Как работает опцион: Что такое опционы и как они работают

Что такое торговля опционами и как торговать CFD на опционы

В этой статье мы объясним торговлю опционами для начинающих, начиная с основ торговли опционами, а также приведем пример торговли опционами, который поможет вам усовершенствовать вашу торговую стратегию.

Мы также обсудим плюсы и минусы торговли опционами и выясним, будут ли другие продукты, такие как CFD (или контракты на разницу), более подходящими для трейдеров на современном рынке.

Что такое торговля опционами ?

Торговля опционами что это такое? Опционы это форма спекуляции на базовом активе. Этими активами могут быть акции, облигации, товары или любой другой тип торгового инструмента. По этой причине они известны как «производные» продукты, поскольку цена опциона определяется на основе цены базового актива.

Торговля опционами началась в древней Греции, где люди спекулировали на сборе урожая оливок. В настоящее время вы можете изучить торговлю опционами и использовать стратегии торговли опционами на большинстве рынков.

Для тех, кто участвует в онлайн-торговле опционами, одним из самых популярных методов является торговля опционами на акции.

В онлайн-торговле опционами, если вы покупаете опционный контракт, это дает вам право, но не обязательство купить или продать базовый актив по установленной цене до или в определенную дату в будущем. Таким образом, это очень похоже на другие формы спекуляций с точки зрения выбора направления, по которому вы считаете, что рынок будет двигаться.

Однако, поскольку у опционных контрактов есть даты истечения, трейдеру также необходимо подумать о том, как долго рынок будет продолжать двигаться в их направлении, а также об ожидаемой волатильности движения.

Чтобы опционы для чайников стали более понятными, обратимся к контрактам, доступных при торговле опционами.

Существует два типа контрактов, доступных при торговле опционами:

1. Коллы (опцион-call)
2. Путы (опцион-put)

CFD на акции и ETF

Торгуйте CFD на акции и ETF с Admirals

НАЧАТЬ ТОРГОВЛЮ

Как происходит торговля опционами

Торговля опционами для чайников может быть сложной, и первым элементом для изучения являются два типа доступных контрактов на опционы. Реальные опционы — какие они?

Они называются «колл» и «пут».

Важно помнить, что в каждой опционной сделке всегда есть две стороны — покупатель опционного контракта и продавец опционного контракта.

Хотя вы можете использовать опционы на большинстве финансовых рынков, давайте пока остановимся на торговле опционами на акции.

Торговля опционами для начинающих — Что такое опцион колл

Покупка опциона колл дает покупателю право, но не обязательство, купить акции компании по заранее определенной цене (известной как цена исполнения) до заранее определенной даты (известной как истечение срока).

Продавец опциона колл — тот, кто должен. Это связано с тем, что, если покупатель колл решает воспользоваться опционом на покупку акций (известный как исполнение опциона), колл-продавец обязан продать свои акции покупателю по заранее определенной цене исполнения.

Давайте предположим, что трейдер купил опцион колл в Apple по цене исполнения 180 $, срок действия которой истекал через шесть недель. Это означает, что трейдер, покупающий опцион колл, имеет право использовать этот опцион (то есть право купить акции), заплатив 180 долларов за акцию.

Если цена акций Apple вырастет до 200 долларов, то покупка опциона — хорошая сделка для покупателя — они могут получить акции по более низкой цене, чем заплатили бы на открытом рынке.

Затем автор опциона колл должен был бы поставить эти акции по цене 180 долларов за акцию, независимо от того, какова реальная базовая цена Apple.

Если цена акций Apple упадет до 150 долларов, с другой стороны, покупатель не обязан исполнять опционный контракт. В этом случае покупатель позволит контракту истечь, а писатель будет удерживать их акции.

Торговля опционами на бирже — Что такое опцион пут

Покупка пут-опциона дает покупателю право, но не обязанность, продать базовую акцию по заранее определенной цене исполнения, к заранее установленной дате истечения срока. Как поступать в такой ситуации?

В этом случае трейдер делает ставку на падение цены акций и, по сути, закрывает (или удерживает короткую позицию) рынок. Давайте посмотрим на пример торговли опционами на акции:

Скажем, Tesla торгуется по цене 360 долларов за акцию (что также является страйк-ценой), и цена опциона пут по этой цене страйк составляет 6 долларов за контракт, срок действия которого истекает через три месяца.

Поскольку один опционный контракт равен 100 акциям, стоимость 1 пута составляет 600 долларов (100 акций х 1 пут х 6 долларов) — это также называется опционной премией. Цена безубыточности трейдера — это цена страйка минус цена пута. В этом случае сумма составит 354 доллара ($360 — $6).

Если на дату истечения срока действия контракта базовая цена акций Tesla будет торговаться между 354 и 360 долларами, опцион будет иметь определенную стоимость, но не будет показывать прибыль.

Если цена акции останется выше цены исполнения в 360 долларов, опцион станет бесполезным, и трейдер потеряет цену, уплаченную за пут (600 долларов). Если цена акций торгуется ниже 354 долларов и ниже, трейдер начнет получать прибыль.

Как торговать опционами — стратегии торговли опционами

Опционы это торгуемые ценные бумаги, что означает, что у очень немногих опционов действительно истекает срок действия и передаются акции. Почему это происходит?

Это связано с тем, что большинство трейдеров просто используют их в качестве инструмента для спекуляции на движении цены базового актива. Тем не менее, не все опционы следуют за величиной ценового движения их базовых активов. Это связано с тем, что стоимость опциона со временем уменьшается, что приводит к принципиальным отличиям от покупки акций.

Это может показаться странным, но это лишь одна из многих причин, почему начинающие трейдеры теряют деньги при торговле опционами.

Вот почему при использовании стратегий торговли опционами трейдерам важно понимать «греков» — Delta, Vega, Gamma и Theta.

Это статистические значения, которые измеряют риски, связанные с торговлей опционным контрактом:

• Дельта: это значение измеряет чувствительность цены опциона к изменениям цены базового актива. По сути, это количество пунктов, на которое цена опциона должна сместиться за каждое изменение на один пункт в базовом активе. Движение на один пункт в базовом активе не всегда будет равным движению на один пункт в стоимости вашего опциона. Дельта-значения варьируются от 0 и 1 для опционов колл и от 0 и -1 для опционов пут.
• Vega: это значение измеряет чувствительность опциона к изменениям волатильности базового актива. Он представляет собой сумму, на которую изменится цена опциона в ответ на изменение волатильности базового рынка на 1%.
• Гамма: это значение измеряет чувствительность значения дельты в ответ на изменения цены в базовом инструменте.
• Тета: это значение измеряет время «затухания» опциона. Чем ближе опцион подходит к дате истечения срока действия, тем более бесполезным он может стать. Тета измеряет теоретическую стоимость в долларах, которую опцион теряет каждый день.

Как видите, при торговле опционным контрактом нужно учитывать немало. Это в дополнение к анализу, необходимому для определения прибыльной сделки, для анализа направления, а также для поиска возможных областей для покупки или продажи и места выхода.

Сложность торговли опционами — это только одна из причин, по которой многие трейдеры обращаются к другим продуктам для спекуляций на финансовых рынках, таким как CFD (контракты на разницу).

Торгуйте без риска на демо-счете

Оттачивайте навыки торговли, используя виртуальные средства

ОТКРЫТЬ ДЕМО-СЧЕТ

Как начать торговать опционами при помощи CFD

CFD, как и опцион, также является производным продуктом, который позволяет трейдерам спекулировать на взлете и падении рынка.

Торговля CFD это, по сути, договор между двумя сторонами, покупателем и продавцом. Он предусматривает, что продавец будет платить покупателю разницу между текущей рыночной стоимостью и стоимостью, когда контракт заканчивается.

В этом случае продавец, как правило, ваш брокер. Используя CFD, трейдер просто платит разницу между ценой открытия и закрытия базового инструмента.

В отличие от торговли опционами, когда движение в один пункт внутри базового актива не всегда равно движению в один пункт в контракте опционов, CFD отслеживает базовый инструмент гораздо более тесно. Вот некоторые ключевые различия между торговлей опционами и торговлей CFD:

Торговля опционами	Торговля CFD
Даты истечения контракта — рынок может продолжать двигаться в вашу пользу после истечения срока действия вашего опциона, поэтому вы не можете получить прибыль от движения	Как правило, нет срока истечения
Не все акции и инструменты доступны для торговли с опционами	Трейдеры могут торговать более чем 3000 инструментов
Подвергаются неограниченным потерям	Трейдеры могут использовать ордера стоп-лосс и защиту от волатильности для управления риском
Стоимость опционов со временем снижается, и они рассматриваются как «бесполезная трата активов» из-за временного спада	Нет времени затухания контракта CFD — вы получите полную прибыль или убыток
Опционные трейдеры должны иметь как минимум 2000 долларов на своих торговых счетах в любое время в соответствии с отраслевым требованием и минимум 25000 долларов при дневных торговых опционах.	Трейдеры могут открыть счет CFD всего за $ 200

Есть также некоторые отличительные особенности торговли CFD, такие как:

• Кредитное плечо: розничные трейдеры могут торговать позициями, которые в 30 раз превышают их остаток на счете (в зависимости от инструмента) благодаря торговле с использованием заемных средств. Профессиональный трейдер может торговать позициями, в 500 раз превышающими их баланс на счете (если вы хотите узнать больше, обязательно ознакомьтесь с «Розничными и профессиональными условиями» Admirals).
• Торговля в любом направлении: открывайте длинную или короткую позицию на любом рынке и совершайте противоположные сделки.
• Удержание сделок столько, сколько хотите: с CFD вы можете торговать на рынках и за их пределами в течение нескольких секунд, или вы можете держать позиции в течение нескольких дней, недель или месяцев.
• Усовершенствованные инструменты управления рисками: используйте стоп-лосс и тейк-профит, чтобы минимизировать риск.

• Доступ к мировым рынкам, таким как:
  • Форекс
  • CFD на акции
  • CFD на индексы
  • CFD на сырьевые товары
  • CFD на облигации
  • CFD на криптовалюты

Как начать торговлю CFD на опционы уже сегодня

• Шаг 1: Ваша торговая платформа

Выбор правильной торговой платформы это одна из первых вещей, которые следует учитывать при торговле. Найти лучшую платформу для торговли опционами может быть немного сложно, поскольку не все предлагают разнообразие рынков, в которых нуждаются трейдеры на современном глобализированном рынке.

Хотя доступ к глобальным рынкам важен, другие факторы, такие как стабильность, удобство использования и доступность, также важны.

CFD вы можете начать торговать на самых популярных и известных торговых платформах в мире, таких как:

• MetaTrader 4
• MetaTrader 5
• Плагин MetaTrader Supreme Edition (эксклюзивно для клиентов Admirals)
• MetaTrader WebTrader

Лучшая платформа для работы с несколькими активами в мире

СКАЧАТЬ MT5 БЕСПЛАТНО

В отличие от очень нишевых платформ для торговли опционами, платформы MetaTrader являются программным обеспечением для торговли CFD по всему миру. Это означает, что для розничных трейдеров гораздо больше поддержки и больше возможностей.

• Шаг 2: Ваш метод торговли

Торговля CFD — это простая форма спекуляции на финансовых рынках. Однако с таким количеством потенциальных сделок, доступных на многих рынках — где некоторые даже торгуют 24 часа в сутки — как трейдер может определить наилучшее соотношение риск/прибыль?

Разработайте методологию, которая включает в себя:

1. Вашу рутину: когда вы будете смотреть на рынки каждый день?
2. Ваш стиль: какой вы трейдер? Дневной трейдер, скальпер, свинг-трейдер или вы будете управлять сделками больше как долгосрочный инвестор?
3. Ваши рынки: на каких инструментах вы сосредоточитесь? Акции, Форекс, товары, индексы?
4. Ваша методология: как вы будете принимать торговые решения о покупке, продаже или выходе из позиции с прибылью или убытком?

Возможно, вы еще не знаете ответ на некоторые из этих вопросов. Тем не менее, важно помнить, что торговля — это практическое занятие, где открытие реального счета и наблюдение за движением рынков могут помочь вам лучше понять, как работают рынки.

Теперь вы знаете как работает торговля опционами на рынке, что такое торговля опционами и как начать торговать CFD на опционы — какой будет ваша следующая сделка?

Торгуйте инструментами Форекс и CFD

Получите доступ к более чем 40 CFD на валютные пары, доступным для торговли 24/5

НАЧАТЬ ТОРГОВЛЮ

Продолжайте свое обучение

• Основные ошибки Форекс трейдеров — как избежать убытков на Форекс
• Введение в Фундаментальный анализ
• Как прогнозировать рынок Форекс

О нас: Admirals

Торговля финансовыми инструментами (CFD, акции, ETF), предлагаемыми Admirals, несет высокий уровень риска, который не подходит для всех инвесторов из-за их сложной природы финансовых рынков. Прежде чем заключать клиентское соглашение или совершать транзакцию, обязательно ознакомьтесь с условиями нашего сервиса. При необходимости проконсультируйтесь со специалистом, чтобы убедиться, что вы понимаете риски, связанные с торговлей.

Данная статья опубликована только в информационных и образовательных целях. Материалы для контента разработаны Admirals UK и распространены инвестиционными фирмами Admirals Group для глобальной аудитории. Поэтому, пожалуйста, примите во внимание, что информация, указанная в статье, не может быть подходящей для всех.
Чтобы получить соответствующую информацию о графиках, условиях торговли и любых других деталях, пожалуйста, посетите admiralmarkets.com, выберите страну своего проживания и свяжитесь с соответствующей организацией.
Этот контент предназначен только для общей информации и не предназначен для предоставления торговых или инвестиционных советов или личных рекомендаций. Любая информация, касающаяся прошлых результатов торговли не обязательно гарантирует будущие результаты. Admirals не несет ответственности за любые убытки, которые вы несете, прямо или косвенно, в результате совершения каких-либо торговых решений, основанных на какой-либо информации в вышеопубликованном контенте.

Информация не предназначена для жителей Соединенных Штатов, Бельгии или какой-либо конкретной страны и не предназначена для распространения или использования любым лицом в любой стране или юрисдикции, где такое распространение или использование будет противоречить местному законодательству или регулированию.

возможные риски и советы по торговле — Финансы на vc.ru

664 просмотров

Торговля опционами по сравнению с той же торговлей акциями является горячо обсуждаемой темой среди трейдеров на протяжении десятилетий.

Что безопаснее? Чем выгоднее торговать? Однозначного ответа на данный вопрос не существует. Но, в тоже время, необходимо знать о всевозможных вариантах и о том, как они работают.

Итак, что же такое опционы и как вы можете ими торговать? В чем разница между торговыми опционами и акциями?

Давайте разберемся в этом вопросе!

Опционы и акции: в чем главное отличие?

В отличие от акций, опционы представлены опционными контрактами, которые обычно написаны институциональными инвесторами. Один опционный контракт представляет собой 100 акций.

Опционный контракт позволяет владельцу контракта покупать или продавать акции по заранее установленной цене (цена исполнения) до определенной даты (даты истечения срока действия опционов) .

Владелец контракта также имеет возможность выполнить его до истечения срока действия последнего. Когда вы покупаете опционный контракт, вы не покупаете акции (если только вы не выполняете контракт) .

Исполнение контракта означает покупку или продажу акций по контракту по заранее установленной «цене исполнения» до истечения срока его действия.

Если вы не исполняете или не торгуете контрактом до истечения срока его действия, он теряет свою ценность.

Процедура торговли акциями более простая. С помощью акций вы покупаете или продаете акции публичной компании на фондовой бирже.

Акция всегда будет иметь некоторую ценность, за исключением случаев, когда ее цена падает до 0 долларов.

Различия между опционами и акциями

Торговля опционными контрактами требует иного подхода, нежели торговля акциями.

Данный вид торговли включает в себя вашу стратегию, план и исполнение.

Вы бы не стали пить обжигающе горячий кофе с такой же легкостью, как вы могли бы выпить стакан воды, верно? Что ж, примените этот пример в рамках торговли опционами и акциями. Давайте разберемся более подробно!

Торговля акциями

При сравнении торговых опционов и акций большинству, как правило, проще научиться торговать акциями… особенно начинающим трейдерам.

Как биржевой трейдер, вы в значительной степени покупаете или продаете.

А у акций нет сроков годности. Акции не просто обесцениваются. Это происходит только в том случае, если компания обанкротилась, акции были исключены из списка или цена акций упала до 0 долларов за акцию.

Существует множество различных стратегий, которые трейдеры используют при торговле акциями. Чаще всего все они следуют одной и той же общей идее (если только вы не занимаетесь шортингом) .

Риски, связанные с торговыми опционами

Торговля опционами может быть намного более рискованной.

Когда вы торгуете опционами, вы торгуете опционными контрактами. В двух словах – эти контракты позволяют трейдерам делать ставки на то, насколько ценными акции будут в будущем.

Существует два различных вида опционных контрактов: опционы «call» (опцион на покупку) и опционы «put» (опцион на продажу).

Контракты с опционами call позволяют владельцу контракта покупать акции по установленной цене исполнения. Контракты с опционами put позволяют владельцу продавать акции по установленной цене исполнения (strike PRICE) — независимо от того, как цена акций в дальнейшем будет колебаться после покупки контракта.

Опционные контракты оцениваются по нескольким параметрам: цена акций компании, время до истечения срока ее действия (expiration TIME) и цена, которую другие трейдеры в настоящее время платят за аналогичные контракты.

Все опционные контракты содержат три ключевых элемента: цену исполнения, дату истечения срока действия и премию.

• Цена исполнения (strike PRICE) — это цена, по которой может быть исполнен контракт и куплены или проданы акции.

• Дата истечения срока действия (THE expiration TIME) — это дата истечения срока действия опционного контракта.

• Премия (THE premium) — это плата, которую трейдер должен заплатить за покупку контракта. Это всегда умножается на 100. Один опционный контракт представляет собой 100 акций.

Если контракт не торгуется или не исполняется до истечения срока действия, опционный контракт истекает и становится полностью бесполезным.

Опционы «call» (опцион на покупку) и опционы «put» (опцион на продажу)

Как было упомянуто ранее, существует два типа опционных контрактов — опционы put и опционы call.

Торговля опционами иногда может помочь предсказать, как трейдеры относятся к текущему настроению на фондовом рынке.

Как правило, если трейдер, торгующий опционами, считает, что цена акций идет на возрастание, то он покупает контракты на опционы колл.

Независимо от того, насколько высока цена акций, покупатель всегда может приобрести акции по цене исполнения контракта до истечения срока его действия.

Допустим, вы хотите приобрести дом в новом районе. Вы верите, что цены на жилье в этом районе в будущем «взлетят до небес». Итак, вы хотите иметь возможность приобрести дом в будущем по заранее определенной цене.

Вы подписываете с застройщиком контракт, по которому вы приобретаете дом в течение последующих трех лет по установленной на данный момент цене. Вы, в свою очередь, платите премиальный взнос за контракт.

Премия для Вас представляет собой невозвратный депозит. Застройщик удерживает премиальную плату, и вы оставляете за собой право приобрести дом по установленной цене в течение трех лет, независимо от того, насколько высокими будут цены на жилье в будущем.

Если цены на жилье будут продолжать расти, ваш контракт будет становиться все более и более ценным. Однако, если цены упадут ниже цены исполнения вашего контракта, стоимость вашего контракта будет близка к нулю и контракт истечет, не принеся никакой прибыли.

С контрактом на опцион «пут» работает прямо противоположная схема.

Контракт с опционом на продажу дает владельцу возможность продать акции по заранее установленной цене до даты истечения срока действия.

Представьте, что опцион «пут» как страховой полис для Вас.

Используя описанный выше пример, контракт с опционом «пут» позволит вам продать дом по заранее определенной цене до истечения срока действия. Независимо от того, что произойдет с ценами на жилье в будущем, покупатель может продать свой дом по цене, определенной в договоре.

Что безопаснее: торговля опционами или торговля акциями?

Независимо от того, какой тип торговли вы предпочитаете, всегда присутствует определенный риск.

Составление тщательно продуманного торгового плана – это часть того, как вы работаете над тем, чтобы стать более последовательным трейдером и уверенно управлять возможными рисками.

Тем не менее, многие считают, что торговые опционы – более рискованные, чем та же самая торговля акциями. Это связано с тем, что срок действия опционного контракта может истечь «бесполезно».

Трейдер потенциально может потерять всю премию, которую он заплатил за опционный контракт, если последний никогда не достигнет цены исполнения. Стоимость опционного контракта может достигать 0 долларов.

Торговля акциями – это совсем другое. Пока трейдер владеет акциями, они будут иметь ценность до тех пор, пока цена акций остается выше 0 долларов.

Таким образом, акционер может продать свои акции, пока они находятся у него во владении. Цель продажи может быть разная: будь то для получения прибыли или для покрытия убытков. Описанное выше – одно из ключевых различий между торговыми опционами и акциями.

Сколько вложений необходимо, чтобы начать торговать опционами?

Большинству брокеров не требуется определенная сумма капитала, чтобы начать торговать опционами. Однако, некоторым брокерам может потребоваться определенный уровень опыта торговли опционами, чтобы иметь право на открытие торгового счета по опционам.

Каждая брокерская компания отличается от других, поэтому лучше все нюансы узнать непосредственно у вашего брокера.

Прежде, чем начать торговать, оцените свои потребности и составьте торговый план.

Некоторые брокеры позволяют трейдерам использовать кредитное плечо для торговли опционами, что означает, что они позволяют вам занимать деньги для торговли. Брокеры не всегда достаточно осмотрительны и могут дать слишком много рычагов управления неопытным трейдерам…

Молодой трейдер покончил жизнь самоубийством в 2020 году, осознав, что он задолжал Робинхуду сотни тысяч долларов с помощью торговых опционов с кредитным плечом. Молодой трейдер, возможно, неправильно понял свой баланс. Но это поучительная история, чтобы на 100% знать, «на что вы подписываетесь», прежде чем начать торговать опционами.

Опционы и акции. Прибыль

При торговле акциями, как правило, проще получить прибыль, используя предпочтительный ордер на продажу, как только цена акции достигнет вашей цели.

При торговле опционами получение прибыли может быть более сложным. Контракт, которым вы владеете, должен иметь определенную ценность, чтобы привлечь покупателя. При торговле опционами объем торгов может быть меньше, чем при торговле акциями. Поэтому, иногда найти покупателя бывает сложнее.

Существует также ряд факторов, определяющих, насколько ценным является опционный контракт.

Срок годности также играет большую роль. Чем длиннее период истечения контракта, тем больше времени должна колебаться базовая цена акций. Обычно, это плохо влияет на стоимость контракта. В зависимости от того, насколько близка цена базовой акции к установленной цене исполнения контракта, она может варьироваться. Это то, что делает торговые опционы по сравнению с акциями намного более волатильными. Вот, почему важно потратить время на дополнительное исследование рынка, прежде чем торговать опционами.

Опционы или акции? Что лучше?

Некоторые трейдеры предпочитают торговать опционами, а не акциями — и это вполне объяснимо.

Предпочтительный тип торговли полностью зависит от Вас. Это во многом зависит от размера вашего счета, торговых знаний, опыта, управления рисками, торговых целей и торгового плана. Ни один способ торговли не является «лучшим». Каждый трейдер уникален. Все зависит от ваших предпочтений и торговых целей.

Торговля опционами – хорошая идея

Опять же, торговля опционами по сравнению с акциями – это все зависит от ваших предпочтений…

Если вы достаточно хорошо разбираетесь в торговле опционами и чувствуете себя комфортно, то без проблем торгуйте ими.

Если вы новичок в торговле, рекомендуется начать с бумажных торговых акций. Это отличный способ развить торговые навыки — не рискуя ни копейкой своего капитала. И это способ проверить торговые стратегии и торговые идеи в режиме реального времени.

Вы не рискуете деньгами, но все равно получаете представление о том, как движутся акции, о закономерностях и о том, как в целом рынки влияют на акции.

Опционы. Акции. Фьючерсы

Если вы слышали о торговле фьючерсами, вам может быть интересно, в чем разница между опционами и фьючерсными контрактами. Разве это не одно и то же?

Почти. Опционные контракты и фьючерсные контракты похожи… У них обоих есть даты истечения срока действия, цены исполнения и премии.

Но самое большое различие между опционными контрактами и фьючерсными контрактами заключается в том, что опционные контракты не требуют от покупателя (или продавца) покупать или продавать акции до истечения срока действия контракта.

Фьючерсные контракты выступают в качестве обязательства. Акции должны быть куплены или проданы.

Заключение

Помните, независимо от того, какой вид торговли вы предпочитаете, важно полностью понимать связанные с этим риски, прежде, чем совершать эту «захватывающую» первую сделку.

Торговля акциями по сравнению с опционами может показаться менее рискованной, но это не значит, что в этом нет совсем никакого риска.

Если вы заинтересованы в торговле акциями ИЛИ опционами, не забудьте составить план, соответствующий вашим целям. Тестируйте стратегии, изучайте различные техники, оттачивайте свои навыки и изучайте рынки.

Как вы планируете свои сделки? Что важно для ваших планов? Делитесь в комментариях!

Если торговля акциями Вам ближе – присоединяйтесь к нашему закрытому сообществу incosecret. com. Стань частью большего! Развивайся вместе с нами! Будьте уверены, нам есть, чем вас удивить!

А также присоединяйтесь в наш телеграмм канал. Там мы часто выходим в прямые эфиры со своим подробным планом на торговлю!

Объяснение торговли опционами: руководство для начинающих

Если за последний год вы присоединились к побеждающей стороне в торговле опционами, вы не одиноки. На самом деле, популярность инвестиций в опционы — или контракты, позволяющие делать ставки на то, в каком направлении, по вашему мнению, движется цена акций, — достигла рекордного уровня в 2020 году, когда было продано 7,47 миллиарда контрактов. По данным The Options Clearing Corporation, это на 52,4% больше, чем годом ранее.

Как опытные, так и новые инвесторы осваивают торговлю опционами, способствуя ее стремительному росту. Эти две группы осознают гибкость, которую обеспечивают опционы: инвесторы могут зафиксировать цену акции, не будучи обязаны ее покупать.

«Торговля опционами может быть отличным способом увеличить ваш доход, ограничить риск и в то же время застраховаться от колебаний рынка», — говорит Стивен Каллахан, вице-президент по обслуживанию клиентов в Firstrade, финтех-брокерской компании, предлагающей опционным трейдерам нулевые комиссии. нулевые комиссии за контракты опционов и отсутствие минимальных депозитов, комиссий за обслуживание или бездействие.

По этим причинам опционы могут дополнять акции в вашем портфеле. Когда инвесторы объединяют их вместе, у них больше возможностей, чем если бы они торговали акциями поодиночке. Опционы могут действовать почти как страховой полис, объясняет Каллахан. Например, если акции, которыми вы владеете, падают в цене, покупка определенных видов опционов может помочь компенсировать любые потенциальные убытки по вашим акциям.

«Опционы могут снизить вашу точку безубыточности, изменить вашу стратегию без продажи ваших акций и даже потенциально позволить вам установить цену покупки акции ниже ее текущей рыночной цены», — добавляет Рэнди Фредерик, управляющий директор по торговле и деривативам в Schwab Center. для финансовых исследований.

Несмотря на свою популярность, торговля опционами не так проста, и вы должны быть очень тактичными, когда вступаете в нее. Выберите ниже то, что должны знать активные инвесторы, прежде чем попробовать.

Лучшие подборки в вашем почтовом ящике. Рекомендации по покупкам, которые помогут улучшить вашу жизнь, доставляются еженедельно. Подпишите здесь.

Что такое опции?

Опцион — это контракт, дающий инвестору право (или опцион ), но не обязанность покупать или продавать определенные акции или ETF по определенной цене (также известной как «цена исполнения») в течение определенного периода времени, от дней до лет. Когда указанное время заканчивается и опцион истекает, он больше не имеет ценности и больше не существует.

«В отличие от акций, опцион не представляет права собственности на базовую компанию», — говорит Фредерик. «Поскольку это контракт, он представляет потенциальных для владения, но чтобы это произошло, его нужно реализовать».

Два типа опционов

Прежде чем торговать опционами, вам необходимо освоить их жаргон, в том числе понять две его разновидности: коллы и путы. Фредерик разбивает их для нас:

• Варианты вызова: Они дают держателю (покупателю) право купить определенное количество акций (обычно 100) акции или ETF по цене исполнения в любое время до истечения срока действия контракта.
• Опционы пут: Эти дают держателю право продать определенное количество акций или ETF по цене исполнения в любое время до истечения срока действия контракта.

Это базовое объяснение опционов, но участие также означает понимание различных длинных и коротких позиций, которые может занять инвестор. Хотя позицию по акциям часто можно удерживать в течение очень длительного периода времени, срок действия всех опционов в конечном итоге истекает. По мере приближения даты истечения опционы, как правило, теряют ценность и могут оказаться бесполезными. Рыночная волатильность перед истечением срока действия также может повысить риск инвестора в том, что опцион ничего не будет стоить по истечении срока его действия.

Выбор опциона колл или пут, покупка или продажа зависит от того, чего вы хотите достичь в качестве трейдера опционов, говорит Каллахан. «Никогда не рекомендуется просто выбирать вариант для своего портфеля, не проведя исследование и [решив], соответствует ли он вашим инвестиционным целям», — объясняет он.

Насколько рискованны опционы?

Торговля опционами, как известно, довольно рискованна, отчасти из-за сложности ее понимания. Вот почему так важно, чтобы инвесторы знали, как работают опционы, прежде чем вмешиваться. Вложение денег во что-то, чего вы не понимаете, никогда не будет разумным финансовым ходом.

Риск, который вы берете на себя в качестве инвестора опционов, в конечном итоге зависит от вашей роли в контракте (на чьей вы стороне) и вашей стратегии, поскольку существует множество стратегий, которые вы можете реализовать, используя различные комбинации опционов.

«Рынки опционов предлагают бычьи и медвежьи стратегии, возможности хеджирования и спекулятивной торговли, а также различные степени риска и прибыли», — говорит Фредерик. «Стратегии опционов могут основываться на временной стоимости, волатильности или даже процентных ставках».

При этом инвесторы в опционы могут потерять всего лишь небольшую предоплаченную сумму премии, когда сделка идет не в их пользу и, кажется, истечет без денег, или они могут понести неограниченные убытки — свои первоначальные инвестиции плюс бесконечно больше — в зависимости от используемой стратегии.

Поскольку опционные стратегии могут быть сопряжены со значительным риском, некоторые брокеры применяют строгие правила и квалификационные критерии, требующие от инвесторов выполнения определенных требований.

Чтобы лучше понять мир торговли опционами, существует множество ресурсов, которые могут помочь нетерпеливым инвесторам. У Управления SEC по обучению инвесторов есть хорошее объяснение терминологии опционов, которое знакомит читателей с примером базовой котировки контракта на опцион на акции. Существуют также курсы по торговле опционами, например, на Udemy и Skillshare.

«Торговля опционами подходит не всем, особенно неопытным инвесторам», — говорит Фредерик, указывая на то, что некоторые стратегии требуют значительных капиталовложений, а некоторые сопряжены со значительным риском убытков.

В качестве предостережения, однако, не каждая опционная стратегия является очень сложной или чрезвычайно рискованной. «Некоторые из более простых стратегий относительно просты и могут предоставить инвесторам эффективный способ попытаться получить доход или застраховаться от риска — иногда и то, и другое одновременно», — добавляет Фредерик.

Подходит ли вам торговля опционами?

Как и при любом инвестиционном выборе, вы должны иметь четкое представление о том, чего вы надеетесь достичь, прежде чем торговать опционами.

«Опционы могут играть разные роли в разных портфелях, и выбор цели сужает поле подходящих стратегий, которые вы можете выбрать», — говорит Каллахан.

Допустим, «Инвестор А» решил торговать опционами, потому что он хочет получить больше дохода от принадлежащих ему акций, а «Инвестор Б» решил торговать опционами, потому что он хочет защитить свои акции от рыночного спада. Это две разные цели, которые требуют двух разных стратегий для достижения своих целей.

По словам Каллахана, «Инвестор А» может исследовать такие стратегии, как выписка покрытых колл-опционов или продажа кому-то другому права на покупку акций, которыми он уже владеет, по определенной цене и в определенные сроки, в то время как «Инвестор Б» может подумать о покупке путы или опционы на индекс, который отслеживает тип акций в ее портфеле.

Прежде чем принять решение о выборе какой-либо опционной стратегии, Фредерик предлагает выполнить несколько простых расчетов, чтобы найти максимальную прибыль, максимальный убыток и точки безубыточности этой стратегии, что станет хорошей проверкой вашей терпимости к риску. Калькуляторы прибыли по опционам позволяют просматривать доходность и прибыль или убыток различных стратегий опционов на акции.

Когда вы будете готовы начать торговлю опционами, выберите брокера, который предлагает низкую плату за контракт для опционов, а также исследования и инструменты, которые помогут определить, какие стратегии вы выберете на этом пути.

Robinhood предлагает торговлю опционами без комиссии в дополнение к стандартной торговле акциями с нулевой комиссией. Однако его базовый уровень не предлагает того типа фундаментальных исследований, который предлагают другие известные брокеры, такие как Charles Schwab и Fidelity Investments, которые берут 0,65 доллара за опционный контракт.

Итог

Теперь, когда у вас есть представление о том, что такое опционы, их два разных типа (коллы и путы) и их уровень риска, надеюсь, вам будет легче принять решение, подходят ли они вам.

Несмотря на то, что вы можете захотеть запрыгнуть на подножку опционов, самый важный вывод заключается в том, что вы заранее знаете, во что ввязываетесь.

«Мы считаем, что обучение инвесторов, начиная от начинающих и заканчивая продвинутыми темами, важнее, чем когда-либо, учитывая растущую искушенность клиентов и повышенный интерес к открытию новых опционных счетов», — предупреждает Фредерик.

Ознакомьтесь с подробным обзором Select по  личные финансы ,  tech and tools ,  wellness  and more, and follow us on  Facebook ,  Instagram  и  Twitter  , чтобы быть в курсе.

Подробнее

Примечание редактора: Мнения, анализы, обзоры или рекомендации, изложенные в этой статье, принадлежат исключительно редакции Select и не были проверены, одобрены или иным образом одобрены какой-либо третьей стороной.

Как работают опционы? Вот что нужно знать новичкам

Поскольку различные инвестиционные приложения упрощают изучение опционов и торговлю ими, все больше людей проявляют интерес к попыткам заработать на них деньги. Однако, как и в случае с любыми инвестициями, рекомендуется понять основы, прежде чем прыгать.

Итак, как работают опционы? Давайте взглянем на плюсы и минусы опционов, плюсы и минусы торговли ими, а также то, что вам нужно знать, чтобы решить, подходит ли вам эта инвестиционная стратегия.

В этой статье

• Какие варианты?
• Как работают опции?
• Почему люди инвестируют в опционы?
• Подходит ли вам торговля опционами?
• Часто задаваемые вопросы
• Нижняя строка

Какие варианты?

Опцион — это контракт, который позволяет вам купить или продать актив по установленной цене, если вы завершите сделку к определенной дате. Когда вы торгуете опционами, вы покупаете или продаете контракт, а не базовый актив. Когда вы учитесь инвестировать деньги, это одно из важных отличий, о котором следует помнить.

Важно понимать, что опционы являются производными. Таким образом, вместо того, чтобы покупать или продавать актив, включая акцию или товар, вы покупаете или продаете контракт на основе этого актива. Потенциальные базовые активы для опционов обычно включают отдельные акции, фондовые индексы, ETF, облигации, товары и иностранную валюту.

Опционный контракт предлагает условия того, как вы можете получить доступ к базовому активу по определенной цене — при условии, что вы сделаете это до истечения срока действия опциона. Например, вы можете купить опционный контракт, который позволяет вам покупать акции по цене 50 долларов за штуку, если вы сделаете это до истечения срока действия контракта. В большинстве случаев опционный контракт истекает в субботу, следующую за третьей пятницей месяца, хотя у некоторых контрактов может быть определенная дата.

Кроме того, вы должны обратить внимание на премию опциона, которая указана в опционном контракте. Многие опционные контракты автоматически предполагают 100 акций, поэтому, если есть премия в 1,50 доллара, вы заплатите 150 долларов авансом только за привилегию купить опционный контракт.

Наконец, есть два основных типа опционов:

• Опцион колл : Это право купить акции по установленной цене. Как владелец опциона, если вы реализуете свое право на покупку, продавец должен предоставить вам акции по цене, указанной в контракте.
• Опцион пут : С другой стороны, опцион пут дает покупателю контракта право продать базовый актив по определенной цене. Это немного сбивает с толку, но вы фактически покупаете право на продажу.

Независимо от того, какой тип опциона вы покупаете, важно помнить, что когда вы покупаете опцион, вы покупаете контракт на выполнение сделки с определенными условиями до даты истечения срока действия. Вы можете продать этот контракт кому-то другому (надеюсь, по более высокой цене, чем вы его купили), вы можете выполнить контракт и двигаться вперед в соответствии с условиями, или вы можете позволить опциону истечь и ничего не делать.

Преимущества Robinhood

• Когда вы зарегистрируетесь, в вашем аккаунте появятся неожиданные акции
• Торговля без комиссии без минимальных счетов
• Торгуйте акциями, опционами и криптовалютами

Зарегистрируйтесь в Робин Гуд

Как работают опционы?

Чтобы понять, как работают опции, сначала нужно понять, как представлены опции. Хорошим примером является базовый опцион на акции. При просмотре варианта вы можете увидеть:

XYZ 50 мая Колл $1,50

Что это значит? Давайте разберем это:

• XYZ указывает биржевой код. Это базовая акция, участвующая в опционном контракте.
• Май — месяц, в который истекает срок действия опциона.
• 50 указывает сумму, за которую вы можете купить или продать базовые акции. Это называется ценой исполнения, и в данном случае она составляет 50 долларов.
• Call указывает, что это опцион колл. Таким образом, в этом случае покупка опциона означает, что вы получите возможность купить соответствующую акцию. Если бы опцион был опционом пут, у вас было бы право продать базовую акцию по 50 долларов за акцию.
• 1,50 доллара — это премия, которую вы заплатите за каждую акцию. Таким образом, если опционный контракт представляет собой стандартные 100 акций, вы заплатите 150 долларов США в качестве аванса и невозмещаемой премии за контракт.

При покупке и продаже опционов у вас есть четыре опционные стратегии, которые вы можете использовать: вы можете покупать коллы, продавать коллы, покупать путы, продавать путы. Когда вы торгуете опционами, вы покупаете и продаете контракты. Таким образом, вы можете покупать или продавать контракты колл, или вы можете покупать или продавать контракты пут.

В любом случае, есть надежда, что если вы купите опционы, вы сможете продать их дороже, чем заплатили изначально. Или, по крайней мере, что вы можете исполнить опционный контракт и завершить транзакцию, чтобы получить выгодную сделку по сравнению с текущей ценой базового актива.

При деньгах и без денег

Чтобы понять, как работают опционы, важно знать, находитесь ли вы в деньгах или вне денег (или, иногда, в деньгах). Это зависит от цены исполнения — цены, указанной в опционном контракте как заранее установленная цена, по которой вы можете купить или продать базовый актив.

Если вы получаете опцион колл, вы считаетесь в деньгах, если цена исполнения ниже цены акции. Например, если вы купили опцион XYZ со страйком 50 долларов, вы в деньгах, если текущая цена XYZ на фондовом рынке выше 50 долларов. Скажем, XYZ подорожает до 75 долларов за акцию. Вы имеете право купить 100 акций по цене 50 долларов. Вы в деньгах, потому что вы получаете более выгодную сделку по акциям, чем та, которую вы заплатили бы на открытом рынке.

С другой стороны, вы окажетесь без денег, если базовый актив упадет ниже цены исполнения. В нашем примере, если цена акций XYZ упадет до 40 долларов, а вы исполните контракт по цене 50 долларов, вы в конечном итоге заплатите за свои акции больше, чем рыночная цена, потому что это то, что указано в контракте.

Однако с опционом пут, который представляет собой право продать базовый актив, опцион «в деньгах» и «вне денег» работает противоположным образом. Поскольку вы потенциально можете продать базовый актив, вы в деньгах, если рыночная цена упадет ниже цены исполнения, и вне денег, если вы можете продать акции на открытом рынке по цене, превышающей спрос на рынке. опционный контракт.

Когда любой опционный контракт — будь то опцион колл или пут — находится при деньгах, это означает, что цена исполнения совпадает с рыночной ценой базового актива.

Плюсы торговли опционами

• Может играть роль в хеджировании риска падения других активов, которыми вы владеете.
• Обычно первоначальные затраты меньше, чем при фактической покупке базового актива.
• Вы получаете возможность использовать кредитное плечо и увеличивать прибыль.
• Дает вам возможность устанавливать сложные варианты торговли, выходящие за рамки простой покупки или продажи базового актива.

Минусы торговли опционами

• Вы должны уметь предсказывать краткосрочные колебания цен базового актива.
• Кредитное плечо может работать как против вас, так и в вашу пользу. Заимствование для доступа к большему количеству вариантов может означать большие потери.
• Многие опционные контракты истекают бесполезно, поскольку держатель опциона уже заплатил премию.
• Во многих случаях вам, скорее всего, придется платить краткосрочные налоги на прирост капитала со своей прибыли, которые облагаются налогом по более высокой ставке, чем долгосрочные доходы.

Преимущества Gatsby

• Простая и бесплатная платформа для торговли опционами
• Всего 10 долларов для начала
• Сделки без комиссии
• Присоединяйтесь к сообществу Гэтсби

Посетите Гэтсби

Почему люди инвестируют в опционы?

Как и в случае большинства видов инвестирования и трейдинга, люди выбирают опционы, потому что надеются, что они могут помочь им заработать деньги.

Одна из причин, по которой некоторые инвесторы любят опционы, заключается в том, что опционы могут помочь им управлять рисками убытков. Опционы пут могут действовать как хеджирование убытков по базовому активу. Например, допустим, вы покупаете акции по цене 15 долларов за штуку. Вы хотели бы иметь возможность продать их, на всякий случай, если цена упадет. Таким образом, вы покупаете опцион пут на эту акцию за 12 долларов, что позволяет вам продать ее по этой цене исполнения в течение шести месяцев.

Если к моменту истечения срока действия опциона цена акции поднимется выше 15 долларов за акцию, вы ничего не сделаете и потеряете свою премию. Однако что, если цена акции упадет до 9 долларов за акцию в этот период времени? Теперь вы можете воспользоваться опционом пут и продать свои акции по 12 долларов за штуку. Теперь вместо того, чтобы терять 6 долларов на акцию, вы потеряли 3 доллара на акцию. Вы ограничили свои потери.

Однако многих людей больше интересуют варианты спекулятивного аспекта. Идея состоит в том, что вы можете купить опцион колл на акции и продать его позже дороже, чем вы заплатили за него, если он в деньгах. Вы потенциально контролируете доступ к большему количеству акций через опционный контракт, и вы можете использовать это кредитное плечо, чтобы увеличить свою прибыль, продав свои опционы кому-то еще по большей цене, чем вы заплатили. Для некоторых трейдеров это способ быстро заработать деньги, используя относительно небольшие суммы денег.

Эта стратегия также может работать противоположным образом для трейдеров опционов пут. Если вы думаете, что цена актива упадет, покупка опционов пут может дать вам способ заработать деньги, если вы правы. Цена актива существенно падает, и вы продаете опцион пут тому, кто хочет его исполнить, и продать базовый актив по цене, превышающей его рыночную стоимость. По сути, вы можете продать контракт по цене, которая позволит вам извлечь выгоду из разницы между ценой исполнения и рыночной ценой.

Однако важно отметить, что если вам не удастся найти покупателя или если вы ошибетесь в отношении направления цены базового актива, вы можете потерять гораздо больше, чем ожидалось. Поскольку торговля опционами зависит от способности правильно оценивать краткосрочные ценовые движения и рыночные события, которые могут повлиять на эти цены, вы можете легко ошибиться.

Кроме того, во времена высокой волатильности, когда именно вы входите или выходите из сделки с опционами, может иметь большое значение ваша прибыль или убыток, потому что колебания цены в течение короткого периода времени могут определить, в деньгах вы или нет. денег.

Подходит ли вам торговля опционами?

Торговля опционами, как правило, лучше всего подходит для тех, кто имеет относительно высокую толерантность к риску и у кого есть «весёлые» деньги для игры. При торговле опционами важно осознавать, что вы потенциально можете потерять больше денег, чем инвестируете, если используете кредитное плечо для покупки опционов с маржой. Такой уровень риска подходит не всем. Если вы решите продолжить торговлю опционами, найдите время, чтобы понять, как работают инвестиции и какое место они занимают в вашем портфеле.

Начало работы с опционами

Покупать опционы можно со многими традиционными брокерскими счетами. Существуют также торговые онлайн-платформы и приложения, упрощающие покупку и продажу опционов.

Вот несколько приложений, которые помогут вам начать торговать опционами: 

• Gatsby – приложение для торговли опционами без комиссии с минимальными инвестициями в размере 10 долларов США. Узнайте больше в нашем обзоре Гэтсби.
• Robinhood — популярное приложение для торговли без комиссии, которое предлагает торговлю опционами, криптовалютой и более традиционными акциями и облигациями. Ознакомьтесь с нашим обзором Robinhood для получения дополнительной информации.
• Webull также предлагает торговлю акциями, опционами, ETF и криптовалютой без комиссии. Он имеет более высокий минимум в 2000 долларов США для маржинальных счетов. Узнайте о том, что он может предложить, в нашем обзоре Webull.

Однако важно понимать, что, несмотря на то, что эти приложения могут упростить торговлю опционами, вам все же следует потратить время на то, чтобы понять, как они работают. В некоторых случаях эти приложения могут настолько упростить торговлю опционами, что новички в конечном итоге теряют больше, чем ожидали, потому что не до конца понимают, что делают.

Часто задаваемые вопросы

Как вы зарабатываете на опционах?

Вы можете зарабатывать деньги, когда можете продать опцион по более высокой цене, чем вы заплатили за него. Также можно зарабатывать деньги на опционах, когда вы используете их как способ получить хорошую сделку по сделке с фактическим базовым активом.

Существуют ли приложения для инвестирования, позволяющие торговать опционами?

Хотя можно торговать опционами со многими традиционными брокерскими компаниями, такие приложения, как Robinhood, Gatsby и Webull, упрощают покупку и продажу различных типов опционов.

Подходят ли опционы для начинающих?

В целом, начинающим инвесторам может иметь смысл начать с акций или инвестировать в индексные фонды, прежде чем переходить к опционам. Поняв сначала, как работает торговля и рынок, новички могут почувствовать ситуацию, прежде чем переходить к сложным деривативам, таким как опционы.

Хотя некоторым инвесторам нравится покупать и продавать опционы, важно понимать, что этот тип торговли сопряжен с собственными рисками, а также с потенциальными выгодами. Прежде чем начать, важно понять, что опционы — это контракты на базовые активы, а не право собственности на активы. Они являются производными, поскольку получают свою стоимость от базовых активов. Прежде чем начать, обязательно тщательно обдумайте, подходит ли вам торговля опционами, узнайте, как она работает, и будьте готовы к возможным потерям.

Если вы заинтересованы в долгосрочных инвестициях как способе создания богатства, вы также можете просмотреть наш список лучших инвестиционных приложений. Некоторые из них могут помочь вам приобрести дробные акции и начать работу с очень небольшими деньгами, в то время как другие даже автоматически возьмут на себя большую часть тяжелой работы от вашего имени.