Разное

Ликвидность акций: что это такое, как рассчитать?

21.09.1973

Содержание

Ликвидность акций — что это такое?

Ликвидность – это свойство актива, отражающее насколько быстро его можно перевести в денежные единицы по ценам, приближенным к рыночным. При этом актив не теряет своей номинальной стоимости. Под понятием актив подразумевается: денежные средства, векселя, ценные бумаги, займы, долговые обязательства, товар на складе или запасы сырья, здания, оборудование и другое. К активам относят и акции.

Как определить ликвидность акций?

К показателям ликвидности относят объем торгов. Чем этот показатель выше, тем больше сделок совершается по продаже этого актива, а соответственно легче перевести его в деньги.

Еще один важный показатель ликвидности – это спред. Он отражает разрыв между ценой покупки и продажи. Чем этот разрыв меньше, тем ликвидность акций больше. Если обладатель актива продаст его и купит тот же объем за короткий промежуток времени, потери при сделках будут минимальными.

Ценные бумаги делятся на несколько категорий

  • Первый эшелон – высокая ликвидность. Множество операций по таким акциям производятся каждый день с большим оборотом денег. Такие ценные бумаги еще называют голубыми фишками. Обычно их выпускают известные крупные предприятия.
  • Второй эшелон – менее ходовые акции. На их продажу уйдет больше времени, могут быть незначительные потери при сделке.
  • Третий эшелон – сделки по таким акциям делаются значительно реже. Около одной сделки в день или даже меньше. Чаще всего это компании небольшие и малоизвестные. Инвесторы не заинтересованы вкладывать в них деньги. Такие активы продать значительно сложнее.

Хорошо ликвидность акций видна на графиках. Чем больше пиков на них, тем больше сделок совершается по купле–продаже этих активов. Если же есть прямые линии на графиках анализа рынка, то сделки не совершались в течение всего этого времени.

Факторы, определяющие стоит ли покупать акции перечислены далее: рыночная капитализация, соотношение цены и прибыли акции, годовые дивиденды, текущая цена акции, среднедневной объем торгов. Последний показатель отражает ликвидность акций. Если он составляет сотни тысяч в день, то ценные бумаги будет легко продать.

Ликвидность акций в значительной степени влияет на ее качество. Она отражает надежность акции и перспективу роста дохода предприятия, которое ее выпустило. Преимущества покупки следующие:

  1. Даже обладатель небольшого капитала может вложить деньги в такой актив.
  2. Используя акции можно увеличить собственный капитал за длительный промежуток времени.
  3. Активы, обладающие хорошей ликвидностью всегда легко обменять на деньги. Таким образом, это удобнее, чем открывать депозит в банке.
  4. Набираясь опыта и знаний о работе фондового рынка, каждый может совершать операции по покупке и перепродаже ценных бумаг через брокеров.
  5. Существуют паевые инвестиционные фонды, которые, распоряжаясь чужим капиталом, вкладывают их в акции. Пользуясь их услугами даже человек с минимальными знаниями о финансах, зарабатывает на инвестициях.
  6. Высокий доход от покупки акций крупных компаний во время экономических спадов и кризисов. Активы первого эшелона после окончания кризиса вырастают в цене в несколько раз.
  7. Дивиденды – это постоянный и регулярный доход.
  8. Торговля акциями менее рискованная. Она не связана с кредитным плечом.
  9. Если предприятие разорится, держатель пакета ценных бумаг получает часть имущества после погашения задолженности предприятия перед кредиторами. Обладатели обычных пакетов больше рискуют, чем те, кто покупает привилегированные активы. Предприятия, выпускающие высоко ликвидные бумаги, редко разоряются.

Ликвидность акций – это показатель, помогающий оценить риск, связанный с вложениями в такой вид актива.

Перечень наиболее ликвидных ценных бумаг для целей расчета биржевого и клирингового сборов

Идентификационный код ценной бумаги Полное фирменное наименование эмитента ценных бумаг Вид, категория (тип) ценной бумаги Международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN)

1

AMZN

Amazon.com, Inc.

Акции иностранного эмитента обыкновенные

US0231351067

2

BA

THE BOEING COMPANY

Акции иностранного эмитента обыкновенные

US0970231058

3

BABA

Citibank, N.A.

Депозитарные расписки иностранного эмитента на акции обыкновенные

US01609W1027

4

BIDU

The Bank of New York Mellon

Депозитарные расписки иностранного эмитента на акции обыкновенные

US0567521085

5

BIIB

Biogen Inc.

Акции иностранного эмитента обыкновенные

US09062X1037

6

COIN

Coinbase Global, Inc.

Акции иностранного эмитента обыкновенные класса A

US19260Q1076

7

FB

Facebook, Inc.

Акции иностранного эмитента обыкновенные класса A

US30303M1027

8

MRNA

Moderna, Inc.

Акции иностранного эмитента обыкновенные

US60770K1079

9

MSFT

Microsoft Corporation

Акции иностранного эмитента обыкновенные

US5949181045

10

MSTR

MicroStrategy Incorporated

Акции иностранного эмитента обыкновенные класса A

US5949724083

11

NFLX

Netflix, Inc.

Акции иностранного эмитента обыкновенные

US64110L1061

12

NVDA

NVIDIA Corporation

Акции иностранного эмитента обыкновенные

US67066G1040

13

PYPL

PayPal Holdings, Inc.

Акции иностранного эмитента обыкновенные

US70450Y1038

14

TSLA

Tesla, Inc.

Акции иностранного эмитента обыкновенные

US88160R1014

15

ZM

Zoom Video Communications, Inc.

Акции иностранного эмитента обыкновенные класса A

US98980L1017

Что такое ликвидность? Ликвидность акций — Акции — Миллион шаг за шагом

Ликвидность акций — это способность продать акции быстро и без существенных потерь. От степени ликвидности зависит, как долго будет осуществляться операция и какие придётся понести убытки при сделке купли-продажи акций. Ликвидность характеризует трудоёмкость при превращении актива (в данном случае акций) в деньги, в денежную форму. То есть, насколько быстро и затратно удастся обменять акции на деньги.

Термин «ликвидность» произошёл от лат. liquidus — жидкий, текучий. Если провести аналогию с жидкостью, то вода будет обладать высокой ликвидностью, а мёд — низкой, ибо вода более текучая и способна быстро и без потерь переливаться из одного стакана в другой. В случае мёда понадобится больше времени, чтобы перелить его из одного стакана в другой. Кроме того, после переливания в 1м стакане останется вязкий мёд на стенках стакана (убытки).

Показатели ликвидности акций

Но вернёмся к акциям. Два важных показателя ликвидности акций на фондовом рынке — это объёмы торгов и спрэд. Чем больше объём торгов по акции, чем больше заключается сделок по акциям, тем большей ликвидностью обладают эти акции.

Чтобы понять что такое ликвидность, давайте сделаем разбор на конкретных примерах.

Пример 1. Ранее вы через брокера купили 100 акций Газпрома. Внезапно вам срочно понадобились деньги, и вы решили немедленно продать акции по текущей рыночной цене. Вы садитесь за компьютер, запускаете программу интернет-трейдинга и выставляете заявку продать 100 акций по текущей цене. Акции Газпрома являются высоколиквидными, поэтому вы сразу же продадите (а кто-то у вас купит), затратив на это минимум времени. При этом акции ходовые (много заключается сделок), заявок как от продавцов, так и от покупателей много, поэтому есть возможность продать акции по максимально близкой к рыночной цене. Потери при продаже, соответственно, тоже минимальны.

Индексы РТС, ММВБ и особенно ММВБ-10 включают в себя наиболее ликвидные акции российских эмитентов.

По показателю ликвидности акции разделяют на несколько категорий.

  • Голубые фишки
    — не что иное, как акции с высокой ликвидностью, по которым ежедневно заключается большое количество денег и делается это часто.
  • Акции 2 эшелона — менее ликвидные акции, менее «популярные» и «ходовые».
  • Акции 3 эшелона — акции с низкой ликвидностью, сделки по которым могут происходить, например, всего раз в день или того реже.

Пример 2. Если вы захотите купить на спокойном рынке 100 акций Газпрома и сразу же их продать после покупки, то потери будут минимальны, ибо спрэд (то есть разница между ценой покупки и ценой продажи) будет минимален. Маленький спрэд — особенность высоколиквидных акций.

Пример 3. Если же вы захотите купить или продать низколиквидные акции, то обнаружите, что можете сделать это по очень невыгодной цене, так как заявок на куплю-продажу по таким акциям очень мало (либо вообще нет). Грубо говоря, предложений очень мало, а те, которые имеются — с невыгодной ценой (с большим спрэдом), то есть потери налицо. Также можно долго ждать, пока ваша заявка исполнится (найдётся тот, кто продаст вам акции или купит их у вас).

Ликвидность акций в наглядном виде

Рис.1 — Пример ликвидных и не ликвидных акций
Сверху — Газпром, снизу — Балтинвестбанк

Выше представлены два графика, на которых наглядно видно ликвидность акций. На верхнем — котировки акций Газпрома, на нижнем — акции Балтинвестбанка. Длинные горизонтальные линии на нижнем графике свидетельствуют о том, что по этим акциям в эти периоды вообще не заключаются сделки. Это — акции с низкой ликвидностью. На верхнем же графике видна «дёрганная» кривая: цена постоянно изменяется, что говорит о большом числе сделок и высокой ликвидности.

Ликвидность акций и других ценных бумаг :Blog Siwitpro

Понятие ликвидности на слуху у всех, кто имеет дело с фондовыми биржами и бизнесом. Однако для многих ликвидность до сих пор остаётся довольно сложным для понимания и весьма размытым термином. В этой статье мы обсудим, что такое ликвидность, из каких факторов складывается её величина, каковы особенности и закономерности этого показателя у разных ценных бумаг, а также, на что обращать внимание трейдеру, выбирая бумагу для своего инвестиционного портфеля.

Ликвидность – о сложном простыми словами

Понятие ликвидности состоит из двух слагаемых – скорости реализации акций и стоимости, по которой они реализуются. Чем быстрее ценные бумаги на бирже можно обменять на деньги (продать), и чем меньше будет разница межу стоимостью их покупки и продажи (спред), тем выше их ликвидность.

Некоторые также называют ликвидность оборачиваемостью ценных бумаг. Чем больше циклов покупка-продажа по реальным рыночным ценам проходят акции на фондовой бирже, тем выше, соответственно их ликвидность.

Слагаемые ликвидности

Как мы упоминали вначале, величина ликвидности ценных бумаг складывается их нескольких факторов. Сейчас мы обсудим каждый из них подробно.

Размер пакета бумаг

То, каким объёмом на фондовый рынок выбрасывается пакет акций, напрямую влияет на их ликвидность. На первый взгляд, может показаться, что крупные пакеты акций будут пользоваться малым спросом и иметь, соответственно, низкую ликвидность, поскольку купить пакет большого объёма может лишь ограниченное число трейдеров с большими депозитами. Однако здесь в игру вступает другой фактор – возможность влияния.

Крупный пакет акций компании (от 25% всех ценных бумаг и выше) позволяет его обладателю непосредственно влиять на деятельность предприятия и решения, принимаемые его руководством. Поэтому большие пакеты ценных бумаг очень привлекательны для заинтересованных в такой возможности лиц, и их ликвидность, как правило, также довольно высока.

Спред

Спред, или разница между ценой покупки и продажи пакета акций, также существенно влияет на ликвидность. Высоколиквидными считаются бумаги, спред которых составляет 0,5% и менее. Чем выше показатели спреда, тем ниже ликвидность ценной бумаги.

Ежедневный оборот

Объём операций по купле-продаже бумаг, который высчитывается ежедневно, определяет такой параметр, как популярность, или статус акций. Этот фактор считается субъективным и имеет больше психологическое влияние на трейдера, который решает вложиться в ту или иную ценную бумагу, видя, что на неё есть спрос.  Впрочем, несмотря на всю субъективность, этот фактор также влияет на ликвидность бумаг.

Интерес «акул» рынка

Этот фактор также называют субъективным, но, тем не менее, он влияет на показатели ликвидности.  Если крупные игроки рынка, или маретмейкеры, заинтересованы в какой-то ценной бумаге, обладают определённым  её запасом и выставляют свои котировки, ликвидность ценных бумаг также повышается.

Помимо вышеперечисленных факторов, на ликвидность также влияет надёжность компании эмитента и новостной фон, особенно в преддверии важных событий, например, собрания акционеров.

Ликвидность и доходность – одно и то же?

Хотя эти два понятия тесно взаимосвязаны, они не синонимичны. Более того, нередко факторы, повышающие доходность акции, снижают её ликвидность.  Так, на рынке существует аксиома: чем выше риск – тем больше доходность. Однако высокий риск – это фактор, снижающий ликвидность бумаги, поскольку он замедляет её скорость оборота.

Доходность значительно отличается у разных видов ценных бумаг. Так, у акций она выше, чему облигаций, из-за более высоких рисков. В то же время, ликвидность облигаций будет выше, чем у акций,  по той же причине.

Конечно, это правило не абсолютно, и во многом зависит от эмитента, который выпускает те или иные ценные бумаги, а также от вышеперечисленных факторов.

Выбираем акции для портфеля: что учесть?

Несомненно, показатель ликвидности – далеко не последний фактор, на который стоит обращать внимание, выбирая акции для инвестиционного портфеля. Зная, из чего складывается ликвидность, трейдер будет понимать и другие важные особенности акции, например, её надёжность и уровень спроса. Разумеется, чтобы правильно выбрать торговый инструмент, необходимо рассматривать все факторы в контексте собственных предпочтений и возможностей трейдера.

Научиться грамотно выбирать ценные бумаги и безубыточно торговать их на фондовом рынке России, применяя передовые методики технического анализа, Вы научитесь в Школе трейдинга Александра Пурнова. Также немало полезных статей на тематику биржевой торговли будет доступно осле подписки на наш блог.

Ликвидность Акций — это… Что такое Ликвидность Акций?

Ликвидность Акций
способность владельца акций быстро превратить их в деньги, при этом получить сумму, не меньшую затраченной при покупке, с учетом полученных дивидендов.

Словарь бизнес-терминов. Академик.ру. 2001.

  • Ликвидность
  • Ликвидность Банков

Смотреть что такое «Ликвидность Акций» в других словарях:

  • Ликвидность акций — возможность держателя акций превратить их в деньги, выручив от продажи сумму, большую затраченной при покупке или исчисленную с учетом полученных дивидендов. См. также: Параметры обыкновенных акций Ликвидные средства Финансовый словарь Финам …   Финансовый словарь

  • ЛИКВИДНОСТЬ АКЦИЙ — возможность держателя акций превратить их в деньги, выручив от продажи сумму, большую затраченной при покупке или исчисленную с учетом полученных доходов, дивидендов. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический… …   Экономический словарь

  • ЛИКВИДНОСТЬ АКЦИЙ — возможность держателя акций превратить их в деньги, выручив от продажи сумму, большую затраченной при покупке или исчисленную с учетом полученных доходов, дивидендов …   Энциклопедический словарь экономики и права

  • ЛИКВИДНОСТЬ АКЦИЙ — возможность для держателей акций превратить их в деньги, получить больше, столько же или меньше того, что было заплачено при их приобретении или с учетом их капитализации …   Большой бухгалтерский словарь

  • ЛИКВИДНОСТЬ АКЦИЙ — возможность для держателей акций превратить их в деньги, получить больше, столько же или меньше того, что было заплачено при их приобретении или с учетом их капитализации …   Большой экономический словарь

  • ликвидность акций —    возможность держателя акций превратить их в деньги, выручив от продажи сумму, большую затраченной при покупке или исчисленную с учетом полученных доходов, дивидендов …   Словарь экономических терминов

  • Ликвидность Ценных Бумаг — См. Ликвидность акций Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов

  • Ликвидность — (Liquidity) Ликвидность это мобильность активов, обеспечивающая возможность бесперебойной оплаты обязательств Экономическая характеристика и коэффициент ликвидности предприятия, банка, рынка, активов и инвестиций как важный экономический… …   Энциклопедия инвестора

  • ЛИКВИДНОСТЬ — (от латинского liquidus жидкий, текучий), 1) способность банков, предприятий, биржевых структур обеспечить своевременную оплату своих обязательств. 2) Возможность превращения материальных ценностей (например, акций, драгоценностей) в наличные… …   Современная энциклопедия

  • Ликвидность — (от латинского liquidus жидкий, текучий), 1) способность банков, предприятий, биржевых структур обеспечить своевременную оплату своих обязательств. 2) Возможность превращения материальных ценностей (например, акций, драгоценностей) в наличные… …   Иллюстрированный энциклопедический словарь

Делистинг «Группы ЛСР» в Лондоне позволит повысить ликвидность акций на локальном рынке — 21.06.2021 15:43

АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации». 

АО «Открытие Брокер» входит в состав Российской Национальной Ассоциации SWIFT.

Центр раскрытия корпоративной информации.


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении №2 и 2а «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Определение Что такое ликвидность?  — Investing.com

Ликвидность актива отражает то, как быстро он может быть конвертирован в другой актив (обычно в денежные средства) по справедливой рыночной стоимости. Валюты, как правило, являются наиболее ликвидными активами, поскольку широко используются в экономике для покупки и продажи товаров и услуг, а также инвестирования.

Отдельные валюты могут быть более или менее ликвидными, в зависимости от обменных курсов и количества покупателей и пользователей конкретной валюты.

Степени ликвидности

Активы ранжируются от высоколиквидных денежных средств до неликвидных физических активов, которые трудно обменять или конвертировать. Ликвидные активы можно передать другому лицу лично или через финансовое учреждение.

И наоборот, можно выделить неликвидные активы. Например, большую и тяжелую скульптуру будет тяжело конвертировать в денежные средства, поскольку быстрый поиск покупателя может быть проблематичным. Кроме того, для передачи актива потребуются тяжелые машины, специализированный персонал и сложная логистика.

Как определяется ликвидность?

Рыночная ликвидность также варьируется в зависимости от количества покупателей и продавцов, заинтересованных в активе. Акции компаний с большой капитализацией обычно очень ликвидны из-за значительного числа заинтересованных сторон; акционеры могут быстро конвертировать ценные бумаги в наличные по предсказуемой цене.

Акции компаний с небольшой капитализацией, скорее всего, будут неликвидными из-за отсутствия заинтересованных покупателей, готовых заплатить справедливую рыночную цену.

В значительной степени объем (т.е. количество акций) и разница между ценами покупателей и продавцов являются критическими компонентами оценки ликвидности ценной бумаги, хотя они не обязательно являются функцией от рыночной капитализации. Например, если акции небольшой компании станут популярными, они также станут ликвидными в случае, если объем торгуемых акций возрастет, а спред между ценами спроса и предложения будет небольшим. С другой стороны, акции крупной компании могут стать неликвидными, если негативные новости увеличат спред между ценами продавца и покупателя на фоне снижения объема торгов.

Информация о ликвидности на сайте Investing.com

Главная страница каждой компании содержит информацию о ее акциях, объеме торгов, а также ценах покупки и продажи.

Рассмотрим это на примере Apple (NASDAQ:AAPL). Диапазон спроса/предложения указан над графиком, как и дневной диапазон. Данные по объема торгов представлены как над, так и под графиком.

Рынок с большим объемом торгов и узким спредом между ценами спроса и предложения считается ликвидным. Страница акций на сайте Investing.com позволяет отфильтровать компании по объему торгов.

Какое количество акций определяет адекватную ликвидность акции?

Хотя не существует универсального количества акций, определяющего адекватную ликвидность акции, существуют определенные показатели, которые помогают прояснить, насколько ликвидной или неликвидной может быть акция.

Ликвидность означает, насколько легко покупать и продавать акции ценной бумаги, не влияя на цену актива.

Например, если вы купили акции ABC по 10 долларов и сразу продали их по 10 долларов, то рынок для этой конкретной акции будет совершенно ликвидным.С другой стороны, если бы вы вообще не смогли его продать, рынок был бы совершенно неликвидным. Обе эти ситуации случаются редко, поэтому мы обычно находим рынок для конкретной акции где-то между этими двумя крайностями.

Ликвидность — это скорее качественная мера, то есть не существует единой величины объема запасов, которая могла бы сказать нам, насколько ликвидны вложения.

Ключевые выводы

  • Ликвидность акции — это ссылка на то, насколько легко или сложно участнику рынка продать акции, не повлияв на цену.
  • Очень ликвидная акция имеет адекватные акции в обращении и адекватный спрос со стороны покупателей и продавцов. Неликвидный — нет.
  • Спред между покупателем и покупателем, или разница между тем, что продавец готов взять, и тем, что покупатель хочет заплатить, является хорошим показателем ликвидности. Объем торгов на рынке также является ключевым.
  • Если спрэд спроса и предложения слишком велик на постоянной основе, то объем торгов, вероятно, низкий, как и ликвидность.
  • Если спред между спросом и предложением на постоянной основе довольно мал, то объем торгов, вероятно, высок, как и ликвидность.

Спрэд и объем спроса и предложения

Спрэд спроса и предложения и объем конкретной акции тесно взаимосвязаны и играют важную роль в ликвидности. Бид — это самая высокая цена, которую инвесторы готовы заплатить за акцию, а аск — это самая низкая цена, по которой инвесторы готовы продать акцию. Поскольку для совершения транзакции эти две цены должны встретиться, постоянно большие спреды между покупателями и покупателями подразумевают низкий объем для акций, в то время как постоянно небольшие спреды между покупателями и покупателями подразумевают большой объем.

Пример ликвидности

Например, предложение в размере 10 долларов и аск в размере 11 долларов для акций ABC является довольно большим спредом, что означает, что покупатель и продавец находятся далеко друг от друга. Никакие сделки не могут проводиться до тех пор, пока покупатель и продавец не договорятся о цене. Если этот большой спред между спросом и предложением продолжится, транзакций будет происходить мало, а объемы будут низкими, что означает низкую ликвидность — либо цена спроса, либо цена предложения (или и то, и другое) должны будут измениться, чтобы транзакция состоялась.

С другой стороны, ставка 10 долларов и аск 10 долларов.05 для акций ABC будет означать, что покупатель и продавец очень близки к соглашению о цене. В результате сделка, вероятно, состоится раньше, и (если эти цены сохранятся) ликвидность акций ABC будет высокой.

Ликвидность фондового рынка и преимущества для трейдеров

Ликвидность фондового рынка — важная концепция для понимания трейдеров. Знание акций, которые легче всего конвертировать в наличные, не влияя на цену, означает, что вы будете в более выгодном положении для покупки и продажи.В этой статье мы подробно рассмотрим ликвидность фондового рынка, раскроем некоторые из наиболее ликвидных акций и преимущества торговли ими, а также рассмотрим разницу между ликвидностью фондового рынка и валютной ликвидностью.

Что такое ликвидность на фондовом рынке?

Ликвидность фондового рынка относится к акциям, объем торгов которых достаточен для того, чтобы трейдеры могли легко открывать и закрывать позиции. Акции, которые не являются ликвидными и не имеют достаточного объема, не могут быть куплены или проданы так же легко.Это просто потому, что на такие акции сложнее найти покупателей и продавцов.

Ликвидность может быть измерена оборотом акций, который рассчитывается путем деления общего количества акций, проданных за определенный период, на среднее количество акций, находящихся в обращении за этот период. Если у компании высокий оборот акций, то у нее будут ликвидные акции.

Например, если компания, включенная в основной индекс, такой как NASDAQ, DAX или FTSE 100, имеет 100 миллионов акций в обращении в первый день финансового года и 150 миллионов в последний день, среднее количество находящихся в обращении акций будет составлять 125 миллионов для год.При объеме торгов в 90 миллионов акций за год расчет составляет 90 миллионов / 125 миллионов = 0,72, что в процентах соответствует обороту акций в 72%.

Рекомендовано Беном Лобелем

Получите помощь в выборе акций с нашим прогнозом по акциям

Какие акции наиболее ликвидны?

Примеры высоколиквидных акций в сфере технологий включают Microsoft, Google и Facebook, Amazon, Alibaba и Shopify в сфере электронной коммерции, а также Exxon, General Electric и Chesapeake Energy в энергетическом секторе.Объем акций относится к количеству акций, которые переходили из рук в руки в течение данного дня. Самые высокие объемы часто составляют десятки миллионов, а ликвидные акции составляют около 200 000 и выше.

Естественно, уровни ликвидности акций будут разными, но по большей части более крупные рыночные капитализации будут иметь более ликвидные акции. Для картины ликвидности акций по секторам в следующей таблице показаны некоторые из наиболее ликвидных акций по состоянию на апрель 2019 года.

Commerce
Энергетика Финансы Здравоохранение Промышленность Технологии Телеком
Chesapeake Energy Bank of America Celgene CSX Corp Amazon AT&T
ExxonMobil Berkshire Hathaway Johnson & Johnson Deere & Co Apple
General Electric Blackstone Group Merck & Co. United Technologies Cisco T-Mobile США
Halliburton KKR & Co Pfizer Экология США Google Verizon
Transocean Lloyds Banking Group Teva Управление отходами Intel Vodafone

Преимущества торговли высоколиквидными акциями

Высоколиквидные акции могут быть особенно полезны для внутридневных трейдеров — их значительный объем торгов означает, что позиции можно быстро открывать и закрывать без цены попадание под удар, соответствующий быстрому ритму дневной торговли.

Поскольку ликвидные акции позволяют эффективно открывать и закрывать позиции, трейдеры могут спокойно придерживаться своей стратегии управления рисками. Сравните это с торговлей менее ликвидными акциями, когда выполнение ордера может занять значительно больше времени, потому что объем их акций настолько мал.

Чтобы найти акции с хорошей ликвидностью, как и в случае с волатильными акциями, вы можете использовать инструмент проверки акций. Это помогает находить акции по заданным критериям, в данном случае по объему торгов.

Взаимосвязь между ликвидностью и фундаментальным и техническим анализом

На объем торгов могут сильно влиять фундаментальные и технические факторы. Пример с фундаментальной стороны можно увидеть на диаграмме ниже, где субстандартный кредитор Provident Financial продемонстрировал агрессивные продажи в августе 2017 года после предупреждения о прибыли, когда компания отказалась от выплаты дивидендов и ушел ее генеральный директор.

С точки зрения технического анализа, значительное повышение цены в сочетании с заметным увеличением объема может указывать на продолжение бычьего тренда или бычьего разворота.С другой стороны, снижение цены вместе с увеличением объема может быть признаком продолжения бычьего тренда или бычьего разворота.

Трейдерам, специализирующимся на техническом анализе, могут быть полезны индикаторы объема. Индекс положительного объема и индекс отрицательного объема основаны на объеме торгов за предыдущий день и рыночной цене и могут быть полезным способом показать, как объем влияет на цену.

Начнется через:

Сейчас в сети:

16 августа

(12:08 по Гринвичу)

Посетите наш веб-семинар по акциям, чтобы узнать о недельном обзоре акций.

Еженедельный веб-семинар по скальпингу

Зарегистрироваться на вебинар

Присоединяйтесь

Вебинар закончился

Различия между ликвидностью фондового рынка и валютной ликвидностью

При оценке разницы между ликвидностью фондового рынка и валютной или валютной ликвидностью необходимо учитывать несколько важных факторов.В то время как все основные валюты, такие как EUR / USD и EUR / JPY, высоколиквидны из-за того, что всегда имеется большой объем валюты, доступной для торговли, экзотические валюты, такие как USD / HUF и USD / TRY, торгуются гораздо реже.

По данным Банка международных расчетов, рынок форекс работает 24 часа в сутки, а объем торгов в среднем составляет 6,6 триллиона долларов в день, что во много раз превышает объем торговли акциями. Это также означает, что позиции можно открывать и закрывать круглосуточно, что также способствует повышению ликвидности.

Однако многие акции, конечно, также будут иметь высокую ликвидность, как, например, приведенные выше примеры голубых фишек. Тем не менее, акции меньшего размера с меньшими объемами торгов могут быть значительно менее ликвидными.

Другие торговые пути

Если вы предпочитаете не торговать отдельными акциями, возможно, стоит рассмотреть возможность торговли наиболее ликвидными основными фондовыми индексами, такими как Dow Jones, S&P 500 и FTSE 100. В качестве альтернативы, как уже упоминалось, рынок форекс представляет собой самый ликвидный выбор из всех.

Подробнее об акциях

Хотите расширить свои знания об акциях? Взгляните на наши статьи о фондовых рынках, в которых вы найдете полезную информацию о типах доступных акций, процессе их исследования и о том, как выйти на рынки.

Что такое ликвидность? Виды и методы измерения ликвидности

Что такое ликвидность?

Ликвидность относится к быстрому доступу к наличным деньгам. Физические лица владеют активами или ценными бумагами, а под ликвидностью понимается легкость, с которой они могут быть куплены или проданы на рынке для конвертации в наличные.

Денежные средства считаются стандартом ликвидности, поскольку их легче всего конвертировать в другие активы. Его можно измерить двумя методами — рыночной ликвидности, и учетной ликвидностью.

Виды ликвидных активов

Ликвидные активы — это активы юридических или физических лиц, которые можно быстро конвертировать в наличные. Он может включать наличные деньги, рыночные ценные бумаги, а также инструменты денежного рынка. Все такие активы отражаются в балансе компании.

Денежные и сберегательные счета обычно сохраняют наивысшую форму ликвидности , которая может принадлежать как юридическим, так и физическим лицам. Также легко могут быть ликвидированы следующие активы —

Общая сумма денег, которая доступна, является формой ликвидного актива. Денежные средства можно использовать для урегулирования любых существующих обязательств. Денежные средства на счете также будут считаться ликвидными, так как они могут быть сняты для погашения обязательств в любое время.

Эквиваленты денежных средств обычно представляют собой высоколиквидные инвестиции со сроком погашения до 3 месяцев.Он имеет существенное кредитное качество и может быть использован сразу же в связи с отсутствием каких-либо ограничений. Примеры денежного эквивалента, среди прочего, включают коммерческие бумаги и казначейские векселя.

Доход, который уже получен, но сумма еще не зачислена на соответствующий счет, называется начисленным доходом. В таком случае ожидается, что отсроченный доход поступит в любой день, что сделает его ликвидным источником финансирования.

Фондовый рынок считается ликвидным из-за наличия большого числа покупателей и продавцов.Можно быстро продать принадлежащие им акции через электронные рынки. Таким образом, в соответствии со спросом, частное лицо или предприятие могут быстро конвертировать долевые ценные бумаги в наличные.

Инвестировать в акции теперь очень просто

ОТКРЫТЬ ДЕМАТСКИЙ СЧЕТ

Таким образом, владение значительным пулом акций является признаком ликвидности акций для конкретного лица или компании.

Правительства могут привлекать средства через облигации, когда инвесторы предоставляют правительству ссуду в виде долгового инструмента вместо процентной ставки.Инвесторы могут получать гарантированную прибыль через определенные промежутки времени.

Государственные облигации в основном рассматриваются как активы с фиксированной доходностью. Инвестор получает первоначальную инвестицию в срок погашения. Однако сроки погашения отличаются от одной облигации к другой. Подобно акциям, государственные облигации могут храниться в качестве инвестиций или продаваться на открытом рынке.

Например, государственная облигация сроком на 5 лет может просрочить только половину своего срока, когда инвестор замечает более привлекательную инвестиционную возможность в другом месте.В таких ситуациях у инвестора есть возможность продать государственную облигацию другому инвестору, вернув первоначальную сумму.

Векселя — это прежде всего подписанные документы, содержащие письменное обещание выплатить указанную сумму получателю в определенный день. Этот финансовый инструмент представляет собой обещание выплатить долг получателю платежа.

Такие векселя действуют как альтернативный источник финансирования для физических лиц, которые не хотят иметь дело с банком. Финансирующей стороной может быть как корпорация, так и физическое лицо, которое на взаимно согласованных условиях размещает вексель и инициирует финансирование.

Дебиторская задолженность — это счета-фактуры и счета, которые компания уже создала для своих потребителей, но еще не получила платежи по таким счетам. Невыплаченный остаток является активами конкретной компании.

Пример ликвидности , в данном случае, включает неоплаченные счета-фактуры электрической компании на суммы дебиторской задолженности за электроэнергию, предоставленную ее клиентам. Дебиторская задолженность погашается при оплате счетов за электроэнергию.

Публичные компании могут выпускать краткосрочные финансовые инструменты, связанные с долговыми или долевыми ценными бумагами, с целью привлечения средств, которые известны как рыночные ценные бумаги. Эти инструменты в основном используются для финансирования расширения бизнеса или других видов деятельности. Долговые ценные бумаги также выпускаются государством для реализации государственных проектов или финансирования государственных расходов. Такие долговые ценные бумаги могут включать казначейские векселя.

Рыночные ценные бумаги обычно имеют короткие сроки погашения, например 11 месяцев, что упрощает ликвидацию этих инвестиций по сравнению с ценными бумагами с долгосрочными сроками погашения.Наиболее распространенными примерами таких финансовых инструментов являются, среди прочего, облигации, акции, биржевые фонды и привилегированные акции.

  • Депозитный сертификат

Депозитный сертификат дает право держателю такого инвестиционного продукта на получение единовременной суммы, включая основную сумму и проценты, начисленные на основную сумму. Депозитный сертификат приведет к ликвидности при достижении срока погашения. Это особый вид сберегательного инструмента, который замораживает процентную ставку, срок, основную сумму и банк или кредитное учреждение после его открытия.

Ликвидация депозитного сертификата до истечения срока погашения влечет за собой штраф, и размер штрафа обычно зависит от срока действия.

Различные методы измерения ликвидности

Рыночная ликвидность

Рыночная ликвидность указывает на такое состояние рынка, когда активы могут быть быстро куплены или проданы. Такая ликвидность особенно очевидна в случае с недвижимостью или финансовым рынком. Преобразование активов в наличные на разных рынках также называется ликвидностью в экономике .

Рынок акций или акций может считаться ликвидным только в том случае, если покупка и продажа акций может происходить быстро с минимальным влиянием на цену акций. Акции, которые торгуются на крупных фондовых биржах, обычно оказываются ликвидными.

Бухгалтерская ликвидность

Легкость, с которой компания или физическое лицо способно выполнять финансовые обязательства, используя ликвидные активы, составляет бухгалтерскую ликвидность . Он включает сравнение ликвидных активов, находящихся в собственности компании или физического лица, с текущими обязательствами в финансовом году.Бухгалтерская ликвидность может быть измерена по коэффициенту текущей ликвидности и по соотношению денежных средств.

Коэффициент текущей ликвидности также называется оборотным капиталом, который учитывает текущие активы, которые могут быть переведены в денежные средства в течение финансового года.

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Напротив, коэффициент наличности измеряет денежный поток, который будет покрывать текущие обязательства. Обычно это индикатор краткосрочной ликвидности.

Коэффициент денежной наличности = Денежные средства (или их эквиваленты) + Инвестиции (краткосрочные) / Текущие обязательства

Ликвидность важна для частных лиц, корпораций, а также для рынков. Несмотря на владение дорогостоящими активами, любое из этих предприятий может столкнуться с кризисом ликвидности, если такие активы не могут быть конвертированы в денежные средства в течение короткого периода времени. Может случиться так, что может возникнуть вынужденная продажа активов для удовлетворения потребностей в ликвидности или краткосрочных обязательств.

Что такое ликвидность и как она влияет на фондовый рынок?

В финансах ликвидность означает, насколько легко актив можно обменять на наличные.

Для компаний важно знать, каковы их ликвидные активы, потому что они обычно нужны им для оплаты любых счетов или долгов.

Ликвидность — это тоже очень важная концепция для инвесторов. Это потому, что это играет большую роль в том, какую цену вы в конечном итоге заплатите при инвестировании в акции или ETF.

Насколько ликвидны акции?

В целом акции, котирующиеся на фондовых биржах, считаются более ликвидными, чем многие другие активы.

Это потому, что обычно многие люди покупают и продают их, а это означает, что обменять акции на наличные довольно легко.

Но не все запасы одинаковы. Например, большинство акций индекса FTSE 100 ликвидны. Это большие компании, и обычно люди всегда будут стремиться покупать и продавать в них акции.

Напротив, акции, торгуемые на Альтернативном инвестиционном рынке (AIM), субрынке Лондонской фондовой биржи, используемом более мелкими компаниями, будут менее ликвидными.

Это потому, что меньше инвесторов хотят покупать или продавать акции этих фирм.

Также стоит иметь в виду, что ликвидность акции не остается прежней.

События, относящиеся к акции или влияющие на фондовый рынок в целом, такие как крах рынка, могут существенно повлиять на ликвидность акции.Часто это временный эффект, но иногда он может быть более продолжительным и даже привести к исключению из списка.

Как ликвидность влияет на акции?

Когда вы покупаете акции, скорее всего, вы будете иметь дело с маркет-мейкером.

Это компании, которые устанавливают рыночные цены покупки и продажи. Это цены, по которым они готовы покупать (предлагать) или продавать (предлагать) акции фирмы.

Чтобы получить прибыль и защитить себя от убытков, маркет-мейкеры устанавливают более низкую цену для покупки акций и более высокую цену для продажи.Разрыв между этими двумя ценами известен как спред между ценой покупки и продажи.

Чем более ликвидна акция, тем более узкий спред будет у нее. Это связано с тем, что маркет-мейкеры смогут быстро покупать и продавать, и снижается риск того, что они останутся с нежелательной позицией в акциях.

Напротив, акция с низкой ликвидностью будет означать, что маркет-мейкеры не всегда могут конвертировать свои активы в этой акции в наличные. Следовательно, спред, как правило, будет шире, чтобы маркет-мейкер мог зарабатывать больше денег с каждой продажи, которую они совершают, и снижать риск, который они берут на себя, работая с этими акциями.

Что означает ликвидность для инвесторов?

Низкая ликвидность обычно означает, что инвесторы получат более низкие цены на свои инвестиции.

Верно и обратное. Например, средний спред между ценой покупки и продажи акций Vodafone на момент написания этой статьи составлял 0,03 процента.

Если вы купили акции с таким узким спредом, то вряд ли заметите разницу в цене покупки-продажи. Это также выгодно для вас как инвестора, поскольку более узкий спред облегчает продажу с прибылью.

И наоборот, спред компании Sound Energy, зарегистрированной на AIM, составил 7%. Если предположить, что спред останется прежним, это будет означать, что ваши акции в фирме должны вырасти в стоимости на 7 процентов только для того, чтобы вы вышли на уровень безубыточности.

Низкая ликвидность также может означать, что заказы просто терпят неудачу, поскольку ни один маркет-мейкер не желает предоставлять конкурентоспособные котировки в данный момент времени.

К сожалению для инвесторов, эти потенциальные проблемы никуда не денутся.

Ликвидность, неликвидность и спреды между покупателями и покупателями являются неотъемлемой частью инвестирования в фондовый рынок.О них важно знать, когда вы инвестируете, особенно на менее ликвидных рынках, таких как AIM, или в акции компаний, находящихся в бедственном положении.

Инвесторов, вкладывающих средства в долгосрочной перспективе с диверсифицированным портфелем, обычно меньше интересует спред между покупателями и покупателями.

На этом временном горизонте они обоснованно ожидают, что стоимость их портфеля вырастет, а влияние спреда станет менее значительным. С другой стороны, дневная торговля, как правило, подвергается гораздо большему влиянию, поскольку трейдеры очень часто видят, что прибыль, которую они надеялись получить, съедается спредом.

SIPP — это пенсионный продукт, предназначенный для людей, которые хотят принимать собственные инвестиционные решения. Обычно вы можете получить доступ к деньгам только с 55 лет (с 6 апреля 2028 года возрастет до 57 лет).

Эта статья основана на действующих правилах, которые могут меняться, а налоговые льготы зависят от ваших личных обстоятельств. Когда вы инвестируете, ваш капитал подвергается риску.

Стоимость вашего портфеля может как снижаться, так и расти, и вы можете получить обратно меньше, чем вложили.

Перед переводом пенсии убедитесь, что вы не потеряете ценные гарантии и не понесете чрезмерных штрафов за перевод. Пенсии обычно переводятся наличными, поэтому на какое-то время вы будете отсутствовать на рынке.

Freetrade в настоящее время не предлагает продукты для вывода средств для нашего SIPP.

Это не следует рассматривать как личный инвестиционный совет, индивидуальные инвесторы должны принимать собственные решения или обращаться за независимым советом.

Когда вы инвестируете, ваш капитал подвергается риску.Стоимость вашего портфеля может как снижаться, так и расти, и вы можете получить обратно меньше, чем вложили. Прошлые результаты не являются надежным индикатором будущих результатов.

Право на инвестирование в ISA и размер налоговой экономии зависит от личных обстоятельств, и все налоговые правила могут измениться.

Freetrade — это торговое название Freetrade Limited, которая является членом Лондонской фондовой биржи и уполномочена и регулируется Управлением финансового поведения. Зарегистрировано в Англии и Уэльсе (№09797821).

Объяснение рыночной ликвидности | Почему важна ликвидность?

Почему так важна рыночная ликвидность?

Рыночная ликвидность важна по ряду причин, но прежде всего потому, что она влияет на то, как быстро вы можете открывать и закрывать позиции. Ликвидный рынок обычно связан с меньшим риском, поскольку обычно всегда есть кто-то, желающий занять другую сторону данной позиции. Это может привлечь на рынок спекулянтов и инвесторов, что способствует созданию благоприятных рыночных условий.

На ликвидном рынке продавец быстро найдет покупателя, не снижая цены на актив, чтобы сделать его привлекательным. И наоборот, покупателю не нужно будет платить повышенную сумму, чтобы получить желаемый актив.

Ликвидность актива также является ключевым фактором при определении спреда, который может предложить поставщик услуг торговли с кредитным плечом, такой как IG. Высокая ликвидность означает, что на базовом рынке имеется большое количество заказов на покупку и продажу. Это увеличивает вероятность того, что самая высокая цена, которую готов заплатить любой покупатель, и самая низкая цена, которую любой продавец согласен принять, приблизятся друг к другу.Другими словами, спрэд между покупателями и предложениями сузится.

Поскольку мы выводим наши цены из цен на базовом рынке, более низкий спред между покупателями и предложениями здесь приведет к более низким спредам, предлагаемым на платформе. Если рынок неликвиден, это может означать, что существует гораздо более широкий спред.

Как использовать ликвидность в торговле

Когда вы торгуете на финансовых рынках, необходимо учитывать ликвидность перед открытием или закрытием каждой позиции. Это связано с тем, что нехватка ликвидности часто связана с повышенным риском.

Если на рынке есть волатильность, но покупателей меньше, чем продавцов, закрыть позицию может быть труднее. В этой ситуации вы рискуете застрять в проигрышной позиции или вам, возможно, придется обратиться к нескольким сторонам с разными ценами только для того, чтобы выполнить свой заказ.

Один из способов управления риском ликвидности — использование гарантированных стоп-лоссов, типа стоп-лосса, который гарантирует, что ваша позиция будет закрыта по заранее выбранному вами ценовому уровню. На гарантированные стопы не влияет волатильность, поэтому они могут быть полезным инструментом для навигации на неспокойных рынках.Однако если сработает ваш гарантированный стоп, придется заплатить небольшую комиссию.

Самое важное, что нужно помнить, — это то, что ликвидность рынка не обязательно фиксирована, она работает по динамической шкале от высокой до низкой. Положение рынка в спектре зависит от множества факторов, таких как количество трейдеров и время суток.

Если вы торгуете на зарубежном рынке или на рынке в нерабочее время, вы можете обнаружить, что участников рынка меньше, и поэтому ликвидность намного ниже.Например, в часы азиатской торговли на валютных парах с фунтом стерлингов может быть меньше ликвидности. Это может привести к более широким спредам, чем в часы европейской торговли.

Какие рынки наиболее ликвидны?

  1. Форекс (основные пары)
  2. Ложа с большой крышкой
  3. Товары

Хотя это три наиболее ликвидных финансовых рынка, наличные на самом деле являются наиболее ликвидным активом, потому что на них можно купить что угодно. Следовательно, о ликвидности большинства других активов судят по скорости и легкости, с которой они могут быть конвертированы в наличные.

Объем против ликвидности — Обзор, особенности, рыночные предпочтения

Что такое объем против ликвидности?

Инвесторам необходимо различать объем и ликвидность, поскольку оба термина широко используются в торговле акциями. Объем и ликвидность взаимосвязаны; однако эти два термина также сильно отличаются друг от друга.

Термин «объем» в торговле относится к общему количеству или общему количеству акций, которые торгуются в течение определенного периода времени.Он измеряется по всем типам финансовых товаров, включая акции, облигации. Эмитент облигаций заимствует капитал у держателя облигаций и производит им фиксированные платежи по фиксированной (или переменной) процентной ставке в течение определенного периода., Опционные контракты, фьючерсные контракты Фьючерсный контракт Фьючерсный контракт — это соглашение о покупке или продаже базового актива в более позднее время. дата по заранее установленной цене. Он также известен как производный инструмент, потому что стоимость будущих контрактов определяется базовым активом.Инвесторы могут приобрести право купить или продать базовый актив позднее по заранее определенной цене и т. Д.

Термин «ликвидность» относится к уровню скорости или скорости, с которой актив, финансовый товар или ценная бумага могут быть купленным или проданным на рынке по рыночной цене.

Объем: индикатор ликвидности

Объем торгов и ликвидность считаются взаимосвязанными терминами на фондовом рынке. Это потому, что объем торговли является индикатором уровня ликвидности товара.Более высокий объем торгов указывает на больший общий рыночный интерес к конкретной акции или товару. Жесткие и мягкие товары. Прежде чем обсуждать твердые и мягкие товары, давайте обсудим, что такое товар. Термин «товар» является общим термином для взаимозаменяемых экономических товаров. Акции торгуются чаще и быстрее, чем акции с меньшим объемом. Следовательно, большой объем торговли обычно является показателем высокого уровня ликвидности для конкретной ценной бумаги или товара на рынке.

Полным противодействием данному факту являются ценные бумаги с меньшим объемом торгов. Меньший объем торгов указывает на низкий общий рыночный интерес к этой конкретной ценной бумаге или товару. Следовательно, такие ценные бумаги торгуются реже.

Рыночные предпочтения: ликвидность выше объема

Инвесторы при принятии инвестиционных решений склонны уделять больше внимания ликвидности, чем объему торговли. Это потому, что ликвидность ценной бумаги или товара легче определить вместе с ее последствиями.

В целом, мы лучше знаем о торговой ликвидности и просто понимаем последствия, которые можно извлечь из уровня ликвидности акции. Однако это не то же самое, что объем торгов. Многие инвесторы часто неправильно понимают понятие объема торговли. Брокеры, менеджеры инвестиционного портфеля внимательно изучают и анализируют его. Узнайте, что именно делает менеджер портфеля в этом руководстве.Управляющие портфелем — это профессионалы, которые управляют инвестиционными портфелями с целью достижения инвестиционных целей своих клиентов, а также другие давние наблюдатели и участники рынка.

Дополнительные ресурсы

CFI предлагает аналитика по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ™. Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификат CFI по анализу финансового моделирования и оценки (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в себе. необходимость в вашей финансовой карьере.Запишитесь сегодня! программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжить изучение и развитие своей базы знаний, ознакомьтесь с дополнительными соответствующими ресурсами ниже:

  • Инвестирование: руководство для начинающих Инвестирование: руководство для начинающих Руководство CFI по инвестициям для начинающих научит вас основам инвестирования и научит их начинать. Узнайте о различных стратегиях и методах торговли. .
  • VIXVIX Чикагская биржа опционов (CBOE) создала VIX (индекс волатильности CBOE) для измерения 30-дневной ожидаемой волатильности фондового рынка США, которую иногда называют «индексом страха». VIX основан на ценах опционов в индексе S&P 500.
  • Скорректированная цена, взвешенная по объему (VWAP) Скорректированная цена, взвешенная по объему (VWAP). Средневзвешенная цена по объему (VWAP), как следует из названия, является средней ценой акция, взвешенная по общему объему торгов. VWAP используется для поиска

На всех биржах США Лидирующая торговая ликвидность

Наиболее активные страницы обращают внимание на акции, которые показывают значительные изменения в отношении объема торговой активности.

Торговая ликвидность

На этой странице акции ранжируются по торговой ликвидности (коэффициент, определяемый как средний объем за 100 дней, деленный на количество акций в обращении). Торговая ликвидность показывает, какой процент неоплаченных акций оборачивается каждый день. Barchart использует долгосрочный 100-дневный средний объем в своих расчетах, чтобы гарантировать, что акции, представленные в отчете, всегда являются акциями с большим объемом, а не акциями, объем торгов которых был высоким в течение короткого периода времени.

Что входит

Для U.Только S. Markets: начальная отображаемая страница предназначена для «Все биржи США» (включает только акции NYSE, NYSE Arca и NASDAQ, и не включает ETF, паевые инвестиционные фонды, закрытые фонды, акции с варрантами, привилегированные ценные бумаги и любые не- Классифицированный запас SIC). Отдельные обмены можно просмотреть, выбрав эти фильтры в раскрывающемся списке.

Для включения на страницу «Торговая ликвидность» акции должны торговаться от 2 до 10 000 долларов. Акции США должны иметь в обращении более 10 000 000 акций (10 миллионов акций), иметь средний объем за 100 дней более 100 000 акций и сегодняшний объем более 10 000 акций.Для канадских акций количество акций в обращении должно составлять более 1 000 000 (1 миллион акций), иметь средний объем за 100 дней более 10 000 акций и сегодняшний объем более 1 000 акций

Обновления данных

Наиболее активные страницы используют данные текущей сессии, при этом список акций обновляется каждые 10 минут в течение торгового дня . Вы увидите, что на странице появятся новые данные о ценах, обозначенные «вспышкой». Тем не менее, новые акции не добавляются автоматически и не меняются рейтинги на странице до тех пор, пока сайт не выполнит 10-минутное обновление.

Дополнительные фильтры

Доступна дополнительная фильтрация на основе рыночной капитализации.

Рыночная капитализация

  • Large Cap — акции с рыночной капитализацией более или равной 5 млрд долларов
  • Mid Cap — акции с рыночной капитализацией более или равной 1 млрд долларов США и менее 5 млрд долларов США
  • Small Cap — акции с рыночной капитализацией более или равной 250 млн и менее 1 млрд долларов.
  • Micro Cap — акции с рыночной капитализацией менее 250 млн.

Screen

Доступно только при членстве Premier , вы можете основать Stock Screener от символов , на данный момент на странице .Это позволяет добавлять дополнительные фильтры, чтобы еще больше сузить список кандидатов.

Пример:

  1. Щелкните «Экран» на странице, и откроется окно просмотра акций, в котором будут отображаться символы со страницы «Торговая ликвидность».
  2. Добавьте дополнительные критерии в скринер, такие как «20-дневная скользящая средняя выше последней цены» или «TrendSpotter Opinion is Buy».
  3. Просмотрите результаты и сохраните их в списке наблюдения или сохраните средство проверки для повторного запуска позже.
  4. При запуске сохраненного скринера позднее всегда будет отображаться новый список результатов. Ваша сохраненная программа проверки всегда будет начинаться с самого последнего набора символов, найденных на странице «Торговая ликвидность», перед применением ваших пользовательских фильтров и отображением новых результатов.

Обновления данных

Для страниц, показывающих просмотры в течение дня, мы используем данные текущего сеанса, при этом новые данные о ценах появляются на странице, как показано «миганием». Акции: задержка 15 минут (данные Cboe BZX для U.S. Equities в режиме реального времени), ET. Объем отражает консолидированные рынки. Фьючерсы и Forex: задержка 10 или 15 минут, CT.

Список инструментов , представленных на странице, обновляется каждые 10 минут в течение торгового дня . Тем не менее, новые акции не добавляются автоматически и не меняются рейтинги на странице до тех пор, пока сайт не выполнит 10-минутное обновление.

Сортировка страниц

Страницы изначально сортируются в определенном порядке (в зависимости от представленных данных). Вы можете пересортировать страницу, щелкнув заголовок любого столбца в таблице.

Представления

Большинство таблиц данных можно анализировать с помощью «Представлений». Представление просто представляет символы на странице с другим набором столбцов. Участники сайта также могут отображать страницу с помощью настраиваемых представлений . (Просто создайте бесплатную учетную запись, войдите в систему, затем создайте и сохраните пользовательские представления для использования в любой таблице данных.)

В каждом представлении есть столбец «Ссылки» в дальнем правом углу для доступа к обзору котировок символа, диаграмме, котировкам опций (если доступно), на странице «Мнение в гистограмме» и «Технический анализ».Стандартные представления, которые можно найти по всему сайту, включают:

  • Основной вид : символ, имя, последняя цена, изменение, процентное изменение, максимум, минимум, объем и время последней сделки.
  • Технический взгляд : символ, имя, последняя цена, сегодняшнее мнение, 20-дневная относительная сила, 20-дневная историческая волатильность, 20-дневный средний объем, 52-недельный максимум и 52-недельный минимум.
  • Просмотр производительности : символ, имя, последняя цена, взвешенная альфа, изменение в процентах с начала года, изменение в процентах за 1, 3 и 1 год.
  • Фундаментальный обзор : Доступен только на страницах акций, показывает символ, название, взвешенный альфа, рыночную капитализацию, коэффициент P / E. Прибыль на акцию, бета, рентабельность капитала и цена / продажи
Таблица данных Развернуть

Таблицы данных, уникальные для Barchart.com, содержат параметр «развернуть». Щелкните значок «+» в первом столбце (слева), чтобы «развернуть» таблицу для выбранного символа. Прокрутите виджеты с различным содержимым, доступным для символа. Щелкните любой из виджетов, чтобы перейти на полную страницу.

Горизонтальная прокрутка широких таблиц

Особенно при использовании настраиваемого представления вы можете обнаружить, что количество выбранных столбцов превышает доступное пространство для отображения всех данных. В этом случае таблицу необходимо прокрутить по горизонтали (слева направо), чтобы просмотреть всю информацию. Для этого вы можете либо прокрутить таблицу до конца и использовать полосу прокрутки таблицы, либо прокрутить таблицу с помощью встроенной прокрутки браузера:

  • Щелкните левой кнопкой мыши в любом месте таблицы.
  • Используйте стрелки влево и вправо на клавиатуре для прокрутки таблицы.
  • Повторите это в любом месте при перемещении по таблице, чтобы включить горизонтальную прокрутку.
FlipCharts

Также уникальные для гистограмм, FlipCharts позволяют прокручивать все символы в таблице в режиме просмотра диаграммы. При просмотре FlipCharts вы можете применить собственный шаблон диаграммы, дополнительно настроив способ анализа символов. FlipCharts — это бесплатный инструмент, доступный участникам сайта.

Загрузить

Загрузить — это бесплатный инструмент, доступный участникам сайта. Этот инструмент загрузит файл .csv для отображаемого представления. Для динамически генерируемых таблиц (таких как Stock или ETF Screener), в которых вы видите более 1000 строк данных, загрузка будет ограничена только первыми 1000 записями в таблице. Для других статических страниц (таких как список компонентов Russell 3000) будут загружены все строки.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.