Инвестиции функции: Функции инвестиций. Стимулирующая, распределительная, регулирующая, индикативная функции

Исходя из полученных данных, необходимо будет сформировать четкую инвестиционную стратегию. Она может быть консервативной, умеренной и рискованной.

Тщательное изучение объекта

Независимо от того во что вы планируете вложить деньги в первую очередь следует самым тщательным образом изучить объект будущих инвестиций. Например, это может быть какое-то предприятие, валюта государства или драгоценный металл.

Оценка инвестиционного потенциала

Любой объект вложений обладает определенным потенциалом развития и доходности. Однако не стоит воспринимать это понятие, как нечто статическое. Напротив, такой потенциал представляет собой весьма переменчивую и динамическую величину. В качестве примера можно рассмотреть акции компаний на фондовой бирже. Потенциал этих ценных бумаг постоянно меняется, что должно находить объективное отражение в структуре инвестиционного портфеля. Другими словами, нужно уметь вовремя избавлять от тех инвестиций, которые имеют негативный прогноз развития и покупать те, в отношении которых просматриваются положительные тенденции.

Постоянство стратегии

Следует заранее выбрать инвестиционную стратегию и на постоянной основе ее придерживаться. Метания из стороны в сторону не приведут ни к чему хорошему. В качестве примера мы можем рассмотреть периодичность инвестирования. Совершайте инвестиции на постоянной равномерной основе. Например, каждые 3 месяца или полгода. Такая стабильность поможет вам увереннее двигаться к избранной цели и достигать более значимых результатов.

Независимость мнения

Не может быть высокодоходных инвестиций без уверенности в себе и веры в собственное мнение. Если вы постоянно будете прислушиваться к мнению сторонних экспертов и аналитиков, меняя свои решения, то не сумеете добиться успеха. Нужно уметь выдерживать характер.

Умение ставить точку

Никто не может быть всегда прав. Естественно, каждый инвестор ошибиться и вложить денежные средства в убыточное предприятие или компанию. Необходимо умение своевременно признавать свои ошибки и ставить точку в неудачном проекте.

Отсутствие поспешности

Мы живем во времена ускоряющегося времени. Со всех сторон нам твердят, что необходимо уметь принимать быстрые решения. Однако в вопросе инвестиций поспешность редко бывает верным советчиком. Принимаемые решения должны быть своевременными, а не скоропалительными или поспешными.

Структурированность и системность

Инвестиционный бизнес построен на огромном массиве информации. Цифры, графики, индексы и переменные будут окружать вас со всех сторон. Чтобы не заблудиться в этом информационном море, следует обязательно структурировать и систематизировать собственную деятельность. Любое решение следует принимать на основании скрупулезного анализа.

Терпение и умение ждать

Как неизменно показывает практика, самые прибыльные инвестиции требуют довольно длительного времени. Следовательно, умение ждать является одной из основных добродетелей инвестора.

При этом невозможно говорить о вложении денежных средств и не обсудить основные этапы инвестирования.

Существующие функции

Функции инвестирования будут существенно различаться на микро и макроэкономическом уровне. Если мы рассматриваем данный вопрос с позиции отдельно взятого человека, то все сводится к фразе «Деньги должны работать». В этом случае средства вкладываются в производство (ценные бумаги, валюту и прочее) для получения прибыли.

Однако если мы поднимемся на уровень компании или государства, то сможем выявить следующие функции инвестирования:

• регулирующую;
• стимулирующую;
• распределительную;
• индикативную.

Регулирующая функция состоит в обеспечении непрерывности воспроизводства капитала. Также она ориентирована корректировку протекающих производственных процессов.

Стимулирующая функция направлена на ускорение темпов развития конкретного направления деятельности или экономической отрасли. Именно она способна обеспечить стабильный рост экономики.

Распределительная функция состоит в перераспределении существующего денежного ресурса. С ее помощью можно стимулировать развитие отстающих отраслей или направлений деятельности.

Индикативная функция направлена на осуществление контроля за правильностью направления движения к поставленной цели. Она позволяет отслеживать и своевременно корректировать все перекосы и недостатки существующей экономической системы.

Ключевые цели и задачи

• надежность;
• доходность;
• ликвидность.

Их названия говорят сами за себя. Однако давайте дадим каждой из них более подробную характеристику.

Надежность

Надежность инвестиций представляет собой стабильное извлечение прибыли, которое сопровождается низкими рисками. Однако чаще всего надежные инвестиционные активы (ценные бумаги, драгоценные металлы и прочее) не способны обеспечить высокой прибыльности.

Классическим примером высоконадежной ценной бумаги можно считать облигации государственного займа. В этой ситуации гарантом стабильности и надежности инвестиций является государство, которое их выпустило и разместило на фондовом рынке.

Доходность

Доходность инвестиций выражается в возможности получения прибыли. Существует общее правило, которое говорит о том, что чем доходнее является инвестиционный актив, тем одновременно более рискованным он является.

Классическим примером высокодоходной инвестиции выступают акции компаний. Кроме того, в этом качестве могут рассматриваться инновационные инвестиционные проекты и новые привлекательные, с финансовой точки зрения, идеи.

Ликвидность

Ликвидность инвестиций выражается в возможности инвестора конвертировать собственное вложение обратно в денежные средства. Чем выше рассматриваемый показатель, тем проще это будет сделать на практике. Степень ликвидности инвестиционного актива характеризуется простотой поиска для него потенциального покупателя.

Следует заметить, что данный показатель очень плотно связан со значением надежности инвестиций.

Существующие признаки

В современной экономической науке принято выделять следующие признаки инвестирования:

• срочность;
• целенаправленность;
• рискованность;
• потенциальная доходность;
• возможность извлечения пассивного дохода.

Конкретное понимание перечисленных признаков позволяет лучше осознать содержание инвестиций.

Срочность вложений характеризуется конкретным временным интервалом, в течение которого запланировано извлечение прибыли. Отталкиваясь от данного признаки, инвестиции могут быть: краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными.
Целенаправленность инвестиций напрямую связана с их объектом. То есть в данном случае речь идет о конкретной отрасли, в которую будут вкладываться деньги.

Рискованность вложений характеризуется фактическими опасностями, которые их сопровождают. Запомните, не бывает инвестирования без рисков. Однако их степень может очень сильно разниться.

Потенциальная доходность инвестиций является основополагающим признаком. Без него теряет смысл разговор о вложении денежных средств.

Возможность извлечения пассивного дохода. В данном случае мы говорим о таком источнике прибыли, который не будет требовать от инвестора постоянного совершения каких-либо дополнительных действий. Ярким примером инвестиций с пассивным доходом являются банковские вклады.

В конечном счете большинство людей рассматривают инвестиции как способ улучшения собственного финансового благополучия. Однако и в этом случае знание теоретических основ инвестирования является залогом стабильного извлечения прибыли.

Инвестиции: сущность, функции и классификация

Инвестиции — это вложения капитала субъекта во что-либо для увеличения впоследствии своих доходов.

Необходимым звеном процесса является замена изношенных основных средств новыми. Вместе с тем расширение производства может осуществляться только за счет новых вложений, направленных не только на создание новых производственных мощностей, но и на совершенствование старой техники или технологий. Именно это и составляет экономический смысл инвестиций.

Инвестиции рассматриваются как процесс, отражающий движение стоимости, и как экономическая категория — экономические отношения, связанные с движением стоимости, вложенной в основные фонды.

Совокупность затрат — это долгосрочное вложение капитала в различные области экономики, реализуется в форме целенаправленного вложения капитала на определенный срок в различные отрасли и сферы экономики, а также в объекты предпринимательской и других видов деятельности для получения дохода. Само понятие «инвестиции» означает вложения капитала в отрасли экономики не только на предприятии, но и внутри страны и за границей.

Инвестиции — это откладывание денег на завтрашний день, чтобы иметь возможность больше получить в будущем. Одна из частей инвестиций — потребительские блага, они откладываются в запас (инвестиции на увеличение запасов).

А вот ресурсы, которые направляются на расширение производства (приобретение зданий, машин и сооружений) — это уже другая часть инвестиций.

Классификация и виды инвестиций

Инвестиции делятся на:

1. интеллектуальные — направлены на подготовку и переподготовку специалистов на курсах, передачу опыта, лицензий и нововведений, совместные научные разработки;

2. капиталообразующие — затраты на капитальный ремонт, приобретение земельных участков;

3. прямые — инвестиции, сделанные юридическими и физическими лицами, имеющими право на участие в управлении предприятием и полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10% акций или акционерного капитала предприятия;

4. портфельные — не дающие право вкладчикам влиять на работу фирм и компаний, вкладываемые в долгосрочные ценные бумаги, покупку акций;

5. реальные — долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства;

6. финансовые — долговые обязательства государства;

7. тезаврационные — так называются инвестиции, осуществляемые с целью накопления сокровищ. Они включают вложения в золото, серебро, другие драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них, а также в предметы коллекционного спроса. Общей специфической чертой этих инвестиций является отсутствие текущего дохода по ним.

Прибыль от таких инвестиций может быть получена инвестором только за счет роста стоимости самих объектов инвестирования, т. е. за счет разницы между ценой покупки и продажи.

Долгое время в нашей стране тезаврационный вид инвестиций представлял практически единственную возможную форму инвестирования, и до сих пор для многих инвесторов остается основным способом хранения и накопления капиталов.

Признаками инвестиций являются:

1. осуществление вложений инвесторами, которые имеют собственные цели;

2. способность инвестиций приносить доход;

3. целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты инвестирования;

4. определенный срок вложения средств;

5. использование разных инвестиционных ресурсов, характеризующихся в процессе осуществления спросом, предложением и ценой.

По характеру формирования инвестиций в современной макроэкономике принято различать автономные и индуцированные инвестиции.

Образование нового капитала, независимо от нормы процента или уровня национального дохода, называется автономными инвестициями.

Появление автономных инвестиций связано с внешними факторами — инновациями (нововведениями), главным образом связанными с техническим прогрессом. Некоторую роль в этом появлении играют расширение внешних рынков, прирост населения, а также перевороты и войны.

Примером автономных инвестиций можно назвать инвестиции государственных или общественных организаций. Они связаны со строительством военных и гражданских сооружений, дорог и т. д.

Образование нового капитала в результате увеличения уровня потребительских расходов попадает под индуцированные инвестиции.

Первый толчок росту экономики дают автономные инвестиции, вызывая эффект мультипликации, а уже являясь результатом возросшего дохода, индуцированные инвестиции приводят к его будущему росту.

Было бы неправильно связывать рост национального дохода только с производственными инвестициями.

Несмотря на то что они непосредственно определяют увеличение производственных мощностей и выпуска продукции, все-таки следует отметить, что на этот рост оказывают значительное, хотя и косвенное воздействие также и инвестиции в сферу нематериального производства, причем общемировая тенденция состоит в том, что их значение в дальнейшем увеличении экономического потенциала возрастает.

Средства, предназначенные для инвестирования, в основном выступают в форме денежных средств.

Есть расходы, связанные с основными средствами, которые четко разделяются на категории относящихся либо к капитальным затратам, либо к обычным производственным расходам.

К капитальным затратам обычно относятся:

1. дополнения: новые основные средства, которые увеличивают производственные мощности без замены существующего оборудования;

2. обновление или замена оборудования, приобретенного для замены тех же основных средств, приблизительно такой же мощности;

3. усовершенствование или модернизация капитальных затрат, ведущие к фактической замене или изменению основных средств.

К производственным затратам относятся: содержание и ремонт, амортизация, страхование, налоги, собственность.

Инвестиции реализуются путем кредитования, прямых затрат денежных средств, покупки ценных бумаг.

С финансовой точки зрения, целью анализа капитальных вложений является избежание ненужных капитальных затрат путем соответствующего планирования и составления бюджета капитальных затрат. Для этого необходимы: постоянное обновление средств производства, выявление потребности в замене или усовершенствовании оборудования.

Не стоит ждать, даже если оно может работать еще несколько лет, окончательный износ основных средств может быть опасным.

Чрезвычайно важно иметь средства для того, чтобы финансировать капитальные затраты, не угрожая долгосрочным финансовым планам предприятия.

Инвестиционные ресурсы — это все произведенные средства производства. Все виды инструмента, машины, оборудование, фабрично-заводские, складские, транспортные средства и сбытовая сеть, используемая в производстве товаров и услуг, и доставка их к конечному потребителю.

Инвестиционные товары (средства производства) отличаются от потребительских. Последние удовлетворяют потребности непосредственно, а первые делают это косвенно, обеспечивая производство потребительских товаров.

Имея в виду деньги, которые используются для закупки машин, оборудования и других средств производства, менеджеры часто говорят о «денежном капитале». Реальный капитал — это экономический ресурс, деньги или финансовый капитал, машины, оборудование, здания и другие производственные мощности. Фактически инвестиции представляют тот капитал, при помощи которого умножается богатство.

Инвестиции классифицируют:

1. по объемам вложений:

   1. реальные;

   2. финансовые;

2. по срокам вложений:

   1. краткосрочные;

   2. среднесрочные;

   3. долгосрочные;

3. по цели инвестирования:

   1. прямые;

   2. портфельные;

4. по сфере вложений:

   1. производственные;

   2. непроизводственные;

5. по формам собственности на инвестиционные ресурсы:

   1. частные;

   2. государственные;

   3. иностранные;

   4. смешанные;

6. по регионам:

   1. внутри страны;

   2. за рубежом;

7. по рискам:

   1. агрессивные;

   2. умеренные;

   3. консервативные.

По срокам вложений выделяют кратко-, средне- и долгосрочные инвестиции.

Для краткосрочных инвестиций характерно вложение средств на период до одного года.

Под среднесрочными инвестициями понимают вложение средств на срок от одного года до трех лет, а долгосрочные инвестиции вкладывают на три и более.

По формам собственности выделяют частные, государственные, иностранные и совместные (смешанные) инвестиции. Под частными (негосударственными) инвестициями понимают вложения средств частных инвесторов: граждан и предприятий негосударственной формы собственности.

Государственные инвестиции — это государственные вложения, осуществляемые органами власти и управления, а также предприятиями государственной формы собственности.

Они осуществляются центральными и местными органами власти и управления за счет бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств.

К основным инвестициям относятся вложения средств иностранных граждан, фирм, организаций, государств.

Под собственными (смешанными) инвестициями понимают вложения, осуществляемые отечественными и зарубежными экономическими субъектами.

По региональному признаку различают инвестиции внутри страны и за рубежом.

Внутренние (национальные) инвестиции включают вложение средств внутри страны.

Инвестиции за рубежом (зарубежные инвестиции) понимаются как вложения средств за рубежом нерезидентами (как юридическими, так и физическими лицами) в объекты и финансовые инструменты другого государства.

Совместные инвестиции осуществляются совместно субъектами страны и иностранных государств.

По отраслевому признаку выделяют инвестиции в различные отрасли экономики, такие как: промышленность (топливная, энергетическая, химическая, нефтехимическая, пищевая, легкая, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная, черная и цветная металлургия, машиностроение и металлообработка и др.), сельское хозяйство, строительство, транспорт и связь, оптовая и розничная торговля, общественное питание и пр.

Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, подразделяются на валовые и чистые.

Валовые инвестиции — направляются на поддержание и увеличение основного капитала (основных средств) и запасов. Они складываются из амортизации, которая представляет собой инвестиционные ресурсы, необходимые для возмещения износа основных средств, их ремонта, восстановления до прежнего уровня, предшествовавшего производственному использованию, и из чистых инвестиций т. е. вложения капитала с целью увеличения основных средств на строительство зданий и сооружений, производство и установку нового, дополнительного оборудования, обновления и усовершенствования действующих производственных мощностей.

На микроуровне инвестиции играют очень важную роль. Они необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятия, стабильного финансового состояния и увеличения прибыли хозяйствующего субъекта.

Значительная часть инвестиций направляется в социально-культурную сферу, в отрасли науки, культуры, образования, здравоохранения, физической культуры и спорта, информатики, в охрану окружающей среды, для строительства новых объектов этих отраслей, совершенствования применяемой в них техники и технологий, осуществление инноваций. Есть инвестиции, вкладываемые в человека и человеческий капитал. Это вложение инвестиций преимущественно в образование и здравоохранение, на создание средств, обеспечивающих развитие и духовное совершенствование личности, укрепление здоровья людей, продление жизни.

Эффективность использования инвестиций в значительной мере зависит от их структуры.

Под структурой инвестиций понимается их состав по видам, по направлению использования, по источникам финансирования и т. д.

Прибыльность — вот важнейший структурообразующий критерий, который определяет приоритетность инвестиций.

Негосударственные источники инвестиций направлены на прибыльные отрасли с быстрой оборачиваемостью капитала. При этом сферы экономики с малой прибыльностью вложенных средств остаются не до конца инвестированными.

Чрезмерное инвестирование приводит к инфляции, недостаточное же — к дефляции.

Эти крайности экономической политики регулируются с помощью эффективной стратегии в области налогов, государственных расходов, кредитно-денежных и финансово-бюджетных мероприятий, осуществляемых правительством.

В системе воспроизводства, безотносительно к его общественной форме, инвестициям принадлежит важнейшая роль в деле возобновления и увеличения производственных ресурсов, а следовательно, и в обеспечении определенных темпов экономического роста.

В представлении общественного воспроизводства как системы производства, обмена и потребления инвестиции касаются первого этапа производства и составляют материальную основу его развития.

В экономической теории выделяются следующие основные функции инвестиций:

1. Регулирующая. Инвестиции способны корректировать процессы воспроизводства капитала и поддержание темпов их роста, развитие наиболее важных ключевых отраслей хозяйства, структурную перестройку экономики, ускорение научно-технического прогресса и улучшать социальное благосостояние. Их регулирующая функция, фактически, распространяется не только на процессы производства, накопления и потребления, но и на естественно-технические и социальные явления, на развитие инфраструктуры, то есть пронизывать все уровни и сферы жизнедеятельности общества.

2. Распределительная. Посредством инвестирования, в сущности, осуществляется распределение созданного общественного продукта в его денежной форме между отдельными собственниками, уровнями и сферами общественного производства, видами деятельности. Характер распределительных процессов непосредственно зависит от целевых ориентиров, приоритетов, поставленных государством задач. При этом инвестирование, как реализация отношений распределения, соответствует целям жизнедеятельности общества, выражает форму присвоения экономических благ, а также используется как способ разрешения общественных противоречий.

3. Стимулирующая. Инвестирование ориентировано на обновление средств производства, на активизацию самых подвижных и быстроизменяющихся его элементов, на развитие науки и техники. В этой своей роли инвестиции, по сути, обслуживают развитие как таковое, определяют его темпы роста и качественные характеристики.

4. Индикативная. Реализация этой функции инвестиций позволяет контролировать движение к цели, то есть вырабатывать такие регулирующие механизмы, которые обеспечивают, как минимум, равновесное состояние экономической системы.

Глубинный экономический смысл привлечения иностранного капитала заключается в том, что вместе с ним в национальную экономику привносятся новые технологии и формы организации производства и бизнеса, и именно они обеспечивают принципиально иной и более значительный экономический эффект по сравнению с возможностями отечественного предпринимательства. Это главный факт, который служит основанием при принятии решения об открытии национальных границ для массового притока зарубежных капиталов.

Функций инвестиций логичнее всего рассматривать в трех аспектах: общегосударственном, экономическом, частном.

Функции инвестиций на общегосударственном уровне заключаются в обеспечении условий расширенного воспроизводства товаров и услуг, создании благоприятных возможностей развития разных отраслей промышленности и народного хозяйства. Вследствие чего уровень безработицы среди населения снижается. Кроме того, финансируются различные бесприбыльные, но социально важные сферы в государстве: здравоохранение, образование, различные виды социальных программ, которые направлены на улучшение уровня жизни населения. Также средства инвестируются в научные исследования, развитие наукоемких технологий, т.е. развитие научно-технического потенциала общества и обеспечение научно-технического прогресса. Впоследствии результаты этих вложений воплотятся в материальных товарах, которые будут проданы на рынке. В случае международных инвестиций они исполняют интегративную функцию: размываются границы между различными государствами, народами и культурами.

На экономическом уровне функции инвестиций при финансировании отдельных предприятий или проектов заключаются в обеспечении эффективного развития и расширения производства, разработки и внедрения новых технологий по производству товаров, делающих их более востребованными на рынке и более конкурентоспособными. В результате потребности населения в различных товарах и услугах удовлетворяются более качественно. Одна из функций инвестиций экономического уровня — это уменьшение риска банкротства предприятий путем расширения сферы деятельности предприятия, изучения новых ниш, косвенным образом связанных с основным видом деятельности. К примеру, проектная организация, помимо выпуска архитектурных проектов, начинает воплощать их в жизнь, т.е. перерастает в проектно-строительную организацию.

Функции инвестиций на частном уровне заключаются личностном обогащении индивида: личные сбережения приумножаются и защищаются от инфляции. Обе функции частного уровня между собой взаимосвязаны, инвестиции в различные проекты необходимы для получения прибыли, т.е. личностного обогащения человека. 

2. Инвестиционные риски

Инвестиционный риск — это риск обесценивания капиталовложений из-за действий государственных органов власти и управления.

  Цель управления инвестиционным портфелем состоит в увеличении его рыночной стоимости. Важным критерием отбора акций портфеля является уровеньдоходности акций. Но высокая ожидаемая доходность связана с высоким риском его неполучения или риском потери вложенного капитала.

  При управлении инвестиционным портфелем проводится полная оценка его уровня риска, затем планируется уровень доходности инвестиционного портфеля.

  Классификация инвестиционных рисков:

1) систематический (рыночный) риск: риск изменения процентной ставки; валютный риск; инфляционный риск; политический риск;

2) несистематический риск: отраслевой риск; деловой риск; кредитный риск.

  Систематическим (рыночным) риском называется риск, возникающий из внешних событий, который влияет на рынок в целом:

— риск изменения процентной ставки — риск, связанный с изменением процентной ставки центральным банком страны. При снижении процентной ставки уменьшается стоимость кредитов, которые получают компании, и увеличивается рост их прибыли, что является благоприятным и перспективным для рынка акций. И наоборот, увеличение процентной ставки негативно влияет на рынок;

— инфляционный риск — этот вид риска вызывается ростом инфляции. Он уменьшает настоящую прибыль компаний, что отрицательно влияет на рынок, а также вызывает появление другого риска — риска изменения процентной ставки;

— валютный риск — риск, возникающий в силу политических и экономических факторов, происходящих в стране;

— политический риск — это угроза отрицательного воздействия на рынок из-за политических действий (смены правительства, войны и т.д.).

  Здесь для инвестора важно оценить не столько риск каждой ценной бумаги, сколько весь рыночный риск. Систематический риск нельзя уменьшить за счет диверсификации акций, поскольку различные виды рисков, входящих в него, влияют на все акции одновременно.  

  Несистематический риск, или риск, который можно уменьшить за счет диверсификации, определяется событиями, касающимися только одной данной фирмы.

  К несистематическим рискам можно отнести:

— отраслевой риск — риск, связанный с влиянием на компанию общеотраслевых факторов;

— деловой риск — риск, связанный с производственной эффективностью и управлением ею менеджментом данной компании;

— кредитный риск возникает, когда капитал или его часть формируется за счет долговых обязательств (например, когда снижается кредитный рейтинг и вызывается падение цен размещенных на рынке корпоративных облигаций, а также влечет за собой увеличение стоимости банковского кредита).

Инвестиционная функция

Значение инвестиций

Инвестиционная функция Глава — 7 Значение инвестиций В экономике под инвестициями понимаются новые затраты, понесенные при добавлении капитальных товаров, таких как машины, здания, оборудование, инструменты и т. Д.

В представлении Keynes инвестиции относятся к реальным инвестиции, которые добавляют к капитальному оборудованию.

Это приводит к увеличению уровня доходов, производства и покупки капитальных товаров.

Типы инвестиций: Валовые и чистые инвестиции: Частные и государственные инвестиции Автономные инвестиции Наведенные инвестиции Автономные инвестиции Инвестиции, которые не меняются с изменением уровня дохода и, следовательно, не зависят от дохода, считаются автономными инвестициями.Эти инвестиции обычно вкладываются в дороги, жилищно-коммунальные предприятия и другие виды экономической инфраструктуры, такие как транспорт электроэнергии и коммуникации. Эти инвестиции больше зависят от роста населения и технического прогресса, чем от уровня дохода. Инвестиции: Индуцированные инвестиции — это инвестиции, которые являются зависит от изменения уровня дохода. Инвестиции больше зависят от дохода, чем от процентной ставки. Индуцированные инвестиции осуществляются как в основной капитал, так и в запасы.Детерминанты инвестиций: предельная эффективность капитала (MEC): термин предельная эффективность капитала связан с реальными, а не финансовыми инвестициями.

Если стоимость MEC высока, будет инвестировано больше капитала, и наоборот.

Технологический прогресс: новые технологии увеличивают производительность труда и капитала. Выбор новой технологии зависит от чистой выгоды над потерями от владения технологией.

Прогноз спроса: Долгосрочный прогноз спроса является одним из определяющих факторов инвестиционного решения.Если фирмы обнаруживают рыночный потенциал для продукта в долгосрочной перспективе, они увеличивают свои инвестиции.

Уровень дохода: если уровень дохода в экономике увеличивается за счет увеличения денежной ставки заработной платы, спрос на товары будет увеличиваться. Это побудит к инвестициям и наоборот. Рост населения: Чтобы удовлетворить спрос растущего населения, увеличатся инвестиции во все виды товаров народного потребления и наоборот.

Государственная политика: Государственная политика также является важным фактором, влияющим на побуждение к инвестированию в страну.Если правительство установит низкие налоги на корпоративный доход, инвестиции увеличатся, и наоборот. Политический климат: если есть политическая нестабильность, это может отрицательно сказаться на стимулах к инвестированию. С другой стороны, при наличии политической стабильности инвестиции увеличиваются. СПАСИБО- ВЫ

Как использовать функцию Excel FV

В показанном примере у нас есть 3-летняя облигация с номинальной стоимостью 1000 долларов США. Ставка купона составляет 7%, поэтому по облигации будут выплачиваться 7% от номинальной стоимости в 1000 долларов каждый год, или 70 долларов.Однако поскольку проценты выплачиваются …

Функция FV может рассчитывать сложные проценты и возвращать будущую стоимость инвестиций. Чтобы настроить функцию, нам необходимо указать ставку, количество периодов, периодический платеж, текущую стоимость. Кому …

Функция FV — это финансовая функция, которая возвращает будущую стоимость инвестиции. Вы можете использовать функцию FV для получения будущей стоимости инвестиций, предполагая периодические постоянные выплаты с постоянным процентом…

Функция КПЕР возвращает количество периодов для ссуды или инвестиций. Вы можете КПЕР, чтобы получить количество периодов платежей по ссуде с учетом суммы, процентной ставки и суммы периодических платежей. Аннуитет — это …

Функция PMT — это финансовая функция, которая возвращает периодический платеж по ссуде. Вы можете использовать функцию PMT для расчета платежей по ссуде с учетом суммы ссуды, количества периодов и процентной ставки.Ан …

Функция FV — это финансовая функция, которая возвращает будущую стоимость инвестиции с учетом периодических постоянных платежей с постоянной процентной ставкой. Функция PV возвращает текущую стоимость инвестиции. Вы …

Функция PMT рассчитывает необходимый платеж для аннуитета на основе фиксированных периодических платежей и постоянной процентной ставки. Аннуитет — это серия равных денежных потоков, равномерно распределенных во времени.Ипотека — это …

Функция FV рассчитывает сложные проценты и возвращает будущую стоимость инвестиции в течение определенного срока. Для настройки функции нам необходимо указать ставку, количество периодов, периодический платеж, …

Если у вас есть годовая процентная ставка и начальный баланс, вы можете рассчитать проценты с помощью: = баланс * ставка и конечный баланс: = баланс + (баланс * ставка) Итак, для каждого периода в примере мы используем это…

Функция ПС — это финансовая функция, которая возвращает текущую стоимость инвестиции. Вы можете использовать функцию PV, чтобы получить стоимость в сегодняшних долларах серии будущих платежей, предполагая периодические, постоянные …

Все, что вам нужно знать

Инвестиционные контракты — это соглашения, по которым одна сторона инвестирует деньги в расчете на возврат инвестиций (ROI). Читать 3 мин.

Обновлено 1 июля 2020 г .:

Инвестиционные контракты — это соглашения, в которых одна сторона инвестирует деньги в расчете на возврат инвестиций (ROI). Эти контракты используются в различных отраслях, в том числе в сфере недвижимости.

Основные условия инвестиционного договора

Владельцы малого бизнеса могут использовать инвестиционные контракты, если они заинтересованы в инвестировании в другие предприятия или привлечении внешних инвесторов в свой бизнес.Когда человек вкладывает деньги в рамках инвестиционного контракта, он или она рассчитывает получить прибыль за счет усилий третьей стороны.

Контракты на недвижимость могут подпадать под определение инвестиционных контрактов. Некоторые конкретные области покупки недвижимости, а именно гостиничный кондоминиум или «кондотель», борются за то, чтобы быть включенными в определение инвестиционного контракта.

Если сделка квалифицируется как инвестиционный контракт, возможно, к ней будут применяться следующие условия:

• Регистрация
• Отчетность
• Требования к раскрытию информации, изложенные в SEC

В инвестиционном контракте основные положения описывают условия инвестиции, а также то, как и когда инвестору следует ожидать возврата инвестиций.Основная информация, которая должна быть включена в инвестиционный контракт, включает следующее:

• Имена и адреса участвующих сторон
• Основная структура вложения
• Цель вложения
• Дата договора
• Подписи участников

Если вы хотите, чтобы ваши инвестиции были долями собственности в компании, изучите все соответствующие бизнес-документы. Это включает операционное соглашение или учредительный договор.Вы должны убедиться, что выпускаете акции в соответствии с рекомендациями компании. Кроме того, вам может потребоваться уведомить своих деловых партнеров о том, что вы планируете выпустить доли владения.

В твердом инвестиционном контракте четко указывается следующее:

• Сколько дает инвестор
• Форма вложения
• Когда будут переведены инвестиции

Большинство инвестиций осуществляется чеком, наличными или электронным переводом.Однако некоторые инвестиции представлены в виде материальных активов. В контракте должно быть указано, так ли это. В случае инвестиций в материальные активы вам нужно будет выяснить, как продолжить бизнес в случае, если инвестор попросит вернуть эти активы.

Возврат инвестиций

В вашем контракте должно быть указано, когда инвестор может рассчитывать на рентабельность инвестиций. Если он или она не получит доход, инвестор может попросить вас вернуть вложение.

Подумайте, как инвестору будут платить.Будет ли это фиксированная процентная ставка, или вы оба соглашаетесь на норму прибыли, основанную на успешности инвестиций? В контракте также следует учитывать, что произойдет, если ваша компания распадется или станет банкротом. Что будет с инвестициями в этих обстоятельствах?

Любые риски, связанные с инвестициями, также должны быть указаны в контракте. Это дает понять инвестору, что возврат не гарантируется.

Отчетность и контроль

В контракте должно быть указано, будет ли инвестор иметь какие-либо права в компании, такие как права контроля или управления.Например, некоторые инвесторы могут получить право голоса в компании, что позволяет им влиять на управление бизнесом. Инвесторам может быть разрешено голосовать за руководителей или директоров.

В небольшой компании инвестору могут быть предоставлены права, позволяющие ему или ей контролировать повседневные операции.

В инвестиционном контракте должны быть указаны все типы отчетов, которые инвесторы могут ожидать получить в отношении финансов компании. В нем также следует подробно описать любые права инвестора на аудит бухгалтерских книг компании.

Контрактная стратегия

Инвестиционные контракты — очень сложные финансовые инструменты. Как и любые инвестиции, они небезопасны. Обычно они содержат положения, ограничивающие их способность производить выплаты по контракту при определенных обстоятельствах. При оценке вариантов инвестирования очень важно полностью понимать возможные риски и обстоятельства.

Поскольку условия контракта настраиваются, для стабильного менеджера стоимости полезно вести переговоры со сторонами, выдающими сертификат, от имени спонсоров.При инвестировании в стабильную стоимость менеджеры с фиксированным доходом должны обладать некоторыми навыками, такими как переговоры по контрактам и административные знания.

Любой, кто знаком с инвестированием, знает, что это не гарантированный процесс. Поскольку инвестиционные контракты могут быть очень сложными, вы можете подумать о том, чтобы проконсультироваться с опытным профессионалом, прежде чем заключать такой.

Если вам нужна помощь с инвестиционными контрактами, вы можете опубликовать свою юридическую потребность на торговой площадке UpCounsel.UpCounsel принимает на свой сайт только 5% лучших юристов. Юристы UpCounsel являются выпускниками юридических школ, таких как Harvard Law и Yale Law, и имеют в среднем 14 лет юридического опыта, включая работу с такими компаниями, как Google, Menlo Ventures и Airbnb, или от их имени.

Финансовый калькулятор

Этот финансовый калькулятор можно использовать для расчета любого количества следующих параметров: будущая стоимость (FV), количество периодов начисления сложных процентов (N), процентная ставка (I / Y), аннуитетный платеж (PMT) и начальная основная сумма, если другие параметры известны.На каждой из следующих вкладок представлены параметры, которые необходимо вычислить.

График накопления сальдо

График

На основных курсах финансов много времени тратится на вычисление временной стоимости денег, которое может включать 4 или 5 различных элементов, включая текущую стоимость (PV), будущую стоимость (FV), процентную ставку (I / Y) и количество периодов (N).Аннуитетный платеж (PMT) может быть включен, но не является обязательным элементом.

Временная стоимость денег

Предположим, кто-то должен вам 500 долларов. Вы бы предпочли, чтобы эти деньги были возвращены вам сразу же одним платежом или распределены в течение года четырьмя платежами в рассрочку? Что бы вы почувствовали, если бы вам пришлось ждать полной оплаты вместо того, чтобы получать ее сразу? Разве вы не почувствуете, что просрочка платежа вам чего-то стоит?

В соответствии с концепцией, которую экономисты называют «временной стоимостью денег», вы, вероятно, захотите сразу все деньги, потому что их можно сразу же использовать для различных целей: потратить на роскошный отпуск своей мечты, инвестировать, чтобы заработать проценты, или использовать чтобы полностью или частично погасить ссуду.«Временная стоимость денег» относится к тому факту, что доллар в руках сегодня стоит больше, чем доллар, обещанный в будущем.

Это основа концепции процентных платежей; Хороший пример — когда деньги помещаются на сберегательный счет, получаются небольшие дивиденды за то, что деньги остаются в банке; финансовое учреждение платит небольшую цену за наличие этих денег. По этой же причине банк будет платить больше за более длительное хранение денег и за фиксирование их там на фиксированные периоды.

Это увеличение стоимости денег в конце периода взимания процентов называется будущей стоимостью в финансах. Вот как это работает.

Предположим, что 100 долларов (PV) инвестируются на сберегательный счет, на который выплачивается 10% годовых (I / Y) в год. Сколько будет через год? Ответ — 110 долларов (FV). Эти 110 долларов равны первоначальной основной сумме 100 долларов плюс 10 долларов процентов. 110 долларов — это будущая стоимость 100 долларов, инвестированных в течение одного года под 10%, что означает, что 100 долларов сегодня стоят 110 долларов через год при условии, что процентная ставка составляет 10%.

В целом, инвестирование в течение одного периода с процентной ставкой r вырастет до (1 + r) на каждый вложенный доллар. В нашем примере r составляет 10%, поэтому инвестиции возрастают до:

1 + 0,10 = 1,10

1,10 доллара на каждый вложенный доллар. Поскольку в этом случае было инвестировано 100 долларов, результат, или FV, составляет:

$ 100 × 1,10 = 110 $

Первоначальные инвестиции в размере 100 долларов теперь составляют 110 долларов. Однако, если эти деньги и дальше будут храниться на сберегательном счете, какой будет полученная справедливая стоимость через два года, если процентная ставка останется прежней?

$ 110 × 0.10 = 11

11 долларов будут начислены на проценты по истечении второго года, что в сумме составит:

110 + 11 = 121

121 доллар — это будущая стоимость 100 долларов через два года под 10%.

Кроме того, PV в финансах — это то, что будет стоить FV с учетом ставки дисконтирования, которая имеет то же значение, что и процентная ставка, за исключением того, что применяется обратно пропорционально времени (в обратном, а не в прямом направлении. В этом примере PV FV равной 121 доллар со ставкой дисконта 10% после 2 периодов начисления сложных процентов (N) составляет 100 долларов.

Этот FV стоимостью 121 доллар состоит из нескольких частей с точки зрения денежной структуры:

• Первая часть — это первая первоначальная основная сумма в 100 долларов или ее текущая стоимость (PV)
• Вторая часть — это 10 долларов процентов, заработанных в первый год.
• Третья часть — это остальные 10 долларов США по процентам, полученным во второй год.
• Четвертая часть — 1 доллар, который представляет собой проценты, полученные во второй год по процентам, выплаченным в первый год: (10 долларов × 0,10 = 1 доллар)

PMT

PMT или аннуитетный платеж — это сумма притока или оттока, которая происходит в каждый период начисления сложных процентов финансового потока.Возьмем, к примеру, арендуемую недвижимость, которая приносит доход от аренды в размере 1000 долларов в месяц, постоянный денежный поток. Инвесторы могут задаться вопросом, сколько стоит денежный поток в размере 1000 долларов в месяц в течение 10 лет, в противном случае у них нет убедительных доказательств того, что они должны вкладывать такие деньги в арендуемую недвижимость. В качестве другого примера, как насчет оценки бизнеса, приносящего 100 долларов дохода в год? А как насчет выплаты первоначального взноса в размере 30 000 долларов и ежемесячной ипотеки в размере 1 000 долларов? Для этих вопросов формула оплаты довольно сложна, поэтому лучше оставить ее в руках нашего финансового калькулятора, который может помочь оценить все эти ситуации с включением функции PMT.Не забудьте выбрать правильный ввод для того, производятся ли выплаты в начале или в конце периодов начисления сложных процентов; выбор имеет большое значение для окончательной суммы процентов.

Финансовый класс

Для любого студента, изучающего бизнес, будет чрезвычайно сложно ориентироваться в курсах по финансам без удобного финансового калькулятора. Хотя большинство основных финансовых расчетов технически можно выполнить вручную, профессора обычно позволяют студентам использовать финансовые калькуляторы даже во время экзаменов.Важна не способность выполнять вычисления вручную; это понимание финансовых концепций и того, как их применять с помощью этих удобных вычислительных инструментов, которые были изобретены. Наш веб-финансовый калькулятор может служить хорошим инструментом для использования во время лекций или выполнения домашних заданий, а поскольку он основан на Интернете, он всегда под рукой, пока рядом находится смартфон. Включение графика накопления баланса, графика амортизации и круговой диаграммы с разбивкой основной суммы и процентов, двух вещей, отсутствующих в физических калькуляторах, может быть более визуально полезным для целей обучения.

Важность финансового калькулятора

По сути, наш финансовый калькулятор является основой большинства наших финансовых калькуляторов. Это помогает думать о нем как об эквиваленте парового двигателя, который в конечном итоге использовался для питания самых разных вещей, таких как пароход, железнодорожные локомотивы, фабрики и дорожные транспортные средства. Не может быть ипотечного калькулятора, или калькулятора кредитной карты, или калькулятора автокредитования без концепции временной стоимости денег, как объясняется Финансовым калькулятором.