Что такое амортизация облигации: примеры, плюсы и минусы
Амортизация облигации заключается в том, что основная сумма (иначе известная как номинальная стоимость) регулярно выплачивается в течение срока действия частями. Номинал облигации делится в соответствии с графиком амортизации ценной бумаги и выплачивается постепенно.
Оглавление
- 1 Что такое амортизация облигации простыми словами
- 2 Примеры облигаций с амортизацией долга
- 3 Амортизация облигации на ИИС
- 4 Выплата амортизации по облигации
- 5 Доходность облигации с амортизацией
- 6 Амортизация облигации: плюсы и минусы
- 7 Когда выгодно покупать облигации с амортизацией
Что такое амортизация облигации простыми словами
Амортизация облигации — это частичное погашение стоимости и процентов, которые выплачиваются постепенно до тех пор, пока не будет достигнут срок погашения. Срок погашения облигаций может составлять до 30 лет.
Простыми словами, амортизируемая облигация – это ценная бумага, в которой ее номинал выплачивается частично вместе с купонами в течение срока действия облигации.
Если облигация погашается, например, через 10 лет, то номинальная стоимость облигации плюс причитающиеся проценты выплачиваются в определенные даты. Владелец облигации, по существу, занимает такое же положение, как банк или другой кредитор, который предоставил 10-летнюю ипотеку покупателю жилья. То есть он будет получать регулярные платежи как основной суммы, так и процентов в течение срока действия облигации. Это можно сравнить с тем, как ипотечный кредитор получает регулярные платежи в течение срока действия кредита.
Примеры облигаций с амортизацией долга
Амортизируемые облигации выпускаются как государством, так и компаниями. Из ОФЗ в настоящее время представлено всего 6 штук. Причем последняя выпущена еще в 2011 году. Новых облигаций такого типа государством более не выпускалось. Отличить от обычных облигаций их можно по приставке «АД» в конце обозначения. Рассмотрим, к примеру, ОФЗ-46023-АД:
Параметры данной бумаги:
- дата выпуска: 30.09.2011
- дата погашения: 23.
07.2026 - эффективная доходность — 4,3%
- цена — 109,25%
- Размер купона, % годовых: 8,16
07.2026Рассмотрим график погашения данной бумаги:
| № | Дата погашения | Дней от размещения | Доля, % номинала | Сумма на 1 обл, RUB |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2017-02-02 | 1952 | 10.00 | 100.00 |
| 2 | 2018-02-01 | 2316 | 10.00 | 100.00 |
| 3 | 2019-01-31 | 2680 | 10.00 | 100.00 |
| 4 | 2020-01-30 | 3044 | 10.00 | 100.00 |
| 5 | 2021-01-28 | 3408 | 10.00 | 100.00 |
| 6 | 2022-01-27 | 3772 | 10.00 | 100.00 |
| 7 | 2023-01-26 | 4136 | 10.00 | 100.00 |
| 8 | 2024-01-25 | 4500 | 10.00 | 100.00 |
| 9 | 2025-01-23 | 4864 | 10. 00 | 100.00 |
| 10 | 2026-07-23 | 5410 | 10.00 | 100.00 |
Таким образом, начиная с февраля 2017 года по данной облигации началось погашение суммы основного долга по 10% от номинала. И, к дате погашения, весь номинал данной облигации будет выплачен ее держателю.
Частичное погашение может быть предусмотрено и с начала размещения облигации. Или, как в рассматриваемом примере, через 5,5 лет после размещения. Все условия досрочного погашения можно найти в условиях выпуска облигации.
Рассмотрим, как меняются выплаты по купону при частичном погашении облигации:
| № | Дата выплаты купона | Период, дней | Ставка, % год. | Сумма на 1 обл, RUB |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2012-02-09 | 132 | 8.16 | 29.51 |
| 2 | 2012-08-09 | 182 | 8.16 | 40.69 |
| 3 | 2013-02-07 | 182 | 8.16 | 40. 69 |
| 4 | 2013-08-08 | 182 | 8.16 | 40.69 |
| 5 | 2014-02-06 | 182 | 8.16 | 40.69 |
| 6 | 2014-08-07 | 182 | 8.16 | 40.69 |
| 7 | 2015-02-05 | 182 | 8.16 | 40.69 |
| 8 | 2015-08-06 | 182 | 8.16 | 40.69 |
| 9 | 2016-02-04 | 182 | 8.16 | 40.69 |
| 10 | 2016-08-04 | 182 | 8.16 | 40.69 |
| 11 | 2017-02-02 | 182 | 8.16 | 40.69 |
| 12 | 2017-08-03 | 182 | 8.16 | 36.62 |
| 13 | 2018-02-01 | 182 | 8.16 | 36.62 |
| 14 | 2018-08-02 | 182 | 8.16 | 32.55 |
| 15 | 2019-01-31 | 182 | 8.16 | 32.55 |
| 16 | 2019-08-01 | 182 | 8.16 | 28. 48 |
| 17 | 2020-01-30 | 182 | 8.16 | 28.48 |
| 18 | 2020-07-30 | 182 | 8.16 | 24.41 |
| 19 | 2021-01-28 | 182 | 8.16 | 24.41 |
| 20 | 2021-07-29 | 182 | 8.16 | 20.34 |
| 21 | 2022-01-27 | 182 | 8.16 | 20.34 |
| 22 | 2022-07-28 | 182 | 8.16 | 16.28 |
| 23 | 2023-01-26 | 182 | 8.16 | 16.28 |
| 24 | 2023-07-27 | 182 | 8.16 | 12,21 |
| 25 | 2024-01-25 | 182 | 8.16 | 12,21 |
| 26 | 2024-07-25 | 182 | 8.16 | 8,14 |
| 27 | 2025-01-23 | 182 | 8.16 | 8,14 |
| 28 | 2025-07-24 | 182 | 8.16 | 4,07 |
| 29 | 2026-01-22 | 182 | 8.16 | 4,07 |
| 30 | 2026-07-23 | 182 | 8. 16 | 4,07 |
Сумма выплаченного купона уменьшается при каждом частичном погашении бумаги
Амортизация облигации на ИИС
Как и обычные облигации, амортизируемые также можно купить на ИИС. В зависимости от тарифов вашего брокера, бумаги с амортизацией долга может быть невыгодно покупать. Допустим, у брокера существует абонентская плата при наличии сделок в отчетном месяце. А согласно вашего плана инвестирования, сделки совершаются 2-3 раза в год. Следовательно, при частичном погашении облигации, на вашем брокерском счете появляется некоторая сумма, значительно превышающая купонную выплату, не вложенная ни в какие ценные бумаги. Чтобы реинвестировать эту сумму, нужно совершить сделку, что повлечет уплату комиссии. Если сделки совершаются ежемесячно, или абонентская плата отсутствует, то данный момент можно не рассматривать.
Выплата амортизации по облигации
Как правило, амортизация по облигации начисляется в дату выплаты по купону. Эту информацию можно уточнить в условиях выпуска облигации на сайте эмитента, либо на специализированных сайтах.
Выплата осуществляется на брокерский счет в срок не более 3 дней.
Доходность облигации с амортизацией
Как рассматривалось выше, выплата по купону при каждом частичном погашении, уменьшается. Соответственно, к концу срока обращения облигации купонная выплата стремится к 0. Также существуют облигации с амортизацией долга и переменным купоном. По ним рассчитать доходность вообще невозможно, так как ставка следующего купона неизвестна. Рассмотрим, к примеру облигацию ДОМ.РФ-18-об:
Параметры данной бумаги:
- дата выпуска: 05.04.2011
- дата погашения: 15.07.2023
- цена — 105,0%
- размер купона, % годовых: 4,75, переменный
График частичного погашения:
| № | Дата погашения | Дней от размещения | Доля, % номинала | Сумма на 1 обл, RUB |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2020-07-15 | 3389 | 30.00 | 300.00 |
| 2 | 2021-07-15 | 3754 | 20.00 | 200. 00 |
| 3 | 2022-07-15 | 4119 | 20.00 | 200.00 |
| 4 | 2023-07-15 | 4484 | 30.00 | 300.00 |
Выплаты по купону:
| № | Дата выплаты купона | Период, дней | Ставка, % год. | Сумма на 1 обл, RUB |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2011-04-15 | 10 | 8 | 2.19 |
| 2 | 2011-07-15 | 91 | 8 | 19.95 |
| 3 | 2011-10-15 | 92 | 8 | 20.16 |
| 4 | 2012-01-15 | 92 | 8 | 20.16 |
| 5 | 2012-04-15 | 91 | 8 | 19.95 |
| 6 | 2012-07-15 | 91 | 8 | 19.95 |
| 7 | 2012-10-15 | 92 | 8 | 20.16 |
| 8 | 2013-01-15 | 92 | 8 | 20.16 |
| 9 | 2013-04-15 | 90 | 8 | 19. 73 |
| 10 | 2013-07-15 | 91 | 8 | 19.95 |
| 11 | 2013-10-15 | 92 | 8 | 20.16 |
| 12 | 2014-01-15 | 92 | 8 | 20.16 |
| 13 | 2014-04-15 | 90 | 8 | 19.73 |
| 14 | 2014-07-15 | 91 | 8 | 19.95 |
| 15 | 2014-10-15 | 92 | 8 | 20.16 |
| 16 | 2015-01-15 | 92 | 8 | 20.16 |
| 17 | 2015-04-15 | 90 | 8 | 19.73 |
| 18 | 2015-07-15 | 91 | 8 | 19.95 |
| 19 | 2015-10-15 | 92 | 8 | 20.16 |
| 20 | 2016-01-15 | 92 | 8 | 20.16 |
| 21 | 2016-04-15 | 91 | 8 | 19.95 |
| 22 | 2016-07-15 | 91 | 10.3 | 25.68 |
| 23 | 2016-10-15 | 92 | 10. 3 | 25.96 |
| 24 | 2017-01-15 | 92 | 10.3 | 25.96 |
| 25 | 2017-04-15 | 90 | 10.3 | 25.4 |
| 26 | 2017-07-15 | 91 | 10.3 | 25.68 |
| 27 | 2017-10-15 | 92 | 10.3 | 25.96 |
| 28 | 2018-01-15 | 92 | 10.3 | 25.96 |
| 29 | 2018-04-15 | 90 | 10.3 | 25.4 |
| 30 | 2018-07-15 | 91 | 6.7 | 16.7 |
| 31 | 2018-10-15 | 92 | 6.7 | 16.89 |
| 32 | 2019-01-15 | 92 | 6.7 | 16.89 |
| 33 | 2019-04-15 | 90 | 6.7 | 16.52 |
| 34 | 2019-07-15 | 91 | 6.7 | 16.7 |
| 35 | 2019-10-15 | 92 | 0.05 | 0.126 |
| 36 | 2020-01-15 | 92 | 0.05 | 0. 126 |
| 37 | 2020-04-15 | 91 | 0.05 | 0.1247 |
| 38 | 2020-07-15 | 91 | 0.05 | 0.1247 |
| 39 | 2020-10-15 | 92 | 4.4 | 7,76 |
| 40 | 2021-01-15 | 92 | 0.05 | 0.0882 |
| 41 | 2021-04-15 | 90 | 4.75 | 8,20 |
Как мы видим из таблицы, купон по данной облигации меняется, и устанавливается эмитентом. Также, несколько купонов были вообще близки к 0, поэтому подобные облигации нужно покупать очень осторожно.
Из примерно 300 корпоративных облигаций с амортизацией долга, с переменным купоном насчитывается более 130. Применительно к муниципальным, облигаций с переменным купоном всего 4. Следует также отметить, что практически у всех муниципальных бумаг есть амортизация долга. Поэтому при выборе облигаций следует особое внимание уделять наличию амортизации по ней, и виду купона.
Соотношение количества облигаций с амортизацией долгаАмортизация облигации: плюсы и минусы
Рассмотрев особенности данных облигаций, перечислим их преимущества и недостатки.
Следует отметить, что этот вид ценных бумаг в первую очередь выгоден эмитенту. В первую очередь, амортизируемые облигации выгодны компаниям с точки зрения налогообложения. Также, при частичном погашении уменьшаются купонные выплаты, следовательно, становятся меньше расходы организации на обслуживание долга. И, при частичной выплате номинала облигации, равномернее распределяется долговая нагрузка. Для муниципалитетов же данный вид облигаций выгоден тем, что долг частично погашается при поступлении налоговых платежей в бюджет.
Для инвестора же отметим следующие преимущества и недостатки.
Плюсы:
- снижается кредитный риск, поскольку основная сумма погашается со временем. Риск дефолта является наибольшим сразу по истечении срока погашения.
- снижается чувствительность долга к процентному риску по сравнению с другими неамортизированными долгами с тем же сроком погашения и купонной ставкой
- повышенная ставка по купону при размещении. Это позволяет эмитенту привлечь инвесторов к покупке данных бумаг
- с частичного погашения номинала облигации не требуется платить налоги. Если будет иметься налогооблагаемая база (то есть купили облигацию дешевле, продали или погасили дороже), то налог платится при полном погашении облигации, либо при продаже
- выгодно покупать при тенденции повышения ключевой ставки. Полученные выплаты можно реинвестировать на более выгодных условиях
Если будет иметься налогооблагаемая база (то есть купили облигацию дешевле, продали или погасили дороже), то налог платится при полном погашении облигации, либо при продажеМинусы:
- уменьшение выплат по купону при частичном погашении номинала облигации, следовательно, более низкая доходность
- требуется определенная стратегия инвестирования. Нужно иметь план, куда реинвестировать сумму амортизации
- невыгодно покупать при тенденции снижения ключевой ставки
Когда выгодно покупать облигации с амортизацией
Облигации с амортизацией долга выгодно покупать при росте ключевой ставки. Таким образом, мы не фиксируем доход по ценной бумаге на весь срок ее действия.
При частичном погашении, сумма может быть реинвестирована по более выгодным условиям.
Как вариант, можно покупать новые выпуски с более высоким купонным доходом.
Либо, старые выпуски, но по более низкой цене.
Однако при тенденции снижения ключевой ставки, все оказывается наоборот. Сумму от амортизации купленных облигаций придется реинвестировать уже с меньшей доходностью.
Таким образом, рассмотрев нюансы амортизируемых облигаций, можно сделать вывод, что данный инструмент может быть полезен при определенных стратегиях инвестирования. Но, начинающему инвестору лучше избегать покупки таких облигаций.
bne IntelliNews — Санкции США в отношении местного долга ОФЗ России вступают в силу
Введенные 15 апреля санкции США, запрещающие американским инвесторам покупать рублевые казначейские векселя Минфина России на первичных аукционах, вступают в силу 14 июня.
Санкции впервые нацелены на внутренний долг России, но рассматриваются как в значительной степени символические, поскольку запрет не включает «ядерный вариант» запрета американским инвесторам покупать облигации Министерства финансов на вторичном рынке или владеть популярными облигациями.
облигации.
Наблюдатели отмечают, что, тем не менее, нацелившись на ОФЗ, Белый дом вывел режим санкций на новый уровень и создал правовой механизм, благодаря которому расширение санкций до полного запрета не составляет труда, поэтому санкции действительно значительны.
Кремль осудил санкции, когда они появились, но, похоже, принял их. Министр иностранных дел России Сергей Лавров занял новую жесткую позицию в отношении новых санкций в своей речи о новых правилах игры в феврале, где он сказал, что Россия не потерпит никаких новых санкций, но оставил себе некоторое пространство для маневра, заявив, что Россия жестко отреагирует на любые « «экономически разрушительные» санкции.
В то время не было ясно, примет ли Кремль предложение президента США Джо Байдена о встрече один на один с президентом России Владимиром Путиным, и опасались, что санкции от 15 апреля сорвут шансы переговоров, которые обе стороны вроде хочет. Однако эта встреча должна состояться на этой неделе, 16 июня, в Женеве, хотя обе стороны преуменьшают ожидания.
Байден только что покинул Великобританию, где проходил саммит G7, на котором он пытался сформировать общую позицию богатых стран мира в отношении России, чтобы выступить единым фронтом перед Путиным.
«Большая семерка» конкретно упомянула Россию в своем совместном заявлении по итогам саммита и изложила свой список требований:
«Мы подтверждаем нашу заинтересованность в стабильных и предсказуемых отношениях с Россией и будем интерес. Мы подтверждаем наш призыв к России прекратить свое дестабилизирующее поведение и злонамеренную деятельность, включая вмешательство в демократические системы других стран, и выполнять свои международные обязательства и обязательства в области прав человека. В частности, мы призываем Россию безотлагательно расследовать и достоверно объяснить применение химического оружия на ее территории, прекратить систематические репрессии против независимого гражданского общества и СМИ, а также выявить, разрушить и привлечь к ответственности тех, кто на ее территории осуществляет атаки программ-вымогателей, злоупотребление виртуальной валютой для отмывания выкупа и другие киберпреступления».
«Мы подтверждаем нашу поддержку независимости, суверенитета и территориальной целостности Украины в пределах ее международно признанных границ. Призываем Россию снизить напряженность и действовать в соответствии со своими международными обязательствами, а также вывести российские воинские части и технику на восточной границе Украины и на Крымском полуострове. Мы по-прежнему твердо придерживаемся мнения, что Россия является стороной конфликта на востоке Украины, а не посредником. Мы подтверждаем нашу поддержку Нормандского процесса для обеспечения выполнения Минских соглашений и призываем Россию и поддерживаемые ею вооруженные формирования к конструктивному взаимодействию и подтверждению приверженности прекращению огня. Мы подтверждаем наши усилия по укреплению демократии и институтов Украины, способствуя дальнейшему прогрессу в реформах», — говорится в заявлении G7.
Накануне встречи Путин дал интервью российскому государственному телевидению, в котором изложил некоторые из своих ожиданий, уделив особое внимание переговорам о контроле над вооружениями, которые обе стороны поднимали несколько раз и которые являются одной из тем, по которым есть больше точек соприкосновения.
а так надежда на программные переговоры.
Путин сказал, что военным сверхдержавам необходимо «создать реально работающие механизмы для сотрудничества по темам, которые представляют для нас взаимный интерес». К ним относятся «стратегическая стабильность, региональные конфликты и [и] глобальные опасения по поводу окружающей среды».
При тогдашнем президенте США Дональде Трампе ЕС и США отдалились друг от друга, что сыграло на руку России. Кремль больше сосредоточился на двусторонних отношениях с такими странами, как Германия, а не на Брюсселе в целом. Вопрос о поддержке Германией газопровода «Северный поток — 2» способствует дальнейшему расколу позиций Европы в отношении России.
Байден пробудет в Брюсселе следующие два дня, а затем встретится с Путиным в Швейцарии для продолжения ремонтных работ. Цель встречи — снять напряженность и сформировать «стабильные» отношения с Россией, поскольку и Байден, и Путин ясно дали понять, что их приоритет — сосредоточиться на серьезных внутриполитических вопросах, а не участвовать в фехтовании на международной арене.
США глубоко потрясены годами правления Трампа, и социальное недовольство нарастает. Путин сталкивается с очень похожими проблемами дома после того, как расходы на программу модернизации вооруженных сил, которая была запущена в 2011 году, привели к тому, что реальные доходы среднего россиянина почти непрерывно снижались в течение восьми лет. Более того, в сентябре этого года в России состоятся важные парламентские выборы, и Кремль хочет обеспечить переизбрание правящей, но крайне непопулярной партии «Единая Россия» с большинством голосов.
Запрет облигаций
ОФЗ являются основным инструментом Минфина для финансирования бюджета. Однако с вступлением в силу санкций США министерство уже почти завершило свою программу заимствований на этот год, и ему не нужно больше выпускать облигации, если оно этого не хочет.
Тем не менее, будет выпущено больше облигаций, поскольку министерство заявляет, что хочет погасить некоторые из самых дорогих долговых обязательств, выпущенных в прошлом году, для финансирования дополнительных расходов в связи с коронакризисом, где ему пришлось увеличить доходность для привлечения инвесторов.
Иностранные инвесторы начали продавать ОФЗ в прошлом году, когда разразился кризис, который усилился по мере того, как геополитическая напряженность усилилась в тонком дипломатическом танце , в котором Вашингтон и Москва участвовали в первой половине этого года. Напряженность вспыхнула, когда Россия сосредоточила свои силы вдоль границы с Украиной, и Министерству финансов пришлось отменить один из своих аукционов из-за волатильности на рынке. На последующих аукционах российские государственные банки вмешались и купили около 80% выпущенных облигаций, но в последнее время иностранные инвесторы начали возвращаться на рынок по мере разрядки атмосферы. Тем не менее, доля иностранных инвесторов в находящихся в обращении ОФЗ упала с пикового уровня 34,9% в марте 2020 года до 19,5% в апреле этого года, последние доступные данные.
Президент США Джо Байден 15 апреля подписал указ о введении санкций против России, запрещающий ее компаниям напрямую приобретать российские долговые обязательства, выпущенные ЦБ, ФНБ и Минфином после 14 июня 2021 года.
Кроме того, отметили в администрации, американским финансовым учреждениям запрещено кредитовать эти три организации в рублях и не в рублях. Ограничения продлили действующие запреты на операции с суверенным долгом России, действовавшие с августа 2019 года., что помешало американским инвесторам участвовать в первичных выпусках российских еврооблигаций и предоставлять нерублевые кредиты российским властям.
Что такое график амортизации? Как рассчитать по формуле
Оглавление
Содержание
Что такое амортизация?
Понимание амортизации
Амортизация кредитов
Амортизация нематериальных активов
Почему важна амортизация?
Амортизация и амортизация
Пример
Часто задаваемые вопросы
Часто задаваемые вопросы об амортизации.
Суть
По
Эми Фонтинель
Полная биография
Эми Фонтинель имеет более чем 15-летний опыт работы в сфере личных финансов — страхование, домовладение, пенсионное планирование, финансовая помощь, составление бюджета и кредитные карты, а также корпоративные финансы и бухгалтерский учет, экономика и инвестиции. В дополнение к
Узнайте о нашем редакционная политика
Обновлено 30 августа 2022 г.
Рассмотрено
Джанет Берри-Джонсон
Рассмотрено Джанет Берри-Джонсон
Полная биография
Джанет Берри-Джонсон — дипломированный бухгалтер с 10-летним опытом работы в области бухгалтерского учета.
Она пишет о подоходном налоге и бухгалтерском учете малого бизнеса.
Узнайте о нашем Совет финансового контроля
Факт проверенКатрина Мюнхеньелло
Факт проверен Katrina Munichiello
Полная биография
Katrina Ávila Munichiello — опытный редактор, писатель, проверяющий факты и корректор с более чем четырнадцатилетним опытом работы с печатными и онлайн-изданиями. В 2011 году она стала редактором World Tea News, еженедельного информационного бюллетеня о торговле чаем в США. В 2013 году она была нанята в качестве старшего редактора для оказания помощи в преобразовании журнала Tea Magazine из небольшого ежеквартального издания в ежемесячный журнал, распространяемый по всей стране. Катрина также работала редактором в Cloth, Paper, Scissors и корректором в Applewood Books. С 2015 года работает фактчекером в журналах America’s Test Kitchen’s Cook’s Illustrated и Cook’s Country.
Узнайте о нашем редакционная политика
Инвестопедия / Пейдж Маклафлин
Что такое амортизация?
Амортизация — это метод учета, используемый для периодического снижения балансовой стоимости кредита или нематериального актива в течение установленного периода времени. Что касается кредита, амортизация фокусируется на распределении платежей по кредиту во времени. Применительно к активу амортизация аналогична амортизации.
Перевод амортизации на испанский язык
Ключевые выводы
- Амортизация обычно относится к процессу записи стоимости кредита или нематериального актива.
- Графики амортизации используются кредиторами, например финансовыми учреждениями, для представления графика погашения кредита на основе определенной даты погашения.
- Нематериальные активы амортизируются (расходуются) с течением времени, чтобы связать стоимость актива с доходами, которые он генерирует, в соответствии с принципом соответствия общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP).
- Отрицательная амортизация может иметь место, когда платежи по кредиту ниже, чем накопленные проценты, в результате чего заемщик должен больше денег, а не меньше.
- Большинство бухгалтерских программ и программ для работы с электронными таблицами имеют функции автоматического расчета амортизации.
Амортизация
Понимание амортизации
Термин «амортизация» относится к двум ситуациям. Во-первых, амортизация используется в процессе погашения долга посредством регулярных выплат основного долга и процентов с течением времени. График амортизации используется для уменьшения текущего остатка по кредиту, например, ипотеке или автокредиту, посредством платежей в рассрочку.
Во-вторых, амортизация может также относиться к практике распределения капитальных затрат, связанных с нематериальными активами, на определенный срок — обычно на срок полезного использования актива — для целей бухгалтерского учета и налогообложения.
Амортизация кредитов
Амортизация может относиться к процессу погашения долга с течением времени регулярными платежами в виде процентов и основной суммы, достаточных для полного погашения кредита до даты его погашения. Более высокий процент фиксированного ежемесячного платежа идет на проценты в начале кредита, но с каждым последующим платежом больший процент идет на основную сумму кредита.
Амортизацию можно рассчитать с помощью большинства современных финансовых калькуляторов, пакетов программ для работы с электронными таблицами (таких как Microsoft Excel) или онлайн-калькуляторов амортизации. При заключении кредитного договора кредитор может предоставить копию графика погашения (или, по крайней мере, указать срок кредита, в течение которого должны быть произведены платежи).
Бухгалтеры используют амортизацию для распределения стоимости актива на срок полезного использования этого актива.
Как рассчитать амортизацию кредитов
Формула для расчета ежемесячного основного долга по амортизированному кредиту выглядит следующим образом:
Основной платеж знак равно ТМП − ( ОЛБ × Процентная ставка 12 месяцев ) куда: ТМП знак равно Общий ежемесячный платеж ОЛБ знак равно Непогашенный остаток по кредиту \begin{aligned}&\text{Основной платеж} = \text{TMP} — \Big ( \text{OLB} \times \frac { \text{Процентная ставка} }{ \text{12 месяцев} } \Big ) \\&\textbf{где:} \\&\text{TMP} = \text{Общий ежемесячный платеж} \\&\text{OLB} = \text{Непогашенный остаток по кредиту} \\\end{выровнено}
Основной платеж = TMP − (OLB × 12 месяцевПроцентная ставка), где: TMP=общий ежемесячный платежOLB=непогашенный остаток по кредиту
Как правило, общий ежемесячный платеж указывается при получении кредита.
n — 1 } \ Bigg ] \\&\textbf{где:} \\&i = \text{Ежемесячный процентный платеж} \\&n = \text{Количество платежей} \\\end{выровнено}
Общая платеж=Сумма кредита×[(1+i)n−1i×(1+i)n], где:i=Ежемесячный выплата процентовn=Количество платежей
Вам нужно будет разделить годовую процентную ставку на 12. Например, если ваша годовая процентная ставка составляет 3%, то ваша месячная процентная ставка составит 0,25% (0,03 годовой процентной ставки ÷ 12 месяцев). Вы также умножите количество лет в сроке кредита на 12. Например, автокредит на четыре года будет состоять из 48 платежей (четыре года × 12 месяцев).
Подготовка графиков амортизации
Графики амортизации обычно имеют шесть столбцов, каждый из которых сообщает информацию заемщику и кредитору. Шесть столбцов часто располагаются так, как показано ниже:
| Период | Начальный остаток кредита | Оплата | Проценты | Директор | Остаток ссуды на конец периода |
| Месяц или период | Сумма задолженности на начало месяца периода | Сумма к оплате каждый месяц (часто фиксированная сумма в течение срока кредита) | Сумма процентов, включенных в платеж (остаток кредита * 1/12 процентов) | Сумма основного долга, включенная в платеж по кредиту (Платеж — Проценты) | Сумма задолженности на конец месяца или периода (Начальный остаток по кредиту — Основная сумма) |
- Период — это время каждого платежа по кредиту, часто представляемое ежемесячно. Однако каждая строка в амортизации представляет собой платеж, поэтому, если кредит подлежит оплате раз в две недели или раз в квартал, период будет одинаковым. Этот столбец помогает заемщику и кредитору понять, какие платежи и каким образом будут разбиты. Это может быть либо номер платежа (например, платеж 1, платеж 2 и т. д.), либо дата (например, 01.01.2023, 01.02.2023 и т. д.).
- Начальный остаток кредита представляет собой сумму долга на начало периода. Эта сумма является либо исходной суммой кредита, либо суммой, перенесенной с предыдущего месяца (конечный остаток кредита в прошлом месяце равен начальному балансу кредита в этом месяце).
- Платеж представляет собой ежемесячное обязательство, рассчитанное выше. Это часто остается постоянным в течение срока кредита. Хотя обычно вы рассчитываете сумму платежа до расчета процентов и основной суммы, платеж равен сумме основной суммы и процентов.
- Часть процентов представляет собой сумму платежа, которая применяется в качестве процентных расходов. Это часто рассчитывается как остаток непогашенной ссуды, умноженный на процентную ставку, относящуюся к части ставки за этот период. Например, если платеж причитается ежемесячно, эта процентная ставка может быть рассчитана как 1/12 процентной ставки, умноженной на начальный остаток. Всегда помните о том, как кредитор рассчитывает, применяет и составляет вашу годовую процентную ставку, поскольку это влияет на ваш график. Поскольку непогашенный остаток кредита со временем уменьшается, каждый период следует начислять меньшие проценты.
- Основная часть — это просто оставшаяся сумма платежа. Это общая сумма платежа за вычетом суммы процентных расходов за этот период. Поскольку непогашенный остаток кредита со временем уменьшается, проценты будут начисляться меньше, поэтому значение этого столбца должно со временем увеличиваться.
- Конечный остаток кредита представляет собой разницу между начальным балансом кредита и основной частью долга. Это представляет собой новый остаток долга, причитающийся на основе платежа, сделанного за новый период.
Однако каждая строка в амортизации представляет собой платеж, поэтому, если кредит подлежит оплате раз в две недели или раз в квартал, период будет одинаковым. Этот столбец помогает заемщику и кредитору понять, какие платежи и каким образом будут разбиты. Это может быть либо номер платежа (например, платеж 1, платеж 2 и т. д.), либо дата (например, 01.01.2023, 01.02.2023 и т. д.).
Это часто рассчитывается как остаток непогашенной ссуды, умноженный на процентную ставку, относящуюся к части ставки за этот период. Например, если платеж причитается ежемесячно, эта процентная ставка может быть рассчитана как 1/12 процентной ставки, умноженной на начальный остаток. Всегда помните о том, как кредитор рассчитывает, применяет и составляет вашу годовую процентную ставку, поскольку это влияет на ваш график. Поскольку непогашенный остаток кредита со временем уменьшается, каждый период следует начислять меньшие проценты.
Это представляет собой новый остаток долга, причитающийся на основе платежа, сделанного за новый период.Амортизация нематериальных активов
Амортизация также может относиться к амортизации нематериальных активов. В этом случае амортизация — это процесс списания стоимости нематериального актива в течение прогнозируемого срока службы актива. Он измеряет потребление стоимости нематериального актива, такого как деловая репутация, патент, товарный знак или авторское право.
Амортизация рассчитывается аналогично амортизации, которая используется для материальных активов, таких как оборудование, здания, транспортные средства и другие активы, подверженные физическому износу, и истощения, которая используется для природных ресурсов.
Когда предприятия амортизируют расходы с течением времени, они помогают связать стоимость использования актива с доходами, которые он приносит за тот же отчетный период, в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP).
Например, компания получает выгоду от использования долгосрочного актива в течение нескольких лет. Таким образом, он постепенно списывает расходы в течение срока полезного использования этого актива.
Амортизация нематериальных активов также полезна при налоговом планировании. Служба внутренних доходов (IRS) позволяет налогоплательщикам вычитать определенные расходы: геологические и геофизические расходы, понесенные при разведке нефти и природного газа, средства контроля загрязнения атмосферы, премии по облигациям, исследования и разработки (НИОКР), приобретение в аренду, лесонасаждения и лесовосстановление. и нематериальные активы, такие как деловая репутация, патенты, авторские права и товарные знаки.
У Налогового управления США есть графики, определяющие общее количество лет, в течение которых материальные и нематериальные активы должны расходоваться для целей налогообложения.
Почему важна амортизация?
Амортизация важна, потому что она помогает предприятиям и инвесторам понимать и прогнозировать свои затраты с течением времени.
В контексте погашения кредита графики амортизации дают ясность в отношении того, какая часть платежа по кредиту состоит из процентов по сравнению с основной суммой. Это может быть полезно для таких целей, как вычет процентных платежей для целей налогообложения. Также полезно для планирования будущего понимать, каким будет остаток долга компании в будущем после того, как серия платежей уже будет произведена.
Амортизация нематериальных активов важна, поскольку она может уменьшить налогооблагаемый доход предприятия и, следовательно, его налоговые обязательства, а также дать инвесторам лучшее понимание истинной прибыли компании. Нематериальные активы также имеют конечный срок полезного использования; со временем товарные знаки или патенты могут утратить свою ценность из-за устаревания. Амортизация нематериальных активов также является отражением того, как компания «израсходовала» выгоду от этих активов.
Амортизация и амортизация
Амортизация и амортизация — схожие понятия, поскольку обе пытаются отразить стоимость владения активом с течением времени.
Однако основное различие между ними заключается в том, что амортизация относится к нематериальным активам, тогда как амортизация относится к материальным активам. Примеры нематериальных активов включают товарные знаки и патенты; материальные активы включают оборудование, здания, транспортные средства и другие активы, подверженные физическому износу.
Еще одним отличием является порядок учета, при котором различные активы сокращаются в балансе. Амортизация нематериального актива выполняется путем прямого кредитования (уменьшения) этого конкретного счета актива. В качестве альтернативы амортизация регистрируется путем кредитования счета, называемого накопленной амортизацией, контрсчета активов. Основные средства по исторической стоимости остаются в бухгалтерских книгах компании; тем не менее, компания также сообщает о сумме этого контрактива, чтобы указать чистую уменьшенную балансовую стоимость.
Последнее, расчет каждого может быть разным. Это особенно верно при сравнении амортизации с амортизацией кредита.
Нематериальные активы часто амортизируются в течение срока их полезного использования с использованием линейного метода, в то время как для основных средств часто используется гораздо более широкий набор методов расчета (например, метод уменьшаемого остатка, метод двойного уменьшаемого остатка, метод суммы лет). метод цифр или метод единиц продукции).
Пример амортизации
Давайте посмотрим на четырехлетний автокредит на сумму 30 000 долларов США под 3% годовых. Ежемесячный платеж составит $664,03. Это достигается следующим образом:
$ 30 , 000 × ( 0,0025 × ( 1.0025 ÷ 48 ) 1.0025 ÷ 48 − 1 ) \begin{align}&\$30,000 \times \Bigg ( \frac { 0,0025 \times (1,0025 \div 48)} }{ 1,0025 \div 48 } — 1 \Bigg ) \\\end{align}
$30 000×(1,0025÷480,0025×(1,0025÷48)−1)
В первый месяц 75 долларов США из ежемесячного платежа в размере 664,03 долларов США идут на проценты.
$ 30 , 000 остаток по кредиту × 3 % процентная ставка ÷ 12 месяцы \begin{выровнено}&\$30 000 \ \text{остаток кредита} \times 3\% \ \text{процентная ставка} \div 12 \ \text{месяцев} \\\end{выровнено} Остаток кредита в размере 30 000 долларов США × процентная ставка 3% ÷ 12 месяцев
Оставшиеся 589,03 доллара США идут на погашение основного долга.
$ 664.03 общий ежемесячный платеж − $ 75 Выплата процентов \begin{выровнено}&\$664,03 \\text{общий ежемесячный платеж} — \$75 \\text{выплата процентов} \\ \end{выровнено}
Общий ежемесячный платеж 664,03 долл. США – выплата процентов в размере 75 долл. США
Общий платеж остается неизменным каждый месяц, в то время как часть, идущая на основную сумму, увеличивается, а часть, идущая на проценты, уменьшается. В последний месяц выплачивается только 1,66 доллара в виде процентов, потому что непогашенный остаток по кредиту в этот момент очень минимален по сравнению с начальным остатком по кредиту.
| График погашения кредита | ||||
|---|---|---|---|---|
| Период | Общая сумма платежа | Начисленные проценты к уплате | Основной долг | Основной баланс |
| 30 000 долларов США | ||||
| 1 | 664,03 $ | 75 $ | 589,03 $ | 29 410,97 $ |
| 2 | 664,03 $ | 73,53 $ | 590,50 $ | 28 820,47 долл. США |
| 3 | 664,03 $ | 72,05 $ | 591,98 $ | 28 228,49 $ |
| 4 | 664,03 $ | 70,57 $ | 593,46 $ | 27 635,03 $ |
| 5 | 664,03 $ | 69,09 $ | 594,94 $ | 27 040,09 $ |
| 6 | 664,03 $ | 67,60 $ | 596,43 $ | 26 443,66 $ |
| 7 | 664,03 $ | 66,11 $ | 597,92 $ | 25 845,74 $ |
| 8 | 664,03 $ | 64,61 $ | 599,42 $ | 25 246,32 долл. США |
| 9 | 664,03 $ | 63,12 $ | 600,91 $ | 24 645,41 долл. США |
| 10 | 664,03 $ | 61,61 $ | 602,42 $ | 24 042,99 $ |
| 11 | 664,03 $ | 60,11 $ | 603,92 $ | 23 439,07 $ |
| 12 | 664,03 $ | 58,60 $ | 605,43 $ | 22 833,64 $ |
| 13 | 664,03 $ | 57,08 $ | 606,95 $ | $22 226,69 |
| 14 | 664,03 $ | 55,57 $ | 608,46 $ | 21 618,23 долл. США |
| 15 | 664,03 $ | 54,05 $ | 609,98 $ | 21 008,24 $ |
| 16 | 664,03 $ | 52,52 $ | 611,51 $ | 20 396,73 долл. США |
| 17 | 664,03 $ | 50,99 $ | 613,04 $ | $19 783,69 |
| 18 | 664,03 $ | 49,46 $ | 614,57 $ | $19 169,12 |
| 19 | 664,03 $ | 47,92 $ | 616,11 $ | $18 553,02 |
| 20 | 664,03 $ | 46,38 $ | 617,65 $ | $17 935,37 |
| 21 | 664,03 $ | 44,84 $ | 619,19 $ | $17 316,18 |
| 22 | 664,03 $ | 43,29 $ | 620,74 $ | 16 695,44 $ |
| 23 | 664,03 $ | 41,74 $ | 622,29 $ | $16 073,15 |
| 24 | 664,03 $ | 40,18 $ | 623,85 $ | $15 449,30 |
| 25 | 664,03 $ | 38,62 $ | 625,41 $ | $14 823,89 |
| 26 | 664,03 $ | 37,06 $ | 626,97 $ | 14 196,92 долл. США |
| 27 | 664,03 $ | 35,49 $ | 628,54 $ | $13 568,38 |
| 28 | 664,03 $ | 33,92 $ | 630,11 $ | $12 938,28 |
| 29 | 664,03 $ | 32,35 $ | 631,68 $ | $12 306,59 |
| 30 | 664,03 $ | 30,77 $ | 633,26 $ | $11 673,33 |
| 31 | 664,03 $ | 29,18 $ | 634,85 $ | $11 038,48 |
| 32 | 664,03 $ | 27,60 $ | 636,43 $ | 10 402,05 $ |
| 33 | 664,03 $ | 26,01 $ | 638,02 $ | 9 764,02 $ |
| 34 | 664,03 $ | 24,41 $ | 639,62 $ | $9 124,40 |
| 35 | 664,03 $ | 22,81 $ | 641,22 $ | 8 483,18 $ |
| 36 | 664,03 $ | 21,21 $ | 642,82 $ | 7 840,36 $ |
| 37 | 664,03 $ | 19,60 $ | 644,43 $ | 7 195,93 долл. США |
| 38 | 664,03 $ | 17,99 $ | 646,04 $ | 6 549,89 $ |
| 39 | 664,03 $ | 16,37 $ | 647,66 $ | 5 902,24 $ |
| 40 | 664,03 $ | 14,76 $ | 649,27 $ | 5 252,96 $ |
| 41 | 664,03 $ | 13,13 $ | 650,90 $ | 4 602,06 $ |
| 42 | 664,03 $ | 11,51 $ | 652,52 $ | 3949,54 $ |
| 43 | 664,03 $ | 9,87 $ | 654,16 $ | 3 295,38 долл. США |
| 44 | 664,03 $ | 8,24 $ | 655,79 $ | 2 639,59 $ |
| 45 | 664,03 $ | 6,60 $ | 657,43 $ | 1982,16 $ |
| 46 | 664,03 $ | 4,96 $ | 659,07 $ | 1 323,09 $ |
| 47 | 664,03 $ | 3,31 $ | 660,72 $ | 662,36 $ |
| 48 | 664,03 $ | 1,66 $ | 662,36 $ | $0,00 |
Часто задаваемые вопросы
Что такое отрицательная амортизация?
Отрицательная амортизация – это когда размер долга увеличивается с каждым платежом, даже если вы платите вовремя.
Происходит это потому, что проценты по кредиту больше суммы каждого платежа. Отрицательная амортизация особенно опасна для кредитных карт, процентные ставки по которым могут достигать 20% или даже 30%. Чтобы избежать больших долгов позже, важно избегать чрезмерного заимствования и выплачивать свои долги как можно быстрее.
Что означает амортизация нематериальных активов?
Амортизация измеряет снижение стоимости нематериальных активов, таких как деловая репутация, товарные знаки, патенты и авторские права. Он рассчитывается аналогично амортизации материальных активов, таких как фабрики и оборудование. Когда предприятия амортизируют нематериальные активы с течением времени, они могут связать стоимость этих активов с доходом, полученным за каждый отчетный период, и вычесть затраты в течение срока службы актива.
Почему амортизация важна в бухгалтерском учете?
Амортизация помогает предприятиям и инвесторам понимать и прогнозировать свои затраты с течением времени.
В контексте погашения кредита графики амортизации дают ясность в отношении того, какая часть платежа по кредиту состоит из процентов по сравнению с основной суммой. Это может быть полезно для таких целей, как вычет процентных платежей для целей налогообложения. Амортизация нематериальных активов также важна, потому что она может уменьшить налогооблагаемый доход компании и, следовательно, ее налоговые обязательства, а также дать инвесторам лучшее понимание истинной прибыли компании.
Как погасить кредит?
Ссуда амортизируется путем определения ежемесячного платежа, причитающегося в течение срока ссуды. Затем подготовьте график амортизации, в котором четко указано, какая часть ежемесячного платежа относится к процентам, а какая часть ежемесячного платежа относится к основной сумме долга.
Поскольку часть платежа теоретически будет применяться к непогашенному основному остатку, сумма процентов, выплачиваемых каждый месяц, будет уменьшаться. Поскольку ваш платеж теоретически должен оставаться одинаковым каждый месяц, большая часть вашего платежа каждый месяц будет относиться к основной сумме, таким образом, выплачивая сумму, которую вы заняли с течением времени.
Итог
Амортизация — это метод постепенного уменьшения остатка на счете с течением времени. При погашении кредита к основному долгу применяется постепенно увеличивающаяся часть ежемесячного платежа по долгу. При амортизации нематериальных активов амортизация аналогична амортизации, когда фиксированный процент от балансовой стоимости актива уменьшается каждый месяц. Этот метод используется для отражения того, как выгоды от актива получает компания с течением времени.
Статья Источники
Investopedia требует, чтобы авторы использовали первоисточники для поддержки своей работы. К ним относятся официальные документы, правительственные данные, оригинальные отчеты и интервью с отраслевыми экспертами. Мы также при необходимости ссылаемся на оригинальные исследования других авторитетных издателей. Вы можете узнать больше о стандартах, которым мы следуем при создании точного и беспристрастного контента, в нашем редакционная политика.
Бюро по защите прав потребителей.
