IV. Условия осуществления деятельности в качестве специализированного депозитария \ КонсультантПлюс
- Главная
- Документы
- IV. Условия осуществления деятельности в качестве специализированного депозитария
Документ утратил силу или отменен. Подробнее см. Справку
Постановление ФКЦБ РФ от 16.08.1996 N 14 «О внесении изменений и дополнений в Положение о порядке лицензирования деятельности в качестве специализированного депозитария паевых инвестиционных фондов» (вместе с «Положением о порядке лицензирования…
IV. Условия осуществления деятельности
в качестве специализированного депозитария
19. Специализированный депозитарий обязан осуществлять свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации, актами Федеральной комиссии, а также договором с управляющей компанией и правилами паевых инвестиционных фондов.
КонсультантПлюс: примечание.
Постановлением ФКЦБ РФ от 16.
08.1996 N 15 утвержден Типовой договор между управляющей компанией паевых инвестиционных и специализированным депозитарием паевых инвестиционных фондов.
КонсультантПлюс: примечание.
Постановлением ФКЦБФР при Правительстве РФ от 12.10.1995 N 13 утверждены Типовые правила открытого паевого инвестиционного фонда.
КонсультантПлюс: примечание.
Постановлением ФКЦБФР при Правительстве РФ от 16.10.1995 N 14 утверждены Типовые правила интервального паевого инвестиционного фонда.
Контроль за деятельностью специализированного депозитария осуществляется Федеральной комиссией.
Договор между управляющей компанией и специализированным депозитарием должен предусматривать возможность проверок деятельности специализированного депозитария управляющей компанией или назначенным ею аудитором, сохранности ценных бумаг и иных активов, правильности учета прав на ценные бумаги, составляющие имущество паевого инвестиционного фонда, управляемого этой управляющей компанией.
Федеральная комиссия или уполномоченное ею лицо вправе осуществлять проверку деятельности в качестве специализированного депозитария.
20. Специализированный депозитарий несет ответственность за сохранность находящихся у него на хранении ценных бумаг и иного имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, а также за своевременность внесения, сохранность и правильность записей по учету прав на ценные бумаги, составляющие имущество паевого инвестиционного фонда.
В случае, если на специализированный депозитарий возложена обязанность по ведению реестра владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, специализированный депозитарий несет ответственность за своевременность и правильность ведения и хранения такого реестра, а также записей о правах владельцев инвестиционных паев.
Специализированный депозитарий вправе в соответствии с требованиями Федеральной комиссии привлекать к исполнению своих обязанностей по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, составляющие паевой инвестиционный фонд, другой депозитарий, если это предусмотрено договором с управляющей компанией паевого инвестиционного фонда.
Специализированный депозитарий обязан осуществлять хранение ценных бумаг и иного имущества, составляющего имущество паевого инвестиционного фонда, и вести учет прав на такие ценные бумаги и иное имущество обособленно от принадлежащих данному специализированному депозитарию и/или его клиентам ценных бумаг и иного имущества.
21. Договор между специализированным депозитарием и управляющей компанией не может предусматривать положений о переходе к специализированному депозитарию права собственности либо иного вещного права на ценные бумаги, составляющие имущество паевого инвестиционного фонда.
На ценные бумаги и иное имущество, составляющие паевой инвестиционный фонд, переданные управляющей компанией на хранение специализированному депозитарию, не может быть обращено взыскание по обязательствам специализированного депозитария.
22. Специализированный депозитарий вправе оказывать соответствующие услуги нескольким управляющим компаниям.
23. Специализированный депозитарий обязан:
— регистрироваться в системе ведения реестра владельцев именных ценных бумаг, составляющих имущество паевого инвестиционного фонда, а также в случаях, предусмотренных договором с управляющей компанией паевого инвестиционного фонда, — у другого депозитария в качестве номинального держателя ценных бумаг, за исключением случаев, предусмотренных актами Федеральной комиссии;
— обеспечивать передачу прав на находящиеся у него ценные бумаги, составляющие имущество паевого инвестиционного фонда, по требованию управляющей компании и в иных случаях, предусмотренных законами и иными правовыми актами Российской Федерации, актами Федеральной комиссии, а также договором с управляющей компанией;
— предоставлять управляющей компании паевого инвестиционного фонда в соответствии с заключенным с ней договором, но не реже одного раза в месяц, документы, подтверждающие права на переданные ему ценные бумаги, составляющие паевой инвестиционный фонд;
— обеспечивать передачу от эмитента ценных бумаг, составляющих имущество паевого инвестиционного фонда, к управляющей компании и от управляющей компании к эмитенту информации и документов, необходимых для осуществления прав по переданным ему ценным бумагам, составляющим имущество паевого инвестиционного фонда;
— обеспечивать перечисление эмитентами переданных ему ценных бумаг, составляющих имущество паевого инвестиционного фонда, дивидендов, процентов, иных доходов и платежей по указанным ценным бумагам непосредственно на счет, открытый для учета денежных средств, входящих в имущество паевого инвестиционного фонда, и осуществления расчетов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд;
— осуществлять по решению эмитентов переданных ему ценных бумаг, составляющих имущество паевого инвестиционного фонда, операции с ценными бумагами, связанные с изменением условий всего выпуска ценных бумаг, включая дробление, консолидацию, конвертацию, аннулирование и погашение ценных бумаг;
— в случаях, предусмотренных законами и иными правовыми актами Российской Федерации, участвовать в составлении списка владельцев именных ценных бумаг, составляющих имущество паевого инвестиционного фонда, для проведения общих собраний акционеров, выплаты дивидендов, процентов, иных доходов и платежей по указанным ценным бумагам;
— вести реестр владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда и требовать от управляющей компании предоставления необходимых для ведения реестра документов, связанных с размещением и выкупом инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, если договор о ведении указанного реестра не заключен управляющей компанией со специализированным регистратором;
— требовать от управляющей компании предоставления документов о совершении сделок с имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, и отчетов об исполнении этих сделок.
Специализированный депозитарий обязан также осуществлять в интересах владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда контрольные функции, обеспечивающие соблюдение управляющей компанией паевого инвестиционного фонда актов Федеральной комиссии и правил паевого инвестиционного фонда при ведении учета активов паевого инвестиционного фонда, расчете стоимости чистых активов и стоимости инвестиционного пая, в том числе:
— проводить сверку данных об активах паевого инвестиционного фонда с данными бухгалтерского учета, полученными от управляющей компании: ежедневно — для открытых паевых инвестиционных фондов и не реже одного раза в месяц — для интервальных паевых инвестиционных фондов;
— проводить проверку правильности расчета стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и стоимости инвестиционного пая на основе данных, полученных от управляющей компании: ежедневно — для открытых паевых инвестиционных фондов и не реже одного раза в месяц — для интервальных паевых инвестиционных фондов, если договором, заключенным специализированным депозитарием с управляющей компанией паевого инвестиционного фонда, не предусмотрено, что расчет стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и стоимости инвестиционного пая осуществляется специализированным депозитарием;
— уведомлять Федеральную комиссию о нарушениях и ошибках, допущенных при расчете стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда, не позднее трех дней с момента обнаружения нарушения или ошибки.
24. Договором, заключенным между специализированным депозитарием и управляющей компанией паевого инвестиционного фонда, может быть предусмотрено, что специализированный депозитарий осуществляет в интересах владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда контрольные функции, связанные с распоряжением имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, в частности:
— распоряжаться по указанию управляющей компании денежными средствами паевого инвестиционного фонда, находящимися на банковском счете, открытом на имя управляющей компании;
— совершать в качестве номинального держателя сделки по приобретению ценных бумаг в имущество паевого инвестиционного фонда и распоряжению ценными бумагами, составляющими паевой инвестиционный фонд, по указанию управляющей компании.25. Специализированный депозитарий не вправе:
— осуществлять деятельность на рынке ценных бумаг в качестве брокера, дилера или управляющего, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Положением;
— выступать в качестве кредитора или гаранта по отношению к имуществу, составляющему паевой инвестиционный фонд;
— распоряжаться имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, в порядке, не предусмотренном договором с управляющей компанией паевого инвестиционного фонда;
— обусловливать заключение договора с управляющей компанией отказом последней хотя бы от одного из прав, закрепленных ценными бумагами, составляющими имущество паевого инвестиционного фонда;
— приобретать инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда, имущество которого находится на хранении в данном специализированном депозитарии;
— отчуждать собственное имущество в состав имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, а также приобретать имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд;
— исполнять указания управляющей компании о распоряжении денежными средствами, входящими в паевой инвестиционный фонд, а также о передаче ценных бумаг и иного имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, в случаях, если распоряжение или передача нарушают акты Федеральной комиссии или правила паевого инвестиционного фонда в отношении установленных ими требований к составу активов паевого инвестиционного фонда, а также в иных случаях, предусмотренных договором с управляющей компанией паевого инвестиционного фонда;
КонсультантПлюс: примечание.
Постановлением ФКЦБ РФ от 31.08.1999 N 5 утверждено Положение о составе и структуре активов паевых инвестиционных фондов.
— привлекать к исполнению своих обязанностей по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, составляющие паевой инвестиционный фонд, другой депозитарий, если это не предусмотрено договором с управляющей компанией паевого инвестиционного фонда.
26. Специализированный депозитарий должен принимать все необходимые меры по своевременному и полному обеспечению реализации прав по переданным ему ценным бумагам, составляющим имущество паевого инвестиционного фонда, включая меры по получению дивидендов, процентов, иных доходов и платежей по указанным ценным бумагам.
Специализированный депозитарий не несет имущественной ответственности перед управляющей компанией в случае невыполнения эмитентом ценных бумаг, составляющих паевой инвестиционный фонд, своих обязательств по выпущенным им ценным бумагам.
Специализированный депозитарий, на который возложена обязанность по ведению реестра владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, несет ответственность перед владельцами инвестиционных паев в случае причинения им убытков его виновными действиями при ведении реестра владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда.
Специализированный депозитарий обязан создать условия для обеспечения сохранности переданных ему ценных бумаг, денежных средств, а также сохранности записей о правах на ценные бумаги и записей по лицевым счетам владельцев инвестиционных паев в реестре владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда в случае ведения им реестра владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, в том числе путем использования систем дублирования информации о правах на ценные бумаги. Специализированный депозитарий обязан не реже одного раза в день производить дублирование на отдельных носителях информации о совершаемых в течение рабочего дня записях о правах на ценные бумаги.
Специализированный депозитарий несет субсидиарную ответственность перед владельцами инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда за убытки, причиненные им невыполнением или ненадлежащим выполнением контрольных функций, предусмотренных настоящим Положением, иными актами Федеральной комиссии и договором с управляющей компанией, обеспечивающих соблюдение управляющей компанией паевого инвестиционного фонда актов Федеральной комиссии и правил паевого инвестиционного фонда при ведении учета активов паевого инвестиционного фонда, расчете стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и стоимости инвестиционного пая, распоряжении имуществом паевого инвестиционного фонда, если не докажет, что убытки возникли не по его вине.
27. Специализированный депозитарий обязан:
— согласовывать с Федеральной комиссией любые существенные изменения внутренних правил и процедур осуществления депозитарной деятельности, а также осуществления контрольных функций, обеспечивающих соблюдение управляющей компанией паевого инвестиционного фонда требований актов Федеральной комиссии при ведении учета активов паевого инвестиционного фонда, расчете стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и стоимости инвестиционного пая, распоряжении имуществом паевого инвестиционного фонда;
— в течение пяти календарных дней сообщать Федеральной комиссии о не устраненных управляющей компанией в установленные сроки нарушениях правил паевого инвестиционного фонда, включая установленные ими требования к составу и структуре активов паевого инвестиционного фонда, законов и иных правовых актов Российской Федерации о ценных бумагах, а также актов Федеральной комиссии;
— принимать к исполнению распоряжения временного управляющего паевым инвестиционным фондом, назначенного Федеральной комиссией;
— ликвидировать паевой инвестиционный фонд в случае аннулирования лицензии или ликвидации управляющей компании, если Федеральной комиссией не назначен временный управляющий паевым инвестиционным фондом;
КонсультантПлюс: примечание.
Постановлением ФКЦБ РФ от 03.09.1998 N 35 утверждено Положение о порядке ликвидации паевого инвестиционного фонда.
— предоставлять управляющей компании в соответствии с заключенным с нею договором документы, подтверждающие надлежащие хранение и учет прав на переданные ему ценные бумаги и иное имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, а также документы, подтверждающие надлежащий учет прав владельцев инвестиционных паев в реестре владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда;
— создавать ревизионную комиссию в целях контроля и оценки организации внутреннего бухгалтерского учета специализированного депозитария;
— предоставлять Федеральной комиссии по ее требованию для проверки финансовую и иную учетную документацию, а также реестры владельцев инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов.
Специализированный депозитарий не вправе исполнять поручения управляющей компании паевых инвестиционных фондов с момента получения уведомления Федеральной комиссии об аннулировании лицензии управляющей компании.
Специализированный депозитарий обязан представлять в Федеральную комиссию отчетность в объеме и в сроки, установленные Федеральной комиссией.
III. Порядок выдачи лицензии V. Приостановление действия и аннулирование лицензии
Национальный депозитарий отменил комиссии ради разморозки активов россиян — РБК
www.adv.rbc.ru
www.adv.rbc.ru
www.adv.rbc.ru
Скрыть баннеры
Ваше местоположение ?
ДаВыбрать другое
Рубрики
Курс евро на 29 октября
EUR ЦБ: 61,13
(-0,44)
Инвестиции, 16:12
Курс доллара на 29 октября
USD ЦБ: 61,53
(+0,18)
Инвестиции, 16:12
Пентагон объявил о новой военной помощи Украине на $275 млн Политика, 21:06
Военная операция на Украине.
Главное
Политика, 20:56
Даниил Медведев назвал свою подачу залогом удачной игры на турнире в Вене Спорт, 20:49
www.adv.rbc.ru
www.adv.rbc.ru
Шохин объяснил идею «реприватизации» «постковидным синдромом профессоров» Экономика, 20:46
Британия прекратит импорт российского СПГ с 2023 года Политика, 20:36
Умер пионер рок-н-ролла Джерри Ли Льюис Общество, 20:29
Как пополнить бюджет страны с помощью необычных автономеров Партнерский проект, 20:29
Объясняем, что значат новости
Вечерняя рассылка РБК
Подписаться
Ситибанк предупредил клиентов о принудительной конвертации валюты в рубли Финансы, 20:21
Как проходят проверки ГИБДД: что ищут и как себя вести Авто, 20:18
Почему при инсульте надо успеть попасть в «терапевтическое окно» Партнерский проект, 20:07
Один из лучших снайперов сезона НХЛ Ничушкин получил травму Спорт, 20:03
Кличко сообщил о новой системе ПВО в Киеве Политика, 19:59
Законопроект о майнинге и биткоин по $21 тыс.
Главные события недели
Крипто, 19:49
В ДТП близ границы с Украиной погибли семь человек Общество, 19:45
www.adv.rbc.ru
www.adv.rbc.ru
www.adv.rbc.ru
«Выгодное начало» от
Ваш доход
0 ₽
Ставка
0%
Подробнее
БАНК ВТБ (ПАО).
Реклама. 0+
Национальный расчетный депозитарий отменил комиссии за ряд операций с западными бумагами. Такое решение он принял на фоне требований ЕС, которые касаются разморозки замороженных инвестиций россиян
Фото: Владислав Шатило / РБК
Национальный расчетный депозитарий (НРД) с 16 августа по 30 сентября отменяет комиссию за проведение операций, связанных с переводом российских ценных бумаг из иностранных депозитариев в российскую инфраструктуру, говорится в его сообщении.
«НРД вводит маркетинговый период за перевод российских ценных бумаг внутри НРД без перехода права собственности от одного владельца к другому, где в цепочке хранения присутствует иностранный депозитарий», — уточнили в депозитарии.
Одновременно НРД отменяет комиссии за прием и снятие ценных бумаг с хранения и учета с использованием услуг иностранных депозитариев, за исключением депозитариев из стран СНГ.
www.adv.rbc.ru
После публикации материала в НРД уточнили, что комиссии отменяются при переводах не только российских ценных бумаг, но и иностранных.
www.adv.rbc.ru
В марте у россиян появились проблемы при проведении операций с иностранными бумагами, поскольку из-за санкций международные депозитарии остановили работу с российскими контрагентами. В начале июня Евросоюз ввел санкции уже против самого НРД, и связь разорвалась окончательно. По оценке ЦБ, санкции заблокировали активы 5 млн человек. Только на счетах бельгийского клиринга Euroclear зависло €72 млрд.
В августе, как писал РБК, Еврокомиссия разъяснила условия, при которых могут быть проведены расчеты с НРД. Это, во-первых, отмена каких-либо комиссий и начислений в пользу НРД при проведении сделок. А во-вторых, наличие согласования от регулятора страны, в которой зарегистрирован иностранный контрагент НРД. Для получения такого разрешения брокерам, управляющим компаниям и другим игрокам финансового рынка необходимо будет раскрыть адресатов платежей, чтобы исключить сделки в пользу подсанкционных лиц, обращали внимание эксперты, которых опросил РБК.
НРД рассматривает все доступные возможности, чтобы вернуть инвесторам право распоряжаться активами и совершать операции с ценными бумагами, подчеркнул председатель правления депозитария Виктор Жидков. Ранее НРД отменил комиссию за конвертацию депозитарных расписок на акции российских эмитентов, что позволило возобновить процесс конвертации в иностранных депозитариях, напомнил Жидков.
«Мы надеемся, что отказ от взимания комиссии за перевод российских ценных бумаг даст четкий и ясный сигнал к разблокировке активов клиентов», — указал предправления российского депозитария, чьи слова приводятся в сообщении НРД.
Авторы
Теги
Маргарита Мордовина
НРД Инвестиции
Магазин исследований Аналитика по теме «Инвестиции»
«Выгодное начало» от
Ваш доход
0 ₽
Ставка
0%
Подробнее
БАНК ВТБ (ПАО).
Реклама. 0+
Комиссия Определение
Что такое комиссия?
Комиссия — это плата за обслуживание, взимаемая брокером или инвестиционным консультантом за предоставление инвестиционного совета или обработку покупок и продаж ценных бумаг для клиента.
Существуют важные различия между комиссиями и сборами, по крайней мере, в том, как эти слова используются для описания профессиональных консультантов в сфере финансовых услуг. Консультант или брокер на основе комиссионных зарабатывает деньги, продавая инвестиционные продукты, такие как взаимные фонды и аннуитеты, и проводя операции с деньгами клиента.
Платный консультант взимает фиксированную ставку за управление деньгами клиента. Это может быть либо сумма в долларах, либо процент от активов под управлением (AUM). Продажи между членами семьи часто являются дарением акций, которые не основаны на комиссионных.
Key Takeaways
- Брокерские компании с полным спектром услуг получают большую часть своей прибыли от взимания комиссионных за операции клиентов.
- Комиссионные консультанты зарабатывают деньги, покупая и продавая товары от имени своих клиентов.
- В секторе финансовых услуг комиссии и сборы отличаются друг от друга, где сборы представляют собой фиксированную ставку за управление деньгами клиента.
- При выборе брокера или консультанта ознакомьтесь с полным списком комиссионных за услуги и опасайтесь финансовых консультантов, которые заинтересованы в продаже продуктов только за комиссионные, а не в ваших интересах.
- Сегодня большинство онлайн-брокеров больше не берут комиссию за покупку и продажу акций.
Понимание комиссий
Брокеры с полным спектром услуг получают большую часть своей прибыли от взимания комиссионных за транзакции клиентов. Комиссии сильно различаются от брокера к брокеру, и у каждого есть свой собственный график комиссий за различные услуги.
При определении прибылей и убытков от продажи акций важно учитывать стоимость комиссионных, чтобы быть абсолютно точными.
Комиссионные могут взиматься, если заказ выполнен, отменен или изменен, и даже если срок его действия истек. В большинстве случаев, когда инвестор размещает невыполненный рыночный ордер, комиссия не взимается. Однако, если заказ отменен или изменен, инвестор может столкнуться с дополнительными расходами, добавленными к комиссии. Лимитные ордера, которые частично исполняются, часто облагаются комиссией, иногда на пропорциональной основе.
Сегодня большинство онлайн-брокеров больше не берут комиссию за покупку и продажу акций.
Комиссионные расходы
Комиссии могут съедать доход инвестора. Предположим, Сьюзен покупает 100 акций Conglomo Corp. по 10 долларов каждая. Ее брокер берет за сделку комиссию в размере 2,5%, поэтому Сьюзен платит за акции 1000 долларов плюс 25 долларов.
Шесть месяцев спустя ее акции выросли в цене на 10%, и Сьюзан продала их.
Ее брокер взимает с продажи комиссию в размере 2%, или 22 доллара. Инвестиции Сьюзен принесли ей 100 долларов прибыли, но она заплатила 47 долларов комиссионных за две транзакции. Ее чистая прибыль составляет всего 53 доллара.
Многие онлайн-брокерские конторы предлагают фиксированную комиссию, например, 4,95 доллара за сделку, но обратите внимание, однако, что онлайн-брокеры все чаще предлагают торговать многими акциями и ETF без комиссии.
По этой причине дисконтные онлайн-брокерские конторы и роботы-консультанты набирают популярность в 21 веке. Эти услуги предоставляют доступ к акциям, индексным фондам, биржевым фондам (ETF) и многому другому на удобной платформе для самостоятельных инвесторов. Большинство из них взимают фиксированную плату за сделки, обычно от 0,25% до 0,50% в год от управляемых активов.
Брокерские онлайн-сервисы также предоставляют множество финансовых новостей и информации, но практически не дают индивидуальных советов. Это может оказаться проблематичным для некоторых начинающих инвесторов.
Комиссии и сборы
Финансовые консультанты часто рекламируют себя как платных, а не комиссионных. Платный консультант взимает фиксированную ставку за управление деньгами клиента, независимо от типа инвестиционных продуктов, которые в конечном итоге покупает клиент. Эта фиксированная ставка будет либо суммой в долларах, либо процентом от активов под управлением (AUM).
Консультант на основе комиссионных получает доход от продажи инвестиционных продуктов, таких как взаимные фонды и аннуитеты, и проведения операций с деньгами клиента. Таким образом, консультант получает больше денег, продавая продукты с более высокими комиссионными, такие как аннуитеты или универсальное страхование жизни, и чаще перемещая деньги клиента.
Профессиональный консультант несет фидуциарную ответственность за предложение инвестиций, которые наилучшим образом отвечают интересам клиента. Тем не менее, консультант на основе комиссионных может попытаться направить клиентов к инвестиционным продуктам, которые платят щедрые комиссионные, в отличие от тех, которые действительно приносят пользу клиенту.
Центральные депозитарии ценных бумаг (ЦДЦБ)
Расчеты с ценными бумагами
Любая сделка с ценными бумагами должна сопровождаться пост-торговым потоком процессов. Эти процессы приводят к расчету по сделке, что означает доставку ценных бумаг покупателю против доставки наличных денег продавцу.
Расчет может производиться в день заключения сделки, но чаще через несколько дней в зависимости от
- вида ценных бумаг
- вида торговой площадки
- тип рынка
Роль центральных депозитариев в расчетах по ценным бумагам
Центральные депозитарии управляют инфраструктурой, которая обеспечивает так называемые системы расчетов по ценным бумагам. В частности, ЦДЦБ
- позволяют регистрировать и хранить ценные бумаги
- позволяют осуществлять расчеты по ценным бумагам в обмен на наличные деньги
- отслеживать, сколько ценных бумаг было выпущено и кем
- отслеживать каждое изменение прав собственности на эти ценные бумаги
CSDR Review
Статья 75 CSDR требует, чтобы Комиссия рассмотрела и подготовила отчет с оценкой реализации Регламента и дальнейшими действиями для его пересмотра до 19 сентября 2019 года.
Европейский парламент в своей резолюции о дальнейшем развитии рынков капитала Союз также предложил Комиссии пересмотреть режим расчетной дисциплины в соответствии с CSDR с учетом Brexit и кризиса Covid-19. С этой целью в период с 8 декабря 2020 г. по 2 февраля 2021 г. были проведены целевые консультации. 1 июля 2021 г. Комиссия приняла отчет, в котором сделан вывод о том, что в общих чертах CSDR достигает своих первоначальных целей по повышению эффективности расчетов в ЕС и надежность CSD. Для большинства областей значительные изменения в CSDR были сочтены преждевременными, учитывая недавнее применение требований. Тем не менее, в отчете определены области, в которых могут потребоваться дальнейшие действия для достижения целей CSDR более пропорциональным, эффективным и действенным образом.
16 марта 2022 года Европейская комиссия приняла законодательное предложение, предлагающее внести изменения в CSDR для повышения эффективности расчетных рынков ЕС при сохранении финансовой стабильности.
Это предложение является ключевым компонентом плана действий Союза рынков капитала на 2020 год. Его общая цель — сделать расчеты по ценным бумагам в ЕС более безопасными и эффективными, тем самым повысив привлекательность рынков капитала ЕС и, в конечном итоге, способствуя финансированию нашей экономики. Предлагаемые изменения обеспечат более пропорциональные и эффективные правила для снижения затрат на соблюдение требований и регулятивного бремени для центральных депозитариев, а также облегчат их способность предлагать более широкий спектр трансграничных услуг, улучшая при этом их трансграничный надзор.
Регламент CSD
Трансграничные расчеты сопряжены с более высокими рисками и затратами для инвесторов в пределах одной страны. Для гармонизации правил в этой области ЕС принял Регламент о центральных депозитарных депозитах (CSDR).
Основной целью регламента является повышение безопасности и эффективности расчетов по ценным бумагам и инфраструктуры расчетов в ЕС.
Это достигается за счет введения
- более коротких периодов расчетов
- денежных штрафов и других сдерживающих факторов за невыполнение расчетов
- строгие организационные требования, требования к ведению бизнеса и пруденциальные требования для ЦДЦБ
- паспортная система, позволяющая уполномоченным ЦДЦБ предоставлять свои услуги на территории ЕС
- повышенные пруденциальные и надзорные требования к ЦДЦБ и другим учреждениям, предоставляющим банковские услуги, поддерживающие расчеты по ценным бумагам
Документы
Предложение по решению | | Генеральная дирекция по финансовой стабильности, финансовым услугам и союзу рынков капитала
Комиссия предлагает более простые правила, чтобы сделать расчеты на финансовых рынках ЕС более безопасными и эффективными
Изменения в Регламенте центральных депозитариев повысят эффективность расчетных рынков ЕС, сохраняя при этом финансовую стабильность
Отчет |