Разное

Функции андеррайтера: Понятие андеррайтинга ценных бумаг. Регулирование андеррайтинга в России

23.01.1970

Содержание

Понятие андеррайтинга ценных бумаг. Регулирование андеррайтинга в России

Эмитент, выпуская ценные бумаги, берёт на себя риск того, что ценные бумаги не понравятся инвесторам — он не сможет продать их по той цене, которую он считает справедливой. Для успешной продажи ценных бумаг ему нужен посредник — лицо, которому инвесторы доверяют и считают компетентным в определении успешности той или иной ценной бумаги. Таким лицом и является андеррайтер, который своими действиями страхует или гарантирует размещение ценных бумаг.

Андеррайтер выполняет следующие функции:

  1. Подготовка эмиссии ценных бумаг (разработка проспекта эмиссии).
  2. Распределение эмиссии ценных бумаг между инвесторами.
  3. Поддержка цен на размещаемые ценные бумаги после их размещения (период стабилизации).
  4. Аналитическая и исследовательская поддержка ценных бумаг.

Андеррайтер выступает в роли зазывалы на рынке: его задача — расхвалить бумаги эмитента, привлечь как можно больше потенциальных инвесторов к покупке бумаг. А ещё суметь продать бумаги эмитента по высокой цене. Для этой цели андеррайтер устраивает специальные мероприятия — road show. Да-да, это буквально шоу — дорогие отели, конференц-залы, фуршеты, приглашённые звёзды — всё для того, чтобы показать серьёзность эмитента. На таких мероприятиях идёт обмен мнениями — приглашаются независимые аналитики для оценки эмитента, которые дают свои советы — брать или не брать, а если брать, то по какой цене.

Размещение ценных бумаг проходит в форме подписки — устанавливается некий коридор цен, и инвесторы втёмную формируют свои заявки на покупку бумаг определённого количества по определённой цене. Так обычно проходит первичное размещение акций (IPO), и задача андеррайтера тут — продать большой пакет акций. Это сложно, но андеррайтер не будет работать просто так — за свои услуги он берёт вознаграждение или деньгами, или ценными бумагами, которые размещает.

В любом случае существует договор на андеррайтинг ценных бумаг. Он бывает двух видов:

  1. Твёрдое обязательство (англ. Firm commitment) — андеррайтер обязуется приобрести все ценные бумаги, предлагаемые для размещения, и перепродать их на биржу. На бирже он перепродаёт ценные бумаги дороже, чем купил у эмитента, зарабатывая при этом на спекуляции. В этом случае весь риск продажи (размещения) целиком ложится на андеррайтера. Андеррайтер твёрдого обязательства сразу гарантирует эмитенту получение выручки от продажи ценных бумаг — он сам покупает ценные бумаги, предварительно оценив их. В случае если он не сможет разместить полученные бумаги выше цены приобретения у эмитента, ему придётся продавать их по цене ниже размещения, и это будет убыток андеррайтера.
  2. Максимальные усилия (англ. Best efforts) — андеррайтер продаёт от своего имени или от имени эмитента максимально возможное количество размещаемых ценных бумаг без финансовой ответственности. Андеррайтер снимает с себя часть риска в случае, если часть ценных бумаг продать не удаётся. Риски того, что бумаги продать не получится либо цена продажи будет ниже размещения, лежат на самом эмитенте.

Эмитент и андеррайтер могут комбинировать первый и второй способы размещения — андеррайтер может брать обязательства по продаже только определённого количества ценных бумаг по цене размещения или выше. Нужно понимать, что в случае твёрдого обязательства вознаграждение андеррайтера будет существенно выше, чем в случае максимального усилия, поскольку риски андеррайтера очень большие. Эмитент сам сопоставляет свою готовность к риску и тратами выбирает тот или иной способ работы с андеррайтером.

Кто такой андеррайтер? Работа и функции андеррайтера в страховании, в банковском деле, на рынке ценных бумаг

Добавлено в закладки: 0

Кто такой андеррайтер – это термин, который применяется по отношению к рынку ценных бумаг. Это лицо, оказывающее эмитенту услуги по размещению на рынке выпуска его ценных бумаг на оговоренных заранее условиях.

Андеррайтер, когда срок действия договоренности закончится, должен выкупить ту часть выпуска, которая не размещена, из собственных средств. Как правило, деятельность подобного рода ведут инвестиционные компании.

Андеррайтером также называют лицо, которое уполномочивается страховой организацией вести перестрахование рисков или страхование.

Обязанность андеррайтера в данной ситуации — формирование страхового портфеля.

Обязанности андеррайтера

Рассмотрим, более детально, что значит андеррайтер. Андеррайтер – экономический широкий термин, который дает определение профессии в области страхования, на рынке ценных бумаг или банковсом деле.

Андеррайтер в страховании – это лицо, которое анализирует риски и принимает решение по целесообразности перестрахования (страхования) человека или объект. Андеррайтер в страховании также занимается образованием страхового портфеля. Страховые андеррайтеры часто объединяют в синдикаты. Самый известный в мире синдикат страховых андеррайтеров – Lloyd’s в Великобритании.

Андеррайтер в банковском деле — лицо, которое принимает решение о кредитоспособности и платежеспособности клиента. Андеррайтер фактически производит проверку клиента, оценку рисков для банка и принимает решение о выдаче или целесообразности кредита.

Андеррайтер на рынке ценных бумаг — юридическое лицо, часто объединение лиц, которое обслуживает и гарантирует эмиссию ценных бумаг эмитента. Это означает, что андеррайтер принимает на себя обязательство купить ценные бумаги эмитента и поместить их на бирже. Зависимо от области деятельности, слово андеррайтер может иметь несколько значений.

Андеррайтер – юридическое лицо, осуществляющее руководство процессом выпуска ценных бумаг и распределения. Андеррайтер «твёрдого обязательства (firm commitment)» эмитенту гарантирует получение от продажи ценных бумаг выручки эмитентом, так как приобретает фактически ценные бумаги у эмитента (оценив их предварительно), даже когда помимо firm commitment-андеррайтера больше не нашлось желающих приобрести ценные бумаги эмитента.

Андеррайтером может выступать какое-либо юридическое лицо, которое соответствующим образом лицензировал ЦБ РФ, то есть это может быть либо инвестиционная компания либо инвестиционный банк. Это юридическое лицо инвесторам предлагает приобрести выпуск ценных бумаг эмитента. Для этого оно обычно производит собрания потенциальных инвесторов, презентуя им эмитента в течение процедуры выхода на IPO.

Андеррайтер может быть гарантом для эмитента при выпуске пакета ценных бумаг.

Определение андеррайтера

Андеррайтер — лицо, которое уполномочено страховой компанией принимать на перестрахование (страхование), анализировать, и отклонять все типы рисков и классифицировать избранные риски для получения оптимальной страховой премии по ним. Андеррайтер отвечает за формирование перестраховочного (страхового) портфеля.

Он должен иметь необходимые знания и практику для установления соответствующей степени риска, условий страхования и ставок премии. Андеррайтер в страховании, оценивает целесообразность и риски выдачи страховки клиенту.

Андеррайтер – это достаточно широкое понятие с экономической точки зрения. Его можно трактовать в трёх направлениях. Это человек, который занимается продажей услуги или товара, сбором информации и помещением ценных бумаг перед принятием страхового решения.

Андеррайтер – название профессии. Андеррайтинг являет собой такой бизнес-процесс в страховой компании, с которым связана финансовая политика организации. Потому андеррайтер обязан грамотно проводить оценку рисков, продумывать наперёд различные ситуации, чтобы рассчитать правильно страховые выплаты. Он представляет интересы компании-страховщика и определяет по его поручению страховые тарифы, рассматривает возможности наступления страхового случая. Андеррайтер вместе с этим, может отклонить от рассмотрения предлагаемый объект.

Андеррайтер – профессия, которая в себе совмещает большое число аналитических характеристик.

Андеррайтер – квалифицированный специалист, который осуществляет оценку риска при принятии на страхование физического лица или какого-нибудь объекта (недвижимости, автомобиля и так далее). Он действует по поручению и от имени компании-страховщика, в его задачи включаются определение страховых тарифов, оценка возможности наступления страхового случая, андеррайтер может отклонить предложенный риск (объект). Сегодня андеррайтинг — один из основных бизнес-процессов в каждой страховой компании, так как от андеррайтинговой политики зависит, будет ли организация иметь прибыль или наоборот, потерпит убытки. Андеррайтер для успешной деятельности компании должен оценивать грамотно риски, прогнозируя разные ситуации и производить правильный расчет страховых выплат.

Андеррайтер действует по поручению и от имени страховой компании при оценке рисков.

В Великобритании андеррайтер – член корпорации Ллойд, который под контролем корпорации подписывает страховые полисы Ллойда. Самое известное в мире объединение андеррайтеров являет собой корпорация Ллойда в Англии.

Андеррайтер — финансовый консультант (профессиональный участник рынка ценных бумаг) или группа профессиональных участников рынка ценных бумаг, которые обслуживают и гарантируют эмиссию ценных бумаг эмитента, который осуществляет их покупку для перепродажи широкой публике в дальнейшем. Андеррайтер эмитенту обеспечивает покупку ценных бумаг после их вторичной ли первичной эмиссии.

Андеррайтер – это работник страховой компании, который анализирует, отклоняет или принимает на страхование или все типы рисков и классифицирует выбранные риски для получения наибольшей страховой премии по ним.

Должность андеррайтера

Должность андеррайтера — одна из главных в страховом бизнесе, так как именно от этого специалиста во многом зависит стабильность и прибыль компании. Андеррайтер в страховой компании, занимается принятием решения по страхованию и анализом клиента.

Андеррайтер — это посредническая деятельность, которая имеет своей целью размещение новых выпусков, ценных бумаг, на первичном РЦБ. Размещение ценных бумаг может производить как сам эмитент, так и финансовый посредник-андеррайтер, являющийся профессиональным участником рцб, осуществляющим размещение конкретного выпуска акций эмитента от собственного лица за счет и по поручению эмитента на основе договора, который заключен меж ними. Андеррайтер в современном мире, является весьма важным участником рынка ценных бумаг

Андеррайтер — это квалифицированный специалист в страховом бизнесе с полномочиями от страховой компании принимать риски на страхование, определять тарифные ставки и оговаривать условия страхования рисков, на основании экономической целесообразности и страхового права.

Порой деятельность андеррайтера ограничивается лишь перестрахованием. Основной задачей андеррайтера является в страховой компании расчет рисков, которые принимаются компанией.

Андеррайтер — это лицо, определяющее риск, выносит решение о возможности и целесообразности его страхования и, когда может, рассчитывает величину необходимой страховой премии на основании частоты предъявления требований оплаты страховых сумм в прошлом по аналогичным рискам. Андеррайтеры или работают в страховых компаниях, или являются членами Ллойдза. Название “андеррайтер” восходит к временам первых шагов по развитию морского страхования, когда в качестве третьей стороны купец ставил собственную подпись под деталями и суммой риска, который он соглашался покрыть. Первое известное объединение андеррайтеров состоялось в синдикате Ллойдс меж купцами.

Кого называют андеррайтером

Андеррайтер — это поручитель, гарант, который берет на себя обязательство поместить определенное число снова выпушенных ценных бумаг, акций, облигаций при помощи их покупки для распродажи в дальнейшем инвесторам; в страховании – лицо, которое уполномочено страховой компанией принимать на перестрахование (страхование) все типы риска.

Андеррайтер отвечает за образование перестраховочного (страхового) портфеля. Андеррайтер на рынке ценных бумаг гарантирует эмитенту продажу всех бумаг, которые выпущены.

Андеррайтер — это финансовый институт, обычно эмиссионный дом или торговый банк, который гарантирует приобретение некоторых непроданных акций при публичном размещении нового выпуска (new issue). Гаранты обычно работают за комиссию (2%) и могут объединяться для приобретения всех непроданных акций при условии, что наименьшая часть выпуска, объявленного в проспекте, будет реализована широкой публике по подписке. Под понятие андеррайтера попадает также часто объединение специалистов в синдикаты.

Андеррайтер — это (гарант размещения ценных бумаг) сторона, которая гарантирует эмитенту выручку от продажи ценных бумаг и приобретающая фактически ценные бумаги. Другими словами, компания (обычно, инвестиционный банк), которая покупает у эмитента новый выпуск ценных бумаг и потом перепродает его инвесторам. Когда на рынке спроса на ценные бумаги не будет, их должен выкупить в полном объеме андеррайтер.

Андеррайтер — лицо, которое принимает на себя обязанности по реализации, размещению акций (ценных бумаг) на рынке.

Понятие андеррайтинга в правовой базе РФ

Вакансии андеррайтера становятся все более распространенными. Андеррайтер на рынке ценных бумаг – сторона, которая гарантирует эмитенту выручку от продажи выпуска ценных бумаг. Фактически андеррайтер приобретает ценные бумаги у эмитента и перепродает их инвесторам. Обычно в качестве андеррайтера выступает инвестиционный банк. Привлечение андеррайтера эмитентом, гарантирует получение прибыли от продажи ценных бумаг Понятие андеррайтинга и андеррайтера

Андеррайтер – юридическое лицо, которое осуществляет руководство процессом выпуска ценных бумаг и их распределения. Более распространенное значение слова Андеррайтер – специалист в области страхования. Дословно «андеррайтер» означает «подпись под рисками». Андеррайтер описывает, оценивает и квалифицирует риск, формирует страховой портфель.

Главная задача андеррайтера оценка рисков по договорам страхования. В прямом смысле слова, андеррайтер выступает гарантом сделок в любоой сфере деятельности. В обязанности андеррайтера входит визирование от имени страховщика договоров страхования, прием на страхование (перестрахование) предложенных страховых рисков, квалификация рисков при принятии конкретного физического лица или объекта на страхование, определение конкретных условий договора страхования и тарифных ставок, создание заключений о невозможности (или возможности) оформления договора страхования на определенных условиях, формирование перестраховочного (страхового) портфеля.

Обязанности андеррайтера устанавливают зависимо от специфики и сферы деятельности. Должен обладать знаниями в сфере оценки рисков по имущественному и личному страхованию, знать юридические аспекты страхования, принципы построения страхового портфеля, финансовую устойчивость страховой организации, формирование страховых резервов, бюджетирование, урегулирование убытков, андеррайтинг в перестраховании.

Андеррайтер – человек, подпись которого стоит в буквальном смысле этого слова миллионы. Андеррайтеры могут оценить риски фирмы от того или иного соглашения, поэтому весьма ценятся. Андеррайтер «твердого обязательства (Firm commitment)» эмитенту гарантирует получение выручки от продажи эмитентом ценных бумаг, так как приобретает фактически ценные бумаги у эмитента даже, когда кроме firm commitment андеррайтера больше не нашлось желающих купить ценные бумаги эмитента.

Андеррайтером может быть какое-либо юридическое лицо, лицензированное соответствующим образом ФСФР, то есть это может быть или инвестиционный банк, или инвестиционная компания. Это юридическое лицо инвесторам предлагает купить выпуск ценных бумаг эмитента. Андеррайтер соответственно с твердыми обязательствами в любом случае выкупит бумаги эмитента.

Договор с андеррайтером

Договор с андеррайтером может быть двух видов:

  • «твердое обязательство» – андеррайтер принмиает на себя обязательство приобрести все ценные бумаги, которые предлагаются для публичного первичного размещения, и перепродать их. Весь риск продажи возлагается на андеррайтера; андеррайтер при твердых обязательствах на себя берет риски непродажи или продажи ценных бумаг
  • «максимальные усилия» – продажа наиболее возможного числа ценных бумаг нового выпуска без финансовой ответственности. Андеррайтер с себя снимает часть риска в ситуации, когда часть ценных бумаг не удается продать.

Есть форма договора, при которой андеррайтер может прилагать наибольшие усилия по продаже.

Андеррайтинг на рынке ценных бумаг может производиться синдикатом андеррайтеров, то есть группой инвестиционных компаний или инвестиционных банков, создаваемой на короткое время, чтобы обеспечить продажу нового выпуска ценных бумаг по цене, которая установлена в предварительном соглашении.

Функции андеррайтера

Синдикат андеррайтеров проводит ведущий андеррайтер. Ведущий андеррайтер организует синдикат по размещению ценных бумаг, поддерживает контакты с эмитентом и производит учёт размещенных бумаг. Андеррайтеры на рынке ценных бумаг, обычно объединяются в синдикаты для выпуска бумаг.

Личные качества: аналитический склад ума, скрупулезность. Квалификационные требования: высшее юридическое образование. Профессия андеррайтера востребована на рынке труда, имеет средний уровень оплаты труда. В области страхования карьеру можно начать с позиции страхового агента, потом продолжить карьерный рост до позиции менеджера по продажам или развиваться в области разработки страховых программ.

Соответственно с российской нормативной базой андеррайтер является лицом, которое приняло на себя обязанность поместить ценные бумаги от своего имени или от имени эмитента, но по поручению и за счет эмитента. Такое определение намного «беднее» того, которое принято в международной практике, так как не включает в андеррайтинг все типы услуг по организации непосредственно эмиссии и послерыночной поддержки. В Российской Федерации понятие андеррайтера более узкое, чем в Западных странах. андеррайтинг ценных бумаг впервые. В современной России был использован при размещении облигаций муниципальных займов.

Мы старались дать наиболее полное определение и понятие кто такой андеррайтер, что это за работа такая рисковая, раскрыли функции андеррайтера в страховании, в банковском деле и на рынке ценных бумаг. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

CBONDS | Андеррайтинг

Андеррайтинг на рынке ценных бумаг — услуги по организации эмиссии ценных бумаг и их размещению на первичном рынке.
Такие услуги эмитенту предоставляет андеррайтер — профессиональный участник или группа профессиональных участников рынка ценных бумаг, в качестве которых выступают лицензированные инвестиционные компании и инвестиционные банки. Андеррайтинг крупных выпусков ценных бумаг осуществляет синдикат финансовых институтов.

Функции андеррайтера:
• подготовка эмиссии ценных бумаг;
• совершение сделок по размещению выпуска ценных бумаг;
• поддержка цен на размещенные ценные бумаги;
• дальнейшая аналитическая и исследовательская поддержка ценных бумаг.

Виды андеррайтинга в мировой практике:
• Андеррайтинг на базе твердых обязательств — андеррайтер берет на себя обязательство выкупить у эмитента и перепродать все ценные бумаги, предлагаемые для первичного публичного размещения. Таким образом, андеррайтер принимает на себя все финансовые риски в случае неудачи размещения эмиссии.
• Андеррайтинг на базе лучших усилий — андеррайтер обязуется разместить максимально возможный объем новой эмиссии, при этом все риски, связанные с неразмещением ценных бумаг, перекладываются на эмитента. Поэтому стоимость такого вида андеррайтинга ниже по сравнению с андеррайтингом на базе твердых обязательств.
• Андеррайтинг на принципе «все или ничего» — андеррайтер обязуется разместить весь выпуск полностью. В случае неисполнения обязательств договор с андеррайтером рассторгается.
• Андеррайтинг «стэнд-бай» — андеррайтер берет на себя обязательство выкупить для последующего размещения оставшуюся невыкупленной часть эмиссии.
• Андеррайтинг с авансированием эмитента — эмитент предварительно берет кредитные ресурсы у банка-андеррайтера под его погашение из средств, полученных от размещения ценных бумаг. Андеррайтинг без авансирования эмитента не накладывает условий финансовой зависимости на участников договора андеррайтинга.
• Конкурентный андеррайтинг — эмитент заключает договор с одним из конкурирующих андеррайтеров, предложившим лучшие ценовые и иные условия.

Преимущества:
• перераспределение рисков между сторонами договора;
• экономия времени участников рынка;
• опыт и квалификация профессиональных участников рынка;
• размещение ценных бумаг среди широкого круга инвесторов;
• высокая эффективность размещения ценных бумаг;
• возможность формирования ликвидного рынка для данного выпуска.

где учиться, зарплата, плюсы и минусы

Андеррайтер (англ. underwriter — подписчик) – 1. в страховании: юридическое лицо, являющееся ответственным за заключение страховых (перестраховочных) контрактов и формирование портфеля страховых обязательств; осуществляет подписку страхового полиса или принимает на себя страховой риск; 2. в банковской деятельности, на рынке ценных бумаг: физическое или юридическое лицо, гарантирующее эмитенту акций или других ценных бумаг их размещение на рынке на согласованных условиях за специальное вознаграждение. Кстати, в 2021 году центр профориентации ПрофГид разработал точный тест на профориентацию. Он сам расскажет вам, какие профессии вам подходят, даст заключение о вашем типе личности и интеллекте.

Для успешной деятельности компании андеррайтер должен грамотно оценивать риски, прогнозируя различные ситуации и осуществлять правильный расчет страховых выплат.

Читайте также:

Особенности профессии

Главная задача андеррайтера - оценка рисков по договорам страхования. В обязанности андеррайтера входит составление, проверка и визирование договоров, подготовка заключений по рискам и убыткам.

Работа андеррайтера состоит из нескольких этапов:

  • подтверждение того, что объект, подлежащий страхованию, действительно принадлежит страховщику;
  • выявление и оценка риска, свойственного данному объекту;
  • принятие решения о страховании данного объекта с применением медицинского, профессионального андеррайтинга;
  • отнесение объекта к определенной группе риска; составление дополнительных условий в договоре;
  • установление страховых тарифов, размера страховой премии в соответствии с тарифами своей компании;
  • подписание договора.

Плюсы и минусы профессии

К плюсам можно отнести стабильность в заработной плате, социальную защищенность при официальном оформлении в компании (соответствующий социальный пакет), наличие отпусков и выходных дней. Как правило, это работа в офисе, командировки положены андеррайтерам, работающим с имуществом и транспортом.

К минусам можно отнести то, что специалистам, привыкшим работать с цифрами, достаточно сложно найти общий язык с клиентами. Поэтому нужно учитывать, что умение общаться с людьми андеррайтеру необходимо. Самый большой минус в данной работе – высокая ответственность андеррайтера перед компанией. Ведь именно он оценивает стоимость риска и дает согласие на его принятие на страхование.

Место работы

Компании страхового рынка.

Важные качества

Скрупулезность, аналитический склад ума.

В первую очередь специалист должен иметь аналитическое мышление, умение комплексно подойти к решению всевозможных задач. При устройстве на работу желательно иметь опыт в сфере андеррайтинга, в разработке нормативной документации, приветствуется владение дополнительными специальными программами. Если это иностранная компания – обязательно знание английского языка.

Дополнительные требования: Необходимо обладать знаниями в области оценки рисков по личному и имущественному страхованию, знать принципы построения страхового портфеля, юридические аспекты страхования, финансовую устойчивость страховой организации, бюджетирование, формирование страховых резервов, андеррайтинг в перестраховании, урегулирование убытков. Андеррайтер – человек, подпись которого в буквальном смысле этого слова стоит миллионы.

Читайте также:

Обучение на андеррайтера

Некоторые компании обучают специалистов сами, принимая на работу студентов профильных вузов без практического опыта.

Специализация «андеррайтер» существует во многих экономических вузах, в частности, в Финансовой академии при Правительстве РФ, РЭА им. Плеханова, Высшей школе экономики, Институте управления и предпринимательства в социальной сфере при ГУУ. Высоко котируются на рынке выпускники Школы страхового бизнеса при МГИМО МИД России. Многие компании открывают свой корпоративный университет или собственный образовательный центр. Однако очень многое зависит от сферы, в которой будет работать специалист. Часто хорошими андеррайтерами становятся люди с техническим профильным образованием: МАДИ, медицинский, архитектурный.

Сегодня у российских специалистов есть возможность обучения и повышения квалификации за рубежом, где часто проводятся семинары, на которых можно ознакомиться с международными стандартами и подходами в области андеррайтинга. По мнению игроков страхового рынка, в чистом виде профессии андеррайтера обучиться невозможно, поскольку ряд необходимых знаний этот специалист приобретает только в практической деятельности. Кроме того, чтобы стать андеррайтером, помимо специальных знаний, нужно иметь соответствующий склад ума, развитую интуицию и широкий кругозор.

Оплата труда

Размер заработной платы зависит, в основном, от опыта работы, должности, размера компании. Для молодых специалистов с профильным образованием средняя заработная плата может составлять 1000 долларов. У начальника отдела андеррайтинга с опытом работы 3-5 лет заработная плата составляет 1500-3000 долларов и более. В крупных организациях начальник департамента андеррайтинга может зарабатывать до 5000 долларов в месяц.

Андеррайтер, выполняющий такие функции как оформление полисов, анализ страховых показателей, оптимизация страхового продукта, мониторинг убыточности и др. может рассчитывать на заработную плату в пределах 1500-3000 долларов в месяц.

Ступеньки карьеры и перспективы

Андеррайтер на сегодняшний день считается одной из самых перспективных профессий. В последнее время часто осуществляется страхование имущества, транспорта и личного страхования. Через 2-3 года работы андеррайтер может быть переведен на должность начальника отдела. Продвижение по службе требует некоторого времени. Это объясняется тем, что результаты работы других специалистов, например, страхового агента или финансового консультанта, видны сразу, в то время как результаты деятельности андеррайтера можно оценить, как минимум, только через год.

Также востребованы такие должности как эксперт отдела выплат, специалист отдела продаж. После трех лет работы в страховой компании можно рассчитывать на должность управленца среднего звена, а впоследствии и бизнес-аналитика.

В ближайшем будущем профессию андеррайтера в России, как и страховой рынок в целом, ждут огромные перспективы. По прогнозам специалистов в области страхования спрос на андеррайтеров будет стабильно расти.

Читайте также:

Знаменитые андеррайтеры

Портрет российского андеррайтера:

Согласно исследованию рынка труда, большинство соискателей должности андеррайтера составляет молодежь в возрасте до 30 лет (65%). Женщин в данной сфере занято чуть больше, чем мужчин – 54%. 87% специалистов имеют высшее образование. Каждый четвертый андеррайтер свободно владеет английским языком.

В отечественной страховой литературе вопросы качества управления рисками освещались в работах: Архиповой А.Н, Бесфамильной, Л.В., Гольштейна, Г.Я., Грызенковой Ю.В., Корнилова И.А., Николенко Н.П., Артамонова А.П.,Цыганова А.А., Черновой Г.В.,Турбиной К.Е., Шахова В.В., Юлдашева Р.Т., Юрченко Л.А., Осадца С.С. Базилевича В.Д., Гаманковой О.А., Татариной Т.В., Нечипоренко В.И., а также в зарубежных работах: Альберт М., Бланд Д., Мескон, М. Хедоури Ф. Хореткотте Х.

Интересные факты

29 сентября на XVII Международной конференции по страхованию стран СНГ и Балтии в поселке Дагомыс было объявлено Днем андеррайтера, генеральным спонсором которого выступило ОАО «Азиятранс Ре». Но в соответствии со своей деятельностью, андеррайтеры могут полноправно отмечать и 6 октября – День страховщика, и 27 ноября – День оценщика

 
Афоризмы о страховании и рисках
 
Кто ничем не рискует, ничего не получит; кто всем рискует, все теряет.
Французское изречение
 

Кто ищет одних лишь верных прибылей, навряд ли станет очень богат; а кто вкладывает все имущество в рискованные предприятия, зачастую разоряется и впадает в нищету; поэтому надлежит сочетать риск с известным обеспечением на случай убытков.

Ф. Бэкон

 
Отказаться от риска - значит отказаться от творчества. - А. Макаренко
 
Собираясь чего-то добиться, мы должны рисковать настолько, на сколько мы претендуем. Джим Рон
 
Победа без риска — победа без славы. Сенека
 
Громче всех над прошедшими стихийными бедствиями плачут директора страховых компаний
 
А не пора создавать бюро для страхования страховки?
Если вы стали профессиональным дипломатом, то обязательно приобрели страховой полис. Если вы стали профессиональным страховщиком, то обязательно обучились секретам дипломатии.
 
Кто такой страховщик? Страховщик – стратег, получающий прибыль на собственном и чужом страхе.
 
Президент - гарант конституции,
Конституция - гарант государства,
Страхование - основной гарант, оно берёт на себя риски предыдущих гарантов.
 
У страха глаза – велики, у страхователя – оцифрованы.

Читайте также:

Андеррайтинг, виды и услуги андеррайтинга, процедура андеррайтинга ценных бумаг и кредитов физических лиц в банках

Андеррайтинг — это процесс изучения и анализа уровня платёжеспособности потенциальных клиентов финансового учреждения, которые желают воспользоваться возможностью взять кредит. Процедура организована в порядке, который устанавливается банковским учреждением. По результатам андеррайтинга физическому или юридическому лицу сообщают о наличии или отсутствии возможности предоставления ссуды.

Содержание

Скрыть
  1. Андеррайтинг в банке что это
    1. Андеррайтинг кредитов
      1. Андеррайтинг физических лиц
        1. Андеррайтинг ценных бумаг
          1. Виды Андеррайтинга
            1. Процедура Андеррайтинга 
              1. Услуги Андеррайтинга

                  Андеррайтинг в банке что это

                  Когда банковский специалист (андеррайтер) оценивает возможности потенциального заёмщика, он фокусируется преимущественно на трёх моментах:

                  1. Уровень дохода (способность погашать кредит).
                  2. Анализ кредитной истории (готовность к погашению кредита).
                  3. Анализ залога (насколько имущество, которым владеет заёмщик, может рассматриваться как обеспечение кредита).

                  Помимо перечисленных выше параметров существует ещё один критерий оценки, который определяется субъективно и называется порядочность.

                  Даже хорошо обеспеченный человек в силу своих индивидуальных качеств иногда может не заплатить регулярный взнос по кредиту.

                  Андеррайтинг кредитов

                  В финансовом мире термин андеррайтинг имеет несколько значений. Но если говорить о кредитах, имеется ввиду подход к оцениванию рисков, который позволяет принять максимально взвешенное решение о выдаче займа на определенных условиях. 

                  Каждый банк оценивает своих постоянных клиентов в индивидуальном порядке. Большинство таких процедур автоматизированы, поэтому решение принимается максимально быстро. Иногда финансовое учреждение соглашается выдать кредит, но не на условиях, на которые претендовал заёмщик. К примеру, часто клиенту предлагается уменьшить запрашиваемую сумму или увеличить процентную ставку.

                  Андеррайтинг физических лиц

                  Тщательная проверка заёмщиков этой категории применяется преимущественно при оформлении в кредит автомобиля или недвижимого имущества. В таком случае процесс оценки строится на взаимодействии нескольких банковских служб. Чаще всего это департамент безопасности, юридический и кредитный отделы. Информация, предоставленная заёмщиком, проверяется с особой тщательностью. По этой причине время принятия решения часто затягивается на период от одного дня до пары недель.

                  Андеррайтинг ценных бумаг

                  Помимо андеррайтинга-проверки заёмщика существует также андеррайтинг ценных бумаг. На фондовых рынках под этим термином понимают продажу (подписку, размещение) ценных бумаг профессиональным брокером, который действует от имени эмитента и за его средства.

                  Андеррайтинг акций — это банковские операции, которые выполняются по распоряжению клиента, которые хотят организовать публичный выпуск ценных бумаг, чтобы привлечь необходимое количество дополнительных средств.

                  Виды Андеррайтинга

                  Применение андеррайтинга возможно с учётом использования двух подходов:

                  1. индивидуального;
                  2. автоматического андеррайтинга.

                  Последний также известен под термином «скоринг». Автоматическая проверка чаще применяется, когда речь идет о выдаче незначительных сумм. Решение принимается на основании алгоритма, работающего в рамках использования современного программного обеспечения. Длительность упрощенной проверки сравнительно небольшая — от пяти минут до одного часа. Под индивидуальный андеррайтинг попадают заёмщики, решившиеся подать заявление на получение крупной суммы средств.

                  Процедура Андеррайтинга 

                  На этапе андеррайтинга кредитная организация определяет, на каких условиях она согласна предоставить тот или иной займ. Базовые положения по выдаче кредитов утверждаются специальным комитетом, после чего на основании принятых норм и правил составляются типовые кредитные договора. Кредитный эксперт, ответственный за проведение андеррайтинга, после завершения процедуры обязан предоставить заключение обоснованного характера, в соответствии с которым будет максимально точно определен уровень благонадежности и платежеспособности заёмщика.

                  Услуги Андеррайтинга

                  Андеррайтинг на рынке ценных бумаг — это комплексный пакет услуг, который выполняется профессионально подготовленными участниками рынка для эмитента. Как правило, такие услуги необходимы в связи с инициированной эмиссией ценных бумаг. Услуги андеррайтинга относятся к разряду особо престижных и высокодоходных, поэтому их предоставлением занимаются преимущественно крупные компании, способные взять на себя выполнение широкого перечня необходимых функций.

                  Совет от Сравни.ру: После того как вы узнали что такое андеррайтинг в кредитовании физических лиц вы и без помощи банковского клерка определите, насколько реальны шансы оформить ипотеку или взять в кредит хороший автомобиль. Если по поводу успешного рассмотрения заявки у вас возникают сомнения, возможно следует несколько улучшить кредитную историю или устроиться на официальную работу.

                  Чем занимается андеррайтер?

                  Рисковая профессия

                  Андеррайтер - это специалист, в обязанности которого входят грамотная оценка рисков и осуществление правильного расчета страховых выплат. Сегодня андеррайтинг является одним из ключевых бизнес-процессов в любой страховой компании, ведь от него зависит, будет ли она получать прибыль или терпеть убытки.

                  Общее описание
                  Андеррайтер (от англ. underwriting – подписание под чем-либо) – квалифицированный специалист, осуществляющий оценку риска при принятии на страхование физического лица или какого-либо объекта (автомобиля, недвижимости и т. д.) Он действует от имени и по поручению компании-страховщика, в его задачи входит определение страховых тарифов, оценка возможности наступления страхового случая, андеррайтер в праве отклонить предложенный объект (риск).
                  Сегодня андеррайтинг является одним из ключевых бизнес-процессов в любой страховой компании, ведь от андеррайтинговой политики зависит, будет ли организация получать прибыль или терпеть убытки. Для успешной деятельности компании андеррайтер должен грамотно оценивать риски, прогнозируя различные ситуации и осуществлять правильный расчет страховых выплат.


                  Образование
                  Самым крупным образовательным учреждением по программам страхования можно с уверенностью назвать Школу страхового бизнеса МГИМО МИД России, которая готовит специалистов в области коммерческого страхования по программам повышения квалификации и дополнительного профессионального образования. Также образование в области страхования с последующим трудоустройством на должность андеррайтера можно получить в Институте управления и предпринимательства в социальной сфере при ГУУ. В дипломе таких специалистов стоит запись: менеджмент организации по специальности «управление трудовыми отношениями, социальной защитой и страхованием». Факультеты, связанные со страхованием, есть также во многих экономических вузах: РЭА им. Г. В. Плеханова, ГУ-ВШЭ, Финансовой академии при Правительстве РФ. Во многих региональных университетах также появилась возможность получить диплом страховщика.
                  Бесспорно, работодатели предпочтут андеррайтера с профильным образованием. Но, например, при работе со страхованием автотранспорта пригодятся специальные знания, полученные в вузе, выпускающим специалистов для автомобильной отрасли.

                  Смежные карьеры
                  Андеррайтером может стать тот, кому по душе работа с цифрами и аналитика. Часто данные специалисты начинают свою деятельность с трудоустройства в отдел продаж или выплат. Но перейти в андеррайтинг из продаж сложно, так как работа там преимущественно клиентоориентированная. Поэтому лучше для начала получить соответствующее образование, а затем устроиться на позицию начального уровня в отдел андеррайтинга крупной страховой компании.

                  Функциональные обязанности

                  Андеррайтер оценивает риск потенциального страхователя и принимает решение о страховании объекта. Работа происходит в несколько этапов:
                  1. Идентификация объекта страхования. Проверяются документы на объект, подтверждаются права собственности страхователя на имущество.
                  2. Оценка риска, свойственного объекту. Возможно отклонение объекта (риска) при подозрении клиента в нечестности.
                  3. Принятие решения о страховании объекта. Может осуществляться медицинский, профессиональный и финансовый андеррайтинг. Здесь большую роль играют аналитические способности андеррайтера и его умение прогнозировать развитие ситуации. Например, для принятия на страхование рисков в личном страховании очень сложно спрогнозировать наступление страхового случая.
                  4. Определение перечня основных и дополнительных условий договора. Андеррайтер решает, к какой группе рисков следует отнести предлагаемый к страхованию случай, может дополнить договор некоторыми существенными, по его мнению, условиями, определяющими, например, сроки, размеры выплат и т. д.
                  5. Установление страховых тарифов. Расчет размера страховой премии. Андеррайтер руководствуется нормами страхового права и тарифами, принятыми в компании. При высокой степени риска применяются соответствующие повышающие коэффициенты.
                  6. Подписание договора. Выполнение некоторой технической работы.

                  Навыки
                  При подборе сотрудника на должность андеррайтера работодатели уделяют внимание наличию у соискателя аналитического мышления, системного подхода к решению задач, а также широкого профессионального кругозора. Специалисту необходимо хорошо ориентироваться в тенденциях страхового бизнеса, знать принципы формирования страховых продуктов. Котируются на рынке труда специалисты с опытом работы в андеррайтинге, владеющие специальными программами, имеющие опыт разработки нормативной документации, методических материалов по андеррайтингу. Для работы в западных компаниях либо в российских организациях с иностранными совладельцами андеррайтеру потребуется знание иностранного языка, как правило, английского.

                  Плюсы и минусы
                  Недостатки профессии – это продолжение ее же достоинств. У андеррайтера, в отличие от агента, стабильная заработная плата (как правило, это оклад). Данный специалист не может «заработать» себе большие премиальные, но зато он гарантированно ежемесячно получает определенную сумму. Также андеррайтеры, как правило, входят в основной штат компании, официально оформлены, а потому социально защищены. У них фиксированный рабочий день, есть выходные и отпуска. В основном андеррайтинг – это офисная работа (оценка ответственности, рисков по страхованию жизни), но андеррайтерам по имуществу и транспорту довольно часто приходится разъезжать. К минусам также можно отнести то, что специалистам, привыкшим работать с цифрами, достаточно сложно найти общий язык с клиентами. Поэтому нужно учитывать, что умение общаться с людьми андеррайтеру необходимо. Ну и, пожалуй, самый большой минус в данной работе – ответственность андеррайтера перед компанией. Ведь именно он оценивает стоимость риска и дает согласие на его принятие на страхование.

                  Оплата труда
                  Размер заработной платы зависит от нескольких факторов: от опыта работы, должности, масштаба компании. Молодой специалист может сегодня рассчитывать на 1000 у. е., при условии, что он имеет профильное образование. Начальник отдела андеррайтинга с опытом работы от 3-х лет имеет доход от 3000 до 5000 у. е. в месяц, а иногда и больше.
                  Если говорить о специалистах с опытом, то при условии выполнения следующих функций: внедрение, оптимизация страхового продукта; оформление полисов, договоров страхования, анализ страховых показателей, мониторинг убыточности, разработка методических материалов по андеррайтингу – можно получать заработную плату от 1500 до 3000 у. е. в месяц.

                  Перспективы
                  Страховой бизнес в нашей стране будет развиваться и дальше. Сейчас очень популярно страхование автотранспорта и личное страхование (ДМС). Будут требоваться оценщики рисков и по другим направлениям, например, по страхованию имущества и различной ответственности. Через 2–3 года работы андеррайтер может рассчитывать на должность начальника отдела. Не менее перспективными являются должности эксперта отдела выплат, специалиста и руководителя отдела продаж. На позиции управленцев среднего звена можно рассчитывать через 2–3 года работы в страховой компании. А еще из андеррайтеров есть возможность перейти на должность методолога или бизнес-аналитика.

                  Источник: www.planetahr.ru


                  Андеррайтер – это... Определение, работа и функции андеррайтера, история профессии :: SYL.ru

                  Среди множества финансовых услуг существуют и те, что скрыты от обычных граждан, являющихся клиентами банков, страховых компаний и брокеров. Одной из таких услуг является андеррайтинг – комплекс мер по защите участников банковского, страхового или фондового рынка от финансовых потерь. Подробнее о том, в чем именно заключается деятельность андеррайтеров и какие организации занимаются андеррайтингом в России и США, можно прочитать в этой статье.

                  Андеррайтер — это…

                  Наименование профессии для большинства диковинное и непонятное. По этой причине люди часто спрашивают, услышав слово «андеррайтер»: «Кто это?» А между тем данным замысловатым словом зовется одна из основных специальностей в области страхования. Если переводить название профессии, то оно означает «подпись под рисками». Это четко определяет занятие андеррайтера. Человек этой специализации занят оцениванием, описыванием и присвоением квалификации существующим рискам для формирования страхового портфеля.

                  Важным фактором в данной, как и в любой другой профессии является заработок по итогам работы. Он достигает достаточно высокого уровня. Но большие деньги связаны с широким спектром обязанностей. По этой причине на вопрос: «Кто такой андеррайтер?» можно ответить, просто перечислив все функции, которые он выполняет: работа с договорами по страховке и полисами, анализ возможных рисков, консультирование агентов и менеджеров и разработка методик и т. д.

                  Андеррайтинг ценных бумаг

                  Но наиболее обособленным и в то же время самым сложным является андеррайтинг на фондовых рынках. Именно его чаще всего подразумевают при слове «андеррайтинг». Он состоит из следующих услуг:

                  1. оценки стоимости и финансовых показателей компаний-эмитентов;
                  2. определения цены и количества акций/облигаций, которые будут востребованы на рынке;
                  3. оценки потенциальной выгоды от размещения ценных бумаг с учетом затрат на финансирование этого процесса, максимизация этой выгоды;
                  4. организации торгов ценными бумагами с обеспечением ликвидности актива и стабильности уровня цен;
                  5. предоставления гарантий, что эмитент получит установленную договором сумму инвестиций.

                  В отличие от предыдущих видов, андеррайтинг ценных бумаг осуществляется специализированными компаниями, являющимися профессиональными участниками финансового рынка и/или рынка ценных бумаг. Чаще всего ими выступают инвестиционные банки или подразделения универсальных банков, занимающиеся инвестиционным банкингом.

                  В России андеррайтингом ценных бумаг занимаются VTB Capital, Sberbank CIB, «Финам», «Ренессанс-капитал» и другие известные финансовые компании. Но наиболее развит андеррайтинг в Соединенных Штатах Америки, где сосредоточены мировые лидеры инвестиционного банкинга: Morgan Stanley, Merrill Lynch, Citigroup, JPMorgan Chase и Goldman Sachs Group. При выходе на биржу крупной компании, средств и ресурсов одного инвестиционного банка бывает недостаточно: в таком случае организуется синдикат андеррайтеров, состоящий из нескольких финансовых организаций.

                  Где конкретно применяются указанные услуги? Например, в процессе выпуска депозитарных расписок, когда ценные бумаги (обычно акции) одной страны подготавливаются для обращения на иностранной бирже. В частности, считается очень выгодным попасть на американский рынок, который имеет максимальную ликвидность — иностранные акции, добравшиеся туда, получают дополнительный толчок для роста. Например, депозитарные расписки Сбербанка есть на Лондонской бирже, а также на внебиржевом рынке США.

                  Но наиболее известным является андеррайтинг при подготовке первичного размещения акций, носящий название IPO. Если его совершает уже известная и раскрученная компания, как например Facebook или Alibaba, то банки-андеррайтеры слетаются на помощь, как мухи на мед – каждая желает оторвать прибыльный кусок, получив приличное вознаграждение за процедуру вывода новых акций на биржу. Интересно, что при IPO компании Facebook крупным андеррайтером оказался и венчурный фонд Юрия Мильнера (DST):

                  После того, как банк-андеррайтер провел анализ компании-эмитента и определил стоимость и объем ценных бумаг, которые будут востребованы на рынке, он выкупает эти бумаги и организовывает публичные торги от имени компании. При этом андеррайтер (или синдикат) нередко заключает с эмитентом сделку, подтверждающую, что он принял на себя все риски распространения ценных бумаг. Если он не сможет найти достаточное количество инвесторов, готовых купить бумаги по установленной в договоре сумме, то ему придется выкупать часть ценных бумаг самостоятельно.

                  Такой тип договора называется андеррайтингом с твердым обязательством. Помимо этого способа, существуют и другие типы договоров:

                  • Договор «с ожиданием» – компания продает ценные бумаги напрямую, а андеррайтер обязуется удерживать их цену в определенном диапазоне, выкупая часть акций и тем самым увеличивая спрос. Этот тип сотрудничества развит не меньше. Например, в 2011 году при IPO «Яндекса» его андеррайтер Morgan Stanley выкупил всего около 4% акций компании, а остальные были выкуплены инвестиционными фондами (крупнейший акционер на момент IPO – Baring Vostok Private Equity Funds) и частными лицами (второй крупнейший акционер – Аркадий Волож, являющийся сооснователем компании).
                  • Договор «максимальных усилий» – посредник обязуется продать как можно больше ценных бумаг по максимально высокой цене, но не несет финансовой ответственности за итоги размещения.
                  • Договор «Все или ничего» – андеррайтер обязан полностью реализовать выпуск ценных бумаг в пределах определенного диапазона цен, в противном случае вознаграждения он не получит.

                  Заработок андеррайтера может быть заранее оговоренной суммой (которую называют премией) или разницей между ценой покупки ценных бумаг и их реализацией на фондовом рынке. Также возможен смешанный тип вознаграждения.

                  В целях обеспечить спрос и рост цены новых акций, андеррайтеры стремятся создать вокруг компании ажиотаж. Статистика свидетельствует, что по этой причине в первый день торгов новые акции крупных компаний практически всегда показывают рост, хотя в дальнейшем ситуация может развиваться по-разному.

                  Нужны ли эмитентам андеррайтеры?

                  Компании не обязаны обращаться к услугам андеррайтеров, так как могут провести прямой листинг с первичным размещением бумаг без их участия. В таком случае эмитент может увеличить прибыль от размещения бумаг, так как не будет делиться ее частью с посредником. Однако многие компании не готовы отказаться от гарантий и профессиональной оценки андеррайтеров.

                  Чаще всего к их услугам прибегают при IPO акций, хотя среди клиентов андеррайтеров могут быть и компании, не являющиеся акционерными обществами. Так происходит при привлечении капитала от размещения облигаций, причем их эмитентами могут быть даже правительства разных государств и их субъектов.

                  Плюсы обращения к андеррайтерам:

                  • Компания может выбрать андеррайтера, предложившего наибольшую гарантию
                  • После заключения договора эмитент может быть уверен, что получит оговоренную сумму инвестиций

                  Минусы обращения к андеррайтерам:

                  • За услуги, связанные с оценкой бумаг, и помощь при их размещении необходимо платить
                  • Если андеррайтер недооценил компанию, то она недополучит часть прибыли


                  Андеррайтер в банковском деле

                  Данная профессия существует не только в страховании. Нередко встречается и андеррайтер в банке. Ведь сложно представить себе кредитную деятельность без оценки рисков невыплаты долга. Учреждения, где работает андеррайтер, — «Сбербанк» или подобные акционерные общества, которые предоставляют различные кредиты населению. Эти организации обязаны иметь такого специалиста в своем штате. Банковский андеррайтер — это квалифицированный кадр, занятый оценочной деятельностью для определения рисков непогашения оформляемого займа. Эта процедура в обязательном порядке должна проводиться каждым учреждением финансового типа.

                  Установить уровень платежеспособности заемщика еще на этапе принятия решения об отказе или выдаче кредита позволяет работа человека данной профессии. Методики определения могут быть совершенно разные, поэтому сотрудник «Газпромбанка» может производить анализ иначе, чем андеррайтер в «Сбербанке», отзывы заемщиков которого положительные. А вот отклики банков о работе таких профессионалов способны качественно повлиять на размер заработной платы.

                  Кроме отказа человеку, желающему взять кредит, может быть предоставлен альтернативный вариант сотрудничества. Он составляется на иных условиях для заемщика и может предлагать ему другую сумму. Данный вариант подбирается в соответствии с тем, какое заключение сделал андеррайтер. По этой причине не всегда отказ может основываться на низком уровне платежеспособности.


                  Функционал и полномочия

                  В банковской сфере процедура включает в себя систему оценку рисков об окончательном решении о выдаче кредитного продукта. Функционал андеррайтера и полномочия:

                  1. запрос кредитной истории в БКИ для проверки иных обязательств;
                  2. запрос в Налоговую службу для проверки оценки доходности клиента;
                  3. запрос в иные инстанции для проверки залогового имущества.

                  Также они вправе осуществлять звонки на работу, родственникам (если они поручители) для получения дополнительной информации о заемщике.

                  По итогам проверенного обследования кредитная организация дает согласие или отказ в выдаче займа. Или же корректирует изначальные условия.

                  Андеррайтер в страховом деле

                  В этой области профессионал занимается аналитикой возможных рисков. Андеррайтер — это человек, уполномоченный формировать страховой портфель, он обладает всеми правами для принятия решений.

                  Занять данную должность непросто. Страховые компании выдвигают целый список требований, заключающийся во владении множеством технических и практических знаний, которыми должен обладать кандидат. В число этих знаний входят и те, которые позволят корректно производить анализ и делать заключение об уровне возможных рисков, условий оформления страхования и размере ставок.

                  Андеррайтер в страховании должен выполнять основную задачу — это достижение положительного финансового результата без рисков. Это происходит путем соблюдения ряда правил и алгоритмов действий специалиста в деле формирования портфеля.

                  В итоге работа андеррайтера прямо пропорциональна тому, будет ли получать компания хорошую прибыль, или же, наоборот, терпеть убытки.

                  История профессии

                  Упоминание о первых андеррайтерах встречается в истории про Британскую империю времен 19-го века. Именно в этой стране впервые задумались над страхованием рисков, которые несут банки-эмитенты. Далее эту тему стали развивать торгующие компании, которые отправляли свой груз через океан.

                  Уже в то время участники сделки хотели быть уверенными, что, если вдруг груз утонет вместе с кораблем, понесенные в связи с этим убытки будут им возмещены. Инвесторы за определенную плату брали на себя обязательства по возмещению потерь. Поскольку стоимость страхования риска всего судна и товара была очень велика, никто не брался за это в одиночку. Поэтому сумма распределялась между участниками в той мере, которую каждый для себя определял сам. Документальное закрепление договоренностей фиксировалось на специальном бюллетене Ллойда, одноименной страховой компании, которая первой взялась за регулирование рисков между участниками сделки. Отсюда и берет свое начало термин андеррайтер – человек, поставивший свою подпись.

                  В современном банковском мире к необходимости введения отдельной должности проверяющего впервые пришли в 2000-х годах. До этого времени решение принимали на заседании кредитного комитета. То есть высококвалифицированные специалисты, руководители кредитных отделов, отделений, уполномоченные оценивать заемщика и принимать решение. Это занимало длительное время, особенно если поданных на рассмотрение анкет было много.

                  Оценка рисков по страховым договорам

                  Андеррайтер — это человек, который должен производить визирование документов на заключение договора рисков и присвоение им соответствующей квалификации для конкретного объекта или физического лица. Также человек данной профессии определяет тарифные ставки и условия, согласно которым будет заключаться страховой контракт, делает заключение о возможности проведения таких сделок.

                  Андеррайтер оценивает все возможные риски по страховке как личности, так и имущества. Он обладает всей необходимой информацией о бюджете, формировании резервов, а также о перестраховании и о том, как урегулировать убытки. В общем, это тот человек, одна подпись которого может стоить тысячи и даже миллионы.

                  Должностные обязанности

                  В круг обязанностей данного специалиста входят:

                  1. Проведение следующих действий:
                      визирование документов от имени компании;
                  2. прием рисков на страхование или перестрахование;
                  3. квалификация рисков;
                  4. определение ставок по тарифам и условий сделки;
                  5. составление заключения о возможности подписания договора;
                  6. формирование портфеля.
                  7. Консультация в таких областях, как право визирования документов и ответственность за поставленную подпись.
                      Оценка рисков.
                  8. Принципы построения страхового портфеля.
                  9. Юридические аспекты деятельности.
                  10. Финансовая устойчивость предприятия.
                  11. Контроль бюджета.
                  12. Урегулирование убытков.

                  Основные функции

                  Работа андеррайтером — это деятельность, производимая в рамках следующего алгоритма действий:

                  1. Идентификация для объекта, подлежащего страхованию. Проверка документов, подтверждающих права на имущество, участвующее в договоре.
                  2. Оценка уровня риска. Определение причин возможного отклонения объекта, в случае если клиент подозревается в предоставлении неправдивой информации.
                  3. Принятие решения о возможности заключения договора. Андеррайтинг объекта может быть как медицинский, финансовый, так и профессиональный. В данном случае большую роль играет аналитика самого специалиста, дающего заключение, а также его профессионализм в прогнозировании возможного развитии ситуации.
                  4. Определение списка условий договора — как основных, так и дополнительных. Андеррайтер уполномочен принимать решение о том, к какой группе рисков отнести предлагаемый случай. На этой почве он имеет право внести в договор страхования те дополнительные условия, которые посчитает необходимыми и определяющими дальнейший ход сделки. Примером подобных дополнений может стать сумма или срок действия сделки.

                  5. Установление тарифов, расчет размера премий. Андеррайтер проводит собственный анализ и устанавливает суммы компенсаций согласно нормам страхового права и льготам, уже ранее принятым в компании. Если степень риска сделки высока, соответственно повышаются коэффициенты.
                  6. Подписание договора страхования.

                  Что такое андеррайтинг?

                  Андеррайтинг – это целый комплекс услуг, заключающийся в сборе информации о субъектах финансовых отношений, оценке рисков при заключении договора, связанного с финансовыми услугами, а также в сопровождении самой сделки с оформлением и проверкой документов. В зависимости от типа финансового рынка, на котором работает андеррайтер, он дает рекомендации по величине процентной ставки кредита, сумме страховой премии, параметрам выпускаемых ценных бумаг.

                  Термин «андеррайтинг» (в переводе с английского – «подписка») возник, когда лицо, принимающее риск, вписывало в договоре об оказании каких-либо финансовых услуг свое имя под суммой, которую оно готово выплатить за определенную премию. Это было развитием простой схемы коллективной ответственности, когда селяне скидывались в общий фонд, чтобы помочь тому, у кого сгорит дом. В новом варианте определенное лицо или компания соглашалось на премию, скажем, в 10 дукатов, однако имело обязательство при некоторых условиях (корабль с товаром не придет в порт) выплатить заметно больше.

                  Впервые практиковать такую схему сотрудничества стали как раз во времена становления морского страхования в XIV–XV веках. Кроме того, даже в древнейшие времена ростовщики оценивали платежеспособность заемщика – следовательно, проводили примитивный банковский андеррайтинг. Хотя такое название за этими видами услуг закрепилось лишь в XX веке.

                  Распространение термина было связано с появлением и быстрым расширением услуг кредитования, страхования и торгов ценными бумагами на биржах. Сегодня андеррайтинг является одной из ключевых услуг в финансовом мире, без которой не обходится ни один кредитный или страховой договор, а также практически ни один процесс выпуска ценных бумаг.

                  Навыки и перспективы

                  Наличие аналитического склада мышления является самой важной чертой человека, мечтающего осуществлять свою такую деятельность, как андеррайтер. История профессии говорит о том, что работодатель обращает на это внимание. Специалист должен хорошо и быстро ориентироваться в тенденциях, сопровождающих страховой бизнес, и знать принципы формирования его продуктов. Ну, и конечно, профессионал в своей области должен знать иностранные языки, как правило, английский.

                  Страховой бизнес в России имеет еще большой потенциал для развития, поэтому перспективы для андеррайтеров достаточно обширные. Помимо этого, оценщики рисков будут востребованы и в других направлениях. К тому же опытные сотрудники со стажем в 2-3 года могут рассчитывать на должность начальника отдела.

                  Оплата труда

                  Размер заработной платы зависит, в основном, от опыта работы, должности, размера компании. Для молодых специалистов с профильным образованием средняя заработная плата может составлять 1000 долларов. У начальника отдела андеррайтинга с опытом работы 3-5 лет заработная плата составляет 1500-3000 долларов и более. В крупных организациях начальник департамента андеррайтинга может зарабатывать до 5000 долларов в месяц.

                  Андеррайтер, выполняющий такие функции как оформление полисов, анализ страховых показателей, оптимизация страхового продукта, мониторинг убыточности и др. может рассчитывать на заработную плату в пределах 1500-3000 долларов в месяц.

                  Средняя зарплата 2020

                  Россия 16000—60000 ₽

                  Москва 30000—70000 ₽

                  Образование

                  В рамках Российской Федерации наиболее крупным учебным заведением, которое дает образование свои студентам по программам страхования, является МГИМО МИД России. Именно это учреждение занято подготовкой андеррайтеров. Также здесь проводят курсы повышения квалификации. Получение профессии андеррайтера может сопровождаться дальнейшим трудоустройством, если стать студентом Института управления и предпринимательства при ГУУ.

                  Факультеты, обучение на которых связано со страхованием, есть во многих вузах с экономическим уклоном. Региональные университеты — места, где также могут получить дипломы будущие успешные андеррайтеры.

                  Обучение

                  Адеррайтеры обучаются по специальности «страховое дело» или «управление трудовыми отношениями, соцзащитой и страхованием». Лучшими в России считаются учебные заведения, расположенные в столицах.

                  Не у каждого выпускника школы есть возможность поступить в престижные вузы Москвы и Санкт-Петербурга. Необходимы высокие баллы за ЕГЭ и значительные финансовые траты.

                  Но абитуриент, который горит желанием развиваться, получить престижное высшее образование, готов трудиться, может пойти другим путем, а именно — получить образование за рубежом.

                  Поступление в иностранный вуз сразу отметает проблему баллов за ЕГЭ; они могут быть любыми, главное — реальные знания, талант, трудолюбие.

                  Финансовые вопросы тоже можно решить, если правильно выбрать страну поступления и вуз.

                  Одна из лучших стран для получения высшего образования — Германия.

                  Здесь самое большое в Европе количество вузов на душу населения, а значит, есть из чего выбрать. И какой это выбор! Университеты с многовековой историей, великолепно оборудованные, получающие солидное государственное финансирование, имеющие собственные музеи, библиотеки, лаборатории и исследовательские институты. Это идеальное место для учебы, при этом учиться в них можно бесплатно.

                  Для андеррайтера очень важно иметь опыт работы; непросто найти работодателя, который возьмет на такую ответственную должность вчерашнего студента. Но где взять опыт выпускнику вуза, если его не принимают на работу? Замкнутый круг. Только не для выпускников немецких вузов.

                  В процессе учебы они много часов посвящают практике в реальных компаниях, сталкиваются с рабочими вопросами, осваивают профессию со всеми ее тонкостями и покидают университет сложившимися специалистами.

                  Важно!

                  Поскольку работа андеррайтера связана со знаниями в области законодательства, необходимо получать образование в той стране, в которой вы планируете работать. В противном случае придется подтверждать диплом, что влечет дополнительные сложности.

                  Плюсы и минусы профессии

                  В деятельности андеррайтера недостатками можно считать продолжения достоинств. Человек данной специальности, в отличие от страхового агента, имеет стабильный заработок, так как работает на окладе. Конечно, андеррайтер не может рассчитывать на большие премиальные, но в противовес этому можно сказать, что он имеет фиксированный ежемесячный доход. Данные специалисты, как правило, зачислены в штат сотрудников, а значит, они социально защищены. Профессия «андеррайтер» подразумевает работу согласно фиксированному графику — с выходными и отпуском.

                  К минусам профессии можно отнести тот факт, что человеку, привыкшему работать с цифрами и бумагами, также необходимо уметь вести разговор с клиентами. Ну и самый большой недостаток профессии — это, конечно, ответственность, налагаемая компанией.

                  Недостатки

                  Работа андеррайтера сопряжена с высоким уровнем стресса, поскольку:

                  • во-первых, он несет ответственность перед компанией за то, какими будут результаты страховой сделки. И ошибка здесь может стоить миллионы.
                  • во-вторых, банковским работникам приходится ежедневно много общаться по телефону, и далеко не с каждым клиентом разговор проходит легко. Это может быть крайне утомительным и вызывать раздражение.

                  Андеррайтерам нужно много работать за компьютером, что негативно сказывается на здоровье глаз.

                  Мы упоминали выше, что андеррайтер получает фиксированную оплату, и это несомненно преимущество. Однако есть в этом и «ложка дегтя» – специалисту, как правило, редко выплачивают премиальные или поощрительные.

                  Выбор ведущего андеррайтера

                  Подбор этих специалистов должен производиться согласно следующим критериям.

                  • Анализ послужного списка. Для начала необходимо выяснить квалификационный уровень кандидата.
                  • Надежная репутация. Для того чтобы осуществлять большие и выгодные сделки, андеррайтер должен пользоваться уважением профессионалов и партнеров, занятых в данной области.
                  • Финансовые условия, предъявляемые кандидатом. Необходимо учитывать и то, что расходы на оплату услуг андеррайтера могут составлять значительную сумму.

                  Определение страховщика

                  Что такое андеррайтер?

                  Андеррайтер - это любая сторона, которая оценивает и принимает на себя риск другой стороны за вознаграждение, которое часто принимает форму комиссии, премии, спреда или процента.

                  Ключевые выводы

                  • Андеррайтер - это любая сторона, которая оценивает и принимает на себя риск другой стороны за вознаграждение.
                  • Андеррайтеры играют решающую роль во многих отраслях финансового мира, включая ипотечную отрасль, страхование, фондовые рынки и некоторые распространенные виды торговли долговыми ценными бумагами.
                  • Как правило, перед андеррайтерами стоит задача определить уровень риска или вероятность того, что результат или фактическая прибыль от инвестиций будут отличаться от ожидаемого результата или прибыли для различных заинтересованных сторон.
                  • Андеррайтеры имеют решающее значение для ипотечной отрасли, отрасли страхования, фондовых рынков и распространенных видов торговли долговыми ценными бумагами.

                  Понимание страховщиков

                  Андеррайтеры играют решающую роль во многих отраслях финансового мира, включая ипотечную отрасль, страховую отрасль, фондовые рынки и некоторые распространенные виды торговли долговыми ценными бумагами.Лицо, занимающее должность ведущего андеррайтера, иногда называют букраннером.

                  Термин «андеррайтер» впервые появился на заре развития морского страхования. Судовладельцы стремились застраховать судно и его груз, чтобы защитить себя в случае потери судна и его содержимого. Судовладельцы должны были подготовить документ, в котором описывалось их судно, его содержимое, команда и пункт назначения.

                  Бизнесмены, которые хотели взять на себя часть обязательств или риска, подписали бы свое имя внизу и указали, сколько рисков они готовы принять.Согласованная ставка и условия были изложены в документе. Этих бизнесменов стали называть андеррайтерами.

                  Современные андеррайтеры играют разные роли в зависимости от отрасли, в которой они работают. В общем, перед андеррайтерами стоит задача определить уровень риска, связанного с транзакцией или другим видом бизнес-решения. Риск - это вероятность того, что результат или фактическая прибыль от инвестиций будут отличаться от ожидаемого результата или прибыли.

                  По данным U.S. Bureau of Labor Statistics, согласно прогнозам, общий уровень занятости страховых компаний сократится на 5% с 2016 по 2026 год.

                  Инвесторы полагаются на андеррайтеров, потому что они определяют, стоит ли брать на себя бизнес-риск. Страховщики также участвуют в деятельности, связанной с продажами; например, в случае первичного публичного предложения (IPO) андеррайтер может выкупить весь выпуск IPO и продать его инвесторам. IPO - это процесс, при котором компания, ранее находившаяся в частной собственности, впервые продает акции ранее частной компании на публичной фондовой бирже.

                  Типы страховщиков

                  Страховщики по ипотеке

                  Самый распространенный тип андеррайтера - андеррайтер ипотечного кредита. Ипотечные ссуды утверждаются на основе дохода заявителя, кредитной истории, коэффициента долга и общих сбережений.

                  Андеррайтеры ипотечных ссуд гарантируют, что соискатель ссуды соответствует всем этим требованиям, и впоследствии одобряют или отклоняют ссуду. Страховщики также проверяют оценку собственности, чтобы убедиться, что она точна и стоит ли дом покупной цены и суммы кредита.

                  Андеррайтеры ипотечных ссуд окончательно утверждают все ипотечные ссуды. Неутвержденные ссуды могут быть обжалованы, но для отмены решения требуются неопровержимые доказательства.

                  Агенты и брокеры представляют как потребителей, так и страховые компании, а андеррайтеры работают в страховых компаниях.

                  Страховые агентства

                  Страховые андеррайтеры, так же как и ипотечные андеррайтеры, рассматривают заявки на покрытие и принимают или отклоняют заявителя на основе анализа рисков.Страховые брокеры и другие организации подают заявки на страхование от имени клиентов, а страховые андеррайтеры рассматривают заявку и решают, предлагать ли страховое покрытие.

                  Кроме того, страховые андеррайтеры консультируют по вопросам управления рисками, определяют доступное покрытие для конкретных лиц и проверяют существующих клиентов для дальнейшего анализа покрытия.

                  Андеррайтеры акций

                  На фондовых рынках андеррайтеры управляют публичным выпуском и распределением ценных бумаг - в форме обыкновенных или привилегированных акций - от корпорации или другого органа-эмитента.Возможно, наиболее заметная роль андеррайтера акций заключается в процессе IPO.

                  Андеррайтеры IPO - это финансовые специалисты, которые работают в тесном сотрудничестве с органом-эмитентом для определения начальной цены размещения ценных бумаг, покупки ценных бумаг у эмитента и продажи ценных бумаг инвесторам через распределительную сеть андеррайтера.

                  По данным Бюро статистики труда США, общий уровень занятости страховых андеррайтеров, согласно прогнозам, снизится на 5% с 2016 по 2026 год.

                  Андеррайтеры IPO - это обычно инвестиционные банки, в штате которых есть специалисты по IPO. Эти инвестиционные банки работают с компанией, чтобы обеспечить выполнение всех нормативных требований. Специалисты по IPO связываются с большой сетью инвестиционных организаций, таких как паевые инвестиционные фонды и страховые компании, чтобы оценить инвестиционный интерес. Сумма процентов, полученных этими крупными институциональными инвесторами, помогает андеррайтеру устанавливать цену IPO акций компании. Андеррайтер также гарантирует, что определенное количество акций будет продано по этой начальной цене, и выкупит любые излишки.

                  Андеррайтеры долгового обеспечения

                  Андеррайтеры покупают долговые ценные бумаги, такие как государственные облигации, корпоративные облигации, муниципальные облигации или привилегированные акции, у органа-эмитента (обычно компании или государственного учреждения), чтобы перепродать их с целью получения прибыли. Эта прибыль известна как «андеррайтинговый спред».

                  Андеррайтер может перепродавать долговые ценные бумаги либо напрямую на рынок, либо дилерам (которые затем продают их другим покупателям). Когда для выпуска долговых ценных бумаг требуется более одного андеррайтера, результирующая группа андеррайтеров называется синдикатом андеррайтеров.

                  Часто задаваемые вопросы

                  Что важно для страховщиков?

                  Как правило, перед андеррайтерами стоит задача определить уровень риска, связанного с транзакцией или другим бизнес-решением. Инвесторы полагаются на андеррайтеров, потому что они определяют, стоит ли брать на себя бизнес-риск. Страховщики также участвуют в деятельности, связанной с продажами. Например, в случае первичного публичного предложения (IPO) андеррайтер может выкупить весь выпуск IPO и продать его инвесторам.

                  Кто являются наиболее распространенными типами андеррайтеров?

                  Наиболее распространенным типом андеррайтера является андеррайтер ипотечной ссуды, который следит за тем, чтобы соискатель ссуды соответствовал всем необходимым требованиям, прежде чем он утвердит или отклонит ссуду. Страховые андеррайтеры, так же как и ипотечные андеррайтеры, рассматривают заявки на покрытие и принимают или отклоняют заявителя на основе анализа рисков. На фондовых рынках андеррайтеры управляют публичным выпуском и распределением ценных бумаг - в форме обыкновенных или привилегированных акций - от корпорации или другого органа-эмитента.Возможно, наиболее заметная роль андеррайтера акций заключается в процессе IPO.

                  Что такое бегун?

                  Букраннер - это основной андеррайтер или ведущий координатор при выпуске новых долевых, долговых или ценных бумаг. Они также могут координировать свои действия с другими, чтобы снизить свои риски, например с теми, которые представляют компании, участвующие в крупных выкупе с использованием заемных средств (LBO). Поскольку они сочетают в себе обязанности андеррайтера и координируют усилия нескольких вовлеченных сторон и источников информации, они являются центральным пунктом для всей информации, касающейся потенциального предложения или выпуска.

                  Определение андеррайтинга

                  Что такое андеррайтинг?

                  Андеррайтинг - это процесс, посредством которого физическое или юридическое лицо берет на себя финансовый риск за определенную плату. Этот риск чаще всего связан с займами, страховкой или инвестициями. Термин «андеррайтер» возник из практики, когда каждое лицо, принимающее риск, вписывает свое имя под общей суммой риска, которую они готовы принять за указанную премию.

                  Хотя механизмы со временем изменились, андеррайтинг по-прежнему является ключевой функцией в финансовом мире.

                  Ключевые выводы

                  • Андеррайтинг - это процесс, посредством которого физическое или юридическое лицо берет на себя финансовый риск за определенную плату.
                  • Андеррайтеры оценивают степень риска бизнеса страховщиков.
                  • Андеррайтинг помогает устанавливать справедливые ставки по займам, устанавливать соответствующие премии и создавать рынок ценных бумаг за счет точной оценки инвестиционного риска.
                  • Андеррайтинг гарантирует, что компания, подающая заявку на IPO, увеличит необходимый капитал, и предоставит андеррайтерам премию или прибыль за их услуги.
                  • Инвесторы извлекают выгоду из процесса проверки андеррайтинга грантов, помогая им принимать обоснованные инвестиционные решения.

                  Как работает андеррайтинг

                  Андеррайтинг включает в себя проведение исследования и оценку степени риска, который каждый заявитель или организация несет перед тем, как принять на себя этот риск. Эта проверка помогает установить справедливые ставки по займам для ссуд, установить соответствующие премии для адекватного покрытия истинных затрат на страхование страхователей и создать рынок ценных бумаг за счет точной оценки инвестиционного риска.Если риск считается слишком высоким, андеррайтер может отказать в покрытии.

                  Риск - это основополагающий фактор любого андеррайтинга. В случае ссуды риск связан с тем, вернет ли заемщик ссуду в соответствии с договоренностью или не выполнит свои обязательства. В случае страхования риск включает вероятность того, что слишком много страхователей подадут иски одновременно. В случае с ценными бумагами существует риск того, что гарантированные инвестиции не будут прибыльными.

                  Андеррайтеры оценивают ссуды, особенно ипотечные, чтобы определить вероятность того, что заемщик заплатит, как обещано, и что в случае дефолта будет доступно достаточное обеспечение.В случае страхования андеррайтеры стремятся оценить состояние здоровья страхователя и другие факторы и распределить потенциальный риск между как можно большим количеством людей. Андеррайтинг ценных бумаг, чаще всего осуществляемый посредством первичного публичного размещения акций (IPO), помогает определить базовую стоимость компании по сравнению с риском финансирования ее IPO.

                  Виды андеррайтинга

                  Как указано выше, существует три основных типа андеррайтинга: ссуды, страхование и ценные бумаги.

                  Андеррайтинг ссуды

                  Все ссуды проходят андеррайтинг в той или иной форме. Во многих случаях андеррайтинг автоматизирован и включает оценку кредитной истории заявителя, финансовых отчетов и стоимости любого предлагаемого обеспечения, а также других факторов, которые зависят от размера и цели ссуды. Процесс оценки может занять от нескольких минут до нескольких недель, в зависимости от того, требует ли оценка участия человека.

                  Наиболее распространенный тип андеррайтинга ссуды, в котором задействован андеррайтер-человек, - это ипотечный кредит.Это также тип андеррайтинга ссуды, с которым сталкивается большинство людей. Андеррайтер оценивает доход, обязательства (долг), сбережения, кредитную историю, кредитный рейтинг и многое другое в зависимости от финансового положения человека. Срок обращения ипотечного кредита обычно составляет неделю или меньше.

                  Рефинансирование часто занимает больше времени, потому что покупатели, у которых сроки не соблюдены, пользуются льготами. Хотя заявки на получение ссуды могут быть одобрены, отклонены или приостановлены, большинство из них «утверждены с условиями», что означает, что андеррайтер требует разъяснений или дополнительной документации.

                  Страховой андеррайтинг

                  При страховом андеррайтинге основное внимание уделяется потенциальному держателю полиса - лицу, желающему получить страхование здоровья или жизни. В прошлом медицинское страхование здоровья использовалось для определения суммы, взимаемой с заявителя, исходя из состояния его здоровья и даже того, предлагать ли вообще страховое покрытие, часто на основе ранее существовавших условий заявителя. Начиная с 2014 года, согласно Закону о доступном медицинском обслуживании, страховщикам больше не разрешалось отказывать в страховом покрытии или налагать ограничения на основе ранее существовавших условий.

                  Андеррайтинг по страхованию жизни направлен на оценку риска страхования потенциального держателя полиса на основании его возраста, здоровья, образа жизни, рода занятий, семейной истории болезни, хобби и других факторов, определенных страховщиком. Андеррайтинг по страхованию жизни может привести к одобрению - наряду с рядом сумм покрытия, цен, исключений и условий - или к прямому отказу.

                  Андеррайтинг ценных бумаг

                  Андеррайтинг ценных бумаг, который направлен на оценку риска и соответствующей цены конкретных ценных бумаг - чаще всего в связи с IPO - осуществляется от имени потенциального инвестора, часто инвестиционного банка.На основе результатов процесса андеррайтинга инвестиционный банк покупал (подписывал) ценные бумаги, выпущенные компанией, пытающейся выйти на IPO, а затем продавал эти ценные бумаги на рынке.

                  Андеррайтинг гарантирует, что IPO компании приведет к увеличению необходимого капитала, и обеспечит андеррайтерам премию или прибыль за их услуги. Инвесторы получают выгоду от процесса проверки, который обеспечивает андеррайтинг, и от способности, которую он дает им, для принятия обоснованных инвестиционных решений.

                  Этот тип андеррайтинга может включать отдельные акции, а также долговые ценные бумаги, включая государственные, корпоративные или муниципальные облигации. Андеррайтеры или их работодатели покупают эти ценные бумаги, чтобы перепродать их с прибылью инвесторам или дилерам (которые продают их другим покупателям). Когда задействовано более одного андеррайтера или группы андеррайтеров, это называется синдикатом андеррайтеров.

                  Как андеррайтинг устанавливает рыночную цену

                  Создание справедливого и стабильного рынка финансовых операций - основная функция андеррайтера.Каждый долговой инструмент, страховой полис или IPO несет определенный риск того, что клиент не выполнит дефолт, подаст иск или потерпит неудачу - потенциальные убытки страховщика или кредитора. Большая часть работы андеррайтера состоит в том, чтобы взвесить известные факторы риска и исследовать правдивость заявителя, чтобы определить минимальную цену для предоставления страхового покрытия.

                  Андеррайтеры помогают установить истинную рыночную цену риска, решая в каждом конкретном случае, какие транзакции они готовы покрыть и какие ставки они должны взимать для получения прибыли.Андеррайтеры также помогают выявить неприемлемо рискованных соискателей, таких как безработные, просящие дорогую ипотечную ссуду, лица с плохим здоровьем, которые запрашивают страхование жизни, или компании, которые пытаются выйти на IPO до того, как они будут готовы, путем отказа в покрытии.

                  Эта функция проверки существенно снижает общий риск дорогостоящих требований или невыполнения обязательств и позволяет кредитным специалистам, страховым агентам и инвестиционным банкам предлагать более конкурентоспособные ставки тем, у кого менее рискованные предложения.

                  Часто задаваемые вопросы

                  Откуда взялось слово «андеррайтинг»?

                  Термин «андеррайт» берет свое начало в 17 веке, когда морские суда подписывались на страхование рисков заграничных рейсов.Страховая компания подпишет (буквально, чтобы написать внизу или внизу) полис, поставив свою подпись внизу документа и подтвердив согласие с тем, что полис действует.

                  Какова цель андеррайтинга сегодня?

                  Андеррайтинг, будь то страховой полис или кредит, переоценивает рискованность предлагаемой сделки или соглашения. Для страховщика страховщик должен определить риск подачи страхователем претензии, которая должна быть выплачена до того, как полис станет прибыльным.Для кредитора существует риск неисполнения или неплатежа. Аналогичным образом, при андеррайтинге ценных бумаг инвестиционными банками проводится оценка вновь выпущенных акций и облигаций для определения их стоимости с поправкой на риск.

                  Может ли андеррайтер отказать в страховом полисе или ссуде?

                  Да, если риск заемщика или заявителя страхового полиса считается слишком высоким, андеррайтер может либо рекомендовать более высокие ставки, либо полностью отклонить заявку - при условии, что они не нарушают никаких антидискриминационных законов и только оценивают объективные показатели риска. .

                  Сколько времени занимает процесс андеррайтинга?

                  С появлением информационных технологий процесс андеррайтинга для страховщиков и кредиторов сократился с нескольких недель или месяцев до нескольких дней или даже часов в некоторых случаях.

                  Значение, типы, функции и различия

                  В те времена мировая торговля и коммерция процветали на фоне морских путешествий. Множество кораблей путешествовали по миру с грузами. Однако риски, связанные с этими коммерческими рейсами, также были значительными и в случае их реализации привели к огромным убыткам.

                  Естественно, судовладельцы стремились застраховаться на этом фронте. Для этого они подготовят подробные документы с указанием данных о своем судне, грузе, команде и пункте назначения. Владельцы бизнеса, готовые принять на себя скрытый риск, подпишут свое имя под этими документами в обмен на премию. Так появился термин « андеррайтер ».

                  Что такое андеррайтер?

                  Как можно понять из приведенного выше анекдота, андеррайтер - это тот, кто принимает на себя риск другой стороны.В ответ на свои услуги они получают вознаграждение, называемое премией, комиссией, процентами или спредом, в зависимости от отрасли.

                  Аналогичным образом, в зависимости от отрасли, андеррайтер также выполняет множество рабочих ролей. Андеррайтеры обычно работают с организациями, занимающимися ипотечными ссудами, страховыми полисами, акциями и долгами. Существенным моментом для андеррайтеров во всех отраслях является то, что они анализируют риски клиентов в отношении конкретного платежа и принимают на себя их.

                  Андеррайтеры обладают специальными знаниями о тонкостях отраслей, в которых они работают.Они применяют эти знания для оценки и оценки рисков, связанных с транзакцией или бизнес-решением. Исходя из своего понимания, они либо принимают этот риск, либо отрицают его, независимо от того, что работает на пользу организации, которую они представляют.

                  Каковы функции андеррайтеров?

                  Согласно вышеприведенному перечню, задача андеррайтера во всех отраслях заключается в том, чтобы анализировать и впоследствии принимать на себя риск другой стороны в отношении вознаграждения или отрицать его.

                  Например, предположим, что Радж подает заявку на ипотечный кредит в XYZ Bank.Андеррайтер в XYZ оценивает риск, который несет Радж как заемщик, анализируя его кредитный рейтинг, историю погашения, а также истинную стоимость такого заложенного имущества и соответствует ли оно сумме ссуды.

                  Затем, основываясь на анализе, этот андеррайтинговый агент сначала определяет, должна ли компания принимать заявку Раджа или нет. В случае утверждения для Раджа будет установлена ​​ставка заимствования, оправдывающая выводы такой оценки. Чем выше риск, тем выше будет процентная ставка.

                  Паевые инвестиционные фонды для всех ваших целей

                  ИНВЕСТИРУЙТЕ СЕЙЧАС

                  В случае с акциями роль андеррайтера в первую очередь ощущается на этапе первичного публичного предложения (IPO). На этом этапе частная компания становится публичной, впервые выпуская акции.

                  Когда речь идет о страховании, одна из основных функций андеррайтера заключается в определении вероятности того, что страхователь подаст претензию, на основе множества факторов. После этого они установят премию.

                  По сути, их основная функция лучше всего определяется как создание стабильного и справедливого рынка в отношении финансовых транзакций и деловых решений.

                  Какие типы страховщиков существуют?

                  По разным отраслям андеррайтеров можно разделить на четыре категории:

                  В целом, должностная роль андеррайтера акций диктует надзор за выпуском и распределением акций от имени компаний. Но, пожалуй, наиболее ярко он проявляется на стадии IPO.

                  Когда компании переходят от частных к публичным, им необходимо определить, по какой цене они будут выпускать такие акции.Здесь вступает в игру андеррайтер. Компании обращаются к инвестиционным банкам в отношении первичного публичного размещения акций.

                  В то время как инвестиционные банки в целом обеспечивают соблюдение нормативных требований, их андеррайтеры, в частности, контролируют задачу анализа спроса на такие акции. При этом они связываются с различными институциональными инвесторами, такими как страховые компании и паевые инвестиционные фонды, чтобы оценить рыночный спрос компании на IPO.

                  На основании этих выводов андеррайтеры определяют цены IPO для различных организаций.Кроме того, они также гарантируют покупку определенного количества акций. В случае, если они не продают по гарантии, андеррайтеры покрывают этот риск, который представляет собой такое отклонение в оценке.

                  Страховые андеррайтеры выполняют две функции. Во-первых, они оценивают риск, связанный с заявителем, чтобы определить, принять или отклонить заявку. Если предположение, что шанс благоприятствует такому страховщику, они его принимают. Впоследствии они устанавливают надбавку, отражающую такой предполагаемый риск, и излагают руководящие принципы для заявителя.

                  В этом отношении их основная цель - как можно шире распределить риск между различными держателями полисов, чтобы это принесло пользу компании.

                  Во-вторых, они рассматривают претензии страхователей. Основываясь на своей оценке, андеррайтеры решают, является ли претензия законной или нет. Если они согласуются, они определяют соответствующую сумму страхового покрытия.

                  Принятие или отклонение заявки на ипотечный кредит зависит от этой категории андеррайтеров. Как и его страховой аналог, ипотечные андеррайтеры рассматривают заявки, чтобы учесть связанный с этим риск.

                  Они в первую очередь оценивают историю выплат заявителя, размер кредита, соотношение долга к доходу и т. Д. Они также оценивают стоимость заложенного актива, чтобы определить, достаточно ли его для покрытия убытков в случае дефолта.

                  Таким образом, слово ипотечного андеррайтера в вопросе утверждения является окончательным. Андеррайтеры также играют решающую роль в определении процентных ставок как по обеспеченным, так и по необеспеченным кредитам.

                  • Андеррайтеры долгового обеспечения

                  Эти андеррайтеры покупают долговые инструменты, такие как корпоративные облигации, муниципальные облигации и т. Д.от органа-эмитента и продать их другим организациям с прибылью. Эта прибыль называется спредом. Такие люди могут продавать долговые ценные бумаги напрямую или через дилеров. В некоторых случаях группа андеррайтеров участвует в выполнении всего процесса, что называется синдикатом андеррайтеров.

                  В чем разница между андеррайтерами и агентами / брокерами?

                  В следующей таблице показано различие между андеррайтером и агентом / брокером.

                  Основа разницы Страховщик Брокеры / агенты
                  Определение Они оценивают, оценивают и принимают на себя риски от имени других сторон. Они действуют как порталы между клиентами и организациями.
                  Объем функционирования Эти люди представляют интересы исключительно компании, в которой они работают. Эти организации представляют интересы как клиента, так и их работодателей.
                  Полномочия За ними остается последнее слово относительно того, идти на риск или нет. Они подают заявки от клиентов, но не имеют особого веса в вопросе одобрения или отклонения.

                  Андеррайтер играет решающую роль на финансовых рынках. Они гарантируют, что все транзакции и деловые решения принимаются на справедливых и стабильных условиях.

                  Роль андеррайтера

                  Карьера в андеррайтинге

                  Андеррайтер оценивает риски, связанные с страхованием конкретного лица или актива, и использует эту информацию для определения цены премии и объема защиты для страхового покрытия.

                  Чтобы начать карьеру в андеррайтинге, наиболее вероятно, что вы начнете в качестве помощника по страхованию / андеррайтингу, и по мере того, как вы приобретете больше опыта и понимания рынка и своего синдиката, вас могут повысить до помощника андеррайтера.На этом уровне вам, вероятно, будет дано разрешение иметь определенный уровень полномочий, встречаться с брокерами и согласовывать риски с определенным уровнем риска.

                  Затем карьерный путь продолжается в Class Underwriter, где вы можете оформить подписку на определенный класс бизнеса, например: морской, имущественный, авиационный. Активный андеррайтер отвечает за все виды бизнеса, написанные Синдикатом.

                  Какая квалификация мне понадобится?

                  Обычно работники андеррайтинга имеют степень бакалавра.Тематика может варьироваться, и любые конкретные требования будут указаны в сведениях о вакансии. Как андеррайтер вы должны будете сдать экзамены ACII. В большинстве случаев это оплачивает ваша компания.

                  Какие навыки мне нужны?
                  Вам потребуется:

                  • иметь отличные коммуникативные навыки
                  • быть достаточно уверенным, чтобы иметь дело с широким кругом людей
                  • иметь сильные математические навыки
                  • аналитический склад ума
                  • иметь коммерческую ценность
                  • У
                  • много здравого смысла - это необходимость!

                  Какие типы ролей доступны?

                  • Андеррайтинг / Помощник по боксу
                  • Помощник андеррайтера
                  • Андеррайтер класса
                  • Активный андеррайтер

                  Чем бы вы занимались изо дня в день на младшем уровне?

                  • Принятие рисков с некоторыми финансовыми ограничениями в рамках разрешенного нормативного режима
                  • Управление повседневным рабочим процессом рисков
                  • Создание отчетов для премиального мониторинга
                  • Ввод данных мониторинга в системы
                  • Использование ИТ-систем: Excel, Access, Word, внутренние системы
                  • Мониторинг и погоня за обновлениями
                  • Проведение исследования для старших андеррайтеров
                  • Составление котировок для брокеров на предварительно согласованном уровне полномочий
                  • Демонстрирует проактивный подход и вносит предложения по улучшению рабочих процессов
                  • Концентрация на предоставлении качественного обслуживания внутренним и внешним клиентам / брокерам

                  В общие обязанности могут входить:

                  • проведение исследований для выявления и оценки рисков
                  • написание отчетов для андеррайтеров
                  • в соответствии с требованиями законодательства
                  • Консультации брокеров
                  • поддержание связи и построение отношений с андеррайтерами и брокерами

                  Информацию о компетенциях - см. В Системе компетенций по страхованию CII.

                  Страховой андеррайтер Описание работы: зарплата, навыки и многое другое

                  Страховые андеррайтеры оценивают претендентов на страхование. Они определяют, следует ли застраховать потенциального клиента, и, если да, рекомендуют соответствующую премию для принятия на себя такого уровня риска. Страховые андеррайтеры используют программное обеспечение для анализа профиля рисков клиентов и расчета затрат.

                  Страховые андеррайтеры работают в тесном сотрудничестве со страховыми агентами, которые имеют прямой контакт с клиентами, и с актуариями, которые выполняют сложные вычисления, чтобы определить вероятность несчастных случаев и других происшествий, которые могут случиться с категорией клиентов.

                  Страховые андеррайтеры специализируются на различных видах страхования, включая автострахование, страхование домовладельцев, морское, коммерческое, личное / профессиональное страхование и туристическое страхование.

                  Обязанности и ответственность страхового андеррайтера

                  Эта карьера обычно требует способности выполнять следующие задачи:

                  • Анализировать данные соискателей
                  • Оценить риск поступающих
                  • Эксплуатация андеррайтингового ПО
                  • Оценка рекомендаций на основе программного обеспечения
                  • Соискатели по мере необходимости
                  • Решите, предлагать ли страхование
                  • Определить страховое покрытие и премии

                  Страховые андеррайтеры служат посредником для страховых компаний, обеспечивающих покрытие, и продавцов страховых полисов.Лицо, ищущее страховое покрытие, обычно подает заявку через продавца, который направляет заявку андеррайтеру. Андеррайтер просматривает данные, связанные с заявителем, оценивает риск, определяет, следует ли предоставлять страховое покрытие, в каком объеме и по какой цене для страхователя.

                  Многие решения просты и основаны на заранее установленных стандартах. Например, когда потенциальный клиент подает заявку на что-то распространенное, например автострахование, соответствующие данные, такие как личная информация водителя, место жительства, водительские записи и многое другое, вводятся в компьютерную программу, которая рассчитывает, какой должна быть ставка этого человека.Дело не в том, что страховщику не нужно использовать аналитические навыки для такого случая, но полисы автострахования настолько распространены, что существует множество данных, на основе которых можно оценить уровни риска.

                  Когда страховые полисы предназначены для чего-то менее распространенного или включают переменные, которые менее распространены или менее предсказуемы, страховщикам необходимо больше полагаться на свой собственный опыт, знания и понимание, а не на компьютерный алгоритм. Например, у клиента может быть коллекция произведений искусства или много ювелирных изделий, которые необходимо застраховать.В таком случае страховщику необходимо будет более внимательно и осторожно оценить этот конкретный случай.

                  Заработная плата страховщика

                  Опытные страховщики могут зарабатывать шестизначные суммы. Те, кто работает в специализированных областях, таких как здравоохранение, компенсация работникам или морское страхование, скорее всего, имеют наибольший потенциал заработка.

                  • Средняя годовая зарплата: 69 760 долларов (33,54 доллара в час)
                  • Верхняя 10% годовая зарплата: 123 660 долларов (59 долларов.45 / час)
                  • Нижняя 10% годовая зарплата: 41800 долларов (20,09 долларов в час)

                  Источник: Бюро статистики труда США, 2017 г.

                  Образование, обучение и сертификация

                  Степень бакалавра обычно является единственным требованием для получения работы страховым агентом, но соответствующие курсовые работы могут быть полезны.

                  • Образование: Лучший курс обучения для страховых компаний - это бизнес, математика, естественные науки, бухгалтерский учет, финансы, экономика, вероятности и статистика, компьютерные технологии и инженерия.Любые степени, связанные с этими областями, будут полезны.
                  • Обучение: Страховщики получают обширное обучение без отрыва от производства и наставничество, если их нанимают сразу после окончания колледжа. Стажеры по андеррайтингу обычно работают в паре с опытными андеррайтерами, чтобы узнать о политике, процедурах и методах.
                  • Сертификация: Многие сотрудники поощряют или требуют получения сертификатов в области андеррайтинга, пройдя курсы в Институте, который специализируется на управлении рисками и страховании.Младшие андеррайтеры часто получают сертификат в качестве партнера по коммерческому андеррайтингу или партнера по личному страхованию. Курсы и экзамены, связанные с этими сертификатами, обычно занимают 1-2 года. Более опытные андеррайтеры с опытом работы не менее трех лет часто проходят сертификацию Chartered Property and Emerty Underwriter.

                  Навыки и компетенции страхового андеррайтера

                  Страховщикам необходимо развивать и документировать аналитические, количественные навыки, навыки принятия решений, устные, письменные и презентационные навыки, чтобы быть нанятыми и успешно выполнять свои обязанности.

                  • Математические навыки: Понимание статистики и вероятностей, возможно, является наиболее важным математическим навыком. Большая часть работы заключается в определении подходящей ставки для заявителя на основе того, насколько вероятно, что заявитель подаст претензию, на основе имеющихся данных.
                  • Компьютерная грамотность: Большая часть статистического анализа выполняется с помощью специального программного обеспечения для данной отрасли. Страховые андеррайтеры должны уметь работать с программным обеспечением и правильно вводить данные.
                  • Аналитическое мышление: Хотя некоторые решения принимаются легко, во многих ситуациях страховые компании должны оценить множество факторов, связанных с конкретным заявителем. Даже программное обеспечение для андеррайтинга - это лишь отправная точка для принятия многих решений; квалифицированным андеррайтерам необходимо оценивать автоматизированные рекомендации на основе своего собственного суждения.
                  • Ориентация на детали: Каждый кандидат индивидуален, и каждая точка данных может влиять на приложения по-разному. Страховым андеррайтерам важно максимально точно указывать эту информацию, чтобы принимать оптимальные решения.

                  Работа Outlook

                  По данным Бюро статистики труда США, возможности трудоустройства для страховых компаний сократятся на 5 процентов в течение десятилетия, заканчивающегося в 2026 году. Это значительно хуже, чем прогнозируемый рост на 7 процентов для всех профессий. Прогнозируемое снижение связано с растущим распространением программного обеспечения автоматического андеррайтинга, используемого для обработки заявок на страхование.

                  Исключение из этого прогнозируемого снижения существует для страховых андеррайтеров, работающих специально для медицинских и медицинских страховых компаний.Рост этих рабочих мест прогнозируется на уровне 15 процентов за тот же период из-за ожидаемого увеличения спроса на медицинское страхование.

                  Условия труда

                  Большая часть работы страховых андеррайтеров выполняется сидя за столом, вводя данные в компьютер или анализируя данные на компьютере. Большинство взаимодействий вне компьютера происходит со страховыми агентами, которые полагаются на информацию, предоставленную страховщиками.

                  График работы

                  Страховые андеррайтеры обычно работают полный рабочий день в стандартные рабочие часы.Из-за характера их работы нет необходимости или причин работать по вечерам или в выходные.

                  Как устроиться на работу

                  НОМЕРА

                  Работа в основном заключается в работе с числами и их анализе, поэтому получение удовольствия от такой работы имеет первостепенное значение.

                  ОПЫТ

                  На работе вы получаете много опыта, так что ступайте в дверь и начинайте набираться опыта.

                  СЕРТИФИКАЦИЯ

                  Воспользуйтесь возможностью получить сертификаты, чтобы быть более востребованным.

                  Сравнение похожих вакансий

                  Люди, заинтересованные в страховании, могут также рассмотреть следующие варианты карьерного роста с указанием средней годовой заработной платы:

                  Источник: Бюро статистики труда США, 2017 г.

                  Андеррайтер

                  Подходит ли мне эта карьера?

                  Правильно ли описывают вас следующие утверждения?

                  • В настоящее время вы участвуете в программе высшего образования по математике, информатике, финансам или бизнесу.
                  • Ваши текущие занятия сосредоточены на коммуникативных навыках, решении проблем и анализе.
                  • У вас есть математические способности и вы легко используете различные компьютерные приложения.
                  • У вас отличные устные и письменные коммуникативные навыки
                  • Вы обладаете сильными аналитическими и рассудочными способностями и обращаете внимание на детали
                  • Вы творческий мыслитель с природным любопытством
                  • У вас сильные организационные навыки и навыки управления временем
                  • У вас была работа или была должность волонтера, которая требовала навыков общения, организации и управления временем, например веб-программиста.
                  Если вы ответили утвердительно на эти утверждения, то карьера андеррайтера может быть идеальным вариантом!

                  Как мне добраться?

                  Комбинация следующих квалификаций будет полезна при получении работы андеррайтером в сфере страхования имущества и страхования от несчастных случаев.

                  Колледж / университет

                  Для получения большего преимущества и наивысшей стоимости размещения настоятельно рекомендуется успешное завершение бизнес-программы или программы страхования. Учить больше.
                  Соискатели с образованием или степенью в области актуарных наук также будут высоко оценены. Для этой должности рекомендуется иметь диплом колледжа или университетскую степень в области делового администрирования, экономики или торговли.

                  Лицензирование

                  Некоторые организации могут требовать от заявителя наличия пожизненной лицензии, лицензии брокера или агента.Учить больше.

                  Профессиональная квалификация

                  Ожидается, что большинство андеррайтеров начнут работать над получением статуса дипломированного специалиста по страхованию (CIP) после принятия этой должности. Большинство, если не все, страховые организации поддерживают непрерывное и профессиональное образование своих сотрудников, предоставляя финансовую поддержку и свободное время для учебы / написания экзаменов. Учить больше.

                  Каковы обязанности ипотечного андеррайтера? | Работа

                  Автор Chron Contributor Обновлено 4 сентября 2020 г.

                  Андеррайтер имеет решающее значение для процесса ипотеки, поскольку именно он утвердит или отклонит ссуду.Он готовит тщательный и подробный анализ кредитного пакета, чтобы определить, представляет ли потенциальный заемщик соответствующий уровень риска. Он полностью осведомлен о политике и процедурах кредитора, что позволяет ему выносить обоснованные суждения по каждой проверяемой им заявке. Согласно исследованию, требования к работе ипотечного андеррайтера включают в себя 20-часовой курс и сдачу теста SAFE Mortgage Loan Loan Loan.

                  Обзор ипотечных заявлений

                  Должностная инструкция ипотечного обработчика включает в себя ответственность за то, чтобы убедиться, что пакет заявлений заполнен.Он не только следит за тем, чтобы каждый раздел заявки был полностью заполнен, но и проверяет наличие всех подтверждающих документов. Если какая-либо информация отсутствует, особенно о доходах заемщика или залоговом имуществе, андеррайтер не сможет дать наиболее точную рекомендацию по кредиту. Если андеррайтер получает неполный пакет, он обязан вернуть этот пакет обработчику, чтобы получить необходимые предметы от заемщика.

                  Знать процессинговые системы

                  Должностная инструкция ипотечного андеррайтера включает работу с рядом автоматизированных процессинговых систем.При подаче заявки на ссуду обработчик вводит информацию в систему отслеживания ссуд. Андеррайтер должен убедиться, что вся информация введена и точна, особенно если эта система используется при принятии решений. Он также использует различных онлайн-продавцов для проведения проверок кредитоспособности, определения наводнения и поиска недвижимости, а также определения налогового статуса среди других важных факторов. Он должен уметь точно использовать все эти системы обработки при андеррайтинге ссуды.

                  Анализ ссуд

                  Андеррайтер должен полностью понимать политику своего учреждения по утверждению ссуд, двумя наиболее важными элементами которой являются приемлемые отношения ссуды к стоимости (LTV) и отношения долга к доходу (DTI).Используя информацию в заявке и подтверждающие документы, андеррайтер рассчитывает эти коэффициенты.

                  Если заявка соответствует этим требованиям, андеррайтер утверждает ссуду. Страховщик также должен указать условия закрытия, чтобы файл был полным и были соблюдены все применимые правила. Например, если его поиск наводнения показывает, что собственность находится в зоне опасности наводнения, он должен потребовать страхование от наводнения в качестве условия закрытия.

                  Компенсационные факторы

                  Хотя числа в заявке, как правило, точно отражают платежеспособность заемщика, андеррайтер должен знать, когда следует учитывать факторы помимо цифр, согласно Policygenius.Это называется ручным андеррайтингом, в отличие от автоматического андеррайтинга, выполняемого компьютером. Например, если банк допускает 40-процентный коэффициент DTI, а заемщик приходит с 42-процентным коэффициентом, политика гласит, что в ссуде будет отказано. Однако андеррайтер может увидеть, что заявитель имеет долгосрочную стабильную работу, высоколиквидные активы и очень низкий LTV.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *