Пиф открытие акции стоимость пая сегодня: ПИФ Открытие — Акции стоимость пая и СЧА, доходность ПИФ, скидки и надбавки

Обучение биржевой торговле на фондовом рынке

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации». 

АО «Открытие Брокер» входит в состав Российской Национальной Ассоциации SWIFT.

Центр раскрытия корпоративной информации.

Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении №2 и 2а «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

ПИФ и управление пифами, паевые инвестиционные фонды, управляющая компания

ИИС — это Индивидуальный Инвестиционный Счёт, который открывается управляющей компанией на основании договора доверительного управления, имеет особый режим налогообложения и установленный минимальный срок действия 3 года. подробнее

Точки продаж:

Купить паи можно в одном из наших офисов:

Список офисов

Департамент Розничных Продаж

+7 (495) 728 49 69

Лицо, оказывающее услуги по доверительному управлению: АО УК «Ингосстрах – Инвестиции». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-08203-001000 от 23.12.2004 выдана ФСФР России (без ограничения срока действия). Результаты инвестирования в прошлом не определяют и не являются гарантией доходности инвестирования в будущем. Стоимость активов может как увеличиваться, так и уменьшаться в зависимости от ситуации на финансовых рынках. До заключения соответствующего договора необходимо внимательно ознакомиться с условиями договора доверительного управления активами, а также с декларацией о рисках, являющейся приложением к договору. Получить сведения о лице, осуществляющем управление активами, и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с законодательством Российской Федерации, можно по адресу: 115035, г. Москва, ул. Пятницкая, д. 12, стр. 2, по телефону: (495) 720-48-98, а также на официальном сайте АО УК «Ингосстрах – Инвестиции» в сети Интернет по адресу: :

www.ingosinvest.ru. Информация, подлежащая раскрытию, публикуется на официальном сайте АО УК «Ингосстрах – Инвестиции». Раскрытая информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Передача активов в доверительное управление (в том числе по договору с открытием и ведением индивидуального инвестиционного счета) не является размещением денежных средств в банковский вклад (депозит), а на переданные в доверительное управление средства не распространяются нормы и гарантии, предусмотренные Федеральным законом от 23.12.2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».

Новости.

«Сбер Управление Активами» и «Сбер Инвестиции» — бренды, используемые АО «Сбер Управление Активами» для продвижения своих финансовых продуктов.
АО «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте https:/www.sber-am.ru, по телефону: (495) 258-05-34. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Электроэнергетика» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Глобальные акции» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Валютные облигации» (ранее – Еврооблигации) – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Биотехнологии» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. Комбинированный ЗПИФ «Сбер – Арендный бизнес 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.01.2018 года за №3445. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»» (БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – MOEX Russia Total Return») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 15.08.2018 за № 3555. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи государственных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.12.2018 за № 3629. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 28.12.2018 за № 3636. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Эс энд Пи 500» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 19.03.2019 за № 3692. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Глобальные облигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3705. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Долларовые облигации» (прежнее название — ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Российские долларовые облигации») – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 02.04.2019 за № 3706. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.07.2019 за № 3785. ЗПИФ недвижимости «Сбер – Арендный бизнес 6» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 01.10.2020 года за №4171. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – Ответственные инвестиции» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 14.09.2020 за № 4162. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – консервативный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4431. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – осторожный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4426. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – взвешенный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4429. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – прогрессивный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4427. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Сбер – динамичный смарт фонд» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 24.05.2021 за № 4428.

УК «Арсагера» Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Арсагера — фонд акций»

В этом разделе описан процесс управления фондом «Арсагера — фонд акций».

Инвестиционная декларация фонда является частью правил доверительного управления и описывает виды активов, которые могут быть в составе имущества фонда, а также установленные законодательством ограничения на структуру активов фонда, снижающие риски пайщиков.

Функции по контролю соблюдения Инвестиционной декларации фонда возложены на Специализированный депозитарий — организацию, которая несет в интересах пайщиков обязанности по хранению имущества, составляющего фонд, и контролю за распоряжением этим имуществом.

Инвестиционный регламент — документ, утверждаемый Правлением управляющей компании, в котором отражены дополнительные ограничения инвестиционных рисков. Фактически, регламент определяет стратегию инвестирования для фонда с учетом ограничений, установленных Инвестиционной декларацией.

Согласно организационной структуре УК «Арсагера», контроль за соблюдением инвестиционных регламентов и ранжирование активов осуществляет Управление внутреннего контроля, мониторинга и риск-менеджмента. В случае превышения лимита, установленного регламентом, это управление выявляет причину такого превышения и уведомляет Управление инвестиций о необходимости приведения портфеля в соответствие с регламентом.

Подробнее см. Система управления рисками

Аналитическое управление осуществляет анализ широкого круга активов, обращающихся на рынке (это свыше 200 выпусков акций и все обращающие на биржах рублевые облигационные выпуски). При выборе объектов инвестиций сравнивается их текущая и прогнозная будущая стоимость — таким образом, определяется потенциальная доходность активов. Прогноз потенциальной доходности по группам активов в соответствии с текущим ранжированием — так называемый «хит-парад» — поступает в Управление портфельных инвестиций. Задача этого подразделения в соответствии с «хит-парадом» активов формировать и поддерживать структуру портфелей таким образом, чтобы в них постоянно находились активы с максимальной потенциальной доходностью, с учетом ограничений, установленных инвестиционным регламентом.

Такая схема работы позволяет минимизировать возможность возникновения конфликта интересов, поскольку контроль соблюдения инвестиционной декларации фонда осуществляет независимый от управляющей компании Специализированный депозитарий, а функции по управлению портфелем и контролю инвестиционных рисков в УК «Арсагера» закреплены за самостоятельными подразделениями.

Объекты инвестирования

Средства пайщиков в рамках фонда инвестируются только в акции наиболее эффективных компаний, играющих заметную роль в российской экономике. Статистика развитых фондовых рынков показывает, что на длительных временных интервалах, несмотря на возможные периоды снижения рынка, акции являются наиболее доходным финансовым инструментом по сравнению с другими вложениями (облигации, депозиты, недвижимость).

Соотношение риск/доходность

Единственными объектами инвестирования данного фонда являются акции. УК «Арсагера» придерживается стратегии четко выраженной специализации продуктов по мере риска. Благодаря этому наши клиенты получают возможность понимать степень риска, которая сопутствует их инвестициям, и быть уверенными в том, что однажды выбранная мера риска не изменится.

Важно понимать, что мера риска определяет доходность. Чем большую доходность хочет получить инвестор, тем больший риск он должен принять. Ниже приведено положение фонда на шкале риск/доходность по сравнению с другими продуктами компании.

 

Несмотря на относительно высокую потенциальную доходность рынка акций, инвесторы должны быть готовы к тому, что на краткосрочных интервалах времени стоимость инвестиций может опускаться ниже стоимости первоначально инвестированных средств.

Эффективность и потенциал развития бизнеса являются не единственными критериями при выборе объектов инвестирования. Помимо вышеперечисленных критериев мы так же обращаем внимание на масштабы бизнеса компаний и на ликвидность их акций — факторы, которые определяют меру риска инвестиций в долевые инструменты. Более масштабный (и, как следствие, капитализированный) бизнес более устойчив, что делает более предсказуемым прогноз финансовых результатов таких компаний. Чем выше ликвидность акций, тем легче совершать операции с ними и тем больше шансов в случае необходимости оперативно выйти из инвестиций.

Выбор активов

История функционирования фондовых рынков развитых стран и исследования УК «Арсагера», проводившиеся на фондовом рынке России, показывают, что в средне- и долгосрочной перспективе на курсовую динамику акций компании оказывает влияние, прежде всего, ее экономика. Поэтому в УК «Арсагера» мы рассматриваем покупку ценных бумаг компаний не как игру на колебаниях, а как вложение средств в их бизнес.

Фондовый рынок является и будет являться неотъемлемой частью рыночной экономики, которая позволяет компаниям привлекать средства для собственного развития, а инвесторам предоставляет возможность участия и владения эффективным бизнесом. Соответственно, наибольшую выгоду извлекают инвесторы, вкладывающие средства регулярно и на протяжении длительного периода времени. Регулярное и грамотное инвестирование — залог благосостояния человека.

Наша компания стремится создавать для своих клиентов возможность инвестировать капитал в наиболее эффективные активы на российском фондовом рынке, а также становиться их совладельцами и участвовать в прибыли наиболее успешных предприятий.

Залогом успешного прогнозирования цен финансовых активов является применение экономических моделей. Приобретению акций компании предшествует многоуровневый анализ, в ходе которого проводится комплексное исследование факторов, влияющих на деятельность компаний. Поиск наиболее перспективных объектов для инвестирования осуществляется с помощью экономических моделей на всех этапах анализа.

На первом этапе обстоятельному анализу подвергаются внешние условия, в которых работает компания: макроэкономическая ситуация в стране, развитие отрасли, в которой работает компания (прогнозируется баланс спроса и предложения, а также строится прогноз ценовой конъюнктуры на продукцию отрасли).

На втором этапе проводится тщательный анализ конкретных эмитентов, результатом которого является прогноз основных финансовых показателей предприятия (выручка, чистая прибыль, собственный капитал и т.д.).

Благодаря столь глубокой проработке пайщики фонда «Арсагера — фонд акций» могут быть уверены, что, приобретая пай этого фонда, они становятся владельцами наиболее эффективных и перспективных компаний нароссийском фондовом рынке.

При выборе объектов инвестиций сравнивается их текущая и прогнозная будущая стоимость, — таким образом, определяется потенциальная доходность активов. Потенциальная доходность является главным критерием при инвестировании, что создает базу для применения стратегии полного инвестирования. Все средства фонда вложены в акции, т.е . в фонде нет денежных средств. Это связано с тем, что потенциальная доходность наличных денег равна нулю (само по себе владение денежными средствами не приносит дохода). Денежные средства появляются только в момент переформирования портфеля или в результате прихода в фонд новых пайщиков.

Каждый инвестор хочет получить максимальную доходность от своих инвестиций, но только при устраивающем его уровне риска. Ведь, к примеру, не все готовы ради доходности 100% годовых инвестировать собственные средства с большим риском их потерять. С другой стороны, доходность депозита в банке, который гарантирует возвратность средств, тоже не слишком заманчива. В случае, когда инвестор самостоятельно выбирает конкретные активы для вложения средств, он сам определяет меру риска своего инвестиционного портфеля, руководствуясь собственными знаниями в области риск-менеджмента, опытом и интуицией. А что если средства переданы в доверительное управление и выбор конкретных активов доверен профессионалам из управляющей компании? В этом случае необходимо четко осознавать, с какой мерой риска управляющая компания будет инвестировать средства.

В УК «Арсагера» разработана система управления рисками, основанная на постулатах инвестирования:

Мера риска определяет доходность. Другими словами, риск и доходность – «две стороны одной медали». Чем выше уровень ожидаемой доходности, тем больший риск должен взять на себя инвестор, и, соответственно, чем выше риски инвестирования, тем более высокую доходность будут требовать инвесторы от данной инвестиции.

Соотношение «риск/доходность» определяет клиент, поскольку это индивидуальная (личная) характеристика каждого человека. А задача управляющей компании сформировать инвестиционный портфель из наиболее потенциально доходных активов, не превышая заданный уровень риска.

Регулярное ранжирование – лучший способ формирования однородных по мере риска групп активов. Для пояснения данного постулата приведем пример. Акции Газпрома и Татнефти принадлежат к одной категории активов, поэтому виды рисков, связанные с инвестированием в эти активы совпадают. В то же время интуитивно понятно, что вложение средств в акции Газпрома менее рискованно, чем в акции Татнефти, то есть, различна мера риска. В УК «Арсагера» разработана методика ранжирования, позволяющая дать количественные оценки меры риска инвестирования вместо условного разделения акций на первый, второй и третий эшелоны, и сформировать однородные по мере риска группы. Аналогичные методики разработаны и для других категорий активов.

Перед тем как объяснить, как можно управлять рисками, определимся с понятием риска. Риск – это возможность появления того или иного неблагоприятного события, отрицательно сказывающегося на доходности инвестиций. Соответственно, система управления рисками – это комплекс методов и действий, направленных на ограничение последствий рисков, связанных с инвестированием.

На первоначальном этапе специалистами УК «Арсагера» был проведен анализ всех рисков, связанных с инвестированием в акции и облигации, и определены способы их ограничения (таблица №1), а также разработана методика ранжирования. В соответствии с текущей методикой ранжирования акции разделяются на 5 групп в зависимости от риска, сопутствующего инвестициям в них. Критериями при ранжировании являются капитализация эмитента и среднедневной оборот его акций. Облигации делятся на 6 групп. Критериями являются степень платежеспособности эмитента, уровень его корпоративного управления и среднедневной оборот торгов.

Таблица №1. Виды рисков, связанных с инвестированием в акции и облигации, и способы их ограничения

Вид риска	Способы ограничения
Страновой риск – это возможность неблагоприятного изменения стоимости ценных бумаг, вызванная изменением политической, экономической или социальной ситуации в стране.	Ограничивается с помощью установления лимита на ценные бумаги эмитентов одной страны.
Валютный риск – это возможность неблагоприятного изменения стоимости ценных бумаг, вызванная изменением обменного курса валюты, в которой они номинированы.	Ограничивается с помощью установления лимита на ценные бумаги, номинированные в одной валюте.
Риск изменения курсовой стоимости акций – это возможность неблагоприятного изменения стоимости ценных бумаг в результате уменьшения цен акций одного или нескольких эмитентов.	Обычно ограничивается с помощью установления лимита на долю акций в инвестиционном портфеле. Поскольку в УК Арсагера разработана методика ранжирования акций на однородные группы по мере риска, то возможно осуществить более точные настройки ограничения данного риска, установив лимиты на суммарную долю в портфеле акций каждой группы, согласно ранжированию, и на долю акций одного эмитента.
Риск неплатежеспособности эмитента долговых обязательств – возможность дефолта эмитента облигаций.	Так как одним из критериев ранжирования облигаций является платежеспособность эмитента, ограничение данного риска производится установлением лимитов на суммарную долю в портфеле облигаций каждой группы, согласно ранжированию,  и долю облигаций одного эмитента.
Риск потери ликвидности ценных бумаг – это возможность неблагоприятного изменения стоимости актива, вызванная невозможностью быстрой реализации актива без существенного снижения его стоимости.	При ранжировании акций и облигаций учитывается среднедневной оборот торгов, поэтому ограничить данный риск можно, установив лимит на суммарную долю ценных бумаг каждой группы.
Риск изменения процентных ставок – это возможность неблагоприятного изменения стоимости долговых ценных бумаг, вызванного повышением процентных ставок. Например, если инвестор купил купонную облигацию с доходностью 10% за 100% от номинала, а через некоторое время процентные ставки выросли, и доходность облигаций с аналогичной мерой риска увеличилась до 15%. Соответственно, инвестор либо продаёт эту облигацию дешевле номинала, либо ждёт её погашения, получая доходность от вложений на 5% меньше рынка.	Для ограничения этого риска можно установить максимальный срок до погашения (в том числе досрочного погашения, выкупа по оферте) облигаций, приобретаемых в портфель.
Отраслевой риск – это возможность неблагоприятного изменения стоимости ценных бумаг, вызванная наступлением событий, существенно ухудшающих условия ведения бизнеса эмитентов в конкретной отрасли.	Как было продемонстрировано в примере, этот риск ограничивается с помощью лимита на акции эмитентов, принадлежащих одной отрасли.

В фондах ценных бумаг под управлением УК «Арсагера» работы системы управления рисками осуществляется по следующей схеме:

Дадим пояснения к приведенной выше схеме.

Инвестиционная декларация фонда является частью правил доверительного управления и описывает виды активов, которые могут быть в составе имущества фонда, а также установленные законодательством ограничения на структуру активов фонда, снижающие риски пайщиков. Функции по контролю соблюдения Инвестиционной декларации фонда возложены на Специализированный депозитарий – организацию, которая несет в интересах пайщиков обязанности по хранению имущества, составляющего фонд, и контролю за распоряжением этим имуществом.

Инвестиционный регламент – документ, утверждаемый Правлением управляющей компании, в котором отражены ограничения, перечисленные в таблице №1. Фактически регламент  определяет стратегию инвестирования для фонда с учетом ограничений, установленных Инвестиционной декларацией. Согласно организационной структуре УК «Арсагера», контроль за соблюдением инвестиционных регламентов и ранжирование активов осуществляет отдел мониторинга и риск-менеджмента. В случае превышения лимита, установленного регламентом, отдел мониторинга и риск-менеджмета выявляет причину такого превышения и уведомляет отдел инвестиций о необходимости приведения портфеля в соответствие с регламентом.

Аналитический отдел готовит прогноз потенциальной доходности по группам активов в соответствии с текущим ранжированием  – «хит-парад». Отдел инвестиций на основании прогнозов аналитиков формирует и переформирует портфели, следя за тем, чтобы в портфелях постоянно находились активы с максимальной потенциальной доходностью, с учетом ограничений, установленных инвестиционным регламентом.

Такая схема работы позволяет минимизировать возможность возникновения конфликта интересов, поскольку контроль соблюдения инвестиционной декларации фонда осуществляет независимый от управляющей компании Специализированный депозитарий, а функции по управлению портфелем и контролю инвестиционных рисков в УК «Арсагера» закреплены за самостоятельными подразделениями.

Догоняя ралли — 26 сентября 2005 — Публикации в СМИ

Нефтяное ралли на фондовом рынке дало возможность управляющим ПИФов за три квартала получить доход, уже сейчас превосходящий результаты всего 2004 года. Но что делать инвесторам, упустившим волну летнего роста?

Прибыль более чем в 50% удалось заработать с начала года ПИФам из первой тройки. По данным Национальной лиги управляющих на 16 сентября, фонд акций «КапиталЪ — Перспективные вложения» (УК «КапиталЪ») увеличил стоимость пая на 56,51%, смешанный фонд «Финам Первый» (УК «Финам Менеджмент») — на 55,42%, а ПИФ «Биржевая площадь — Индекс ММВБ» (УК Банка Москвы) — на 51,69%. В фаворе, по законам жанра, оказались фонды акций. Лишь 6 из 42 открытых ПИФов акций, статистика по которым ведется с начала года, показали доходность ниже 20%. В аутсайдерах очутился фонд «Открытие — Акции» (УК «Открытие»), заработавший лишь 8,47%. «Акцент в управлении ПИФами был сделан на телекоммуникационные. отрасли в ожидании приватизации «Связьинвеста», — объясняет управляющий директор УК «Открытие» Сергей Данилюк и подчеркивает, что с организационными вопросами (в мае ИГ «Открытие» купила УК «НационалЪ», которая и была переименована в УК «Открытие») эти результаты не связаны. Управляющий ПИФом «КапиталЪ — Перспективные вложения» Максим Бекенев объяснил успехи ориентированного на акции второго эшелона фонда ростом котировок на бумаги «Пурнефтегаза» — ставку на них фонд сделал еще в начале года. Сентябрьский же прирост был обусловлен недавним ралли по «Иркутскэнерго». «С этими бумагами мы угадали», — радуется Максим Бекенев и добавляет, что третьими «акциями роста» оказались бумаги «Транснефти». Олег Мазуров, директор департамента управления активами компании «АльянсРосно Управление Активами», рассказал, что прирост стоимости пая почти в 48% по фонду акций удалось достичь за счет нефтяных бумаг, которых в портфеле компании оказалось 40-50%, акций Сбербанка и акций второго эшелона — все тех же «Пурнефтегаза» и «Иркутскэнерго», МГТС. Важным моментом оказалась и минимизация в портфеле фонда доли денег: на растущем рынке это дает наибольший эффект. С последним утверждением согласен и главный управляющий директор УК «Альфа-Капитал» Анатолий Милюков, считающий, что этим летом главным ответом на вопрос, как получить большую прибыль, стал выбор в пользу инвестиций в бумаги максимума средств.

Однако не всем пайщикам удалось вовремя войти в выстрелившие прибылью фонды. Стоит ли делать это сейчас, когда рынок достиг заоблачных высот? «Не нужно бояться текущих уровней, — успокаивает Олег Мазуров. — Если бы мы ждали, когда рынок обвалится, то пропустили бы 30% роста». Эксперт советует разделить сбережения на три части, вложив одну сейчас, другую, когда рынок, возможно, опустится несколько ниже, а третью тогда, когда инвестор сочтет нужным. «За счет того, что вы будете вкладывать средства постоянно, будут сглаживаться и ценовые колебания вхождения в рынок», — считает Анатолий Милюков. По его словам, те клиенты управляющей компании, которые принимали решение забрать деньги из фондов акций и переложить их в ПИФы облигаций, в итоге недозаработали. «Специалисты крупнейшей инвестиционной компании Fidelity посчитали, что 90% годовой прибыли зарабатывается в течение десяти лучших дней в году. И чтобы их поймать, нужно быть инвестированным большую часть времени», — добавляет он. Руководитель проекта «Управляющие компании» рейтингового агентства НАУФОР Мария Семенова считает, что принципиальной разницы, когда входить в фонды акций, нет. Однако инвестор, собирающийся приобрести паи сейчас, должен понимать, что вероятный рост рынка до конца 2005 года, скорее всего, сменится на традиционную коррекцию в I квартале будущего года. А потому вкладывать стоит как минимум на год. Кроме того, аналитик считает, что перекладывать паи из одного фонда в другой даже в рамках одной УК особого смысла не имеет. «Чем больше человек меняет фондов и управляющих компаний, тем больше он теряет, — утверждает она. — Лучше выбрать удовлетворяющую его требованиям УК и уже с ней выстраивать длительные отношения — это даст больший экономический эффект».

Управляющие компании паевых инвестиционных фондов

В соответствии со ст. 11 Федерального закона № 156-ФЗ, управляющая компания осуществляет доверительное управление фондом путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении составляющего его имущества, совершает сделки с имуществом фонда от своего имени, указывая при этом, что она действует в качестве доверительного управляющего.

Так, с учетом положений, установленных подп. 5 п. 1  и п. 7 ст. 40 Федерального закона № 156-ФЗ, а также п. 3 Указания № 4885-У, управляющая компания, действующая в качестве доверительного управляющего активами фонда, инвестиционные паи которого ограничены в обороте, вправе заключать договоры займа, если правилами доверительного управления фондом предусмотрено заключение таких договоров.

Одновременно следует отметить, что отношения, возникающие в связи  с предоставлением кредита (займа) физическому лицу в целях, не связанных  с осуществлением предпринимательской деятельности, на основании кредитного договора, договора займа и исполнением соответствующего договора, регулируются Федеральным законом № 353-ФЗ.

При этом профессиональная деятельность по предоставлению указанных займов в соответствии со ст. 4 Федерального закона  № 353-ФЗ осуществляется кредитными организациями, а также некредитными финансовыми организациями в случаях, определенных федеральными законами об их деятельности.

Учитывая, что деятельность управляющих компаний, имеющих лицензию, регламентируется Федеральным законом № 156-ФЗ, которым  не предусмотрена возможность предоставления физическим лицам потребительских займов, управляющая компания не вправе выдавать физическим лицам такие займы, а также, учитывая положение п. 1  ст. 12 Федерального закона № 353-ФЗ, не вправе заключать договор уступки права требования к заемщику по договору потребительского займа.

В отношении возможности выдачи управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление фондом, кредитов (займов) физическим лицам в целях, не связанных с осуществлением ими предпринимательской деятельности, и обязательства заемщиков по которым обеспечены ипотекой, необходимо отметить следующее.

Изменения, внесенные в Федеральный закон № 353-ФЗ, устанавливают закрытый перечень организаций, осуществляющих деятельность  по предоставлению кредитов (займов) физическим лицам в целях,  не связанных с осуществлением ими предпринимательской деятельности,  и обязательства заемщиков по которым обеспечены ипотекой. Таким образом, с 01.10.2019 управляющая компания, действуя в качестве доверительного управляющего активами фонда, не вправе осуществлять указанную выше деятельность. Кроме того, учитывая требования, содержащиеся в ч. 1 ст. 12 Федерального закона № 353-ФЗ, а также п. 1 ст. 47 Федерального закона № 102-ФЗ, управляющей компании не может быть осуществлена уступка прав (требований) по договору потребительского кредита (займа), обеспеченного ипотекой.

Title

Акционерное общество «РЕГИОН Эссет Менеджмент»
Государственный регистрационный номер при создании № 002.076.174 от «05» февраля 2002 года, ОГРН 1027739046895 от «06» августа 2002 года.

Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00064, выданная ФКЦБ России 22 мая 2002 года, без ограничения срока действия.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-08618-001000, выданная ФСФР России 20 сентября 2005 года, без ограничения срока действия.

Паевые инвестиционные фонды под управлением АО «РЕГИОН ЭсМ»:

— Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Атлант» (Правила доверительного управления Фондом зарегистрированы Банком России 30 июля 2015 года за № 3015).

— Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «РЕГИОН Доходные облигации» (Правила доверительного управления Фондом зарегистрированы Банком России 21 января 2021 года за №4266).

— Закрытый паевой инвестиционный комбинированный фонд «Консенсус» (Правила доверительного управления Фондом зарегистрированы Банком России 23 июля 2019 года за № 3777. Инвестиционные паи Фонда ограничены в обороте. Не допускается распространение информации о паевом инвестиционном фонде, инвестиционные паи которых ограничены в обороте, за исключением случаев ее раскрытия в соответствии с федеральными законами.)

— Закрытый паевой инвестиционный комбинированный фонд «Оптимум» (Правила доверительного управления Фондом зарегистрированы Банком России 23 июля 2019 года за № 3776. Инвестиционные паи Фонда ограничены в обороте. Не допускается распространение информации о паевом инвестиционном фонде, инвестиционные паи которых ограничены в обороте, за исключением случаев ее раскрытия в соответствии с федеральными законами.)

До приобретения инвестиционных паев, заключения договора получить подробную информацию, ознакомиться с правилами доверительного управления, условиями управления активами, а также получить сведения об АО «РЕГИОН ЭсМ» и иную информацию, предусмотренную законодательством Российской Федерации и нормативными актами Российской Федерации можно по адресу: РФ 119021, г. Москва, бульвар Зубовский, д. 11, А, этаж 10, помещение I, комната 1, телефон: +7 (495) 777-29-64.
Адрес сайта в сети Интернет: region-am.ru

Информация, подлежащая в соответствии с Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами под управлением управляющих компаний опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам».

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций, в том числе в паевой инвестиционный фонд. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

PIF.TO Котировка, финансы, оценка и прибыль

© 2021 Davos Investments LLC.

Заявление об ограничении ответственности: Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов. Этот продукт предназначен только для образовательных целей. Практическое применение представленных здесь продуктов осуществляется на ваш страх и риск, и Financhill.com, его партнеры, представители и сотрудники не несут ответственности за любое использование или неправильное использование продукта. Обратитесь к своему финансовому консультанту за конкретным финансовым советом с учетом ваших личных обстоятельств.Любые показанные сделки являются гипотетическим примером и не представляют собой фактические сделки. Фактические результаты могут отличаться. Ничто здесь не является рекомендацией относительно конкретной проиллюстрированной безопасности.

Информация, представленная на этом сайте, не предназначена для использования в качестве единственной основы для каких-либо инвестиционных решений и не может быть истолкована как совет, предназначенный для удовлетворения инвестиционных потребностей любого конкретного инвестора. Ничто в нашем исследовании не является юридическим, бухгалтерским или налоговым советом или индивидуальным инвестиционным советом.Наше исследование подготовлено для широкого распространения и было подготовлено без учета индивидуальных финансовых обстоятельств и целей лиц, которые получают или получают к нему доступ. Наше исследование основано на источниках, которые мы считаем надежными. Однако мы не делаем никаких заявлений или гарантий, явных или подразумеваемых, в отношении точности нашего исследования, полноты или правильности, а также не даем никаких гарантий или других обещаний в отношении любых результатов, которые могут быть получены в результате использования нашего исследования.В максимальной степени, разрешенной законом, ни мы, ни наши аффилированные лица, ни какое-либо другое лицо не несем никакой ответственности перед любым лицом за любые убытки или расходы, прямые, косвенные, косвенные, случайные или иным образом, возникающие в результате или связанные с каким-либо образом к любому использованию или уверенности в наших исследованиях или содержащейся в них информации. Некоторые обсуждения содержат прогнозные заявления, основанные на текущих ожиданиях и ожидаемых различиях. Все наши исследования, включая оценки, мнения и информацию, содержащиеся в них, отражают наше суждение на дату публикации или другого распространения исследования и могут быть изменены без предварительного уведомления.Кроме того, мы категорически отказываемся от какой-либо ответственности за обновление таких исследований. Инвестирование сопряжено со значительным риском. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов, и может произойти потеря первоначального капитала. Никто, получающий наше исследование или имеющий к нему доступ, не должен принимать какое-либо инвестиционное решение без предварительной консультации со своим личным финансовым консультантом и проведения собственного исследования и комплексной проверки, включая тщательное изучение любых применимых проспектов, пресс-релизов, отчетов и других публичных документов эмитент рассматриваемых ценных бумаг.Никакая представленная информация не должна толковаться как предложение о продаже или покупке какой-либо конкретной ценной бумаги. Как всегда, при инвестировании руководствуйтесь здравым смыслом.

Financhill не является инвестиционным консультантом и не зарегистрирован в Комиссии по ценным бумагам и биржам США или в Управлении по регулированию финансовой отрасли. Кроме того, владельцы, сотрудники, агенты или представители Financhill не действуют в качестве инвестиционных консультантов и могут не быть зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам США или в Регулирующем органе финансовой отрасли.

Содержание любого из веб-сайтов, продуктов или сообщений Financhill предназначено только для образовательных целей. Ничто в ее продуктах, услугах или сообщениях не может быть истолковано как предложение и / или рекомендация купить или продать ценную бумагу. Торговля акциями, опционами и другими ценными бумагами сопряжена с риском. Риск потери торговых ценных бумаг может быть значительным. Риск, связанный с торговлей акциями, опционами и другими ценными бумагами, подходит не всем инвесторам. Перед покупкой или продажей опциона инвестор должен оценить свое личное финансовое положение и рассмотреть все соответствующие факторы риска.См .: Характеристики и риски стандартизированных опционов. Образовательная программа обучения и программное обеспечение Financhill.com предназначены для улучшения понимания финансовых вопросов.

ПИФ | Стоимость акций и новости Polaris Infrastructure Inc.

Акции: котировки акций США в реальном времени отражают сделки, зарегистрированные только через Nasdaq; подробные котировки и объем отражают торговлю на всех рынках и задерживаются не менее чем на 15 минут. Котировки международных акций задерживаются в соответствии с требованиями биржи.Основные данные компании и оценки аналитиков предоставлены FactSet. Авторские права 2019 © FactSet Research Systems Inc. Все права защищены. Источник: FactSet

Индексы: котировки индексов могут отображаться в режиме реального времени или с задержкой в ​​соответствии с требованиями биржи; обратитесь к отметкам времени для информации о любых задержках. Источник: FactSet

Markets Diary: данные на странице обзора США представляют торговлю на всех рынках США и обновляются до 20:00. См. Таблицу «Дневники закрытия» на 16:00. закрытие данных. Источники: FactSet, Dow Jones

.

Таблицы движения акций: Таблицы роста, падения и большинства активных игроков представляют собой комбинацию списков NYSE, Nasdaq, NYSE American и NYSE Arca.Источники: FactSet, Dow Jones

.

ETF Movers: Включает ETF и ETN с объемом не менее 50 000. Источники: FactSet, Dow Jones

.

Облигации: Котировки облигаций обновляются в режиме реального времени. Источники: FactSet, Tullett Prebon

.

Валюты: Котировки валют обновляются в режиме реального времени. Источники: FactSet, Tullett Prebon

.

Commodities & Futures: цены на фьючерсы задерживаются не менее чем на 10 минут в соответствии с требованиями биржи. Значение изменения в течение периода между расчетом открытого протеста и началом торговли на следующий день рассчитывается как разница между последней сделкой и расчетом предыдущего дня.Стоимость изменения в другие периоды рассчитывается как разница между последней сделкой и самым последним расчетом. Источник: FactSet

Данные предоставляются «как есть» только в информационных целях и не предназначены для торговых целей. FactSet (а) не дает никаких явных или подразумеваемых гарантий любого рода в отношении данных, включая, помимо прочего, любые гарантии товарной пригодности или пригодности для определенной цели или использования; и (b) не несет ответственности за любые ошибки, неполноту, прерывание или задержку, действия, предпринятые на основе любых данных, или за любой ущерб, возникший в результате этого.Данные могут быть намеренно задержаны в соответствии с требованиями поставщика.

Паевые инвестиционные фонды и ETF: Вся информация о взаимных фондах и ETF, содержащаяся на этом экране, за исключением текущей цены и истории цен, была предоставлена ​​компанией Lipper, A Refinitiv, при соблюдении следующих условий: Copyright 2019 © Refinitiv. Все права защищены. Любое копирование, переиздание или распространение контента Lipper, в том числе путем кэширования, фреймирования или аналогичных средств, категорически запрещено без предварительного письменного согласия Lipper.Lipper не несет ответственности за какие-либо ошибки или задержки в содержании, а также за любые действия, предпринятые в связи с этим.

Криптовалюты: котировки криптовалют обновляются в режиме реального времени. Источники: CoinDesk (Биткойн), Kraken (все остальные криптовалюты)

Календари и экономика: «Фактические» числа добавляются в таблицу после выпуска экономических отчетов. Источник: Kantar Media

Сосредоточьтесь на PIF, а не на PIPE, чтобы узнать, куда направляются акции Lucid Group

InvestorPlace — Новости фондового рынка, советы по акциям и торговые советы

В последний раз, когда я писал о Lucid Group (NASDAQ: LCID ) в августе, я обсуждал влияние судебного иска, поданного Dentons LLP, на будущее направление акций LCID.Я не был уверен в исходе.

Источник: Jarretera / Shutterstock.com

В этом последнем комментарии я хотел бы обсудить пост, который я видел на канале Reddit r / WallStreetBets в августе, который может быть даже более тревожным, чем крупная юридическая фирма, подающая в суд на стартап роскошных электромобилей за оказанные, но неоплаченные услуги.

Компания и ее будущая цена акций, несомненно, связаны с ее мажоритарным владельцем. Так что то, что он сделает в ближайшие месяцы, — это все, что должно иметь значение для акционеров.

Вот почему.

LCID Инвесторы в акции должны забыть об акционерах PIPE

Некто по имени u / ShortDetector написал в августе интересный пост о приближающемся истечении срока блокировки акционеров Lucid PIPE (частные инвестиции в публичные акции).Я вернусь к этому через минуту.

Так или иначе, институциональные инвесторы, купившие компанию Lucid PIPE за 2,5 миллиарда долларов, приобрели 166,7 миллиона акций по 15 долларов каждая. Это было значительно выше, чем первоначальная цена IPO SPAC Churchill Capital Corp IV в июле 2020 года, составлявшая 10 долларов, цена, по которой большинство специализированных компаний-приобретателей продают акции, но намного меньше, чем цена ее акций в 57 долларов, когда в феврале было объявлено о слиянии Lucid Motors и Churchill Capital. .

Блокировка этих акций PIPE произошла 1 сентября. Акции LCID потеряли более 10% на этой новости. Однако с тех пор акции покрыли большую часть этих потерь. Акции LCID восстановили большую часть этого за прошедшие дни.

Хорошо, теперь вернемся к сообщению u / ShortDetector.

Они сделали следующие наблюдения, почему акционеры PIPE не продадут акции по истечении срока блокировки:

• Превышена подписка на PIPE.Семь организаций, которые смогли купить акции PIPE по 15 долларов, были приглашены на вечеринку. Вдобавок, как я упоминал выше, эти учреждения получали акции почти со скидкой 75%. Кто мог устоять?
• Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии (PIF) , который уже был крупным акционером Lucid до PIPE — Королевство Саудовская Аравия основало PIF в 1971 году — купил 200 миллионов долларов, а остальные шесть купили оставшиеся 2,3 миллиарда долларов. Это была демонстрация уверенности.
Генеральный директор
• Lucid Питер Роулинсон и глава PIF заявили в феврале при обсуждении слияния, что инвесторы PIPE участвуют в нем в долгосрочной перспективе.Итак, мы не говорим о нескольких месяцах. Скорее, годы.
• Шесть институциональных инвесторов, отобранных PIF, не захотели бы навредить отношениям с одним из крупнейших в мире суверенных фондов благосостояния, продавая их при первой же возможности. Потеря платы за консультации и управление по инвестициям была бы слишком большой, чтобы раскачать лодку.

Из этих четырех пунктов я не уверен, какой из них наиболее убедителен. Так что позвольте мне попытаться поставить их в затруднительное положение.

От самого сильного к самому слабому

Не думаю, что можно сомневаться в том, что первый балл самый сильный.2020 год для SPAC стал очень успешным. Объявление о старте после слияния для многих SPAC в прошлом году было приличным, если не впечатляющим.

Итак, возможность участвовать в росте компании со скидкой 75% — мечта каждого инвестора. Даже если цена акций упадет на 50% — с 57 до 28,50 долларов — они будут далеко впереди всех.

Тем не менее, у меня есть проблема с обоснованием того, что BlackRock (NYSE: BLK ) плохо висит.

«Предположим, Blackrock, как один из семи инвесторов PIPE, инвестировал 300 миллионов долларов по цене 15 долларов, а к дате истечения срока блокировки цена составит 45 долларов. У них будет прибыль в 600 миллионов долларов. Эта прибыль выглядит огромной для розничных инвесторов, но ее недостаточно для компании размером с Blackrock », — пишет u / ShortDetector.

Автор продолжает объяснять ситуации, при которых не имеет смысла продавать сразу после истечения срока блокировки.

В конце концов, BlackRock — распорядитель чужой столицы.Увеличение их инвестиций на 33%, несмотря на снижение стоимости акций Lucid на 65%, — нечастое явление для инвестиционных менеджеров. Искушение взять деньги и сбежать вполне реально.

Что касается самого слабого места, я бы сказал, что четвертое — наименее убедительное.

Я считаю, что это так, потому что у BlackRocks в мире много крупных клиентов, в том числе многие другие крупные суверенные фонды благосостояния.Несомненно, сборы важны, но если PIF будет в этом надолго, ему не будет никакого дела до того, что один или несколько инвесторов PIPE продвинутся дальше.

Lucid Motors нужны были деньги. BlackRock и пять других предоставили его. Конец истории.

Итог

Фонд PIF Саудовской Аравии изначально инвестировал в Lucid 1 миллиард долларов в 2018 году.Всего было инвестировано 2,9 миллиарда долларов. В настоящее время ей принадлежит 63% акций Lucid. Таким образом, даже при цене менее 20 долларов на акцию он заработал более 17 миллиардов долларов на своих инвестициях.

Неплохо для трехлетнего вложения.

Таким образом, ПИФ должен удерживать свои права на владение в течение шести месяцев с момента завершения слияния августа.12. Это 12 февраля 2021 года или около того. Если акции LCID пойдут вверх, прибыль будет еще больше для PIF, поэтому очень заманчиво отказаться от них.

По иронии судьбы, учитывая плохую репутацию Саудовской Аравии с точки зрения верховенства закона — подумайте о Джамале Хашогги — будущая траектория акций LCID — это не то, что делают инвесторы PIPE, а то, что PIF действительно прибывает в феврале.

Конечно, нельзя просто продать государственный холдинг стоимостью более 20 миллиардов долларов, как если бы вы продали подержанный автомобиль на Киджи, но реакция на решение о выходе может быть жестокой.

С другой стороны, размер его холдинга означает, что ФПИ, вероятно, будет находиться в этом положении надолго, потому что потребуется несколько лет, чтобы свернуть его позицию.

Если вы являетесь акционером LCID, выход PIPE почти бессмысленен по сравнению с выходом PIF из здания. Если это произойдет, ваши вложения будут огромными.

На дату публикации Уилл Эшворт не имел (прямо или косвенно) каких-либо позиций в ценных бумагах, упомянутых в этой статье.Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат автору в соответствии с Правилами публикации на InvestorPlace.com.

Уилл Эшворт постоянно пишет об инвестициях с 2008 года. Публикации, в которых он появлялся, включают InvestorPlace, The Motley Fool Canada, Investopedia, Kiplinger и несколько других в США.С. и Канада. Ему особенно нравится создавать модельные портфолио, которые выдерживают испытание временем. Он живет в Галифаксе, Новая Шотландия. На момент написания этой статьи Уилл Эшворт не занимал позицию ни в одной из вышеупомянутых ценных бумаг.

Сообщение «В центре внимания PIF, а не PIPE, чтобы увидеть, куда направляются акции Lucid Group» впервые появилось на InvestorPlace.

Взгляды и мнения, выраженные в данном документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Саудовская Аравия вложила миллиарды в акции США, включая Boeing, Disney и Facebook, в прошлом квартале

Эндрю Фрэнсис Уоллес / Звезда Торонто через Getty Images

• Фонд национального благосостояния Саудовской Аравии более чем в четыре раза увеличил стоимость своего портфеля акций в США до 9 долларов.8 миллиардов долларов в прошлом квартале, говорится в финансовой отчетности в пятницу.
• Государственный инвестиционный фонд с бюджетом в 300 миллиардов долларов показал, что акции Boeing, Cisco, Disney, Facebook и других американских компаний оцениваются в более чем 500 миллионов долларов.
• Он также инвестировал меньшие суммы в Berkshire Hathaway Уоррена Баффета, Starbucks и другие крупные компании.
• Посетите домашнюю страницу Business Insider, чтобы узнать больше.

  ---

Фонд национального благосостояния Саудовской Аравии в прошлом квартале вложил миллиарды долларов в акции таких компаний США, как Boeing, Disney и Facebook.

Государственный инвестиционный фонд королевства увеличил свой портфель акций в США примерно с 2,2 млрд долларов в конце декабря до 9,8 млрд долларов в конце марта, согласно отчету Комиссии по ценным бумагам и биржам на прошлой неделе.

Фонд стоимостью 300 миллиардов долларов, который направлен на диверсификацию экономики Саудовской Аравии от нефти, вероятно, заработал на распродаже коронавируса для покупки акций по выгодной цене. Однако его агрессивные траты удивительны, поскольку низкие цены на нефть сильно ударили по финансам королевства в последние месяцы.

Крупнейшие новые холдинги PIF включали долю в Boeing на 714 миллионов долларов, акции Citigroup и Facebook на 522 миллиона долларов, а также долю в Marriott на 514 миллионов долларов. Также были выявлены доли в Disney, Cisco и Suncor Energy на сумму от 480 до 500 миллионов долларов.

Подробнее: GOLDMAN SACHS: купите 21 дешевую недооцененную акцию с потенциалом роста выше среднего

Фонд также сделал ряд небольших ставок.Он закончил период с долями в размере от 75 до 80 миллионов долларов в Berkshire Hathaway Уоррена Баффета, Booking.com, IBM, Pfizer, Qualcomm и Starbucks.

Ставки PIF на Carnival и Live Nation, раскрытые в апрельских отчетах, на конец марта были оценены в 457 миллионов долларов и 416 миллионов долларов соответственно.

Последняя подача также подтвердила сообщения о том, что в прошлом квартале фонд инвестировал в ряд европейских нефтяных компаний. Он показал долю в 828 миллионов долларов в BP, 484 миллиона долларов в Royal Dutch Shell и 222 миллиона долларов в Total.

Подробнее: «У нас депрессия»: ИТ-директор медвежьего фонда на 150 миллионов долларов говорит, что рынок достигнет новых минимумов после того, как текущий отскок закончится — и предупреждает, что «гораздо больше боли» все еще приехать

Вот диаграмма, показывающая портфель акций ПИФа в США на конец марта:

SEC

СЕЙЧАС СМОТРЕТЬ: День налогов теперь 15 июля — это то, что значит делать свои собственные налоги в первый раз

ПИФ.TO — Цена акций Polaris Infrastructure

На странице «Обзор котировок» можно просмотреть снимок определенного канадского символа акций. В часы работы рынка отображается информация о отложенных биржевых ценах (акции: 15-минутная задержка, CT), а на странице обновляются новые отложенные обновления сделок (на что указывает «мигание»).

Поля данных таблицы котировок включают:

• Дневной максимум / минимум : самая высокая и самая низкая цена сделки для текущей торговой сессии.
• Открыть : Цена открытия для текущей торговой сессии отображается на дневной гистограмме максимума / минимума.
• Предыдущее закрытие : Цена закрытия предыдущей торговой сессии.
• Ставка: Последняя цена предложения и размер предложения.
• Ask: Последняя цена аск и размер аска.
• Объем: Общее количество акций или контрактов, торгуемых за текущую торговую сессию.
• Средний объем : Среднее количество акций, проданных за последние 20 дней.
• Weighted Alpha : Показатель того, насколько акции или товары выросли или упали за год.Barchart берет этот альфа и взвешивает его, присваивая больший вес недавним действиям и меньший (коэффициент 0,5) активности в начале периода. Таким образом, взвешенная альфа — это показатель годового роста с упором на самую последнюю ценовую активность.

Снимок графика

Предоставляется эскиз дневного графика со ссылкой для открытия и настройки полноразмерного графика.

Ценовая динамика

В этом разделе показаны максимумы и минимумы за последние 1, 3 и 12 месяцев.Щелкните ссылку «Узнать больше», чтобы просмотреть полную страницу отчета об эффективности с расширенной исторической информацией.

Barchart Technical Opinion

Виджет Barchart Technical Opinion показывает сегодняшнее общее мнение Barchart с общей информацией о том, как интерпретировать краткосрочные и долгосрочные сигналы. Уникальная функция Barchart.com — система Opinions анализирует акции или товары с помощью 13 популярных аналитических инструментов в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. Результаты интерпретируются как сигналы покупки, продажи или удержания, каждый из которых имеет числовой рейтинг и суммируется с общим процентным рейтингом покупки или продажи.После каждого расчета программа присваивает исследованию стоимость покупки, продажи или удержания в зависимости от того, где находится цена по отношению к общей интерпретации исследования. Например, цена выше скользящей средней обычно считается восходящей тенденцией или покупкой.

Символу будет присвоен один из следующих общих рейтингов:

• Сильная покупка (больше, чем «покупка на 66%»)
• Купить (больше или равно «покупка на 33%» и меньше или равно «Покупка на 66%»)
• Слабая покупка («Покупка на 0% через« Покупка на 33% »)
• Держать
• Сильная продажа (больше, чем« Продажа на 66% »)
• Продажа (больше или равно «33% продажи» и меньше или равно «66% продажи»)
• Слабая продажа («0% продажи» через «33% продажи»)

Текущее значение индикатора 14-Day Stochastic также учитывается при интерпретации.Следующая информация появится при выполнении следующих условий:

• Если 14-дневный стохастик% K больше 90 и Общее мнение — Покупка, отобразится следующее: «Рынок находится в зоне сильной перекупленности. Остерегайтесь разворот тренда «.
• Если 14-дневный стохастик% K больше 80 и Общее мнение — Покупка, отобразится следующее: «Рынок приближается к зоне перекупленности. Будьте осторожны при развороте тренда».
• Если 14-дневный стохастик% K меньше 10 и общее мнение является продажей, отображается следующее: «Рынок находится в зоне сильной перепроданности.Остерегайтесь разворота тренда ».
• Если 14-дневный стохастик% K меньше 20 и общее мнение является продажей, отображается следующее:« Рынок приближается к зоне перепроданности. Будьте внимательны к развороту тренда ».

Обзор опционов

Выделяет важную сводную статистику опционов, чтобы обеспечить перспективное представление о настроениях инвесторов.

• Подразумеваемая волатильность : Средняя подразумеваемая волатильность (IV) ближайшего месяца опционный контракт.IV — это прогнозируемый прогноз вероятности изменения цены базового актива, при этом более высокий IV означает, что рынок ожидает значительного движения цены, а более низкий IV означает, что рынок ожидает, что цена базового актива останется в пределах текущего торгового диапазона.


• 20-дневная историческая волатильность : среднее отклонение от средней цены за последние 20 дней. Историческая волатильность — это показатель того, насколько быстро базовая ценная бумага менялась в цене во времени.


• Процентиль IV : Процент дней с закрытием IV ниже текущего значения IV по сравнению с предыдущим годом. Высокий процентиль IV означает, что текущий IV находится на более высоком уровне, чем в течение большей части прошлого года. Это может произойти после периода значительного движения цены, и высокий IV процентиль часто может предсказать грядущий разворот цены на рынке.


• IV Рейтинг : текущий IV по сравнению с самым высоким и самым низким значениями за последний год. Если рейтинг IV равен 100%, это означает, что IV находится на самом высоком уровне за последний год и может означать, что рынок перекуплен.


• IV High : Наивысшее значение IV за последний год и дата, когда это произошло.


• Низкое значение IV : самое низкое значение IV за последний год и дату, когда это произошло.


• Соотношение объемов пут / колл : Общее соотношение объема пут / колл для всех опционных контрактов (для всех дат истечения). Высокое соотношение пут / колл может означать, что рынок перепродан, поскольку все больше трейдеров покупают путы, а не коллы, а низкое соотношение пут / колл может означать, что рынок перекуплен, поскольку все больше трейдеров покупают коллы, а не путы.


• Сегодняшний объем : Общий объем всех опционных контрактов (по всем датам истечения), проданных в течение текущей сессии.


• Средний объем (30 дней) : средний объем для всех опционных контрактов (по всем датам истечения) за последние 30 дней.


• Коэффициент OI пут / колл : Коэффициент открытого интереса пут / колл для всех опционных контрактов (для всех дат истечения).


• Сегодняшний открытый интерес : Общий открытый интерес по всем опционным контрактам (за все даты истечения срока).


• Open Int (30-дневный) : Средняя общая сумма открытого интереса по всем опционным контрактам (по всем датам истечения) за последние 30 дней.

Основы

• Для акций США и Канады на странице «Обзор» представлены основные статистические данные об основных показателях акций со ссылкой для получения дополнительных сведений.
• Рыночная капитализация : капитализация или рыночная стоимость акции — это просто рыночная стоимость всех выпущенных акций. Он рассчитывается путем умножения рыночной цены на количество акций в обращении.Например, публичная компания с 10 миллионами акций, которые торгуются по 10 долларов каждая, будет иметь рыночную капитализацию в 100 миллионов долларов.
• Акции в обращении : Обыкновенные акции, находящиеся в обращении, по данным компании в 10-Q или 10-K.
• Годовой объем продаж : Годовой объем продаж, выраженный в миллионах долларов.
• Годовой доход : Годовой чистый доход, выраженный в миллионах долларов.
• 60-месячная бета : коэффициент, который измеряет волатильность доходности акции относительно рынка (S&P 500).Он основан на 60-месячной исторической регрессии доходности акций на доходность S&P 500.
• Цена / Продажи : Последняя цена закрытия, деленная на доход / продажи на акцию за последние 12 месяцев.
• Цена / денежный поток : последняя цена закрытия, деленная на доход / денежный поток за последние 12 месяцев на акцию.
• Цена за книгу : Финансовый коэффициент, используемый для сравнения текущей рыночной цены компании с ее балансовой стоимостью.
• Цена / прибыль : последняя цена закрытия, деленная на прибыль на акцию за последние 12 месяцев.Компании с отрицательной прибылью получают «NE».
• Прибыль на акцию : Промежуточная прибыль на акцию за 12 месяцев от общей суммы операций представляет собой чистую прибыль после всех расходов, деленную на средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении. Например, если компания имеет 10 миллионов долларов чистой прибыли и 10 миллионов выпущенных акций, то ее прибыль на акцию составляет 1 доллар.
• Последняя прибыль : Сумма последней прибыли на акцию, выплаченной акционерам, и дата выплаты.Самые последние показатели прибыли основаны на доходах не по GAAP от продолжающейся деятельности.
• Дата следующего отчета : Дата следующего отчета.
• Годовые дивиденды и доходность : Указанная годовая ставка дивидендов и доходность, рассчитанные на основе последних дивидендов. Ставка дивидендов — это часть прибыли компании, выплачиваемая акционерам, выраженная в долларах, которые получает каждая акция (дивиденды на акцию). Доходность — это сумма дивидендов, выплачиваемых на акцию, деленная на цену закрытия.
• Самый последний дивиденд: Самый последний выплаченный дивиденд и самая последняя дата выплаты дивидендов.
• Сектора : Ссылки на отраслевые группы и / или коды SIC, в которых находится товар.

Краткое описание бизнеса

Предоставляет общее описание бизнеса, осуществляемого этой компанией.

Самые свежие новости

Просмотрите последние главные новости от Associated Press или Canadian Press (в зависимости от вашего выбора рынка).

Саудовский суверенный фонд PIF распускает долю в Suncor Energy

Суверенный фонд Саудовской Аравии увеличил свои запасы акций в США до 15,4 млрд долларов в первом квартале с почти 12,8 млрд долларов в конце 2020 года, согласно заявлению регулирующих органов США в понедельник .

Государственный инвестиционный фонд (ПИФ) купил 2,9 миллиона акций класса А в Coupang Inc, поддерживаемом SoftBank Group Corp, что эквивалентно 141 миллиону долларов, и распустил свою долю в Suncor Energy, согласно заявлению Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Компания увеличила свою позицию в Activision Blizzard более чем вдвое до 33,4 млн акций по сравнению с 15 млн акций в конце четвертого квартала, что привело к увеличению доли в 3,1 млрд долларов с 1,4 млрд долларов.

История продолжается под рекламой

Фонд увеличил свои доли в Electronic Arts Inc до 14,2 млн, что эквивалентно 1,9 млрд долларов, с 1,1 млрд долларов в конце предыдущего квартала.

PIF, которая не сразу ответила на запрос о комментарии к заявке, находится в центре планов Саудовской Аравии по преобразованию экономики путем создания новых секторов и диверсификации доходов от нефти.

Ожидается, что фонд в размере 400 миллиардов долларов будет ежегодно инвестировать в местную экономику не менее 40 миллиардов долларов США до 2025 года и к этой дате увеличит свои активы до 1 триллиона долларов, что сделает его одним из крупнейших в мире суверенных фондов благосостояния.

«PIF хотел бы воспользоваться бычьим настроем на фондовых рынках в первом квартале, чтобы сделать выгодные инвестиции и пополнить свой портфель», — сказала Рахна Уппал, директор по исследованиям в Azure Strategy.

«В соответствии с внутренними усилиями по достижению целей« Видения 2030 », саудовцы, похоже, также одобряют инвестиции в такие сектора, как технологии, мобильность и особенно будущая мобильность, туризм и развлечения», — сказала она.

В начале прошлого года PIF накопил миноритарные пакеты акций компаний по всему миру, воспользовавшись слабостью рынка, вызванной кризисом с коронавирусом.

Заявка в понедельник показала, что стоимость ее крупнейшего пакета акций в США, Uber Technologies, выросла почти до 4 миллиардов долларов в первом квартале с 3,7 миллиардов долларов на 31 декабря, поскольку акции компании, занимающейся поиском автомобилей, за этот период выросли в цене.

История продолжается под рекламой

PIF был одним из первых инвесторов Uber, получив 3 доллара.5 миллиардов акций в 2016 году, за три года до листинга в 2019 году.

Будьте осторожны с деньгами. Получайте самую свежую информацию об инвестициях прямо на ваш почтовый ящик три раза в неделю с помощью информационного бюллетеня Globe Investor. Зарегистрируйтесь сегодня .

Акции LCID: дальнейшая траектория Lucid Group находится в руках Саудовской Аравии

В последний раз, когда я писал о Lucid Group (NASDAQ: LCID ) в августе, я обсуждал влияние судебного иска, поданного Dentons LLP, на будущее направление акций LCID.Я не был уверен в исходе.

Источник: Jarretera / Shutterstock.com

В этом последнем комментарии я хотел бы обсудить пост, который я видел на августовском канале Reddit r / WallStreetBets , который может быть даже более тревожным, чем крупная юридическая фирма, подающая в суд на стартап роскошных электромобилей (EV) за услуги. предоставлено, но не оплачено.

Компания и ее будущая цена акций, несомненно, связаны с ее мажоритарным владельцем. Так что то, что он сделает в ближайшие месяцы, — это все, что должно иметь значение для акционеров.

Вот почему.

LCID Инвесторы в акции должны забыть об акционерах PIPE

Некто по имени u / ShortDetector написал в августе интересный пост о приближающемся истечении срока блокировки акционеров Lucid PIPE (частные инвестиции в публичные акции). Я вернусь к этому через минуту.

Так или иначе, институциональные инвесторы, купившие компанию Lucid PIPE за 2,5 миллиарда долларов, приобрели 166,7 миллиона акций по 15 долларов каждая. Это было значительно выше, чем цена первичного размещения акций SPAC Churchill Capital Corp IV в июле 2020 года, составлявшая 10 долларов США, цена, по которой большинство компаний по приобретению специального назначения продают акции, но намного ниже, чем цена ее акций в 57 долларов, когда было объявлено о слиянии Lucid Motors / Churchill Capital. в феврале.

Блокировка этих акций PIPE произошла 1 сентября. Акции LCID потеряли более 10% на этой новости. Однако с тех пор акции покрыли большую часть этих потерь. Акции LCID восстановили большую часть этого за прошедшие дни.

Хорошо, теперь вернемся к сообщению u / ShortDetector.

Они сделали следующие наблюдения, почему акционеры PIPE не продадут акции по истечении срока блокировки:

• Превышена подписка на PIPE. Семь организаций, которые смогли купить акции PIPE по 15 долларов, были приглашены на вечеринку.Вдобавок, как я упоминал выше, эти учреждения получали акции почти со скидкой 75%. Кто мог устоять?
• Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии (PIF) , который уже был крупным акционером Lucid до PIPE — Королевство Саудовская Аравия основало PIF в 1971 году — купил 200 миллионов долларов, а остальные шесть купили оставшиеся 2,3 миллиарда долларов. Это была демонстрация уверенности.
Генеральный директор
• Lucid Питер Роулинсон и глава PIF заявили в феврале при обсуждении слияния, что инвесторы PIPE участвуют в нем в долгосрочной перспективе.Итак, мы не говорим о нескольких месяцах. Скорее, годы.
• Шесть институциональных инвесторов, отобранных PIF, не захотели бы навредить отношениям с одним из крупнейших в мире суверенных фондов благосостояния, продавая их при первой же возможности. Потеря платы за консультации и управление по инвестициям была бы слишком большой, чтобы раскачать лодку.

Из этих четырех пунктов я не уверен, какой из них наиболее убедителен. Так что позвольте мне попытаться поставить их в затруднительное положение.

От самого сильного к самому слабому

Не думаю, что можно сомневаться в том, что первый балл самый сильный.2020 год для SPAC стал очень успешным. Объявление о старте после слияния для многих SPAC в прошлом году было приличным, если не впечатляющим.

Итак, возможность участвовать в росте компании со скидкой 75% — мечта каждого инвестора. Даже если цена акций упадет на 50% — с 57 до 28,50 долларов — они будут далеко впереди всех.

Однако у меня есть проблема с обоснованием того, что BlackRock (NYSE: BLK ) плохо висит.

«Предположим, Blackrock, как один из семи инвесторов PIPE, инвестировал 300 миллионов долларов по цене 15 долларов, а к дате истечения срока блокировки цена составит 45 долларов.У них будет прибыль в 600 миллионов долларов. Эта прибыль выглядит огромной для розничных инвесторов, но ее недостаточно для компании размером с Blackrock », — пишет u / ShortDetector.

Автор продолжает объяснять ситуации, при которых не имеет смысла продавать сразу после истечения срока блокировки.

В конце концов, BlackRock — распорядитель чужой столицы. Увеличение их инвестиций на 33%, несмотря на снижение стоимости акций Lucid на 65%, — нечастое явление для инвестиционных менеджеров.Искушение взять деньги и сбежать вполне реально.

Что касается самого слабого места, я бы сказал, что четвертое — наименее убедительное.

Я считаю, что это так, потому что у BlackRocks в мире много крупных клиентов, в том числе многие другие крупные суверенные фонды благосостояния. Несомненно, сборы важны, но если PIF будет в этом надолго, ему не будет никакого дела до того, что один или несколько инвесторов PIPE продвинутся дальше.

Lucid Motors нужны были деньги. BlackRock и пять других предоставили его.Конец истории.

Итог

Фонд PIF Саудовской Аравии изначально инвестировал в Lucid 1 миллиард долларов в 2018 году. В целом, по оценкам, он инвестировал 2,9 миллиарда долларов. В настоящее время ей принадлежит 63% акций Lucid. Таким образом, даже при цене менее 20 долларов на акцию он заработал более 17 миллиардов долларов на своих инвестициях.

Неплохо для трехлетнего вложения.

Таким образом, PIF должен удерживать свои активы в течение шести месяцев после завершения слияния 12 августа. То есть 12 февраля 2021 года или около того. Если акции LCID пойдут вверх, прибыль будет еще больше для PIF, поэтому очень заманчиво отказаться от них.

По иронии судьбы, учитывая плохую репутацию Саудовской Аравии с точки зрения верховенства закона — подумайте о Джамале Хашогги — будущая траектория акций LCID — это не то, что делают инвесторы PIPE, а то, что PIF действительно прибывает в феврале.

Конечно, нельзя просто продать государственный холдинг стоимостью более 20 миллиардов долларов, как если бы вы продали подержанный автомобиль на Киджи, но реакция на решение о выходе может быть жестокой.

С другой стороны, размер его холдинга означает, что ФПИ, вероятно, будет находиться в этом положении надолго, потому что потребуется несколько лет, чтобы свернуть его позицию.

Если вы являетесь акционером LCID, выход PIPE почти бессмысленен по сравнению с выходом PIF из здания. Если это произойдет, ваши вложения будут огромными.

На дату публикации Уилл Эшворт не имел (прямо или косвенно) каких-либо позиций в ценных бумагах, упомянутых в этой статье. Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат автору в соответствии с Правилами публикации InvestorPlace.com .

Уилл Эшворт постоянно пишет об инвестициях с 2008 года.Публикации, в которых он появлялся, включают InvestorPlace, The Motley Fool Canada, Investopedia, Kiplinger и некоторые другие в США и Канаде. Ему особенно нравится создавать модельные портфолио, которые выдерживают испытание временем. Он живет в Галифаксе, Новая Шотландия. На момент написания этой статьи Уилл Эшворт не занимал позицию ни в одной из вышеупомянутых ценных бумаг.