Разное

Консервативный инвестор: Консервативный инвестор

01.05.2021

Содержание

Консервативный инвестор

Определение

КОНСЕРВАТИВНЫЙ ИНВЕСТОР – это инвестор, целью инвестирования которого является защита собственных денежных средств от инфляции; консервативный инвестор инвестирует свои денежные средства в высоконадежные активы, которые, как правило, являются низкодоходными.

Комментарии

Консервативный инвестор выбирает активы, которые сочетают низкую степень риска и максимальную ликвидность; инвестирует свои денежные средства в государственные и иные ценные бумаги, акции и облигации крупных стабильных эмитентов.

В теории выделяют три типа инвесторов: консервативный инвестор, агрессивный инвестор и умеренный инвестор.

См. также: ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ, ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ, АКЦИЯ, ОБЛИГАЦИЯ.

English
Я.М. Миркин, В.Я. Миркин. Англо-русский толковый словарь по финансовым рынкам

CONSERVATIVE INVESTMENTS консервативные инвестиции (инвестиции, осуществленные исходя из консервативной политики формирования инвестиционного портфеля [

фонда]. Консервативная политика предполагает: а) выбор активов, имеющих низкие риски при достаточной доходности и, как следствие, не обладающих значительным потенциалом роста рыночной стоимости; б) жестко заданные ограничения по отраслевому, региональному распределению портфеля, предупреждающие излишнюю концентрацию риска; в) ограничения по уровню кредитного рейтинга, по концентрации рисков на одного эмитента или на группу аффилированных компаний и т.п. В качестве активов выбираются акции устойчивых крупных компаний (см. blue chips), облигации c высоким кредитным рейтингом (см. high-grade securities, investment-grade [investment grade] securities), ценные бумаги эмитентов, находящихся на развитых рынках
(см. developed [se­cu­ri­ties] market), активы, обладающие небольшой волатильностью, с кот. не ведутся активные спекуляции, и т.п.).

Видео на IncomePoint.tv

Консервативный инвестор - Большая Энциклопедия Нефти и Газа, статья, страница 1

Консервативный инвестор

Cтраница 1

Консервативный инвестор покупает главным образом облигации и краткосрочные ценные бумаги.  [1]

Консервативные инвесторы предпочитают ценные бумаги с низким бета-коэффициентом. Коэффициент R2, равный 1.00, свидетельствует о том, что стоимость портфеля фонда в точности повторяла изменения, происходившие на рынке.  [2]

Консервативные инвесторы, ориентированные на извлечение дохода, стремятся максимизировать текущие поступления за счет высоких процентных выплат.

 [3]

Консервативный инвестор, работающий по стратегии королевского пути, выжидает прежде всего биржевого спада. Это значит, что курс акций должен быть, по меньшей мере, на 10 - 30 % ниже их максимального курса. Но и тогда при первой сделке инвестор вкладывает в избранные им акции не более 50 % денег, предназначенных для покупки. Следующая важная предпосылка для королевского пути заключается в том, чтобы у Вас всегда был достаточный резервный капитал. Это очень важно, так как дает возможность докупить акции по еще более низким ценам, если после начала скупки они продолжают падать и дальше.  [4]

Обычно только консервативные инвесторы увязывают выбор акций для инвестирования с дивидендной политикой эмитента. Хорошо известно, что, чем выше показатель Д тем меньше вола-тильность бумаги. Это в совокупности со стабильным потоком дивидендных платежей и привлекает консервативно настроенных игроков.

Поэтому акции компаний, регулярно выплачивающих дивиденды, следует держать долго, чтобы дивиденды смогли покрыть за обозримое время первоначальную стоимость. Тогда, возможно, через десять или несколько десятков лет бумаги станут для держателя бесплатными и по-прежнему будут приносить доход, а также с большой вероятностью вырастут в цене. Последнее, впрочем, будет лишь приятным дополнением.  [5]

Цель консервативных инвесторов - безопасность вложений. Умеренно агрессивные инвесторы стремятся не только сохранить вложенный капитал, но получить на него доход, пусть небольшой. Агрессивные инвесторы не довольствуются процентами от вложенных средств, а пытаются добиться приращения капитала.  [7]

Так, консервативные инвесторы покупают облигации с намерением получать постоянный доход вплоть до даты погашения и затем вернуть основную сумму займа. Однако они не застрахованы от инфляционного риска и обесценения фиксированной суммы процентного дохода. Более агрессивные инвесторы используют облигации для осуществления торговых сделок, преследуя цель получить максимально возможный доход через продажу облигаций по цене, превышающей цену их покупки. Ценность облигации, выпущенной тогда, когда уровень рыночных ставок был высок, увеличивается в период снижения процентных ставок, так как растет число инвесторов, желающих приобрести финансовый инструмент, доходность которого выше текущей ставки.  [8]

Обычно считается, что вдова - более консервативный инвестор, а студент - более агрессивный. Другими словами, следует ожидать, что вдова заинтересована в первую очередь в безопасности доходов от своих инвестиций; от студента мы можем ожидал что он охотно пойдет на риск, рассчитывая на более высокую доходность.  [9]

Тем не менее по своей сути пенсионные фонды - консервативные инвесторы, которые, соответственно, стремятся вкладывать средства в высококачественные компании, которые, возможно, находятся в нижней точке своего экономического цикла, но со временем ожидается повышение цены на их акции.

Поскольку в таких фондах, особенно в первые годы их работы, больше вкладчиков, чем пенсионеров, они получают больше денег, чем должны выплачивать.  [10]

Проблема многих трейдеров в том, что сохранение капитала напоминает им позицию консервативного инвестора, покупающего только муниципальные облигации категории ААА. Хорошо и безопасно, но со сравнительно низкой доходностью. Я предлагаю здесь сосредоточиться на сохранении капитала применительно к биржевой торговле - наиболее рискованного занятия, которое только можно представить.  [11]

Проблема многих трейдеров в том, что сохранение капитала напоминает им позицию консервативного инвестора, покупающего только муниципальные облигации категории ААА. Хорошо и безопасно, но со сравнительно низкой доходностью. Я предлагаю здесь сосредоточиться на сохранении капитала применительно к биржевой торговле - наиболее рискованного занятия, которое только можно представить.

 [12]

В зависимости от отношения к ожидаемой доходности и риску инвесторы подразделяются на три группы: консервативный инвестор, умеренно-агрессивный и агрессивный. Для каждой из групп выделены наиболее значимые показатели, которые в наибольшей степени влияют на выбор объекта инвестирования.  [13]

Есть биржевая стратегия, которая оправдала себя в течение десятилетий и подходит прежде всего для консервативного инвестора. Кто дисциплинированно соблюдает эти правила, тот сможет в будущем каждую акцию продавать только с выгодой.  [14]

Таким образом, поскольку облигации являются консервативными инвестициями, то они, как правило, привлекают консервативных инвесторов.  [15]

Страницы:      1    2    3    4

Агрессивный инвестор.

Консервативные инвестиции – что, как и почему выгодно. Если выбрать несколько агрессивных счетов и распределить между ними средства, то прибыль все равно будет

Консервативный инвестор

Определение

КОНСЕРВАТИВНЫЙ ИНВЕСТОР – это инвестор, целью инвестирования которого является защита собственных денежных средств от инфляции; консервативный инвестор инвестирует свои денежные средства в высоконадежные активы, которые, как правило, являются низкодоходными.

Комментарии

Консервативный инвестор выбирает активы, которые сочетают низкую степень риска и максимальную ликвидность; инвестирует свои денежные средства в государственные и иные ценные бумаги, акции и облигации крупных стабильных эмитентов.

В теории выделяют три типа инвесторов: консервативный инвестор, агрессивный инвестор и умеренный инвестор.

См. также: ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ, ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ, АКЦИЯ, ОБЛИГАЦИЯ.

English
Я.М. Миркин, В.Я. Миркин. Англо-русский толковый словарь по финансовым рынкам

CONSERVATIVE INVESTMENTS консервативные инвестиции (инвестиции, осуществленные исходя из консервативной политики формирования инвестиционного портфеля [фонда].

Консервативная политика предполагает: а) выбор активов, имеющих низкие риски при достаточной доходности и, как следствие, не обладающих значительным потенциалом роста рыночной стоимости; б) жестко заданные ограничения по отраслевому, региональному распределению портфеля, предупреждающие излишнюю концентрацию риска; в) ограничения по уровню кредитного рейтинга, по концентрации рисков на одного эмитента или на группу аффилированных компаний и т.п. В качестве активов выбираются акции устойчивых крупных компаний (см. blue chips), облигации c высоким кредитным рейтингом (см. high-grade securities, investment-grade securities), ценные бумаги эмитентов, находящихся на развитых рынках (см. developed [se­cu­ri­ties] market), активы, обладающие небольшой волатильностью, с кот. не ведутся активные спекуляции, и т.п.).

Видео на IncomePoint.tv

www.incomepoint.tv

Как связаны личные особенности инвестора и его действия на рынке

Главный редактор «Коммерсантъ FM» Дмитрий Солопов и председатель совета директоров инвестиционной группы «Норд-Капитал» Яков Шляпочник обсудили несколько типов инвесторов. И проанализировали, какие инвестиционные стратегии характерны тому или иному типу.

— Добрый вечер. В студии «Коммерсантъ FM» Дмитрий Солопов главный редактор радиостанции и наш постоянный гость в этой программе в обсуждении 12 типов инвесторов Яков Шляпочник, председатель совета директоров инвестиционной группы «Норд-Капитал». Яша, добрый вечер.

— Добрый вечер.

— А почему вообще мы решили говорить о 12 типах инвесторов? Вот какой у меня вопрос возник к началу этой программы, потому что мы так говорили, говорили о типе Олигарх, типе Предприниматель, типе Менеджер, чуть-чуть о типе Пенсионер. Почему именно 12? Почему ты вообще решил сделать такую классификацию?

— Мы всегда стараемся классифицировать инвесторов по психотипу. Потому что, как я уже говорил неоднократно, если продаешь консервативному инвестору агрессивный продукт, то он в результате все равно будет недоволен. Или если инвестору, склонному к риску, предлагаешь консервативный продукт, даже если он заработает, он все равно будет недоволен. Поэтому мы всегда стараемся понять, кто перед нами. 12 — это понятно, что их не точно 12, не ровно. Мы выбрали, потому что число хорошее.

— Правильно я понимаю, что в этом смысле «Норд-Капитал» может предложить продукты всем типам людей: консервативные и агрессивные, и среднеконсервативные, и среднеагрессивные.

— Да, вообще психотипов пять. 5 уровней риска. А здесь мы хотели рассказать просто, кто эти люди. Понятно, что несколько категорий типов инвесторов могут попасть в одну и ту же категорию риска. У нас есть продукты для каждой категории риска.

— А давай эти категории обозначим, потому что это не менее интересно, чем 12 типов инвесторов. Мы сегодня чуть отойдем от принципиального плана нашей программы. У нас будет время обсудить сегодня и инвесторов. Что это за 5 уровней риска? Правильно я сформулировал?

— Это консервативный, средний и агрессивный и два еще посередине. Промежуточные.

— А средний какой?

— Чуть ниже среднего по уровню риска.

— А средний. То есть среднеконсервативный, среднеагрессивный. Консервативный — это понятно. Это какие-нибудь облигации.

— Это облигации, да. Евробонды или рублевые бонды без плеча.

— Агрессивные — это деривативы с плечом?

— Агрессивные, да. Это деривативы с плечом, структурированный продукт, типа booster, который обгоняют рынок. Это еще более сложные деривативные стратегии, как правило, без защиты капитала. Плюс это алгоритмика, агрессивная алгоритмика. Есть у нас такие стратегии, которые показывают до 300% годовых. Но риск там тоже значителен.

— Вот у меня какой вопрос. В прошлом году «Норд-Капитал» презентовал стратегию «Черный лебедь». Насколько я помню, там была такая очень интересная смесь абсолютного консерватизма с маленькой частью суперагрессивной.

— «Черный лебедь» — это защитная стратегия, она приносит доход только тогда, когда случается кризис. Тогда «Черный лебедь» прилетает, это если по Нассиму Талебу. Данная стратегия сейчас спокойна. Она в районе нуля. То есть, когда кризисов нет, ничего не приносит, но это, как ты купил автомобиль и к нему страховку. Это вот страховка.

— Структура «Черного лебедя» — 90% денег, насколько я помню, было в банковском депозите, оставшиеся 10% — это была довольно жесткая игра. На понижение или на повышение?

— На оставшиеся 10% куплена структура — straddle. Это, если по-простому сказать, два опциона. Очень далеко от денег.

— По-простому, да. Я думаю, ни один слушатель «Коммерсантъ FM» это не понял. Но тем не менее, господа, по-простому, если вы хотите понять, заходите на сайт «Норд-Капитал». Там есть телефоны, позвоните потом Якову Шляпочнику, председателю совета директоров инвестиционной группы «Норд-Капитал». Я думаю, слушателям нашей радиостанции «Коммерсантъ FM» ты ответишь и с удовольствием их примешь. Рынок растет, как будто бы. Какая стратегия сейчас самая популярная? Агрессивная? Консервативная? Или вообще мой вопрос просто не корректен? В каждое время для определенного психологического типа популярна своя стратегия.

— На рынке существуют еще два измерения, когда мы выбираем стратегию. Это режим смены волатильности, режим роста процентных ставок. И каждая из категорий начинает менять свой класс.

— Смена волатильности — это что? Шло, шло вверх, а потом раз и вниз?

— Смена волатильности — это не направление движения. Это частота изменения направлений. То есть это насколько сильно колеблется цена.

— Насколько зубилообразный график.

— Тогда опционы становятся дороже. Соответственно все меняется. Так вот бывает момент на рынке, когда даже консервативные инвесторы просят перевести в более доходную стратегию. Это было нами замечено в декабре. Скажем те, которые сидели только в ломбардном списке облигаций, и там сильно упала доходность, они попросили, у нас там есть стратегия защиты капитала, она более агрессивная. Эта стратегия возвращает 100% назад, если некий базовый актив падает. Ты участвуешь в росте, ограниченном с 60-80%. Если он растет, то есть мы – да. Отвечая на вопрос, иногда консерватор становится чуть более агрессивным.

— И на него влияет рынок. Консерваторы становятся агрессорами, а агрессоры консерваторами. А все почему? Потому что безудержно растет российский рынок. Мы с вами пытаемся разобраться в психологии инвестирования, в психологических типах инвесторов. И как один психологический тип ведет себя на рынке, а как ведет себя другой. Консерваторы в декабре прошедшего года стали перетекать в агрессивные стратегии. Это значит для меня, что ситуация 2008-2009 гг, в общем, особо людей ничему не научила. Опять несем деньги в акции в тот момент, когда они растут.

— Нет, научила. Я не говорю про акции. Я говорю про стратегии с ограниченным риском, и я говорю про консерваторов. Да, были случаи, что агрессивные инвесторы опять возвращались к рискованным стратегиям, смесь акции и опционов, стратегия типа booster. Но консерваторы в акции не переходят. Еще боятся пока.

— Но тем не менее начинают выбирать какие-то промежуточные стратегии.

— Более доходные, более рискованные стратегии.

— Не могу не задать еще один вопрос по психологии инвестирования. Мы часто обсуждаем вот какой психологический момент: всем известно, что покупать нужно, когда рынок на дне, продавать, когда он в топе. Никто не знает, когда дно, когда топ. Но тем не менее, сегодня, когда у нас ММВБ колеблется рядом с отметкой 1800 пунктов, я могу ошибаться. За это сразу у наших слушателей прошу прощения. Тем не менее, с прогнозом различных домов 2200-2100 по индексу в этом году. Кстати, какой прогноз дает «Норд-Капитал»? Или «Норд-Капитал» прогноз не дает?

— Мы любим давать прогнозы. Но мы рассматриваем один из сценариев. 2200. Возможна коррекция.

— 1800, 2200 — один из сценариев. Закрылась ли дверь для активного входа в рынок акций?

— Нет, дверь не закрылась. Но мы рекомендуем не акции, мы рекомендуем структурированные стратегии. Это смесь и доходность какой-то гарантии. Если говорить об акциях, есть определенные истоки, которые мы тоже рекомендуем посмотреть сейчас. И довольно перспективные.

— Мне кажется, ты сейчас сказал очень интересную мысль, я попробую развить. В конце концов, не столь важно, какую ты выбираешь стратегию, вкладывая деньги в рынок. А насколько эта стратегия будет соответствовать твоим психологическим задачам.

— Да, потому что это очень важно.

— Потому что инвестор должен, в конечном счете, получить удовлетворение по решению своей задачи, а эта задача во многом лежит в эмоциональном плане. Уж дальше профессионал всегда подберет под эту эмоциональную задачу, под твой эмоциональный тип инвестирования какой-то структурированный продукт.

— Абсолютно верно. Я могу привести простой пример. У нас есть алгоритмическая стратегия. Это робот, который делает 15 тыс. сделок в день. У нее доходность в среднем 300% годовых. Но она рискованная. Мы заранее считали, у нее максимальная просадка бывает 25%. Причем может быть за 3 дня. Мы об этом предупреждаем. Но вот у нас одна клиентка говорит, мне не интересны там 20-40% годовых. Вот это мне дайте. Естественно.

— К какому типу она относится?

— Суперагрессивный инвестор.

— Из 12, которые мы обсуждаем.

— Она Предприниматель.

— То есть человек, который готов рисковать. Дайте мне 300%. Бог с ним, что я потеряю 25%, дайте мне 300%. Немедленно. Сейчас. На следующий день минус 25.

— Может быть.

— А что она сделает? Такой тип инвестора вынет деньги или все-таки догадается подождать.

— У нас были разные случаи. И бывало, была перелокация. Вынимали деньги, но потом приходили через три месяца. То есть этот тип инвестора Предприниматель, если уж мы о нем говорим, он очень интересен. Он может на следующий день взять кредит, перелоцироваться. Мы к этому привыкли.

— Перелокация — какое хорошее слово. Я раньше его не слышал. То есть обычно мы говорим вынуть деньги. Вот такой тип, я еще наблюдаю, забавный. Мы еще неоднократно будем обращаться к нему и сегодня, и в другие наши программы. Человек из глубинки — лучшая иллюстрация слогана «Всюду жизнь». Для открытия счета может приехать с мешком золотого песка или, в лучшем случае, чемоданом наличных. Вот у него какая стратегия?

— На тот момент, когда он к нам выехал, он уже нам верит. Поэтому он говорит: «Ребята, вы меня не запаривайте». Вот прям такими словами. «Купите что-то нормальное. Я вам доверяю. Я хочу заработать». А уже вопросы доверия нами пройдены.

— А сколько он хочет заработать? Чуть больше, чем банковские депозиты?

— Он обычно говорит: «Как вы себе инвестируете, так же и мне». То есть он доверяет. И бесполезно ему показывать отчет, рассказывать про ту или иную стратегию. Акции, облигации, опционы — эти слова для него значат ровно одно и то же.

— Я с ужасом понимаю, что я, по-моему, человек из глубинки. Потому что я бы, наверное, тоже все свои активы приехал бы и отдал, чтобы вы меня не парили. Сделайте, как себе. Самый лучший принцип. Такой интересный разговор получается. На самом деле важно также найти к какому типу относитесь, вы, уважаемые радиослушатели. Если это поймете, то значительно легче будет ставить задачи, когда вы придете в инвестиционную . Или куда-нибудь еще. Спекулянт. Вот такой интересный тип. Охотно идет на риск, но всегда тщательно соразмеряет его с возможным выигрышем. А вот та женщина, которая пришла и сказала: «Я хочу 300%», и ее совсем не остановили возможные просадки по счету в 25% — это не спекулянт?

— Спекулянт, я бы его определил, не доверяет управлять.

— О, я знаю такой тип. Это господин Богданов.

— Он открывает счет и сам совершает сделки. В общем, ему тяжело что-либо продать. Он сам знает лучше. Мы стоим в стороне. Он просто пользуется инфраструктурой брокерской компании. Кстати, у нас есть специальная анкета, разработанная нашими специалистами, по которой мы можем вам помочь, если нужно, определить психотип. Это наше ноу-хау.

— В соответствии с этим психотипом предложить тот или иной структурированный продукт.

— Абсолютно.

— Существует некий вeлс-менеджмент.

— Да. Это интеллектуальное такое. Это очень важно понимать, какой инвестор.

— Мне кажется, это очень интересный подход, потому что вы, получается, продаете не услугу по управлению деньгами, а услугу по созданию, если хотите по созданию позитивного настроения в связи с правильным управлением.

— Конечно, это важно.

— Определенно каждый человек, наверное, будет рад, а, может быть, и нет 300% годовых. Может быть радость от 300% годовых будет не соизмеримо меньше, чем потери 25% от счетов в какой-нибудь день. Это тоже про меня. В другом нашем проекте, где одна компания управляет деньгами радиостанции «Коммерсантъ FM», я довольно мало радуюсь приросту по счету. Всегда очень расстраиваюсь минусу. К какому типу инвесторов отношусь я? Если не отношусь к Человеку из глубинки?

— Я думаю, ты больше похож на тип Предприниматель.

— Да нет, я никогда бы не согласился на какие-то рисковые вещи. Вот робот – я понимаю, абсолютно верю тебе. Но я никогда бы не отдал свои средства компании-роботу, который делает 15 тыс. операций.

— Значит ты Консерватор. Значит облигации, но, может быть, не ломбардный список, а чуть пошире. Возможно, более дальние выпуски. Даже может без плеча.

— А облигации с плечом — это все равно относится к консервативному методу.

— Это чуть выше консервативного. Это, конечно, не консервативная стратегия, но с умеренным риском.

— Как ты думаешь, в связи с ростом российских рынков приток клиентов будет возрастать? И, кстати, мы неоднократно с тобой говорили, что этот приток наблюдается. И в вашей компании и в целом по рынку.

— Да, наблюдается с конца ноября. И вот сейчас кончились каникулы. Активно идут звонки, встречи. Встречи буквально каждый день. И деньги приходят на рынок, потому что инфляция, потому что сам знаешь. Помогали экономике все страны мира. Деньги напечатаны. Активы растут.

— Вот представим себе, что у человека тоже появились какие-то деньги. Он принял решение их инвестировать. С чего ему начать оценку собственных «хотел бы»? С чего ему начать самооценку? Какую стратегию выбирать? Если он все-таки хочет прийти не абсолютно подготовленным в , например, или в какую-то другую компанию, где есть психологические тесты. После него ему скажут: «Братец, ты вообще не инвестор. Купи банковский депозит». Кстати, бывают такие случаи?

— Бывают, да.

— То есть, вы просто после психологического теста отказываетесь работать с тем или иным человеком?

— Мы отказываемся, если мы предлагаем продукт соответствующего психотипа, а он хочет купить более агрессивную стратегию. Мы отказываемся. Такое бывает. Нам не нужны продажи любой ценой. Мы получаем комиссию с успеха клиента. И нам важен, чтобы он был доволен.

— Так вот новенькому клиенту, неопытному, как начать осознавать свой тип инвестора, свой тип инвестирования? Какие вопросы самому себе нужно задать?

— Нужно задать самому себе вопрос, готов ли ты потерять. И сколько. Нужно посмотреть, как ты реагируешь на новости о рынке, пугают они тебя или нет. Нужно понять какие-то элементарные вещи, чем акции отличаются от облигации и от опциона. Я понимаю, что это сложно.

— Облигации и опцион наша вечерняя аудитория этого дня уже выучила.

— И после этого, конечно, уже требуется помощь консультанта. Естественно, дальше уже тяжело. Надо просто посмотреть, подумать еще раз. Я советую сразу же не соглашаться, а подумать еще неделю, две. Может быть, вы передумаете. Потому что можно очень сильно расстроиться, если рынок упадет или что-то случится. Понятно, что когда к нам приходят клиенты, мы постоянно на связи, в контакте. Советуем те или иные вещи. И стараемся помочь, предугадать, соломки подстелить. Но все равно лучше для себя побольше понять до принятия решения об инвестировании.

— Яков Шляпочник, председатель совета директоров инвестиционной группы «Норд-Капитал». И вы слушали бесплатный совет от одного из самых успешных инвесторов на российском рынке. Поверьте, этот совет стоит многого. А следующие советы и следующий разговор о психологии инвестирования состоится через неделю на частоте 93,6 на «Коммерсантъ FM».

Консервативное инвестирование. Как составить личный финансовый план и как его реализовать

Консервативное инвестирование

В любом инвестиционном портфеле должны быть активы с разной степенью риска. Но обязательно часть капитала должна быть инвестирована консервативно, с самыми минимальными рисками и с гарантиями сохранности капитала. И чем старше человек, тем большая доля капитала инвестируется в такие инструменты.

Консервативное инвестирование каждый понимает по-своему. Для одних консервативное инвестирование – это золото, зарытое в землю. Для других – вклад в Сбербанке. Для третьих – государственные облигации. У каждого свои критерии оценки инвестиционных рисков. Если говорить об инвестировании в России, то вклад в Сбербанке действительно очень консервативный, но только для нашей страны. Все мы помним, что произошло со вкладами в Сбербанке после денежной реформы и с государственными облигациями в 1998 году. Именно поэтому очень многие враждебно относятся к этому банку.

По критериям, которые мы устанавливаем для оценки надежности и консервативности инвестиций, действительно консервативными на сегодня могут считаться лишь инвестиции за рубежом. Россию пока нельзя рассматривать как экономически и политически стабильный регион. Рейтинг надежности России пока недотягивает до инвестиционного, и все инструменты в нашей стране не могут рассматриваться как консервативные.

Сделаю маленькую ремарку. Я не противник инвестирования в российские инструменты, как вы могли подумать, прочитав предыдущий абзац. Во всех разрабатываемых мной личных финансовых планах всегда предполагается, что часть средств будет инвестирована в ПИФы, российские банки, недвижимость. Но все эти инвестиции рассматриваются как умеренно рисковые, но не консервативные. Другую часть, которая должна быть максимально застрахована от инвестиционных рисков, я рекомендую инвестировать за рубежом.

Так что же такое консервативное инвестирование?

Во-первых, это инвестирование в инструмент с рейтингом не ниже А. Это может быть и банк, и страховая компания, и ценные бумаги, и недвижимость. Самое основное условие – они должны быть в странах с рейтингом не ниже А. В каких именно? В странах Западной Европы и США. Думаю, вы согласитесь с тем, что Швейцария в настоящее время является более стабильной и развитой страной, чем Россия, и инвестирование в Швейцарии менее рискованно.

Во-вторых, консервативное инвестирование всегда предусматривает гарантии сохранности инвестированного капитала. Возможно, и гарантии небольшой доходности. Главное, инвестор должен знать, что его капитал не может уменьшиться. Как обеспечивается такая гарантия? Стратегией инвестирования. К примеру, гарантии сохранности и минимальной доходности дает страховая компания. Она инвестирует деньги своих клиентов в очень консервативные ценные бумаги, причем большую часть – в облигации с высокими рейтингами надежности.

Гарантию можно получить и при инвестировании в более рисковые инструменты – хедж-фонды. Все зависит от стратегии инвестирования привлекаемых средств. При этом потенциальная доходность при инвестировании в хедж-фонд достаточно привлекательна – 10–12 % годовых.

Важное замечание. Гарантию сохранности капитала может дать любой банк, или компания, или правительство. Поэтому следует обращать внимание на то, чтобы гарантию давал также институт с рейтингом не ниже А.

Многие с сожалением отнесутся к тому, что никакое инвестирование в России не может сегодня считаться консервативным. Но это действительно так. Я часто встречаюсь с самыми разными людьми, которые по-разному смотрят на экономическое развитие России. Но большинство, к сожалению, пессимистично относятся к долгосрочному инвестированию в нашей стране. Я тоже рассматриваю российские инвестиционные инструменты (банки, ПИФы) как краткосрочные. Если же речь идет о долгосрочном инвестировании пенсионных сбережений, которые не должны подвергаться рискам, то моя рекомендация будет такой: инвестировать за рубежом.

Поделитесь на страничке

Следующая глава >

econ. wikireading.ru

Агрессивный инвестор

Агрессивный инвестор

, как правило, мотивирован целью получения максимального дохода. он осуществляет преимущественно в акции, фьючерсы и другие высокодоходные ценные бумаги и инструменты, обладающие повышенным риском.

Агрессивные финансовые инвесторы

берут на себя высокий уровень риска собственных вложений, и за частую, в портфеле агрессивного инвестора совсем не бывает ценных бумаг с высоким уровнем надежности.

Такие инвесторы не боятся инновационных и свежих идей и решений. Они активно изучают новые рынки, новые инвестиционные проекты

и инвестиционные идеи. Другими словами активно участвуют в поиске новых высокодоходных источников для вложений.

Данная стратегия инвестиций очень хорошо показывает себя в краткосрочном периоде. Цель таких инвестиций быстрое получение прибыли.

Консервативный инвестор

Консервативный инвестор

, наоборот, главной целью перед собой ставит надежность собственных инвестиций.

Он не гонится за большим доходом, для консервативного финансового инвестора

важнее сохранить свой капитал.

Объектом инвестиций в этом случае выступают наиболее ликвидные и надежные активы. Например, государственные ценные бумаги, облигации и акции крупных стабильных корпораций и т.п.

В большинстве случаев консервативный инвестор

осуществляет свои инвестиции на долгосрочной основе, это тоже один из факторов снижения инвестиционных рисков.

Такая стратегия инвестиций подходит во времена неопределенности на рынках, во времена кризиса и нестабильности.

Основные типы инвесторов — Инвестирование

Когда речь идет о прибыли, время на вашей стороне. Но если дело касается затрат, оно — ваш враг.

© Джон Богл

Здравствуйте читатели и посетители блога investr-pro.ru. В сегодняшней статье будет разобрана такая важная тема как типы инвесторов. Ведь на финансовых рынках особое место занимают именно инвесторы.

В наши дни сфера инвестирования очень известный и распространенный вид финансовой деятельности. Одни осуществляют капиталовложения в бизнес, ценные бумаги, другие в IT-технологии. Одни предпочитают получать очень высокий доход в короткие сроки, но при этом принимая на себя высокие риски, другие же хотят зарабатывать более умеренно и при этом не особо рискуя.

Инвесторы это одни из самых важных субъектов в хозяйствующей деятельности, которые действуют очень разнообразно. Далее перечислим все типы инвесторов и попробуем дать им краткую и чёткую характеристику.

Выделяют следующие типы инвесторов

  • Консервативный инвестор

Консервативный инвестор

Такие инвесторы обычно, предпочитают надёжность своих вложений. Т.е. они лучше получат сравнительно небольшую прибыль, но с уверенностью, что они её вообще получат. Базовой стратегией для таких инвесторов является покупка наиболее надёжных активов на длительный период времени. Если говорить о надёжных активах, то это, прежде всего акции и облигации устойчивых компаний (Газпром, Сбербанк, ВТБ и т. п.).

Что касается периода вложений, то стандартно это от 2 лет до 20 лет. Именно долгосрочная перспектива обеспечивает инвесторов высокой стабильностью. Ведь чем выше срок вложения, тем и ниже риск. Одним из наиболее известных консервативных инвесторов является Уоррен Баффетт. Баффетт инвестирует всегда на очень длительный срок, так как убеждён, что за пару лет невозможно извлечь максимальную выгоду от владения бумагами. Средний срок, которым распоряжается Уоррен Buffett своими активами, составляет 10 лет.

  • Умеренно — агрессивный инвестор

Умеренно — агрессивный инвестор

Тут что-то среднее между консерваторами и агрессорами. Т.е. подобный вид инвесторов также как и консервативные предпочитают максимально сохранить свои вложения, но при этом стараются обеспечить свои инвестиции наибольшей отдачей.

Срок вложения примерно составляет от 6 месяцев до 2 лет. При таком подходе ожидается умеренно большая прибыль и не менее умеренные риски.

  • Агрессивный инвестор

Агрессивный инвестор

Сюда отнести можно людей с железными нервами. Такие инвесторы в наименьшей степени обращают внимание на надёжность инвестиций. Их куда больше интересует ожидаемая доходность. И, конечно же, под данное описание подходят спекулянты.

Срок вложений от одной минуты до нескольких дней. Да именно так! Процесс купли-продажи ценных бумаг очень оперативен, за день такие спекулянты могут совершить больше 100 сделок, а доходность может даже за одним месяц перевалить за 100-400 % чистой прибыли. Казалось бы нереальные цифры, но это так. Большим минусом является, то, что риски при такой стратегии самые высокие и потерять свои деньги можно за считанные минуты или секунды. Таким образом, цель агрессивного инвестирования заключается в извлечении максимальной прибыли, несмотря на большие риски.

Ярким примером агрессивного инвестора является — Джордж Сорос.

  • Опытный инвестор

Обладает высоким знанием рынка и чем-то похож на консервативных инвесторов. Предпочитает только оправданный риск. Такие инвесторы отбирают наиболее ликвидные ценные бумаги и прочие активы.

  • Изощренный игрок

Стремится к максимально большой прибыли, даже при угрозе потери всего капитала.

Это были самые распространённые типы инвесторов.

investr-pro.ru

Выбираем ПАММ счета

Я в основном инвестирую в консервативные счета, по принципу вложил и забыл.

Более агрессивные требует постоянного мониторинга и соответственно больших затрат времени. Для меня это неприемлемо, в виду сильной занятости.

Сам процесс выбора нужных счетов по времени у меня занимает около 30 минут. Пересматривайте их раз в 2-3 месяца и будет вам счастье.

Рассмотрим выбор Паммов на примере моего любимого Альпари.

Перед нами открывается список всех ПАММ счетов в рейтинге. На данный момент их 236.

Теперь настраиваем вывод нужной нам информации:

1. возраст счета

2. агрессивность торговли

3. Доходность (за год, за 6 месяцев, за 3 месяца)

4. Максимальная просадка (за последние полгода)

Получается что-то в этом духе:

А теперь задаем условия, по которым будет фильтровать нужные нам счета.

1. Отбираем счета открытые более года назад

. Именно за это время стратегия управляющего проходит все испытания и трудные периоды. На более коротких сроках, даже при положительной доходности, есть вероятности, что управляющий еще не попадал в серьезные передряги и его система еще не до конца отточена.

2. Агрессивность торговли — не более 4 молний

. Опять же — по принципу меньше агрессивность, меньше риски потерь для нашего капитала, крепче спим и не седеем раньше времени.

3. Доходность

. Имеем сразу три колонки доходности (год, полгода, 3 месяца). Мне нужна минимальная доходность за год не менее 60%. Чтобы исключить банальное везение управляющего и проверить стабильность доходности — выставляем на 6 и 3 месяцах соответственно доходность в размере 30% и 10%. Под этот критерий попадут только счета демонстрирующие постоянную доходность на любом промежутке времени.

4. Размер максимальной просадки за последние полгода не более 30%

. Почему за полгода, а не за год? В начале трейдер может нащупывать свой стиль торговли, свою торговую систему, экспериментировать. Далее все приходит в норму и появляется какая-то стабильность в торговле и по ней уже можно судить о возможных рисках и доходности.

Как видите из первоначальных 236 счетов, представленных в рейтинге — осталось только 11. Из них и можно формировать свой инвестиционный портфель.

Теперь нужно проанализировать каждый счет. График доходности, капитал управляющего и сумму привлеченных средств, оферту (вознаграждение управляющего), условия инвестирования (минимальная сумма), количество слитых счетов.

Исходя из ваших предпочтений — выбирайте нужные вам. Как видите, правильно выбрать ПАММ счет для инвестирования не сложнее, чем сварить яйцо.

Удачных вам инвестиций!

Я уже говорил о том, что такое , а теперь расскажу, какие бывают виды инвестиционных стратегий

. Это очень важная публикация, на которую я буду еще много раз ссылаться в дальнейшем, поэтому прошу обратить на нее особое внимание. Дело в том, что от правильного выбора вида инвестиционной стратегии или комбинации этих видов при формировании инвестиционного портфеля во многом зависит успех инвестиций и вероятность того, что они принесут инвестору желаемую прибыль.

Все стратегии инвестирования разделяются на виды, исходя из двух параметров:

1. Прогнозируемая доходность инвестиций;

2. Риск потери инвестиций.

Причем, эти параметры всегда находятся в прямой зависимости друг от друга: чем выше доходность, тем выше риск потери капитала, и наоборот.

Таким образом, можно выделить следующие виды инвестиционных стратегий:

1. Консервативные;

2. Умеренные;

3. Агрессивные.

Схематически я хочу проиллюстрировать эту классификацию следующим образом:

Теперь рассмотрим виды инвестиционных стратегий чуть подробнее.

1. Консервативные стратегии инвестирования

. Консервативные инвестиционные стратегии предполагают самую низкую доходность (до 20% в год), но, в то же время, и самый низкий риск потери капитала. Самый типичный пример консервативных финансовых инструментов – . Также сюда можно отнести инвестиции в драгоценные металлы, недвижимость, облигации высоконадежных компаний, консервативные ПИФы.

2. Умеренные стратегии инвестирования.

Когда прогнозируемая доходность составляет 20-50% в год – это будут уже умеренные инвестиционные стратегии. Если в первом случае риск потери капитала близок к нулю, то здесь такая вероятность уже более существенная. Примером умеренных финансовых инструментов могут служить инвестиции в акции высоконадежных компаний, облигации предприятий среднего уровня надежности, высокодоходные инвестиционные фонды.

3. Агрессивные стратегии инвестирования.

Агрессивные инвестиционные стратегии предполагают годовую доходность свыше 50%. Во многих случаях она может достигать и свыше 100%, 200%, 300%, и даже более 1000% (это будут сверхагрессивные инструменты с вероятностью потери вложений, близкой к 100%, например, ). В целом же риск потери капитала при использовании агрессивных стратегий достигает десятков процентов и увеличивается прямо пропорционально прогнозируемой доходности. Сюда можно отнести инвестиции в быстрорастующие акции недавно созданных предприятий, инвестиции в ПАММ-счета на форексе, инвестиции в бизнес.

Процентная доходность, указанная для разных видов инвестиционных стратегий – величина достаточно приблизительная, она может немного колебаться, исходя из страны проживания инвестора и периода инвестирования. Скажем так, доходность консервативных стратегий инвестирования может составлять до 15-25% годовых, умеренных – от 15-25% до 40-60%, а агрессивные инвестиционные стратегии, соответственно, могут предполагать доходность от 40-60% годовых и выше.

Как вы помните, первоочередная задача инвестора – не приумножить, а сохранить свой капитал. Исходя из этого, он и должен формировать свой инвестиционный портфель, выбирая стратегии инвестирования. Наиболее простой способ сохранить свой капитал – выбирать исключительно консервативные инвестиционные стратегии. Однако многих может не устроить их доходность, ведь для того, чтобы получать хороший с консервативных финансовых инструментов, необходимо вложить достаточно солидный капитал, а не у каждого есть такая возможность.

Поэтому, формируя инвестиционный портфель, можно комбинировать инвестиционные стратегии разных типов, но при этом, в целях , отдавать преимущество консервативным стратегиям, а на агрессивные, наоборот, выделять наименьшую долю капитала.

На мой взгляд, оптимальное распределение инвестиций между разными видами инвестиционных стратегий следующее:

– Консервативные стратегии – 60% инвестиционного портфеля;

– Умеренные стратегии – 30% инвестиционного портфеля;

– Агрессивные стратегии – 10% инвестиционного портфеля.

Каждый инвестор, конечно же, вправе сам формировать это процентное соотношение, но я бы настоятельно рекомендовал придерживаться приблизительно таких пропорций 6:3:1.

Это все, что я сегодня хотел сказать про виды инвестиционных стратегий. Оставайтесь на , чтобы узнать много другой полезной практической информации об управлении личными финансами и способах инвестирования. До новых встреч!

»: определение понятия, основные сведения

Агрессивные инвесторы – люди, обладающие «железными» нервами. Им завидуют многие собраты по профессии, их боготворят и побаиваются одновременно. Таким инвесторам начхать на надежность инвестиций. Этот пункт они, как правило, оставляют без внимания. А интересует их только лишь выгода – , которую нужно выжать по-максимуму. И, разумеется, данным определением можно описать спекулянтов. Их кредо: куй железо, пока горячо!

Агрессивные инвесторы делают краткосрочные вложения, зачастую, не превышающие и одной-двух минут. Диапазон инвестиций: от 1 минуты до 2-3 дней. Купля-продажа ценных бумаг характеризуется оперативностью. В день инвестор с такой «политикой» может совершить до ста сделок и более. Доходность агрессоров зачастую составляет до 400% чистой прибыли. Причем, столь нереальные цифры — это чистая правда.

В чем же минус такого подхода? Минус очевиден – это огромнейшие риски. В один момент может потерять все свое состояние. Ярчайший пример агрессивности в инвестициях – .

Чтобы понять принципы работы агрессивных инвесторов, нужно ознакомиться и с остальными видами инвесторов. Ведь, невозможно познать малое без общей картины происходящего.

Консервативный инвестор

Таким инвесторам не нужны лишние риски. Для них надежность и стабильность – и есть признак роста. Консерватизм в этом плане подразумевает получение сравнительно небольшой прибыли, с внушительной вероятностью ее получения в принципе. Все просто: мал золотник, да дорог…

Консервативные инвесторы склонны к покупке наиболее надежных активов, причем они выбирают длительный промежуток времени. Таква базовая стратегия «консерваторов». Говоря о надежных активах, нельзя не отметить акции и таких гигантов, как ВТБ24, Сбербанк и его величество Газпром.

Консервативные инвесторы редко делают вложения на период меньше 2-х и больше 20-ти лет. Именно долгосрочность для них является стабильностью. Как говорится, тише едешь, дальше будешь… В нашем случае, богаче станешь. И это верно, ведь там, где высокий срок вложения, почти всегда низкий процент риска.

Один из самых известных консервативных инвесторов – Уорен Баффет. Его инвестиции всегда характеризуются длительным сроком, поскольку философия этого инвестора такова: он считает, что нереально извлечь прок от владения бумагами за пару месяцев. Средний срок инвестиций Уорена Баффета – 10-12 лет.

Инвесторы с умеренно-агрессивной политикой инвестирования

Здесь мы наблюдаем нечто среднее между агрессивной стратегией и консерватизмом. Такие инвесторы стараются максимально сохранить вложения, однако для них важна и отдача. Чем она больше, тем лучше.

Сроки вложения здесь куда ниже, чем в случае с консерваторами, составляют от полугода до 2-х лет. Такой подход может гарантировать как умеренные риски, так и возможную умеренно большую прибыль.

Опытные инвесторы, и вся правда о них!

Опытный инвестор, как матерый волк — он знает все о рынке и часто скрывается под личиной консервативного инвестора. Опытный «вояка» предпочитает риски, но они обязательно должны быть оправданными. Цель таких инвесторов – отбор самых ликвидных активов и ценных бумаг.

Консервативные инвестиции – что, как и почему выгодно

Когда мы слышим слово «консервативный», на ум приходит что-то связанное со стабильностью и неизменностью. Значение слова согласно словарю – сберегать, сохранять, защищать, отстаивать старое. Есть даже консервативные инвестиции – т.е. обладающие минимальным ростом и невысоким, но стабильным, доходом, и практически при полном отсутствии рисков. Но так ли это на самом деле, и что такое консервативные инвестиции сегодня?

Есть три вида инвестиционных стратегий – консервативная, умеренная, и агрессивная. Так вот, основная задача консервативной стратегии, это сохранность вашего капитала. Она не нацелена на рост, или на получение доходов. Её задача защитить от потерь и сохранить ваш капитал. С понятием определились, идем дальше.

Стандартно, к консервативным инвестициям относят банковские депозиты, накопительное страхование, накопительные пенсионные программы, государственные облигации и облигации крупных эмитентов, где высока доля участия государства. Все эти инструменты практически гарантируют сохранность, а также небольшой рост вашего капитала.

Все эти инструменты есть, все они доступны для индивидуальных инвесторов, но далеко не всем интересны. И не потому что доходы невысоки, а именно потому что это консервативные инвестиции, т.е. те, что не несут прибыли. И этому заблуждению поддаются многие начинающие инвесторы.

Если говорить про инвестиции в интернете, или же, с помощью интернета, то практически все вышеупомянутые инвестиции можно сделать в удаленном доступе. Вопрос времени, чтобы разобраться как. Но никто не хочет разбираться – это долго, нудно, и почти бесполезно, если там мизерный доход.

Сорвать куш, да побольше. Вот желание большинства начинающих инвесторов, которые сливают свои деньги в мошеннических проектах, пирамидах, по неопытности и по наивности. И именно после значительных потерь у тех, кто не сдался, появляются первые проблески разума – они начинают изучать основные понятие мира инвестиций, и лишь потом вкладывать свой капитал.

Консервативные инвестиции, это то, с чего нужно начинать инвестору. Это первый шаг – чтобы изучить, чтобы понять, чтобы окунуться в мир инвестирования, не утонуть там и не дать себя съесть опытным акулам.

Вторым шагом являются умеренные инвестиции, где больше и риска, но и доходность получше. Ну и вершиной этого являются агрессивные инвестиции. Они доступны не всем, но многим. Это высокая доходность, высокая волатильность, но и самый высокий риск потери капитала. Чтобы играть в такие инвестиции, нужно быть опытным игроком с солидным капиталом. Беда в том, что многие после одной двух удачных сделок, начинают ошибочно считать себя асами игры, заходят не на тот уровень и теряют все. Знакомая ситуация, печальные последствия.

Инвестиции в ПАММ счета – к какому виду инвестирования относятся? Я бы определил их в консервативные. При всей кажущейся сложности и опасности, выбрать тихий счет с невысокой доходностью не составляет труда. Хотя на этом поле можно и агрессивно поиграть, главное не заигрываться, чтобы не слиться.

Инвестиции на фондовом рынке. Самые консервативные инвестиции там, это инвестиции в акции различных фондов и облигации. Сделать это в торговом терминале не составляет труда.

Составляя свой портфель инвестиций, я выделяю там место для всех трех стратегий инвестирования. Это пропорционально уменьшает риск, и повышает доходность.

Есть интересная теория, согласно которой ваш возраст должен равняться доле агрессивных инвестиций в вашем портфеле. Соответственно, чем вы старше, тем больше должна становиться ваша консервативная часть портфеля. Но перепробовав множество теорий и вариантов, я для себя лично определил, что, все таки, консервативность мне ближе – хотя сохранность средств сегодня не может гарантировать никакая стратегия или актив.

Инструментов инвестирования на сегодняшний день в интернете предостаточно – от тех, что сулят немыслимые прибыли, и до цифр более реальных. Но в том и задача консервативно стратегии, чтобы из всего этого разнообразия и, простите, говна, выбрать именно те активы, которые кроме сохранения и защиты, будут приносить прибыль.

Сегодня вест мир, мне кажется, становится волатильным, и чтобы получать доход нужно разбираться в инвестировании, контролировать свои активы и жадность, вместе с долбанным эго. Именно это является ключом к постоянному доходу и увеличению капитала.

Добавляйтесь, будем общаться!
Facebook страница | Youtube канал | Instagram

Пример консервативного портфеля

Консервативный портфель должен включать большую долю защитных инструментов (золото, облигации) и меньшую долю более рисковых активов. Примерное распределение типов активов по рискам представлено ниже.

Ниже представлен широко диверсифицированный портфель. Он состоит на 60% из защитных низкорисковых активов:

  • Глобальный рынок облигаций – 35%
  • Рынок облигаций развивающихся стран – 10%
  • Золото – 15%

На 40% портфель состоит из умеренно рисковых бумаг:

  • Глобальный рынок акций – 15%
  • Акции развитых стран – 15%
  • Недвижимость – 10%.

На практике такой портфель можно реализовать с помощью линейки паевых инвестиционных фондов или ETFs, распределив доли между фондами в соответствующем соотношении. Такой портфель в среднем может показывать доходность от 3% до 5% годовых в валюте, что решает задачи по сохранению капитала и защиты от инфляции.

Консервативный инвестор — Большая Энциклопедия Нефти и Газа, статья, страница 1

Консервативный инвестор

Cтраница 1

Консервативный инвестор покупает главным образом облигации и краткосрочные ценные бумаги.  [1]

Консервативные инвесторы предпочитают ценные бумаги с низким бета-коэффициентом. Коэффициент R2, равный 1.00, свидетельствует о том, что стоимость портфеля фонда в точности повторяла изменения, происходившие на рынке.  [2]

Консервативные инвесторы, ориентированные на извлечение дохода, стремятся максимизировать текущие поступления за счет высоких процентных выплат.  [3]

Консервативный инвестор, работающий по стратегии королевского пути, выжидает прежде всего биржевого спада. Это значит, что курс акций должен быть, по меньшей мере, на 10 — 30 % ниже их максимального курса. Но и тогда при первой сделке инвестор вкладывает в избранные им акции не более 50 % денег, предназначенных для покупки. Следующая важная предпосылка для королевского пути заключается в том, чтобы у Вас всегда был достаточный резервный капитал. Это очень важно, так как дает возможность докупить акции по еще более низким ценам, если после начала скупки они продолжают падать и дальше.  [4]

Обычно только консервативные инвесторы увязывают выбор акций для инвестирования с дивидендной политикой эмитента. Хорошо известно, что, чем выше показатель Д тем меньше вола-тильность бумаги. Это в совокупности со стабильным потоком дивидендных платежей и привлекает консервативно настроенных игроков. Поэтому акции компаний, регулярно выплачивающих дивиденды, следует держать долго, чтобы дивиденды смогли покрыть за обозримое время первоначальную стоимость. Тогда, возможно, через десять или несколько десятков лет бумаги станут для держателя бесплатными и по-прежнему будут приносить доход, а также с большой вероятностью вырастут в цене. Последнее, впрочем, будет лишь приятным дополнением.  [5]

Цель консервативных инвесторов — безопасность вложений. Умеренно агрессивные инвесторы стремятся не только сохранить вложенный капитал, но получить на него доход, пусть небольшой. Агрессивные инвесторы не довольствуются процентами от вложенных средств, а пытаются добиться приращения капитала.  [7]

Так, консервативные инвесторы покупают облигации с намерением получать постоянный доход вплоть до даты погашения и затем вернуть основную сумму займа. Однако они не застрахованы от инфляционного риска и обесценения фиксированной суммы процентного дохода. Более агрессивные инвесторы используют облигации для осуществления торговых сделок, преследуя цель получить максимально возможный доход через продажу облигаций по цене, превышающей цену их покупки. Ценность облигации, выпущенной тогда, когда уровень рыночных ставок был высок, увеличивается в период снижения процентных ставок, так как растет число инвесторов, желающих приобрести финансовый инструмент, доходность которого выше текущей ставки.  [8]

Обычно считается, что вдова — более консервативный инвестор, а студент — более агрессивный. Другими словами, следует ожидать, что вдова заинтересована в первую очередь в безопасности доходов от своих инвестиций; от студента мы можем ожидал что он охотно пойдет на риск, рассчитывая на более высокую доходность.  [9]

Тем не менее по своей сути пенсионные фонды — консервативные инвесторы, которые, соответственно, стремятся вкладывать средства в высококачественные компании, которые, возможно, находятся в нижней точке своего экономического цикла, но со временем ожидается повышение цены на их акции. Поскольку в таких фондах, особенно в первые годы их работы, больше вкладчиков, чем пенсионеров, они получают больше денег, чем должны выплачивать.  [10]

Проблема многих трейдеров в том, что сохранение капитала напоминает им позицию консервативного инвестора, покупающего только муниципальные облигации категории ААА. Хорошо и безопасно, но со сравнительно низкой доходностью. Я предлагаю здесь сосредоточиться на сохранении капитала применительно к биржевой торговле — наиболее рискованного занятия, которое только можно представить.  [11]

Проблема многих трейдеров в том, что сохранение капитала напоминает им позицию консервативного инвестора, покупающего только муниципальные облигации категории ААА. Хорошо и безопасно, но со сравнительно низкой доходностью. Я предлагаю здесь сосредоточиться на сохранении капитала применительно к биржевой торговле — наиболее рискованного занятия, которое только можно представить.  [12]

В зависимости от отношения к ожидаемой доходности и риску инвесторы подразделяются на три группы: консервативный инвестор, умеренно-агрессивный и агрессивный. Для каждой из групп выделены наиболее значимые показатели, которые в наибольшей степени влияют на выбор объекта инвестирования.  [13]

Есть биржевая стратегия, которая оправдала себя в течение десятилетий и подходит прежде всего для консервативного инвестора. Кто дисциплинированно соблюдает эти правила, тот сможет в будущем каждую акцию продавать только с выгодой.  [14]

Таким образом, поскольку облигации являются консервативными инвестициями, то они, как правило, привлекают консервативных инвесторов.  [15]

Страницы:      1    2    3    4

www.ngpedia.ru

Джоэл Гринблатт

Выбирать отдельные акции без какого-либо представления о том, что вы ищете, это все равно, что пробежаться по динамитной фабрике с горящей спичкой.

Джоэл Гринблатт определенно знает, как инвестировать. В 1985 году он основал свой инвестиционный фонд Gotham Capital, а десять лет спустя, в 1995 году, он заработал невероятную прибыль в размере 50% в год для своих инвесторов! Он решил вернуть своим инвесторам свои деньги и продолжил вкладывать деньги исключительно за счет собственного капитала. Гринблатт также является адъюнкт-профессором в Колумбийской школе бизнеса.

  • Покупает хорошие акции, когда они продаются дешево.
  • Предпочитает высокодоходные компании.
  • Использует усредненный доход, чтобы оценить, является ли компания дешевой.
  • Считает, что тщательное исследование делает больше для снижения риска, чем чрезмерная диверсификация.
  • В его портфеле акции не более 8 компаний.
  • В значительной степени игнорирует макроэкономические события и краткосрочные движения цен

Консервативное инвестирование ценных бумаг

Когда речь заходит о консервативном инвестировании, люди обычно говорят о вложении средств в наиболее крупные, наиболее стабильные предприятия, которые гарантируют неприкосновенность инвестированного капитала и относительно небольшую прибыль с минимальным риском. Вложение в крупные корпорации считается консервативным, однако размер компании не может быть критерием успешного консервативного инвестиционного подхода. Это не консервативный, а традиционный, наиболее распространенный метод.

Термин «консервативное инвестирование» подразумевает два определения:

1. Консервативное инвестирование — это сохранение покупательной способности капитала при небольшом уровне риска (защита капитала от обесценивания).

2. Консервативное инвестирование – это процесс, предполагающий наличие правил, которые позволяют точно определить является ли инвестиция консервативной.

Однако многие инвесторы покупают ценные бумаги, которые квалифицируются как консервативные инвестиции, и они думают, что в самом деле становятся консервативными инвесторами. Иными словами такие инвесторы фокусируются на первом определении.

Такая точка зрения довольно ограниченна, а кроме того разорительна. Успешный консервативный подход требует не только понимания того, что такое консервативная инвестиция, но, что более важно, наличия метода, позволяющего определить что является по-настоящему консервативной инвестицией.

Характеристики консервативных инвестиций

Существует три ключевых особенности, которые инвесторы должны учитывать при выборе ценных бумаг для консервативного инвестирования.

Фактор безопасности

Консервативные инвестиции должны быть способны выдержать рыночный шторм лучше других. Для этого компания должнаобладать определенными характеристиками. Во-первых, у нее должна быть низкая себестоимость производства. Производитель с низкими издержками производства имеет принципиальное преимущество тогда, когда в отрасли наблюдается замедление. Такая компания будет иметь больший шанс на генерацию прибыли и менее подвержена риску убытков.

Во-вторых, у компании должен быть сильный исследовательский и маркетинговый департамент. Компания, которая не может идти в ногу со временем, в долгосрочной перспективе обречена.

В-третьих, ее управление должно обладать хорошими финансовыми навыками. Это отражается в снижении штучной себестоимости товара, максимизации дохода на инвестированный капитал, и иных существенных элементах успешного бизнеса.

Человеческий фактор

Это весьма понятная особенность консервативной инвестиции. Но имейте в виду, что хорошая команда управленцев ничто, если бизнес построен на плохом фундаменте. Помните о словах Уоррена Баффета: «Когда руководство с прекрасной репутацией берется за бизнес с плохой экономикой, репутация бизнеса не меняется».

Маленькая компания может преуспеть благодаря усилиям одного или двух исключительно талантливых людей. Однако по мере роста, компании приходится искать множество одаренных людей.

Характеристика бизнеса

Изучение характеристик бизнеса требует от инвестора усердия и трудолюбия, но эти качества хорошо вознаграждаются. Задачей инвестора на этом этапе является определение того, какие преимущества (или недостатки) могут не позволить бизнесу расти и приносить большую прибыль, даже несмотря на то, что он удовлетворяет первым двум условиям. Очень важно изучить конкурентную бизнес-среду. Наличие большого количества конкурентов может повредить даже самым хорошим компаниям. Сильное регулирование со стороны государства так же может помешать развитию.

Даже когда компания удовлетворяет всем очевидным условиям консервативного инвестирования вы должны помнить об этой особенности.

Величайшими примерами бизнеса, прошедшего этот экзамен, являются такие компании как Coca-Cola, Walmart и Johnson&Johnson. Они десятилетиями демонстрируют свою силу. Что даже более важно, эти компании имеют очень хорошие перспективы. Например Coca-Cola конкурирует только с Pepsi и Dr. Pepper, и более ни с кем.

Заключение

Чтобы инвестировать консервативно, недостаточно просто найти большой, известный бизнес. Нужно также исследовать, почему конкретная компания считается консервативной инвестицией. Последовательный консервативный инвестор может получить на фондовом рынке очень хорошую и надежную прибыль.

fortkapital.ru

Тактики инвестирования

Агрессивный инвестор – это вкладчик, который отличается от консервативного тем, что работает ради получения максимально возможного дохода. В их портфелях содержатся финансовые инструменты, характеризующиеся высоким риском. Среди них акции и фьючерсы, а также другие высокодоходные продукты.

Облигации, банковские депозиты, демонстрирующие низкий доход и обеспечивающие высокую надежность, в их портфеле отсутствуют. Агрессивные инвесторы готовы к выходу на новые рынки, они охотно вкладывают деньги в инновационные разработки.

Такая стратегия хорошо работает на коротких интервалах, но длительное время получать высокий доход сложно. Вероятность ошибки возрастает, поэтому инвесторы, использующие агрессию в торгах, должны позаботиться о защите своих средств.

Клиенты банков, открывшие индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), также могут выбрать разные стратегии. В их основе лежит общее правило: деньги инвестора через биржу поступают в отрасли экономики.

Купив акции компаний, может получить доходность ИИС выше 16% годовых. Чтобы увеличить доход, воспользовавшись налоговыми льготами, предложенными государством, он не должен продавать активы 3 года.

Агрессивное инвестирование

Существует еще несколько тактик.

Считается, что инвестиции предполагают размещение средств в надежные компании и проекты, что позволяет верно, но медленно увеличивать капитал. Но это справедливо, когда речь идет о классических вложениях.

Агрессивные тактики подходят для активных инвесторов, они основаны на рискованных вложениях в проекты с повышенной доходностью. При такой торговле сделки заключаются внутри дня, даже каждую минуту. Высокочастотный трейдинг позволяет быстро увеличить средства на счете, но такая тактика работает в руках опытного трейдера, а новичок может моментально потерять деньги.

Торгуя внутри дня, управляющие используют кредитное плечо. Благодаря ему, когда цена актива сдвигается на несколько пунктов, они выходят в прибыль с большим доходом. Но при резком развороте цены трейдер может потерпеть убытки.

Агрессивные стратегии сложны тем, что управляющему приходится анализировать поведение актива на небольшом периоде. Если при классическом инвестировании прогноз дается на месяц и более, то высокочастотные торговцы оценивают ситуацию внутри дня. Точный анализ сделать сложно, акции сильных компаний на дневных интервалах могут пойти вниз, а слабые активы продемонстрировать противоположную динамику.

Говоря об агрессивном трейдинге, стоит рассмотреть его эффективность. Потенциал торговли примерно равен принятым рискам, но выплата комиссии брокеру снижает прибыль. Баланс весов склоняется не в пользу инвестора. По этой причине внутридневной трейдинг так продвигают брокерские компании и финансовые посредники.

За день торговли трейдер может заключать более 100 сделок, а доходность за 1 месяц легко перешагивает за 300-400% годовых. Многим цифры покажутся нереальными, но такие показатели имеют профессиональные торговцы ценными бумагами. Но нужно понимать, что при такой деятельности новички могут потерять деньги за считанные минуты.

Консервативный инвестор

Консервативные инвесторы не готовы терять деньги. Они отличаются от умеренно-агрессивных инвесторов тем, что стремятся пусть к небольшому, но обязательному доходу, поэтому помещают средства в проверенные инструменты.

Это облигации, акции крупных компаний, ETF, драгоценные металлы, депозиты и другие активы, имеющие высокую ликвидность.

Горизонт вложений составляет от 3 до 20 лет и более. Время играет на руку инвесторам, снижая риск и обеспечивая прирост капитала. Высокие дивиденды крупных компаний позволяют покупать еще больше ценных бумаг, увеличивая портфель. Такая стратегия инвестирования подходит пассивным инвесторам.

Портфельное инвестирование

Такой вид вложений отличается тем, что инвестор не просто приобретает ценные бумаги, а формирует портфель. В него входят как консервативные, так и волатильные активы. Это делается для того, чтобы повысить доходность портфеля.

Главным правилом инвесторов становится диверсификация, означающая распределение средств по нескольким активам, от корпораций до ценных бумаг, которые выпущены молодыми компаниями.

Отличием портфельного инвестирования является то, что владельцу ценных бумаг не придется ими управлять. Это пассивный способ получения прибыли.

Финансовый инвестор - агрессивный, консервативный, умеренный финансовый инвестор

Финансовый инвестор это физическое либо юридическое лицо, осуществляющие капиталовложения в ценные бумаги на финансовых рынках. Другими словами инвестор, занимающийся финансовыми инвестициями.

Как мы уже выяснили, финансовые инвесторы зарабатывают благодаря инвестициям в ценные бумаги. Инструментом, которым они пользуются, является инвестиционный портфель инвестора.

Инвестиционный портфель это набор ценных бумаг, позволяющих осуществить те задачи, которые финансовый инвестор перед собой поставил.

Стоит отметить, что каждый финансовый инвестор использует собственную стратегию инвестирования и преследует индивидуальные цели и именно поэтому у каждого инвестора различный набор ценных бумаг, входящих в его инвестиционный портфель. Все ценные бумаги в портфеле различаются уровнями доходности и рискованности, а также ликвидности. Оптимальное соотношение ценных бумаг в портфеле снижает инвестиционные риски финансового инвестора и позволяет получать стабильную прибыль.

Перед началом инвестиций каждый финансовый инвестор должен определиться со стратегией инвестирования. Успех инвестиций напрямую зависит от соблюдения выбранной стратегии.

Исходя из выбранной стратегии, выделяют следующие типы финансовых инвесторов

  • агрессивный финансовый инвестор
  • консервативный финансовый инвестор
  • умеренный финансовый инвестор.

Агрессивный инвестор

Агрессивный инвестор, как правило, мотивирован целью получения максимального дохода. Инвестиции он осуществляет преимущественно в акции, фьючерсы и другие высокодоходные ценные бумаги и инструменты, обладающие повышенным риском.

Агрессивные финансовые инвесторы берут на себя высокий уровень риска собственных вложений, и за частую, в портфеле агрессивного инвестора совсем не бывает ценных бумаг с высоким уровнем надежности.

Такие инвесторы не боятся инновационных и свежих идей и решений. Они активно изучают новые рынки, новые инвестиционные проекты и инвестиционные идеи. Другими словами активно участвуют в поиске новых высокодоходных источников для вложений.

Данная стратегия инвестиций очень хорошо показывает себя в краткосрочном периоде. Цель таких инвестиций быстрое получение прибыли.

Консервативный инвестор

Консервативный инвестор, наоборот, главной целью перед собой ставит надежность собственных инвестиций.

Он не гонится за большим доходом, для консервативного финансового инвестора важнее сохранить свой капитал.

Объектом инвестиций в этом случае выступают наиболее ликвидные и надежные активы. Например, государственные ценные бумаги, облигации и акции крупных стабильных корпораций и т.п.

В большинстве случаев консервативный инвестор осуществляет свои инвестиции на долгосрочной основе, это тоже один из факторов снижения инвестиционных рисков.

Такая стратегия инвестиций подходит во времена неопределенности на рынках, во времена кризиса и нестабильности.

Умеренный инвестор

Умеренный инвестор старается соблюдать баланс в своем инвестиционном портфеле, путем сочетания различных ценных бумаг с разной степенью надежности и доходности.

Объектом инвестиций являются государственные ценные бумаги, либо акции крупных, известных и стабильных компаний и корпораций.

Это дает инвестору возможность избежать банкротства и максимально снизить свои риски.

( 1 оценка, среднее 5 из 5 )

Основные типы инвесторов

Когда речь идет о прибыли, время на вашей стороне. Но если дело касается затрат, оно — ваш враг.

© Джон Богл

Здравствуйте читатели и посетители блога investr-pro.ru. В сегодняшней статье будет разобрана такая важная тема как типы инвесторов. Ведь на финансовых рынках особое место занимают именно инвесторы.

В наши дни сфера инвестирования очень известный и распространенный вид финансовой деятельности. Одни осуществляют капиталовложения в бизнес, ценные бумаги, другие в IT-технологии. Одни предпочитают получать очень высокий доход в короткие сроки, но при этом принимая на себя высокие риски, другие же хотят зарабатывать более умеренно и при этом не особо рискуя.

Инвесторы это одни из самых важных субъектов в хозяйствующей деятельности, которые действуют очень разнообразно. Далее перечислим все типы инвесторов и попробуем дать им краткую и чёткую характеристику.

Выделяют следующие типы инвесторов

  • Консервативный инвестор

Консервативный инвестор

Такие инвесторы обычно, предпочитают надёжность своих вложений. Т.е. они лучше получат сравнительно небольшую прибыль, но с уверенностью, что они её вообще получат. Базовой стратегией для таких инвесторов является покупка наиболее надёжных активов на длительный период времени. Если говорить о надёжных активах, то это, прежде всего акции и облигации устойчивых компаний (Газпром, Сбербанк, ВТБ и т. п.).

Что касается периода вложений, то стандартно это от 2 лет до 20 лет. Именно долгосрочная перспектива обеспечивает инвесторов высокой стабильностью. Ведь чем выше срок вложения, тем и ниже риск. Одним из наиболее известных консервативных инвесторов является Уоррен Баффетт.  Баффетт инвестирует всегда на очень длительный срок, так как убеждён, что за пару лет невозможно извлечь максимальную выгоду от владения бумагами. Средний срок, которым распоряжается Уоррен Buffett своими активами, составляет 10 лет.

  • Умеренно — агрессивный инвестор

Умеренно — агрессивный инвестор

Тут что-то среднее между консерваторами и агрессорами. Т.е. подобный вид инвесторов также как и консервативные предпочитают максимально сохранить свои вложения, но при этом стараются обеспечить свои инвестиции наибольшей отдачей.

Срок вложения примерно составляет от  6 месяцев до 2 лет. При таком подходе ожидается умеренно большая прибыль и не менее умеренные риски.

  • Агрессивный инвестор

Агрессивный инвестор

Сюда отнести можно людей с железными нервами. Такие инвесторы в наименьшей степени обращают внимание на надёжность инвестиций. Их куда больше интересует ожидаемая доходность. И, конечно же, под данное описание подходят спекулянты.

Срок вложений от одной минуты до нескольких дней. Да именно так! Процесс купли-продажи ценных бумаг очень оперативен, за день такие спекулянты могут совершить больше 100 сделок, а доходность может даже за одним месяц перевалить за 100-400 % чистой прибыли. Казалось бы нереальные цифры, но это так. Большим минусом является, то, что риски при такой стратегии самые высокие и потерять свои деньги можно за считанные минуты или секунды. Таким образом, цель агрессивного инвестирования заключается в извлечении максимальной прибыли, несмотря на большие риски.

Ярким примером агрессивного инвестора является — Джордж Сорос.

  • Опытный инвестор

 Обладает высоким знанием рынка и чем-то похож на консервативных инвесторов. Предпочитает только оправданный риск. Такие инвесторы отбирают наиболее ликвидные ценные бумаги и прочие активы.

  • Изощренный игрок

Стремится к максимально большой прибыли, даже при угрозе потери всего капитала.

Это были самые распространённые типы инвесторов.

Читать онлайн «Консервативный инвестор» - автор Сергей Карпов

1.Введение

Инвестициями называют что угодно. Покупку любого хлама. Будь то бутылка раритетного вина, кусок золота, или коллекция комиксов вековой давности.

Перечисленные примеры являются не инвестицией, а спекуляцией с наивной надеждой в будущем продать хлам дороже. С некоторой натяжкой, покупку коллекционных раритетов можно считать бизнесом. Складским бизнесом.

Спекуляции на валютных рынках или на рынках ценных бумаг тоже не являются инвестициями. Эту деятельность можно назвать работой или бизнесом. Но не инвестициями.

Тогда что же такое инвестиция?

Инвестиция — это покупка некоего производящего ресурса. Всё время, пока инвестор владеет ресурсом, ресурс приносит инвестору прибыль, но сам при этом не расходуется. Кусок золота может принести прибыль только один раз, когда его продают дороже, чем купили. После этого золота у инвестора уже не будет. А если противопоставить куску золота клочок земли? Земля год за годом даёт некий урожай. Урожай достаётся инвестору в качестве дохода, а земля при этом никуда не исчезнет. Она будет кормить инвестора долгие годы и не исчезнет.

Инвестиция — это вложение в производящий актив.

Консервативная инвестиция — вложение в производящий актив с целью получения регулярного дохода.

Про это идёт разговор в книге.

2. Кто такой консервативный инвестор

Консервативный инвестор начинается с консервативной логики и консервативного мировоззрения. Посмотрим, как они сформировались.

Давным-давно пропитание и выживание человека критически зависело от климата и от погодных условий. Весной-летом в полях полно еды, в лесах бегает жирная дичь. Ешь сколько хочешь. А вот зимой наесться досыта не получалось. Не всегда получалось дожить до весны.

Очевидное решение проблемы — создавать запасы продовольствия в благоприятное время года, дабы в неблагоприятное время питаться запасами.

Латинское слово conservo означает — «сохраняю».

Хранение зерна в мешке — классическое консервирование.

Базовая задача консервативного поведения — аккумулировать и сохранять, консервировать на будущее стратегические запасы жизненно важных ресурсов.

Одним из вариантов запасания продуктов на зиму является животноводство. Поймал охотник летом зверёныша в лесу. Всю осень и часть зимы кормит его, затем пускает на котлеты.

Древние люди так поступали. И однажды обратили внимание, что если оставить в загоне нескольких разнополых животных одного вида, то со временем животных становится больше. Они размножаются. Так появилось животноводство.

Основная идея заключается в том, что, имея большое количество животных, можно больше не ходить на охоту. Подневольные животные размножаются и приплодом постоянно кормят хозяина. Но при этом само стадо не уменьшается, а даже увеличивается в размерах.

В латыни есть слово «caput», которое переводится, как «голова». Соответственно, большое стадо, которое приплодом кормит хозяина, называется caputalis, т.е «головы». В другом произношении «капуталис» превращается в «капиталис», или в «капитал». Капитал — стадо, которое кормит хозяина.

Вторая базовая задача консервативного поведения — сформировать капитал, который будет кормить хозяина, и сам при этом не будет расходоваться.

Стадо-капитал и амбар, полный зерна, существенно отличаются по срокам хранения продуктов питания. Вы не сможете скопить зерна в амбаре на двадцать лет сытой жизни. Зерно портится, гниёт, прорастает, в нём заводятся паразиты.

А стадо-капитал будет благополучно двадцать лет бродить по пастбищу, давать приплод и кормить хозяина.

Стадо-капитал выглядит более консервативным способом хранения продуктов. Лучше консервирует ресурсы.

Сравним три модели поведения: поиск сиюминутного пропитания, хранение скоропортящихся продуктов, владение стадом-капиталом. Самым консервативным вариантом является третья модель.

Третья задача консервативного поведения — долгосрочное планирование своего благополучия на несколько лет вперёд.

Зерно в амбаре может сгнить, на стадо-капитал может напасть мор, любые другие способы хранения продуктов тоже подвержены риску. Гарантированного варианта долгосрочного хранения нет. Но зато есть вариант распределённого хранения запасов. Так называемая диверсификация. Часть запасов лежит в амбаре, часть бегает в поле, третья часть хранится в виде закаток в подвале, четвёртая — стая куриц в курятнике и т. д. Существует низкая вероятность, что одновременно испортится сразу всё. При любом форс-мажоре, любом катаклизме хоть что-то да уцелеет. И в будущем за счёт уцелевших резервов можно наладить новую жизнь.

Четвёртая задача консервативного поведения — избежать риска полной потери всех запасов.

Отвлечёмся от доисторических сельскохозяйственных аналогий и перейдём к теме современных финансов. Тогда задачи консервативного инвестора будут звучать так:

— Накопить денег

— Сформировать из денег капитал и инвестировать его

— Сформировать инвестиционный портфель с долгосрочным горизонтом инвестирования

— Защитить капитал от полного уничтожения с помощью диверсификации.

ГлаваI: ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ КОНСЕРВАТИВНОГО ИНВЕСТОРА

Задача №1 Сформировать капитал

Формирование капитала начинается с накопления денег. Но какую бы сумму Вы ни накопили, она не будет считаться капиталом. Помните? Капитал — это стадо, которое своим приплодом кормит хозяина и при этом само не уменьшается. Когда Вы накопили какую-то сумму денег, деньги необходимо преобразовать в капитал. Необходимо распорядиться ими так, чтобы они начали приносить прибыль. Когда Вы разместите все свои накопления в относительно надёжные и доходные финансовые инструменты, тогда капитал можно считать сформированным. Капитал формируют из различных ценных бумаг. Это либо акции, по которым регулярно выплачивается дивиденды, либо облигации, по которым регулярно выплачивается купонный доход. Возможно, какие-то производные инструменты от них.

Задача №2 Получать регулярный доход

Консервативный инвестор не ищет быстрого богатства. Не хочет получить много денег и сразу. Он хочет получать регулярный доход. Это важнее.

Погоня за высокой доходностью сопряжена с высоким риском потерять деньги. Там, где высокий риск, там плохая сохранность капитала. Консервативное мировоззрение начинается с желания сохранить, и только потом возникает желание приумножать имущество. Сохранность — в приоритете.

Чтобы зарабатывать на инвестициях немного, но стабильно, инвестору не надо прилагать какие-то нечеловеческие усилия. Достаточно один раз благоразумно вложить капитал и затем наслаждаться регулярным доходом.

А чтобы заработать на инвестициях много, необходимо потратить много времени и много интеллектуальных усилий на поиски высокодоходной инвестиции, а также прилагать усилия на управление капиталом. Консервативный инвестор больше денег ценит своё время и не хочет тратить лишнее время на финансовые манипуляции с непредсказуемым результатом. Его устраивает пусть небольшой, но предсказуемый финансовый результат. Лучше синица в руках, чем журавль незнамо где.

Задача №3 Сохранить капитал

Есть три способа потерять капитал.

Во-первых, неудачное вложение, приведшее к потери части капитала. Если инвестор вложился в слишком рискованные активы, ожидая получить очень высокую доходность, то возрастёт вероятность потерять вложения. Надо вкладываться в понятные инвестиционные инструменты с доходностью, адекватной рыночной ситуации. Например, акции нефтедобывающей компании с регулярной дивидендной доходностью 6%. Это будет понятная и относительно надёжная инвестиция. А вот деривативы на валютные свопы с потенциальной доходностью 400% годовых — отвратительная инвестиция. Непонятно, что это, да и предполагаемая доходность зашкаливает за разумные пределы. Скорее всего инвестор потеряет здесь деньги. Это даже не инвестиция, а ставка в неком казино.

Второй способ потерять капитал — получать слишком низкую доходность. Что значит слишком низкая доходность? Доходность меньше текущего уровня инфляции считается слишком низкой. При такой доходности капитал постепенно теряет покупательную способность. Но лучше получать низкую доходность от надёжного инвестиционного инструмента, чем вложиться в высокодоходный рискованный инструмент. Даже небольшая доходность уменьшает скорость инфляционного обесценивания капитала. Помогает защитить капитал от полного исчезновения, в то время как высокорисковый актив может одним ударом лишить Вас капитала. Слишком низкая доходность — плохо. Но лучше низкая доходность, чем вообще никакой.

Третий способ потерять капитал — перерасходовать его. Считается безопасным, если консервативный инвестор отщипывает на свои надобности по 6% от суммы капитала в год. Или меньше. Подобное регулярное «кровопускание» капитал способен выдержать и способен компенсировать доходностью. Но если инвестор увлёкся красивой жизнью и начал тратить больше, чем способен дать капитал, т.е. начал отщипывать слишком много от основного тела капитала, то постепенно капитал будет весь израсходован.

Есть три способа потерять капитал: слишком рискованное инвестирование, слишком низкая доходность на капитал и перерасходование капитала. Консервативный инвестор избегает их всех.

Задача №4 Тратить на управление капиталом минимум времени

Консервативные инвестиции не требуют ежедневного пригляда. После того как инвестор совершил инвестицию, он спокойно ждёт результата инвестирования. В зависимости от темперамента и от инвестиционной стратегии инвестор может интересоваться судьбой своих инвестиций раз в год, раз в полгода, раз в месяц, раз в неделю. Но не каждый день.

Возможно, у инвестора раз в месяц возникнет необходимость что-то продать или что-то купить на фондовом рынке. Но если такая необходимость возникает каждый день, то это уже не инвестиции, а спекулятивные игры на фондовом рынке. Даже если инвестор ежедневно интересуется состоянием своего инвестиционного портфеля, то перед нами уже не консервативный инвестор. Перед нами обычный мелкий розничный инвестор. Нервный и пугливый.

Консервативная инвестиция — как своевременно посаженное дерево. Дерево, посаженное в правильное время в правильном месте, будет расти само, как ему положено по природе. От садовника требуется раз в неделю поливать дерево, раз в год окапывать. Но каждодневного ухода дерево не требует. Даже если Вы один раз забыли полить дерево, с ним ничего плохого не случится. Даже если однажды ураган обломил ветки, тоже ничего страшного не случится. В дереве заложен запас прочности. Раз в год дерево будет давать урожай. Чаще не получится, как бы Вы его ни трясли.

Основные усилия консервативный инвестор тратит на стадии формирования капитала и на стадии выбора инвестиционных инструментов. А в дальнейшем, чем меньше времени инвестор тратит на управлением капиталом, тем лучше. Во-первых, это удобно и комфортно. А во-вторых, такое невмешательство приводит к увеличению доходности от инвестиций. Да-да. Практика показывает, что активно управляемый капитал приносит меньшую доходность, чем капитал, который тормошат как можно реже.

В главе, посвящённой инвестиционным инструментам, мы поговорим о таких чудо-инструментах, которые не требуют активного управления. А в главе про инвестиционные стратегии мы поговорим о том, как пользоваться этими инвестиционными инструментами, чтобы тратить минимум времени на управлении капиталом.

Куда вкладывает деньги консервативный инвестор

А теперь поговорим о том, куда консервативный инвестор вкладывает деньги. Обычно это активы, которые позволяют одновременно сформировать капитал, сохранить капитал, получать регулярный доход и при этом требуют минимум времени на управление капиталом.

В экономике всё богатство не возникает из воздуха, а производится бизнесом. Бизнес работает, создаёт полезные вещи, которые улучшают жизнь потребителей. Бизнес зарабатывает прибыль и таким образом производит богатство. Инвестору необходимо стать совладельцем действующего бизнеса и тогда часть производимого бизнесом богатства будет перераспределяться в пользу инвестора.

Основной способ консервативного инвестирования — вложение в производящие активы или в действующий бизнес.

Можно организовать свой бизнес и забирать себе всю прибыль от бизнеса. Но тогда это будет не инвестированием, а работой. Бизнесом необходимо постоянно управлять. А консервативный инвестор предпочитает тратить на управление капиталом всего несколько часов в месяц, или меньше.

Умеренный консервативный агрессивный. Финансовый инвестор это. Мифы об агрессивном инвестировании

Упоминание о консервативном инвестировании и то, что вы часто получаете, это люди, которые думают, что это означает, что деньги отходят на самые большие, самые стабильные предприятия, что, в свою очередь, гарантирует безопасность принципала. Если инвестированный капитал также ценит ценность, это еще лучше. Хотя верно, что предприятия (например, коммунальные услуги) определяются как консервативные, просто покупка крупных, известных компаний не соответствует цели успешного консервативного инвестиционного подхода. Вместо этого такая точка зрения увеличивает путаницу между консервативным действием и традиционным поведением.

Определения

Консервативное инвестирование, когда оно понимается и применяется должным образом, не является стратегией с низким уровнем риска и низкой доходностью. Инвесторы должны понимать два определения, чтобы оценить подходящие средства для консервативного инвестирования.

  1. A консервативные инвестиции - это тот, который несет наибольшую вероятность сохранения покупательной способности своего капитала с наименьшим риском.
  2. Консервативное инвестирование - это понимание того, что такое консервативная инвестиция, а затем после определенного курса действий, необходимого для правильного определения того, действительно ли инвестиции являются консервативными инвестициями или нет.

Там, где многие инвесторы колеблются в попытке инвестировать консервативно, слепо полагает, что, покупая любую ценную бумагу, которая квалифицируется как консервативная инвестиция, они на самом деле являются консервативными инвесторами. Другими словами, такие инвесторы просто сосредоточены на первом определении.

Такая точка зрения является ограниченной и дорогостоящей. Успешный консервативный подход к инвестициям требует не только понимания того, что представляет собой консервативная инвестиция, но, что более важно, правильный подход, чтобы определить, что действительно квалифицируется как консервативная инвестиция.

Характеристики консервативных инвестиций

Если на основе первого определения инвесторы уже знают, что квалифицируется как консервативная инвестиция, нужно знать, какие характеристики определяют консервативные инвестиции, где второе определение вступает в игру. Существуют три категории, которые инвесторы могут использовать для определения консервативных инвестиций.

