Инвестор кто такой: Инвестор — Кто такой инвестор — Всё об инвесторах

13.03.1981 alexxlab

Содержание

Инвестор — Кто такой инвестор — Всё об инвесторах

Лучший инвестиционный брокер в мире! 
Советник по сбору инвестиционного портфеля! 
Индивидуальный инвестиционный счет!
Мгновенный вывод средств на карту! 
Минимальные комииссии за сделку и многое другое!

Инвестором называют участника инвестиционной деятельности, который вкладывает свои или заемные средства в проект.

Проектом могут выступать как реальные объекты (материальные ценности, финансы, ценные бумаги), так и проекты, выгода от которых не исчисляется в денежном выражении.

Инвестор это экономическая единица, обладающая собственным либо заемным капиталом, целью которой является его увеличение при помощи инвестиционных инструментов.

Рейтинг мировых инвесторов

Рейтинг Российских инвесторов

Инвестором может выступать как физическое лицо, так и структура, группа компаний, государство или иностранное лицо. Для лучшего понимания определения стоить рассмотреть простую и понятную классификацию видов инвесторов.

Частный инвестор — непосредственный участник процесса инвестирования, как правило, отдельно взятый человек. Но частным инвестором может выступать группа людей, преследующая общую цель. Ключевое отличие частного инвестора — использование для инвестирования собственные средства.
Иностранный инвестор — лицо или группа людей, осуществляющие инвестиции на территории другого государства.
Институциональный инвестор —субъект инвестиционной деятельности, на которого возложена функция регулировки потоков капиталов частных и государственных инвесторов. Примером могут считаться банковские организации, находящиеся под управлением государства, крупнейшие представители бизнеса.
Стратегический инвестор — субъект, целью для которого является охват крупной доли рынка, монополизация структур, поглощение компании и так далее.

Прямой инвестор — субъект инвестиционной деятельности, который вкладывает средства в объекты недвижимости, развитие бизнеса. Понятие относится ко всем видам инвесторов, как к частным, так и к государственным.
Финансовый инвестор — осуществляет вложения в ценные бумаги, драгметаллы, активы фондового рынка и биржи. Субъектом может выступать частное лицо, компания, государство или иностранное лицо.
Спекулятивный инвестор — субъект, который преследует цели максимально быстрого получения прибыли из венчурных проектов, стартапов, опционов и аналогичных направлений бизнес-пространства.
Государственный инвестор — собственно, структура государства, которая намерена воплотить в жизнь какой-либо проект или профинансировать уже имеющийся. Государственный инвестор часто выступает единственно возможным вариантом реализации проектов национального масштаба. Например, строительство заповедников, вложения в проекты по охране окружающей среды, образовательные государственные проекты.

Квалифицированный инвестор — опытный участник инвестиционный деятельности, который имеет специализированные лицензии для осуществления сделок на рынке ценных бумаг и торговых площадках. Отличие такого инвестора в том, что он имеет доступ к списку привилегированных сделок и торгов, а также может оказывать влияние на других инвесторов, предлагать им помощь, содействие, финансирование, соучастие в сделках и так далее.

Риски

Инвестиционная деятельность — это направление, связанное с риском потерять все свои средства. Чем выше предполагаемая доходность от какого-либо вида сделки, тем с большим количеством рисков сталкивается потенциальный инвестор. Определение потенциального уровня риска — самое главное направление, которое важно оценить перед вложением средств.

Рисками могут выступать:

Колебания курсов валют на бирже.
Экономические риски, влияющие на стабильность и надежность работы компании.

Форс-мажорные ситуации.
Социальная и политическая обстановка.

В целях минимизации рисков инвестор должен оценить все параметры, составить инвестиционный план или продумать несколько вариантов альтернативных стратегий инвестирования.

Как найти инвестора?

Рассмотрим ситуацию. Есть идея, есть команда, а самое важное есть желание создавать собственный проект. В таком случае нужны средства для старта. Где их взять? Конечно! Найти инвестора!

Несомненно, не каждый проект способен завоевать признание и привлечь средства частных инвесторов, здесь есть свои тонкости, не спорю, но это возможно! Чтобы понять принцип и узнать некоторые секреты читайте статью поиск инвестора.

Инвестор — это лицо… Кто такой инвестор

На этой странице вы можете узнать кто такой инвестор? В чем особенности его деятельности? И чем он собственно занимается?

Познакомьтесь с целями, которые ставят перед собой инвесторы любых типов, а также с инструментами, которые они используют для их достижения.

Инвестор это лицо, физическое либо юридическое, которое обладает капиталом и преумножает его благодаря реализации инвестиционных идей.

Инвестиционные идеи носят достаточно широкий характер. Большое количество вариантов для инвестиционных решений обеспечивается разнообразием существующих способов инвестирования, огромным числом объектов и мест для вложений и многими другими факторами.

Основной и реальной целью для каждого инвестора является получение выгоды от совершенных им инвестиций. Выгода может быть материальной в виде финансов, объектов имущества, акций и др., а также нематериальной в виде благополучного эффекта от сделки, достижения конкретной стратегической цели, экономических, социальных либо других благ.

Успешность инвестиций инвестор напрямую влияет на его доход.

Перед принятием решения об инвестициях каждый частный инвестор непременно знакомится с объектом своего вложения, выявляет все сильные и слабые стороны этой инвестиционной идеи, и только в случае если это способно реализовать и удовлетворить его цели осуществляет инвестиции.

Инвестор это достаточно свободная единица финансового мира. Он вправе сам делать выбор как, куда, сколько и для каких целей он планирует инвестировать собственный капитал. Имея всю необходимую информацию об условиях сделки, инвестор самостоятельно принимает решение об инвестициях и несёт все риски и ответственность за это.

Цели инвестора. Существует целый ряд основных инвестиционных целей, которые ставят перед собой инвесторы. Каждая из этих целей имеет ряд методов и инструментов, используя которые возможно обеспечить её реализацию. Не стоит забывать, что любая инвестиционная цель обладает совокупностью инвестиционных рисков и выгод.

Права инвесторов это своего рода негласное поле их деятельности. Существуют законопроекты, определяющие и регулирующие те сферы деятельности и инструменты, которые инвестор вправе использовать. Стоит отметить, что четко прописанные законодательные акты в области права инвесторов является неким гарантом для привлечения иностранных и других сторонних вкладчиков.

Любая полученная выгода это сделки и будет носить название доход инвестора. В большинстве случаев под доходом инвестора понимают денежные средства полученные от процесса инвестирования, однако доходом могут являться активы, носящие нематериальный характер.

Пакет ценных бумаг, дифференцированных по уровню доходности и существующим рискам, носит название портфель инвестора. Существуют различные виды инвестиционных портфелей. Каждый вид создан для определенных целей и задач и состоит из конкретного набора ценных бумаг, позволяющих эти задачи достигнуть.

Поиск инвестора. Так часто бывает, есть инвестиционная идея, однако нету средств финансирования для последующего воплощения в жизнь. Эта статья поможет вам узнать распространенные способы для поиска инвесторов. В чем трудность поиска инвестора, и что следует знать, чтобы сэкономить драгоценное время и средства?

Как стать и как привлечь инвестора

В современном мире все больше людей проявляют свою заинтересованность в новых инновационных профессиях и способах заработка.

При нынешнем уровне развития технологий, широкого доступа к информационному полю и доступности профессиональных инструментов на первый план выходит профессия – инвестор.

Как стать инвестором? С чего начать? В каком направлении двигаться и развиваться? Узнайте ответы на эти вопросы, если вы планируете зарабатывать благодаря вложению собственного капитала.

С другой стороны, если у вас есть прекрасная бизнес идея, задумка, наработка, однако нету средств для её воплощения. Как привлечь инвестора, спросите вы? Данная статья расскажет обо всех основных методах и способах, которыми пользуются бизнесмены по всему миру для привлечения и поиска потенциальных инвесторов.

Виды и типы инвесторов. Их классификация

Казалось при общей схожести задачи и мотивов инвестиционной деятельности существуют различные типы инвесторов. Все они различается способами достижения и целями их инвестиционного действия.

Частный инвестор это достаточно общее понятие, включающие в себя общие постулаты и законы, с которых следует начинать и которым следует придерживаться вновь нашедшим себя в этом деле лицам.	Иностранный инвестор это лицо, занимающиеся реализацией инвестиционных идей на территории другого государства. Привлечение такого инвестора дает целый ряд преимуществ для экономического субъекта.
Следующий вид это институциональный инвестор. Институциональный инвестор выполняет функции регулировщика капитала. Это осуществляется путем накопления и перемещения средств частных и государственных инвесторов. Как правило, от лица институциональных инвесторов выступают крупные представители бизнеса и государственных структур.	Крупной рыбой среди всего разнообразия видов вкладчиков является cтратегический инвестор. Данного инвестора интересует, как правило, лишь одна цель, а именно получение контроля, над тем субъектом акции, которого были приобретены. Примером таких инвестиций может служить покупка либо поглощение какой-либо компании.
Прямой инвестор это как частное, так и государственное лицо которое отличается от остальных тем, что объектом его инвестиций становится процентная доля в уставном капитале какого-либо экономического субъекта и приобретение его акций. Цель такой инвестиции получение прибыли в результате последующей продажи собственной доли.	Финансовый инвестор напротив объектом своих инвестиций делает ценные бумаги, инструменты и все что связано с финансовым сектором экономики. Доминирующая функция и цель такого инвестирования это получение прибыли от изменения котировок на ценные бумаги.
Также будет нечестным не выделить форекс инвестора. Данный вид специализируется только на торговле на валютном рынке форекс и использует инструменты и способы с этим связанные. Можно сказать, что это достаточно узконаправленный вид инвестиционной деятельности. Однако уровень прибыли, который может быть достигнут благодаря использованию данного вида инвестирования, имеет достаточно ощутимый размер и при должен подходе, является очень существенным источником пассивного дохода.	Квалифицированный инвестор это профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий специализированную лицензию и должный опыт осуществления торговых. Главная отличительная черта заключена в том, что данный тип инвестора имеет доступ к более широкому и привилегированному списку ценных бумаг доступных для торгов.
Инновационная инвестиционная деятельность, связанная с высокими уровнями дохода и риска является основой и смыслом венчурного инвестора. Инвестиции осуществляются в новые и молодые инвестиционные проекты с целью получения прибыли от раскрутки, роста и развития бизнес идеи.	Потенциальные инвесторы это лица имеющие необходимый капитал для воплощения в жизнь какой-либо инвестиционной идеи или бизнес задумки.
Классификация инвесторов это структурированный по определенным признакам перечень существующих видов инвесторов и их краткая характеристика	Индивидуальный инвестор это мелкий участник инвестиционных торгов на фондовых рынках, в большинстве случаев это физическое лицо, не так часто юридическое.

В чем заключаются риски инвесторов?

Риски инвесторов это вероятность того, что полученная прибыль от инвестиций, будет меньше запланированной.

Перед каждым инвестором, как правило, встают три основных вида рисков

это риск изменения цен на мировом рынке (изменение стоимости ваших инвестиций)
это риск изменения курса иностранных валют (изменение курса валют влияет на стоимость объекта инвестиций)
это риск, связанный с объектом (надежность и стабильность компании, в которую вы осуществили инвестиции).

Одними из самых знаменитых и богатых инвесторов считают Джорджа Сороса и Уорена Баффета. Состояние Джорджа Соросо оценивается в 8,5 миллиардов долларов, а Уорена Баффета в 62 миллиарда. Интересный факт, что оба этих состоятельных человека родились в один год, да ещё и в один месяц, а именно в августе 1930.

виды и типы инвесторов, направления инвестиций, как стать инвестором

Вопрос о том, кто такой инвестор, крайне актуален для рыночного уклада экономики. Поэтому ответ на него заслуживает отдельной статьи. Тем более, с учетом важной роли, какую играют инвестиции в эффективном функционировании рынка.

Кто такой инвестор?

Инвестором называют человека или организацию, которые вложили собственные деньги в развитие какого-либо бизнеса. Целью инвестирования выступает получение прибыли в будущем. Если такая задача не ставится, говорить об инвестициях некорректно, правильнее называть подобные вложения благотворительностью.

Направления инвестиций

Сегодня финансовые рынки предоставляют немало возможностей для инвестирования. Основными направлениями вложений выступают такие:

Фондовый рынок. Представляет собой площадку для торговли ценными бумагами – акциями и облигациями. Отличается высокой ликвидностью и доходностью, которые компенсируются серьезной рискованностью вложений.
Недвижимость. Делится на жилую и коммерческую. Характерной особенностью инвестирования в объекты недвижимого имущества становится надежность, которая достигается стабильным спросом на подобные активы.
Бизнес. В этом случае происходит инвестирование в открытие собственного дела или перспективный стартап. В обоих случаях инвестор получает право влиять на управление бизнесом и участвовать в непосредственном его развитии.
Сырьевые ресурсы. Их количество весьма велико, но инвестирование в такие биржевые товары, как нефть, газ, сельхозпродукция, металлы и т.д. требует серьезного и ответственного подхода, а также крупных вложений.
Драгоценные металлы. Включают золото, платину, серебро, палладий и т.д. Сочетают высокую ликвидность, стабильную ценность и серьезные инвестиционные перспективы.
Форекс. Относительно новый рынок. Отличается высокой рискованностью и доходностью. Подходит для спекулятивного инвестирования на короткий срок. Долгосрочных вложений практически не предусматривает.

Приведенный перечень демонстрирует обширный инвестиционный инструментарий. Правильное определение направления вложений – первый и самый актуальный вопрос, интересующий как опытного инвестора, так и новичка. Ответ на него зависит от персональных предпочтений и задач, стоящих перед вкладчиком.

Виды инвесторов

Классификация инвесторов производится по нескольким критериям. По объему осуществляемых операций различают институционального и частного инвестора. Первые занимаются аккумуляцией средств вторых с целью последующего управления. Примерами подобных организаций выступают брокеры, банки, различные инвестиционные фонды.

Частный инвестор вкладывает собственные средства. Нередко он делает это посредством передачи финансовых ресурсов в управление профессиональных участников фондового рынка. Такой подход сводит к минимуму требования к знаниям вкладчика и сокращает его персональные риски.

По характеру инвестиционной стратегии инвесторы делятся на пассивных и активных. Первые ставят во главу угла надежность вложений. При этом приходится жертвовать доходностью, что вполне логично: чем ниже риск, тем ниже получаемая прибыль. Активная инвестиционная стратегия применяется, например, на рынке Форекс. Она характерна для инвесторов-спекулянтов, которые занимаются вложениями на профессиональном уровне.

Еще один критерий для классификации инвесторов на виды – психологическая оценка выбранной инвестиционной стратегии. По этому параметру различают три категории вкладчиков:

агрессивные. Включают самых активных инвесторов из предыдущей классификации. Они готовы рисковать и получать за это повышенную прибыль;
консервативные. Риск при инвестировании сводится к минимуму. Используется осторожная стратегия вложений в активы с максимальной надежностью;
умеренные. Комбинируют особенности поведения двух описанных ранее категорий вкладчиков. Пытаются найти баланс между уровнем потенциально возможного дохода и риском в процессе инвестирования.

По уровню квалификации инвесторы делятся на неквалифицированных и квалифицированных. Под первыми понимаются обычные участники рынка, под вторыми – профессионалы, в большинстве случаев имеющие лицензию или другие разрешительные документы.

Завершающий критерий классификации инвесторов – цели вложения. По этому параметру различают стратегических и портфельных вкладчиков. Первые занимаются инвестированием самостоятельно, вторые – с привлечением профессиональных участников фондового рынка.

Риски инвесторов

Инвестиционная деятельность неизбежно сопровождается рисками. Они делятся на несколько групп, каждая из которых заслуживает более детального рассмотрения. В их число входят такие виды рисков:

Системные. Представляют собой внешние факторы по отношению к объекту вложений. Речь идет об инфляционных процессах, колебаниях валютных курсов, ключевой ставке Центробанка и т.д.

Несистемные. Включают факторы, которые непосредственно касаются объекта инвестирования. Например, кредитный или отраслевой риск, упущенная выгода, управленческие ошибки и другие подобные параметры.
Спекулятивные. Предусматривают недобросовестные поступки отдельных участников рынка, например, направленные на заключение сговора или саботажа по отношению к третьим лицам. Основной принцип инвестора остается неизменным – чем выше риск, тем больше возможная прибыль.
Юридические. Включают изменения в нормативно-правовой базе. Выступают разновидностью системных рисков, так как также мало предсказуемы и не подвержены влиянию со стороны инвестора.
Персональные. Личные характеристики вкладчика. Предусматривают уровень профессиональной подготовки, знаний и навыков в части анализа получаемой информации.

Базовой задачей любого инвестора становится минимизация рисков. Параллельным и также очень важным мероприятием выступает повышение инвестиционной доходности. Поиск баланса между двумя разнонаправленными процессами позволяет добиться достижения поставленных целей в виде сохранения и приумножения собственного капитала.

Права инвесторов

Помимо рисков, инвестиционная деятельность предусматривает для вкладчика определенный набор прав. В его состав входит исполнение нескольких базовых функций, включая:

осуществление инвестиций в соответствии с действующими правилами и актуальным законодательством в этой сфере;
самостоятельный выбор направлений инвестирования;
при необходимости или желании – заключение договоров на представление интересов с профессиональными участниками рынка;
обладание и распоряжение приобретенными на законных основаниях инвестиционными активами;
передача права распоряжаться капиталом третьим лицам, имеющим необходимые лицензии и разрешительную документацию;
объединение своих активов с капиталами других инвесторов для совершения коллективных инвестиций в рамках действующего законодательства;
использование других прав, предоставленных актуальной версией нормативно-правовой базы.

Приведенный перечень сложно назвать исчерпывающим. Но он наглядно показывает разнообразие прав инвесторов, которые надежно защищены действующим в России законодательством. Любое государство стремится создать благоприятную для инвестирования финансовую обстановку, так как она способствует развитию экономики страны.

Инвестиционная обстановка в мире

Практика наглядно демонстрирует: без создания эффективно работающего рынка инвестиций, добиться формирования успешной экономики удается крайне редко. Именно поэтому наиболее привлекательными для вложений государствами становится самые крупные и развитые. В их числе:

США. Инвестирование на фондовом рынке – обычная практика для значительной части населения (более 50%). Хорошо развиты институциональные инвесторы и другие сопутствующие системы;
Япония. Активно инвестируют в разных форматах примерно 40% взрослого населения страны. С высокой интенсивностью работает Центробанк государства, в том числе – в части защиты прав вкладчиков любых категорий;
Индия. Слабое развитие инвестиционного рынка выступает одним из главных факторов сдерживания роста экономики страны. Количество инвесторов составляет полтора процента взрослого населения, что не позволяет аккумулировать достаточный объем инвестиционных ресурсов.

Текущий инвестиционный климат в России ближе не к развитым странам (США или Япония), а к Индии. В этом нет ничего удивительного, если учесть сравнительно небольшое количество активных инвесторов. Их число быстро увеличивается в последние несколько лет, что дает основания для позитивных прогнозов. Количество участников фондового рынка составляет сегодня более 3,5 млн. человек, что уже в несколько раз больше, чем аналогичная доля населения в Индии. Остается рассчитывать на сохранение положительной тенденции и дальнейший быстрый рост отечественного инвестиционного рынка.

Опубликовал: Meta.ru

кто это такой простыми словами — Тюлягин

Приветствую вас, уважаемые читатели на проекте Тюлягин! Сегодня все большее количество людей в России и других развивающихся странах становятся инвесторами. В России их уже более 10 млн человек, хотя еще есть куда стремится, так, например в США, имеют брокерский счет и фактически являются инвесторами более половины населения. Рост количества инвесторов значительно увеличился в России особенно за последние несколько лет, во многом благодаря агрессивной рекламной политике крупных брокеров. Сейчас рекламу инвестиций можно найти везде, и в Интернете, и на ТВ и также в газетах. Все это привело к тому, что на финансовые рынки пришло огромное количество начинающих инвесторов, которые еще не до конца разобрались со своей ролью в этом сложном инвестиционном и финансовом мире. Данная статья как раз и написана простыми словами для таких новичков, чтобы помочь им разобраться и не потеряться в этой серьезной и на первый взгляд сложной сфере. Так кто же такой инвестор?

Содержание:

Кто такой инвестор?

Инвестор — это любое физическое или юридическое лицо (например, компания или взаимный инвестиционный фонд), вкладывающее капитал в ожидании получения финансовой прибыли. Инвесторы полагаются на различные финансовые инструменты для получения определенной нормы прибыли и достижения важных финансовых целей, таких как накопление пенсионных сбережений, накопление средств на покупку недвижимости или просто накопление дополнительного богатства в течение некоторого времени.

Для достижения целей у инвестора существует широкий спектр инвестиционных инструментов, включая акции, облигации, товары, взаимные фонды, биржевые фонды (ETF), опционы, фьючерсы, иностранную валюту, золото, серебро, недвижимость и многие другие активы. Инвесторы анализируют возможности вложений с разных сторон и обычно предпочитают минимизировать риск при этом получая максимальную прибыль.

Инвестор как правило отличается от трейдера, точно также как и инвестиции от трейдинга. Инвестор вкладывает капитал в долгосрочную выгоду, в то время как трейдер стремится получить краткосрочную прибыль, покупая и продавая ценные бумаги снова и снова.

Инвесторы обычно получают доход, вкладывая капитал либо в акционерный капитал, либо в долговые обязательства. Инвестиции в акционерный капитал влекут за собой доли собственности в форме акций компании, которые могут выплачивать дивиденды в дополнение к получению прироста капитала. Долговые инвестиции могут быть в виде ссуд, предоставленных другим лицам или компаниями, или в форме покупки облигаций, выпущенных правительствами или корпорациями, которые выплачивают проценты в виде купонов.

Понимание сути инвесторов и отличие от трейдера

Инвесторы — это не единообразная группа. У них разные допуски к риску, капитал, стили, предпочтения и временные рамки. Например, некоторые инвесторы могут предпочесть инвестиции с очень низким уровнем риска, которые приведут к консервативной прибыли, такие как депозитные сертификаты и некоторые виды облигаций. Однако другие инвесторы более склонны брать на себя дополнительный риск в попытке получить большую прибыль. Эти инвесторы могут вкладывать средства в валюты, развивающиеся рынки или акции, ежедневно сталкиваясь с «американскими горками» различных факторов.

Также можно провести различие между терминами «инвестор» и «трейдер» в том смысле, что инвесторы как правило удерживают позиции от пары лет до десятилетий (также называемые «позиционный трейдер» или «покупающий и удерживающий инвестор»), в то время как трейдеры обычно удерживают позиции на более короткие периоды. Например, скальперы удерживают позиции всего на несколько секунд. С другой стороны, свинг-трейдеры ищут позиции, которые удерживаются от нескольких дней до нескольких недель.

Институциональные инвесторы — это такие организации, как финансовые фирмы или взаимные инвестиционные фонды, которые создают значительные портфели акций и других финансовых инструментов. Часто они могут накапливать и объединять деньги от нескольких более мелких инвесторов (физических лиц и небольших фирм), чтобы совершить более крупные инвестиции. Из-за этого институциональные инвесторы часто имеют гораздо большую рыночную власть и влияние на рынки, чем частные розничные инвесторы.

Пассивные и активные инвесторы

Инвесторы также могут использовать различные рыночные стратегии. Пассивные инвесторы, как правило, покупают и удерживают активы различных рыночных индексов и могут оптимизировать свои доли распределения по определенным классам активов на основе таких правил, как оптимизация среднего отклонения в современной портфельной теории Марковица. Другие могут быть активными инвесторами, например в акции, инвестирующими на основе фундаментального анализа корпоративной финансовой отчетности и финансовых показателей.

Одним из примеров активного подхода могут быть «стоимостные» инвесторы, которые стремятся покупать акции по низким ценам относительно их балансовой стоимости. Другие могут стремиться к долгосрочным инвестициям в акции «роста», которые в настоящий момент могут терять деньги, но быстро растут и имеют многообещающие перспективы на будущее.

Пассивное (индексное) инвестирование становится все более популярным, поскольку оно опережает активные инвестиционные стратегии в качестве доминирующей логики фондового рынка. Рост популярности недорогих взаимных инвестиционных фондов с установленной датой, биржевых ETF фондов и торговых роботов частично ответственен за этот всплеск популярности.

Резюме

Главные тезисы
Инвесторы используют различные финансовые инструменты, чтобы получать доход для достижения финансовых целей и задач.
Инвестиционные ценные бумаги включают акции, облигации, взаимные инвестиционные фонды, деривативы, товары и недвижимость.
Инвесторов можно отличить от трейдеров тем, что они занимают долгосрочные стратегические позиции в компаниях или проектах.
Инвесторы создают портфели либо с активной ориентацией, которая пытается превзойти эталонный индекс, либо с пассивной стратегией, которая пытается отслеживать индекс.
Инвесторы также могут быть ориентированы либо на стратегии роста, либо на стратегии стоимости.

А на этом сегодня все про то кто такой инвестор. Надеюсь статья оказалась полезной и простой для начинающих инвесторов. На сайте еще много полезных статей по инвестициям, по этому рекомендую добавить его в закладки подписаться на новые статьи. Успешных вам инвестиций и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!

Цена страха: почему лучше всех инвестируют мертвые и неактивные инвесторы

Несколько лет назад в инвестиционном сообществе была популярна история про внутреннее исследование, проведенное в одной из старейших финансовых компаний мира Fidelity. Ее специалисты якобы решили провести анализ самых успешных клиентских счетов, чтобы найти секрет успеха этих инвесторов.

Исследование показало, что самые успешные клиенты «были либо мертвы, либо неактивны». И хотя подтверждения подлинности этой истории найти никому не удалось, рациональное зерно в ней все же есть. Мертвые и неактивные инвесторы, очевидно, не проявляют ни жадности, ни страха — тех двух эмоций, которые на протяжении сотен лет делают людей беднее. И если стоимость жадности оцифровать проблематично, то посчитать стоимость страха достаточно просто.

Представьте, что в январе 2000 года вы решили вложить деньги в рынок акций. Например, пусть это будет американский рынок и его основной индикатор — индекс S&P 500. В тот момент вы еще не знали, что впереди вас ждет три крупных обвала: пузырь на рынке IT-компаний в 2000 году, ипотечный кризис в США 2008 года и «коронакризис» 2020 года. Помимо этого, вам предстоит встретить еще восемь коррекций со снижениями индекса на 10% и более. Тем не менее если вы стойко выдержали все испытания, то по итогам 2020 года ваши сбережения увеличились бы на 287,5%.

Реклама на Forbes

Валютный пазл: на что ставить инвесторам в 2021 году

Но что будет, если из этого роста вычесть динамику нескольких самых успешных торговых дней? Интуитивно кажется, что трагедии не произойдет, но реальность может вас удивить. Если из роста индекса S&P 500 (с учетом выплаченных дивидендов) за период с января 2000 года по декабрь 2020 года вычесть динамику десяти самых прибыльных дней, то доходность инвестиций упадет до скромных 77,5% в абсолютном выражении, или до 2,77% годовых. А если вычесть 25 дней, то вместо дохода уже будет убыток в размере 16,32%.

На графике ниже приведены те самые десять самых важных дней. Их объединяет два существенных факта. Во-первых, все они приходятся на кризисные периоды, а не на моменты эйфории на рынке. Первые семь дней – ипотечный кризис в США, оставшиеся три – обвал рынков из-за карантина и пандемии COVID-19. В-вторых, абсолютно во всех случаях за день до бурного роста рынки падали. То есть именно в те дни, когда многие инвесторы продавали свои активы в надежде спасти их от дальнейшего падения, они на самом деле, наоборот, потенциально ухудшали свой конечный финансовый результат.

Совокупный рост рынка за эти десять дней составляет 218,28%, притом что в сумме за 21 год индекс вырос на 287,5%. Получается, что рынок награждает инвесторов не за то, сколько времени они провели в активах, а за то, что они провели в активах те моменты времени, когда всем остальным было страшно.

Справедливости ради стоит отметить, что, продавая во время коррекций свои активы, среднестатистический инвестор пропускает не только лучшие дни, но и худшие. Однако предугадать заранее их наступление тоже практически невозможно. Именно по этой причине те, кто активно совершает сделки по своим счетам, в большинстве своем проигрывают в доходности тем, кто купил и держит.

Эксперименты, подобные тому, что мы провели с индексом S&P 500, моделировали и с отдельными акциями и облигациями, и с индексами разных стран. От актива к активу менялись значения доходов и убытков, но главный принцип оставался неизменным. Вы можете перечеркнуть годы инвестиций в ценные бумаги, оставшись в деньгах в течение лишь нескольких дней. Это и есть цена вашего страха.

Очевидно, что впереди нас еще ждут серьезные обвалы и коррекции. Они регулярно случались в предыдущие 500 лет и являются скорее свойством фондового рынка, а не его ошибкой. В те моменты, когда вам будет особенно страшно за свои сбережения, подумайте о том, как на вашем месте поступили бы мертвые или неактивные инвесторы. Ведь они, если верить цифрам и исследованию Fidelity, как раз и входят в число самых успешных.

Сумма для обсуждения: о чьих деньгах говорили в 2020-м

14 фото

Что изменил закон о категориях инвесторов и как он защищает неопытных участников рынка

Тест состоит из двух блоков: «Самооценка» и «Знание». Первый включает три вопроса:

Обладаете ли вы знанием о финансовом инструменте (в реальном тесте обобщенное «финансовый инструмент» заменено на тот, для которого вы проходите тестирование — прим. ТАСС)?
Как долго осуществляете сделки с этим инструментом?
Сколько сделок с этим инструментом вы заключили за последний год?

Ответы на эти вопросы не влияют на результат проверки, но позволят оценить опыт инвестора.

Во втором блоке еще четыре вопроса — конкретно о выбранной категории финансовых инструментов. Всего таких групп одиннадцать:

Необеспеченные сделки;
Производные финансовые инструменты;
Договоры РЕПО;
Структурные облигации;
Паи закрытых паевых инвестиционных фондов;
Облигации российских эмитентов без кредитного рейтинга или с рейтингом ниже уровня, установленного ЦБ;
Облигации российских «дочек» иностранных эмитентов без кредитного рейтинга или с рейтингом ниже уровня, установленного ЦБ;
Облигации со структурным доходом, отвечающие установленным ЦБ требованиям к уровню кредитного рейтинга;
Акции, не включенные в котировальные списки;
Иностранные акции, не входящие в индексы из утвержденного Банком России перечня. В него, например, входят S&P 500, Dow Jones, NASDAQ-100 и еще 39 мировых индексов;
Паи иностранных биржевых фондов (ETF).

По каждому вопросу здесь будет предусмотрено не менее четырех вариантов ответов. Правильно надо ответить на все четыре вопроса — иначе тест не пройден. И для каждого из вышеперечисленных инструментов придется сдавать отдельный тест.

Детальные списки вопросов по обоим блокам можно найти в стандарте ЦБ. Кроме того, брокер может добавить к тесту собственные вопросы. Но даже верные ответы на них не компенсируют ошибки в обязательных.

Организовать тестирование должен будет профучастник рынка по правилам ЦБ. А если организатор их нарушит, то он должен будет либо возместить клиенту потери, либо просто выкупить у того уже приобретенный финансовый инструмент. Пройти тест можно будет и лично, и в брокерском приложении, если вы таким пользуетесь, объяснял президент Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев. Информацию о прохождении тестирования брокер обязан хранить все время, пока работает с клиентом, и еще не меньше трех лет после.

В инвестиционном приложении редактора ТАСС тестирование заработало раньше 1 октября. И его прохождение по хорошо знакомой теме заняло около пяти минут.

Конечно, никто не заставляет проходить тестирование, но тогда и брокер не станет проводить рисковую сделку. А если клиент завалит тест, то брокер опять же откажет в проведении операции, предложит сдать тест еще раз или воспользоваться правом «последнего слова».

Для инвестора тест бесплатный.

Мероприятие

Ежемесячный challenge, где можно презентовать свой стартап, услышать неудобные вопросы, посмотреть на типичные ошибки на примере чужих проектов, узнать, как их оценивают эксперты, инвесторы и бизнес-ангелы, отточить коммуникации с ними, и познакомиться с тем, кто готов вложиться в ваш проект.
Как гласит древнее латинское изречение, Si vis investorem, para bellum – хочешь инвестора, готовься к войне.

Не секрет, что в обычных условиях контакт стартапа с инвестором начинается с небольшой войны: инвестор атакует, задаёт всевозможные «неудобные вопросы», всячески выводит стартаперов из зоны комфорта и наблюдает за их действиями. Если их реакция его устраивает, то две стороны бьют по рукам.

Если б только можно было заранее продумать эти атаки, неудобные вопросы, выводы из зоны комфорта и как следует к ним подготовиться! Увы, без живого инвестора в естественной среде это нереализуемо…

У Технопарка «Сколково», в партнерстве с клубом венчурных инвесторов Angelsdeck, есть для вас такой! И не просто инвестор, а ИнвесТОР – серия специальных мероприятий в помощь стартапам, где мы собираем самых опытных венчурных экспертов, а именно:

Калошин Игорь — бизнес-ангел, СЕО Angelsdeck
Сергей Дашков — бизнес-ангел, со-основатель Angelsdeck, Со-основатель Физтех-Акселератора Pha.vc, Co-основатель Adboost.tech
Александр Корчевский — управляющий партнер фонда I2BF Global
Денис Калышкин — инвестиционный директор фонда I2BF Global
Евгений Галиахметов — Управляющий партнер и основатель Altergate, со-основатель Angelsdeck.
Дмитрий Сутормин — Управляющий партнер и основатель венчурного фонда YellowRockets, со-основатель Angelsdeck.
Игорь Лутц — Партнёр Untitled Ventures. со-основатель Angelsdeck. Ex глава BBDO.
Богдан Яровой, основатель и управляющий партнер венчурного бутика Smarthub.vc

И наши эксперты, подобно легендарному ТОРу молотом “выбивают дурь” из нескольких стартапов-участников челленджа. В течение полу часа каждый проект разбирается по полочкам и все участники получают максимально полезные рекомендации как сделать бизнес ивестиционно привлекательным.

Кстати, мы ничего не обещаем, но иногда случается так, что сам приглашённый инвестор заинтересовывается одним из стартапов…

Паевые инвестиционные фонды | FINRA.org

Инвестирование в паевые инвестиционные фонды через брокера или другого инвестиционного профессионала иногда означает выбор между различными классами паевых инвестиционных фондов. Одно из основных различий между этими классами заключается в том, сколько вы заплатите в качестве расходов и сколько будет платить вашему брокеру за продажу вам фонда. Прежде чем выбрать класс акций в фонде, вам важно понять разницу между ними.

Что такое классы паев паевых инвестиционных фондов?

Единый паевой инвестиционный фонд с одним инвестиционным портфелем и одним инвестиционным консультантом может предлагать инвесторам более одного «класса» своих акций.Каждый класс представляет одинаковый интерес в портфеле паевого инвестиционного фонда. Паевой инвестиционный фонд будет взимать с вас разные комиссии и расходы в зависимости от выбранного вами класса. Некоторые классы предоставляют права или преимущества, которых нет в других.

Выбирая, какой класс акций лучше всего подходит для вас, внимательно примите во внимание:

Как долго вы планируете держать фонд.
Размер ваших инвестиций.
Имеете ли вы право на какие-либо скидки с продаж или иное освобождение от комиссионных сборов.

Вы можете узнать, есть ли у паевого инвестиционного фонда разные классы, посмотрев проспект . Ниже описаны наиболее распространенные классы акций — A, B, C и транзакционные (или «чистые») акции, с которыми розничные инвесторы могут столкнуться вне плана 401 (k) или другого пенсионного плана.

Какие виды сборов и расходов я буду платить?

Все паевые инвестиционные фонды взимают комиссии и расходы, некоторые из которых вы оплачиваете напрямую (например, комиссионные за продажу и погашение), а другие — за счет активов фонда (для оплаты таких вещей, как управление портфелем фонда или маркетинг и распространение).Эти сборы и расходы могут широко варьироваться от фонда к фонду или от класса фонда к классу фонда. Даже небольшая разница в расходах может со временем существенно повлиять на вашу прибыль.

Выбирая среди различных классов паев паевых инвестиционных фондов, имейте в виду, что ваш специалист по инвестициям может получать более высокие (или более низкие) комиссионные или выплаты от продажи одного класса акций по сравнению с другим. Вы можете использовать анализатор фондов FINRA, чтобы увидеть влияние этих комиссий с течением времени на стоимость вашего счета — и оценить, какой класс акций может быть лучше всего для вас с учетом ваших целей, суммы инвестиций и ожидаемого периода владения.

Вот самые распространенные различия между паев паевых инвестиционных фондов:

Акции класса А

Акции класса A обычно предусматривают комиссию за предварительную продажу, что означает, что часть ваших долларов не инвестируется, а вместо этого частично выплачивается брокерской фирме, продающей вам фонд. Допустим, вы потратили 1000 долларов на покупку акций класса A, а фонд взимает комиссию за предварительную продажу в размере 5 процентов. Вы платите 50 долларов (5% от 1000 долларов) вперед и получаете акции с рыночной стоимостью 950 долларов.Акции класса A могут облагаться комиссией за продажу, основанной на активах (часто 0,25 процента в год), но обычно она ниже, чем плата, взимаемая другими классами (часто 1 процент в год для акций классов B и C).

В зависимости от размера вашей покупки паевой инвестиционный фонд может предлагать вам скидки, называемые точками останова, на комиссию за предварительную продажу. Например, фонд может взимать меньшую процентную плату за предварительные продажи (4,5 процента вместо 5 процентов, если вы инвестируете в фонд не менее 50 000 долларов).Есть разные способы получить право на контрольную точку продаж. Часто вы можете претендовать на точку останова в ваших продажах, если вы:

Сделайте крупную покупку.
У вас уже есть инвестиции в тот же фонд или другие паевые инвестиционные фонды, предлагаемые тем же семейством фондов, которые учитываются в сумме инвестиций, необходимой для получения контрольной точки (права на накопление).
Иметь членов семьи (или других лиц, с которыми вы можете связаться в соответствии с правилами фонда), которые инвестировали в одну и ту же семью фонда.
Обязуйтесь регулярно покупать акции паевого инвестиционного фонда в течение определенного периода времени с письмом о намерениях (LOI).

Другой способ инвестировать в акции класса A без уплаты комиссии за предварительную продажу — это обменять свою инвестицию в один фонд на вложение в другой фонд того же семейства. Например, предположим, что вы выкупаете (продаете) свои акции класса A ABC Growth Fund на 25000 долларов и инвестируете выручку в акции класса A ABC International Fund.Поскольку вы уже заплатили комиссию за продажу, когда инвестировали в Фонд роста, с вас не будет взиматься новая комиссия за продажу в размере 25 000 долларов США в Международный фонд.

Всегда спрашивайте своего инвестиционного специалиста, доступны ли вам какие-либо скидки в точке останова или освобождение от уплаты продаж.

Акции

класса A также взимают комиссию за управление и комиссию 12b-1. Плата за управление одинакова для всех классов акций любого фонда, но разные фонды часто имеют разные комиссии за управление.Однако сборы 12b-1 для акций класса A обычно ниже, чем сборы 12b-1 для акций классов B и C. Из-за более низких комиссий 12b-1 общие операционные расходы по акциям класса A со временем, как правило, также ниже.

Акции класса B

акций класса B обычно не взимают комиссию за предварительную продажу, когда вы покупаете акции, но они обычно взимают так называемую условную комиссию за отложенную продажу (CDSC), если вы продаете свои акции в течение определенного периода, часто шести лет. Иногда это называется внутренней загрузкой, CDSC обычно снижается, чем дольше вы держите свои акции, и, в конечном итоге, устраняется.В течение двух лет после ликвидации CDSC акции класса B часто «конвертируются» в более дешевые акции класса A. Когда они конвертируются, они начинают взимать ту же комиссию, что и акции класса А.

Поскольку акции класса B не облагаются комиссией за продажу во время покупки, все ваши доллары немедленно инвестируются — в отличие от акций класса A. Но ваши годовые расходы, измеряемые соотношением расходов, могут быть выше. Вы также можете платить комиссию за продажу своих акций класса B. По акциям B обычно взимается комиссия в размере 12b-1, которая выше, чем то, что вы понесли бы, если бы приобрели акции класса A.

Если вы намереваетесь приобрести большое количество акций класса B (например, более 50 000 или 100 000 долларов), вы можете обсудить со своим специалистом по инвестициям, будут ли акции класса A предпочтительнее. Коэффициент расходов, взимаемый с акций класса A, обычно ниже, чем для акций класса B или C. Паевой инвестиционный фонд также может предлагать скидки на крупные покупки по сравнению с начальными затратами на продажу акций класса А.

Большинство паевых инвестиционных фондов больше не предлагают акции класса B, поэтому они могут не подходить для вас.

акций класса C

акций класса C не облагаются предварительной комиссией за покупку, поэтому инвестируется полная сумма в долларах, которую вы платите. Часто с акций класса C взимается небольшая комиссия (часто 1 процент), если вы продаете свои акции в короткие сроки, обычно за один год. Обычно они взимают более высокую комиссию за продажу активов, чем акции класса А. В отличие от акций B, они обычно не конвертируются в акции класса A, а вместо этого продолжают взимать более высокие ежегодные расходы (включая комиссию 12b-1), пока акции удерживаются.

Как и акции класса B, акции C обычно требуют более высоких годовых операционных расходов, чем акции класса A, в первую очередь из-за более высоких комиссий 12b-1.

Акции

класса C могут быть менее дорогими, чем акции класса A или B, если у вас более короткий горизонт инвестирования, поскольку вы будете платить небольшую комиссию за продажу или вообще ее не платить. Однако ваши годовые расходы могут быть выше, чем у акций класса A и даже класса B, если вы держите свои акции в течение длительного времени.

Транзакция («Чистая») Акции

«Транзакционные акции» — это термин, который применяется к классу акций фонда без какой-либо предварительной нагрузки, отложенных комиссий за продажу, комиссий 12b-1 или других комиссий, связанных с активами, за продажу или распространение.Несмотря на то, что Транзакционные акции не налагают никаких комиссий за продажу, в некоторых случаях брокерская фирма может отдельно потребовать от вас уплаты комиссии за продажу, когда вы инвестируете в эти акции. Если ваши сделки приносят комиссию, поработайте со своим финансовым специалистом, чтобы оценить вашу частоту торговли (также называемую годовым оборотом) для фонда. Эта частота может быть связана с тем, как часто вы выполняете ребалансировку, перераспределение или перераспределение активов в своем портфеле. Кроме того, если вы инвестируете в Транзакционные акции через инвестиционный консультативный счет, обычно вы платите инвестиционному консультанту комиссию, равную проценту от ваших активов на счете, за постоянное консультирование вас.

Когда дело доходит до этих акций, не существует универсального решения, поэтому вам следует поговорить со своим финансовым специалистом о том, на какие права и льготы вы имеете право. Также важно знать, что в случае с транзакционными акциями некоторые брокерские фирмы могут не предлагать скидки на контрольную точку продаж или отказываться от них, которые были бы доступны, если бы вы инвестировали в акции класса A, например, посредством права накопления, писем о намерениях и обмена акциями один фонд за доли другого фонда в той же семье.

Анализатор фондов FINRA

Один из лучших способов оценить фонд, сравнить классы акций и особенно сравнить затраты и сборы — это использовать анализатор фонда FINRA. Fund Analyzer помогает как инвесторам, так и финансовым профессионалам понять влияние комиссий и возможных доступных скидок на паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды, биржевые ноты и фонды денежного рынка. Fund Analyzer позволяет вам отсортировать и сравнить более 30 000 продуктов и рассчитать, как сборы, расходы и скидки фонда влияют на его стоимость с течением времени.Сосредоточив внимание на влиянии сборов и расходов фонда, а также сборов за счет, вы можете лучше определить, какие фонды могут наилучшим образом удовлетворить ваши инвестиционные потребности с наименьшими затратами и при этом обеспечить наилучшую отдачу. См. Наш обзор Fund Analyzer и различные сравнения, которые можно смоделировать с помощью этого инструмента.

Пол Сингер, инвестор Судного дня | Житель Нью-Йорка

Буш приложил усилия, чтобы поощрять эксперименты в компании, инвестируя в стартапы в области здравоохранения и постоянно выпуская новые продукты.Он истолковал комментарии Кона как означающие, что было слишком много «научных проектов, побочных бизнесов и ответвлений». (Фактически, Кон считал, что большинство этих проектов провалились.) Кон хотел, чтобы Буш вел себя как другие генеральные директора и сократил расходы компании на сто миллионов долларов. В конце концов Кон сказал: «Мы считаем, что быть генеральным директором — это замечательно. в течение двадцати лет. Возможно, тебе пора сделать шаг назад. Буш слышал от своих советников, что, когда Эллиот захотел получить C.E.O. чтобы уйти, хедж-фонд создаст веб-сайт, который критикует его и поощряет негативную прессу о нем. (Эллиотт отрицал создание таких веб-сайтов.) Кон сказал Бушу, что Эллиот хочет сотрудничать — по крайней мере, на данный момент. Но предложенные изменения должны были произойти вскоре.

Позже Кон встретился отдельно с советом директоров Афины и представил 45-страничный критический анализ лидерства Буша, большая часть которого была сосредоточена на его поведении. Кон подчеркнул непочтительный тон Буша, когда он говорил о деловых вопросах, а также пьянство на корпоративных мероприятиях.Презентация включала анонимные комментарии нынешних и бывших сотрудников, жалующихся на выходки Буша. «Это не братство, это корпорация», — говорится в комментарии. На одном слайде хронология финансовых результатов Афины сопоставлена с изображениями из аккаунта Буша в Instagram. Вместе с падением стоимости акций Афины были фотографии Буша, отплывшего на Багамы пять раз за три месяца; Сотрудники Athena в автобусе для вечеринок незадолго до того, как компания объявила о неутешительных доходах; и Буш в нелепом костюме.Ничего ужасного, конечно, не было, но в аккаунте было несколько фотографий — таких, как одна, не включенная в презентацию, на которой Буш на курорте на Багамах был похмелен перед табличкой с надписью «Физические упражнения заставляют вас выглядеть лучше голым, поэтому делает текилу. Ваш выбор », — были общедоступны и нарисовали картину менее ответственного генерального директора. (Кон сказал, что инвестор изначально направил его на учетную запись Instagram.) В какой-то момент Кон сказал совету директоров, что, «хотя это не его дело», казалось, что Буш «взял на себя служащую Афину. лодка.(Буш признал, что женщина была на лодке в качестве члена корпоративной парусной команды.) Буш сказал мне, что он ожидал, что Эллиот примет участие в «убийстве персонажа», но услышав, что его личная жизнь использовалась как оружие против него огорчало. Кон, с другой стороны, чувствовал, что он привел убедительный аргумент в пользу того, что Буш больше не должен управлять компанией.

Бушу неоднократно говорили, что лучшая защита от хедж-фонда активистов — это поднять курс акций Афины.Он начал работать, чтобы сократить расходы компании на сто миллионов долларов.

Elliott инвестировал в активистов около сотни компаний, и, по словам Кона, большинство кампаний прошло гладко. Эллиотт обычно исследует эти предприятия — опрашивая клиентов, конкурентов и десятки бывших сотрудников — в течение месяцев или даже лет, прежде чем приступить к инвестированию. «Наш процесс каждый раз очень похож», — сказал мне Кон. «Мы приходим, мы вносим операционные предложения, и в подавляющем большинстве случаев компания говорит:« О.К., это задумчиво, мы разберемся в этом ». Мы работаем совместно. Мы сделали это с десятками компаний ». Кон привел работу Эллиотта с такими компаниями, как Cognizant, Citrix и Akamai, как примеры «прекрасного партнерства», сделавшего компании сильнее. В Афине, сказал Кон, ситуация обернулась иначе. «Мы пришли с рекомендациями, мы выложили их на доску», — сказал он. «Они не особо интересовались большинством рекомендаций. Это был случай, когда у нас было однозначно ограниченное сцепление с дорогой.Кон сказал мне, что многие из аргументов, которые он приводил Афине, были основаны на отзывах инвесторов и сотрудников, которые были разочарованы несерьезностью Буша. Кон был удивлен реакцией правления на его предположение, что привычка Буша общаться с сотрудницами может быть неуместной. Вместо того, чтобы пообещать разобраться в этом вопросе, сказал Кон, член совета директоров спросил, есть ли у него доказательства правонарушения. Когда он ответил, что не слышал — он только слышал истории, — разговор продолжился. (Представитель Athenahealth сказал, что совет директоров серьезно относится ко всему, что получает от акционеров.)

Хотя Кон настаивает на том, что большинство генеральных директоров приветствуют участие Эллиотта, значительное количество кампаний активистов превратилось в уродливые. Нефтегазовая компания Hess и ее генеральный директор Джон Хесс с 2013 года ведут яростную борьбу с Эллиотом. продажа компании. Гесс попытался сбить Эллиотта с толку, продав часть бизнеса, в том числе заправочные станции компании, и выкупив акции.

Давление, которое оказывает Эллиотт, в сочетании с его устрашающей репутацией, может сделать даже мягкие заявления зловещими. В 2012 году Эллиот инвестировал средства в Compuware, компанию по разработке программного обеспечения, базирующуюся в Детройте. Свидетельские показания в арбитраже бывших членов совета директоров Compuware намекают на то, насколько негативно они интерпретировали некоторые действия Эллиотта. Во время ранней встречи, как показал один из них, Кон представил папки, содержащие неловкую личную информацию о членах совета директоров, которую они увидели как угрозу обнародовать содержание.Кон якобы упомянул дочь одного из членов совета директоров и неодобрительно прокомментировал винтажный Aston Martin генеральным директором, автомобиль, владельцем которого мало кто знал. Соучредитель компании Питер Карманос обвинил Эллиотта в «шантаже» совета директоров Compuware и, как сообщается, заметил, что фонд «может войти, разорвать компанию на части» и «попытаться провести распродажу и, возможно, заработать двадцать. процентов на свои деньги, и они выглядят как герои ».

Кон сказал мне, что руководители Compuware «очень твердо придерживаются этого лагеря страха.Он был удивлен тем, что материалы об их профессиональном опыте — а, по его словам, содержались во всех этих папках, — были «интерпретированы как досье с угрозой личной информации», и отметил, что вождение Aston Martin выглядело плохо для генерального директора. крупнейшими клиентами которой были автопроизводители Детройта. В конечном итоге Compuware была продана частной инвестиционной компании.

В другом случае Эллиотт приобрел 8,9% акций Telecom Italia, а затем оказался втянутым в борьбу за контроль с другим крупным акционером, французским медиагигантом Vivendi, и его тогдашним председателем Винсентом Боллоре.Борьба Эллиотта снова совпала с обвинениями в коррупции, выдвинутыми против противника. В апреле, всего за несколько дней до собрания акционеров для избрания новых директоров, Боллоре был арестован полицией по подозрению в даче взятки должностным лицам в двух африканских странах. (Боллоре отрицает какие-либо нарушения.) На собрании Эллиот взял под контроль две трети имеющихся мест в совете директоров, что Reuters назвало «переворотом в зале заседаний». Компания Elliott утверждала, что ее инвестиции просто помогли выявить существующие проблемы.

Некоторые тактические приемы Зингера в отношении Эллиота также проявились в его политической жизни. Зингер поддерживает многочисленные СМИ и исследовательские институты, распространяющие его идеи. Он является председателем аналитического центра Manhattan Institute for Policy Research, который поощряет политику свободного рынка как средство решения проблем внутренней политики. Он принимает десятки людей, которые пишут статьи, выступают с речами и издают книги. Сингер входит в правление журнала Commentary , а также является крупным финансовым спонсором Washington Free Beacon, консервативного новостного интернет-издания, редактируемого Мэтью Континетти, бывшим редактором журнала The Weekly Standard .

«Маяк» имеет давнюю и противоречивую практику оплаты исследований оппозиции, как это было в отношении Хиллари Клинтон на протяжении президентской кампании 2016 года. Сингер был ярым противником Трампа во время республиканских праймериз, и в прошлом году выяснилось, что Beacon нанял фирму Fusion GPS для проведения исследования Трампа в первые месяцы кампании. К маю 2016 года, когда стало ясно, что Трамп будет кандидатом от республиканцев, Beacon сказал Fusion прекратить расследование.Fusion также был нанят Демократическим национальным комитетом и в конечном итоге составил досье Кристофера Стила, в котором утверждалось, что между кампанией Трампа и российским правительством был сговор.

Наряду с Чарльзом и Дэвидом Кохами и Робертом Мерсером Сингер является одним из крупнейших финансовых спонсоров республиканских политических интересов. Во время избирательного цикла 2016 года он внес двадцать четыре миллиона долларов. Его описывают как «донорского активиста», имея в виду его активное участие в работе кандидатов и кампаний.Оперативники, которые работали с Сингером, рассказали мне, что он иногда звонит по телефону в критические периоды кампании, чтобы поделиться идеями или проанализировать планы. Известно, что Сингер пытался предупредить политиков об опасностях экзотических ипотечных деривативов в 2007 году, до финансового кризиса. Тот факт, что его предупреждения не были учтены, усилил его чувство, что правительственным лидерам и регулирующим органам нельзя доверять в обеспечении безопасности и процветания мира. В последнее время, по словам близких к Зингеру, он выражал обеспокоенность возможностью нового финансового кризиса.«Он тот, кто верит, что плохие вещи могут случиться, и что ответственные люди ничего не знают», — сказал мне политический деятель, который работал в тесном сотрудничестве с Сингером. «И этот принцип можно применить практически к любой ситуации, будь то экономика, политика или правительство».

С годами Зингер становится все более политически активным и изощренным. Впервые он начал делать большие пожертвования в политике в течение двухтысячного периода, когда он сделал небольшие пожертвования на самые разные цели, включая скандальную группу «Ветераны скоростной лодки за правду», а также кампании таких политиков-республиканцев, как Джон Маккейн и Том Дилэй.Он поддержал кампанию Арнольда Шварценеггера на пост губернатора Калифорнии и президентскую гонку Руди Джулиани. В преддверии выборов 2008 года Сингер пожертвовал около ста семидесяти тысяч долларов для продвижения избирательной меры, которая изменила бы способ распределения голосов коллегии выборщиков в Калифорнии, что, по мнению некоторых, повысило бы вероятность победы Джулиани на выборах. штат.

Зингер принимал активное участие в президентской кампании Митта Ромни в 2012 году как в качестве донора, так и в качестве формирователя политики.У него были давние и близкие отношения со спикером Полом Райаном, к которому он, как сообщается, обращался по поводу президентской заявки до того, как Райан стал кандидатом в вице-президентские кандидатуры Ромни. Во время съезда республиканцев в Тампе, штат Флорида, Сингер спонсировал политические дискуссии с такими видными республиканцами, как Кондолиза Райс, Карл Роув и Скотт Уокер.

После переизбрания президента Обамы Зингер и единомышленники-доноры из финансовой индустрии, многие из которых вложили миллионы в проигрышную кампанию Ромни, пообещали в будущем действовать более стратегически.Сингер сформировал донорскую сеть под названием American Opportunity Alliance, в которую входят богатые руководители Уолл-стрит и магнаты хедж-фондов, координирующие политические расходы. «Я думаю, что для информированных граждан важно попытаться оказать помощь», — сказал Сингер в апреле о своей политической активности. «У нас меньше ограниченных интересов в вещах, о которых мы говорим с политиками, чем у большинства людей».

В 2015 году объявление о поддержке Зингером кандидата от республиканской партии на предварительных выборах стало новостным событием, за которым внимательно наблюдали.Его выбор сенатора от Флориды Марко Рубио придал столь необходимый импульс кампании Рубио. Зингер продемонстрировал характерный прагматизм в своем аргументе о том, что Рубио лучше всех может победить Клинтона. «Для парня, который занимается бизнесом хедж-фондов, он наименее хеджируемый человек», — сказал мне консультант, работающий с Сингером. «Пол не играет на обеих сторонах. Он знает, во что верит ».

Майк Лофгрен, давний сотрудник республиканского конгресса, который теперь критикует партию, сказал мне, что консервативную политику Зингера можно свести к двум вопросам.«С одной стороны, налоги и правила», — сказал он. «А с другой — Израиль». Люди, которые работают с Зингером, говорят, что его взгляды более тонкие. Он выступал за усиление регулирования финансового сектора после финансового кризиса и критиковал решение сохранить низкие процентные ставки, что, как он утверждает, стимулировало спекулятивные инвестиции на Уолл-стрит.

«Теперь мы выходим из зала вещей, которые украли у других культур, и входим в зал вещей, за которые заплатили слишком много».

Певца часто сравнивают с магнатом казино из Лас-Вегаса Шелдоном Адельсоном, другим крупным республиканским донором, из-за их общей поддержки Израиля; По сообщениям, оба миллиардера поддержали выход из ядерной сделки с Ираном.Однако певец намного превосходит Адельсона в своей способности собирать деньги — он может заработать миллионы для кандидата, устроив один-единственный обед. «Он, вероятно, один из самых эффективных, если не — то самый эффективный сборщик денег », — сказал мне бывший сотрудник кампании Rubio. «Он определенно более политически проницателен в механизме проведения кампании, чем девяносто девять процентов доноров». Представитель кампании добавил, что Сингер подходит к кампаниям во многом так же, как и к инвестициям: «Он хочет, чтобы это был успешный бизнес, приносящий деньги.Он хочет пути к победе ».

Разные инвесторы | Эквиста

Получить финансирование для стартапа вашей компании — непростая задача, но вполне возможно обеспечить финансирование для роста вашей компании. Постоянные объявления и ежедневная шумиха вокруг стартапов, получающих финансирование. И, несмотря на все новости о росте типов инвесторов, у компаний появляется много новых способов найти финансирование.

Многие предприниматели, которые входят в бизнес впервые, рассчитывают потратить от 4 до 6 месяцев на сбор необходимых средств для стартапа. Основная причина этого в том, что не все знают все о финансировании с места в карьер, о различных типах инвесторов и финансировании стартапов.

Введение

Большинство владельцев стартапов зависят от инвесторов в плане финансирования своего нового бизнеса. Неважно, внедряет ли компания новый продукт, проводит модернизацию оборудования или расширяет операции, капитал инвестора может оказать огромную поддержку компании.

На рынке присутствуют разные типы инвесторов, и чтобы определить, какой из них поможет вам с финансированием вашей компании, вам необходимо знать обо всех этих типах.

Это может даже закончиться тем, что вы вливаете средства в свой собственный бизнес как инвестор.

Несмотря на то, что есть много историй о людях, которые финансируют свои собственные стартапы, используя бутстрэппинг и вкладывая все свои доходы и богатство в бизнес, этот подход во многих случаях слишком сложен и нереалистичен для многих начинающих.Для начинающих стартапов нормально обращаться за помощью к инвесторам, которые помогли бы им заложить надлежащую основу для своего проекта и плана.

Есть четыре основных типа инвесторов для стартапов, включая:

Как правило, капитал от этих типов инвесторов используется компанией для обновления материалов и оборудования, расширения операций или внедрения нового продукта. Тем не менее, каждая ситуация индивидуальна, поэтому компании всегда должны принимать меры предосторожности, прежде чем связываться с инвестором.

Различные типы инвесторов

Как упоминалось выше, есть много типов инвесторов, у которых есть собственные ресурсы, возможности и мотивация. И вы можете предпочесть один тип инвестора другому в зависимости от стратегии, потребностей в капитале и размера компании. Вдобавок к этому со временем будут меняться предпочтения компании, как и прогресс компании.

Фактически, инвесторы являются одними из основных игроков в процессе развития компании, где их уровень и качество участия будут определять успех или неудачу компании.Вот почему так важно знать все о различных типах инвесторов, чтобы вы могли понять, кого выбрать и как подойти к правильному.

Персональные инвесторы

Большинство владельцев бизнеса обычно полагаются на своих близких знакомых, друзей или родственников, которые помогут им, вкладывая средства в их бизнес, обычно на начальных этапах. Эти типы инвесторов называются личными инвесторами, и, хотя они могут помочь с финансированием, существует предел того, сколько они могут инвестировать в вашу компанию.

Часто легче убедить близкого человека помочь вам, но требуется тяжелая документация, за помощь которой с него также могут взимать налог. Итак, если вы собираетесь воспользоваться помощью личного инвестора, обязательно проконсультируйтесь с юристом, чтобы избежать каких-либо осложнений.

Бизнес-ангелы

Инвесторы-ангелы — это те, кто вкладывает свои деньги в небольшие стартапы или новых предпринимателей. Это самый известный тип инвесторов, о котором большинство людей слышали раньше.Ангел-инвестор может быть даже близок к владельцу стартапа, например, друзья или семья.

Ангельские инвестиции обычно представляют собой либо единовременное финансирование для развития бизнеса, либо текущие инвестиции для поддержки и продвижения компании на начальных этапах. Бизнес-ангелы обычно предлагают гораздо более выгодные условия по сравнению с другими типами инвесторов. Причина в том, что бизнес-ангелы инвестируют в предпринимателя, открывающего бизнес, а не в жизнеспособность компании.

Короче говоря, бизнес-ангелы всегда нацелены на то, чтобы помочь стартапам расти на начальных этапах, вместо того, чтобы получать от этого прибыль.Фактически, бизнес-ангелов также называют бизнес-ангелами, посевными инвесторами, частными инвесторами, спонсорами-ангелами или информационными инвесторами.

Венчурный капиталист

Венчурный капиталист (ВК) — это инвестор, который предлагает капитал стартапам, которые, как считается, имеют долгосрочный потенциал роста. Венчурными капиталистами обычно являются инвестиционные банки, состоятельные инвесторы и любые другие финансовые учреждения. Несмотря на то, что для инвесторов это рискованный способ вложения средств, успешная выплата того стоит.

Венчурный инвестор вложит свои ресурсы в компанию, у которой, по их мнению, есть возможность расти, а взамен они потребуют участия в капитале компании и получат право голоса в решениях компании. Поскольку предприниматели получают как открытое финансирование, так и советы опытных и знающих людей, многие склонны выбирать этот тип инвесторов.

В сделке венчурного капитала крупные доли владения бизнесом производятся и продаются некоторым инвесторам через независимые товарищества с ограниченной ответственностью, которые были созданы фирмами венчурного капитала.Иногда эти партнерства состоят из пула различных аналогичных предприятий.

Существенное различие между другими сделками с акционерным капиталом и сделками с венчурным капиталом состоит в том, что сделки венчурного капитала обычно больше сосредоточены на растущих компаниях, которые впервые ищут изобилие средств. Итак, если вы хотите получить много денег для своего стартапа, а также иметь некоторый многолетний опыт и знания, этот вариант — хороший вариант.

Другие (одноранговые кредиторы)

Одноранговые кредиторы — это группы или отдельные лица, которые предоставляют капитал владельцам малого бизнеса.Но чтобы получить этот капитал от инвесторов такого типа, владельцам потребуется обратиться в компании, которые являются экспертами в области однорангового кредитования, например Lending Club или Prosper. Как только заявка владельца будет одобрена компанией, кредиторы будут определять, подходит ли компания для их инвестиций или нет.

Как правильно выбрать инвестора?

Теперь, когда вы немного знаете о типах инвесторов, с которыми вы можете столкнуться, важно сделать правильный выбор, чтобы обе стороны не пришли к разногласиям и не столкнулись с какими-либо проблемами в дальнейшем.Вы бы не хотели общаться с человеком, который в конечном итоге ошибается для вашего бизнеса, а также для вашей жизни. На всякий случай следует помнить следующее:

Разберитесь в различных вариантах финансирования

Выбрать правильного инвестора намного сложнее, чем просто попытаться получить капитал, необходимый для вашего бизнеса. Это также требует определенной приверженности с вашей стороны. Вам нужно будет составить список своих ожиданий, прежде чем вы сможете обратиться к любому конкретному типу инвесторов, который, по вашему мнению, имеет право финансировать ваш бизнес.

Поиск потенциальных инвесторов — это не только то, что вы получаете. Вам также необходимо убедиться, что это лицо не занимается мошенничеством или кто-то, у кого вы можете пожалеть о взятии капитала в будущем. Лучше узнать все об их отношениях или услугах, которые они вам предоставляют.

Самое главное, вы должны понимать, чего они ожидают и насколько эти инвесторы хотели бы участвовать в деятельности компании. Готовы ли вы оправдать их ожидания? Убедитесь, что у вас есть возможности для выбора и найдите все подробности, прежде чем заключать сделку не с тем человеком.

Знай, где искать

Хотя поиск подходящего типа инвесторов может быть сложной задачей, все, что вам нужно сделать, это поискать их в нужном месте. Вы можете искать в Интернете и пользоваться преимуществами многих баз данных инвесторов, таких как Angel Capital Association, AngelList или Angels Den в начале.

Еще одна вещь, которая прекрасно работает в наши дни, — это самореклама. Вы можете участвовать в общественной деятельности, общаться в сети и даже писать сообщения в блогах о себе и компании.Эти вещи могут помочь вам привлечь потенциальных инвесторов к вам, вместо того, чтобы вы к ним.

Составить короткий список инвестора

Для увеличения ваших шансов на получение средств рекомендуется сузить список потенциальных инвесторов до тех, которые, по вашему мнению, более подходят для вас. Вы можете сохранить критерии для списка вещей, таких как репутация инвестора, предыдущие партнерские отношения и взаимные связи.

Убедитесь, что у вас есть список от 30 до 50 инвесторов, который вы можете поместить в электронную таблицу вместе с любой другой важной и актуальной информацией для удобства.

Посмотрите на свои сети

Неважно, какой тип инвесторов вы выберете, каждый из них ищет способы снизить свои риски при кредитовании стартапов. А это означает, что они проявили бы к вам больший интерес, если бы знали вас или если бы вас настоятельно рекомендовали.

Следовательно, лучше использовать свои сети, чтобы собрать все возможные связи с доступными инвесторами, и тогда вы сможете выбрать подходящего инвестора для вас и вашей компании.Когда вы так решили, вы можете попросить человека, который знает вас обоих, представиться.

Совершенствуйте свою презентацию

Как только вы привлекли внимание инвестора, следующее, что вам нужно сделать, — это сделать идеальный шаг, чтобы заинтересовать его в одобрении вашего предложения. Если вы потратите свое время и знания на подготовку, это окупится. Добавьте все моменты, которые дадут правильное представление и уверенность в том, как будет подходить к аудитории и как будут расти продажи.

Еще одна вещь, на которой вам нужно сосредоточиться, — это убедиться, что начало презентации должно быть настолько интересным, чтобы все обсуждение привлекло внимание инвестора.Кроме того, бизнес-план должен быть четким и отражать в плане прибыль инвестора.

В конечном итоге те, кто не торопится, чтобы найти правильный тип инвесторов для своего бизнеса, который адаптирован к их конкретным операционным и финансовым потребностям, смогут получить правильную поддержку, необходимую для длительного и успешного партнерства.

Каких типов инвесторов следует избегать?

Не все инвесторы одинаковы. Следовательно, очень важно изучать потенциальных инвесторов с той же должной осмотрительностью, с которой инвесторы относятся при рассмотрении вариантов стартапов, которые они хотели бы профинансировать.Как упоминалось выше, очень важно изучить все типы инвесторов, которых вы должны выбрать, и конкретного инвестора, которого вы имеете в виду.

Хотите управлять своими акциями?
Если вы являетесь владельцем бизнеса или профессионалом, вы можете начать выпускать все акции и управлять ими в режиме онлайн. Попробуйте наше приложение Eqvista, это бесплатно!

Изучите их стиль управления, ценности и даже их послужной список. Вам нужно знать, с кем вы собираетесь завязать длительные отношения, поскольку некоторые инвесторы действительно пользуются преимуществами новых предпринимателей.Избегайте тех инвесторов, которые часто выступают в судебных процессах, поскольку они могут угрожать получить больший контроль после инвестирования, если узнают, что у вас недостаточно денег, чтобы бороться с ними в суде.

Избегайте тех инвесторов, которые хотят заключить длительный контракт с расплывчатыми положениями, которые могут быть использованы в их пользу. Также помните о тех, кто может попытаться взять на себя все стратегические решения компании. Хотя некоторый уровень наставничества хорош, полный надзор — нет.

Вы также можете встретить таких инвесторов, которые могут не иметь никакого представления о бизнесе или не имеют капитала для инвестирования в ваш бизнес.Эти люди просто пытаются извлечь что-то из того, что у вас есть, и убегают. Это также причина того, почему должная осмотрительность очень важна.

Как я могу познакомиться с инвесторами и где искать?

Люди часто говорят, что дело не в том, что вы знаете, а в том, кого вы знаете, и то же самое можно сказать о привлечении правильного типа инвесторов. Фактически, многие инвесторы не просто слушают новых предпринимателей, выходящих на рынок, и одобряют сделку. Эти инвесторы склонны прислушиваться к другим инвесторам или новостям о новом продукте, который может иметь высокую рыночную стоимость.

Чтобы лучше объяснить это, вот несколько шагов, которые помогут вам привлечь инвесторов и постучаться к вам в дверь:

Начните искать в своей собственной сети и выяснить, кого вы знаете, и знает ли этот человек кого-то, чтобы вы могли искать больше в его сети. Вы сможете найти связи в LinkedIn в Интернете и на других сайтах социальных сетей. Это поможет вам привлечь больше инвесторов и познакомиться с ними.

Посещайте питч-конкурсы, конференции и встречи, где вы знаете потенциальных инвесторов и свою сеть контактов.Тогда вы сможете найти на рынке гораздо больше типов инвесторов.

Вы можете изучить их язык тела, манеру говорить и то, как они взаимодействуют с другими единомышленниками-предпринимателями.

В конце концов, вы можете не найти подходящего для вас венчурного капитала, поскольку некоторые могут не посещать собрания по этим новым типам инвестиций. Однако выступление другого инвестора поможет вам наладить связи и расширить сеть.

Попросите коллегу или друга познакомить вас с определенным типом инвесторов, за которыми вы наблюдали в течение некоторого времени и исследовали.Вы также можете запросить их адрес электронной почты и отправить им краткое электронное письмо со всеми деталями.

И поскольку ваш друг, возможно, уже продал идею финансирования вашего стартапа, вам нужно объяснить в основном маркетинговую часть и прибыль инвестора. Кроме того, не просите друга познакомить вас с длинным списком людей. Вместо этого выберите два или три правильных, чтобы познакомиться с ними.

Запрос о контактах или представлении от коллеги-предпринимателя. Если в данный момент вы не являетесь предпринимателем в этом кругу, заведите друзей и попросите их помочь вам найти нужный тип инвесторов.

Убедитесь, что они являются предпринимателями, которые работают в отрасли какое-то время. Поскольку они начали с таким же духом, они могли бы дать вам несколько хороших контактов. Просто убедитесь, что предприниматель соответствует вашим бизнес-целям и задачам.

Попросите ранних инвесторов познакомить вас с другим типом инвесторов, если у вас уже есть первоначальное финансирование. А поскольку инвестор часто прислушивается к мнению другого инвестора, вы можете привлечь больше потенциальных инвесторов в свой список.Другое дело, что поскольку первый инвестор уже имеет представление о том, чем занимается ваша компания, его опыт сможет убедить следующего инвестора.

Создайте базу данных о типах инвесторов, с которыми вы хотели бы познакомиться, а также о тех, кто может вас с ними познакомить. Как только вы начнете узнавать о них больше, а также познакомитесь с ними, вы можете добавлять конкретные детали здесь и там, чтобы не запутаться, кого выбрать.

Расскажите человеку, который познакомил вас с инвестором, о том, как все прошло, поскольку он хотел бы знать, окупились ли его рекомендации или нет.Это поможет вам построить долгосрочные отношения с этими людьми, и оба могут впоследствии помочь друг другу благодаря доверию, которое вы строите.

Имея этот список вещей, на которые следует обратить внимание инвесторам, помните, что нельзя просить других людей определить правильный тип инвесторов и сделать всю работу за вас. Вам нужно провести собственное исследование и помочь установить связи и познакомиться с другими. Это один из важнейших шагов в индустрии финансирования, который может помочь вам в долгосрочной перспективе.

Заключение

Теперь, когда вы знаете обо всех типах инвесторов, которых вы можете получить, и о том, как найти их для своего стартапа, теперь важно узнать о типах финансирования и о том, как подготовиться к каждому шагу.Следующая статья поможет вам понять, какие типы финансирования у вас есть, какие из них подойдут вашей компании и на каком этапе.

Геймификация приложений для самостоятельного инвестирования в смартфоны

Комиссия корпорации Аризоны предупреждает начинающих инвесторов о рисках самостоятельных приложений для инвестирования в смартфоны.

В то время как инвестиционные приложения «сделай сам» часто обеспечивают рентабельность, удобство с мгновенным доступом к торговле на кончиках пальцев инвестора, некоторые из них представлены как видеоигры, которые привлекают молодых инвесторов, которые не осведомлены о риске финансовых потерь. .Эта «геймификация» инвестирования побуждает неискушенных инвесторов идти на риск, которого они не понимают. В последнее время эти приложения продаются в кампусах колледжей и других местах, чтобы привлечь новых инвесторов. Эти приложения могут вызывать привыкание, и инвесторы могут быстро проникнуть в их головы. Эти разветвления могут быть дорогостоящими.

Приложения для инвестирования легко загрузить и использовать. Игровой характер приложений привлекает молодых инвесторов. Некоторые инвестиционные приложения используют текстовые сообщения и яркие уведомления о «горячих акциях», которые побуждают неопытных инвесторов покупать и продавать на эмоциях, а не на объективной информации.Вместо того, чтобы строить портфель, который согласован с конкретными инвестиционными целями, временными рамками и толерантностью к риску, некоторые новые инвесторы покупают импульсивно, когда инвесторы в конечном итоге получают портфель, который не соответствует их потребностям.

Из-за игрового характера приложений, неискушенных инвесторов поощряют вкладывать в рискованные инвестиции, торгуя чаще и быстрее, чем это целесообразно. Иногда, удерживая инвестиции в течение длительного времени, можно заработать больше денег, чем быстро покупать и продавать.Некоторые приложения структурированы таким образом, что затрудняет отслеживание портфеля, что иногда приводит неопытного инвестора к очень рискованному портфелю.

Молодые, неискушенные инвесторы могут подвергаться риску заниматься дейтрейдингом или инвестировать в акции мемов и криптовалюты в ущерб себе. Нет ничего плохого в использовании этих приложений, если с самого начала делать это ответственно. Поймите, что приложения — это не игры, а способ сэкономить для вашего финансового будущего. Узнай, как работают приложения и какие торговые операции совершает инвестор.Следите не только за тем, что вы зарабатываете, но и за тем, что вы теряете. Установите ограничения на то, что вы можете позволить себе потерять.

Хотя инвестиционные приложения могут пытаться определить терпимость инвесторов к риску с помощью анкеты и алгоритма, серьезную озабоченность вызывает то, что некоторые инвестиционные приложения для смартфонов не предоставляют достаточной информации, чтобы инвесторы могли сделать осознанный выбор.

Перед использованием инвестиционного приложения Отдел ценных бумаг Комиссии корпорации рекомендует поразмышлять над следующими вопросами:

Поощряет ли инвестиционное приложение инвестора к созданию портфеля на основе финансовых целей с учетом определенного уровня терпимости к риску? Рискуйте только теми деньгами, которые вы можете позволить себе потерять. Когда вы инвестируете, вы всегда должны отслеживать свои вложения и следить за тем, чтобы ваш портфель отвечал вашим долгосрочным и краткосрочным потребностям. Разумно инвестируйте.

Довольны ли вы уровнем кибербезопасности и безопасности данных? Прочтите условия обслуживания и поймите, как компания защитит ваши финансовые данные. Любое онлайн-приложение может быть взломано. Приложение для инвестирования никогда не должно просить инвестора раскрыть личную информацию или учетные данные в электронном письме.Проверьте отзывы потребителей и поиск в Интернете для получения информации о защите данных.

Какова политика обслуживания клиентов приложения? Если у вас возникла проблема с вашим аккаунтом или приложением, вы должны быть уверены, что у вас есть доступ к компании, особенно в часы пик. Часто требуется доступ к человеку, который может помочь вам решить проблему. Некоторые инвестиционные приложения предлагают только автоматические ответы, которые могут оказаться бесполезными для решения проблемы.Убедитесь, что вы довольны уровнем обслуживания, предоставляемым приложением, и ознакомьтесь с отзывами клиентов.

Предоставляет ли приложение для инвестирования информацию о рисках маржинальной торговли перед предоставлением доступа к заемным средствам для инвестирования? Маржинальные ссуды увеличивают уровень рыночного риска инвестора, поскольку сумма финансовых потерь не ограничивается суммой инвестиционного портфеля, когда цена инвестиций снижается и требуется оплата по ссуде.
Использует ли приложение рекламу и анимацию, чтобы подтолкнуть определенные инвестиции? Сопротивляйтесь давлению, создаваемому социальными сетями, чат-платформами и индикаторами покупки / продажи под влиянием онлайн-болтовни и анонимных источников, которые настаивают на том, что они знают лучше всех. Изучите и поймите инвестиционные продукты, которые вы рассматриваете, прежде чем инвестировать. Поищите информацию о компании и руководстве и узнайте у регулирующих органов о возможных дисциплинарных нарушениях.
Чтобы спросить и проверить перед инвестированием, свяжитесь с дежурным следователем по телефону 602-542-0662 или по электронной почте SecuritiesDiv @ azcc.гов . Чтобы узнать больше об онлайн-платформах для инвестирования и рисках, связанных с различными инвестиционными продуктами, посетите раздел «Ресурсы для инвесторов» по адресу www.azcc.gov/azinvestor .

Теория большого дурака: что это такое?

Большинство людей знакомы с термином «рыночный пузырь». Фактически, за последние два десятилетия инвесторы впервые столкнулись с двумя исторически значимыми рыночными пузырями — пузырем на рынке недвижимости, который возник в 2000-х годах, и пузырем технологических акций, который возник в конце 1990-х годов.

Технически рыночный пузырь — это экономическое событие, при котором цены на определенные активы резко повышаются и превышают их фундаментальную стоимость. В целом пузыри рассматриваются как вспышки иррациональности — самопроизвольные и самоподдерживающиеся волны оптимизма, которые поднимают цены на активы и приводят к неправильному распределению инвестиций. ¹ Среди финансовых ученых и практиков нет единого мнения относительно того, что вызывает образование пузыря активов или что поддерживает завышенные цены на протяжении всего существования пузыря.Однако одна из часто обсуждаемых теорий, связанных с продолжением пузыря, — это «Теория большого дурака».

Теория большого дурака — это идея о том, что во время рыночного пузыря можно зарабатывать деньги, покупая переоцененные активы и продавая их позже для получения прибыли, потому что всегда можно найти того, кто готов заплатить более высокую цену. Инвестор, который придерживается теории большого дурака, будет покупать потенциально переоцененные активы, не обращая внимания на их фундаментальную стоимость.Этот спекулятивный подход основан на вере в то, что вы можете заработать деньги, играя на будущие цены на активы, и что вы всегда сможете найти «большего дурака», который будет готов заплатить больше, чем вы. К сожалению, когда пузырь в конце концов лопается (что случается всегда), происходит крупная распродажа, которая вызывает быстрое падение стоимости активов. Во время продажи вы можете потерять много денег, если останетесь владельцем актива и не сможете найти покупателя.

В частности, применительно к фондовому рынку теория большого дурака становится актуальной, когда цена акции повышается настолько, что ее движет ожидание того, что всегда можно найти покупателей для этой акции, а не внутренняя стоимость (наличные деньги). потоки) компании.При таком предположении любая цена (независимо от того, насколько высока) может быть оправдана, поскольку предположительно существует другой покупатель, который готов заплатить еще более высокую цену.

Итак, как финансовый профессионал, стоит ли вам когда-нибудь пытаться реализовать более серьезную стратегию глупостей? Как распознать клиента, который хочет сыграть в большую игру с дураками? Что делать, если ваш клиент хочет купить акции по завышенной цене?

Стоит ли вам когда-нибудь пытаться реализовать большую глупую стратегию?

Существует множество свидетельств того, что в отношении инвесторов действительно существуют большие дураки.Однако это очень рискованная стратегия, которая не рекомендуется для долгосрочных инвесторов. Успешная реализация стратегии большего дурака требует больших затрат труда и времени. Необходимо уделять чрезмерное внимание рынкам, потому что ценовые тенденции могут измениться за считанные минуты. У большинства клиентов (и финансовых специалистов) нет на это времени и ресурсов. Стратегия «большего дурака» обычно неосуществима или жизнеспособна для инвесторов, не обладающих знаниями в области спекуляций и рыночных тенденций, как у однодневных трейдеров, работающих полный рабочий день.

Более того, хотя спекуляции, основанные на вере в Теорию Большого Дурака, могут приносить деньги, существует значительный риск того, что ваш клиент (ы) может оказаться большим дураком. Когда пузырь лопается и музыка прекращается, вы не хотите, чтобы ваш клиент остался стоять без стула.

Как распознать клиента, который хочет сыграть в большую игру с дураками?

Большие дураки обычно — нетерпеливые инвесторы, которых привлекают популярные или «горячие» акции.Они не заинтересованы в стабильной, стабильной доходности или стоимости акций. Когда рынки начинают дергаться, эти типы клиентов захотят перейти к следующей «горячей» акции.

Что делать, если ваш клиент хочет купить акции по завышенной цене?

Ученые и профессионалы в области финансов хорошо задокументировали, что доходность акций — это то, что мы называем «возвращением к среднему значению» (что означает, что цены на акции меняются, но в конечном итоге возвращаются к своим средним / средним ценам).Когда цена «горячей» акции поднимается слишком далеко выше средней, цена в конечном итоге снижается. В этих ситуациях может быть полезно напомнить вашему клиенту, что ни у кого нет хрустального шара, чтобы точно предсказать, когда лопнет рыночный пузырь или когда произойдет возврат к среднему значению конкретной акции. Дайте им знать, что стратегия большего дурака — это форма спекуляции и что они не хотят держать мешок в руках, когда больше не останется больших дураков, которым можно было бы продать их по более высокой цене.

Основные выводы

Теория большого дурака — это очень рискованная спекулятивная стратегия, которая не рекомендуется для долгосрочных инвесторов.
Хотя спекуляции, основанные на вере в Теорию Большого Дурака, могут приносить деньги, существует большой риск того, что больший дурак может оказаться вашим клиентом.
Остерегайтесь нетерпеливых клиентов, которые сосредоточены только на инвестировании в «горячие» акции. Постарайтесь научить их основам рынка, таким как возврат к среднему, и важности долгосрочной ориентации.

Браун Бразерс Харриман | Частный банкинг, Управление инвестициями, Услуги для инвесторов

Важная информация для лиц, не являющихся гражданами США.S. Резиденты

Вам необходимо прочитать следующую важную информацию, которая в сочетании с Положениями и условиями регулирует использование вами этого веб-сайта. Использование вами этого веб-сайта и его содержимого означает ваше согласие с этой информацией и этими Условиями. Если вы не согласны с этой информацией и Условиями, вам следует немедленно прекратить использование этого веб-сайта. Содержание этого веб-сайта не было подготовлено для инвесторов за пределами США.Этот веб-сайт не предназначен для предложения покупки или продажи каких-либо ценных бумаг или других финансовых инструментов или каких-либо услуг по управлению инвестициями для любого инвестора, который проживает в юрисдикции, отличной от США ¹. Как правило, Brown Brothers Harriman & Co. и ее дочерние компании («BBH») не имеют лицензии или не зарегистрированы для привлечения потенциальных инвесторов и предложения инвестиционных консультационных услуг в юрисдикциях за пределами США. Информация на этом веб-сайте не предназначена для распространения, направления или использования каким-либо физическим или юридическим лицом в любой юрисдикции или стране, где такое распространение или использование противоречило бы законам или постановлениям.Лица, в отношении которых действуют такие запреты, не должны заходить на сайт. При определенных обстоятельствах BBH может предоставлять услуги инвесторам, находящимся за пределами США, в соответствии с действующим законодательством. Условия предоставления таких услуг будут анализироваться BBH в индивидуальном порядке. BBH будет принимать инвесторов только из таких юрисдикций или стран, в которых было принято решение, что такая договоренность или отношения допустимы в соответствии с законодательством этой юрисдикции или страны.Существование этого веб-сайта не предназначено для замены типа анализа, описанного выше, и не является приглашением или рекомендацией любому потенциальному инвестору, в том числе находящимся за пределами США. Некоторые продукты или услуги BBH могут быть недоступны в определенных юрисдикциях. Выбирая доступ к этому веб-сайту из любого места, кроме США, вы принимаете на себя полную ответственность за соблюдение всех местных законов. Веб-сайт содержит контент, полученный из источников, которые BBH считает надежными на дату представления; однако BBH не может гарантировать точность такого содержания, гарантировать его полноту или гарантировать, что такая информация не будет изменена.Содержимое, содержащееся здесь, актуально на дату выпуска и может быть изменено без предварительного уведомления. Содержание веб-сайта не является инвестиционным советом и не должно использоваться в качестве основы для принятия любого инвестиционного решения. Нет никаких гарантий, что будут достигнуты какие-либо инвестиционные цели, ожидания, цели, описанные на этом веб-сайте, или результативность или прибыльность любых инвестиций. Вы понимаете, что инвестирование в ценные бумаги и другие финансовые инструменты сопряжено с рисками, которые могут повлиять на стоимость ценных бумаг и могут привести к убыткам, включая потенциальную потерю вложенной основной суммы, и вы принимаете на себя и можете нести все такие риски.Ни при каких обстоятельствах BBH или любая другая аффилированная сторона не несет ответственности за любые прямые, случайные, специальные, косвенные, косвенные, упущенную выгоду, потерю бизнеса или данных или штрафные убытки, возникшие в результате использования вами этого веб-сайта. Нажимая «Принять», вы подтверждаете, что принимаете приведенную выше Важную информацию вместе с Условиями использования.

¹ BBH спонсирует фонды UCITS, зарегистрированные в Люксембурге, в определенных юрисдикциях. Информацию об этих фондах см. На сайте bbhluxembourgfunds.com

Инвестор, вернувший 4000% в первом квартале 2020 года, объясняет, что люди ошибаются в снижении рисков.

Менеджер хедж-фонда Марк Шпицнагель, основатель хедж-фонда Universa Investments стоимостью 11 миллиардов долларов, говорит, что инвесторы с самого начала ошибались в снижении рисков .

«Наши цели даже ошибочны. И действительно, у нас есть современная теория портфеля, чтобы поблагодарить нас за это. Но это просто своего рода эвристика инвестирования: вам нужно больше рисковать, чтобы получить более высокую прибыль, больше богатства в конце дня.И чем меньше вы рискуете, тем меньше будет ваша прибыль », — сказал Шпицнагель Yahoo Finance Presents в редком интервью, посвященном его второй книге« Безопасное убежище: инвестирование на случай финансовых бурь », которую он описывает как« манифест своей фирмы ».

50-летний профессиональный инвестор-убежище сказал: «Цель снижения рисков, как и цель инвестирования, должна заключаться в том, чтобы с течением времени повышать нашу ставку сложных процентов», что, по его словам, «бросает вызов все, что мы знаем о современных финансах ».

Это то, что Шпицнагель назвал« большой дилеммой риска », когда, если инвестор не пойдет на достаточно рисков, со временем это, вероятно, будет стоить им их богатства, а если они возьмут на себя слишком много риск, со временем это, вероятно, будет стоить им их богатства.

Хотя многие считают, что снижение риска часто является компромиссом против создания богатства, Шпицнагель демонстрирует, что «действительно есть другой способ» экономически эффективно снизить риск портфеля и со временем увеличивать его, повышая среднегодовой темп роста портфеля.

Spitznagel — один из самых эффективных инвестиционных менеджеров за последнее десятилетие с лишним, получая огромные выгоды от крахов рынка. В разгар пандемии COVID-19 в прошлом году Universa показала ошеломляющую прибыль в размере 4144% в первом квартале, когда рынки резко упали.

Бизнесмен проверки данных фондового рынка. Он пользуется мобильным телефоном. Анализ экономических данных на графике заработка на форексе.

Согласно документам, рассмотренным Yahoo Finance, среднегодовая доходность на текущий момент на инвестированный капитал с момента создания фонда 11 лет назад до конца 2019 года превышает 105%, что делает Universa одним из самых эффективных хедж-фондов. в течение этого времени. Согласно документам, сегодня Universa управляет активами на сумму около 11 миллиардов долларов, что почти втрое больше, чем у нее было в конце 2020 года.

История продолжается

Как отмечает Шпицнагель в своей книге, эффективность портфелей Universa с минимальным риском является «прямым следствием гораздо меньшего риска».

Universa Investments специализируется на снижении рисков, внедряя стратегию хеджирования рисков, чтобы ограничить убытки от крупномасштабного рыночного события, такого как «Черный лебедь». Нассим Николас Талеб, автор книги «Черный лебедь», является «выдающимся научным советником» Universa Investments.

«[] То, как Universa инвестирует, на самом деле, вероятно, является самым медвежьим выражением, которое можно было бы иметь как инвестору.И все же, в то же время, мои клиенты хотят, чтобы рынки росли », — сказал Шпицнагель.

Шпицнагель, выросший «непослушным бедным ребенком» в чикагских торговых ямах, сказал, что именно здесь он узнал от своего наставника, что «небольшая потеря — это хорошая потеря».

«И как ямного трейдера меня учили, начиная с подросткового возраста, что это и есть торговля — торговля приносит очень небольшие убытки и приносит очень большую прибыль», — сказал Шпицнагель, указав на то, что это «диаметрально противоположно тому, как работают почти все хедж-фонды.

В то время как доходность Universa, как и доходность 4000% в первом квартале 2020 года, часто привлекает внимание средств массовой информации во время сбоев и распродаж, Шпицнагель сказал, что он «всегда любит преуменьшать это значение».

»[Потому что] действительно , в конце концов, любой игрок может придумать сделку, которая хорошо себя чувствует в случае краха. Ключевым моментом является то, как вы сделаете в аварии такую же выплату страховки, как у Universa. Как вы относитесь к аварии в остальное время? Так что вот что действительно важно, действительно ли важны эти длинные отрезки времени », — добавил инвестор.

Когда дело доходит до состояния рынков, Шпицнагель считает, что Федеральная резервная система «манипулирует наиболее важным информационным параметром в экономике, а именно процентными ставками», что тем самым «разрывает» гомеостатическую систему финансовые рынки, которые, как он отмечает, являются «механизмом корректирующей обратной связи».

« Но я бы сказал, что он не удаляет его. По сути, он просто задерживает его и концентрирует во времени. Так что я думаю, что хороший способ подумать об этом — когда вы едете, вождение — это очень много. это своего рода механизм обратной связи, в котором вы вносите эти незначительные исправления.И я думаю, что это хороший способ подумать о том, что делает рынок, система цен. Но подумайте, когда вы едете по льду, у вас внезапно появляется отсроченная обратная связь, так что, когда вы что-то делаете, ничего не происходит, пока это не произойдет, — добавил Шпицнагель.

Он отмечает, что история показывает, что гомеостатический корректирующий Механизм обратной связи «поднимает свою гневную голову, и это на самом деле крах».

«Но ситуация усугубляется и задерживается из-за интервенционизма центрального банка», — добавил он.

Безусловно, Шпицнагель говорит, что он остается «очень агностиком ко всему этому».

«[Я] думаю, что важно инвестировать так, чтобы вы не полагались на такого рода грандиозные прогнозы. Я думаю, что это неправильное выражение, когда люди думают, что инвестирование — это прогнозирование. Я думаю, что в целом все согласны с этим. Но на самом деле это не должно быть о прогнозировании », — добавил он.

Шпицнагель подчеркнул, что диапазон результатов огромен, и у вас есть только один путь для торговли.

«Мы не можем получить среднее значение по всем возможным путям в мультивселенной.У нас всего один. Так что немного безумно инвестировать, основываясь на этом, — добавил он. Сама по себе стратегия тоже может быть не лучшей ».

« Это своего рода догма диверсификации, когда вы думаете, что, просто снизив свой риск, это будет лучше для вас. Людям нужно обдумать это более тщательно », — добавил он.

Джулия Ла Рош — корреспондент Yahoo Finance. Следуйте за ней в Twitter .

Следите за Yahoo Finance на Twitter , Facebook , Instagram , Flipboard , LinkedIn , YouTube и reddit

Инвестор кто такой: Инвестор — Кто такой инвестор — Всё об инвесторах

Инвестор — Кто такой инвестор — Всё об инвесторах

Риски

Как найти инвестора?

Инвестор — это лицо… Кто такой инвестор

Как стать и как привлечь инвестора

Виды и типы инвесторов. Их классификация

В чем заключаются риски инвесторов?

виды и типы инвесторов, направления инвестиций, как стать инвестором

Кто такой инвестор?

Направления инвестиций

Виды инвесторов

Риски инвесторов

Права инвесторов

Инвестиционная обстановка в мире

кто это такой простыми словами — Тюлягин

Кто такой инвестор?

Понимание сути инвесторов и отличие от трейдера

Пассивные и активные инвесторы

Резюме

Цена страха: почему лучше всех инвестируют мертвые и неактивные инвесторы

Что изменил закон о категориях инвесторов и как он защищает неопытных участников рынка

Мероприятие

Паевые инвестиционные фонды | FINRA.org

Что такое классы паев паевых инвестиционных фондов?

Какие виды сборов и расходов я буду платить?

Акции класса А

Акции класса B

акций класса C

Транзакция («Чистая») Акции

Анализатор фондов FINRA

Пол Сингер, инвестор Судного дня | Житель Нью-Йорка

Разные инвесторы | Эквиста

Введение

Различные типы инвесторов

Персональные инвесторы

Бизнес-ангелы

Венчурный капиталист

Другие (одноранговые кредиторы)

Как правильно выбрать инвестора?

Разберитесь в различных вариантах финансирования

Знай, где искать

Составить короткий список инвестора

Посмотрите на свои сети

Совершенствуйте свою презентацию

Каких типов инвесторов следует избегать?

Как я могу познакомиться с инвесторами и где искать?

Заключение

Геймификация приложений для самостоятельного инвестирования в смартфоны

Теория большого дурака: что это такое?

Браун Бразерс Харриман | Частный банкинг, Управление инвестициями, Услуги для инвесторов

Инвестор, вернувший 4000% в первом квартале 2020 года, объясняет, что люди ошибаются в снижении рисков.

Добавить комментарий Отменить ответ