Разное

Гко офз: Ставки рынка ГКО-ОФЗ | Банк России

29.03.2019

Содержание

ОФЗ — это… Что такое ГКО-ОФЗ?

  • Государственные ценные бумаги — (Government securities) Определение государственных ценных бумаг, рынок ценных бумаг Информация об определении государственных ценных бумаг, рынок ценных бумаг Содержание Содержание Теоретические основы функционирования .Рынок : структура,… …   Энциклопедия инвестора

  • Купон — (Coupon) Понятия купона, виды облигаций, рынок облигаций Информация о понятии купона, виды облигаций, рынок облигаций Содержание Содержание Виды облигаций облигаций Общая характеристика и классификация облигаций Корпоративные облигации… …   Энциклопедия инвестора

  • Государственная облигация — (Government bond) Определение понятия государственная облигация, облигационные рынки Информация об определении понятия государственная облигация, облигационные рынки Содержание Содержание 1. Государственная облигация Определение понятия… …   Энциклопедия инвестора

  • Экономический кризис в России (1998)

    — Нейтральность данной статьи поставлена под сомнение. На странице обсуждения могут быть подробности. Не путать с экономическим термином Дефолт. Экономический кризис …   Википедия

  • Эмитент — (Issuer) Эмитент это любая организация или юридическое лицо, которое от своего имени выпускает ценные бумаги Определение эмитента и его действия, по отношению к ценным бумагам, включая кредитные карточки, дорожные чеки Содержание >>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

  • Облигация — (Вond) Понятие облигации, классификация облигаций, история облигаций Информация о понятии облигации, классификация облигаций, история облигаций Содержание Содержание 1. Общая характеристика и классификация облигаций. Срок погашения. Оговорки об… …   Энциклопедия инвестора

  • Российские площадки — (Russia grounds) Определение российских площадок, развитие биржевой торговли Информация об определении российских площадок, развитие биржевой торговли Содержание Содержание Определение Возникновение и развитие института Организованный в… …   Энциклопедия инвестора

  • ГОСУДАРСТВЕННАЯ ОБЛИГАЦИЯ — (англ. government bond) – облигация, эмитентом которой является орган исполнительной власти государства, к функциям которого отнесено составление и/или исполнение бюджета. Г.о. выпускаются с целью финансирования дефицита бюджета, а также разл.… …   Финансово-кредитный энциклопедический словарь

  • 1990-е в экономике России — …   Википедия

  • Долг — (Debt) Долг денежная сумма или материальные ценности, взятые взаймы на определенных условиях Понятие долг, внутренний и внешний долг государства и другие виды долгов, государственный долг США и России, долговые инструменты и погашение долгов… …   Энциклопедия инвестора

    • Анализ рынка ГКО на основе изучения временной струкуры процентных ставок (Научные труды ИЭПП № 17) :: Федеральный образовательный портал

    РАЗДЕЛ 1. МОДЕЛИРОВАНИЕ УРОВНЯ СРЕДНЕВЗВЕШЕННОЙ ДОХОДНОСТИ НА РЫНКЕ ГКО-ОФЗ

    ГЛАВА 1. КРАТКАЯ ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ РЫНКА ГКО-ОФЗ

      § 1.1. Подготовка проекта выпуска краткосрочных государственных облигаций (середина 1992 – первая половина 1993 годов)
      § 1. 2. Становление рынка ГКО-ОФЗ (1993–1994 годы)
      § 1.3. Рынок ГКО-ОФЗ и финансовая стабилизация в 1995 году
      § 1.4. Рынок ГКО-ОФЗ в год президентских выборов (1996 год)
      § 1.5. Рынок государственных облигаций в январе – октябре 1997 года
      § 1.6. Рынок ГКО-ОФЗ в условиях финансового кризиса (ноябрь 1997 – август 1998 года)

    ГЛАВА 2. ОПИСАНИЕ ДАННЫХ ДЛЯ ИССЛЕДОВАНИЯ

    ГЛАВА 3. ЭКОНОМЕТРИЧЕСКОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ СРЕДНЕВЗВЕШЕННОЙ ДОХОДНОСТИ ГКО

      § 3.1. Анализ свойств временных рядов доходности ГКО
      § 3.2. Линейная авторегрессионная модель динамики доходности ГКО
      § 3.3. Нелинейные модели динамики доходности ГКО

    ГЛАВА 4. СООТНОШЕНИЕ МЕЖДУ ДОХОДНОСТЬЮ ГКО И ОЖИДАНИЯМИ УЧАСТНИКОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА

      § 4.1. Проверка гипотезы Фишера для рынка российских государственных краткосрочных облигаций
      § 4.2. Соотношение уровня средневзвешенной доходности ГКО и ожиданий изменения курса рубля по отношению к доллару США

    ГЛАВА 5. ВЛИЯНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ НА ДИНАМИКУ СРЕДНЕВЗВЕШЕННОЙ ДОХОДНОСТИ ГКО

      § 5.1. Взаимосвязь денежно-кредитной политики и доходности ГКО
      § 5.2. Влияние бюджетной политики на доходность ГКО: проявление эффекта ликвидности на российском рынке государственных облигаций
      § 5.3. Анализ последствий либерализации рынка ГКО-ОФЗ

    РАЗДЕЛ 2. МОДЕЛИРОВАНИЕ ВРЕМЕННОЙ СТРУКТУРЫ ДОХОДНОСТИ ГКО

    ГЛАВА 6. АНАЛИЗ СВОЙСТВ СТАВОК ПО ГКО С РАЗНЫМИ СРОКАМИ ДО ПОГАШЕНИЯ

      § 6.1. Описание данных для исследования
      § 6.2. Анализ свойств временной структуры доходности ГКО
      § 6.3. Анализ свойств временной структуры форвардных ставок по ГКО
      § 6.4. Анализ свойств временной структуры ставок за период владения ГКО

    ГЛАВА 7. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ВРЕМЕННОЙ СТРУКТУРЫ СТАВОК ПО ГКО

      § 7.1. Инфляционные ожидания экономических агентов
      § 7.2. Ожидания изменения курса рубля
      § 7.3. Влияние шоков денежно-кредитной политики на временную структуру доходности ГКО
      § 7. 4. Анализ влияния бюджетной политики

    ГЛАВА 8. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ АДЕКВАТНОСТИ СТОХАСТИЧЕСКИХ МОДЕЛЕЙ ВРЕМЕННОЙ СТРУКТУРЫ

      § 8.1. Методология сравнительного анализа адекватности стохастических моделей
      § 8.2. Оценка различных типов стохастических процессов на примере динамики доходности ГКО

    ГЛАВА 9. ПРОВЕРКА ГИПОТЕЗ ВРЕМЕННОЙ СТРУКТУРЫ ДЛЯ РЫНКА ГКО

      § 9.1. Гипотеза ожиданий
      § 9.2. Гипотезы предпочтения ликвидности и об изменяющейся во времени премии за срок

    ЗАКЛЮЧЕНИЕ

    ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Макроэкономические модели формирования номинальной процентной ставки на рынке государственных ценных бумаг
    ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Основные этапы либерализации рынка ГКО-ОФЗ для иностранных инвесторов
    ЛИТЕРАТУРА

    Приказ Минфина о погашении задолженности по ГКО/ОФЗ — Российская газета

    Зарегистрирован в Минюсте РФ 1 октября 2004 г.

    Регистрационный N 6054

    Во исполнение статьи 114 Федерального закона от 23 декабря 2003 г. N 186-ФЗ «О федеральном бюджете на 2004 год» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2003, N 52 (часть 1), ст. 5038) и постановления Правительства Российской Федерации от 2 июля 2004 г. N 337 «О заключении с владельцами государственных краткосрочных бескупонных облигаций и облигаций федеральных займов с постоянным и переменным купонным доходом со сроками погашения до 31 декабря 1999 г., не осуществившими новацию по этим облигациям, договоров об отступном и погашении указанных облигаций» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2004, N 28, ст. 2906) приказываю:

    1. Департаменту международных финансовых отношений, государственного долга и государственных финансовых активов (Михайлов Д.Л.):

    — осуществлять регистрацию Договоров об отступном, поступивших в Министерство финансов Российской Федерации от владельцев государственных краткосрочных бескупонных облигаций и облигаций федеральных займов с постоянным и переменным купонным доходом со сроками погашения до 31 декабря 1999 года, оформленных по образцу согласно приложению к настоящему приказу;

    — осуществлять выверку задолженности Российской Федерации, указанной в представленных Договорах об отступном;

    — в течение двадцати календарных дней после поступления в Министерство финансов Российской Федерации Договоров об отступном обеспечить их рассмотрение и подписание;

    — подготавливать платежные документы на перечисление в течение пяти рабочих дней со дня подписания Договора об отступном денежных средств на счета владельцев федеральных государственных ценных бумаг со сроками погашения до 31 декабря 1999 г. , указанные в Договоре об отступном;

    — подле получения отчета Банка России о переводе федеральных государственных ценных бумаг со сроками погашения до 31 декабря 1999 года, указанных в Договоре об отступном, на раздел «Погашено» эмиссионного счета депо Минфина России, осуществлять их списание с государственного внутреннего долга Российской Федерации.

    2. Департаменту — Главному управлению федерального казначейства (Нестеренко Т.Г.) осуществлять перечисление денежных средств на счета владельцев государственных краткосрочных бескупонных облигаций и облигаций федеральных займов с постоянным и переменным купонным доходом со сроками погашения до 31 декабря 1999 г. на основании платежных документов, подготовленных Департаментом международных финансовых отношений, государственного долга и государственных финансовых активов (Михайлов Д.Л.) и предоставлять последнему копии платежных документов, подтверждающих проведение указанных выплат.

    3. Контроль за исполнением настоящего приказа оставляю за собой.

    Министр А. Кудрин

    Образец договора об отступном

    (gif, GIF, 212 Кб)

    Предстоящее заседание ФРС и «застывший» канадец: обзор рынков

    Валютные и долговые рынки приближаются к главному событию недели – заседанию FOMC.  Несмотря на успехи инфляции, посыл ЦБ скорей всего останется неизменным– пока не будет ликвидирован провал в занятости, уровень кредитного стимулирования будет оставаться прежним. Дифференциал доходностей между 10 и 2-летними Трежерис может расшириться после заседания – что должно помочь доходным валютам, таким как норвежская крона и канадский доллар. 

    Кстати, доходность дальних бумаг в США не стала дожидаться исхода заседания и резким движением прервала коррекцию, которая длилась примерно месяц:

     


     

    Неожиданную поддержку получил и доллар США, который вроде как тестирует на прочность даунтренд с начала апреля:


    Премию за инфляцию в доходности Трежерис подогрел вчерашний отчет по индексу потребительских настроений в США. Индекс настроений потребителей подскочил до 121.7 – это максимум с февраля 2020.  Отчет усилил опасения, что предложение в экономике не поспевает за отскоком потребительского спроса, прямым результатом чего должно стать ускорение инфляции. Отсюда и рост премии в Трежерис. Отчасти эти опасения подтверждают рост ставок на контейнерные перевозки или, например обновленный прогноз крупнейшего оператора контейнеров Maersk. Компания удвоила прогноз прибыли на 2021 из-за «исключительно сильного» спроса на перевозки. 

    С учетом этих выводов, если сегодня ФРС продолжит цепляться за аргумент временной инфляции и оставит сроки QE неизменными, реальная ставка в США вновь окажется под давлением. Однако на это раз мы имеем менее неоднородный глобальный рост, поэтому американским активам с фиксированной доходностью есть альтернатива. Это должно стимулировать поиск доходности за рубежом. Эффект для доллара, как представляется, будет негативным. 

    Однако слабеть доллар будет по-разному. Учитывая положительую корреляцию доходных валют с со спредом доходностей между 10-летними и двухлетними ГКО США, в частности канадского доллара и норвежской кроны, сегодняшний месседж ФРС может открыть дорогу к их дальнейшему укреплению кстати последние пару дней ведет себя странно, колеблясь в очень узком диапазоне после сильных размашистых движений ранее.


    Паттерн продолжения?

    Обзор торговых позиций и подробный анализ — в сегодняшнем видеобзоре.

    Понравилась статья и считаете данный материал полезным? Вы можете отблагодарить меня нажав лайк или сделав репост. Спасибо!

    Возможно, вас также заинтересует:

     
    $500 на счет за точный прогноз по NFP

    Лучший трейдер месяца и его сделки

    База рыночных данных ГКО-ОФЗ | Банк России

    Найдены данные с 01.06.1998 по 30.12.2011 .

    В части постановления Банка России от 12 октября 2011 г. № 2716-У «О внесении изменений в постановление Банка России от 12 октября 2011 г. 25 марта 2003 г. № 219-П «Об обращении и обслуживании выпусков федеральных государственных ценных бумаг» биржевые информационно-аналитические индексы по государственным ценным бумагам. Маркет не публикуется на сайте Банка России с 1 января 2012 года.