  • Фактор безопасности
    Очевидно, что любые консервативные инвестиции должны быть способны выдерживать рыночные штормы лучше, чем остальные. Для этого необходимо выделять определенные характеристики. Во-первых, бизнес должен иметь низкую себестоимость продукции.

    Будучи недорогим производителем, главное преимущество в том, что, когда плохой год поражает отрасль, вероятность получения прибыли или сообщения о меньших чистых убытках доступна. Во-вторых, бизнес должен иметь сильный отдел исследований и маркетинга. Компания, которая не может конкурировать, будучи в курсе рыночных изменений и тенденций, обречена на долгосрочную перспективу.Наконец, руководство должно обладать финансовыми навыками. При этом он будет хорошо разбираться в таких вещах, как удельные издержки производства, максимизация отдачи от инвестиционного капитала и другие существенные элементы успеха в бизнесе.

  • Фактор людей
    Это довольно понятная квалификация для консервативных инвестиций. Но обратите внимание, что отличные люди могут быть полезными только после того, как бизнес продемонстрировал признаки вышеупомянутого качества. Обратите внимание на совет Уоррена Баффета:

    «Когда управленческая команда с репутацией блеска решает бизнес с репутацией плохой экономики, репутация бизнеса остается неповрежденной».

    Небольшая компания может добиться успеха по пятам одного или двух исключительно талантливых людей. Но по мере роста бизнеса люди во всей организации должны учитываться, если компания добивается успеха и остается консервативной инвестицией.

  • Характеристики бизнеса
    Это третье качество требует немного больше работы для инвесторов, но оно стоит того. Здесь целью инвесторов является определение того, какие преимущества (или недостатки) могут помешать бизнесу расти и получать больше прибыли, несмотря на удовлетворение первых двух условий. Одна важная вещь, которую следует учитывать, - конкурентный ландшафт бизнеса; наличие многих конкурентов или относительная легкость, с которой может вступать новый конкурс, могут повлиять на лучших компаний. Потенциал чрезмерного регулирования также может быть сменой игры.

Даже когда компания удовлетворяет очевидным условиям консервативного инвестирования, вы всегда должны помнить об этом третьем состоянии. Следующие примеры иллюстрируют эту концепцию далее.

Те, кто терпит неудачу, и те, кто проходит

Отличные примеры тех компаний, которые проходят тест, включают такие имена, как Coca-Cola (KO KOCoca-Cola Co45. 85-0. 26% Создано с Highstock 4. 2. 6) , Walmart (WMT WMTWal-Mart Stores Inc89. 16-0. 59% Создано с Highstock 4. 2. 6) и Джонсон и Джонсон (JNJ JNJJohnson & Johnson140. 11 + 0. 02% Создано с Highstock 4. 2. 6). Эти компании снова и снова демонстрируют сильные стороны своих франшиз. Что еще более важно, эти компании, вероятно, будут по-прежнему иметь очень благоприятные перспективы на будущее. Кокс по существу конкурирует с Пепси и Доктором Пеппером и ни с кем другим. Более того, маловероятно, что предприниматели сидят в гаражах, думая о создании следующей большой компании с безалкогольными напитками.

Поскольку Walmart существует и преуспевает, это должно поднять красный флаг для большинства других розничных торговцев, за исключением Target. Помните Circuit City, который раньше занимал второе место в Best Buy в электронной рознице? Теперь он обанкротился, в немалой степени благодаря Walmart. Конечно, как только проезжающая компания была идентифицирована, цена акций имеет значение только при определении полученной стоимости.

Практический результат

Инвестирование консервативно - это не просто определение крупных, хорошо известных предприятий, но и процесс, который определяет, почему конкретная компания квалифицируется как консервативная инвестиция.И, как вы можете видеть из названных выше названий, быть консервативным инвестором может привести к некоторым из самых надежных и респектабельных прибылей на рынке.

»: определение понятия, основные сведения

Агрессивные инвесторы – люди, обладающие «железными» нервами. Им завидуют многие собраты по профессии, их боготворят и побаиваются одновременно. Таким инвесторам начхать на надежность инвестиций. Этот пункт они, как правило, оставляют без внимания. А интересует их только лишь выгода – , которую нужно выжать по-максимуму. И, разумеется, данным определением можно описать спекулянтов. Их кредо: куй железо, пока горячо!

Агрессивные инвесторы делают краткосрочные вложения, зачастую, не превышающие и одной-двух минут. Диапазон инвестиций: от 1 минуты до 2-3 дней. Купля-продажа ценных бумаг характеризуется оперативностью. В день инвестор с такой «политикой» может совершить до ста сделок и более. Доходность агрессоров зачастую составляет до 400% чистой прибыли. Причем, столь нереальные цифры - это чистая правда.

В чем же минус такого подхода? Минус очевиден – это огромнейшие риски. В один момент может потерять все свое состояние. Ярчайший пример агрессивности в инвестициях – .

Чтобы понять принципы работы агрессивных инвесторов, нужно ознакомиться и с остальными видами инвесторов. Ведь, невозможно познать малое без общей картины происходящего.

Консервативный инвестор

Таким инвесторам не нужны лишние риски. Для них надежность и стабильность – и есть признак роста. Консерватизм в этом плане подразумевает получение сравнительно небольшой прибыли, с внушительной вероятностью ее получения в принципе. Все просто: мал золотник, да дорог…

Консервативные инвесторы склонны к покупке наиболее надежных активов, причем они выбирают длительный промежуток времени. Таква базовая стратегия «консерваторов». Говоря о надежных активах, нельзя не отметить акции и таких гигантов, как ВТБ24, Сбербанк и его величество Газпром.

Консервативные инвесторы редко делают вложения на период меньше 2-х и больше 20-ти лет. Именно долгосрочность для них является стабильностью. Как говорится, тише едешь, дальше будешь… В нашем случае, богаче станешь. И это верно, ведь там, где высокий срок вложения, почти всегда низкий процент риска.

Один из самых известных консервативных инвесторов – Уорен Баффет. Его инвестиции всегда характеризуются длительным сроком, поскольку философия этого инвестора такова: он считает, что нереально извлечь прок от владения бумагами за пару месяцев. Средний срок инвестиций Уорена Баффета – 10-12 лет.

Инвесторы с умеренно-агрессивной политикой инвестирования

Здесь мы наблюдаем нечто среднее между агрессивной стратегией и консерватизмом. Такие инвесторы стараются максимально сохранить вложения, однако для них важна и отдача. Чем она больше, тем лучше.

Сроки вложения здесь куда ниже, чем в случае с консерваторами, составляют от полугода до 2-х лет. Такой подход может гарантировать как умеренные риски, так и возможную умеренно большую прибыль.

Опытные инвесторы, и вся правда о них!

Опытный инвестор, как матерый волк - он знает все о рынке и часто скрывается под личиной консервативного инвестора. Опытный «вояка» предпочитает риски, но они обязательно должны быть оправданными. Цель таких инвесторов – отбор самых ликвидных активов и ценных бумаг.

Изощренный игрок: человек Амфибия или машина без нервов?

Ох уж эти изощренные инвесторы! Они, подобно амфибиям, надевают на себя поочередно плащи консерваторов и агрессоров. Даже при явной угрозе потери капитала они все равно хотят получить максимально большую прибыль. Со стороны может показаться, что у изощренных инвесторов нет нервной системы. Они – подобие машин, работающих на разных оборотах в зависимости от ситуации. Между прочим, такие инвесторы – совсем не редкость…

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Итак, основная часть обучающего курса подходит к концу. В этом уроке речь пойдет о довольно интересной, как с практической, так и с теоретической точки зрения теме: особенности инвестора.

Этот материал позволит лучше узнать себя как будущего, или уже состоявшегося инвестора и в соответствии с личными особенностями характера, верно, скорректировать и осуществлять собственную инвестиционную деятельность, но обо всем по порядку.

План статьи:

Типы инвесторов, какими они бывают?

Тип инвестора – это особенность инвестора, которая формирует его поведение.
Поведение инвестора формируется в совокупности нескольких факторов. Например, склонность к риску, требования к доходности, горизонт инвестирования, субъективный взгляд на тот или иной инвестиционный инструмент, конкретную компанию, отрасль, страну и т.д. В общем, факторов, на основе которых формируется поведение инвестора, как вы видите, существует большое количество.
Итак, давайте рассмотрим, какие же все-таки существуют типы инвесторов. Инвесторов можно классифицировать по следующим факторам:

  • Склонности к риску/требованию к доходности
  • Сроку осуществления инвестиционной деятельности
  • Типу используемой стратегии инвестирования
  • Уровню финансовой грамотности

По склонности к риску и требованию к доходности

Данный фактор определяет, какое соотношение риск/доходность будет устраивать инвестора при осуществлении им инвестиционной деятельности.

По этому фактору инвесторов можно условно разделить на 3 типа:

  • Консервативные инвесторы
  • Умеренные инвесторы
  • Агрессивные инвесторы

Консервативный инвестор

Особенен тем, что он всячески пытается избежать риска волатильности, то есть колебания стоимости инвестиций, а также других видов риска с которыми, так или иначе, сопряжена инвестиционная деятельность. Некоторые «экземпляры», настолько боятся получения убытков, что любые колебания инвестиционного портфеля, приводят к проблемам со здоровьем.

Для снижения риска такой инвестор соглашается с низкой доходностью на вложенный капитал.

Умеренный инвестор

Не готов получать минимальную доходность на вложенный капитал, только ради того, чтобы максимально снизить риск. Реакция на колебание стоимости инвестиционного портфеля, у данного типа инвесторов не такая резкая, как у консервативных инвесторов.

Умеренный инвестор вкладывает средства в различные категории активов, как в долевые, так и в долговые. Это позволяет получить доходность более высокую, по сравнению с инвестиционным портфелем консервативного инвестора.

Агрессивный инвестор

Отличается высокой толерантностью к риску. То есть, это люди, которые по своему темпераменту любят идти на риск для достижения определенных результатов и это касается любой сферы деятельности. В инвестиционной сфере они делают тоже самое — идут на повышенный риск для достижения высокой доходности. Портфель агрессивных инвесторов состоит преимущественно из долевых инструментов, если речь идет о пассивной инвестиционной стратегии. Если речь идет об активной инвестиционной стратегии, то в ход идут самые разные инструменты (кредитное плечо, деривативы, и так далее).

По горизонту инвестирования


  • Краткосрочные инвесторы
  • Среднесрочные инвесторы
  • Долгосрочные инвесторы

Краткосрочные

Инвесторы данного типа характерны коротким сроком владения, активами. Они планируют свою инвестиционную деятельность не более чем на 5 лет вперед.

Распространенный тип инвесторов в России, в виду политической и экономической нестабильности. Особенно это касается 90-х годов, когда речь в большинстве случаев шла о выживании, но никак не об инвестировании, в условиях массовой безработицы и невыполнения обязательств, как государством, так и частными компаниями.

Среднесрочные

Долгосрочные

Этот тип инвесторов самый немногочисленный, особенно в России где рыночная экономика только проходит свой путь становления. Срок владения инвестиционными активами составляет от 10 лет. Причины, по которым данная категория инвесторов не распространена, озвучены выше.

По используемой стратегии инвестирования

Здесь классификация будет осуществлять по типу используемой инвестиционной стратегии. и их разновидности, мы с вами рассматривали раньше.

Итак, по инвестиционным стратегиям различают:

  • Активных инвесторов
  • Пассивных инвесторов

Активный инвестор

Ранее был урок, посвященный стратегиям инвестирования. В нем, я достаточно подробно рассмотрел, как пассивную, так и активную инвестиционную стратегию, а также преимущества и недостатки каждой стратегии и их особенности, но я все же я вкратце повторюсь.

Активный инвестор убеждён, что на фондовом рынке постоянно присутствуют аномалии, а также то, что большинство участников рынка заблуждаются при оценке какой-либо компании. Этот тип инвесторов надеется на то что он сможет правильно оценить потенциал компании и приобрести перспективные акции по низкой цене в нужное время. Соответственно активные инвесторы рассчитывает постоянно извлекать из вышеописанных ситуаций дополнительную доходность.

Главная цель активного инвестора - это получение доходности выше среднего по рынку на протяжении большого временного промежутка. Осуществлять эту цель он будет путём поиска перспективной страны, отрасли, и наконец, недооцененных акций для их покупки по низким ценам и дальнейшей продажи по высоким ценам. Конечно, чтобы осуществить свои планы, активный инвестор должен показать результаты работы выше, чем остальные участники рынка.

Пассивный инвестор

Соглашается со средней доходностью, которую показывает рынок. Пассивный инвестор не пытается переиграть профессионалов. Он убежден, что единственный способ одержать победу в “заведомо проигрышной игре” — это не играть в нее. В своей инвестиционной деятельности использует принцип индексирования. Данный принцип предполагает покупку ценных бумаг, входящих в фондовый индекс. То есть пассивный инвестор использует в свою пользу диверсификацию и старается максимизировать ее. Владеет инвестиционными активами как можно дольше (срок владения зависит от личностных особенностей инвестора).

По уровню финансовой грамотности


Инвесторы могут обладать различным уровнем знаний в области инвестирования, поэтому их можно распределить так:

Низкий уровень знаний
Средний уровень знаний
Продвинутый уровень знаний

Низкий уровень знаний

Инвесторы с низкими познаниями в инвестиционной деятельности — распространенный вариант, в основном они прибегают к услугам инвестиционного консультанта или брокера, для достижения положительного инвестиционного результата.

Средний уровень знаний

Инвесторы со средним уровнем знаний реже обращаются к консультантам и все чаще самостоятельно делают капиталовложения с помощью финансовых посредников (ПИФ, банк, брокер и т.д.).

Продвинутый уровень знаний

Инвесторы с продвинутым уровнем знаний, естественно не обращаются к консультантам за помощью по составлению инвестиционного портфеля, они сами могут оказывать подобные услуги. Используют все доступные инвестиционные инструменты для осуществления своей инвестиционной стратегии.

Итак, классификацию инвесторов по различным факторам можно завершить. Выше я уже упоминал о том факте, что поведение инвестора формируется за счет совокупности нескольких факторов, а факторов достаточно много поэтому и поведение инвесторов достаточно сильно различается.

Ну, например, инвестор может обладать средним уровнем знаний в инвестиционной сфере, быть консервативным, долгосрочным и пассивным.

Или же может быть агрессивным, краткосрочным, активным, обладающим внушительным объемом знаний.

Итак, сейчас я дам некоторые рекомендации для рассмотренных ранее типов инвесторов. Рекомендации будут иметь практический характер по распределению активов в портфеле пассивного инвестора. Выбор соотношения между долговыми и долевыми инструментами основополагающий в инвестиционной деятельности, который нужно сделать в первую очередь.

Консервативный инвестор

Инвесторам данного типа я могу посоветовать следующее: если вы не можете совладать с собой и принять на себя некоторый риск, следует распределить средства в инвестиционном портфеле, естественно в инструментах с фиксированной доходностью. Классический вариант портфеля с низким уровнем риска — это сочетание банковского депозита и облигаций. Большинству инвесторов подойдет вариант покупки облигаций с помощью ПИФов.

Если вы, в какой-то степени можете контролировать свои эмоции и взять на себя небольшой риск, тогда стоит включить в портфель 10% акций. Приобретать их также стоит с помощью индексных ПИФов.

Умеренный инвестор

Таким инвесторам могу порекомендовать распределить средства между долговыми и долевыми инвестиционными инструментами в сочетании, например, долговые/долевые — 70/30. Это пример и если инвестор может слегка повысить риск портфеля то, можно повысить долю акций. Если возникает обратная ситуация необходимо снизить долю акций.

Агрессивный инвестор

Здесь совет такой: инвестору стоит концентрировать на долевых инвестициях, так как именно они показывают самую высокую доходность в долгосрочной перспективе. Конечно, нельзя составлять свой инвестиционный портфель на 100% из акций, инструменты с фиксированной доходностью в нем должны быть. Доля долговых инструментов должна составлять от 10 до 20%.

Краткосрочный инвестор

Если срок инвестирования составляет 1-5 лет, то лучшим решением будут долговые инвестиции. Причина: стоимость долевых инвестиционных инструментов в краткосрочной перспективе подвержена значительным колебаниям. Возможен вообще вариант, когда период вложений выпадает как раз на экономический кризис и стоимость вложений резко снизится. Что касается воздействия инфляции на вложенный капитал, то в краткосрочной перспективе ее влияние не столь значительно. Кроме того, акции в краткосрочной перспективе не могут обеспечить стабильную доходность.

Среднесрочный инвестор

Если срок инвестирования составляет 5 до 10 лет, то чаша весов начинает перемещаться в сторону долевых инвестиций. То есть Лучшим вариантом в среднесрочной перспективе будет распределение средств между долговыми и долевыми инструментами – 50/50. Такое соотношение позволит получать вполне достойный текущий доход от долговой составляющей портфеля, а также умеренный прирост капитала от долевой составляющей. Также увеличение доли акций в портфеле я могу объяснить следующим образом. С увеличением срока инвестирования возрастает способность долевых инструментов защиты вложений от инфляции.

Долгосрочный инвестор

Срок инвестирования от 10 лет. Здесь совет может быть только один, как можно большую часть портфеля должны составлять акции. Ведь в долгосрочной перспективе именно акции помогут защитить капитал от пагубного воздействия инфляции, а также обеспечить существенный прирост капитала. Также хотелось бы отметить, что с течением времени риск владения акциями снижается (кратковременные колебания, с течением времени сглаживаются), а долговые инвестиционные инструменты наоборот становятся более рискованными, так как они не могут должным образом обеспечить защиту средства от инфляции.

Поэтому доля акций в портфеле должна быть как можно больше. Все зависит от вашего отношения к риску. Даже если вы консервативный инвестор, в вашем портфеле обязательно должны быть акции, пусть и доля их будет не велика, например, 5-10%. Умеренный инвестор может позволить себе 40-60%, а агрессивный 80%.

Пассивный инвестор

Активный инвестор

Причины, по которым я не дам вам каких-то конкретных рекомендаций, уже озвучивал в уроке: стратегии инвестирования.

Касательно финансовой грамотности могу дать универсальную рекомендацию: всегда старайтесь повысить ее, ведь чем выше уровень финансовой грамотности, тем вы будете эффективней действовать в качестве инвестора. Это касается как активного инвестирования, так и пассивного. И в одном и другом случае есть возможности для повышения доходности инвестиций. Правда объем знаний, который потребуется активному инвестору на порядок превосходит объем знаний необходимый пассивному инвестору. И не забывайте, что самые лучшие инвестиции — это инвестиции в самообразование.

Выводы

Хорошо, данный урок получился достаточно емким, несмотря на то, что моя цель заключалась в компактом изложении материала. В этом уроке вы могли посмотреть, как с практической, так и с теоретической точки зрения на особенности инвестора, на факторы, влияющие на его поведение, а также получить некоторые рекомендации, для различных типов инвесторов. Думаю, что каждый, кто изучил этот урок, сможет применить полученные знания на практике и улучшить результаты инвестиционной деятельности.

Переходим к следующему уроку:

Возможно вас заинтересует:

Таким образом, располагая идеей и свободным капиталом, вы вкладываете (инвестируете) его в реализацию идеи и тем самым выбираетесь из нищеты и беспросветного тяжелого труда. Эту возможность и дает свободный капитал (накопления), который можно обратить в инвестиции для организации более производительной работы. С помощью экономических инвестиций (инвестиции в бизнес) создается резерв времени, позволяющий через внедрение новых идей повысить производительность труда, а значит, и поставить человека на новый уровень качества жизни, богатства. Извлекая прибыль от реализации произведенных товаров и услуг, человек может использовать ее для личного потребления (приобретая нужные вещи, питание, организуя свой отдых, лечение и т.д.) и вкладывая в менее рискованные направления инвестирования.

Объекты инвестиционной деятельности. Объектами инвестиционной деятельности в России могут быть вновь создаваемые и модернизируемые производственные мощности (основные фонды) и оборотные средства во всех отраслях народного хозяйства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно- техническая продукция, другие объекты собственности, а также имущественные права и права на интеллектуальную собственность.

Нередко термин «инвестиции» отожествляется с термином «капитальные вложения». Инвестиции в этом случае рассматриваются как вложение средств в воспроизводство основных фондов (зданий, оборудования, транспортных средств и т.п.). Вместе с тем, инвестиции могут осуществляться и в оборотные активы, и в различные финансовые инструменты (акции, облигации и т.п.), и в отдельные виды нематериальных активов (приобретение патентов, лицензий, «ноу-хау» и т.п.). Таким образом, инвестиции – более широкое понятие, чем капитальные вложения.

В Законе РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» понятие «капитальные вложения» трактуется следующим образом: «...капитальные вложения – инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты».

· процесс простого и расширенного воспроизводства основных фондов, как в производственной, так и непроизводственной сфере;

· процесс обеспечения и восполнения оборотного капитала;

· перелив капитала из одной сферы в другие, более привлекательные, на основе вложения реальных и портфельных инвестиций;

· перераспределение капитала между собственниками путем приобретения акций и вложения средств в активы других предприятий.

Различают валовые и чистые инвестиции. Валовые инвестиции слагаются из чистых инвестиций и амортизационных отчислений.

Чистые инвестиции – это валовые инвестиции за минусом амортизационных отчислений. Если валовые инвестиции равны амортизационным отчислениям, то это значит, что имеет место только простое воспроизводство. Если же валовые инвестиции превышают величину амортизационных отчислений, то это свидетельствует о наличии как простого, так и расширенного воспроизводства основных фондов.

Сущность инвестиций как экономической категории предопределяет их роль и значение на макро- и микроуровне.

На макроуровне инвестиции, и особенно капитальные вложения, являются основой для развития национальной экономики и повышения эффективности общественного производства за счет:

· систематического обновления основных производственных фондов предприятий и непроизводственной сферы;

· ускорения научно-технического прогресса, улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции;

· сбалансированного развития всех отраслей народного хозяйства;

· создания необходимой сырьевой базы;

· наращивания экономического потенциала страны и обеспечения обороноспособности государства;

· снижения издержек производства и обращения;

· увеличения и улучшения структуры экспорта;

· решения социальных проблем, в том числе и проблемы безработицы;

· обеспечения положительных структурных сдвигов в экономике;

· перераспределения собственности между субъектами хозяйствования и др.

Таким образом, инвестиции предопределяют в конечном итоге рост экономики. Направляя капитальные вложения на увеличение реального капитала общества (приобретение машин, оборудования, модернизацию и строительство зданий, инженерных сооружений), мы тем самым увеличиваем национальное богатство и производственный потенциал страны.

Состояние экономики страны зависит от эффективности функционирования всех субъектов хозяйствования, т. е. коммерческих организаций.

Инвестиции и, в первую очередь, капитальные вложения являются основой для обеспечения этой эффективности на предприятии.

Инвестиции на микроуровне необходимы для достижения следующих целей:

· увеличения и расширения сферы деятельности;

· недопущения чрезмерного морального и физического износа основных производственных фондов;

· снижения себестоимости производства и реализации продукции;

· повышения технического уровня производства на основе внедрения новой техники и технологий;

· улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности продукции;

· повышения техники безопасности и осуществления природоохранных мероприятий;

· обеспечения конкурентоспособности предприятия;

· приобретения ценных бумаг и вложения средств в активы других предприятий;

· приобретения контрольного пакета акций и др.

В конечном итоге они необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятий в будущем, стабильного финансового состояния и получения максимальной прибыли. Все это определяет роль и значение инвестиций на микроуровне.

Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической категорией, и они играют исключительно важную роль, как на макро-, так и на микроуровне, и в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, получения максимальной прибыли и на этой основе решения многих социальных проблем.

Во многих определениях инвестиций отмечается, что они являются вложением денежных средств. В то время, как инвестирование капитала может осуществляться не только в денежной, но и в других формах движимого и недвижимого имущества, различных финансовых инструментов (прежде всего ценных бумаг), нематериальных активов и т.п. В целом считается, что инвестиции представляют собой долгосрочное вложение средств. Безусловно, многие инвестиций (в первую очередь, капитальные вложения) носят долгосрочный характер, однако инвестиции могут быть и краткосрочными (например, краткосрочные финансовые вложения в акции, сберегательные сертификаты и т. п.).

Что вкладывается?

Денежные средства

Паи, акции и другие ценные бумаги

Целевые банковские вклады

Технологии

Машины, оборудование

Лицензии, в том числе и на товарные знаки

Кредиты

Интеллектуальные ценности

Интеллектуальные ценности

Рисунок 2.1 – Формы инвестиционного вклада

Формы инвестиционного вклада. На рисунке 2.1 показаны формы инвестиционного вклада, предусмотренные законодательством России.

Классификация инвестиций. По виду имущества, для создания которого используются финансовые средства, различают: материальные, финансовые и нематериальные инвестиции (рисунок 2.2).

Рисунок 2.2 – Классификация инвестиций по направлениям вложения средств

Инвестиции в объекты предпринимательской деятельности в литературе классифицируются по следующим признакам:

1.По объектам вложений средств выделяют экономические, финансовые и потребительские инвестиции.

Под экономическими инвестициями понимают вложения средств в реальные производственные активы, в создание производственных мощностей – как материальные, так и нематериальные. Вложения средств в нематериальные активы, связанные с научно-техническим прогрессом, характеризуются как инновационные инвестиции).

Под финансовыми инвестициями понимают вложения средств в различные финансовые инструменты (активы), среди которых наиболее значимую долю занимают вложения средств в ценные бумаги.

Вложения средств в товары долговременного применения и недвижимость называют потребительскими инвестициями.

Потребительские и финансовые инвестиции, на наш взгляд, играют в экономике вспомогательную роль в том смысле, что их эффективное развитие с пользой для большинства населения возможно лишь при активизации деловой активности в экономической сфере, то есть в производстве товаров и услуг для удовлетворения все возрастающих потребностей людей. Скажем, при спаде деловой активности цена на рынке ценных бумаг падает, основная масса населения не видит в них серьезного источника дохода и защиты своего капитала, а значит, не только не покупает ценные бумаги, но и наоборот ищут пути освобождения от них. Основная масса населения, реагируя, таким образом, не способствует деловому экономическому подъему, а лишь пытается защитить свои сбережения на денежном рынке национальной и иностранной валюты. В этих условиях бизнес на рынках ценных бумаг превращается в спекулятивные игры кучки людей, обогащающихся за счет массового демпингового сброса ценных бумаг. Основная масса населения не имеет доходов, а значит интересов на рынке финансовых инвестиций, и не имеет средств для потребительских инвестиций.

В литературе чаще всегопо объектам вложения капитала инвестиции разделяют на: реальные и портфельные (финансовые).

Портфельные (финансовые) инвестиции – вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, активы других предприятий. При осуществлении портфельных инвестиций инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая дивиденды – доход на ценные бумаги.

Реальные инвестиции – вложения в создание новых, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий. В этом случае предприятие-инвестор, вкладывая средства, увеличивает свой производственный капитал – основные производственные фонды и необходимые для их функционирования оборотные средства.

2. По характеру участия в инвестировании выделяют прямые и косвенные инвестиции.

Под прямыми инвестициями понимается непосредственное участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении средств. Прямое инвестирование осуществляют, в основном, подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте инвестирования и хорошо знакомые с механизмом инвестирования.

Под косвенными (их называют еще портфельными) инвестициями понимается вложения, опосредствуемое другими лицами (инвестиционными или иными финансовыми посредниками). Не все инвесторы имеют достаточную квалификацию для эффективного выбора объектов инвестирования и последующего управления ими. В этом случае они приобретают ценные бумаги, выпускаемые инвестиционными или другими финансовыми посредниками (например, инвестиционные сертификаты инвестиционных фондов и инвестиционных компаний), а последние, собранные таким образом инвестиционные средства, размещают по своему усмотрению – выбирают наиболее эффективные объекты инвестирования, участвуют в управлении ими, а полученные доходы распределяют затем среди своих клиентов.

3. По периоду инвестирования различают краткосрочные и долгосрочные инвестиции.

Под краткосрочными инвестициями понимаются обычно вложения капитала на период, не более одного года (например, краткосрочные депозитные вклады, покупка краткосрочных сберегательных сертификатов, государственных кредитных обязательств и т.п.).

Под долгосрочными инвестициями понимаются вложения капитала на период свыше одного года. В практике крупных инвестиционных компаний долгосрочные инвестиции детализируются следующим образом: а) до 2 лет; б) от 2 до 3 лет; в) от 3 до 5 лет; г) свыше 5 лет.

4. По формам собственности инвесторов выделяют инвестиции частные, государственные, иностранные и совместные.

Под частными инвестициями понимаются вложения средств, осуществляемые гражданами, а также предприятиями негосударственных форм собственности, прежде всего – коллективной.

Под государственными инвестициями понимаются вложения, осуществляемые центральными и местными органами власти и управления за счет средств бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств, а также государственными предприятиями и учреждениями за счет собственных и заемных средств.

Под иностранными инвестициями понимаются вложения, осуществляемые иностранными гражданами, юридическими лицами и государствами.

Под совместными инвестициями понимаются вложения, осуществляемые субъектами данной страны и иностранных государств.

5. По региональному признаку выделяют инвестиции внутри страны и за рубежом.

Под инвестициями внутри страны (внутренними инвестициями) подразумевают вложения средств в объекты инвестирования, размещенные в территориальных границах данной страны.

Под инвестициями за рубежом (зарубежными инвестициями) понимают вложения средств в объекты инвестирования, размещенные за пределами территориальных границ данной страны (к этим инвестициям относятся также приобретения различных финансовых инструментов других стран – акций зарубежных компаний, облигаций других государств и т.п.).

В литературе нередко по региональному признаку инвестиции подразделяют на инвестиции национальные и иностранные.

Национальные характеризуют вложения капитала резидентами (юридическими и физическими лицами) данной страны в объекты (инструменты) инвестирования на ее территории.

Иностранные инвестиции характеризуют вложение капитала нерезидентами (юридическими и физическими лицами другой страны) в объекты (инструменты) инвестирования данной страны.

6. По характеру участия в инвестиционном процессе различают непрямые (вложения капитала инвестора, опосредованное другими лицами (финансовыми посредниками)) и прямые инвестиции (подразумевается прямое участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложения капитала). Обычно прямые инвестиции осуществляются путем непосредственного вложения капитала в уставные фонды предприятия. Прямое инвестирование осуществляют в основном подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте инвестирования и хорошо знакомые с механизмом инвестирования.

7. По уровню инвестиционного риска выделяют следующие виды инвестиций:

· безрисковые инвестиции – вложения средств в такие объекты инвестирования, по которым отсутствует реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода и практически гарантировано получение расчетной реальной суммы инвестиционного дохода;

· низкорисковые инвестиции – вложения капитала в объекты инвестирования, риск по которым значительно ниже среднерыночного;

· среднерисковые инвестиции – уровень риска по объектам инвестирования этой группы примерно соответствует среднерыночному;

· высокорисковые инвестиции – уровень риска по объектам инвестирования этой группы превышает среднерыночный;

· спекулятивные инвестиции – вложения капитала в наиболее рисковые инвестиционные проекты или инструменты инвестирования, по которым ожидается наивысший уровень инвестиционного дохода.

Агрессивные инвестиции характеризуются высокой степенью риска, высокой прибыльностью и низкой ликвидностью.

Умеренные инвестиции отличаются средней (умеренной) степенью риска при достаточной прибыльности и ликвидности вложений.

представляют собой вложения пониженного риска, характеризующиеся надежностью и ликвидностью.

Разумеется, наряду со спекулянтами и И. в чистом виде немалая часть вкладчиков занимается и тем и другим. ИНВЕСТОР АГРЕССИВНЫЙ  


Инвестор агрессивный - инвестор, готовый идти на риск ради получения высоких дивидендов.  

Инвестор агрессивный - получатель ценных бумаг , готовый идти на риск ради высоких дивидендов.  

ИНВЕСТОР АГРЕССИВНЫЙ -см. АГРЕССИВНЫЙ ИНВЕСТОР  

В зависимости от отношения к ожидаемой доходности и риску инвесторы подразделяются на три группы консервативный инвестор, умеренно-агрессивный и агрессивный. Для каждой из групп выделены наиболее значимые показатели, которые в наибольшей степени влияют на выбор объекта инвестирования.  

Отметим, что сочетание "высокая доходность - высокий риск" является классическим по своей сути. Агрессивный инвестор, тяготеющий к указанному сочетанию факторов доходности и риска, тем не менее, стремиться к снижению риска с помощью страхования. В России система страхования инвестиционных рисков практически отсутствует, так же, как и  

Портфель среднего роста представляет собой сочетание инвестиционных свойств портфелей агрессивного и консервативного роста. Наряду с надежными ценными бумагами сюда включаются рискованные фондовые инструменты . При этом гарантируется средний прирост капитала и умеренная степень риска вложений. Наиболее популярный портфель среди инвесторов, не склонных к большому риску.  

Эти цели могут быть альтернативными и соответствовать различным типам портфелей ценных бумаг . Например, если главной целью ставится получение процента, то предпочтение может быть отдано агрессивному портфелю , состоящему из низколиквидных и высокорискованных ценных бумаг молодых компаний, способных, однако, если удачно сложатся дела, принести высокие проценты. И наоборот, если наиболее важным для инвестора является обеспечение сохранности и приращения капитала, то в портфель будут включены ценные бумаги , обладающие  

Допустим, инвестор владеет акциями компании А и компании Б, т.е. портфель инвестора включает акции двух компаний. При этом компания Б существует несколько десятилетий, находится в стадии зрелого роста, генерирует значительные денежные потоки и известна высокой стабильностью в размере выплачиваемых дивидендов. Компания А является только что созданной венчурной компанией, для которой характерны агрессивность, быстрый рост и крайняя нестабильность в прибылях и убытках и соответственно в размерах выплачиваемых дивидендов. На основе проведенных за ряд лет статистических наблюдений известны вероятности получения того или иного размера доходности по акциям данных компаний. Характеристика возможных ставок доходности и вероятность их достижения приведены ниже  

Как правило, инвестор постоянно изменяет тип портфеля, исходя из конъюнктуры фондового рынка и стратегических целей . Конкретные портфельные стратегии (агрессивная, умеренная и консервативная) определяются следующими обстоятельствами  

Агрессивный инвестор, стремящийся получить максимальный доход от своих вложений, приобретает акции промышленных акционерных компаний (корпораций). Консервативный инвестор покупает главным образом облигации и краткосрочные ценные бумаги . Имеющие небольшую степень риска (табл. 8.1).  

Ситуация 2. Предприятие имеет в портфеле ценных бумаг акции предприятий , занимающихся добычей, транспортировкой и реализацией нефтепродуктов акции предприятий , производящих химическую продукцию на основе нефтепродуктов. Данный портфель финансовых инвестиций можно признать агрессивным, рискованным. Все эмитенты - звенья единой технологической цепочки по добыче, транспортировке, переработке и реализации нефти и нефтепродуктов. Банкротство одного из предприятий неминуемо приведет к краху остальных, что означает для инвестора потерю финансовых вложений.  

В мировой практике предусмотрена более детальная дифференциация типов потенциальных инвесторов 1) консервативные 2) умеренно агрессивные 3) агрессивные 4) опытные 5) изощренные. Основные типы инвесторов показаны в табл. 16.1.  

Цель консервативных инвесторов- безопасность вложений . Умеренно агрессивные инвесторы стремятся не только сохранить вложенный капитал , но получить на него доход, пусть небольшой. Агрессивные инвесторы не довольствуются процентами от вложенных средств, а пытаются добиться приращения капитала. Опытные инвесторы постараются обеспечить и прибыль, и увеличение капитала , и ликвидность ценных бумаг , т.е. быструю их реализацию на рынке в случае необходимости. Цель изощренных инвесторов - получение максимальных доходов.  

Агрессивный инвестор. Этим термином характеризуют субъекта хозяйствования, выбирающего объекты (инструменты) инвестирования по критерию максимизации текущего инвестиционного дохода, невзирая на сопутствующий им высокий уровень риска.  

Объективная причина усиления концентрации капитала заключается в действиях агрессивных инвесторов и спекулянтов с целью поглощения корпораций. Для противодействия корпорации разрабатывают соответствующие меры, получившие название средств отпугивания акул. Чтобы сделать поглощение невыгодным, в контракт с управляющим высшего звена корпорации включаются условия, в соответствии с которыми поглощающий ее инвестор должен уплатить увольняемому управляющему персоналу высокие бонусы. Это, так называемые, золотые парашюты.  

Обычно считается, что вдова - более консервативный инвестор, а студент - более агрессивный. Другими словами, следует ожидать, что вдова заинтересована в первую очередь в безопасности доходов от своих инвестиций от студента мы можем ожидал что он охотно пойдет на риск, рассчитывая на более высокую доходность.  

Покупка облигаций является оптимальным выбором для инвестора, основная цель которого - стабильный текущий доход и высокая надежность вложений (облигации относятся к финансовым инструментам с фиксированным доходом). Так, консервативные инвесторы покупают облигации с намерением получать постоянный доход вплоть до даты погашения и затем вернуть основную сумму займа. Однако они не застрахованы от инфляционного риска и обесценения фиксированной суммы процентного дохода. Более агрессивные инвесторы используют облигации для осуществления торговых сделок, преследуя цель получить максимально возможный доход через продажу облигаций по цене, превышающей цену их покупки. Ценность облигации, выпущенной тогда, когда уровень рыночных ставок был высок, увеличивается в период снижения процентных ставок, так как растет число инвесторов, желающих приобрести финансовый инструмент , доходность которого выше текущей ставки. Поэтому в такой ситуации продажа облигации по повышенной цене (с премией) принесет ее держателю большую прибыль, чем если бы он решил дожидаться срока ее погашения. Верно и обратное если рыночные ставки повышаются, продажа облигаций по сниженной цене (с дисконтом) будет означать для их держателя потери.  

Еще один, более сложный метод заключается в том, чтобы анализировать каждую сделку (тик) и постоянно пересчитывать индекс, умножая величину изменения цены на количество акций (контрактов). Некоторые аналитики предпочитают анализировать только крупные сделки (более 10 000 акций), полагая, что они совершаются хорошо информированными, опытными инвесторами, чья агрессивность определяется ценовыми уступками, на которые они готовы пойти. Еще одна группа аналитиков также учитывает изменение цены и объем, но рассчитывает индекс по итогам всего торгового дня. В этом случае изменение цены за день умножается на объем торговли данного дня (см. рис. 5.2).  

Приоритет тех или иных целей определяет тип портфеля. Например, если основной целью инвестора является обеспечение безопасности вложений , то. в свой консервативный портфель он будет включать ценные бумаги , выпущенные известными и надежными эмитентами, с небольшими рисками и стабильными средними или небольшими доходами, а также обладающие высокой ликвидностью. Наоборот, если наиболее важным для инвестора является наращивание капитала, то предпочтение будет отдано агрессивному портфелю , состоящему из высоко рискованных ценных бумаг молодых компаний. К консервативным инвесторам относятся многие люди среднего и пожилого возраста, а также большинство институциональных инвесторов инвестиционные фонды , пенсионные фонды , страховые компании и др.  

Он применил свою теорию и к буму слияний в конце 60-х, и делал деньги , по собственному признанию, при любой погоде. Поначалу он наблюдал за вакханалией слияний, раздувавшей доходы компаний и впечатлявшей крупных институциональных инвесторов Сорос считал, что пристрастие излишне агрессивных менеджеров завысит курс акций объединившихся фирм. Он активно скупал эти акции. А потом он продал их и неплохо заработал на последовавшем вскоре спаде.  

Наконец, цена достигает уровней, рассчитанных матерыми инвесторами. Они начинают избавляться от активов. Действуют все также аккуратно, как и при покупке. При этом актив все еще остается "горячим пирожком" и инвесторы не испытывают проблем с ликвидностью. Газеты и телевидение вовсю кричат о звездном часе базового актива и падении котируемой валюты, предрекают ей скорую смерть и описывают варианты и преимущества альтернативных вложений. К этому моменту матерые инвесторы уже почти продали свои объемы. Основная же масса игроков воспринимает небольшое снижение цены , как очередную коррекцию и спешит купить больше. Заподозрившие неладное, остальные грамотные инвесторы и спекулянты решают зафиксировать прибыль при подходе цены к ее максимальным значениям. Неудивительно, что цена поднимается в сторону достигнутого пика вновь, быть может почти достигает его или даже слегка его превышает, но потом резко начинает падать. На этом этапе для большинства опытных инвесторов игра уже сделана и многие из них ищут другие активы (читай - "уходят"), а наиболее агрессивные вообще продают. В результате предложение возрастает, спрос падает , а иногда исчезает вовсе, ибо все кто хотел купить, уже купили. На рисунке 9.1. показан момент формирования пика.  

Единственное критическое изменение тренда происходит в впадине V 09. He применяя правила входа, наиболее агрессивные инвесторы получат прямой сигнал покупки . Когда рынок от впадины W09 быстро падает, мы понимаем, насколько важно работать с правилом стоп-лосса , независимо от того, каким многообещающим может выглядеть сигнал разворота тренда. С другой стороны, разворот тренда в впадине W10 показывает, как далеко от уровней стоп-лосса может быть поставлена точка входа , если после того, как достигнута временная цель Фибоначчи, применяется консервативное правило входа.  

Этот подход консервативен, поскольку у него есть недостаток - изменение тренда может быть совсем упущено, если вместо коррекции a-b-с происходит сильное обращение тренда. Более агрессивные, желающие покупать инвесторы могут поступить лучше, отправляя заказ перед достижением точки, где уровень закрытия выше высшего уровня дня с наинизшим уровнем (и наоборот для сигнала к продаже), как показано на рис. 3-13.  

Как уже отмечалось, важным видом инвестирования в России свободных средств являются инвестиции в ценные бумаги , то есть управление портфелем ценных бумаг , которое включает в себя планирование, анализ и регулирование состава портфеля, работу по его формированию и поддержанию в интересах достижения поставленных перед ним целей при сохранении необходимого уровня его ликвидности и минимизации расходов, связанных с портфелем. Остановимся на этом подробнее. Целями инвестирования в ценные бумаги являются получение процента, сохранение капитала , обеспечение прироста капитала на основе роста курсовой стоимости ценных бумаг . Они могут быть альтернативными и соответствовать различным типам портфелей ценных бумаг . Например, если приоритетным является получение процента, то предпочтение отдается агрессивным портфелям , состоящим из низколиквидных и высокорискованных ценных бумаг компаний, способных, однако, если удачно сложатся дела, принести весьма высокие проценты. Если же наиболее важным для фирмы является обеспечение сохранности и приращения капитала, то в портфель включаются ценные бумаги , обладающие большой ликвидностью эмитированные известными инвесторами с небольшими рисками и заранее ожидаемыми средними процентными выплатами.  

Агрессивный рациональный инвестор соответствует изолинии с меньшими  

ИНВЕСТОР АГРЕССИВНЫЙ (aggressive investor) - покупатель ценных бумаг, готовый идти на риск ради получения высоких дивидендов. Обычно покупает акции.  

Различие объектов в составе инвестиционного портфеля , целе инвестирования , отношения к риску и других условий определ ет многообразие типов инвестиционных портфелей . При этом гла] ными классификационными признаками выступают объект HHBI стирования характер формирования инвестиционного доход отношение к рискам степень ликвидности портфеля услов налогообложения инвестиционного дохода и др. Тип инвестиц] онного портфеля отражает тип самого инвестора (агрессивны умеренный, консервативный).  

Определенные отличия складываются и в формировании нормы прибыли на инвестированный капитал . Если по реальным инвестициям этот показатель опосредствуется уровнем предстоящей операционной прибыли, которая складывается в условиях объективно существующих отраслевых ограничений , то по финансовым инвестициям инвестор сам выбирает ожидаемую норму прибыли с учетом уровня риска вложений в различные финансовые инструменты . Осторожный (или консервативный) инвестор предпочтет выбор

Консервативное определение инвестирования

Что такое консервативное инвестирование?

Консервативное инвестирование - это инвестиционная стратегия, которая ставит во главу угла сохранение капитала, а не рост или рыночную доходность. Таким образом, консервативное инвестирование направлено на защиту стоимости инвестиционного портфеля путем инвестирования в ценные бумаги с меньшим риском, такие как акции «голубых фишек», ценные бумаги с фиксированным доходом, денежный рынок и денежные средства или их эквиваленты.

При консервативной стратегии инвестирования более половины портфеля обычно будет храниться в долговых ценных бумагах и их эквивалентах, а не в акциях или других рискованных активах.Консервативное инвестирование можно противопоставить агрессивному инвестированию.

Ключевые выводы

  • Консервативное инвестирование ставит во главу угла сохранение покупательной способности капитала с наименьшим риском.
  • Консервативные инвестиционные стратегии обычно включают относительно высокий вес ценных бумаг с низким уровнем риска, таких как казначейские облигации и другие высококачественные облигации, денежные рынки и их эквиваленты.
  • Можно принять консервативный прогноз в связи с сокращением временного горизонта (включая пожилой возраст), необходимостью превышения текущего дохода над ростом или представлением о том, что цены на активы будут снижаться.

Понимание консервативного инвестирования

Консервативные инвесторы допускают риск от низкого до умеренного. Таким образом, консервативный инвестиционный портфель будет включать большое количество инвестиций с фиксированным доходом с низким уровнем риска и небольшое количество высококачественных акций или фондов. Консервативная стратегия требует вложений в самые безопасные краткосрочные инструменты, такие как казначейские векселя и депозитные сертификаты (CD).

Хотя консервативная инвестиционная стратегия может защитить от инфляции, со временем она может не принести значительной прибыли по сравнению с более агрессивными стратегиями.Инвесторов часто побуждают обращаться к консервативному инвестированию по мере приближения к пенсионному возрасту, независимо от индивидуальной терпимости к риску.

Консервативные инвесторы могут обратить внимание на инвестиции с поправкой на инфляцию, такие как казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS), которые выпускаются правительством США, чтобы смягчить влияние инфляции на низкорисковые и низкодоходные инвестиции.

Консервативное инвестирование и портфельные стратегии

Сохранение капитала и текущего дохода - популярные консервативные стратегии инвестирования.Сохранение капитала направлено на поддержание текущего уровня капитала и предотвращение любых потерь портфеля. Стратегия сохранения капитала включает безопасные краткосрочные инструменты, такие как казначейские векселя и депозитные сертификаты. Стратегия сохранения капитала может быть подходящей для пожилого инвестора, стремящегося максимизировать свои текущие финансовые активы без значительных рисков.

Стратегия текущего дохода может быть подходящей для пожилых инвесторов с более низкой толерантностью к риску, ищущих способ продолжать зарабатывать стабильный денежный поток после выхода на пенсию и без своей обычной зарплаты.Стратегии текущего дохода направлены на определение инвестиций, которые приносят выплаты выше среднего, такие как дивиденды и проценты. Стратегии текущего дохода, хотя в целом относительно стабильны, могут быть включены в ряд решений о распределении по всему спектру рисков. Стратегии, ориентированные на доход, могут быть подходящими для инвестора, заинтересованного в устоявшихся организациях, которые платят последовательно (то есть без риска дефолта или пропуска крайнего срока выплаты дивидендов), таких как акции с большой капитализацией или голубые фишки.

Иногда, в противном случае, более агрессивные инвесторы временно применяют консервативную стратегию, если чувствуют, что рынки развернутся в отрицательную сторону.Это могло произойти из-за чрезмерного нагрева активов или индикаторов экономического спада на горизонте. В таком случае переход к более безопасным активам называется защитной стратегией, разработанной, прежде всего, для обеспечения защиты и, во-вторых, для умеренного роста. После того, как рынок приспособится, они могут снова принять более наступательную или агрессивную стратегию.

Альтернативы консервативному инвестированию

Консервативные инвестиционные стратегии обычно приносят меньше прибыли, чем более агрессивные стратегии, такие как портфель роста.Например, стратегия роста капитала направлена ​​на максимальное увеличение прироста капитала или увеличение стоимости портфеля в долгосрочной перспективе. Такой портфель мог бы инвестировать в высокорисковые акции с малой капитализацией, такие как компании новых технологий, мусорные облигации или облигации ниже инвестиционного уровня, международные акции на развивающихся рынках и деривативы.

Как правило, портфель прироста капитала будет содержать примерно 65-70% акций, 20-25% ценных бумаг с фиксированным доходом, а оставшуюся часть - наличными или ценными бумагами денежного рынка.Хотя стратегии, ориентированные на рост, по определению стремятся к высокой доходности, смесь все же в некоторой степени защищает инвестора от серьезных потерь. Инвесторы, знакомые с рынком и исследованиями акций, также могут добиться успеха в портфеле стоимостного инвестирования, в котором много акций, или даже в портфеле пассивно инвестируемых биржевых фондов (ETF), включающем фонды акций и облигаций.

Как быть консервативным инвестором

Упомяните о консервативном инвестировании, и люди подумают о том, чтобы вкладывать деньги в самые большие, наиболее стабильные и не склонные к риску предприятия и активы, что, в свою очередь, гарантирует сохранность основной суммы (если инвестированный капитал также вырастет в цене, это еще лучше).Хотя верно то, что некоторые отрасли (например, электроэнергетика) определяются как консервативные, простая покупка крупных, известных компаний не соответствует цели успешного консервативного инвестиционного подхода. Напротив, такая точка зрения увеличивает путаницу между консервативным и обычным поведением.

Определения

Консервативное инвестирование при правильном понимании и применении не является стратегией с низким уровнем риска и низкой доходностью. Инвесторы должны понимать два определения, чтобы оценить подходящие средства для консервативного инвестирования.

  1. Консервативная инвестиция - это инвестиция, которая несет наибольшую вероятность сохранения покупательной способности капитала с наименьшим риском.
  2. Консервативное инвестирование - это понимание того, что такое консервативная инвестиция, и последующее выполнение определенного курса действий, необходимого для правильного определения того, действительно ли определенные инвестиции являются консервативными инвестициями.

Если многие инвесторы не решаются делать консервативные инвестиции, они слепо полагают, что, приобретая любую ценную бумагу, которая квалифицируется как консервативная инвестиция, они на самом деле являются консервативными инвесторами.Другими словами, такие инвесторы просто ориентируются на первое определение.

Такая точка зрения ограничена и требует больших затрат. Успешный консервативный инвестиционный подход требует не только понимания того, что такое консервативное вложение, но, что более важно, правильного подхода, который необходимо использовать для определения того, что действительно квалифицируется как консервативное вложение.

Характеристики консервативных инвестиций

Если, исходя из первого определения, инвесторы уже знают, что квалифицируется как консервативная инвестиция, им необходимо знать, какие характеристики определяют консервативную инвестицию, и именно здесь вступает в игру второе определение.Есть три широкие категории, которые инвесторы могут использовать для определения консервативных инвестиций.

  • Фактор безопасности
    Очевидно, что любые консервативные инвестиции должны выдерживать рыночные штормы лучше, чем остальные. Для этого должны выделяться определенные характеристики. Во-первых, у бизнеса должна быть низкая себестоимость продукции. Основное преимущество производителя с низкими издержками состоит в том, что, когда в отрасли наступает плохой год, появляется шанс получить прибыль или сообщить о меньшем чистом убытке.Во-вторых, у бизнеса должен быть сильный отдел исследований и маркетинга. Компания, которая не может конкурировать, следя за рыночными изменениями и тенденциями, в конечном итоге обречена. Наконец, менеджмент должен обладать финансовыми навыками. При этом он будет хорошо разбираться в таких вещах, как удельная стоимость производства, максимизация возврата на инвестиционный капитал и другие важные элементы успеха в бизнесе.
  • The People Factor
    Это довольно очевидная квалификация для консервативных инвестиций.Но учтите, что отличные люди могут принести пользу только после того, как бизнес продемонстрирует признаки вышеупомянутого качества. Обратите внимание на совет Уоррена Баффета: «Когда управленческая команда с блестящей репутацией занимается бизнесом с плохой экономической репутацией, репутация этого бизнеса остается неизменной». Небольшая компания может добиться успеха по пятам одного или двух исключительно талантливых людей. Но по мере роста бизнеса необходимо учитывать людей во всей организации, если компания хочет добиться успеха и оставаться консервативными инвестициями.
  • Характеристики бизнеса
    Это третье качество требует от инвесторов немного больше работы, но оно того стоит. Здесь цель состоит в том, чтобы определить, какие преимущества (или недостатки) могут помешать бизнесу расти и получать больше прибыли, , несмотря на выполнение первых двух условий. Одна важная вещь, которую следует учитывать, - это конкурентная среда в отрасли; наличие множества конкурентов или относительная легкость, с которой могут появиться новые конкуренты, могут повлиять на лучшие компании.Возможность чрезмерного регулирования также может изменить правила игры.

Даже когда компания удовлетворяет очевидным условиям консервативного инвестирования, вы всегда должны помнить об этом третьем условии.

Те, кто терпят неудачу, и те, кто проходит

Прекрасные примеры компаний, прошедших тест, включают такие названия, как Coca-Cola (KO) , Walmart (WMT) и Johnson & Johnson (JNJ). Эти компании снова и снова демонстрируют сильные стороны своих франшиз.Что еще более важно, эти компании, вероятно, сохранят очень благоприятные перспективы на будущее. Кока-кола по сути конкурирует с Pepsi и никем другим. Более того, маловероятно, что предприниматели сидят в гаражах и думают о создании следующей великой компании по производству безалкогольных напитков.

Существование и постоянный успех Walmart должны поднять красный флаг для большинства других розничных продавцов, за исключением Target. Помните Circuit City, который раньше был номером два в магазинах электроники? Теперь он банкрот, в немалой степени из-за Walmart.Конечно, после того, как была идентифицирована проходящая компания, цена акций имеет значение только для определения полученной стоимости.

Итог

Консервативное инвестирование - это не просто определение крупных, хорошо известных предприятий, но и прохождение процесса, который определяет, почему конкретная компания квалифицируется как консервативная инвестиция. И, как вы можете видеть из названий консервативных инвестиционных компаний выше, консервативный инвестор может принести одни из самых надежных и респектабельных доходов на рынке.

Что такое консервативный инвестор?: Соображения при построении портфеля

Консервативный инвестор - это тот, кто хочет, чтобы его деньги росли, но не хочет рисковать своими основными инвестициями. Консервативные инвесторы выбирают финансовые продукты, стоимость которых не сильно колеблется, например консервативные паевые инвестиционные фонды. Это мудрая инвестиционная стратегия, когда инвестиционные деньги потребуются в ближайшее время или когда экономика находится в разгаре серьезного спада. Однако консервативные инвесторы упускают возможность взрывного роста в периоды экономического процветания.

TL; DR (слишком долго; не читал)

Консервативные инвесторы сосредотачиваются на создании портфелей с более безопасными инвестициями, которые вряд ли увидят большие колебания стоимости.

Типы консервативных инвестиций

В то время как лучший портфель для агрессивного инвестора мог бы включать более рискованные акции новых компаний, многие акции «голубых фишек» могут понравиться консервативному инвестору. Обычно это крупные, солидные компании с многолетним опытом выплаты стабильных дивидендов.Цены на их акции колеблются не так сильно, как у более агрессивных акций.

Однако акции в целом имеют тенденцию быть более рискованными, чем другие типы инвестиций. Вот почему консервативный инвестор тяготеет к облигациям . Цена акций фондов облигаций намного стабильнее и имеет в некоторой степени предсказуемую норму доходности. Еще более консервативными видами вложений являются депозитные сертификаты и фонды денежного рынка . Они практически не представляют опасности для принципа.

Соображения при построении портфеля

Консервативный инвестор должен также учитывать сумму денег, которую он мог бы заработать, если бы добавил немного большего риска в свой инвестиционный портфель. Основная задача консервативных инвесторов - сохранить инвестиционный принцип. Компромиссом является относительно низкая окупаемость инвестиций. Если он упадет ниже уровня инфляции, деньги консервативного инвестора по существу теряют в стоимости.

Размещение небольшой части портфеля в более агрессивные инвестиции - это разумный способ для консервативных инвесторов повысить общую норму прибыли при сохранении относительно высокого уровня безопасности своих денег.

Характеристики и цели консервативного инвестора

Консервативные инвесторы - это люди пожилого возраста, которым вскоре понадобится большая часть своих инвестиционных денег для финансирования своей пенсии. Большинство консервативных инвесторов имеют внушительный инвестиционный портфель за всю жизнь работы и инвестирования. Крупный рыночный спад может уничтожить чьи-то сбережения, если все дело в инвестициях с высоким риском.

По мере приближения к пенсионному возрасту инвесторы обычно переводят все большую и большую часть своего портфеля в консервативные инвестиции.Это защищает их деньги от неожиданных экономических потрясений и гарантирует, что их деньги будут там, когда они им понадобятся.

Многие молодые люди также могут быть консервативными инвесторами. Это часто случается, когда они откладывают деньги на крупную покупку, такую ​​как дом или образование в колледже. В этих случаях философия инвестирования такая же, как и у пенсионеров.

По мере приближения младшего инвестора к дате, когда деньги потребуются, он переводит свои активы в консервативные инвестиции.Это гарантирует, что когда придет время, у вас будут деньги на покупку дома или оплату обучения в колледже.

Временные рамки для инвестиций

Существуют паевые инвестиционные фонды, которые автоматически меняют инвестиционные портфели с агрессивных на консервативные инвестиции с течением времени. Это паевые инвестиционные фонды , ориентированные на дату, . Инвестор выбирает один в зависимости от того, когда ему понадобятся деньги, например, в год, когда она планирует выйти на пенсию, или в год, когда ее ребенок поступит в колледж.

Когда до этой даты остается много лет, паевой инвестиционный фонд с заданной датой будет инвестировать в агрессивные финансовые продукты в попытке увеличить стоимость.По мере приближения установленной даты они автоматически переводят часть паевого инвестиционного фонда в консервативные инвестиции.

Наши 4 лучших альтернативы на 2021 год

Раскрытие информации о рекламе Эта статья / публикация содержит ссылки на продукты или услуги от одного или нескольких наших рекламодателей или партнеров. Мы можем получить компенсацию, если вы перейдете по ссылкам на эти продукты или услуги.

Добро пожаловать на американские горки в 2020 году. Пожалуйста, всегда держите руки и ноги внутри аттракциона!

Если вы инвестируете в акции, вся эта недавняя волатильность может подтолкнуть вас к выходу.А если вы еще не окунулись в рынок, вы можете подумать: «Нет».

В любом случае я бы не стал винить вас. Инвестирование в акции может казаться азартной игрой (хотя есть и более безопасных способов сделать это, как мы обсудим ниже).

Но если вы ищете более консервативные инвестиционные альтернативы, это наши лучшие идеи на 2020 год:

  1. Государственные облигации США
  2. Фонды облигаций
  3. Денежные инвестиции
  4. Голубые фишки с выплатой дивидендов

Итак, что произошло на фондовом рынке в последнее время?

Если вы в последнее время следили за фондовым рынком, возможно, вы потянулись за ведром для барфа.Это вверх, это вниз, это вверх, это вниз ... мы знали, что 2020 год будет сумасшедшим, но это просто смешно!

Совсем недавно обеспокоенность по поводу коронавируса привела в бешенство весь мир, включая рынки. В понедельник, 8 марта, страх перед вероятной пандемией (и значительным падением цен на нефть) спровоцировал простые панические продажи. Основной индекс фондового рынка Dow Jones Industrial Average упал почти на 8%. Это было крупнейшее однодневное падение с 2008 года.

Но затем, во вторник, рынки пошли вверх.Dow вырос почти на 5%, сократив потери понедельника более чем наполовину. А у S&P 500, еще одного крупного рыночного индекса, был лучший день с 26 декабря 2018 года.

Но знаете что, ребята? Мы еще не закончили беспокоиться о COVID-19 . К тому же это год всеобщих выборов. Будьте готовы к еще большему ознобу и острым ощущениям!

Кто должен (и не должен) инвестировать консервативно

Вы не поверите, но консервативное инвестирование не для всех. По сути, все сводится к срокам ваших инвестиций.

Когда вы молоды, вы можете справиться с большим риском в своем портфеле. Это потому, что до пенсии еще десятилетия. Вам не только посчастливилось извлечь максимальную пользу из магии сложных процентов, но и у вас есть достаточно времени, чтобы компенсировать любые убытки, накопленные в ваши «безумные годы».

Некоторые из инвестиций, которые мы обсудим ниже, - плохие идеи для портфолио молодого человека. Государственные облигации? Обычно они платят так мало, что стоит рискнуть на фондовом рынке.

Однако, если у вас нет роскоши в течение десятилетий до выхода на пенсию, государственные облигации и другие инвестиции с фиксированным доходом могут быть отличной идеей. Они относительно безопасны и стабильны, к тому же они дают вам денежные выплаты!

В некоторых случаях молодому человеку, возможно, нужно обратить внимание на консервативные игры с фиксированным доходом. Допустим, вы хотите выйти на пенсию раньше, чем вы претендуете на социальное обеспечение, и хотите стабильно получать деньги. Или, может быть, вы помогаете ухаживать за стареющими родителями и вам нужен дополнительный доход.

Без лишних слов, вот лучшие консервативные альтернативы сумасшедшему фондовому рынку 2020 года.

1. Облигации правительства США

Я забыл где, но однажды я прочитал совет по инвестированию: никогда не ставьте против дяди Сэма .

Я знаю, что это может показаться довольно сложным для выполнения советом, особенно когда кажется, что Соединенные Штаты находятся в большой суматохе. Но знаете ли вы, что правительство США только однажды допустило дефолт по одной из своих облигаций? Это было в 1979 году, и некоторые аналитики скажут вам, что это был всего лишь «мини-дефолт».По формальным причинам Казначейство не спешило платить некоторым своим мелким инвесторам. Однако, в конце концов, заплатили всем.

Государственные облигации США часто считаются самыми безопасными инвестициями в мире. Они поддерживаются полной верой и кредитом Казначейства США.

Конечно, есть компромисс. Потому что они чертовски безопасны и платят чертовски мало. Они платят одни из самых низких процентных ставок.

Однако, если вы приближаетесь к пенсии, федеральные облигации должны составлять растущий сегмент вашего портфеля.Эти вложения максимально приближают к гарантированному доходу от любых вложений.

Существует несколько видов федеральных облигаций:

  1. Сберегательные облигации. Обычно эти облигации хранятся в течение 20 лет, по истечении которых вы получите их номинальную стоимость (обычно в два раза больше, чем вы заплатили за них изначально).
  2. Казначейские билеты. Срок погашения этих облигаций составляет от двух до 10 лет, в зависимости от условий. Есть два номинала: 1000 долларов или 5000 долларов.
  3. Казначейские облигации. Эти облигации, также известные как казначейские облигации, подлежат погашению от 10 до 30 лет. Их номинальная стоимость составляет 1000 долларов, а проценты выплачиваются дважды в год.
  4. Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции. Возможно, вы слышали об этом, называемом «СОВЕТЫ». Их стоимость "колеблется" вместе с темпами инфляции, поэтому вы будете меньше рисковать потерять деньги с течением времени.

Вы можете чередовать свои вложения в облигации по срокам (этот метод также известен как лестничная диаграмма), чтобы получать более регулярные денежные выплаты.

Вы можете купить федеральные облигации прямо в Казначействе США или через такую ​​службу, как TreasuryDirect. Вы также можете приобрести государственные облигации США за плату у многих крупных биржевых брокеров, включая TD Ameritrade и E * TRADE.

2. Фонды облигаций

Следующим лучшим вариантом владения облигациями является владение фондом облигаций. Это еще один тип инвестиций с фиксированным доходом, и вы можете купить их, чтобы воспользоваться преимуществами государственных, корпоративных или муниципальных облигаций. Базовые облигации имеют срок погашения менее пяти лет.

Фонды краткосрочных облигаций особенно привлекательны, когда вы ожидаете, что рыночные условия будут менее чем звездными. Это потому, что из-за их краткосрочного характера они сопряжены с более низким процентным риском. Однако, поскольку компании или правительства, выпускающие облигации, могут объявить дефолт, все еще существует риск потери основной суммы долга.

Какой фонд облигаций лучше всего покупать? Фонд краткосрочного инвестирования Vanguard (VFSTX) показал хорошие результаты с момента своего создания в 1982 году. В настоящее время он дает среднегодовую общую доходность за 10 лет, равную почти 2.9%. Его коэффициент расходов составляет всего 0,2%, что ниже, чем у многих других фондов облигаций.

Где купить VFSTX? Вы можете получать акции без комиссии в аккаунте Vanguard.

3. Денежные вложения

Старая поговорка все еще актуальна: деньги - это король.

Вместо того, чтобы набивать матрас долларами, вы можете инвестировать наличными, используя высокодоходный сберегательный счет или депозитный сертификат.

Вы можете легко приобрести все эти инвестиции через онлайн-банк, и это хорошо, потому что они будут застрахованы FDIC на сумму до 250 000 долларов.

Имея сберегательный счет, вы храните свои наличные деньги в банковском хранилище, где они приносят проценты. Сегодня банки, у которых нет накладных расходов на содержание обычных магазинов, выплачивают в 20 раз больше средней процентной ставки.

Прямо сейчас два самых высокооплачиваемых сберегательных счета:

  1. Денежный рынок, предлагаемый CIT Bank (0,50% годовых)
  2. Сберегательный счет онлайн от банка Ally (0,50% годовых)

Вы можете заработать более высокие ставки, поместив деньги в депозитный сертификат или компакт-диск.С этими транспортными средствами вы будете получать более крупные выплаты, но вам придется держать свои деньги привязанными до наступления срока погашения. Это может занять от нескольких месяцев до нескольких лет. Но так же, как вы можете использовать «лестницу» облигаций, чтобы получать более частые выплаты, вы также можете использовать лестницу для CD.

Прямо сейчас Synchrony Bank предлагает довольно впечатляющие процентные ставки, превышающие 2%, по компакт-дискам с минимальными инвестициями в размере 2000 долларов.

4. Дивидендные аристократы: голубые фишки, выплачивающие дивиденды

Погодите минутку.Консервативная альтернатива фондовому рынку - это… акции?

Да, но это не просто какие-то акции.

Здесь мы говорим о Dividend Aristocrats - гигантских акциях, дивидендные выплаты которых увеличивались на протяжении многих лет, а иногда и десятилетий.

Думайте о важных учреждениях, таких как Coca-Cola, McDonald's и Johnson & Johnson. Скорее всего, эти компании никуда не денутся. Во многих случаях они уже пережили рецессию, а в некоторых случаях даже Великую депрессию!

Это не «однодневки» технологические акции (хотя Facebook и Netflix растут с понедельника).Это акции «голубых фишек», в которые, вероятно, вложил ваш дедушка. Хорошие, надежные, понятные компании, такие как любит Уоррен Баффет.

Это означает, что они не принесут вам сотен процентов в год. Но со временем они будут расти и приносить регулярные денежные дивиденды. Это само определение консервативных инвестиций.

Вы можете получить эти типы акций на любом брокерском счете. Теперь, когда онлайн-брокеры, такие как E * TRADE, Ally Invest, TD Ameritrade и даже Charles Schwab, отменили комиссию при торговле акциями, начать работу стало проще, чем когда-либо.Вот краткое сравнение четырех:

Заключение

Хотя безрисковых инвестиций не существует, эти идеи столь же безопасны, как и приходят в этот год рыночной неопределенности. Все это проверенные временем инвестиции с послужным списком, насчитывающим десятилетия или даже более века. Если вы хотите получить больше информации о своем портфеле и если вы на пути к достижению своих финансовых целей, вы можете использовать такую ​​услугу, как Personal Capital.

Я знаю, что сейчас мир кажется страшным местом.Просто сделайте глубокий вдох, подумайте рационально и вымойте руки с мылом. Играя осторожно, с тобой все будет в порядке.

Лучшие авангардные фонды для консервативных инвесторов: фонды с низким уровнем риска

Компания Vanguard известна своими паевыми инвестиционными фондами с низким уровнем риска и низкой стоимостью. Некоторые из лучших фондов Vanguard для покупки - это их консервативные фонды. Люди, инвестирующие в консервативные паевые инвестиционные фонды или ETF, часто ищут сочетание текущего дохода, низкого риска и потенциальной прибыли, которая может соответствовать или превышать средний уровень инфляции.

Зачем инвестировать в консервативные паевые инвестиционные фонды?

Консервативные инвестиции имеют низкий относительный риск, что означает, что они, как правило, мало подвержены влиянию акций. Паевые инвестиционные фонды с консервативным распределением обычно держат от 20% до 50% акций и от 50% до 80% облигаций.

Баланс акций и облигаций в консервативных паевых инвестиционных фондах позволяет инвестировать с низким относительным риском и достаточной подверженностью акциям для долгосрочного роста капитала.

Вот некоторые из основных причин, по которым инвесторы покупают консервативные паевые инвестиционные фонды:

  • Инвестирование с низким уровнем риска: Сама природа консервативного инвестирования заключается в поддержании низкого уровня рыночного риска и волатильности при одновременном получении средней доходности, которая соответствует уровню инфляции или опережает ее с небольшим отрывом с течением времени.
  • Пенсионный доход: Эти фонды часто несут в себе низкий риск, поскольку представляют собой высококачественные акции, приносящие дивиденды. Это создает прочное сочетание холдингов, которые приносят доход, необходимый пенсионерам, без слишком большого риска потерять свои основные фонды.
  • Основные холдинги : при построении портфеля разумно использовать базовую и вспомогательную структуру. Как это ни звучит, инвестор выберет один основной холдинг, который получит наибольшую сумму средств, и несколько более мелких холдингов, которые получат меньшие суммы финансирования.Многие люди, вкладывающие деньги, используют индексные фонды, такие как индексный фонд S&P 500, но фонды с низким уровнем риска могут использоваться в качестве основных холдингов для людей, которые хотят инвестировать свои деньги с меньшим риском, чем фонд, инвестирующий 100% своих средств. портфель в акциях.
  • Люди, только начинающие вкладывать деньги : Эти инвесторы могут захотеть начать с инвестирования в фонды с низким уровнем риска. Таким образом, они не увидят больших падений во время медвежьих рынков и смогут получить разное распределение всего в одном паевом фонде без большой суммы денег.

Как мы выбирали лучшие авангардные фонды с низким уровнем риска

При выборе лучших консервативных средств мы обращали внимание на следующие аспекты:

  • Распределение: Для определения консервативности распределение акций должно составлять от 20% до 50%, а размещение облигаций - от 50% до 80%.
  • Высококачественные акции, выплачивающие дивиденды: Распределение акций в этих фондах должно быть сосредоточено в основном на акциях крупных компаний США, выплачивающих дивиденды.Это не только обеспечивает большую стабильность, чем акции агрессивного роста, но и элемент дохода, который ищут некоторые консервативные инвесторы.
  • Низкие расходы: Всегда сохранять низкие затраты - это хорошая идея, но при консервативных средствах это означает даже больше. Средняя доходность этих фондов в долгосрочной перспективе ниже, чем у агрессивных фондов, и люди, которые инвестируют, должны делать все возможное, чтобы на них работало больше денег, а не платить высокие комиссии.

Фонды Vanguard имеют расходы ниже, чем более 80% других паевых инвестиционных фондов.

3 лучших авангардных фонда для консервативных инвесторов

Принимая во внимание наши критерии, вот три лучших консервативных фонда Vanguard:

  1. Консервативный рост Vanguard LifeStrategy (VSCGX) : Распределение активов для этого фонда составляет около 40% акций и 60% облигаций. Это обеспечивает медленный, но устойчивый рост в долгосрочной перспективе, что делает фонд с низким уровнем риска. VSCGX может приносить в среднем более 4% годовых в долгосрочной перспективе.Коэффициент расходов дешев - 0,12%, а минимальная начальная сумма для входа составляет 3000 долларов.
  2. Доход Vanguard Wellesley (VWINX) : Портфель очень консервативен с распределением от 35% до 40% акций, около 60% облигаций, а остальное - около 5% наличными. Wellesley показывает хорошие результаты, опережая как минимум 90% других консервативных фондов по доходности за три, пять и 10 лет. Для одного из лучших фондов этого типа, который вы можете купить, трудно превзойти коэффициент дешевых расходов, равный 0.23%. Минимальная сумма бай-ина составляет 3000 долларов.
  3. Vanguard Target Retirement 2015 (VTXVX) : VTXVX - разумный выбор для тех, кто хочет получить целевой пенсионный фонд. Эти фонды должны со временем стать более консервативными. Распределение VTXVX составляет около 44% акций и 55% облигаций. Коэффициент расходов для VTXVX составляет 0,13%, а минимальные начальные инвестиции составляют 1000 долларов.

Итог

В лучшие фонды для людей, которые хотят, чтобы их деньги были в безопасности, вкладывается больше средств в облигации, чем в акции.Низкие расходы также могут быть плюсом для этого типа инвестирования. Люди, которые покупают консервативные фонды, ищут дохода и хотят снизить рыночный риск, чем если бы они покупали фонды с большим количеством акций.

The Balance не предоставляет налоговых, инвестиционных или финансовых услуг и консультаций. Информация предоставляется без учета инвестиционных целей, устойчивости к риску или финансовых обстоятельств конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов.Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга.

Определение консервативных паевых инвестиционных фондов и пример

Консервативные паевые инвестиционные фонды - это фонды с низким уровнем риска, которые созданы для того, чтобы соответствовать или немного опережать средний уровень инфляции. Консервативные фонды лучше всего подходят для инвесторов, которые плохо переносят риск, либо находятся на пенсии, либо в настоящее время находятся на пенсии.

Если вы консервативный инвестор или думаете, что вы должны им быть, найдите лучший способ консервативного инвестирования в паевые инвестиционные фонды.Вы также можете узнать, как создать свой собственный консервативный портфель с разнообразным набором фондов.

Определение консервативных паевых инвестиционных фондов

Консервативные паевые инвестиционные фонды обычно называют «фондами с консервативным размещением», потому что у них есть распределение (сочетание акций, облигаций и денежных средств), которое сопряжено с относительно низким риском. Консервативные портфели обычно стремятся обеспечить инвестору как прирост капитала, так и доход.

Фонды с консервативным размещением, как правило, содержат меньшее количество акций, чем портфели с умеренным размещением, и имеют значительно меньший риск, чем портфели агрессивных фондов.При консервативном размещении от 20% до 50% активов портфеля обычно составляют акции и от 50% до 80% активов в сочетании с облигациями и наличными деньгами.

Кто должен инвестировать в консервативные паевые инвестиционные фонды?

Консервативный портфель подходит для инвестора с низкой толерантностью к риску и временным горизонтом от немедленного до более чем трех лет. Консервативные инвесторы не желают мириться с периодами экстремальной волатильности рынка (значительные взлеты и падения стоимости счетов) и стремятся получить доход, соответствующий или немного превышающий инфляцию.

Образец консервативного портфеля паевых инвестиционных фондов

Инвесторы могут создать свой собственный консервативный портфель паевых инвестиционных фондов со сбалансированным сочетанием различных типов паевых инвестиционных фондов из разных категорий фондов.

Вот пример консервативного портфеля, состоящего из пяти фондов. Распределение активов - 25% акций, 45% облигаций и 30% наличных денег (денежный рынок).

15% Акции с большой капитализацией (индекс)
05% Акции с малой капитализацией
05% Иностранная акция
50% Среднесрочная облигация
25% Наличный / денежный рынок

Фонды с лучшим консервативным размещением

Один из лучших консервативных инвестиционных фондов с историей стабильной доходности, которая исторически превышала уровень инфляции, - это Vanguard Wellesley Income (VWINX).Например, одним из худших лет для акций был 2008 год, когда индекс S&P 500 упал на 38,49%. VWINX потерял всего 9,8%, что превзошло самые консервативные паевые инвестиционные фонды.

По состоянию на ноябрь 2020 года долгосрочная доходность (10 лет) составляла 7,8%. Другими словами, терпеливый инвестор, который не возражает против случайных потерь примерно в 10% в течение одного года из примерно 10, но все же получить среднегодовую доходность, значительно превышающую уровень инфляции, можно рассмотреть VWINX.

Если вы хотите создать свой собственный портфель, такой как Vanguard Wellesley Income, разумный способ сделать это - купить индексные фонды и распределить их аналогично VWINX. Распределение активов для Уэллсли обычно составляет примерно 35% акций, 60% облигаций и 5% денежных средств.

Чистая прибыль по консервативному инвестированию

Прежде чем принять решение о выборе консервативной цели инвестирования, убедитесь, что вы знаете свои приоритеты. Если ваша цель состоит в том, чтобы со временем приумножить свои деньги, вам может потребоваться увеличить свою долю в акциях и инвестировать в фонд с умеренным распределением или создать умеренное сочетание паевых инвестиционных фондов (т.е. 60% акций, 35% облигаций и 5% денежных средств).

Если ваш приоритет - гарантированная основная сумма и отсутствие рыночного риска, и вы не против заработать почти нулевой процент, паевые инвестиционные фонды, вероятно, не лучший выбор инвестиционного инструмента. Но если вы хотите идти в ногу с инфляцией (или превзойти ее) с помощью своих инвестиций, и вы не против низкой степени рыночного риска, консервативные паевые инвестиционные фонды и распределения могут быть разумным выбором.

Заявление об ограничении ответственности: информация на этом сайте предназначена только для обсуждения и не может быть истолкована как инвестиционный совет.Ни при каких обстоятельствах эта информация не является рекомендацией покупать или продавать ценные бумаги.

Узнайте о характеристиках консервативных, умеренных и агрессивных инвесторов | от TooYoo Club | TooYoo

У каждого инвестора есть свои особенности, которые определяют его образ мышления и действий при инвестировании

Источник: Genial Investimentos

Одним из рынков, на котором мы можем наблюдать растущую тенденцию, является рынок инвестиционный рынок.Мы понимаем, что инвестирование - лучший способ привлечь капитал и более уверенно планировать будущее. Одним из стимулирующих факторов является возможность, которую технология предлагает тем, кто заинтересован в инвестировании. Следовательно, есть разные профили инвесторов, которым подходят люди. Ниже мы описываем образ мышления и стратегии, используемые каждым из этих типов инвесторов, где вы можете узнать, частью какой из трех групп вы являетесь.

Консервативный инвестор - это тот, кто бережет свои ресурсы и не принимает на себя риски, которые ставят под угрозу его капитал, потери и нехватка ликвидности всегда выходят за рамки его планов.Большинство из них - это начинающие инвесторы, избегающие рисков и преследующие краткосрочные и среднесрочные цели. Таким образом, консервативные вложения имеют низкий риск, они стабильны, положительны и почти не колеблются. Это инвестиции с фиксированным доходом, поэтому получение всегда будет в оговоренный срок. Инвестор может продать этот тип инвестиций в любое время путем продажи или выкупа, даже если до наступления конечной даты погашения. Таким образом, доход не становится отрицательным или когда ресурсы «застревают» до истечения срока годности.Наиболее востребованными инвестициями со стороны консерваторов являются консервативные фонды с фиксированным доходом, такие как фонды DI, Treasury Direct, банковские депозитные сертификаты (CDB), кредитные письма на недвижимость (LCI) и кредитные письма для агробизнеса (LCA). Консервативный инвестор в большинстве случаев преследует краткосрочные и среднесрочные цели, такие как резерв на случай непредвиденных обстоятельств, экономия на поездках, резервирование для оплаты свадебной вечеринки или зарубежный курс, который должен произойти в кратчайшие сроки.

С другой стороны, умеренный инвестор, который берет на себя немного более высокий риск, ищет доход, который выше, чем в среднем по рынку.Вы знаете, что, взяв на себя немного больший риск, вы можете достичь прибыльности выше средней по рынку. Он инвестирует в фонды с фиксированным доходом, акции и мультимаркетинговые фонды, всегда в поисках безопасности. Он также уравновешивает фиксированный доход с акциями и мультимаркетинговыми фондами.

Эти инвесторы допускают некоторый риск, но они также дорожат своим капиталом. Они немного лучше знают рынок и диверсифицируют свои цели на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Они могут распределить часть активов в активы с большей волатильностью и меньшей ликвидностью.Их вложения имеют немного более высокий риск, чем консервативные вложения, но в результате они могут приносить доход немного выше Selic и CDI. Это может сделать невозможным выкуп или продажу до определенного периода.

В конце концов, умеренные инвестиции могут иметь отрицательную доходность в зависимости от экономики и того, когда инвестор совершает выкуп или продажу. Наиболее востребованными инвестициями умеренного инвестора являются фонды с несколькими рынками, долговые обязательства, акции, фонды акций, аренда акций, фонды недвижимости, криптовалюты, торговля, роботы и финансовые письма.Цели, указанные для этого профиля инвестора: путешествие, курсы, свадьба, рождение ребенка, покупка автомобиля или собственности; среднесрочные и долгосрочные цели, такие как выход на пенсию или поступление в колледж детей, которые еще молоды; или просто чтобы поместье росло.

Третий тип инвесторов - агрессивный. Это инвестор с самым высоким риском, потому что он стремится к максимально возможной прибыльности. Поскольку у него больше опыта на этом рынке, он понимает, что дневные колебания уравновешиваются в среднесрочной и долгосрочной перспективе.У этих инвесторов более высокий процент кошелька с переменным доходом, чем у умеренных инвесторов, и они отдают предпочтение окупаемости инвестиций. Его репертуар на инвестиционном рынке дает достаточно уверенности, чтобы принимать решения более смело и свободно. Это более расслабленное мышление заставляет агрессивного инвестора также выбирать вложения в криптовалюты, торговлю и роботов. Агрессивный инвестор не только вкладывает средства в инвестиции с более высоким риском, но и более высокая доходность с риском обеспечивает большую прибыльность и, следовательно, возможность получения прибыли значительно выше базовой процентной ставки.Взамен ваши потери могут быть большими или неограниченными. Ваши доходы также могут быть очень неустойчивыми, как вверх, так и вниз. Помимо того, что на него влияют показатели экономики и компаний. Некоторые агрессивные инвестиции характеризуются левереджем.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *