Как читать графики на бирже: Японские свечи, графический анализ рынка. Технический анализ графиков японских свечей

Японские свечи, графический анализ рынка. Технический анализ графиков японских свечей

Японские свечи — популярный вид интервального биржевого графика, технический индикатор рынка. Был разработан в 18 веке для торговли на японской рисовой бирже и дошёл до наших дней без значительных изменений, при этом оставаясь предельно наглядным и эффективным.

Построение графика японских свечей основано на четырёх показателях: точках открытия и закрытия, максимальной и минимальной цене. Каждый участок графика отражает состояние этих показателей позиции в заданный период (таймфрейм). Различные виды свечей позволяют трейдеру определить положение быков и медведей. Движения на графике образуют типичные комбинации (фигуры), по которым трейдер может прогнозировать дальнейшее поведение цены.

Преимущества метода

Информативность.
Основное преимущество японских свечей перед другими методами графического анализа состоит в максимально подробном отображении ситуации на рынке. Линейный график демонстрирует только ценовые уровни, график бар — ценовые уровни + точки открытия и закрытия. В отличие от них, модель свечного графика показывает ещё и позиции продавцов (медведей) и покупателей (быков).

Актуальность.
В противовес графику котировок «крестики-нолики», который не привязан к временной шкале, свечная модель позволяет трейдеру замечать мельчайшие изменения на рынке в режиме реального времени.

Наглядность.
Цветовое обозначение различных показателей делает график японских свечей более наглядным, чем графики других видов. Из-за этого свойства свечной индикатор рекомендуют использовать начинающим трейдерам.

Эффективность.
В сочетании с другими методами теханализа, такими как трендовые линии, скользящее среднее и осцилляторы, японские свечи дают трейдеру полноценную картину рыночной ситуации. Опыт многих поколений инвесторов позволяет утверждать, что этот метод графического анализа — самый эффективный.

Различия между названными моделями графиков заметны даже на первый взгляд:

Рис. 1. График «крестики-нолики»

Рис. 2. Линейный график

Рис. 3. Баровый график

Рис. 4. Японские свечи

Как торговать на японских свечах

В основе анализа по методу японских свечей лежит знание психологии участников рынка. Свечной график демонстрирует действия быков и медведей, отражает панические и позитивные настроения. Непосредственно прогноз цен строится на закономерностях в человеческом поведении. Чтобы читать график японских свечей, необходимо изучить основные символы и комбинации, которые используются в этом методе, и научиться своевременно отмечать их на графике. Подробность графика зависит от установленного трейдером таймфрейма: например, при таймфрейме 5 минут за 30 минут на графике появится 6 свечей, при таймфрейме 10 минут — 3 свечи, и так далее.

Описание японских свечей

Рис. 5. Элементы японской свечи

Каждая свеча на графике имеет тело, верхнюю тень (иначе — верхний фитиль) и нижнюю тень (нижний фитиль). Длина теней свечи отражают максимум и минимум ценового уровня позиции, границы тела свечи — диапазон цен открытия и закрытия позиции.

В зависимости от своего типа, свеча схематично изображает рост или падение цены. При этом чем меньше установленный временной интервал (время действия свечи), тем детальнее представлена информация.

Типы японских свечей

Рис. 6. Типы японских свечей

Существует всего два типа свечей — растущая (бычья) и падающая (медвежья).
На черно-белом графике растущая свеча будет белой, а падающая — чёрной. На цветном графике можно встретить обозначения зелёный — красный, оранжевый — синий и другие. Цвет японских свечей позволяет проводить беглый визуальный анализ рынка.

Светлая свеча сообщает о движении цены вверх, тёмная — о движении цены вниз. При этом длина тела свечи зависит от размера ценовой разницы. При движении цены вверх график светлеет, при движении вниз — темнеет, при движении вбок — шумит.

В свою очередь, длинный верхний фитиль свидетельствует о восходящем тренде, а длинный нижний фитиль — о нисходящем.

Рис. 6. Элементы и цветовая индикация японских свечей

Основные фигуры японских свечей

Длинные и короткие свечи

Рис. 7. Длинное и короткое тело свечи

Длинная свеча с коротким фитилём говорит о том, что на данном этапе доминируют быки или медведи (в зависимости от цвета свечи). Короткое тело свечи — признак того, что борьба между продавцами и покупателями шла почти на равных.

Марубозу

Рис. 8. Японские свечи Марубозу

Так называются свечи без фитилей. Появление такой свечи чёрного цвета говорит о том, что цена открытия позиции соответствовала ее максимуму, а закрытия — минимуму, то есть победили медведи. Белая марубозу — признак противоположной, бычьей ситуации.

Дожи (доджи)

Рис. 9. Дожи (Доджи)

Когда позиция открывается и закрывается по одной (или почти по одной) цене, в графике появляются плоские свечи без тела. В зависимости от длины фитиля, они могут выглядеть как крест или буква Т.

Одиночная дожи и любая комбинация с ней — это ситуация неопределённости, в которой по итогам торговой сессии отсутствует преимущество как у продавцов, так и у покупателей. Появление дожи вверху или внизу тренда — верная примета скорого изменения ситуации. Например, при появлении дожи-надгробия на восходящем тренде имеет смысл частично закрыть длинную позицию.

Звезда

Так называют свечу с коротким телом (или без тела, если это дожи), которая появляется на самом верху или в самом низу тренда. В зависимости от положения звезды формируются определённые комбинации, о которых пойдёт речь ниже.

Молот (пин-бар)/Повешенный

Рис. 10. Фигуры Молот и Повешенный

Эта фигура характеризуется коротким телом свечи и в два раза более длинным нижним фитилём. Верхний фитиль как бы срезан — он короткий или вовсе отсутствует. В зависимости от того, в каком тренде появилась фигура, ее называют молотом (нисходящий тренд) или повешенным (восходящий тренд). Иногда встречается перевёрнутый молот, но от этого его свойства не меняются. Цвет тела свечи тоже не имеет большого значения.

Появление молота на графике японских свечей предвещает разворот, однако нуждается в подтверждении последующей комбинацией. То же самое можно сказать о повешенном. Длинный фитиль (рукоятка) молота свидетельствует о том, что произошла борьба покупателей и продавцов, а короткое тело — о том, что одна из сторон одержала победу.

Окно (гэп)

Рис. 11. Гэп на графике

Так называется разрыв на графике. Термин употребляется не только для чтения японских свечей, но и в других методах графического анализа. Окно может появиться из-за технических причин или при резком изменении цены между торговыми сессиями. Второй вариант наиболее интересен для трейдеров.

Основные комбинации японских свечей

Утренняя звезда

Рис. 12. Фигуры Утренняя звезда и Утренняя звезда-дожи

Довольно редкая комбинация из трёх свечей, при которой первая — обязательно медвежья, вторая — бычья с коротким телом или дожи, а третья — большая бычья. Наиболее явный сигнал подаёт рисунок, при котором чёрная и белая свечи намного длиннее звезды. Утренняя звезда — явный признак начала бычьего тренда.

Вечерняя звезда

Рис. 13. Фигуры Вечерняя звезда и Вечерняя звезда-дожи

Противоположность утренней звезды — сигнал о победе медведей. На графике эта комбинация японских свечей всегда сопровождается гэпами.

Падающая звезда

Рис. 14. Фигура Падающая звезда

Внешне эта фигура похожа на перевёрнутый молот, но отличается положением на графике. Перед падающей звездой должен наблюдаться рост быков, затем следует небольшое верхнее окно, и только потом открывается свеча.

Поглощение

Рис. 15. Бычье и медвежье поглощение

Состоит из двух стоящих рядом свечей разного цвета, где тело второй свечи полностью закрывает тело предыдущей. Если в таком порядке идут чёрная и белая свечи, это значит, что произошло бычье поглощение — бычья свеча победила медвежью, и теперь у неё ниже цена открытия и выше цена закрытия. Обратная ситуация, когда у второй свечи выше цена открытия и ниже цена закрытия, называется медвежьим поглощением.

Эта комбинация часто появляется на графике и может свидетельствовать о том, что тренд на рынке меняется. Чтобы подтвердить разворот тренда, рекомендуется дождаться появления второй свечи или использовать дополнительные индикаторы.

Харами (беременная)

Рис. 16. Фигуры Харами и Крест харами

Противоположность поглощению. Возникает, когда за свечой с длинным телом следует короткая свеча или дожи. При этом цвет свечей чаще всего разный. Вариация харами с дожи называется крестом харами. Появление этой комбинации в любом виде демонстрирует ценовой разрыв и сообщает о развороте тренда в противоположную сторону.

Тёмная завеса и просвет в облаках

Рис. 17. Фигуры Завеса из темных облаков и Просвет в облаках

Такие комбинации из двух свечей разного цвета сообщают о борьбе быков с медведями и возможном развороте тренда. Медвежья свеча сформирована выше бычьей, ее тело заканчивается рядом с границей диапазона бычьей свечи. Тёмная завеса — медвежья фигура, просвет в облаках — бычья.

Комбинации разворота бычьего тренда

Рис. 18. Комбинации разворота бычьего тренда

Комбинации разворота медвежьего тренда

Рис. 19. Комбинации разворота медвежьего тренда

Комбинации продолжения и усиления тренда

Рис. 20. Комбинации продолжения и усиления тренда

Пример японских свечей на реальном графике

Рис. 21. График изменения стоимости акций Google за 2006-2007 гг.

На графике мы можем увидеть следующие комбинации:

1. Вечерняя звезда
2. Харами
3. Падающая звезда
4. Завеса из темных облаков
5. Медвежье поглощение
6. Вечерняя звезда
7. Медвежье поглощение

Заключение

Графический анализ рынков с помощью японских свечей — интересный, и, как показывает практика, достаточно надёжный инструмент. Чтобы подробнее изучить эту тему, рекомендуем к прочтению следующие книги:

• «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков» Стива Нисона;
• «Секретный код японских свечей» Филипе Тудела;
• «Японские свечи. Метод анализа акций и фьючерсов, проверенный временем» Гр. Л. Морриса;
• «Японские свечи. Сборник моделей» В. П. Гусева.

Чтобы полученные знания не выветрились из головы, рекомендуем как можно скорее закрепить их на практике. Тем более, что открыть торговый счет в «Открытие Брокер» можно буквально за пять минут. И обязательно подписывайтесь на нашу рассылку – полезные материалы помогут в процессе обучения!

Технический анализ. Типы графиков

Технический анализ работает с графиками цен, которые отображают настроение участников рынка и их реакцию на все происходящие события. Чтобы научиться анализировать биржевые графики, необходимо разобраться с тем, как они строятся.

Временные интервалы

Самым подробным графиком, показывающим каждое изменение цены, является тиковый. Все остальные строятся из него. Выглядит он в виде ломаной линии и практически не используется в анализе.

На каждом временном промежутке строятся свои графики, название которых определяет интервал. Например, часовой график показывает изменения цены за этот час. Дневной показывает колебания за день, а минутный — за минуту и так далее. Наиболее часто используют часовые и дневные интервалы. Дневной график наглядно демонстрирует основные и промежуточные тенденции, а на мелком хорошо видны внутренние колебания цены. Крупный график сглаживает «шумы» и позволяет долгосрочному трейдеру не реагировать на них. Часовой или десятиминутный график даёт возможность активному спекулянту совершать гораздо большее количество сделок.

Количество в данном случае не всегда переходит в качество. Если вы совершаете много сделок, то это не значит, что получите лучший результат.

Построение

Внешне графики сильно отличаются друг от друга. Это зависит от способа их построения.

Задача аналитика, изучающего динамику цен, — выделить значимые для него данные и отфильтровать лишние. Наиболее часто используют линейный график, бары и японские свечи. Гораздо реже — ренко, крестики-нолики, каги.

Рис. 1. Графики: 1 — ренко, 2 — крестики-нолики, 3 — каги

Принцип построения

Большинство графиков строятся по последней котировке торгового интервала, которая называется ценой закрытия. Считается, что она имеет высокую значимость, так как показывает итог торговли.

Рис. 2. Линейный график

Линейный график, представленный на рисунке 2, показывает динамику изменения цен закрытия каждого периода. На нём хорошо видны изменения цены, и можно выделить все тенденции. Легко найти максимальные и минимальные значения, что позволяет проводить графический анализ, строить уровни и линии.

Японские свечи стали достаточно популярны среди западных аналитиков, которые узнали о них лишь около сорока лет назад. Появились эти графики ещё в XVIII веке в Японии. Ниже представлен этот тип графиков, где каждая свеча — это один торговый день.

Рис. 3. График японских свечей. Свечи бывают разного цвета, могут быть большие и маленькие, «хвостатые» и нет

В отличие от линейного графика, свечи строятся по четырём значениям: цена открытия, минимум, максимум и цена закрытия. На рисунке 4 показано, как формируется свеча, в зависимости от колебаний цены.

Рис. 4. Построение свечи

Первая котировка торгового интервала называется ценой открытия, а затем, при движении вниз, был зафиксирован минимум. После произошёл подъём, образовавший максимум, и, наконец, последняя котировка определила цену закрытия. Прямоугольник, показывающий расстояние между ценой открытия и закрытия, называется телом свечи. Линия сверху — верхняя тень — указывает на максимальный уровень подъёма цены. Линия снизу — это нижняя тень, показывающая минимальную цену дня.

Цвет тела определяется положением цены закрытия по отношению к цене открытия. Если закрытие выше первой котировки, то свеча будет белая, а если ниже — чёрная.

По цвету свечи легко определить, выросли цены или упали.

Рис. 5. Цвет тела зависит от положения цены закрытия

В дальнейшем мы познакомимся с этом типом графиков.

Бары. Этот тип графиков хорошо известен многим аналитикам.

Рис. 6. График бары

Каждый бар означает один день, час, минуту и так далее. Вертикальная линия показывает минимальную и максимальную цены, полочка слева от вертикали — это цена открытия, а полочка справа — цена закрытия. Как видите, построение точно такое же, как и у свечного графика. Однако японские свечи визуально воспринимаются гораздо легче, но об этом мы поговорим в следующей статье.

Торгово-аналитические программы, такие как QUIK или MetaTrader, в своём арсенале имеют несколько самых популярных типов графиков. Также есть возможность построения различных временных интервалов — от одной минуты до месяца.

Чтобы построить в программе необходимый график, надо лишь задать временной интервал и его тип.

Рис. 7. Изменение типа графика в программе QUIK

Рис. 8. Временные интервалы в программе MetaTrader

Информация, представленная в статье, не является призывом или рекомендацией к действию. Принимая решение совершать торговые операции на финансовых рынках, вы в полной мере должны осознавать и принимать на себя все риски.

При подготовке данного цикла статей были использованы материалы из книг: Дж. Швагер «Технический анализ. Полный курс», Т. Р. Демарк «Технический анализ — новая наука», С. Нисон «Японские свечи», Г. Моррис «Японские свечи».

_______________

Понравилась статья? А у нас таких много! Подписывайтесь на еженедельную рассылку — и подборки самых актуальных, полезных и интересных материалов будут еженедельно приходить прямо на вашу электронную почту!

Фундаментальный анализ, как его провести на фондовом рынке

Есть много разных способов выбрать ценные бумаги.

Юлия Семенюк

частный инвестор

Эксперты, профессиональные инвесторы и трейдеры дают рекомендации по инвестиционной стратегии. Часто советы разных авторов противоречат друг другу.

Фундаментальный анализ — это независимый метод оценки ценных бумаг и компаний-эмитентов. Во время фундаментального анализа инвестор изучает финансовые и бухгалтерские отчеты компании и пытается найти справедливую стоимость ее ценных бумаг. Если справедливая стоимость ниже текущей рыночной цены — покупать ценные бумаги невыгодно, потому что инвесторы их переоценивают. И наоборот: если справедливая стоимость выше текущей цены — покупать бумаги выгодно, потому что они недооценены.

На стоимость компании и ее ценных бумаг влияет много факторов, например политическая и экономическая ситуация в стране, деятельность конкурентов, финансовое состояние компании. Фундаментальные инвесторы считают, что цена акций успешных компаний растет, а убыточных — падает.

Вот бытовой пример. Олег решил купить холодильник. Возможно, он купит первый попавшийся холодильник, который подходит ему по цене. Или он сначала подберет надежную марку, оценит вместительность холодильной и морозильной камер, класс энергопотребления, размер, гарантийный срок и цвет. И уже после этого будет искать наиболее выгодную цену выбранной модели холодильника. Выбор по параметрам — это и есть фундаментальный анализ холодильников.

Предмет. Все компании, ценные бумаги которых котируются на бирже, публикуют финансовую и бухгалтерскую отчетность. Такие компании называются публичными. Инвесторы изучают их отчетность в ходе фундаментального анализа и решают, покупать ценные бумаги или нет.

Как работает Московская биржа

Фундаментальный анализ касается не только ценных бумаг, но и их эмитентов. Некоторые инвесторы оценивают деятельность компании и принимают решение об участии в ее бизнесе. Они заинтересованы в глобальной оценке будущих денежных потоков компании.

Влияние на технический анализ. Фундаментальный и технический анализы пытаются определить, куда будут двигаться цены, но делают это по-разному. Для фундаментального анализа ежедневные взлеты и падения цены — это шум, а в техническом анализе изменения цены — самое важное.

Что делать? 22.06.18

Почему акции растут и падают

Сторонников технического анализа интересует то, как меняются цены акций. Сторонников фундаментального анализа интересует истинная стоимость актива, потому что цена и стоимость — разные вещи и могут сильно отличаться. При этом некоторые трейдеры и инвесторы совмещают методы технического и фундаментального анализа.

Влияние фундаментальных факторов на рынок. На стоимость ценных бумаг и рыночную капитализацию эмитента влияет много факторов: например, инфляция, ключевая ставка, занятость, объем промышленного производства. Любой экономический фактор, который снижает предложение или увеличивает спрос, приводит к росту цен. И наоборот: любой фактор, который увеличивает предложение или снижает спрос, приводит к росту запасов и снижению цен.

Например, коронавирус в Китае привел к увеличению спроса на медицинские маски — они подорожали. Цена акций медицинских компаний, которые производят маски, тоже выросла.

В то же время количество китайских туристических групп по всему миру сократилось до нуля, поэтому турфирмы терпят убытки.

Инвесторам 05.02.20

Как коронавирус влияет на экономику и биржу

Фундаментальные факторы влияют на рынки по-разному. Как правило, одни компании выигрывают, а другие — проигрывают.

УЧЕБНИК

Как инвестировать в акции и не прогореть

В нашем продвинутом курсе «Как заработать на акциях» научим, как читать финансовую отчетность и оценивать акции, чтобы снизить цену ошибки при инвестировании.

Начать учиться

Цели

Основная цель фундаментального анализа для частных инвесторов — выбор ценных бумаг, которые вырастут в цене или по которым эмитенты будут платить стабильно высокие дивиденды.

Основная цель фундаментального анализа для крупных инвесторов — выбор компаний, которые будут стабильно приносить прибыль в будущем. Такие компании выбирают не только для инвестиций, но и для слияний или поглощений. Например, когда несколько сетей розничной торговли объединяются в одну, чтобы увеличить оборот.

Фундаментальный анализ проводит также менеджмент компании, чтобы разработать финансовую политику. Они хотят понять, как увеличить интерес к компании или как выкуп акций или дополнительная эмиссия повлияет на рынок.

Эта статья могла быть у вас в почте

Подпишитесь на Инвестник — рассылку для инвесторов, и получайте письмо с главными новостями каждый понедельник

Методы

Каждый инвестор может проводить фундаментальный анализ по-своему. Но есть классические методы, которыми пользуются чаще всего.

Метод сравнения. Компанию сравнивают с аналогичными предприятиями в отрасли. Главное, чтобы у компании-эталона была справедливая оценка акций. Этот метод используют, когда изучают финансовые мультипликаторы.

Что такое мультипликаторы

Сезонность. Цены на фондовом рынке растут и падают из-за цикличности производственных, погодных и общественных процессов. Например, в декабре и январе цены на акции часто растут, потому что растут расходы в потребительском секторе, компании расплачиваются с поставщиками, закрывается налоговый период. Финансовые показатели в различных отраслях улучшаются.

Дедукция и индукция. При индуктивном методе инвестор опирается на прошлые данные о компании, анализирует отдельные факты и находит зависимость между различными показателями компаний. При индукции инвестор движется от частного к общему, то есть отдельные характеристики компании может перенести на всю отрасль. Например, мультипликатор P/E крупнейших российских нефтяных компаний составляет 5—6 — этот показатель можно рассматривать в качестве среднего по нефтегазовой отрасли РФ.

При дедукции инвестор переходит от общего к частному, то есть он может распространить все характеристики отрасли на конкретные компании. Иногда в качестве общего суждения выдвигаются какие-то новые научные идеи. Например, новые технологии добычи полезных ископаемых из залежей сланцевых пород снизили стоимость нефти и газа, потому что их стали добывать больше. Цены акций компаний нефтегазового сектора тоже снизились.

Метод корреляции — это измерение зависимости объектов друг от друга. Когда изменяется один, изменяется и другой.

Коэффициент корреляции может быть от 1 до −1. При корреляции, близкой к 1, цены акций коррелирующих компаний двигаются в одну сторону. При корреляции, близкой к −1, цены акций коррелирующих компаний двигаются в разные стороны. Если коэффициент близок к нулю, значит, связи между активами нет. Коэффициент корреляции может меняться со временем.

Группировка и обобщение. В этом методе инвестор делит показатели компании на группы по какому-то одному или нескольким признакам и анализирует их. Один из примеров группировки — бухгалтерский баланс компании. Показатели сведены в двустороннюю таблицу, в которой видны хозяйственные средства предприятия и их источники.

Структура фундаментального анализа

Фундаментальный анализ изучает не только компанию и отрасль, в которой она работает, но и политические и экономические факторы. Классическая структура состоит из четырех основных этапов. Как правило, целиком ее используют институциональные инвесторы с большим штатом аналитиков.

Институциональные инвесторы обычно проводят оценку «сверху вниз». Частные инвесторы чаще всего проводят оценку «снизу вверх» и больше внимания уделяют анализу ценных бумаг эмитента, чем отраслевому и макроэкономическому анализу.

Схема фундаментального анализа. Эту схему предложили использовать Грэм и Додд — родоначальники фундаментального анализаСхема фундаментального анализа. Эту схему предложили использовать Грэм и Додд — родоначальники фундаментального анализа

Этапы анализа

Портфельные инвесторы могут пропустить общие этапы и анализировать только компанию и ее ценные бумаги.

Анализ экономической ситуации в целом. Инвестор оценивает состояние национальной экономики, политическую ситуацию в мире и в стране и то, как она влияет на инвестиции. Например, при общем экономическом анализе инвестора интересует, что будет с процентными ставками, с уровнем потребления и с реальными доходами населения.

Анализ отдельной отрасли. На этом этапе инвестор оценивает конкуренцию в выбранной отрасли и влияние иностранного капитала. Нужно учитывать, на каком этапе жизненного цикла находится отрасль, потому что финансовые коэффициенты на разных стадиях цикла отличаются.

Анализ отдельной компании — это наиболее важный этап для частного инвестора. Здесь он изучает фундаментальную стоимость компании и ее финансовые коэффициенты. Инвестор предполагает, что:

• компания не прекратит существовать и не сменит род деятельности;
• у компании есть внутренняя стоимость и текущая стоимость может не совпадать с внутренней, потому что рынок может быть неэффективен;
• в среднесрочной или долгосрочной перспективе рынок признает внутреннюю стоимость компании.

Как зарабатывать на дивидендах

Фундаментальную стоимость компании инвестор оценивает по прибыли, дивидендам, темпам роста, соотношению заемного и собственного капитала. На этом этапе он рассчитывает свободный денежный поток, проводит анализ рентабельности капитала и пытается спрогнозировать темпы роста компании.

Для анализа ценности компании инвестор изучает ее деятельность, репутацию, технологии, которые применяет компания, и качество управления. Эти факторы влияют на ценность компании в глазах всех инвесторов.

Анализ стоимости ценных бумаг инвестор проводит на последнем этапе. Существуют различные методы оценки их стоимости: например, сравнительный анализ, затратный подход, доходный подход, расчет дисконтированного денежного потока. Считать вручную необязательно, можно взять готовые данные на аналитических порталах, например на «Кономи».

Если расчетная цена бумаг выше текущей, то у них есть потенциал роста. Если ниже — значит, ценные бумаги сейчас переоценены и могут подешеветь в будущем.

Основные источники данных

Инвесторы используют открытые источники для анализа публичных компаний. Информацию можно найти на сайтах компаний, новостных и аналитических ресурсах, например «Инвестинг-ком», «Блумберг» или «Макротрендс».

Финансовые новости и аналитика включают свежую информацию о мировых финансовых рынках и компаниях. На новостных сайтах публикуют курсы валют, информацию об итогах биржевых торгов, прогнозы аналитиков. На аналитических порталах инвестор может найти существенные факты о компаниях и состоянии экономики.

Ставки центральных банков. Изменение процентных ставок — это основной инструмент денежно-кредитной политики. Центральные банки таргетируют инфляцию с помощью ключевой ставки, укрепляют или ослабляют национальную валюту и влияют на ставки коммерческих банков.

Что такое ключевая ставка

Если ставка снижается, инвесторы забирают деньги с банковских вкладов и ищут более высокую доходность на фондовом рынке. Если ставка растет, инвесторы предпочитают стабильные и защищенные банковские вклады и инвестируют меньше. Ставки центральных банков можно найти на их сайтах и на новостных ресурсах.

Ставки мировых центральных банков и график их следующих заседаний на «Инвестинг-ком» на 8 апреля 2020 года

Интервенции валютного рынка — это операции центральных банков с национальной валютой для изменения ее курса. Когда центральный банк покупает национальную валюту, а иностранные продает, курс национальной валюты растет, и наоборот. Курс рубля влияет на прибыль компаний-экспортеров и на стоимость их ценных бумаг.

Как правило, центральные банки используют валютные резервы для таких операций. Информацию об операциях центральных банков также можно найти на их сайтах.

Показатели макроэкономики позволяют оценить состояние экономики страны в числах. Еще их называют макроэкономическими индикаторами. Основные макроэкономические индикаторы: ВВП, инфляционные показатели, безработица и другие. Эти данные выходят по графику, их публикуют крупнейшие новостные и аналитические ресурсы.

Инвесторам 22.08.19

Насколько надежен американский индикатор спада экономики

Экономический календарь. Справочные порталы публикуют график экономических событий на неделю вперед. В экономическом календаре события разбиты по времени и странам. Наиболее важные события выделены закрашенными символами: если закрашены все три — значит, новость очень важная. Еще можно посмотреть изменение показателей по сравнению с прошлыми данными.

Обычно календари включают прогнозы. Если финансовый показатель меньше прогнозного значения, трейдеры воспринимают это негативно. И наоборот: если показатель выше прогноза — рынок растет.

Экономический календарь в мобильном приложении «Инвестинг-ком». Чем больше закрашенных бычков слева, тем важнее новость

Кроме экономических календарей есть еще календари инвестора. Их публикуют брокеры и эмитенты. В таком календаре указаны даты закрытия реестров, выплаты дивидендов и даты выхода отчетности компаний. Наиболее важные события в календаре инвестора тоже выделены.

Финансовые и бухгалтерские отчеты компаний. На сайте публичных компаний инвестор может найти финансовые и бухгалтерские отчеты, информацию о дивидендной политике, календарь основных событий и другую полезную информацию. Обычно компании делают на своем сайте целый раздел «Акционерам и инвесторам», чтобы увеличить прозрачность и доступность информации. Также вся информация, которую эмитенты российского рынка ценных бумаг обязаны раскрывать, есть на сайте «Интерфакс — Центр раскрытия корпоративной информации».

Что делать? 05.10.18

На какую отчетность смотреть инвестору

Форс-мажоры

Кроме запланированных событий и показателей на рынок сильно влияют факторы, которые предсказать заранее невозможно. Такие факторы называют форс-мажорными, или черными лебедями.

Военные конфликты влияют на финансовые активы по-разному. Например, атака дронов ночью 14 сентября 2019 года на нефтяные объекты Саудовской Аравии подняла цены на нефть на 16—19% за один день. Саудовская Аравия — крупнейший поставщик нефти, и трейдеры беспокоились, что экспорт резко сократится.

Как правило, во время военных конфликтов растут акции предприятий военно-промышленного комплекса.

Природные бедствия и техногенные катастрофы. После аварии на атомной электростанции «Фукусима-1» в Японии фондовый индекс Nikkei упал больше чем на 20% за три торговые сессии.

Дневной график японского фондового индекса Nikkei за март 2011 года

Политическая нестабильность. Акции компании «Русал» 9 апреля 2018 года упали на 26% из-за американских санкций. В этот день упали цены всех крупных российских компаний, но «Русал» и En+ пострадали больше всех.

Другой пример. Нынешний президент США Дональд Трамп активно пользуется Твиттером. Его твиты влияют на цены фондовых и товарных рынков. Например, 25 февраля 2020 года он написал, что коронавирус находится под контролем в США. Американские фондовые индексы отреагировали на такое заявление падением.

Твит Дональда Трампа от 25 февраля 2020 года о контроле над коронавирусомКрупные инвесторы не поверили, что ситуация под контролем, — индекс Доу Джонса упал

Пример использования фундаментального анализа

Классический фундаментальный анализ частному инвестору проводить сложно и долго. Для этого придется изучить отчетность компании, сравнить ее показатели со средними по отрасли и с показателями компаний-конкурентов. Также необходимо учесть экономические и политические риски.

Фундаментальный анализ кажется сложным, потому что этапов много и непонятно, как их провести в жизни. Фундаментальный анализ нужен для выбора надежных и прибыльных ценных бумаг, поэтому его можно упростить без потери качества. Например, сначала определить стиль инвестирования.

Инвестирование в рост. Инвесторы ищут компании с устойчивым высоким ростом прибыли на протяжении нескольких лет. Коэффициент P/E может быть достаточно высоким в сравнении с другими компаниями в отрасли. P/E показывает отношение текущей стоимости компании к ее чистой прибыли и помогает оценить, за какое время компания сможет себя окупить.

Цены акций очень волатильны, то есть в течение одного торгового дня могут меняться на несколько процентов. EPS растет на 15—20% в год вместе с ценой акций. EPS — это чистая прибыль на одну обыкновенную акцию. Рыночная доля таких компаний растет из-за агрессивного управления, новых технологий или сильного бренда.

У компаний роста может и не быть прибыли. Инвесторы покупают такие ценные бумаги, потому что считают, что компания недооценена и в будущем стоимость активов сильно вырастет.

Как измерить риск инвестиций

Инвестирование в стоимость. Инвесторы ищут недооцененные компании с низкими мультипликаторами P/E, P/S, P/BV. P/S — это отношение капитализации к выручке, хорошо, если показатель меньше 2. P/BV — это отношение стоимости компании к ее капиталу, хорошо, если этот показатель меньше 1. Цены акций таких компаний могут значительно вырасти в будущем, но сейчас доходность может быть небольшая.

Это могут быть крупные компании с высокой рентабельностью. Темпы роста мультипликаторов P/E и сам P/E недооцененных компаний должны быть ниже средних по отрасли и по рынку. Недооцененные компании можно поискать на «Смартлабе», если отсортировать нужные коэффициенты.

Акции компаний Московской биржи, отсортированные по увеличению мультипликатора P/S

Фундаментальное инвестирование. Инвесторы ищут компании с недооцененными активами, то есть основной упор делают на инвестирование в физические активы предприятия. В балансе таких предприятий мало обязательств и много денежных средств. Коэффициенты P/E, P/BV низкие. Акции низковолатильные, доходность тоже не очень высокая.

Инвестирование в доход. Инвесторы выбирают крупные компании с устойчивыми и высокими дивидендами. Инвесторы оценивают динамику дивидендных выплат за прошлые периоды.

Сами акции низковолатильные, их курсовая стоимость обычно резко не растет, но дивиденды высокие и растут. Дивидендную доходность можно найти в календаре инвестора — их публикуют брокеры и аналитические порталы, например «Смартлаб».

Пять полезных сервисов для инвестора

Дивидендная доходность российских акций на Московской бирже, отсортированная по убыванию

Копирование стратегии. Еще один упрощенный вариант фундаментального анализа — копирование стратегии известного инвестора или ПИФа. При копировании инвестор не проводит фундаментальный анализ самостоятельно, а пользуется результатами работы специалистов.

Чтобы повторить стратегию известного инвестора, придется прочитать его книги или интервью, потому что детали можно найти только в первоисточниках.

Как я копирую стратегию ПИФов

Например, Уильям О’Нилл разработал систему выбора акций CAN SLIM. Американская ассоциация частных инвесторов считает эту инвестиционную стратегию одной из лучших. Каждая из семи букв названия — это одна из характеристик акций. В любое время всем характеристикам отвечают менее 2% акций американского фондового рынка.

Вот характеристики акций по О’Ниллу:

1. Current earning per share — квартальная прибыль на акцию — должна быть выше, чем в предыдущем периоде, на 20—50%.
2. Annual earning — прибыль за год — должна расти на протяжении как минимум 5 лет.
3. New — новизна в чем-то. Это может быть новый продукт, новая технология, новый менеджмент — то есть какой-то фундаментальный катализатор. Новый максимум цены акций тоже относится к новизне.
4. Supply demand — количество акций в обращении и спрос на них. В первом издании своей книги О’Нилл предпочитал акции компаний с небольшой капитализацией. Но в последующих изданиях он писал, что необязательно выбирать акции именно таких компаний. Просто они более волатильны и могут вырасти в цене больше, поэтому покупать их выгоднее.
5. Lider or laggard — лидер или отстающий по отрасли. Для этого показателя рассчитывают коэффициент, который сравнивает цену акций с ценами лучших акций или с отраслью или рынком в целом. О’Нилл предлагает покупать только акции с коэффициентом более 80%.
6. Institutional partnership — институциональные инвесторы. О’Нилл хочет, чтобы акции компании держали как минимум 10 крупных фондов.
7. Market directional — общее направление рынка. Важно, чтобы при покупке акций рынок не вступал в медвежью стадию — когда цены акций отдельных компаний и целых отраслей продолжительное время снижаются. Также на этом этапе можно обращать внимание на динамику учетных ставок: если они растут, на рынке могут возникнуть осложнения. Во время медвежьих фаз инвесторам стоит быть вне рынка.

Фундаментальный анализ рынка Forex

Как правило, его используют валютные спекулянты, которые зарабатывают на изменениях курсов валют. Цены валютных пар очень зависят от новостей и экономической статистики.

Факторы политического характера — это, например, выборы президента, войны, революции. Вот курс британского фунта по отношению к американскому доллару упал более чем на 8% за день после решения о выходе Великобритании из Евросоюза 23 июня 2016 года: трейдеры и инвесторы боялись экономического спада.

Обвал курса британского фунта по отношению к доллару после решения о выходе Великобритании из Евросоюза 23 июня 2016 года

Факторы экономического характера бывают ожидаемые и случайные. Ожидаемые выходят по графику — это данные по экономическому росту, инфляции, безработице. Случайные выходят неожиданно: например, 16 декабря 2014 года курс рубля по отношению к доллару США упал более чем на 10%, потому что ЦБ резко поднял ключевую ставку на 6,5 процентных пункта. После этого рубль укрепился.

Снижение курса рубля по отношению к доллару 17 декабря 2014 года, когда ЦБ поднял ключевую ставку на 6,5 п.п.

Когда анализ неэффективен

Фундаментальный анализ не может учесть все факторы. Например, засуха может повлиять на урожай и на цену акций сельскохозяйственных компаний. Не все существенные факты об экономике и отрасли известны частному инвестору, а те, которые известны, можно интерпретировать по-разному.

Критика фундаментального анализа связана с его субъективностью и тем, что в анализе используется информация, которая уже известна всем инвесторам. Если информация известна всем, вряд ли от нее можно получить преимущество.

Кроме того, нет никаких гарантий, что недооцененные акции рынок оценит справедливо в будущем. Компании могут приукрасить отчетность, из-за этого инвестор может неправильно оценить справедливую стоимость акций. А непубличные компании вообще не предоставляют инвесторам необходимую для анализа отчетность.

Инвестору: как читать отчетность

Сам процесс фундаментального анализа очень трудоемкий и долгий. Он рассчитан на большой горизонт инвестирования — использовать фундаментальный анализ для краткосрочной или внутридневной торговли сложно.

Книги по фундаментальному анализу

По фундаментальному анализу можно найти учебные пособия и книги известных инвесторов.

Например, учебник «Фундаментальный анализ на рынке ценных бумаг» коллектива авторов Высшей школы экономики или «Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов» Алексея Герасименко. В учебниках авторы подробно пишут о финансовых коэффициентах и их интерпретациях. Но читать учебники скучно — лучше использовать их как справочники и обращаться только к нужным разделам.

Книги известных инвесторов читаются легче. Как правило, авторы рассказывают о личном успешном опыте инвестирования и методах выбора ценных бумаг. Например, можно прочитать «Анализ ценных бумаг» Бенджамина Грэма и Дэвида Додда, «Разумный инвестор» того же Грэма или «Метод Питера Линча» одноименного автора.

Любопытные идеи можно найти в интервью с топ-трейдерами и инвесторами, которые собраны в книге «Биржевые маги» Джека Швагера. Некоторые трейдеры подробно рассказывают о макроэкономических факторах, а некоторые критикуют фундаментальный анализ.

Уроки геометрии для трейдера

Уроки геометрии для трейдера или как на бирже графики читать, каждый трейдер должен знать!

Профессиональное кредо Александра Герчика звучит так: “Вы можете успешно торговать на любых рынках и любыми инструментами от кукурузы до биткоина, если умеете читать графики”. Поэтому для успешной торговли на бирже каждый трейдер должен знать, как анализировать график.

Какие графики нужны трейдеру для технического анализа:

• линейный;
• столбиковый;
• пункто-цифровой;
• японские свечи;
• гистограммы.

Некоторые продвинутые банки, брокеры и трейдеры-асы разрабатывают новые виды графиков фигур для трейдинга, но эти являются основополагающими.

У большинства трейдеров популярны графики баров и линейные. Американцы предпочитают пункто-цифровые, европейцы — столбиковые, японцы — соответственно японские свечи.

Линейный график в трейдинге

Линейный график полезен для изучения open interest и показателей объема.

На рисунке он выглядит сплошной линией,  которая соединяет цены закрытия.

Цены закрытия действительно самые важные, но они применимы на дневных, недельных, помесячных или квартальных чартах. Именно по ним определяется стоимость открытых позиций по отдельности и инвестиционных портфелей в целом.

Во время анализа котировок круглосуточных рынков помните, что на японском, европейском или американском рынках дневные закрытия будут происходить совершенно по-разному.

Столбиковая диаграмма (бар)

Столбиковые графики точнее отражают движения цен во времени. Бары показывают не только цены закрытия, но и минимальные + максимальные котировки за этот же промежуток времени.

Есть две разновидности баров, на одних цены открытия видно, а на других нет. У трейдеров более популярен второй тип. Чаще всего максимальный уровень цен демонстрирует силу быков в определенный торговый период, а минимальные цены свидетельствуют о силе медведей за тот же период.

График «японские свечи»

Этот вид графика один из самых популярных в трейдинге. Другие графики движения цен менее удобны в плане чтения, поэтому японские свечи выстраивают, разделяя время на интервалы длиной в один час. Тогда картина становится более наглядной и позволяет объективнее оценивать тренд.

Прямоугольники («джиттай») окрашиваются красным или зеленым цветом и показывают, какая цена была выше или ниже — открытия или закрытия.

По высоте вертикальных линий на графике можно легко оценить изменение тренда. Если верхний кусок фитиля длиннее нижнего, то логично предположить рост цены, если длиннее нижний кусок, то скорее всего, ожидается падение курса.

Японские свечи графически похожи на столбиковые графики. Но кардинальное отличие заключается в чёрном или белом прямоугольнике (теле свечи), который образуется на отрезке между котировками открытия и закрытия.

Столбик черного цвета сигнализирует, что цена закрытия опускается ниже цены открытия. Белое тело означает рост цены закрытия над ценой открытия.

Японские свечи оказались одни из самых проработанных видов графиков и легко применимы, как самостоятельный метод технического анализа.

Пункто-цифровые графики в трейдинге

В русскоязычных учебниках по трейдингу их еще называют “крестики нолики”. Здесь смешано два вида графика — старый с цифрами и новый с крестиками и ноликами, отображающие пункты. На таком графике вы не найдёте ось времени.

Когда котировки растут, на charte появляется новый крестик. Каждое падение отображают нули. Все крестики и нолики выстраиваются в своих колонках  в соответствии с определенными правилами.

При переходах из колонки в колонку в каждом случае будет разное число разворотных крестиков. Причём каждый раз новая колонка с ценами будет формироваться сразу после разворота цены, выраженной крестиком или ноликом.

Чем больше на графике разворотных крестиков/ноликов, тем он менее чувствителен к изменениям цены. Если вы инвестируете на долгие сроки, то выбирайте значение reversal amount в пределах 5. При краткосрочной торговле стремитесь к минимальному — 1.

Пункто-цифровой график незаменим, когда нужно выстроить линию поддержки и сопротивления — ведь он не зависит от шкалы времени  и отслеживает лишь движение цены.

Гистограммы

Было бы ошибкой считать гистограммы отдельным видом графиков в трейдинге. Они скорее выступают дополнительными индикаторами, потому что на них не видно изменений цены базового актива.

Гистограммы в виде вертикальных линий показывают объём. Чем выше линии, тем активнее ведет себя рынок и  наоборот.

По теории Доу тренд должен подтверждаться объемом. Поэтому высокие линии сигнализируют о дальнейшем росте тренда и возможностях получить прибыль, а низкие позволяют вовремя прекратить торги в связи с тем, что тренд ослабевает.

Выбирайте конкретный  вид графика, исходя из своих потребностей. Но это тема отдельной статьи, ведь у каждого из них есть свои плюсы и минусы, которые повлияют на качество торговли.

Если хотите разобраться с графиками более предметно, смотрите программы и курсы от Александра Герчика, выбирайте то, что необходимо именно вам.

Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»

Подписывайся на рассылку!

которую можно будет настраивать из личного кабинета

Как читать биржевые котировки

У каждого профессионала есть уникальное и незаменимое орудие труда. Плотник орудует стамеской, бармен трясет шейкером, и даже спасателю Малибу нужны стильные плавки. 

У трейдера тоже есть свои инструменты — лента, фильтры, графики, дневники, котировки…

Биржевые котировки

Котировки (quotes) — это динамическая таблица особого формата, на которую выводятся основные торговые показатели и данные о состояниях акции. Чаще всего котировки просматриваются трейдерами в режиме реального времени.  При этом, в таблицу может быть выведено столько акций, сколько пожелает трейдер. Каждый участник биржевой сессии, независимо от того, откуда он торгует, видит ту же таблицу котировок, что и все остальные. Соответственно, торговля на NYSE, Nasdaq, ММВБ, FORTS, и других биржах, доступна каждому, кто имеет совместимое программное обеспечение.

Перед Вами фрагмент реальной котировки

В верхней строке таблицы есть условные сокращения. Рассмотрим по порядку, что они обозначают:

Symbol — сокращенное название торгуемой акции.

Bid — самая высокая цена, которую покупатель предлагает за акцию.

Ask — самая низкая цена, по которой продавец готов отдать акцию.

AskSize — количество акций, которое готовы отдать по цене Ask(1 пункт = 100 акций).

BidSize — количество акций, которое готовы купить по цене Bid (1 пункт = 100 акций).

Size — значения BidSize и AskSize, записанные в удобной форме.

Tick — любое единичное изменение, или движение котировки в ту, или другую сторону.

Change — актуальное значение изменения цены акции по сравнению с последней сделкой предыдущего торгового дня.

Chg% — значение показателя Change a процентной форме.

Volume — суммарное количество проторгованных (купленных и проданных) акций на данный момент по сравнению со значением на начало торгового дня.

High — наивысшая цена за акцию за сегодняшний день.

Low — наинизшая цена за акцию за сегодняшний день.

Last — цена последней сделки, на которую согласились покупатель и продавец.

LastSize — количество акций проданных\купленных по этой цене.

Рассмотрим на примере акции DNA какую практическую информацию дают эти показатели:

Итак на бирже торгуется акция компании DNA. Про нее известно, что:

1. В последней сделке продавец с покупателем суммарно обменяли 2500 акций по $71,65 за акцию

2. У акции растущий Tick (Uptick — зеленая стрелка в таблице), то есть ее стоимость возросла минимум на 1 цент по сравнению с предыдущей.

3. В данный момент есть покупатель, который согласен купить 300 акций по $71,63 за акцию, а также есть продавец, готовый продать 100 акций по $71,65 за акцию.

4. 1 акция DNA сейчас стоит на 90 центов (на 1,2%) дешевле, чем она стоила вчера на момент закрытия торгов.

5. На данный момент времени уже 3973100 акций этой компании сменили своих владельцев. То есть акция имеет хороший спрос.

6. При этом цена акции не опускалась ниже $71,36, и не поднималась выше $72,94 за штуку.

7. Последние сделки по DNA проходят по цене очень близкой к пиковой цене торгового дня. Это сигнализирует о вероятном присутствии в акции агрессивного игрока.

Что с этим делать?

Конечно, умение читать и понимать таблицу котировок — один из базовых навыков трейдера. Однако чтобы прибыльно торговать — одного этого умения мало. Нужно уметь анализировать, составлять и задействовать Market Orders, оперативно реагировать на изменения курсов, выжидать наиболее выгодную позицию, и многое другое.

Возможно, став настоящим Мастером, Вы сможете не только читать, но и влиять на котировки.

Все возможно, учение и труд — все перетрут! Начать обучение трейдингу, а также усовершенствовать свои навыки можно с посмотрите программы и курсы от Александра Герчика, и выбрав то, что необходимо именно вам.

Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины.

Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»

Подписывайся на рассылку!

которую можно будет настраивать из личного кабинета

что такое технический анализ, и зачем его используют биржевые инвесторы / Блог компании ITI Capital / Хабр

Существуют различные способы анализа активов, которые торгуются на бирже. Например, в случае компаний и их акции есть фундаментальный анализ, позволяет инвесторам понять обоснованность текущей оценки бизнеса и его перспективы. Другой метод – технический анализ, который заключается в изучении исторических данных, в том числе об изменении цены и объема торгов финансовым инструментом.

Портал Investopedia рассказывает о том, что же такое технический анализ, насколько ему можно доверять, и как этот инструмент применяют современные инвесторы. Мы представляем вашему вниманию основные мысли этого материала.

Примечание: индикаторы – это лишь один из вспомогательных инструментов для работы с биржевыми активами, они не гарантируют положительных результатов торговли. Для того, чтобы разобраться с использованием индикаторов, вам понадобится торговый терминал (например, SMARTx), а также брокерский счет – открыть его можно онлайн. Потренироваться можно с помощью тестового счета с виртуальными деньгами.

Технический анализ: краткая история

Понятие технического анализа акций и трендов существует на протяжение сотен лет. В Европе, купец Джозеф де ла Вега использовал практики технического анализа для предсказания поведения рынков в Голландии в 17 веке.

В современном виде технический анализ был сформирован Чарльзом Доу (Charles Dow), Уильямом Гамильтоном (William P. Hamilton), Робертом Реа (Robert Rhea, автор теории Доу) и другими финансистами, в том числе непрофессиональными, вроде Николаса Дарваса (Nicolas Darvas).

Эти люди представили рынок, состоящий из волн, которые соответствуют на графиках максимумам и минимумам стоимости и объема торгов определенным активом. Все представления о техническом анализе были собраны воедино и обобщены Робертом Эдвардсом (Robert D. Edwards) и Джоном Маги (John Magee) в книге «Технический анализ трендов на фондовом рынке», которая вышла в 1948 году.

В 1990-е в США получила популярность техника, основанная на анализе японских свечей – этот метод сотни лет назад использовали японские купцы для определения трендов в торговле рисом. Инвесторы анализировали графики акций в стремлении увидеть новые паттерны движения цен, которые возможны в будущем, предсказать развороты рынка.

Для чего нужен технический анализ

Технический анализ по своей сути, это попытка предсказать будущие движения цен, чтобы сыграть на них и заработать. Трейдеры ищут на графиках акций и других финансовых инструментов знаки, которые могут свидетельствовать о зарождении трендов или, наоборот, их окончании.

В целом термин технический анализ объединяет десятки стратегий интерпретации движения цен. Большая их часть построена вокруг определения того, близок ли текущий тренд к завершению, и если нет, когда можно ожидать разворота.

Некоторые индикаторы технического анализа используют линии тренда, другие – японские свечи, а есть и такие, где трейдер анализирует математические визуализации. Определенная фигура на графике может означать желаемую точку входа или выхода из сделки.

Два главных типа технического анализа – это поиск паттернов на графиков или использование технических, статистических индикаторов. В этой нашей статье мы рассматривали некоторые популярные индикаторы технического анализа.

Индикатор «скользящие средние» с отмеченными точками входа и выхода из сделки

Ключевой принцип этого типа анализа – цена отражает всю существующую информацию, которая влияет на рынок. Это значит, что нет смысла анализировать все факторы вроде фундаментальных показателей бизнеса, общей ситуации в экономике или появлении на рынке новых разработках в определенных нишах. Есть цена, она уже говорит обо всем, а цены двигаются циклично.

Различия в подходе сторонников технического и фундаментального анализа существенны. Если первые верят в мудрость рынка, который через цену формирует тренды, то вторые считают, что рынок часто недооценивает реально важные факторы. Сторонники фундаментального анализа считают, что паттерны на графике менее важны чем бухгалтерские показатели бизнеса, чьи акции анализирует инвестор.

Ограничения технического анализа

Основной минус технического анализа – любые решения здесь принимаются на основе интерпретации графика. Трейдер может ошибиться в интерпретации, или объем торгов окажется несущественным для формирования корректной гипотезы, временные периоды для индикаторов типа скользящих средних могут быть слишком большими или слишком маленькими и т.д.

И еще один важный фактор: чем популярнее становится технический анализ и конкретные его техники, индикаторы, тем труднее становится понять – цена сама сформировала определенный паттерн на графике, или тысячи инвесторов видят одну и ту же картину, верят, что рынок упадет и начинают продавать, усиливая его падение?

В любом случае, технический анализ – это один из способов анализа рынка. Неопытным инвесторам не стоит полагаться только на него. Лучше изучить подходы технического анализа и существующие индикаторы, доступные в торговом терминале, с помощью тестового счета с виртуальными деньгами.

Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital

Полезные ссылки по теме инвестиций и биржевой торговли:

Узнайте, как читать криптографические диаграммы — полное руководство

Руководство по чтению криптографических диаграмм

Умение читать криптографические графики — важный навык, если вы хотите заняться трейдингом. При этом изучение технического анализа и всего связанного с ним жаргона может быть довольно пугающим для новичков. Вот почему мы написали это руководство, чтобы облегчить ваше путешествие.

ПРИМЕЧАНИЕ : Бычье движение — это восходящее и положительное движение, а медвежье движение — это нисходящее или отрицательное движение. Быки / покупатели хотят поднять рыночную цену, покупая криптовалюту, а медведи / продавцы берут рыночную цену ниже, продавая криптовалюту.

Узнайте, как читать криптографические диаграммы — полное руководство

Что такое теория Доу?

Важно знать теорию Доу, чтобы лучше разбираться в техническом анализе. Основные идеи, лежащие в основе теории Доу, заключаются в следующем:

• Рынок все учитывает при ценообразовании. Все существующие, предыдущие и будущие детали уже включены в текущие цены на активы.
• Когда дело доходит до криптовалюты, учитываются различные переменные, такие как текущие, прошлые и будущие потребности, а также любые правила, которые могут повлиять на рынок криптовалют.
• Движение цен не совсем случайное. Они чаще следят за трендами, и это может быть как долгосрочным, так и краткосрочным.
• Аналитики рынка сосредоточены на цене монеты, а не на каждой отдельной переменной, вызывающей изменение ее цены.

История имеет свойство повторяться.По этой причине можно предсказать поведение рынка, поскольку трейдеры реагируют одинаково, когда им предлагают определенный тип модели.

Шесть принципов теории Доу

Теория Доу включает шесть основных положений. Они следующие:

# 1 Три движения рынка

• Первичное движение — это «основное движение», которое является основной тенденцией и может длиться от менее одного года до нескольких лет. Он может быть бычьим или медвежьим.
• Затем у нас есть среднее колебание, которое является вторичной или промежуточной реакцией и может длиться от десяти дней до трех месяцев.Обычно он откатывается от 33% до 66% первичного изменения цены с момента предыдущего среднего колебания или начала основного движения.
• Наконец, у нас короткое колебание или незначительное движение варьируется в зависимости от рыночных спекуляций от часов до месяца и более.

Эти три движения могут происходить одновременно, например, дневное второстепенное движение при вторичной медвежьей реакции при первичном бычьем движении.

# 2 Три фазы рыночных тенденций

Есть три основных рыночных тенденции:

Фаза накопления : Это период, когда знающие инвесторы начинают покупать или продавать актив вопреки общему восприятию рынка.На этой фазе рынка цена актива не сильно меняется, потому что эти осведомленные инвесторы составляют меньшинство.

Фаза поглощения (или участия общественности) : В конце концов рынок догоняет этих «умных инвесторов», и они следуют своей тенденции. Все больше и больше людей следуют этим тенденциям, пока не начнутся безудержные спекуляции.

Фаза распределения : После огромных спекуляций из-за ограниченного предложения актива цена начинает восстанавливаться, поскольку знающие инвесторы начинают распределять свои активы на рынок.В результате цены начинают падать вместе с объемом.

# 3 Фондовый рынок делает скидки все новости

Фондовый рынок включает новую информацию, как только она становится доступной. Как только эта новость будет опубликована, цена актива изменится, чтобы отразить эту новую информацию. Цена отражает сумму всех надежд, опасений и ожиданий всех участников рынка. Такие факторы, как динамика процентных ставок, ожидания по доходам, прогнозы доходов, основные выборы, продуктовые инициативы и т. Д.все интегрированы в рыночную цену.

# 4 Средние показатели фондового рынка должны подтверждать друг друга

Чтобы понять, как это работает, рассмотрим этот пример. Есть компания A и компания B. Предположим, A — ремесленная компания, а B — транспортная компания. A использует услуги B для перевозки своей продукции. Теперь, если у A будет больше бизнеса, то у B также будет больше бизнеса, поскольку A будет нуждаться в B для перевозки своих товаров и наоборот.

Итак, если инвестор заинтересован в инвестировании в компанию A, он должен посмотреть на результаты деятельности компании B.Эти две средние должны двигаться в одном направлении. Если эти два средних значения расходятся, это означает, что рыночный тренд может скоро измениться.

# 5 Тенденции подтверждаются объемом

Dow Jones считает, что объем является второстепенным, но важным фактором в распознавании ценовых сигналов. Вот как объем реагирует на основные тенденции:

• Во время восходящего тренда объем должен увеличиваться с увеличением цены.
• Во время нисходящего тренда объем уменьшается с уменьшением цены.

# 6 Тенденции будут существовать до тех пор, пока окончательные сигналы не докажут, что они закончились.

Этот принцип очень похож на первый закон движения Ньютона, т.е. объект в движении имеет тенденцию оставаться в движении, если на него не действует внешняя сила. Точно так же Dow считает, что рынок остается в тренде, несмотря на «рыночный шум». Определить разворот тренда непросто.

Что такое технический анализ?

Теперь, когда мы знаем шесть принципов теории Доу, давайте посмотрим, что такое технический анализ.Технический анализ — это инструмент или метод, используемый для прогнозирования вероятного будущего движения цены валютной пары, криптовалютной пары или акции. Он может быть творческим и динамичным, что поможет вам получить очень глубокое представление о рынке.

Кредит изображения: xkcd

Не волнуйтесь, технический анализ не такой сложный и страшный! Итак, приступим.

Различные временные рамки для криптографических графиков

Когда технический аналитик изучает график цен вместе с техническими инструментами, им также необходимо помнить о временных рамках, которые они рассматривают.Популярные таймфреймы, которые трейдеры чаще всего изучают, включают:

• 15-минутный график
• График времени
• 4-часовой график
• Дневной график (1 день)

Временные рамки, которые выбирает трейдер, напрямую зависят от его личного стиля торговли. В целом трейдеры делятся на две категории:

Внутридневные трейдеры: Это трейдеры, которые открывают и закрывают свои позиции в течение одного дня. Вот почему эти трейдеры предпочитают короткие таймфреймы, такие как часовые, 15-минутные или даже 5-минутные графики.

Долгосрочные держатели: Долгосрочные держатели могут удерживать свои позиции от недель до месяцев и лет. Эти держатели ценят использование ежечасных, 4-часовых, дневных или даже недельных графиков.

15-минутный график может быть очень важным индикатором для внутридневного трейдера, но не столь важным для долгосрочного держателя.

Капитализация рынка криптовалют

Рыночная капитализация монеты рассчитывается по следующей формуле:

Рыночная капитализация = Общее количество в обращении * Цена каждой монеты.

Другими словами, это произведение количества монеты в обращении и цены каждой монеты. Возьмем пример:

Если «Монета А» имеет в обращении 300 000 монет и каждая монета стоит 2 доллара, рыночная капитализация монеты А будет 300 000 * 2 = 600 000 долларов.

Вы можете проверить рыночную капитализацию 100 лучших криптовалют на сайте coinmarketcap.com.

Рыночная капитализация — отличный индикатор стабильности монеты. На самом деле, зайдите прямо сейчас на coinmarketcap и проверьте рыночную капитализацию Биткойна.Так выглядит его ежемесячная рыночная капитализация:

Как видите, стоимость Биткойна в течение последнего месяца оставалась довольно стабильной. Теперь сравните это с MaidSafeCoin.

Как видите, по сравнению с биткойном MaidSafeCoin намного более изменчив.

Графики японских свечей

Безусловно, самый популярный график. Если вы даже посещали веб-сайт биржи, то есть вероятность, что вы видели это раньше:

На приведенном выше графике показан дневной график свечей для BTC / USDT на Binance.Что мы собираемся сделать сейчас, так это помочь вам разобраться в этих красивых шаблонах. Первое, что вы заметите, — это расположенные друг за другом красный и зеленый подсвечники. Каждая свеча показывает движение цены актива в течение определенного временного интервала.

Итак, что представляет собой каждая из этих свечей?

Наряду с ценой закрытия каждая свеча показывает цену открытия, минимальную и максимальную цену за данный период времени, а также цену закрытия. Как вы также можете видеть, есть разные виды свечей: зеленая и красная.

У каждой свечи есть тело и пара теней, которые торчат из него. Тело показывает разницу между ценой открытия и закрытия. Тени показывают, насколько высоко или насколько низко пошли эти цены открытия и закрытия соответственно. В зеленой свече верхняя тень является ценой закрытия, а нижняя тень — ценой открытия, и наоборот для красных свечей.

Прелесть этих свечей в том, что они четко показывают вам, где именно развернулся рынок, и помогают идентифицировать различные паттерны, которые могут помочь вам предсказать, как рынок будет действовать.

Сказав это, давайте рассмотрим три модели бычьего и медвежьего разворота на нашем графике свечей.
Паттерны бычьего разворота

# 1 Молоток

Молоток — это модель из одной свечи, которая имеет:

• Верхняя тень практически отсутствует
• Закрытие цены в верхней четверти диапазона
• Нижняя тень в два-три раза длиннее тела

Молот — это модель бычьего разворота, которая формируется после снижения цены. Итак, что именно это означает?

• Когда рынок открылся, продавцы взяли его под свой контроль и снизили цену.
• Однако в конце периода продаж импульс покупок вернулся и поднял цену.
• Этот импульс был настолько сильным, что цена закрытия закрылась выше цены открытия.

Молот обозначает бычий разворот и показывает, что на рынок входят сильные покупатели.

# 2 Бычья модель поглощения

Модель «Бычье поглощение» — это модель из двух свечей.Вот как вы это узнаете:

Первая свеча является медвежьей, а вторая — бычьей.
Тело второй свечи полностью перекрывает и закрывает первую свечу.

Что означает этот узор:

• На «медвежьей» свече все контролируют продавцы.
• На второй свече быки нанесли ответный удар сильным ралли и полностью подавили медведей.

Причина, по которой это такой отличный индикатор, состоит в том, что быки имеют все более сильный импульс

# 3 Утренняя звезда

Утренняя звезда — это фигура бычьего разворота из 3 свечей, которая формируется после снижения цены. Вот как вы это узнаете:

• Первая свеча носит медвежий характер.
• Вторая свеча имеет чрезвычайно маленький диапазон.
• Третья свеча демонстрирует агрессивный восходящий импульс.

Почему это так?

• Продавцы контролируют ситуацию, поскольку цена закрывается ниже на первой свече.
• Вторая свеча интригует, поскольку здесь покупатели и продавцы в значительной степени компенсируют друг друга.
• В третьей свече покупатели полностью берут верх и закрывают цену выше.

Паттерн «утренняя звезда» говорит вам, что продавцы были истощены после борьбы с покупателями, и теперь рынок является бычьим.

Модели медвежьего разворота

Теперь давайте рассмотрим три модели медвежьего разворота. Все эти паттерны противоположны трем паттернам бычьего разворота.

# 1 Падающая звезда

«Падающая звезда» — это фигура медвежьего разворота из одной свечи. Вот как вы это узнаете:

• Нижняя тень практически отсутствует.
• Цена закрывается в нижней части диапазона.
• Верхняя тень примерно в 2–3 раза длиннее тела.

Что это значит?

Покупатели взяли под свой контроль, когда рынок открылся и поднял цену вверх.
На момент закрытия «медведи» оказывали огромное давление со стороны продавцов.
Импульс продаж был настолько сильным, что подавил быков.

Короче говоря, «Падающая звезда» означает медвежий разворот и показывает, что на рынок приходят сильные продавцы.

# 2 Медвежья модель поглощения

Медвежий паттерн поглощения — свечной паттерн с медвежьим разворотом из двух свечей.

Итак, как распознать этот узор?

• Первая свеча носит бычий характер.
• Вторая свеча является медвежьей и достаточно большой, чтобы подавить первую.

Вот что означает модель медвежьего поглощения:

• Покупатели контролируют первую свечу.
• Однако продавцы берут верх, и импульс продаж настолько силен, что рынок закрывается ниже минимума предыдущей свечи.

Модель медвежьего поглощения говорит о том, что продавцы завалили покупателей и теперь контролируют ситуацию.

# 3 Вечерняя звезда

«Вечерняя звезда» — свечная модель с медвежьим разворотом из 3 свечей. Вот как вы узнаете этот узор:

• Первая свеча имеет бычье закрытие.
• Вторая свеча имеет небольшой диапазон.
• Третья свеча имеет агрессивное медвежье закрытие.

Что означает этот узор?

• Первая свеча показывает, что покупатели взяли контроль и закрыли цену выше.
• Вторая свеча — противостояние быков и медведей.
• Третья свеча показывает, что бычий импульс исчерпан, и продавцы взяли верх.

«Вечерняя звезда» сообщает, что покупатели исчерпаны и на мгновение все под контролем продавцов.

Индекс относительной силы

Relative Strength Index или RSI измеряет силу и скорость движения цены на рынке, сравнивая текущую цену криптовалюты с ее прошлыми показателями. Он работает, сравнивая величину недавней прибыли с недавними потерями, чтобы определить, была ли криптовалюта перекуплена или перепродана.

Формула выглядит так:

RSI = 100 — (100 / (1-RS))

В приведенном выше уравнении RS — это отношение среднего количества дней, в течение которых монета находилась в цене, к среднему значению дней, в течение которых монета была в падении.

Теперь, к счастью, вам не нужно беспокоиться о каких-либо расчетах, потому что биржа сделает это за вас.

Итак, давайте посмотрим, как выглядит график RSI. Мы проверим график BTC / USDT на сайте binance.

Выберем «RSI» в меню «Индикаторы».

Когда вы это сделаете, под свечным графиком появится синий график.

Имейте в виду, мы проверяем дневной RSI.

Хорошо, поэтому при проверке графика RSI следует помнить о нескольких вещах.

• RSI колеблется от 0 до 100
• Когда RSI для конкретной монеты приближается к 70 или даже пересекает 70, это считается «перекупленным», то есть рассматриваемая криптовалюта становится переоцененной, поэтому она может упасть.
• С другой стороны, если RSI приближается к 30, то криптовалюта недооценена и, вероятно, скоро вырастет в цене.

Хотя RSI — довольно полезный индикатор, правда в том, что он не застрахован от ложных сигналов покупки и ложных сигналов продажи, которые могут быть вызваны либо большим ралли, либо значительным падением цены криптовалюты. Вот почему RSI должен быть инструментом, который вы используете вместе с другими индикаторами для прогнозирования будущей цены монеты.

Итак, давайте посмотрим на наш график RSI, особенно в этом разделе:

Примерно 14 ноября RSI BTC / USDT опустился ниже 30 в область пониженной продажи.Однако, поскольку рынок падал, RSI, наконец, поднялся в конце ноября, немного поднялся около 30, прежде чем, наконец, поднялся примерно 17 декабря.

Наряду с RSI вам также следует обратить внимание на скользящую среднюю и полосы Боллинджера. Вы можете узнать больше здесь.

Что такое поддержка и сопротивление?

В техническом анализе поддержка и сопротивление — это заранее определенные уровни цены актива, на которых он имеет тенденцию развернуть свой тренд. Эти уровни обозначаются многократным касанием цены без прорыва уровня.Трейдеры часто покупают при поддержке и продают при сопротивлении. Чтобы увидеть, как работают уровни поддержки и сопротивления, давайте посмотрим на дневной график BTC / USD от Bitfinex.

Поддержка

Уровень поддержки — это уровень, на котором цена актива перестает падать. Ознакомьтесь с таблицей ниже.

При внимательном рассмотрении вы увидите, что мы выбрали линию $ 3 800 в качестве уровня поддержки. Причина, по которой мы выбрали это, заключается в том, что в трех различных точках (выделенных красным прямоугольником) рынок спустился до этого уровня, а затем снова поднялся.

Это может произойти по нескольким причинам, которые мы обсудим позже. Однако, чтобы просто дать вам краткое представление о том, как работает динамика, продавцы (или медведи) продают актив и снижают цену. В тот момент, когда цена опускается до определенного уровня, в данном случае $ 3 800, покупатели возвращаются и «отбрасывают» цену актива от этого уровня.

Если продавцы обладают достаточным импульсом и действительно могут пробить этот уровень, цена будет продолжать падать, пока не достигнет другого уровня поддержки.Например. в следующей таблице:

Цена BTC / USD пробила первый уровень поддержки (красная линия), а затем нашла второй уровень поддержки (розовая линия), от которого она отскочила. Красная линия теперь становится уровнем сопротивления.

Сопротивление

Уровень сопротивления — это точка, в которой цена актива перестает расти. Ознакомьтесь с таблицей ниже.

Как читать биржевые графики (полное руководство на 2021 год)

Бесстыдный плагин: узнайте, как читать биржевые графики, с помощью моей 156-страничной электронной книги Интерактивное руководство по техническому анализу .Наша команда ежегодно тратит сотни часов на тестирование финансовых продуктов и услуг. Наши отзывы честны и беспристрастны. Если вы воспользуетесь ссылками на этой странице для открытия учетной записи, мы можем получить компенсацию. Спасибо за поддержку! Читать больше.

Умение читать биржевые графики имеет решающее значение для биржевых трейдеров, которые хотят проводить технический анализ. Понимая ценовые модели, трейдеры могут предсказать, куда пойдут акции дальше.

Вам нравится читать графики акций и изучать тенденции объемов, поддержки, сопротивления и рисовать линии тренда? Что ж, тогда вы очень сосредоточены на техническом анализе, который представляет собой это руководство.И наоборот, если вы хотите основывать свои инвестиционные решения на росте продаж, общем долге и таких показателях, как EPS (прибыль на акцию), то вы, вероятно, заинтересованы в фундаментальном анализе.

Типы биржевых диаграмм

Какие типы диаграмм доступны? Для изучения рынков путем чтения биржевых графиков используются четыре основных типа графиков:

1. Гистограммы (HLC / OHLC) — это наиболее широко используемый график, используемый по умолчанию на всем сайте StockTrader. com. Он построен для отображения четырех частей информации: цена открытия (необязательно), цена закрытия, максимум дня и минимум дня. При просмотре истории каждого дня вертикальная линия показывает дневной торговый диапазон с горизонтальной линией, указывающей влево, чтобы отметить цену открытия, и горизонтальной линией, указывающей вправо, чтобы отмечать цену закрытия.

2. Свечные графики — На этом графике представлены те же данные, что и на гистограмме, но в немного другом формате. Диаграмма состоит из двух основных частей.Первая — это тонкая линия, известная как «тень», которая показывает диапазон цен от максимума до минимума. Более широкая область, известная как «реальное тело», измеряет разницу между ценой открытия и ценой закрытия. Если цена закрытия выше, чем цена открытия, реальное тело белое.

3. Линейные графики — Линейный график измеряет только цену закрытия и соединяет каждый день закрытия в линию. Многие технические специалисты считают, что цена закрытия — это единственное, что имеет значение. Для них график может быть наиболее подходящим исследованием.

4. Графики из точек и фигур — Диаграммы из точек и фигур имеют дело только с ценой, а не временем или объемом. На диаграмме используется символ «X» для обозначения увеличения цены и «O» для обозначения более низких цен. При таком подходе легче выявлять тенденции и развороты. Однако, поскольку время не используется в качестве входных данных, диаграммы P&F содержат мало информации о времени, например сколько времени потребуется для достижения целей по прибыли.

Каждый тип графиков для технического анализа имеет свои преимущества.Изучая варианты, которые предоставляет каждый подход, инвесторы могут определить, какой тип лучше всего соответствует их потребностям в чтении биржевых графиков.

Компоненты биржевой диаграммы

Ниже я взял биржевую диаграмму NASDAQ Composite и обозначил основные части. Ниже диаграммы я объясню эти части и их значение, когда дело доходит до чтения биржевой диаграммы.

1. Идентификация диаграммы — Каждая диаграмма помечена и сообщает вам, что именно вы смотрите.Итак, если мы посмотрим слева от одного, мы очень ясно увидим, что мы смотрим на график INDX $ COMPQ (Nasdaq Composite). $ COMPQ — это тикер индекса. Точно так же, как у Google есть тикер GOOG, а у Microsoft тикер MSFT.
2. Сводный ключ — Первое число отображает 2303,54, что является последней ценой индекса. Слева от этого числа написано «(ежедневно)», что означает, что мы смотрим на ЕЖЕДНЕВНЫЙ график индекса. Вы можете просматривать графики по неделям и даже по месяцам.Ниже мы видим синюю и красную линии (50 и 200) скользящих средних. Это средние скользящие цены, которые я объясню более подробно в пункте 4. Суть в том, что ключ сводки сообщает нам важные числа из диаграммы акций, которую мы просматриваем.
3. Период времени — Ось X всегда отображает период времени. Если вы просмотрите даты слева направо, вы обнаружите, что мы просматриваем график месяцев апреля, мая, июня и июля.
4. Скользящие средние — Скользящие средние — это форма технического анализа, которая помогает определить уровни поддержки и сопротивления на графике акций.На этом графике красная линия — это 200-дневная скользящая средняя, ​​а синяя — 50-дневная скользящая средняя.
5. Объем — Объем чрезвычайно важен, поскольку он помогает определить динамику рынка. Каждая полоса представляет один день, а красная линия, проходящая через вершины, — средний объем за последние xx дней (в данном случае 60). Таким образом, чем выше столбец объема, тем больше акций было продано в этот день.
6. Daily Trade Range — Как и объем, каждая красная или черная вертикальная линия на графике представляет один независимый торговый день.Если полоса красного цвета, это означает, что акции или, в данном случае, индекс в течение дня в целом ПОНИЖАЛСЯ по сравнению с предыдущим днем. Черные полосы означают, что в этот день акции были ровными или выросли по сравнению с предыдущим днем.

Объем

Объем — одно из самых основных и полезных понятий при торговле акциями. Объем определяется как «количество акций (или контрактов), проданных в течение заданного периода времени». Это означает, что каждый раз, когда человек продает или покупает акции, это считается объемом.

Подсчет объема производится рыночными биржами и публикуется на всех крупных финансовых сайтах. Чтобы подсчитать объем, просто добавьте акции, которыми торгуют для каждого ордера на лету (вы можете видеть заказы в реальном времени с помощью любого потокового инструмента последней продажи). Например:

• Трейдер 1 Покупает 100 акций
• Трейдер 2 Купить 500 акций
• Трейдер 3 продает 1000 акций

Тогда общий объем 1600 долей для этой последовательности.Опять же, объем увеличивается независимо от того, является ли это заказ на покупку или продажу.

Нередко акции торгуются миллионами акций в день. Например, S&P 500 ETF (SPY) торгуется в среднем около 75 миллионами акций за рыночную сессию. Это буквально миллиарды долларов, когда акции переходят из рук в руки каждый день, когда рынок открыт. С другой стороны, акции небольших компаний, известные как копеечные акции, могут торговать только несколькими тысячами акций в определенный день.

Преимущества отслеживания объема

Понимая, что такое объем и как он отслеживается, мы можем использовать эти знания, чтобы помочь нам принимать более обоснованные торговые решения.Отслеживание объема дает два ключевых преимущества:

1. Поддержка и сопротивление — Бросьте один камешек в стеклянное окно, и оно не может треснуть или разбиться, но бросьте 100 камней разного размера, и шансы на разрушение намного выше. Применяя это к акциям, если один инвестор размещает заказ на покупку 100 акций по текущей цене Ask, акции могут не двигаться вверх. Но если все 20 инвесторов разместят заказы на покупку разного количества, акции, скорее всего, вырастут в цене из-за нехватки продавцов. В итоге, чтобы пробить ключевой уровень поддержки или сопротивления на графике акций, необходим объем.
2. Средний дневной объем — Зная общий объем за день, вы можете понять силу влияния на данную акцию. Чем больше объем, тем значительнее и значительнее был день. Дни большого объема чаще всего наблюдаются в дни прибылей или при выпуске новостей. Построение среднего дневного объема также позволяет нам определять дни накопления и распределения на графике акций, который можно использовать для определения текущего импульса и прогнозирования будущих ценовых движений.

Для того, чтобы научиться определять тенденции объемов и подсчитывать строки накопления или распределения на графике акций, действительно требуется практика. Но при правильном применении это может дать инвестору огромное преимущество в получении прибыли. Давайте посмотрим на оба.

Дней накопления

Чтобы понять, что такое день накопления , важно взглянуть на основное значение этого слова. Накопление основано на слове «накапливать», что означает «собирать вместе или приобретать увеличивающееся количество или количество».В жизни вы накапливаете много вещей: богатство, силу, друзей и т. Д. На фондовом рынке накопление используется для описания накопления акций трейдерами. Чем больше людей покупают, тем больше акций покупается, а значит, накапливается больше акций. Есть смысл?

Все становится проще, если добавить к картинке слово «день». Это в точности так, как звучит: день накопления — это когда акция закрывается (закрывает день) с более высоким объемом (или количеством торгуемых акций), который также превышает предыдущий день. Итак, если акция XYZ закрылась вчера по 13,50 долларов за акцию с общим количеством проданных акций 100 000, а сегодня закрылась по цене 14 долларов за акцию с 300 000 проданных акций, то мы можем сказать, что это был день накопления в целом.

Дни накопления — это очень позитивные события, потому что они сигнализируют об основной силе из-за того, что учреждения накапливают акции и толкают их курс вверх. Чем больше покупают инвесторы, тем больше происходит накоплений, и, следовательно, цена акций будет расти.

Еще одна важная концепция, которую необходимо понять при определении дней накопления на графике акций, — это искать дни, когда объем был выше 60-дневного среднего. Дни с низким объемом не имеют большого значения, потому что это означает, что в них было задействовано мало учреждений. Лично я их игнорирую. Вот недавний график акций Microsoft (MSFT), который нам поможет.

Дней раздачи

Дни распределения противоположны дням накопления и поэтому считаются медвежьими. Это потому, что происходит больше продаж, чем покупок, что привело к падению цены акций.

Для того, чтобы день считался днем ​​распределения, акция должна не только закончиться падением (чистое изменение в долларах), но также должен быть больший объем (общее количество проданных акций), чем накануне. Помните также, что, как и в дни накопления, объем должен быть не только больше, чем в предыдущий день, но и больше, чем в среднем за 60 дней.

Итак, когда вы думаете о днях распределения, подумайте о слове «распространять», или о продаже, или о красном цвете. В день распространения чистых продавцов просто больше, чем покупателей.Вот примеры, использующие ту же диаграмму Microsoft (MSFT).

Объемный тест

Каждый инвестор должен хорошо понимать объем и его роль на фондовом рынке. Каждая акция дает ключевые сигналы покупки и продажи, которые можно найти, просто зная, как интерпретировать объем на графиках акций. Эта викторина проверит основы.

1. Объем — это просто количество _______, совершенных в данный день.

2. В день накопления акция закрывает день _______ (вверх или вниз), тогда как в день распределения акция закрывает день ________ (вверх или вниз).

3. Объём интерпретации — это форма фундаментального или технического анализа?

4. Чтобы считаться днем ​​накопления или распределения, одно из требований состоит в том, что объем должен быть больше _______?

5. Акции ABC в понедельник торговала в общей сложности 150 000 акций и завершила день ростом. Затем, во вторник, акции торговались в общей сложности 180 000 акций и завершили день падением. Среднедневной объем за 60 дней составляет 200 000 акций. Что считается вторником?

• А.Накопительный день
• B. День распределения
• E. Ни то, ни другое

Ответы:

1. акции
2. вверх; вниз
3. технический анализ
4. предыдущий день
5. ни то, ни другое, потому что акции торговались меньше, чем накануне

Поддержка и сопротивление

Поддержка и сопротивление — это базовая форма технического анализа, которая может использоваться как способ прогнозирования движения цены акций и помогает трейдерам отмечать потенциальные точки покупки и продажи.

Давайте посмотрим на чистый пример уровней поддержки и сопротивления ниже.

1. Три «1» показывают нам, как акции CVD трижды встречали сопротивление на уровне 88 долларов, прежде чем, наконец, прорваться через . Участие в перерыве принесло бы реальную прибыль в размере 10% всего за семь дней.
2. Четыре цифры «2» ясно показывают, что 80 долларов были ключевым уровнем поддержки для CVD . Акции удерживались в этой ценовой области несколько раз в течение пяти месяцев, прежде чем, наконец, пробились вверх выше 88 долларов за акцию.
3. Фиолетовая цифра «3» показывает нам, где в настоящее время находится следующая область сопротивления для CVD . Только время покажет, понадобится ли акциям еще пять месяцев, чтобы достичь более высоких максимумов.

Чтобы помочь понять концепцию, вот еще один пример базовой поддержки и сопротивления.

1. Первый взгляд на сопротивление. ENER увидела около 35 долларов за акцию. Как мы видим, после того, как был достигнут исходный максимум, потребовалось еще два толчка, чтобы пробить его, что привело к большому разрыву цены акции и новым максимумам для нее.
2. Еще один пример ENER при техническом сопротивлении. На этот раз цена была 73 доллара за акцию, и третий толчок был тем, что поднял максимумы.
3. Здесь мы видим поддержку, полученную ENER при формировании своей последней базы . Это также можно было бы назвать линией тренда поддержки. Обычно сопротивление превращается в поддержку, что мы видим по первой цифре «3» слева. Сопротивление в 60 долларов после прорыва стало поддержкой.
4. Выделено фиолетовым цветом: следующая область, в которой акция, скорее всего, найдет сопротивление. .Подъем выше 83 долларов за акцию будет означать не более высокие максимумы, но также новые 52-недельные и исторические максимумы цен.

Когда цены падают, поддержка представляет собой момент, когда покупка преобладает над продажей, и цены разворачиваются. И наоборот, когда акции растут, сопротивление — это точка, в которой продажи преобладают над покупкой, а рост цены прекращается.

Правильное определение этих факторов смены тренда позволит вам установить начальные целевые цены и выработать собственную дисциплину продаж. Как и в случае с другими моделями, которые мы обсуждали ранее, знание мелких деталей уровней поддержки и сопротивления увеличит ваши шансы на успех.

Уровни поддержки и сопротивления часто играют решающую роль в изменении тренда. Когда существующая линия тренда встречает сопротивление, будьте готовы к динамическому сдвигу. Например, на графике Allstate (ALL), когда синий восходящий тренд сходился с сопротивлением, цены двигались вниз.

Если поддержка будет нарушена, этот же уровень будет выступать в качестве будущего сопротивления.Как показывает график Dryships (DRYS), та же горизонтальная линия тренда продолжается после нарушения поддержки, но с другим эффектом.

Нажмите, чтобы увеличить

Чем чаще проверяется линия тренда, тем более достоверной она становится. Cliff Natural Resources (CLF) демонстрирует стойкое сопротивление на уровне 32,50 доллара. Учитывая четыре отдельных вызова этого уровня за четырехмесячный период, мы должны ожидать, что любые будущие ралли остановятся по этой цене.

Если уровень сопротивления или поддержки связан с увеличением объема, тренд становится более действительным.Рассмотрим торговую историю Agrium (AGU). В сентябре 2008 года сопротивлением выступал 42,50 доллара. Каждый раз, когда тестировался этот уровень цен, объем увеличивается (синие кружки). Этот паттерн добавил веса к уровню 42,50 доллара и показал, что преодоление этой ценовой отметки потребует значительного времени.

Нажмите, чтобы увеличить

Итог: уровни поддержки и сопротивления являются ключевыми отметками в продвижении акции. Каждый раз, когда вы разрабатываете торговые стратегии, учитывайте эти точки на графике.Это поможет установить целевые показатели прибыли и предотвратить разочарование в случае возможных разворотов.

Каналы

Каналы бывают трех видов: горизонтальные, восходящие и нисходящие . Нисходящие каналы — основная форма технического анализа, обычно выявляемая в восходящих трендах, и считается бычьей; в качестве альтернативы восходящие каналы часто обнаруживаются в нисходящих тенденциях и чаще всего считаются медвежьими.

Когда акция вырывается из канала, это может стать сильной точкой входа.Следующий график акций Fastenal (FAST) предлагает простой пример нисходящего канала.

1. Здесь мы видим, как Fastenal (FAST) сформировал свой нисходящий канал в течение четырех месяцев. Это считается большим каналом.
2. Акция сломалась и вышла из канала на большом объеме. Однако два дня спустя на объеме, в три раза превышающем средний, акция развернулась обратно в канал. Если бы вы продали акцию в короткую позицию (сделайте ставку на то, что акция упадет в цене), это будет сигналом для покрытия и выхода с небольшим убытком.Помимо стратегии, это, скорее всего, было связано с новостями о ценовом колебании, и уже на следующей неделе он вырвался из канала вверх (выше 40 долларов за акцию).
3. Немного продвинулся для этого поста, но стоит отметить, что здесь мы видим, как нисходящий канал в конечном итоге выступил в качестве поддержки при цене чуть менее 38 долларов за акцию (сопротивление становится поддержкой). Вторичная возможность для покупок, акции выросли от этой поддержки, быстро поднялись выше 40 долларов.
4. Затем акция достигла более высоких максимумов, превысив 44 доллара, и пробила небольшую базу.Это означает продолжение восходящего тренда, который был инициирован еще в точке «2».

Говоря более техническим языком, канал — это комбинация существующей линии тренда и дополнительной параллельной линии. Обычно цена акции колеблется между линией тренда и параллельной линией, что позволяет трейдерам на колебаниях создавать потенциально прибыльные сделки.

Пока цена остается в пределах диапазона, трейдеры могут покупать на нижнем конце канала и продавать на более высоком. Для более глубокого понимания каналов и их значения для новичка следуйте этим трем основным рекомендациям:

Идентификация канала
Как и линии тренда, каналы фондовой диаграммы могут быть восходящими, нисходящими или горизонтальными.Также мы можем видеть все три паттерна на одном графике. На графике индекса S&P Homebuilders Index (XHB) мы нарисовали три канала (черный — параллельный, красный — вниз и синий — вверх). Существующая линия тренда представляет собой сплошную линию, а пунктирная линия представляет собой параллельную линию канала. В этом диапазоне каждый канал предлагал множество возможностей для получения прибыли.

Прорывы канала
Движение через линию канала указывает на усиление основного тренда. Как видно на примере Texas Industries (TXI), первоначальный синий канал был пробит, когда цены взлетели вверх (черная стрелка).Это привело к развитию более выраженного восходящего тренда (зеленая линия), который продолжал стимулировать рост акций.

Торговля по каналу
Для очень продвинутых трейдеров торговля в рамках канала иногда может привести к большей прибыли, чем простая торговля по тренду. На этом графике Baidu (BIDU) демонстрировал устойчивый восходящий тренд с минимума января. Инвестор, который правильно определил дно, купил акции и удержал эту позицию, получил бы прибыль в 93%. Хотя эта производительность впечатляет, свинг-трейдер, который покупал на нижней полосе (зеленые стрелки), а затем продавал на верхней полосе (черные стрелки), получил бы общую прибыль в 125%.

Успешное определение каналов — отличный способ опередить рынок. Однако, как и в случае любого технического анализа, требуется практика и опыт, чтобы провести их чисто. Есть много ложных срабатываний, за которыми нужно следить.

Средние дневные скользящие

дневных скользящих средних (DMA) наряду с объемом являются наиболее часто используемым техническим индикатором. Короче говоря, дневная скользящая средняя — это линия, добавляемая к любому графику акций, которая представляет среднюю цену акции за последние xx дней.

Трейдеры используют всевозможные скользящие средние. Наиболее распространенной является 50-дневная скользящая средняя, ​​то есть скользящая линия, отображающая среднюю цену за последние 50 дней.

При чтении графика акций скользящие средние могут выступать в качестве поддержки или сопротивления . Когда акция торгуется вокруг этой линии или на этой линии, это может многое рассказать вам о динамике цены акции и общей тенденции.

• Поддержка — Допустим, мы смотрим на компанию, цена акций которой растет в течение некоторого времени.У акций было так много дней роста, что они не касались своей 50-дневной скользящей средней (DMA) более трех месяцев. В конце концов, акция начинает падать к своей 50-дневной скользящей средней, и однажды она, наконец, достигает ее, но сразу же отскакивает вверх в цене в течение того же торгового дня. Какого черта? Если вы видите это ценовое действие на графике, это потому, что DMA 50 действовала как поддержка для акции.
• Сопротивление — Если акция какое-то время торговалась ниже своей 50 DMA, а затем начинает восходящий тренд, 50 DMA часто оказывается точкой сопротивления . Это связано с его широким использованием инвесторами и трейдерами, которые используют его как возможность продать акции с целью получения прибыли.

Когда вы начнете наблюдать за акциями и смотреть на другие графики, добавьте 50 DMA и обратите внимание. Это чрезвычайно важно, потому что всякий раз, когда акция торгуется на этой линии или около нее, она действительно может предсказать, куда она пойдет дальше. Вот два примера:

Тенденции на фондовом рынке

Все инвесторы понимают мудрость торговли по тренду фондового рынка.В конце концов, немногие повернут свою машину не туда, по улице с односторонним движением, так зачем пытаться торговать против постоянных движений рынка?

Простой для понимания, но остаются вопросы о том, как определить, когда серия ценовых движений представляет собой истинный тренд, а не разовую аномалию. Следуя этим четырем правилам, мы можем гарантировать, что тренд акций действителен:

1. Требуется не менее трех точек данных. — Тренд считается действительным только тогда, когда у нас есть три или более точек соприкосновения.Как показывает график Goldman Sachs (GS), синяя линия тренда действительна, поскольку она содержит четыре точки соприкосновения, а зеленая линия тренда — нет, поскольку она имеет только две точки соприкосновения.

Нажмите, чтобы увеличить

2. Направление — Тенденции могут двигаться в трех направлениях: вверх, вниз и в сторону. Как показывает график Apple (AAPL), изучение цен за длительные периоды времени часто позволяет увидеть все три типа тенденций на одном графике.

3.Наблюдайте за наклоном — Наклон тренда показывает, насколько цена должна двигаться каждый день. Bank of America (BAC) показывает тенденцию с чрезвычайно крутым наклоном (синяя линия), который будет неустойчивым и в конечном итоге правильным, в то время как слишком пологий (зеленая линия) ставит под сомнение как скорость тренда, так и его способность поддерживать курс.

4. Время имеет значение — Используемое измерение времени говорит о достоверности тренда. Как правило, месячные временные ряды имеют большее значение, чем недельные цены, которые заменяют дневные цены.Чем длиннее ваш наблюдаемый временной горизонт, тем более значительным будет ваш вес. Например, этот нисходящий тренд по Sears Holdings (SHLD) продолжался два года. Было ли это знаком грядущего ущерба? Сегодня, в 2019 году, акции Sears Holding больше не торгуются, потому что компания обанкротилась!

Тенденции фондового рынка — один из самых мощных технических инструментов, которые у нас есть. Узнайте, как применять их в своем анализе, и положительные результаты появятся, когда вы начнете прогнозировать тенденции акций.

Общие точки, где рынок находит поддержку и сопротивление

При отслеживании рынка в целом, зная наиболее распространенную поддержку

Умение читать графики фондового рынка для начинающих

Понять график фондового рынка и выбрать акции — сложная задача. Если вы новичок в инвестировании, вы, вероятно, согласитесь, что чтение биржевой диаграммы не так уж и увлекательно, но чтобы найти жизнеспособные инвестиции для вашего портфеля, это ключевой навык, который необходим. Поэтому теперь давайте узнаем о графиках фондового рынка и о том, как читать график акций.

Что такое диаграмма рынка акций?

Будь то график рынка акций или технический график, он играет очень важную роль в определении текущих тенденций и их развороте. Кроме того, он играет решающую роль в срабатывании сигналов покупки и продажи.Графический паттерн — это отдельная формация, которая создает торговый сигнал и признак будущих ценовых движений в графическом представлении. Он может дать вам представление о ценах на акции за определенный период времени или за год, если вы хотите, чтобы каждая точка представляла цену закрытия для каждого дня торговли акциями.

Типы диаграмм рынка акций и способы чтения технических диаграмм индийских акций:

Диаграмма	Описание
Голова и плечо	Это паттерн разворотного графика, сигнализирующий о движении ценных бумаг i. е. если есть вероятность движения против предыдущего тренда: Вверху: Он сформирован на пике восходящего движения и сигнализирует о приближении окончания восходящего тренда. Внизу: Он также известен как обратный сигнал и разворот при нисходящем тренде.
Дневные гистограммы	Наиболее часто используемый трейдерами график.Он предоставляет различную важную торговую информацию об акциях и ценах, например, . Цена открытия Цена закрытия Самая высокая цена, которой она коснулась в день Самая низкая цена, которой она коснулась в день Здесь вертикальная линия представляет диапазон, тогда как горизонтальная линия, указывающая влево, показывает цену открытия, а горизонтальная линия, указывающая вправо, показывает цену закрытия.
График	Это график, на котором фиксируется цена закрытия каждого дня. Он строится ежедневно и в итоге образует линию.
Свечной график	Он отражает данные, связанные с ценами, в другом формате, он разделен на две части, каждая из которых представлена ​​одной линией. Тонкая линия показывает ценовой диапазон от максимума до минимума, а реальное тело показывает более широкую область, которая помогает вычислить разницу между ценой закрытия и цены открытия.
Диаграмма из точек и фигур	Графическое представление курсов акций. Он не отображает цену в зависимости от времени, как это делают графики, основанные на времени, но он отображает цену в зависимости от изменения направления путем построения столбца X, когда цена растет, и столбца Os, когда цена падает.

Как читать шаблоны графиков фондового рынка

• Определите диаграмму:

  Найдите диаграммы и посмотрите наверху, где вы найдете обозначение тикера или символ, который является коротким буквенным идентификатором компании. При поиске информации о компании важно иметь правильный символ.

• Выберите временное окно:

  Это можно делать ежедневно, еженедельно, ежемесячно или ежегодно; в зависимости от того, откуда вы обращаетесь к диаграмме, вы можете выбрать вид. Рассмотрение различных временных шкал поможет определить более долгосрочные и краткосрочные тенденции и проверить консолидацию. Запомните и отметьте цену в любой день, ищите консолидации в последующие дни и проверяйте, формируются ли они выше или ниже цены.

• Обратите внимание на сводный ключ:

  Вы также должны проверить сводный ключ, поскольку он предоставит вам ключевую информацию из диаграммы в числовых значениях, которые вы можете быстро прочитать. В сводке должна быть как минимум указана последняя цена, скользящие средние цены и объем торгов.

• Отслеживать цены:

  График разделен на два раздела: верхний и меньший нижний, которые ориентируют цены.В верхней части отслеживаются изменения цены акций за период. Цены часто показаны разными цветами, например, если акция закрылась в определенный день, маркер может быть черным. Тогда как цена, по которой закрылась акция, может быть отмечена красным.

• Обратите внимание на объем торгов:

  Внизу вы найдете объем торгуемых акций. Это поможет определить, когда есть определенный импульс на рынке, положительный или отрицательный, с помощью цветных полос.Цветовая кодировка не фиксирована, поэтому требует внимательного чтения. Цвет указывает на рост и снижение цены закрытия относительно цены закрытия предыдущего дня.

• Посмотрите на скользящие средние:

  Это расчет средней цены акций за определенный период времени, которая постоянно корректируется с течением времени, это ключевой инструмент анализа запасов. На диаграммах они обычно обозначаются линиями, пересекающими диаграмму. Это может помочь в определении модели тренда, но может быть некоторое отставание, поскольку они относятся к прошлым ценам.

Учебный центр

Это не предложение или ходатайство в какой-либо юрисдикции, где мы не уполномочены вести бизнес или где такое предложение или ходатайство противоречило бы местным законам и постановлениям этой юрисдикции, включая, помимо прочего, лиц, проживающих в Австралии, Канаде. , Гонконг, Япония, Саудовская Аравия, Сингапур, Великобритания и страны Европейского Союза.

Волатильность рынка, объем и доступность системы могут задерживать доступ к счету и исполнение сделок.

Эффективность ценной бумаги или стратегии в прошлом не является гарантией будущих результатов или успеха инвестирования.

Торговля акциями, опционами, фьючерсами и валютой предполагает спекуляцию, и риск потери может быть значительным. Перед торговлей клиенты должны учитывать все соответствующие факторы риска, включая собственное финансовое положение. Маржинальная торговля иностранной валютой сопряжена с высоким уровнем риска, а также со своими уникальными факторами риска.

Опционы подходят не всем инвесторам, поскольку особые риски, присущие торговле опционами, могут подвергнуть инвесторов потенциально быстрым и значительным убыткам.Перед тем как торговать опционами, вам следует внимательно ознакомиться с характеристиками и рисками стандартизированных опционов.

Ордера на спреды, страддлы и другие многоплановые опционы, размещенные онлайн, потребуют комиссионных в размере 0,65 доллара США за контракт по каждой части. Заказы, размещенные другими способами, будут иметь дополнительные транзакционные издержки.

Торговля фьючерсами и фьючерсными опционами носит спекулятивный характер и подходит не всем инвесторам. Пожалуйста, прочтите Уведомление о рисках для фьючерсов и опционов, прежде чем торговать фьючерсными продуктами.

Торговля на Форекс предполагает использование кредитного плеча, сопряжена с высоким уровнем риска и подходит не всем инвесторам. Пожалуйста, прочтите «Раскрытие информации о валютных рисках», прежде чем торговать валютными продуктами.

Счета фьючерсов и форекс не защищены Корпорацией по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC).

Услуги по торговле фьючерсами, фьючерсными опционами и валютой, предоставляемые TD Ameritrade Futures & Forex LLC. Торговые привилегии подлежат рассмотрению и утверждению. Не все клиенты подойдут. Счета Forex недоступны для жителей Огайо или Аризоны.

Доступ к рыночной информации в режиме реального времени возможен при принятии соглашений об обмене. Профессиональный доступ отличается, и может взиматься плата за подписку. Подробнее см. Наши профессиональные тарифы и сборы.

Подтверждающая документация для любых заявлений, сравнений, статистических или других технических данных будет предоставлена ​​по запросу. TD Ameritrade не дает рекомендаций и не определяет пригодность какой-либо безопасности, стратегии или курса действий для вас посредством использования вами наших торговых инструментов.Вы несете исключительную ответственность за любое инвестиционное решение, которое вы принимаете в своей самостоятельной учетной записи.

TD Ameritrade, Inc., член FINRA / SIPC.

TD Ameritrade Inc., член FINRA / SIPC. TD Ameritrade является товарным знаком, которым совместно владеют TD Ameritrade IP Company, Inc. и Toronto-Dominion Bank © 2020 TD Ameritrade IP Company, Inc. Все права защищены. Используется с разрешения.

Учебный центр

Это не предложение или ходатайство в какой-либо юрисдикции, где мы не уполномочены вести бизнес или где такое предложение или ходатайство противоречило бы местным законам и постановлениям этой юрисдикции, включая, помимо прочего, лиц, проживающих в Австралии, Канаде. , Гонконг, Япония, Саудовская Аравия, Сингапур, Великобритания и страны Европейского Союза.

Волатильность рынка, объем и доступность системы могут задерживать доступ к счету и исполнение сделок.

Эффективность ценной бумаги или стратегии в прошлом не является гарантией будущих результатов или успеха инвестирования.

Торговля акциями, опционами, фьючерсами и валютой предполагает спекуляцию, и риск потери может быть значительным. Перед торговлей клиенты должны учитывать все соответствующие факторы риска, включая собственное финансовое положение. Маржинальная торговля иностранной валютой сопряжена с высоким уровнем риска, а также со своими уникальными факторами риска.

Опционы подходят не всем инвесторам, поскольку особые риски, присущие торговле опционами, могут подвергнуть инвесторов потенциально быстрым и значительным убыткам. Перед тем как торговать опционами, вам следует внимательно ознакомиться с характеристиками и рисками стандартизированных опционов.

Ордера на спреды, страддлы и другие многоплановые опционы, размещенные онлайн, потребуют комиссионных в размере 0,65 доллара США за контракт по каждой части. Заказы, размещенные другими способами, будут иметь дополнительные транзакционные издержки.

Торговля фьючерсами и фьючерсными опционами носит спекулятивный характер и подходит не всем инвесторам.Пожалуйста, прочтите Уведомление о рисках для фьючерсов и опционов, прежде чем торговать фьючерсными продуктами.

Торговля на Форекс предполагает использование кредитного плеча, сопряжена с высоким уровнем риска и подходит не всем инвесторам. Пожалуйста, прочтите «Раскрытие информации о валютных рисках», прежде чем торговать валютными продуктами.

Счета фьючерсов и форекс не защищены Корпорацией по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC).

Услуги по торговле фьючерсами, фьючерсными опционами и валютой, предоставляемые TD Ameritrade Futures & Forex LLC.Торговые привилегии подлежат рассмотрению и утверждению. Не все клиенты подойдут. Счета Forex недоступны для жителей Огайо или Аризоны.

Доступ к рыночной информации в режиме реального времени возможен при принятии соглашений об обмене. Профессиональный доступ отличается, и может взиматься плата за подписку. Подробнее см. Наши профессиональные тарифы и сборы.

Подтверждающая документация для любых заявлений, сравнений, статистических или других технических данных будет предоставлена ​​по запросу. TD Ameritrade не дает рекомендаций и не определяет пригодность какой-либо безопасности, стратегии или курса действий для вас посредством использования вами наших торговых инструментов. Вы несете исключительную ответственность за любое инвестиционное решение, которое вы принимаете в своей самостоятельной учетной записи.

TD Ameritrade, Inc., член FINRA / SIPC.

TD Ameritrade Inc., член FINRA / SIPC. TD Ameritrade является товарным знаком, которым совместно владеют TD Ameritrade IP Company, Inc. и Toronto-Dominion Bank © 2020 TD Ameritrade IP Company, Inc.Все права защищены. Используется с разрешения.

Как читать технические графики: Как правильно читать технические графики акций и интерпретировать их

Каждый технический аналитик должен пройти через рутинную работу. Неважно, с чего исходил — книга, курс, видео или выступление, вызвавшее интерес. Это вызывает желание учиться, знать, применять и получать прибыль.

Затем начинается путешествие. Те, кто нетерпелив по отношению к процессу обучения и хочет быстро перейти к стадии получения прибыли, сократив путь, ограничивают его тем, что, по их мнению, «работает».Они приходят к такому выводу через какой-то поспешный или неудачный процесс исключения. К их собственному разочарованию, это редко срабатывает.

Это приводит к двум вещам: многие сдаются, говоря, что это «не работает», в то время как некоторые другие могут сказать: «может быть, я недостаточно знал, чтобы заставить это работать». Последняя группа возвращается к чертежной доске, на этот раз более серьезно относясь к процессу обучения. В конце концов, вы до некоторой степени заканчиваете обучение и теперь готовы окунуться в мир торговли и инвестирования или в мир консультирования других.Вот тогда и начинаются трудности.

Теперь, вместо того, чтобы отступать, вы начнете решать задачу их решения. Один из способов их решения — получить больше обучения, больше знаний, а другой — улучшить реализацию и использование. Первое легче решить, поскольку доступны внешние ресурсы; последнее требует внесения некоторых корректировок в свой стиль работы.

Каждый из нас бесконечно способен работать лучше, добиваться большего.По словам великого спортсмена Майкла Фелпса: «Единственные ограничения, с которыми мы сталкиваемся, — это те, которые мы налагаем на себя».

Итак, корректировка, которую вы должны внести, — это снять ограничения, которые мы налагаем на себя. Конечно, легче сказать, чем сделать. Но мы должны это сделать. Потому что на рынке никто другой не может сделать это за вас.

Давайте рассмотрим в качестве примера анализ и действие. Мы смотрим на графики, придумываем сигналы и оцениваем результат этих сигналов. И мы строим нашу игру на этом основании.За 40 лет занятий именно этим я пришел к некоторым осознаниям и записываю некоторые из них.

а. Все сигналы имеют одинаковое значение. Они различаются только результатом в зависимости от контекста, в котором появляются эти сигналы.

г. Более важно определить контекст, в котором возникают сигналы, чем тратить все время на идентификацию самого сигнала.

г. Каждый контекст имеет множественные корреляции с другими элементами. Воздействие сигнала будет функцией чистой суммы всех этих корреляций.

Чтобы понять разницу в способах преобразования сигналов в результаты, необходимо понимать этот аспект анализа. Тот же сигнал, который блестяще сработал в прошлый раз, может не сработать на этот раз. Или это имеет лишь ограниченное влияние. История повторяется, но не совсем точно. Это происходит потому, что события повторяются, но контекст, в котором они происходят, редко бывает одинаковым, и, следовательно, результат никогда не бывает одинаковым. Понять и принять тот факт, что любой сигнал имеет одинаковое значение независимо от временного интервала графика, сложно.

Когда мы изучаем ТА по книгам и курсам, нам говорят и мы видим, что влияние прорывов, которые появляются на внутридневных графиках, сильно отличается от тех, которые происходят на недельных графиках. Но, и это важное различие, независимо от того, находится ли он на дневном или недельном графике, техническим сигналом является прорыв. Воздействие и результат технического сигнала зависят от контекста.

Аналогично, поддержка или сопротивление — это просто область повышенного спроса или предложения.Благодаря повторным тестам значение поддержки или сопротивления увеличивается. Но сохранится оно или нет в будущем, будет зависеть от контекста, в котором цены снова приближаются к той же области.

Итак, если мы не попытаемся понять контекст, нам может не удастся сделать точные прогнозы. Тогда это станет историей на все случаи жизни; не годится, если вы хотите добиться успеха на рынке.

Контекст создается практически всем. Но в большинстве случаев он создается новостями и событиями.Следовательно, должна быть осведомленность о текущих новостях и событиях, происходящих на рынке; это означает акции и сектор.

Следующим фактором будет текущее настроение. Общеизвестно, что бычьи сигналы не работают на медвежьих рынках и наоборот. Это почему? В основном из-за сантиментов. Например, сейчас рынок находится в несколько подавленном настроении. Из-за этого средние результаты игнорируются, и только исключительные результаты вызывают рост цены акций. Плохие цифры указывают на то, что акции обрушиваются.Вернемся на два года назад, в 2017 год, и картина будет прямо противоположной. Настроение было настолько оживленным, что люди не слишком беспокоились о деталях. Достаточно было всего нескольких историй, и люди были готовы наброситься на акции и поднять их. Количество, которое они купили, также было значительно больше, что, в свою очередь, повлияло на движение запасов. Таким образом, это стало благотворным циклом, который продолжал питаться, пока в один прекрасный день не остановился!

Следовательно, нам нужно взять технический сигнал, скажем, прорыв, и поместить его в контекст акции, сектора, типа игроков, которые активны в этой акции (например, розничных, HNI или институциональных инвесторов), ликвидность или ее отсутствие. Затем мы берем все это и вводим в распоряжение арбитра сантиментов, чтобы увидеть, будет ли ответ легким или преувеличенным. Таким образом, мы получаем представление о том, что может быть возможным.

Что может быть и что возможно — это, конечно, разные вещи! Например, мы не знаем, какая часть контекста уже включена в цены; распространенная фраза на рынке — «то, что уже испекли в пирог».

Если рынок уже задул, то реакция будет приглушенной.Но если рынок застигнут врасплох, как это иногда случается, реакция будет преувеличенной. Мы часто можем наблюдать эту игру во время сезона отчетности. Хорошие цифры часто сменяются падением, и люди озадачены. Это в основном потому, что рынок уже знал, что компания собирается показывать хорошие цифры. Хорошие цифры поднимают цены выше, когда эти цифры опережают или намного превосходят то, что было заранее учтено аналитиками. Итак, есть спешка, чтобы пересмотреть их модели, вспыхивают новые цели и происходят новые покупки.

Аналогичная ситуация и с другими новостями. Единственный способ узнать то, что рынок уже знает, — это реакция цен.

Поэтому я часто делаю следующее заявление: важны не новости, а реакция рынка на новости.

Помните, что мы должны реагировать на то, что есть, а чего не должно быть, и действовать в соответствии с ними. Фундаментальный анализ больше концентрируется на том, что должно быть, в то время как инвестирование в стоимость фокусируется на том, что должно быть через долгое время.Оба предпочитают игнорировать то, что стоит в пользу того, что должно быть, веря, что их версии будущего откроются. Это называется «убежденностью» в вашей вере в будущее акций. Это нормально, пока работает. Оглядываясь назад, вы станете отличным инвестором. Однако лишь немногие обладают необходимым доступом и необходимыми способностями, а также столь необходимой стойкостью, чтобы придерживаться этого убеждения. Для остальных из нас есть только надежда.

И надежда никогда не бывает хорошей инвестиционной или торговой стратегией. Надежда — это скорее стратегия неудачника. Только технический анализ рассматривает «что есть», а также дает вам «возможные» ситуации. Проблема возникает, когда нельзя правильно отобразить или структурировать «то, что есть». В настоящее время происходит слишком много шума, и это окрашивает суждение о том, что есть.

Есть трудная часть, которую нужно усвоить: как убрать шум во время чтения данных. Пока это удается, чтение рынка становится намного яснее.

Графики придают измеримый характер контексту (который всегда вокруг нас) и помогает нам определять движения рынка таким образом, чтобы сделать его более предсказуемым и, таким образом, повысить вероятность успеха наших прогнозов.

Объединение диаграмм с контекстом (в максимально возможной степени) — лучший путь вперед. Каждый раз, когда на графике появляется сигнал, необходимо задаться вопросом: в каком текущем контексте генерируется сигнал?

И попытаться ответить на этот вопрос полностью.Если двигаться вперед по этому пути, чтение графиков значительно улучшится, как и наш успех на рынках.