Разное

Получение дивидендов: как получить и заработать на них

23.06.2019
Что такое дивиденды и как их получить частному инвестору :: Новости :: РБК Инвестиции

Что такое дивиденды по акциям, кто и кому их платит? РБК Quote рассказывает, как компании определяют размер дивидендных выплат и как их получить частному инвестору

Фото: Roman Synkevych / Unsplash

Фото: Roman Synkevych / Unsplash

Дивиденды — часть прибыли компании, которую может получить владелец акции. Чем больше бумаг у инвестора, тем большую долю прибыли компания отдаст своему акционеру.

Как узнать размер дивидендов

Компании публикуют новости о дивидендах и финансовых результатах на своих корпоративных сайтах в специальном разделе для акционеров и инвесторов. В нем можно узнать о том, как рассчитывается размер дивиденда, периодичность выплат и дивидендную историю. Информацию о российских компаниях также можно найти на сайтах специализированных агентств, например на портале e-disclosure.ru или на сайте биржи.

Размер дивидендов и дату закрытия реестра рекомендует совет директоров компании или наблюдательный совет, а окончательное решение о выплате дивидендов утверждает общее собрание акционеров. На этом собрании владельцы акций не могут повысить размер дивидендных выплат, но могут поддержать рекомендации совета директоров или наблюдательного совета (это происходит чаще всего), уменьшить выплаты или отказаться от них совсем.

Фото: Roman Synkevych / Unsplash

Как получить дивиденды частному инвестору

Для получения дивидендов инвестору нужно открыть и пополнить брокерский счет, а потом купить акции не менее чем за два рабочих дня до составления списка акционеров, имеющих право на получение дивидендов. Это связано с тем, что акции на Московской и Санкт-Петербургской биржах торгуются в режиме T+2, то есть покупатель становится обладателем бумаг через два рабочих дня после сделки.

Больше ничего особенного делать не нужно — после вычета налога брокер переведет дивиденды на брокерский счет, индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) или банковский счет инвестора. Это произойдет максимум через 25 рабочих дней после даты закрытия реестра на получение дивидендов.

Кто и как платит?

При выборе дивидендных акций частному инвестору можно изучить историю выплат. Есть американские компании, которые выплачивают дивиденды на протяжении последних 25 лет и даже ежегодно их увеличивают. Их акции рейтинговое агентство Standard & Poor's включило в специальный индекс «дивидендных аристократов» — S&P 500 Dividend Aristocrats. В этот индекс обычно входит около 50 компаний с

капитализацией  более $3 млрд.

В индекс, например, входят производитель газированных напитков Coca-Cola и производитель лекарств и потребительских товаров Johnson & Johnson, которые повышают дивиденды 56 лет подряд. Сеть гипермаркетов Target увеличивает дивиденды 51 год подряд, биофармацевтическая компания AbbVie поднимает дивиденды 46 лет, телекоммуникационный гигант AT&T — 35 лет, а нефтяная компания Chevron — 31 год подряд.

S&P исключает компании из индекса «дивидендных аристократов», если им не удается увеличить выплаты дивидендов по сравнению с предыдущим годом или они по каким-то причинам покидают индекс S&P 500. Агентство пересматривает состав индекса ежегодно в январе. Ребалансировку долей акций в индексе S&P 500 Dividend Aristocrats компания делает в конце января, апреля, июля и октября.

Среди российских компаний размер дивидендов на акцию в течение последних 20 лет увеличивает компания ЛУКОЙЛ.

Не все компании платят дивиденды. Также в дивидендной политике многих

эмитентов  зафиксированы условия, при которых можно ничего не выплачивать. Например, компания может отказаться от выплат, если вместо прибыли получит убыток.

РБК Quote определила 15 российских акций, которые принесли наибольшую дивидендную доходность в 2019 году:

Фото: Roman Synkevych / Unsplash

Дивидендная доходность рассчитана как процентное отношение суммы дивидендов, выплаченных в течение года на одну акцию, к цене акции на начало 2019 года.

Что такое дивидендный гэп  и как на нем заработать

После составления списка акционеров, имеющих право получить дивиденды, котировки акций чаще всего падают. Обычно это снижение сопоставимо с размером дивидендов. Такое падение цены называют дивидендным гэпом.

Самые распространенные инвестиционные стратегии, связанные с дивидендами:

  • инвестор может купить бумаги после объявления рекомендаций
    совета директоров о размерах дивидендов и продать акции после закрытия реестра, несмотря на падение цены. По подсчетам РБК Quote, такая стратегия чаще всего оказывается наиболее прибыльной;
  • акции можно купить строго за два рабочих дня до закрытия реестра и продать сразу после составления списка акционеров. В этой стратегии ставка делается на то, что гэп все же окажется меньше, чем размер дивидендов;
  • можно купить акции сразу после объявления рекомендаций совета директоров по объему дивидендов, а потом не спешить с продажей и дождаться закрытия дивидендного гэпа;
  • можно отказаться от дивидендов и купить акции сразу «на дне», воспользовавшись падением цен после составления списка на получение дивидендов в расчете на то, что котировки быстро вернутся к уровню отсечки.

Купить акции американских дивидендных аристократов или надежных российских компаний можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Условная стоимость компании, акции которой обращаются на бирже. Капитализация равна цене акций, умноженной на их количество. Часто используется для оценки эффективности инвестиций в ценные бумаги. Лицо, выпускающее ценные бумаги (акции, облигации и др.). Эмитентами могут быть компании, госорганы и даже люди - например британский музыкант Дэвид Боуи выпускал собственные облигации От англ. gap – разрыв, брешь. Резкое изменение котировок, при котором с начала торгов цена выходит за пределы диапазона предыдущей торговой сессии. Часто встречается дивидендный гэп – падение котировок в тот день, когда покупатель ценной бумаги уже не будет включен в списки акционеров, имеющих право на получения дивидендов

Автор

Марина Мазина.
Как получать дивиденды с акций: когда покупать акции, механизм выплат

Как закрытие реестра влияет на выбор времени покупки акций

Порядок приобретения акций

Когда ждать выплаты дивидендов

Меня известят о выплате?

Порядок действий для получения выплаты

Когда платить налоги

Итоги

Содержание

Как закрытие реестра влияет на выбор времени покупки акций

Закрытие реестра (или дивидендная отсечка) — это календарная дата, на которую составляется реестр акционеров компании, имеющих право на получение дивидендов. Чтобы попасть в реестр, необходимо купить акции компании до отсечки — хотя бы за два рабочих дня, чтобы биржа успела обработать заявку на покупку.

Закрытие реестра оказывает серьезное влияние на стоимость ценной бумаги. Как правило, в ожидании выплаты дивидендов стоимость акции начинает расти — чем ближе к дате отсечки, тем она выше. Это объясняется повышением спроса на акции со стороны инвесторов, которые хотят приобрести долю в компании для получения быстрой прибыли в виде дивидендов. Поэтому если хотите получить дивиденды и не переплатить за акцию, покупайте их заранее, до того как компания объявит о выплате дивидендов.

Используя такую стратегию при покупке акций, стоит помнить и о том, что сразу же после выплаты дивидендов стоимость ценной бумаги уменьшается — как правило, именно на сумму выплаченных дивидендов. Такое явление называется дивидендный гэп. Акции сильных компаний обычно отыгрывают свою стоимость довольно быстро — таким образом акционеры получают дивиденды и продолжают держать активы с той же ценой, что и в момент покупки.

Акционеры, которые держат акции в течение длительного срока, могут не заострять внимание на том, когда — до закрытия реестра или после — покупать ценные бумаги. Стоимость акции со временем всё равно выровняется. Ее дальнейший рост или падение будет зависеть от ситуации на рынке в целом и внутри компании в частности.

Трейдеры (или спекулянты), цель которых — купить акции по низкой цене и продать по более высокой, должны помнить, что покупка акций перед закрытием реестра и их продажа сразу же после выплаты дивидендов не самая прибыльная стратегия. В лучшем случае дивиденды покроют падение стоимости акции, в худшем — разница между ценой покупки и ценой продажи превысит размер дивидендов.

Чтобы получить прибыль, лучше подождать полного восстановления цены до того уровня, на котором она была до закрытия реестра.

Порядок приобретения акций

Чтобы приобрести акции, не нужно выходить из дома — достаточно иметь выход в интернет. Самостоятельно торговать на фондовой бирже частное лицо не имеет права, поэтому придется воспользоваться помощью посредника — брокера.

Найти брокера несложно — посреднические услуги оказывают не только специализированные организации, но и всем знакомые банки (Сбербанк, Тинькофф, ВТБ и пр.). Чтобы совершать сделки купли-продажи, потребуется зарегистрироваться в выбранной компании в качестве инвестора и открыть в ней специальный счет. Физические лица могут открыть:

  1. Индивидуальный инвестиционный счет. Один человек может открыть только один такой счет, получив при этом налоговую льготу типа А (право на оформление налогового вычета в размере суммы, заведенной на брокерский счет) или типа Б (право на освобождение от налогообложения полученной прибыли).
  2. Брокерский счет. Обычный счет для торговли ценными бумагами, не предоставляющий владельцу никаких налоговых льгот.

После того как счет открыт, можно начинать торговлю на бирже. Покупка акций физическими лицами для получения дивидендов ведется в следующей последовательности:

  • через мобильное приложение или сайт, используемые брокером, на инвестиционный счет заводятся деньги;
  • в приложении или на сайте выбирается подходящая акция и указывается количество акций, которые нужно купить;
  • деньги за покупку списываются со счета, а в личном кабинете появляется информация о купленных акциях — сведения будут обновляться ежедневно, и вы сможете узнать, как меняется цена на акцию в абсолютных и относительных величинах с течением времени.

Когда ждать выплаты дивидендов

Частота выплаты дивидендов компаниями не регламентирована. Источником финансирования дивидендов является чистая прибыль компании — учредители могут направить ее акционерам, а могут сохранить, вложив в развитие производства (например, купив новое оборудование). По закону дивиденды могут выплачиваться каждые три месяца — после составления промежуточной финансовой отчетности (п. 1 ст. 42 закона «Об акционерных...» от 26.12.1995 № 208-ФЗ). Разумеется, их могут выплачивать и реже, например раз в полгода или год.

Если руководство компании все-таки приняло решение о выплате прибыли или ее части в качестве дивидендов, перечислить деньги акционерам придется в течение 25 рабочих дней с даты закрытия реестра (п. 6 ст. 42 ФЗ № 208). На практике деньги обычно приходят раньше — в течение 8-10 дней.

Меня известят о выплате?

В реестре акционеров, которым причитаются дивиденды, содержится информация о банковских реквизитах, принадлежащих каждому из них — деньги должны перечисляться на эти счета (п. 8 ст. 42 ФЗ № 208). Это единственное обязательство компании перед своими акционерами. Рассылать уведомления о предстоящей выплате дивидендов и о факте их начисления акционерам компании не должны.

Чтобы узнать, планируется ли выплата дивидендов по акциям, держателем которых вы являетесь, придется искать информацию в открытых источниках. Как правило, сведения о текущей дивидендной политике компании размещают на своих сайтах. Так, на сайте ПАО «Лукойл» можно найти информацию о дивидендах, которые были выплачены в январе 2020 года на основании реестра, составленного 20 декабря 2019 года. Держатели акций ПАО «Лукойл» на указанную дату получают доходы в виде дивидендов — 192 рубля на одну акцию.

Порядок действий для получения выплаты

Деньги придут на ваш инвестиционный (брокерский) счет. Даже в том случае, если вы сменили брокера и, соответственно, поменялся счет, на который вам приходят деньги, делать ничего не нужно — брокер сам обновит информацию и передаст ее на биржу.

Если же вы не пользуетесь услугами брокера и купили акции напрямую у предприятия (такое возможно, если вы, например, стали акционером в советское время — некоторые предприятия до сих пор платят дивиденды бывшим работникам-акционерам), позаботиться о том, чтобы у компании были актуальные реквизиты вашего банковского счета, придется самостоятельно.

В соответствии с п. 9 ст. 42 ФЗ № 208 при отсутствии у компании-эмитента сведений о реквизитах для перечисления средств акционеру дивиденды признаются невостребованными. Потребовать их возмещения акционер может в течение трех лет с момента принятия решения о выплате дивидендов (в случаях, предусмотренных уставом компании, этот срок может быть увеличен до пяти лет). Если и по истечении указанного срока деньги не были получены, невыплаченные дивиденды включаются в состав нераспределенной прибыли, а обязательства по их выплате прекращаются.

Когда платить налоги

Законодатель не запрещает физическим лицам покупать акции и получать дивиденды, однако, как и с любого дохода, полученного на территории Российской Федерации, с дивидендных выплат необходимо уплатить НДФЛ — налог на доходы физических лиц (для налоговых резидентов страны его размер составляет 13%).

Если вы открыли инвестиционный счет через брокера, самостоятельно платить налоги не придется — брокер удержит их автоматически.

Однако существуют исключения, когда брокер не удерживает налог и его нужно платить самостоятельно:

  • если дивиденды выплачиваются в иностранной валюте;
  • если компания является иностранной.

В этих случаях прибыль придется декларировать. Для этого потребуется составить декларацию по форме 3-НДФЛ и представить ее в налоговый орган не позднее 30 апреля года, следующего за годом, в котором были получены дивиденды. Декларацию можно сдать через личный кабинет налогоплательщика на сайте налоговой или лично передать в территориальное отделение налоговой службы.

Итоги

Ответ на вопрос, как получить дивиденды, очень прост — достаточно купить акции, эмитент которых выплачивает акционерам часть прибыли в виде дивидендов. Дополнительных действий для получения денег совершать не придется — они автоматически придут на брокерский счет. Налоги с дивидендов, выплачиваемых российскими компаниями в национальной валюте, платить не нужно — их удержит брокер. Самостоятельно подавать декларацию необходимо только в том случае, если эмитент находится за границей или платит дивиденды в долларах или другой иностранной валюте.

Источники:

федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Как заработать на дивидендах

Один из способов заработать на акциях компаний — получить дивиденды. С ними не все так просто: нужно успеть купить акции до определенной даты, чтобы компания расплатилась с вами. Вот самое важное, что нужно знать про дивиденды начинающему инвестору.

Что такое дивидендыДивиденды — часть прибыли компании, которую получают владельцы акций этой компании.

Обычно дивиденды выплачивают из заработанных денег за определенный период: раз в квартал, полугодие или год. Но платить дивиденды — право, а не обязанность компании

Зачем компаниям делиться прибыльюРуководство управляет компанией, инвестирует в новые проекты и поддерживает старые.

Когда менеджмент не видит, в какие проекты можно инвестировать много денег, он решает направить часть заработанного на дивиденды.

Бывает по-другому: приходит крупный владелец акций и назначает руководство, которое будет платить дивиденды

Как получить дивидендыКомпания платит дивиденды всем, кто к определенной дате окажется в реестре — то есть будет владеть акциями в этот день.

Если компания объявила закрытие реестра в понедельник, 1 октября, то инвестору нужно купить акции компании как минимум за два рабочих дня до закрытия реестра для компаний — в четверг, 27 сентября. Это правила для акций, которые торгуются на Московской бирже

Как зарабатывать на дивидендах

Как узнать размер дивидендов и дату выплаты

Почему дивиденды не главноеAmazon, Google, Facebook, Яндекс и многие другие компании не платят дивиденды, но инвесторы продолжают скупать их акции.

Руководство понимает, что сейчас лучше направить деньги на расширение бизнеса или покупку конкурентов, а не на выплату дивидендов.

Инвесторы покупают такие акции, потому что рассчитывают на высокую отдачу от этих проектов. А когда компания станет большой и медленнорастущей, тогда и потребуют выплаты дивидендов

У каких компаний большие дивиденды

Понятно. А как выбрать, куда вложить?Об этом расскажем в бесплатном курсе по инвестициям для начинающих: как вкладывать с умом, что покупать и как отличить нормальный инструмент от ерунды. 9 уроков, экзамен — и вы готовы ворваться на биржу

Научиться инвестировать

Дивиденды и даты закрытия реестра :: Аналитика :: Управляющая компания ДОХОДЪ

Получение стабильного и относительно высокого дохода часто может быть привлекательным для инвестиций, ориентированных на рост капитала. Инвестор имеет возможность обеспечить себе такой доход, одновременно и вкладывая свои инвестиции в неблагоприятное движение котировок.

Представленная в этом разделе информация позволяет легко ориентироваться в дивидендах. Здесь вы сможете:

  • Узнать наши оценки размера дивидендов, дивидендной доходности и сроков закрытия счетов по каждой компании
  • Оценить дивидендную доходность
  • DSI (Индекс стабильности дивидендов)
  • Сортировать акции по различным параметрам (доходность, дата закрытия рынка и т.п.)
  • Ознакомиться с методиками расчетов доходности и индексов

 

Анализ акций - индикаторы для принятия решений при формировании активного инвестиционного портфеля.

Обзор рынка облигаций - легкий первичный подбор облигаций для любых целей и подборка "наш выбор".

Следите за анализом акций в Twitter    Facebook   Telegram   InvestTalks    Вконтакте Инстаграм

Дата обновления: 23.07.2020
Дата следующих обновлений:
не позднее 28.07.2020

Обратите внимание! Пандемия COVID-19 может оказывать влияние на принятие решений о выплатах дивидендов. Многие компании (в частности, банки) могут переносить выплаты (часть выплат) на более поздний срок в этом году. Наша таблица всегда содержит актуальные прогнозы прибыли и дивидендов. Мы обновляем информацию по мере поступления новых данных. Наши посты и комментарии включают в себя текущую периодическую неопределенность.

- Дата закрытия реестра под выплату дивидендов рекомендована советом директоров
- Размер дивиденда рекомендован советом директоров
n/a - информация отсутствует или не применима к данной выплате

Акция Сектор Период Выплата на акцию (прогноз) Доходность выплаты Цена расчета доходности Дата закрытия реестра (оценка) Капитализация, млн. USD DSI
Центральный телеграф-ао Телекомы годовые 2020 11.83 RUB 43.9% 26.95 10.08.2020 84.20 0.36 2256.87 81.73 155.92 0.43 0.29 По привилегированным акциям на дивиденды направляют 10% от прибыли по МСФО. По обыкновенным акциям размер дивидендов не определен. По итогам 2019 и 2020гг рекомендовали высокие дивиденды из средств от продажи собственных коммерческих помещений и зданий. На данный момент крупных сделок по продаже активов не предвидится. Дивиденды по итогам 2020 года вновь снизятся до менее рубля на акцию. 1844.47 06.08.2020 cntl Micro 0 1
Центральный телеграф-п Телекомы годовые 2020 11.83 RUB 43.75% 27.04 10.08.2020 84.20 0.64 2256.87 29.03 55.39 1 0.29 По привилегированным акциям на дивиденды направляют 10% от прибыли по МСФО. По обыкновенным акциям размер дивидендов не определен. По итогам 2019 и 2020гг рекомендовали высокие дивиденды из средств от продажи собственных коммерческих помещений и зданий. На данный момент крупных сделок по продаже активов не предвидится. Дивиденды по итогам 2020 года вновь снизятся до менее рубля на акцию. 655.25 06.08.2020 cntlp Micro 1 1
Компании MicroCap Индексы всего 12м 32.26 RUB 14.04% 1 n/a 675.63 n/a 12797.42 42.59 0 n/a n/a Оценка дивидендной доходности компаний микрокапитализации (первые 25% компаний по размеру капитализации, представленные в таблице) рассчитана как взвешенная по капитализации предыдущего дня дивидендная доходность компаний, имеющих соответствующую классификацию. Также интерес может представлять общий объем выплат, общий объем чистой прибыли и средневзвешенная доля прибыли, направляемой на дивиденды компаниями данного размера. 4912.43 n/a XXXX N/A 1 0
НМТП Логистика годовые 2019 1.35 RUB 12.41% 10.88 28.07.2020 2952.40 0.57 60781 41.64 18745.85 1 0.14 Согласно стратегии развития НМТП до 2029 года, опубликованной в феврале 2020 года, компания будет направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, принимая во внимание размер свободного денежного потока. Платят один или два раза в год (ориентируемся на один раз). 25306.89 24.07.2020 nmtp Medium 0 1
НМТП Логистика всего 12м 1.35 RUB 12.41% 10.88 n/a 2952.40 0.57 60781 41.64 18745.85 1 0.14 Согласно стратегии развития НМТП до 2029 года, опубликованной в феврале 2020 года, компания будет направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, принимая во внимание размер свободного денежного потока. Платят один или два раза в год (ориентируемся на один раз). 25306.89 n/a nmtp Medium 1 0
МРСК Центра Энергетика всего 12м 0.035 RUB 12.15% 0.2882 n/a 171.43 0.5 2955.6 50 42217.94 1 0 Дивидендная политика МРСК Центра (как и других МРСК) предусматривает выплаты в 50% чистой прибыли, определенной как максимум из отчетностей РСБУ и МСФО. При этом такая чистая прибыль может корректироваться на обязательные отчисления, инвестиции из чистой прибыли, погашение убытков прошлых лет. В 2019 году впервые рекомендовали промежуточные дивиденды за 9 месяцев (28% годовой прибыли по МСФО). Промежуточные выплаты, вероятно, сохранятся и далее. По итогам 2019 года отказались от финальных дивидендов. 1477.8 n/a mrkc Small 1 0
ЧТПЗ Металлы и добыча всего 12м 24.93 RUB 12.04% 207 n/a 68.69 0.36 7456.5 102.19 305.7 0.43 0.29 Дивидендная политика ЧТПЗ (январь 2020): Если соотношение "чистый долг/EBITDA" будет меньше 1.5х, компания будет направлять на дивиденды не менее 100% чистой прибыли по МСФО или весь свободный денежный поток (по большему из показателей). Если 1.5 7619.55 n/a chep Micro 1 0
НЛМК Металлы и добыча всего 12м 16.22 RUB 11.49% 141.18 n/a 11921.43 1 79244.41 122.64 5993.23 1 1 В марте 2019 года НЛМК обновила дивидендную политику. Предлагается выплачивать дивиденды на ежеквартальной основе в следующем диапазоне: 1) Если соотношение «Чистый долг / EBITDA» меньше или равно 1,0: компания планирует выплачивать 100% свободного денежного потока; 2) Если соотношение «Чистый долг / EBITDA» выше 1,0: дивидендные выплаты на уровне 50% от свободного денежного потока. Для расчета свободного денежного потока в целях выплаты дивидендов, НЛМК будет использовать нормализированный показатель инвестиций в размере $700 млн в год, если фактические инвестиции будут выше этого уровня. По факту выплачивают весь свободный денежный поток в качестве дивидендов в последние годы (Чистый долг/EBITDA сейчас около 0.6). 97189.19 n/a nlmk Large 1 0
Северсталь Металлы и добыча всего 12м 101.27 RUB 11.29% 896.6 n/a

как платить — вопросы от читателей Т—Ж

Если цена на акцию изменилась, я, продав акцию, фиксирую прибыль или убыток. В случае прибыли плачу налог. А какая ситуация с дивидендами? В какой момент уплачивается налог? В момент начисления дивидендов? А если я дивиденды сразу реинвестирую в эти же акции, то налог все равно есть?

Владимир

Налог с дивидендов для налоговых резидентов России сейчас равен 13%. Если НДФЛ можно вернуть с помощью вычетов или вообще не платить его, то с налогом на дивиденды так не получится. По крайней мере, законными методами.

Евгений Шепелев

частный инвестор

Дивиденды поступают на брокерский счет, ИИС или счет в банке уже после вычета налога. Реинвестирование не поможет: покупать ценные бумаги вы будете на дивиденды, из которых налог уже удержан. Даже ИИС с вычетом на доход не спасет от налога: налоговые вычеты не применяются к дивидендам.

При этом, как обычно, есть нюансы.

Некоторые компании, акции которых торгуются на Московской бирже, платят дивиденды в долларах. Например, золотодобытчик Polymetal, зарегистрированный на острове Джерси.

Дивиденды в таком случае поступают на счет без удержания налога. Уплатить налог придется самостоятельно с учетом курса валюты на дату получения дивидендов.

п. 2 ст. 214 НК РФ

Извещение депозитария о выплате дивидендов компанией Polymetal. Ни эмитент, ни депозитарий не удержали налог. Его надо заплатить самостоятельноИзвещение депозитария о выплате дивидендов компанией Polymetal. Ни эмитент, ни депозитарий не удержали налог. Его надо заплатить самостоятельно

Бывает так, что налог с дивидендов платить вообще не надо. Пример — акции компании «Система». Она получает прибыль в виде дивидендов от компаний, долями в которых владеет. Когда сама «Система» платит дивиденды из этих денег, налог не взимается.

ПИФы не платят налог с полученных дивидендов. К сожалению, комиссии за управление обычно сводят это преимущество на нет.

Дивиденды от иностранных компаний тоже облагаются налогом. Если вы инвестируете в американские ценные бумаги на Санкт-Петербургской бирже или через зарубежного брокера, подпишите форму W-8BEN. Она показывает, что вы не резидент США. Без нее налог на дивиденды 30%, а с ней — 13%. При этом из них автоматически удерживаются 10%, а вам самим придется платить только 3%. Подробнее об этом на примере Тинькофф-инвестиций можно прочитать в отдельной статье.

Извещение депозитария о выплате дивидендов компанией Polymetal. Ни эмитент, ни депозитарий не удержали налог. Его надо заплатить самостоятельно

Как зарабатывать на дивидендах

Самое важное

Налог с дивидендов неизбежен. Его либо автоматически удержат при перечислении дивидендов инвестору, либо инвестору надо будет уплатить его самостоятельно. Исключения крайне редки. Вычеты, ИИС, реинвестирование дивидендов не спасают от налога.

Если вкладываетесь в американские бумаги, подпишите форму W-8BEN у своего брокера. Так налог с дивидендов составит приемлемые 13%, а не 30%.

Если у вас есть вопрос об инвестициях, личных финансах или семейном бюджете, пишите: [email protected] На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Дивидендный календарь - Investing.com

Investing.com

© 2007-2020 Fusion Media Limited. Все права защищены

Раскрытие риска. Торговля финансовыми инструментами и / или криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы ваших инвестиций, и может подходить не для всех инвесторов. Цены на криптовалюты чрезвычайно изменчивы и могут зависеть от внешних факторов, таких как финансовые, регуляторные или политические события.Торговля на марже увеличивает финансовые риски.
Прежде чем принять решение о торговле финансовыми инструментами или криптовалютами, вы должны быть полностью проинформированы о рисках и расходах, связанных с торговлей на финансовых рынках, тщательно обдумать свои инвестиционные цели, уровень опыта и склонность к риску, а также обратиться за профессиональной консультацией в случае необходимости.
Fusion Media хотел бы напомнить вам, что данные, содержащиеся на этом сайте, не обязательно являются в реальном времени и точными.Данные и цены на веб-сайте не обязательно предоставляются каким-либо рынком или биржей, но могут предоставляться маркет-мейкерами, и поэтому цены могут быть неточными и могут отличаться от фактической цены на любом данном рынке, то есть цены являются ориентировочными, а не подходит для торговых целей. Fusion Media и любые поставщики данных, содержащихся на этом сайте, не несут ответственности за любые убытки или ущерб в результате вашей торговли или вашу зависимость от информации, содержащейся на этом сайте.
Запрещается использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом сайте, без явного предварительного письменного разрешения Fusion Media и / или поставщика данных. Все права на интеллектуальную собственность защищены поставщиками и / или биржей, предоставляющими данные, содержащиеся на этом сайте.
Fusion Media может быть компенсирован рекламодателями, которые появляются на сайте, на основании вашего взаимодействия с рекламой или рекламодателями.

,
дивидендов, дивидендов, полученных от иностранной компании, дивидендов, полученных от индийской компании,

t2Как налогоплательщик, вы можете быть не уверены, как относиться к доходу от дивидендов при подаче налоговой декларации. Нужно ли платить налог на дивидендный доход? Давайте рассмотрим налоговые последствия, когда вы заработали дивидендный доход.

Дивиденд, полученный от индийской компании

Дивиденды, полученные от индийской компании, были освобождены до до 31 марта 2020 года (2019-20 ФГ) .Это произошло потому, что компания, объявляющая такие дивиденды, уже выплачивала налог на распределение дивидендов (ДДТ) до осуществления платежа.

Однако Закон о финансах 2020 года изменил метод налогообложения дивидендов. Отныне все дивиденды, полученные 1 апреля 2020 года или после этой даты, облагаются налогом в руках инвестора / акционера. Ответственность ДДТ по компаниям и взаимным фондам отменена. Точно так же налог в размере 10% на дивиденды физических лиц-резидентов, венгерских форинтов и фирм, превышающий 10 лакхов (раздел 115 BBDA), также отменен.

Закон о финансах 2020 года также налагает TDS на распределение дивидендов компаниями и взаимными фондами 1 апреля 2020 года или после этой даты. Обычная ставка TDS составляет 10% на дивидендный доход, выплачиваемый сверх 5000 рупий от компании или взаимного фонда. Однако в качестве меры помощи COVID-19 правительство снизило ставку TDS до 7,5% для распределения с 14 мая 2020 года до 31 марта 2021 года.

Например, г-н Рави получил дивиденды в размере 6000 рупий от индийской компании 15 июня 2020 года. Поскольку его доход от дивидендов превышает 5000 рупий, компания будет удерживать сумму TDS @ 7.5% на дивидендный доход, который составляет 450 рупий. Г-н Рави получит сумму баланса в размере 5550 рупий. Кроме того, дивидендный доход представляет собой налогооблагаемый доход г-на Рави, облагаемый налогом по ставкам слябов, применимым к 2020-21 финансовому году (2021-22 годы).

Закон о финансах 2020 года также предусматривает вычет процентных расходов, понесенных в отношении дивидендов. Вычет не должен превышать 20% от полученного дивидендного дохода. Тем не менее, вы не имеете права требовать вычета для любых других расходов, понесенных для получения дивидендного дохода.В приведенном выше примере, если г-н Рави занимал деньги для инвестирования в акции и выплачивал проценты в размере 2700 рупий в течение 2020-21 финансового года, в качестве вычета процентов допускается только 1200 рупий.

Представление формы 15G / 15H : физическое лицо-резидент, получающее дивиденды, чей годовой доход ниже предела освобождения, может подать форму 15G в компанию или взаимный фонд, выплачивающий дивиденды. Аналогичным образом, пожилой гражданин, чей годовой подлежащий уплате налог равен нулю, может подать форму 15H в компанию, выплачивающую дивиденды.Компания или взаимный фонд информирует акционера о объявлении дивидендов по их зарегистрированному почтовому идентификатору и требует отправки формы 15G или формы 15H для получения дивидендного дохода без TDS.

Дивиденд, полученный от иностранной компании

Дивиденд, полученный от иностранной компании, составляет , облагается налогом . Это будет облагаться налогом по статье «доходы из других источников».

Дивиденд, полученный от иностранной компании, будет включен в общий доход налогоплательщика и будет начислен на налог по ставкам , применимым к налогоплательщику .Например, если налогоплательщик входит в 30% налоговую ставку, то такой дивиденд будет также облагаться налогом в размере 30% вместе с налогом.

Даже в случае дивидендов за рубежом инвестор может требовать вычетов только для процентных расходов, ограниченных 20% валового дивидендного дохода.

Освобождение от двойного налогообложения

Дивиденд, полученный от иностранной компании, облагается налогом как в Индии, так и в стране проживания иностранной компании. Однако, если налог на дивиденды международной компании был выплачен дважды (т.е.е. оплачивается в обеих странах), то налогоплательщик может потребовать освобождения от двойного налогообложения. Требуемая льгота может быть либо в соответствии с положениями соглашения об избежании двойного налогообложения, заключенного правительством Индии со страной, к которой принадлежит иностранная компания, либо он может потребовать льготы в соответствии с разделом 91 (если такого соглашения не существует) , Это означает, что налогоплательщик не обязан платить налог на один и тот же доход дважды.

Часто задаваемые вопросы

Вопрос - 1: Существуют ли какие-либо расходы, которые допускаются в качестве вычета из дивидендного дохода по статье «доходы из других источников»?

Ответ: Да, в случае дивидендов сумма, выплачиваемая в виде процентов по любым деньгам, заимствованным для инвестирования в акции или паевые инвестиционные фонды, допускается в качестве вычета.Процентный вычет ограничен 20% полученного валового дивидендного дохода. Однако любые другие расходы, такие как комиссионные или вознаграждение банкиру или любому другому лицу для реализации таких дивидендов от имени налогоплательщика, не допускаются в качестве вычета. Ограничения распространяются на получение дивидендов от отечественных и иностранных компаний.

Вопрос - 2: Что такое налог на выплату дивидендов (ДДТ)?

Ответ: В Индии компания, которая объявила, распределила или выплатила любую сумму в качестве дивиденда, должна платить налог на распределение дивидендов в размере 15%.Закон о финансах 1997 года ввел положения ДДТ. Только местная компания несет ответственность за налог. Отечественные компании должны платить налог, даже если компания не обязана платить налог на свои доходы. ДДТ отменено с 1 апреля 2020 года.

,
экс-дивидендная дата, дата записи и дата выплаты объяснил

Обновлено 9 декабря 2019 г.
Боб Сиура, Дэвид Моррис и Бен Рейнольдс

Процесс выплаты дивидендов может показаться простым. Вы инвестируете в акции, выплачивающие дивиденды, и затем дивиденды попадают на ваш брокерский счет при совершении платежей (обычно ежеквартально).

На самом деле есть четыре шага к этому процессу, которые часто остаются незамеченными инвесторами дивидендов:

  1. Дата декларации
  2. Экс-дивидендная дата
  3. Дата записи
  4. Дата платежа

Инвесторы должны ознакомиться со всеми четырьмя терминами, прежде чем покупать дивидендные акции, так как возможность определить эти даты поможет избежать любой потенциальной путаницы.

В этой статье мы подробно обсудим каждый термин и используем два примера, чтобы показать, как эти даты можно легко найти для конкретных компаний.

Оглавление

Обзор четырехступенчатого процесса выплаты дивидендов

Шаг № 1: Во-первых, компания объявляет , что они выплачивают дивиденды. Это дата объявления дивидендов .

Шаг № 2: Затем компания решает, какие акционеры получат дивиденды.Акционеры, которые владеют акциями с до экс-дивидендной даты , получат следующую выплату дивидендов.
Важное примечание: Бывшая дата выплаты дивидендов - два дня с до с даты записи.

Шаг № 3: Дата записи - это дата, когда корпорация фактически просматривает свои записи, чтобы определить, кто получит дивиденды.

Шаг № 4: Наконец, выплата дата является датой выплаты, когда дивиденды фактически выплачиваются акционерам.

Что действительно важно для акционеров, так это получение дивидендов. И три важные даты определяют, кто получает дивиденды (а кто нет).

Первой важной датой является ваша дата покупки (транзакции) . Когда акции торгуются руками, они фактически делают это в фактическую дату покупки, хотя официальная дата расчетов обычно задерживается на несколько дней. Для целей дивидендов дата покупки может иметь значение. Вы должны приобрести за один день до даты выплаты дивидендов, чтобы получить соответствующую выплату дивидендов.

Как обсуждалось выше, экс-дивидендная дата определяет, получит ли дивиденд покупатель или продавец. Инвесторам, купившим акции в или после этой даты, бывшей дивидендной , не будет выплачено дивидендов за этот квартал. Инвесторам, которые приобретут акции с до на дату экс-дивидендов , будет выплачено дивидендов за этот квартал.

И наконец, дата выплаты - это дата фактической отправки дивидендов.В зависимости от того, как вы владеете акциями, дивиденды могут быть отправлены вам по почте в виде чека, зачислены на ваш банковский счет или зачислены на ваш брокерский счет в виде наличных денег.

Дата объявления дивидендов

Дата объявления - это дата, на которую Совет директоров компании объявляет о следующей выплате дивидендов акционерам. Это просто объявление - на дату объявления дивиденды не выплачиваются.

Как правило, дивиденды выплачиваются ежеквартально, поэтому даты объявления также ежеквартально.

Несмотря на то, что дивиденды никоим образом не гарантированы, руководство компании, как правило, стремится со временем увеличивать свои выплаты дивидендов. Это благоприятная для акционеров деятельность, которая рассматривается как признак основополагающей силы бизнеса и, безусловно, очень подробно обсуждается на заседаниях Совета директоров.

Компании, как правило, очень четко сообщают, когда их дивиденды объявляются через пресс-релиз на их веб-сайте по связям с инвесторами.

Дата записи против даты экс-дивиденда

Дата регистрации и экс-дивидендная дата определяют , какие акционеров имеют право на получение дивидендов компании.

Если акции обмениваются руками во время, предшествующее выплате дивидендов, эти две даты определяют, получит ли дивиденд покупатель или продавец.

Дата записи - это дата, на которую руководство компании просматривает записи своих акционеров, чтобы узнать, кто имеет право на получение будущих дивидендных выплат компании. Однако эта дата не имеет большого значения для инвесторов. Покупка акций компании на дату записи не означает, что вы получите следующий дивиденд компании.

Практически самой важной датой для инвесторов в дивиденды является экс-дивидендная дата . Эта дата, то есть за два дня до рекордной даты , имеет гораздо большее значение для управления портфелем.

Инвесторам, которые приобретают акции в день или после на дату экс-дивиденда , не будет выплачиваться дивидендов за этот квартал (хотя они будут иметь право на будущие дивиденды, при условии, что они все еще владеют акциями). Инвесторам, которые приобретут акции с до на дату экс-дивидендов , будет выплачено дивидендов за этот квартал.

Причина, по которой экс-дивидендная дата на два дня раньше даты регистрации, заключается в том, что для «расчёта» сделки требуется три дня - для того, чтобы деньги и акции легально торговали руками.

Это кажется нелогичным. Любой, кто размещал сделки ранее, знает, что деньги поступают на ваш счет в день продажи акций. Зачастую это просто потому, что ваш брокер готов предоставить вам деньги заранее, пока они ждут, чтобы получить деньги от контрагента. Фактический процесс занимает три дня.

Вот почему вы должны приобрести за три дня до даты записи (или за один день до даты выплаты дивидендов), чтобы получить соответствующую выплату дивидендов.

Дата оплаты

Дата выплаты - это дата, на которую корпоративные денежные средства фактически выплачиваются акционеру в качестве дивиденда. В зависимости от того, как вы владеете акциями, дивиденды могут быть отправлены вам по почте в виде чека, зачислены на ваш банковский счет или зачислены на ваш брокерский счет в виде наличных денег.

Многие компании также предлагают D ividend R e I nvestment P lan (или сокращенно DRIP). Эти планы позволяют инвесторам использовать дивиденды для покупки еще акций компании.

Вы можете просмотреть 15 лучших акций DRIP здесь (каждая из акций в этой статье не взимает комиссионных за свои DRIP ), или, альтернативно, посмотреть их, как показано в видео ниже.

Два реальных примера процесса выплаты дивидендов

Предположим, что инвестор надеется начать позицию в высококачественной акции по росту дивидендов AbbVie Inc.(ABBV), который является одним из наших лучших дивидендных акций и членом дивидендных аристократов.

Инвестор, покупающий акции сегодня, вероятно, захочет убедиться, что он или она имеет право на следующую квартальную выплату дивидендов компании. Таким образом, инвесторы должны совершить покупку до истечения срока выплаты дивидендов.

Самый простой способ найти эту дату - это просмотреть страницу компании по связям с инвесторами, которую можно легко найти с помощью поиска Google.

Сайт AbbVie по связям с инвесторами показывает, что следующая экс-дивидендная дата компании - середина октября. Это можно увидеть в соответствующем пресс-релизе от 20 июня, в котором компания объявила о своей следующей квартальной выплате дивидендов.

Или инвесторы могут увидеть историю дивидендов AbbVie в разделе «Информация об акциях» на странице «Отношения с инвесторами». Там инвесторы обнаружат, что AbbVie объявила о трех выплатах дивидендов в этом году, следующая из которых будет выплачена 15 августа 2019 года рекордным акционерам 15 июля.

ABBV Dividend

Источник: AbbVie Investor Relations

Применение той же методологии дает идентичные результаты для промышленного гиганта 3M Company (MMM), у которого история дивидендов еще длиннее, чем у AbbVie. 3M выплачивает дивиденды уже более века и увеличивает свои дивиденды каждый год в течение последних 60 лет подряд. 3M - Дивиденд Аристократ, а также Король Дивидендов.

Сначала найдите информацию о дивидендах 3M в Google. Хотя страница по связям с инвесторами компании может быть не первым результатом, она все еще находится на первой странице поисковой системы, и поэтому ее очень легко найти.

Прокрутка вниз приводит к таблице, которая похожа на страницу AbbVie's Investor Relations.

MMM Dividend

Источник: 3M Investor Relations

В отличие от AbbVie, компания 3M объявила о двух дивидендах в 2019 году, и еще две. Последняя выплата дивидендов была произведена 12 июня инвесторам, которые держали акции до 23 мая. Вполне вероятно, что 3M объявит о своей третьей квартальной выплате дивидендов за год в течение следующих двух или трех недель.

Эти два примера показывают, как легко найти информацию о датах записи, датах бывших дивидендов и датах выплаты корпоративных дивидендов.

Заключительные мысли

Как инвесторы, есть много других более важных вопросов, которые мы должны беспокоить, а не просто сроки, которые конкретная компания использует для выплаты дивидендов.

На дату экс-дивидендов компании акции обычно уменьшаются на сумму, приблизительно равную следующей выплате дивидендов компании.

Инвесторы, желающие «зафиксировать» прибыль от этих дивидендов, но не купившие до даты выплаты дивидендов, все же могут приобрести акции за даты выплаты дивидендов со скидкой, приблизительно равной сумме дивидендов.

Из-за этого нет никакого преимущества в ожидании покупки акций.

Вместо этого сосредоточьтесь на разработке долгосрочного плана систематического инвестирования, который будет успешным независимо от вашего времени выплаты дивидендов.

Кроме того, убедитесь, что дивиденды компании являются устойчивыми в долгосрочной перспективе.Это требует от компании долгосрочных конкурентных преимуществ, стабильно прибыльной бизнес-модели даже в периоды рецессии и позитивных перспектив роста.

Если вы найдете компанию, которая занимает выгодные позиции в соответствии с проверенной системой, такой как база данных Sure Analysis Research, купите несколько акций и сосредоточьте свое внимание на долгосрочной перспективе.

Спасибо за чтение этой статьи. Пожалуйста, присылайте любые отзывы, исправления или вопросы на [email protected]

Учет порядка дивидендов Конечно дивиденд

Опубликовано 28 июня 2018 года

Это гостевой вклад от Jaren Nichols, главного операционного директора ZipBooks. Ранее Джарен был менеджером по продуктам в Google и получил степень магистра бухгалтерского учета в Университете имени Бригама Янга и степень магистра делового администрирования в Гарвардской школе бизнеса.

Примечание: Эта статья соответствует C-корпорации. Для индивидуальных предпринимателей и S-корпораций порядок учета дивидендов может заметно различаться.Физические лица могут обратиться за консультацией к бухгалтеру или налоговому консультанту.

Поскольку ваша компания растет и получает прибыль, у вас есть выбор: либо реинвестировать прибыль обратно в вашу компанию, либо распределить ее между акционерами в форме дивидендов.

Большую часть времени предприятия и владельцы бизнеса не обязаны выплачивать дивиденды. Привилегированные акционеры могут быть исключением. При этом многие компании зарабатывают достаточно денег, чтобы регулярно предоставлять акционерам дивиденды.

Независимо от того, выплачиваете ли вы дивиденды ежемесячно или хотите выплачивать дивиденды только после сильного финансового периода, вам нужно будет записать транзакцию. Эта статья объяснит порядок учета дивидендов.

Объявление дивидендов

Первый этап регистрации выплаты дивидендов зависит от даты объявления, то есть когда Совет директоров вашей компании официально разрешает выплату дивидендов.

Применение общепринятых процедур бухгалтерского учета - или GAAP, которые требуются для любой публичной компании и эффективная практика для частных компаний - означает учет дивидендов по мере их возникновения.По сути, GAAP сообщает всем, что после объявления дивидендов деньги должны быть выплачены немедленно. Компания несет ответственность за дивиденды, а вы признаете или регистрируете обязательство.

Декларация Совета директоров включает дату, когда акционер должен владеть акциями для получения права на платеж, а также дату, когда платежи будут выпущены.

Нераспределенная прибыль

Чтобы записать декларацию, необходимо дебетовать счет нераспределенной прибыли - нераспределенную накопленную прибыль компании за год или период в несколько лет.Эта запись будет отражать полную сумму дивидендов, подлежащих выплате. Снятие средств со счета приведет к снижению, поскольку выплачиваемые деньги в противном случае были бы удержаны как нераспределенная прибыль.

Дивиденды, подлежащие выплате

На счете «Дивиденды к оплате» указывается сумма, которую ваша компания должна своим акционерам. Это ответственность. В иерархии Главной книги он обычно располагается под текущими обязательствами. На дату объявления зачислить на счет дивидендов к оплате.

И, как и при списании счета с сохраненной прибылью, вы зачисляете общую объявленную сумму дивидендов. Эти две строки составляют запись журнала баланса.

Вот пример объявления дивидендов Your Co. :

  • Совет директоров Your Co. объявляет денежные дивиденды с 1 марта.
  • Акционерам будет выплачено 10 апреля.
  • Дата записи будет 15 марта.
  • Ваша компания имеет 100 000 акций в обращении.
  • Общая сумма дивидендов составит 1 доллар на акцию или 100 000 долларов.

Дата декларации Запись в журнале

Journal Entry 1

В этой ситуации датой обязательства, которое будет отражено в бухгалтерских книгах компании XYZ, является 1 марта - дата первоначального заявления Совета.

Дата записи

У бухгалтеров GAAP выходной. Дата записи - это когда бизнес определяет акционеров, которым платят. Поскольку акции некоторых компаний могут быстро переходить из рук в руки, дата записи отмечает момент времени, чтобы определить, какие лица получат дивиденды.

Поскольку бухгалтеры в Your Co. уже создали обязательство (Дивиденды к выплате) и еще не выплатили денежные дивиденды, бухгалтерская финансовая отчетность не изменяется.

Дата оплаты

Последняя запись, необходимая для записи о выплате дивидендов в денежной форме, заключается в документировании записи в дату, когда компания выплачивает денежные дивиденды.

Эта транзакция означает деньги, которые покидают вашу компанию: поэтому мы зачислим или уменьшим денежный счет вашей компании и дебетуем ваш счет по выплате дивидендов.Используйте дату фактического платежа для общей суммы всех выплаченных дивидендов.

Давайте вернемся к нашему первоначальному примеру с Your Co. :

  • Совет директоров Your Co. объявляет денежные дивиденды с 1 марта.
  • Акционерам будет выплачено 10 апреля.
  • Дата записи будет 15 марта.
  • Ваша компания имеет 100 000 акций в обращении.
  • Общая сумма дивидендов составит 1 доллар на акцию или 100 000 долларов.

Дата платежа

Journal Entry 2

Влияние на вашу финансовую отчетность

Как и следовало ожидать, дивиденды не должны влиять на операционную деятельность вашей компании. Это означает, что объявление, выплата и учет дивидендов ничего не изменят в вашем отчете о прибылях и убытках или отчете о прибылях и убытках.

Объявление и выплата дивидендов изменит баланс вашей компании. Не беспокойтесь, ваш баланс все равно будет сбалансирован, так как изменения будут компенсированы.После вашей даты или записи ваши обязательства увеличатся, а нераспределенная прибыль уменьшится. Тогда после оплаты ваш денежный счет и ваша ответственность будут уменьшены. Конечным результатом по обеим статьям будет общее уменьшение нераспределенной прибыли и денежных средств на сумму дивиденда.

Упрощено для не-GAAP или кассовой основе

Если вам не нужно отчитываться в GAAP, возможно, у вас более простая бизнес-структура и меньше акционеров. Это также соответствует менее формальному объявлению дивидендов.Тем не менее, принцип тот же, вы просто можете пропустить временные дивиденды, подлежащие выплате части записи.

Вот пример отчетности на кассовой основе с Your LLC. :

  • Ваше ООО имеет 100 000 акций в обращении.
  • Директора вашего ООО решили выплатить дивиденды в размере 1 долл. США на акцию или 100 000 долл. США в общей сложности.
  • Оплата производится 10 апреля.

Journal Entry 3

Решить, когда начинать выплачивать дивиденды, сколько платить и как часто их выплачивать, может быть сложно.Это может быть ключевым сигналом зрелости вашего бизнеса и оптимизма владельцев бизнеса или директоров. Тем не менее, запись дивидендов должна быть простой (особенно, если у вас есть бухгалтер). Независимо от того, соблюдаете ли вы GAAP или используете бухгалтерский учет на кассовой основе, вы можете быть уверены, что ваши финансовые отчеты являются точными с надлежащей отчетностью о дивидендах.

Спасибо за чтение этой статьи. Пожалуйста, присылайте любые отзывы, исправления или вопросы на [email protected]

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о