Мировые и отраслевые фондовые индексы: Мировые и отраслевые индексы — Investing.com

Мировые и отраслевые индексы — Investing.com

© 2007-2021 Fusion Media Limited. Все права зарегистрированы. 18+

Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна.

Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.

Мировые фондовые индексы | Энциклопедия финансовых рынков

Фондовые индексы США

У рынка ценных бумаг любой страны есть соответствующий фондовый индекс. Старейшим фондовым индексом является промышленный индекс США Dow Jones IA. Наряду с DJIA роль основных ориентиров для инвесторов США играют индексы S&P 500, NASDAQ. Для оценки ситуации в Европе участники рынка смотрят на динамику британского индекса FTSE 100, немецкого DAX и французского САС 40. Тенденции азиатского региона можно оценить на основе динамики японского индекса NIKKEI 225, гонконгского HANG SENG и китайского HANHAI Composite.

Главным индексом США, рассчитываемым по 500 крупнейшим наиболее капитализированным, компаниям является S&P 500.

Он охватывает, примерно, 80% общей капитализации компаний, торгующихся на NYSE. Также рассчитывают индексы S&P 400 MidCap, S&P 100, S&P 600 Small CAP и порядка 90 отраслевых индексов.

Всемирная электронная система NASDAQ рассчитывает сводный индекс, учитывающий более чем 4 000 акций NASDAQ Composite, также NASDAQ National Market Composite, NASDAQ 100 и отраслевые индексы NASDAQ Financial, NASDAQ Industrial, NASDAQ Transportation, NASDAQ Biotechnology Index и иные.

Также в США рассчитывают индексы Russell 1 000, отражающий поведение 1 000 компаний высокой капитализации, и Russell 2 000 по кампаниям с малой капитализацией.

Таблица 1. Фондовые индексы США группы S&P

№ п/п	Наименование индекса
1	S&P 100 Index
2	S&P 400 MidCap
3	S&P 500 Index
4	S&P 600 Small Cар

Таблица 2. Фондовые индексы США группы NASDAQ

№ п/п	Наименование индекса
1	NASDAQ 100
2	NASDAQ Composite
3	Отраслевые индексы

Таблица 3. Фондовые индексы США группы Russell

№ п/п	Наименование индекса
1	Russell 1 000
2	Russell 2 000
3	Russell 3 000

 

Фондовые индексы Европы

Первый фондовый индекс в Европе FTSE 30 появился в Великобритании в 1935 году. Сегодня он рассчитывается на базе 100 крупнейших по капитализации компаний. На его компоненты приходится до 70% общей капитализации рынка Великобритании.

Основной французский индекс САС 40, рассчитывается, как средний курс 40 французских «голубых фишек», котируемых на парижской фондовой бирже.

Основным фоновым индексом Германии является DAX 30, охватывающий 30 самых торгуемых акций на Франкфуртской бирже.

Таблица 4. Фондовые индексы Европы

Наименование страны	Наименование индекса
Германия	Germany DAX
Франция	CAC 40
Греция	Greece General Share
Великобритания	UK FTSE 100

Таблица 5. Фондовые индексы Европы, рассчитываемые с включением российских акций

Наименование индекса	Cтрана обращения
DAX Global	Германия
Dow Jones RusIndex Titans 10	США
MSCI Russia	Обращается на бирже Eurex
Семейство индексов MSCI (EM EMEA)	Обращается на бирже Eurex

 

Фондовые индексы Азии

Основными азиатскими индексами являются японский NIKKEI 225, который рассчитывается, как средний курс 225 японских «голубых фишек», котируемых на токийской фондовой бирже, и индекс гонконгской биржи HANG SENG, рассчитываемый по акциям 33 компаний, капитализация которых представляет около 70% общей капитализации рынка. В Китае рассчитывается HANHAI Composite.

Таблица 6. Фондовые индексы Азии

Наименование страны	Наименование индекса
Япония	NIKKEI
Гонконг	HANG SENG

Таблица 7. Фондовые индексы Развивающихся стран

Наименование страны	Наименование индекса
Китай	HANHAI Composite
Бразилия	Brazil Bovespa
Индия	India BSE 30
Аргентина	Argentina MerVal
Мексика	Mexico IPC

 

Общие методики расчёта индексов

Общая методика предполагает расчет индексов по средней величине акций компаний, включённых в выборку. Применяются три метода расчётов средней величины.

• метод простой средней арифметической
• метод средней геометрической
• метод среднеарифметической взвешенной

Примерами использования первого метода являются индексы Dow Jones IA. Остальные основные мировые индексы рассчитываются по третьему методу.

Многообразие индексов позволяет всесторонне оценить тенденции глобальных финансовых рынков и отдельных национальных бирж.

Мировые фондовые индексы: краткий ликбез

24.04.2014 13 579 4 Время на чтение: 15 мин. Рейтинг:

Автор

: Константин Белый

Сегодня вы узнаете о том, что представляют собой мировые фондовые индексы, для чего они нужны и как их можно использовать при управлении личными финансами. Наверняка многие слышали и читали в новостях что-нибудь вроде «европейские биржевые индексы стремительно падают», «индекс Доу Джонса упал на 5%», «торги открылись ростом фондовых индексов» и т.п. Так вот, после прочтения этой статьи, вы более четко будете представлять себе, о чем идет речь, и какой экономический смысл несет в себе подобная информация. Итак, обо всем по порядку.

Виды биржевых индексов

Основные виды индексов делятся по критерию сферы работы компаний – есть отраслевые и композитные.

• Отраслевые индексы объединяют компании обозначенной сферы, являясь индикатором положения дел всей отрасли.
• Композитные индексы включают в портфель компании из самых разных сфер и могут восприниматься в качестве показателя состояния экономики государства, к примеру.

Классификация типов биржевых индексов:

• По виду элементов – могут включать элементы разных сегментов биржи ценных бумаг (в качестве примера можно привести фондовые индексы, которые строятся на базе облигаций и акций).
• География – национальные индексы представляют компании одного государства, международные демонстрируют состояние дел в мире.
• Методика расчета – вычисление показателя как простого среднего арифметического или поиск среднего взвешенного.

Ликвидность фондовых индексов

Сами по себе фондовые индексы не являются ценными бумагами и не имеют нарицательной стоимости, но торговля деривативами (производными инструментами) от них, такими как фьючерсы и опционы, ведется на всех крупнейших мировых биржах. Их общая капитализация колоссальна — у одного только американского S&P 500 она превышает 17 трлн. долларов, что намного больше доходной части всего бюджета Евросоюза.

Рыночная ликвидность этих инструментов, в зависимости от их значимости, популярности и многих других факторов может различаться, но большинством из них спекулируют весьма активно. Например, средний годовой объем операций с тем же Standard & Poor’s 500 на бирже NYSE составляет более 100 млрд. долларов, намного обгоняя акции всех входящих в него компаний.

Российские

Биржевые индексы есть международные и национальные. Российские – это те, в состав которых входят компании, работающие на территории страны.

Самые важные биржевые индексы России:

• РТС – это индекс ведущей Московской биржи. Среди акций, входящих в индекс, отмечены только самые крупные, развивающиеся российские компании, которые торгуются на упомянутой бирже. РТС базируется на ценах акций, отображенных в долларах США.

• Индекс МосБиржи – раньше это был ММВБ, но после того, как прошло слияние РТС и ММВБ под эгидой Московской биржи, название сменили. Включает 50 акций компаний, которые составляют основу всех секторов экономики России. Раз в 3 месяца список компаний пересматривают.
• Индекс голубых фишек – также рассчитывается на Московской бирже, включает акции компаний-голубых фишек рынка (самых крупных, влиятельных).

• MSCI Russia – показатель рассчитывает международная компания MSCI inc (так же, как и для других стран с развивающимся типом экономики). В индекс входят российские компании, отобранные на основе капитализации, числа акций в свободном обороте, их доступности для инвесторов из-за рубежа. Индекс считают в американских долларах, список компаний обновляют каждые 3 месяца.

Индекс РТС

За базовое значение фондового индекса РТС принято число 100, основанное на базе цен акций, выраженных в долларах США. Появился 01.09.1995 года. Вследствие привязки к доллару США, на РТС влияют колебания курса USD/RUB — во время роста курса американского доллара к рублю РТС падает, тогда как укрепление рубля дает котировкам дополнительный рост. В свое время, в условиях высокой инфляции, индекс РТС был удобен привязкой динамики к относительно стабильному доллару США. Всего же показатель рассчитывается по акциям 50 компаний.

РТС отличается крайней волатильностью. Его история за 20 лет показывает 15 просадок не менее 30%, т.е. каждая такая просадка случается в среднем раз в полтора года. Тем не менее за 20 лет существования (1995-2015) индекс заметно опережает американский аналог.

Котировки RTSI предоставлены TradingView

Для игр с данным индексом весьма популярен фьючерс на индекс РТС, представленный на Московской бирже. Для инвестиций в зарубежные индексы наилучшим инструментом будут биржевые фонды, доступ к которым можно получить, открыв счет у зарубежного брокера. Плюс на Московской бирже есть фонды компании FinEX.

Мировые

Самыми влиятельными и известными индексами в мире считаются американские. Первый биржевой индекс в истории (Доу-Джонса), который рассчитывается и сегодня, появился именно в США. Немаловажными для мировой экономики считаются и другие показатели.

Американские фондовые индексы

Самый известный в мире индекс Dоw Jones Industrial Average (так называемый промышленный) появился в штатах в 1896 году. Сегодня он рассчитывается с учетом данных 30 самых крупных компаний страны и уже не является промышленным (хоть это слово в названии и сохранилось).
Портфель индекса включает компании-гиганты: Boeing, Microsoft, Apple, Nike, Coca-Cola и т.д. С учетом масштабности этот индекс способен не только демонстрировать общие настроения бизнеса в США, а и давать важную информацию касательно экономики государства в общем.

Например, после крупных катастроф и бедствий в США он понижается – так, после терактов в 2001 году индекс почти мгновенно понизился на более, чем 7%.

Есть еще два важных индекса Доу-Джонса: коммунальный Dоw Jones Utility Average (DJUA, показывает цены акций компаний коммунального сектора – электросбыт, газоснабжение и т.д.) и сводный Dоw Jones Composite Average (DJCA, базируется на показателях промышленного и коммунального).

Важные всемирно известные американские индексы:

• NASDAQ – отображает данные одноименной биржи, есть два вида: NASDAQ 100 и NASDAQ Composite. Так, индекс NASDAQ 100 учитывает акции 100 компаний нефинансовой сферы, Composite – более 3000 компаний (не только из США), которые торгуются в условиях указанной биржи.
• NYSE Composite – расчет осуществляется на фондовой бирже Нью-Йорка New York Stock Exchange на базе акций 2000 и более компаний (из США и не только) с общим показателем капитализации свыше 20 триллионов американских долларов.

• S&P – считаются рейтинговым международным агентством Standard & Poor’s Financial Services LLC. Самым известным и влиятельным является S&P 500, включающий акции 400 индустриальных, в общей сложности 80 коммунальных и финансовых (по 40), плюс 20 транспортных компаний, общая капитализация которых составляет около 80% капитализации всех имеющихся в наличии на фондовой бирже в Нью-Йорке акций. Также есть S&P 100 – он показывает цены 100 крупных компаний с представленными опционными контрактами на опционной бирже Чикаго.

Европейские

Самые известные и авторитетные:

• DAX 30 – крупный индекс Германии, базируется на акциях 30 влиятельных компаний, которые котируются на бирже Франкфурта.

• FTSE 100 – индекс Британии, который создало агентство аналитики Financial times, показывает динамику цен акций сотни компаний голубых фишек национального рынка.
• CAC 40 – индекс Франции, расчет ведется на базе цен 40 крупных компаний, торгуемых на фондовой бирже Парижа.
• Euro Stoxx 50 – демонстрирует цены акций 50 крупных компаний, которые работают на территории Евросоюза.

Европейские индексы не столь популярны, как показатели США, так как появились сравнительно недавно. Но и они базируются на данных крупнейших мировых корпораций – так, портфель DAX 30 включает такие компании, как Henkel, VW, BMW, в САС 40 учитываются Danone, Renault и т.д.

Стоит упомянуть и азиатские фондовые индексы – это японские Nikkei 225 (225 компаний биржи Токио) и TOPIX (компании, включенные в первую секцию биржи Токио), китайский индекс Hang Seng (выводится на базе показателей стоимости акций 34 компаний фондовой биржи Гонконга с суммарной капитализацией, составляющей около 60% общей суммы капитализации всех компаний, торгуемых тут).

Основные фондовые индексы

Общее число публикуемых в настоящий момент индексов превышает 2 тысячи. В числе тех, кто их издает, есть практически все фондовые биржи и влиятельные рейтинговые агентства. Некоторое количество рассчитывается даже крупными брокерскими компаниями, но среди общего многообразия этих финансовых индикаторов существует несколько, являющихся основными:

• Индекс Доу-Джонса (DJIA), который отражает среднюю цену акций 30 основных американских корпораций и охватывает все отрасли экономики США;
• S&P 500, составленный на основе данных о капитализации 500 самых крупных компаний США из числа котируемых на фондовых биржах NYSE и NASDAQ;
• DAX 30, использующий усредненный метод расчета на основании данных о капитализации 30 крупнейших эмитентов Германии;
• Nikkei 225, построенный как среднее от рыночной цены акций крупнейших японских корпораций, участвующих в торгах на Токийской фондовой бирже;
• FTSE 100, в который входят 100 европейских компаний с самой большой капитализацией из тех, что торгуются на Лондонской бирже;
• индекс RTSI, расчет которого ведет Московская биржа. Является основным отечественным фондовым индексом, сформирован из акций 50 крупнейших российских компаний.

Расчет

Как выше было указано, биржевые индексы рассчитывают двумя методами – считают среднее значение стоимости акций всех компаний в списке или ищут средневзвешенное значение цен.

Как считают биржевой индекс:

1) Среднее значение стоимости — если используется этот способ, то просто находят простое среднее арифметическое/среднегеометрическое акций всех компаний. То есть, все цены суммируются, потом делятся на количество составляющих. К примеру, индекс из 50 акций считается как общая сумма цен акций, поделенная на 50. При поиске среднего геометрического все цены перемножают, потом ищут корень степени, соответствующей числу акций в индексе.

Основной недостаток метода – компании с разной капитализацией имеют одинаковое влияние на итоговую цифру. При том, что фирма с капитализаций в миллиард долларов априори влияет на сферу сильнее, чем предприятие с капитализацией в миллион. Несмотря на минусы, индекс Доу-Джонса считается именно так.

2) Поиск среднего взвешенного – тут учитываются как цены, так и вес компании, выраженный в рыночной капитализации. Более объективный метод.

Торговля

Биржевый индекс не является объектом покупки/продажи – это простая сводная цена акций компаний, входящих в список. Материальная основа индекса отсутствует. Тем не менее, на изменении показателя многие трейдеры зарабатывают, торгуя опционами онлайн.
Почти для всех индексов есть опционы, которые можно купить/продать, ожидая повышения или понижения стоимости. Торговля опционами на индексы бирж осуществляется как для заработка непосредственно в формате спекуляции (разница курсов), так и с целью хеджирования рисков.

Привлекателен такой вид деятельности для многих трейдеров, так как данный финансовый инструмент диверсифицирован – демонстрируя положение дел в сфере, он почти не зависит от курса акций конкретной компании.

Инвестируя в биржевой индекс, не нужно анализировать стоимость акций разных компаний, достаточно быть в курсе событий отрасли.

И если объективные причины способствуют расцвету или кризису в отрасли, это легко предугадать, зная и движения биржевого индекса. Таким образом, работа с биржевыми индексами выглядит менее рискованной, чем торговля акциями отдельной компании.

Основные фондовые индексы ведущих бирж мира

На чтение 4 мин. Обновлено 21 февраля 2018

Мы часто слышим, что биржи открылись с повышением индексов на несколько процентов. Или наоборот, индекс упал на 50 пунктов. Индекс ММВБ за год поднялся на 24%? А индекс РТС за тоже время упал в 2 раза. Что значат все эти слова? Как понять — растет экономика или падает. Какой инвестиционный климат в стране.  В этой статье мы разберем что такое фондовые индексы, что они означают и где и  для чего используются.

 

История происхождения индексов

Самый первый индекс придумали Эдвард Джонс и Чарльз Доу. В него входили 12 самых крупнейших предприятий Соединенных Штатов. Индекс рассчитывался достаточно просто: среднеарифметическое от состава, входящих в него компаний. И хотя с тех пор параметры определения данного индекса претерпели много изменений, как и количество компаний входящих в него, на данный момент он остается одним из самых популярных в мире. Вы наверное слышали про него — индекс ДОУ-ДЖОНСА.

Что такое фондовые индексы

Давайте представим картину. На фондовом рынке обращаются сотни, тысячи, десятки тысяч акций различных компаний. И каждый день одни из них растут, другие падают, ну а третьи топчутся в определенном диапазоне. И как определить общую динамику рынка? Именно для этого используются биржевые индексы.

Суть индекса состоит в следующем: по определенному признаку выбираются компании, входящие в индекс и на основании определенных расчетов выводится некое значение. Само это значение или величина индекса не дает абсолютно никакую информацию. Польза от использования индексов заключается в изменении его значений, которое берется либо в процентах, либо в пунктах.

Именно по динамике изменения индексов можно судить, растет ли рынок или падает. Т.е. если индекс повышается, значит растут акции большинства компаний входящих в его состав, или по крайней мере растут те компании, доля которых в индексе достаточно велика, чтобы тянуть индекс в свою сторону. 

Допустим в индексе ММВБ — доля 4 крупнейших компаний (Газпром, Сбербанк, Магнит и Лукойл) — составляет примерно 30%.

С помощью индексов можно измерить различные параметры рынка. Есть отраслевые индексы, куда входят только компании, входящие в одну отрасль, например, финансовый сектор, машиностроение, энергетика и т.д. Есть индексы, куда входят только крупнейшие компании.

Как рассчитываются биржевые индексы

В основе расчетов биржевых индексов могут входить различные механизмы. Изначально это было просто среднее арифметическое. Но такой расчет не давал точного представления о движении рынка. Все компании отличаются друг от друга по капитализации, и каждая из них должна влиять на экономику страны по разному. Поэтому в данный момент применяются другие способы формирования индексов: (простое и средневзвешенное, среднее арифметическое и геометрическое и прочие). У каждого индекса свой механизм расчета.

Расчет показателей фондовых индексов производят либо рейтинговые агентства, либо биржевые агентства. Название индекса в основном состоит из аббревиатуры и иногда числа, показывающего количество компаний, входящих в этот индекс.

Самые популярные фондовые индексы в мире

Dow Jones — промышленный индекс Доу-Джонса. Наверное самый популярный индекс в мире. В состав входит 30 крупнейших компаний США из различных отраслей: финансов, транспорт, потребительский, пищевой и промышленные сектора. В индекс входят известные во всем мире компании: Coca-Cola, IBM, Intel, MicroSoft, General Motors и прочие.

S&P 500 — индекс в который входят 500 крупнейших по капитализации компаний США. Поэтому по самому индексу можно судить как обстоят дела в экономике страны, так как он затрагивает все основные отрасли страны.

Nikkei 225 — японский индекс, куда входит 225 компаний. Ежегодно состав пересматривается. В него входят такие гиганты, как Honda, Panasonic, Mazda и прочие. С вероятностью 99,9% все японские бренды, которые вы знаете входят в NIKKEI 225.  Подобно S&P 500, довольно объективно отражает состояние экономики. Наиболее важный индекс в Азиатском регионе.

DAX — германский биржевой индекс, куда входит 30-ка самых главных компаний страны: Adidas, BMW, Henkel,Volkswagen и прочие.

FTSE 100 — наиболее уважаемый и котируемый индекс на европейских площадках. В составе 100 крупнейших компаний, торгуемых на Лондонской фондовой бирже.

CAC 40 — французский фондовый индекс, в составе которого 40 крупнейших компаний, торгующихся на Парижской фондовой бирже: Рено, Лореаль.

ММВБ  и РТС — 2 фондовых индекса, включающих в себя 50 наиболее ликвидных и крупнейших компаний России. В состав индекса входят такие гиганты, как Газпром, Роснефть, Лукойл, Сбербанк, Магнит и т.д.

Механизм расчета у российских индексов абсолютно одинаков. Различие состоит в том, что ММВБ рассчитывается в рублях, а РТС — в долларах.

Биржевые индексы в реальном времени. Список

Биржевой индекс (фондовый индекс) – это составной показатель, который используется для оценки поведения  группы акций и последующей оценки на их фоне хода глобальных процессов, происходящих на рынке ценных бумаг. Как правило, абсолютное значение биржевого индекса интереса с точки зрения аналитики не представляет.

Биржевые Индексы

Будучи показателем изменения цен на группу ценных бумаг, товаров или производных финансовых инструментов, биржевой индекс особенно интересен для аналитиков в динамике: оценка направления движения рынка осуществляется именно на основании изменения индекса с течением времени, причем цены акций в выделенной группе могут меняться абсолютно разнонаправленно. В зависимости от выбранных показателей, биржевые индексы позволяют получить  представление об изменениях в рамках  отдельно взятого сектора или всего рынка в целом.

Приоритетное назначение рынка срочных контрактов — хеджирование (страхование) рисков, связанных с любыми активами или инвестициями. Особая популярность  торговли фьючерсными (биржевыми) индексами обусловлена, в первую очередь, привязкой к фондовому рынку.
Значение биржевого индекса представляет собой расчетную величину, которая формируется на базе цен всех входящих в расчет этого индекса акций, которые  торгуются на данной бирже – вот почему при создании диверсифицированного портфеля инвестиций в акции биржевой индекс рассматривается в качестве удачного решения. Объектом страховых или спекулятивных операций становится, естественно,  не сам индекс, который невозможно приобрести как собственность, а изменения значения биржевого индекса (цена присваивается каждому  пункту изменения значения индекса).

Число акций,  входящих в расчет конкретного биржевого индекса, как правило,  можно определить по цифре, стоящей в конце названия фондового индекса: Russell 2000, S&P 500, Nikkei 225, FTSE 100, NASDAQ 100, DJ Euro STOXX 50, CAC 40, DAX 30. Соответственно, изменение значения биржевого индекса – это отражение  динамики цен десятков или сотен акций.
На сегодняшний день в обращении находятся более двух тысяч различных биржевых индексов, среди которых следует выделить несколько наиболее популярных — это фондовые индексы Dow Jones, DAX, Nikkei, NASDAQ, RTS, Standard & Poor’s 500, FTSE.

Фондовые биржи и фондовые индексы

Прежде чем познакомиться с основными фондовыми биржами, мы рассмотрим участников фондового рынка, чтобы лучше понимать его организацию. В предыдущей главе мы уже выяснили, что на фондовом рынке происходит торговля ценными бумагами. Ценные бумаги выпускают эмитенты – предприятия и организации, привлекающие денежные средства для организации своих бизнес-процессов. Обладающие свободными денежными средствами инвесторы вкладывают их в ценные бумаги с целью получения прибыли в будущем. Брокеры являются профессиональными финансовыми посредниками, обладающие лицензией на данный вид деятельности – они помогают покупателям и продавцам ценных бумаг найти друг друга для заключения взаимовыгодных сделок. Брокеры осуществляют свою деятельность за счет своих клиентов и по их поручению, получая вознаграждение в виде комиссионных при заключении сделки. Местом проведения торгов ценными бумагами является фондовые площадки. К ним относятся фондовые биржи и внебиржевые торговые системы, позволяющие осуществлять торги с использованием электронных торговых терминалов. Учет ценных бумаг эмитента и их текущих владельцев ведет специальная организация – регистратор. Учет портфеля ценных бумаг отдельно взятого инвестора ведется в депозитарии, котором он обслуживается. Как и в любом другом виде бизнеса, на фондовом рынке существуют органы государственного регулирования и контроля, консультационные и информационные фирмы.

Итак, торги ценными бумагами ведутся на фондовых площадках (биржах и внебиржевых торговых системах). Основные объемы торгов акциями в мировом масштабе сконцентрированы на двух торговых площадках:

• NYSE (New York Stock Exchange) – Нью -Йоркская фондовая биржа;
• NASDAQ-AMEX – объединение внебиржевой площадки NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations) и фондовой биржи AMEX (American Stock Exchange).

Помимо перечисленных выше торговых площадок особого внимания также заслуживают:

• LSE (London Stock Exchange) – Лондонская фондовая биржа;
• TSE (Tokyo Stock Exchange) – Токийская фондовая биржа;
• DB (Deutsche Boerse) – Франкфуртская фондовая биржа;
• SEHK (Stock Exchange Hong Kong) – Гонконгская фондовая биржа.

Мы не будем останавливаться на том, что влияет на курсы акций в долгосрочной перспективе, так как рассмотрение этого вопроса может занять много времени. Мы также не будем подробно рассматривать классификацию акций компаний по отраслям их деятельности. Скажем только, что существует несколько отраслей, каждая из которых по своему привлекательна для инвесторов. При вложении денежных средств в акции компании той или иной отрасли неизменным остается факт, что большая доходность означает больший риск потерь для инвестора. Тема анализа финансовой деятельности компании с целью принятия решения инвестиций также выходит за рамки тематики сайта. Но необходимо знать, что существует количественный анализ показателей финансовой отчетности (квартальной, годовой) и качественный анализ политики, проводимой руководством компании.

Теперь сосредоточимся на том, какая корреляция (взаимосвязь) существует между валютным рынком Форекс и фондовым рынком. Мы уже знаем, что курс валюты напрямую зависит от состояния экономики ее страны. Само же состояние экономики страны зависит от многих факторов. Обобщающим показателем этих факторов является валовый внутренний продукт – ВВП. Существует несколько методов расчета ВНП. В рамках рассматриваемого нами материала необходимо лишь понимать, что чем лучше финансовое положение компаний, представляющих ключевые отрасли государства (чем выше цены на акции таких компаний на фондовом рынке), тем выше ВНП и тем более стабильна валюта. Это означает, что если акции компаний, представляющих ключевые отрасли государства растут в цене, растет в цене и валюта этого государства на валютном рынке Форекс.

Таким образом, остается открытым вопрос – как количественно определить состояние фондового рынка отдельно взятой страны. Как раз для этой цели и были введены специальные показатели – фондовые индексы. На каждой фондовой площадке используются свои фондовые индексы, которые характеризуют состояние фондового рынка своей страны. Значение фондовых индексов рассчитывается на основании стоимости акций компаний (в определенной пропорции), входящих в расчетную базу индекса. Несмотря на то, что существует многообразие фондовых индексов, на каждой торговой площадке принято выделять лишь наиболее важные, которые наиболее приближенно отражают состояние фондового рынка и экономики своей страны. Перечислим основные фондовые индексы:

• DJIA (Dow Jones Industrial Average – the Dow) в США;
• NASDAQ Composite (National Association of Securities Dealers Automated Quotations) в США;
• S&P 500 (Standard and Poor’s 500 Index) в США;
• FTSE-100 (Financial Times Stock Exchange 100 Index) в Великобритании;
• DAX (Deutscher Aktienindex) в Германии;
• CAC 40 (Compagnie des Agent de Change 40 Index) во Франции;
• Nikkei 225 в Японии;
• SMI (Swiss Market Index) в Швейцарии;
• RTSI (RTS Index) в России.

Значение фондового индекса находится в прямой зависимости от цен на акции, входящих в расчетную базу индекса. Поэтому, например, изменение значения индекса DJIA в сторону увеличения свидетельствует об укреплении состояния экономики США. Справедливо и обратное утверждение, когда падение индекса DJIA свидетельствует о спаде экономики США.

Изменение фондовых индексов находят свое отражение и на валютном рынке Форекс. Так как на Форекс одна валюта продается и покупается за другую валюту, для изучения влияния фондовых индексов на отдельно взятую котировку необходимо изучать динамику изменения двух фондовых индексов. Например, в случае котировки USD/CHF нам необходимо изучить динамику изменения фондовых индексов DJIA и SMI. Если на фондовом рынке DJIA уверенно растет, а SMI уверенно снижается, то с определенной долей погрешности мы может утверждать, что такая тенденция неизбежно отразится и на валютном рынке Форекс, и курс доллара США вырастет по отношению к швейцарскому франку. Если же оба фондовых индекса имеют динамику роста, то необходимо рассматривать насколько динамика роста одного индекса опережает динамику роста другого, и однозначно говорить о влиянии на валютный рынок Форекс уже не приходится.

Подводя итог главы скажем, что прогнозирование – это творческий процесс. Вы можете использовать фондовые индикаторы в своем арсенале средств прогнозирования изменения валютных курсов на Форекс, а можете ими пренебрегать. Очевидно, что ваше решение будет зависеть от того, как вы ведете торги на Форекс. Применение фондовых индикаторов для прогнозирования изменения курсов имеет смысл только в среднесрочных и долгосрочных перспективах. Более того, влияние фондового рынка на валютный рынок имеет определенную инерцию и сказывается не сразу. В некоторых случаях происходит обратное влияние, когда изменения курсов на валютном рынке приводят к росту или падению акций. Поэтому важно научиться понимать, какое влияние первично, а это не всегда является тривиальной задачей. В конечном итоге, применять полученные в данной главе знания или нет – ваш выбор. Но понимать, что все экономические процессы в мире взаимосвязаны необходимо!

Биржевой индекс Dow Jones (DJIA)

Биржевой индекс DJIA (Dow Jones Industrial Average) — один из наиболее старых и известных фондовых индексов. Индекс охватывает 30 крупнейших компаний США. Впервые индекс Доу-Джонса был применен более ста лет тому назад. Конечно, за такой срок существования этого фондового индекса изменились и количество акций, по которым он рассчитывается, и наименования предприятий, акции которых использовались изначально. Более того,  из компаний, которые являлись определяющими в девятнадцатом веке, сегодня осталось лишь несколько.

Приставка «промышленный» является данью истории — в настоящее время многие из компаний, входящих в индекс, не принадлежат к этому сектору. Первоначально индекс рассчитывался как простое среднее арифметическое цен на акции охваченных компаний. Сейчас для расчёта применяют масштабируемое среднее — сумма цен делится на делитель, который изменяется всякий раз, когда входящие в индекс акции подвергаются дроблению (сплиту) или объединению (консолидации). Это позволяет сохранить сопоставимость индекса с учётом изменений во внутренней структуре входящих в него акций.Впервые индекс был опубликован 26 мая 1896 года. На тот момент индекс представлял собой среднее арифметическое цен акций 12 американских промышленных компаний. Из двенадцати компаний лишь General Electric представлена в сегодняшней версии индекса. Первым опубликованным значением индекса было 40,94. В 1916 году количество компаний было увеличено до 20, а в 1928 — до 30. 14 ноября 1972 года индекс впервые превысил отметку 1000 (1003,16). В 80-х и, особенно, в 90-х годах наблюдался бурный рост индекса. 21 ноября 1995 года он впервые преодолел планку в 5000 (5023,55), а 29 марта 1999 года осталась позади отметка 10 000 (10 006,78). Самый большой в процентном отношении обвал индекса произошел в «чёрный понедельник» 1987-го года, когда Доу-Джонс потерял 22,6 %. Одним из существенных недостатков индекса Доу-Джонса является способ его вычисления — при подсчёте индекса более дорогие акции сильнее на него влияют. Это приводит к ситуациям, когда большое процентное изменение цены относительно дешёвой акции может быть нивелировано незначительным в процентном отношении изменением цены более дорогой акции. Кроме того, охватывая лишь 30 акций, индекс Доу-Джонса плохо подходит на роль индекса общей активности фондового рынка. Для объективности вместе с индексом Доу-Джонса иногда используется индекс S&P 500. Составлением списка компаний, входящих в индекс, занимается редакция газеты The Wall Street Journal.

 

Биржевой индекс DAX (DAX 30)

DAX (производное от нем. Deutscher Aktienindex) — важнейший биржевой индекс Германии. Индекс вычисляется как среднее взвешенное по капитализации значение цен акций крупнейших акционерных компаний Германии (при этом капитализация рассчитывается лишь на основе акций, находящихся в свободном обращении).
Индекс учитывает также полученные в виде дивидендов доходы по акциям, предполагая, что дивиденды реинвестируются в акции. Таким образом, индекс отражает суммарный доход по капиталу.
DAX был создан 1 июля 1988 года.
Вычисляется компанией Deutsche Börse AG.

Семейство немецких фондовых индексов DAX представлено целым рядом различных биржевых индексов: это индекс компаний высоких технологий TecDAX, расширенный биржевой индекс голубых фишек HDAX, серединный индекс MDAX, индекс акций второй полусотни SDAX. Основным же биржевым индексом Германии считается DAX (FDAX).
Этот фондовый индекс, введенный в 1988 году, рассчитывается по цене акций тридцати немецких компаний, признанных ведущими в разных отраслях экономики: BASF, Deutsche Telekom, Siemens, Allianz, Bayer AG, Commerzbank, Lufthansa, Deutsche Bank и другие.

Биржевой индекс Nikkei

Nikkei-225 Stock Average — один из важнейших биржевых индексов Японии. Индекс вычисляется как среднее взвешенное значение цен акций 225 наиболее активно торгуемых компаний первой секции биржи Tokyo Stock Exchange. Впервые индекс был опубликован 7 сентября 1950 года Токийской фондовой биржей под названием «TSE Adjusted Stock Price Average». С 1970 года индекс вычисляется японской газетой Nihon Keizai Shimbun. Новое название индекса произошло от сокращеного названия газеты — Nikkei.
Список компаний, охваченных индексом Nikkei 225, пересматривается как минимум раз в год, в октябре.

Семейство фондовых индексов Токийской Фондовой биржи получило свое название, благодаря газете, в которой уже несколько десятилетий публикуются эти индексы, считающиеся основными биржевыми индексами Японии:  Nikkei 500 (Nikkei 500 Stock Average), Nikkei All Stock Index, Nikkei Stock Index 300.

Биржевой индекс NASDAQ

Наиболее известными в семействе биржевых индексов  NASDAQ  являются биржевые индексы NASDAQ Composite и NASDAQ 100. Фондовая биржа NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation), относящаяся наряду с NYSE и AMEX к основным фондовым биржам США, была основана в феврале 1971 года и ориентирована на торговлю акциями компаний, занятых в сфере  высоких технологий (внедрение достижений биотехнологии,  производство электроники, компьютерной техники и оборудования, создание телекоммуникаций и программного обеспечения, etc.) Сегодня на этой бирже торгуются акции более 5000 профильных компаний – и практически все они используются при  расчете индекса NASDAQ Composite.

Индекс NASDAQ-100 отражает крупнейшие выпуски нефинансовых ценных бумаг США и других стран, котирующиеся на фондовой бирже NASDAQ на основе рыночной капитализации. Расчет индекса осуществляется по ценам 100 самых ликвидных акций, выпущенных компаниями различных секторов экономики, включая телекоммуникации, программное обеспечение, торговлю, биотехнологии и других. Исключение составляют финансовые компании, в том числе инвестиционные банки. Первоначально главным критерием попадания в верхние строчки индекса был вес компании, выраженный в долларах США, — то есть рыночная капитализация. Но в декабре 1998 г. была проделана «перебалансировка», по которой рыночная капитализация каждой компании уже умножается на некий ежеквартально пересматриваемый весовой коэффициент. Индекс NASDAQ-100 рассчитывается с 31 января 1985 г. Начальное значение индекса было установлено равным 250 пунктам. 1-го января 1994 г. это начальное значение было уменьшено до 125 пунктов путем деления действующего значения индекса на 2.

Биржевые индексы семейства NASDAQ предназначены для надежной ориентации в конъюнктуре американского рынка высоких технологий  и помогают адекватно учесть влияние политических и экономических событий США на сферы бизнеса, связанные с функционированием этого рынка.
Популярностью пользуются также отраслевые биржевые индексы этого семейства – такие, как NASDAQ Computer, NASDAQ Bank, NASDAQ Transportation, NASDAQ Biotechnology, NASDAQ Insurance, NASDAQ Telecommunications, NASDAQ Other Finance, NASDAQ Industrial  и другие.

Биржевой индекс RTS

RTS, или  Российская Торговая Система (РТС) — фондовая биржа, основанная в 1995 году с целью создания централизованного рынка ценных бумаг России на базе функционировавших на тот момент ранее созданных  региональных фондовых рынков.

Семейство биржевых индексов RTS (РТС) включает в себя фондовые индексы RTST, RTSI, S&P/RUX, Rux-Cbonds и S&P/RUX-OIL и предназначено для оценки рыночной капитализации крупнейших компаний Российской Федерации. Расчет биржевых индексов ведется по сумме сделок относительно облигаций индексного списка, осуществленных во время основной торговой сессии Фондовой биржи ММВБ (Московская Межбанковская Валютная Биржа).

Биржевой индекс Standard & Poor’s 500 (S&P 500)

Этот биржевой индекс, который за особую показательность получил образное название “барометр американской экономики”, традиционно рассчитывает рейтинговое агентство США Standard & Poor’s, что отражено в его официальном наименовании. В расчет взвешенного по рыночной стоимости биржевого индекса S&P 500 входит стоимость акций пяти сотен американских корпораций, торгуемых на Нью-Йоркской бирже и бирже National Association of Securities Dealers Automated Quotation (NASDAQ) — двух важнейших для США фондовых биржах. На сегодняшний день S&P 500 признан основным индикатором состояния рынка акций высокой капитализации. На их долю, как известно, приходится почти 75% совокупной капитализации рынка США. Чтобы войти в расчетную базу индекса S&P 500, компания должна иметь рыночную капитализацию свыше 4 млрд. долл., а также — как и все компании расчетной базы американских индексов S&P — удовлетворять опубликованным критериям Standard & Poor’s.

Акции всех компаний из списка S&P 500 торгуются на крупнейших американских фондовых биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа и NASDAQ. Среднее взвешенное значение цен акций этих компаний составляет индекс S&P 500. В качестве весов при расчёте индекса используется капитализация.
Индекс S&P 500 конкурирует по популярности с Промышленным индексом Доу-Джонса и заслуженно называется барометром американской экономики. S&P 500 не является простым списком крупнейших компаний США. В него не попадают компании, находящиеся в частном владении и компании, акции которых недостаточно ликвидны. Но, тем не менее, при составлении списка авторы пытаются наиболее полно представить различные отрасли американской экономики.

Биржевой индекс Russell

Семейство биржевых индексов Russell, взвешенных по рыночной капитализации,  публикуется Frank Russell Company (компания Френка Рассела в Такоме, штат Вашингтон).  Биржевой индекс Russell 1000 является  хорошей корреляцией биржевого индекса S&P500, фондовый индекс Russell 2000 пользуется доверием как критерий оценки рыночных цен акций малых предприятий, к числу популярных биржевых индексов относятся также  Russell 3000.

Russell 2000 — фондовый индекс США, который состоит из 2000 акций американских компаний, находящихся по капитализации вслед за 1000 наиболее крупными. Капитализация этих компаний составляет приблизительно 8% от общей капитализации инвестиционно доступного американского фондового рынка. Этот индекс был разработан с базовой стоимостью 135.00 — 31 декабря, 1986 года.

Два индекса, основанные на индексе Russell 2000, построены на акциях со специализированным темпом роста. Индекс Russell 2000 Value содержит ценные бумаги, которые имеют низкий темп роста. Акции таких компаний обычно имеют низкое отношение (кратность) цены и балансовой стоимости и цены и прибыли, высокие дивидендные доходы и низкие прогнозируемые темпы роста.

Индекс Russell 2000 Growth содержит те ценные бумаги, которые имеют показатели роста выше средних и обычно высокое соотношение (кратность) цены и балансовой стоимости и цены и прибыли на акцию.

Индекс Russell 2000 является самым известным и наиболее цитируемым индикатором американского рынка акций компаний с низкой капитализацией. В расчетную базу этого индекса входят акции 2000 компаний, находящихся в нижней части списка 3000 крупнейших публичных компаний, акции которых включены в котировальные списки американских бирж.

Начиная с 1999 года, Russell 2000 каждый год демонстрировал более позитивную динамику прироста, чем S&P 500. Даже в те годы, когда прирост был отрицательным, Russell 2000 снижался меньше, чем S&P 500.

Индекс Russell широко используется менеджерами инвестиционных компаний для индексных фондов и при выработке стратегий пассивных и активных инвестиций. По статистике активы фондов составляют 2.5 трлн. долларов США. Инвестиционные менеджеры, контролирующие эти фонды, покупают акции в соответствии с весом компаний в соответствующих индексах. Ежегодный пересмотр индекса Russell затронул 3000 крупнейших акционерных компаний США. На основе их рыночной капитализации компании были ранжированы в индексе Russell 3000. Тысяча крупнейших компаний вошли в индекс Russell 1000. Оставшиеся 2000 компаний вошли в популярный индекс Russell 2000.

Биржевой индекс ММВБ

Биржевой индекс ММВБ – новое название известного с 1997 года Сводного фондового  индекса ММВБ.  Московская Межбанковская Валютная Биржа (ММВБ, или MICEX) – это торговая площадка, на которой заключается абсолютное большинство сделок с участием акций российских эмитентов. Биржевой индекс ММВБ (это наименование учреждено 28 ноября 2002 года) представляет собой взвешенный по эффективной капитализации биржевой индекс рынка наиболее ликвидных акций российских эмитентов, находящихся в обращении на ЗАО «ФБ ММВБ».
19 марта 2001 года был введен в использование биржевой индекс MICEX10 – ценовой (не взвешенный)  индекс, используемый для отслеживания в  реальном масштабе времени (с 10.30 до 19.00)  прироста стоимости портфеля из десяти первоначально имеющих в составе портфеля равные веса акций.  Начальное значение биржевого индекса, принятое за 100 пунктов, рассчитано на 30.12.1997, формула расчета — среднее арифметическое изменения цен десяти  акций, имеющих  максимальную  ликвидность  на ЗАО «ФБ ММВБ».
RCBI (Russian Corporate Bond Index) – российский биржевой индекс корпоративных облигаций ММВБ, ценовой биржевой индекс, который рассчитывается  в режиме реального времени на основании сделок, совершенных во время основных торгов на Московской Межбанковской Валютной Бирже. Представляет собой взвешенный по рыночной капитализации биржевой индекс облигаций, имеющих обращение на ММВБ.

FTSE 100 (UK)

FTSE 100 Index — называемый FTSE 100, FTSE или неофициально «футси 100». Ним совместно владеют агентство Financial Times и Лондонская фондовая биржа – компании с самым высоким уровнем капитализации. Также на уровне инвесторов считается мировым индексом, поскольку листинг FTSE включает такие компании, как HSBC, BP, Vodafone и Unilever. Индекс FTSE 100 (Financial Times Stock Exchange Index, Футси) вычисляется как среднее взвешенное значение цен акций 100 компаний с наибольшей капитализацией, включённых в список LSE.  Суммарная капитализация этих компаний составляет 80% капитализации биржи. Индекс рассчитывается агентством Financial Times. Считается одним из наиболее влиятельных биржевых индикаторов в Европе.
Начал рассчитываться с 3 января 1984 года с уровня 1000 пунктов. Компании, чьи акции учитываются в расчёте индекса FTSE 100, должны удовлетворять условиям, выставляемым FTSE Group:
входить в список Лондонской фондовой биржи; стоимость акций индекса FTSE 100 должна выражаться в фунтах или евро; пройти тест на принадлежность к определённому государству; акции FTSE 100 должны находиться в свободном обращении и быть хорошо ликвидными. Индекс FTSE 100 включает 100 компаний, хотя на самом деле список состоит из 101 компании, поскольку международный газовый концерн Royal Dutch Shell выступает сразу с двумя классами акций.

Straits Times

Straits Times Index (STI) – котируемый индекс фондовой биржи Сингапура, основанный на акциях 30 зарегистрированных на данной бирже компаний. Был создан в результате крупной отраслевой реклассификации перечисленных компаний на Сингапурской фондовой бирже и начал торговаться 31 августа 1998. Позже Straits Times представлял 78% от среднесуточного объема торгов в течение 12-месячного периода и 61,2% от общей капитализации рынка на бирже.

KL Future

Индекс Kuala Lumpur является взвешенным по капитализации индексом, введенным в 1986.

ASX (Австралия)

Индекс S&P/ASX 200 представляет рынок австралийских акций, котирующихся на Австралийской бирже ценных бумаг и отобранных компанией Standard & Poor’s. Обладает взвешенной рыночной капитализацией и устойчив к волатильности. Индекс начал торговаться 31 марта 2000 года. Он дает инвесторам возможность торговать на одном из самых больших рынков, когда рынки США и Европы закрыты.

SSE180 (ШАНХАЙСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА)

Торгуемый на Шанхайской фондовой бирже, SSE 180 представляет собой композитный индекс (известный также как Shanghai Composite). Это наиболее часто используемый индикатор, отражающий работу Шанхайской биржи. Составляющие композитного индекса являются акциями на Шанхайской бирже. Он отражает 180 акций крупнейших компаний на бирже и включает акции таких компаний как BANK OF CHINA и AIR CHINA.

BOMBAY SE

Представляя быстро растущую экономику Индии, индекс BSE Sensex или Bombay Stock Exchange Sensitive Index является средневзвешенным индексом, который составлен из 30 наиболее активно торгуемых на Бомбейской фондовой бирже акций крупных компаний, представляющих различные сектора рынка. На эти компании приходится около одной пятой рыночной капитализации БФБ. Индекс вырос более чем в 10 раз с июня 1990. Дивиденды в долгосрочной перспективе индекса составляют 18,6% годовых, что, с учетом компенсации инфляции, равно 9% в год. Индекс включает акции таких компаний как TATA MOTORS и HDFC BANK.

KUWAIT (KUWAIT GENERAL INDEX)

Кувейтская фондовая биржа является национальной биржей государства Кувейт. Несмотря на то, что несколько акционерных компаний (таких как NBK в 1952) существовали в Кувейте до создания KSE, только в октябре 1962 был принят закон об организации фондового рынка. Биржа Кувейта также относится к самым большим биржам в Персидском заливе.

QATAR (DSM20)

Фондовый рынок в Дохе является главным в Катаре. Он был основан в 1997 и находится в столице Катара Дохе. На рынке на данный момент зарегистрированы 43 компании.

EGX 30 (ЕГИПЕТ)

EGX 30 – это индекс Каирской и Александрийской фондовых бирж в Египте. Он включает 30 самых активно торгуемых акций на египетском фондовом рынке. Индекс взвешен по их рыночной капитализации. Индексирование началось 1 января 1998 года с базового уровня 1000.

Индекс является взвешенным по рыночной капитализации и нормируется по количеству акций, находящихся в свободном обращении. Скорректированная рыночная капитализация включенных в индекс компаний – это количество акций компании, умноженное на цену ее закрытия и на процент свободно размещенных акций.

TADWUL (САУДОВСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА)

Саудовская фондовая биржа (Saudi Stock Exchange) или Tadawul является единственной биржей в Саудовской Аравии. Биржа контролируется государственным органом по надзору за финансовыми рынками. Индекс Tadawul All-Share Index (TASI) достиг своего наивысшего значения в 20 634.86 25 февраля 2006 года. На СФБ зарегистрировано 115 компаний.

MSM 30 (ОМАН)

Фондовая биржа Мускаты является главной биржей Омана. Она расположена в Маскате и была основана в 1988 году. Основной фондовый индекс в МСМ является МСМ-30. Индекс МСМ-30 (также известный как Muscat Securities Market Index) был создан в 1992 году.

Индекс состоит из следующих секторов:

Банки и инвестиционный сектор: 69 компаний;
Индустриальный сектор: 89 компаний;
Сервис (услуги): 61 компания.
Индекс включает акции банков DHOFAR BANK и NATIONAL BANK OF OMAN.

HANG SENG (ГОНКОНГ)

Индекс HIS впервые появился 4 ноября 1969, и на данный момент он составляется и контролируется службой HSI Services Limited. Это филиал банка Hang Seng Bank, самого большого банка по рыночной капитализации, зарегистрированного в Гонконге. Он отвечает за составление, публикацию и управление индексом Hang Seng Index.

DUBAI (DUBAI FINANCIAL MARKET GENERAL INDEX)

Финансовый рынок Дубая (ОАЭ) – это фондовая биржа, основанная 26 марта 2000. Из около 57 компаний на бирже большинство находятся в ОАЭ, а некоторые компании находятся в других странах этого региона.

Индекс включает акции таких компаний как DUBAI ISLAMIC BANK и EMIRATES TELECOMUNICATION COMPANY.

ISE 30 (СТАМБУЛЬСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА)

The Istanbul Stock Exchange (ISE) является единственной корпорацией в Турции, занимающейся обменом ценных бумаг. Она предоставляет возможности для торговли капиталом, облигациями, государственными ценными бумагами, различными сертификатами и иностранными ценными бумагами. На этой бирже базируются 320 национальных компаний. Торговые часы биржи в рабочие дни: 9:30-12:00 (первая сессия), 14:00-17:00 (вторая сессия). Все члены ISE являются инкорпорированными банками и брокерскими конторами.

S&P/MIB Index (Италия)

Взвешенный по капитализации индекс, разработанный агентством S&P и биржей Borsa Italiana. Индекс отражает характеристики основного итальянского фондового рынка. Для расчета индекса используются акции, находящиеся в свободном обращении. На данный момент в него входят акции 40-ка компаний. Этот индекс был разработан с базовой стоимостью 10 000 по состоянию на 31 декабря 1997 года. Индекс слабо техничен, так как имеет невысокую ликвидность. С другой стороны, он позволяет зарабатывать на некотором запаздывании относительно других фондовых бирж.

Этот инструмент проявляет сильную корреляцию, прежде всего, с немецким индексом DAX. Несмотря на то, что страна производит множество сельскохозяйственных культур, явной корреляции с одной из них она не имеет; наиболее близко коррелирует апельсиновый сок.

SWISS MARKET INDEX (SMI) — индекс голубых фишек швейцарской фондовой биржи SWX Swiss Exchange. Он отражает около 85% рыночной капитализации швейцарского фондового рынка. SMI — важнейший биржевой индекс Швейцарии. Индекс вычисляется как среднее взвешенное по капитализации значение цен акций 20-ти крупнейших и наиболее ликвидных акционерных компаний Швейцарии и Лихтенштейна. Индекс не учитывает полученные в виде дивидендов доходы по акциям. Список компаний, входящих в него, пересматривается ежегодно в сентябре. Их рейтинг пересматривается ежеквартально на основе объема торговли и рыночной капитализации.

Индекс SMI был создан 30 июня 1988 года, его первое значение было 1500. До сентября 2007-го года в него входило 25 компаний, но затем их количество было сокращено до 20-ти.

 

FTSE/JSE Top40 Index (ЮАР) — взвешенный по капитализации индекс. Этот индекс объединяет 40 самых крупных по рыночной капитализации компаний из индекса FTSE/JSE All Shares Index биржи Johannesburg Stock Exchange.
Этот индекс был разработан с базовой стоимостью 10399.53 по состоянию на 21 июня 2002 года.

 

Budapest Stock Exchange Index (BUX) (Венгрия) — средневзвешенный по капитализации и скорректированный по акциям в свободном обращении индекс. Он отражает изменения цен активно торгуемых акций крупных компаний на бирже Budapest Stock Exchange. Эти акции составляют 58% капитализации внутреннего фондового рынка Венгрии.
Этот индекс был разработан с базовой стоимостью 1000 по состоянию на 2 января 1991 года.

 

PRAGUE STOCK EXCH INDEX (PX)(Чехия) — официальный индекс биржи Prague Stock Exchange. Этот индекс был впервые рассчитан 20 марта 2006 года и заменил собой индексы PX50 и PX-D. Его исторические значения включили в себя значения индекса PX50. PX — ценовой индекс, при его расчете не учитывается доход от дивидендов. Его базовой стоимостью является 1000 пунктов по состоянию на 5 апреля 1994 года.

 

WIG INDEX (Польша) — индекс совокупной доходности, включающий в себя дивиденды и преимущественные права. Индекс включает в себя акции всех компаний, торгуемые на бирже Warsaw Stock Exchange, за исключением иностранных компаний и инвестиционных фондов.
Этот индекс был разработан с базовой стоимостью 1000 по состоянию на 16 апреля 1991 года.

Athens Stock Exchange General Index (ASE) (Греция) — взвешенный по капитализации индекс греческих акций, торгуемых на бирже Athens Stock Exchange. Этот индекс был разработан с базовой стоимостью 100 по состоянию на 31 декабря 1980 года.

 

Austrian Traded ATX Index (Австрия) — взвешенный по капитализации индекс наиболее активно торгуемых акций на бирже Vienna Stock Exchange. Для расчета индекса используются акции, находящиеся в свободном обращении.
Этот индекс был разработан с базовой стоимостью 1000 по состоянию на 2 января 1991 года.

 

OMX Stockholm 30 Index  (Швеция) — взвешенный по капитализации индекс 30-ти акций с наибольшим объемом торгов на бирже Stockholm Stock Exchange. Для расчета индекса используются акции, находящиеся в свободном обращении.
Этот индекс был разработан с базовой стоимостью 125 по состоянию на 30 сентября 1986 года. 27 апреля 1998 года величина индекса была разделена на 4.

 

OBX Index (Норвегия) — взвешенный по капитализации индекс акций 25 крупнейших компаний, торгующихся на бирже Oslo Stock Exchange. Для расчета индекса используются акции, находящиеся в свободном обращении. С 21 апреля 2006 года этот индекс стал индексом совокупного дохода, а его величина была разделена на 4.

 

OMX Helsinki 25 (Финляндия) — взвешенный по приведенной капитализации индекс, включающий в себя 25 наиболее торгуемых акций из основного списка биржи Helsinki Stock Exchange. Индекс используется в качестве основного критерия финского рынка. При расчете индекса учитываются факторы свободного обращения, и вес каждой компании в нем ограничен величиной в 10%.

 

OMX Copenhagen 20 index (Дания) включает в себя 20 наиболее активно торгуемых акций на бирже Copenhagen Stock Exchange. Состав индекса OMXC20 пересматривается дважды в год. Это взвешенный по рыночным ценам индекс.
Этот индекс был разработан с базовой стоимостью 100 по состоянию на 3 июля 1989 года.

 

EL 20 Index (Бельгия) — модифицированный взвешенный по капитализации индекс 20-ти наиболее капитализированных и ликвидных бельгийских акций, торгующихся на бирже Brussels Stock Exchange. Для расчета индекса используются акции, находящиеся в свободном обращении.
Этот индекс был разработан с базовой стоимостью 1000 по состоянию на 1 января 1991 года.

 

AEX-Index (Голландия) — взвешенный по рыночной капитализации, скорректированной по акциям, находящимся в свободном обращении, индекс основных акций Нидерландов, торгующихся на бирже Amsterdam Exchange. Индекс скорректирован на фиксированный курс голландского гульдена. Старое значение на 31.12.98 составляло 1186.38, после пересчета в начале торгов 04.01.99 новая величина индекса оказалась на уровне 538.36.

 

ISEQ Overall Index (Ирландия) — взвешенный по капитализации индекс всего списка акций, представленных на ирландской фондовой бирже Irish Stock Exchange, за исключением компаний, зарегистрированных в Великобритании.
Этот индекс был разработан с базовой стоимостью 1000 по состоянию на 4 января 1988 года.

 

Portugal PSI-20 (Португалия) — взвешенный по капитализации индекс 20-ти основных акций, представленных на португальской фондовой бирже Lisbon Stock Exchange. Для расчета индекса используются акции, находящиеся в свободном обращении.
Этот индекс был разработан с базовой стоимостью 3000 по состоянию на 31 декабря 1992 года.

 

IBEX 35 (Испания) — официальный индекс испанского фондового рынка Spanish Continuous Market (SIBE). Он составляется из 35 наиболее ликвидных акций, торгующихся на этом рынке. Индекс высчитывается, контролируется и публикуется компанией Sociedad de Bolsas. Для расчета индекса используются акции, находящиеся в свободном обращении.

 

Argentina Merval Index (Аргентина) — взвешенный индекс, отражающий рыночную стоимость портфеля акций, торгующихся на аргентинской бирже Buenos Aires Stock Exchange. Портфель составляется в соответствии с рыночной стоимостью акций и объемов торгов.
Этот индекс был разработан с базовой стоимостью 0.01 по состоянию на 30 июня 1986 года. Индекс пересматривается каждые 3 месяца с учетом объемов торговли за последние 6 месяцев.

 

Mexican Bolsa Index — крупнейший фондовый индекс Мексики.
Также этот индекс называется IPC (Indice de Precios y Cotizaciones). Он отображает средневзвешенные по капитализации цены основных акций, торгующихся на мексиканской бирже Mexican Stock Exchange.
Этот индекс был разработан с базовой стоимостью 0.78 по состоянию на 30 октября 1978 года.

 

S&P/TSX Composite Index- является крупнейшим фондовым индексом Канады.
Акции, входящие в данный индекс отображают 71% рыночной капитализации всех канадских компаний, котирующихся на Toronto Stock Exchange.
Этот индекс был разработан с базовым уровнем 1000 по состоянию на 1975 год.

 

Индекс — это условная абстрактная цифра. В индексе важна его динамика: рост или падение говорит об общем экономическом климате в регионе, о развитии бизнеса или его деградации.
Инвестирование в индексы имеет целый ряд преимуществ по сравнению с вложениями в обычные ценные бумаги.

Индексы всегда растут

Всю свою историю существования индексы имеют всегда положительную динамику. Конечно, никто не отменял цикличности развития мировой экономики, войн, революций, — ведь экономика – часть нашей жизни, и все эти факторы, как и множество других, отражаются на состоянии мировых экономик – они снижают обороты развития, рушатся, впадают в кризисы и коллапсы, но в конечном итоге с развитием нашей цивилизации развивается и мировая экономика, и индексы растут всегда. Но с учетом этих факторов, растут они неравномерно, и являются выгоднейшим инструментом на долгосрочную перспективу.

Знаменитый американский индекс Доу-Джонса, существующий с 1896 года, за всю историю своего существования вырос с 50 до 14 тыс. пунктов. Рост индекса по-прежнему продолжается. Если в начале его существования в DJIA (Dow Jones Industrial Average) были учтены в основном акции железнодорожных компаний, то сегодня набор акций, входящих в DJIA, куда как шире, и включает в себя акции 30 крупнейших американских предприятий из самых разных секторов экономики.

За 70 последних лет, на каждый год, когда индекс S&P500 (самый представительный американский индекс) снижался — приходится три года, когда индекс рос. То есть, вероятность годового роста 3/4.

Индексы дают возможность купить состояние всей экономики и фондового рынка страны

Покупая индекс, совершается сделка по приобретению состояния экономики, фондового рынка. Индекс — это инвестиционный инструмент и индикатор одновременно. Поэтому покупка индекса — это ставка на успешное развитие страны.На растущем фондовом рынке каждый год появляются свои лидирующие отрасли. Предугадать, кто «выстрелит» в очередной раз практически невозможно. Например, в США и России долгое время акции соответственно финансовых и металлургических компаний смотрелись лучше рынка. Однако затем они же стали аутсайдерами. Вложение в индекс страны уберегает от чрезмерной волатильности с одной стороны, а с другой — дает возможность получать среднерыночный результат.

Покупка индексов предполагает более низкие издержки

Инвестиционные специалисты рекомендуют держать в портфеле не менее 5-6 акций, для того, чтобы относительно хорошо распределить средства между активами разного класса.

Соответственно, брокер берет комиссию за совершение сделки по каждой из них. Кроме того, акции, как инструмент не производный, нуждается в депозитарии, что несет дополнительные издержки инвестору; как правило, это ежемесячная плата за обслуживание.

Покупая индекс, мы не платим за каждую его составляющую.

Высокая ликвидность вложений

Ликвидность — это возможность быстро превратить активы в наличные деньги. Долгосрочные инвестиции могут привести к тому, что акции некоторых компаний, ныне вполне ликвидные, в дальнейшем могут стать некоторой «рыночной экзотикой». Некоторые бумаги и вовсе уходят с рынка, вместе с ликвидацией эмитента. Поэтому при инвестициях в ценные бумаги даже самых финансово устойчивых стран нужно стараться отслеживать положение эмитентов на рынке. Долгосрочное вложение денег в фондовый рынок через покупку одного или группы индексов будет оптимальным инвестиционным решением. Среднесрочным и краткосрочным трейдерам, работающим по техническому анализу, инструменты будут интересны с точки зрения высокой техничности.

Индексы всегда перекрывают инфляцию

Фондовые индексы — это единственный инструмент, обгоняющий на длительных интервалах инфляцию.

Это значит, что деньги не только сберегаются, но и приумножаются, то есть их покупательная способность со временем растет.

Кроме того, исторически же сложилось, что только индексы всегда превышают уровень инфляции. Разные биржевые инструменты ведут себя по-разному, они не постоянны в деле борьбы с инфляцией, последняя в состоянии победить многих, но ни разу не смогла повергнуть индексы.

Есть знаменитая поговорка: «за 5 лет только 10% биржевых игроков покажут прибыльность выше роста инфляции, за 10 лет – 5 %, за 15 – 1%, а за 30 лет индекс не обгонит никто».

Исторически на длительных отрезках времени индексы обгоняют в доходности большинство управляющих

Это факт.

 

Высокая защита от рыночных рисков

Эмитенты акций могут обанкротиться. Индекс — никогда. Поэтому это безопасный инструмент для вложения средств. Кроме того, глобализация современного мира позволяет вкладывать деньги в экономики разных стран и формировать свой инвестиционный портфель. Поэтому можно купить немножко «азиатских тигров», немножко США, немножко Европы, и в общем зачете остаться в прибыли. Даже если экономика какого-то из этих регионов «упадет», за счет вложений в прочие Вы подстрахуете себя от фатальных потерь.

Инвестирование в индексы – это просто

Необходимо отметить и тот момент, что подобные долгосрочные инвестиции не требуют серьезных знаний о работе бирж и виртуозного владения биржевыми инструментами.

Стратегия проста: buy&hold – «купи и держи». До тех пор, пока не настанет момент, оптимальный для продажи.

Биржевые индексы всегда известны, общеэкономические показатели – тоже, компании, на базе которых рассчитываются индексы, всегда на виду.

Вы всегда можете отреагировать на колебания мировых экономик и вывести средства или оставить их детям и внукам в виде лотов биржевых индексов.

Что такое индексы на бирже. Основные мировые фондовые (биржевые) индексы. Фондовые индексы США

Важнейшая составляющая мировых экономических процессов — торги на фондовых биржах. Практические их результаты, как правило, выражаются в виде особых индикаторов, которые именуются биржевыми индексами. В чем особенности их формирования? Как они рассчитываются? Какие из них можно отнести к числу самых известных и значимых в России и в мире?

Определение биржевых индексов

Биржевые индексы, называемые также фондовыми, представляют собой составные индикаторы, показывающие динамику изменения цен некоторых активов или групп — ценных бумаг, сырья, производных финансовых инструментов. Как правило, юридически связаны с фондовой биржей, на которой торгуются соответствующие активы. Например, биржевые индексы РТС формируются на основе динамики купли и продажи, отражаемых на одноименной российской торговой площадке. Аналогично обстоит дело с индикаторами многих других бирж.

Значимость индексов: национальная экономика

Практическое значение биржевые индексы имеют в большом количестве аспектов. Крупнейшие индикаторы соответствующего типа, например, от той же площадки РТС, способны говорить о состоянии национальной экономики. Просто потому, что на биржах, имеющих прописку в каком-либо государстве, как правило, торгуются активы предприятий этой же страны. В случае с РТС — России. Касательно Dow Jones — США, Nikkei — Японии и т. д. Если биржевые индексы сильно падают, значит, дела в экономике страны, где расположена торговая площадка, идут не очень. Сейчас экономика России не в лучшем состоянии. И это можно проследить, проанализировав биржевые индексы РТС. За последний год активы большинства компаний подешевели на десятки процентов. Вместе с тем прямой взаимосвязи между биржевыми индексами и, скажем, ВВП страны, нет. Хотя очень большое падение соответствующих индикаторов, как правило, является показателем кризиса в экономике государства, и это, в свою очередь, вполне может совпадать со снижением ВВП.

Индексы в трейдинге

Другая сфера практического применения индексов — биржевой трейдинг. Это целая отрасль, в которой заняты люди, занимающиеся на профессиональной основе торговлей теми самыми активами, что вращаются на РТС, Dow Jones и других площадках. Их цель — купив активы, перепродать их подороже. Или же, зарезервировав посредством биржевых инструментов так называемую короткую позицию, «продать» их по более высокой цене с тем, чтобы «купить» через некоторое время дешевле и за счет этого получить прибыль, которую выплатит торговая площадка. Трейдерами в подробностях изучаются биржевые индексы и их характеристика, исследуются факторы, влияющие на динамику изменения значений соответствующих индикаторов.

Индексы для инвестора

Еще один пример практической полезности индексов — они формируют инвестиционную привлекательность компаний, которые размещают акции на биржах. Видя, например, что котировки корпорации растут, инвестор может принять решение вложиться в ее акции, тем самым увеличив капитализацию фирмы. Что касается фондовых индексов, рассматриваемых бизнес-сообществом в качестве индикаторов состояния национальной экономики той или иной страны, то они могут быть ориентиром для инвесторов, оценивающих перспективность рынка в конкретном государстве.

Виды индексов

Оснований для классификации индикаторов достаточно много. Основные виды биржевых индексов, выделяемые современными аналитиками, — отраслевые и композитные. Первые обычно подразумевают расчеты для того или иного сегмента экономики, вторые — показатели на базе сведений по акциям тех или иных компаний. При этом композитные индексы, как правило, позволяют получить более наглядное представление о национальной экономике той страны, где зарегистрирована биржа.

Как подсчитываются индексы

Каковы самые популярные методы расчета биржевых индексов? Эксперты выделяют три основных:

• вычисление среднего арифметического значения;
• метод с задействованием дивизора;
• вычисление среднего геометрического значения.

Рассмотрим каждый из них подробнее.

Задействование такого метода, как вычисление среднего арифметического значения, подразумевает, что цены всех торгуемых на бирже активов попросту суммируются, а затем полученная цифра делится на общее количество единичных элементов. На практике биржевые индексы таким способом подсчитываются на бирже Dow Jones.

Метод средней арифметической простой рассчитывается следующим образом: цены всех активов, входящих в индекс, складываются и делятся на количество активов. Данный метод является самым простым. Его недостатком является то, что в нём не учитывается вес каждого актива. В настоящее время данным методом рассчитываются индексы семейства «Доу Джонс».

Использование в формуле дивизора подразумевает, что среднее арифметическое будет разделено на особым образом исчисляемый коэффициент. Применяется он, как правило, с целью более наглядного отображения роли крупнейших компаний в формировании индекса.

При задействовании метода, в котором используется среднее арифметическое значение, цены акций, которые формируют биржевой индекс, взаимно умножаются. Из полученной цифры извлекается корень — столько раз, сколько присутствует на площадке акций.

Когда появились индексы

Большинство аналитиков сходятся во мнении, что первые биржевые фондовые индексы появились в США. Есть сведения, что публичное ознакомление делового сообщества с данного формата индикаторами состоялось 3 июля 1884 года. Тогда основатели компании Dow Jones & Company, занимавшейся финансовой аналитикой, Чарльз Доу и Эдвард Джонс в бюллетене Customers» Afternoon Letter опубликовали расчет соответствующих индексов для крупнейших транспортных корпораций США. Впоследствии данный индекс, названный Dow Jones, стал одним из самых известных и значимых в мире.

Российские индексы

Крупнейшие биржевые индексы России — уже отмеченный выше РТС, а также ММВБ. Функционировать они начали в середине 90-х годов. Долгое время индексы торговались на двух разноименных биржах. Теперь активы в рамках и того и другого индикатора вращаются на объединенной площадке — ММВБ. Каковы особенности торгов на российских фондовых биржах?

Торги на ММВБ

В индекс ММВБ входят характеризующиеся высокой ликвидностью акции порядка 30 крупнейших компаний РФ. Рассчитывается соответствующий индикатор как отношение общей суммы капитализации ценных бумаг, торгуемых на площадке, к показателю на начальную дату, одновременно умноженное на величину индекса на тот же момент.

Особенность расчета индикатора на ММВБ в том, что он исчисляется в рублях. Основной индекс ММВБ дополняется так называемым композитным — ММВБ 10, а также рядом отраслевых индикаторов — нефть и газ, машиностроение, финансы и т. д. Кроме того, на соответствующей бирже существуют так называемые капитализационные индексы — высокий, стандартный и базовый.

Торги на РТС

Крупнейшие биржевые индексы России также представлены индикатором РТС. Многими экспертами он рассматривается как базовый для национального фондового рынка. В отличие от ММВБ, капитализация акций в нем выражается не в рублях, а в долларах США. Значение индекса, равное 100, — это показатель для 1 сентября 1995 года. То есть если сейчас индикатор РТС — порядка 800, то это значит, что капитализация активов, вращающихся на торговой площадке, выросла в 8 раз.

При этом перечень акций, используемых при расчете индекса РТС, может пересматриваться каждые три месяца. Кроме основного индикатора, есть показатель для активов, относимых аналитиками биржи ко «второму эшелону» — РТС-2. Есть и отраслевые индексы. Собственно, тот самый основной индикатор рассчитывается на базе 50 видов активов крупнейших компаний РФ.

В России могут вводиться специальные биржевые индексы, в числе которых — функционировавший некоторое время интеграционный RMX. Его расчет осуществлялся при использовании цифр с РТС, ММВБ, а также с площадки МФБ. При этом выражаться данный интеграционный индекс мог и в долларах США, и в рублях.

Основные мировые индексы: Северная Америка

Рассмотрев основные российские биржевые индексы, изучим также и мировой опыт в аспекте фондовых торгов. Как мы уже отметили выше, самым первым индикатором рассматриваемого типа на планете признан тот, что был основан на подсчетах, предложенных Чарльзом Доу в 1884 году. Первая официальная версия индекса Dow Jones, как свидетельствуют некоторые источники, появилась в 1897 году, а более или менее современный вид данный индикатор приобрел в 1928-м. Традиционно данный индекс считается «промышленным», однако сейчас его формируют также активы фирм, ведущих деятельность в банковской сфере и в сегменте услуг. Кроме основного индикатора, в системе торгов Dow Jones предусмотрен также транспортный индекс, коммунальный, композитный и иные показатели.

В числе самых популярных в среде аналитиков фондового рынка — индексы, которые составляются компанией Standard & Poors. Данные индикаторы, как и многие другие, базируются на показателях рыночной капитализации компании. Основные биржевые индексы системы Standard & Poors — это S&P 500, а также S&P 100. Рассчитываются они соотносительно с курсами ценных бумаг крупнейших компаний США. Кроме того, в соответствующую систему индексов входят более 90 показателей по отраслям. Особенность этих индикаторов, отмечаемая аналитиками, заключается в универсальности формулы расчета по отдельным сегментам.

Семейство индексов Nasdaq характеризуются тем, что его расчет осуществляется на базе активов главным образом IT-компаний — брендов-производителей ПО, компьютеров, телекоммуникационного оборудования и т. д. В числе самых популярных индикаторов — Composite. Есть также индикатор Nasdaq 100, расчет которого осуществляется на основе данных о капитализации 100 компаний-лидеров IT-рынка.

Какие есть еще индексы, популярные в США? В числе таковых — индикатор Value Line. Его расчет ведется на основе данных 1700 акций. На примере данного индекса можно проследить, как на практике работает формула расчета показателей на базе среднего геометрического значения.

В соседней Канаде основной индекс — это TSE 300. Он базируется на результатах торгов на бирже в Торонто. Характеризуется достаточно широким спектром представленных отраслей экономики.

Европа

В числе стран со значительным историческим опытом организации биржевых торгов — Великобритания. Один из главных индикаторов, функционирующих на площадках этого государства, — FT-SE 100. Он рассчитывается на базе 100 акций фирм, отбираемых особой комиссией, в которую входят финансовые аналитики, журналисты профильных изданий. Выборка акций в рамках данного индикатора отражает порядка 70% суммарного уровня капитализации всего рынка ценных бумаг страны. Наряду с основным индикатором, в Великобритании также есть индекс FT-SE Mid 250. Он рассчитывается на базе сведений о ценных бумагах компаний среднего уровня капитализации, в сумме формирующих порядка 20% объема торгов на национальном фондовом рынке. Однако в числе этих фирм — 250 крупнейших, которые следуют после первых 100, попавших в основной индекс.

Другие крупнейшие экономики Европы — Германия, Франция. На рынках этих стран также формируются фондовые индикаторы. В Германии основной национальный индекс — DAX 30. Его дополняет индикатор DAX 100, а также еще один — CDAX, в котором учитываются данные по 320 видам ценных бумаг. Во Франции ключевые национальные индексы — это CAC 40, а также CAC General. Первый рассчитывается аналитиками Парижской фондовой биржи соотносительно с финансовыми показателями 40 самых крупных компаний. В свою очередь индикатор CAC General включает данные по 250 организациям.

Азия

Самый главный японский индекс, как мы уже отметили выше, — Nikkei. Он характеризуется достаточно большим количеством акций — 225, которые вращаются на фондовой бирже в Токио. Примечательно, что формула расчета индекса Nikkei практически та же, что используется в американском Dow Jones. Другой известный индикатор японского рынка — Topix. В нем учитываются сведения по ценным бумагам, которые вращаются в первой секции Токийской биржи. В числе других крупнейших азиатских индикаторов — Hang Seng, прописанный в Гонконге. Он базируется на котировках ценных бумаг 33 крупнейших компаний, которые торгуются на местной фондовой бирже. Отражает данные примерно по 70% от оборота соответствующих торгов.

Южная Америка

В Южной Америке также развита биржевая торговля. В числе примечательных индексов данного региона — мексиканский IPC, основная особенность которого — в ротации акций, которые берутся в расчет с периодичностью раз в 2 месяца, а также пересмотре их количества в зависимости от уровня капитализации. В крупнейшей экономике Латинской Америки, Бразилии, также есть свой биржевой индекс — Bovespa. Он рассчитывается на базе сведений по акциям с торговой площадки в Сан-Паулу.

Биржевые индексы, которые также называют фондовыми, являются обобщенными показателями, демонстрирующими состояние той или иной экономической сферы. Как правило, их расчет основывается на особом алгоритме вычисления среднего показателя из нескольких компонентов, совокупность которых именуют индексной корзиной. В некоторых случаях расчета предполагает использование среднего арифметического показателя, в других — более сложных — средних.

В большинстве случаев в качестве компонентов индексной корзины выступают акции крупных компаний, которые пользуются устойчивым спросом на бирже и часто являются предметом осуществляемых сделок. Поскольку цена акций в рамках таких сделок устанавливается по договоренности между сторонами, она может быть различной, и стоимость акций в результате может как расти, так и падать. Такие взлеты и падения, в свою очередь, учитываются при расчете величины индекса и показывают общее направление движения рынка в той или иной сфере. Например, если в течение нескольких недель или даже месяцев биржевой индекс снижается, можно говорить о наличии нисходящей тенденции, а если возрастает — о восходящем тренде.

Для обеспечения объективности индекса в состав его индексной корзины, как правило, включается достаточно большое количество компаний, работающих в различных отраслях экономики. При этом многие индексы содержат в своем названии цифру, которая отражает общее число компаний, участвующих в его расчете.

Примеры биржевых индексов

В общей сложности на сегодняшний день в мире насчитывается более 2000 разнообразных фондовых индексов, однако действительно известными являются только несколько из них. Как правило, наиболее интересными для игроков рынка являются индексы, отражающие состояние крупного экономического блока, например, государства или даже нескольких стран.

Наиболее отслеживаемыми можно назвать несколько индексов: так, состояние американского рынка отражает индекс Доу-Джонса (DJIA), а также индексы NASDAQ и S&P500. Общие тенденции на европейском рынке можно отследить при помощи индексов Euro Stoxx 50 и Euro Stoxx 600, однако наиболее крупные экономики стран Еврозоны рассчитывают также собственные индексы. Например, в Германии такую роль выполняет DAX, во Франции — CAC 40, в Великобритании — FTSE.

Самыми известными индексами азиатского региона считаются японский Nikkei 225 и гонконгский Hang Seng. В России рассчитываются два основных биржевых индекса — ММВБ и РТС, которые имеют международные обозначения MICEX и RTS соответственно.

Биржевой индекс – это расчетная величина, которая формируется на базе цен всех входящих в расчет этого индекса акций, которые торгуются на данной бирже.

Биржевые индексы рассчитываются на основе определенного количества ценных бумаг. Число акций, которые влияют на расчет определенного биржевого индекса, обычно указывается в конце его названия, например, DAX 30, CAC 40, FTSE 100. Таким образом, изменение величины биржевого индекса отражает динамику цен десятков, сотен и даже нескольких тысяч акций.

Биржевые индексы – это специальные математические показатели отражающие динамику курса фондового рынка, секторов рынка или иной репрезентативной группы активов, обращающихся на рынке.

Биржевые индексы — это инструменты, дающие представление о текущем состоянии на фондовых рынках, иными словами, они показывают направление движения рынка . Часто их также называют фондовыми.

Биржевой индекс особенно интересен для аналитиков в динамике: оценка направления движения рынка осуществляется именно на основании изменения индекса с течением времени, причем цены акций в выделенной группе могут меняться абсолютно разнонаправлено. В зависимости от выбранных показателей, биржевые индексы позволяют получить представление об изменениях в рамках отдельно взятого сектора или всего рынка в целом.

На современном рынке ценных бумаг существует многообразие биржевых (фондовых) индексов. Индексы могут быть отраслевыми, региональными, сводными и глобальными. Они могут использоваться на любом рынке: товарном, валютном, фондовом. В наше время в обращении находится свыше двух тысяч различных фондовых индексов. Публикацию показателей основных биржевых индексов можно встретить в свободном доступе.

ФУНКЦИИ БИРЖЕВЫХ ИНДЕКСОВ

Биржевые индексы были изобретены для того, чтобы участники торга могли получить необходимую им информацию о том, что происходит на рынке. Поэтому первоначально они выполняли лишь информационную функцию. Отражая направление движения биржевых котировок — вверх или вниз, индексы показывали тенденции, которые принимает биржевой рынок, и скорость их развития.

Со временем и совершенствованием техники разработки биржевых индексов появились и их новые функции:
1. Индикативная функция – биржевой индекс является точкой отсчета для анализа поведения инвесторов и портфельных менеджеров.
2. Демонстративная функция — ориентир отбора ценных бумаг в инвестиционный портфель, определяя направления и пропорции инвестирования.
3. Диагностическая функция: изменение цены на определенные акции можно сравнить с индексом рынка или сегмента и сделать выводы о спросе на акции в контексте всего рынка.
4. Прогнозная функция – накопление определенных данных о состоянии биржевых индексов позволило использовать их в качестве прогноза.
5. Спекулятивная функция (объект торговли) — биржевые индексы способны мгновенно реагировать на изменение широкого круга явлений экономического, политического и социального характера.

МЕТОДЫ РАСЧЕТА БИРЖЕВЫХ ИНДЕКСОВ

Для вычисления биржевых индексов применяются четыре основных метода:
1. Метод средней арифметической простой.
2. Метод средней геометрической простой.
3. Метод средней арифметической взвешенной.
4. Метод средней геометрической взвешенной.

Метод средней арифметической простой рассчитывается следующим образом: цены всех активов, входящих в индекс на момент закрытия торгов складываются и сумма делится на количество активов. Данный метод является самым простым. Его недостатком является то, что в нём не учитывается вес каждого актива. В настоящее время данным методом рассчитываются индексы семейства Доу Джонс.

Метод средней геометрической простой осуществляется умножением цен акций, составляющих индекс. Из этого произведения затем извлекается корень n-й степени, где n — число акций в индексе. При этом также не принимается во внимание разница в объемах торговли акциями разных компаний.

Формула расчета индекса по методу среднего арифметического взвешенного и по методу среднего геометрического взвешенного содержит дополнительный элемент. Чаще всего в качестве весов используются показатели рыночной капитализации компании. Т.е. изменение цены компании умножается на её размер (капитализацию). Такое взвешивание ведёт к тому, что крупные компании воздействуют на индекс существеннее, чем мелкие.

Биржевой индекс может рассчитываться с определенной периодичностью:
1. На начало каждого месяца (на определенную дату).
2. Ежедневно к установленному времени (индексы Скейт-Пресс рассчитываются ежедневно к 14 часам московского времени), по итогам торговой сессии (индексы системы РТС).
3. В реальном времени (Всемирный индекс пересчитывается сразу же после заключения очередной сделки).

Биржевой индекс, взятый изолированно, вне связи с другими индексами, не представляет особого интереса. Они ценны тем, что рассчитываются на определенную дату и в совокупности представляют определенную картину.

ОСНОВНЫЕ БИРЖЕВЫЕ ИНДЕКСЫ

Биржевой индекс Dow Jones (DJIA) — один из наиболее известных в мире индексов. Впервые он был применен более ста лет тому назад. С 1928 года индекс неизменно рассчитывается по курсам акций тридцати предприятий. Среднее арифметическое цен акций этих тридцати крупнейших компаний США, называемых также «blue chips» (голубые фишки) и представляет собой знаменитый биржевой индекс Доу-Джонса. Его величина измеряется в пунктах. Увеличение (или уменьшение) индекса на один пункт означает, что средняя цена включенных в расчет акций увеличилась (или уменьшилась) на один доллар.

Помимо основного, рассчитываются также биржевые индексы Доу-Джонса для конкретных секторов рынка:
а) для акций 20 ведущих транспортных компаний;
б) для акций 15 ведущих компаний коммунального хозяйства;
в) композитный индекс, в расчет которого входят цены акций 65-ти компаний;
г) несколько других индексов.

Значение индекса Доу Джонса выходит далеко за рамки США. Поскольку на Нью-Йоркской бирже концентрируется около 50% всего биржевого оборота развитых стран. С учетом этого на биржах он рассчитывается и официально объявляется каждые полчаса.

Биржевой индекс DAX (DAX 30) был впервые введен в 1988 году, а на сегодняшний день является основным биржевым индексом Германии. В его расчете учитываются цены акций тридцати ведущих немецких компаний из разных отраслей экономики. Акции компаний, включаемые в расчет индекса DАХ30, котируются на Франкфуртской бирже. Индекс взвешен по рыночной капитализации.

По результатам торгов в электронной системе рассчитывается индекс Xetra DAX, он практически совпадает с DAX 30. Однако электронная сессия длиннее, поэтому цены закрытия могут существенно различаться. Рассчитываются также DAX 100 и композитный индекс CDAX по акциям 320 компаний.

Биржевой индекс FTSE 100 («Футси») начал рассчитываться с 3 января 1984 года. Он представляет собой взвешенный арифметический индекс, рассчитываемый на базе 100 крупнейших по рыночной капитализации компаний Великобритании, входящих в список Лондонской фондовой биржи.

Раз в три месяца, в конце квартала, из списка Лондонской Фондовой биржи выбираются 250 компаний, занимающих с 101 по 350 место. По котировкам их акций рассчитывается средневзвешенный биржевой индекс по капитализации — индекс FTSE 250.

По акциям 350 компаний, представленных на Лондонской Фондовой бирже, вычисляется биржевой индекс FTSE 350, который совмещает в себе индексы FTSE 100 и FTSE 250. Для учета акций, не вошедших в состав FTSE 350, рассчитывается отдельный фондовый индекс — FTSE SmallCap.

Биржевой индекс Nikkei публикуется с сентября 1950 года. Он рассчитывается как среднее взвешенное значение цен на акции 225 компаний первой секции Токийской фондовой биржи, которые торгуются наиболее активно.

Биржевые индексы семейства NASDAQ предназначены для надежной ориентации в конъюнктуре американского рынка высоких технологий и помогают адекватно учесть влияние политических и экономических событий США на сферы бизнеса, связанные с функционированием этого рынка. Наиболее известными являются индексы NASDAQ 100 и NASDAQ Composite, причем в расчете последнего индекса используются практически все акции, торгуемые на бирже NASDAQ. Это акции высокотехнологичных компаний, которые занимаются производством компьютерной техники и оборудования, созданием программного обеспечения и телекоммуникаций, внедрением достижений биотехнологий.

Биржевые индексы САС-40 и САС General являются основными индексами для фондового рынка Франции. САС 40 рассчитывается по акциям 40 крупнейших эмитентов, торгуемых на Парижской фондовой бирже. Фьючерсный контракт на данный индекс, возможно, является самым популярным и торгуемым фьючерсным контрактом во всем мире. САС General рассчитывается по акциям 250 наиболее крупных и стабильных французских компаний. Данный индекс рассчитывается Парижской биржей и Обществом французских бирж.

Биржевой индекс Standard & Poor’s 500 (S&P 500) за особую показательность получил образное название “барометр американской экономики”. В расчет взвешенного по рыночной стоимости биржевого индекса входит стоимость акций полутысячи американских корпораций, торгуемых на Нью-Йоркской бирже и бирже NASDAQ — двух важнейших для США фондовых биржах. Корпорации представлены в следующей пропорции: 400 промышленных, 20 транспортных, 40 финансовых и 40 коммунальных компаний.

Биржевые индексы Рассела рассчитываются компанией Френка Рассела, Frank Russell Company. Среди самых известных: Russell 3000 Index отражает динамику акций 3000 крупнейших по рыночной капитализации американских компаний, на которые приходится около 98% стоимости всего американского рынка акций. Russell 1000 Index отражает динамику акций 1000 крупнейших компаний из Russell 3000 Index, на которые приходится около 92% совокупной капитализации компаний, представленных в Russell 3000 Index. Russell 2000 Index отражает динамику 2000 более мелких компаний, представленных в Russell 3000 Index, на которые приходится около 8% совокупной рыночной капитализации компаний из Russell 3000 Index.

Биржевой индекс MSCI Emerging Markets включает в себя 26 индексов развивающихся рынков, среди которых Россия, Мексика, Таиланд и др. Расчет индекса фондовых рынков развивающихся стран (другое название — индекс развивающихся стран) осуществляется компанией «Морган Стэнли» (Morgan Stanley). Эта же компания берет на себя труд и по публикации индекса.

Биржевой индекс IPS рассчитывается на основе котировок акций 35 ведущих мексиканских компаний как взвешенный по величине капитализации. Список акций для расчета биржевого индекса IPS не постоянен и обновляется каждые 2 месяца.

Биржевой индекс Bovespa учитывает наиболее ликвидные акции бразильских эмитентов, котирующихся на Бирже Сан-Пауло. Является лидером среди фондовых индексов по нестабильности: 10 раз наблюдалось десятикратное уменьшение его величины. Причиной нестабильности индекса стала катастрофическая инфляция в Бразилии (до 2500% в год), поглотившая знаменитое «бразильское экономическое чудо».

Биржевой индекс РТС рассчитывается по совокупной стоимости акций 50 российских компаний. Он считается главным индикатором на рынке ценных бумаг РФ. RTS, или Российская Торговая Система (РТС) — фондовая биржа, основанная в 1995 году с целью создания централизованного рынка ценных бумаг России на базе функционировавших на тот момент ранее созданных региональных фондовых рынков. Семейство индексов RTS (РТС) включает в себя несколько индексов и предназначено для оценки рыночной капитализации крупнейших компаний Российской Федерации.

ММВБ (Московская Межбанковская Валютная Биржа) — это торговая площадка, на которой заключается абсолютное большинство сделок с участием акций российских эмитентов. Биржевой индекс ММВБ представляет собой взвешенный по эффективной капитализации биржевой индекс рынка наиболее ликвидных акций российских эмитентов, находящихся в обращении на ЗАО «ФБ ММВБ». Для расчета этого индекса применяется система индекс-менеджмента. Включением конкретных компаний в индекс ММВБ занимается Индексный комитет.

Применение биржевых индексов

Биржевые индексы применяются для анализа рынка, трейдинга и сравнения эффективности инвестиционных стратегий.

Биржевой индекс является показателем экономической ситуации в стране, где расположена та или иная компания. Сравнив между собой узкие индексы, а также сопоставив динамику биржевых цен на одну отдельную акцию компании, трейдер может спрогнозировать рост или падение акций данной компании.

На некоторых биржевых индексах базируются ценные бумаги , а именно фьючерсы и опционы. Анализируя поведения индексов, инвесторы могут также предсказывать судьбу этих ценных бумаг на рынке.

Сопоставление работы фонда (или портфеля) с биржевыми индексами позволяет оценить достижение управляющего фондом в сравнении с бенчмарк (benchmark – базовым индексом).

Торговля индексом, по сравнению с торговлей акциями, дает трейдерам ряд преимуществ. К ним относится отсутствие необходимости:
— изучать финансовые отчеты компаний,
— рассчитывать коэффициенты,
— оценивать перспективы развития компании и/или отрасли.

Доступные тикеры:

Выбранные тикеры:

10Y T-Note INT Rates 30Y T-Bond INT Rates 5Y T-Note INT Rates AKEUA AKNXA AKSPA ASX Australia BOVESPA Brazil BPSI CAC 40 CNYFIX CNYFIXME CNYRUBSFIX DAX 30 DJ Composite DJ Industrial DJ RUS Titans 10 DJ Telecommunications DJ Transport DJ Utilities EPSI EURFIX EURFIXME EURSFIX EURUSDFIX EURUSDFIXME EURUSDSFIX FTSE 100 FTSE/JSE Top40 GPBCBI2Y GPBCBI4Y GPBMA GPBSA Hang Seng IBEX Spain IMOEX MCFTR MCFTRN MCFTRR MCX BO 1W MCX BO 2W MCX BO ON MCX EQ 1W MCX EQ 2W MCX EQ ON MCXSM MEBCTR MEBCTRN MEBCTRR MECHTR MECHTRN MECHTRR MECNTR MECNTRN MECNTRR MEEUTR MEEUTRN MEEUTRR MEFNTR MEFNTRN MEFNTRR MEMMTR MEMMTRN MEMMTRR MEOGTR MEOGTRN MEOGTRR MESMTR MESMTRN MESMTRR METLTR METLTRN METLTRR METNTR METNTRN METNTRR MICEX MICEX 10 MICEX BMI MICEX CGS MICEX CHM MICEX FNL MICEX LC MICEX M&M MICEX MC MICEX MNF MICEX O&G MICEX PWR MICEX SC MICEX TLC MICEX TRN MICEX10INDEX MICEXBMI MICEXBORR1W MICEXBORR2W MICEXBORRON MICEXCBICP MICEXCBICP3Y MICEXCBICP5Y MICEXCBITR MICEXCBITR3Y MICEXCBITR5Y MICEXCGS MICEXCHM MICEXEQRR1W MICEXEQRR2W MICEXEQRRON MICEXFNL MICEXINDEXCF MICEXINNOV MICEXM&M MICEXMBICP MICEXMBIGP MICEXMBITR MICEXMNF MICEXO&G MICEXPWR MICEXSC MICEXTLC MICEXTRN MOEX10 MOEXBC MOEXBMI MOEXCH MOEXCN MOEXEU MOEXFN MOEXINN MOEXMM MOEXOG MOEXREPO MOEXREPO 1 неделя 12:30 MOEXREPO 1 неделя 19:00 MOEXREPO USD 12:30 MOEXREPO USD 19:00 MOEXREPO акц 12:30 MOEXREPO акц 19:00 MOEXREPO КСУ 1 неделя 12:30 MOEXREPO КСУ 1 неделя 19:00 MOEXREPO КСУ 12:30 MOEXREPO КСУ 19:00 MOEXREPO обл 12:30 MOEXREPO обл 19:00 MOEXREPO ОФЗ 12:30 MOEXREPO ОФЗ 19:00 MOEXREPO1W MOEXREPO1W обл 12:30 MOEXREPO1W обл 19:00 MOEXREPO1WE MOEXREPOE MOEXREPOEQ MOEXREPOEQE MOEXREPOUSD MOEXREPOUSD обл 12:30 MOEXREPOUSD обл 19:00 MOEXREPOUSDE MOEXTL MOEXTN MRRT MRSV MXREPO MXREPO1W MXREPO1WE MXREPOE MXREPOEQ MXREPOEQE MXREPOUSD MXREPOUSDE MСXCBICP MСXCBICP3Y MСXCBICP5Y MСXCBIGP MСXCBIGP3Y MСXCBIGP5Y MСXCBITR MСXCBITR3Y MСXCBITR5Y NASDAQ 100 NASDAQ Comp Nikkei 225 OPSI RGBI RGBI-g RGBI-tr RGBITR RPGCC RPGCC КСУ 12:30 RPGCC1W RPGCC1W КСУ 12:30 RPGCC1WE RPGCC1WE КСУ 19:00 RPGCCE RPGCCE КСУ 19:00 RTS2 RTSch RTScr RTSeu RTSfn RTSI RTSin RTSmm RTSog RTSSIB RTSSM RTSSTD RTSSTDTR RTSSTDTRN RTSSTDTRR RTStn RTSTR RTSTRN RTSTRR RTSUSDCUR RTSVX RUABICP RUABITR RUBMI RUCBCP3Y RUCBCP5Y RUCBICP RUCBICP1Y RUCBICP3+ RUCBICPB RUCBICPB3Y RUCBICPBB RUCBICPBB3 RUCBICPBB3+ RUCBICPBB3Y RUCBICPBB5 RUCBICPBB5Y RUCBICPBBB RUCBICPBBB3+ RUCBICPBBB3Y RUCBICPBBB5Y RUCBICPL1 RUCBICPL2 RUCBICPL3 RUCBITR RUCBITR1Y RUCBITR3+ RUCBITRB RUCBITRB3Y RUCBITRBB RUCBITRBB3 RUCBITRBB3+ RUCBITRBB3Y RUCBITRBB5 RUCBITRBB5Y RUCBITRBBB RUCBITRBBB3+ RUCBITRBBB3Y RUCBITRBBB5Y RUCBITRL1 RUCBITRL2 RUCBITRL3 RUCBTR3Y RUCBTR5Y RUCHTR RUCHTRN RUCHTRR RUCNTR RUCNTRN RUCNTRR RUEU10 RUEUTR RUEUTRN RUEUTRR RUFNTR RUFNTRN RUFNTRR RUGBICP10Y RUGBICP1Y RUGBICP3Y RUGBICP5+ RUGBICP5Y RUGBITR10Y RUGBITR1Y RUGBITR3Y RUGBITR5+ RUGBITR5Y RUMBICP RUMBICP1Y RUMBICP3+ RUMBICP3Y RUMBICPBB RUMBICPBB3 RUMBICPBB3Y RUMBICPBBB RUMBICPBBB3+ RUMBICPBBB3Y RUMBICPL1 RUMBICPL3 RUMBITR RUMBITR1Y RUMBITR3+ RUMBITR3Y RUMBITRBB RUMBITRBB3 RUMBITRBB3Y RUMBITRBBB RUMBITRBBB3+ RUMBITRBBB3Y RUMBITRL1 RUMBITRL3 RUMMTR RUMMTRN RUMMTRR RUOGTR RUOGTRN RUOGTRR RUPAI RUPCI RUPMI RURCEN RURNW RURURL RURVOL RUSFAR RUSFAR1M RUSFAR1W RUSFAR2M RUSFAR2W RUSFAR3M RUSFARUSD RUSMTR RUSMTRN RUSMTRR RUTLTR RUTLTRN RUTLTRR RUTNTR RUTNTRN RUTNTRR RVI S&P 100 S&P 500 SBCBA SBCBB SBGBA SBMXA SBRBA SBSPA SBSPB SENSEX India Shanghai Composite SRATE_CNY_ON SRATE_ED_ON SRATE_EUR_ON SRATE_USD_1M SRATE_USD_1W SRATE_USD_1Y SRATE_USD_2M SRATE_USD_2W SRATE_USD_3M SRATE_USD_6M SRATE_USD_9M SRATE_USD_ON TESTNAV USD Index USD1MFIX USD1WFIX USD1YFIX USD2MFIX USD2WFIX USD3MFIX USD6MFIX USD9MFIX USDFIX USDFIXME USDSFIX UX UXAG VIX Volatility Index VTBBA VTBEM VTBEM2 VTBHY VTBHY2 VTBSN VTBSN2 Вал.доходность гос.обл. ММВБ Индекс акций второго эшелона Индекс акций широкого рынка Индекс второго эшелона Московской Биржи Индекс второго эшелона Московской Биржи в долларах Индекс голубых фишек Московской Биржи Индекс гос обл RGBI Индекс гос обл RGBI TR Индекс гос.обл. ММВБ Индекс гос.обл. ММВБ-вал Индекс гос.обл. ММВБ-сов.доход Индекс государственных облигаций Индекс государственных облигаций-сов.доход Индекс корп обл MOEX CBICP Индекс корп обл MOEX CBITR Индекс корп обл MOEX CP 3 Индекс корп обл MOEX CP 5 Индекс корп обл MOEX TR 3 Индекс корп обл MOEX TR 5 Индекс корпоративных облигаций Индекс корпоративных облигаций — совокупный доход Индекс машиностроения Московской Биржи Индекс машиностроения Московской Биржи в долларах Индекс металлов и добычи Индекс металлов и добычи Московской Биржи Индекс металлов и добычи Московской Биржи в долларах Индекс ММВБ Индекс ММВБ – инновации Индекс ММВБ 10 Индекс ММВБ голубых фишек Индекс ММВБ транспорт Индекс ММВБ10 Индекс МосБиржи Индекс МосБиржи 10 Индекс МосБиржи голубых фишек Индекс Мосбиржи государственных облигаций Индекс Мосбиржи государственных облигаций ценовой Индекс МосБиржи инноваций Индекс Мосбиржи корпоративных облигаций Индекс Мосбиржи корпоративных облигаций 3-5 Индекс Мосбиржи корпоративных облигаций MOEX 1 — 3 ценовой Индекс Мосбиржи корпоративных облигаций MOEX 1-3 Индекс Мосбиржи корпоративных облигаций ценовой Индекс Мосбиржи корпоративных облигаций ценовой 3-5 Индекс МосБиржи металлов и добычи Индекс МосБиржи металлов и добычи полной доходности «брутто» Индекс МосБиржи металлов и добычи полной доходности «нетто» (по налог.ставкам ин.орг-й) Индекс МосБиржи металлов и добычи полной доходности «нетто» (по налог.ставкам рос.орг-й) Индекс Мосбиржи муниципальных облигаций Индекс Мосбиржи муниципальных облигаций ценовой Индекс МосБиржи нефти и газа Индекс МосБиржи нефти и газа полной доходности «брутто» Индекс МосБиржи нефти и газа полной доходности «нетто» (по налог.ставкам ин.орг-й) Индекс МосБиржи нефти и газа полной доходности «нетто» (по налог.ставкам рос.орг-й) Индекс МосБиржи потреб. сектора полной доходности «нетто» (по налог.ставкам рос.орг-й) Индекс МосБиржи потребит. сектора полной доходности «нетто» (по налог.ставкам ин.орг-й) Индекс МосБиржи потребительского сектора Индекс МосБиржи потребительского сектора полной доходности «брутто» Индекс МосБиржи средней и малой капитализации полной доходности «брутто» Индекс МосБиржи средней капитализации полной доходности «нетто» (по нал.ставкам ин.орг-й) Индекс МосБиржи средней капитализации полной доходности «нетто» (по нал.ставкам рос.орг-й) Индекс МосБиржи телекоммуникаций Индекс МосБиржи телекоммуникаций полной доходности «брутто» Индекс МосБиржи телекоммуникаций полной доходности «нетто» (по налог.ставкам ин.орг-й) Индекс МосБиржи телекоммуникаций полной доходности «нетто» (по налог.ставкам рос.орг-й) Индекс МосБиржи транспорта Индекс МосБиржи транспорта полной доходности «брутто» Индекс МосБиржи транспорта полной доходности «нетто» (по налог.ставкам ин.орг-й) Индекс МосБиржи транспорта полной доходности «нетто» (по налог.ставкам рос.орг-й) Индекс МосБиржи финансов Индекс МосБиржи финансов полной доходности «брутто» Индекс МосБиржи финансов полной доходности «нетто» (по налог.ставкам ин.орг-й) Индекс МосБиржи финансов полной доходности «нетто» (по налог.ставкам рос.орг-й) Индекс МосБиржи химии и нефтехимии Индекс МосБиржи химии и нефтехимии полной доходности «брутто» Индекс МосБиржи химии и нефтехимии полной доходности «нетто» (по налог.ставкам ин.орг-й) Индекс МосБиржи химии и нефтехимии полной доходности «нетто» (по налог.ставкам рос.орг-й) Индекс МосБиржи широкого рынка Индекс МосБиржи электроэнергетики Индекс МосБиржи электроэнергетики полной доходности «брутто» Индекс МосБиржи электроэнергетики полной доходности «нетто» (по налог.ставкам ин.орг-й) Индекс МосБиржи электроэнергетики полной доходности «нетто» (по налог.ставкам рос.орг-й) Индекс мун обл MOEX MBICP Индекс мун обл MOEX MBITR Индекс муниципальных облигаций Индекс муниципальных облигаций- совокупный доход Индекс нефти и газа Индекс нефти и газа Московской Биржи Индекс нефти и газа Московской Биржи в долларах Индекс потребит сектора Индекс потребительских товаров и розничной торговли Московской Биржи Индекс потребительских товаров и розничной торговли Московской Биржи в долларах Индекс РТС Индекс РТС второго эшелона Индекс РТС машиностроения Индекс РТС металлов и добычи Индекс РТС нефти и газа Индекс РТС потреб. сектора Индекс РТС потребительский Индекс РТС телекоммуникаций Индекс РТС транспорта Индекс РТС финансов Индекс РТС химии и нефтехимии Индекс РТС широкого рынка Индекс РТС электроэнергетики Индекс телекоммуникаций Индекс телекоммуникаций Московской Биржи Индекс телекоммуникаций Московской Биржи в долларах Индекс транспорта Индекс транспорта Московской Биржи Индекс транспорта Московской Биржи в долларах Индекс финансов Индекс финансов Московской Биржи Индекс финансов Московской Биржи в долларах Индекс химии и нефтехимии Индекс химии и нефтехимии Московской Биржи Индекс химии и нефтехимии Московской Биржи в долларах Индекс широкого рынка Московской Биржи Индекс широкого рынка Московской Биржи в долларах Индекс электроэнергетики Индекс электроэнергетики Московской Биржи Индекс электроэнергетики Московской Биржи в долларах Индикатор ставки РЕПО с ЦК акции (время расчета 12:30) Индикатор ставки РЕПО с ЦК акции (время расчета 19:00) Индикатор ставки РЕПО с ЦК облигации (время расчета 12:30) Индикатор ставки РЕПО с ЦК облигации (время расчета 19:00) Индикатор ставки РЕПО с ЦК облигации 1 неделя (время расчета 12:30) Индикатор ставки РЕПО с ЦК облигации 1 неделя (время расчета 19:00) Индикатор ставки РЕПО с ЦК облигации доллары США (время расчета 12:30) Индикатор ставки РЕПО с ЦК облигации доллары США (время расчета 19:00) ММВБ базовая кап ММВБ высокая кап ММВБ инновации ММВБ корп обл ММВБ корп обл (вал) ММВБ корп обл (вал) 1-3 ММВБ корп обл (вал) 3-5 ММВБ корп обл (вал) / ММВБ корп обл (вал) / 3-5 ММВБ корп обл (цен) ММВБ корп обл (цен) 1-3 ММВБ корп обл (цен) 3-5 ММВБ корп обл (цен) / ММВБ корп обл (цен) / 3-5 ММВБ корп обл 1-3 ММВБ корп обл 3-5 ММВБ машиностроение ММВБ металлургия ММВБ муни обл ММВБ муни обл (вал) ММВБ муни обл (цен) ММВБ нефть и газ ММВБ потребительский сектор ММВБ РЕПО акц 1 день ММВБ РЕПО акц 14 дней ММВБ РЕПО акц 7 дней ММВБ РЕПО обл 1 день ММВБ РЕПО обл 14 дней ММВБ РЕПО обл 7 дней ММВБ стандарт кап ММВБ телекоммуникации ММВБ транспорт ММВБ финансы ММВБ химия и нефтехимия ММВБ энергетика РЕПО с ЦК акции 1 день РЕПО с ЦК акции 1 день EOD РЕПО с ЦК облигации 1 день РЕПО с ЦК облигации 1 день EOD Эфф.доходность гос.обл. ММВБ

Каждый хотя бы раз в своей жизни сталкивался с понятием биржевых индексов или, как минимум, слышал о том, что «индексы РТС и ММВБ обновили максимум с апреля». Но что же скрывается за данным понятием, и зачем вообще нужны фондовые индексы? Сегодня мы подробнее рассмотрим этот вопрос.

Что такое индекс

Биржевой индекс — это показатель изменения цен определенной группы ценных бумаг. Можно представить биржевой индекс как «корзину» из акций, объединенных по какому-либо признаку.

Самое главное, при изучении индекса, это то, из каких акций или облигаций он сформирован. Именно набор ценных бумаг, входящих в список, на основе которого рассчитывается индекс, определяет то, какую информацию можно получить, наблюдая за динамикой этого индекса.

Зачем нужны индексы

В общем случае, главная цель составления фондового индекса заключается в создании показателя, с помощью которого инвесторы могли бы характеризовать общее направление и «скорость» движения биржевых котировок компаний определенной отрасли.

Изучение динамики индексов помогает участникам биржевых торгов понимать влияние на котировки тех или иных событий — если происходит, к примеру, рост цен на нефть, то, логично ожидать роста котировок всех нефтяных компаний. Однако, акции разных компаний растут с разной скоростью (а какие-то могут и вообще не расти) — индекс помогает понять общий тренд движения сегмента рынка без необходимости оценки положения множества разрозненных компаний.

Сравнение индексов между собой дает понимание как на рынке торгуются разные сектора экономики в сравнении друг с другом.

Немного истории

Первым широко распространенным индексом стал индекс, созданный Чарльзом Доу в 1884 году. Его расчет велся по котировкам 11 самых крупных (и с крупнейшим оборотом акций на бирже) на тот момент транспортных компаний США — индекс так и назывался Dow Jones Transportation Average. В 1896 году появился индекс, который сегодня известен, как Dow Jones Industrial Average, который объединил основные промышленные компании Америки.

Слово «промышленный» (Industrial) в сегодняшних реалиях является не более чем данью традиции, поскольку в сам индикатор уже давно входят компании, не относящиеся напрямую к данной отрасли.

Производители индексов

Еще одним способом классификации индексов является распределение по составителям. Индексы могут быть «агентскими», когда их расчетом занимаются специальные агентства (пример — индексы S&P агентства Standard & Poor’s). Второй вариант — биржевые индексы, созданные, собственно, фондовыми площадками. В США это NASDAQ, а в России два основных биржевых индекса рассчитывались биржами ММВБ и РТС, которые теперь объединились в единую «Московскую биржу».

Помимо этого, составителем индексов может быть и брокерская компания. Например, ITinvest рассчитывает собственные индексы , среди которых есть, к примеру, индексы корреляции (фьючерса на индекс РТС и индекса ММВБ, фьючерса на индекс РТС и индекса S&P 500), которые применяются для торговли фьючерсом на индекс РТС, «склеенные» фьючерсы и другие индикаторы.

Что показывают индексы

Список акций, котировки которых используются для построения индекса, формируется по определенным критериям, в зависимости от цели составления конкретного индекса.

Метод расчета индексов подразумевает включение в них финансовых инструментов, которые обладают сходными характеристиками. В частности, акционерный капитал компаний, чьи акции учитываются в индексе, не должен различаться на порядки.

В целом, считается, что движение котировок акций известных и крупных компаний отражает и динамику торгов более мелких финансовых инструментов из той же отрасли (это важное уточнение). Отраслевые биржевые индексы нужны для того, чтобы создавать гипотезы о динамике движения цен разных компаний одной отрасли, даже не попавших в сам индекс. Соответственно, отраслевые индексы помогают инвесторам оценивать перспективность вложений в компании того или иного сектора экономики в конкретный момент времени.

Примеры отраслевых индексов можно хорошо проиллюстрировать семейством Dow Jones, в которое входят:

• Промышленный индекс DJIA — рассчитывается на основе цен акций 30 крупнейших компаний из ведущих отраслей промышленности США.
• Транспортный индекс DJTA — охватывает акции 20 крупнейших американских транспортных компаний.
• Коммунальный индекс DJUA — акции 15 компаний сферы электро и газоснабжения. занимающихся газо- и электроснабжением.

Существует также составной индекс (DJCA — Dow Jones Composite Average) – показатель, основывающийся на значениях трех предыдущих индексов.

Существуют также специализированные биржи для компаний, объединенных по тому или иному признаку. Например, биржа высокотехнологичных компаний NASDAQ в США.

Часто индексы составляются и по региональному принципу — например, можно составить списки акций компаний, представляющих определенную страну или группы стран (например, Евросоюза или блоков типа БРИК). Аналогично отраслевым индексам, данные индикаторы помогают инвесторам лучше понимать положение дел на рынках конкретных регионов и стран,

Пример регионального индекса — это семейство индексов Morgan Stanley Capital International (знаменитый среди инвесторов MSCI). Страновые индексы MSCI считают по акциям компаний конкретной страны. Существуют и индексы по отдельным рынкам — развитых и формирующихся. Например, MDCI Developed Market Index включает в себя акции компаний из 24 стран, в которых фондовые рынки признаны развитыми, а MSCI Emerging Market Index, соответственно, включает акции компаний 27 стран, которые относят к развивающимся.

Текущие события

В конце прошлой недели во многих деловых СМИ появилась информация о том, что ведущие мировые индексные провайдеры планируют исключить российские компании из собственных индексов. В частности, как сообщали «Ведомости», один из известнейших составителей индексов, компания MSCI, объявила о запуске целого ряда новых индесксов, не включающих Россию. Сделано это для того, чтобы помочь инвесторам избежать вложений в страну, находящуюся под санкциями Евросоюза и США.

Другой крупнейший провайдер — S&P Dow Jones также заявил о том, что проводит консультации на тему возможного исключения российских компаний.

Опрошенные «Ведомостями» эксперты, в основном, считают подобное решение ударом для российской экономики, поскольку в сложившихся условиях инвесторы не будут вкладываться в отечественные компании.

Однако, главный экономист ITinvest Сергей Егишянц убежден, что не все так страшно:

Смысл [подобных санкций] только один — некоторое количество западных инвестиционных фондов вкладывают деньги не в какие-то специально выбранные ими акции, а в некоторый индекс, куда разработчиками загнаны фирмы по определённому признаку (отрасль, география, статус экономики и т.п.) «Покупка» такого индекса означает, по сути, приобретение акций всех входящих в него компаний в той пропорции, которая для них установлена изготовителем индекса. Соответственно, исключение корпораций из него означает, что теперь эти «индексные» фонды больше не покупают акции означенных корпораций, а то и распродают те, что уже были в их владении.

Т.е. для нашего фондового рынка это попросту очередная волна бегства иностранных денег — причём на сей раз чисто спекулятивных (т.е. не участвующих в процессах в реальной экономики): конечно, это неприятно (рынок падает — хотя не сильно, ибо таких денег тут уже не так и много) — но принципиально даже хорошо, поскольку чем меньше «горячих» глобальных денег, тем меньше амплитуда колебаний рынка при разных потрясениях.

Экономика от подобных кульбитов не страдает вообще никак — в смысле, она попросту не затрагивается этими притоками-оттоками: они все идут мимо реального сектора — и только падение оборотов компаний финансового сектора можно хоть как-то считать негативным последствием для национального хозяйства.

Просто у нас в последние годы доля этого сектора в общем приросте ВВП была весьма велика — он с большим отрывом лидирует: другое дело, что это в основном не брокеры, а банки, раздающие безумное количество потребительских кредитов — хотя и этот процесс уже сворачивается. В общем, ничего страшного не произошло.

Как пользоваться индексами

В общем и целом существование индексом преследует несколько целей. Их можно использовать для:

• Получения представления об общей динамике котировок акций определенной группы (компаний, стран, отраслей и т.п.). Часто эти данные используются для совершения спекулятивных сделок.
• Существуют производные инструменты, в основе которых лежит сам индекс — например, существует фьючерс на индекс РТС. Чаще всего подобные контракты применяются для хеджирования рисков (подробнее в нашем

Мировые индексы

Мировые фондовые индексы Онлайн. Индекс фондовых бирж.

 

 

• Что такое биржевые индексы и для чего они нужны.
• Как возникли и развивались индексы
• Классификации индексов.
• Инструмент «семейство индексов».
• Кто производит индексы.
• Что отражают индексы.
• Роль новых биржевых индексов в экономике
• Для чего используются индексы
  Важно знать при пользовании индексами.
• Вложения в индекс
• Наиболее важные биржевые индексы

 

 

Что такое биржевые индексы и для чего они нужны.

Для фиксирования изменений в ценах какого-либо сегмента ценных бумаг используют биржевой индекс, своего рода «корзину», в которой по единому признаку собраны акции.
Изучая индекс, специалисты обращают внимание прежде всего на то, какие акции или облигации составляют список, предназначенный для расчета и отслеживают его динамику, чтобы понимать влияние разного рода событий на котировки. Например, рост цен на нефть влечет за собой повышение котировок нефтедобывающих компаний.

Посредством индекса создаются характеристики изменений биржевых котировок организаций и предприятий какой-либо конкретной отрасли.

При наличии индекса отпадает необходимость анализа результатов функционирования большого числа отдельных компаний, оценивается общий тренд.
Достаточно сравнить индексы, чтобы понять характер и специфику торговых взаимоотношений отдельных сегментов экономики конкретного государства или всего мирового сообщества.
Как возникли и развивались индексы

Первый индекс создал в 1880-х годах Чарльз Доу. Он был рассчитан по котировкам американских компаний, имевших максимальные обороты акций на биржах. Во второй половине 1890-х годов появился используемый по сегодняшний день Dow Jones Industrial Average, объединивший не только транспортные, как Dow Jones Transportation Average, но и все ведущие промышленные синдикаты США.

С 1957 года индекс рассчитывают в режиме реального времени и называют S&P 500.

Классификации индексов.

У каждой группы фондовых индексов есть своя задача. Их классифицируют по создателям, семействам и системам расчета.
Метод среднего арифметического, по которому рассчитывался Dow Jones Industrial Average, современными экономистами оценивается как не особенно оптимальный. Это связано с огромной разницей в количестве акций, выпускаемых разными компаниями и препятствует получению убедительного значения индекса. Если же этот метод используется, то на основе масштабируемого среднего, когда сумма цен делится на изменяющийся делитель. Изменения делителя связаны с объединением или разделением входящих в индекс акций.
Биржи не отказываются от данного метода, потому что он прост и быстро реагирует на значительные изменения цен на акции.

Ряд индексов рассчитывается на основе формулы средней арифметической взвешенной от темпов роста акций: цена отдельной акции умножается на соответствующий ее доле в акционерном капитале компании, ее выпустившей, коэффициент. Несоответствие цен на одну акцию не влияет, что делает учет темпов роста цен на акции одним из популярных способов расчета.
Индексы можно также рассчитать по средней геометрической от темпов роста цен акций. Но большая часть отечественных и мировых фондовых
рынков использует формулу индекса стоимости.  
Открыв брокерский счет, на Московской бирже покупают фьючерсы на российские индексы.

Инструмент «семейство индексов».

Рейтинговое агентство Standard & Poor’s (S&P) рассчитывает индексы, являющиеся очень востребованными индикаторами. Создали уникальные семейства индексов  американская биржа NASDAQ, немецкий фондовый рынок, французские САС, «Московская биржа».
Кто производит индексы.
Часть индексов классифицируется по создателям. Если их рассчитывают специальные агентства, то это «агентские» индексы, если фондовые площадки, то это индексы биржевые.

Что отражают индексы.

Отраслевые биржевые индексы предназначены для анализа перспектив движения цен различных компаний конкретной отрасли. С их помощью инвесторы оценивают эффективность инвестиций в выбранные компании отрасли в данный временной период.

Качественные отраслевые индексы разработаны Доу Джонсом. Они рассчитываются по ценам акций крупнейших компаний ведущих отраслей промышленности Соединенных Штатов, самых больших транспортных, электро- и газоснабжающих корпораций. Составной индекс (DJCA — Dow Jones Composite Average основан на значениях трех отдельных индексов.

Созданы биржи для выскотехнологичных компаний, для конкретных государств или ассоциаций стран, так называемые региональные биржи, например, семейство индексов Morgan Stanley Capital International.

Показывают неплохие результаты индексы создаваемых и развивающихся, а также давно функционирующих рынков: MDCI Developed Market Index для стран с развитым фондовым рынком, MSCI Emerging Market Index для развивающихся стран.

Роль новых биржевых индексов в экономике

Если государство находится под санкциями Евросоюза и США, для предотвращения вложений в него со стороны инвесторов запускаются новые индексы, не включающие «санкционную» страну. Считается, что это будет ощутимым ударом по ее экономике.
Но многие эксперты считают, что бегство иностранных денежных средств, реально не задействованных в хозяйственном секторе страны, смягчает колебания рынка во время экономических, финансовых и социальных потрясений. Негативное влияние санкций на национальную экономику проявляется лишь в падении доходов финансовых компаний из-за снижения оборотов.

Для чего используются индексы

Индексы используют, если

 — необходимо (зачастую в целях спекуляции) увидеть динамику котировок акций альянса компаний, государств или отраслей;

 — предстоит хеджирование рисков с применением производных основанных на индексе инструментов;

 — отслеживаются стремления инвесторов в зависимости от скачка вверх или падения индексов к вложениям в конкретные ценные бумаги;

 — в целях оценки инвестиционных возможностей страны долгое время осуществляется мониторинг биржевых индексов;

 — озвучиваются не только значение индекса, но и сведения о суммарном обороте акций тех компаний, которые входят в его состав, что дает возможность оценить уровень купли – продажи бумаг нужного вида.
Важно знать при пользовании индексами.

Выбирая индекс для пользования, следует выяснить, на основе каких акций он рассчитан. Это даст возможность понять ту информацию, которую он несет, проанализировав динамику.
Вложения в индекс

Поскольку индекс является условным понятием, невозможно купить его долю. Но на его основе можно инвестировать без особых рисков за счет диверсификации, когда из-за наличия в фонде большого количества бумаг заметных убытков не будет даже если несколько компаний объявят себя банкротами.

Покупка всех бумаг выбранного индекса влечет за собой значительные затраты и не совсем приемлема. Лучше использовать фьючерсы на индекс, но не забывать, что они не применяются в долгосрочных вложениях и весьма опасны из-за встроенного плеча.

Оптимальным вариантом считают покупку доли в инвестиционном фонде, который занимается отслеживанием индекса, в котором бумаги из индекса содержатся в требуемых пропорциях. Инвестор, имеющий долю в фонде, является владельцем долей во всех его активах.

Фонд управляет активами и берет за это какое-то количество процентов от стоимости активов в год в качестве комиссионных, списывая их из своих активов.

Как и обычные акции, доли инвестиционных фондов продаются и покупаются на биржах.

Наиболее важные биржевые индексы

Россия:

 — РТС – Московская биржа; цены на акции в долларах США;

 — Индекс МосБиржи: акции компаний, составляющих основу всех экономических секторов РФ; список компаний пересматривается 4 раза в год;

 — Индекс голубых фишек: акции крупнейших и влиятельнейших компаний;

 — MSCI Russia: расчет в американских долларах, акции доступны для зарубежных инвесторов.

США:

 — Dоw Jones Industrial Average: в портфель индекса включены Boeing, Microsoft, Apple, Nike, Coca-Cola, другие компании-гиганты;

 — коммунальный Dоw Jones Utility Average: цены на акции коммунальных компаний;

 — сводный Dоw Jones Composite Average: показатели промышленного и коммунального секторов экономики.

Европа:

 — DAX 30 (Германия): котировка акций 30 компаний на бирже Франкфурта;

 — FTSE 100 (Британия): динамика цен акций национальных компаний «голубых фишек»;

 — CAC 40 (Франция): расчет по ценам40 крупных компаний страны, торг на парижской фондовой бирже;

 — Euro Stoxx 50: цены на акции 50 крупнейших компаний Евросоюза.

Азия:

 — Nikkei 225 (Япония): 225 крупнейших компаний на бирже в Токио;

 — Hang Seng (Китай).

HSI HANG SENG INDEX 26,179,40 -25,29 -0,10% 0 000001.SS SSE Composite Index,32 % 3.618B 399001.SZ Шэньчжэнь Компонент 14,827,41 -44,82 -0,30% 3.086B Индекс STI 3,177.JN0U.JO Top 40 USD Net TRI Index 4,613,63 -38,57 -0,83% 0

Откройте для себя новые инвестиционные идеи, получив доступ к объективным подробным исследованиям инвестиций

Доу-Джонс сегодня | Индекс DJIA Live

Мы рекомендуем вам использовать комментарии, чтобы общаться с другими пользователями, делиться своей точкой зрения и задавать вопросы авторам и друг другу. Однако, чтобы поддерживать высокий уровень дискурса, который мы все ценим и ожидаем, помните о следующих критериях:

• Обогатите беседу, а не выбрасывайте ее в мусор.

• Оставайтесь сосредоточенными и на правильном пути. Размещайте только материалы, относящиеся к обсуждаемой теме.

• Будьте уважительны. Даже отрицательные мнения могут быть сформулированы положительно и дипломатично. Избегайте ненормативной лексики, клеветы или личных нападок на автора или другого пользователя. Расизм, сексизм и другие формы дискриминации недопустимы.

• Использовать стандартный стиль письма. Включите знаки препинания, прописные и строчные буквы.Комментарии, написанные заглавными буквами и содержащие чрезмерное использование символов, будут удалены.
• ПРИМЕЧАНИЕ : Спам и / или рекламные сообщения и комментарии, содержащие ссылки, будут удалены. Номера телефонов, адреса электронной почты, ссылки на личные или бизнес-сайты, адреса Skype / Telegram / WhatsApp и т. Д. (Включая ссылки на группы) также будут удалены; Материалы саморекламы или связанные с бизнесом предложения или PR (например, свяжитесь со мной для сигналов / советов и т. д.) и / или любые другие комментарии, содержащие личные контактные данные или рекламу, также будут удалены.Кроме того, любое из вышеупомянутых нарушений может привести к блокировке вашей учетной записи.
• Доксинг. Мы не разрешаем разглашать личные или личные контакты или другую информацию о каких-либо лицах или организациях. Это приведет к немедленной блокировке комментатора и его учетной записи.
• Не монополизируйте разговор. Мы ценим энтузиазм и убежденность, но мы также твердо верим в то, что каждому предоставляется возможность высказать свою точку зрения.Поэтому, помимо гражданского общения, мы ожидаем, что комментаторы будут высказывать свое мнение кратко и вдумчиво, но не так часто, чтобы другие были раздражены или оскорблены. Если мы получаем жалобы на лиц, которые занимают ветку или форум, мы оставляем за собой право без всякой защиты заблокировать их доступ к сайту.
• Разрешены комментарии только на английском языке .

Виновные в спаме или злоупотреблениях будут удалены с сайта, и их дальнейшая регистрация на Investing будет запрещена.com по усмотрению.

Составной индекс

NASDAQ (IXIC) — Investing.com

Мы рекомендуем вам использовать комментарии, чтобы общаться с другими пользователями, делиться своей точкой зрения и задавать вопросы авторам и друг другу. Однако, чтобы поддерживать высокий уровень дискурса, который мы все ценим и ожидаем, помните о следующих критериях:

• Обогатите беседу, а не выбрасывайте ее в мусор.

• Оставайтесь сосредоточенными и на правильном пути. Размещайте только материалы, относящиеся к обсуждаемой теме.

• Будьте уважительны. Даже отрицательные мнения могут быть сформулированы положительно и дипломатично. Избегайте ненормативной лексики, клеветы или личных нападок на автора или другого пользователя. Расизм, сексизм и другие формы дискриминации недопустимы.

• Использовать стандартный стиль письма. Включите знаки препинания, прописные и строчные буквы. Комментарии, написанные заглавными буквами и содержащие чрезмерное использование символов, будут удалены.
• ПРИМЕЧАНИЕ : Спам и / или рекламные сообщения и комментарии, содержащие ссылки, будут удалены. Номера телефонов, адреса электронной почты, ссылки на личные или бизнес-сайты, адреса Skype / Telegram / WhatsApp и т. Д. (Включая ссылки на группы) также будут удалены; Материалы саморекламы или связанные с бизнесом предложения или PR (например, свяжитесь со мной для сигналов / советов и т. д.) и / или любые другие комментарии, содержащие личные контактные данные или рекламу, также будут удалены. Кроме того, любое из вышеупомянутых нарушений может привести к блокировке вашей учетной записи.
• Доксинг. Мы не разрешаем разглашать личные или личные контакты или другую информацию о каких-либо лицах или организациях. Это приведет к немедленной блокировке комментатора и его учетной записи.
• Не монополизируйте разговор. Мы ценим энтузиазм и убежденность, но мы также твердо верим в то, что каждому предоставляется возможность высказать свою точку зрения. Поэтому, помимо гражданского общения, мы ожидаем, что комментаторы будут высказывать свое мнение кратко и вдумчиво, но не так часто, чтобы другие были раздражены или оскорблены.Если мы получаем жалобы на лиц, которые занимают ветку или форум, мы оставляем за собой право без всякой защиты заблокировать их доступ к сайту.
• Разрешены комментарии только на английском языке .

Виновные в спаме или злоупотреблениях будут удалены с сайта, и их дальнейшая регистрация будет запрещена по усмотрению Investing.com.

Индекс DAX

сегодня (GDAXI) — Investing.com

Мы рекомендуем вам использовать комментарии, чтобы общаться с другими пользователями, делиться своей точкой зрения и задавать вопросы авторам и друг другу.Однако, чтобы поддерживать высокий уровень дискурса, который мы все ценим и ожидаем, помните о следующих критериях:

• Обогатите беседу, а не выбрасывайте ее в мусор.

• Оставайтесь сосредоточенными и на правильном пути. Размещайте только материалы, относящиеся к обсуждаемой теме.

• Будьте уважительны. Даже отрицательные мнения могут быть сформулированы положительно и дипломатично.Избегайте ненормативной лексики, клеветы или личных нападок на автора или другого пользователя. Расизм, сексизм и другие формы дискриминации недопустимы.

• Использовать стандартный стиль письма. Включите знаки препинания, прописные и строчные буквы. Комментарии, написанные заглавными буквами и содержащие чрезмерное использование символов, будут удалены.
• ПРИМЕЧАНИЕ : Спам и / или рекламные сообщения и комментарии, содержащие ссылки, будут удалены. Номера телефонов, адреса электронной почты, ссылки на личные или бизнес-сайты, Skype / Telegram / WhatsApp и т. Д.адреса (включая ссылки на группы) также будут удалены; Материалы саморекламы или связанные с бизнесом предложения или PR (например, свяжитесь со мной для сигналов / советов и т. д.) и / или любые другие комментарии, содержащие личные контактные данные или рекламу, также будут удалены. Кроме того, любое из вышеупомянутых нарушений может привести к блокировке вашей учетной записи.
• Доксинг. Мы не разрешаем разглашать личные или личные контакты или другую информацию о каких-либо лицах или организациях.Это приведет к немедленной блокировке комментатора и его учетной записи.
• Не монополизируйте разговор. Мы ценим энтузиазм и убежденность, но мы также твердо верим в то, что каждому предоставляется возможность высказать свою точку зрения. Поэтому, помимо гражданского общения, мы ожидаем, что комментаторы будут высказывать свое мнение кратко и вдумчиво, но не так часто, чтобы другие были раздражены или оскорблены. Если мы получаем жалобы на лиц, которые занимают ветку или форум, мы оставляем за собой право без всякой защиты заблокировать их доступ к сайту.
• Разрешены комментарии только на английском языке .

Виновные в спаме или злоупотреблениях будут удалены с сайта, и их дальнейшая регистрация будет запрещена по усмотрению Investing.com.

Индекс Hang Seng

(HSI) — Investing.com

Мы рекомендуем вам использовать комментарии, чтобы общаться с другими пользователями, делиться своей точкой зрения и задавать вопросы авторам и друг другу. Однако, чтобы поддерживать высокий уровень дискурса, который мы все ценим и ожидаем, помните о следующих критериях:

• Обогатите беседу, а не выбрасывайте ее в мусор.

• Оставайтесь сосредоточенными и на правильном пути. Размещайте только материалы, относящиеся к обсуждаемой теме.

• Будьте уважительны. Даже отрицательные мнения могут быть сформулированы положительно и дипломатично. Избегайте ненормативной лексики, клеветы или личных нападок на автора или другого пользователя. Расизм, сексизм и другие формы дискриминации недопустимы.

• Использовать стандартный стиль письма. Включите знаки препинания, прописные и строчные буквы.Комментарии, написанные заглавными буквами и содержащие чрезмерное использование символов, будут удалены.
• ПРИМЕЧАНИЕ : Спам и / или рекламные сообщения и комментарии, содержащие ссылки, будут удалены. Номера телефонов, адреса электронной почты, ссылки на личные или бизнес-сайты, адреса Skype / Telegram / WhatsApp и т. Д. (Включая ссылки на группы) также будут удалены; Материалы саморекламы или связанные с бизнесом предложения или PR (например, свяжитесь со мной для сигналов / советов и т. д.) и / или любые другие комментарии, содержащие личные контактные данные или рекламу, также будут удалены.Кроме того, любое из вышеупомянутых нарушений может привести к блокировке вашей учетной записи.
• Доксинг. Мы не разрешаем разглашать личные или личные контакты или другую информацию о каких-либо лицах или организациях. Это приведет к немедленной блокировке комментатора и его учетной записи.
• Не монополизируйте разговор. Мы ценим энтузиазм и убежденность, но мы также твердо верим в то, что каждому предоставляется возможность высказать свою точку зрения.Поэтому, помимо гражданского общения, мы ожидаем, что комментаторы будут высказывать свое мнение кратко и вдумчиво, но не так часто, чтобы другие были раздражены или оскорблены. Если мы получаем жалобы на лиц, которые занимают ветку или форум, мы оставляем за собой право без всякой защиты заблокировать их доступ к сайту.
• Разрешены комментарии только на английском языке .

Виновные в спаме или злоупотреблениях будут удалены с сайта, и их дальнейшая регистрация на Investing будет запрещена.com по усмотрению.

Основные индексы — Котировки и обзор — TradingView

SPX Индекс S&P 500	4429,09	0.60%	26,44	4429,42	4408,86	Купить
IXIC Индекс NASDAQ Composite	14895,12	0,78%	114,58	14896,47	14776.03	Купить
DJI Индекс промышленного индекса Доу-Джонса	35064,26	0,78%	271,58	35067,54	34893,29	Сильная покупка
VIX Индекс волатильности S&P 500	16.95	-1.91%	-0.33	17.50	16,86	Продать
TSX Составной индекс S & P / TSX	20375.48	0,23%	45,75	20422,48	20349,76	Купить
U UKX Индекс UK 100	7133,33	0,18%	12,89	7134,16	7103,71	Купить
DAX Индекс DAX	15794,71	0,32%	50,04	15798,51	15737.10	Купить
PX1 Индекс CAC 40	6823,42	0,62%	42,23	6825,71	6763,01	Купить
FTMIB Индекс Milano Italia Borsa	25984,37	1,24%	318,81	25987,05	25652,22	Купить
NI225 Индекс Nikkei 225	27819.97	0,33%	91,92	27888,87	27709,22	Продать
КОСПИ Индекс цен на композитные акции Кореи	3270,37	-0,18%	-5,77	3288,17	3261,93	Купить
ШКОМП Шанхайский композитный индекс	3458,23	-0,24%	-8.32	3466,39	3436.93	Продать
399001 Указатель компонентов SZSE	14827,41	-0,30%	-44,82	14915,73	14722,13	Купить
HSI Индекс Hang Seng	26179,40	-0,10%	-25,29	26276,87	26002,41	Продать
ИППП Индекс Straits Times	3177.19	0,07%	2,08	3183,12	3167,49	Купить
XJO Индекс S & P / ASX 200	7538,40	0,36%	27,30	7538,40	7497,30	Сильная покупка
NZ50G Индекс S&P / NZX 50 брутто	12770,00	0,12%	15,67	12799.34	12728,47	Купить
TAIEX Индекс взвешенных по капитализации акций Тайваня	17526,28	-0,44%	-76,84	17593,85	17469,68	Купить
FBMKLCI Индекс FTSE Bursa Malaysia KLCI	1489,80	-0,40%	-5,98	1498,59	1486.05	Продать
КОМПОЗИТНЫЙ Составной индекс IDX	6203,43	-0,03%	-1,99	6263,54	6190,86	Сильная покупка
S SX5E Индекс Euro Stoxx 50	4179,41	0,44%	18,34	4180,35	4155,16	Купить
IBC Индекс IBEX 35	8878.40	0,47%	41,90	8879,00	8796.80	Купить
СМИ Индекс швейцарского рынка	12178,54	-0,17%	-21,28	12215,58	12175,14	Купить
WIG20 Индекс WIG20	2271,81	0,05%	1,14	2275,94	2255.61	Купить
AEX Индекс AEX	767,84	-0,05%	-0,39	769,51	766,87	Купить
BEL20 Индекс BEL 20	4306,21	0,30%	12,99	4306,21	4281,93	Сильная покупка
IMOEX Индекс Московской биржи России	3823.11	-0,28%	-10,64	3837,35	3811,36	Купить
OMXh35 Индекс OMX Helsinki 25	5703,39	0,24%	13,80	5707,27	5682,04	Купить
OMXI10 OMX ИСЛАНДИЯ 10	3342,98	0,31%	10,30	3357.07	3328,24	Сильная покупка
OMXS30 Индекс OMX Stockholm 30	2385,66	-0,34%	-8,02	2396,41	2381,35	Купить
OMXC25 Индекс OMX Copenhagen 25	1960,36	-1,01%	-19,91	1977,17	1958,61	Купить
БЕЛЭКС15 БЕЛЭКС 15 Индекс	781.24	0,59%	4,62	781.60	776,11	Сильная покупка
OMXRGI OMX Riga GI	1249,39	0,24%	3,03	1249,39	1244,96	Сильная покупка
OMXTGI OMX Таллинн GI	1801,44	-0,33%	-6,02	1816.29	1798,49	Купить
OMXVGI OMX Вильнюс GI	963,56	0,17%	1,60	963,56	958,88	Купить
XU100 Индекс BIST 100	1428,73	-0,21%	-3,05	1438,46	1425,06	Купить
TA35 Индекс ТА-35	1689.87	-0,23%	-3,95	1695,18	1686,58	Купить
SA40 Индекс топ-40 ЮАР	62350,02	0,24%	150,17	62661,68	62199,85	Купить
НЕСКОЛЬКО Индекс Nifty 50	16238,20	-0,35%	-56,40	16336.75	16223.30	Купить
SENSEX Индекс S&P BSE Sensex	54277,72	-0,39%	-215,12	54633,58	54210,33	Купить
DFMGI Индекс DFM	2820,37	0,25%	7,17	2828,76	2796,51	Сильная покупка
ТАСИ Индекс всех акций Tadawul	11209.42	0,42%	47,04	11209,42	11066,77	Купить
GNRI Индекс QE	10908,11	0,46%	49,69	10908,11	10838,53	Сильная покупка
EGX30 Индекс доходности EGX 30	10723,20	0,04%	4,30	10756.30	10718.90	Купить
IBOV Индекс IBovespa	122387,25	0,62%	754,33	122387,25	121607,78	Продать
МНЕ Индекс МПК Мексики	51134,93	-0,12%	-60,50	51441,55	50977,63	Купить
IMV Индекс MERVAL	66136.50	1,61%	1048,37	66220,20	65055,91	Сильная покупка
ICAP INDICE DE CAPITALIZACION BURSATIL	1227,35	-1,09%	-13,49	1246,38	1227,35	Сильные продажи
SP_IPSA S&P IPSA	4240,54	0,00%	0.00	4240,54	4240,54	Продать
SPBLPGPT S&P / BVL Общий индекс Перу (PEN)	17346.91	0,09%	15,67	17354,45	17346.91	Продать
D ДЕФИЕТ Соотношение рыночной капитализации DeFi / Etherium,% (РАСЧЕТНО TRADINGVIEW)	27,70	1,34%	0.37	27,85	27,26	Продать
Т TOTALDEFI Общая рыночная капитализация криптовалюты DeFi, $ (РАСЧЕТНО TRADINGVIEW)		094862,04	-0,34%	-303148831,50	92629301138,03	86668224778,66	Купить

Введение в индексы фондового рынка США

Индексы фондовых рынков по всему миру являются мощными индикаторами для глобальной экономики и экономики отдельных стран.В Соединенных Штатах S&P 500, Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite являются тремя наиболее широко отслеживаемыми индексами как в СМИ, так и среди инвесторов. Помимо этих трех индексов, есть еще около 5000 других, которые составляют акции США. рынок.

Ключевые выводы

• Существует около 5000 индексов США.
• Три наиболее популярных индекса в США — это S&P 500, Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite.
• Wilshire 5000 включает в себя все акции с фондового рынка США.
• Индексы могут быть построены различными способами, но обычно они идентифицируются по капитализации и сегрегации секторов.

Обилие индексов

С таким большим количеством индексов рынок США имеет широкий спектр методологий и категорий, которые могут служить широкому кругу целей. Чаще всего в течение дня СМИ чаще всего регулярно сообщают о направлении трех ведущих индексов, при этом ключевые новости выступают в качестве авторов и противников.Инвестиционные менеджеры используют индексы в качестве ориентира для отчетов о производительности.

Между тем, инвесторы всех типов используют индексы в качестве показателей эффективности и руководства по распределению. Индексы также образуют основу для пассивного инвестирования в индексы, которое часто осуществляется преимущественно через биржевые фонды, которые специально отслеживают индексы.

В целом понимание того, как строятся и используются рыночные индексы, может помочь добавить смысл и ясность в самые разные способы инвестирования. Ниже мы подробно расскажем о трех самых популярных U.S. indexes, Wilshire 5000, который включает в себя все акции на всем фондовом рынке США, а также обзор некоторых других наиболее заметных индексов.

S&P 500

Индекс Standard & Poor’s 500 (известный как S&P 500) — это индекс, в котором 500 крупнейших компаний США. Акции выбираются для индекса в основном по капитализации, но учредительный комитет также учитывает другие факторы, включая ликвидность, публичное размещение, сектор. классификация, финансовая жизнеспособность и торговая история.

Индекс S&P 500 составляет примерно 80% от общей стоимости фондового рынка США. В целом, индекс S&P 500 дает хорошее представление о движении на рынке США в целом.

Индексы обычно взвешиваются по рынку или по цене. Индекс S&P 500 — это рыночно-взвешенный индекс (также называемый взвешенным по капитализации). Таким образом, каждая акция в индексе представлена ​​пропорционально ее общей рыночной капитализации. Другими словами, если общая рыночная стоимость всех 500 компаний в S&P 500 упадет на 10%, значение индекса также упадет на 10%.

Промышленный индекс Доу-Джонса

Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) — один из старейших, наиболее известных и наиболее часто используемых индексов в мире. В него входят акции 30 крупнейших и наиболее влиятельных компаний США.

DJIA — это индекс, взвешенный по цене. Первоначально он был рассчитан путем суммирования цены акций каждой компании в индексе на акцию и деления этой суммы на количество компаний. К сожалению, рассчитать индекс уже не так просто.С годами дробление акций, выделение и другие события привели к изменениям в делителе (числовое значение, вычисленное Dow Jones, используемым для расчета уровня DJIA), что сделало его очень маленьким числом (менее 0,2).

DJIA представляет собой около четверти стоимости всего фондового рынка США, но процентное изменение индекса Доу-Джонса не следует интерпретировать как однозначный признак того, что весь рынок упал на такой же процент. Это из-за взвешенной по цене функции Доу.Основная проблема заключается в том, что изменение цены акции на 120 долларов в индексе на 1 доллар будет иметь больший эффект на DJIA, чем изменение цены акции на 20 долларов на 1 доллар, хотя более дорогие акции могли измениться только на 0,8. %, а другой — на 5%.

Изменение индекса Доу-Джонса представляет собой изменение ожиданий инвесторов относительно доходов и рисков крупных компаний, включенных в индекс. Поскольку общее отношение к акциям с большой капитализацией часто отличается от отношения к акциям с малой капитализацией, международным акциям или акциям технологических компаний, Dow не следует использовать для выражения настроений в других областях рынка.

В целом, Dow известен своим списком лучших на рынке США компаний с высокими доходами и стабильными дивидендами. Таким образом, хотя это не обязательно представление широкого рынка, оно может быть представлением голубых фишек и рынка дивидендной стоимости.

Составной индекс Nasdaq

Большинство инвесторов знают, что Nasdaq — это биржа, на которой торгуются акции технологических компаний. Nasdaq Composite Index — это взвешенный по рыночной капитализации индекс всех акций, торгуемых на фондовой бирже Nasdaq.В этот индекс входят некоторые компании, не базирующиеся в США.

Этот индекс, известный как высокотехнологичный, включает несколько подсекторов на технологическом рынке, включая программное обеспечение, биотехнологии, полупроводники и многое другое. Хотя этот индекс известен своей большой долей акций технологических компаний, он также включает некоторые ценные бумаги из других отраслей.

Инвесторы также найдут ценные бумаги из различных секторов, включая, среди прочего, финансовые, промышленные, страховые и транспортные акции.Nasdaq Composite включает в себя крупные и мелкие фирмы, но, в отличие от Dow и S&P 500, он также включает множество спекулятивных компаний с небольшой рыночной капитализацией. Следовательно, его движение обычно указывает на показатели технологической отрасли, а также на отношение инвесторов к более спекулятивным акциям.

Уилшир 5000

Wilshire 5000 иногда называют «общим индексом фондового рынка» или «общим рыночным индексом», потому что он включает в себя все публично торгуемые компании со штаб-квартирами в Соединенных Штатах, которые имеют легкодоступные данные о ценах.Завершенный в 1974 году, этот индекс представляет собой весь фондовый рынок США и его движение в совокупности. Хотя это очень всеобъемлющий показатель для всего рынка США, Wilshire 5000 упоминается реже, чем более популярный индекс S&P 500.

Обзор других индексов США

Как правило, есть несколько способов взглянуть на индексы в целом. Капитализация часто является ключевым фактором, когда индексы попадают в группы компаний с большой, средней или малой капитализацией. S&P 500 и Dow Jones Industrial Average — два из ведущих индексов с высокой капитализацией, но другие включают S&P 100, Dow Jones U.S. Общий индекс фондового рынка большой капитализации, индекс большой капитализации MSCI USA и индекс Russell 1000.

Известные индексы средней капитализации включают S&P Mid-Cap 400, Russell Midcap и индекс американской средней капитализации Wilshire. В компаниях с малой капитализацией Russell 2000 является индексом 2000 наименьших акций из Russell 3000. Другие популярные индексы малой капитализации включают S&P 600, Индекс общего роста фондовой биржи Dow Jones Small-Cap Growth Total Stock Market Index и Dow Jones Small- Общий индекс фондового рынка капитальной стоимости.

Инвесторы также обычно обращают внимание на секторы, в которых Standard & Poor’s лидирует в этой области рынка.Standard & Poor’s управляет:

• S&P Communication Services Select Sector (XLC)
• S&P Consumer Discretionary Select Sector (XLY)
• S&P Consumer Staples Select Sector (XLP)
• S&P Energy Select Sector (XLE)
• S&P Financial Select Sector (XLF)
• S&P Health Care Select Sector (XLV)
• S&P Industrial Select Sector (XLI)
• Сектор S&P Materials Select (XLB)
• S&P Real Estate Select Sector (XLRE)
• S&P Technology Select Sector (XLK)
• S&P Utilities Select Sector (XLU)

Эти индексы представляют собой комплексную сегрегацию секторов S&P 500.

Рост инвестиций в интеллектуальные бета-индексы также помог увеличить количество индексов на рынке. Интеллектуальные бета-индексы — это пассивные индексы, которые построены с использованием определенных характеристик или основных экранов, которые помогают улучшить качество состава индекса. Advisors Asset Management (AAM) имеет на рынке три интеллектуальных бета-индексных фонда, которые в значительной степени охватывают весь мировой рынок дивидендных и стоимостных инвестиций. Фонды интеллектуального бета-индексации AAM включают:

• AAM S&P 500 ETF с высокой дивидендной стоимостью (SPDV)
• AAM S&P ETF с высокой дивидендной стоимостью на развитых рынках (DMDV)
• AAM S&P Emerging Markets ETF с высокой дивидендной стоимостью (EEMD)

Итог

Индексы играют важную роль в общем анализе U.С. фондовый рынок. Индексы и их динамика дают хорошее представление об экономике, склонности инвесторов к риску и тенденциях диверсификации инвестиций.