Контракт на разницу: Контракт на разницу

Для торговли доступны: валютные пары, индексы (биржевые со всего мира), акции (мировых компаний), сырье (драгоценные металлы, нефть, сельскохозяйственные товары и многое другое), биржевые фонды (пакеты, которые сгруппированы по отраслям или регионам).

Для начала работы достаточно выбрать брокера, который позволяет торговать контракты на разницу, зарегистрироваться у него, установить торговый терминал, открыть демо-счет и попробовать поработать.

Если все условия устраивают и брокерская компания предоставляет возможность работать с нужными активами, можно переводить средства на счет и начинать работу.

For-Difference.com | Торговля CFD и контракты на разницу

Контракты на разницу предлагают все преимущества торговли акциями без необходимости физического владения ими. Контракты на разницу (также известные как CFD) отражают эффективность акции или индекса. CFD — это, по сути, соглашение между покупателем и продавцом об обмене разницы между текущей стоимостью акции, валюты, товара или индекса и ее стоимостью в конце контракта. Если разница положительная, продавец платит покупателю.Если он отрицательный, покупатель теряет деньги.

Производные финансовые инструменты с кредитным плечом позволяют инвесторам спекулировать на движениях цен без необходимости владения базовым активом. Это связано с тем, что контракты на разницу торгуются с маржой, а прибыль / убыток определяется разницей между ценой покупки и ценой продажи. Поскольку контракты на разницу цен торгуются с маржой, инвесторам для торговли требуется лишь небольшая часть от общей стоимости позиции.

также отражают любые происходящие корпоративные действия.Владелец CFD на акции будет получать денежные дивиденды и участвовать в дроблении акций. CFD не подходят для торговли по принципу «купи и забыл» или для долгосрочных позиций. Каждый день, когда вы поддерживаете позицию, это стоит денег (если у вас длинные позиции), поэтому бывает время, когда CFD становятся дорогими. Для краткосрочной торговли у них есть преимущества, если вы правильно понимаете рынки. Но будьте готовы на каком-то экономическом этапе сократить позицию.

Контракты на разницу (CFD) — это инструменты, которые предлагают доступ на рынки за небольшой процент от стоимости владения фактической долей.Это позволяет инвестору покупать или продавать инструмент, который обычно стоит всего 10 процентов от цены базовой акции. Он предлагает большие возможности кредитного плеча.

Комиссия обычно взимается в размере 0,10% от номинальной стоимости контрактов на разницу цен как при открытии, так и при закрытии сделки. Некоторые брокеры используют реальные цены без каких-либо скрытых комиссий, добавляемых к спреду между ставками и предложениями, а комиссии взимаются отдельно. Другие заявляют, что предлагают сделки без комиссии, но стоимость обычно учитывается в спреде.

Возможность короткой продажи активов также предлагает инвесторам возможность торговли парами, когда трейдер покупает одну акцию и в то же время продает точно такое же количество другой акции, обычно в том же секторе. Ожидается, что длинная акция будет лучше короткой. Здесь вы делаете ставку на относительную производительность двух акций, а не на их фактическую производительность.

Контракты на разницу обеспечивают отличное средство для краткосрочных торговых стратегий и являются предпочтительным средством среди хедж-фондов и профессиональных трейдеров.Торговля на фондовом рынке Великобритании более традиционными методами обходится дорого и обременительно. Ставки на финансовый спрэд имеют более высокие темпы роста и действуют как эффективный продукт начального уровня, позволяя человеку снизить уровень финансовых обязательств. Однако в конечном итоге более профессиональный игрок не захочет бесконечно торговать по чужим ценам. Текущие оценки активности CFD предполагают, что примерно 10-15% от общего числа ежедневных транзакций на Австралийской фондовой бирже теперь подкреплены сделками CFD.По оценкам, в Великобритании сделки с CFD составляют примерно 25-30% сделок с акциями на Лондонской фондовой бирже.

Вы должны знать, что существует два разных типа контрактов для поставщиков разницы, один больше похож на традиционный спред, когда вы торгуете с поставщиком CFD и должны торговать по их ценам. С другим поставщиком ваши контракты на разницу ордеров или, точнее, хеджирование ваших заказов CFD отправляются непосредственно в книгу заказов LSE.Со вторым провайдером вы можете отправить лимитный ордер на покупку по ставке / продаже по аску и избежать выплаты спреда, если кто-то решит поднять вашу ставку / поднять ваше предложение. Первый тип провайдеров более распространен и обычно взимает меньшую комиссию, но вам все равно придется иметь дело с обычными проблемами предвзятости ставок на спред. «Правильные» поставщики CFD, такие как eTrade, обычно взимают больше комиссии. С CFD типа ставок на спред — цены, по которым вы торгуете как провайдеры, с прямым CFD вы имеете дело с рыночными ценами в реальном времени.Важно понимать разницу.

контрактов на разницу — основы

Для активного частного инвестора фондовые рынки традиционно имели один серьезный недостаток: непросто открыть короткую позицию, что, по сути, происходит, когда частные инвесторы продают акции, которыми они еще не владеют. Однако для трейдера, торгующего контрактами на разницу (CFD), открывать короткую позицию так же просто, как и открывать длинную позицию (покупать акции напрямую).

CFD — это соглашение между двумя сторонами об обмене при закрытии контракта разницы между ценой открытия и ценой закрытия контракта, умноженной на количество акций, указанное в контракте. Сам CFD имеет стоимость, которая представляет собой количество акций, умноженное на цену базовой акции.

CFD на акции — это финансовый инструмент, привязанный к цене базовой акции, хотя держатель CFD не имеет прав акционеров. Копируя цену и производительность базовой акции, CFD не передает никаких прав или требований на поставку физической акции. Трейдеры могут покупать (открывать длинную позицию) или продавать (открывать короткую позицию) CFD на акции. Открывая длинную позицию, они получают прибыль, если цена CFD растет, а открывая короткую позицию, они получают прибыль, если цена падает.

Основным преимуществом является то, что трейдеры CFD не оплачивают полную базовую стоимость контракта и обязаны вносить маржу в качестве обеспечения, обычно 20% от общей суммы инвестиций. Следовательно, если физическое лицо желает приобрести контракт CFD на акции Vodafone на сумму, например, на сумму 10 000 фунтов стерлингов, то первоначально требуемая максимальная сумма будет составлять 2000 фунтов стерлингов.

Поскольку поставщикам CFD как контрагентам, возможно, придется создать хеджированную или защищенную позицию для противодействия позиции, открытой клиентом, торговать акциями неликвидных компаний невыгодно.По этой причине контракты CFD на акции Великобритании, как правило, ограничиваются акциями более крупных компаний. Кроме того, брокеры обычно не предлагают услуги CFD для небольших транзакций, поскольку это невыгодно для них.

Покупка или продажа акций через CFD почти идентична сделке с физическими акциями, финансируемой за счет кредита. Клиент мог занять в банке 20 000 фунтов стерлингов на покупку акций. Затем он получал доход от акций, но платил банку проценты по ссуде. CFD объединяют этот процесс в одну транзакцию.

Как и обычные акции, инвесторы CFD получают дивиденды, но в отличие от инвесторов в акции, когда они выходят в длинную позицию, они ежедневно платят брокеру проценты. При продаже CFD инвесторы будут получать проценты от стоимости контракта. Если инвестор продал CFD и позиция открыта на дату экс-дивидендов, валовой дивиденд будет списан со счета инвестора.

Таким образом, общая стоимость владения длинным CFD — это проценты за вычетом суммы дивидендов. С другой стороны, короткая позиция CFD дала бы клиенту право на получение процентной ставки или скидки при выплате дивидендов, списанных со счета.Процентная ставка, выплачиваемая при открытии длинной позиции, будет выше, чем та, которая была бы получена при открытии короткой позиции.

Держатель CFD может закрыть свою позицию в любое время, что приводит к появлению элемента «разница» в CFD. Контракт переоценивается каждый день в конце рабочего дня, и производятся требования о внесении залога. Большинство компаний взимают комиссию как за открытие, так и за закрытие сделки.

Меньшая часть компаний не взимает комиссию, но получает выручку либо от увеличения спреда, либо от «потока» бизнеса.Процентные ставки также различаются, но очевидно, что сборы являются предметом переговоров.

Преимущества торговли CFD

Наиболее очевидное преимущество состоит в том, чтобы обеспечить доступ к доходности компании по акциям без необходимости физической поставки акций или без необходимости владеть акциями. Контракты на разницу цен не взимают гербовый сбор, поскольку передача акций не происходит, и, таким образом, инвестор автоматически получает 0,5% экономии по сравнению с эквивалентной покупкой акций. Традиционный рынок частных инвесторов носит в первую очередь направленный характер — инвесторы покупают в ожидании роста рыночной цены.С CFD отсутствие требования иметь акции для продажи открывает торговую площадку, которая, по мнению большинства профессионалов, может быть более прибыльной, чем обычная направленная торговля акциями.

Также привлекает возможность привлекать инвестиции. Большинство дилеров CFD работают с 20% маржой, что позволяет частному лицу торговать 100 000 фунтов стерлингов в обмен на первоначальный взнос или маржу в размере всего 20 000 фунтов стерлингов. Клиенты могут торговать полным портфелем акций без необходимости связывать большие суммы капитала.

Кредитное плечо — это хорошо, только если базовая акция растет в цене.Если она упадет, убытки увеличатся. Контракты не имеют срока истечения. Инвесторы могут сохранять свою позицию, длинную или короткую, сколь угодно долго, хотя постоянная процентная ставка дебетования означает, что CFD, возможно, лучше подходят для краткосрочного трейдера.

По сути, если инвестор желает удерживать больше, чем от трех до шести месяцев, тогда CFD не является подходящим инструментом. Если позиция будет сохранена на это время, то сохраненный гербовый сбор будет более чем снижен процентами, выплачиваемыми по длинной сделке.Инвесторы в акции могут использовать CFD для защиты своих портфелей от краткосрочных падений рынка, продавая CFD в количестве, достаточном для покрытия своих рисков. Если CFD выкупаются после падения, то полученная прибыль должна компенсировать убытки, понесенные по портфелю.

Директора и сотрудники компании могут владеть своими акциями в трасте или какой-либо другой схеме, которая не может быть аннулирована до определенной даты в будущем. В этом случае инвестор может дать указание биржевому маклеру передать пакет акций компании CFD. В результате передачи автоматически передается до 80% стоимости холдинга либо для маржинальной торговли, либо для передачи клиенту.

Подать заявку на получение CFD непросто. Брокеры будут требовать значительную конфиденциальную информацию о личных финансовых обстоятельствах. Исследуются время торговли на каждом рынке, размер транзакций и способность принимать торговые решения. Большинство компаний на рынке также требуют, чтобы клиенты имели значительный опыт, прежде чем заключать контракты на разницу цен.

Очевидно, что контракты на разницу цен представляют значительные возможности для частного инвестора. Однако существует более высокая степень риска, чем при традиционных сделках с акциями, поэтому образование и советы экспертов имеют важное значение.

Короткая продажа — это стратегия получения прибыли на падении отдельной акции. Трейдер, который занимается короткой продажей, сначала берет акцию в долг у брокера или дилера, а затем продает ее на рынке. Трейдеры ожидают, что цена акции упадет настолько, чтобы позволить им позже заменить заемные акции по более низкой цене и закрыть позицию с прибылью.

Это может быть стратегия с высоким риском; если цена растет, а не падает, теоретически нет предела цене, которую трейдер мог бы заплатить, чтобы выполнить свое обязательство по замене заемных акций. Проще говоря, инвесторам не хватает акций — они не владеют ими — в то время, когда они их продают.

Большинство коротких продавцов — профессионалы, зарабатывающие на жизнь макетом. Большинство частных инвесторов не могут сократить акции, потому что они не могут продать акции, которые они продали.У профессионалов есть механизмы кредитования, которые позволяют им брать в долг и поставлять короткие акции.

Однако с CFD частные инвесторы могут продавать короткие позиции, поскольку им не нужно держать акции.

Этапы короткой сделки CFD с брокером:

• Инвесторы разместят ордер на продажу CFD с маржой. Они не будут владеть акциями.
• Инвесторы платят комиссию брокеру.
• Брокер займёт акции у кредитного учреждения.
• Брокер заплатит за это комиссию.
• Брокер физически продает акции на рынке.
• Клиенты получат кредит под процентную ставку по своим коротким CFD.
• Клиенты закроют свои позиции, купив CFD у брокера.
• Брокер выкупит акции на рынке.
• Брокер вернет акции кредитному учреждению.

Разница между гарантией и условиями в договорном праве

Разница между гарантией и условием в договорном праве заключается в следующем: условия являются обязательными для соглашения, а гарантии — нет.Читать 3 мин.

Разница между гарантией и условием в договорном праве заключается в следующем: условия являются обязательными для соглашения, а гарантии — нет.

Что такое состояние?

Условия — это определенные обязательства, условия и положения, налагаемые обеими сторонами. Условия необходимы, и их нужно выполнять. Условия — это обязательства, которые сторона должна выполнить, например, выполнение обязанности или задачи.Поскольку это необходимо, это событие влияет на контракт.

Что такое гарантия?

Гарантия — это письменная гарантия, которую продавец предоставляет покупателю в отношении конкретных претензий. Заявления должны быть действительными и фактическими. Примером гарантии является то, что продавец обязуется заменить или отремонтировать продукт в течение указанного времени, если он не соответствует ожидаемым характеристикам. Эта гарантия касается пригодности, качества и рабочих характеристик проданного продукта.

Гарантия действует как подтверждение того, что продукт будет соответствовать условиям и работать в соответствии с обещаниями в течение указанного времени.Это заверение продавца или обещание покупателю, что товары находятся в наилучшем состоянии. Если гарантия оказывается ложной, и продукт не работает, как описано, продавец может обратиться за средствами правовой защиты, указанными в контракте, например, обменять или вернуть товар.

может быть на ограниченный период времени или на весь срок службы продукта, и они менее важны, чем условия.

Контракт на обслуживание может содержать требование о том, чтобы персонал прошел обучение на определенном уровне, в качестве примера гарантии.Другой пример — сторона, гарантирующая, что у нее есть все необходимые согласия в начале соглашения. Если эта гарантия нарушена, это не лишает ненарушившую сторону всех преимуществ соглашения.

Условия контракта и гарантии

Многие контракты включают условия или гарантии, иногда и то, и другое. Это не обязательные части контракта. Однако стороны часто включают их, чтобы уточнить, чего они ожидают друг от друга. Между ними есть существенные различия, но каждое из них имеет важное значение для прав и обязанностей сторон.Отличия заключаются в следующем:

• Условия считаются более важными условиями при разработке контракта. Гарантии имеют меньшее значение.
• Условие должно быть выполнено до завершения другого действия. Гарантия, напротив, по сути является обещанием подлинности фактов, которые покупатель сообщает продавцу.
• Договор купли-продажи не может быть выполнен, если не выполнены условия. Что касается гарантий, это условие является второстепенным вопросом, потому что контракт может быть выполнен без выполнения гарантии.
• Цель соглашения напрямую связана с условиями. Гарантии — это просто дополнительные положения, связанные с целью контракта.
• Если кто-то нарушит условие, договор может быть расторгнут. Если кто-то нарушает гарантию, другая сторона может потребовать возмещения убытков за нарушение.
• Условия обязательны; в противном случае в контракте может быть отказано. От контрактов не отказываются только потому, что не выполняются гарантии.
• В определенных ситуациях нарушение условий может рассматриваться как одно из гарантийных обязательств.Однако нарушение гарантии нельзя рассматривать как нарушение условий.
• Возможным средством правовой защиты при нарушении условий является отказ от договора и возмещение убытков. Единственное возможное средство правовой защиты от нарушения гарантии — это возмещение ущерба, а не расторжение контракта.
• Нарушение условия лишает не нарушившую сторону всех преимуществ контракта. Любое нарушение, которое не лишает его всех преимуществ, является просто нарушением гарантии.

В зависимости от характера соглашения и отношений между сторонами гарантия в одном контракте может рассматриваться как условие в другом.Как правило, важность, которую стороны придают условиям, определяет, что будет рассматриваться как гарантия или условие.

Прежде чем подписывать какой-либо контракт, важно полностью понять все положения и условия. Если вы составляете договор и не знаете, на каком языке использовать, чтобы сделать его действительным и имеющим исковую силу, проконсультируйтесь со специалистом по договорному праву. Поскольку эти соглашения часто имеют обязательную юридическую силу, вам необходимо включить все необходимые положения и пункты. Профессионал в этой области может помочь вам составить или пересмотреть такое соглашение.

Если вам нужна помощь с контрактами, вы можете опубликовать свою юридическую потребность на торговой площадке UpCounsel. UpCounsel принимает на свой сайт только 5% лучших юристов. Юристы UpCounsel являются выпускниками юридических школ, таких как Гарвардское право и Йельское право, и имеют в среднем 14 лет юридического опыта, включая работу с такими компаниями, как Google, Menlo Ventures и Airbnb, или от их имени.

CFD — контракт на разницу

Определение

Un CFD «Контракт на разницу» ou contrat sur différence est un produit dérivé qui se matérialise par un contrat close entre un acheteur et un vendeur en vue d’échanger la différence entre le Cours actuel d’un actif sous-jacent et сын Cours lors de la clôture du contrat.

Généralités

Контракты CFD на поставки финансистов-финансистов по маршу Gré à Gré. Les actifs sous-jacents pouvant entrer dans la композиция d’un CFD sont de nature разнообразная: действия, индексы, разработки, matières premières и т. Д.

Les CFD Permettent à un Investisseur de prendre une position longue «long» или «short» sur un sous-jacent Финансист по инструментам без автоматического детенирования этого инструмента. Une position longue est obtenue par l’achat d’un CFD, puis clôturée par la revente de ce CFD.Une position Courte est obtenue par la vente d’un CFD, puis clôturée par le rachat de ce CFD.

Lorsque l’investisseur anticipe une baisse du cours du sous-jacent, il peut vendre un CFD, afin de se couvrir (s’il Possède le sous-jacent en portefeuille) или для получения прибыли от baisse dans le cadre d’une spéculation , ce qui est équivalent à une vente à découvert du sous-jacent. En revanche, un investisseur qui anticipe une hausse du cours du sous-jacent, se portera sur une position longue.
A la clôture du contrat, pour chaque CFD détenu, l’investisseur reçoit / paie la différence entre le prix du sous-jacent à l’ouverture de la position et son prix à la clôture de la position.

Il n’y a pas de durée minimale or maximale для сохранения CFD, sauf dans le cas de CFD dont la valeur sous-jacente est un финансовый инструмент, который может быть истекшим сроком. Dans ce cas l’investisseur doit clôturer занимает позицию avant la date d’expiration du sous-jacent. S’il ne le fait pas l’émetteur clôturera automatiquement cette position, au plus tard le jour précédent la date d’expiration du sous-jacent.

Effet de levier

Les CFD sont des produits à effet de levier, c’est-à-dire qu’ils nécessitent de la part de l’investisseur de n’investir à l’ouverture du contrat qu’une ratio de l’exposition totale. Ce montant appelé la marge («депозит») является определенным моментом мизансцены на месте контрастов и c’est à partir de celui-ci qu’on pourra déterminer le niveau de l’effet de levier.

Пример

Dans cet example on ne tiendra pas compte des frais de transaction et coûts de financialment.

Un investisseur A anticipe une hausse des Cours sur une action X; celle-ci cote aujourd’hui (10,7 / 10,8). A achète 300 CFD sur l’action X, le montant de son investissement est donc de: 300 * 10,8 = 3240 евро

L’investisseur investit une marge de 10% de ce montant, soit: 324 евро , l’effet de levier est de 1 pour 10.

Le jour 1, le cours de l’action X pas à 9. 7, ce qui représente pour l’acheteur du CFD une perte égale à -330 евро [Soit (10.8-9.7) * 300]. Cette perte est soustraite de la marge déposée par l’investisseur à l’ouverture de sa position longue en CFD. Le compte de l’investisseur se retrouve donc débiteur de -6 евро.

Toutefois, décide de conserver sa position en CFD sur le jour suivant. Sachant que la marge Requise est de 10%, celui-ci doit détenir sur son compte un montant de 291 евро [Soit (9.7) * 300 * 10%]. Il doit donc Approvisionner son compte de 297 евро .

Le jour 2, le même raisonnement s’applique mais cette fois l’investisseur bénéficie d’une hausse du cours de l’action X.

Le jour 3, les prévisions de l’investisseur A se sont réalisées et celui-ci décide de clôturer в позиции à: 300 * 11,5 = 3450 евро . Эта операция разрешена в соответствии с нормой качества 210 евро , поэтому приблизительная оценка составляет 64,8% (Soit 210/324). Une position longue sur le sous-jacent (sans effet de levier) aurait produit un rendement de 6.48% (Soit 210/3240).

Frais Annexes et rentabilité

Aux pertes et profits réalisés dans le cadre d’une position en CFD, peuvent s’ajouter des frais de transaction sous forme d’un pourcentage du montant notionnel à l’ouverture et / ou à la clôture de la position.На peut rajouter à ces frais les спреды бид / аск, les éventuels frais de gestion de compte et les tax en fonction du pays. De plus, lors des tombées de dividendes, le fournisseur de CFD paie au détenteur d’une position longue un montant équivalent à ce qu’un détenteur de titres aurait perçu. Réciproquement dans le cas d’une position courte, le compte de l’investisseur est débité du montant des dividendes.