неисполнения клиентами своих обязательств. Естественно, требования к выполнению своих обязанностей соискателем выдвигаются очень серьезные. Сюда может быть включена не только административная, но и материальная ответственность.

Требования к кандидату

Профессия андеррайтера сопряжена с необходимостью быстро и правильно оценивать ситуацию, принимать решение. Поэтому умение просчитать ситуацию на несколько шагов вперед является одним из важных требований при подборе персонала. Также важно понимать и знать нормативно-правовую базу в сфере страхования, принципы построения и стабилизации страховой компании, бюджетирование. Поскольку работа сопряжена с большими умственными нагрузками, крайне важно обладать повышенной стрессоустойчивостью, навыками урегулирования конфликтных ситуаций.

В целом основные требования к андеррайтеру – это:

  • Наличие высшего юридического или экономического образования, желательно, чтобы специальность соответствовала выбранному направлению деятельности, в частности страхованию.
  • Грамотная письменная и устная речь.
  • Уверенное владение ПК.
  • Желательно иметь опыт работы с договорами (составление, сопровождение).

Это не окончательный перечень, очевидно, что тут указаны лишь часто встречающиеся требования, которые выдвигаются к кандидату на данную должность.

Функции специалиста в кредитном учреждении

Если говорить о роли андеррайтера в банке – это специалист, который проверяет всю информацию относительно будущего заемщика. В процессе андеррайтинга исследуются представленные документы, а также собираются сведения, подтверждающие платежеспособность, качество кредитной истории, подлинность предоставляемых документов. Случаи, когда оформляется залог, также подлежат контролю со стороны андеррайтера. Он должен убедиться в том, что объект может быть признан таковым и свободен от обременения третьими лицами.

Кредитный андеррайтер должен оценить также и психологическую характеристику заемщика, не видя его лично. Возможно лишь осуществление им телефонного звонка, который косвенно позволяет определить соответствие пола, примерного возраста, психического состояния, владения информацией относительно оформляемой заявки. Делается это с целью определения рисков невозвратности займа, исключения мошеннических действий.

В том случае, когда клиент запрашивает значительную сумму кредита, андеррайтер привлекает несколько служб для проверки представленных данных. Это могут быть юристы, уполномоченные проверить достоверность представленных справок, документов оценочной компании, а также бумаг, которые представляются риэлторскими агентствами, автосалонами. На службу безопасности возлагается функция проверки трудовой занятости будущего заемщика, созаемщиков, поручителей, сведений о наличии у них судимости. По итогам рассмотрения, андеррайтеры в банке выносят решение о возможности получения кредита.

Виды решений

В отличие от автоматического, индивидуальный андеррайтинг требует определенных навыков, которые позволяют адекватно оценить клиента и исключить все риски. Здесь специалист лично принимает решение, а не система. Конечная функция андеррайтера – определение возможности получения клиентом займа в банке. В итоге выносится решение:

  • Положительное, которое позволяет закончить оформление заявки и зачислить клиенту запрашиваемую сумму.
  • Отрицательное – в возможности кредита банк отказывает, как правило, для повторного оформления анкеты требуется выждать установленный банком срок.
  • Положительное с измененными банком условиями, например, сумма кредита может быть одобрена меньше той, что была запрошена.

Комментарии относительно принятого решения специалистом не обсуждаются, равно как и информация о том, кто его выносил. Клиент может лишь попробовать снова оформить заявку после истечения срока моратория.

Особенности работы специалиста в Сбербанке

Один из первых банков, который организовал межрегиональный центр для андеррайтеров, – Сбербанк. В настоящее время это целая сеть, учитывающая особенности конкретного региона. На что обращает сотрудник при проверке анкеты клиента:

  1. Коэффициент собственных денежных средств, учитываются в том числе финансовое положение юридических лиц (предприятий), совместное (долевое) имущество.
  2. Ликвидность, т. е. способность имеющегося имущества, денег оплатить задолженность по кредиту.
  3. Рентабельность и обороты предприятия, доля чистой прибыли в выручке.

В зависимости от полученных данных заемщик относится к одной из трех категорий:

  1. Возможность кредитования без сомнений.
  2. Требуется тщательный подход к принятию решения.
  3. Имеется повышенный риск в плане возможности кредитования.

Информация о том, что решил банк и андеррайтер, обычно не разглашается и остается для сведения кредитного менеджера. В будущем, при подаче повторной заявки, специалист учитывает историю обращений, порядок выплаты долга и может скорректировать категорию клиента.

Ипотечное направление

Отдельного внимания заслуживает работа специалистов в ипотечном секторе, большая нагрузка на андеррайтеров в Сбербанке, ВТБ, "Альфа-Банке" и других крупных банковских структурах требует определенного подхода. Это связано в первую очередь с возросшей нагрузкой по клиентопотоку. Большой объем информации, которую необходимо проверить в короткий промежуток времени, удается обработать за счет сложившейся базы данных финансового учреждения.

Это стало возможным за счет информатизации и систематизации сведений, которые предоставляются клиентами, наличия у них лицевых счетов в банке, кредитной истории. Благодаря этому андеррайтеру удается быстрее провести аналитическую работу, проверку данных, не затрачивая время на запросы в сторонние службы. Например, наличие зарплатного счета у клиента в банке позволяет определить платежеспособность и источник поступления денежных средств. Это существенно облегчает процесс обработки заявки, что особенно важно в ипотечном кредитовании.

В ближайшее время автоматизация в плане андеррайтинга будет набирать обороты. Многие заявки уже сейчас рассматриваются без участия специалиста как такового. Это, конечно, имеет и отрицательную сторону, в плане того, что идет массовое сокращение численности штата. Со временем останется лишь треть специалистов, опыт и знания которых будут востребованы.

Основная часть отрицательных отзывов об андеррайтерах Совкомбанка, Сбербанка и других приходятся на летний период и конец года. Это связано в большей степени с большим потоком заявок и нагрузкой на сотрудников в связи с периодом отпусков. Стоит учитывать, что для ускорения получения решения необходимо правильно составить анкету и приложить необходимый перечень документов. В таком случае андеррайтер сможет быстро принять решение и не отсылать заявку на доработку. Тут может помочь кредитный специалист, который на своем уровне тоже осуществляет функции андеррайтинга и проверяет правильность предоставленных данных.

www.syl.ru

Андеррайтер – это... Определение, работа и функции андеррайтера, история профессии

Подписка – именно так переводится английское слово «андеррайтинг». Соответственно, лицо, которое занимает данную должность, – андеррайтер - готово отвечать за рисковые ситуации. В каких сферах эта специальность находит применение, какие требования и обязанности возлагают на человека? Об этом в статье ниже.

История профессии

Упоминание о первых андеррайтерах встречается в истории про Британскую империю времен 19-го века. Именно в этой стране впервые задумались над страхованием рисков, которые несут банки-эмитенты. Далее эту тему стали развивать торгующие компании, которые отправляли свой груз через океан.

Уже в то время участники сделки хотели быть уверенными, что, если вдруг груз утонет вместе с кораблем, понесенные в связи с этим убытки будут им возмещены. Инвесторы за определенную плату брали на себя обязательства по возмещению потерь. Поскольку стоимость страхования риска всего судна и товара была очень велика, никто не брался за это в одиночку. Поэтому сумма распределялась между участниками в той мере, которую каждый для себя определял сам. Документальное закрепление договоренностей фиксировалось на специальном бюллетене Ллойда, одноименной страховой компании, которая первой взялась за регулирование рисков между участниками сделки. Отсюда и берет свое начало термин андеррайтер – человек, поставивший свою подпись.

В современном банковском мире к необходимости введения отдельной должности проверяющего впервые пришли в 2000-х годах. До этого времени решение принимали на заседании кредитного комитета. То есть высококвалифицированные специалисты, руководители кредитных отделов, отделений, уполномоченные оценивать заемщика и принимать решение. Это занимало длительное время, особенно если поданных на рассмотрение анкет было много.

Определение должности

В современной бизнес-среде андеррайтер – это довольно многогранный термин. Он применим к должности в банковской сфере, страховании и на рынке ценных бумаг. То есть нельзя сказать, что он выполняет какую-то одну строго определенную функцию. Стоит кратко рассмотреть определение каждой сферы.

Андеррайтер в банке – это лицо, которое уполномочено принимать решение о кредитоспособности физического или юридического лица. Он оценивает возможные риски, платежеспособность клиента, производит его проверку, в итоге принимает окончательное решение о выдаче кредита либо отказе в его оформлении.

Что касается страхования, то в данном случае он определяет целесообразность страхования (перестрахования) объекта или человека. В страховании андеррайтер – это также лицо, которое формирует страховой портфель. Случается, что они объединяются в синдикаты и ведут совместную деятельность вместе. Один из крупных синдикатов зарегистрирован в Великобритании (компания под названием Lloyd’s).

На рынке ценных бумаг андеррайтер выполняет роль посредника. Он приобретает эмиссии какого-либо эмитента и размещает их на бирже. Различают несколько категорий:

  1. Организация берет на себя право выкупа всех ценных бумаг и только после продает инвесторам и участникам рынка. Ответственность за риски она берет на себя.
  2. Андеррайтер, который берет на себя только ту часть ответственности, которая касается реализации бумаг, максимально возможного их количества.
  3. Специалист заключает договор с «ожиданием», обязуясь выкупить остаток эмиссии для дальнейшего размещения.

Необходимо ли иметь профильное образование?

В момент поиска работы многие сталкиваются с вопросом, нужно ли дополнительное образование по данному направлению? Практически все отзывы андеррайтеров - сотрудников страховых компаний отвечают отрицательно. В первую очередь здесь необходимо знать область профессиональной деятельности, разбираться в нюансах страхования, понимать, что входит в число рисков, за которые компания готова отвечать. Это некая база для того, чтобы начать свою карьеру.

Если есть желание вникнуть в сферу страхования, обладать более емкими знаниями, то тогда рекомендуется получить образование в сфере коммерческого страхования. Один из ведущих вузов страны готов предложить своим абитуриентам в том числе и курсы по получению дополнительного образования.

Если говорить о банковской сфере, то здесь также не обойтись без навыков и владения информацией относительно продуктов, которые предлагает компания. Важно понимать, что не только скорость принятия решения имеет значение, но и возможность определить по имеющимся данным, насколько безопасным и добросовестным может оказаться клиент. Знание экономической ситуации, законодательных актов - это все можно получить в профильном вузе. И как основу взять для дальнейшей работы. Однако основную роль в процессе получения профессиональных навыков специалист приобретает в ходе работы. Лучше всего, если в банке уже сложилась своя система наставничества над новичком и его обучения.

Андеррайтинг в страховании

Для осуществления своей деятельности в сфере страхования специалисту необходимо обладать определенными аналитическими способностями. Оценивая риски, андеррайтер единолично принимает решение, от имени страховой компании определяет страховые тарифы, возможность установления страхового случая, может отказать в признании его таковым.

От профессионализма сотрудника зависит прибыльность организации-страховщика. Если расчеты были произведены неверно, то компания может понести убытки. Коммуникабельность в этой сфере как нельзя кстати, поскольку приходится взаимодействовать с разными структурами. Большой поток информации, быстрое принятие решения требует от человека беспристрастности и спокойной реакции.

Можно выделить первичный андеррайтинг, при котором оцениваются стандартные риски самим продавцом, на основании типовых процедур и правил. Также различают индивидуальный или специализированный метод оценки, который осуществляется профессиональным лицом. В его обязанности входит работа с нестандартными случаями с опорой на установленные компанией критерии рентабельности.

Обязанности

Каждая организация возлагает определенные обязанности на своих сотрудников, они зависят от направления деятельности. Например, если страхование связано с автомобилями, то важно обладать нужными знаниями в этой области. Может потребоваться выполнять обязанности по оценке рисков, связанных с эксплуатацией авто, учитывать модель, возраст, другие характеристики.

Если рассматривать данную должность обобщенно, то основные должностные обязанности андеррайтера – это:

  • Сбор и анализ статистических данных.
  • Составление и отправка претензионных писем контрагентам и клиентам.
  • Разработка новых продуктов в сфере страхования.
  • Расчет тарифов.
  • Разработка плана мероприятий по уменьшению рисковых событий.
  • Проверка права собственности и документов на объект, который в последующем будет застрахован.
  • Определение стоимости объекта, подлежащего страхованию.

К вышеперечисленным обязанностям могут быть добавлены какие-либо еще другие пункты. Зависит от конкретной компании и ее требований к кандидату. Как правило, андеррайтер – это лицо, готовое отвечать за вынесенное решение, а также риски неисполнения клиентами своих обязательств. Естественно, требования к выполнению своих обязанностей соискателем выдвигаются очень серьезные. Сюда может быть включена не только административная, но и материальная ответственность.

Требования к кандидату

Профессия андеррайтера сопряжена с необходимостью быстро и правильно оценивать ситуацию, принимать решение. Поэтому умение просчитать ситуацию на несколько шагов вперед является одним из важных требований при подборе персонала. Также важно понимать и знать нормативно-правовую базу в сфере страхования, принципы построения и стабилизации страховой компании, бюджетирование. Поскольку работа сопряжена с большими умственными нагрузками, крайне важно обладать повышенной стрессоустойчивостью, навыками урегулирования конфликтных ситуаций.

В целом основные требования к андеррайтеру – это:

  • Наличие высшего юридического или экономического образования, желательно, чтобы специальность соответствовала выбранному направлению деятельности, в частности страхованию.
  • Грамотная письменная и устная речь.
  • Уверенное владение ПК.
  • Желательно иметь опыт работы с договорами (составление, сопровождение).

Это не окончательный перечень, очевидно, что тут указаны лишь часто встречающиеся требования, которые выдвигаются к кандидату на данную должность.

Функции специалиста в кредитном учреждении

Если говорить о роли андеррайтера в банке – это специалист, который проверяет всю информацию относительно будущего заемщика. В процессе андеррайтинга исследуются представленные документы, а также собираются сведения, подтверждающие платежеспособность, качество кредитной истории, подлинность предоставляемых документов. Случаи, когда оформляется залог, также подлежат контролю со стороны андеррайтера. Он должен убедиться в том, что объект может быть признан таковым и свободен от обременения третьими лицами.

Кредитный андеррайтер должен оценить также и психологическую характеристику заемщика, не видя его лично. Возможно лишь осуществление им телефонного звонка, который косвенно позволяет определить соответствие пола, примерного возраста, психического состояния, владения информацией относительно оформляемой заявки. Делается это с целью определения рисков невозвратности займа, исключения мошеннических действий.

В том случае, когда клиент запрашивает значительную сумму кредита, андеррайтер привлекает несколько служб для проверки представленных данных. Это могут быть юристы, уполномоченные проверить достоверность представленных справок, документов оценочной компании, а также бумаг, которые представляются риэлторскими агентствами, автосалонами. На службу безопасности возлагается функция проверки трудовой занятости будущего заемщика, созаемщиков, поручителей, сведений о наличии у них судимости. По итогам рассмотрения, андеррайтеры в банке выносят решение о возможности получения кредита.

Виды решений

В отличие от автоматического, индивидуальный андеррайтинг требует определенных навыков, которые позволяют адекватно оценить клиента и исключить все риски. Здесь специалист лично принимает решение, а не система. Конечная функция андеррайтера – определение возможности получения клиентом займа в банке. В итоге выносится решение:

  • Положительное, которое позволяет закончить оформление заявки и зачислить клиенту запрашиваемую сумму.
  • Отрицательное – в возможности кредита банк отказывает, как правило, для повторного оформления анкеты требуется выждать установленный банком срок.
  • Положительное с измененными банком условиями, например, сумма кредита может быть одобрена меньше той, что была запрошена.

Комментарии относительно принятого решения специалистом не обсуждаются, равно как и информация о том, кто его выносил. Клиент может лишь попробовать снова оформить заявку после истечения срока моратория.

Особенности работы специалиста в Сбербанке

Один из первых банков, который организовал межрегиональный центр для андеррайтеров, – Сбербанк. В настоящее время это целая сеть, учитывающая особенности конкретного региона. На что обращает сотрудник при проверке анкеты клиента:

  1. Коэффициент собственных денежных средств, учитываются в том числе финансовое положение юридических лиц (предприятий), совместное (долевое) имущество.
  2. Ликвидность, т. е. способность имеющегося имущества, денег оплатить задолженность по кредиту.
  3. Рентабельность и обороты предприятия, доля чистой прибыли в выручке.

В зависимости от полученных данных заемщик относится к одной из трех категорий:

  1. Возможность кредитования без сомнений.
  2. Требуется тщательный подход к принятию решения.
  3. Имеется повышенный риск в плане возможности кредитования.

Информация о том, что решил банк и андеррайтер, обычно не разглашается и остается для сведения кредитного менеджера. В будущем, при подаче повторной заявки, специалист учитывает историю обращений, порядок выплаты долга и может скорректировать категорию клиента.

Ипотечное направление

Отдельного внимания заслуживает работа специалистов в ипотечном секторе, большая нагрузка на андеррайтеров в Сбербанке, ВТБ, "Альфа-Банке" и других крупных банковских структурах требует определенного подхода. Это связано в первую очередь с возросшей нагрузкой по клиентопотоку. Большой объем информации, которую необходимо проверить в короткий промежуток времени, удается обработать за счет сложившейся базы данных финансового учреждения.

Это стало возможным за счет информатизации и систематизации сведений, которые предоставляются клиентами, наличия у них лицевых счетов в банке, кредитной истории. Благодаря этому андеррайтеру удается быстрее провести аналитическую работу, проверку данных, не затрачивая время на запросы в сторонние службы. Например, наличие зарплатного счета у клиента в банке позволяет определить платежеспособность и источник поступления денежных средств. Это существенно облегчает процесс обработки заявки, что особенно важно в ипотечном кредитовании.

В ближайшее время автоматизация в плане андеррайтинга будет набирать обороты. Многие заявки уже сейчас рассматриваются без участия специалиста как такового. Это, конечно, имеет и отрицательную сторону, в плане того, что идет массовое сокращение численности штата. Со временем останется лишь треть специалистов, опыт и знания которых будут востребованы.

Основная часть отрицательных отзывов об андеррайтерах Совкомбанка, Сбербанка и других приходятся на летний период и конец года. Это связано в большей степени с большим потоком заявок и нагрузкой на сотрудников в связи с периодом отпусков. Стоит учитывать, что для ускорения получения решения необходимо правильно составить анкету и приложить необходимый перечень документов. В таком случае андеррайтер сможет быстро принять решение и не отсылать заявку на доработку. Тут может помочь кредитный специалист, который на своем уровне тоже осуществляет функции андеррайтинга и проверяет правильность предоставленных данных.

www.nastroy.net

Андеррайтер - это... Что такое Андеррайтер?


Профессия андеррайтер, должностные обязанности андеррайтера


Информация о профессии андеррайтер, должностные обязанности андеррайтера

Содержание

Определение

Функциональные обязанности

Андеррайтеры страховой ассоциации Ллойда

Андеррайтер - (underwriter) торговец ценными бумагами, который размещает выпуск (эмиссию) ценных бумаг на основании договоренности с эмитентом.

Фактически андеррайтер приобретает ценные бумаги у эмитента (организации, которая выпускает ценные бумаги) и перепродает их инвесторам.

Если говорить о страховании, то андеррайтер – юридическое или физ. лицо, имеющее властные полномочия от руководства страховой фирмы принимать на страхование предложенные риски, определять тарифные ставки и конкретные условия соглашения страхования этих рисков исходя из норм страхового права и страхового портфеля.

Впервые андеррайтеры появились на Британском страховом рынке Ллойда, где брокеры предлагают риски страховщикам, с которыми они договариваются об условиях страхования.

Андеррайтер "твердого обязательсобязательстваmitment)" гарантирует эмитенту получение выручки от продажи ценных бумаг эмитентом, так как фактически приобретает ценные бумаги у эмитента даже если кроме firm commitment андеррайтера не нашлось больше желающих купить ценные бумаги эмитента. Андеррайтером может быть любое юр. лицо соответствующим образом лицензированное ФСФР, то есть это может быть или инвестиционная организация или инвестиционный банк. Это юрлицо и предлагает инвесторам купить выпуск ценных бумаг эмитента.

Договор с андеррайтером может быть двух типов:

«Твердое обязательство» (Firm commitment) — андеррайтер обязуется приобрести все ценные бумаги, предлагаемые для первичного Публичного размещения, и перепродать их. Весь риск продажи ложится на андеррайтера.

«Максимальные усилия» (Best efforts) — продажа максимально возможного числа ценных бумаг нового денежной эмиссии без финансовой ответственности. Андеррайтер снимает с себя часть риска в случае, когда часть ценных бумаг продать не удается.

Андеррайтинг на рынке ценных бумаг может осуществляться синдикатом андеррайтеров, то есть группой инвестиционных банков и/или инвестиционных компаний, создаваемой на непродолжительное время для того, чтобы обеспечить продажу нового эмиссии ценных бумаг ценных бумаг по цене, установленной в предварительном соглашении. Синдикат андеррайтеров возглавляет ведущий андеррайтер. Ведущий андеррайтер организовывает синдикат по размещению ценных бумаг, поддерживает контакты с эмитентом и ведёт учёт размещенных бумаг.

Активный андеррайтер - физлицо, андеррайтер, который руководит оценкой риска от имени синдиката андеррайтеров Ллойда.

Андеррайтерский пул - страховой пул, сформированный для освоения новых видов покрытий рисков или для участия в обычных страхованих.

Ассоциация андеррайтеров Ллойда - созданная в 1909г. Корпорация страховщиков, имеющая право проводить операции по морскому страхованию, защищать интересы членов корпорации в области судоходства, грузов и фрахта, собирать и распространять информацию и сведения по судоходству. Ассоциация андеррайтеров Ллойда - структурная часть страхового рынка Ллойд.

Ассоциация ливерпульских андеррайтеров - ассоциация, основанная в 1802г. для защиты общих интересов морских страховщиков и разработки стандартных условий по морскому страхованию.

Институт лондонских страховщиков - ассоциация андеррайтеров, которые представляют страховые организации, являющиеся членами Института. Институт призван содействовать интересам страхования путем координации усилий по выработке страховых оговорок, условий страхования, а также изыскивать возможности для достижения взаимных соглашений по проблемам страхового рынка. В основном Институт занимается вопросами морского страхования.

Комитет андеррайтеров Нью-Йорка - сообщество корреспондентов, которые в практике деятельности американских страховых обществ выполняют функции аварийных комиссаров.

Андеррайтер (Underwriter) - это

Функциональные обязанности

Андеррайтер оценивает риск потенциального страхователя и принимает решение о страховании объекта. Работа происходит в несколько этапов:

1. Идентификация объекта страхования. Проверяются документы на объект, подтверждаются права собственности страхователя на имущество.

2. Оценка риска, свойственного объекту. Возможно отклонение объекта (риска) при подозрении клиента в нечестности.

3. Принятие решения о страховании объекта. Может осуществляться медицинский, профессиональный и финансовый андеррайтинг. Здесь большую роль играют аналитические способности андеррайтера и его умение прогнозировать развитие ситуации. Например, для принятия на страхование рисков в личном страховании очень сложно спрогнозировать наступление страхового случая.

4. Определение перечня основных и дополнительных условий договоренности. Андеррайтер решает, к какой группе рисков следует отнести предлагаемый к страхованию случай, может дополнить договор некоторыми существенными, по его мнению, условиями, определяющими, например, сроки, размеры выплат и т. д.

5. Установление страховых тарифов. Расчет размера страховой премии. Андеррайтер руководствуется нормами страхового права и тарифами, принятыми в фирмы. При высокой степени риска применяются соответствующие повышающие коэффициенты.

6. Подписание соглашения. Выполнение некоторой технической работы.

Андеррайтеры страховой ассоциации Ллойда

Андеррайтер (Underwriter) - это

Ассоциация Ллойда насчитывавт свыше 26000 членов, обьединенных в приблизительно 400 синдикатов. Однако, имеет место тенденция на сокращение этого количества в болве богатые члены, объединвнные в крупные синдикаты. Эти синдикаты могут состоять только из нескольких членов, а в некоторых случаях - превышать тысячу.

Каждым синдикатом руководит страховой агент, который назначает профессиональны менеджеров для работы на синдикат. Члены ассоциации обычно не являются профессионалами в страховом деле. Они приходят из многих сфер жизни, включая представителей разных профессий, мира развлечений, аристократии и т.д. Каждый член ассоциации страховщиков, однако, полностью и лично ответственен за весь бизнес, осуществляющийся от его имени страховщиком синдиката.

В виду этой неограниченной ответственности важно, чтобы строгие правила относились к любому лицу, желающему стать членом ассоциации андеррайтеров. Чтобы стать членом андеррайтеров ассоциации Ллойда лицо должно:

1) иметь рекомендации других членов;

2) вести дело с неограниченной личной ответственностью;

3) удовлвтворять Совет ассоциации Ллойда своей честностью в проведении финансовых операций;

4) обеспечить страхование в утвержденной форме для того, чтобы пользоваться доверием корпорации Ллойда.

В настоящее время в Англии член корпорации должен представить доказатвльства, что он имеет минимум 250000 ф.ст. и часть из них положена на депозит корпорации Ллойда;

5) вносить полученную сумму страховых взносов в траст - фонды в соответствии с Актами доверия, одобренными департаментом торговли и промышлвнности и Советом ассоциации Ллойда, из которых могут оплачиваться только требования о возмещении ущерба, расходы и прибыль;

6) ежегодно предъявлять отчеты по страхованию независимым аудиторам, которые требуют, чтобы активы андеррайтеров были достаточными для обеспечения их ответственности за все виды страхования;

7) отчислять часть страховых взносов в центральный фонд, направленный на обеспечение ответственности любого члена ассоциации андеррайтеров на тот случай, если финансовых средств и личного имущества андеррайтера будет недостаточно для выполнения своих обязатвльств. Этот центральный фонд направлен на защиту андеррайтера, который в полной мере несет личную ответственность за свое благосостояние; он также направлен на защиту страхователя.

Источники

ricardo.com.ua/

planetahr.ru/

ru.wikipedia.org/ Википедия

glossary.ru/ Глоссарий

Энциклопедия инвестора. 2013.

Синонимы:
  • Ангела Доротея Меркель
  • Анды

Смотреть что такое "Андеррайтер" в других словарях:

  • АНДЕРРАЙТЕР — (writer) Продавец опциона. сравни: получатель/покупатель (taker). Финансы. Толковый словарь. 2 е изд. М.: ИНФРА М , Издательство Весь Мир . Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 2000. АНДЕРРАЙТЕР… …   Финансовый словарь

  • Андеррайтер — (underwriter) 1. Лицо, которое определяет риск, выносит решение о целесообразности и возможности его страхования и, если может, рассчитывает величину требуемой страховой премии на основе частоты предъявления требований выплаты страховых сумм по… …   Словарь бизнес-терминов

  • Андеррайтер — (underwriter) 1. Лицо, которое определяет риск, выносит решение о целесообразности и возможности его страхования и, если может, рассчитывает величину требуемой страховой премии на основе частоты предъявления требований выплаты страховых сумм по… …   Словарь бизнес-терминов

  • андеррайтер — гарант, поручитель Словарь русских синонимов. андеррайтер сущ., кол во синонимов: 2 • гарант (5) • маклер …   Словарь синонимов

  • АНДЕРРАЙТЕР — (англ. underwriter) 1) лицо, гарантирующее эмитенту инвестиционных ценных бумаг (акций, облигаций) размещение их выпуска на рынке на согласованных условиях за специальное вознаграждение. По истечении установленного срока А. обязан выкупить… …   Юридический словарь

  • АНДЕРРАЙТЕР — (англ. underwriter подписчик) 1) маклер по операциям с ценными бумагами; 2) в банковской деятельности, на рынке ценных бумаг: физическое или юридическое лицо, гарантирующее эмитенту (акций или др. ценных бумаг) их размещение на рынке на… …   Экономический словарь

  • андеррайтер — инвестиционный дилер Оператор первичного фондового рынка, организующий подписку (первичную реализацию) на эмитируемые предприятием ценные бумаги (акции, облигации). [ОАО РАО "ЕЭС России" СТО 17330282.27.010.001 2008] Тематики экономика… …   Справочник технического переводчика

  • АНДЕРРАЙТЕР — (англ. underwriter подписчик) 1) маклер по операциям с ценными бумагами; 2) в банковской деятельности, на рынке ценных бумаг: физическое или юридическое лицо, гарантирующее эмитенту размещение ценных бумаг на рынке на согласованных условиях за… …   Юридическая энциклопедия

  • АНДЕРРАЙТЕР — В страховых операциях: 1. Лицо, прошедшее обучение в области оценки рисков, а также определения ставок страховой премии и форм страховых покрытий, которые могут использоваться для защиты от установленных рисков. Термин происходит от практики… …   Страхование и управление риском. Терминологический словарь

  • Андеррайтер — Лицо, принявшее на себя обязанность разместить ценные бумаги от имени эмитента или от своего имени, но за счет и по поручению эмитента. Андеррайтерами могут быть только профессиональные участники рынка ценных бумаг, имеющие лицензии… …   Депозитарных терминов

investments.academic.ru

Андеррайтер

Должностная инструкция андеррайтераzip

Вы можете скачать должностную инструкцию андеррайтера бесплатно. Должностные обязанности андеррайтера

 

 

Утверждаю

_____________________________                                                      (Фамилия, инициалы)

(наименование организации, ее                                        ________________________________

организационно - правовая форма)                              (директор; иное лицо, уполномоченное

утверждать должностную инструкцию)

00.00.201_г.

м.п.

           

 

ДОЛЖНОСТНАЯ ИНСТРУКЦИЯ

АНДЕРРАЙТЕРА

 

-------------------------------------------------------------------

 (наименование учреждения)

00.00.201_г.  №00

 

    

1. Общие положения

 

     1.1.Настоящая должностная инструкция определяет  права, должностные обязанности и  ответственность  андеррайтера _______________________________ (далее – «предприятие»).   

     1.2.Андеррайтер  принимается на должность и освобождается от нее по приказу Председателя правления банка по представлению начальника отдела кадров банка либо  начальника отдела андеррайтинга.

     1.3.Андеррайтер находится в подчинении у   начальника отдела андеррайтинга банка. Андеррайтер функционально подчинен  руководителю  департамента кредитования корпоративных клиентов.

     1.4.В период отсутствия андеррайтера его обязанности возлагаются на работника, назначенного приказом Председателя правления банка.

     1.5.В своей деятельности андеррайтер руководствуется:

     -данной должностной инструкцией;

     -распоряжениями и приказами  Председателя правления банка и начальника отдела андеррайтинга;

     -нормативными документами, федеральными законами  и инструкциями Минфина России и Центрального банка России;

     -правилами внутреннего трудового распорядка и уставом банка.

     1.6.На должность андеррайтера назначается лицо, имеющее высшее образование (экономическое или юридическое), а также опыт работы на аналогичной должности не менее двух лет.

     1.7.Андеррайтер  обязан знать:

     -виды кредитных продуктов для  целевого  клиентского сегмента «Малый бизнес»

     -кредитные процедуры в кредитных организациях;

     -нормативно-правовые и законодательные акты, касающиеся банковской деятельности;

     -нормативные документы Центрального банка России, которые регламентируют  процедуры кредитования в кредитных организациях;

     -распоряжения, постановления и приказы вышестоящих лиц, касающиеся кредитной политики банка;

     -компьютерные методы сбора, обработки и хранения информации;

     -правила заключения и исполнения договоров;

     -подходы и методы  для оценки обеспечения;

     -специализированные компьютерные программы, используемые при создании рабочих документов, составлении отчетности, электронном документообороте;

     -правила использования современных информационных технологий.

2. Должностные обязанности

     Андеррайтер  обязан:

     2.1.Осуществлять контроль отражения в проекте решения замечаний служб банка, принимающих участие   в кредитном процессе.

     2.2.Предварительно рассматривать  кредитные сделки клиентов перед вынесением их на  решение коллегиальных органов банка, уполномоченных принимать решение по сделке. 

     2.3.Контролировать оформление  кредитных сделок  после вынесения решения, проводит экспресс-анализ и оценку кредитных сделок  клиентов.

     2.4.Проводить проверку наличия всей документации, необходимой для утверждения сделки, в том числе наличия положительных заключений служб банка, участвующих  в кредитном процессе.

     2.5.Проводить выборочную проверку  правильности введения   данных  в соответствующие программы (при автоматизации  расчета суммы кредитов).

     2.6.Проводить ежеквартальный   выборочный контроль  качества осуществления  кредитными специалистами  мониторинга обеспечения  и финансового положения, адекватности оценки качества  по кредитным сделкам, выявления проблемных кредитов.

     2.7.Принимать участие в выездных  проверках  кредитной работы и кредитного портфеля в точках  продаж.

     2.8.Заполнять типовую форму чек-листа  по контролю условий кредитной сделки.
     2.9.Контролировать выполнение  требований банка  при оформлении  кредитной документации.

     2.10.Контролировать  выполнение плана мероприятий  по устранению замечаний  по результатам выездных проверок.

     2.11.Формировать досье по акцептированным сделкам (оригиналы чек-листов, документы,  предоставленные кредитной службой, отчеты по результатам выездных проверок).
     2.12.Участвовать в подготовке  и проведении  обучающих семинаров  для кредитных специалистов точек продаж.

     2.13.Своевременно  подготавливать отчеты о результатах выездных проверок.
     2.14.Осуществлять контроль выполнения точками продаж   предписаний службы внутреннего контроля банка.

     2.15.Выборочно проверять  наличие подтверждения  целевого использования после предоставления денежных средств.

     2.16.В процессе выездных проверок проводить  тестирование  кредитных специалистов точек продаж.

     2.17.Передавать дела лицу, вступающему в должность или  непосредственно руководителю при переводе на другую должность, освобождении от должности,  в последний рабочий день перед длительным отсутствием (служебная командировка, отпуск).

     2.18.Консолидировать информацию по  результатам тестирования кредитных специалистов и вырабатывает индивидуальные и общие  рекомендации по  повышению их профессионального уровня.

     2.19.Выполнять  требования по обеспечению конфиденциальности информации    согласно  трудовому договору  и обязательством о неразглашении коммерческой тайны.

3. Права

     Андеррайтер вправе:

     3.1.Знакомиться с проектами решений руководства, касающимися его деятельности

     3.2.Взаимодействовать  с другими структурными подразделениями  в соответствии  с внутренними нормативными документами, устанавливающими порядок взаимодействия  или на основании разрешения руководителя.

     3.3.Получать информацию, а также доступ к информационным ресурсам, в их числе  и конфиденциальным,   необходимым  для эффективного выполнения его должностных обязанностей.

     3.4.По поручению руководителя входить в состав рабочих групп по подготовке и реализации проектов и  принимать участие  в разработке коллегиальных решений.

     3.5.Вносить свои предложения руководителю, направленные на совершенствование  работы.

     3.6.Докладывать обо всех выявленных нарушениях  и недостатках  в связи с выполняемой работой.

4. Ответственность

     Андеррайтер  ответственен за:

     4.1.Правовые нарушения, совершенные в процессе своей деятельности в установленных  действующим административным, уголовным и гражданским  законодательством РФ рамках.

     4.2.Нарушение  режимов конфиденциальности  информации.

     4.3.Недолжное  выполнение или невыполнение своих должностных обязанностей, предусмотренных данной  должностной инструкцией.

     4.4.Нанесение  материального вреда работодателю в установленных  действующим трудовым законодательством РФ рамках.

     4.5.Необеспечение систематизации и сохранности документов, находящихся в работе.

     4.6.Нарушение  требований внутренних документов банка, в их числе:

     -Кодекса корпоративной этики;

     -требований соблюдения  информационной безопасности банка, в соответствии с политикой информационной безопасности   и другими внутренними нормативными документами;

     -положения о внешнем виде сотрудника;

     -требований по соблюдению внутриобъектового режима  и пропускного режима;

     -правил внутреннего трудового распорядка;

     -требований по охране труда.

 

 

Руководитель структурного подразделения:       _____________      __________________

                                                                           (подпись)         (фамилия, инициалы)

 

                                                                                                00.00.201_г.

 

 

 

С инструкцией ознакомлен,

один экземпляр получил:                                        _____________      __________________

                                                                            (подпись)          (фамилия, инициалы)

                                                                                               

                                                                                                     00.00.20__г.

www.kaus-group.ru

Андеррайтинг ценных бумаг

Если эмитент решил привлечь денежные средства путем выпуска ценных бумаг, то он может выполнить это двумя способами: самостоятельно провести эмиссию и разместить ценные бумаги или воспользоваться помощью профессионалов рынка ценных бумаг  - андеррайтеров. Услуги, которые андеррайтеры оказывают эмитентам, называются андеррайтинг ценных бумаг.

Термин «андеррайтинг ценных бумаг» появился в период становления морского страхования, когда при заключении сделки в качестве третьей стороны выступал купец, ставящий свою подпись (write) под (under) указанной суммой, тем самым подтверждая, что согласен покрыть слагаемые риски.

Андеррайтер может быть профессиональным участником рынка ценных бумаг (финансовым консультантом) или группой профессиональных участников рынка ценных бумаг, которые обслуживают и гарантируют эмиссию ценных бумаг эмитента. Они покупают данные ценные бумаги для дальнейшей перепродажи широкой публике.

Таким образом, андеррайтинг ценных бумаг представляет собой организацию эмиссии ценных бумаг для клиента–эмитента ценных бумаг с предоставлением гарантий их размещения на первичном рынке.

Во время подготовки эмиссии ценных бумаг очень важной частью является выбор андеррайтера. Следует обращаться только к тем специалистам, которые обладают необходимой квалификацией и опытом работы в этой сфере. Стоит отметить, что не обязательно привлекать андеррайтера для проведения эмиссии. Однако если эмитент не обладает достаточным опытом и знаниями по работе на фондовом рынке и не владеет техникой эмиссии ценных бумаг, то андеррайтинг ценных бумаг может стать единственной гарантией успешного проведения эмиссии.

Согласно российской нормативной базе, андеррайтер является лицом, которое принимает на себя обязанности по размещению ценных бумаг от имени эмитента, или размещении их от своего имени, но только по поручению и за счет эмитента. Данное определение немного отличается от принятого в международной практике, поскольку не учитывает такие услуги, как организацию эмиссии и послерыночную поддержку.

Этапы андеррайтинга ценных бумаг

Однако не стоит рассматривать андеррайтинг ценных бумаг  только со стороны размещения или гарантий размещения ценных бумаг, так как он выполняет ряд других не менее полезных функций, которые можно условно подразделить на 4 вида работ:

  • Подготовка эмиссии ценных бумаг;
  • Распределение эмиссии ценных бумаг;
  • Послерыночная поддержка ценных бумаг;
  • Исследовательская и аналитическая поддержка ценных бумаг.

Подготовка эмиссии ценных бумаг андеррайтером заключается во всесторонней консультации компании, начиная от реорганизации предприятия и изменения структуры ее капитала и заканчивая решением ряда организационных вопросов. На этом этапе андеррайтинг ценных бумаг включает в себя конструирование выпуска ценных бумаг, оценку эмитента и самих ценных бумаг, а также подготовку проспект эмиссии.

Далее следует государственная регистрация выпуска, после чего андеррайтер приступает к размещению ценных бумаг, которое состоит в прямом полном или частичном выкупе выпуска эмитента или размещении ценных бумаг посредством эмиссионного синдиката,  также выпуск может быть предложен широкой публике или конкретным инвесторам.

Послерыночная поддержка ценных бумаг состоит в том, что андеррайтер занимается поддержкой курса размещенных ценных бумаг на вторичном рынке не только во время первичного размещения, но и после завершения этого процесса. На этом этапе андеррайтинг ценных бумаг состоит в необходимости специалистом поддерживать уровень цен, чтобы не допустить снижения стоимости ценных бумаг на вторичном рынке ниже первичного размещения. В этом случае андеррайтер сталкивается со значительными рисками, поскольку снижение рыночной цены приведет к большим потерям.

Аналитическая и информационная поддержка эмитента состоит в том, что андеррайтер занимается постоянным отслеживанием конъюнктуры рынка и состояния факторов, которые влияют как на рынок в целом, так и на курс ценных бумаг эмитента.

Таким образом, андеррайтинг ценных бумаг представляет собой комплекс услуг, которые выполняют профессиональные участники рынка ценных бумаг для эмитента в связи с эмиссией ценных бумаг. Стоит отметить, что этот вид деятельности на развитых рынках относится к классу высокодоходных и престижных, поэтому его осуществлением занимаются в основном крупные и надежные фирмы, которые выполнить все вышеперечисленные функции.

Виды андеррайтинга ценных бумаг

В мировой практике андеррайтинг ценных бумаг различат на несколько видов, среди которых выделяются два принципиально отличающихся и достаточно распространённых вида.

  • Андеррайтинг ценных бумаг на базе твердых обязательств. В этом случае андеррайтер обязывается выкупить у эмитента часть или весь выпуск. В связи с этим все финансовые риски в случае неразмещения эмиссии ложатся на андеррайтера. В случае значительного снижения цены на ценные бумаги на вторичном рынке, специалист терпит серьезные потери. По причине столь высоких рисков андеррайтинг ценных бумаг на базе твердых обязательства оплачивается намного дороже, нежели другие виды.
  • Андеррайтинг ценных бумаг на базе лучших усилий. Андеррайтер обязывается приложить максимум усилий для размещения ценных бумаг, однако не занимается выкупом ценных бумаг. В связи с этим риски по неразмещению ценных бумаг относятся только к эмитенту, а также к нему возвращаются все непроданные ценные бумаги.
Эмиссионный синдикат по андеррайтингу ценных бумаг

Обычно андеррайтинг ценных бумаг выполняет не один профессионал из рынка ценных бумаг, а их группа, которая называется эмиссионным синдикатом.

Эмиссионный синдикат не относится к юридическим лицам, так как по сути является временным объединениям группы участников рынка для проведения деятельности, связанной с размещением конкретной эмиссии. Порой для выполнения крупной эмиссии андеррайтинговый синдикат включат в себя несколько десятков или сотен человек, при этом компании могут сотрудничать в рамках данного андеррайтинга, но быть конкурентами на других участках рынка.

Главой эмиссионного синдиката является избираемый менеджер, которым, как правило, является крупная компания, берущая на себя повышенные обязательства по выкупу эмиссии. Помимо этого на менеджера возлагаются следующие функции:

  • Формирование и координация деятельности эмиссионного синдиката;
  • Подготовка синдикационного и андеррацтингового договора;
  • Представительство эмиссионного синдиката;
  • Стабилизация курса ценных бумаг в ходе их первичного размещения.

Структура эмиссионного синдиката также включает менеджеров, простых и привилегированных членов синдиката. Все его члены обязываются выкупить определенную часть эмиссии, при этом, чем выше статус члена синдиката, тем больше его обязательства и возможные риски. В связи с этим прибыль рассчитывается не в пропорции от доли эмиссии, выкупаемой профессиональным участником. Чем выше обязательства, тем больше доля прибыли. Стоит отметить, что андеррайтинг ценных бумаг допускает привлечение брокеров, которые на договорной основе занимаются продажей ценных бумаг широкой публике.

Андеррайтинговый договор представляет собой соглашение между эмиссионным синдикатом и эмитентом об организации и гарантированном первичном размещении ценных бумаг.  В нем указывается: тип андеррайтинга; объем выпуска ценных бумаг, цена выпуска ценных бумаг у эмитента.

Синдикационный договор представляет собой соглашение между участниками эмиссионного синдиката. В него включается информация о доле выпуска каждого члена эмиссионного синдиката, за которую он берет на себя ответственность. Также оговаривается дифференциация цен на ценные бумаги внутри синдиката и ответственность его членов.

Прибыль эмиссионного синдиката рассчитывается на основании ценового спрэда, т.е. разницы между ценами продажи и выкупа ценных бумаг. На размер  спрэда влияют самые разнообразные факторы, среди которых:

  • Размер, репутация и финансовое положение компании-эмитента. Сем крупнее компания, тем, как правило, меньше спрэд.
  • Размер эмиссии. Чем она больше, тем меньше спрэд.
  • Инвестиционное качество ценных бумаг.

forex-traider.ru

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о