Разное

Однодневные биржевые облигации: Что такое бессрочные облигации и как на них зарабатывать

07.11.2019

Содержание

Однодневные облигации ВТБ. Искусство краткосрочных вложений

В инвестировании есть всегда две грани. На чаше весов оказывается доходность, а с противоположной стороны риск. Именно поэтому абсолютно каждому приходится выбирать между гарантированной доходностью по облигациям, депозиту и акциями с их дивидендной доходностью и курсовой разницей. Интересно то, что грамотные управленцы всегда пытаются соединить эти два глобальных направления, создав, таким образом, хотя бы частичные механизмы защиты капитала.


Тем не менее, есть один тип торгового актива, который позволяет сделать краткосрочную инвестицию и получить дополнительный доход новичку – это однодневные облигации. Собственно сегодняшним нашим материалом мы хотим более детально познакомить с этой ценной бумагой, ее потенциалом, плюсами и минусами ее покупки для вашего инвестиционного портфеля.

Однодневные облигации – это дисконтные долговые контракты, эмитентом которых выступает один из крупнейших государственных банков ВТБ. Из названия несложно догадаться, что главная особенность однодневных облигаций – это срок их погашения, который наступает на следующий день после покупки драгоценной бумаги.

Кстати, однодневные облигации принято считать внебиржевым торговым активом. Именно поэтому спрос и предложение никак не влияет на их стоимость. Таким образом, они обладают самой настоящей гарантированной доходностью и не несут никаких курсовых рисков. Если учесть тот факт, что они выпущены государственным банком, степень надежности возрастает в разы.

Как функционируют однодневные облигации ВТБ

Главная особенность однодневных облигаций ВТБ является тот факт, что они дисконтные и у них нет выплаты по купону. Чтобы вы понимали, под дисконтной облигацией предполагается продажа с небольшой скидкой, а именно дисконтом и будущее погашение по полной цене. В случае с ВТБ продажа однодневных облигаций совершается по 99,9858% от номинальной стоимости. Фактически, приобретая такую бумагу вы соглашаетесь на доходность в 5,2 процента годовых.

Сам процесс очень прост, а именно банк ежедневно собирает заявки с 16-00 до 16-30 и производит выплату, как только актив перейдет на следующий день и стукнет на часах 12-00. Активы после приобретения моментально попадают на ваш счет, как и сума в результате погашения.

Кстати, есть один принципиальный момент – дневные облигации можно покупать в пятницу. Это позволяет получить вместо суточной однодневной доходности трехдневную. Этой особенностью можно пользоваться для комфортной работы с этим типом контракта.

С какой целью банки выпускают однодневные облигации

С точки зрения управления финансов подобная текучка денег, которая создается с помощью однодневных облигаций банков, вряд ли может быть использована с пользой. Однако в это сложно поверить, но данный тип бумаг пользуется огромным спросом среди частных инвесторов.

Фактически, получая живые деньги от своих клиентов и потенциальных инвесторов, у банка создается ликвидность.

Проще говоря, он может использовать эти деньги ввиду высокого стабильного спроса не только на краткосрочные, но и на долгосрочные цели. Несмотря на то, что в общем этот капитал чистой воды спекулятивный, за счет высокого спроса банк привлекает постоянный стабильный поток денег, которые может использовать в разных целя (начиная от операционной деятельности и заканчивая инвестициями).

Кстати, важно отметить, что эти контракты имеют доходность на уровне или на процент ниже процентной ставки. Это и есть та привлекательная сторона работы с этими бумагами, так как они позволяют получить доступ к самым дешевым на рынке ресурсам.

С какой целью использовать однодневные облигации частному трейдеру и инвестору

Если вы изучите доходность этого типа контракта, то будете неприятно удивлены что она ниже, нежели у обыкновенных долгосрочных облигаций со сроком погашения купона от одного года. Именно поэтому долгосрочным инвесторам, как правило, эта бумага не интересна и редко используется.

Однако важно заметить, что подобного рода облигации позволяют выполнить один простой финансовый трюк – парковку депозита. Например, представим себе, что вы создали некий портфель акций, получили дивиденды и планируете глубокое переформатирование портфеля. Для этого, после того как вы сбросите часть активов, следует вводить в него новые. Так как условия по акциям могут быть не такими приемлемыми, как например, внезапно возникший перекос цены не в вашу сторону придётся некоторое время держать деньги на депозите.

Поскольку долгосрочные облигации не являются оптимальным выбором ввиду длительности их удержания, отличным вариантом будет покупка однодневных облигаций. В таком случае вы не просто сохраняете капитал до нужной сделки, но и зарабатываете символическую прибавку.

Недостатки и преимущества

Однодневные облигации – это быстрый и надежный способ сделать краткосрочную инвестицию. Однако прежде чем это сделать, следует поинтересоваться размером комиссии, которую с вас обязательно возьмет ваш брокер.

Дело в том, что доходность на уровне 5 процентов годовых с учетом комиссии и оплаты налогов (если вы будете размещать на депозит брокера, а не банка) может полностью поглотить всю прибыль и сделать подобного рода сделку убыточной. Таким образом, плюсы следующие:

  1. Краткосрочный характер бумаги;
  2. Неизменная стоимость облигации.

Минусы:

  1. Высокая комиссия;
  2. Низкая доходность;
  3. Неудобство при работе на долгосрочной основе.

Поэтому эффективность вашей инвестиции будет зависеть напрямую от торговых условий, которые предложит вам ваш брокер. Кстати, купить эти бумаги можно как с помощью QUIK, так и через личный кабинет банка ВТБ.

Рекомендую к прочтению статьи:

Рынок облигаций: где искать доходность в 2021 году :: Новости :: РБК Инвестиции

В 2021 году инвесторам стоит покупать облигации, которые сейчас ассоциируются с высоким риском — например, строительных или лизинговых компаний, считает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир Инвестиций» Игорь Галактионов

Уходящий 2020 год стал контрастным для финансовых рынков. Несмотря на шок мирового спроса из-за пандемии COVID-19, активность на первичном рынке рублевых облигаций сохранилась на высоком уровне. По предварительным оценкам, в этом году рынок вырастет на 7% к уровням 2019 года.

Благодаря снижению ключевой ставки с 6,25% в начале года до 4,25% на 1 декабря, корпоративные эмитенты  смогли привлекать новые и рефинансировать старые заимствования по более низким ставкам. Дополнительную поддержку оказал рекордный приток средств со стороны розничных инвесторов. В первую очередь, это улучшило динамику размещений в сегменте малого и среднего бизнеса (МСБ).

Стабильная мягкость

В 2021 году, судя по комментариям Банка России, денежно-кредитная политика останется мягкой — конечно, если ситуация с пандемией будет развиваться по базовому, то есть относительно оптимистическому сценарию. Прогресс в разработке вакцины от новой инфекции позволил аналитикам ограничить пандемийные риски 2021 годом, причем уже во втором полугодии ограничения для мировой экономики могут стать совсем незначительными. Сохранение долларовых ставок на околонулевых уровнях и сопутствующее укрепление цен на металлы и сырье может положительно сказаться на российской экономике и снизить инфляционные риски.

На горизонте ближайших шести месяцев у ЦБ остается небольшое пространство для снижения ключевой ставки, однако регулятор признает, что будет тщательно взвешивать ситуацию, чтобы выбрать правильный момент для применения этого инструмента. Пока, в четвертом квартале 2020-го, мы наблюдаем ускорение инфляции и ее приближение к прогнозному диапазону регулятора 3,9–4,2%. Это позволяет предположить, что на ближайших заседаниях совета директоров Банка России ставка будет сохранена на прежнем уровне — 4,25%.

Рыночные индикаторы говорят о том же. На осенних аукционах Минфина, позволивших привлечь рекордный объем средств, львиную долю составляли ОФЗ с переменным купоном, привязанным к ставке RUONIA (по однодневным рублевым кредитам на межбанковском рынке). С сентября по ноябрь объем размещений ОФЗ с переменным купоном составил около ₽2,8 трлн против ₽252 млрд, привлеченных от продажи облигаций с фиксированным купоном. Высокий спрос на бумаги, защищенные от процентного риска, может свидетельствовать об изменении настроений инвесторов. Они исходят из того, что цикл снижения ставок завершается.

Доходные облигации 

Благоприятные настроения на мировых рынках позволяют прогнозировать сохранение высокого спроса на суверенный долг развивающихся стран, что поддержит плавное сглаживание кривой бескупонной доходности. Спред доходности пятилетних ОФЗ к облигациям с погашением через год уже сократился в октябре-ноябре на 30 базисных пунктов.

При этом бумаги корпоративного сегмента традиционно отстают от более

ликвидных  ОФЗ. Спреды к кривой доходности гособлигаций расширились, особенно это характерно для эмитентов рейтинговой категории A и ниже по российской шкале с дюрацией от двух лет и более. В числе отраслей, где наблюдается относительно высокая премия за риск, можно отметить непродуктовую розницу и жилищное строительство. Эти секторы отличаются высокой долей проблемной задолженности и ассоциируются у инвесторов с повышенными рисками. Довольно высокую доходность предлагают бумаги лизинговых компаний, поскольку наибольший удар пандемия COVID-19 нанесла по компаниям из сегмента малого и среднего бизнеса, задолженность которых составляет существенную долю совокупного лизингового портфеля.

В поисках повышенной доходности в 2021 году инвестору стоит сосредоточиться на корпоративных облигациях именно из этих отраслей. По мере завершения пандемии отраслевая риск-премия будет сокращаться, что обеспечит повышенную доходность для держателей таких бумаг.

Интересные возможности могут появиться и на рынке первичных размещений, поскольку в условиях низких ставок все больше качественных эмитентов выходят на публичный рынок. Предлагая небольшую, но ощутимую для инвесторов премию к доходностям вторичного рынка, эмитенты могут привлечь более высокий объем средств, при этом сохраняя выгодную стоимость фондирования, близкую к минимумам за всю историю современной России.


Точка зрения авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнение профи», может не совпадать с мнением редакции.

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и схожи по принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.

Автор

Игорь Галактионов, специально для «РБК Инвестиций»

Фондовый рынок — Московская Биржа

1 RU000A0JX4Q9 ВЭБ. РФ ПБО-001Р-05 государственная корпорация развития "ВЭБ.РФ" 4B02-05-00004-T-001P 2017-01-12
2 RU000A0JX5W4 Альфа-Банк АО обл. БО-18 АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО "АЛЬФА-БАНК" 4B021801326B 2017-01-23
3 RU000A0JXC24 Транснефть ПАО БО-001P-05 Публичное акционерное общество "Транснефть" 4B02-05-00206-A-001P 2017-02-03
4 RU000A0JXE06 ГосТранспортЛизингКомп 001P-03 публичное акционерное общество "Государственная транспортная лизинговая компания" 4B02-03-32432-H-001P 2017-02-09
5 RU000A0JXEV5 Мобильные ТелеСистемы 001P-01 Публичное акционерное общество "Мобильные ТелеСистемы" 4B02-01-04715-A-001P 2017-02-10
6 RU000A0JXFS8 Газпром капитал ООО БО-05 Общество с ограниченной ответственностью "Газпром капитал" 4B02-05-36400-R 2017-02-15
7 RU000A0JXGV0 АКБ ПЕРЕСВЕТ ПАО С01 Акционерный коммерческий банк "ПЕРЕСВЕТ" (Публичное акционерное общество) 40402110B 2017-02-14
8 RU000A0JXHE4 ПАО ЧТПЗ 001P-02 Публичное акционерное общество "Челябинский трубопрокатный завод" 4B02-02-00182-A-001P 2017-02-16
9 RU000A0JXJM3 АО "СМП Банк" обл. 02 Акционерное общество Банк "Северный морской путь" 40203368B 2017-03-14
10 RU000A0JXJP6 АО "СМП Банк" обл.03 Акционерное общество Банк "Северный морской путь" 40303368B 2017-03-13
11 RU000A0JXK40 ГК ПИК (ПАО) БО-П01 Публичное акционерное общество "Группа Компаний ПИК" 4B02-01-01556-A-001P 2017-03-03
12 RU000A0JXK99 ТрансФин-М ПАО 001P-02 Публичное акционерное общество "ТрансФин-М" 4B02-02-50156-A-001P 2017-03-06
13 RU000A0JXKQ2 Совкомбанк ПАО обл. C01 Публичное акционерное общество "Совкомбанк" 40103329B 2017-03-10
14 RU000A0JXLM9 ИНГРАД ПАО БО-01 Публичное акционерное общество "ИНГРАД" 4B02-01-50020-A 2017-03-23
15 RU000A0JXLR8 ПАО ОТКРЫТИЕ ФК Банк БО-П03 Публичное акционерное общество Банк "Финансовая Корпорация Открытие" 4B020302209B001P 2017-03-24
16 RU000A0JXM97 Транснефть ПАО БО-001P-06 Публичное акционерное общество "Транснефть" 4B02-06-00206-A-001P 2017-03-29
17 RU000A0JXMB0 САМАРАТРАНСНЕФТЬ-ТЕРМИНАЛ об. 2 Общество с ограниченной ответственностью "САМАРАТРАНСНЕФТЬ-ТЕРМИНАЛ" 4-02-36502-R 2017-03-30
18 RU000A0JXME4 ПАО ЧТПЗ 001P-03 Публичное акционерное общество "Челябинский трубопрокатный завод" 4B02-03-00182-A-001P 2017-03-30
19 RU000A0JXMH7 Мобильные ТелеСистемы 001P-02 Публичное акционерное общество "Мобильные ТелеСистемы" 4B02-02-04715-A-001P 2017-03-30
20 RU000A0JXMP0 Почта России (АО) БО-04 акционерное общество "Почта России" 4B02-04-00005-T 2017-04-03
21 RU000A0JXN05 "Российские ЖД" БО-001P-01R открытое акционерное общество "Российские железные дороги" 4B02-01-65045-D-001P 2017-04-07
22 RU000A0JXN13 РСГ-Финанс ООО обл. БО-7 Общество с ограниченной ответственностью "РСГ-Финанс" 4B02-07-36399-R 2017-04-07
23 RU000A0JXN21 АФК "Система" ПАО БО-001P-06 ПУБЛИЧНОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО "АКЦИОНЕРНАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ "СИСТЕМА" 4B02-06-01669-A-001P 2017-04-07
24 RU000A0JXNB8 ВСК САО БО-001P-01 Страховое акционерное общество "ВСК" 4B02-01-10202-Z-001P 2017-04-11
25 RU000A0JXNF9 "Газпром нефть" ПАО 001P-01R Публичное акционерное общество "Газпром нефть" 4B02-01-00146-A-001P 2017-04-12
26 RU000A0JXP45 ГПБ (АО) БО-16 "Газпромбанк" (Акционерное общество) 4B021600354B 2017-04-18
27 RU000A0JXPD9 "Трубная Мет. Комп." ПАО БО-06 Публичное акционерное общество "Трубная Металлургическая Компания" 4B02-06-29031-H 2017-04-25
28 RU000A0JXPG2 ГосТранспортЛизингКомп 001P-04 публичное акционерное общество "Государственная транспортная лизинговая компания" 4B02-04-32432-H-001P 2017-04-25
29 RU000A0JXPM0 Группа ЛСР ПАО БО 001Р-02 Публичное акционерное общество "Группа ЛСР" 4B02-02-55234-E-001P 2017-04-26
30 RU000A0JXPN8 Ростелеком ПАО 001P-02R Публичное акционерное общество "Ростелеком" 4B02-02-00124-A-001P 2017-04-26
31 RU000A0JXPT5 САМАРАТРАНСНЕФТЬ-ТЕРМИНАЛ об. 3 Общество с ограниченной ответственностью "САМАРАТРАНСНЕФТЬ-ТЕРМИНАЛ" 4-03-36502-R 2017-04-27
32 RU000A0JXPU3 Концерн Калашников БО-П01 Акционерное общество "Концерн "Калашников" 4B02-01-57320-D-001P 2017-04-27
33 RU000A0JXQ28 ФедералПассажирКомпан 001P-01 Акционерное общество "Федеральная пассажирская компания" 4B02-01-55465-E-001P 2017-04-27
34 RU000A0JXQ44 "Российские ЖД" БО-001P-02R открытое акционерное общество "Российские железные дороги" 4B02-02-65045-D-001P 2017-04-27
35 RU000A0JXQ51 АВТОБАН-Финанс АО БО-П01 Акционерное общество "АВТОБАН-Финанс" 4B02-01-82416-H-001P 2017-04-28
36 RU000A0JXQ85 АО "Тинькофф Банк" БО-001P-01R Акционерное общество "Тинькофф Банк" 4B020102673B001P 2017-04-28
37 RU000A0JXQ93 ГК ПИК (ПАО) БО-П02 Публичное акционерное общество "Группа Компаний ПИК" 4B02-02-01556-A-001P 2017-04-28
38 RU000A0JXQH8 "О'КЕЙ" ООО БО-001Р-01 Общество с ограниченной ответственностью "О'КЕЙ" 4B02-01-36415-R-001P 2017-05-04
39 RU000A0JXQK2 ПАО НК Роснефть 001P-04 публичное акционерное общество "Нефтяная компания "Роснефть" 4B02-04-00122-A-001P 2017-05-04
40 RU000A0JXQQ9 ООО АРАГОН об. Общество с ограниченной ответственностью "АРАГОН" 4-01-00350-R 2017-05-10
41 RU000A0JXQU1 ИА Возрождение 5 ООО Общество с ограниченной ответственностью "Ипотечный агент Возрождение 5" 4-01-00324-R 2017-05-11
42 RU000A0JXR50 ПАО Россети Моск.рег. БО-10 Публичное акционерное общество "Россети Московский регион" 4B02-10-65116-D 2017-05-18
43 RU000A0JXR84 "Российские ЖД" БО-001P-03R открытое акционерное общество "Российские железные дороги" 4B02-03-65045-D-001P 2017-05-18
44 RU000A0JXRD5 Почта России (АО) БО-001P-02 акционерное общество "Почта России" 4B02-02-00005-T-001P 2017-05-23
45 RU000A0JXRF0 Группа компаний Самолет БО-П01 публичное акционерное общество "Группа компаний "Самолет" 4B02-01-36522-R-001P 2017-05-23
46 RU000A0JXRS3 ИКС 5 ФИНАНС 001P-02 Общество с ограниченной ответственностью "ИКС 5 ФИНАНС" 4B02-02-36241-R-001P 2017-05-26
47 RU000A0JXRV7 Альфа-Банк АО обл. БО-20 АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО "АЛЬФА-БАНК" 4B022001326B 2017-05-30
48 RU000A0JXRW5 Сбербанк ПАО БО-19 Публичное акционерное общество "Сбербанк России" 4B021901481B 2017-05-30
49 RU000A0JXS26 ДОМ РФ ИА 02 Общество с ограниченной ответственностью "ДОМ.РФ Ипотечный агент" 4-02-00307-R-001P 2017-05-31
50 RU000A0JXS34 КТЖ Финанс ООО об.01 Общество с ограниченной ответственностью "КТЖ Финанс" 4-01-00332-R 2017-06-13
51 RU000A0JXS59 Почта России (АО) БО-001P-03 акционерное общество "Почта России" 4B02-03-00005-T-001P 2017-05-31
52 RU000A0JXSF8 "Трубная Мет.Комп." ПАО БО-07 Публичное акционерное общество "Трубная Металлургическая Компания" 4B02-07-29031-H 2017-06-02
53 RU000A0JXSS1 Акрон (ПАО) БО-001P-02 Публичное акционерное общество "Акрон" 4B02-02-00207-A-001P 2017-06-06
54 RU000A0JXTB5 Белуга Групп ПАО БО-П01 Публичное акционерное общество "Белуга Групп" 4B02-01-55052-E-001P 2017-06-13
55 RU000A0JXTG4 Открытие Холдинг АО обл.БО-П01 Акционерное общество "Открытие Холдинг" 4B02-01-14406-A-001P 2017-06-14
56 RU000A0JXTY7 ПАО ЧТПЗ 001P-04 Публичное акционерное общество "Челябинский трубопрокатный завод" 4B02-04-00182-A-001P 2017-06-20
57 RU000A0JXU71 ВЭБ.РФ ПБО-001Р-09 государственная корпорация развития "ВЭБ.РФ" 4B02-09-00004-T-001P 2017-06-23
58 RU000A0JXUC1 "Россельхозбанк" (АО) БО-02P Акционерное общество "Российский Сельскохозяйственный банк" 4B020203349B001P 2017-06-26
59 RU000A0JXVE5 СвязьИнвНефХим-Фин БО-001Р-01 Общество с ограниченной ответственностью "Связьинвестнефтехим-Финанс" 4B02-01-00325-R-001P 2017-07-11
60 RU000A0JXVG0 ДелоПортс ООО БО 001P-01 Общество с ограниченной ответственностью "ДелоПортс" 4B02-01-36485-R-001P 2017-07-11
61 RU000A0JXVM8 Российские сети ПАО БО-001Р-01 Публичное акционерное общество "Российские сети" 4B02-01-55385-E-001P 2017-07-13
62 RU000A0JXW87 ИК МБС ООО БО-01 Общество с ограниченной ответственностью Инвестиционная компания МультиБотСистемс 4B02-01-00179-R 2017-07-21
63 RU000A0JXXD3 ПАО НК Роснефть 001P-06 публичное акционерное общество "Нефтяная компания "Роснефть" 4B02-06-00122-A-001P 2017-07-26
64 RU000A0JXXE1 ПАО НК Роснефть 001P-07 публичное акционерное общество "Нефтяная компания "Роснефть" 4B02-07-00122-A-001P 2017-07-26
65 RU000A0JXY44 ГК ПИК (ПАО) БО-П03 Публичное акционерное общество "Группа Компаний ПИК" 4B02-03-01556-A-001P 2017-08-04
66 RU000A0JXZB2 "Российские ЖД" БО-001P-04R открытое акционерное общество "Российские железные дороги" 4B02-04-65045-D-001P 2017-08-17
67 RU000A0Nh2W7 Банк ВТБ (ПАО) Б-1-110 Банк ВТБ (публичное акционерное общество) 4B02-110-01000-B-001P 2020-09-08
68 RU000A0Nh2X5 Банк ВТБ (ПАО) Б-1-111 Банк ВТБ (публичное акционерное общество) 4B02-111-01000-B-001P 2020-09-15
69 RU000A0Nh2Y3 Банк ВТБ (ПАО) Б-1-112 Банк ВТБ (публичное акционерное общество) 4B02-112-01000-B-001P 2020-09-22
70 RU000A0Nh2Z0 Банк ВТБ (ПАО) Б-1-113 Банк ВТБ (публичное акционерное общество) 4B02-113-01000-B-001P 2020-09-29
71 RU000A0Nh302 Банк ВТБ (ПАО) Б-1-114 Банк ВТБ (публичное акционерное общество) 4B02-114-01000-B-001P 2020-09-29
72 RU000A0Nh310 Банк ВТБ (ПАО) Б-1-115 Банк ВТБ (публичное акционерное общество) 4B02-115-01000-B-001P 2020-10-06
73 RU000A0Nh328 Банк ВТБ (ПАО) Б-1-116 Банк ВТБ (публичное акционерное общество) 4B02-116-01000-B-001P 2020-10-06
74 RU000A0Nh336 Банк ВТБ (ПАО) Б-1-117 Банк ВТБ (публичное акционерное общество) 4B02-117-01000-B-001P 2020-10-13
75 RU000A0Nh344 Банк ВТБ (ПАО) Б-1-118 Банк ВТБ (публичное акционерное общество) 4B02-118-01000-B-001P 2020-10-13
76 RU000A0Nh351 Банк ВТБ (ПАО) Б-1-119 Банк ВТБ (публичное акционерное общество) 4B02-119-01000-B-001P 2020-11-10
77 RU000A0Nh369 Банк ВТБ (ПАО) Б-1-120 Банк ВТБ (публичное акционерное общество) 4B02-120-01000-B-001P 2020-09-01
78 RU000A0Nh377 Банк ВТБ (ПАО) Б-1-121 Банк ВТБ (публичное акционерное общество) 4B02-121-01000-B-001P 2020-09-08
79 RU000A0Nh385 Банк ВТБ (ПАО) Б-1-122 Банк ВТБ (публичное акционерное общество) 4B02-122-01000-B-001P 2020-09-15
80 RU000A0Nh393 Банк ВТБ (ПАО) Б-1-123 Банк ВТБ (публичное акционерное общество) 4B02-123-01000-B-001P 2020-09-29
81 RU000A0Nh3A1 Банк ВТБ (ПАО) Б-1-124 Банк ВТБ (публичное акционерное общество) 4B02-124-01000-B-001P 2020-10-20
82 RU000A0Nh3B9 Банк ВТБ (ПАО) Б-1-125 Банк ВТБ (публичное акционерное общество) 4B02-125-01000-B-001P 2020-10-20
83 RU000A0Nh3C7 Банк ВТБ (ПАО) Б-1-126 Банк ВТБ (публичное акционерное общество) 4B02-126-01000-B-001P 2020-10-27
84 RU000A0Nh3D5 Банк ВТБ (ПАО) Б-1-127 Банк ВТБ (публичное акционерное общество) 4B02-127-01000-B-001P 2020-10-27
85 RU000A0Nh3E3 Банк ВТБ (ПАО) Б-1-128 Банк ВТБ (публичное акционерное общество) 4B02-128-01000-B-001P 2020-10-27
86 RU000A0Nh3F0 Банк ВТБ (ПАО) Б-1-129 Банк ВТБ (публичное акционерное общество) 4B02-129-01000-B-001P 2020-11-03
87 RU000A0ZYA66 АО ЭталонЛенСпецСМУ БО-001P-02 Акционерное общество "Эталон ЛенСпецСМУ" 4B02-02-17644-J-001P 2017-09-15
88 RU000A0ZYAP9 ГосТранспортЛизингКомп 001P-06 публичное акционерное общество "Государственная транспортная лизинговая компания" 4B02-06-32432-H-001P 2017-09-20
89 RU000A0ZYAQ7 КарМани БО-1-1 Общество с ограниченной ответственностью Микрофинансовая компания "КарМани" 4B02-01-00321-R-001P 2017-09-21
90 RU000A0ZYBM4 Альфа-Банк АО обл. БО-21 АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО "АЛЬФА-БАНК" 4B022101326B 2017-10-02
91 RU000A0ZYBT9 "Россельхозбанк" (АО) БО-03P Акционерное общество "Российский Сельскохозяйственный банк" 4B020303349B001P 2017-10-03
92 RU000A0ZYBV5 Группа ЛСР ПАО БО 001Р-03 Публичное акционерное общество "Группа ЛСР" 4B02-03-55234-E-001P 2017-10-03
93 RU000A0ZYC31 Авангард-Агро АО БО-001P-01 Акционерное общество "АВАНГАРД-АГРО" 4B02-01-42849-A-001P 2017-10-05
94 RU000A0ZYC98 МегаФон ПАО БО-001P-03 Публичное акционерное общество "МегаФон" 4B02-03-00822-J-001P 2017-10-09
95 RU000A0ZYCP5 ПАО НК Роснефть 001P-08 публичное акционерное общество "Нефтяная компания "Роснефть" 4B02-08-00122-A-001P 2017-10-12
96 RU000A0ZYCR1 ТрансКомплектХолдинг АО Б-П1 акционерное общество "ТрансКомплектХолдинг" 4B02-01-00349-R-001P 2017-10-12
97 RU000A0ZYDD9 Транснефть ПАО БО-001P-08 Публичное акционерное общество "Транснефть" 4B02-08-00206-A-001P 2017-10-19
98 RU000A0ZYDH0 "ФСК ЕЭС"(ПАО) БО-03 Публичное акционерное общество "Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы" 4B02-03-65018-D 2017-10-20
99 RU000A0ZYDS7 "Газпром нефть" ПАО 001P-03R Публичное акционерное общество "Газпром нефть" 4B02-03-00146-A-001P 2017-10-23
100 RU000A0ZYEB1 ТрансФин-М ПАО 001P-04 Публичное акционерное общество "ТрансФин-М" 4B02-04-50156-A-001P 2017-10-26

Руководство по ETF: понимание фондов, торгуемых на бирже

Узнайте, как работают биржевые фонды (ETF) и что вам следует знать, если вы думаете об инвестировании в них.

Ключевые выносы
  • ETF - это инвестиционные фонды, котирующиеся и торгуемые на фондовой бирже.
  • Многие стремятся отслеживать доходность фондовых или товарных индексов.
  • Многие ETF, котирующиеся на SGX, представляют собой сложные структуры, включающие использование деривативов.Такие ETF классифицируются как Особые инвестиционные продукты
  • .

Что это

Биржевые фонды (ETF) - это инвестиционные фонды, котирующиеся и торгуемые на фондовой бирже. Ваши деньги объединяются с деньгами других инвесторов и инвестируются в соответствии с заявленной инвестиционной целью ETF.

Как это устроено

ETF обычно направлен на получение прибыли, которая отслеживает или воспроизводит определенный индекс, такой как фондовый индекс или товарный индекс.

Такие ETF, отслеживающие индекс, пассивно управляются менеджерами ETF и не пытаются превзойти базовый индекс. ETF с отслеживанием индекса имеют комиссии и сборы, которые обычно ниже, чем у активно управляемых инвестиционных фондов.

ETF могут иметь сложную структуру. Они могут быть структурированы как денежные ETF или синтетические ETF, которые предполагают использование производных финансовых инструментов.

Примечание: Многие ETF были отнесены к категории специализированных инвестиционных продуктов (SIP).Чтобы инвестировать в них, вам нужно будет соответствовать определенным требованиям. Уточните в своем финансовом учреждении, является ли рассматриваемый вами продукт SIP.

Доходность ETF

Вы инвестируете в ETF, покупая паи в ETF. Прирост капитала возникает, когда цена единиц превышает уплаченную за них цену. Некоторые ETF также выплачивают дивиденды.

Что вы больше всего можете потерять?

ETF не имеют гарантии по основной сумме долга. В определенных ситуациях вы можете потерять все или значительную часть вложенных денег.Риски инвестирования в ETF описаны в проспекте эмиссии и описании продуктов.

Зачем инвестировать в ETF?

Есть много ETF на выбор. Если вы покупаете ETF, который отслеживает фондовый индекс, вы получаете доступ к его производительности. Например, инвестирование в ETF, который отслеживает индекс Straits Times (STI), дает инвесторам доступ к рынку Сингапура.

Вот несколько преимуществ инвестирования в ETF:

  • Вы можете получить доступ к индексу без необходимости инвестировать во все составляющие его акции.
  • Комиссии и сборы обычно ниже, чем для активно управляемых инвестиционных фондов, поскольку у ETF более низкие комиссии за управление. Также обычно не взимается плата за продажу, хотя, если вы покупаете и продаете ETF на SGX, вам необходимо будет заплатить соответствующие брокерские комиссии или налоги на передачу.
  • Поскольку ETF торгуются на фондовой бирже, вы можете покупать и продавать единицы ETF в течение торгового дня.

Контрольный список

Подходят ли вам ETF?

Инвестиции в ETF могут быть не для всех.Прежде чем инвестировать, убедитесь, что вы:

  • Хотите потенциально более высокую прибыль, НО также готовы к переменной доходности, которая включает риск потери всей или значительной части ваших инвестиций.
  • Узнайте, как рассчитывается доходность и какие факторы могут повлиять на нее.
  • Понять риски, связанные с ETF.
  • Вы должны знать о рисках, связанных с использованием деривативов ETF, включая последствия, если поставщик или контрагент по деривативам не выполнит свои обязательства.
  • Готовы к тому, что ваши деньги будут привязаны на длительный период времени.
  • Обычно предпочтение отдается более длительному временному горизонту, чтобы выдержать краткосрочные колебания цен. Но в зависимости от инвестиционной цели инвестора некоторые ETF могут подходить для краткосрочной торговли.
  • Знаком с управляющим ETF и послужным списком ETF.

Какие риски?

Общие риски, связанные с ETF, включают следующее:

Рыночный риск


  • Вы подвержены рыночному риску или волатильности конкретного отслеживаемого контрольного показателя.
  • Например, на производительность ETF, отслеживающего индекс Straits Times (STI), будут напрямую влиять колебания цен на составляющие акции STI.

Ошибка отслеживания

  • Изменения в NAV ETF могут не точно соответствовать изменениям цены индекса
  • В ETF, основанных на наличных деньгах, менеджер может быть не в состоянии покупать или продавать составляющие акции в их точной пропорции, а также не отставать от рынка или изменений веса.
  • Затраты на выполнение, инвестиционные ограничения или разница во времени также могут добавить к ошибке отслеживания.

Валютные риски

  • Вы подвергаетесь валютному риску, если покупаете ETF, базовая валюта которого отличается от вашей собственной.
  • Некоторые ETF могут торговать в валюте, отличной от валюты базовых активов.

Риск ликвидности

  • Назначенные маркет-мейкеры обеспечивают ликвидность в ETF, предоставляя постоянные цены покупки и продажи в течение торгового дня.
  • Если маркет-мейкер не выполняет свои обязанности, ликвидность может исчезнуть, что затруднит вам продажу паев ETF.

Торговая цена ETF не отражает чистую стоимость активов за единицу

  • Торговая цена ETF может не отражать его чистую стоимость, поскольку торгуемая цена зависит от рыночного спроса и предложения.

Риски при кредитовании ценными бумагами

  • Активы, хранящиеся в денежных структурах, могут использоваться для кредитования ценными бумагами.
  • Вы подвергаетесь риску того, что заемщик ценных бумаг не выполнит свои обязательства и не вернет эти ценные бумаги.

Типы ETF: денежные и синтетические

Есть разные способы структурировать ETF, даже если его инвестиционная цель - отслеживать один и тот же базовый индекс.

Денежный ETF

Денежные (или физические) ETF - это ETF, которые инвестируют непосредственно в активы, составляющие индекс.Они могут инвестировать в:

  • Все акции, облигации или активы, составляющие индекс.
  • Репрезентативный выбор акций, облигаций или активов, входящих в индекс.

Синтетический ETF

Синтетические ETF - это ETF, которые используют производные продукты, такие как свопы или продукты доступа (например, долевые ноты), для получения прибыли, которая отслеживает соответствующие индексы.

Использование производных означает:

  • Вовлечено больше сторон, e.г. контрагент по свопу или эмитент продукта доступа.
  • Вы подвергаетесь риску того, что контрагент по обмену или эмитент продукта доступа не выполнит свои платежные обязательства по продукту обмена или доступа. Такая сторона может объявить дефолт, если она станет банкротом или неплатежеспособной. Сумма убытков, которые вы понесете, будет зависеть от подверженности ETF контрагенту или эмитенту.

Синтетические ETF, основанные на свопах, могут использовать либо нефондируемую, либо накопительную структуру.

См. Также: Как работают синтетические ETF

Наконечник

Как определить синтетический ETF

На SGX синтетические ETF помечаются знаком «X», который появляется рядом с «@», используемым для обозначения SIP.Вы увидите символы 'X @' рядом с торговым названием ETF.

Комиссии и сборы

Узнайте у своего финансового консультанта или брокера о транзакционных сборах, таких как брокерские сборы и комиссии за клиринг. Обычно нет комиссии за продажу ETF.

Определенные сборы оплачиваются всеми ETF. К ним относятся сборы, которые управляющий фондом, доверительный управляющий и другие стороны взимают с ETF. Хотя эти сборы оплачиваются ETF, а не инвестором, они повлияют на вашу прибыль.

Контрольный список

Ключевые вопросы, которые следует задать перед покупкой

ETF различаются по сложности, инвестиционным целям, стратегиям, рискам и затратам. При выборе ETF учитывайте следующее:

Знаете ли вы свои собственные инвестиционные цели?
  • Составьте список своих потребностей и целей, личных обстоятельств и профиля риска.
  • Каких инвестиционных целей вы пытаетесь достичь, добавляя ETF в свой инвестиционный портфель?
Соответствует ли фонд вашим целям и профилю рисков?
  • Убедитесь, что инвестиционные стратегии ETF соответствуют вашим собственным инвестиционным целям.
  • Убедитесь, что вы понимаете все риски (будь то денежный или синтетический ETF) и чувствуете себя комфортно с ETF, который соответствует вашему профилю риска
  • Убедитесь, что ETF, в который вы инвестируете, соответствует профилю чрезмерного риска и доходности вашего портфеля и не концентрирует вашу подверженность определенным рискам.
Довольны ли вы менеджером ETF?
  • Вы должны быть удовлетворены тем, что у управляющего ETF есть необходимые ресурсы, опыт и навыки для управления вашими инвестициями.
  • Убедитесь, что и фирма, и лица, управляющие ETF, имеют надежный послужной список. Однако обратите внимание, что прошлые результаты не обязательно указывают на будущие результаты.
Сравнивали ли вы его с другими продуктами?
  • Узнайте об альтернативных инвестиционных продуктах и ​​сравните их профили риска и доходности и характеристики с представленным вам ETF.

Биржевые фонды - определение биржевых фондов по The Free Dictionary

По состоянию на 31 июля 2019 года FTA имеет коллективные активы под управлением или надзором в размере около 134 миллиардов долларов США через паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды, фонды закрытого типа, паевые инвестиционные фонды и отдельные управляемые счета.По состоянию на 31 декабря 2018 года у First Trust под управлением или надзором находятся коллективные активы в размере около 113 млрд долларов США через паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды, фонды закрытого типа, паевые инвестиционные фонды и отдельные управляемые счета. Этот листинг придаст больше уверенности рынку. «Впервые в своем роде, в этом году фондовый рынок Катара включил в список два биржевых фонда, поскольку власти стремились развивать биржу. Коллективные активы FTA под управлением или надзором на 31 июля 2018 года составляют примерно 130 миллиардов долларов США. инвестиционные фонды, биржевые фонды, закрытые фонды, паевые инвестиционные фонды и отдельные управляемые счета.Резюме: Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отклонила заявки на девять биржевых фондов (ETF) на основе биткойнов от трех отдельных компаний ... Комиссия по ценным бумагам и биржам отклонила заявки на девять отдельных биржевых биткойнов (BTC). Wall Street Journal со ссылкой на приказы комиссии сообщает, что, опять же, предотвращает попытку разработки продукта ETF на основе нестабильной криптовалюты. .Как отметил профессор финансов Джорджтаунского университета Джим Ангел во вторник (http://thehill.com/blogs/pundits-blog/finance/322695-approving-bitcoin-etfs-will-lead-investors-to-slaughter), the Hill, природа торгуемых на бирже фондов, которые полагаются только на стоимость своих базовых активов и, в этом случае, не переводятся на прямую покупку виртуальной валюты, в некоторой степени оградит биткойн от расследований SEC о его манипуляциях. Основываясь на своем исследовании биржевого фондового рынка и торговли волатильностью для своей докторской диссертации по математике, Цзян утверждает, что цены на биржевые фонды не следуют случайным блужданиям, исследует некоторые из факторов, которые влияют на их поведение, не являющееся случайным, и предлагает, как воспользоваться такой ценовой динамикой при торговле биржевыми фондами.Подразделение NBAD по глобальному управлению активами разрабатывает и управляет различными традиционными и исламскими предложениями NBAD, начиная от фондов акций и фондов с фиксированным доходом до биржевых фондов (ETF), структурированных продуктов, дискреционных портфелей и консультационных услуг. лет в первом квартале биржевые фонды (ETF) привлекли значительные новые денежные средства во втором квартале.

Почему биржевые фонды (ETF в Индии) - отличный инвестиционный инструмент? Кому следует инвестировать в ETF?

Кто будет покупать ETF в Индии? В основном это те инвесторы, которые хотят купить акций , но не имеют опыта .Кто эти люди? Это люди, которые не умеют проверять и анализировать акции.

[ Проверьте список ETF с самым высоким рейтингом внизу этого поста ]

Зачем нужен скрининг и анализ запасов? Потому что это помогает людям уберечь себя от покупки плохих акций. Узнайте больше о тех акциях, которых избегают ценить инвесторы.

Насколько ETF подходит таким людям? Люди, которые не готовы покупать акции напрямую, должны инвестировать в них косвенно, .

Как покупать акции косвенно? Через паевые инвестиционные фонды. Узнайте больше о паевых инвестиционных фондах здесь.

Косвенное инвестирование в акции

Как помогает косвенное инвестирование в акции через паевые инвестиционные фонды (или ETF)? Таким образом, инвестору не нужно решать, какие акции покупать и когда продавать. Значит, инвестор может полностью избежать этапа анализа акций. Об этом позаботится менеджер паевого инвестиционного фонда.

Инвесторам просто нужно внести свои деньги, все остальное сделает менеджер фонда.Управляющий фондом будет инвестировать объединенные деньги (разумно) с целью получения хорошей будущей прибыли. Узнайте больше о том, как начать инвестировать в капитал.

Ограничение паевых инвестиционных фондов

Существует ограничение паевых инвестиционных фондов по сравнению с акциями. Имея дело с акциями (или ETF), можно получить преимущество « цены в реальном времени».

Что это? Рыночная цена ETF изменяется в режиме реального времени (как акции). В чем преимущество ценообразования в реальном времени?

Если цены изменяются в реальном времени, можно « торговать » такими ценными бумагами.Например, можно купить акции утром по цене, скажем, 100 рупий за акцию, и продать их по цене 105 рупий (скажем) к 3:00 дня. Это называется дневной торговлей.

Такая гибкость покупки / продажи по желанию делает ценные бумаги, такие как акции и ETF, уникальным инвестиционным инструментом. Но у паевых инвестиционных фондов нет этого преимущества.

Рыночная цена паевых инвестиционных фондов (NAV) меняется только один раз в день. Но ETF и акции пользуются преимуществом «ценообразования в реальном времени». Узнайте больше о том, почему цены на акции колеблются.

1. ETF и «ценообразование в реальном времени»

Ценообразование в реальном времени - это то, что отличает ETF от паевых инвестиционных фондов. ETF похожи на паевые инвестиционные фонды, но их рыночная цена остается волатильной, как и акции. Да, цена ETF может колебаться в течение торговой сессии, как и акции. Узнайте больше о том, как покупать акции в Интернете.

Цена

ETF такая же, как у акций. Есть

2. Что такое биржевые фонды (ETF)?

ETF - это в основном индексные паевые инвестиционные фонды, чьи акции могут быть проданы на вторичном рынке (фондовый рынок), как акции компаний (также возможна дневная торговля).

Подобно индексным фондам, ETF просто имитируют свой базовый индекс . Как они это делают? ETF покупает все ценные бумаги в « той же пропорции, », что и его базовый индекс.

Что означает базовый индекс? Nifty 50 может быть одним из основных индексов. Индекс Nifty 50 состоит из акций 50 штук. Не все 50 акций имеют одинаковый вес в индексе.

Пример, в индексе Nifty 50 вес 10 ведущих акций (по состоянию на 30 апреля 2019 г.) выглядит следующим образом:

SL Название акции Вес
1 Банк HDFC 10.53%
2 RIL 10,07%
3 HDFC 6,95%
4 Infosys 6,03%
5 ICICI Bank 5,55 %
6 ITC Ltd. 5,46%
7 TCS 5,01%
8 Kotak Mahindra Bank 3,91%
9 L&T 3.51%
10 Axis Bank 3,16%
- Итого 60,18%

Проверьте вес всех акций в Nifty50 и Sensex.

Чтобы имитировать индекс Nifty 50, портфель ETF должен состоять из всех 50 акций с одинаковым весом (пропорцией). Вес 10 ведущих акций индекса Nifty 50 показан выше.

Индексные паевые инвестиционные фонды также формируют свой портфель подобным образом, но паи паевых инвестиционных фондов не торгуются в реальном времени на фондовом рынке.Но акции ETF торгуются в реальном времени. Узнайте больше о весе акций в Index.

3. Пассивное инвестирование и ETF

Создание правильного настроя для инвестирования имеет решающее значение. Какое правильное настроение? Практика пассивное инвестирование . Что такое пассивное инвестирование? Никакого активного участия. Просто купите инвестицию и забудьте об этом.

ETF в Индии - хороший пример пассивного инвестирования. Ниже приведены характеристики ETF, которые делают их подходящими для пассивного инвестирования.

  • Нет активного управления : Лучшая часть ETF - это отсутствие активного управляющего фондом, который принимает решения о том, какие акции покупать и продавать. Как это лучшая часть? Потому что здесь принимает решение тот, кто в некотором смысле мудрее традиционных «управляющих фондами». Кто принимает решения? Решение принимает г. Рынок .
  • Менее рискованно, чем акции : Шансы на убыток при инвестировании в отдельные акции высоки. Но поскольку портфель ETF состоит из нескольких акций, это дает преимущество диверсификации.Следовательно, ETF менее рискованны, чем прямые акции. Узнайте больше о диверсификации.
  • Покупайте лучшие акции по низкой цене : Предположим, вы хотите купить лучшие акции голубых фишек. Вы знаете, как лучше всего это сделать? Купите индексный фонд на базе Nifty или Sensex или ETF. Другой пример, если вы хотите купить акции лучших банков, купите банковский ETF. Узнайте больше об акциях голубых фишек.
  • Очень долгое владение : Когда человек держит акции в течение очень длительного срока, возникает риск.Почему? Потому что основы бизнеса отдельных акций со временем могут ухудшиться. Но бизнес-основы индекса (например, Bank Nifty) останутся неизменными всегда. Как? Потому что индекс обязательно включает только лучшие акции. Узнайте больше о том, какой срок должен быть долгим.
  • Низкая стоимость : Поскольку нет активного управления фондами, ETF являются наиболее рентабельными для инвесторов (даже по сравнению с индексными фондами).

4. Как выбрать хороший ETF в Индии?

Итак, теперь мы знаем, что такое ETF и его преимущества перед традиционными акциями и паевыми фондами.Но как выбрать хороший ETF? Какие параметры нужно искать в паевом инвестиционном фонде перед покупкой его акций?

  • Предпочтительный ориентир : В Индии в основном доступны 4 типа ETF. На основе капитала, долга, золота и мировых индексов. Внутри ETF на основе акций у нас есть ETF, которые отслеживают основные индексы, банки, акции со средней капитализацией, акции инфраструктуры и т. Д. Поэтому, прежде чем покупать ETF, он должен выбрать предпочтительную тему. Подробнее о типах ETF мы узнаем ниже. Подробнее о типах паевых инвестиционных фондов.
  • Высокий объем торгов : Инвесторы должны позаботиться о покупке ETF с большим объемом торгов. Почему? Потому что для трейдеров низкий объем торгов приведет к более высокому спреду между ценой покупки и продажи , что приведет к увеличению стоимости инвестиций. Пример: объем торгов «ICICI Pru Nifty ETF» по состоянию на 7 мая 1919 года составлял 164 лакха. Точно так же объем торгов ETF «MOSt Shares M50» по состоянию на 7 мая1919 составлял всего 1,45 лакха. Как вы думаете, какой ETF будет лучше? ICICI Pru будет лучше. Узнайте больше о том, что низкие объемы торгов ETF не являются проблемой для обычных мужчин.
  • Ошибка отслеживания низкого уровня : Предположим, существует ETF, который отслеживает индекс Nifty 50. За последний год Nifty подорожал на 11,11%. За тот же период ETF вырос всего на 10,99%. Разница между доходами, генерируемыми ETF и оценкой Nifty, называется ошибкой отслеживания. Инвестор должен выбрать ETF с минимальной ошибкой отслеживания.
  • Низкий коэффициент расходов : Поскольку ETF отслеживает индекс, следовательно, они не управляются активно. Это существенно снижает их коэффициент затрат.Типичный ETF Nifty 50 будет иметь коэффициент расходов всего 0,55%. Но ICICI Pru Nifty ETF объявил коэффициент расходов на уровне 0,05% на 31 марта 2019 г. Узнайте больше о коэффициенте расходов паевых инвестиционных фондов.

5. Типы ETF в Индии

[Примечание: приблизительный размер рынка ETF в Индии показан в виде общих активов под управлением (AUM). ]

Из всех ETF, которые работают в Индии, его можно разделить на следующие 3 широкие категории (и подкатегории):

  1. EQUITY
    • Index.
    • Банк.
    • Midcap.
    • Инфраструктура.
    • На основе дивидендов.
    • Мировые индексы (например, NASDAQ 100 и HangSeng)
  2. DEBT
  3. Gold .

В Индии существует около 65+ номер ETF. Общий размер активов (AUM) всех этих ETF близок к рупий 69 000 крор. Сравните это с паевыми фондами, и вы поймете, почему я говорю, что ETF в Индии не так сильно изменились.Общая сумма всех паевых инвестиционных фондов в Индии составляет около рупий, 12 лакхов крор. Узнайте больше о паевых инвестиционных фондах.

6. Ограничения ETF в Индии…

Почему ETF более популярны в США, чем в Индии? На самом деле, во всех развивающихся странах ETF не так популярны. Какова причина?

  • Средняя доходность : Когда финансовый продукт отслеживает индекс, это означает, что его цена может расти или падать только на столько, сколько растет или падает индекс. Это означает, что ETF могут приносить только среднюю доходность (как предлагают индексы).Узнайте больше о том, как измерить доходность инвестиций.
  • Обойти рынок в Индии легко : В развитых странах, таких как США, компании, торгующие на фондовой бирже, уже стали мировыми гигантами. Перспективы роста таких компаний невысоки. Более того, экономика этих стран также не столь динамична, как экономика развивающихся стран. Итак, в Индии есть два фактора: (а) сама экономика быстро растет, (б) компании относительно меньше и, следовательно, имеют большие перспективы роста.В таком сценарии у управляющих фондами больше шансов обойти рынок. Но на развитом рынке даже лучшим управляющим фондами трудно превзойти рынок в долгосрочной перспективе. Узнайте больше об индексных фондах и активно управляемых фондах.

7. Сравнение индексных фондов, ETF и акций

Почему инвестору следует знать разницу между индексными фондами, ETF и акциями? Потому что это поможет выбрать лучшую альтернативу.

Итак, что является лучшей альтернативой из этих трех вариантов? Позвольте мне объяснить это в следующих четырех главах:

  • Новичок, но увлеченный акциями : Это тот инвестор, который так увлечен торговлей акциями, что для него / нее ничего не работает.Но этому человеку не хватает опыта анализа запасов. Этот тип инвестора может использовать индексные ETF. Узнайте больше о безрисковом инвестировании для получения высокой прибыли.
  • Заинтересованы в капитале (но могут делать только пассивно) : Кто эти инвесторы? Это люди, которые очень заняты. Они не могут активно управлять своим инвестиционным портфелем. У них нет времени на изучение фондового анализа. Но они хотели бы воспользоваться вложением в акции (с точки зрения высокой доходности). Этот тип инвестора может использовать индексные фонды.Узнайте больше об идеях пассивного дохода.
  • Знает анализ запасов : Кто эти люди? Это люди, которые придумали, как анализировать акции. Следовательно, у них есть умение выбирать акции. Такой тип инвесторов должен пойти на прямое инвестирование в акции. Люди, которые знают, как обращаться с акциями, могут приносить гораздо более высокую прибыль, чем ETF и индексные фонды. Прочтите об инструменте анализа запасов на базе MS EXCEL.
  • Инвестор, чувствительный к затратам : Вы можете увидеть приведенную выше таблицу. Индексные фонды - самый экономичный вариант инвестирования среди ETF и акций.В долгосрочной перспективе более низкая стоимость индексных фондов может обеспечить более высокую доходность, чем ETF. И ETF, и индексные фонды отслеживают индекс. Следовательно, они могут приносить только усредненную прибыль. Но поскольку индексные фонды имеют более низкую стоимость, в долгосрочной перспективе они будут приносить более высокую доходность, чем ETF.

Список лучших ETF в Индии

Одним из лучших ресурсов для получения достоверной информации об ETF в Индии является веб-сайт, управляемый BSEINDIA и MORNINGSTAR.

Я использовал вышеуказанный инструмент, чтобы подготовить список нескольких ETF на основе следующих пяти (5) критериев отбора:

  1. Good Morningstar Rating.
  2. Высокая доходность за 3 года.
  3. Высокий объем торгов.
  4. Ошибка отслеживания низкого уровня.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *