Как проходят торги по банкротству: Как проходят торги по банкротству физических лиц?

10.01.1970 alexxlab

Содержание

Сопровождение торгов по банкротству | Обучение и помощь по тендерам, торгам, закупкам

Хотите стать владельцем недвижимости, авто, техники или ценных бумаг, сэкономив при этом до 90% их рыночной стоимости? Станьте участником торгов по банкротству – и такая покупка будет реальной!

Очевидно, что большинство игроков бизнеса почти не знакомы с процедурой банкротства и не знают, какую выгоду в этих торгах можно получить. На помощь придут специалисты компании «ИнформБизнесКонсалтинг». Наша команда занимается этим направлением с 2013 года. Станем Вашим надежным брокером по выкупу имущества на торгах по банкротству!

Что такое торги по банкротству?

Это официальная процедура, которая регламентируется законом 127-ФЗ. Существует Единый федеральный реестр сведений о банкротстве, в котором можно узнать информацию о ближайших проводимых торгах по интересующему направлению. Проводятся торги более чем на 50 электронных площадках, для работы на них понадобится

В процессе публичного предложения, цена на лот может быть снижена до 90% от начальный цены.

Немного официальной статистики:

Ежемесячно на территории РФ процедуру банкротства проходит более 2000 предприятий, в 2016- м их количество выросло на 30% по сравнению с предыдущими годами. Покупая имущество по цене, существенно ниже рыночной, Вы можете не только заметно сэкономить, но и получить прибыль на перепродаже выигранных лотов.

Как стать участником торгов по реализации имущества банкрота?

Планируете принять участие в торгах по реализации имущества предприятия-банкрота? Для старта Вам следует:

получить ЭЦП
пройти аккредитацию на одной или нескольких электронных площадках.

Стоит отметить, что прохождение этих процедур займет некоторое время, а затем нужно разобраться в заполнении заявки на участие в торгах. На каждом этапе – свои нюансы, незнание которых грозит отклонением заявки и впустую потраченным временем.

Мы знаем, что для Вашего бизнеса самые ценные ресурсы – это время и деньги. Предлагаем сэкономить оба этих ресурса: просто переложите на нашу команду все задачи по подготовке участия в торгах. Мы найдем интересующие Вас объекты, которые прямо сейчас продаются в Вашем регионе. Подадим заявку в срок, выберем лучшие электронные площадки.

После обсуждения Ваших интересов, мы заключаем договор от лица компании «ИнформБизнесКонсалтинг» и начинаем работу. Обсуждаем требования к лоту, который наши специалисты найдут для Вас по всей территории Российской Федерации. Это:

назначение объекта
его местоположение
размер планируемого бюджета.
при реализации имущества банкрота можно купить:
квартиру, дом или коммерческое помещение,
Спецтехнику или автомобиль,
ценные бумаги и коллекционные предметы;

Офисы компании расположены в Москве и Крыму, но мы готовы найти для Вас интересующий лот в любом регионе Российской Федерации.

Затем наступает этап проверки объекта: изучаются его фото, характеристики, история, не числится ли за имуществом арестов и других обременений.

Непосредственно торги по банкротству проводятся в виде аукциона на повышение с фиксированным шагом. Есть разновидность публичного предложения, когда цена падает на 5-10% от первоначальной стоимости в определенные установленные периоды времени в случае отсутствия предложений от участников.

Перед началом аукциона участник вносит задаток в размере 20%. Если не досталась победа в торгах, задаток возвращается.

Если же торги по банкротству выиграны Вами, залог взимается в счет оплаты за лот, остаток следует внести в оговоренный организатором срок, но не позднее, чем через один месяц с момента публикации итогового протокола торгов. После того, как аукцион выигран, нужно связаться с организаторами – арбитражными управляющими. Контактные данные указаны в извещении о проведении торгов.

Все приведенные здесь процедуры регламентируются ФЗ-127 «О несостоятельности (банкротстве)», принятом 26.10.2002.

Кто проводит аукционы, торги по реализации имущества банкрота? Проведением процедуры банкротства занимается арбитражные управляющие, которые с 12.10.2010 года согласно п. 7 ст. 110 и п. 3 ст.111 ФЗ-№127 проводят торги на электронных площадках.

На торгах по банкротству побеждает участник, предложивший максимальную цену. О начале торгов участников извещают не менее чем за 30 дней, также в извещении указываются контакты организаторов, размер авансовой ставки. Реализацию имущества банкротов в современных условиях сложно назвать легкой и понятной процедурой. Желая получить недвижимость, технику, авто или ценные бумаги по низкой цене, участники часто сталкиваются с массой нюансов, от них требуется знание специфики законов. Команда «ИнформБизнесКонсалтинг» будет рада выступить Вашим брокером в вопросах покупки имущества на торгах по банкротству. Пишите, звоните, приходите! Наши офисы открыты в Москве и Крыму.

Торги при банкротстве. Часть 3. Кто и где проводит торги

Немногим ранее, в частях 1 и 2 статьи «Торги при банкротстве» поднималась тема о том, что продаётся после признания отдельной компании «не способной платить по счетам», когда назначаются мероприятия по распродаже, и что становится тому основанием. Часть 3 только что упомянутой статьи раскроет не менее актуальные аспекты освещённой области, отвечая на вопросы — кто становится главным координатором торгов по банкротству и где именно они проходят.

Немного фундаментальности

Поскольку особой нужды повторяться и напоминать о том, что процедура банкротства, предопределяющая проведение распродажи всего обозначенного имущества, проходит на основе Закона Федерации №127-ФЗ нет, можно сразу переходить к основной части сегодняшней темы — организация и проведение торгов при банкротстве, кто, где и как их координирует.
Законодательной базой торгов по банкротству является:

статья 110, ст.138, и ст. 139 Закона №127 -ФЗ,

а также приказ МЭРТ-495 с последними редакционными правками от 13. 07. 2015 года.

Кто управляет процессом, и что охватывают их полномочия

Все имущество банкрота продается с открытых или закрытых торгов на электронных торговых площадках. Организаторами данного процесса могут выступать как сторонние организации, так и сам арбитражный управляющий.
В полномочия организатора торгов входит:

Обязательное размещение информации о том, что будут проводиться торги по банкротству в:
- газете «КоммерсантЪ»,
- в печатном издании по месту нахождения должника,
- на Едином федеральном реестре сведений о банкротстве,
- на электронной площадке, выбранной для реализации имущества.

Публикация информационного сообщения должна осуществляться не позднее, чем за 25 (рабочих!) дней до назначенной даты. Одновременно, этот временной интервал становится минимальным сроком для подачи/приёмки заявок на участие.ПРИМЕЧАНИЕ: Как подаётся заявка на участие в торгах — читайте в ч.2 статьи «Торги при банкротстве». В ней должно указываться:
- Название заявителя и его юридическо-правовой статус, место нахождения (почтовый адрес для юр. лиц),
- ФИО, данные паспорта, регистрация (для физ. лиц),
- Контактные телефоны и адресаты email.
Кроме того, в заявке должно указываться о присутствии либо отсутствии какой-либо заинтересованности, касающейся лиц, участвующих в действии (арбитражному управляющему, кредиторам, должнику и т.д.).

Содержание публицируемого сообщения должно в себя включать информацию:
- какого вида (открытого, закрытого) организовываются торги залоговое имущество реализуется, либо не обременённая обязательствами конкурсная масса;
- каков формат ценовых предложений и их представлений;
- основные требования к участникам значимого действа распродажи, если предполагается проведение закрытого аукциона;
- требования к конкурсным торгам, если объявлен формат конкурсной реализации имущества должника;
- если назначаются закрытые торги имущества, то должны указываться: место, порядок, время и срок подачи актуальных заявок и ценовых предложений о цене предприятия (то есть, надо указать время и дату начала/окончания представления каждой из поступивших заявок). Тогда когда предполагается открытая форма аукциона, временные рамки окончания представления заявки о стоимости, выставленного на лот предприятия указывать не нужно;
- информация об оформительно-регистрационном порядке участия в торгах, включая весь перечень документации, представленной задействованными фигурантами и порядке её оформления;
- объём требуемого задатка, с указанием надлежащих реквизитов и временных сроков его уплаты;
- стартовая стоимость реализуемого;
- «Шаг» повышения (размер), если речь идёт о торгах открытого типа подачи ценовых предложений;
- регламентация требований по выбору единственного фаворита;
- час, место, датированное число подведения итогов;
- нормативные условия по срокам и формату подписания договорённости купли-продажи;
- реквизиты счетов с периодами внесения надлежащих платежей;
- полная информация о координаторе торгового процесса.

Какие задействуются ЭП

В рамках действующего сегодня законодательства, весь процесс проведения торгов по банкротству фирмы осуществляется в виртуальном пространстве на ЭП в соответствии с приказом МЭРТ -495, регулирующим вступившие в силу примечания от 23. 07.2015 года.
Единый Федеральный реестр сведений о банкротстве (https://bankrot.fedresurs.ru/TradePlaceList.aspx) предоставляет доступ к вверенной информации обо всех существующих официально ЭП России.

Что происходит после торгов

Действия, которые должны происходить после проведения комплексных мер по реализации имущественных ценностей банкрота, чётко установлены Регламентом, созданным на основе Закона № 127-ФЗ и приказа приказом МЭРТ -495 с учётом всех принятых позже поправок.
После финала распродажи оператор ЭП протоколирует результаты, и отправляет созданный формуляр организатору процесса (на процедуру отводится два часа). Условия рассмотрения протокола организатором прописаны регламентом. На утверждение запротоколированных данных организатору отводится 60 мин., после чего он обязан вернуть документ оператору для дальнейшего размещения вЕФРСБ и на ЭП. Далее, на протяжении получаса, последний рассылает результаты всем фигурантам процесса.
В случае признания торгов СОСТОЯВШИМИСЯ организатор заключает с победителем договор купли-продажи с оговоренными сроками оплаты и условиями перехода прав собственности.

Арбитат — аккредитация на торговой площадке

ЭТП Арбитат — коммерческая электронная площадка, на которой проходят торги по продаже имущества банкротов.

С 2011 года была аккредитована Минэкономразвития РФ на предмет соответствия электронной площадки и оператора “Требованиям к электронным площадкам и операторам электронных площадок при проведении открытых торгов в электронной форме при продаже имущества (предприятия) должников в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве”.

Работа на торговой площадке Арбитат

На сайте площадки находится такая информация, как регламент организации и участия в торгах по банкротству на данной ЭТП, ссылки на соответствующее законодательство, вопросы на самые распространенные ответы и тарифы для организаторов.

Участие в качестве организатора закупки на площадке Арбитат платное. Тарифы оператора представлены на сайте, стоимость варьируется в зависимости от количества лотов. Согласно условиям, оператор может изменить стоимость услуг по согласованию с организатором, поэтому для выяснения точной стоимости необходимо связаться с оператором ЭТП.

Также, на ЭТП Арбитат предлагаются дополнительные услуги, список которых вы можете узнать непосредственно у оператора.

Для всех участников торгов по банкротству на данной электронной торговой площадке необходимо получить электронную цифровую подпись, действующую на ней. В компании РусТендер быстро подготовят необходимые для получения ЭЦП документы и вы сможете получить подпись короткие сроки.

Получить ЭЦП и аккредитацию на Арбитат

обеспечение заявки на участие в любой закупке на площадке

Официальный сайт торговой ЭТП Арбитат — http://arbitat.ru

Если при работе с системой возникнут какие-то ошибки, то на сайте есть форма для связи с технической поддержкой, куда можно сообщить о возникновении проблемы. Также там можно будет задать вопросы, ответов на которые нет в разделе Вопросы-ответы.

©ООО «РусТендер»

Материал является собственностью tender-rus.ru. Любое использование статьи без указания источника — tender-rus.ru запрещено в соответствии со статьей 1259 ГК РФ

Статьи по теме:

АИСТ — торговая площадка

Рефери — портал закупок

Электронная площадка ВТБ-Центр

Поделитесь ссылкой на эту статью

Агент на торги по банкротству в Москве | Услуги

Агент (брокер) на торгах по банкротству
ФЗ № 127 «О несостоятельности (банкротстве)».
ФЗ № 229 «Об исполнительном производстве»

СТОИМОСТЬ УСЛУГ от 1999 р в зависимости от:
1. Кто делает документы
2. На какой площадке проходят торги
3. Нужно ли Вам проходить аккредитацию
4. Основная заявка или дублирующая
5. Если дублирующая, то кто платит задаток?
6. Время подачи заявки
7. Нужна ли моя консультация по увеличению шансов на победу
8. Нужна ли моя помощь после победы
9. У вас уже готовый лот или вам нужно найти лот
10. Нужна ли моя помощь в оценке ликвидности лота
11. Нужна ли вам юридическая консультация
12. Нужно ли оспаривать результаты торгов
13. Кто будет готовить жалобу в СРО

ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ НОВИЧКОВ В ТОРГАХ!
________________________________
СТАТИСТИКА НА 2Й ФОТОГРАФИИ ПОКАЗЫВАЕТ ПРИМЕРНО 30% РЕАЛЬНО ВЫИГРАННЫХ ТОРГОВ, т.к. в статистику сервиса Тбанкрот не попадают торги где:
1. Я был единственным участником на аукционе и забрал лот по начальной минимальной цене.
2. В протоколе о результатах торгов указан принципал по агентскому договору в этом случае победа записывается на него.
3. Все протоколы по продаже арестованного имущества 229-ФЗ не попадают в статистику ( по 229-ФЗ сейчас работаю больше, чем по 127-ФЗ, т. к. там больше ликвидных лотов)
4. Все лоты, которые я забрал по прямому договору без торгов
5. Все лоты где я работал не под своей КЭП (ЭЦП).
________________________________
Есть действующая КЭП и АККРЕДИТАЦИЯ на ВСЕХ площадках по реализации имущества должников банкротов
________________________________
ДОБАВЬТЕ ОБЪЯВЛЕНИЕ В ИЗБРАННОЕ, ЧТОБЫ НЕ ПОТЕРЯТЬ!
________________________________
ЭЦП Вам не требуется;
100 % допуск заявки;
Сопровождение до заключения договора купли-продажи на имущество;
Оплата за результат, после публикации протокола о результатах торгов.
______________
Участие производится на основании агентского договора или доверенности. По всей России. Документооборот по электронной почте.
________________
Договор купли-продажи на имущество заключается напрямую между Вами и конкурсным управляющим.
=========================================
Также оказываем помощь на торгах по банкротству клиентам со своей ЭЦП.

ДОБАВЬТЕ ОБЪЯВЛЕНИЕ В ИЗБРАННОЕ!

Звоните, пишите сообщения на Авито, вышлю необходимые документы для участия в торгах по банкротству через агента!

Как участвовать в тендере: с чего начать новичку, пошаговая инструкция

Сфера закупок — огромный рынок сбыта с очень крупными игроками (например, госкорпорациями). Любая компания или ИП имеет право участвовать в тендере – для этого нужно подготовить документы, получить КЭП и определиться с торговой площадкой. Это может быть сложно для новичка. Если вы только начинаете работать со сферой закупок:

Ознакомьтесь с правовой основой торгов — 44 и 223-ФЗ.
Выберите электронную торговую площадку (ЭТП), которая вам интересна. Это могут быть торги по банкротству или площадка отдельной компании (например, ЭТП «Газпром»). Поиск торгов в СБИС позволяет быстро найти и выбрать нужную площадку.
Получите квалифицированную электронную подпись для торгов. В компании «Тензор» вы сможете сделать ее за 1 день и сразу зарегистрироваться на подходящей площадке.
Изучите рекомендации опытных участников, чтобы не совершать типичных ошибок.

Тендер — это форма отбора предложений на основе конкурса. Чтобы участвовать в нем, необходимо соблюдать 44 и 223-ФЗ, а также требования поставщика.

По 44-ФЗ государственные учреждения обязаны проводить закупки в форме торгов. Они должны выявлять самые выгодные предложения и таким образом экономить бюджетные деньги. Подготовка участников к государственным торгам строго регламентирована.

223-ФЗ регулирует тендеры, которые проводят монополии, наполовину государственные организации и компании регулируемых видов деятельности (например, обеспечивающие водоснабжение). Закупщики определяют все требования и пишут их в специальном документе – положении о торгах.

Коммерческие компании тоже могут проводить закупки в форме тендеров. Все правила таких торгов определяет сама компания-организатор согласно ГК РФ.

Участвовать в торгах могут все желающие. Для электронных торгов получите квалифицированную электронную подпись и зарегистрируйтесь на ЭТП. Для обычных – оформите документы в бумажном виде согласно требованиям организатора, а затем отошлите их почтой или подайте лично. Если не уверены, как именно оформить документы, уточните детали у организатора до того, как подадите заявку.

Если вы хотите принять участие в тендере, воспользуйтесь пошаговой инструкцией:

Найдите подходящую закупку

СБИС является агрегатором разных видов торгов: государственных, коммерческих, по банкротству. Система собирает информацию с 8 федеральных и более 100 коммерческих площадок. Алгоритм поиска позволяет быстро находить интересные торги. Настройте уведомления и вообще не тратьте время на поиск — СБИС автоматически оповестит, когда появится торг по вашим параметрам.

Оцените шансы на победу

Изучите сведения о конкурентах – в СБИС информация о каждом участнике собрана в досье. Просмотрите историю побед и проигрышей соперника, узнайте, на сколько он снижает цены, чтобы победить. Решите, готовы ли вы предложить такие же скидки.

Если торги проводят в электронном виде, необходимо оформить квалифицированную электронную подпись (КЭП) и зарегистрироваться на торговой площадке, где проводят закупку.

Подготовьте и подайте заявку

Если подходящий торг найден, оформите документы.

Правила оформления заявок есть в извещении и документации к закупке. Обязательно изучите их перед подготовкой к торгам и строго следуйте всем требованиям. Даже мелкая ошибка, вроде не поставленного штампа «Копия верна», может исключить вас из списка участников.

Заявка состоит из двух частей: в первой содержится информация о ценах, товаре, а также соглашение с условиями участия в тендере. Во второй — информация об участнике. Победителя определяют именно по первой части. Так закупщики остаются непредвзятыми и выбирают только лучшее предложение, а не конкретную компанию.

Документы нужно подавать в бумажном или электронном виде — в зависимости от того как проводят закупку.

Если сомневаетесь в оформлении док-тов, уточните детали у организатора. Сделать это нужно до подачи заявки.

Примите участие в торгах и дождитесь объявления победителя

Если организатор запланировал проведение аукциона для закупки, обязательно примите в нем участие. Если такой процедуры не заявлено, дождитесь, когда заказчик рассмотрит все заявки и объявит победителя.

Подпишите контракт

Если ваша заявка победила, подпишите с заказчиком контракт и приступайте к его исполнению.

Предоставьте гарантию

Это условие выдвигает не каждый заказчик и не для всякой закупки. Информация об этом есть в извещении. Предоставление гарантии — это своеобразный залог, что вы исполните свои обязательства, а не откажетесь от них после победы. Гарантия — это некоторая сумма денег (размер зависит от цены контракта), которую исполнитель предоставляет организатору до завершения сделки. Деньги могут быть как собственными, так и заемными.

Получите оплату

Когда условия сделки выполнены, подпишите документы, которые это подтвердят. Получите оплату от заказчика.

В таком порядке проходят в основном государственные закупки по 44-ФЗ. Для закупщиков по 223-ФЗ и коммерческих организаций процедура может быть проще. Например, менее строгие требования к оформлению заявки, допустимо завершить закупку без объявления победителя, необязательно предоставлять гарантию.

В зависимости от цели, которую преследует заказчик, он выбирает вид закупки:

аукцион;
конкурс;
запроса цен и предложений;
закупка у единственного поставщика;
коммерческая закупка;
торги по банкротству.

Участие в тендерах — непростая процедура, но выполнимая даже для «чайников». Внимательно читайте документацию к закупке, задавайте вопросы организатору торгов, руководствуйтесь законом и здравым смыслом.

Закупки — канал сбыта самой разной продукции и услуг. Попробуйте работать и зарабатывать на нем вместе со СБИС.

Нашли неточность? Выделите текст с ошибкой и нажмите ctrl + enter или свяжитесь с нами.

Аккредитация на электронных торговых площадках торгов по банкротству

Фильтр товаров

Не сортировать

Аккредитация на электронных площадках по банкротству

Для участия в торгах на электронных торговых площадках допускаются все лица. Однако, чтобы зарегистрироваться для участия, нужно выполнить ряд определенных действий, в том числе пройти аккредитацию на электронной торговой площадке. Ее прохождение необходимо вне зависимости от того, на какой ЭТП проходят торги. Это сделано для того, чтобы минимизировать риски мошеннических действий со стороны кого-либо из участников. Кроме того, прохождение аккредитации – это гарантия того, что участник торгов выполнит свои обязательства в случае победы в торгах.

Сложности прохождения аккредитации

Площадки торгов по банкротству выставляют разные требования к оформлению, к количеству подаваемых документов и их оформлению. Кроме того, каждая ЭТП имеет свои специфические правила работы, которые необходимо учитывать в процессе. Для прохождения аккредитации необходимо:

Иметь настроенную электронную подпись;
Пройти регистрацию на официальном сайте электронной площадки по торгам по банкротству;
Заполнить необходимую форму и подать все необходимые документы;
В установленный срок они рассматриваются, и если все хорошо, то лицо получает аккредитацию;
Уже после этого участник может подавать заявку на участие в конкретных торгах и платить залог за лот.

Процедура является довольно сложной и длительной, особенно, если человек впервые решил принять участие в аукционе. Распространенная ситуация, когда человек находит на торгах подходящую недвижимость или автотранспорт и хочет поучаствовать в аукционе по банкротству на электронной площадке, чтобы купить имущество намного дешевле его рыночной стоимости. Но, не имея опыта, ни с первого, ни со второго, а иногда даже и с десятого раза не может вникнуть во все требования и пройти аккредитацию. В таком случае единственно верным решением является обращение в компанию, предоставляющей услуги по аккредитации на электронной площадке.

Etp Torgi – аккредитация на любой ЭТП

Наша компания – это команда высококвалифицированных специалистов, которые помогут Вам пройти аккредитацию на любой ЭТП. Мы сотрудничаем со всеми крупными площадками, поэтому знаем нюансы работы с каждой из них. При необходимости мы поможем Вам пройти ускоренную аккредитацию на ЭТП в течение всего 3 часов. Такая услуга необходима в том случае, если срок подачи документов подходит к концу, из-за чего можно упустить выгодный лот.

С компанией Etp Torgi Вам не придется проходить долгие и сложные процедуры, вникать в принципы работы площадки и тратить кучу времени впустую. Мы сэкономим Ваши силы и время и гарантированно поможем пройти аккредитацию на любой торговой площадке по банкротству. Благодаря этому Вы не упустите свой лот!

Аккредитация на электронной торговой площадке

Аккредитация на электронной торговой площадке — процесс подтверждения соответствия организации для участия в торгах по банкротству . Прохождение данной процедуры дает право на участие в аукционах по реализации банкротного имущества и исключает мошеннические действия на ЭТП.

Аккредитация на электронной торговой площадке предполагает заполнение множества бумаг и форм, сбор документов, получение собственной электронной подписи и т. д. Доверьте подготовку документации и проведение аккредитации на ЭТП нашим агентам. Мы выполним эту работу качественно в короткие сроки.

Ускоренная аккредитация

Ускоренная аккредитация дает возможность участвовать в важных для Вас торгах по банкротству уже сегодня. Вы сможете получить имущество со значительной скидкой по отношению к его рыночной стоимости. Пройти такую аккредитацию можно с нашей помощью и не упустить выгодный лот.

Стандартная процедура занимает три дня. Но что делать, если важные торги должны состояться в ближайшее время? Просрочка может стоить значительных финансовых потерь. Для таких ситуаций существует срочная аккредитация, которая проходит в течение трёх часов с момента подачи документов.

Документы для аккредитации на электронных торговых площадках

Юридическое лицо предоставляет следующие документы для аккредитации:

карточка организации
устав организации в последней редакции, а также лисы изменений
выписка из ЕГРЮЛ, полученная не ранее чем за 6 месяцев до дня подачи заявки. Выписка подается в электронном виде, подписанная электронной подписью налогового инспектора или цветная копия бумажных страниц
решение или приказ о назначении руководителя
решение об одобрении крупных сделок с обязательным указанием сведений о максимальной сумме сделки

ИП предоставляет копии всех страниц паспорта, а также выписку из ЕГРИП.

Наши услуги:

Подача заявки на участие в торгах по банкротству

Комплексное сопровождение с оплатой за результат

Электронные торги. Поставщикам — Единый портал ЭП

СОГЛАШЕНИЕ О ПРЕДОСТАВЛЕНИИ И ИСПОЛЬЗОВАНИИ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ДАННЫХ

Настоящее соглашение регламентирует отношения между АО «Аналитический центр» и физическим лицом (Пользователь) и вступает в силу с момента принятия Пользователем условий настоящего соглашения. При несогласии Пользователя с хотя бы одним из пунктов соглашения, Пользователь не имеет права дальнейшей регистрации. Продолжение процедуры регистрации говорит о полном и безоговорочном согласии с настоящим соглашением.

ТЕРМИНЫ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ

Регистрация — процедура, в ходе которой Пользователь предоставляет достоверные данные о себе по утвержденной форме регистрации (регистрационная карта). Прохождение процедуры регистрации говорит о том, что Стороны полно и безоговорочно согласились с условиями настоящего соглашения.

Персональные данные Пользователя — данные, используемые для идентификации личности, добровольно указанные Пользователем при прохождении регистрации. Данные хранятся в базе данных на сервере АО «Аналитический центр» и подлежат использованию исключительно в соответствии с настоящим соглашением и законодательством РФ.

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ДАННЫХ

Мы используем персональные данные Пользователя только для тех целей, которые указываются при их сборе. Мы не используем персональные данные для других целей без согласия Пользователя. Мы можем использовать персональные данные Пользователя для следующих целей:

Для организации выдачи Пользователю электронной цифровой подписи в рамках сети Аккредитованных при Некоммерческой организации «Ассоциация Электронных Торговых Площадок» Удостоверяющих центров, а также ее обслуживания и оказания сопутствующих услуг;
Для обратной связи с Пользователем в целях предоставления услуги или информации, в том числе посредством рассылки рекламных, информационных и (или) иных материалов АО «Аналитический Центр» на указанную электронную почту. Отказаться от рассылки рекламных, информационных и (или) иных материалов АО «Аналитический Центр» можно нажав на соответствующую кнопку в нижнем колонтитуле любого письма в рамках такой рассылки;
Для ответов на запросы Пользователя в службу поддержки;
Для выполнения обязательств по договорам.

Для использования персональных данных для любой иной цели мы запрашиваем подтверждение Пользователя. Пользователь соглашается, что АО «Аналитический центр» оставляет за собой право использовать его персональные данные анонимно и в обобщенном виде для статистических целей.

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПОЛЬЗОВАТЕЛЯ ПО РЕГИСТРАЦИИ

Пользователь соглашается предоставить правдивую, точную и полную информацию о себе по вопросам, предлагаемым в регистрационной карте. Если Пользователь предоставляет неверную информацию, АО «Аналитический центр» имеет право приостановить либо отменить регистрацию.

ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ДАННЫХ ПОЛЬЗОВАТЕЛЯ ТРЕТЬИМ ЛИЦАМ

АО «Аналитический центр» не передает персональные данные третьим лицам для маркетинговых целей без разрешения Пользователя.

АО «Аналитический центр» может передавать персональные данные Пользователя компаниям, аффилированным по отношению к АО «Аналитический центр», для обработки и хранения. Пользователь соглашается с тем, что АО «Аналитический центр» передает персональные данные Пользователя уполномоченным организациям для создания и выдачи электронной подписи, выполнения требуемых услуг и операций.

АО «Аналитический центр» предоставляем третьим лицам объем персональных данных, необходимый для оказания требуемой услуги или транзакции. При необходимости АО «Аналитический центр» можем использовать персональные данные Пользователя для ответа на претензии, исковые заявления.

АО «Аналитический центр» можем собирать и, при необходимости, передавать уполномоченным органам имеющуюся в нашем распоряжении информацию для расследования, предотвращения и пресечения любых незаконных действий. АО «Аналитический центр» вправе раскрывать любые персональные данные по запросам правоохранительных органов, решению суда и в прочих случаях, предусмотренных законодательством РФ.

С целью предоставления дополнительной информации, оказания услуг, Пользователь можете быть направлен на другие ресурсы, содержащие информационные или функциональные ресурсы, предоставляемые третьими лицами.

Только в тех случаях, когда информация собирается от лица АО «Аналитический центр», использование данных Пользователя будет определяться политикой АО «Аналитический центр» в отношении конфиденциальности персональных данных. При предоставлении информации на других ресурсах будут использоваться политики в отношении конфиденциальности персональных данных, проводимые их владельцами.

АО «Аналитический центр» требует от своих партнеров использования политики в отношении конфиденциальности персональных данных, согласующихся с политикой АО «Аналитический центр».

БЕЗОПАСНОСТЬ ВАШИХ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ДАННЫХ

АО «Аналитический центр» использует технологии безопасности, процедуры и организационные меры для защиты персональных данных Пользователя от несанкционированного доступа, использования или разглашения.

АО «Аналитический центр» стремится защитить персональные данные Пользователя, но не может гарантировать безопасность передаваемых данных.

АО «Аналитический центр» рекомендует принимать все меры по защите ваших персональных данных при работе в Интернете. Часто меняйте пароли, используйте сочетание букв и цифр при создании паролей и используйте защищенный браузер.

ХРАНЕНИЕ ДАННЫХ

АО «Аналитический центр» не хранит персональные данные Пользователя дольше, чем необходимо для целей их сбора, или чем требуется в соответствии с действующими законами или правилами.

Продажа активов при банкротстве: учебник

Количество заявок о банкротстве по главе 11 выросло на 12% по сравнению с 2019 годом, в основном из-за кризиса COVID-19. Многие компании подают заявки специально для продажи своих активов, в то время как другие проводят автономную реорганизацию с двойным отслеживанием. с процессами продажи. Продажа в случае банкротства предлагает значительные возможности и преимущества для стратегических и финансовых покупателей, которые открыты для приобретения проблемных активов.Этот общий обзор отвечает на ключевые вопросы о процесс продажи банкротства. За дополнительной информацией обращайтесь к авторам.

Могут ли активы быть проданы в рамках процедуры банкротства вне плана реорганизации?

Да. Раздел 363 Кодекса о банкротстве позволяет должнику продать часть или все свои активы без каких-либо интересов в активах (с указанием этих интересов вместо выручки от продажи) без подтверждения Главы 11 план (363 продажи). 363 Продажи обычно происходят в самом начале дела о банкротстве, поэтому покупателю не нужно ждать в течение длительного процесса планирования, чтобы приобрести активы должника.

Каковы преимущества продажи 363?

A 363 Продажа позволяет должнику продать все или часть своих активов без залогов, требований и интересов, как правило, включая требования ответственности правопреемника. Помимо прочего, покупатель на распродаже 363 получает выгоду от возможность выбора выгодных контрактов и договоров аренды для включения в продажу, исключения из законов штата в отношении оптовых продаж и одобрения акционеров, более короткий период ожидания в соответствии с федеральным антимонопольным законодательством законы, а также защиту от мошеннических претензий о передаче и последующих возражений против обоснованности продажи.

Есть ли недостатки у продажи 363?

Зависит от транзакции. Само банкротство может привести к негативной огласке для целевого бизнеса, а также к увеличению затрат и времени из-за процесса утверждения в суде. Процесс аукциона и участие суда может привести к более высокой цене на активы, чем та, которая может быть достигнута при продаже во внесудебном порядке, или к потере активов из-за более высокой и лучшей ставки.

Как выглядит процесс продажи 363?

могут начать процесс продажи 363 еще до подачи заявления о банкротстве и часто нанимают профессионалов, таких как финансовые консультанты, инвестиционные банкиры и советники по банкротству, чтобы помочь в выявлении и ведении переговоров с потенциальными покупателями с целью выявления претендента на «преследующую лошадь», желающего заключить договор купли-продажи до или вскоре после возбуждения дела о банкротстве.В текущих финансовых В условиях кризиса многие должники могут быть вынуждены подавать документы более резко, чем они могли бы поступить в противном случае, часто без участия участника торгов «Преследующая лошадь». Другие могут подавать заявки на получение кредитов обеспеченным кредиторам до подачи ходатайства, предлагая свои долг служить Преследующей Лошадью.

После возбуждения дела о банкротстве процесс продажи 363 обычно начинается с подачи должником ходатайства о получении разрешения суда по делам о банкротстве на продажу активов на аукционе и установления процедур. связанные с торгами и процессом аукциона.Квалифицированным потенциальным участникам торгов предоставляется доступ к материалам проверки, обычно через электронную комнату данных, на определенный период. Период должной осмотрительности при банкротстве редко превышает 4-6 недель, а часто и короче.

Если к крайнему сроку подачи заявок будет получено более одной квалифицированной заявки, должник проводит аукцион. Должник имеет широкие полномочия для проведения аукциона любым способом, который он пожелает, в соответствии с его обязанностью максимизировать стоимость имущества. Затем должник определяет, что, по его мнению, является наивысшим и лучшим предложением по его активам, которое может быть одной заявкой или комбинацией заявок. Выигравшие предложения все еще подлежат утверждению судом.

Всегда ли проводится аукцион?

Это зависит от обстоятельств. Если процесс продажи был запущен до банкротства, процесс продажи после подачи заявки может быть сокращен, и победившая заявка будет представлена в суд для утверждения, при условии наличия более высоких или лучших предложений.Аналогичный результат могут быть получены после подачи заявки, но, как правило, требует проведения конкурентных торгов. Процедуры аукционов и торгов будут различаться от случая к случаю, но обычно включают средства для выявления потенциальных участников торгов. и предоставление им доступа к материалам комплексной проверки на короткий период времени. Если к крайнему сроку подачи заявок поступит только один квалифицированный участник торгов, аукцион будет отменен, и эта заявка будет представлена в суд для одобрение.

Сколько времени занимает процесс продажи?

Уведомление о продаже обычно должно быть отправлено по почте не менее чем за 21 день до продажи всем кредиторам и другим сторонам, заинтересованным в деле о банкротстве, хотя этот срок может быть сокращен, если должник сможет доказать суду, что необходим сжатый таймфрейм.

Какова цель «преследующей лошади» в процессе продажи по делу о банкротстве, и каковы плюсы и минусы ее участия?

Заявка «Преследующая лошадь» фактически устанавливает «нижнюю границу» для продажи активов должника, а также сигнализирует другим потенциальным покупателям (и кредиторам и учредителям) о том, что активы должника имеют ценность. От участника торгов «Преследующая лошадь» обычно требуется внести задаток (стандартно 10%), который возвращается, если должник завершает сделку с другой стороной.

В то же время, когда потенциальный должник ведет переговоры с потенциальными участниками тендера «Преследующая лошадь», он часто также стремится обеспечить финансирование после подачи ходатайства для покрытия расходов по делу о банкротстве и операциям. Таким образом, это не Нечасто, когда участник торгов «Преследующая лошадь» является источником финансирования должника после подачи ходатайства в сделке «ссуды в собственность».

В обмен на согласие установить нижнюю часть аукциона, Преследующая лошадь получает важные преимущества при продаже о банкротстве, в том числе возможность вести переговоры об условиях предлагаемого порядка проведения торгов и защиты заявок. (например, плата за разделение, возмещение расходов и минимальная завышенная ставка), обычный период отсутствия покупок до входа в порядок проведения торгов и (часто) начало переговоров с важными покупателями и поставщиками. Преследование Horse обычно настаивает на крайних сроках процесса утверждения в суде по делам о банкротстве и имеет рычаги, чтобы настаивать на сжатых сроках аукциона, что дает ей преимущество перед потенциальными конкурирующими участниками торгов.

Есть также потенциальные недостатки в том, чтобы выступать в качестве участника торгов «Преследующая лошадь». В то время как обязательства должника по соглашению о преследовании лошади всегда подлежат утверждению судом о банкротстве, The Stalking Horse связан при исполнении.Соглашение о преследующей лошади публично раскрывается, даже если в конечном итоге она не является преобладающим покупателем. В зависимости от требуемого уровня осмотрительности, плата за разрыв и расходы возмещение может не полностью компенсировать Преследующей лошади упущенную возможность, если она будет перебита.

Кризис COVID-19 добавляет дополнительный риск: поскольку их условия ухудшились, некоторые должники обратились в суды с просьбой фактически законсервировать их дела — приостановив практически все сроки, платежи и другие действия — для недели или месяцы. Если это произойдет, это может быть проблематично, если время будет иметь значение для преследующей лошади. Это также означает, что задаток может быть привязан гораздо дольше, чем ожидалось.

Каковы основные особенности договора купли-продажи при банкротстве?

Договор купли-продажи банкротства отличается от внесудебного договора по ряду ключевых аспектов. Практически всегда заключаются как соглашение о преследующей лошади (если таковое имеется), так и соглашение преобладающего участника торгов (если они отличаются). публичные, включая финансовые условия.Кроме того, договор купли-продажи банкротства обычно содержит гораздо меньше заявлений, гарантий и компенсаций со стороны должника, и покупатель, как правило, не может полагаться на значительная защита от таких положений, поскольку должник обычно завершает ликвидационный план реорганизации сразу после продажи и прекращает свое существование. По той же причине, в то время как многие договоры купли-продажи банкротства включают корректировку оборотного капитала, сверточный период после закрытия часто укорачивается.

Могут ли договоры и договоры аренды должника быть включены в 363 Продажу?

Да. В рамках процесса продажи 363 должник может, как правило, принять на себя и передать покупателю любой договор или договор аренды по желанию покупателя. Чтобы принять и переуступить договор или аренду, должник должен исправить все прошлые дефолты. (включая все денежные дефолты), и покупатель должен предоставить адекватную уверенность в том, что покупатель сможет выполнять свои обязательства по контракту или аренде в будущем.На практике покупатель должен включить в цене покупки, достаточной для устранения всех дефолтов по принятым договорам и договорам аренды.

Кроме того, положения договора или аренды, запрещающие уступку прав, обычно не имеют исковой силы в случае банкротства. Однако существует ограниченное исключение для определенных типов контрактов, в которых государственный или иной закон о банкротстве требуется согласие стороны договора, не являющейся должником.Примеры могут включать контракты на личные услуги, неисключительные лицензии на интеллектуальную собственность и определенные права по соглашениям о партнерстве и LLC. Если покупатель желает взять уступки этих контрактов, он должен сначала получить согласие контрагента. Контракты и аренда, которых покупатель не желает, могут быть отклонены должником и стать необеспеченным требованием конкурсной массы. без перехода к покупателю ответственности.

Как с помощью 363 Sale устраняются скрытые дефекты?

Как и в случае приобретения активов вне процедуры банкротства, покупатель на 363 Sale должен будет иметь дело с потенциальными скрытыми дефектами и другими обязательствами.Перед закрытием необходимо выявить проблемы с должной осмотрительностью. Часто продажи в случае банкротства считаются окончательными. Таким образом, при отсутствии резерва или возмещения возврат имущества может оказаться невозможным в отношении каких-либо дефектов или обязательств, обнаруженных после закрытия.

Как распродажа 363 устраняет ответственность правопреемника?

Ответственность правопреемника по определенным обязательствам возможна в определенных ограниченных случаях, таких как загрязнение окружающей среды, ответственность за качество продукции и претензии, связанные с ERISA.Потенциальный покупатель должен следить за тем, чтобы приказ об утверждении Продажи 363 четко определяет обязательства, по которым активы продаются бесплатно и без обязательств, и что все стороны с потенциальными претензиями в отношении активов были уведомлены о предлагаемых продажа, чтобы они были связаны заказом на продажу.

Продажа активов банкротства во время кризиса COVID-19

Пандемия COVID-19 уже накладывает свой отпечаток на ситуацию с продажей активов банкротства. Некоторые коммерческие и ликвидационные продажи были приостановлены или отменены. Должники изо всех сил пытались продать свои активы как до, так и после подачи петиции, перед лицом беспрецедентных потрясений и неопределенности. Несмотря на эту неопределенность — или даже из-за нее — банкротство по-прежнему следует рассматривать как полезный инструмент для осуществления приобретения активов.Текущая ситуация а ожидаемый кризис во многих отраслях дает покупателям возможность приобрести активы на выгодных условиях. Преимущества для покупателя, среди прочего, получение активов без залогового права и требований а также обременения и возможность тщательно отобрать обязательные контракты в течение довольно долгого времени привлекали внимание финансовых и стратегических покупателей. Однако каждая отрасль представляет уникальные проблемы, которые следует учитывать при взвешивании. банкротство как вариант и, если дело уже рассматривается, предложение или приобретение активов должника.

Статья 363 Кодекса о банкротстве

Раздел 363 Кодекса о банкротстве позволяет должнику продавать все или практически все свои активы без всякой заинтересованности в активах без подтверждения плана Главы 11 (363 Продажи). За последние годы 363 продажи должника бизнес как действующее предприятие или другие крупные бизнес-активы стали более важными и регулярными. Ниже приводится краткий обзор преимуществ и недостатков продажи 363, процесса продажи 363, роли преследующих участников торгов, процесс аукциона и другие аспекты 363 Продажи.

Продажи 363 имеют многочисленные преимущества по сравнению с продажами активов без банкротства, в том числе:

363 Продажи свободны от залогов, требований и интересов, как правило, включая требования ответственности правопреемника
Покупатель имеет возможность выбирать выгодные контракты и договоры аренды
Законы штата относительно оптовых продаж и одобрения акционеров обычно не применяются
Раздел 7A период ожидания в соответствии с Законом Клейтона сокращен до 15 дней, а
Покупатель защищен от мошеннических требований о передаче и последующих атак на продажу.

Однако есть некоторые потенциальные недостатки 363 Продажи по сравнению с продажей активов без банкротства, которые следует учитывать, в том числе: 1) риск того, что любое соглашение о покупке с должником будет подлежать одобрению суда и обычно подлежат все более и более выгодным ставкам на аукционе; 2) возможность негативной рекламы целевого бизнеса в результате банкротства; и 3) увеличение затрат и времени из-за процесса утверждения в суде.

После возбуждения дела о банкротстве должник может продавать свои активы вне рамок обычной деятельности только после уведомления и слушания. В отличие от процесса подтверждения плана, законодательных требований относительно мало. относительно процесса продажи 363. Из-за этой гибкости и сокращения времени и затрат, связанных с продажами 363, в отличие от подтверждения плана, многие должники и покупатели предпочитают продажу 363, а не продажу как часть плана. подтверждение.

Процесс продажи в случае банкротства

Компании, стремящиеся продать часть или большую часть своих активов, часто начинают процесс продажи 363 до подачи дела о банкротстве, нанимая для оказания помощи таких специалистов, как финансовые консультанты, инвестиционные банкиры и советники по банкротству. с поиском и ведением переговоров с потенциальными покупателями. Часто цель состоит в том, чтобы заключить договор купли-продажи с покупателем «Преследующей лошади» либо до подачи дела о банкротстве, либо вскоре после его подачи.В течение этого времени потенциальные должники также обычно стремятся получить финансирование после подачи заявления о банкротстве для покрытия расходов по делу о банкротстве и операциям. Претендент на преследующую лошадь нередко становится источником Пост-петиционное финансирование. Это обычно называется финансированием под залог собственного владения должником.

В текущем финансовом кризисе многие должники были вынуждены подавать документы более резко, чем они могли бы сделать в противном случае, часто без участия участника торгов «Преследующая лошадь».Другие подали заявки обеспеченным кредиторам до подачи ходатайства. кредит, предлагающий свои долги, чтобы служить Преследующей Лошадью.

Соглашение о купле-продаже с Stalking Horse (Соглашение о Stalking Horse) выполняет важную функцию по установлению «минимального уровня» для продажи активов должника, а также сигнализирует другим потенциальным покупатели (а также кредиторы и участники) считают, что активы должника имеют ценность и что у должника есть стратегия выхода из банкротства.Преследующая лошадь также получает важные преимущества при продаже о банкротстве, в том числе: возможность согласовывать условия предлагаемого порядка проведения тендерных процедур и меры защиты тендерных предложений, обычный период отсутствия покупок до входа в порядок тендерных процедур и (часто) преимущество в обсуждениях с важными покупателями и продавцы.

Некоторые ключевые различия между договором о преследовании лошади и договором купли-продажи без банкротства заключаются в следующем:

Обязательства должника по Соглашению о преследовании лошади всегда подлежат одобрению судом по делам о банкротстве, но в случае исполнения обязательства «преследующая лошадь» может быть связана
Соглашение о преследовании лошади обычно будет предметом более высоких и лучших ставок на аукционе, проводимом во время дела о банкротстве, хотя не все 363 Продажи требуют проведения аукциона
Соглашение о преследующей лошади, как правило, будет содержать гораздо меньше заявлений, гарантий и компенсаций со стороны должника, и «преследующая лошадь», как правило, не может рассчитывать на большую защиту от таких положений.
Кредиторы должника обычно настаивают на известной чистой покупной цене
The Stalking Horse часто ведет переговоры о включении определенных процедур подачи заявок и мер защиты (таких как плата за разрыв, рассчитываемая как процент от суммы вознаграждения и / или возмещения расходов, а также минимальная сумма завышенной ставки) предназначены для защиты Преследующей лошади в случае продажи другому участнику торгов (Защита заявки), а Преследующая лошадь обычно требует, чтобы уплату комиссии за разрушение и / или возмещение расходов было отдано приоритету по сравнению с другими кредиторами
Преследующая лошадь обычно настаивает на крайних сроках процесса одобрения в суде по делам о банкротстве и имеет рычаги, чтобы настаивать на сжатых сроках аукциона, что дает ей преимущество перед потенциальными конкурирующими участниками торгов
Суд по делам о банкротстве, как правило, сохраняет юрисдикцию в отношении большинства, если не всех аспектов сделки, несмотря на любые положения, касающиеся места судебного разбирательства, и
Необходимо рассмотреть метод принятия и уступки договоров и аренды должника, включая способы устранения любых дефолтов.

После фактического возбуждения дела о банкротстве процесс продажи 363 обычно будет состоять из двух этапов: первый этап — утверждение процедур аукциона, уведомление о продаже и предаукционная деятельность; и второй этап — аукцион (при необходимости) и слушания по продаже.

Первое, что обычно происходит, — это то, что должник подает ходатайство о разрешении суда по делам о банкротстве для продолжения продажи. Обычно это ходатайство требует одобрения продажи активов на аукционе и одобрения процедур. связанных с торгами и процессом аукциона (Процедуры аукциона).(Обеспеченный кредитор, как правило, имеет право кредитовать ставку на разрешенную сумму своего обеспеченного требования, , т.е. , предлагать сумму своего обеспеченного требования вместо того, чтобы из кармана. Обеспеченные кредиторы могут настаивать на том, чтобы их права на кредитные заявки были явно сохранены в Процедурах аукциона. Если преследующая лошадь не является обеспеченным кредитором и предлагаемая цена покупки меньше суммы обеспеченного кредита. долги, права на кредитные заявки могут привести к серьезным проблемам при согласовании условий Соглашения о преследовании лошади, процедур аукционов и защиты заявок.Перспективная преследующая лошадь часто не хочет брать на себя расходы. и риск процесса аукциона, если обеспеченный кредитор сможет перебить ставку «Преследующей лошади» «монопольными деньгами» и поднять цену предложения на аукционе.) На этом этапе Соглашение о преследующей лошади часто заключено или близко дорабатывается и подается в суд по делам о банкротстве, но не всегда — особенно сейчас, когда неотложные обстоятельства могут вынудить должников обанкротиться с меньшим предварительным планированием.Преследующая лошадь также может быть назначена после: заявлено о банкротстве, и даже после того, как процедуры торгов одобрены судом. Заинтересованные стороны могут возражать против процедур аукциона и / или защиты заявок в крайний срок, установленный судом по делам о банкротстве, или раньше, но в общем случае Правило, потенциальные участники торгов не имеют права выдвигать какие-либо возражения.

Аукционы могут быть публичными или частными, хотя аукционы обычно являются публичными или открытыми для всех квалифицированных участников.В недавних делах суды по делам о банкротстве одобрили процедуры продажи, которые разрешают продажу активов должником, при этом победитель торгов представлен в суд в качестве покупателя. Кроме того, должникам также была предоставлена возможность продавать активы по определенной стоимости (обычно относительно общего размера пула активов, а иногда и по to as de miminis assets) только после консультации и одобрения основных заинтересованных сторон, таких как кредиторы-должники (DIP) и Официальный комитет необеспеченных кредиторов.Потенциальные покупатели должны тщательно проверять все связанные с продажей приказы и процедуры, которые могли быть одобрены судом по делам о банкротстве в рамках любой проверки.

На первом этапе аукциона заинтересованным участникам торгов предоставляется доступ к информации для их должной осмотрительности, которая обычно собирается в информационной комнате, при условии соблюдения соглашения о неразглашении. Потому что многие должники в этот период с большой вероятностью банкротства со значительно сокращенным штатом, получение адекватной информации для проверки может оказаться несколько более сложной задачей.Период усердия обычно относительно короткий — часто всего несколько недель. Тем не менее, это критически важно, поскольку продажа активов в связи с банкротством обычно осуществляется по принципу «как есть», «где есть».

Кроме того, на первом этапе надлежащее уведомление о предлагаемой продаже обычно должно быть отправлено по почте не менее чем за 21 день до продажи всем кредиторам и другим сторонам, заинтересованным в деле о банкротстве. 21-дневный период может быть сокращен или другие методы уведомления могут быть разрешены по причине.Суд по делам о банкротстве должен взвесить: а) законные причины для требования сжатого графика продажи, такие как кризис ликвидности, который может закрыть бизнес должника. в ближайшее время, если не будет продажи; и б) необходимость в полномасштабном маркетинге и процессе аукционов для получения максимальной выгоды для всех кредиторов. Уведомление о продаже, как правило, должно включать: а) время и место любой публичной продажи или условия любой частной продажи; б) описание продаваемого имущества; c) крайний срок подачи возражений против предложенной продажи; и d) дату слушания для утверждения продажи.

Второй этап — это собственно аукцион и слушания по утверждению результатов аукциона. Аукцион будет проводиться в соответствии с утвержденными Порядком проведения аукциона. Аукционы обычно проводятся в течение дня или меньше, но некоторые аукционы могут продлить на несколько дней. Слушание для утверждения продажи после аукциона обычно происходит в течение нескольких дней после аукциона. Некоторые стороны (как правило, младшие обеспеченные кредиторы, комитеты необеспеченных кредиторов или акции держатели) могут возражать против таких продаж как «короткого замыкания» более строгих требований подтверждения плана.Тем не менее, недавняя тенденция заключается в том, чтобы разрешить 363 Продажи, если должник докажет веские, веские бизнес-причины для проведения продажи до подтверждения. Суды принимают во внимание множество факторов при определении того, был ли выполнен этот «тест на деловое суждение», включая: a) наличие веских коммерческих причин для предложенного сделка; б) предоставлено ли справедливое и разумное возмещение; c) была ли сделка предложена и согласована добросовестно; и d) было ли предоставлено надлежащее и разумное уведомление.

Активы, подлежащие продаже, могут быть и, как правило, продаются без «доли участия в таком имуществе» какой-либо организации, с включением этих долей в выручку от продажи при соблюдении определенных требований. в соответствии с Кодексом о банкротстве. Суды различаются по объему «интересов», которые могут быть включены в свободную и четкую продажу. Некоторые суды толкуют эту фразу в широком смысле и включают иски любого типа, в то время как другие суды читали термин гораздо более узкий.Как правило, чем более конкретные формулировки в заказе на продажу касаются типов затрагиваемых претензий и чем больше уведомлений направлено потенциальным заявителям, тем больше вероятность того, что покупатель сможет чтобы защитить себя от претензий по ответственности правопреемника. Некоторые примечательные иски, которые некоторые суды удовлетворили против 363 продавцов, — это иски об ответственности за продукцию, проданные до продажи, и экологическую ответственность перед покупателями. правительство.

Принятие и уступка договоров и аренды

В рамках процесса продажи 363 должник может, как правило, принять на себя и передать покупателю любой договор или договор аренды, который он желает.Чтобы принять и переуступить договор или аренду, должник должен исправить все прошлые дефолты (включая все денежные дефолты), и покупатель должен предоставить адекватную уверенность в том, что покупатель сможет выполнять обязательства по контракту или аренде в будущем. На практике покупатель должен включить в свою закупочную цену достаточную выручка от всех дефолтов по принятым договорам и договорам аренды.

Кроме того, положения договора или аренды, запрещающие уступку прав, обычно не подлежат исполнению в случае банкротства.Тем не менее, существует ограниченное исключение для определенных типов контрактов, когда государственный или другой закон о банкротстве требует согласие стороны договора, не являющейся должником. Примеры могут включать контракты на личные услуги, неисключительные лицензии на интеллектуальную собственность и определенные права по соглашениям о партнерстве и LLC. Если покупатель хочет взять на себя уступку тех контрактов, он должен попытаться получить согласие контрагента. Контракты и аренда, которых покупатель не желает, могут быть отклонены должником и стать необеспеченным требованием конкурсной массы без передачи ответственности. покупателю.

Скрытые дефекты и обязательства

Как и в случае любого приобретения актива, покупателю необходимо будет иметь дело с потенциальными скрытыми дефектами и другими обязательствами. Перед закрытием необходимо выявить проблемы с должной осмотрительностью. Часто продажи в случае банкротства считаются окончательными. Таким образом, при отсутствии резерва или возмещения возврат имущества может оказаться невозможным в отношении каких-либо дефектов или обязательств, обнаруженных после закрытия.Кроме того, в то время как активы могут быть проданы без каких-либо залогов, требований и обременений, по-прежнему может существовать ответственность правопреемника по определенным обязательствам, таким как загрязнение окружающей среды, ответственность за качество продукции и претензии, связанные с ERISA. Потенциальный покупатель должен убедиться, что: 1) утверждение заказа продажа четко касается обязательств, по которым активы продаются бесплатно и без обязательств, и 2) все стороны с потенциальными претензиями, связанными с активами, были уведомлены о предлагаемой продаже.

Заключение

Хотя финансовый кризис COVID-19 нанес серьезный ущерб нескольким отраслям, он также открывает возможности для приобретений как для финансовых, так и для стратегических инвесторов. Любой инвестор, желающий приобрести активы, должен провести комплексная проверка, предлагаемая в настоящем документе, и привлечение соответствующих консультантов. Предлагаемая осмотрительность — это всего лишь отправная точка, и каждый актив будет представлять уникальные факты и обстоятельства, которые необходимо будет учесть перед тем, как делать ставки на любой ресурсы.

Процесс продажи Раздела 363: Покупка активов у обанкротившейся компании

30 августа 2017 г.

Деловые круги и банкротства подаются по разным причинам, независимо от экономического климата. К сожалению, это дает возможность другим приобрести активы проблемных компаний в процессе банкротства. Продажа в соответствии с Разделом 363 Кодекса США о банкротстве («Раздел 363 Продажа») может предоставить полезный инструмент для проблемных компаний, стремящихся продать свои активы, и потенциальную возможность для покупателей приобрести активы по выгодной цене.Но покупка активов у обанкротившейся компании требует понимания процесса и тщательного планирования.

В этой статье дается краткий обзор типичного процесса продажи по Разделу 363, при этом признается, что каждый случай индивидуален, и каждый суд по делам о банкротстве имеет свои собственные процедуры.

Продажа Процесс

Процедура продажи по разделу 363 при банкротстве проста. Должник, как и любой продавец, сначала продает свои активы возможным покупателям.Предполагая, что один или несколько потенциальных покупателей делают предложение о покупке активов должника, должник затем выбирает того, кто, по его мнению, предложит самую высокую или лучшую цену, чтобы выступить в качестве претендента на «преследующую лошадь». После этого должник и покупатель «преследующей лошади» заключают договор купли-продажи активов, в котором изложены условия продажи. После того, как предварительное соглашение о покупке активов подписано с участником торгов, должник подает ходатайство в суд по делам о банкротстве, требуя одобрения продажи активов должника на аукционе банкротства и процедур торгов, которые будут регулировать правила и процесс последующий аукцион.

Тендерные процедуры обычно предназначены для поощрения проведения конкурентных торгов с целью максимизации стоимости активов. В процедурах описывается планирование и уведомление об аукционе, а также крайний срок подачи заявок потенциальными покупателями. Эти процедуры также включают положения, направленные на устранение риска для участника торгов преследующей лошади, что она может быть перебита на аукционе, например, позволяя участнику торгов преследующей лошади получить «плату за разделение» и возмещение расходов, а также требование минимального увеличения ставки ( е.g., насколько выше должна быть следующая ставка, чтобы отклонить предложение покупателя преследующей лошади). Должник и участник торгов согласовывают эти процедуры торгов и могут запрашивать и получать информацию от других, включая обеспеченных кредиторов.

Когда должник подает ходатайство в суд по делам о банкротстве с просьбой об одобрении, ходатайство может включать просьбу об ускоренном слушании для рассмотрения процедур торгов. Если суд удовлетворяет ходатайство об ускорении, суд может утвердить процедуры в течение нескольких дней.Затем должник уведомляет своих кредиторов и потенциальных участников аукциона. Обычно срок подачи заявок составляет от 20 до 30 дней после того, как суд по делам о банкротстве утверждает процедуры заявки. (Процесс может быть короче или длиннее в зависимости от типа активов или обстоятельств дела.) Однако процесс должен предоставлять должнику достаточно времени, чтобы предоставить участникам торгов информацию о должной осмотрительности.

После получения одобрения суда, направления уведомления и закрытия торгов аукцион проводится.Должник выбирает на аукционе самую высокую и лучшую ставку. Если на активы нет других претендентов, кроме претендента на преследующую лошадь, аукцион отменяется, и претендент на преследующую лошадь становится победителем.

Следующим шагом для должника является получение разрешения суда по делам о банкротстве на продажу своих активов победителю торгов. Должник должен доказать, что для продажи своих активов существует разумная коммерческая цель. Кредиторы и другие заинтересованные стороны имеют право возражать против продажи.Суд по делам о банкротстве должен учитывать интересы всех сторон (включая вопрос о том, увеличивается или уменьшается стоимость актива) при принятии решения о том, одобрять ли продажу активов должника на аукционе.

Преимущества и риски

Правильно проведенная Продажа по Разделу 363 выгодна всем основным сторонам в деле о банкротстве. Должники выполняют свои фидуциарные обязанности по максимальному увеличению стоимости своих активов для кредиторов. Обеспеченные кредиторы знают, что, если продажа была проведена в соответствии с процедурами, утвержденными судом по делам о банкротстве, была получена лучшая цена для максимизации поступлений, доступных для выплаты кредиторам.Кроме того, каждый обеспеченный кредитор имеет возможность «предоставить кредит», то есть предложить списание части или всей задолженности должника перед кредитором в качестве предложения кредитора. Необеспеченные кредиторы иногда могут договориться об изъятии из поступлений обеспечения обеспеченного кредитора. Покупатели приобретают активы без залогового удержания или других требований и получают другие средства защиты, такие как заключение о том, что продажа была добросовестной. Отдельные кредиторы также имеют возможность для покупателя заключить определенные контракты, тем самым устраняя любые невыполнения обязательств по этим контрактам.

Конечно, есть свои минусы и риски. Во-первых, условия сделки публичны. Кроме того, затронутые стороны участвуют в переговорах о заявке на преследование лошади и процедурах торгов и могут усложнить их. Кроме того, покупатели должны понимать, что их предложения, как правило, будут подвергаться более высоким и лучшим ставкам, а это означает, что покупатели подвергаются возможному риску быть переброшенными.

Возможно, один из самых больших рисков заключается в том, что неправильно проведенная Продажа по Разделу 363 не будет одобрена судом по делам о банкротстве.

Взгляните на нашего друга и очень хорошего клиента Боба, который владеет компанией по производству лодок. Его бизнес за эти годы пережил множество взлетов и падений, но он чувствует себя лучше, чем его конкуренты, потому что он всегда ищет возможности. Недавно он узнал, что конкурент переживает тяжелые времена и подумывает о банкротстве. Для Боба это была возможность приобрести активы по выгодной цене и разнообразить предлагаемые им продукты. Итак, Боб заключил сделку с конкурентом и кредитором конкурента о покупке активов путем банкротства менее чем за 25% от рыночной стоимости активов.Мало того, что он получит кражу, но и диверсификация поможет его бизнесу выдержать неровности нестабильного рынка. Хорошая сделка для всех, правда?

К сожалению, Боб недостаточно внимательно следил за процессом продажи по Разделу 363, и суд по делам о банкротстве отклонил предложенную продажу. Почему? Потому что Боб стал жадным, когда заключил сделку с конкурентом и его кредитором, и они уклонились от проведения конкурентных торгов, разрешенных в соответствии с процедурами продажи согласно Разделу 363. Суд по делам о банкротстве постановил, что предложенный процесс остановит торги и не позволит кредиторам получить полную стоимость от продажи активов.Более того, поскольку Боб и конкурент предпочли не реализовывать концепцию преследующей лошади, а Боб не был идентифицирован как претендент на преследующую лошадь, Боб не смог окупить время и деньги, которые он потратил, пытаясь заключить сделку.

Заключение

Коммерческое банкротство дает возможность покупателям, которые понимают процесс продажи, приобрести активы проблемной компании по выгодной цене. Однако гибкость и эффективность, предоставляемые Разделом 363 «Продажи», не лишены ограничений и рисков.Хотя раздел 363 «Продажи» используется часто, этот процесс требует соответствующих доказательств и тщательного планирования, чтобы покупатель получил выгоду от своей сделки.

–
© 2021 Ward and Smith, P.A. Для получения дополнительной информации по вопросам, описанным выше, свяжитесь с Полом А. Фаннингом или Тайлером Дж. Расселом.

Эта статья не предназначена для предоставления юридических консультаций при каких-либо конкретных обстоятельствах или фактах, и на нее нельзя полагаться.Не следует предпринимать никаких действий на основании информации, содержащейся в этой статье, без консультации с юристом.

Мы — ваша установленная юридическая сеть с офисами в Эшвилле, Гринвилле, Нью-Берне, Роли и Уилмингтоне, Северная Каролина.

Hurley Auctions предоставляет услуги по проведению аукционов по банкротству

Hurley Auctions имеет лицензию, облигации и полностью застрахован.

Банкротства могут вызывать стресс и требовать внимания к деталям, чтобы убедиться, что вы соблюдаете все законы, регулирующие каждый конкретный случай.Важно, чтобы как обеспеченные, так и необеспеченные кредиторы полностью доверяли выбранной аукционной компании. В качестве аукционистов, утвержденных Федеральным судом США по делам о банкротстве, мы можем предоставлять эффективные и немедленные услуги управляющим по банкротству и их клиентам.

Нашим сотрудникам выпала честь работать с Ch. 7 и 11 Попечители за последние 20 лет в сотнях дел с активами, каждое из которых включает, оценку, уведомление, маркетинг и продажи. Благодаря нашему проверенному опыту изобретательности и беспрецедентному обслуживанию, мы являемся доверием кредиторов аукционной компании.

Hurley Auctions работала со следующими видами банкротств:

Фармацевтические и медицинские корпорации
Вертолетные и авиационные компании
Строительные компании и тяжелая техника
Оптовые и розничные магазины
Рестораны, бары и кафе
Производственные, обрабатывающие и обрабатывающие предприятия
Образовательные учреждения, школы и детские сады
Личные коллекции и имущество
Фермы и сельхозтехника и оборудование
Дома на колесах и автотранспорт
Квартиры и многоквартирные дома
Земля и фермы

Hurley Auctions имеет квалификацию и оборудование для проведения аукционов по всей территории Соединенных Штатов, на месте у ваших клиентов, на нашем предприятии или в Интернете.Мы занимаемся всеми аспектами аукциона, включая оценку, постановку, подготовку и настройку, фотосъемку, каталогизацию, предварительный просмотр аукциона, закрытие аукциона, выставление счетов, телеграфные переводы, самовывоз, установку и транспортировку, а также очистку при необходимости.

Свяжитесь с нами сегодня, чтобы назначить встречу. Просто позвоните нам. Мы проведем вас через наш процесс и обсудим, как мы можем вам помочь. Мастер-классы и семинары по аукционам банкротства также доступны для ваших конференций или офиса юридической фирмы.

Бесплатный звонок 866-424-3337 | 717-597-9100 | 301-733-3330 | FL 717-491-2975

Аукцион о банкротстве MobiTV начинается на этой неделе с Amino в качестве участника торгов

MobiTV, поставщик программного обеспечения для платного телевидения, планирует продать свои активы с аукциона на этой неделе после объявления о банкротстве в начале этого года.

Согласно уведомлению, поданному на этой неделе в суд США по делам о банкротстве округа Делавэр, квалифицированные заявки на MobiTV должны были быть поданы 7 мая, а поскольку компания получила несколько предложений, аукцион был назначен на 11 мая.

Одно из таких предложений поступило от Amino, британского поставщика программного и аппаратного обеспечения для платного телевидения. Компания уведомила своих инвесторов о потенциальном приобретении, которое, по ее словам, немедленно приведет к созданию инфраструктуры TVaaS в США.S. для Amino. Компания предупредила, что для органического развития потребуются значительные инвестиции в течение периода от шести до 12 месяцев.

Amino сообщила, что сделка по приобретению MobiTV должна завершиться к концу мая 2021 года.

СВЯЗАННЫЙ: MobiTV подает заявление о банкротстве, поскольку планирует реструктуризацию

В марте MobiTV добровольно подала заявление о банкротстве и сообщила, что будет использовать это судебное разбирательство для осуществления процесса реструктуризации, который, по его словам, улучшит позиции его операционных платформ для обеспечения долгосрочной устойчивости и роста.Компания получила обязательство по предоставлению кредита в размере 15,5 млн долларов США должнику, который поддержит ее в процессе реструктуризации, который может включать в себя продажу предприятия в соответствии с разделом 363 Кодекса о банкротстве.

В письме партнерам MobiTV генеральный директор Чарли Нуни заверил, что процесс банкротства не означает, что его компания выходит из бизнеса. Он сказал, что MobiTV планирует завершить процесс реструктуризации во втором квартале 2021 года.

«Мы осознаем, что наши клиенты являются самым ценным активом MobiTV.Пока Компания реорганизуется, наша исполнительная команда и сотрудники будут управлять нашим бизнесом профессионально, с энтузиазмом и стремлением к совершенству, которые мы всегда демонстрировали. Мы продолжим фокусироваться на предоставлении отличного и бесперебойного обслуживания », — написал Нуни.

MobiTV — T-Mobile, MCTV и Cable One, которые в конце марта начали развертывать свой новый продукт Sparklight TV, работающий на платформе MobiTV Connect.

аукционов | Дэвид Бёрдселл, управляющий банкротством

Доверительные аукционы

Попечительские аукционы проводятся ежемесячно в здании Федерального суда по делам о банкротстве, расположенном по адресу 230 N 1st Ave # 101, Phoenix, AZ 85003.Аукционы проводятся в последнюю пятницу каждого месяца в 8:30 по московскому времени (штат Аризона). Все заявки от общественности будут рассмотрены. Торги могут проводиться лично или по телефону.

Чтобы сделать ставку по телефону: наберите 1-800-356-8278, введите код 831482

Протокол аукционов

Аукционы будут называться в порядке календаря, если иное не указано в день аукциона. До начала торгов должна быть проведена комплексная проверка. Запрещается обсуждение по телефону или в комнате для слушаний до или во время аукциона.
Фоновый шум, отвлекающие факторы, разговоры и / или помехи не допускаются со стороны участников торгов. Система вызова позволяет Доверительному управляющему увидеть источник помех и отключить этого конкретного вызывающего абонента без предупреждения. Если вы собираетесь использовать систему ставок по телефону, не выключайте звук на телефоне до тех пор, пока вы не сделаете ставки.
В начале каждого аукциона зачитывается описание собственности и любые соответствующие объявления. Доверительный управляющий (или юрист), проводящий аукционы, сначала откроет торги для людей в комнате.Как только в комнате не поступят более высокие ставки, Доверительный управляющий откроет торги по телефонным линиям. Участники торгов по телефону должны сначала указать свое полное имя. После того, как доверительный управляющий документирует полное имя, участники торгов по телефону могут делать ставки, указав только свою фамилию. После того, как торги закончились, доверительный управляющий запросит номер телефона у участника, предложившего самую высокую цену, а иногда и у второго претендента в качестве резервного.
У каждого Доверительного управляющего разные требования к оплате. Пожалуйста, проверьте календарь аукциона, чтобы узнать, как произвести оплату доверительному управляющему.
Несвоевременное выполнение ставки, размещенной на доверительном аукционе, может привести к запрету на участие в торгах в будущем и / или к состязательным действиям в рамках дела о банкротстве. Делать ставки должны только серьезные участники торгов.
Доверительный управляющий должен получить оплату в течение 3 дней с момента аукциона, иначе вы потеряете ставку. Кассовый чек или денежный перевод принимается на имя Дэвида Бёрдселла. Вы можете доставить оплату в наш офис или по почте. Пожалуйста, позвоните заранее, если вы планируете забрать титул, купчую или документ, чтобы у нас было время подготовить эти предметы.

Автомобильные аукционы

Автомобильные аукционы проводятся в соответствии с процедурами, указанными выше. Транспортные средства охраняются и хранятся Avalon Auto Group. Авалон разрешает общественный осмотр транспортных средств. Инспекции проводятся с 9:00 до 13:00 в четверг перед пятничным аукционом, в 502 Вт, 3-е место. AVE. БЛОК №16 MESA AZ 85201. Пожалуйста, свяжитесь с Avalon, чтобы уточнить часы работы и доступность, по телефону 480-579-6919.

Плата за хранение. не более 250 долларов США (в большинстве случаев) будет применяться к продаже автомобилей.Доверительный управляющий объявит плату за хранение на аукционе. Транспортные средства будут доступны для подачи заявки после пятничного аукциона. С транспортных средств, не востребованных до закрытия окна, установленного доверенным лицом, будет взиматься плата за хранение в размере 25 долларов в день за каждый календарный день, когда транспортное средство остается на территории.

Другие аукционы

Многие попечители нанимают аукционистов, таких как BKAssets.com, LLC, для проведения аукционов. Расписания дат продаж, предстоящие активы и история продаж доступны по ссылке ниже.

Календарь

Чтобы зарегистрироваться для участия в ежемесячных аукционах Arizona Trustee, щелкните ссылку ниже:

БАНКРОТСТВО | Ascot Group

О разделе 363 Продажи

A 363 Продажа относится к продаже активов Должника в соответствии с Разделом 363 Кодекса США о банкротстве. Такая продажа позволяет должнику выполнить свои обязательства перед кредиторами, продав свои активы и используя вырученные средства для погашения своих долгов.

Подобно операции небанкротства, в процессе продажи 363 Должник будет широко продавать свои активы. После получения заявок на такие активы Должник затем выберет лучшего претендента в качестве «Преследующей лошади». После выбора Должник и Преследующая лошадь полностью обсудят и заключат договор купли-продажи. В этот момент Должник подает ходатайство в Суд по делам о банкротстве, требуя одобрения продажи на аукционе по банкротству. После утверждения Должник уведомит своих Кредиторов и других потенциальных участников торгов, которые затем могут сделать ставку и принять участие в аукционе.Затем Должник выберет лучшую ставку на аукционе. По завершении аукциона Должник будет запрашивать разрешение суда по делам о банкротстве на продажу победившему участнику торгов.

Традиционно, некоторые из преимуществ процесса продажи 363:

• По завершении он гарантирует, что Должник выполнил свои фидуциарные обязательства по максимальному увеличению стоимости активов для своих Кредиторов.
• Покупатель приобретает активы без залогового удержания или других требований и получает некоторые другие меры защиты, включая определение того, что продажа
была добросовестной.
• Часто покупатель может приобрести активы со скидкой.

Страхование R&W при продаже 363

Предложение Политики R&W при Продаже 363, вероятно, создаст определенные дополнительные преимущества по сравнению с традиционным процессом Продажи 363, включая:
• Покупатель будет иметь возможность обратиться за помощью в отношении Политики R&W в случае нарушения любого заявления или гарантии Должника, что приводит к убыткам для Покупателя. Напротив, при традиционной продаже 363 Покупатель обычно остается с ограниченным правом регресса, если таковой имеется.
• Включение такого средства правовой защиты для Покупателя, вероятно, придаст смелости Покупателю (и другим потенциальным участникам торгов), что приведет к более высоким и более высоким ставкам и увеличению поступлений для Кредиторов Должника.
• Возможность обращения в суд в случае нарушения и увеличения выручки может дать участникам торгов возможность получить более широкие представления и гарантии, которые они имели бы при традиционной Продаже 363. Следует отметить, что суд по делам о банкротстве может рассматривать чрезмерное расширение заявлений и гарантий неблагоприятно (как сдерживающий фактор для процесса продажи).

Процесс андеррайтинга Ethos для 363 продаж

Процесс андеррайтинга при продаже 363 будет в значительной степени отражать процесс андеррайтинга в сделке, не связанной с банкротством, и будет зависеть от тщательной проверки со стороны Покупателя, а также от прямого участия Покупателя в андеррайтинге и связанном с ним общении. Этот процесс обычно занимает 7-10 дней, но в некоторых случаях может быть выполнен в ускоренные сроки.

В отличие от процесса продажи без банкротства, андеррайтеры в процессе продажи 363, вероятно, будут уделять больше внимания соответствующим факторам, включая:
• доступность руководства Должника на протяжении всего процесса проверки покупателя;
• непрерывность управления после закрытия;
• финансовое здоровье Должника до вспышки COVID-19.

Хотя могут быть доступны альтернативные сроки андеррайтинга в процессе продажи 363, наиболее практичным кажется то, что процесс андеррайтинга, вероятно, начнется после того, как Должник выберет Преследующую лошадь. В этот момент андеррайтер может быть привлечен на предварительной эксклюзивной основе для подписания сделки, поскольку Должник и Лошадь преследования готовятся к аукциону о банкротстве. Это позволит сторонам быть готовыми связать покрытие в связи с исполнением Соглашения о сделке при завершении аукциона о банкротстве.

Несмотря на то, что решение суда о банкротстве в конечном итоге будет председательствовать, мы ожидаем, что предисключительный гонорар Stalking Horse будет возмещен как часть гонорара за разрушение в случае, если Stalking Horse не будет выбран победителем аукциона по банкротству. .

Покрытие

Хотя покрытие, предлагаемое в Политике R&W для продажи 363, будет очень похоже на покрытие, предлагаемое в Политике R&W для продажи без банкротства, покупатели должны ожидать потенциального увеличения комиссий за андеррайтинг, премий или удержания (которые, вероятно, будут полностью нести Покупатель) для устранения возможных осложнений при андеррайтинге, связанных с процессом банкротства, и для учета отсутствия у Страховщиков прав суброгации (аналогично отсутствию права регресса у Покупателя в традиционной Продаже 363).