Короткая позиция по ценным бумагам это: Длинная и короткая позиции. Как заработать на росте и падении рынка :: Новости :: РБК Инвестиции

Длинная и короткая позиции. Как заработать на росте и падении рынка :: Новости :: РБК Инвестиции

За время существования фондового рынка инвесторы разработали множество стратегий торговли. Но почти в каждой стратегии применяется один из двух способов заработать на разнице котировок

Фото: uforms.ru для РБК Quote

Что такое длинная позиция 

Длинная позиция (long position) — одна из самых популярных торговых сделок на фондовом рынке. Ее механизм понять проще всего, и поэтому новички на бирже обычно начинают именно с нее.

К такому способу торговли инвесторы прибегают тогда, когда ожидают роста котировок. Cмысл длинной позиции состоит в том, чтобы купить акции, пока они стоят дешево, и продать их, когда они подорожают.

Инвестор открывает длинную позицию, когда покупает акции. Пока инвестор держит акции, то говорят, что он «держит длинную позицию». Продавая акции, инвестор длинную позицию закрывает. Прибыль получается как разница между ценами покупки и продажи.

Такая позиция называется

длинной, потому что ее можно держать сколь угодно долго. Название происходит от английского long — длинный, долгий. С помощью длинной позиции можно извлекать прибыль, даже если инвестировать на долгосрочный период — не менее года.

В долгосрочной перспективе рынок ценных бумаг  растет. Акция отдельной компании теоретически может дорожать до бесконечности. Так что можно особенно не беспокоиться о колебаниях цен в краткосрочной перспективе. Даже если акции подешевеют, то за несколько лет они восстановятся и, скорее всего, вырастут еще больше, принеся прибыль владельцу.

Что такое короткая позиция 

Короткую позицию (short position) инвестор открывает в надежде получить прибыль от падения котировок на рынке. Для этого он берет у брокера взаймы акции под залог денежных средств, продает их на рынке и ждет, когда подешевеют.

Ожидается, что затем инвестор покупает то же количество акций, но уже по сниженной цене, и возвращает их брокеру. А разница между ценой продажи и ценой покупки остается у инвестора в качестве прибыли.

В отличие от длинной, короткую позицию можно открыть только на небольшой срок. Это связано с тем, что инвестор обязан вернуть ценные бумаги, которые он одолжил, причем не бесплатно, брокеру.

Короткой продажей не является продажа акций из портфеля инвестора. Когда инвестор продает приобретенные ранее бумаги — это всего лишь закрытие длинной позиции.

Короткую позицию трейдеры еще называют шорт — от английского short (короткий, краткосрочный). Шорт также открывают, держат и закрывают. Об инвесторе, который играет на понижение, говорят, что он шортит (ударение на последний слог). Пока инвестор не выкупит акции и не закроет позицию, про него говорят: «он в короткой позиции», «он в шортах».

Почему короткая позиция рискованнее длинной

Биржевые эксперты не рекомендуют начинающим трейдерам торговать на заемные средства, поскольку это очень рискованная стратегия. Риск состоит в том, что цена акции может вырасти вопреки ожиданиям. И инвестор оказывается в сложной ситуации. Он

должен отдать брокеру взятые взаймы бумаги, а для этого вынужден их купить по более высокой цене, чем продавал ранее.

Если же вы все-таки решились попробовать заработать на короткой продаже, лучше подстраховаться. Биржевые эксперты советуют обязательно ставить стоп-лоссы и не брать слишком много взаймы.

Предоставляя трейдеру акции взаймы, сильно рискует и брокер. Поэтому брокерские компании вводят ограничения для желающих заработать на падении акций. Инвесторам разрешается открывать короткие позиции только по самым ликвидным акциям на рынке. Полный список таких бумаг находится на сайте брокера.

Также брокер вводит специальные коэффициенты. С их помощью он определяет сумму, которая должна лежать на брокерском счету клиента перед открытием короткой позиции. Данная сумма превышает совокупную стоимость взятых взаймы акций. Это нужно, чтобы клиент смог покрыть их стоимость, если вместо снижения рынок вдруг начинает расти.

На случай такого развития событий брокер также задает цену, по достижении которой трейдер или брокер могут принудительно закрыть позицию. Это происходит, если брокер видит, что денег, которые инвестор оставил в залог, может не хватить на выкуп акций.

К стратегии коротких продаж могут прибегать манипуляторы рынком. Обычно это крупные инвесторы, у которых достаточно средств, чтобы направить динамику рынка в нужное им русло. Поэтому за игрой на понижение следят специальные комиссии. В США это SEC или Комиссия по ценным бумагам и биржам, в России — Центральный банк.

Как влияют на рынок короткие и длинные позиции

Инвесторов, предпочитающих открывать длинные позиции, называют игроками на повышение. И вот почему: если на рынке больше тех, кто верит в дальнейший рост акций и открывает длинные позиции, рынок растет. То же самое верно и в отношении отдельных компаний.

Аналогичным образом стратегия, основанная на открытии коротких позиций, называется игрой на понижение, а самих трейдеров именуют игроками на понижение. Соответственно, если на рынке преобладают игроки на понижение, рынок падает.

Однако если на рынке накапливается слишком много длинных позиций, то образуется так называемый навес и возрастает вероятность, что участники рынка начнут массово закрывать позиции, то есть продавать акции. А это грозит обвалом котировок.

То же верно и в отношении коротких позиций. Если на рынке становится слишком много коротких позиций, любая новость может вызвать массовый выкуп акций инвесторами. При этом фондовые индексы (или котировки акций) буквально взлетают вверх в короткий срок.

Немного биржевого сленга

Участники фондового рынка любят давать прозвища игрокам, стратегиям и даже результатам торговли. Причем сравнивают их часто с представителями животного мира. На рынке есть «лоси», «зайцы», «волки», «овцы» и даже «свиньи».

Игроков на повышение зовут «быками». Этимология этого слова доподлинно неизвестна, однако его можно запомнить по ассоциации: «бык поддевает рынок на рога, подбрасывает вверх, и цены растут». Соответственно, если на рынке сложился тренд к росту, о нем говорят как об «бычьем».

Если фондовые индексы падают в течение продолжительного времени, то рынок становится «медвежьим». Игроков, подталкивающих его вниз, зовут «медведями». Откуда пошло это прозвище — также неизвестно. Но ассоциация такова: медведь встает на задние лапы, наваливается на рынок, придавливает его к земле — и цены падают.

---

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Торговая позиция при биржевых операциях. Она возникает, когда инвестор покупает ценные бумаги, валюту или товар в ожидании роста цен на них. В этом случае инвестор не ограничен во времени и может владеть инструментом (бумагой, валютой, товаром, контрактом и пр.) сколь угодно долго, отчего такая позиция получила название «длинной» Способ торговли на бирже, когда инвестор заимствует у брокера акции, которыми сам не владеет, чтобы продать их по текущей рыночной цене с тем, чтобы купить эти же акции по более низкой цене и извлечь выгоду. В этом случае инвестор ограничен сроками расчетов, а открытие короткой позиции сопряжено с высоким риском. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее

Что означает понятие «короткая позиция» в трейдинге?

Когда рынки растут, традиционный подход «покупай дешево и продавай дорого» имеет все шансы на успех. Если вы покупаете акции компании «ABC» по 100 долларов, а затем продаете их по 150 долларов, вы получаете чистую прибыль в размере 50 долларов за вычетом комиссий или процентов.

Но что происходит, если рынок не растет? А если рынок падает? Вот тут-то и наступает очередь коротких позиций.

Если вы купили акции компании ABC, а их стоимость упала до 50 долларов, вы потеряли бы деньги в случае открытия сделки на продажу. Короткие позиции позволяют получать прибыль на фондовом рынке независимо от того, растет ли он или двигается в противоположном направлении.

Пока рынок движется в одном направлении с вами, короткие позиции будут приносить вам прибыль.

Из этой статьи вы узнаете все, что вам нужно знать про короткие сделки — что значит шортить акции и как работает шорт позиция а также как шортить акции и чем отличаются длинные и короткие позиции

Что такое шортить

Шортить это слово, образованное от английского short — короткий. Оно означает «открыть короткую позицию», соответственно короткая позиция это «шорт позиция».

Что такое короткая позиция и как шортить на бирже?

Короткая позиция это медвежья или отрицательная сделка по активу. Вместо того, чтобы покупать по низкой цене и продавать по высокой, вы продаете по высокой цене и покупаете по низкой — и получаете прибыль от разницы цен.

Давайте продолжим с предыдущим примером акций компании ABC. Если вы предполагаете, что они пойдут вниз, вместо того, чтобы открывать сделку на покупку, вы открываете сделку на продажу. Вы открываете сделку по 100 долларов, а цена акции ABC падает до 50 долларов. Тогда вы получите прибыль в размере 50 долларов США — разницу между ценой открытия и закрытия акции.

Прежде чем мы рассмотрим причины, по которым вам стоит предпочесть короткие позиции на бирже или короткие позиции Форекс — давайте сначала разберемся, что значит шортить и как работает короткая продажа или как вы можете совершить свою первую короткую сделку.

Что такое короткие позиции и как они работают?

Один из самых больших вопросов, которые возникают у новых трейдеров при рассмотрении коротких продаж, — как продать то, что вам не принадлежит?

Для открытия традиционной сделки на продажу трейдеру нужно сначала «позаимствовать» акции, которыми он не владеет (обычно со счета своего брокера). Затем он будут продавать эти акции на открытом рынке по более низкой рыночной цене.

Цель сторонника коротких позиций — позже выкупить эти акции по более низкой цене и вернуть «заемные» акции. Затем он может положить в карман разницу между начальной ценой продажи акции и стоимостью ее «выкупа».

Короткие позиции — Математическая формула

Математическая формула для шорт позиции относительно проста. По умолчанию онлайн-брокеры всегда используют значения для чистой прибыли или убытка на торговых платформах. Чем ниже цена выкупа ваших акций относительно цены продажи, тем больше заработано денег. Другими словами, чем ниже цена проданной акции, тем выше вероятность того, что вы получите значительную прибыль.

Формула:

(Цена продажи — цена покупки) х Количество активов — цена сделки = прибыль

Вот разбивка каждой части формулы

✔️Цена продажи = цена, по которой трейдер продает финансовые ценные бумаги

✔️Цена покупки = цена, по которой трейдер выкупает проданные ценные бумаги

✔️Количество активов = Количество активов, проданных трейдером

✔️Стоимость транзакции = комиссия брокера

Если результат этой формулы:

✅Положительный: трейдер имеет в результате чистую прибыль

✅Отрицательный: трейдер имеет в результате чистый убыток.

Короткие позиции — Пример

Предположим, трейдер занял короткую позицию для 100 акций компании ABC по цене 20 долларов за акцию. Через некоторое время акции падают до 10 долларов, и трейдер принимает решение о повторной покупке акций. Прибыль от торговли будет составлять 1000 долларов за вычетом комиссий и процентов.

(20 — 10 долларов) х 100 = 1000 долларов

Однако что произойдет, если акция выросла после того, как трейдер открыл короткую позицию? Допустим, что котировка акций компании ABC выросла до 50 долларов за акцию, и трейдер решил сократить свои убытки. В этом случае его убыток составит 3000 долларов США ((50 — 10 долларов США) х 100) сверх любой комиссии и процентов, которые он должен будет заплатить дополнительно.

Как вы можете видеть, потери составляют более 100% от вложенного капитала, при этом первоначальные инвестиции составляют 2000 долларов США (20 x 100 долларов США), а убытки — 3000 долларов США. Это главный риск шорт позиций — бесконечные убытки. Поскольку не существует верхнего предела цены акций, максимальный убыток шорт-трейдера теоретически бесконечен.

Тем не менее, есть торговые продукты, которые могут помочь шорт-трейдерам минимизировать риск. Например, знаете ли вы, что можно практиковать вашу шортинг стратегию, не подвергая риску свой капитал? Верно. С безрисковым демо-счетом Admiral Markets профессиональные трейдеры могут тестировать свои стратегии и совершенствовать их, не рискуя своими деньгами.

Короткая позиция — Как шортить CFD?

CFD (или Контракт на разницу) позволяет трейдерам спекулировать на взлете и падении рынка без владения базовым активом. По сути, CFD — это контракт между двумя сторонами — трейдером и брокером. В конце контракта обе стороны обмениваются разницей между ценой акции на момент заключения договора и ценой акции в конце сделки.

Вместо того, чтобы традиционно инвестировать в акции, трейдер платит разницу между ценой открытия и закрытия акции или инструмента, которым они торгуют. Простота входа и выхода из позиций по сравнению с другими торговыми инструментами является лишь одной из причин, почему короткие позиции для CFD на акции очень популярны.

Это не так легко, как кажется, но имеет целый ряд преимуществ:

✔️Кредитное плечо — розничный трейдер может торговать позициями в пять раз крупнее его баланса. Профессиональный трейдер может торговать позициями, в двадцать раз превышающими их баланс.

✔️Торгуйте в любом направлении — открывайте длинные и короткие позиции по любым акциям. Никаких наценок на короткие позиции.

✔️Расширенный выбор инструментов для управления рисками — используйте стоп-лосс и тейк-профит, чтобы минимизировать риск.

✔️Доступ к мировым фондовым рынкам — торгуйте CFD на акции США, CFD на акции ЕС, CFD на акции Великобритании.

Наличие подходящих продуктов прямо под рукой чрезвычайно важно для трейдеров, работающих на мировых рынках.

В Admiral Markets существует несколько различных вариантов инвестирования и торговли акциями, ETF, CFD на акции и так далее. Например, счет Invest.MT5 позволяет трейдерам покупать и владеть акциями. Trade.MT4, Zero.MT4 и Trade.MT5 позволяют профессиональным трейдерам торговать валютами, CFD на криптовалюты, CFD на акции, CFD на облигации и многим другим!

Если вы хотите подробно изучить каждую опцию, обязательно ознакомьтесь с разделом типы счетов Admiral Markets, где вы можете ознакомиться с подробной разбивкой всех торговых инструментов, доступных для каждого счета, доступного кредитного плеча и многого другого. Проще говоря, с торговым CFD счетом в Admiral Markets вы можете спекулировать на росте и падении цен. Это дает трейдерам уникальную гибкость при торговле на финансовых рынках.

Готовы совершить первую шорт сделку? Начните торговать прямо сегодня!

НАЧАТЬ ТОРГОВЛЮ

Короткая позиция — Как шортить CFD на акции?

Благодаря программному обеспечению для виртуальной торговли короткие позиции на бирже еще никогда не были такими простыми. Ключ в том, чтобы работать с правильной платформой. Например, плагин MetaTrader Supreme Edition для MetaTrader 5 позволяет вам торговать CFD на акции США, ЕС и Великобритании, используя также расширенные функции платформы.

Источник: Admiral Markets MT5 Supreme Edition — #AAPL, Weekly.

Графики для финансовых инструментов, представленные в этой статье, приведены в иллюстративных целях и не являются торговым советом или предложением купить или продать какой-либо финансовый инструмент, предоставленный Admiral Markets (CFD, ETF, Акции). Прошлые показатели не обязательно являются гарантией будущих результатов.

На приведенном выше графике показаны акции Apple. Платформа MT5 Supreme Edition позволяет трейдерам просматривать исторические данные о ценах на акции, а также дает возможность использовать целый ряд бесплатных торговых индикаторов, которые будут полезны при принятии торговых решений.

Эта версия также имеет функцию «Мини-терминал», которая позволяет вам выбирать параметры вашей торговли.

Чтобы узнать, как просто торговать на платформе MetaTrader, нажмите на баннер ниже и начните БЕСПЛАТНУЮ загрузку!

Чтобы разместить ордер на продажу, достаточно просто нажать кнопку «Продать», где вы также можете добавить уровни стоп-лосс и тейк-профит. Эти ордера помогают трейдерам выходить из своих позиций на заданных уровнях цен, либо с убытком, либо с прибылью.

Короткая позиция — Как шортить на MT5?

✔️Создайте демо или реальный торговый счет в Admiral Markets.

✔️Скачайте и установите MetaTrader 5 бесплатно.

✔️Откройте MetaTrader 5 и войдите, используя данные демо или реального счета.

✔️В окне «Обзор рынка» дважды щелкните по активу, который вы хотите продать.

✔️Добавьте объем и необязательно — стоп-лосс и тейк-профит, а затем нажмите «Sell by Market»,

Как выбрать акцию в MetaTrader Supreme Edition

✔️Войдите в свой торговый счет

✔️В окне «Навигатор» разверните «Советники» и выберите «Admiral — Mini Terminal».

✔️Перетащите «Admiral — Mini Terminal» на график инструмента, которым вы хотите торговать.

✔️Добавьте объем вашей сделки, а также дополнительные трейлинг-стоп, стоп-лосс и тейк-профит.

✔️Затем нажмите «Продать».

Источник: AC CFD, График M5, MetaTrader 5 Supreme Edition Admiral Markets.

Графики для финансовых инструментов, представленные в этой статье, приведены в иллюстративных целях и не являются торговым советом или предложением купить или продать какой-либо финансовый инструмент, предоставленный Admiral Markets (CFD, ETF, Акции). Прошлые показатели не обязательно являются гарантией будущих результатов.

Тем не менее, перед началом торговли стоит узнать, какие акции подходят для шортинга, поэтому давайте перейдем к следующему разделу.

Когда лучше открывать короткие позиции?

К сожалению, никто не может предсказать будущее. Тем не менее, существуют определенные сценарии, когда короткие позиции на акции могут оказаться прибыльными, например, в следующих случаях:

# 1. Финансовый кризис

Помните финансовый кризис 2008 года? А как насчет «технического пузыря» 2000 года? Ну и, конечно, самый актуальный сейчас — кризис, связанный с эпидемией коронавируса во всем мире. Подобные ситуации случаются, хотя и не так часто. Тем не менее, главное — это быть готовым к подобному сценарию и знать, что делать.

# 2. Корпоративные скандалы

Этот сценарий случается чаще, чем финансовые кризисы. Помните скандал с Volkswagen в 2015 году?

Источник: Admiral Markets MT5 Supreme Edition — #VOW, Weekly. — Диапазон данных: с 1 апреля 2011 г. по 18 ноября 2018 г. — Доступ осуществлен 18 ноября 2019 г. — Прошлые показатели не обязательно являются гарантией будущих результатов.

Поле, выделенное желтым цветом, отображает месячные бары падения цены акций Volkswagen во время скандала с выбросами дизельного топлива. Снижение цен уничтожило рост цен на три года.

Если у вас есть подходящая для открытия шорт позиции платформа, вы могли бы удачно применить свою торговую стратегию в данной ситуации.

# 3. Падение доходов

Каждый квартал публичные компании публикуют свои отчеты о доходах. Аналитики дают свои оценки ожидаемым доходам и ценам на акции. Если компания не соответствует этим оценкам, это заставляет некоторых трейдеров сбрасывать свои акции, а некоторых — открывать новые короткие позиции.

После серии плохих отчетов о доходах компания может начать демонстрировать признаки снижения.

Источник: Admiral Markets MT5 Supreme Edition — #AA, Daily Chart — Диапазон данных: с 27 июня 2017 г. по 18 ноября 2018 г. — Доступ осуществлен 18 ноября 2019 г. — Прошлые показатели не обязательно являются гарантией будущих результатов.

На скриншоте выше представлен график Alcoa, шестого в мире производителя алюминия. После того, как в течение большей части 2017 года цены росли, середина 2018 года стала точкой падения акций. Если трейдер способен мыслить гибко и будет умело шортить в подобной ситуации, он может потенциально получить хорошую прибыль.

На каких рынках вы можете открывать короткие позиции?

С Admiral Markets вы можете шортить различные активы. Например, шортить биткоин или:

✅Форекс (короткая валютная позиция на Форекс)

✅CFD на сырье

✅CFD на индексы

✅CFD на облигации

✅CFD на акции

Самые популярные американские акции для коротких позиций

Ниже приведен список самых продаваемых акций США, торгуемых с Admiral Markets, в сентябре 2019 года:

✅Disney: 47,44%

✅Apple: 14,37%

✅Netflix: 10,49%

✅Facebook: 10,29%

✅Tesla: 5,27%

✅Alibaba: 4,06%

✅Twitter: 2,81%

✅Microsoft: 1,85%

✅Amazon: 1,51%

✅Deutsche Bank: 1,46%

Короткое сжатие — Еще один вариант коротких позиций

Сжатие на фондовом рынке происходит, когда цены на акции резко и быстро падают после неблагоприятного новостного объявления. Графически это часто отображается после пробоя уровня поддержки или разворота в качестве сигнала на продажу.

Опытные инвесторы затем пользуются этим снижением, покупая акции по более низкой цене.

Затем цены быстро приходят в норму, оставляя трейдеров с убытками. Этот эффект усугубляется ликвидностью и наплывом ордеров на покупку без продажи.

Volkswagen: самое большое сжатие за все время

В 2008 году автомобильный сектор сильно пострадал из-за косвенных последствий кризиса субстандартного кредитования. Хедж-фонды и спекулянты нацеливались на падающие акции в этом секторе, и Volkswagen был мишенью для трейдеров.

Источник Admiral Markets MetaTrader 5 — Volkswagen, Weekly — август 2008-январь 2009

С 17 по 24 октября 2008 года акции Volkswagen упали более чем на 50%. В течение следующих двух торговых дней (27 и 28 октября 2008 г.) они неожиданно выросли с 200 до 1000 евро, что означает экспоненциальный рост более чем на 400%!

Этот впечатляющий отскок объясняется усилением Porsche с 35 до 42,6% и удержанием опционов до 31,5%. Таким образом, участие Porsche составило 74,1%. Немецкое региональное государство Нижняя Саксония, предпочитая сохранять свои титулы, сохранило лишь 6% от доступного количества акций на рынке.

Когда трейдеры услышали эту новость и увидели, что медвежий сценарий ведет их к убыткам, они бросились покупать, чтобы ограничить свои потери. Но поскольку на рынке было очень мало акций, это вызвало самое большое короткое сжатие в истории.

Это было временное явление, обусловленное сильным эмоциональным воздействием на трейдеров, которое длилось всего несколько дней. Очень часто подобные ситуации не несут существенных последствий для базовой рыночной тенденции.

Всего несколько кликов отделяют вас от торговли акциями со счета в Admiral Markets! Нажмите на баннер ниже, чтобы начать.

Короткие и длинные позиции — Стратегия торговли

Торговые стратегии, основанные на коротких позициях, по своей природе являются спекулятивными в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Максимальная прибыль, доступная шорт-трейдерам, является эквивалентом цены актива на момент открытия сделки.

Чтобы получить эту прибыль, важно следовать стратегии. Ниже мы расскажем о стратегии коротких позиций для CFD на DAX30, а также о том, как вы можете использовать технический анализ для проведения прибыльных сделок на продажу.

Короткая продажа — Стратегия для CFD на DAX30

Источник: DAX30 CFD, График M5, MT5 Admiral Markets, 26 ноября 2019 г.

Графики для финансовых инструментов, представленные в этой статье, приведены в иллюстративных целях и не являются торговым советом или предложением купить или продать какой-либо финансовый инструмент, предоставленный Admiral Markets (CFD, ETF, Акции). Прошлые показатели не обязательно являются гарантией будущих результатов.

Основная стратегия шортинга CFD на DAX 30 должна начинаться с отслеживания экономического календаря и индикатора настроений на рынке ZEW.

Немецкий индекс в целом положительно реагирует на публикацию индекса ZEW. Если опубликованное значение ZEW ниже значения, прогнозируемого рыночными аналитиками, вы можете ожидать снижения цен DAX30 и открывать короткие позиции.

Короткие позиции и технический анализ

Одной из наиболее распространенных стратегий шортинга, используемых в техническом анализе, является открытие сделки после подтверждения медвежьего пробоя на линии восходящего тренда.

Вторая стратегия шортинга состоит в том, чтобы идентифицировать нисходящую фигуру, такую как плечо-голова-плечо, восходящий уклон или двойную вершину. Чтобы увеличить свои шансы на победу, вы можете объединить медвежий прорыв на бычьей линии с ценовым паттерном.

Третья стратегия коротких позиций состоит в том, чтобы разыгрывать ценовые дифференциалы с помощью скользящих средних. Например, вы используете скользящие средние за 50 и 200 дней (MM50 и MM200).

✅Если MM200> MM50, смещение является медвежьим, MM200 играет роль уровня сопротивления. Короткая позиция по подходу MM200 будет возможностью сделать ставку на более глубокое снижение финансовых активов.

✅Если MM50> MM200, смещение является бычьим, MM200 играет роль уровня поддержки. Короткая позиция при пробое ММ50 могла бы стать целью для ММ200.

Короткие позиции — Как защитить себя от рисков?

Короткие позиции могут быть рискованными, но есть три простых способа защитить себя от потенциальных неудач:

✔️Ставить стоп-лосс ордера

✔️Использовать инструменты защиты от волатильности

✔️Выбирать брокера с защитой от отрицательного баланса

Использование стоп-лосса — самый простой способ защитить себя. Это позволит вам заранее определить максимальный уровень потерь, которые вы можете допустить на своей короткой позиции. Это полезный инструмент, который следует использовать всегда, защищает также от рисков проскальзывания и гэпов на фондовом рынке .

Вы можете увидеть, как установить стоп-лосс и тейк-профит в MetaTrader 5 в следующем видео:

Еще один метод снижения риска проскальзывания и чрезмерной волатильности заключается в использовании инструментов защиты от волатильности, которые предлагает Admiral Markets. Наиболее значимым из них является выставление стоп-ордеров и рыночных ордеров в виде лимитных ордеров с предопределенным максимальным проскальзыванием.

Это дает трейдерам возможность войти в рынок с ограниченным риском и потенциально неограниченной дополнительной прибылью.

Определите максимально допустимое проскальзывание от 1 до 1000 баллов на странице настроек счета в Кабинете Трейдера Admiral Markets. Когда срабатывает стоп-ордер или запрашивается рыночный ордер, вместо него размещается лимитный ордер по цене, которая является менее выгодной по заранее определенному количеству пунктов.

Такой лимитный ордер помещается под условия, когда он немедленно срабатывает, поэтому он может быть выполнен только с положительным или нулевым проскальзыванием или иным образом отменен.

Таким образом, максимальное проскальзывание исходного стоп-ордера или рыночного ордера ограничено заранее определенным количеством пунктов, в то время как положительное проскальзывание лимитного ордера может быть неограниченным.

Для полной защиты своих клиентов Admiral Markets также предлагает Политику защиты от отрицательного баланса. Если баланс вашего счета окажется отрицательным, он будет автоматически сброшен на €0.

Вы не рискуете потерять больше вашего начального капитала. Чтобы узнать больше о политике защиты от отрицательного баланса Admiral Markets, нажмите сюда!

Короткие позиции и дивиденды

Продавцы не могут снимать дивиденды по ценным бумагам, на которых они держат позиции.

Это не совсем риск, это логическое следствие. Открывая короткие позиции на акции, трейдер не получает выгоды от распределения дивидендов просто потому, что он не владеет акциями, а одалживает их у брокера. Дивиденды обналичиваются кредитором, который является истинным владельцем акций.

Почему короткие позиции могут быть ограничены?

Может случиться так, что определенный рынок или регулятор может ограничить возможность открывать короткие позиции по каким-либо акциям. Ограничения на короткие позиции в целом сделаны для защиты компаний и предотвращения злоупотреблений со стороны недобросовестных спекулянтов.

Есть много причин, по которым шорт позиции могут быть ограничены, но основная причина, по которой это происходит, связана с экономическими факторами.

Ограничение внебиржевых продаж по экономическим причинам

Когда слишком много трейдеров одновременно открывают короткие позиции, цена акций компании может рухнуть. Инвесторы, ищущие долгосрочные инвестиции, могут с подозрением относиться к таким акциям, а также могут решить продать свои акции.

Этот эффект снежного кома может разрушить оценку компании на фондовом рынке.

Для заинтересованной компании на карту будут поставлены реальные интересы: ей может быть отказано в кредитах для финансирования ее денежного потока, ее поставщики могут отказать ей в средствах, опасаясь, что их им не вернут.

Риск заключается в том, что компании, которые являются экономически жизнеспособными и предоставляют рабочие места, обанкротятся или столкнутся с большими трудностями без какого-либо на то обоснования. И только из-за того, что их акции привлекли внимание слишком большого числа шорт-трейдеров одновременно.

Короткие позиции — Правила защиты финансовых регуляторов

Чтобы снизить риски, связанные с короткими позициями для компаний, власти финансового рынка приняли строгие правила.

Основной защитой от шорт-трейдеров являются брокеры и финансовые посредники, которые осуществляют транзакцию между трейдером, который берет взаймы ценные бумаги, и кредитором, который ссужает свои ценные бумаги трейдеру. Регуляторы требуют, чтобы брокеры владели процентом от заемных ценных бумаг.

Например, если трейдер хочет продать 100 акций Total SA, SEC может потребовать, чтобы брокер, выступающий в качестве посредника, владел как минимум 70% акций (то есть 70 акций Total SA).

Второе правило защиты, используемое регулирующими органами, — это обязательство публиковать позиции коротких сделок в портфеле. Как только вы продаете более определенного процента акций компании, вы должны уведомить регулирующий орган и обнародовать свою позицию.

Во Франции AMF устанавливает этот порог в 0,5% капитала компании, в то время как SEC США не имеет таких ограничений.

Короткие позиции — Заключение

Короткая сделка по активу означает медвежий взгляд на его цену. В этом случае трейдер считает, что цены упадут. Возможно, он рассматривают возможность закрытия рынка из-за возможного финансового краха. Или, возможно, он шортит акции из-за пропуска прибыли, или, возможно, это простой сценарий для нисходящего тренда.

Традиционный метод короткой продажи акций заключается в том, чтобы заимствовать акции, а затем продавать их на открытом рынке, выкупая их, когда цены падают. Тем не менее, теперь есть более простые продукты, такие как CFD на акции, которые позволяют трейдерам спекулировать на росте или падении цен.

Такие платформы, как MetaTrader 5 и дополнительные расширения, такие как плагин MetaTrader 5 Supreme Edition, могут помочь трейдерам в процессе принятия решений, предоставляя усовершенствованные торговые функции. Кроме того, на демо-счете вы можете попрактиковаться в шортинге по нескольким классам активов, таким как CFD на акции, Forex, CFD на индексы, CFD на товары и CFD на облигации.

Если вы планируете научиться искусству коротких позиций, торговля в безрисковой среде может помочь вам отточить свои торговые навыки и не даст вам рисковать своим капиталом, пока вы не будете готовы к этому.

Чтобы начать торговлю, нажмите на баннер ниже и скачайте MetaTrader 5 БЕСПЛАТНО!

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: Admiral Markets

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:

Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на веб-сайте Admiral Markets. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:

1. Вы имеете дело с маркетинговой коммуникацией. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и что он не попадает под действие каких-либо запретов на проведение операций перед распространением инвестиционных исследований.

2. Каждое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, и Admiral Markets не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате такого решения, независимо от того, полагался ли клиент в ходе принятия решения на представленную в Аналитике информацию или нет.

3. В целях защиты интересов наших клиентов и объективности Аналитики Admiral Markets установил соответствующие внутренние процедуры для предотвращения и управления конфликтами интересов.

4. Аналитика готовится независимым аналитиком (далее «Автор») на основе личного опыта и суждениях Автора.

5. Несмотря на все предпринятые разумные меры, призванные обеспечить надежность, а также корректность, доступность и своевременность Аналитики, Admiral Markets не гарантирует точности или полноты содержащейся в ней информации.

6. Содержащаяся в Публикации Аналитика о доходности финансовых инструментов за прошлые периоды, или об их смоделированной доходности, не является со стороны Admiral Markets прямым или косвенным обещанием, гарантией или ссылкой на доходность данных финансовых инструментов в последующие периоды. Стоимость финансового инструмента может, как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется.

7. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски.

Покупка Короткой Позиции — это… Что такое Покупка Короткой Позиции?

ПОКУПКА КОРОТКОЙ ПОЗИЦИИ

(short covering) Покупка товаров, проданных на короткий срок без покрытия (cм.: короткая позиция/обязательство по срочным сделкам при игре на понижение (short position), позволяющая закрыть открытую позицию/позицию под риском. Маклер на товарной, фондовой или валютной бирже надеется окупить покупку краткосрочных активов (коротких позиций) ниже той цены, по которой он их продавал, дабы получить прибыль. Дилеры окупают свои краткосрочные сделки (shorts) в расчете на поворот рыночной конъюнктуры или когда последняя уже пошла вверх.

Бизнес. Толковый словарь. — М.: «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир». Грэхэм Бетс, Барри Брайндли, С. Уильямс и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 1998.

Покупка Короткой Позиции

англ. short covering покупка товаров, проданных на короткий срок без покрытия, для открытия закрытой позиции под риском.

Словарь бизнес-терминов. Академик.ру. 2001.

• Покупка Импульсивная
• Покупка На Марже

Смотреть что такое «Покупка Короткой Позиции» в других словарях:

• ЗАКРЫТИЕ КОРОТКОЙ ПОЗИЦИИ — (short covering) Покупка товаров, ранее проданных с открытием короткой позиции (См.: короткая позиция (short position), в результате чего открытая позиция закрывается. Дилер по биржевым товарам, ценным бумагам или иностранной валюте рассчитывает… …   Финансовый словарь

• закрытие “короткой” позиции — Покупка товаров, ранее проданных с открытием “короткой” позиции (см.: short position (“короткая” позиция)), в результате чего открытая позиция закрывается. Дилер по биржевьм товарам, ценньм бумагам или иностранной валюте рассчитывает закрыть… …   Справочник технического переводчика

• ПОКУПКА — BUY INТермин имеет следующие значения1. ПОКУПКА ДЛЯ ПОКРЫТИЯ СДЕЛКИ означает П. ранее проданных контрактов по ценным бумагам или товарам в целях покрытия короткой позиции. (См. ПОКРЫТЬ .)2. ПОКУПКА НА ОСНОВАНИИ ПРАВИЛА (см. СОГЛАСНО УСТАВУ)… …   Энциклопедия банковского дела и финансов

• ПОКУПКА ОБРАТНАЯ — BUYING BACKО.п. ценной бумаги, к рая ранее была продана, образовав короткую позицию; закрытие короткой позиции по продаже. Короткая позиция по купленным акциям должна быть закрыта путем их выкупа или закрытия позиции в целях завершения сделкиСм.… …   Энциклопедия банковского дела и финансов

• выкуп, обратная покупка — Покупка контракта по длинной позиции для страховки контракта с короткой позицией, обычно в случае продажи товарно сырьевой продукции из короткой позиции. Также приобретение того же количества тех же самых ценных бумаг для покрытия продажи с… …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

• открытие длинной позиции — Покупка акций, облигаций или товарно сырьевой продукции в целях инвестирования или спекуляций. Подобная покупка ценных бумаг известна как длинная позиция (longposition). Противоположностью ей является открытие короткой позиции (goingshort), когда …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

• срочная покупка или срочная продажа — Кратковременная биржевая паника покупки или продажи в очень больших объемах в ожидании резкого роста или падения цен. Новость или внезапное событие могут вызвать панику; в этом случае у инвесторов не бывает времени на оценку конкретных акций и… …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

• Покрытие — Покупка контракта с целью компенсации ранее открытой короткой позиции …   Инвестиционный словарь

• Своп — (Swap) Своп это это соглашение между двумя контрагентами об обмене в будущем платежами в соответствии с определенными в контракте условиями Своп: валютный своп, сделка своп, кредитный своп, процентный своп, дефолтный своп, своп операции,… …   Энциклопедия инвестора

• Фьючерс — (Futures) Фьючерс это срочный биржевой контракт на покупку рыночного актива Что такое фьючерс, фьючерсный контракт, рынок фьючерсов, торговля фьючерсами, стратегия фьючерс, виды ценных бумаг на фьючерсном рынке, хеджирование рисков с помощью… …   Энциклопедия инвестора

ЗАКРЫТИЕ КОРОТКОЙ ПОЗИЦИИ — это… Что такое ЗАКРЫТИЕ КОРОТКОЙ ПОЗИЦИИ?

ЗАКРЫТИЕ КОРОТКОЙ ПОЗИЦИИ

ЗАКРЫТИЕ КОРОТКОЙ ПОЗИЦИИ

(short covering) Покупка товаров, ранее проданных с открытием «короткой» позиции (См.: «короткая» позиция (short position), в результате чего открытая позиция закрывается. Дилер по биржевым товарам, ценным бумагам или иностранной валюте рассчитывает закрыть «короткую» позицию путем приобретения товара по цене ниже той, по которой он его продал, т.е. получить прибыль. Дилеры обычно закрывают «короткие» позиции в тех случаях, когда ожидается изменение ценовой тенденции на рынке либо когда на рынке уже наблюдаются оживление и рост цен.

Финансы. Толковый словарь. 2-е изд. — М.: «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир». Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 2000.

.

• ЗАКРЫТАЯ АКЦИОНЕРНАЯ КОМПАНИЯ
• ЗАКРЫТИЕ ПОДПИСКИ НА НОВУЮ ЭМИССИЮ

Смотреть что такое «ЗАКРЫТИЕ КОРОТКОЙ ПОЗИЦИИ» в других словарях:

• закрытие “короткой” позиции — Покупка товаров, ранее проданных с открытием “короткой” позиции (см.: short position (“короткая” позиция)), в результате чего открытая позиция закрывается. Дилер по биржевьм товарам, ценньм бумагам или иностранной валюте рассчитывает закрыть… …   Справочник технического переводчика

• ПОКУПКА ОБРАТНАЯ — BUYING BACKО.п. ценной бумаги, к рая ранее была продана, образовав короткую позицию; закрытие короткой позиции по продаже. Короткая позиция по купленным акциям должна быть закрыта путем их выкупа или закрытия позиции в целях завершения сделкиСм.… …   Энциклопедия банковского дела и финансов

• поднятие ноги — Закрытие (завершение) одной стороны операции хеджирования (hedge), оставляющее противоположную сторону на длинной или короткой позиции. Нога на сленге Уолл стрит это одна из сторон хеджированной сделки. Например, трейдер может провести срочную… …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

• Зачет,возмещение,компенсация — Закрытие длинной или короткой позиции посредством исполнения противоположной операции. См. также liquidation (ликвидация) …   Инвестиционный словарь

• Своп — (Swap) Своп это это соглашение между двумя контрагентами об обмене в будущем платежами в соответствии с определенными в контракте условиями Своп: валютный своп, сделка своп, кредитный своп, процентный своп, дефолтный своп, своп операции,… …   Энциклопедия инвестора

• Фьючерс — (Futures) Фьючерс это срочный биржевой контракт на покупку рыночного актива Что такое фьючерс, фьючерсный контракт, рынок фьючерсов, торговля фьючерсами, стратегия фьючерс, виды ценных бумаг на фьючерсном рынке, хеджирование рисков с помощью… …   Энциклопедия инвестора

• Хеджирование — (Hedge) Хеджирование это операция, которая предназначена снизить риск, возникший в результате других операций Что такое хеджирование валютных и финансовых рисков опционами и фьючерсами, методы хеджирвоания сделок, инструменты хеджирвоания… …   Энциклопедия инвестора

• ГЛОССАРИЙ ТЕРМИНОВ ТОРГОВЛИ ФЬЮЧЕРСАМИ — FUTURES TRADING TERMS: GLOSSARYСловарь Корпорации торговли товарными фьючерсами содержит общепринятые термины, используемые в торговле фьючерсами. Основные термины, данные в указанном глоссарии, приводятся нижеАгрегирование (Aggregation). Принцип …   Энциклопедия банковского дела и финансов

• Клиринг — (Clearing) Понятие клиринга, история клиринга, типы клиринга Информация о понятии клиринга, история клиринга, типы клиринга Содержание Содержание 1. Понятие валютный 2. Отличия валютного клиринга от внутреннего межбанковского клиринга 3. Формы… …   Энциклопедия инвестора

• Биржевой рынок — (Stock market) Биржевой рынок это рынок определенных финансовых инструментов имеющий регламентированные правила для осуществления биржевых сделок Биржевой рынок, виды биржевых рынков описание и общие понятия Содержание >>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

Длинная и короткая позиция на бирже. Что такое лонг и шорт?

Разбираемся, что такое длинная позиция и короткая позиция на бирже (лонг и шорт), а также выясняем, как открыть такие сделки.

Практически каждая отдельная отрасль деятельности человека рано или поздно обзаводится собственным жаргоном. Есть свой словарь и у биржевой торговли. Без понимания порой специфических выражений трейдеров и брокеров начинающему инвестору не обойтись.

Одними из ключевых терминов финансовых операций  на бирже являются понятия «длинная позиция» – «короткая позиция». Или, иначе говоря, лонг и шорт

Стандартная формула продаж «купил дешево – продал дорого» знакома всем. Однако на бирже порой реализуется непонятная обывателю и на первый взгляд парадоксальная схема, когда инвестор «сначала продает дорого, а затем покупает дешево». Как это возможно, мы разберемся чуть позже.

Что такое длинная позиция

Длинная позиция (или лонг, от английского long)  характеризует традиционную ситуацию, в которой инвестор покупает актив с расчетом, что стоимость его вырастет. После чего он рассчитывает его продать и получить прибыль. 

Открыть длинную позицию – значит купить ценные бумаги, которые, предположительно, должны расти в цене

Что такое короткая позиция

Короткая позиция (или шорт, от английского short) означает, что инвестор берет дешевеющие ценные бумаги в долг у брокера и продает, чтобы через некоторое время купить их снова, но уже по сниженной цене и, соответственно, вновь получить прибыль.

Решение открыть короткую позицию продиктовано ситуацией, в которой инвестор уверен в грядущем падении стоимости актива

В этом случае он берет ценные бумаги у брокера в долг и продает их по актуальной цене, а позже, после того, как бумаги действительно подешевели, откупает их по сниженной стоимости и фиксирует прибыль.

Маржинальная торговля 

Для многих начинающих инвесторов остается непонятным момент, связанный с открытием коротких позиций. А именно то, как можно продать то, чего у вас нет. Здесь трейдер реализует схему маржинальной торговли. 

Маржинальная торговля подразумевает такие сделки, в которых реализуются активы, предоставленные под залог оговоренной суммы (маржи)

При такой схеме товар продается с целью покупки и возврата через некоторое время аналогичного. Такая продажа без покрытия и называется короткой, шортовой позицией.

Схема позволяет получать прибыль в ситуации, когда цены снижаются. Если бумаги теряют в стоимости, трейдер выкупает их по сниженной цене и возвращает их брокеру, оставив прибыль себе.

Торговля на рынке ценных бумаг – в целом процесс рискованный, а открытие коротких позиций — особенно. Стоимость ценных бумаг, вопреки надеждам и прогнозам, может начать расти. Значит, трейдеру придется вкладывать свои средства для выкупа бумаг, которые нужно вернуть брокеру, который также рискует в такой ситуации.

Читайте также: Как начать торговать на бирже? Инструкция для новичков

Чтобы подстраховать себя от серьезных потерь, во-первых, брокер составляет список активов, по которым трейдер будет иметь право открывать шортовые позиции. Обычно это достаточно ликвидные ценные бумаги.

Во-вторых, брокер защищает себя тем, что устанавливает коэффициенты дисконтирования. Они ограничивают объем собственных средств на открытие короткой позиции. Также коэффициенты дают брокеру возможность принудительного закрытия позиции, если она идет вразрез интересам инвестора. 

Мы не рекомендуем торговать на заемные средства начинающим трейдерам. Такая торговля сопряжена с высоким уровнем риска! 

Кстати, принципы маржинальной торговли работают и в ситуации открытия длинных позиций. В данном случае подразумевается ситуация, когда брокер предоставляет трейдеру дополнительные деньги для того, чтобы последний смог приобрести больше дорожающих активов, а значит, увеличить прибыль. 

Риски здесь также неизбежны, однако они минимизируются тем, что брокер также формирует список биржевых бумаг, для которых целесообразно открытие позиции лонг. Также устанавливаются ограничения на собственные средства трейдера, на которые он планирует приобретать активы.

Кроме того, брокером заранее фиксируется минимальная стоимость актива, при достижении которой в случае разворота тренда в негативную сторону позиция лонг закроется автоматически.

В случае же положительного тренда актив планомерно растет в цене, трейдер его в определённый момент продает и фиксирует прибыль.

Нужно понять, что открытие позиций лонг может происходить и с применением приемов маржинальной торговли, и исключительно на личные средства инвестора. Короткие позиции возможны только с привлечением заемных средств.

Происхождение терминологии

Длинную позицию назвали так из-за того, что исторически среди биржевых специалистов сложилось мнение о преимущественном росте рынка в течение длительных периодов времени. Позицию же короткую наименовали так потому, что традиционно тренд к спаду продолжается гораздо меньше по времени, чем к подъему.

Мы призываем наших читателей не зависеть от сложившихся мнений, а  анализировать конкретную, живую и актуальную ситуацию, сложившуюся на рынке прямо сейчас.

Посмотрите котировки и графики акций российских компаний

Быки и медведи

Нельзя не сказать о жаргонизмах, которые используют для объяснения понятий коротких и длинных позиций. 

Так, лонговые позиции получают от участников биржевых торгов наименование «бычьи». Существует мнение, что этот термин родился благодаря тому, что реальный живой бык умеет поддевать что-либо вверх на рога и так носить какое-то время.  А также бык характеризуется как упертый, устойчивый, способный долго стоять на своем.

Противоположное явление – позиции короткие – принято называть «медвежьими». Объясняется этот термин также особенностями поведения животных. Во-первых, понижающийся тренд символически связывают с тем, как медведь своими лапами пригибает, заставляет склониться что-либо.

Еще один вариант происхождения термина, возможно, связан с выражением «Делить шкуру неубитого медведя». Так инвестор, реализуя актив, который он занял у брокера, рискует не угадать тренд и не получить прибыль, на которую рассчитывал. 

В заключение

Несмотря на то, что биржевые торги – дело рискованное, от работы на рынке, безусловно, можно получать крупные деньги. Существенным плюсом становится то, что на бирже можно торговать и получать прибыль вне зависимости от текущего тренда, открывая в случае негативного сценария позицию шорт, а в положительном варианте – лонг. Также опытные инвесторы могут применять принципы маржинальной торговли, получая с помощью них дополнительную прибыль.

Выбирайте надежного брокера для торговли на бирже. Рейтинг лучших российских компаний вы можете посмотреть здесь

Что такое шорт (короткая позиция) в трейдинге?

Что такое шорт? Заработать на фондовой бирже можно в двух случаях: когда цена активов растет и когда она падает. Ставку на понижение стоимости активов называют шортом (от англ. Short — “короткий”)  (она же непокрытая продажа, короткая позиция на бирже). Торгуя в шорт, трейдер зарабатывает при снижении рынка и теряет деньги при его росте. Другими словами, цель шорта ― продать акции подороже, а затем выкупить их, когда стоимость снизится. 

 

Например: вы продали 60 акций стоимостью 10 тысяч гривен в расчете на то, что они упадут в цене и вы вернете активы с меньшими затратами. Спустя несколько дней цена акций упала на 20%. Получается, чтобы выкупить 60 акций, вам понадобится 8 тысяч гривен. В итоге ваш доход ― 2 тысячи гривен (за вычетом комиссии за сделку и платы за пользование активами брокера). Если же стоимость этих акций вырастет на те же 20%, то для выкупа 60 акций вам уже потребуется 12 тысяч гривен. В этом случае ваш убыток ― 2 тысячи гривен, плюс комиссии.

   

Короткая позиция в short получила свое название в силу того, что снижение стоимости активов обычно происходит быстрее, чем рост, а сами сделки ― более скоротечны и происходят в короткое время. Это спекулятивная операция. 

У короткой позиции есть одна особенность: чтобы открыть шорт, вам необходимо продать то, чего у вас нет ― акции, фьючерсы, валюту.   

По правилам биржи трейдер не может торговать активами, которые ему не принадлежат. Для этого он заимствует ценные бумаги у брокера при условии их выкупа и возврата в дальнейшем. Поэтому шорт на бирже ― это тип биржевой сделки, при которой трейдер торгует ценными бумагами брокера в долг. 

Кредит брокера не бесплатный. За каждый день использования заимствованных у брокера активов трейдер платит фиксированную сумму. Ее размер вычисляется по формуле: 

(актуальная стоимость*количество ценных бумаг*индикативная ставка)/360=комиссия брокера

 

Шорт в трейдинге подразумевает дополнительные расходы в виде комиссий:

Проценты за сделку (по тарифу брокера). 

Трейдер платит их дважды: когда открывает шорт и когда выкупает активы для закрытия позиции. 

Дополнительная комиссия за перенос непокрытой позиции. 

Отрицательная стоимость активов на счете образует непокрытую позицию. Трейдеру необходимо закрыть позицию до конца дня. В таком случае он платит только комиссию за сделку. Если позиция закрывается на следующий день, взимается дополнительная комиссия за перенос по тарифу.

 

Короткое покрытие – Финансовая энциклопедия

Что такое Короткое покрытие?

Короткое покрытие относится к выкупу заемных ценных бумаг с целью закрытия открытой короткой позиции с прибылью или убытком. Это требует покупки той же ценной бумаги, которая была первоначально продана в короткую , и возврата акций, первоначально заимствованных для короткой продажи. Этот тип транзакции называется покупкой для покрытия .

Например, трейдер коротко продает 100 акций XYZ по цене 20 долларов, полагая, что эти акции пойдут вниз. Когда XYZ снижается до 15 долларов, трейдер выкупает XYZ, чтобы покрыть короткую позицию, получая прибыль в 500 долларов от продажи.

Ключевые моменты

• Покрытие коротких позиций – это закрытие короткой позиции путем выкупа акций, которые изначально были заимствованы для короткой продажи, с использованием покупки для покрытия заявок.
• Покрытие коротких позиций может привести либо к прибыли (если актив выкуплен ниже, чем там, где он был продан), либо к убытку (если он выше).
• Покрытие коротких позиций может быть принудительным, если есть короткое сжатие, и продавцы становятся жертвами требований маржи. Показатели краткосрочного интереса могут помочь предсказать шансы на сжатие.

Как работает короткое покрытие?

Короткое покрытие необходимо для закрытия открытой короткой позиции. Короткая позиция будет прибыльной, если она покрыта по более низкой цене, чем первоначальная сделка; он понесет убытки, если он будет покрыт по более высокой цене, чем первоначальная сделка. Когда по ценной бумаге происходит большое количество коротких покрытий, это может привести к короткому сжатию , когда короткие продавцы вынуждены ликвидировать позиции по все более высоким ценам, поскольку они теряют деньги, а их брокеры запрашивают маржинальные требования .

Покрытие коротких позиций также может произойти непреднамеренно, когда акция с очень высоким коротким интересом подвергается «выкупу». Этот термин относится к закрытию короткой позиции брокером-дилером, когда акции чрезвычайно трудно взять в долг и кредиторы требуют их обратно. Часто это происходит с менее ликвидными акциями с меньшим числом акционеров.

Особые соображения

Коэффициент короткого интереса и короткого интереса (SIR)

Чем выше отношение коротких и коротких процентных ставок (SIR), тем выше риск того, что покрытие коротких позиций может произойти беспорядочно. Покрытие коротких позиций обычно отвечает за начальные стадии ралли после продолжительного медвежьего рынка или длительного снижения стоимости акций или других ценных бумаг. Короткие продавцы обычно имеют более короткие периоды удержания, чем инвесторы с длинными позициями , из-за риска безудержных убытков при сильном восходящем тренде. В результате, продавцы в короткие позиции обычно быстро покрывают короткие продажи при признаках изменения настроений на рынке или неудач с ценными бумагами.

Пример короткого покрытия

Учтите, что у XYZ 50 миллионов акций в обращении, 10 миллионов акций, проданных без покрытия, и средний ежедневный объем торгов в 1 миллион акций. XYZ имеет короткую долю участия в размере 20% и SIR 10, которые являются довольно высокими (предполагая, что покрытие коротких позиций может быть затруднено).

XYZ теряет позиции в течение нескольких дней или недель, поощряя еще большие короткие продажи. Однажды утром перед открытием они объявляют крупного клиента, который значительно увеличивает квартальный доход. XYZ поднимается с гэпом при открытии торгов, уменьшая прибыль коротких продаж или увеличивая убытки. Некоторые продавцы коротких позиций хотят выйти по более выгодной цене и отложить покрытие, в то время как другие продавцы коротких позиций агрессивно закрывают позиции. Это беспорядочное покрытие коротких позиций вынуждает XYZ двигаться выше в петле обратной связи, которая продолжается до тех пор, пока короткое сжатие не исчерпается, в то время как продавцы в короткую позицию, ожидающие выгодного разворота, несут еще более высокие убытки.

#К

Короткая (короткая позиция) Определение

Что такое короткая (или короткая позиция)

Короткая или короткая позиция создается, когда трейдер сначала продает ценную бумагу с намерением выкупить ее или покрыть позже по более низкой цене. Трейдер может принять решение о короткой продаже ценной бумаги, если он считает, что цена этой ценной бумаги, вероятно, снизится в ближайшем будущем. Есть два типа коротких позиций: голые и закрытые. Голая короткая позиция — это когда трейдер продает ценную бумагу, не владея ею.

Однако в США такая практика незаконна для акций. Покрытая короткая позиция — это когда трейдер одалживает акции у отдела ссуды на акции; взамен трейдер выплачивает ставку по займу в течение времени, пока остается короткая позиция.

На фьючерсном или валютном рынке короткие позиции могут быть созданы в любое время.

Ключевые выводы

• Короткая позиция — это метод торговли, при котором инвестор продает ценную бумагу с планами купить ее позже.
• Короткие продажи — это стратегия, используемая, когда инвестор ожидает, что цена ценной бумаги упадет в краткосрочной перспективе.
• В обычной практике короткие продавцы берут в долг акции у инвестиционного банка или другого финансового учреждения, платя комиссию за заимствование акций, пока остается короткая позиция.

Общие сведения о коротких позициях

Создавая короткую позицию, нужно понимать, что трейдер имеет конечный потенциал для получения прибыли и бесконечный потенциал для убытков.Это потому, что потенциал прибыли ограничен расстоянием между акциями до нуля. Тем не менее, акция потенциально может расти в течение многих лет, делая серию более высоких максимумов. Один из самых опасных аспектов короткой позиции — это возможность короткого сжатия.

Короткое сжатие — это когда сильно закорченная акция внезапно начинает расти в цене, когда трейдеры, у которых короткие позиции, начинают покрывать эту акцию. Одно известное сокращение коротких позиций произошло в октябре 2008 года, когда акции Volkswagen взлетели вверх, поскольку участники коротких продаж пытались покрыть свои акции.Во время короткого сжатия цена акций выросла примерно с 200 до 1000 евро чуть более чем за месяц.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Пример из реального мира

Трейдер думает, что акции Amazon вот-вот упадут после того, как он представит квартальные результаты. Чтобы воспользоваться этой возможностью, трейдер берет в долг 1000 акций в своем отделе кредитования акций с намерением сократить акции. Затем трейдер уходит и продает 1000 акций за 1500 долларов.В следующие недели компания отчитается о более слабой, чем ожидалось, выручке и прогнозирует более слабый, чем ожидалось, будущий квартал. В результате акция падает до 1300 долларов, после чего трейдер покупает, чтобы закрыть короткую позицию. Сделка приносит прибыль в 200 долларов на акцию или 200 000 долларов.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Ваши деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Непрерывное образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Свяжитесь с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• г
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Ваши деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Непрерывное образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Свяжитесь с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• г
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Ваши деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Непрерывное образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Свяжитесь с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• г
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Что означает продажа акций в продажу?

Короткая продажа акций означает открытие позиции путем заимствования акций, которыми вы не владеете, а затем их продажи другому инвестору. Короткая или короткая продажа — это медвежья позиция по акциям — другими словами, вы можете продать акцию в короткую, если вы твердо чувствуете, что цена ее акции будет снижаться.

Короткие продажи позволяют инвесторам получать прибыль от акций или других ценных бумаг, когда их стоимость снижается на .Для короткой продажи инвестор должен занять акции или ценные бумаги через свою брокерскую компанию у того, кто ими владеет. Затем инвестор продает акции, оставляя за собой денежную выручку. Продавец надеется, что цена со временем упадет, что даст возможность выкупить акции по более низкой цене, чем первоначальная цена продажи. Любые деньги, оставшиеся после выкупа акций, являются прибылью для продавца в короткую.

В качестве примера предположим, что вы решили, что цена компании XYZ, которая торгуется по 100 долларов за акцию, завышена.Итак, вы решаете сократить акции, заняв 10 акций у своего брокера и продав их на общую сумму 1000 долларов. Если цена акции упадет до 90 долларов, вы можете выкупить эти акции за 900 долларов, вернуть их брокеру и сохранить прибыль в 100 долларов.

Источник изображения: Getty Images.

Когда короткие продажи имеют смысл

На первый взгляд вы можете подумать, что продажа без покрытия будет столь же обычным явлением, как владение акциями. Однако относительно немногие инвесторы используют стратегию коротких продаж.

Одна из причин этого — поведение рынка в целом. Большинство инвесторов владеют акциями, фондами и другими инвестициями, стоимость которых, по их мнению, вырастет на . Фондовый рынок может резко колебаться в течение коротких периодов времени, но в долгосрочной перспективе он имеет явную тенденцию к повышению. Для долгосрочных инвесторов владение акциями было намного лучше, чем короткие продажи всего фондового рынка. Короткие продажи, если они вообще используются, лучше всего подходят в качестве стратегии краткосрочной прибыли.

Иногда вы можете найти вложение, которое, как вы уверены, упадет в краткосрочной перспективе.В таких случаях короткие продажи могут быть способом получить прибыль от неудач, которые переживает компания. Несмотря на то, что короткие продажи сложнее, чем просто выйти и купить акции, они могут позволить вам зарабатывать деньги, когда другие видят, что их инвестиционные портфели сокращаются.

Риски коротких продаж

Короткие продажи могут быть прибыльными, если вы сделаете правильный звонок, но они сопряжены с большими рисками, чем то, что испытывают обычные фондовые инвесторы.

В частности, когда вы открываете короткую позицию по акции, у вас есть неограниченных рисков падения, но ограниченный потенциал прибыли. Это полная противоположность тому, когда вы покупаете акцию, которая сопряжена с ограниченным риском потери, но неограниченным потенциалом прибыли. Когда вы покупаете акцию, вы можете потерять только то, что за нее заплатите. Если акция упадет до нуля, вы понесете полную потерю, но вы никогда не потеряете больше , чем это. Напротив, если акции растут, прибыль, которой вы можете наслаждаться, не будет предела.Долгосрочные инвесторы в акции часто получают прибыль, в несколько раз превышающую размер их первоначальных вложений.

Однако при коротких продажах эта динамика меняется на противоположную. Существует потолок вашей потенциальной прибыли, но нет теоретического предела убытков, которые вы можете понести. Например, предположим, что вы продаете 100 акций в короткую позицию по цене 10 долларов за акцию. Ваша выручка от продажи составит 1000 долларов. Если акции упадут до нуля, вы получите полную 1000 долларов. Однако, если цена акции вырастет до 100 долларов за акцию, вам придется потратить 10 000 долларов, чтобы выкупить 100 акций обратно.Это принесет вам чистый убыток в размере 9000 долларов — в девять раз больше, чем первоначальная выручка от короткой продажи. И если вы думаете, что такие потери невозможны, подумайте еще раз.

Тем не менее, даже несмотря на то, что короткие продажи сопряжены с риском, это может быть полезным способом занять расчетные позиции против конкретной компании для инвесторов, которые знают, что они делают. Управление вашим риском важно, но при умеренном использовании короткие продажи могут диверсифицировать ваши инвестиционные риски и дать вам возможность получить более высокую прибыль, чем тот, кто владеет только акциями и другими инвестициями.

Альтернатива короткому замыканию

И напоследок: альтернативой короткой позиции, которая ограничивает ваши риски в случае убытков, является покупка опциона пут на акцию. По сути, пут-опцион дает вам право, но не обязанность, продать акцию по заранее определенной цене (известной как цена исполнения) в любое время до истечения срока действия опционного контракта. Например, если вы покупаете опцион пут на акцию со страйк-ценой 100 долларов, а цена акции упала до 60 долларов, вы можете затем купить акции за 60 долларов и использовать свой опцион, чтобы продать их за 100 долларов, тем самым получая прибыль от падения курса акций. .

Итак, идея покупки опциона пут похожа на короткую продажу, хотя в наибольшей степени вы можете потерять то, что вы платите за опцион пут. Теперь о вариантах торговли есть больше, чем я могу здесь объяснить, так что сделайте свою домашнюю работу, если эта стратегия кажется вам привлекательной. Но это может быть разумной альтернативой неограниченному риску убытков, который сопровождает короткую продажу акций.

акций для короткой продажи — пример короткой продажи

Короткие продажи акций — это стратегия, которую следует использовать, когда вы ожидаете, что цена ценной бумаги снизится.Традиционный способ получения прибыли от торговли акциями — «покупать дешево и продавать дорого», но вы делаете это в обратном порядке, когда хотите продать в шорт. Для короткой продажи вы продаете акции не принадлежащей вам ценной бумаги, которую вы берете в долг у брокера. После того, как вы открыли короткую позицию через короткую продажу, вам в конечном итоге потребуется закрыть позицию, чтобы закрыть позицию, что означает, что вы выкупите акции позже и вернете эти акции брокеру, у которого вы взяли их в долг. Вы можете получить прибыль от коротких продаж, если выкупите акции по более низкой цене.

Когда вы торгуете акциями традиционным способом («покупайте дешево, а продавайте дорого»), максимальная сумма, которую вы можете потерять, является вашим первоначальным вложением. Однако при короткой продаже акций ваши потери теоретически неограничены, поскольку чем выше цена акции, тем больше вы можете потерять. С вас будут взиматься проценты только по акциям, которые вы заимствуете, и вы можете провести короткую продажу по акциям, если вы соответствуете минимальным маржинальным требованиям для обеспечения. Просмотрите приведенный ниже пример короткой продажи, чтобы увидеть, как работает короткая продажа акции.

Пример короткой продажи:
Инвестор считает, что Акция А, которая торгуется по 100 долларов за акцию, упадет, когда компания объявит о своей годовой прибыли за одну неделю. Таким образом, инвестор берет в долг 100 акций у брокера при короткой продаже этих акций на рынке. Итак, теперь инвестор «закрывает» 100 акций Акции А, которые ему не принадлежали, в надежде, что цена акций упадет.

Через неделю после объявления годовой прибыли цена акции А упала до 90 долларов за акцию.Инвестор решает закрыть короткую позицию, поэтому он выкупает 100 акций Акции А на открытом рынке по цене 90 долларов за акцию и возвращает эти акции брокеру; это заказ на покупку до покрытия. Таким образом, инвестор получает прибыль в размере 10 долларов США на акцию, что составляет в общей сложности 1000 долларов США за всю сделку, не включая комиссии и проценты.

Однако, если цена акции вырастет до 110 долларов за акцию и инвестор решит закрыть короткую позицию, ему нужно будет выкупить 100 акций для покрытия на открытом рынке по текущей цене 110 долларов за акцию.Убыток по этой сделке короткой продажи составит 10 долларов на акцию, что составляет общий убыток в 1000 долларов (без учета комиссий и процентов), поскольку акции были выкуплены по более высокой цене.

Что такое короткая позиция?

Возможно, вы слышали о коротких продажах, коротких продажах или коротких позициях, слушая обсуждения инвестиций, но, возможно, вы не совсем понимали смысл. Открытие короткой позиции по сути противоположно инвестированию в компанию.Когда вы инвестируете в компанию, вы делаете ставку на то, что цена акций вырастет, что даст вам положительный рост благосостояния. Открывая короткую позицию, вы делаете ставку на то, что цена акций компании упадет.

Открытие короткой позиции — полезный инструмент в арсенале любого серьезного покупателя акций. Как только вы узнаете, как они используются, вы можете использовать их, чтобы заработать немного денег, если считаете, что акции переоценены и из-за серьезного падения цены на акцию.

Определение короткой позиции

Короткая позиция — это метод инвестирования для эксплуатации переоцененных акций. Обычно вы берете в долг акции у инвестиционной фирмы, чтобы продать их другому инвестору. В конце концов, вы должны вернуть акции, взятые в долг у инвестиционной фирмы. Идея короткой продажи заключается в том, что вы продаете акции по высокой цене и покупаете новые акции, чтобы вернуть их инвестиционной фирме по более низкой цене, чем вы продали заимствованные акции.Инвестор может продавать другие ценные бумаги, включая FOREX и фьючерсы.

Короткие продажи требуют немного большего предвидения и общего знания рынка, чем обычная покупка акций. Хотя это не самая передовая техника инвестирования, начинающие инвесторы могут захотеть воздержаться от коротких продаж, пока они не почувствуют себя немного более комфортно.

Пример короткой позиции

Вот пример того, как короткая позиция по акции может сработать для среднего инвестора.Допустим, вы думаете, что The Widget Company переоценена и увидит большое падение курса акций после того, как на следующей неделе отчитается о своих доходах. Вы занимаете 100 акций Widget Company у инвестиционной фирмы и продаете их другому инвестору по 100 долларов за акцию (всего 10 000 долларов).

Компания отчитается о прибыли на следующей неделе. Компания Widget не достигает своей цели, в результате чего акции падают — как вы и предполагали. Затем вы покупаете 100 акций по 75 долларов за акцию (всего 7500 долларов) и возвращаете эти акции инвестиционной компании.

За вычетом любых комиссий или процентов, которые вы должны уплатить инвестиционной компании, вы заработали 2500 долларов, открыв короткую позицию.

Риски короткой позиции

Главный риск открытия короткой позиции очевиден: если вы ошибаетесь насчет акций, вы рискуете потерять деньги в результате инвестиций. В приведенном выше сценарии предположим, что вы ошибались насчет The Widget Company. Вместо того, чтобы сообщать об убытках в своей квартальной прибыли, компания сообщает, что показатели продаж их последнего виджета зашкаливают.Таким образом, акции увеличиваются в цене.

Вам по-прежнему необходимо покупать новые акции, чтобы вернуть их инвестиционной компании, и теперь вы должны покупать их по более высокой цене, чем вы продали акции, которые вы изначально взяли в долг. Теоретически вы можете подождать, чтобы увидеть, пойдут ли цены назад. Но если восходящий тренд кажется постоянным, чем дольше вы ждете, тем больше денег вы можете потерять.

По этой причине проведите тщательное исследование и хорошенько подумайте о открытии короткой позиции. При обычной торговле акциями, если цена падает, вы можете удерживать ее и надеяться, что цена снова вырастет выше той, которую вы заплатили.Хотя вы можете подождать некоторое время с короткой продажей, компания-инвестор, у которой вы взяли взаймы, может потребовать от вас вернуть ее акции в любое время. Компания с большей вероятностью сделает это, если маловероятно, что цена акции упадет ниже той цены, по которой вы ее продали.

Короткие позиции и длинные позиции

Противоположность короткой позиции, как вы могли догадаться, — это длинная позиция. Длинная позиция — это то, о чем думает большинство людей, когда думают об инвестировании в акции.По сути, это покупка акций компании и удержание их в надежде, что цена акций вырастет. Цель состоит в том, чтобы в конечном итоге продать акции дороже, чем вы за них заплатили, создав для себя прирост капитала.

Проще говоря, инвесторы открывают короткую позицию, когда они думают, что цена акции будет снижаться. Они открывают длинную позицию, когда думают, что цена акции будет расти. Продажа длинных позиций намного проще, чем коротких. Чтобы открыть короткую позицию, вы должны работать с инвестиционной компанией, чтобы взять в долг акции, а затем в конечном итоге купить акции, чтобы вернуть их инвестиционной компании.Чтобы открыть длинную позицию, все, что вам нужно сделать, это купить акции через брокера и добавить их в свой портфель.

Итог

Открытие короткой позиции, также известной как короткие продажи, — это метод инвестирования, при котором вы, по сути, делаете противоположное тому, что вы делаете с обычными инвестициями. Вместо того, чтобы покупать акции по низкой цене и надеяться продать их по более высокой цене, вы продаете их по высокой цене и надеетесь купить позже по более низкой цене. Это работает путем заимствования акций для продажи у инвестиционной фирмы.Позже вы купите больше акций по более низкой цене, чтобы вернуть их компании. Риск заключается в том, что цена акции может вырасти, что вынудит вас покупать возвращаемые акции по более высокой цене.

Советы инвесторам

• Если вы не думаете, что сбор акций своими руками — это то, что вам нужно, найдите финансового консультанта, который поможет вам. SmartAsset может помочь вам найти его с помощью нашей бесплатной службы подбора финансовых консультантов. Вы ответите на несколько вопросов, и мы подберем для вас трех консультантов в вашем районе.Мы проверили всех консультантов и убедились, что они не разглашают информацию. Затем каждый из ваших советников свяжется с вами, чтобы вы могли задать им любые вопросы.
• Независимо от того, продаете ли вы без покрытия или нет, при инвестировании на фондовом рынке обязательно обращайте внимание на налоги. Калькулятор налога на прирост капитала SmartAsset показывает, как дядя Сэм влияет на вашу прибыль.

  No related posts.