Фьючерс википедия: Недопустимое название — Викисловарь

Поставочный фьючерс — это… Что такое Поставочный фьючерс?

Фью́черс (фьючерсный контракт) (от англ. futures) — производный финансовый инструмент — стандартный срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и сроке поставки актива, оговаривая заранее все параметры актива и несут обязательства перед биржей вплоть до его исполнения.

Фьючерс можно рассматривать как стандартизированную разновидность форварда, который обращается на организованном рынке и взаимными расчётами, централизованными внутри биржи.

Поставочный фьючерс предполагает, что на дату исполнения контракта покупатель должен приобрести, а продавец продать установленное в спецификации количество базового актива. Поставка осуществляется по расчётной цене, зафиксированной на последнюю дату торгов.

Расчётный (беспоставочный) фьючерс предполагает, что между участниками производятся только денежные расчёты в сумме разницы между ценой контракта и фактической ценой актива на дату исполнения контракта без физической поставки базового актива. Обычно применяется для целей хеджирования рисков изменения цены базового актива или в спекулятивных целях.

Спецификация фьючерса

Спецификацией фьючерса называется документ, утвержденный биржей, в котором закреплены основные условия фьючерсного контракта.

В спецификации фьючерса указываются следующие параметры:

• наименование контракта
• условное наименование (сокращение)
• тип контракта (расчетный/поставочный)
• размер контракта — количество базового актива, приходящееся на один контракт
• сроки обращения контракта
• дата поставки
• минимальное изменение цены
• стоимость минимального шага

Вариационная маржа

Вариационная маржа — ежедневно начисляемая маржа, рассчитываемая как расчетная цена на день T минус расчетная цена на день T-1.

При заключении сделки, после завершения торгов, по ней рассчитывается вариационная маржа отдельно от маржи по открытым на утро позициям. Величина маржи для сделок покупки равна разнице котировки и цены сделки, умноженная на количество контрактов. Величина маржи для сделок продажи рассчитывается как разница цены сделки и котировки, умноженная на количество контрактов.

Депозитная маржа (гарантийное обеспечение)

Депозитная (начальная, Initial margin) маржа или гарантийное обеспечение — это возвращаемый страховой взнос, взимаемый биржей при открытии позиции по фьючерсному контракту. Как правило составляет 2—10% от текущей рыночной стоимости базового актива.
Депозитная маржа взимается как с продавца, так и с покупателя.

После того как продавец и покупатель заключили на бирже фьючерсный контракт, какая-либо связь между ними теряется, и стороной сделки для каждого из них начинает выступать расчетная палата биржи. Таким образом, начальная маржа призвана гарантировать расчетную палату и ее членов от риска, связанного с неисполнением одним из клиентов своих обязательств по контракту, то есть обеспечить финансовую состоятельность расчетной палаты биржи в условиях изменяющейся рыночной конъюнктуры.

На ведущих биржах мира для расчета гарантийного обеспечения используется методика SPAN (The Standard Portfolio Analysis of Risk), которая позволяет рассчитывать совокупное значение гарантийного обеспечения по портфелю фьючерсов и опционов на основании анализа общего риска такого портфеля. SPAN анализирует гарантийные обязательства при различных условиях рынка. Многие портфели содержат позиции, которые компенсируют друг друга. В таких случаях минимальные требования SPAN могут быть ниже, чем в других системах расчета гарантийного обеспечения.

В настоящее время начальная маржа взимается не только биржей с участников торгов, но также существует практика взимания дополнительного гарантийного обеспечения брокера со своих клиентов (т.е. брокер блокирует часть средств клиента в обеспечение его позиций на срочном рынке).

Биржа оставляет за собой право увеличивать ставки гарантийного обеспечения. В некоторых случаях увеличение ставок приводит к изменению стоимости контракта. Это происходит из-за того, что у мелких участников рынка становится недостаточно средств для покрытиия увеличенного требования по марже и они начинают закрывать свои позиции, что в конечном счете приводит к уменьшению (если закрывается длинная позиция) или увеличению (если закрывается короткая позиция) цен на них.

Исполнение фьючерсного контракта

Исполнение фьючерсного контракта осуществляется по окончании срока действия контракта либо путем выполнения процедуры поставки, либо путем уплаты разницы в ценах (вариационной маржи).

Исполнение фьючерсного контракта выполняется по расчетной цене, зафиксированной в день Исполнения данного контракта. Поставка базового актива часто проводится через ту же биржу (а иногда и через ту же секцию), на которой торгуется данный фьючерсный контракт.

Российские суды рассматривают расчётный фьючерс как разновидность «игровых сделок» и отказывают требованиям, возникающим из их неисполнения, в правовой защите (см. Постановление Президиума Высшего арбитражного суда Российской Федерации № 5347/98 от 8 июня 1999 года).

Фьючерсная цена

Фьючерсная цена — это текущая рыночная цена фьючерсного контракта, с заданным сроком окончания действия. Если цена фьючерса на товар выше текущей цены товара, а цена дальних фьючерсных позиций выше цены контрактов с ближними сроками, то фьючерсы находятся в контанго; в противоположном случае — в бэквардэйшн.

Фьючерсные биржи

В России в настоящий момент (2009 г.) наиболее ликвидным фьючерсным рынком является секция http://www.forts.ru . Также организовано обращение фьючерсов на ММВБ.

За рубежом ведущими фьючерсными биржами являются:

• New York Futures Exchange — NYFE
• New York Mercantile Exchange — NYMEX
• Chicago Board Of Trade — CBOT
• Chicago Mercantile Exchange — CME
• London International Financial Options and Futures Exchange — LIFFE

См. также

Литература

Wikimedia Foundation. 2010.

Индексный фьючерс — Wikiwand

И́ндексный фью́черс — это фьючерсный контракт, в котором в качестве базисного актива используется какой-либо фондовый индекс, а не акции. Таким образом, предметом торгов становится значение индекса. Сделку с фьючерсом на индекс можно трактовать как сделку на пакет ценных бумаг, входящих в расчёт индекса. Фьючерсы на индексы — расчётные, поэтому никакой поставки ценных бумаг не осуществляется.

Особенностью котировки индексных фьючерсов является их номинирование не в деньгах (рублях или долларах), как фьючерсы на акции, а в пунктах (как и сам индекс). Причём значению фьючерса на индекс S&P/RUIX, например, с котировкой 24900 будет соответствовать значение индекса, равное 249,00. А чтобы подсчитать стоимость такого фьючерса, достаточно умножить 24900 на 0,02$ (условно, один пункт равен двум центам) — стоимость этого фьючерса равна 498 долларам.

Индексный фьючерс используются как для спекуляций на значениях индекса, так и для хеджирования ценных бумаг, входящих в расчёт индекса.

Мини-фьючерсы на фондовые индексы

Мини-фьючерсы на фондовые индексы (англ. E-minis) — мини вариант стандартного фьючерсного контракта на индексы. Основные: мини-Dow, E-mini S&P 500 и E-mini NASDAQ 100. Контрактные месяцы мини-фьючерсов — март, июнь, сентябрь и декабрь.

У торговли E-mini на фондовые индексы есть определенные преимущества:

• Леверидж — можно контролировать существенную часть рынка, используя относительно небольшую сумму денег.
• Единственный источник ликвидности — контракты торгуются только на тех биржах, где были выпущены, что дает всем участникам одинаковые права на место в очереди.
• Гибкость — возможность быстро реагировать на изменения на рынке, покупая и продавая весь индекс в одной сделке. Плюс требуется меньше средств, чем для покупки индексного ETF.
• Круглосуточная торговля.

Минусы:

• Низкая ликвидность.
• Ролловеры — необходимость переносить открытые позиции на следующий контрактный месяц^[1].

См. также

Примечания

Литература

Это заготовка статьи по экономике. Вы можете помочь проекту, дополнив её.

Для улучшения этой статьи желательно: Исправить статью согласно стилистическим правилам Википедии.Викифицировать статью.Найти и оформить в виде сносок ссылки на независимые авторитетные источники, подтверждающие написанное.Проверить достоверность указанной в статье информации.Пожалуйста, после исправления проблемы исключите её из списка параметров. После устранения всех недостатков этот шаблон может быть удалён любым участником.

Даниил Медведев – статья на Википедии о личной жизни и семье, карьере, наградах и титулах, всех турнирах с участием Даниила Медведева

 Медведев Даниил Сергеевич – профессиональный российский теннисист, выигравший 10 одиночных турниров АТР и Финальный турнир АТР 2020 года. Является финалистом 2-х престижных чемпионатов Grand Slam (US Open 2019 г. и Australian Open 2021 г.). Занимает вторую индивидуальную позицию в мировом рейтинге. Второй после Марата Сафина спортсмен, которому удалось выйти в одиночный финал Grand Slam tournament.

 

Детство и юность

 

Спортсмен появился на свет в Москве, 11 февраля 1996 г. Его родители – папа Сергей, мама Ольга – никогда не были связаны с большим спортом. Мальчик – младший ребёнок в семье. Его сестры Юлия и Елена старше Даниила на 12 и 8 лет соответственно. Отец – ведущий инженер, длительное время трудился системным программистом и параллельно занимался звукозаписями. В последующем стал одним из руководителей строительной компании.

 

Бизнес приносил неплохой доход и давал возможность родителям Медведева оплачивать его тренировки и сделать первые серьезные шаги в теннисе. В который Даниил попал случайно – по объявлению. Он ходил на плавание в популярный спорткомплекс «Чайка» в центре Москвы. Как-то раз забирая мальчика с очередных занятий, его мама увидела объявление о проведении набора в центр тенниса. В последующем выяснилось, что там тренирует Екатерина Крючкова – знаменитый теннисный тренер, вырастивший в одну из наиболее профессиональных теннисисток России, а со временем и мира – Звонарёву Веру.

 

 

Конкурс был жесткий, но родители парня не ставили первоочередной задачей успешное его прохождение – мальчик на тот момент занимался и другими видами спорта. На первую тренировку Даниил пришёл в кроссовках сестры, ракетку ему купили в супермаркете. Старт занятий совпал с началом учебы в первом классе. Мальчик успешно совмещал обучение со спортом – домашние занятия делал на переменках, а после – бежал на тренировки.

 

Что интересно, дома Даниил не любил смотреть теннис по телевизору, вспоминает мама спортсмена. Но с удовольствием смотрел футбольные матчи, а также соревнования по биатлону и велогонкам. Свободное время проводил за игрой в PlayStstion.

 

В детстве родителей парня предупредили о том, что профессиональный спорт ему противопоказан по состоянию здоровья. Но они не ставили себе цели вырастить из сына олимпийского чемпиона, поэтому о рекомендациях докторов вскоре позабыли.

 

Мальчик рос разносторонним ребенком, и к десяти годам уже прекрасно говорил и писал на английском. Два последние года учебы в физико-математическом лицее Даниил закончил экстерном. Об успехах парня в теннисе на тот момент никто из преподавательского коллектива даже не подозревал – вынуждение пропуски, связанные с тренировками или участием в соревнованиях, родители «закрывали» справками от врача.

 

После окончания лицея Медведев начал посещать подготовительные курсы Московского государственного института международных отношений, а далее поступил в сам ВУЗ. Параллельно Даниил совершенствовал английский и усиленно изучал французский язык. На последней семья делала особые ставки, так как к тому времени родители уже практически утвердились в своем решении переехать во Францию.

 

В институте Медведев отучился только год. Далее он написал заявление об отчислении из ВУЗа по собственному желанию – в это время к парню пришел настоящий успех в теннисе, и продолжать учебу без ущерба для образовательного процесса он не мог. Однако воспользоваться возможностью восстановиться на курс в течение 5 лет ему так и не удалось.

 

Однако высшее образование он все же получил. Параллельно с МГИМО Медведев поступил еще в два ВУЗа и закончил их. Так, он получил специальность «тренер по теннису», отучившись в Российском государственном университете физкультуры, спорта, молодёжи и туризма (ГЦОЛИФК), а также заочно окончил Московский экономико-статистический институт.

 

 

Постепенно теннис вытеснил на второй план все остальные сферы жизни семьи, поэтому отец все меньше уделял времени работе. Родители вскоре осознали, что этот спорт для юноши – не просто увлечение: это дело всей его жизни.

 

 

 

На данный момент Даниил с семьей живёт во Франции и тренируется в академии в Антибе. Женат на Дарье Медведевой. Свободно говорит на трёх языках – русском, английском и французском. Болеет за мюнхенскую «Баварию», его спортивные кумиры – Роберт Левандовски и Давид Алабу. Любимое покрытие – трава.

 

Начало спортивной карьеры

 

Теннисом Даниил занимается с шестилетнего возраста, а профессиональную карьеру начал в 2014 году. Его первый в спортивной жизни турнир ITF состоялся в 2013 г. В этом же году, на европейском юношеском чемпионате, он сумел пройти в одну четвёртую финала в индивидуальном зачете, а в дуэте с Кареном Хачановым смог принять участие в финальном поединке. В начале 2014 г. он занимал 13-ю позицию в юниорской турнирной таблице – наивысшую за всю юношескую карьеру. В том же сезоне он взял первенство еще на нескольких турнирах ITF.

 

2014 г. принёс юному спортсмену первое золото в обоих разрядах в серии «фьючерс» – одно в одиночном и два в парном. В следующем году парень продолжил участие в турнирах этой серии и сумел взять ещё три кубка. Также в 2014-м году он впервые «засветился» в главной сетке чемпионатов «челленджер», а годом позже – турнира мировой серии АТР, и в тандеме с Асланом Карацевым прошел в одну четвёртую финала на столичном Кубке Кремля.

 

Годом позже юноша впервые выступил на чемпионате серии ATP. Первая половина сезона 2016 приносит Медведеву по одной победе во «фьючерс» в обоих разрядах. В мае он успешно проходит квалификационный отбор на турнир АТР во Франции. Таким образом эта игра становится первым его участием в основной сетке Grand Slam в одиночке. Дебютное золото в основном туре приносит Даниилу исход центральном матче соревнований в Хертогенбосе, когда он одержал преимущество над аргентинским спортсменом Орасио Себальосом.

 

Летом 2016-го года юноша прошел в финал квалификационных поединков к Уимблдону, но обидно проиграл в нем Маркусу Уиллису из Англии. Начало осени ознаменовалось для Медведева взятием золота на состязаниях серии «челленджер» во Франции – в итоговом матче он сумел оставить позади Жориса Де Лора из Бельгии.

 

К окончанию сезона на состоявшемся в столице Кубке Кремля он первый раз за карьеру вышел в одну четвёртую финала. Благодаря этому он окончил год в первой сотне мировой турнирной таблицы.

 

Начало сезона 2017 г. приносит Медведеву первый в его спортивном послужном списке выход в финал турнира АТР в Ченнае (Индия). Однако в решающем поединке Даниил уступил более опытному теннисисту Роберто Баутисте Агуту. Эта игра принесла Медведеву неплохие рейтинговые очки и хорошие призовые, а также дала возможность расположиться на 65-м месте в ТОП АТР.

 

На последовавшим далее Australian open российский спортсмен впервые в профессиональной карьере стартует в основной сетке на соревнованиях уровня Grand Slam. Однако Медведев завершил свое участие уже на первом круге. По окончании этого турнира он впервые выступил в матче Davis Cup за сборную своей страны. В борьбе против сербской команды Медведев взял первый сет в поединке с Новаком Джоковичем, однако за этим последовал проигрыш в двух сетах, и российский спортсмен снялся с дистанции в начале 4-го сета. В целом чемпионат закончился для сборной РФ проигрышем соперникам из Сербии.

 

Конец зимы приносит Медведеву выход в одну четвёртую финала 2-х турниров, прошедших во Франции. Таким же исходом заканчиваются для него и туры в Лондоне и Хертогенбосе, в июне 2017 г. На следующих соревнованиях (в Истборне) он проходит уже в одну вторую финала.

 

В июле состоялся его дебют в основной сетке Уимблдона. Там российский теннисист совершил настоящую сенсацию, сумев уже на первом этапе обойти на тот момент №3 мирового рейтинга Стэна Вавринку. Однако второй круг принёс Медведеву проигрыш бельгийскому теннисисту Рубену Бемельмансу.

 

В начале августа Даниил вышел одну четвёртую финала турнира в американской столице после того, как в предыдущем туре одержал победу над Григором Димитровым. На октябрьском Кубке Кремля ему удалось выйти в одну четвёртую финала. Сезон теннисист закончил на 65-й позиции в индивидуальном зачете.

 

2018 г.: первое золото АТР, топ 20 мирового рейтинга

 

Дебютный в своей спортивной карьере титул АТР Медведев добыл зимой 2018 г. в Австралии – в финале он обошел Алекса де Минора и взял золото. На следующем своем турнире в Роттердаме он прошел в одну четвёртую финала. Грунтовый сезон спортсмен отыграл не очень удачно, сумев взять победу лишь в одном матче.

 

На июльском Wimbledon теннисист смог пройти только лишь на 3-й этап. В августе Даниил взял пальму первенства на турнире в Уинстон-Сейлеме, сломив в финале противостояние Стива Джонсона из Штатов. На US Open 2018 г. ему впервые удается пройти на третий этап после победы во 2-м раунде в 4-х сетах над №15 на то время Стефаносом Циципасом.

 

Сентябрь приносит спортсмену выход в одну четвёртую финала на турнире в Санкт-Петербурге. Немногим ранее он взял пальму первенства в решающем матче финального отборочного поединка Кубка Дэвис. В октябре он берёт 3-е за сезон и карьеру золото АТР. Спортсмен становится лучшим на японском чемпионате серии АТР 500 – в центральном поединке он обыгрывает местную знаменитость Кэя Нисикори.

 

Победа в Токио позволяет Медведеву подняться на 22-ую строчку. Перед завершением сезона Медведев 2 раза выходит в одну вторую финала на турнирах в Швейцарии и России. По итогам года он поднимается в первую мировую двадцатку и занимает 16-ое место.

 

Сезон 2019 г.

 

Этот сезон ознаменовался для россиянина выходом в финал US Open, двумя титулами на Masters и выходным в большую четвёрку. В середине зимы на чемпионате в Брисбене он технично обходит именитых теннисистов Маррея, Раонича и Тсонга, и проходит в финал. Однако в решающем поединке реванш за проигрыш в Японии берет Кэй Нисикори.

 

Australian open 2019 приносит парню выход на четвёртый этап. Несмотря на поражение от №1 Новака Джоковича, российский теннисист показывает свой наилучший результат на австралийских кортах. Немногим позже, на февральском чемпионате в Болгарии, Даниил в центральном матче обходит венгра Мартона Фучовича и берет кубок. Позже он проходит в полуфинал на чемпионате АТР в Роттердаме, однако француз Монфис оказывается сильнее.

 

На состоявшемся в марте 2020 г. чемпионате в Майами теннисист добирается до одной восьмой финала, но далее в двух сетах проигрывает Роджеру Федереру. На Wimbledon, состоявшемся июле, на третьем круге в 5-сетовом поединке Даниила остановил бельгиец Давид Гоффен. Начало августа приносит россиянину ещё один проигрыш в финале Сити Опен, а за ним – проигрыш в финале Роджерс Кап.

 

«Masters 1000» в Цинциннати приносит Медведеву сразу несколько громких побед – сначала в одной второй финала, где парень обыгрывает лучшего в мире игрока – Новака Джоковича, а далее в финале, в котором теннисист оставляет позади бельгийского теннисиста Давида Гоффена. Все это позволяет подняться Медведеву на 5-ую ступеньку в ТОП.

 

Наиболее удачным чемпионатом серии Grand Slam в карьере теннисиста стал US Open 2019. На нем Даниил был заявлен, как один из пяти главных фаворитов, наряду с Новаком Джоковичем и другими теннисными звездами. Достаточно ровно и стабильно Медведев проходит в одну четвёртую финала. Однако на протяжении турнира Медведев сталкивается с проблемы со здоровьем, поэтому на корт приходится несколько раз вызывать докторов.

 

В ходе одного из поединков Медведев вступил в конфликт с судьёй, болельщиками, а также от досады сломал ракетку. Такое поведение стоило ему после игры штрафов на общую сумму 19 000 $, однако в дальнейшем он признал свои ошибки и выразил сожаление в связи с произошедшим.

 

В одной четвёртой финала Даниил обошел Стэна Вавринку и с 2010 г. стал первым в US Open россиянином, который вышел в одну вторую финала турниров категории Grand Slam. Благодаря этому он получил 4-ую строчку в общем зачете и квалификацию на Финальный чемпионат сезона.

 

В одной второй финала спортсмен оставил позади Григора Димитрова из Болгарии и прошел в финал US Open, став таким образом первым с 2000 г. россиянином, которому удалось это сделать. Финальный поединок с Рафаэлем Надалем продолжался почти 5 часов, однако для Медведева он закончился поражением. Призовые за участие в турнире составили для спортсмена почти 2 000 000$.

 

После чемпионата в Штатах Медведев отыграл в сентябре 2019-го на турнире в Санкт-Петербурге и взял золото. Далее был Masters 1000, прошедший в октябре 2019 г. в Шанхае. В финале он одержал преимущество над немцем Александром Зверевым – четвёртое золото за сезон в девяти отыгранных финалах турниров АТР и второе – на Мастерс.

 

 Чтобы достойно выступить на решающих турнирах года, Даниил берет паузу. Так, он пропускает октябрьский Кубок Кремля и чемпионат в Вене. Дебютный для теннисиста Итоговый турнир АТР состоялся в Лондоне, в середине ноября. Однако проявить себя на нем должным образом спортсмену не удалось. Сезон он закончил на пятой строчке рейтинга.

 

Сезон 2020 года: золото в Финале Тура ATP и французском Masters

 

Новый спортивный год Даниил начинает на чемпионате АТР в Австралии в составе сборной РФ. С его помощью команда выходит в одну вторую финала, где уступает сербам, а сам теннисист проигрывает Джоковичу. Перед Australian open посеянный под четвёртым номером он был назван букмекерами одним из главных фаворитов, вторым после Джоковича. Спортсмен доходит до четвёртого круга, но в напряжённой борьбе уступает Стэну Вавринке.

 

В конце зимы Медведев неудачно выступает на двух зальных турнирах в Роттердаме и Марселе. На первом он проигрывает канадскому спортсмену Поспишилу, а на втором – Симону из Франции.

 

Летом на соревнованиях серии Masters Медведев проигрывает в одной четвёртой финала теннисисту Агуту, №12 на тот момент. US Open приносит спортсмену очередное поражение в одной второй финала Доминику Тиму. АТР 500, который прошел в Гамбурге в сентябре, закончился для Медведева проигрышем уже на первом этапе.

 

Roland Garros, состоявшийся осенью, Приносит Медведеву четвёртый год кряду проигрыш на первом круге. На Питерском турнире Медведев сошел с дистанции уже во 2-м круге. Неудачи начала и середины осени заканчиваются в ноябре на парижском турнире серии Masters. Здесь Медведев проходит в финал и выигрывает его, становясь четвёртым россиянином, сумевшем взять золото на этом чемпионате.

 

Ноябрь приносит парню его центральную победу в карьере – золото в финале АТР тура. Даниил становится первым в истории теннисистом, сумевшим оставить позади на Итоговом чемпионате всех представителей первой тройки мирового рейтинга. Это достижение позволяет россиянину завершить сезон на четвёртом месте ТОП АТР.

 

2021 год: центральный матч Australian open, №2 в мировом зачете

 

Сезон для российского спортсмена начинается турниром в Мельбурне. Здесь он в составе сборной РФ добывает командное золото на кубке АТР. В полуфинале Australian open он уверенно обходит №6 Стефаноса Циципаса, и попадает в свой 2-й финал турнира серии Grand Slam, где в решающем поединке проигрывает лучшему игроку мира Новаку Джоковичу.

 

Однако этот турнир позволил Медведеву первый раз за карьеру закрепиться на 3-м месте в мировом ТОП. В марте спортсмен выигрывает турнир в Марселе и выходит на вторую строчку, смещая вниз Рафаэля Надаля, и становится первым с 2005 г. представителем не первой четвёрки, сумевшим занять 2-ую позицию в итоговом зачете АТР.

Что такое фьючерс? — Акции для начинающих

Люди, потихоньку входящие в фондовый рынок и инвестиции, наверняка не раз слышали таинственное слово «фьючерс». Меня оно также заинтересовало, и я потратил немало времени, пытаясь найти внятное объяснение, что же такое фьючерсы.
Обычно дается такое определение:

Фьючерс (фьючерсный контракт) — стандартный срочный биржевой договор купли-продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и сроке поставки. Остальные параметры актива (количество, качество, упаковка, маркировка и т. п.) оговорены заранее в спецификации биржевого контракта. Стороны несут обязательства перед биржей вплоть до исполнения фьючерса. (Википедия)

Ну как, понятно? Мне, вот например, сначала было не очень понятно. Потому давайте разбираться.

1. История фьючерсов.
Как ни странно, этот вроде бы оторванный от жизни «стандартный биржевой договор» родился из насущной потребности экономики. Еще в 19 веке американские фермеры стали особо остро испытывать проблему постоянных колебаний рынка, в частности, цены на сельскохозяйственную продукцию (зерно, хлопок, свинину). Это привело к развитию договорных отношений между фермерами и покупателями их продукции – разнообразные пищевые предприятия стали заключать с фермерами контракты еще до сбора урожая. Продукция покупалась «заранее», еще до того, как была собственно произведена. Поэтому колебания цены больше не мешали стабильной спокойной работе.
Спустя какое-то время условия подобных контрактов были унифицированы – по интервалам времени, в которые можно заключить контракт, по объему продукции. Таким образом и появились фьючерсы.

2. Так что же такое фьючерс?
Как ни странно, если приложить к определению историю, то определение становится более менее понятным. Фьючерс, это, например, договор на покупку 1000 баррелей нефти определенной марки 1 мая.

3. Как можно заработать на фьючерсах?
Как и везде на финансовых рынках – купив подешевле, продав подороже. Важный момент, что фьючерсы изначально «выпускаются» компаниями-производителями, которые стремятся свести риск колебаний цены к минимуму, а не к сверхприбыли , то есть вполне реально выгодно перепродать фьючерс (не обязательно дожидаться конца срока).
Для определенных инвесторов работа с фьючерсами может оказаться удобнее, чем работа с акциями: для успешной торговли этим видом активов нужно отслеживать в основном макроэкономические показатели (например, цену на нефть), не закапываясь в детали отдельных компаний.

Хотя, конечно же, это довольно условно.
Основное все. Успехов!

Читайте также:

Технический анализ акций
Фундаментальный анализ ценных бумаг
Что такое IPO?

Шаскольский Максим Алексеевич — Федеральная антимонопольная служба (ФАС) — Биография

Министерство или ведомство: Федеральная антимонопольная служба (ФАС)

Должность: Руководитель службы

Возраст: 46

Место рождения: Санкт-Петербург

Биография

Родился 5 января 1975 года в Ленинграде. В 1994 году окончил Санкт-Петербургский государственный университет по специальности «Экономист. Преподаватель экономических дисциплин».

Трудовую деятельность начал в качестве начальника отдела ценных бумаг «Юганскнефтебанка». С 2000 по 2001 год был советником губернатора Ленинградской области Валерия Сердюкова. В 2001 году пришел на работу в ЗАО «Петроэлектросбыт» первым заместителем генерального директора.

С 2005 по 2010 год последовательно занимал должности заместителя директора по работе с потребителями «Энергосбыт» ОАО «Ленэнерго», заместителя управляющего директора — директора по работе с потребителями «Сбытовая компания ОАО «Ленэнерго»», заместителя гендиректора — директора по работе с потребителями ОАО «Петербургская сбытовая компания».

С 2010 по 2013 год — управляющий директор — первый заместитель гендиректора ОАО «Петербургская сбытовая компания». С 2013 по 2019 год — гендиректор АО «Петербургская сбытовая компания».

В начале января 2019 года назначен советником губернатора Санкт-Петербурга Александра Беглова. 23 января того же года назначен вице-губернатором Петербурга. Занимался вопросами энергетики и тарифного регулирования. 11 ноября 2020 года назначен главой Федеральной антимонопольной службы.

Дилинговый центр — Forex4you | Фьючерс википедия

Форекс — международный валютный рынок, который стремительно развивается и фьючерс википедия а так же становится с каждым днем доступнее, даже для инвесторов с центовым депозитом. Игры на валютных курсах — валютный дилинг — представляют собой серьезный вид бизнеса. Деньги клиентов попадают на межбанковский валютный рынок Forex в результате сотрудничества мелких и forex ростов а так же крупных форекс-брокеров, последние из фьючерс википедия и которых работают напрямую с банками.

Рост заинтересованности частных лиц, которые хотят учиться и элит трейдинг а так же зарабатывать на относительно небольших суммах, привели к открытию Дилингового Центра «Forex4you» компании E-Global Trade & Finance Group, Inc., основным направлением которой является услуги для ритейл клиентов. Компания зарегистрирована на Британских Виргинских Островах под номером 1384287 в соответствии с Законом о фьючерс википедия и компаниях (Глава 285) и metatrader сервер а так же Законом о фьючерс википедия и международных коммерческих компаниях (Глава 291). Сферой деятельности E-Global Trade & Finance Group, Inc. является предоставление брокерских услуг в сети Интернет с использованием электронных платежных систем. Дилинговый Центр «Forex4you» является представляющим брокером (Introducing Broker) компании E-Global Trade & Finance Group, Inc (www.eglobal-forex.com).

Учитывая психологические особенности торговли, наша компания предлагает научиться зарабатывать в рамках услуги «Обучающий Forex», предоставляя минимально возможные счета с валютой депозита в центах США или узбекская республиканская валютная биржа и ЕВРО. К примеру, центовый счет на 2000 равен 20 долларам США или фьючерс википедия и ЕВРО и рынок форекс а так же является гораздо более доступной суммой для обучения и фьючерс википедия а так же первых шагов. Очень важным является тот факт, что валютный рынок рф курсовая и клиент проходит обучение на реальном счете с минимальным финансовым риском. После появления уверенности в своих способностях клиент может открыть в Дилинговом Центре Forex4you обычный счет группы «fx4u-classic», когда сумма будет уже не в центах, а так же фьючерс википедия а в долларах США или история развития российского фондового рынка и ЕВРО. Опытные трейдеры могут торговать на обычных счетах, как фьючерс википедия микролотами или марченко форекс и минилотами, так и фьючерс википедия а так же целыми лотами на маржинальном рынке Форекс со стандартным плечом 1:100. Для консервативных и скачать forex megadroid а так же агрессивных трейдеров при открытии счета предусмотрено плечо 1:10, 1:200 и фьючерс википедия а так же 1:500.

В России представителем компании E-Global Trade & Finance Group, Inc. является ООО «Форэкс фо ю», зарегистрированное ИФНС №46 по г. Москве (св-во о реферат статистика фондового рынка и регистрации серии 77 № 010609961). В других городах аналогично действуют другие представители (навигация по городам). Представители выполняют услуги по поддержке клиентов компании на территории РФ, включая техническое и фьючерс википедия а так же программное обеспечение, информационные и forex ростов а так же консультационные услуги, в соответствии с законодательством РФ.

К работе ДЦ «Forex4you» в самом начале приступила команда из фьючерс википедия и 7 человек. На сегодня это уже десятки штатных и элит трейдинг а так же внештатных сотрудников. Сервис обслуживания клиентов стремится к высокому уровню, т.к. в команду входят квалифицированные специалисты и фьючерс википедия а так же опытный менеджмент. Команда значительно расширяется с каждым годом.

Маржинальная торговля как forex ростов вид бизнеса имеет ряд специфических особенностей: не требуется большого стартового капитала; нет начальников и фьючерс википедия а так же подчинённых; нет конкурентной борьбы за поставщиков и история развития российского фондового рынка а так же потребителей; однотипные операции, которые не требуют постоянного освоения новых приёмов или фьючерс википедия и навыков; очень большая потенциальная доходность в сочетании с высоким риском потерь. Эти особенности делают маржинальную торговлю привлекательной для начала биржевой торговли при небольшом стартовом капитале.

Довольно просто увидеть всё своими глазами и элит трейдинг а так же попробовать на учебных счетах с виртуальными деньгами. Но к полученным «результатам» нужно относиться очень осторожно и фьючерс википедия а так же критично. Большинство начинающих трейдеров при этом видит лишь то, что рынок форекс и сами хотят увидеть — лёгкость и фьючерс википедия а так же скорость изменения средств. Неудачи быстро забываются: ведь я же неопытный новичок, да и metatrader сервер а так же деньги виртуальные — «не корову проигрываю». Успехи окрыляют и фьючерс википедия а так же хорошо запоминаются: даже новичку удалось так быстро «разбогатеть», здесь всё настолько просто, что скачать forex megadroid и можно хоть завтра начинать извлекать прибыль.

Любой бизнес всегда содержит в себе возможность разово получить прибыль случайно. Чтобы прибыль была не от фьючерс википедия и случая к случаю, а так же валютный рынок рф курсовая а регулярно и фьючерс википедия а так же закономерно, требуется понимание, как узбекская республиканская валютная биржа специфики конкретного вида бизнеса, так и фьючерс википедия а так же экономических законов в целом. Лишь при соблюдении известных правил и марченко форекс а так же ограничений торговля валютой по уровню риска становится сопоставима с любой другой спекулятивной торговлей, в том числе на фондовом или фьючерс википедия и товарном рынках. Но тогда и реферат статистика фондового рынка а так же её доходность неизбежно снижается до аналогичных уровней. Статистика свидетельствует, что фьючерс википедия и в долгосрочной перспективе прибыль получают около 10-15 процентов трейдеров.

Данный термин подчёркивает специфичную особенность этого вида операций, но фьючерс википедия и не даёт представлений о рынок форекс и реальных условиях торговли.Валютный рынок — это вся совокупность конверсионных и фьючерс википедия а так же кредитно-депозитных операций в иностранных валютах, осуществляемых между контрагентами — участниками валютного рынка.

Валютные рынки можно классифицировать по следующим признакам:

По виду операций. Например, существует мировой рынок конверсионных операций (в нём можно выделить сегменты конверсионных операций типа евро/доллар или марченко форекс и доллар/иена), а так же фьючерс википедия а также мировой рынок кредитно-депозитных операций.

По территориальному признаку. Принято выделять следующие крупные рынки: европейский, североамериканский, азиатский. В них выделяют крупные международные валютно-финансовые центры: в Европе — Лондон, Цюрих, Франкфурт-на-Майне, Париж и история развития российского фондового рынка а так же т.д.; в Северной Америке — Нью-Йорк; в Азии — Токио, Сингапур, Гонконг. Можно говорить о фьючерс википедия и существовании национальных валютных рынков (например, внутренний валютный рынок РФ), для которых свойственны те или элит трейдинг и иные валютные ограничения на покупку, продажу, кредитование и фьючерс википедия а так же проведение расчётов в иностранной валюте.

Как пересечение территориальных рынков и скачать forex megadroid а так же рынков по видам операций. Например, правомерно говорить о фьючерс википедия и существовании европейского рынка долларовых депозитов или forex ростов и азиатского рынка конверсионных операций евро/японская иена.

Дилинговый центр — Forex4you || Фьючерс википедия |

Путь успешного трейдера фьючерс википедия

Форекс

Форекс (Forex, иногда FX, от фьючерс википедия и англ. FOReign EXchange — валютный обмен) — рынок межбанковского обмена валют по свободным ценам (котировка формируется без ограничений или форекс уфа и фиксированных значений). Обычно используется сочетание «рынок Форекс» (англ. Forex market, FX-market). Термин Форекс принято использовать для обозначения взаимного обмена валют, а так же фьючерс википедия а не всей совокупности валютных операций.

В англоязычной среде Форексом обычно называют валютный рынок, а так же виды приказов брокера а также торговлю валютой (англ. trades currencies).

В русском языке термин Форекс обычно используется в более узком смысле — имеется в виду исключительно спекулятивная торговля валютой через коммерческие банки или фьючерс википедия и дилинговые центры, которая ведётся с использованием кредитного плеча, то есть маржинальная торговля валютой. Более подробно это изложено в разделах «Участники валютного рынка» и субъекты мирового валютного рынка а так же «Форекс как фьючерс википедия средство получения прибыли».

Операции на рынке Форекс по целям могут быть торговыми, спекулятивными, хеджирующими, регулирующими (валютные интервенции центробанков).

Как заработать на форекс

Возможно, начинающим достаточно непросто разобраться, как акции лукойл фонд заработать на Форекс, мы предлагаем рассмотреть пример такого заработка:

После открытия реального счета на 2000 Евро (обычный счет), Вы определяете верхнюю и фьючерс википедия а так же нижнюю границы на графике движения евро к доллару и бонус на счёт форекс а так же решаетесь на продажу 200.000 Евро (2 лота) от фьючерс википедия и верхней границы по цене 1.2850 (цена bid) долларов за один Евро.

На счете у Вас числятся Евро. Компания бесплатно предоставляет Вам 198.000 Евро к Вашим 2000, итого 200.000 Евро, после страховые брокеры санкт петербурга и чего Вы их продаете, отправив запрос на продажу. С учетом кредитного плеча реальный залог составляет в 100 раз меньше проданного объема, то есть 200.000 / 100 = 2000 Евро (эффект плеча). Именно эта сумма будет являться залогом для кредитной (маржинальной) операции на Вашем счете, причем максимально возможным залогом, т.к. больше средств на счете нет. 200.000 Евро по курсу 1.2850 составляет 257.000 долларов.

Далее цена в течение суток падает до нижней границы (в данном примере на 100 пунктов). Вы решаете купить проданные 200.000 Евро по цене 1.2750 (цена ask) долларов за один Евро, что фьючерс википедия и составляет 255.000 долларов. Купленные 200.000 Евро списываются со счета автоматически, а так же кредитный брокер работа а разница остается на счете.

Итого на падении Вы зарабатываете разницу между проданным и фьючерс википедия а так же купленным,что составляет 257.000 — 255.000 = 2000 долларов США. При том, что тенденции развития российского валютного рынка и курс упал на 0.8% (от 1.2850 до 1.2750), Вы смогли заработать на этом 78.43% (2000 долларов от фьючерс википедия и 2000 Евро при рыночном курсе 1.2750) от евросеть акции и Вашего начального счета в 2000 Евро всего за один день. Прогнозы рынка forex.

Основные валюты FOREX, на долю которых приходится основной объем всех операций

USD — Доллар США, на финансовом сленге используются также фьючерс википедия и названия greenback («зеленая спинка»), buck (бакс), dolly.

EUR — Евро, единая европейская валюта (действует на всем европейском пространстве).

GBP — Английский фунт стерлингов, на финансовом сленге используются также европейская сессия форекс и названия паунд (Great Britain Pounds), стерлинг (sterling), кабель (cable).

CHF — Швейцарский франк, на финансовом сленге используется также фьючерс википедия и название свисси (swissy).

JPY — Японская Йена.

До появления валюты Евро большая доля рынка приходилась на немецкую марку (DEM).

Определение фьючерсного контракта

Что такое фьючерсный контракт?

Фьючерсный контракт — это юридическое соглашение о покупке или продаже определенного товарного актива или ценной бумаги по заранее определенной цене в определенное время в будущем. Фьючерсные контракты стандартизированы по качеству и количеству, чтобы облегчить торговлю на фьючерсной бирже.

Покупатель фьючерсного контракта берет на себя обязательство купить и получить базовый актив по истечении срока фьючерсного контракта.Продавец фьючерсного контракта берет на себя обязательство предоставить и доставить базовый актив по истечении срока его действия.

Ключевые выводы

• Фьючерсные контракты — это производные финансовые инструменты, которые обязывают покупателя приобрести некоторый базовый актив (или продавца продать этот актив) по заранее определенной будущей цене и дате.
• Фьючерсный контракт позволяет инвестору спекулировать на направлении ценной бумаги, товара или финансового инструмента, длинного или короткого, с использованием кредитного плеча.
• Фьючерсы также часто используются для хеджирования движения цены базового актива, чтобы предотвратить убытки от неблагоприятных изменений цен.

Как работают фьючерсные контракты?

Понимание фьючерсных контрактов

Фьючерсы — это производные финансовые контракты, которые обязывают стороны совершать сделки с активом по заранее определенной дате и цене в будущем. Здесь покупатель должен купить или продавец должен продать базовый актив по установленной цене, независимо от текущей рыночной цены на дату истечения срока.

Базовые активы включают физические товары или другие финансовые инструменты. Фьючерсные контракты подробно описывают количество базового актива и стандартизированы для облегчения торговли на фьючерсной бирже. Фьючерсы можно использовать для хеджирования или торговых спекуляций.

«Фьючерсный контракт» и «фьючерс» относятся к одному и тому же. Например, вы можете услышать, как кто-то говорит, что купил фьючерс на нефть, что означает то же самое, что и фьючерсный контракт на нефть. Когда кто-то говорит «фьючерсный контракт», они обычно имеют в виду определенный тип фьючерса, такой как нефть, золото, облигации или фьючерс на индекс S&P 500.Фьючерсные контракты также являются одним из самых прямых способов инвестирования в нефть. Термин «фьючерсы» является более общим и часто используется для обозначения всего рынка, например: «Они торгуют фьючерсами».

Фьючерсные контракты стандартизированы, в отличие от форвардных контрактов. Форвардные контракты — это аналогичные типы соглашений, которые фиксируют будущую цену в настоящем, но форварды торгуются на внебиржевом рынке (OTC) и имеют настраиваемые условия, которые заключаются между контрагентами. С другой стороны, фьючерсные контракты будут иметь одинаковые условия независимо от того, кто является контрагентом.

Пример фьючерсных контрактов

Фьючерсные контракты используют две категории участников рынка: хеджеры и спекулянты. Производители или покупатели базового актива хеджируют или гарантируют цену, по которой товар продается или покупается, в то время как управляющие портфелем и трейдеры также могут делать ставки на движение цены базового актива, используя фьючерсы.

Производителю нефти необходимо продавать свою нефть. Для этого они могут использовать фьючерсные контракты. Таким образом они могут зафиксировать цену, по которой будут продавать, а затем доставить нефть покупателю по истечении срока фьючерсного контракта.Точно так же производственной компании может потребоваться масло для изготовления виджетов. Поскольку им нравится планировать наперед и нефть всегда поступает каждый месяц, они тоже могут использовать фьючерсные контракты. Таким образом, они заранее знают цену, которую они заплатят за нефть (цену фьючерсного контракта), и знают, что получат поставку нефти по истечении срока контракта.

Фьючерсы доступны на множество различных типов активов. Есть фьючерсные контракты на биржевые индексы, товары и валюты.

Механика фьючерсного контракта

Представьте себе, что производитель нефти планирует добыть один миллион баррелей нефти в течение следующего года. Он будет готов к отправке через 12 месяцев. Предположим, что текущая цена составляет 75 долларов за баррель. Производитель мог добывать нефть, а затем продавать ее по текущим рыночным ценам через год.

Учитывая нестабильность цен на нефть, рыночная цена в то время могла сильно отличаться от текущей цены. Если производитель нефти считает, что цена на нефть вырастет через год, они могут отказаться фиксировать цену сейчас.Но если они думают, что 75 долларов — хорошая цена, они могут зафиксировать гарантированную цену продажи, заключив фьючерсный контракт.

Для определения цены фьючерсов используется математическая модель, которая учитывает текущую спотовую цену, безрисковую норму доходности, время до погашения, затраты на хранение, дивиденды, дивидендную доходность и удобную доходность. Предположим, что годовые нефтяные фьючерсные контракты оцениваются в 78 долларов за баррель. Заключая этот контракт, производитель обязан в течение одного года поставить один миллион баррелей нефти и гарантированно получить 78 миллионов долларов.Цена в 78 долларов за баррель получается независимо от того, где сейчас находятся цены на спотовом рынке.

Контракты стандартизированы. Например, один нефтяной контракт на Чикагской товарной бирже (CME) рассчитан на 1000 баррелей нефти. Следовательно, если кто-то хотел зафиксировать цену (продажа или покупка) на 100 000 баррелей нефти, им нужно было бы купить / продать 100 контрактов. Чтобы зафиксировать цену на один миллион баррелей нефти, им нужно будет купить / продать 1000 контрактов.

Фьючерсные рынки регулируются Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC).CFTC — это федеральное агентство, созданное Конгрессом в 1974 году для обеспечения целостности ценообразования на фьючерсном рынке, включая предотвращение злоупотреблений в торговой практике, мошенничестве и регулирование брокерских фирм, занимающихся торговлей фьючерсами.

Как торговать фьючерсными контрактами

Торговые фьючерсные контракты

Розничные трейдеры и управляющие портфелями не заинтересованы в поставке или получении базового актива. Розничному трейдеру не нужно получать 1000 баррелей нефти, но он может быть заинтересован в получении прибыли от колебаний цен на нефть.

Фьючерсными контрактами можно торговать исключительно для получения прибыли, если сделка закрыта до истечения срока. Многие фьючерсные контракты истекают в третью пятницу месяца, но контракты действительно различаются, поэтому проверьте спецификации контрактов для всех контрактов, прежде чем торговать ими.

Например, сейчас январь, а апрельские контракты торгуются по 55 долларов. Если трейдер считает, что цена на нефть вырастет до истечения контракта в апреле, он может купить контракт по 55 долларов. Это дает им контроль над 1000 баррелей нефти.Однако от них не требуется платить 55000 долларов (55 долларов за 1000 баррелей) за эту привилегию. Скорее, брокер требует только первоначального маржинального платежа, обычно в размере нескольких тысяч долларов за каждый контракт.

Прибыль или убыток по позиции колеблются на счете по мере изменения цены фьючерсного контракта. Если убыток становится слишком большим, брокер просит трейдера внести больше денег, чтобы покрыть убыток. Это называется поддерживаемой маржей.

Окончательная прибыль или убыток по сделке осознаются, когда сделка закрывается.В этом случае, если покупатель продает контракт по 60 долларов, он получит 5000 долларов [(60-55 долларов) x 1000). В качестве альтернативы, если цена упадет до 50 долларов и они закроют там позицию, они потеряют 5000 долларов.

Почему это называется фьючерсным контрактом?

Фьючерсный контракт получил свое название от того факта, что покупатель и продавец контракта договариваются о цене сегодня для некоторых активов или ценных бумаг, которые должны быть поставлены в будущем.

Фьючерсы и форварды — одно и то же?

Эти два типа деривативных контрактов действуют во многом одинаково, но главное различие состоит в том, что фьючерсы торгуются на бирже и имеют стандартизованные спецификации контрактов.Эти биржи строго регулируются и предоставляют прозрачные данные о контрактах и ​​ценах. Напротив, форварды торгуют на внебиржевом рынке (OTC) с условиями и спецификациями контрактов, адаптированными двумя заинтересованными сторонами.

Что произойдет, если фьючерсный контракт удерживается до истечения срока его действия?

Если контрактная позиция не закрыта до истечения срока ее действия, короткая позиция обязана осуществить поставку длинной позиции, которая обязана ее принять. В зависимости от контракта, обменные ценности могут быть оплачены наличными.Чаще всего трейдер просто заплатит или получит денежный расчет в зависимости от того, увеличился или уменьшился базовый актив в течение периода удержания инвестиций. Однако в некоторых случаях фьючерсные контракты требуют физической поставки. В этом сценарии инвестор, имеющий контракт по истечении срока его действия, будет нести ответственность за хранение товаров и должен будет покрывать расходы на погрузочно-разгрузочные работы, физическое хранение и страхование.

Кто использует фьючерсные контракты?

Спекулянты могут использовать фьючерсные контракты, чтобы делать ставки на будущую цену какого-либо актива или ценной бумаги.Хеджеры используют фьючерсы для фиксации сегодняшней цены, чтобы уменьшить неопределенность рынка между настоящим моментом и тем временем, когда товар должен быть доставлен или получен. Арбитражеры торгуют фьючерсными контрактами на связанных рынках или между ними, пользуясь теоретическими ошибками в ценообразовании, которые могут существовать временно.

Как я могу торговать фьючерсами?

В зависимости от вашего брокера и статуса вашей учетной записи у этого брокера вы можете иметь право торговать фьючерсами. Вам потребуется маржинальный счет, и вы получите соответствующее разрешение.Квалифицированные трейдеры в США часто имеют возможность торговать фьючерсами на различных биржах, таких как Чикагская товарная биржа (CME), ICE Futures U.S. (Межконтинентальная биржа) и CBOE Futures Exchange (CFE).

Модель городского роста

FUTURES | Центр геопространственной аналитики

В публикации 2013 г., посвященной БУДУЩЕМ, описывается, как работает симуляция, и представлен первый пример ее использования:

Эта публикация цитировалась десятки раз, и модель использовалась в различных приложениях.

В 2016 году мы интегрировали FUTURES с GRASS GIS с открытым исходным кодом и описали преимущества этого нового подхода:

• Петрасова, А., В. Петрас, Д. Ван Беркель, Б.А. Хармон, Х. Митасова, Р.К. Минтемейер. 2016. Подход с открытым исходным кодом к моделированию городского роста . Международный архив фотограмметрии, дистанционного зондирования и пространственной информации, том XLI-B7: 953-959.

В 2017 году мы сравнили FUTURES с несколькими другими моделями землепользования, чтобы изучить компромиссы в количестве, распределении и точности конфигурации:

В 2019 году мы сделали новые усовершенствования в FUTURES, которые используют параллельные вычисления для прогнозирования роста городов и изменения ландшафта с высоким разрешением в больших масштабах (для нескольких штатов, регионов):

• Ван Беркель, Д., А. Шашидхаран, Р.С. Мордехай, Р. Вацувай, А. Петрасова, В. Петрас, Х. Митасова, Дж.Б. Фоглер, Р.К. Минтемейер. 2019. Крупномасштабное проектирование урбанизации и изменения ландшафта с использованием модели FUTURES. Земля 8 (10), 144; https://doi.org/10.3390/land8100144

В Центре геопространственной аналитики использование FUTURES в основном сосредоточено на исследованиях, касающихся сохранения и экосистемных услуг. Например:

• Дорнинг, М.А., Дж. Кох, Д.А. Шумейкер, Р.К. Минтемейер. 2015. Моделирование сценариев урбанизации выявляет компромиссы между стратегиями природоохранного планирования. Ландшафт и градостроительство 136: 28-39.
• Пикард Б.Р., Д. Ван Беркель, А. Петрасова, Р.К. Минтемейер. 2017. Прогнозы сценариев урбанизации показывают компромиссы между изменением ландшафта и экосистемными услугами. Ландшафтная экология 32: 617-634.
• Шумейкер, Д.А., Т.К. Бендор, Р. Минтемейер. 2019. Предвидение компромиссов между городскими структурами и производством экосистемных услуг: анализ сценариев альтернатив разрастания для быстро урбанизирующегося региона.Компьютеры, окружающая среда и городские системы 74: 114-125.
• Sanchez, G.M., A. Terando, J.W. Смит, А. Гарсия, К.Р. Вагнер и Р.К. Минтемейер. 2020. Прогнозирование спроса на воду в быстро урбанизирующемся регионе. Наука об окружающей среде в целом 730: 139050.

Вычислительное управление FUTURES

Отмеченный наградами метод взаимодействия и управления геопространственными моделями, например FUTURES, в режиме реального времени был разработан докторантом Ашвином Шашидхараном (совместно с советником Раджу Ватсаваи, заместителем директора центра по пространственным вычислениям и технологиям, и директором центра Россом Минтемейером).Его вычислительные методы управления позволяют пользователям приостанавливать, воспроизводить, перематывать назад и добавлять новую информацию в геомоделирование во время работы модели. (Обратите внимание, что этот экспериментальный код не интегрирован в реализацию FUTURES GRASS GIS.)

В нескольких публикациях представлены методы управления вычислениями в FUTURES с использованием одного компьютера или с использованием распределенных ядер в среде высокопроизводительных вычислений (HPC).

Интеграция с агентными моделями

Новая работа недавно представила гибридное моделирование на основе агентов (ABM) — подход моделирования клеточных автоматов (CA), который объединяет ABM с FUTURES.Подход был разработан для анализа динамической обратной связи между решениями землевладельцев продать свою землю застройщикам и закономерностями фрагментации ландшафта (обратите внимание, что этот экспериментальный код не интегрирован в реализацию FUTURES GRASS GIS):

Koch, K., M.A. Dorning, D.B. Ван Беркель, С. Бек, Г. Санчес, А. Шашидхаран, Л.С. Смарт, К. Чжан, Дж. У. Смит и Р.К. Минтемейер. 2019. Моделирование взаимодействия землевладельцев и моделей развития на городской окраине. Ландшафт и градостроительство 182: 101-113.

Взаимодействие с материальными пользовательскими интерфейсами

Исследователи Центра геопространственной аналитики также интегрировали FUTURES с фирменной системой материального пользовательского интерфейса центра Tangible Landscape. Видео ниже демонстрируют некоторые способы использования системы для взаимодействия с FUTURES и визуализации результатов.

фьючерсов | SIRCA

Один из наиболее частых запросов о помощи, которые мы получаем от академических пользователей Tick History, — это поиск кодов инструментов для товаров и фьючерсных контрактов.Эти контракты неуклонно развиваются по мере развития рыночных структур, а также по мере слияния и консолидации бирж. Этот пост разработан, чтобы помочь участникам и подписчикам быстро находить наиболее востребованные международные товары и фьючерсные контракты. Мы также перечислили ссылку на базовую спецификацию контракта, предлагаемую соответствующей биржей, и, если возможно, ссылку на соответствующую запись в Википедии для дальнейшего контекста.

Напишите нам, если вы хотите, чтобы мы представили больше из них.

В приведенном ниже списке есть ссылки на цепочки кодов инструментов Reuters и коды продолжения.Щелкните ссылки, чтобы узнать об этом больше.

Energy

Контракт: ICE Brent Crude Futures
Цепочка RIC: 0 # LCO:
Продолжение ближайшего месяца RIC: LCOc1
Спецификация контракта: https://www.theice.com/productguide/ProductDetails.shtml?specId= 219
Википедия: http://en.wikipedia.org/wiki/Brent_Crude

Контракт: CME Group (NYMEX) Light Sweet Crude Oil
Цепочка RIC: 0 # CL:
Продолжение ближайшего месяца RIC: CLc1
Спецификация контракта: http: // www.cmegroup.com/trading/energy/crude-oil/light-sweet-crude.html
Википедия: http://en.wikipedia.org/wiki/West_Texas_Intermediate

Контракт

: CME Group (NYMEX) RBOB Gasoline Futures
RIC Chain : 0 # RB:
Продолжение ближайшего месяца RIC: RBc1
Спецификация контракта: http://www.cmegroup.com/trading/energy/refined-products/rbob-gasoline_quotes_globex.html
Википедия: http: //en.wikipedia. org / wiki / Price_of_petroleum

Контракт: CME Group (NYMEX) Henry Hub Natural Gas Futures
Цепочка RIC: 0 # NG:
Продолжение ближайшего месяца RIC: NGc1
Спецификация контракта: http: // www.cmegroup.com/trading/energy/natural-gas/natural-gas.html
Википедия: http://en.wikipedia.org/wiki/Henry_Hub

Контракт: CME Group (NYMEX) Фьючерсы на мазут
Сеть RIC: 0 #HO:
Продолжение ближайшего месяца RIC: HOc1
Спецификация контракта: http://www.cmegroup.com/trading/energy/refined-products/heating-oil.html
Википедия: http://en.wikipedia.org/ wiki / Heating_oil

Metals

London Gold Fixing (PM)
RIC: XAUFIXPM =
Справочная информация: http: // www.goldfixing.com/home.htm
Википедия: http://en.wikipedia.org/wiki/Gold_fixing

Контракт: CME Group (COMEX) Copper Futures
Цепочка RIC: 0 # HG:
Продолжение ближайшего месяца RIC: HGc1
Спецификация контракта: http://www.cmegroup.com/trading/metals/base/copper.html
Википедия: http://en.wikipedia.org/wiki/New_York_Mercantile_Exchange

Контракт: CME Group (COMEX) Gold Futures
Цепочка RIC: 0 # GC:
Продолжение ближайшего месяца RIC: GCc1
Спецификация контракта: http: // www.cmegroup.com/trading/metals/precious/gold.html
Википедия: http://en.wikipedia.org/wiki/New_York_Mercantile_Exchange

Контракт: CME Group (COMEX) Silver Futures
RIC Chain: 0 # SI:
Nearest Продолжение месяца RIC: SIc1
Спецификация контракта: http://www.cmegroup.com/trading/metals/precious/silver.html
Википедия: http://en.wikipedia.org/wiki/New_York_Mercantile_Exchange

Контракт: CME Group (NYMEX) Фьючерс на платину
Цепочка RIC: 0 # PL:
Продолжение ближайшего месяца RIC: PLc1
Спецификация контракта: http: // www.cmegroup.com/trading/metals/precious/platinum.html
Википедия: http://en.wikipedia.org/wiki/New_York_Mercantile_Exchange

Контракт: CME Group (NYMEX) Фьючерсы на палладий
Цепочка RIC: 0 # PA:
Ближайшие Продолжение месяца RIC: PAc1
Спецификация контракта: http://www.cmegroup.com/trading/metals/precious/palladium.html
Википедия: http://en.wikipedia.org/wiki/New_York_Mercantile_Exchange

Сельское хозяйство

Контракт: CME Group (CBoT) Фьючерсы на кукурузу
Цепочка RIC: 0 # C:
Продолжение ближайшего месяца RIC: Cc1
Спецификация контракта: http: // www.cmegroup.com/trading/agricultural/grain-and-oilseed/corn.html

Контракт: CME Group (CBoT) Фьючерсы на пшеницу
Цепочка RIC: 0 # W:
Продолжение ближайшего месяца RIC: Wc1
Спецификация контракта: http: / /www.cmegroup.com/trading/agricultural/grain-and-oilseed/wheat.html

Контракт: CME Group (CBoT) Фьючерсы на сою
Цепочка RIC: 0 # S:
Продолжение ближайшего месяца RIC: Sc1
Спецификация контракта: http://www.cmegroup.com/trading/agricultural/grain-and-oilseed/soybean.html

Контракт: CME Group (CBoT) Фьючерсы на соевую муку
Цепочка RIC: 0 # ZM:
Продолжение ближайшего месяца RIC: ZMc1
Спецификация контракта: http://www.cmegroup.com/trading/agricultural/grain-and- oilseed / soybean-food.html

Контракт: NYSE Euronext (LIFFE) Cocoa Futures
Цепочка RIC: 0 # LCC:
Продолжение ближайшего месяца RIC: LCCc1
Спецификация контракта: http://www.euronext.com/trader/contractspecifications /wide/contractSpecifications-3064-EN.html?docid=47370

Контракт: NYSE Euronext (LIFFE) Robusta Coffee Futures
Сеть RIC: 0 # LRC:
Продолжение ближайшего месяца RIC: LRCc1
Спецификация контракта: http: // www .euronext.com/trader/contractspecifications/derivative/wide/contractspecifications-2864-EN.html?euronextCode=RC-LON-FUT

Контракт: ICE Coffee C Futures (Арабика)
Цепочка RIC: 0 # KC:
Продолжение ближайшего месяца RIC: KCc1
Спецификация контракта: https://www.theice.com/productguide/ProductDetails.shtml?specId=15

Контракт: NYSE Euronext (LIFFE) White Sugar Futures
RIC Chain: 0 # LSU:
Ближайший месяц Продолжение RIC: LSUc1
Спецификация контракта: http: // www.euronext.com/trader/contractspecifications/wide/contractSpecifications-3064-EN.html?docid=47376

Контракт: CME Group (NYMEX) № 11 Sugar Futures
Цепочка RIC: 0 # SB:
Продолжение ближайшего месяца RIC: SBc1
Спецификация контракта: http://www.cmegroup.com/trading/agricultural/softs/sugar-no11.html

Контракт: CME Group (NYMEX) Cotton Futures
RIC Chain: 0 # CT:
Продолжение ближайшего месяца RIC: CTc1
Спецификация контракта: http://www.cmegroup.com/trading/agricultural/softs/cotton.html

Контракт: ICE Frozen Concentrated Orange Juice Futures
Цепочка RIC: 0 # OJ:
Продолжение ближайшего месяца RIC: OJc1
Спецификация контракта: https://www.theice.com/productguide/ProductDetails.shtml?specId=30

Контракт: CME Group Фьючерс на живой скот
Цепочка RIC: 0 # LC:
Продолжение ближайшего месяца RIC: LCc1
Спецификация контракта: http://www.cmegroup.com/trading/agricultural/livestock/live-cattle.html

Контракт: CME Group Feeder Cattle Futures
Цепочка RIC: 0 # FC:
Продолжение ближайшего месяца RIC: FCc1
Спецификация контракта: http: // www.cmegroup.com/trading/agricultural/livestock/feeder-cattle.html

Контракт: CME Group Фьючерсы на замороженные свинины
Цепочка RIC: 0 # PB:
Продолжение ближайшего месяца RIC: PBc1
Спецификация контракта: http: // www. cmegroup.com/trading/agricultural/livestock/frozen-pork-bellies.html

Контракт: CME Group Lean Hogs Futures
Цепочка RIC: 0 # LH:
Продолжение ближайшего месяца RIC: LHc1
Спецификация контракта: http: // www .cmegroup.com / трейдинг / сельское хозяйство / животноводство / тощие свиньи.html

Контракт: CME Group Фьючерс на пиломатериалы произвольной длины
Цепочка RIC: 0 # LB:
Продолжение ближайшего месяца RIC: LBc1
Спецификация контракта: http://www.cmegroup.com/trading/agricultural/lumber-and-pulp/ random-length-lumber.html

Ссылка на Википедию для всех перечисленных выше сельскохозяйственных контрактов: http://en.wikipedia.org/wiki/List_of_traded_commodities

Википедия uni, обратное ядро-периферия, постепенный менеджмент или счастье для всех? — Университет Маккуори

@article {d2ccf8fa457a41a99bd5f5d727b28439,

title = «Университетское будущее: Википедия uni, изменение ядра и периферии, постепенный менеджмент или счастье для всех?»,

abstract = «Цель статьи: обзор будущее университета путем анализа важнейших драйверов.Он также направлен на оценку факторов, определяющих будущее университетов десять лет назад. Дизайн / методология / подход: в статье рассматриваются движущие силы, тенденции и сценарии. Выводы. Во-первых, в статье делается вывод о том, что глобализация, вероятно, продолжится, но инновации переместятся в Киндию. Во-вторых, демократизация произошла не так, как предполагалось десять лет назад, скорее, одноранговая сеть или веб 2.0 изменили правила игры. Формулируются три новых сценария: университет Википедии; Перевернутое ядро-периферия и возрастающий менеджмент. Блаженство для всех остается исключением.Практические последствия: университеты Азиатско-Тихоокеанского региона вместо того, чтобы использовать использованное будущее ядра, сочтут более разумным вводить новшества и создавать новое видение, а также разрабатывать новые глобальные системы ранжирования. Социальные последствия: традиционные университеты, скорее всего, являются динозаврами, неспособными выжить в резко меняющемся мире. Растущее неравенство в традиционных западных университетах, вероятно, приведет к дальнейшей девальвации высшего образования. Требуются новые модели включения. Оригинальность / ценность: статья формулирует новые сценарии будущего и оценивает тенденции, выявленные десять лет назад.Он предоставляет администратору университетов стратегию для решения предстоящих задач. «,

keywords =» Форсайт, исследования будущего, высшее образование, одноранговые; Расцвет Киндии, Сценарии, Университеты, Википедия «,

author =» Сохаил Инаятуллах «,

год =» 2012 «,

doi =» 10.1108 / 10748121211202107 «,

language =» English «,

volume «20»,

pages = «84—91»,

journal = «На горизонте»,

issn = «1074-8121»,

publisher = «Emerald Group Publishing»,

number = » 1 «,

}

Фьючерсный контракт | Brilliant Math & Science Wiki

Каждый контракт стандартизирован.Следующая информация уже определена.

1. Базовый актив, включая его качество:
   Количество и качество базового актива. Например, 1000 бушелей кукурузы 4 сорта.

2. Срок погашения T: T: T:
   Дата, на которую должен быть поставлен базовый объект. Это может быть конкретная дата или временной диапазон.

3. Место поставки физического базового актива:
   Место (а), в которое базовый актив должен быть доставлен.Часто это централизованное расположение, близкое к месту производства или транспортировки.
   Некоторые фьючерсные контракты с расчетами наличными , что означает, что продавец фьючерсов переводит соответствующую выплату наличными. Это позволяет избежать проблем с доставкой или транспортировкой.

4. Начальная маржа и сумма поддержания маржи:
   Определяется биржей. Обычно начальная маржа составляет от 2 до 10 процентов от полной стоимости фьючерсного контракта.Когда позиция движется против трейдера, что приводит к падению ниже поддерживаемой суммы, тогда трейдер получит запрос на добавление маржи для пополнения маржинального счета или будет принудительно ликвидирован из своей позиции.
   Это позволяет бирже ограничивать степень риска контрагента.

Обратите внимание, что цена контракта не указана. Напротив, это определяется рыночными силами.

Фьючерсный контракт похож на форвардный контракт в том, что они оба соглашаются торговать базовым активом в определенную дату в будущем.Однако фьючерсные контракты

1. торгуются через биржу,
2. стандартизированы,
3. требует маржи, а
4. имеют незначительный риск контрагента.

Ваш фьючерсный контракт недействителен Вы выкупите его за 0 долларов, потому что они обанкротились Суд по делам о банкротстве примет решение о подходящем мировом соглашении. Ничего такого.Ваш контракт заключен с биржей SEC гарантирует заключение контракта.

Вы продаете майский фьючерсный контракт на золото у трейдера Lehman Brothers. Что произойдет, когда Lehman рухнет?

---

Изображение предоставлено: логотип является товарным знаком Lehman Brothers.

Исследовательский кластер «Будущее коренных народов» Мильё представляет свою первую Википедию Edit-a-thon

Исследовательский кластер «Будущее коренных народов» приглашает вас принять участие в их первой википедии Edit-a-thon на тему художников СМИ коренных народов Северной Америки и Тихого океана. Присоединяйтесь к нам для совместного обновления записей в Википедии о коренных медиа-артистах, в том числе о цис- и трансгендерных женщинах и мужчинах, а также о квирах, небинарных и двудушных людях.

Мы предоставим учебные материалы для начинающих Википедистов, поддержку и исследовательские материалы для редактирования статей Википедии, а также создадим возможности для участников из числа коренных народов управлять и определять, как мы представляем наши культуры и сообщества в киберпространстве.

Эмбер Берсон, канадский посол проекта Art + Feminism Wikipedia, будет вести учебник по Wikipedia. За учебным пособием последует презентация писателя, издателя и профессора из числа коренных народов Грега Янгинга, автора книги Элементы стиля коренных народов: Руководство по написанию коренными народами и о них.Янгинг обсудит языковые предубеждения и рекомендации по написанию статей о коренных народах в уместной и уважительной манере.

Этот семинар организован исследовательским кластером «Будущее коренных народов» при поддержке Art + Feminism, кампании по расширению охвата цис- и трансгендерных женщин, небинарных людей, феминизма и искусства в Википедии. Мы признательны за любезную поддержку Института искусств, культуры и технологий Milieux.

Мы объявим расписание семинара в ближайшее время.Добро пожаловать! Используйте хэштеги #indhibitedfutures, #iif и #artandfeminism.

Если вы можете взять с собой ноутбук и шнур питания, сделайте это! Мы также рекомендуем вам предлагать идеи для записей, которые необходимо обновить или создать. Будет доступно ограниченное количество компьютерных станций, и мы предоставим список записей, которые необходимо обновить или создать на мероприятии! Если вы не хотите редактировать, мы приглашаем вас зайти выпить кофе и выразить свою поддержку.

Найдите минутку, чтобы ознакомиться с Политикой безопасного пространства.

Информация об общественном транспорте и доступности Интегрированный комплекс инженерии, информатики и изобразительного искусства (EV Building)

Concordia расположен прямо над станцией метро Guy-Concordia на зеленой линии. Выйдите со станции, следуя указателям на Concordia, и спуститесь на эскалатор или лифт на уровень земли. Поднимитесь на лифте, расположенном слева от эскалаторов, на 11-й этаж.

Помещение для мероприятий оборудовано для гостей на инвалидных колясках. Гендерно-нейтральные туалеты доступны на 11 этаже.

Что такое фьючерсы?

Фьючерсы представляют собой соглашение о покупке или продаже определенного количества акций, ценных бумаг или товаров по установленной цене на определенную дату в будущем. Сокращенно от «фьючерсных контрактов», эти соглашения имеют обязательную юридическую силу. Они должны быть выполнены либо физической доставкой, либо наличным расчетом.

Фьючерсами торгуются многие различные товары, валюты и индексы. Это предлагает трейдерам широкий спектр продуктов. Поскольку фьючерсные контракты можно покупать и перепродавать в любое время, когда рынок открыт до даты исполнения, они являются популярным продуктом среди внутридневных трейдеров.Вот что такое фьючерсные контракты, как они работают и что вам нужно, чтобы начать торговать ими.

Определения и примеры фьючерсов

Фьючерсные рынки торгуют фьючерсными контрактами. Фьючерсный контракт — это соглашение между покупателем и продавцом контракта о том, что некоторый актив — такой как товар, валюта или акции — будет куплен или продан по определенной цене в определенный день в будущем. Этот день известен как срок годности.

Торговля фьючерсами обычна для сырьевых товаров.Например, если кто-то покупает июльский фьючерсный контракт на сырую нефть (CL), он говорит, что купит 1000 баррелей нефти по согласованной цене по истечении июльского срока, независимо от рыночной цены в то время. Продавец также соглашается продать эти 1000 баррелей нефти по согласованной цене. Если к этой дате ни один из них не передаст свой контракт другому покупателю или продавцу, то первоначальный продавец поставит 1000 баррелей сырой нефти первоначальному покупателю.

Эти сделки не ограничиваются товарами.Трейдеры покупают фьючерсы на акции компаний, валютных бирж, индексных фондов и т. Д. Независимо от того, какой продукт торгуется, как покупатель, так и продавец фьючерсного контракта должны выполнить его требования в конце срока контракта.

• Альтернативное наименование : Фьючерсные контракты

Популярные фьючерсные рынки и символы

Фьючерсные контракты торгуются на фьючерсных биржах, таких как Чикагская товарная биржа (CME) или Межконтинентальная биржа (ICE).Популярные фьючерсы на индексы, валютные фьючерсы и контракты на сырьевые товары включают следующие примеры, торгуемые на Чикагской товарной бирже (CME):

• E-mini S&P 500 (ES) фьючерс на индекс
• E-mini Фьючерс на промышленный индекс Доу-Джонса (YM)
• Евро в доллар США (6E) фьючерс
• Британский фунт стерлингов в доллар США (6B) фьючерс
• Фьючерс на золото на 100 тройских унций (GC)
• Фьючерс на серебро на 5000 тройских унций (SI)
• Фьючерс на сырую нефть на 1000 баррелей

За символом контрактов следуют еще одна буква и цифра.Буква представляет месяц истечения фьючерсного контракта. Число представляет год истечения срока действия. Например, контракты ES истекают в марте (код H), июне (M), сентябре (U) и декабре (Z). Контракт ES, срок действия которого истек в декабре 2019 года, имел бы такой символ: ESZ9. Некоторые брокеры и графические платформы могут отображать последние две цифры за год (ESZ21).

Дата истечения фьючерсного контракта — это последний день, когда вы можете торговать контрактом.В противном случае он будет оплачен наличными или при доставке. Срок действия зависит от контракта. Но обычно это происходит в третью пятницу расчетного месяца.

Как работают фьючерсные контракты

Цена фьючерсных контрактов всегда в движении. Тик — это минимальное колебание цены, которое фьючерсный контракт может совершить в любой момент дня. Размер тика зависит от торгуемого фьючерсного контракта. Например, сырая нефть (CL) движется с шагом 0,01 доллара (размер тика).Но E-mini S&P 500 (ES) движется с шагом 0,25 доллара.

Каждый тик движения представляет собой денежную прибыль или убыток для трейдера, владеющего фьючерсным контрактом. Стоимость каждого тика называется стоимостью тика. Это зависит от контракта. Например, галочка в контракте на сырую нефть (CL) составляет 10 долларов за контракт. Но движение по E-mini S&P 500 (ES) стоит 12,50 долларов за контракт.

Чтобы узнать размер и стоимость тика фьючерсного контракта, прочтите спецификации контракта.Они публикуются на бирже, на которой торгуется фьючерсный контракт.

Дневная торговля фьючерсами

Хотя большая часть торговли на фьючерсном рынке осуществляется теми, кто ведет бизнес с соответствующими товарами, он также является крупным рынком для долгосрочных спекулянтов и внутридневных трейдеров.

Дневные трейдеры не торгуют фьючерсными контрактами с намерением фактически завладеть (при покупке) или распределить (при продаже), скажем, баррелей нефти. Скорее, дневные трейдеры зарабатывают деньги на колебаниях цен, которые происходят после заключения сделки, посредством соглашения о расчетах наличными.Деньги переходят из рук в руки вместо товаров. Например, если дневной трейдер покупает фьючерсный контракт на природный газ (NG) по цене 2,065 доллара и продает его позже в тот же день за 2,105 доллара, он получает прибыль.

Комиссии и капитал, необходимые для дневной торговли фьючерсами

Торговля фьючерсным контрактом требует использования брокера. Брокер взимает комиссию за сделку, называемую комиссией. В отличие от акций, фьючерсные дневные трейдеры не обязаны иметь на своем торговом счете 25 000 долларов. Скорее, от них требуется только адекватная дневная торговая маржа для контракта, которым они торгуют.(Некоторые брокеры требуют, чтобы минимальный баланс счета превышал требуемую маржу.)

Маржа — это сумма, которую трейдер должен иметь на своем счете, чтобы начать торговлю. Маржа зависит от контракта и брокера. Уточните у своего брокера, сколько капитала им требуется для открытия фьючерсного счета (обычно 1000 долларов или более), а затем проверьте, каковы их маржинальные требования для фьючерсного контракта, которым вы хотите торговать. Это позволит вам узнать минимум необходимого капитала. Но, возможно, вы захотите торговать более чем на необходимый минимум.Это учитывает убыточные сделки и колебания цен, которые происходят при удержании фьючерсной позиции.

Фьючерсы могут быть очень волатильными и рискованными для внутридневной торговли. Если у вас нет капитала, который вы можете потерять, пересмотрите возможность торговли фьючерсами. Всегда оценивайте свою терпимость к риску, прежде чем инвестировать.

Фьючерсы против опционов

Один из способов, которым трейдеры могут управлять рисками на фьючерсном рынке, — это покупать фьючерсные опционы вместо прямых фьючерсных контрактов.Эти опционы исполняются только в том случае, если рынок соответствует определенным условиям.

Например, трейдер может купить опцион на покупку акций сырой нефти, если цена вырастет до 40 долларов за акцию. (Это цена исполнения.) Если акция в настоящее время торгуется на уровне 38 долларов, то ничего не произойдет, если она не достигнет 40 долларов. Допустим, падение предложения приводит к подорожанию сырой нефти до 45 долларов. В этот момент инвестор мог реализовать свой опцион на покупку акций за 40 долларов, затем продать их по 45 долларов и получить прибыль в размере 5 долларов на акцию.

Фьючерсный контракт	Фьючерсный опцион
Обязательство купить или продать по договорной цене в указанную дату в будущем	Представляет опцион на покупку или продажу, но без обязательства
Контракт можно покупать или продавать повторно до истечения срока	Стоит премия
По истечении срока договор исполняется с оплатой наличными или физической доставкой товара	Выполняется только в том случае, если страйк-цена достигается до даты истечения срока действия
Более рискованно	Менее рискованный

Ключевые выводы

• Фьючерсные контракты представляют собой соглашение о покупке или продаже товара, акции или другой ценной бумаги по согласованной цене в установленную дату истечения срока.
• Их можно покупать или продавать повторно до истечения срока годности, после чего они будут выполнены наличными или физической доставкой товаров.
• Фьючерсные контракты — это способ для участников цепочки поставок застраховаться от изменений рыночных цен на товары, а также способ, с помощью которого долгосрочные инвесторы и внутридневные трейдеры могут получить прибыль от этих колебаний.
• Дневные трейдеры могут получить большую прибыль от торговли фьючерсами, но риски высоки.

.