    Дата дней с
    по
    Re
    demp
    ция    		 Цена сделки
    (% от номинальной цены)    		 Доходность (%) Купон
    Доходность
    (%)    		 Объем в млн руб. На Оборот в млн руб. в% Доля оборота в Доп.
    мест
    Место
    		Re-
    dem-
    ption    		 Рыночная цена (%) Номер
    из
    сделок
    		Продолжительность
    кло-
    петь
    цена    		 средний
    вес —
    ед    		 опе-
    нинг
    цена    		 мин. макс. канал-
    ge    		 номинал
    цена    		 наличными
    цена    		 номи-
    нал
    цена    		 наличными
    цена    		 всего
    объем-
    мне    		 торговая
    сессия
    SU25064RMFS5
    (Номинал-1000 руб.)
    27. 12.2011 22 100.4 100,4 100,4 100,4 100,4 -0,63 5,25 2,25 45 000 45,180 2 2,008 0 0,094 100,4 11 22
    29.12.2011 20 100.42 100,42 100,42 100,42 100,42 0,02 4,2 2,315 45 000 45 189 0,001 0,001 0 0 100,4 1 20
    SU25065RMFS2
    (Номинал-1000 руб. )
    26.12.2011 457 106,69 106,5 106,9 106,5 106,9 -0,01 6,55 2,926 46 000 49 077 676 1,528 1,6302 0 0.11 106,2878 4 420,53
    28.12.2011 455 106,65 106,8 106,8 106,5 106,8 -0,04 6,57 46 000 49 057.068 0,778 0,8297 0 0,074 106,5827 3 430,26
    30. 12.2011 453 106,55 106,55 106,55 106,55 106.55 -0,1 6,62 0,066 46 000 49 013 9,325 9,9358 0,02 0,417 106,5749 1 428,25
    SU25067RMFS8
    (Номинал-1000 руб.)
    23.12.2011 299 103,84 103,83 103,85 103,83 103,85 0,01 6,59 2,012 45 000 46 730,115 95 98,6525 0. 21 5,431 103,8303 5 284,69
    26.12.2011 296 103,77 103,77 103,77 103,77 103,77 -0,08 6,65 2.105 45 000 46 694,25 3 3,113 0,01 0,217 103,8372 1 281,68
    27.12.2011 295 103,9 103,92 103.9 103,89 103,92 0,13 6,46 2,136 45 000 46 753,38 52,92 54,982 0,12 2. 494 103,8615 5 280.7
    29.12.2011 293 103,93 104 103,86 103,86 104 0,03 6,38 2,198 45 000 46 768,995 0,002 0,0021 0 0 103.8653 2 278,7
    30.12.2011 292 104,12 104,12 104,14 103,9 104,14 0,19 6,12 2,229 45 000 46 852,65 4. 292 4,4687 0,01 0,192 104.117 17 277,72
    SU25068RMFS6
    (Номинал-1000 руб.)
    26.12.2011 968 111,15 111.1 111,45 111,05 111,45 0,13 7,42 4,077 45 000 50 017,86 148,7 165,2812 0,33 10,733 111.1054 7 834.22
    28.12.2011 966 111,15 111,15 111,15 111,15 111,15 0 7,42 4,143 45 000 50 017,5 15,001 16,6736 0. 03 1,421 111.1155 2 832,23
    29.12.2011 965 111,15 111,15 110,8 110,8 111,15 0 7,41 4.176 45 000 50 017,5 25.002 27,7897 0,06 2,185 111.1142 3 831,24
    30.12.2011 964 111.22 111,23 110.9 110,9 111,25 0,07 7,38 4.209 45 000 50 047,155 158,276 176. 0281 0,35 7.086 111.2069 9 830.3
    SU25069RMFS4
    (Номинал-1000 руб.)
    29.12.2011 265 103,44 103,5 103,25 103,2 103,5 0,27 5,95 2,929 44 059,505 45 575.9891 0,651 0,6734 0 0,057 103,4419 13 255,91
    30.12.2011 264 103,35 103,35 103,21 103,21 103. 35 -0,09 6,06 2,959 44 059,505 45 535.4984 325.204 336.0983 0,74 14,559 103,35 7 254,9
    SU25071RMFS0
    (Номинал-1000 руб.)
    23.12.2011 1,069 101,7 101,7 101,7 101,7 101,7 0,15 7,58 0,51 80 000 90 100 81,360 0,001 0,001 0 0 101.5245 1 969,35
    26. 12.2011 1,066 101,55 101,52 102 101,52 102 -0,15 7,64 0,577 80 000 90 100 81 237,68 16 16.2475 0,02 1,155 101.5141 2 966,27
    27.12.2011 1,065 101,51 101,5 101,7 101,5 101,7 -0,04 7.65 0,599 80 000 90 100 81,206,24 24,999 25,3759 0,03 1,178 101,5249 3 965,24
    28. 12.2011 1,064 101,53 101.7 101,5 101,5 101,7 0,02 7,64 0,621 80 000 90 100 81 222,4 90 100 23,254 23.6093 0,03 2.203 101,5249 4 964.26
    29.12.2011 1,063 101,5 101,5 101,56 101,5 101,56 -0,03 7,65 0,644 80 000 90 100 81,200 50.001 50,751 0.06 4,371 101. 5086 3 963,24
    30.12.2011 1,062 101,85 101,75 102 101,75 102 0,35 7,51 0.666 80 000 90 100 81 480 0,3 0,3056 0 0,013 101.5103 3 962,45
    SU25072RMFS8
    (Номинал-1000 руб.)
    23.12.2011 397 100.65 100,65 100,65 100,65 100,65 0,05 6,62 2,919 150 000 150 975 30 30,195 0,02 1,715 100. 6167 2 378,51
    26.12.2011 394 100,74 100,74 100,74 100,74 100,74 0,09 6,52 2,977 150 000 151 114,35 21.155 21,3122 0,01 1,527 100,7429 20 375,52
    27.12.2011 393 100,69 100,7 100,69 100,69 100,7 -0.05 6,57 2,997 150 000 151 042,2 105 105.7295 0,07 4,948 100,6956 2 374,52
    28.12.2011 392 100.7 100,7 100,65 100,65 100,7 0,01 6,56 3,017 150 000 151 050 25,001 25,176 0,02 2,368 100.6958 3 373,52
    29.12.2011 391 100,78 100,71 100,67 100,67 100,79 0,08 6,48 3,036 150 000 151 168,05 8.635 8,7022 0,01 0,755 100.7081 6 372,53
    30.12.2011 390 100,75 100,85 100,55 100,55 100,85 -0.03 6,5 3,056 150 000 151 130,55 66,362 66,8622 0,04 2,971 100,7537 22 371,53
    SU25073RMFS6
    (Номинал-1000 руб.)
    23.12.2011 222 100,21 100,2 100,2 100,2 100,26 -0,05 6,59 2,665 150 000 150 308,25 90 100 165 165.3391 0.11 9,432 100.2273 7 216
    26.12.2011 219 100,28 100,3 100,2 100,2 100,3 0,08 6,44 2.722 150 000 150 427,35 530 531,51 0,35 38,254 100,2805 8 213
    27.12.2011 218 100,34 100,38 100.31 100,31 100,38 0,06 6,35 2,74 150 000 150 510 155.097 155.6243 0,1 7,309 100.3153 6 212.01
    28.12.2011 217 100,37 100,4 100,35 100,3 100,4 0,03 6,29 2,759 150 000 150 554,85 ​​ 103,708 104,0916 0.07 9,825 100,3474 3 211.01
    29.12.2011 216 100,4 100,4 100,4 100,4 100,4 0,03 6,24 2.778 150 000 150 595,95 85,3 85,6389 0,06 7,456 100,3939 8 210.01
    30.12.2011 215 100,47 100,4 100.2 100,2 100,6 0,07 6,11 2,797 150 000 150 703,05 34,902 35.0656 0,02 1,562 100,4687 13 209.01
    SU25075RMFS1
    (Номинал-1000 руб.)
    23.12.2011 1,300 97,06 97,06 97 97 97,5 -0,2 7,99 2,941 137 603,89 133 560.8125 274,231 266,1735 0,2 15,677 97.0618 17 1138,6
    27.12.2011 1,296 97,43 97,45 97,45 97,3 97.45 0,37 7,87 3,016 137 603,89 134 067,3324 2.494 2.4299 0 0,118 97.1992 4 1,134,99
    28.12.2011 1,295 97.47 97,55 97,45 97,4 97,55 0,04 7,85 3,035 137 603,89 134,127.7405 75,507 73,5995 0,05 7,153 97.4738 9 1,134,04
    29.12.2011 1,294 97,47 97,5 98,8 97,45 98,8 -0,01 7,86 3,054 137 603,89 134,120.1723 49.15 47,9057 0,04 4,296 97,4683 10 1,133,03
    30.12.2011 1,293 97,61 97,62 98,4 97,6 98,4 0.14 7,81 3,073 137 603,89 134 312,8 178 90 100 55,402 54.077 0,04 2,48 97.6083 13 1,132,18
    SU25076RMFS9
    (Номинал-1000 руб.)
    23.12.2011 812 99,85 99,86 99,85 99,85 99,86 -0,01 7,29 1,926 136,261,472 136,057,7611 52,5 52.4215 0,04 3,001 99,8342 4 751,64
    26.12.2011 809 99,8 99,8 99,8 99,8 99,8 -0,05 7.32 1,984 136,261,472 135 988 9 491 90 100 65 64,87 0,05 4,692 99,8216 4 748,62
    27.12.2011 808 99,79 99.7 99,7 99,55 99,86 -0,01 7,33 2,003 136,261,472 135 974,9141 510 508.9275 0,37 24,035 99,7897 15 747.62
    28.12.2011 807 99,84 99,89 99,84 99,82 99,89 0,05 7,3 2,023 136,261,472 136 038.957 300,5 300.0093 0.22 28,468 99,8367 15 746,64
    29.12.2011 806 99,87 99,9 99,7 99,7 99,9 0,04 7,28 2.042 136,261,472 136,087,1936 195.178 194.9284 0,14 17.061 99,8721 14 745,65
    30.12.2011 805 99,94 99.94 100 99,75 100 0,07 7,25 2,062 136,261,472 136,177,5349 67,794 67,7522 0,05 3,035 99,9384 22 744.68
    SU25077RMFS7
    (Номинал-1000 руб.)
    23.12.2011 1,489 98,33 98,35 98,3 98,3 98,35 0,04 7,99 3 97,232,142 95 603.5036 50 49,1625 0,05 2,858 98,2749 2 1,273,18
    26.12.2011 1,486 98,44 98,45 98,26 98,26 98.45 0,12 7,95 3,061 97,232,142 95 716.6818 0,795 0,7826 0 0,057 98.3083 3 1,270,34
    27.12.2011 1,485 98.4 98,4 98,44 98,4 98,44 -0,04 7,97 3,081 97,232,142 95 677,6917 46,477 45,734 0,05 2,19 98.3506 3 1269,28
    28.12.2011 1,484 98,48 98,5 98,4 98,4 98,5 0,08 7,94 3.101 97,232,142 95,751,9771 3.083 3,0361 0 0,292 98,4777 11 1,268,38
    29.12.2011 1,483 98,42 98,43 98,44 98,37 98,44 -0.06 7,96 3,121 97,232,142 95 697,7216 13,721 13,5045 0,01 1,199 98,4219 11 1,267,3
    30.12.2011 1,482 98.52 98,54 98,8 98,3 98,8 0,1 7,93 3,141 97,232,142 95 790.6755 53,97 53,1699 0,06 2,416 98.5175 22 1,266,44
    SU25078RMFS5
    (Номинал-1000 руб.)
    23.12.2011 411 100,14 100,15 100,05 100,05 100,15 0,11 6,67 2.478 99 736,474 99 875.2074 67,32 67,4136 0,07 3,848 100.1397 4 393,56
    26.12.2011 408 100,15 100.15 100 100 100,15 0,01 6,66 2,533 99 736,474 99,885,3806 35,457 35.5099 0,04 2,559 100.1425 5 390.56
    27.12.2011 407 100,18 100,2 100,15 100,15 100,2 0,03 6,63 2,552 99 736,474 99 916,3986 205,28 205.6503 0.21 9,674 100.1804 13 389,56
    28.12.2011 406 100,23 100,25 100,2 100,2 100,25 0,05 6,58 2.57 99 736,474 99 966,2668 25,675 25,7342 0,03 2,432 100.2071 3 388,57
    29.12.2011 405 100.29 100.3 100,25 100,25 100,3 0,06 6,52 2,588 99 736,474 100 030 0 982 90 100 89,91 90,1747 0,09 7,859 100.2944 33 387.58
    30.12.2011 404 100,25 100,1 100,2 100,1 100,45 -0,04 6,56 2,607 99 736,474 99,987,5107 108.103 108,3751 0.11 4,84 100,2517 23 386,57
    SU25079RMFS3
    (Номинал-1000 руб.)
    23.12.2011 1,258 97,8 98,35 97,85 97,8 98.35 0,03 7,89 0,307 101,569,103 99,334,6843 10,002 9,782 0,01 0,572 97.7531 3 1,134,49
    26.12.2011 1,255 97.89 97,95 98 97,89 98 0,09 7,86 0,364 101,569,103 99,428,6357 110.133 107,8121 0,11 7,949 97.8395 3 1,131,56
    28.12.2011 1,253 97,98 97,98 98 97,65 98 0,09 7,83 0,403 101,569,103 99 516,7977 0.542 0,531 0 0,051 97,8599 3 1,129,62
    29.12.2011 1,252 97,94 98 98 97,94 98 -0.04 7,84 0,422 101,569,103 99,471.8026 100,133 98.0654 0,1 8,753 97,913 4 1 128,58
    30.12.2011 1,251 98.07 98,1 98,1 97,8 98,15 0,14 7,79 0,441 101,569,103 99 611,0538 90 100 145,859 143.0471 0,14 6,53 98.0722 27 1 127,69
    SU26198RMFS0
    (Номинал-1000 руб.)
    26.12.2011 312 99,62 99,65 99,62 99,62 99,65 0,12 6,44 0.871 42,117,403 41,958,8731 125 124.5295 0,3 9.022 99,6179 3 312
    27.12.2011 311 99,66 99,7 99.65 99,65 99,7 0,03 6,4 0,888 42,117,403 41972,477 170 169,415 0,4 8,012 99.6331 4 311
    28.12.2011 310 99.71 99,71 99,71 99,71 99,71 0,05 6,33 0,904 42,117,403 41,995,2625 0,001 0,001 0 0 99.6331 1 310
    29.12.2011 309 99,72 99,72 99,72 99,72 99,72 0,01 6,32 0,921 42,117,403 41 999,4743 0.001 0,001 0 0 99.6421 1 309
    30.12.2011 308 99,81 99,8 99,95 99,78 99,95 0.09 6,21 0,937 42,117,403 42 037,3799 115,991 115.7706 0,28 5,193 99,81 9 308
    SU26199RMFS8
    (Номинал-1000 руб.)
    23.12.2011 201 99,93 99,93 99,93 99,93 99,93 -0,07 6,38 1,203 44 000 43 969,2 6,8 6,7952 0.02 0,389 99.9115 1 196,93
    26.12.2011 198 100 100 100 100 100 0,07 6,24 1.254 44 000 44 000 22 22 0,05 1,588 99.9175 1 193,93
    27.12.2011 197 99,98 100,02 99.96 99,96 100,02 -0,02 6,28 1,27 44 000 43,991,112 74,66 74.6449 0,17 3,518 99,9823 5 192.93
    28.12.2011 196 100,04 100.01 100,04 100.01 100,04 0,06 6,16 1,287 44 000 44017,556 0.602 0.6022 0 0.057 99,9812 3 191,93
    29.12.2011 195 100,04 100,05 100,02 100,02 100,05 0 6,16 1,304 44 000 44016.192 70,987 71.0131 0,16 6.205 100.0369 8 190,93
    SU26200RMFS4
    (Номинал-1000 руб.)
    26.12.2011 569 99.2 99,2 99,2 99,2 99,2 0 6,81 1,137 50 000 49 600 0,001 0,001 0 0 98.9202 1 540.92
    27.12.2011 568 99,22 99,22 99,22 99,22 99,22 0,02 6,8 1,153 50 000 49 610 0,001 0,001 0 0 98.9201 1 539,93
    28.12.2011 567 99,5 99,5 99,5 99,5 99,5 0,28 6,6 1,17 50 000 49,750 6.1 6.0695 0,01 0,578 99,5 11 538,98
    29.12.2011 566 98,5 98,5 98,5 98,5 98,5–1 7.32 1,187 50 000 49 250,05 0,011 0,0108 0 0,001 99,4976 2 537,79
    30.12.2011 565 99,09 99 99 98.5 99,7 0,59 6,89 1,203 50 000 49 546,15 27.011 26,7658 0,05 1,209 99,0923 15 536,9
    SU26201RMFS2
    (Номинал-1000 руб.)
    30.12.2011 656 100,51 100,51 100,51 100,51 100,51 -1,49 6,39 1,292 47 000 47 239,7 90 100 0,001 0,001 0 0 98.6344 1 616,49
    SU26202RMFS0
    (Номинал-1000 руб.)
    23.12.2011 1 090 90 100 110,06 110,05 110,15 109,75 110,15 -0,09 7,62 0.061 40 000 44022,32 42,457 46,7264 0,11 2,427 110.0562 5 949,11
    26.12.2011 1,087 110,1 110,12 110 110 110.12 0,05 7,6 0,153 40 000 44 041,16 140,846 155.0755 0,35 10,166 110.0915 7 946,17
    27.12.2011 1,086 109.62 110,1 110,05 109,55 110,1 -0,49 7,78 0,184 40 000 43 846,2 90 100 355.005 389.1405 0,89 16,73 109.677 7 944,8
    28.12.2011 1,085 110,32 110,15 110,1 110,1 110,9 0,71 7,51 0,215 40 000 44,129,24 136.704 150,8161 0,34 12,951 110.3231 10 944,35
    29.12.2011 1,084 110,2 110,2 110,2 110,2 110,2 -0.12 7,55 0,245 40 000 44080 10 11,02 0,03 0,874 110.3172 1 943,26
    30.12.2011 1,083 110.31 110,5 110 110 110,7 0,11 7,51 0,276 40 000 44,122,8 2,155 2,3771 0,01 0,096 110.307 11 942,35
    SU26203RMFS8
    (Номинал-1000 руб.)
    23.12.2011 1,685 95,81 95,55 95,5 95,5 96,1 -0,1 8,16 2.552 139 560,198 133 705,7873 465,993 446,4451 0,33 26,639 95.8051 19 1,428,52
    26.12.2011 1,682 96,1 96.1 96,1 96,1 96,1 0,29 8,08 2,609 139 560,198 134,117,3503 20,123 19.3382 0,01 1.452 95.965 2 1,426.01
    28.12.2011 1,680 96,19 96,2 96,1 96,1 96,2 0,09 8,06 2,647 139 560,198 134 238.2094 2,65 2,5489 0 0.251 95.9317 4 1,424,15
    29.12.2011 1,679 96,12 96,15 96,15 96,1 96,15 -0,06 8,08 2,666 139 560.198 134 147,914 14,222 13,6705 0,01 1,243 96,1298 8 1,423,03
    30.12.2011 1,678 96.01 96,1 96,5 96 96.5 -0,12 8,11 2,685 139 560,198 133,985,0472 57,897 55,5841 0,04 2,592 96.0079 9 1,421,83
    SU26204RMFS6
    (Номинал-1000 руб.)
    23.12.2011 2,274 96,52 96,65 96,45 96,45 96,65 0,18 8,39 1,891 146 726,53 141 620,4468 150,871 145.6207 0,1 8,625 96,52 13 1814,47
    26.12.2011 2,271 96,55 96,55 96,5 96,5 96,55 0,03 8.39 1,952 146 726,53 141 663,7311 5,05 4,8757 0 0,364 96,5759 2 1811,54
    27.12.2011 2,270 96,55 96.5 96,55 96,4 96,7 0 8,39 1,973 146 726,53 141 664.4647 50.004 48,2789 0,03 2,357 96,55 7 1810.54
    28.12.2011 2,269 96,5 96,5 96,45 96,45 96,7 -0,05 8,4 1,993 146 726,53 141 591,9818 108,612 104,8112 0.07 10,289 96,5006 17 1 809,39
    29.12.2011 2,268 96,51 96,64 96,47 96,47 96,65 0,01 8,39 2.014 146 726,53 141 610,4694 283,877 273,9788 0,19 24,814 96,5132 28 1 808,43
    30.12.2011 2,267 96,7 96.7 96,7 96,51 96,85 0,19 8,35 2,034 146 726,53 141 884,9947 120,596 116.6167 0,08 5,399 96.7003 14 1807.96
    SU26205RMFS3
    (Номинал-1000 руб.)
    28.12.2011 3 395 95,2 95,2 95,2 95,2 95,2 0,3 8,53 1,312 44 800,786 42 650.3483 39,378 37,4879 0,09 3,73 94,9419 1 2,436,19
    29.12.2011 3 394 95,38 94,5 97,49 94,5 97.49 0,18 8,49 1,333 44 800,786 42,732,6473 10,446 9,9638 0,02 0,913 95.0126 6 2,436,24
    30.12.2011 3 393 97.23 97,35 96,2 96,2 97,35 1,85 8,19 1,354 44 800,786 43 560.0282 0,203 0,1974 0 0,009 94.7835 5 2,445,74
    SU26206RMFS1
    (Номинал-1000 руб.)
    23.12.2011 2 000 90 100 96,7 96,6 96,7 96,55 96,75 0,15 8,33 0.041 92 034,153 88,994,2649 188,702 182,4692 0,21 10,787 96,6199 8 1 672,8 90 100
    27.12.2011 1,996 96,73 96.7 96,61 96,61 96,77 0,03 8,32 0,122 92 034,153 89025,5565 188.001 181,8552 0,2 8,86 96,731 8 1,668.86
    28.12.2011 1,995 96,75 96,65 96,75 96,6 96,75 0,02 8,32 0,142 92 034,153 89040,4661 74,834 72,3998 0.08 7.089 96,7586 7 1,667,89
    29.12.2011 1,994 96,74 96,8 96,65 96,65 96,8 0 8,32 0.162 92 034,153 89036.1405 42,794 41,4 0,05 3,741 96,7425 12 1,666,88
    30.12.2011 1,993 96,99 96.95 96,91 96,81 97 0,24 8,26 0,182 92 034,153 89,260,4277 566.808 549,7255 0,62 25,375 96,9862 24 1,666.37
    SU46005RMFS3
    (Номинал-1000 руб.)
    28.12.2011 2,569 62,1 62,1 62,1 62,1 62,1 0,1 7,81 27 477,45 17063.5239 0,04 0,0248 0 0,004 59.2915 1 2 308,55
    SU46014RMFS5
    (Номинал-500 руб.)
    26.12.2011 2,438 95 95 95 95 95 0.1 8,17 2,11 29 144 946 90 100 27 687 6 987 90 100 100 95 0,34 7,218 94.3177 1 1875,43
    27.12.2011 2,437 95.03 95,03 95,03 95,03 95,03 0,03 8,16 2,128 29 144 946 90 100 27 696,4422 100 95,03 0,34 4,713 94.657 1 1874,51
    30.12.2011 2,434 96,83 96,83 96,83 96,83 96,83 1,8 7,78 2,186 29 144 946 90 100 28 221,0512 0.0005 0,0005 0 0 94,657 1 1876,91
    SU46017RMFS8
    (Номинал-1000 руб.)
    23.12.2011 1,685 94,98 94,7 95 94.7 95 -0,02 8,13 0,844 80 000 90 100 75 986,96 18,411 17,4874 0,02 1,052 95.1083 4 1 306,88
    28.12.2011 1,680 94.97 95,1 98,75 94,9 100,86 -0,01 8,14 0,94 80 000 90 100 75 975,28 5,612 5,3297 0,01 0,532 94.9851 5 1 301,85
    29.12.2011 1,679 94,9 94,9 94,9 94,9 94,9 -0,07 8,16 0,959 80 000 90 100 75 920 0.001 0,0009 0 0 94.9803 1 1300,74
    30.12.2011 1,678 95.29 94,9 95,48 94,9 95,48 0.39 8,04 0,978 80 000 90 100 76232,88 0,401 0,3821 0 0,018 94,9517 7 1,300,32
    SU46018RMFS6
    (Номинал-1000 руб.)
    23.12.2011 3 624 90,43 90,1 90,5 90,1 90,5 -1,57 8,64 0,351 128 933.651 116,598,9554 72 65.112 0.06 4,116 90,657 2 2393,61
    26.12.2011 3,621 90.01 90.01 90.01 90.01 90.01 -0,42 8,72 0.417 128 933.651 116 053,1793 18 16.2018 0,01 1,299 90,5367 1 2,388,01
    27.12.2011 3,620 92,5 92,5 92.5 92,5 92,5 2,49 8,27 0,438 128 933.651 119 263 6 272 90 100 25 23,125 0,02 1,178 90.9261 1 2,402.2
    28.12.2011 3 619 91,3 90,1 90,1 90,1 92,5 -1,2 8,48 0,46 128 933.651 117 716,4234 50 45,65 0.04 4,737 91,0003 3 2393,97
    29.12.2011 3 618 90 100 93,33 94 92 92 94 2,03 8,12 0.482 128 933.651 120 338,0313 45 42 0,03 3,933 93.3333 19 2,405,17
    30.12.2011 3,617 92,91 93,94 93 91.4 93,94 -0,43 8,2 0,504 128 933.651 119 787,74 25 90 100 212,797 197.7022 0,17 9,526 92.9065 19 2,401,65
    SU46020RMFS2
    (Номинал-1000 руб.)
    23.12.2011 8 811 83,1 83,1 83,1 83,1 83,1 -6,49 8,77 2,552 116 911.012 97,153,051 60 49,86 0.05 3,43 83.2938 2 3 851,64
    26.12.2011 8 808 90 100 83,11 83,11 83,1 83,1 83,11 0,01 8,77 2.609 116 911.012 97 164,3913 22,695 18,8617 0,02 1,638 83.2418 2 3 848,84
    27.12.2011 8 807 90 100 88 88 88 88 88 4.89 8,21 2,628 116 911.012 102,881,6906 55 48,4 0,05 2,592 85.1149 1 3971,27
    28.12.2011 8 806 90 100 83.15 83,21 83,1 83,1 83,21 -4,85 8,77 2,647 116 911.012 97 215.1307 58 48.2288 0,05 5,495 84.5168 3 3 847,93
    29.12.2011 8 805 90 100 83,59 83,1 86,5 83,1 86,5 0,43 8,71 2,666 116 911.012 97,720,8878 49 40.957 0,04 4,283 83,5857 15 3 858,18
    30.12.2011 8 804 90 100 87,09 87,09 87,1 87,08 87,1 3,51 8.31 2,684 116 911.012 101821,3077 100.002 87,0947 0,09 4,477 85,918 5 3 945,95
    SU46021RMFS0
    (Номинал-1000 руб.)
    23.12.2011 2,420 96.75 98 95,5 95,5 98 8,75 6,21 2,104 92 794,441 89 778,6217 0,002 0,0019 0 0 87,0923 2 1869.89
    SU46022RMFS8
    (Номинал-1000 руб.)
    30.12.2011 4 219 86,9 86,9 86,9 86,9 86,9 0,4 7,88 2,903 28 222 707 24 525.5324 0,1 0,0869 0 0,004 86,5026 1 2 802,71
    SU48001RMFS0
    (Номинал-1000 руб.)
    26.12.2011 2 501 90 100 83 83 83 83 83 -9.2 11,31 0,837 24 099,483 20 002,5709 0,001 0,0008 0 0– 1 1 500,91 90 100
    30.12.2011 2,497 88.57 83,1 91,3 83,1 91,3 5,57 9,6 0,908 24 099,483 21,344,1168 0,003 0,0027 0 0– 2 1,513.2
    Была ли эта страница полезной?

    Да Нет

    Последнее обновление: 30.12.2011

    Россия — Ежедневно — Ставки ГКО ОФЗ | ES

    Россия — Ежедневно — Ставки ГКО ОФЗ | ES | Среднее значение за месяц
    Процентные ставки и т. Д.
    G8 (G7 + Россия)
    		B R I C
    		Северная Америка
    		Южная Америка
    		Европа
    		Afr-MidEast
    		Азиатско-Тихоокеанский регион
    Процентные ставки в России:
    Частота:
    В среднем больше…дней в ->
    Значение на последний день ->
    процент годовых | Банк России | http: // www.cbr.ru/eng/hd_base/GKOOFZ_MR.asp?date_req1=01%2F01%2F1999&r1=1&date_req2=09%2F12%2F2008&C_month=01&C_year=1992&rt=0&mode=1&x=39&y= | Колонка (1) : Краткосрочная ставка ГКО ОФЗ 8 Колонка (2) : ГКО ОФЗ Среднесрочная ставка 9 Колонка (3) : Долгосрочная ставка ГКО ОФЗ 10 EconStats не гарантирует точность этих данных. 20100605

    http://www.cbr.ru/eng/hd_base/GKOOFZ_MR.asp?date_req1=01%2F01%2F1999&r1=1&date_req2=09%2F12&RT_MON&C02&RT&D09&C09&C09&C02&C02&RT&C08&C = 1 & x = 39 & y = 9 
      Ежедневно - Ставки ГКО ОФЗ - Ср. За месяц  
     | (1) | (2) | (3) |
                |  ГКО ОФЗ  |  ГКО ОФЗ  |  ГКО ОФЗ  |
                |  Краткосрочные  |  Среднесрочная  |  Долгосрочные  |
                |  Оценка  |  Оценка  |  Оценка  |
                |  Россия  |  Россия  |  Россия  |
                |  процента по  |  процента по  |  процента по  |
                |  год  |  год  |  год  |
год млн Ср. за | Янв04_-июн10_ | Янв04_-июн10_ | Ноя02_-июн10_ |
2010 г.06 3,51 4,53 7,40
2010,05 3,68 4,47 7,50
2010,04 4,16 4,63 7,27
2010,03 4,86 ​​5,12 7,60
2010,02 5,36 6,03 8,05
2010,01 6,21 6,01 8,26
2009,12 5,89 6,52 8,80
2009,11 6,54 7,27 8,98
2009.10 11.28 7.87 9,57
2009,09 14,35 8,93 10,56
2009,08 14,25 9,47 10,62
2009.07 на 9.02 10.56
2009,06 8,31 8,84 9,92
2009,05 8,39 8,84 10,61
2009,04 8,11 9,54 10,40
2009,03 7,76 10,45 10,80
2009,02 9,01 10,24 10,41
2009.01 6.73 8,69 10,31
2008,12 8,42 8,65 9,03
2008,11 10,06 8,68 8,53
2008,10 9,98 7,06 8,44
2008,09 1,54 6,69 8,11
2008,08 5,78 5,61 7,44
2008,07 4,91 5,58 7,02
2008,06 3,67 5,85 6,88
2008,05 н / п 5,85 6,89
2008 г.04 5,66 5,82 6,85
2008,03 5,42 5,79 6,85
2008,02 5,46 5,64 6,73
2008,01 5,33 4,95 6,53
2007,12 5,83 5,76 6,57
2007,11 6,12 6,01 6,57
2007,10 5,94 5,61 6,60
2007,09 6,03 5,92 6,71
2007.08 6.52 5.29 6,58
2007,07 6,58 4,67 6,51
2007,06 5,08 4,75 6,55
2007,05 5,40 4,88 6,55
2007,04 5,29 4,00 6,60
2007,03 5,27 4,99 6,64
2007,02 н / п 5,17 6,63
2007.01 н / д 4,40 6,63
2006,12 н / д 4,91 6,63
2006.11 4.08 4,90 6,71
2006,10 4,49 5,01 6,69
2006,09 5,31 5,17 6,73
2006,08 4,25 5,38 6,83
2006,07 3,55 5,39 6,93
2006,06 4,63 5,28 6,94
2006,05 5,33 4,36 6,92
2006,04 2,00 4,05 6,89
2006,03 2,70 4,40 6,85
2006 г.02 2,66 4,79 6,82
2006,01 2,59 5,06 6,76
2005,12 3,05 5,22 6,92
2005,11 2,33 4,28 7,15
2005,10 11,53 4,07 7,26
2005,09 7,05 4,10 7,35
2005,08 1,96 4,39 7,79
2005,07 2,99 4,87 8,04
2005,06 2,79 4.39 8,08
2005,05 2,49 4,35 8,06
2005,04 1,81 4,38 8,06
2005,03 1,65 4,35 8,02
2005,02 0,97 4,18 7,91
2005,01 3,50 4,47 7,95
2004,12 3,24 4,77 7,98
2004,11 1,55 4,73 7,79
2004,10 3,07 4,43 7,81
2004.09 4.11 4,24 7,89
2004,08 2,20 3,94 7,95
2004,07 4,51 4,76 7,94
2004,06 4,18 5,44 7,94
2004,05 4,98 4,66 7,85
2004,04 2,69 3,30 7,47
2004,03 2,49 2,69 6,99
2004,02 3,09 2,71 7,18
2004,01 2,00 3,92 7,36
2003 г.12 на на на
2003.11 на 308.68
2003.10 на на 1010.01
2003.09 на 6817.13
2003.08 на 4746.21
2003.07 на 2390.21
2003.06 на на 577.34
2003.05 на на на
2003.04 на на 497.70
2003.03 на на на
2003.02 на 277.30
2003.01 на 878.02
2002.12 на 1098.86
2002.11 на 73.86
2002.10 на на на

    Региональные и местные заимствования в контексте финансовой и налоговой реформы

    Региональные и местные заимствования в контексте финансовой и налоговой реформы

    Автор: В.Лексин и А. Швецов

    Абстрактные

    Быстрый рост государственной задолженности, которая, по официальным оценкам, сегодня достигает почти 45 процентов ВВП, делает вопрос внутренних и внешних заимствований одним из приоритетных вопросов финансовой и бюджетной политики. Рынок государственных федеральных ценных бумаг (ГКО [краткосрочные государственные облигации] и ОФЗ [облигации федерального займа]), на который Правительство Российской Федерации [РФ] сделало свою основную ставку по финансированию бюджетного дефицита, и операции с которыми стали основным направлением денежно-кредитной политики Центрального банка России,> sup> 1> / sup> находится в центре интенсивных профессиональных дискуссий и общественного внимания.Проблема внутреннего долга также в значительной степени связана с развитием> рынка долговых обязательств субъектов Российской Федерации и муниципальных образований.> / I> Коренные изменения законодательства, придающие региональным и муниципальным ценным бумагам значение Статус государственных ценных бумаг, а также освобождение доходов по ним от налогообложения привлекли на этот рынок значительное количество инвесторов. В этой ситуации региональные и местные власти резко увеличили объемы заимствований, что вместе с интенсивным развитием соответствующей инфраструктуры привело к созданию относительно ликвидного, емкого и технологически эффективного рынка, способного составить серьезную конкуренцию ГКО. -ОФЗ рынок.Итоги 1997 г. свидетельствуют о том, что рынок региональных и муниципальных облигаций в целом и в целом подвержен тем же тенденциям, что и рынок ГКО-ОФЗ, но скорость изменения его показателей (рост доходности и снижение доходности). оборот, например) значительно выше.

    Идентификатор OAI:

    Скачать PDF:
    К сожалению, мы не можем предоставить полный текст, но вы можете найти его на следующее местоположение (а):
  • http: // mesharpe.metapress.com / … (внешний ссылка на сайт)

    • оф. В предложении — оф. Предложение и значение

    SentencesMobile
    • Условия оплаты в Москве влияют на казначейские векселя ГКО и облигации Минфина России.
    • Кабинет Кириенко объявил дефолт по купонам по ГКО-ОФЗ, что привело к девальвации российского рубля и финансовому кризису 1998 года в России.
    • В 1965 году был открыт приватизированный новый ферромарганцевый завод, что в конечном итоге привело к его преобразованию в ОФЗ, a. с., Истебн?
    • Завтра правительство проведет аукцион на 6,5 трлн рублей трехмесячных ГКО и 2 трлн рублей двухлетних ОФЗ.
    • В то же время правительство продало двухлетние ОФЗ с доходностью 76,42% с выплатой первого купона в октябре. 16.
    • Параллельность OWL и OFZ (наряду со многими другими структурами) предполагает нечто общее, возможно, связь на более глубоком уровне.
    • Центральный банк также установит обменный курс, который будет использоваться для репатриации капитала, чтобы ограничить долларовую доходность инвестиций по ГКО и ОФЗ на уровне 19 процентов.
    • Задолженность включает в себя казначейские векселя ГКО и облигации Минфина ОФЗ, принадлежащие иностранным организациям, когда Россия объявила дефолт по миллиардам казначейских долгов в августе прошлого года, что вызвало серьезные финансовые проблемы.
    • Сегодня на специальном аукционе, посвященном сбору средств для выплаты процентов по отдельной двухлетней облигации, известной как ОФЗ, доходность снова подскочила.
    • Если это поперечное смещение, оно должно быть моложе OFZ (менее 70 млн лет) и старше OWL, которое оно не компенсирует.
    • Трудно увидеть в предложении ofz.
    • На 1 ноября 2006 года объем рынка ГКО-ОФЗ достиг 850,7 млрд рублей по номиналу, что на 17,9% превышает объем, достигнутый на начало года.
    • НРД предоставляет услуги по хранению глобальных сертификатов и депозитарному учету 100% выпусков российских облигаций федерального займа (ОФЗ) и 99% выпусков российских корпоративных и региональных (субфедеральных или муниципальных) облигаций.
    • В то же время, однако, в заявлении говорилось, что Credit Suisse First Boston останется членом комитета, «чтобы получить наилучшее возможное решение для тех держателей ГКО и ОФЗ, которые желают участвовать в реструктуризации россиян. »
    Как я могу поместить, написать и определить ofz в предложении и как слово ofz используется в предложении и примерах? ofz 造句, ofz 造句, 用 ofz 造句, ofz значение, определение, произношение, синонимы и примеры предложений предоставлены ichacha.сеть.

    AAFM Американская академия финансового менеджмента Обучение Сертифицированный финансовый аналитик Назначение консультанта FAD Сертифицированный лицензированный образовательный семинар Конференции Назначение специалиста по финансовому планированию КОЛЛЕДЖ ФИНАНСОВЫЙ ПЛАНЕР Сертифицированный менеджер по управлению активами

    Международный совет стандартов — Официальный сертифицирующий орган Офисы в США
    AAFM ™ Совет по стандартам, Академия и научные сотрудники. AAFM.US

    Управление рисками Список литературы

    Щелкните для просмотра: конспекты лекций и слайды

    Дополнительные материалы: Таблицы из Берковиц и О’Брайен (2002), Базель vs RiskMetrics требования к оценке рыночного риска, Таблицы кредитного риска

    Экзамен с решениями

    Данные для проекта по рыночному риску:

    · Данные о наиболее ликвидных Российские запасы в 1 / 1999-3 / 2007: основная информация (id, название, # выпущенные акции, дивиденды) и торговые данные (закрытие дня цены и объемы торгов, в рублях)

    · Макроэкономические данные, в том числе Курсы евро и доллара, цена на нефть, MIACR (ставки межбанковского кредита), денежные остатки, РТС, ММВБ, S & P / RUX, AK&M, индексы Cbonds, безрисковые (ГКО-ОФЗ) ставки разных сроков до 1 / 1999-3 / 2007 (ежедневно)

    · Ежедневные NAV Российские паевые инвестиционные фонды (ПИФы) можно скачать с http: // www.investfunds.ru/; в Последний портфель на конец квартала должен быть опубликован на веб-сайте фонда.

    · Рекомендуется использовать

    о РТС или S & P-RUX как фондовый рынок индекс

    о Cbonds как индекс облигаций,

    о AKM или RUX промышленность индексы как локальные факторы риска капитала,

    о Фондовые индексы MSCI как международные коэффициенты собственного капитала

    Чтений ( требуется , дополнительный и расширенный)

    Ящики

    · Управление рисками в PIMCO.Описание измерения и управления рисками фиксированного дохода.

    · Куприянова, 1995, Примеры крупных убытков на рынках производных финансовых инструментов . Metallgesellschaft и Barings.

    · Дигенан и др., 1995, Metallgesellschaft AG: Пример .

    · Крапелс, 2001, Пересмотр дела Metallgesellschaft и его последствий для Нефтяные трейдеры .

    · Дело Orange County Филиппа Джорион

    · Джорион, 2000, Уроки управления рисками от Long-Term Capital Management, European Financial Management 6, 277-300 . Анализ отказа LTCM.

    · Кой и Вулли, Неудачные волшебники с Уолл-стрит, 1998, Business Week.Обсуждение стратегии, применяемые LTCM и другими арбитражерами.

    Опросы

    · Запад, 2004, Оценка рисков для финансовых учреждений . Общий обзор.

    · Александр, 2003, Настоящее и будущее управления финансовыми рисками, Центр ISMA. Документы для обсуждения в области финансов 2003–2012 гг. Первая часть статьи обсуждает последние тенденции в управлении рисками.

    Рыночный риск

    · Берковиц и О’Брайен, 2002, Насколько точны модели Value-at-Risk в коммерческих банки? Финансовый журнал 57 (3), 1093-1111 . Бэктестинг VaR, сравнение с GARCH.

    · Christoffersen и Diebold, 1999, Насколько актуально прогнозирование волатильности для финансовых управление рисками.Безмодельная процедура оценки прогнозируемости волатильности через разные горизонты.

    · Brooks и Persand, 2003 г., Прогнозирование волатильности для управления финансовыми рисками, Журнал прогнозирования 22, 1-22.

    · Ахмед, 2001, Корреляция прогнозирования между паевыми инвестиционными фондами, Журнал банковского дела и финансов 25, 1187-1208.Хороший обзор различных методов для оценки будущих корреляций.

    · Кэмпбелл, 2001, Оптимальный выбор портфеля в рамках оценки стоимости под риском, Journal of Banking and Finance 25, 1789-1804.

    · Биллио и Pelizon, 2000, Value-at-Risk: многофакторный подход переключения режимов, Журнал эмпирических финансов 7, 531-554.

    · Лонгин, 2000, От стоимости, подверженной риску, к стресс-тестированию: подход экстремальных ценностей, Банковский и финансовый журнал 24, 1097-1130.

    · Хокинс, 1997, Методы анализа рисков, Примечания к классу обзора экзамена GARP FRM. Обзор методов VaR, включая образцы экзаменационных вопросов и ответов.

    Риск ликвидности

    · Бекаерт, Харви и Лундблад, 2003 г., Ликвидность и ожидаемая доходность: уроки развивающиеся рынки.

    Кредитный риск

    · Краухи, Галай и Марк, 2000 г., Сравнительный анализ текущих моделей кредитного риска, Банковский и финансовый журнал 24, 59-117 .

    · Бхарата и Шамуэй, 2004 г., Прогнозирование дефолта с помощью модели КМВ-Мертона. Сравнение качества прогнозирования по умолчанию модели KMV с более простой подход.

    · Васалу и Xing, 2004, Риск дефолта в доходах от капитала, Journal of Finance 59 (2), 831-868. Изучение связи между риском дефолта и другими рисками (например, размером и рыночной ликвидностью) риски капитала.

    Дополнительные источники

    · RiskMetrics Group:

    о Технический документ RiskMetrics (1996), эволюция стандарт (его обновление, 1999 г.) и практическое руководство (1999 г.)

    о Технический документ CreditGrades (описание структурной модели, 2002 г.), технический документ CreditMetrics (1997)

    · Официальные документы Moody’s KMV по кредитному риску

    · Задачи экзамена FRM 1997 с ответами

    · Ссылки по управлению рисками в Интернете

    · Статьи в кредит риск от Tavakoli Structured Finance

    Информация выше от эта ссылка: http: // www.nes.ru/~agoriaev/RiskMgt.htm

    Руководство по экзамену по управлению финансовыми рисками в США Политики

    2,1 Капитал

    3,1 Качество активов

    3,2 Ссуды

    3,3 Ценные бумаги и производные инструменты

    3,4 Денежные средства и средства в банках

    3.5 Помещения и оборудование

    3,6 Другая недвижимость

    3,7 Прочие активы и обязательства

    3,8 Забалансовая деятельность

    4,1 Управление

    4,2 Внутренний распорядок и контроль

    4,3 Связанные организации

    4.4 Верность и другая защита от ответственности

    4,5 Нарушение законов и правил

    4,6 Разная банковская деятельность

    5,1 Прибыль

    6,1 Управление ликвидностью и фондами

    7,1 Чувствительность к рыночному риску

    Деталь III — Прочие экзаменационные вопросы

    8.1 Закон о банковской тайне, противодействие отмыванию денег и управление иностранными активами Контроль

    9,1 Банковское мошенничество и инсайдерское злоупотребление

    10,1 Подозрительная деятельность и уголовные правонарушения

    11,1 Международный банк

    12,1 Официальные административные действия

    Деталь IV — Административные и принудительные меры

    13.1 Меморандумы о взаимопонимании

    14,1 Штрафы гражданские деньги

    15,1 Официальные административные действия

    Деталь V — Отчет об экспертизе

    16,1 Отчет о проведении экзаменов

    Общие инструкции

    Международные страницы отчетов и рабочие документы

    Приложение A Сокращения

    Приложение B Отчет об экзамене по грамматике и пунктуации

    17.1 Банк Энитауна — Отчет об экспертизе

    Заключения и комментарии экспертизы

    Международные страницы отчетов и рабочие документы

    18,1 Отчет о проведении расследования

    Общие инструкции

    19,1 Банк Энитаун-Отчет о расследовании

    Выводы и рекомендации

    Оценка

    Прочие

    Завершено руководство по финансовым рискам

    Проблема Банковский справочник (PDF)
    689k — Adobe PDF — Просмотреть как html — ощущение ликвидности на рынках капитала, восприятие кредитного риска и a… «Управление рисками финансовой Производные финансовые инструменты »и буклеты« Риск процентной ставки » … www.occ.treas.gov/prbbnkgd.pdf

    Финансовый Регуляторная реформа: новый фонд
    2211k — Adobe PDF — Просмотреть как html … ответственность за надзор за консолидированные операции крупных финансовых … Мы рекомендуем BCBS предпринять шаги для улучшения управления риском ликвидности … www.financialstability.gov/docs/regs/FinalReport_web.pdf

    Анализ банков и прибыли на риск

    [PDF] Внутренний и внешний аудит — Введение
    514k — Adobe PDF — Просмотреть как html
    выполняет аудит финансовой отчетности компании, выполняя определенные … и операционный контроль, чтобы определить, насколько управление рисками, внутреннее

    Чтобы стать членом AAFM, необходимо, чтобы вы сначала зарегистрируйте у нас. После вашего регистрации, офисы в США могут добавить ваше имя в официальную онлайн-сертификацию система проверки.

    Дробышевский Сергей Михайлович (Институт Гайдара)

    Тел .: (495) 629-47-13
    Факс: (495) 691-35-94
    Эл. Почта: dsm @ iep.ru

    После окончания Московского Государственного Технического Университета им. Баумана, диплом с отличием в 1996 г., Сергей впоследствии получил степень магистра экономики в Высшей школе экономики (1996 г.) и Университете Эразма в Роттердаме (1996 г.) и получил степень доктора философии в Институте мировой экономики и международных отношений (2000).
    Докторская диссертация «Теоретико-методологические подходы к денежно-кредитной политике в Российской Федерации» защищена в диссертационном совете DM 520.011.01 Института экономической политики им. Гайдара (14 июля 2011 г.).

    Дробышевский недавний опыт обучения и научных исследований также включает:
    • Проект IET-CEPRA по региональному развитию в России
    • Проект IET-TACIS «Стратегия экономического развития Калининградской области на 15 лет»
    • Рабочая группа IET-CSD по налоговым и государственным расходам и реформе контроля за капиталом Министерства финансов РФ и Министерства экономического развития и торговли РФ
    • ИЭТ-НОУ-ХАУ Фонд «Региональный финансовый проект»
    • Перспективы возрождения и развития российского рынка капитала (Cadogan Financial, Ltd.)
    • Проекты USAID-IET «Моделирование системы финансовых показателей в России», «Макроэкономические и институциональные проблемы финансового кризиса в России и посткризисное развитие. Консультации по вопросам политики »,« Анализ макроэкономических и институциональных проблем финансового кризиса в России. Взаимодействие финансового и реального секторов. Разработка программы выхода из кризиса и финансовой стабилизации »,« Денежно-кредитная политика в посткризисной экономике ».
    • Докторантура в Институте Тинбергена (Роттердам, Нидерланды), программа TACIS.
    • Грант Российского фонда правовых реформ на исследование «Правовое обеспечение экономических реформ (финансовые рынки)»
    • Программа фонда IET-KNOW-HOW, обучение в Университете Бирмингема, Департамент экономики (США)
    • Программа фонда IET-KNOW-HOW, обучение в Inland Revenue (Лондон, Соединенное Королевство)
    • Обучение банковскому делу и международным финансам в Амстердамской академии банковского дела и финансов (Амстердам, Нидерланды).
    • Грант «ЛогоВАЗа» на исследование «Реальный курс рубля в 1992 — 1995 гг.».
    • Минэкономики России, Департамент структурной политики.
    • Festo Didactic KG, Департамент маркетинга (Эсслинген, Германия).

    С 1996 года Сергей Дробышевский присоединился к ИЭПП в качестве научного сотрудника отдела макроэкономики и финансов.

    Дробышевский ключевые квалификации составляют
    • Макроэкономический анализ экономики России
    • Денежно-кредитная политика, инфляционные процессы, валютные режимы, управление государственным долгом, банковское дело.
    • Финансовые рынки России и финансовые кризисы.
    • Эконометрика и анализ временных рядов.
    • Ежемесячные и годовые обзоры макроэкономики, денежно-кредитной политики и финансовых рынков в России
    Его последние публикации:
    • Разделы по макроэкономике, денежно-кредитной политике и финансовым рынкам в экономике России. Тенденции и перспективы — Годовые обзоры российской экономики ИЭПП (за 1996–2000 гг.).
    • «Проблемы моделирования финансовых показателей: цены, обменный курс, процентная ставка, фондовый индекс в экономике России» (совместно с Р. Энтовым, С. Архиповым, О. Луговой, Г. Трофимовым)
    • «Макроэкономические и институциональные проблемы финансового кризиса в России» (совместно с Р. Энтовым, С. Синельниковым и др.)
    • «Анализ макроэкономических и институциональных проблем финансового кризиса в России, разработка программы его преодоления и финансовой стабилизации.Взаимодействие финансовых показателей с некоторыми характеристиками реального сектора »(совместно с Р. Энтовым, С. Синельниковым и др.)
    • «Управление долгом г. Москвы в 1999–2003 гг.» (Совместно с А. Шадриным)
    • Денежно-кредитная политика и гипотеза ожиданий на рынке казначейских векселей России. Ежегодное собрание LACEA V. Документы и материалы (12-14 октября 2000 г., Рио-де-Жанейро, Бразилия).
    • «Влияние контроля над капиталом на волатильность рынка ГКО» в книге «Финансовый кризис и государственный долг».Москва: ИФС, 1999.
      • .
    • «Кризис финансовой системы в России», Проблемы переходного периода, 41, 1999, с. 7-44 (совместно с С. Синельниковым, С. Архиповым, С. Баткибековым, И. Труниным)
    • «Моделирование инфляции в 1992-1997 гг.», «Моделирование динамики инфляции и эффекта ликвидности на рынке ГКО / ОФЗ», «Основные индикаторы финансового кризиса 1998 г. в России», «Денежно-кредитная политика и временная структура доходности ГКО» в Экономике в Переход. Очерки экономической политики посткоммунистической России 1991-1997 гг.Москва: ИЭПП, 1998. Скоро в MIT Press.
    • «Анализ динамики реального обменного курса рубля (1992–1996)», Проблемы прогнозирования, 5, 1997, с. 93–103. Перепечатано в «Исследованиях экономического развития России».
    • Коммунистическое правительство в посткоммунистической России: первые результаты и некоторые возможные перспективы. Рабочие документы тиража № 10р. (Совместно с Е. Гайдаром, С. Архиповым, С. Баткибековым, М. Дмитриевым, С. Синельниковым, В. Ступиным, И. Труниным, А. Юдиным) Москва, ИЭПП, 1999.
    • Обзор современных теорий временной структуры процентных ставок. Основные гипотезы и модели. Рабочие документы тиража № 14Р. — Москва, ИЭПП, 1999.
      • .
    • Анализ рынка ГКО: подход термической структуры. Рабочий документ IET, 17R (1999).
    • Развитие финансового рынка России и новые инструменты инвестирования (совместно с Р. Энтовым, А. Радыгиным, В. Мау. С. Синельниковым и др.). Москва: ИЭПП, 1998.
    • Статья в материалах международной конференции IET «Посткоммунистическая Россия в контексте мирового социально-экономического развития».Рабочие документы тиража № 26Р. — Москва, ИЭПП, 2001.
    • Перспективы создания стабилизационного фонда в РФ. Рабочие документы тиража № 27Р. (Совместно с П. Кадочниковым, С. Синельниковым, А. Золотаревой) — Москва, ИЭПП, 2001.
    • Некоторые проблемы в области кредитной и денежно-кредитной политики в переходной экономике. (Совместно с П. Кадочниковым, С. Синельниковым, А. Золотаревой, И. Труниным, Р. Энтовым, Е. Ершовой, С. Приходько) Серия рабочих статей № 28Р. — Москва, ИЭПП, 2001.
    • Эконометрический анализ динамических рядов фундаментальных макроэкономических показателей.Рабочие документы тиража № 34Р. (совместно с В. Носко, Р. Энтовым, А. Юдиным) — Москва, ИЭПП, 2002.
    • Внутренние аспекты денежно-кредитной политики России. Рабочие документы тиража № 45Р. (совместно с А. Козловской) — Москва, ИЭПП, 2001.
    • Сравнительный анализ денежно-кредитной политики в странах с переходной экономикой. Рабочие документы тиража № 58Р. (совместно с А. Козловской, Д. Левченко, С. Пономаренко, П. Труниным, С. Четвериковым) — Москва, ИЭПП, 2003.
    • Инвестиционное поведение российских предприятий.Рабочие документы тиража № 65р. (совместно с А. Радыгиным, И. Горшуновым, О. Изрядновой, А. Ильиным, Г. Мальгиновым, М. Турунцевой, С. Цухло, И. Шкребелой) — Москва, ИЭПП, 2004.
    • Эволюция бюджетной политики России в 2000-е годы: в поисках финансовой устойчивости национальной бюджетной системы / Соавт .: С. Синельников-Мурылев, И. Соколов // Вопросы экономики, № 1, 2011. 1,75 п.л. [Только на русском языке]

    • Сергей Дробышевский. Российские суверенные фонды благосостояния // Суверенные фонды благосостояния: новые вызовы для прикаспийских стран / Институт наблюдения за доходами.Баку, 2011. С. 130–158.

    • Количественные измерения денежно-кредитной политики Банка России. М .: Издательство «Дело» РАНХиГС, 2011. 392 с. [Только на русском языке]
    • Макроэкономические предпосылки реализации новой модели роста / Соавтор: С. Синельников-Мурылев // CASE Network Studies & Analyses, № 450/2013. 30 шт.
    • Взгляд на среднесрочные перспективы российской экономики // The World Financial Review, ноябрь-декабрь 2013 г.Р. 38-40.
    • Декомпозиция темпов роста ВВП России в 1999–2015 гг. // Российская экономика в 2014 году. Тенденции и перспективы. (Выпуск 36) / Соавторы: М. Казакова. М .: Издательство Института Гайдара, 2015. 193-200 с.
    • Глава 8. Вызовы и проблемы развития банковской системы в Российской Федерации в 2014 г. / Соавторы: С. Дробышевский, С.Г. Синельников-Мурылев // Монография: Модернизация банковской системы РФ: тенденции и инструменты развития / Под ред .: проф. ПРОТИВ. Золотарева, проф.Л.Н. Усенко, док. И.В. Рыбчинской. М .: «Финансы и статистика», 2015. С. 113–135. [Только на русском языке]
    • Он-лайн мониторинг экономической среды России / Редакционная коллегия: С. Дробышевский, П. Кадочников, В. Мау, С. Синельников-Мурылев. М .: Институт Гайдара РАНХиГС, РФТА; 2015-2016 гг.
    • Декомпозиция темпов роста ВВП России в 2015–2016 гг. // Российская экономика в 2015 году. Тенденции и перспективы. (Выпуск 37) / Соавторы: М. Казакова. М .: Издательство Института Гайдара, 2016.С. 186-193.
    Научное редактирование
    Дробышевский говорит:

    Английский, немецкий, французский, украинский

    TRANSAQ

    Биржи и торговые площадки

    Торговая система

    TRANSAQ предоставляет доступ к ведущим торговым площадкам — ММВБ, биржам РТС и Deutsche Boerse.

    Фондовая биржа ММВБ (рынок акций и облигаций)

    Лидирующая российская фондовая площадка с долей на российском биржевом рынке акций около 98%, а по внебиржевому сегменту — 67%.Профессиональными участниками этого рынка являются более 670 организаций, у которых около 600 000 клиентов — юридических и физических лиц. Индекс ММВБ — ключевой индикатор российского фондового рынка.

    ММВБ Государственные ценные бумаги и денежный рынок, или рынок ГКО / ОФЗ

    Российская торговая площадка для государственных ценных бумаг (рынок GSM), на которой присутствуют около 300 участников фондового рынка. Это рынок, управляемый заказами.

    Срочный рынок РТС FORTS

    Ведущий российский рынок фьючерсов и опционов.Среди торгуемых инструментов — производные финансовые инструменты на акции российских компаний и Индекс РТС.

    РТС Фондовый рынок

    Фондовый рынок биржи РТС. Его участники могут оперировать высоколиквидными акциями, двухуровневыми акциями, облигациями и паевыми инвестиционными фондами. Инвесторы также имеют доступ к спотовому рынку.

    Срочный рынок ММВБ

    Единый рынок производных финансовых инструментов (фьючерсов и опционов) Группы ММВБ.Среди торгуемых инструментов торгуются фондовые деривативы и деривативы на Индекс ММВБ.

    Deutsche Boerse

    Одна из крупнейших мировых биржевых организаций. Компания TRANSAQ разработала технологию доступа к Xetra (общеевропейская торговая платформа для акций, сертификатов, варрантов, биржевых фондов и прав подписки) и Scoach (крупнейший рынок структурированных продуктов во всем мире с более чем 400000 секьюритизированных производных инструментов, таких как сертификаты, варранты или обратные кабриолеты).

    Дополнительную информацию можно получить на официальных сайтах www.micex.ru, www.rts.ru deutsche-boerse.com.

    .

    No related posts.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *