Короткая позиция по ценным бумагам это – Короткая позиция — что это? Объясню на морковках

Длинная и короткая позиция на бирже. Что такое лонг и шорт?

Разбираемся, что такое длинная позиция и короткая позиция на бирже (лонг и шорт), а также выясняем, как открыть такие сделки.

Практически каждая отдельная отрасль деятельности человека рано или поздно обзаводится собственным жаргоном. Есть свой словарь и у биржевой торговли. Без понимания порой специфических выражений трейдеров и брокеров начинающему инвестору не обойтись.

Одними из ключевых терминов финансовых операций  на бирже являются понятия «длинная позиция» – «короткая позиция». Или, иначе говоря, лонг и шорт

Стандартная формула продаж «купил дешево – продал дорого» знакома всем. Однако на бирже порой реализуется непонятная обывателю и на первый взгляд парадоксальная схема, когда инвестор «сначала продает дорого, а затем покупает дешево». Как это возможно, мы разберемся чуть позже.

Что такое длинная позиция

Длинная позиция (или лонг, от английского long)  характеризует традиционную ситуацию, в которой инвестор покупает актив с расчетом, что стоимость его вырастет. После чего он рассчитывает его продать и получить прибыль. 

Открыть длинную позицию – значит купить ценные бумаги, которые, предположительно, должны расти в цене

Что такое короткая позиция

Короткая позиция (или шорт, от английского short) означает, что инвестор берет дешевеющие ценные бумаги в долг у брокера и продает, чтобы через некоторое время купить их снова, но уже по сниженной цене и, соответственно, вновь получить прибыль.

Решение открыть короткую позицию продиктовано ситуацией, в которой инвестор уверен в грядущем падении стоимости актива

В этом случае он берет ценные бумаги у брокера в долг и продает их по актуальной цене, а позже, после того, как бумаги действительно подешевели, откупает их по сниженной стоимости и фиксирует прибыль.

Маржинальная торговля 

Для многих начинающих инвесторов остается непонятным момент, связанный с открытием коротких позиций. А именно то, как можно продать то, чего у вас нет. Здесь трейдер реализует схему

маржинальной торговли. 

Маржинальная торговля подразумевает такие сделки, в которых реализуются активы, предоставленные под залог оговоренной суммы (маржи)

При такой схеме товар продается с целью покупки и возврата через некоторое время аналогичного. Такая продажа без покрытия и называется короткой, шортовой позицией.

Схема позволяет получать прибыль в ситуации, когда цены снижаются. Если бумаги теряют в стоимости, трейдер выкупает их по сниженной цене и возвращает их брокеру, оставив прибыль себе.

Торговля на рынке ценных бумаг – в целом процесс рискованный, а открытие коротких позиций — особенно. Стоимость ценных бумаг, вопреки надеждам и прогнозам, может начать расти. Значит, трейдеру придется вкладывать свои средства для выкупа бумаг, которые нужно вернуть брокеру, который также рискует в такой ситуации.

Читайте также: Как начать торговать на бирже? Инструкция для новичков

Чтобы подстраховать себя от серьезных потерь, во-первых, брокер составляет список активов, по которым трейдер будет иметь право открывать шортовые позиции. Обычно это достаточно ликвидные ценные бумаги.

Во-вторых, брокер защищает себя тем, что устанавливает коэффициенты дисконтирования. Они ограничивают объем собственных средств на открытие короткой позиции. Также коэффициенты дают брокеру возможность принудительного закрытия позиции, если она идет вразрез интересам инвестора. 

Мы не рекомендуем торговать на заемные средства начинающим трейдерам. Такая торговля сопряжена с высоким уровнем риска! 

Кстати, принципы маржинальной торговли работают и в ситуации открытия длинных позиций. В данном случае подразумевается ситуация, когда брокер предоставляет трейдеру дополнительные деньги для того, чтобы последний смог приобрести больше дорожающих активов, а значит, увеличить прибыль. 

Риски здесь также неизбежны, однако они минимизируются тем, что брокер также формирует список биржевых бумаг, для которых целесообразно открытие позиции лонг. Также устанавливаются ограничения на собственные средства трейдера, на которые он планирует приобретать активы.

Кроме того, брокером заранее фиксируется минимальная стоимость актива, при достижении которой в случае разворота тренда в негативную сторону позиция лонг закроется автоматически.

В случае же положительного тренда актив планомерно растет в цене, трейдер его в определённый момент продает и фиксирует прибыль.

Нужно понять, что открытие позиций лонг может происходить и с применением приемов маржинальной торговли, и исключительно на личные средства инвестора. Короткие позиции возможны только с привлечением заемных средств.

Происхождение терминологии

Длинную позицию назвали так из-за того, что исторически среди биржевых специалистов сложилось мнение о преимущественном росте рынка в течение длительных периодов времени. Позицию же короткую наименовали так потому, что традиционно тренд к спаду продолжается гораздо меньше по времени, чем к подъему.

Мы призываем наших читателей не зависеть от сложившихся мнений, а  анализировать конкретную, живую и актуальную ситуацию, сложившуюся на рынке прямо сейчас.

Посмотрите котировки и графики акций российских компаний

Быки и медведи

Нельзя не сказать о жаргонизмах, которые используют для объяснения понятий коротких и длинных позиций. 

Так, лонговые позиции получают от участников биржевых торгов наименование «бычьи». Существует мнение, что этот термин родился благодаря тому, что реальный живой бык умеет поддевать что-либо вверх на рога и так носить какое-то время.  А также бык характеризуется как упертый, устойчивый, способный долго стоять на своем.

Противоположное явление – позиции короткие – принято называть «медвежьими». Объясняется этот термин также особенностями поведения животных. Во-первых, понижающийся тренд символически связывают с тем, как медведь своими лапами пригибает, заставляет склониться что-либо.

Еще один вариант происхождения термина, возможно, связан с выражением «Делить шкуру неубитого медведя». Так инвестор, реализуя актив, который он занял у брокера, рискует не угадать тренд и не получить прибыль, на которую рассчитывал. 

В заключение

Несмотря на то, что биржевые торги – дело рискованное, от работы на рынке, безусловно, можно получать крупные деньги. Существенным плюсом становится то, что на бирже можно торговать и получать прибыль вне зависимости от текущего тренда, открывая в случае негативного сценария позицию шорт, а в положительном варианте – лонг. Также опытные инвесторы могут применять принципы маржинальной торговли, получая с помощью них дополнительную прибыль.

Выбирайте надежного брокера для торговли на бирже. Рейтинг лучших российских компаний вы можете посмотреть здесь

investfuture.ru

Что такое короткая и длинная позиция на бирже. Как торговать на коротких и длинных позициях

Как и в любой другой отрасли человеческой деятельности, в биржевой торговле присутствует своя терминология и свой профессиональный жаргон. Причём биржевые торги позволяют заработать не только по стандартной схеме «купил дешевле, а потом продал дороже» (что, в принципе, интуитивно понятно), но и заработать на рыночном снижении по принципу «сперва продал дороже, а потом купил дешевле», что является чуть более сложной схемой для понимания.

Что такое длинная позиция

Собственно, термин «длинная позиция» (long) – это как раз та ситуация, когда участник торгов приобретает актив с целью потом продать его дороже, положив разницу себе в карман.

Рис. 1. Пример длинной позиции

Что такое короткая позиция

Что же касается короткой позиции (её еще называют short) – это такая ситуация, когда участник торгов сперва продает актив с целью потом выкупить его дешевле и опять-таки положить разницу себе в карман.

Торговля на коротких позициях

Т. е. длинная позиция – это работа на повышение стоимости актива, а короткая – на понижение. И с короткой позицией связано несколько стандартных вопросов: как продать то, чего у вас нет, и что с этим активом делать в конце сделки, если, как мы говорили раньше, актив покупается при закрытии короткой позиции. Во-первых, продать то, чем не обладаешь, невозможно, поэтому на помощь трейдеру приходит так называемая маржинальная торговля, т. е. брокер предоставляет трейдеру бумаги для продажи, а трейдер обязуется вернуть эти бумаги брокеру. Далее трейдер продает бумаги на рынке, а брокер резервирует полученные от продажи средства, чтобы трейдер случайно их не вывел со своего счета. Если бумаги дешевеют, трейдер выкупает эти бумаги по более низкой цене и возвращает их брокеру, оставив финансовую разницу себе. Таким образом, короткие позиции реализуются через предоставление бумаг трейдерам.

Причём брокер рискует, предоставляя бумаги трейдеру по короткой позиции, так как цена бумаги может пойти не только вниз, но и вверх, а трейдер её продал и имеет обязательство перед брокером вернуть ему подорожавшую бумаг по уже более высокой цене. Получается, что  трейдер ещё и доплачивает свои деньги на закрытие подобной позиции. Именно поэтому короткие позиции являются более рисковыми для трейдеров, да и для брокера тоже.

Стремясь обезопасить себя, брокер предоставляет трейдеру список бумаг, по которым можно открывать короткие позиции (их еще называют непокрытыми продажами). В данный перечень входят наиболее ликвидные бумаги фондового рынка. Также брокер вводит специальные ограничивающие коэффициенты (коэффициенты дисконтирования), которые определяют уровень собственных средств для открытия подобной позиции, а также тот уровень, при котором брокер может принудительно закрыть позицию, если она продолжает идти против трейдера.

Длинная позиция на рынке

Стоит сказать, что маржинальную торговлю также применяют для максимизации положительного эффекта при открытии длинных позиций. Реализуется она через предоставление дополнительных денежных средств от брокера трейдеру, чтобы трейдер мог купить больше активов, и соответственно, больше заработать. При подобном подходе брокер принимает на себя аналогичные риски и контролирует их введением перечня бумаг для подобного рода операций, а также вводя уровни капитала трейдера для открытия такой позиции и уровень, при ко

www.opentrainer.ru

короткая позиция — Финансовый словарь смарт-лаб.

короткая позиция (она же «шорт» от англ. short) — занять короткую позицию по активу означает поставить себя в такое положение, когда ты выигрываешь если этого актива падает в цене.

по сути, короткая позиция аналогична сделке продажи. Только, чтобы продать что-то, надо что-то купить. В случае короткой позиции вы продаете то, чего у вас нет.

Открывая короткую позицию (шорт) по акциям, трейдер занимает акцию у брокера. Откупая ее дешевле, трейдер зарабатывают разницу между ценой продажи и более низкой цены выкупа. После выкупа акция возвращается назад брокеру. Короткая позиция обязательно рано или поздно должна быть закрыта, потому что актив надо возвращать брокеру.

Зачастую, трейдеры зарабатывают на коротких позициях больше денег, чем на длинных, хотя серьезные провалы фондового рынка — довольно редкое явление. Дело в том, что рынок акций более неэффективен на короткой стороне, чем на длинной, и на этор есть ряд причин[1]:

1. инвестиционная индустрия в основном работает от покупки. Инвестдома очень редко дают рекомендацию «продавать».

2. Многие крупные игроки рынка акций вовсе не имеют права открывать короткие позиции.

3. Законодательное ограничения коротких продаж на некоторых рынках, uptick rule.

4. Многие акции тяжело продать в короткую в силу их невысокой ликвидности.

На валютном рынке короткая позиция обратна длинной позиции по обратному курсу. 

Шорт по валютной паре EUR/USD — это все равно что длинная позиция по доллару против евро. 

Если на рынке акций есть правило «акции опасно шортить, потому что они в долгосрочной перспективе всегда растут», то на валютном рынке риски и шорта и лонга по сути одинаковы и зависят от текущей конъюнктуры.

см. также статью шорт финансового словаря
см. все записи по теме шорт на смартлабе

Ссылки:
[1] Хедж-фонды: Игра на рынке по новым правилам Авторы: Котиков В., Нэйл Дж.

smart-lab.ru

КОРОТКАЯ ПОЗИЦИЯ — это… Что такое КОРОТКАЯ ПОЗИЦИЯ?



КОРОТКАЯ ПОЗИЦИЯ

КОРОТКАЯ ПОЗИЦИЯ

(short position) Позиция, занимаемая дилером по ценным бумагам (См.: «делатель рынка» (market maker), биржевым товарам, валютам и т.п., при которой объем продаж, совершенных дилером, превышает объем имеющегося у него в наличии товара. При этом дилер рассчитывает на падение биржевых цен на товар, что позволит ему закрыть «короткие» позиции с прибылью. сравни: «длинная» позиция (long position).

Финансы. Толковый словарь. 2-е изд. — М.: «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир». Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 2000.

КОРОТКАЯ ПОЗИЦИЯ

КОРОТКАЯ ПОЗИЦИЯ — продажа акций с их вручением через определенное время (фьючерные операции). Это позволяет проводить операции, не имея вналичности данные акции с целью их последующего приобретения. Смысл опе рации — игра на разнице курсов (аналогично для операции с валютой, сырьем и, в принципе, с любым другим товаром).

Словарь финансовых терминов.

Короткая позиция

Короткая позиция — открытая позиция с отрицательным сальдо. Короткая позиция свидетельствует о том, что участник клиринга должен больше, чем должны ему.
Короткая позиция — совокупность прав и обязательств, возникших в результате сделки продажи срочного инструмента.
Короткая позиция — позиция, обязывающая владельца контракта поставить торгуемый товар.

По-английски: Short position

См. также:  Торговые позиции  

Финансовый словарь Финам.

Короткая позиция

Превышение продаж над покупками на открытом рынке.

Терминологический словарь банковских и финансовых терминов. 2011.

.

• КОРНЕР
• КОРПОРАЦИЯ

Смотреть что такое «КОРОТКАЯ ПОЗИЦИЯ» в других словарях:

• КОРОТКАЯ ПОЗИЦИЯ — (short position) Контракт на продажу с будущей поставкой товаров или услуг, превышающей по величине реально имеющиеся в наличии у фирмы или частного лица запасы. Владелец короткой позиции надеется на то, что он будет способен произвести или… …   Экономический словарь

• Короткая Позиция — См. Позиция короткая Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов

• КОРОТКАЯ ПОЗИЦИЯ — 1) бирж.: ситуация, когда товар, валюта или ценная бумага была продана и требуется покрыть продажу соответствующей покупкой; 2) превышение продаж над покупками на открытом рынке …   Юридическая энциклопедия

• Короткая позиция — Продажа без покрытия (англ. short selling  короткая продажа, шорт, короткая позиция, игра на понижение)  продажа ценных бумаг, товаров или валюты, которыми торговец на момент продажи не владеет. Такая операция возможна если условия контракта… …   Википедия

• короткая позиция — Товарно сырьевая продукция: срочный контракт, согласно которому торговец обязуется продать указанную товарно сырьевую продукцию в конкретную дату в будущем по указанной цене. Акции: единичные акции, с которыми совершена короткая продажа (путем… …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

• Короткая позиция — Совокупность прав и обязанностей Члена Секции, возникших в результате заключения сделки продажи одного срочного инструмента данной серии …   Депозитарных терминов

• КОРОТКАЯ ПОЗИЦИЯ — 1) ситуация, когда товар, валюта или ценная бумага была продана и требуется покрыть продажу соответствующей покупкой; 2) превышение продаж над покупками на открытом рынке …   Энциклопедический словарь экономики и права

• «Короткая» позиция — SHORT POSITION Ситуация, при которой биржевой дилер продает больше товаров, ценных бумаг или валюты, чем покупает. Иными словами, дилер продает активы, которых у него еще нет в надежде на снижение цен, когда он сможет их выкупить по более низкой… …   Словарь-справочник по экономике

• КОРОТКАЯ ПОЗИЦИЯ — ( hort po ition) 1) в биржевой торговле: а) не ликвидированный остаток контрактов на продажу; б) на рынке реального товара означает: продать товар с поставкой в будущем, предварительно не обеспечив себя поставками товара для исполнения контракта; …   Внешнеэкономический толковый словарь

• Короткая позиция — Имеет место, когда участник фондового рынка продает акции, которыми он или она еще не владеет. Акции должны быть заимствованы до продажи для того, чтобы поставка их покупателю произошла вовремя. Для закрытия позиции должна быть произведена… …   Инвестиционный словарь

Книги

• Сорок первый, Борис Лавренев. Борис Андреевич Лавренев (настоящая фамилия — Сергеев) вошел в историю русской литературы как революционный романтик. В его творчестве революционный пафос сочетался с тонкой иронией и… Подробнее  Купить за 150 руб

dic.academic.ru

Короткая позиция — это… Что такое Короткая позиция?

Продажа без покрытия (англ. short selling — короткая продажа, шорт, короткая позиция, игра на понижение) — продажа ценных бумаг, товаров или валюты, которыми торговец на момент продажи не владеет.

Такая операция возможна если условия контракта предусматривают его исполнение (поставку) через некоторое время или при маржинальной торговле, когда разрешено продавать взятый у брокера в кредит товар с предполагаемой последующей покупкой аналогичного товара и возврата кредита в натуральном (товарном) виде. Торговец надеется, что цена упадёт и он сможет дешевле выкупить ранее проданный товар. Этот механизм обеспечивает возможность получать прибыль при снижении цен.

Продажа без покрытия является одним из видов спекуляций. Наиболее часто она проводится на условиях маржинальной торговли, которые позволяют заключать торговые сделки на суммы, в несколько раз больше реального капитала торговца.

Торговцев, заключающих продажи без покрытия (играющих на понижение цены), называют «медведями».

Пример продажи без покрытия

В условиях маржинальной торговли

Допустим, ожидается, что акции Сберегательного банка Российской Федерации в ближайшее время подешевеют. Под залог оговорённой суммы, можно взять у брокера кредит в форме 20 акций Сбербанка и продать их по существующей сейчас цене.

Если цена действительно упадёт, то через некоторое время можно купить 20 акций по более низкой стоимости и отдать их брокеру. Результатом будет оставшаяся разница между суммой, которая была получена при продаже акций на первом этапе и суммой, которую уплачивают при последующей их покупке.

Так как акции берутся у брокера в кредит, обычно предусматривается уплата процентов от стоимости акций за пользование кредитом в форме ценных бумаг.

В условиях отсрочки исполнения поставки

Допустим, ожидается, что акции Сберегательного банка Российской Федерации в ближайшее время подешевеют. В начале месяца можно заключить контракт на продажу 20 акций по существующей сейчас цене, но с поставкой акций (полного переоформления прав собственности) в конце месяца.

Если цена действительно упадёт, то через некоторое время можно заключить контракт на покупку 20 акций по более низкой стоимости с поставкой немедленно или не позднее конца месяца. В конце месяца происходит окончательная поставка акций по второму контракту, и теперь можно исполнить обязательства по первому контракту. Результатом будет оставшаяся разница между суммой, которая была получена при продаже акций на первом этапе и суммой, которую уплачивают при последующей их покупке.

Так как не возникает отношений займа, дополнительные проценты не уплачиваются. Но из-за увеличения риска срыва поставки, цена контракта с отсрочкой поставки обычно ниже, чем с немедленной поставкой.

Законодательные ограничения

Массовая спекулятивная игра на понижение может существенно дестабилизировать финансовые рынки. Например, в условиях финансового кризиса, когда цены на рынках идут вниз, продажи без покрытия только усиливают падение акций. Поэтому государственные органы регулирования финансовых рынков обычно отдельно оговаривают, какие ценные бумаги могут (или не могут) использоваться для непокрытых продаж. В России такой список устанавливает Федеральная служба по финансовым рынкам (до 2004 года — Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг), и брокеры не могут открывать клиентам короткие позиции по ценным бумагам вне этого списка.

Регуляторные органы в кризисных ситуациях дополнительно ограничивают возможность проведения маржинальных операций, в том числе непокрытых продаж. Для борьбы с паникой и слухами, охватившими Wall Street, Комиссия по торговле ценными бумагами США экстренно ограничила с 21 июля 2008 года короткие продажи бумаг 19 крупных финансовых компаний^[1], а с 19 сентября 2008 года этот список расширился до 799 финансовых компаний.^[2]Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FSA) ввело временный запрет на «короткую продажу» акций на Лондонской фондовой бирже с 19 сентября 2008 года до 16 января 2009 года.^[3]

Федеральная служба по финансовым рынкам России 17 сентября 2008 года приостановила торги по всем ценным бумагам на российских фондовых биржах.^[4] В комментарии руководителя ФСФР России Владимира Миловидова этот шаг объясняется тем, что «брокеры продолжают заключать маржинальные сделки и открывать короткие позиции, ещё больше дестабилизируя ситуацию».^[5]

См. также

Примечания

Wikimedia Foundation. 2010.

dic.academic.ru

Что такое короткая позиция в трейдинге

Рассмотрим что такое короткая позиция на бирже и какая стратегия для нее подойдет. Узнайте, что такое короткие позиции на фондовом рынке и как это работает, почему Вы должны рассматривать короткие позиции при CFD, как открыть CFD короткие позиции на акции, лучшие акции для коротких позиций, а также рынки, на которых Вы можете торговать короткими позициями!

«Купить по низкой, продать по высокой» — цитата, знакомая всем инвесторам. Когда рынки растут, эта стратегия отлично работает.

Если к примеру, Вы покупаете акции компании «ABC» по цене 100 долларов США, а затем продаете по цене 150 долларов США, то чистая прибыль получается 50 долларов США, минус любые комиссии или проценты.

Но что происходит, когда рынок не растет? Что произойдет, если рынок опустится? Если Вы купили акции компании ABC, Вы можете потерять деньги.

Тем не менее, на рынке будут некоторые опытные трейдеры, которые будут открывать короткие позиции.

Их короткие позиции будут приносить им деньги, пока рынок будет двигаться в подходящем для них направлении.

Что такое короткая позиция — определение

Разберем вопрос что такое короткие позиции на бирже? Короткие позиции на бирже это принятие медвежьей или отрицательной торговли активом.

Вместо того, чтобы покупать по низкой и продавать по высокой, вы будете продавать по высокой и покупать по низкой, получая прибыль от изменения цены актива.

В этом случае трейдер полагает, что рынок пойдет вниз, и он захочет извлечь выгоду из этого движения, инициировав короткую позицию или сделку «продать», а не торговую сделку.

Короткая позиция это возможность выставить акции на продажу(на понижение), не владея при этом самим активом.

Прежде чем рассмотреть некоторые причины, по которым стоить открывать короткие позиции, давайте разберем:

• как работает короткая позиция трейдинг которой отличается от позиции Buy
• как открываются короткие позиции на акции
• как вы можете открыть свою первую короткую позицию.

Короткая позиция пример — открытие короткой позиции

Традиционно трейдеры короткой позиции будут заимствовать акции, которыми они не владеют (как правило, со счета своего брокера)

Затем они будут продавать эти акции на открытом рынке по текущей рыночной цене. Целью трейдера короткой позиции является повторная покупка этих акций по более низкой цене в будущем, а затем возврат заемных акций.

При таком раскладе трейдеры получат доход с разницы продажи по более высокой и покупки акции по более низкой цене.

Пример как открыть короткую позицию

Предположим, что трейдер открыл короткую позицию в 100 акций компании ABC по цене $20 за акцию. По прошествии определенного периода времени акции дешевеют до $10, и затем трейдер решает повторно купить акции. Прибыль от торговли составит $1,000 [($20 — $10) x 100 акций], с вычетом комиссий и процентов.

Но что произойдет, если акции подорожали после того, как трейдер открыл короткую позицию?

Предположим, что компания ABC выросла до $50 за акцию, и трейдер решил сократить свои потери. В этом случае убыток составит 3000 долл. США [($50 — $10) х 100], помимо комиссии и процентов, которые надо заплатить за сделку.

Как Вы можете видеть, убытки превышают 100% инвестированного капитала. Это основной риск коротких позиций — риск неограниченной потери. Поскольку верхнего предела цены акций нет, максимальная потеря при открытии короткой позиции теоретически бесконечна.

Тем не менее, есть доступные продукты, которые могут помочь трейдерам коротких позиций минимизировать риск.

Почему стоит рассмотреть CFD на Short position

CFD (или контракт на разницу) позволяет трейдерам спекулировать на подъеме и падении рынка, не владея базовым активом. По сути, CFD — это контракт между двумя сторонами — трейдером и брокером.

По окончанию контракта обе стороны обменивают разницу между ценой акции на момент заключения контракта и ценой акций по окончанию контракта.

По сути, трейдер выплачивает разницу между ценой открытия и закрытия акции или фонда, которой он торговал.

Простота открытия и закрытия позиций по сравнению с другими торговыми площадками является лишь одной из причин того, что CFD на короткие позиции очень популярны.

Это не означает, что это просто, но есть некоторые преимущества, такие как:

• Кредитное плечо — розничный торговец может торговать позициями в пять раз больше их баланса. Профессиональный трейдер может торговать позициями в двадцать раз больше своего баланса.

• Торговля в любом направлении — открывайте длинные или короткие позиции на любом рынке. Никаких дополнительных сборов за открытие коротких позиций.

• Доступ к глобальным фондовым рынкам — торговля CFD в США, Европе, Великобритании

Наличие правильных инструментов в ваших руках чрезвычайно важно для трейдеров, торгующих на глобальных рынках. С Admiral.Invest Вы можете покупать и владеть акциями.

С помощью торгового счета Admiral Markets CFD Вы можете спекулировать на растущих и падающих ценах. Это дает трейдерам уникальную гибкость при торговле на финансовых рынках.

Как открыть короткую позицию CFD на акции

Что такое короткая позиция (шорт) на акции и как она открывается?

Благодаря новым технологиям, открытие коротких позиций на рынке еще никогда не было более простым. Главное использовать правильную платформу. Например, плагин MetaTrader Supreme Edition для MetaTrader 5 — это платформа, которая позволяет вам торговать через CFD в США, ЕС и Великобритании с расширенными возможностями платформы.

Источник: Admiral Markets MT5 Supreme Edition — #AAPL, недельный график

В приведенном выше графике показаны акции Apple. Платформа MT5 Supreme Edition позволяет трейдерам просматривать исторические данные о ценах на акции, а также возможность использовать целый ряд бесплатных индикаторов, для помощи в принятии торговых решений.

Эта версия также имеет функцию «Mini Terminal», которая позволяет Вам выбирать параметры вашей торговли.

Например, чтобы открыть короткую позицию, просто нажмите кнопку «Продать», где Вы также можете добавить стоп-лосс и тейк профит. Эти ордеры помогают трейдерам закрыть свои позиции на предопределенных уровнях цен, при убытке или прибыли.

Прежде чем открыть сделку, будет полезным иметь некоторое представление о том, какие акции подходят для коротких позиций, поэтому давайте это рассмотрим:

Короткая позиция акции

К сожалению, никто не может предсказать будущее. Но существуют определенные сценарии, при которых короткие позиции на фондовом рынке это выгодное инвестирование. Вот три сценария, при которых открытая короткая позиция потенциально может принести выгоду:

# 1. Финансовый кризис

Помните финансовый кризис 2008 года? А как насчет технологического пузыря 2000 года? Кризисы случаются, хотя и не так часто. Однако, важнее всего — быть готовым, поэтому, если это произойдет, вы знаете, что делать.

# 2. Скандал связанный с компанией

Этот сценарий происходит чаще, чем финансовые сбои. Вспомните как в 2015 году произошел скандал с эмиссией дизельных автомобилей Volkswagen?

Источник: Admiral Markets MT5 Supreme Edition — #VOW, недельный график

В выделенном желтым цветом прямоугольнике, отображаются ежемесячные бары падения цены акций Volkswagen во время скандала по поводу эмиссии дизельных автомобилей. Движение вниз уничтожило трех годичный рост цен акций. Имея доступ к правильной платформе и индикаторам, чтобы открыть короткую позицию, положение рынка было для этого очень выгодное.

Невыполненный план доходности и шорт позиция

Каждый квартал компании публикуют отчет о доходах. Аналитики дают свою оценку прибыли на акцию и выручки. Если компания не достигает похожих данных по прибыли, то это может спровоцировать некоторых трейдеров продать свои акции, а некоторых — открыть новые короткие позиции.

После серии плохих отчетов, компания может начать демонстрировать признаки нисходящего тренда.

Источник: Admiral Markets MT5 Supreme Edition — #AA, Daily Chart

График выше — диаграмма Alcoa, шестого по величине в мире производителя алюминия. После того, как в течение большей части 2017 года цены росли, середина 2018 года ознаменовала тот момент, когда акции начали падать.

Возможность инвестировать как при росте так и падении, дает трейдерам уникальные возможности на рынке.

Иногда трейдер хочет открыть короткую позицию на продажу, а не вкладывать в отдельные акции. Это еще одно преимущество CFD.

Short позиция и рынки для торговли

С Admiral Markets Вы можете открывать короткие позиции на продажу или тестировать медвежий настрой на нескольких активах. Итак, какими еще активами Вы можете торговать на короткую позицию? Вот некоторые примеры:

Короткая позиция шорт на продажу — заключение

Короткая позиция представляет собой принятие медвежьего тренда на продажу. В этом случае трейдер считает, что цены упадут.

Возможно, рассматривается возможность сокращения рынка из-за потенциального финансового краха. Или, инвесторы продают акции из-за плохой отчетности прибыли или, может быть, это простой сценарий с понижением.

Традиционный метод открытии коротких позиций — заимствовать акции и продавать их на открытом рынке, а когда цены упадут, скупить их обратно.

Тем не менее, теперь есть более простые инструменты, такие как CFD на акции, которые позволяют трейдерам спекулировать на повышении или падении цен не владея акциями.

Платформы, такие как MetaTrader 5 и плагины как MetaTrader 5 Supreme Edition, могут помочь трейдерам в процессе принятия решений, предоставляя расширенные функции торговли.

Кроме того, с демо счетом Вы можете практиковать открытие коротких позиций по нескольким классам активов, таким как CFD на акции, CFD на сырьевые товары, Forex, CFD на облигации.

Если Вы планируете изучать возможности открытия коротких позиций, торговля в свободной от риска среде может помочь Вам отточить свои торговые навыки без реального риска, пока Вы не будете готовы открыть реальный торговый счет.

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: Admiral Markets

Как регулируемый брокер, мы предоставляем доступ к наиболее популярным торговым платформам в мире. Вы можете торговать с нами CFD, акциями и ETF.

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации по инвестициям, советы по инвестициям, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым советникам, чтобы Вы поняли все риски.

admiralmarkets.com

Лонг и шорт (длинная и короткая позиция) на бирже что это и как с ними работать?

Решив заняться трейдингом, следует знать, что правило «покупать подешевле и продавать подороже» является основным для всех рынков. Однако рынок финансов имеет отличительные особенности: здесь можно играть на повышение (открытие длинной позиции, называемой long), и на понижение (открытие короткой позиции, называемой short). Рассмотрим более детально, что такое длинная и короткая позиция.

Открытие сделки выполняется участником торгов для получения дохода вследствие увеличения рыночной цены. Иначе говоря, он покупает актив – акцию либо валюту подешевле и ожидает повышения стоимости этого финансового инструмента, чтобы в дальнейшем совершить его продажу по наиболее высокой стоимости. Расхождение между стоимостью покупки и продажи – это и есть прибыль.

Что означает long?

Длинная позиция на бирже предусматривает покупку валюты в паре. Если игрок выбирает в терминале опцию Buy на строчке с парой евро/американский доллар, он совершает покупку евро за американские доллары в каком-либо объеме. Если валюта трейдерского депозита отличается от валюты США, для покупки пары евро/американский доллар участнику торговли придется взять американскую валюту взаймы у компании-брокера. Данная операция оправдана следующей целью: играть на повышение, чтобы в дальнейшем продать актив подороже. Покупку совершают с помощью приказа BUY, который означает купить, а закрывают длинную позицию с помощью приказа SELL, что значит – продать.

Следует отметить, что взять у компании-брокера акции в долг для того, чтобы продать их по наиболее высокой стоимости и в дальнейшем купить финансовый инструмент по наиболее низкой стоимости возможно лишь по ликвидным бумагам. Список их устанавливает ФСФР России – федеральный орган власти. В этот перечень включены ценные бумаги, пользующиеся особой популярностью среди инвесторов.

Рассмотрим на рисунке ниже, как выглядит длинная позиция:

Разберем и наглядный пример: в начале месяца была куплена акция Ростелекома, стоимость которой составила 72,80 рубля, в ожидании того, что стоимость ее начнет расти. Другими словами, произошло открытие длинной позиции. Как и ожидалось, произошел рост курса, в результате чего акция в конце месяца была продана по стоимости 95,50 рубля. Прибыль в этом случае равна 22,70 рубля.

Трейдеры, которые являются держателями лонгов и извлекают прибыль за счет роста рынка, называются «быки». Они всегда играют на повышение.

Что представляет собой short?

Короткая позиция открывается участником торговли с целью получения прибыли в тот период времени, когда падают котировки. То есть он, проанализировав рынок, ожидает в ближайшее время падение стоимости актива. Затем участник торгов берет акции взаймы у компании-брокера, после чего осуществляет продажу по действующей в настоящее время цене. После ее падения он совершает покупку по меньшей цене и отдает свой долг брокеру. Разница является его прибылью.

Короткая позиция на бирже предусматривает продажу актива, которым могут быть пары валют, ценные бумаги и прочие активы. Их продажа, чаще всего, происходит по вышеуказанному алгоритму – с помощью займа у брокера. Это значит следующее: если участник торговли после проведения анализа рынка понимает, что ценные бумаги какой-либо компании будут падать в цене и хочет получить на этом прибыль, для продажи этих бумаг ему необходимо их иметь. Он располагает лишь депозитом в долларовом, рублевом эквиваленте либо в европейской валюте.

Чтобы войти в короткую сделку по акциям этой компании, участник торгов за валюту своего торгового счета берет акции в долг у компании-брокера. Если их стоимость действительно упадет, он рассчитывается с брокером, а разница остается ему в качестве прибыли. Если случается так, что прогноз не оправдался и стоимость акций возросла, участник торгов терпит убытки на разнице цен: действующей на рынке в момент, когда происходит закрытие ордера, и ценой продажи.

Рассмотрим наглядно на рисунке сделку шорт:

Короткая позиция шорт, а именно, операция, связанная с продажей, совершается с помощью приказа SELL SHORT, а ее закрытие обозначается CLOSE SHORT.

Разберем еще один пример. Предположим, проанализировав ситуацию, трейдер ожидает, что цена акций Сбербанка будет снижаться. Он берет взаймы у брокерской компании одну ценную бумагу, после чего совершает продажу по действующей на рынке стоимости 165,90 рубля.  Его ожидания оправдались, стоимость акций упала. Через некоторое время он покупает акцию Сбербанка по 139,60, возвращает ее брокерской компании и считает разницу, которая и является его прибылью.

Участники биржевой торговли, являющиеся держателями позиций short, получают свой доход от падений цен. Они всегда играют на понижение и называются «медведи».

Риски, которые сопровождают открытие длинных позиций

Вся работа трейдера сопряжена с рисками. Одним из главных рисков является вероятность того, что изменится курс акций не в ту сторону, в которую предполагает трейдер. В данной ситуации его ожидают потери денег. Но в случае, если трейдер не является долгосрочным, он может подождать до лучших времен для продажи акции по наиболее высокой цене, то есть дождаться момента возвращения рынка к тенденции роста.

Позиция long может быть сопряжена с рисками, однако, есть множество трейдеров, торговая стратегия которых заключается в том, что они удерживают позицию long на довольно длительное время. Такая стратегия называется «купи и держи» или «buy and hold».

Эта простая стратегия очень хорошо зарекомендовала себя в трейдерской практике, что подтверждается опытом трейдеров, обменявших ваучеры на ценные бумаги ПАО «Газпром». Как известно, стоимость акций компании возросла с того момента практически на тысячи процентов.

Для большинства участников торгов позиция long считается определенным активом в длительной перспективе, как по валюте, так и по ценным бумагам. Однако стоит помнить, что позиция лонг не всегда свидетельствует о приобретении именно актива, и закрытие его возможно и через секунды и даже через годы – выбор остается за трейдером.

Зачастую, на сделках short серьезную прибыль извлекают участники торгов, играющие по-крупному, владеющие значительным капиталом. Обыкновенные игроки с небольшим стартовым капиталом извлекают намного меньший доход.

Как работать с лонгами

Длинные позиции имеют ряд особенностей. Для успешной торговли при работе с лонгами следует придерживаться определенных правил:

1. Неопытный трейдер не сможет заключать позиции на такое число пунктов прибыли. Для таких операций нужен серьезный опыт. Важнее всего запастись терпением и выдержкой, чтобы, получив первый доход, не закрыть сделку сразу.
2. Держать позицию открытой больше суток можно только в том случае, если участник торгов имеет отличную систему торговли (особенно это касается управления риском). Как правило, длительность сделки на Форекс составляет один-два дня. Бывает, что закрытие происходит в течение нескольких часов и даже минут.
3. Для начинающего игрока оптимальным считается, когда он получает прибыль с одной позиции на уровне от 100 до 150 пунктов. В дальнейшем можно переходить к отметке 300 и выше.
4. Вышеуказанные сделки должны исполняться в паре, причем участник торгов управляет лишь первой, исполняет ее вручную, а второй частью незаметно управляет дилинговый центр.
5. В торговле не стоит забывать об использовании жестких стоп-приказов. Причем устанавливать стоп-лосс необходимо и по прибыли, и по убыткам. Это поможет защитить от безосновательных потерь. Кроме того, стоп-ордер позволяет своевременно зафиксировать прибыль.

Заключение

На Forex возможно совершение лишь двух операций: покупки и продажи пары валют. Среди участников биржевой торговли продажа актива называется короткой позицией Short. Заключение такой сделки происходит при ожидаемом падении цены.

Операция, связанная с покупкой пары валют, является длинной позицией Long, открытие которой происходит при ожидаемом росте цены.

Стоит отметить, что вышеуказанные названия позиций абсолютно не взаимосвязанны с промежутком времени, в продолжение которого участник торгов удерживает сделку открытой. Открытыми такие сделки могут оставаться несколько секунд, дней, недель и даже месяцев.

Facebook

Twitter

Вконтакте

Google+

masterfutures.ru