Фьючерский рынок: Что такое фьючерсы и как с ними работать

29.08.1984 alexxlab

Содержание

Фьючерсы, Фьючерсный контракт — Техническая Библиотека Neftegaz.RU

AИ-95

AИ-98

7 апреля 2010 в 14:09

28756

Фьючерсный контракт — контракты, в котором определена дата доставки, сорт и количество различных продуктов (материальных или финансовых).
На рынке фьючерсов США популярны контракты на сельскохозяйственные продукты — пшеница, кукуруза, мясо, кофе и др.
И, конечно, нефть сорта WTI.

Фьючерсный рынок — это централизованный рынок для покупателей и продавцов по всему миру, где они встречаются и заключают фьючерсные контракты.
Большинство бирж используют электронные торговые системы, которые помогают им снизить торговые издержки и ускорить исполнение.

Цены на каждый контракт колеблются в течение торговой сессии в ответ на экономические события и активность рынка.

Вы хотите что-то купить и хотите заключить соглашение с продавцом о получении определенного количества товаров в заранее определенном наборе каждый месяц в течение следующего года?
Это соглашение, заключенное с продавцом, очень похоже на фьючерсный контракт в том смысле, что Вы согласились получить товар в будущем.
Цена и условия доставки также предварительно установлены.

Это означает, что Вы сохранили свою цену на следующие 12 месяцев, даже если цена продукта в течение этого времени возрастет.
Заключая это соглашение, вы снизили вероятность того, что вы будете платить по более высокой цене в будущем.

Фьючерсный рынок работает очень похожим образом.
Продукцией может быть зерно, масло и золото.
И нефть.
Инвесторы на этом рынке обычно пытаются определить покупную цену, чтобы определить, сколько продукции им выгодно добычть и с какой прибылью.

Самый важный вывод здесь заключается в том, что фьючерсный контракт — это сделка между 2 сторонами:

один из них держит короткую позицию. Он тот, кто согласен доставить продукцию.
другой держит длинную позицию. Он тот, кто соглашается получить продукцию.

Вы также можете торговать фьючерсными акциями биржевых фондов, отдельными акциями и облигациями, или даже фьючерсами на биткойны.

Фьючерсные контракты являются одними из самых популярных инвестиций тех, кто хочет уменьшить общую стоимость своих инвестиций, страхуя себя от рисков в процессе.
Однако каждая инвестиция сопряжена с рисками, которыми Вы должны управлять.

#фьючерсы #Фьючерсный контракт #дата доставки #сорт #количество #продукты

Последние новости

Новости СМИ2

Произвольные записи из технической библиотеки

Используя данный сайт, вы даете согласие на использование файлов cookie, помогающих нам сделать его удобнее для вас. Подробнее.

Фьючерсный контракт. Что такое фьючерс и как он работает

Фьючерс — это договор или контракт, который отмечает, что продавец обязан поставлять покупателю базовый актив по оговоренной цене и в конкретные сроки. Например, согласно фьючерсного контракта, нефтедобывающая организация обязалась поставлять нефть на производство жидкого топлива по цене 58 $ за баррель в количестве 80 баррелей до 28 числа каждого месяца, а покупатель, в свою очередь, должен внести оплату за поставку до 29 числа каждого месяца.

Базовым активом, кроме фьючерса на нефть, может быть зерно, ценные бумаги, биржевой индекс, любые товары или сырье, услуги, фьючерс на золото и др.

Отличие фьючерса от базового актива

Фьючерс предусматривает договор на базовый актив, но на фьючерс не переходят качества базового актива. То есть, покупая через фьючерс, например, ценные бумаги покупатель не становится их собственником и не может их использовать в юридических целях. Однако, покупать через фьючерс гораздо дешевле, чем непосредственно сам базовый актив.

Виды фьючерсов

Фьючерсные контракты делятся на два вида:

Расчетные — не предусматривают поставку товара, то есть в контракте фиксируется стоимость, и дата оплаты. Выгода этого вида фьючерса в том, что продажа этого соглашения выше ее стоимости.
Поставочные — фокусируются на дате поставки в сроки с фиксацией цены. Продавец обязан поставить товар к конкретной дате. Если этого не происходит, биржа штрафует продавца.

Как работают фьючерсы

Фьючерсные контракты покупают и продают на биржах по определенной стоимости, которая может меняться. Главной целью торгов фьючерсных контрактов является заработок трейдера на разнице — купить дешевле и продать дороже. Фьючерсные контракты предусматривают ответственность обеих сторон, как покупателя, так и продавца, а биржа выполняет роль гаранта.

При покупке фьючерса, биржа замораживает сумму стоимости контракта на счетах покупателя и продавца. Если средств на счете недостаточно, брокер контролирует пополнения счета клиентом. В случае, если это невозможно, сделка будет закрыта по правилам маржин-колл — часть сделок закрывается брокером по рыночной цене.

Важным этапом фьючерсных контрактов является экспирация. Экспирация — это выполнение договоренностей по договору. То есть экспирация определяется последней датой, когда происходит поставка товара и расчет.

Также, на бирже есть два похожих контракта — фьючерс и опцион. Главным отличием этих двух договоров является то, что фьючерс — это обязательство обеих сторон о поставке и оплате, а опцион предусматривает выполнение обязательств одной стороной и право второй.

Опцион — это контракт с указанием сумм и сроков, в котором обязанности несет сторона продавца, а сторона покупателя может менять свои правила, или отказаться от услуг в любое время. То есть, такой вид договора не равный для обеих сторон.

Основные стратегии торговли фьючерсами

Чаще всего используются 3 основные стратегии торговли фьючерсами:

Арбитражные операции — торги связанных между собой сделок с целью заработать на разнице в цене на одинаковых активах. Торги происходят или одновременно на разных биржах, или на одной в разное время.
Хеджирование рисков — продажа фьючерсных контрактов как возможность уменьшения рисков при изменении стоимости базовых активов с гарантией фиксации цены. Эта стратегия актуальна, когда, например, покупателю необходимо приобрести валюту по определенному курсу через месяц, и тогда он покупает фьючерсный контракт, который обеспечит ему соответствующие условия.

Спекулятивные операции — спекулянт получает прибыль от разницы цены покупки и продажи контракта.

Фьючерсные контракты сегодня крайне популярны на биржах, однако они и играют важную роль в страховании стоимости и сроков договоренностей. Важно помнить, что фьючерс — это не собственность базовыми активами, а их использование на определенный период времени в соответствии с контрактом.

Premarket Stock Trading — CNN Business

US Stock Futures

Level31,189.00
Fair Value31,127.13
Implied Open61. 87

Level3,772.00
Fair Value3,763.66
Implied Open8.34

Уровень11 378,00
Справедливая стоимость11 352,96
Подразумеваемая открытая25,04

Данные на ~. На основании контракта от декабря 2022 года. Справедливая стоимость предоставлена IndexArb.com.

предрыночные грузчики

S&P 500 Gainers and Losers	Price	% Change	Volume
BBWIBath & Body Works Inc	34.95	3.68%	42,266
AESAES Corp	25.21	2.98%	181,640
SNASnap-On Inc	213.55	2.79%	9,615
WABWestinghouse Air Brake Technologies Corp	88. 93	2.73%	44,876
VFCVF Corp	28,39	2,53%	115 428
	900 Energy Inc.	40.74	-3.82%	205,539
DPZDomino’s Pizza Inc	310.00	-3.59%	3,767
TPRTapestry Inc	30,31	-3,07%	142 085
029	53.45	-3.03%	45,432
UHSUniversal Health Services Inc	87.50	-2.78%	586

Мировые рынки

	уровень	Изменение в %
Nikkei 225Japan		-0. 43%
SE CompositeChina	3,038.93	0.13%
Hang SengHong Kong	16,211.12	-0.42%
FTSE 100England	6 969,87	0,37%
Daxgermany	12 730,9999999999999999999999999999999999999999999999999.90	-0.29%
CAC 40France	6,035.39	-0.85%

Currencies

	Price	% Change
EUR/USD	0.9855	0.0000%
USD/JPY	147.6800	0.0000%
GBP/USD	1. 1307	0.0000%
USD/CAD	1.3640	-0.9081%
USD/CHF	0.9978	-0.5779%
Bitcoin/USD	19,159.0300	-0.2607%

Commodities

	Price	% Change
WTI Crude Oil	85.14	0.75%
Brent Crude Oil	93.50	1.21%
Natural Gas	4.99	-6.83%
Gold	1,662.50	1.57%
Corn	683.50	-0. 07%

Bonds & Interest Rates

7 3,885%

	Доходность Сегодня	Предыдущая доходность
Казначейские обязательства на 3 месяца	3,885%	3,885%
2 Year Treasury	4.490%	4.620%
5 Year Treasury	4.354%	4.448%
10 Year Treasury	4,213%	4,226%
30 -летний казначейский

Платный партнерский контент

LendingTree

Рассчитайте свой новый платеж refi за считанные минуты. Посмотрите, сможете ли вы сэкономить

Цены начинают расти. Рефинансируйте, пока не стало слишком поздно. 2 минуты онлайн могут сэкономить вам более 40 000 долларов на ипотечном кредите. Еще не поздно. Рефинансируйте сегодня. Рассчитайте свою ставку.

CompareCards

Вы поблагодарите себя 5-кратным возвратом наличных

Отличный способ погасить долг по кредитной карте в размере 10 000 долл.0029

Motley Fool

Наши 10 лучших акций на 2021 год

Выбор акций Motley Fool, создателя миллионеров Куда вам следует инвестировать 1000 долларов прямо сейчас? Еще один Amazon? У этой акции может быть аналогичный рост

Индекс страха и жадности — настроения инвесторов

Рынки

DOW

S&P 500

NASDAQ

Индекс страха и жадности

—— управляет рынком США

Последние новости рынка

Дивали становится мейнстримом в США

Пищевые отходы — огромная климатическая проблема.

У новой конфеты есть сладкое решение к Хэллоуину

Владелец Red Bull Дитрих Матешиц умер, сообщает компания

Что-то загружается неправильно. Пожалуйста, зайдите позже.

Обзор

Хронология

Индекс страха и жадности — настроения инвесторов Индекс страха и жадности CNN — это способ оценить фондовый рынок движения и справедливо ли оценены акции. Индекс использует семь рыночных индикаторов для Помогите ответить на вопрос: Какие эмоции управляют рынком сейчас?

Предыдущее закрытие

1 неделю назад

1 месяц назад

1 год назад

Индекс страха и жадности — Настроение инвесторов — Хронология Индекс страха и жадности CNN — это способ оценить движения фондового рынка и определить, справедливо ли оценены акции. Индекс использует семь рыночных индикаторов, чтобы помочь ответить на вопрос: какие эмоции сейчас движут рынком?

Крайняя жадность

Крайний страх

7 индикаторов страха и жадности

рыночный импульс

S&P 500

125-дневная скользящая средняя

S&P 500 и ее 125-дневная скользящая средняяПолезно сравнивать уровни фондового рынка с тем, где они были за последние несколько месяцев.

Когда S&P 500 выше своей скользящей или скользящей средней за предыдущие 125 торговых дней, это признак положительного импульса. Но если индекс ниже этого среднего, это показывает, что инвесторы становятся пугливыми. Индекс страха и жадности использует замедление импульса как сигнал для страха и растущий импульс для жадности.

Полезно сравнить уровни фондового рынка с тем, где они были за последние несколько месяцев. Когда S&P 500 выше своей скользящей или скользящей средней за предыдущие 125 торговых дней, это признак положительного импульса. Но если индекс ниже этого среднего, это показывает, что инвесторы становятся пугливыми. Индекс страха и жадности использует замедление импульса как сигнал для страха и растущий импульс для жадности.

Сила цены акций

Чистые новые 52-недельные максимумы и минимумы на NYSEA Несколько крупных акций могут исказить доходность рынка. Важно также знать, сколько акций идут хорошо по сравнению с теми, которые борются. Это показывает количество акций на NYSE на 52-недельных максимумах по сравнению с 52-недельными минимумами.

Когда максимумов намного больше, чем минимумов, это бычий признак и сигнализирует о Жадности.

Несколько крупных акций могут исказить доходность рынка. Важно также знать, сколько акций идут хорошо по сравнению с теми, которые борются. Это показывает количество акций на NYSE на 52-недельных максимумах по сравнению с 52-недельными минимумами. Когда максимумов намного больше, чем минимумов, это бычий признак и сигнализирует о Жадности.

Широта цены акций

Индекс суммирования объема McClellan Рынок состоит из тысяч акций. И каждый день инвесторы активно покупают и продают их. Этот показатель рассматривает количество или объем акций на NYSE, которые растут по сравнению с количеством акций, которые падают. Низкое (или даже отрицательное) число является медвежьим признаком. Индекс страха и жадности использует снижение объема торгов как сигнал для страха.

Широта рынка сильная

Широта рынка слабая

Рынок состоит из тысяч акций. И каждый день инвесторы активно покупают и продают их. Этот показатель рассматривает количество или объем акций на NYSE, которые растут по сравнению с количеством акций, которые падают. Низкое (или даже отрицательное) число является медвежьим признаком. Индекс страха и жадности использует снижение объема торгов как сигнал для страха.

опционы пут и колл

5-дневное среднее соотношение пут/колл Опционы представляют собой контракты, дающие инвесторам право покупать или продавать акции, индексы или другие финансовые ценные бумаги по согласованной цене и в установленную дату. Пут — это опцион на продажу, а колл — это опцион на покупку. Когда отношение путов к коллам растет, это обычно является признаком того, что инвесторы становятся более нервными. Соотношение выше 1 считается медвежьим. Индекс страха и жадности использует медвежье соотношение опционов в качестве сигнала для страха.

Опционы — это контракты, дающие инвесторам право покупать или продавать акции, индексы или другие финансовые ценные бумаги по согласованной цене и в установленную дату. Пут — это опцион на продажу, а колл — это опцион на покупку. Когда отношение путов к коллам растет, это обычно является признаком того, что инвесторы становятся более нервными. Соотношение выше 1 считается медвежьим. Индекс страха и жадности использует медвежье соотношение опционов в качестве сигнала для страха.

рыночная волатильность

50-дневная скользящая средняя

VIX и его 50-дневная скользящая средняя Наиболее известным показателем рыночных настроений является индекс волатильности CBOE, или VIX. VIX измеряет ожидаемые колебания цен или волатильность опционов на индекс S&P 500 в течение следующих 30 дней. VIX часто падает в дни, когда рынок в целом растет, и взлетает, когда акции падают. Но ключ в том, чтобы смотреть на VIX с течением времени. Он имеет тенденцию быть ниже на бычьем рынке и выше, когда медведи контролируют ситуацию. Индекс страха и жадности использует растущую волатильность рынка как сигнал для страха.

Наиболее известным показателем рыночных настроений является индекс волатильности CBOE, или VIX. VIX измеряет ожидаемые колебания цен или волатильность опционов на индекс S&P 500 в течение следующих 30 дней. VIX часто падает в дни, когда рынок в целом растет, и взлетает, когда акции падают. Но ключ в том, чтобы смотреть на VIX с течением времени. Он имеет тенденцию быть ниже на бычьем рынке и выше, когда медведи контролируют ситуацию. Индекс страха и жадности использует растущую волатильность рынка как сигнал для страха.

Спрос на безопасное убежище

Разница в 20-дневной доходности акций и облигацийАкции более рискованны, чем облигации. Но вознаграждение за долгосрочное инвестирование в акции выше. Тем не менее, облигации могут превзойти акции в краткосрочной перспективе. Safe Haven Demand показывает разницу между доходностью казначейских облигаций и акций за последние 20 торговых дней. Облигации работают лучше, когда инвесторы напуганы. Индекс страха и жадности использует растущий спрос на безопасное убежище как сигнал для страха.

Акции превосходят облигации

Облигации превосходят акции

Акции более рискованны, чем облигации. Но вознаграждение за долгосрочное инвестирование в акции выше. Тем не менее, облигации могут превзойти акции в краткосрочной перспективе. Safe Haven Demand показывает разницу между доходностью казначейских облигаций и акций за последние 20 торговых дней. Облигации работают лучше, когда инвесторы напуганы. Индекс страха и жадности использует растущий спрос на безопасное убежище как сигнал для страха.

Спрос на бросовые облигации

Спред доходности: бросовые облигации против инвестиционного классаБросовые облигации несут более высокий риск дефолта по сравнению с другими облигациями. Доходность облигаций — или доход, который вы получаете от инвестиций в облигации, — падает, когда цены растут. Если инвесторы жаждут бросовых облигаций, доходность падает. Точно так же доходность растет, когда люди продают. Таким образом, меньшая разница (или спред) между доходностью бросовых облигаций и более безопасных государственных облигаций является признаком того, что инвесторы берут на себя больший риск.

Более широкий разброс свидетельствует о большей осторожности. Индекс страха и жадности использует спрос на бросовые облигации как сигнал для жадности.

Мусорные облигации несут более высокий риск дефолта по сравнению с другими облигациями. Доходность облигаций — или доход, который вы получаете от инвестиций в облигации, — падает, когда цены растут. Если инвесторы жаждут бросовых облигаций, доходность падает. Точно так же доходность растет, когда люди продают. Таким образом, меньшая разница (или спред) между доходностью бросовых облигаций и более безопасных государственных облигаций является признаком того, что инвесторы берут на себя больший риск. Более широкий разброс свидетельствует о большей осторожности. Индекс страха и жадности использует спрос на бросовые облигации как сигнал для жадности.

ИНДЕКС СТРАХА И ЖАДНОСТИ Часто задаваемые вопросы

Что такое Индекс делового страха и жадности CNN?

cnn.com/_components/paragraph/instances/market-fng-market-1@published» data-editable=»text» data-component-name=»paragraph»> Индекс страха и жадности — это способ оценить движение фондового рынка и определить, справедливо ли оценены акции. Теория основана на логике, согласно которой чрезмерный страх ведет к снижению цен на акции, а излишняя жадность приводит к противоположному эффекту.

Как рассчитывается страх и жадность?

Индекс страха и жадности представляет собой набор из семи различных индикаторов, которые измеряют некоторые аспекты поведения фондового рынка. Это импульс рынка, сила цены акций, широта курса акций, опционы пут и колл, спрос на бросовые облигации, волатильность рынка и спрос на убежище. Индекс отслеживает, насколько эти отдельные индикаторы отклоняются от своих средних значений по сравнению с тем, насколько они обычно расходятся. Индекс дает каждому показателю равный вес при подсчете баллов от 0 до 100, где 100 представляет максимальную жадность, а 0 сигнализирует о максимальном страхе.

Как часто рассчитывается индекс страха и жадности?

Каждый компонент и индекс рассчитываются, как только становятся доступными новые данные.

Как использовать индекс страха и жадности?

cnn.com/_components/paragraph/instances/market-fng-market-4@published» data-editable=»text» data-component-name=»paragraph»> Индекс страха и жадности используется для оценки настроений рынка. Многие инвесторы эмоциональны и реакционны, а индикаторы настроений страха и жадности могут предупредить инвесторов об их собственных эмоциях и предубеждениях, которые могут повлиять на их решения. В сочетании с фундаментальными показателями и другими аналитическими инструментами индекс может быть полезным способом оценки рыночных настроений.

Вернуться к индексу страха и жадности

Поиск котировок