Разное

Облигации федерального займа отзывы покупателей: обсуждение и комментарии в Тинькофф Пульс

06.06.1985

обсуждение и комментарии в Тинькофф Пульс

Investokrat

23 марта 2022 в 9:42

​​Какие ОФЗ выбрать инвестору? 📊Можно подвести краткие итоги начала торгов облигациями федерального займа. Паники удалось избежать, благодаря тому, что основные продавцы в виде нерезидентов заблокированы в моменте, отечественные инвесторы не торопятся скидывать такие бумаги, а со стороны покупателей хорошую поддержку оказывает наш ЦБ. 📈Ставки по среднесрочным ОФЗ с постоянным купоном (погашение в 2026-2027 гг) пока ниже ожиданий, я закладывал 17-18%, в моменте торги идут на уровне 14-15%. Думаю немного подождать, может быть цена сползет чуть ниже. В любом случае со среднесрочными ОФЗ точно спешить не стоит и входить в них сразу на всю сумму. ✅Сейчас можно рассмотреть несколько типов облигаций, с постоянным купоном, чтобы зафиксировать высокую доходность и с плавающим, чтобы не потерять деньги в случае продолжающегося роста ключевой ставки. По облигациям с плавающим купоном доходность к погашению нет смысла считать, там купон будет подстраиваться под ключевую ставку.

Разберем несколько самых частых запросов по применению облигаций. Также их можно совмещать в рамках одного портфеля для диверсификации. 1️⃣Цель: припарковать кэш Я бы в таком случае рассмотрел несколько выпусков с погашением до 1 года, в зависимости от срока, который вас интересует. ✔️ОФЗ 26209 {$SU26209RMFS5} (постоянный купон), погашение 20.07.2022, размер купона 7,6%, доходность к погашению 17%. ✔️ОФЗ 29012 $SU29012RMFS0 (переменный купон), погашение 16.11.2022. ✔️ОФЗ 26220 $SU26220RMFS2 (постоянный купон), погашение 07.12.2022, размер купона 7,4%, доходность к погашению 16,8%. 2️⃣Цель: сохранить деньги, независимо от ключевой ставки на 2+ лет ✔️ОФЗ 24021 $SU24021RMFS6 (переменный купон), погашение 24.04.2024. ✔️ОФЗ 29006 $SU29006RMFS2 (переменный купон), погашение 29.01.2025. ✔️ОФЗ 29014 $SU29014RMFS6 (переменный купон), погашение 25.03.2026. 3️⃣Цель: зафиксировать высокую доходность на случай снижения ключевой ставки на 3+ лет. Это достаточно рискованный подход, в случае роста ставок в стране, цена облигаций продолжит снижаться.
Здесь желательно отбирать бумаги с максимальным купоном, чтобы минимизировать влияние инфляции (если у вас не ИИС тип Б, там выгоднее брать наоборот с бОльшим дисконтом). ✔️ОФЗ 26226 $SU26226RMFS9 (постоянный купон), погашение 07.10.2026, размер купона 7,95%, доходность к погашению 14,7%. ✔️ОФЗ 26207 $SU26207RMFS9 (постоянный купон), погашение 03.02.2027, размер купона 8,15%, доходность к погашению 14,2%. 🧰 В ОФЗ есть разные стратегии и подходы, которые сейчас позволят сформировать качественный и сбалансированный портфель, который частично защитит от инфляции и позволит зафиксировать высокие ставки на 5+ лет. 📌В моем портфеле из ОФЗ присутствует сейчас 2 выпуска, ОФЗ 26209 в качестве подушки и ОФЗ 26207 в качестве ставки на снижение ключевой ставки в будущем. Но пока доля второй очень небольшая, но по мере снижения цены буду ее наращивать. 📉Кривая бескупонной доходности стала полностью инвертированной, короткие выпуски дают самый большой доход, а длинные наоборот. По этому графику можно примерно прикинуть, какую доходность на каком временном интервале сейчас можно получить.
#investokrat

Центробанк будет покупать ОФЗ: стоит ли инвестору делать то же самое

Что случилось

Торги на фондовом рынке Мосбиржи 21 марта возобновятся после трехнедельного перерыва. Такое решение принял Банк России, сообщила 18 марта председатель регулятора Эльвира Набиуллина. Торги будут проводиться пока только в секции облигаций федерального займа (ОФЗ). Кроме того, ЦБ самостоятельно будет выкупать ОФЗ. В релизе регулятора такое решение объясняется необходимостью «обеспечения сбалансированной ликвидности на рынке ценных бумаг и предотвращения избыточной волатильности». Выкуп будет производиться в объемах, необходимых для ограничения рисков для финансовой стабильности, и до тех пор, пока цены финансовых инструментов не подстроятся под новые условия. Потом Банк России намерен продать облигации обратно на рынок. 

Вечером 18 марта ЦБ уточнил, что торги ОФЗ с 10:00 до 11:00 мск будут проходить в режиме дискретного аукциона (биржа  производит сбор заявок на покупку и продажу бумаги, по итогам которого определяется цена.Forbes). С 13:00 до 17:00 мск торги будут проходить в обычном режиме. Короткие продажи по ОФЗ будут запрещены.

Котировки IMOEX от TradingView

Что это значит

Выкуп облигаций Центробанком — это мера поддержки, которая должна минимизировать убытки участников финансового рынка, считает инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов. «Участники финансового рынка, в том числе банковской системы, могут понести большие убытки из-за переоценки облигаций. Поэтому ЦБ поддерживает прежде всего банковскую систему, чтобы минимизировать ее убытки, и поддержать участников рынка в том числе», — говорит эксперт.

Директор по инвестициям «БКС Мир инвестиций» Михаил Кузин отмечает, что «рынок по ОФЗ как минимум не упадет ниже бидов (цена покупателя. — 

Forbes) ЦБ. Их положение и определит уровень рынка, которого не было с самого повышения ставки, поэтому пока четких ориентиров нет». Он добавил, что цели скупить весь объем ОФЗ у регулятора нет, задача — только поддержание котировок. Первичные размещения ОФЗ скорее будут поддерживать за счет госбанков, где сейчас будут расти депозиты населения, считает Кузин.

Заместитель руководителя департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций» Андрей Опарин указывает на то, что большое количество ОФЗ присутствует в портфелях крупных клиентов. Рынок ОФЗ — системно важный для всей финансовой системы, потому ЦБ и поддерживает его целенаправленно. Портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Евгений Жорнист в то же время отмечает, что решение ЦБ должно придать рынку «правильную форму — без выбросов в отдельных бумагах, где будут наиболее крупные объемы желающих продать».

Материал по теме

Зачем мне это знать

В 2020 году на фоне кризиса, связанного с пандемией коронавируса, ФРС США начала антикризисную программу выкупа активов. Регулятор скупал казначейские облигации и бонды, обеспеченные ипотекой. Задачей было монетарное стимулирование экономики. По словам Сергея Суверова из «Арикапитал» решение ЦБ по выкупу ОФЗ имеет другую задачу — поддержку банковского сектора, а не монетарное стимулирование. Евгений Жорнист из УК «Альфа-Капитал» указывает на то, что ФРС ставит своей целью изменения объема ликвидности в системе, в то время как российский Центробанк хочет поддержать рынок, создав ликвидность на нем.

Материал по теме

Инвестору

Главный управляющий портфелем УК «Атон-менеджмент» Константин Святный считает, что на открытии рынок будет стараться оценить уровни, на которых Банк России будет покупать ОФЗ. В такой ситуации инвесторам лучше занять выжидательную позицию.

Андрей Опарин из «Тинькофф Инвестиций» говорит, что сейчас сложно оценить уровни доходности при открытии рынка. Ориентироваться следует на базовые значения инфляции, которую опрошенные ЦБ аналитики прогнозируют на уровне 20% по итогам 2022 года. «Мы ожидаем, что инфляция будет выше 20% к концу года. Таким образом, инвестору могут быть интересны ОФЗ с переменным купоном. Потому что они сильно зависят от инфляции, от ставки ЦБ», — говорит Опарин. При этом он советует отдавать предпочтение краткосрочным облигациям. «По длинным ОФЗ в текущей ситуации сложно определить справедливую стоимость, учитывая неопределенность», — добавляет он.  

Евгений Жорнист из «Альфа-Капитала» полагает, что уровни доходности, исходя из уровня ключевой ставки, будут привлекательны для покупки. «Я ожидаю, что короткие доходности будут близки к 20%, а длинные — на уровне 15-18%», — считает портфельный управляющий.

Обзор рефинансирования студенческой ссуды CommonBond за июль 2021 г.

22, чтобы включить последнюю информацию о процентной ставке и бонус заемщика в размере 150 долларов.

CommonBond имеет одну из лучших репутаций среди многих компаний по рефинансированию студенческих кредитов. На протяжении многих лет мы видели, как процент одобрения CommonBond колеблется, но по большей части CommonBond обычно предлагает отличные процентные ставки с числом одобрений выше среднего.

Благодаря отзывам клиентов и предлагаемым ставкам, CommonBond занимает постоянное место в нашем рейтинге кредиторов по рефинансированию студенческих кредитов. При этом, как и у других кредиторов, у CommonBond есть некоторые недостатки, которые заемщики должны понимать, прежде чем начинать процесс рефинансирования.

Основы CommonBond

CommonBond отличается от многих других компаний, занимающихся рефинансированием студенческих ссуд, потому что ее деятельность сосредоточена на студенческих ссудах.

Некоторые кредиторы являются традиционными банками, которые добавили студенческие ссуды к своим многим другим функциям. Другие, такие как SoFi, начали с рефинансирования студенческих кредитов, но быстро расширились до других финансовых услуг. В CommonBond эксклюзивной специализацией, кажется, является студенческий долг.

В ходе нашего расследования компании CommonBond мы обнаружили доказательства того, что CommonBond стремится быть социально ответственным. Этот корпоративный подход, ориентированный на миллениалов, включает в себя благотворительные взносы и ежегодные поездки в Гану для клиентов и сотрудников для строительства классных комнат.

Ставки, условия и варианты рефинансирования CommonBond

Обзор CommonBond
Условия кредита 5, 7, 90 3 0 20 4 лет и 9 0 204
Variable Rate Loans 4.60% — 8.25%
Fixed Rate Loans 4.49% — 7.74%
Minimum Refinance Amount $5,000
New Borrower Bonus $150

CommonBond будет рефинансировать частные кредиты, а также широкий спектр федеральных кредитов, включая кредиты Parent PLUS.

Как и большинство законных кредиторов, CommonBond не взимает комиссию за выдачу кредита или штрафы за досрочное погашение.

FirstMark является сервисным центром для всех рефи-кредитов CommonBond. Когда CommonBond проверяет кредитные отчеты заемщиков, они используют TransUnion.

Инфляция, похоже, ударила по CommonBond в области процентных ставок. Ставки по 5-летним кредитам с CommonBond особенно высоки. Однако по мере увеличения срока кредита ставки CommonBond улучшаются по сравнению с их конкурентами.

CommonBond также начинает приобретать репутацию компании, имеющей более высокий уровень одобрения, чем другие компании по рефинансированию студенческих ссуд. Заемщики с отличной кредитной историей могут рассчитывать на низкую процентную ставку, в то время как заемщики с менее чем идеальной кредитной историей могут получить одобрение.

Преимущества работы с CommonBond

Процентные ставки, предлагаемые CommonBond , отстают от самых низких доступных процентных ставок по консолидации студенческих кредитов. Тем не менее, отсутствие комиссий за отправку и штрафов за досрочное погашение является огромным преимуществом. Они также предлагают пять различных планов погашения длины. Наличие планов на 5, 7, 10, 15 и 20 лет позволяет заемщикам адаптировать ежемесячные платежи к своим конкретным потребностям.

CommonBond также предлагает то, что они называют CommonBridge. CommonBridge — это программа, помогающая заемщикам, потерявшим работу, найти новую. Похоже, они берут на себя просчитанный риск, что в долгосрочной перспективе трата денег на помощь заемщикам в поиске новой работы будет более прибыльной. Это определенно редкий подход, и мы надеемся, что другие кредиторы последуют ему.

У CommonBond также есть гибридный кредит, который представляет собой как кредит с фиксированной, так и плавающей процентной ставкой. Гибридный заем имеет 10-летний срок погашения, но процентная ставка начинается с фиксированной ставки в течение первых пяти лет, а затем становится ссудой с переменной процентной ставкой в ​​течение последних пяти лет. С точки зрения заемщика, не совсем ясно, для кого этот тип кредита лучше всего, но это определенно уникальный вариант.

Несколько причин для беспокойства

В нашем обзоре варианта рефинансирования студенческой ссуды CommonBond одной из потенциальных проблем является готовность CommonBond объединить федеральные студенческие ссуды с частными студенческими ссудами.

Хотя этот подход может работать в определенных ограниченных обстоятельствах, преобразование федерального долга в частный долг является одним из основных рисков рефинансирования студенческой ссуды. Заемщикам, заинтересованным в объединении своих федеральных займов в частный заем, было бы разумно очень тщательно рассмотреть свои варианты, прежде чем необратимо консолидировать свои займы. При этом эта особая проблема относится ко всем компаниям, занимающимся рефинансированием студенческих кредитов, и не является уникальной для CommonBond.

Обзор CommonBond: Заключительные мысли

Если у вас солидный доход и кредитный рейтинг, и вы планируете активно выплачивать студенческий долг, CommonBond может стать отличным вариантом. Чтобы узнать, на какую ставку вы имеете право, нажмите здесь.

Об авторе

Эксперт по студенческим кредитам Майкл Люкс является лицензированным адвокатом и основателем The Student Loan Sherpa. С 2013 года он помогает заемщикам ориентироваться в жизни со студенческим долгом.

Информация от Майкла была представлена ​​в US News & World Report, Forbes, The Wall Street Journal и многих других онлайн-изданиях и печатных изданиях.

Майкл доступен для выступлений и ответов на запросы прессы.

Категории Обзоры рефинансирования Теги commonbond

ОБЛИГАЦИЯ Федеральный кредитный союз Сообщества Обзоры

ОБЛИГАЦИЯ Федеральный кредитный союз Сообщества был официально зарегистрирован в 1972 году как некоммерческая финансовая организация, принадлежащая членам. Его кредитный портфель теперь включает авто, персональные и обеспеченные кредиты, а также собственные кредитные карты. BOND Community FCU предлагает личные и деловые расчетные счета и гордится тем, что предоставляет бесплатные сертифицированные финансовые консультации. Его члены… показать еще

Право на участие

Узнайте, имеете ли вы право вступить в Федеральный кредитный союз сообщества BOND.

BOND Community Federal Credit Union Reviews

Lisa Clark
@pessego

Рейтинг 4 звезды

Последние семь лет я был членом Федерального кредитного союза облигаций и не мечтаю о переходе на другой банк. Мне нравится поддерживать местный банк, который во многом помогает сообществу. От мероприятий для участников до сбора денег для Children’s Miracle Network посредством пожертвований и партнерства с другими местными некоммерческими организациями. Мне нравится, что их цель не в том, чтобы сделать генерального директора богатым, а в том, чтобы отдать. Мне также нравится видеть знакомые и дружелюбные лица, которые узнают своих участников, а не просто еще один номер в длинной очереди. Я бы порекомендовал Бонда всем в районе Метро Атланта.

Продукт: Общество Федерального кредитного союза Сообщества облигаций

Комментарий

Обзор облигации Сообщество Федеральное кредитное союз

Общество Федерального кредитного союза Общества облигаций предлагает

Бизнес -услуги

Дома Инвестиции

Ипотечные кредиты

Личные кредиты

Сбережения

ОБЛИГАЦИИ Федеральный кредитный союз Сообщества Вопросы и ответы

Право на участие

Узнайте, имеете ли вы право вступить в Федеральный кредитный союз сообщества BOND.

BOND Community Federal Credit Union Контакт

Заявить об этой страницеСообщить о злоупотреблении

Информация на этой странице предоставляется «как есть» и исключительно в информационных целях, а не для каких-либо других целей или рекомендаций. Кроме того, эта информация исходит не от нас, и поэтому мы не гарантируем ее точность.

Вы можете проверить страницу профиля каждого специалиста или компании, чтобы определить, являются ли они платными рекламодателями (обозначается словом «спонсируется»). Независимо от статуса рекламодателя, никакие списки, обзоры или другая информация на Wallet Hub никоим образом не являются рекомендацией или одобрением нами соответствующей финансовой компании или специалиста, или наоборот. Кроме того, важно отметить, что включение финансовой компании или специалиста в Wallet Hub не обязательно указывает на их причастность к сайту или контроль над информацией, которую мы отображаем. Информация отображается в первую очередь в интересах потребителей.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *