Разное

Инвестиционный капитал это: Инвестиционный капитал — Собственный и иностранный капитал — Оценка и доходность

09.09.1976

Содержание

Инвестиционный капитал — Собственный и иностранный капитал — Оценка и доходность

Содержание статьи:
  1. Что такое?
  2. Виды
  3. Структура капитала
  4. Оценка рентабельности и эффективности
  5. Формула расчета
Лучший инвестиционный брокер в мире! 
Советник по сбору инвестиционного портфеля! 
Индивидуальный инвестиционный счет!
Мгновенный вывод средств на карту!
Минимальные комииссии за сделку и многое другое!

Инвестиционный капитал — это денежные средства, вложенные в финансовые или реальные (материальные) активы на длительный период времени.

В широком смысле под инвестиционным капиталом понимают вообще все имеющиеся ресурсы, нематериальные и денежные средства.

Вообще капитал — это все средства производства и человеческие ресурсы, которые могут увеличить возможности потребления в будущем. Достигается это за счет текущего сокращения потребления — то есть инвестирования с целью получать различные выгоды и прибыль.

Простейшая структура инвестиционного капитала — градация по источникам его формирования.

Инвесткапитал бывает:
  • Собственным — это накопления и чистая прибыль после уплаты всех платежей и налогов
  • Привлеченным — это средства, которые увеличивают собственный капитал за счет эмиссий акций, доходов акционеров. Отличается от собственного тем, что привлеченный капитал влияет и формируется в зависимости от действий и структуры собственников компании
  • Заемным — это средства, которые взяты в долг в различных источниках. Сюда относят всевозможные ссуды, кредиты, займы.
  • Иностранным — это средства, которые внесли в развитие зарубежные партнеры.
Также структуру инвесткапитала капитала можно представить в виде списка активов.
  • Материальные активы (вложения в материальные объекты).

1.1. Прямые инвестиции (вложения в уставный капитал предприятия).

1.2. Нетто-инвестиции (вложения на расширение и реорганизацию действующего производства).

1.3. Трансфертные инвестиции (приобретения, приводящие к смене собственника).

  • Финансовые активы (вложения в финансовые инструменты).

2.1. Портфельные инвестиции (приобретение ценных бумаг, депозитов, страховок).

2.2. Паи и доли в предприятиях и кооперативах.

  • Нематериальные активы (вложения в процессы производства, имеющие ценность и приносящие выгоду).
    • Завоевание положения на рынке (размещение рекламы, создание бренда, патенты, исследования, научные изыскания)
    • Вложения в обучение сотрудников
    • Вложение в инновационные стратегии и НИОКР
    • Социальные мероприятия
    • Общие условия процесса воспроизводства.

Что такое рентабельность инвестиционного капитала

Эффективность вложений определяется уровнем выгоды, которая получена в процессе производстве или деятельности.

Существует специальный термин — рентабельность, который отражает отношение прибыли компании к уровню инвестированных средств. Чем выше так называемый КПД деятельности, тем выгоднее инвестирование.

Формула расчета ROIC (Return on Invested Capital) выглядит очень просто:

ROIC = Прибыль после уплаты налогов/Инвестированный капитал*100%.

Прибыль после уплаты налогов рассчитывается по формуле:

Прибыль после уплаты налогов = Прибыль до налогообложения * (1 – ставка налога).

Инвестированный капитал для точного расчета ROIC суммируется с долгосрочными обязательствами, например, кредитами.

Для расчета показателя берутся данные отчетов о прибылях и убытках. Когда при расчете используется квартальная отчетность, коэффициент можно умножать на число периодов для расчета годового показателя ROIC.

Иногда ROIC называют ROTC (Return On Total Capital, рентабельность суммарного капитала) или ROI (Return On Investment, рентабельность инвестиций).

Наравне с рентабельностью используют термин доходность. Оценка доходности позволяет понять, насколько успешна деятельность, гарантирован ли объем прибыли.

Управление процессом производства практические невозможно без использования этого простого, но эффективного маркера деятельности компании. На рынке инвесткапитала принято различать микро- и макро ROI.

Макропоказатель доходности проекта используется для оценки глобальных и долгосрочных проектов, например, запуска нового производства. Показатель в этом случае будет рассчитан не для однолетнего периода, а для длительного, поскольку крупные проекты не всегда окупаются в течение года.

Для НМА рентабельность рассчитать сложно, поскольку стоимость активов определять в некоторых случаях невозможно.

Инвестиционный капитал — это… Что такое Инвестиционный капитал?

Инвестиционный капитал
Инвестиционный капитал- сумма обязательств собственного капитала компании, рассматриваемая в долгосрочном периоде.

Словарь терминов антикризисного управления. 2000.

  • Инвестиции
  • Инвестиционный налоговый кредит (ИНК)

Смотреть что такое «Инвестиционный капитал» в других словарях:

  • Инвестиционный капитал — в широком смысле финансовые ресурсы, имущество, интеллектуальный продукт. Инвестиционный капитал в узком смысле капитал, вложенный в долгосрочные инвестиции. По английски: Invested capital Синонимы: Инвестируемый капитал, Инвестированный капитал… …   Финансовый словарь

  • ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КАПИТАЛ — капитал, вложенный в долгосрочные инвестиции, на длительный период темени …   Энциклопедический словарь экономики и права

  • Инвестиционный капитал Украина

    — (ICU) Тип Общество с ограниченной ответственностью Год основания 2006 Расположение …   Википедия

  • КАПИТАЛ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ — (см. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КАПИТАЛ) …   Энциклопедический словарь экономики и права

  • Инвестиционный проект — проект строительства нового предприятия, расширения, реконструкции, технического перевооружения, модернизации, «переноса» основного производства на новую площадку и т.д., в результате реализации которого будет получена прибыль, а сама… …   Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации

  • Инвестиционный банк — (investment bank) В США банк, который выполняет многие функции британского торгового банка (merchant bank). Обычно он оказывает консультационные услуги при слияниях и поглощениях, а также предоставляет финансовые средства промышленным корпорациям …   Финансовый словарь

  • Инвестиционный фонд открытого типа

    — (open end fund, mutual fund) Разновидность паевого траста (unit trust), в котором управляющие могут по своему усмотрению изменять размещение капиталов фонда, не извещая об этом держателей паев. Инвестиционные фонды открытого типа практикуются в… …   Финансовый словарь

  • КАПИТАЛ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ — инвестируемый капитал, вложенный в долгосрочные инвестиции, на длительный период времени. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. 2 е изд., испр. М.: ИНФРА М. 479 с.. 1999 …   Экономический словарь

  • ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД — инвестиционный институт в форме акционерного общества, ресурсы которого образуются за счет выпуска собственных ценных бумаг и продажи их мелким инвесторам с целью привлечения сбережения широких слоев населения. Средства вкладываются от имени… …   Экономический словарь

  • инвестиционный фонд —    инвестиционный институт в форме акционерного общества, ресурсы которого образуются за счет выпуска собственных ценных бумаг и продажи их мелким инвесторам с целью привлечения сбережения широких слоев населения. Средства вкладываются от имени… …   Словарь экономических терминов


Инвестиционный капитал — Источники формирования и формула инвестиционного капитала

Чтобы приблизиться к пониманию такого понятия как инвестиционный капитал необходимо разобраться, к какой экономической среде это понятие принадлежит, и каким целям и задачам служит.

Как правило, инвестиционный капитал создается предприятием либо другим экономическим субъектом для осуществления инвестиционной деятельности. Инвестиционная деятельность в свою очередь направлена на получение и извлечение дохода как в материальном так и не в материальном выражении от осуществленных капиталовложений.

Таким образом, инвестиционный капитал является инструментом позволяющим добиваться необходимого экономического результата благодаря его инвестированию.

Инвестиционный капитал может быть сформирован за счет собственных либо заемных средств, а также он способен носить смешанный характер (в структуре капитала будут присутствовать как собственные, так и привлеченные со стороны средства).

Источниками формирования собственных средств выступает нераспределенная прибыль организации, а также амортизационные отчисления, прибыль от реализации ценных бумаг компаний собственниками которых вы являетесь, прибыль от продажи ненужных либо непрофильных активов, прибыль от сдачи в аренду и т.п.

Источниками формирования заемных средств могут быть кредиты и займы, привлеченные средства стратегических и других видов инвесторов, гранты на государственное финансирование и многое другое.

Стоит заметить, что не все свободные денежные и другие виды средств являются инвестиционным капиталом. Такие средства являются инвестиционным капиталом только в случае их вложения в активы, способные приносить необходимый экономический эффект, приобретения активов способных приносить доход. Другими словами приобретение активов с инвестиционной целью.

Инвестиционный капитал формула

Исходя из утверждения, что инвестиционный капитал это совокупность собственных и заемных средств, направленных на осуществление вложений с целью получения прибыли, формула инвестиционного капитала принимает следующий вид
ИК = Ано + Пнч + Абп
Где, ИК – инвестиционный капитал.
Ано – фактическая сумма амортизационных отчислений.
Пнч – фактический размер нераспределенный чистой прибыли.
Абп – размер амортизационных средств, переданных в долг с условием возврата их по первому требованию.

Ано = Анп – Апн – Абп
Где, Анп – общая сумма амортизационных отчислений за отчетный период.
Апн – сумма использованных амортизационных отчислений за отчетный период.
Абп – сумма свободных амортизационных средств (в том числе переданных в долг).

Пнч = Поч – Прч
Где, Поч – общая сумма нераспределенной чистой прибыли за отчетный период.
Прч – сумма распределенный чистой прибыли за отчетный период.

Также стоит учитывать, что инвестиционный капитал может формироваться за счет привлеченных средств, в частности кредитов и займов, в этом случае формула инвестиционного капитала принимает вид
Сик = ИК + Кз (Кб) + Зп
Где, Сик — смешанный инвестиционный капитал, Ик – инвестиционный капитал, Кз – кредит с залогом, Кб – кредит без залога, Зп – займ у деловых партнеров.

( Пока оценок нет )

Инвестиционный капитал: что собой представляет?

Главная цель инвестирования заключается в получении финансовой выгоды, и, конечно же, она направлена на сохранение имеющегося капитала. Для достижения цели применяются различные варианты, которые доступны для вложения. В понятие инвестиционного капитала вкладывается совокупность всех тех ресурсов, которые инвестор готов направить на вложения. Соответственно, инвестиционный капитал — это материальные активы, и иные ресурсы для финансовых вложений. Кроме этого нужно добавить к понятию инвестиционного капитала еще и возможности аналитического мышления, которые и повысят шансы на обретение прибыли.

В чем заключается структурность инвестиционного капитала?

Капитал для инвестиций можно подготовить самостоятельно, либо сформировать его из заемных средств. Однако собственный бюджет из личных средств представляет собой более выгодный капитал, так как впоследствии он предоставит чистую прибыль.

Заемный капитал подразумевает внедрение в инвестиции денежных средств, полученных в качестве кредитов от банков, либо внедренных за счет долговых ценных бумаг.

К преимуществам собственного капитала относится тот факт, что отсутствуют обязательства по возврату средств третьим лицам. А вот заемный капитал не дает права собственности на полученную прибыль, так как часть средств должнику нужно вернуть. Нередко долговые обязательства сопровождаются выплатой определенных процентов за использование денежных средств. А это также приводит к дополнительным расходам, которые нейтрализуют определенную прибыль.

Несмотря на имеющиеся преимущества и недостатки инвестор может составлять капитал методом комбинации, как личных средств, так и заемных.

Эффективность инвестиционного капитала

В зависимости от выбора инструментов для инвестирования вложения могут быть как с высокой степенью риска, так и без риска. Наиболее рискованными инструментами в сфере инвестирования являются акции, ценные бумаги, драгметаллы, материальные активы, и так далее. Риск подобных инвестиций состоит в возможной потери части вложений, но при этом инвестор может получить наиболее высокий доход по каждому виду инструментов.

Малым риском характеризуются депозиты в банках, сберегательные счета. Прибыль по таким инструментам значительно ниже, но и риски здесь сведены к минимуму, и такие инвестиции характеризуются солидным уровнем надежности.

Главная цель вложений заключается в получении прибыли. И чтобы созданный инвестиционный капитал работал правильно, нужно уметь составлять еще и портфель инвестиций. Причем в данном случае очень важно уделить время диверсификации. Это понятие включает возможности снижения рисков за счет повышения дохода по части инструментов. Именно этот доход позволяет поддерживать прибыльность вложений даже по конкретным инструментам.

При создании инвестиционного портфеля необходимо учесть следующие факторы:

• Оценивайте имеющиеся финансовые инструменты, которые предполагаются для включения в портфель.

• Рассматривайте доходность каждого из инструментов, так как они напрямую будут влиять на прибыль инвестора.

• Оценивайте риски портфеля. В него необходимо включить ту часть капитала, которая будет направлена на активы с минимальным риском. Несмотря на низкий доход, они должны присутствовать в портфеле. А вот высокодоходные инвестиции с повышенными рисками выбираем в меньшей степени. Таким образом удается достичь баланса выгодности и рискованности портфеля.

• Рассматриваем сроки инвестирования. Они имеют немаловажное значение, ведь инвестору нужно понимать, когда он сможет получить свой капитал обратно.

Составление портфеля, как и инвестиционного капитала, производится всегда в индивидуальном порядке с учетом имеющихся факторов. Если инвестор понимает, что самостоятельно он не справится с подобными решениями, тогда можно обратиться за готовыми рекомендациями в специально созданные инвестиционные компании.

Каким образом определяем понятие инвестиционного капитала, которая включает всегда активы, и всевозможные финансовые ресурсы, которые применяются для получения дохода. А доходность инвестиционного капитала с максимально сокращенными рисками зависят от разработанного инвестиционного портфеля, что обеспечивается правильным выбором финансовых инструментов и полноценной диверсификации вложений.

01/03/2021

Автор статьи

Сооснователь DS Consulting

Понравилась статья? Сохрани себе или отправь другу:

Написать комментарий

Инвестиционный капитал — Answr

Главным условием развития рынка является привлечение инвестиций и перераспределение капитала в сегменты, особо нуждающиеся в финансировании.

Для осуществления коммерческой деятельности и получения прибыли экономические субъекты создают инвестиционный капитал. Его наличие — возможность добиться определенных результатов в бизнесе за счет правильного инвестирования средств.

Источники формирования

Инвестиционная деятельность предполагает вложение средств, необходимых для получения прибыли в материальном и нематериальном виде. При формировании инвестиционного капитала используются, как собственные средства субъекта, так и заемные деньги. Источником свободного капитала являются: прибыль предприятия, амортизационные отчисления, средства, полученные в результате продажи ценных бумаг и другие источники финансирования.

Что касается источников заемных средств, то это чаще всего финансовые организации, выдающие кредиты на развитие. Не все свободные средства можно считать инвестиционным капиталом, а только те из них, которые были вложены в активы и направлены на достижение определенного экономического эффекта (получение прибыли). Деньги могут вкладываться, как в реальные активы предприятия (в производство), так и в финансовые инструменты (депозиты, ценные бумаги).

Как показывает практика, основным инвестором для реализации бизнес проектов и государственных программ является население страны. Несмотря на незначительную прибыль, люди вкладывают свободные средства в банковские депозиты, покупают акции предприятий и организаций. Доверяя деньги банкам и инвестиционным компаниям, люди рискуют, поэтому задача государства — обеспечить сохранность средств инвесторов и гарантировать получение ими своей части прибыли.

Выбор объекта инвестирования

Инвестирование свободных средств — это определенная опасность, и чем выше предполагаемый доход, тем больше приходится рисковать инвесторам. В этом случае инвестор должен выбрать «золотую середину», и не поддаться соблазну получения сверхприбыли. Проверка доходности инвестиционного проекта проводится разными способами, при этом учитывать приходится не только характерные особенности объекта инвестирования, но и социально-экономическую ситуацию в стране. В некоторых случаях во внимание берутся временные и сезонные факторы.

Начинать будущий инвестор должен не с оценки рисков, а с поиска достойного объекта инвестирования. Это должен быть стабильный и доходный проект. Именно на этом этапе и возникают сложности, а на помощь часто приходят аналитики, разбирающиеся в вопросах инвестирования, хотя полученной от них информации можно доверять не всегда. Первым делом надо проверить сам бизнес и его перспективность, после чего можно переходить к проверке деловой репутации компании, наличию долговых обязательств и структуре получения доходов.

Расчет инвестиций

Формула расчета инвестиций выглядит, как сумма амортизационных средств, нераспределенной прибыли и полученных кредитов. Со своей стороны амортизационные средства — это разница общей суммы амортизационных отчислений, суммы использованных отчислений и суммы свободных амортизационных средств (включая выданные кредиты). Фактический объем нераспределенной прибыли это разница между общей суммой нераспределенной прибыли и размером распределенной чистой прибыли.

Иначе выглядит формула расчета инвестиций, если использовались заемные и собственные средства одновременно. В этом случае к результату, полученному при расчете по первой формуле, добавляется сумма кредита (с залогом или без него) и средства, заимствованные у деловых партнеров.

Величина инвестиционного капитала

Развитие рыночной экономики невозможно без привлечения инвестиций. Эффективное перераспределение временно свободного капитала в те секторы, которые в нем больше нуждаются, является одной из самых важных функций рынка капитала.

Содержание статьи

Перераспределение капитала

Рынок капитала инвестиции и процентная ставка – эти термины появились в нашем лексиконе совсем недавно. Вместе с этим пришло осознание того, что деньги – это не просто средство платежа, но и товар. Если его выгодно продать, то можно получить доход.

С переходом к рыночной экономике перед субъектами хозяйствования остро встал вопрос привлечения ресурсов для дальнейшего развития и модернизации. Банковские кредиты не могли в полной мере удовлетворять потребности в капитале. Так появился рынок ценных бумаг, который обеспечивал миграцию капитала и позволял инвесторам вкладывать временно свободные средства для получения прибыли.

Сегодня рынок ценных бумаг представляет собой четкий, слаженный механизм, которому присущи все признаки рынка. Основным его показателем является инвестирование капитала и его виды.

На рынке осуществляют свою деятельность:

  • эмитенты;
  • инвесторы;
  • финансовые посредники.

Рынок капитала инвестиции и процентная ставка, как и полностью финансовый рынок, являются объектом постоянного контроля и регулирования со стороны государства. Это необходимо для создания оптимальных условий развития рынка капитала и защиты интересов его участников. Но злоупотреблять административными ресурсами не стоит, так как это может отпугнуть инвесторов.

Инвестиционный капитал

Инвестиционный капитал – это средства, которые вкладывают инвесторы в финансовые инструменты с целью получения прибыли. Средства, имеющие денежную форму, становятся инвестиционным капиталом, когда они используются в производстве – на покупку оборудования, рабочей силы и других элементов труда.

Величина инвестиционного капитала равна сумме:

  • собственных ресурсов;
  • заемных ресурсов.

К собственным ресурсам относятся активы предприятия, такие как прибыль, амортизационные отчисления и так далее. Что касается заемных – они являются платными, то есть уменьшают доход инвестора. Поэтому особенности определения величины инвестированного капитала, точнее самая важная из них, – оптимизация его размера.

Основную часть инвестиций составляют сбережения. Они представляют собой излишки, которые возникают при положительной разнице между доходами и расходами. Сбережения становятся инвестиционным капиталом, когда они направляются прямо или косвенно на покупку чего-либо.

Для эффективного развития экономики важно, чтобы государство выполняло свою функцию – создавало комфортные условия для функционирования рынка капитала. Для этого необходима подходящая нормативная база.

Инвесторы очень чутки к различного рода вызовам и рискам, потому при наступлении экономического, политического либо другого кризиса в государстве, можно наблюдать отток капитала из страны.

Источники и потребители инвестиционного капитала

Основными поставщиками капитала для инвестиций является население. Их сбережения имеют значительные масштабы и аккумулируются в виде банковских депозитов, пенсионных, страховых отчислений и так далее.

Задача государства создать внутри страны такую атмосферу, при которой население сможет не только накапливать средства, но и перенаправить их в реальные секторы экономики в виде инвестиций. В развитых странах распространено такое явление, как инвестирование капитала на долевых началах.

Также люди доверяют свои деньги финансовым учреждениям и, несмотря на невысокий процент дохода, вкладывают свои накопления на длительный срок, доверяя их управление фондам, банкам и инвестиционным компаниям (см. Как сделать выбор управляющей компании инвестиционного портфеля).

Крупнейшими потребителями инвестиционного капитала является бизнес и само государство. Они привлекают капитал для развития различных проектов, модернизации и расширения производства путем выпуска долговых бумаг.

Такие финансовые инструменты реализуются на рынке ценных бумаг, тем самым обеспечивая переливание капитала от инвестора эмитенту.

Управление инвестиционным капиталом

Собственный и заемный капитал необходимо правильно вложить. Задача инвестора не только сгенерировать определенный размер ресурсов, но и правильно им распорядиться.

Основная цель такой деятельности – получение дохода. Но вместе с тем инвестирование капитала в активы связано с рисками. Существует зависимость между размером риска и дохода, который можно получить от вложения средств в определенный проект.

Мастерство инвестора заключается в правильной оценке рисков и выбора «золотой середины» между их величиной и размером ожидаемой прибыли. Для оценки риска используют специальные показатели. Их довольно много, инвесторы их используют на свое усмотрение, в зависимости от объекта инвестирования, политической и экономической ситуации и так далее.

При расчете показателей используют различные методы:

  • экспертных оценок;
  • аналогий;
  • уместности затрат;
  • проверки устойчивости.

Эти методы помогают инвестору оценить степень риска, выявить факторы, которые могут повлиять на его величину и разработать меры, позволяющие снизить риск (инвестирование капитала в диверсификацию, страхование, подготовка резервов и так далее).

Инвестор оценивает степень риска вложения капитала в определенный период времени. Но существуют факторы, которые могут повлиять на эффективность инвестиций в будущем. Их также необходимо учитывать. Для этого используют специальные расчеты, например, — расчет ставки дисконтирования для инвестированного капитала.

Выбор объекта инвестиций

Но начинается формирование инвестиционного портфеля не с оценки рисков, а с выбора объекта, в который можно вложить средства. Объектом инвестирования должен быть надежный, стабильный и доходный проект. Часто на этом этапе привлекают аналитиков.

Начитается анализ с изучения страны, политической ситуации, состояния экономики и основных финансовых показателей. Далее выявляются перспективные направления и галузи.

Это могут быть проекты, имеющие государственную поддержку, отрасли экономики, ориентированные на производство материальных благ, спрос на которые растет и так далее. На заключительном этапе анализируют компании, проверяется деловая репутация, изучается отчетность, учредители, структура доходов, наличие обязательств и так далее.

Надежным считается инвестирование капитала в недвижимость рейтинг показывает, что такой вид инвестиций довольно популярный. Это объясняется высокой надежностью вложений, так как стоимость недвижимости значительно не меняется, она всегда остается ликвидной и, как показывает практика, такой объект инвестиций со временем дорожает.

Видео в этой статье:

Вложение средств в облигации и другие ценные бумаги направлено на получение дохода. При эмиссии указываются условия оборачиваемости ценной бумаги, такие как срок, размер купона и так далее.

А инвестирование капитала в акции не только направлено на получение дохода. Покупка таких финансовых инструментов дает право их владельцу на участие в управлении компанией.

Среди других популярных объектов инвестиций можно выделить:

  • денежные вклады;
  • интеллектуальная собственность;
  • имущественные права;
  • научно-технические разработки.

Инвестиционный капитал – это определенный объем ресурсов, которые вкладываются в экономику, в покупку материальных или нематериальных благ с целью получения прибыли. Инвестиционный капитал может состоять из собственных или заемных средств, важно правильно ими распорядиться – выбрать объект инвестиций, оценить риски. После этого можно ожидать получение прибыли в перспективе.

ВТБ Капитал

Все аналитические материалы, размещенные на данном веб-сайте, носят исключительно информационный характер и не могут расцениваться как предложение о покупке или продаже ценных бумаг или иных финансовых инструментов. Ни информация, содержащаяся в данных аналитических материалах, ни любая другая информация, касающаяся темы данных аналитических материалов, которая может быть распространена в будущем, не могут быть использованы в качестве основы для возникновения какого-либо контракта. Несмотря на всю тщательность, с которой были подготовлены данные аналитические материалы, ни один аналитик, директор, руководитель, сотрудник, агент или советник любого члена Группы ВТБ не дает каких-либо гарантий или заверений, явно выраженных или подразумеваемых, и не принимает на себя какой-либо ответственности в отношении надежности, точности или полноты информации, содержащейся в данных аналитических материалах. Мы в прямой форме снимаем с себя ответственность и обязательства в связи с любой информацией, содержащейся в данных аналитических материалах. Любая информация, содержащаяся в данных аналитических материалах, может изменяться в любое время без предварительного уведомления. Ни один из членов Группы ВТБ не берет на себя обязательств по обновлению, изменению, дополнению аналитических материалов или уведомлению читателей в какой-либо форме в том случае, если какие-либо из упомянутых в аналитическом материале фактов, мнений, расчетов, прогнозов или оценок изменятся или иным образом утратят актуальность, либо анализ упоминаемой в нем компании будет прекращен. Помимо этого, следует иметь в виду, что прошлые результаты не являются индикатором будущих результатов. Финансовые инструменты и стратегии, обсуждаемые в данных аналитических материалах, необязательно приемлемы для всех инвесторов или отдельных групп инвесторов, которым следует принимать самостоятельные инвестиционные решения, при необходимости обращаясь к услугам собственных финансовых консультантов и основываясь на собственной финансовой ситуации и конкретных инвестиционных целях. В частности, обращение к независимым консультантам рекомендуется в случае возникновения у инвесторов любых сомнений относительно пригодности информации и стратегий, обсуждаемых в данных аналитических материалах, с точки зрения их деловых и инвестиционных целей.

На территории Великобритании данные аналитические материалы утверждаются и/или распространяются VTB Capital plc, банком, осуществляющим свою деятельность с разрешения Управления пруденциального надзора (Prudential Regulation Authority, PRA) и в соответствии с положениями Управления по контролю за соблюдением норм поведения на финансовых рынках (Financial Conduct Authority, FCA) и PRA. Эти аналитические материалы предназначены вниманию лиц, которые в рамках Правил ведения бизнеса (Conduct of Business rules) классифицируются FCA как уполномоченные контрагенты (eligible counterparties) или профессиональные клиенты (professional clients). Данные аналитические материалы находятся в публичном доступе и как таковые представляют собой допустимую незначительную неденежную выгоду (acceptable minor non-monetary benefit) в соответствии со Статьей 12(2) Директивы ЕС 2017/593 (Commission Delegated Directive (EU) 2017/593) и соответствующими регуляторными разъяснениями.

На территории Европейского Союза данные аналитические материалы предназначены вниманию лиц, которые классифицируются как уполномоченные контрагенты (eligible counterparties) или профессиональные клиенты (professional clients), и не предназначены для распространения среди розничных клиентов в определении Директивы ЕС 2014/65/EU (Directive 2014/65/EU). Данные аналитические материалы распространяются на территории ЕС компанией VTB Capital plc. Данные аналитические материалы находятся в публичном доступе и как таковые представляют собой допустимую незначительную неденежную выгоду (acceptable minor non-monetary benefit) в соответствии со Статьей 12(2) Директивы ЕС 2017/593 (Commission Delegated Directive (EU) 2017/593) и соответствующими регуляторными разъяснениями.

На территории США данные аналитические материалы доступны исключительно для распространения компанией Xtellus Capital Partners Inc. среди американских институциональных инвесторов в соответствии с Правилом 15a-6 Закона США о торговле ценными бумагами от 1934 г.

На территории Сингапура данные аналитические материалы распространяются VTB Capital plc исключительно среди аккредитованных инвесторов (accredited investors), инвесторов-экспертов (expert investors) и институциональных инвесторов (institutional investors) (в определении применимых законов и норм Сингапура) и не предназначены для прямого или непрямого распространения среди иных лиц. По всем вопросам, связанным с данными аналитическими материалами, их получателям в Сингапуре следует обращаться в сингапурское отделение VTB Capital рlc. Деятельность сингапурского отделения VTB Capital рlc регулируется Центральным банком Сингапура (Monetary Authority of Singapore).

На территории Гонконга данные аналитические материалы распространяются компанией VTB Capital Hong Kong Limited, имеющей лицензию (рег. №: AXF967) Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (Hong Kong Securities and Futures Commission) только среди профессиональных инвесторов (professional investors) (в определении Постановления и нормативных актов Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга).

На территории России данные аналитические материалы утверждаются и/или распространяются АО ВТБ Капитал, профессиональным участником рынка ценных бумаг, деятельность которого регулируется Банком России. Данные аналитические материалы не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

При распространении в других странах мира данные аналитические материалы предназначены вниманию лиц, которые классифицируются как уполномоченные (eligible) или профессиональные инвесторы (professional investors) в определении законодательства соответствующей юрисдикции.

Данные аналитические материалы предназначены вниманию конкретного круга лиц в соответствии с применимым законодательством и не подлежат воспроизведению или направлению любому иному лицу без предварительного письменного согласия на то со стороны одного из членов Группы ВТБ. Несанкционированное использование или обнародование данных аналитических материалов строго запрещено. В случае если аналитические материалы были получены лицом, не подпадающим под определение уполномоченного контрагента или профессионального инвестора в соответствии с применимым законодательством соответствующей юрисдикции, данному лицу следует воздержаться от ознакомления с содержанием полученного материала и незамедлительно удалить его.

Определение инвестированного капитала

Что такое инвестированный капитал?

Инвестированный капитал — это общая сумма денег, полученная компанией путем выпуска ценных бумаг для акционеров и заемных средств держателям облигаций, где общая сумма долга и обязательств по аренде капитала добавляется к сумме капитала, выпущенного для инвесторов. Инвестированный капитал не является строкой в ​​финансовом отчете компании, потому что долг, аренда капитала и акционерный капитал указаны в балансе отдельно.

Ключевые выводы

  • Инвестированный капитал — это совокупная стоимость собственного и заемного капитала, привлеченного фирмой, включая аренду капитала.
  • Рентабельность инвестированного капитала (ROIC) показывает, насколько хорошо фирма использует свой капитал для получения прибыли.
  • Средневзвешенная стоимость капитала компании рассчитывает, сколько вложенного капитала стоит фирме для поддержания.

Понимание инвестированного капитала

Компании должны получать больше прибыли, чем затраты на привлечение капитала, предоставленного держателями облигаций, акционерами и другими источниками финансирования, в противном случае фирма не получит экономической прибыли.Компании используют несколько показателей для оценки того, насколько хорошо компания использует капитал, включая рентабельность инвестированного капитала, экономическую добавленную стоимость и рентабельность вложенного капитала.

Общая капитализация фирмы — это общая сумма долга, включая аренду капитала, выпущенный плюс акции, проданные инвесторам, и два типа капитала отражаются в разных разделах баланса. Предположим, например, что IBM выпускает 1000 акций номинальной стоимостью 10 долларов, и каждая акция продается по цене 30 долларов за акцию.В разделе баланса акционерного капитала IBM увеличивает остаток обыкновенных акций на общую номинальную стоимость 10 000 долларов, а оставшиеся 20 000 долларов, полученные, увеличивают счет дополнительного оплаченного капитала. С другой стороны, если IBM выпустит корпоративные облигации на сумму 50 000 долларов, раздел баланса долгосрочного долга увеличится на 50 000 долларов. В целом капитализация IBM увеличивается на 80 000 долларов за счет выпуска как новых акций, так и новых долговых обязательств.

Как эмитенты получают доход на капитал

Успешная компания максимизирует доходность привлеченного капитала, и инвесторы внимательно следят за тем, как компании используют доходы, полученные от выпуска акций и долговых обязательств.Предположим, например, что сантехническая компания выпускает дополнительные акции на сумму 60 000 долларов и использует выручку от продаж для покупки дополнительных сантехнических грузовиков и оборудования. Если сантехническая фирма сможет использовать новые активы для выполнения большего количества сантехнических работ в жилых домах, прибыль компании увеличится, и бизнес сможет выплачивать дивиденды акционерам. Дивиденды повышают норму прибыли каждого инвестора на вложения в акции, а инвесторы также получают прибыль от роста цен на акции, который обусловлен увеличением доходов и продаж компании.

Компании также могут использовать часть прибыли для обратного выкупа акций, ранее выпущенных для инвесторов, и списания акций, а план обратного выкупа акций уменьшает количество акций в обращении и снижает остаток капитала. Аналитики также внимательно изучают прибыль фирмы на акцию (EPS) или чистую прибыль на акцию. Если бизнес выкупает акции, количество находящихся в обращении акций уменьшается, а это означает, что прибыль на акцию увеличивается, что делает акции более привлекательными для инвесторов.

Рентабельность инвестированного капитала (ROIC)

Рентабельность инвестированного капитала (ROIC) — это расчет, используемый для оценки эффективности компании при распределении капитала, находящегося под ее контролем, на прибыльные инвестиции.

Коэффициент рентабельности инвестированного капитала дает представление о том, насколько хорошо компания использует свои деньги для получения прибыли. Сравнение рентабельности инвестированного капитала компании со средневзвешенной стоимостью капитала (WACC) показывает, эффективно ли используется инвестированный капитал.Этот показатель также известен как рентабельность капитала.

ROIC всегда рассчитывается в процентах и ​​обычно выражается в виде годовой или конечной 12-месячной стоимости. Чтобы определить, создает ли компания стоимость, ее следует сравнить со стоимостью капитала компании. Если ROIC превышает средневзвешенную стоимость капитала (WACC), наиболее распространенную метрику стоимости капитала, создается стоимость, и эти фирмы будут торговать с премией. Обычным критерием для подтверждения создания стоимости является доходность, превышающая 2% стоимости капитала фирмы.Если рентабельность инвестиций компании составляет менее 2%, это считается разрушителем стоимости. Некоторые фирмы работают с нулевой доходностью, и, хотя они могут и не разрушать стоимость, у этих компаний нет избыточного капитала для инвестирования в будущий рост.

ROIC — один из наиболее важных и информативных показателей оценки для расчета. Тем не менее, это более важно для одних секторов, чем для других, поскольку компании, которые эксплуатируют нефтяные вышки или производят полупроводники, вкладывают капитал гораздо более интенсивно, чем компании, которым требуется меньше оборудования.

Определение инвестиционного капитала | Высшее рок-образование

Посмотреть БЕСПЛАТНЫЕ уроки!

Определение инвестиционного капитала:

Инвестиционный капитал — это деньги, используемые для приобретения заводов, оборудования и других предметов, необходимых для создания продуктов или предложения услуг. Инвестиционный капитал также называют финансовым капиталом.

Подробное объяснение:

Капитал — это актив, который используется для производства товаров и услуг. Машины, оборудование, инструменты и здания, непосредственно используемые для производства товаров и услуг, являются капитальными товарами.Финансовый или инвестиционный капитал — это деньги, используемые для покупки необходимых капитальных товаров.

Источники инвестиционного капитала можно разделить на заемные и собственные. Долг включает банковские ссуды и корпоративные облигации. Долг должен быть погашен с процентами. Преимущество долга в том, что у кредитора нет права собственности на бизнес. Инвестиционный капитал также может быть обеспечен путем продажи доли в компании. Это справедливость. Инвесторы могут пожелать вложить деньги в компанию, если они верят в стратегию компании и ожидают приемлемой отдачи от своих инвестиций.Затем компании могут использовать деньги для приобретения капитальных товаров, необходимых для получения прибыли. Как собственники, инвесторы в акции разделяют риски и прибыль. В отличие от кредиторов, этим инвесторам не гарантируются выплаты.

У предпринимателей могут возникнуть проблемы с получением кредита, достаточного для создания компании. Например, предпринимателю может потребоваться больше денег, чем он может лично занять, чтобы приобрести какое-то крупное оборудование. Банки могут не желать ссужать достаточно денег, потому что чувствуют себя некомфортно из-за риска.Вместо этого предприниматель может полагаться на долевого инвестора, такого как инвестор-ангел (инвесторы, которые предоставляют стартовые деньги для стартапов, обычно члены семьи или богатые люди), или на венчурного капиталиста, чтобы предоставить финансовый капитал для развития своего бизнеса.

Когда ее бизнес станет устойчивым, он сможет провести первичное публичное размещение акций, чтобы выйти на публичные рынки для получения необходимого финансового капитала. После создания компания может продолжать продавать акции для сбора денег.Однако владельцы отказываются от доли владения или уменьшают стоимость своих акций каждый раз, когда продаются новые акции. Вот почему владельцы бизнеса часто предпочитают заемные средства собственному капиталу, потому что они не отказываются от доли владения, когда занимают деньги. Большая прибыль делится с владельцами. Кредиторам выплачиваются только проценты.

Копайте глубже с помощью этих бесплатных уроков:

Факторы производства — необходимые ресурсы каждого предприятия
Капитал и потребительские товары — как они влияют на производительность

Инвестированный капитал — определение, использование, как рассчитать

Что такое инвестированный капитал?

Инвестированный капитал — это вложение, сделанное обоими акционерами Акционер Акционером может быть физическое лицо, компания или организация, владеющие акциями данной компании.Акционер должен владеть как минимум одной акцией компании или паевого инвестиционного фонда, чтобы сделать его частичным владельцем. и держатели долга в компании. Когда компании требуется капитал для расширения, она может получить его либо путем продажи акций. Общие акции. Общие акции — это тип ценных бумаг, которые представляют собой владение акциями компании. Существуют и другие термины, такие как обыкновенная акция, обыкновенная акция или голосующая акция, которые эквивалентны обыкновенным акциям. или путем выпуска облигаций.Эмитент облигаций заимствует капитал у держателя облигаций и производит им фиксированные платежи по фиксированной (или переменной) процентной ставке в течение определенного периода. Акционеры — это люди, купившие акции компании, а держатели долговых обязательств — это те, кто приобрел облигации.

Использование инвестированного капитала

Для компании инвестированный капитал является источником финансирования, который позволяет им использовать новые возможности, такие как расширение. У него две функции внутри компании.Во-первых, он используется для покупки основных средств, таких как земля, здание или оборудование. Во-вторых, он используется для покрытия повседневных операционных расходов, таких как оплата инвентаря или заработная плата сотрудников. Компания может выбрать финансирование за счет инвестированного капитала вместо получения кредита в банке по нескольким причинам.

Например, когда компания выпускает акции, она не обязана выплачивать дивиденды. Дивиденды по акциям. Дивиденды по акциям — метод, используемый компаниями для распределения богатства среди акционеров, — это выплата дивидендов в форме акций, а не денежных средств.Дивиденды по акциям в основном выплачиваются вместо денежных дивидендов, когда у компании мало ликвидных денежных средств. Это делает ее дешевым источником капитала по сравнению с выплатой процентов по банковской ссуде. Компания также может предпочесть получить финансирование через акции и облигации, если они не соответствуют требованиям для получения крупного банковского кредита под низкую процентную ставку.

Для инвестора инвестированный капитал оценивается с использованием таких показателей, как рентабельность инвестированного капитала (ROIC), рентабельность инвестированного капитала, рентабельность инвестированного капитала (ROIC) — это рентабельность или показатель эффективности прибыли, полученной теми, кто предоставляет капитал, а именно: держатели облигаций и акционеры фирмы.ROIC компании часто сравнивают с ее WACC, чтобы определить, создает ли компания ценность или разрушает ее. соотношение. Этот коэффициент используется инвестором для определения стоимости компании. Относительно более высокий коэффициент указывает на то, что компания создает ценность и способна использовать инвестированные средства для получения более высокой прибыли по сравнению с другими компаниями.

Разделив выручку на вложенный капитал, коэффициент показывает способность компании стимулировать продажи за счет своего капитала. Компания, имеющая более высокий коэффициент по сравнению с аналогами, означает, что они работают более эффективно.

Краткие итоги

  • Инвестированный капитал — это капитал, вложенный в компанию заемщиками и акционерами
  • Для компаний инвестированный капитал используется для расширения операций и дальнейшего развития компании. Инвесторы используют коэффициент рентабельности инвестированного капитала (ROIC) для оценки эффективности, с которой компания использует капитал
  • Существует два способа расчета этого показателя: операционный подход и подход к финансированию

Как инвестируется капитал Рассчитано?

Два способа расчета показателя инвестированного капитала — это операционный подход и подход к финансированию.

Формула для операционного подхода:

Где:

  • Чистый оборотный капитал Чистый оборотный капитал Чистый оборотный капитал (NWC) — это разница между текущими активами компании (за вычетом денежных средств) и текущими обязательствами (за вычетом долга) на его балансе. = Текущие операционные активы — Непроцентные краткосрочные обязательства
  • Деловая репутация и нематериальные активы — это такие элементы, как репутация бренда, авторские права и собственные технологии (компьютерное программное обеспечение)

Формула подхода к финансированию:

Рабочий пример операционного подхода

Ниже представлена ​​информация для компании A:

Для операционного подхода необходимы числа (1) оборотный капитал, (2) основные средства и (3) гудвилл и нематериальные активы.Во-первых, чтобы получить показатель чистого оборотного капитала, вычтите непроцентные обязательства из текущих операционных активов. Затем, чтобы получить основные средства, добавьте завод A с производственным оборудованием. Наконец, чтобы получить гудвилл и нематериальные активы, добавьте сумму гудвилла с помощью запатентованной технологии. Последний шаг к получению инвестированного капитала — сложение трех категорий вместе.

Рабочий пример подхода к финансированию

Ниже приводится информация для компании B:

Для подхода к финансированию основные необходимые числа: (1) общая сумма долга и аренды , (2) общий капитал и его эквиваленты, и (3) внереализационные денежные средства и инвестиции.Чтобы рассчитать общий долг и аренду, добавьте краткосрочный долг, долгосрочный долг и PV обязательств по аренде. Затем, чтобы получить капитал и его эквиваленты, сложите обыкновенные акции и нераспределенную прибыль. Наконец, чтобы получить внереализационные денежные средства и инвестиции, добавьте денежные средства от финансирования и денежные средства от инвестирования. Последний шаг к вложению капитала — сложение трех сумм.

Дополнительные ресурсы

CFI является официальным поставщиком услуг глобального финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® CFI’s Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере.Запишитесь сегодня! программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить карьеру, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы CFI:

  • Рентабельность задействованного капитала (ROCE) Рентабельность задействованного капитала (ROCE) Рентабельность задействованного капитала (ROCE), коэффициент прибыльности, измеряет, насколько эффективно работает компания. используя свой капитал для получения прибыли. Рентабельность капитала
  • Стоимость капитала Стоимость капитала Стоимость капитала — это норма прибыли, требуемая акционером для инвестирования в бизнес.Требуемая норма прибыли зависит от уровня риска, связанного с инвестициями.
  • Dry PowderDry PowderDry Powder Сухой порошок относится к денежным резервам, которые корпорации и фонды прямых инвестиций могут использовать для развертывания, когда возникает привлекательная инвестиционная возможность, или для оказания им помощи в выполнении долговых обязательств, когда они приходят должным образом.
  • Формула рентабельности инвестиций (ROI) Рентабельность инвестиций (ROI) — это финансовый коэффициент, используемый для расчета выгоды, которую получит инвестор по отношению к их инвестиционным затратам.Чаще всего он измеряется как чистая прибыль, деленная на первоначальные капитальные затраты на инвестиции. Чем выше коэффициент, тем больше заработок.

Капитальные вложения — Что такое капитальные вложения?

Капитальные вложения — это денежные средства, которые идут на достижение целей бизнеса или на покупку долгосрочных активов для бизнеса.

Отслеживайте доходы и расходы своего бизнеса из любого места с помощью облачного программного обеспечения для бухгалтерского учета и выставления счетов, такого как Debitoor.Попробуйте бесплатно в течение 7 дней.

Технически существует два разных способа использования термина «капитальные вложения» в контексте бизнеса. Первый относится к средствам, направленным на помощь бизнесу в достижении его целей. Второй относится к средствам, используемым для приобретения основных средств для бизнеса, а не для повседневных операций.

В любом случае капитальные вложения обычно включают единовременную выплату, которая должна использоваться с учетом роста компании.

Источники капитальных вложений

Поскольку этот термин может использоваться для описания двух различных концепций в бизнесе, мы рассмотрим, откуда могут исходить капитальные вложения в обоих случаях:

Финансовые вложения

Капитальные вложения, как правило, включают в себя вложение больших сумм денег в бизнес, будь то до начала бизнеса или с течением времени, особенно в случае предприятий, которые в значительной степени полагаются на капитал для непрерывной (а не повседневной) деятельности.

Часто капитальные вложения связаны с такими источниками, как фирмы венчурного капитала, или даже с частными спонсорами, такими как бизнес-ангелы. Это, безусловно, может иметь место, когда предприниматель привлекает внимание к особенно выигрышной идее с помощью сильного бизнес-плана.

Однако капитал также может поступать из традиционных источников, таких как банковские ссуды, однако получить необходимый капитал для бизнеса может быть непросто. Часто требуется какая-либо форма обеспечения, что может быть рискованно.

Инвестиции в физический капитал

В других случаях капитальные вложения производятся в форме покупки долгосрочных активов с целью обеспечения роста бизнеса с течением времени. В этой ситуации решение о покупке обычно принимает руководство компании.

Цель капитальных вложений

В конечном итоге капитальные вложения в обеих формах используются для улучшения текущего прогнозируемого роста бизнеса. Это имеет очевидный предполагаемый результат — создание бизнеса, который сможет лучше производить и приносить больший доход.

Хотя это может показаться очевидным, существуют дополнительные способы, которыми капитальные вложения могут быть полезны не только для вовлеченного бизнеса, но и для местной экономики, руководства и сотрудников:

  • Экономическая выгода: Неизбежно добавление капитальных вложений в виде денежных средств обеспечивает явный финансовый импульс для бизнеса. Когда это происходит, это может помочь в повышении эффективности производства, например, тем самым также потенциально способствуя экономике.

  • Возможности трудоустройства: Увеличение производства может привести к возможности нанимать больше сотрудников, обеспечивая рабочие места.

  • Создание благосостояния: Капитальные вложения, которые направляются в бизнес, который затем может использовать их для развития бизнеса и увеличения доходов. Это может означать лучший доход как для менеджмента, так и для сотрудников, а также потенциально для акционеров и открывает возможности для будущих инвестиций.

  • Усиление рыночной конкуренции: Когда бизнес сталкивается с определенной конкуренцией на рынке в отношении продукта или услуги, это заставляет этот бизнес улучшать свои предложения, принося пользу клиентам.

Это лишь некоторые из основных преимуществ, которые могут быть получены в результате успешного использования капитальных вложений.

Пример капитальных вложений

Садоводческий бизнес Тима в Кэрнгормс набирает обороты, и в теплые месяцы он успешно предоставляет услуги по уходу за газонами и садоводству. Однако из-за сезонности он хотел бы расширить свой бизнес и за счет предоставления зимних услуг.

Он вкладывает средства в снегоочиститель, который можно прикрепить к своему грузовику в рамках ряда услуг по уборке снега и зимнего обслуживания.Стоимость плуга 989 ​​фунтов стерлингов. Это основная статья расходов для его бизнеса, однако это долгосрочное вложение, которое позволит ему расширить свой бизнес и предложения услуг.

Недостатки капитальных вложений

Хотя капитальные вложения могут показаться простым и надежным способом улучшить бизнес, в обоих случаях есть потенциальные недостатки.

  • Высокий стресс: Когда капитальные вложения добавляются к бизнесу или производятся в актив, это оказывает дополнительное давление на руководство, чтобы гарантировать, что это принесет пользу бизнесу.

  • Высокий риск: Стресс, который возникает из-за давления, необходимого для достижения успеха за счет капитальных вложений, основывается, прежде всего, на том факте, что предприятия, как правило, подвержены довольно высокому риску. Возможна неудача не только в той части капиталовложений, которые служат своей цели, но и в бизнесе в целом.

  • Высокая видимость: Когда бизнес берет ссуду для капитальных вложений или получает средства, это вызывает повышенное внимание к бизнесу со стороны банков / инвесторов, что может повлиять на эффективность работы.

Капитальные вложения и дебетовое поручение

Лучший способ понять финансы вашего бизнеса и то, как капитальные вложения могут принести пользу вашему бизнесу, — это следить за своими счетами. С помощью программного обеспечения для онлайн-учета и выставления счетов, такого как Debitoor, легко записывать платежи и управлять расходами из любого места.

Активы, добавленные к вашей учетной записи, могут быть отмечены как таковые с применением автоматической амортизации на основе срока полезного использования и расчетной остаточной стоимости.Графика на панели инструментов дает вам мгновенное визуальное представление о ваших доходах и расходах, позволяя легко отслеживать финансовые результаты вашего бизнеса.

Формула инвестированного капитала

| Как рассчитать вложенный капитал?

Какова формула инвестированного капитала?

Инвестированный капитал может быть определен как общая сумма денег, собранных фирмой путем выпуска долговых обязательств держателям облигаций и ценных бумаг акционерам капитала, где обязательства по капитальной аренде и общая сумма долга суммируются с суммой капитала, выпущенного для инвесторов.Формула инвестированного капитала (IC) представлена ​​следующим образом:

Формула инвестированного капитала = Общая сумма долга (включая капитальную аренду) + Общая сумма капитала и инвестиций в эквивалентный капитал + Внеоперационные денежные средства

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Формула инвестированного капитала (wallstreetmojo.com)

Шаги для расчета инвестированного капитала

Чтобы рассчитать инвестированный капитал, выполните следующие действия.

  1. Рассчитайте общий долг, который включает в себя всю процентную задолженность, независимо от того, является ли долгосрочным долгом долг, принятый компанией, который подлежит погашению или подлежит выплате через один год на дату составления баланса. Он отражается на стороне пассивов баланса компании как внеоборотное обязательство. Прочитать больше или краткосрочная задолженность Краткосрочные ссуды — это ссуды с периодом погашения 12 месяцев или менее, обычно предлагаемые фирмами, физическими лицами или предпринимателями для немедленного использования. требования к ликвидности.Обычно они предоставляются по более высокой процентной ставке, эти краткосрочные ссуды часто имеют еженедельный график погашения. Подробнее.
  2. Рассчитайте сумму собственного капитала и его эквивалента, которые были выпущены для акционеров. Собственный капитал — это остаточная доля акционеров в компании, которая рассчитывается как разница между активами и обязательствами. Отчет об акционерном капитале на балансе детализирует изменение стоимости акционерного капитала с начала до конца отчетного периода.читайте больше, и они также должны включать резервы.
  3. Наконец, рассчитайте внереализационные денежные средства и инвестиции.
  4. Теперь возьмем в сумме step1, step2 и step3, которые будут вложенным капиталом.

Примеры расчета инвестированного капитала

Давайте рассмотрим несколько простых и сложных примеров, чтобы лучше понять это.

Пример # 1

Компания M предоставила вам следующую информацию.Вам необходимо рассчитать инвестированный капитал фирмы.

Использование приведенных ниже данных для расчета экономической прибыли Экономическая прибыль — это доход, полученный после вычета альтернативных и явных затрат из коммерческого дохода (т. Е. Общий доход за вычетом общих расходов). Это метрика внутреннего анализа, используемая организациями вместе с бухгалтерской прибылью. Подробнее.

  • Долгосрочная задолженность: 235000.00
  • Краткосрочная задолженность: 156700.00
  • Выпущенный капитал: 100900.00
  • Аренда капитала: 47899.00

Решение:

Расчет инвестированного капитала можно произвести по формуле, приведенной ниже, как,

IC = Общий долг + Общий капитал и эквивалентные вложения в акционерный капитал + Внеоперационные денежные средства

= (Долгосрочная задолженность + краткосрочная задолженность + капитальная аренда. Капитальная аренда — это юридическое соглашение о любом коммерческом оборудовании или эквиваленте имущества или продаже актива одной стороной (арендатором) другой стороне (арендатору).Арендодатель соглашается передать права собственности арендатору после завершения периода аренды, который, как правило, не подлежит прекращению и является долгосрочным по своему характеру. Читать далее) + Капитал

  • = (235,000 + 156,700 + 47,899) + 100,900

Инвестиционный капитал составит —

  • Инвестированный капитал = 540,499

Следовательно, инвестированный капитал фирмы составляет 540,499.

Пример # 2

Barclays & Barclays, прибыльная и генерирующая компания, только что опубликовала свой годовой отчет, а ниже приводится сводная информация о ее финансовом положении на конец финансового года.

Помимо вышеизложенного, компания также отразила обязательства по капитальной аренде за пределами баланса. Забалансовые статьи — это те активы, которые не принадлежат напрямую бизнесу и поэтому не отображаются в основном формате баланса. Тем не менее, они имеют тенденцию косвенно влиять на финансовые показатели компании. Подробнее, PV того же показателя составляет 3,55,89,970.

Руководство стремится повысить коэффициент рентабельности капитала за счет погашения долга, что повысит моральный дух акционеров.Финансовый директор компании попросил своего младшего сотрудника представить в формате Excel количество средств, вложенных фирмой.

Вам необходимо рассчитать инвестированный капитал фирмы.

Решение

Финансовый директор фирмы хочет рассчитать инвестированный капитал.

Во-первых, нам нужно рассчитать общий заем и общий капитал.

Расчет общей задолженности

= 337500000 + 495000000 + 123750000

Расчет общего капитала

= 450000000 + 65000000 + 58500000

Расчет инвестированного капитала можно произвести следующим образом:

= 95,62,50,000 + 57,35,00,000 + 3,55,89,970

Общий инвестированный капитал составит —

  • Инвестированный капитал = 1,56,53,39,970

Таким образом, инвестированный капитал будет 95,62,50,000 + 57,35,00,000 + 3,55,89,970, что будет равно 1,56,53 , 39 970

Примечание

Мы также включили обязательство по капитальной аренде в состав инвестированного капитала.

Пример # 3

Wyatt Inc. предоставила вам следующую информацию о своих инвестициях, сделанных за счет увеличения капитала и заемных средств. Было отмечено, что фирма не предоставила данные о структуре капитала и долга, но, тем не менее, она предоставила то же самое. Основываясь на приведенной ниже информации, вам необходимо рассчитать общий инвестированный капитал, сделанный Wyatt Inc.

  • Оборотные активы: 338

    ,00

  • Краткосрочные обязательства: 32534585,28
  • Нематериальные активы: 169450965.00
  • Машины и оборудование: 211813706,25
  • Здания: 232995076,88
  • Денежные средства от внеоперационных активов: 78371071,31

Решение

Для решения этого примера мы будем использовать операционную формулу для расчета инвестированного капитала.

Ниже приведены шаги для расчета инвестированного капитала с использованием операционного подхода

  1. Вычислить чистый оборотный капитал, который должен быть разницей текущих активов Текущие активы относятся к тем краткосрочным активам, которые могут быть эффективно использованы для деловых операций, проданы за немедленные денежные средства или ликвидированы в течение года.Он включает запасы, денежные средства, их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, дебиторскую задолженность и т. Д. Читать дальше и вычитать беспроцентные текущие обязательства
  2. Во-вторых, необходимо взять в целом материальные активы — машины, оборудование и машины.
  3. Последним было бы взять все нематериальные активы Нематериальные активы — это идентифицируемые активы, которые не существуют физически, то есть вы не можете их трогать, например, гудвилл, патенты, авторские права и франшиза и т. Д. Они считаются долгими. — долгосрочные или долгосрочные активы, поскольку Компания использует их более года.подробнее, который должен включать патент, гудвилл. В бухгалтерском учете гудвилл — это нематериальный актив, который создается, когда одна компания покупает другую компанию по цене, превышающей сумму чистых идентифицируемых активов компании на момент приобретения. Он определяется путем вычитания справедливой стоимости чистых идентифицируемых активов компании из общей покупной цены. Читать далее
  4. Последним шагом будет сумма шагов 1, 2 и 3.

Нам не дается прямое раздвоение капитала и долга, но мы можем констатировать, что фирма инвестировала эти средства.Следовательно, мы будем использовать сумму этих приложений как общий инвестированный капитал.

Расчет оборотных средств

= 338

,00-32534585

Расчет материальных и нематериальных активов

= 169450965,00 + 211813706,25 + 232995076,88

  • Итого материальных и нематериальных активов = 614259748,13

Расчет инвестированного капитала можно произвести следующим образом:

= 78371071.31 + 614259748.13 + 1355607.72

Общий инвестированный капитал составит —

  • Общий инвестированный капитал = 693986427,16

Можно заметить, что фирма вложила значительные средства в основные средства. Основные средства — это активы, которые удерживаются в течение длительного времени и не предполагается конвертировать в денежные средства в течение короткого периода времени. Машины и оборудование, земля и здания, мебель, компьютеры, авторские права и транспортные средства — все это примеры. Читать дальше и остальное в оборотном капитале, а оставшаяся часть поступает из неоперационных активов.

Таким образом, общий инвестированный капитал составляет 69,39,86,427,16.

Актуальность и использование

Для фирмы инвестированный капитал Инвестированный капитал — это общая сумма денег, которую фирма привлекает путем выпуска долговых обязательств держателям облигаций и ценных бумаг акционерам. Формула инвестированного капитала = Общая сумма долга (включая капитальную аренду) + Общая сумма вложений в капитал и эквивалентный капитал + Внеоперационные денежные средства читать далее должно быть источником средств, который позволит им использовать новые возможности, такие как поглощение другой фирмы или расширение.Он должен иметь 2 функции внутри фирмы, 1 st — он будет использовать либо для покупки материальных активов, таких как здания, земля или оборудование. 2 и — он может использовать то же самое для покрытия своих повседневных текущих расходов, таких как оплата зарплаты сотрудникам или оплата запасов.

Компания может выбрать этот источник финансирования вместо того, чтобы брать ссуду в финансовых учреждениях для своих нужд. Кроме того, это также можно использовать для расчета ROIC, то есть рентабельности инвестированного капитала. Рентабельность инвестированного капитала (ROIC) — это коэффициент рентабельности, который показывает, как компания использует свой инвестированный капитал, такой как собственный капитал и заемные средства, для получения прибыли.Причина, по которой этот коэффициент так важен для инвесторов перед инвестированием, заключается в том, что он помогает им решить, в какую фирму инвестировать. Читать больше, а когда этот коэффициент увеличивается, он показывает, что фирма является создателем стоимости.

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством по формуле инвестированного капитала. Здесь мы обсуждаем расчет инвестированного капитала вместе с практическими примерами и загружаемым шаблоном Excel. Подробнее о финансировании вы можете узнать из следующих статей —

Требуемый инвестиционный капитал | Отчет бизнес-ангела

Слова капитал и инвестиции являются относительными терминами, которые часто используются в делах, связанных с бизнесом.Люди часто говорят об инвестиционном капитале в случае инвестиций в бизнес, корпоративных предприятий и бизнес-кредитов, но некоторые имеют правильное представление об этом. Инвестиционный капитал — один из важных факторов, от которого зависит ход и успех коммерческого предприятия. Инвестиционный капитал или капитальные вложения, как их иногда называют, могут относиться к фиксированному фонду или сумме денег, предоставленной компании независимым инвестором или финансирующей организацией для приобретения основных средств, таких как земля, оборудование, здания, строительная инфраструктура. , для организации, но не в качестве источника для выполнения повседневных требований и операционных расходов.

Инвестиционный капитал может быть в любой форме денег, полученных в пользу компании через инвесторов, заемное финансирование, ссуды и т. Д., Которые используются для инвестиционных целей в организации. Финансирование инвестиционного капитала сегодня составляет основу огромного количества существующих и начинающих организаций с разным объемом работы и бизнесом. Сегодня несколько организаций работают профессионально над привлечением капитала для инвестиций в зависимости от условий, параметров, сроков и возможностей роста предприятия, в которое они инвестируют.Эти организации или частные лица предлагают свои услуги в различных сферах деятельности, а именно в области финансирования технологий, недвижимости, финансирования проектов, международной торговли и соглашений о совместных предприятиях, а также требований частного капитала. Но во всем этом сценарии самая важная часть для каждой организации — это принять решение о размере необходимого инвестиционного капитала.

Факторы, определяющие инвестиционный капитал

Несмотря на то, что существуют тысячи стратегий и теорий, которые объясняют и озвучивают способы нахождения идеальной суммы инвестиционного капитала, необходимой для любого коммерческого предприятия, правда в том, что на самом деле невозможно определить сумму без изучения и понимания требований, временной промежуток , характер или вероятный доход от суммы инвестиций.У каждого вида бизнеса есть свои потребности и результаты, в зависимости от того, какие стратегии принимаются. Поскольку основной проблемой в любом виде бизнеса является возможность получения прибыльной прибыли, это еще один фактор, который играет важную роль при определении размера капитала. Факторы, которые указывают на то, может ли проект быть долгосрочным или краткосрочным, играют существенную роль во всем процессе.

Доходность инвестиционного капитала рассчитывается на основе коэффициента, известного как «ROIC» или доходность инвестированного капитала.Этот процесс включает в себя расчет, чтобы выяснить, насколько эффективно организация распоряжается средствами, находящимися под ее контролем, для получения большей прибыли. Этот процесс определения прибыли на инвестиционный капитал зависит от чистой прибыли, дивидендов, общего капитала и т. Д. И является способом определения прибыли компании. Это делается путем сравнения данных возврата со стоимостью капитала, чтобы найти точную информацию о расходах и, следовательно, эффективности. Обычно инвесторы используют эти данные, чтобы определить суммы, которые будут наложены на конкретную компанию.Чем лучше процент возврата, тем больше шансов получить больший инвестиционный капитал.

Требования к размеру инвестиционного капитала

Уловка для оценки общего инвестиционного процесса заключается в оценке всех потребностей и затрат, связанных с отдельными элементами, перед окончательным расчетом. Большинству предприятий требуются огромные деньги для развития активов на долгосрочной основе. Они могут быть основаны на нескольких различных требованиях, например:

  • Улучшение стандартов нынешних условий труда, что сделает их более безопасными в долгосрочной перспективе.
  • Замена, ремонт или замена инструментов и оборудования во избежание сбоев и поддержание надлежащего качества продуктов, удовлетворяющих потребности конечных потребителей.
  • Совершенствование навыков и оборудования для повышения качества продукции.
  • Управление спецификациями клиентов и, как следствие, развитие инфраструктуры упаковки и отгрузки для дальнейшей выгоды.
  • Покупка земли и недвижимости для создания рабочего места вместо сдачи в аренду.

Инвестиционный капитал обычно используется для удовлетворения этих долгосрочных потребностей, известных как капитальные затраты.Ряд других факторов также определяют возможный размер необходимого инвестиционного капитала. Важным было бы составление бюджета капиталовложений. Поскольку компании может потребоваться огромный инвестиционный капитал для завершения ряда проектов, часто разумно выполнять один проект за раз, в зависимости от приоритета и прибыльности. Это также снижает потребность в инвестиционном капитале в то время. Некоторые из наиболее часто используемых методов составления бюджета для определения суммы инвестиций — это учетная норма доходности, окупаемости, чистая приведенная стоимость и внутренняя норма доходности.В первых двух методах используются суммы учета по методу начисления, среднее значение за все годы и денежные потоки, период восстановления, соответственно, что дает неопределенный результат. Третий и четвертый методы, однако, находят широкое применение, поскольку они рассматривают вероятный дисконтированный денежный поток на всем временном отрезке проекта и даже учитывают будущие денежные потоки, чтобы отразить временную стоимость инвестиций. Это помогает узнать точные суммы финансирования и, следовательно, точный инвестиционный капитал, который необходимо изыскать.

Некоторые коммерческие предприятия просто терпят неудачу из-за того, что они неточны и недостаточно капитализированы. Следовательно, для новичков абсолютно необходимо получить надлежащую начальную стоимость. Еще одна серьезная ошибка, которую следует избегать, — это завышение требуемой суммы. Это может оказаться опасным, поскольку заявленная сумма может быть больше, чем капитал, который инвестор готов предоставить. Еще одна замечательная практика — показать надлежащую документацию, подтверждающую оценки в соответствии с требованиями. В случае неинституционального финансирования, особенно для крупных инвестиций, также хорошей идеей будет обратиться за помощью к нескольким бизнес-ангелам.Это связано с тем, что несколько капитальных вложений вместе могут помочь достичь цели, которую не может выполнить одна сумма инвестиций.

Опять же, есть проблемы, которые необходимо проверить. Типичная проблема заключается в том, будут ли требования к инвестиционному капиталу основываться на данных до или после расчета среднего налога. Кроме того, большое значение имеет то, выполняется ли расчет на основе начальных или средних инвестиций. Еще один вариант, о котором следует помнить, — это обратиться за советом к специалисту по инвестиционному капиталу.

Прочие статьи

Как сфера деятельности влияет на инвестиции:

Что такое инвестированный капитал? (с изображением)

Инвестированный капитал — это понятие, которое применяется к сумме денег, которую компания вложила акционерами, акционерами и различными другими источниками.Инвестированный капитал — это, в основном, количество денег, имеющихся в наличии у компании, которые можно использовать для покупки активов для компании, включая имущество и материалы, которые можно использовать или продать для увеличения общей чистой стоимости бизнеса в любой момент времени. Эта денежная сумма также поможет увеличить чистую прибыль компании, а также акционеров и акционеров. Официальное определение инвестированного капитала — это количество денежных вложений, имеющихся у акционеров и акционеров внутри компании.

Компания может получить инвестированный капитал различными способами.Акционеры и акционеры — один из наиболее распространенных способов увеличения капитала в крупной компании. Другие источники инвестиционного капитала для бизнеса включают банковские ссуды, частные ссуды, продажу активов, долговое финансирование, доход от соглашений о лицензировании технологий и даже торговых соглашений между компаниями. Другой тип инвестиционного капитала, который может вызвать рост внутри компании, — это инвестиции собственников, которые играют большую роль в небольших компаниях или предприятиях, которые только начинают свою деятельность.

Различные долги, возникающие в результате повседневной деятельности, также необходимо учитывать при определении размера капитала компании.Платежи по ссудам, налогам, материалам, рабочей силе, государственному лицензированию и страхованию, которые вычитаются из балансовых отчетов, должны вычитаться из общего капитала бизнеса. Эта концепция применима как к крупным, так и к малым компаниям, потому что установленные ежемесячные платежи являются обязательными операционными расходами, а это означает, что эти суммы не могут рассматриваться как полезный капитал для компании. Чем больше эксплуатационные расходы, тем меньше будет капитал.

Специалисты по управленческому учету придумали два различных способа подсчитать, сколько инвестированного капитала имеет конкретный бизнес.Несмотря на то, что они разные, общая денежная цифра будет одинаковой. Первый способ сформулировать число — использовать операционный подход, который гласит, что инвестированный капитал = чистый операционный капитал + капитализированная операционная аренда + другие операционные активы + операционные нематериальные активы — операционные обязательства — совокупные корректировки. Вторая формула, которую можно использовать при расчете общего инвестированного капитала, — это финансовая формула, которая гласит, что инвестированный капитал = общий долг и аренда + общий капитал — внереализационные денежные средства и инвестиции.

Общий капитал компании может быть причиной для беспокойства руководства и акционеров или может быть причиной существенного финансового вознаграждения.Крупные компании, которые работают на полную мощность и имеют приличную норму прибыли, обычно имеют больший объем капитала, чем более мелкие компании, которые могут только начать свою деятельность или изо всех сил пытаются выжить. Чем успешнее компания, тем больше у нее остается капитала. Чем больше капитала у компании, тем легче ей будет оставаться в бизнесе.

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.