Российские инвестиции: Инвестиции в России 2021, объем иностранных инвестиций в основной капитал в России

список российских компаний в 2021 году

Обновлено: 23 января 2020

# Инвестиции

Фонды прямых инвестиций России

Деятельность PEF в России регламентирует Федеральный Закон №156-Ф3. В отечественном законодательстве для данного типа организаций предусмотрены более жесткие условия регулирования, нежели в США и ЕС.

• Что такое фонд прямых инвестиций
• Особенности функционирования PEF
• Как устроен PEF
• Процедура инвестирования через PEF
• Принципы распределения прибыли в PEF
• Фонды прямых инвестиций в России

Самым надёжным и безопасным видом инвестирования являются банковские депозиты. При этом, если вкладываться в наиболее крупные финучреждения, особенно в государственные, риск потери денег минимален. Однако и прибыльность депозитов невысокая, часто она едва покрывает уровень инфляции.

Если для вас важно не только сохранить свои накопления, но и приумножить их, банки — неподходящий вариант. А вот инвестирование в фондовый рынок, то есть в рынок акций — это как раз то, что позволит хорошо. Правда, и риски здесь отнюдь не нулевые.

Что такое фонд прямых инвестиций

Покупка акций на фондовой бирже с целью их последующей перепродажи по более высокой цене — самый очевидный и распространенный вид инвестирования в акции. Однако проблема в том, что на бирже торгуются ценные бумаги уже известных стабильных компаний, которые прошли стадию взрывного роста и теперь развиваются в умеренном темпе или стоят на месте.

Гораздо выгоднее покупать акции тех компаний, которые находятся в самом начале своего бурного роста и еще не прошли процедуру публичного размещения акций на бирже, общепринято именуемую аббревиатурой IPO.

Но поскольку их ценные бумаги еще не торгуются на биржах, для их покупки приходится использовать другие, менее известные инструменты, в частности – фонды прямых инвестиций (далее PEF — Private Equity Fund).

PEF представляет собой особую форму коллективного инвестирования в покупку крупного пакета акций (от 10%) или облигаций не прошедших IPO компаний. В отличие от обычных спекуляций на фондовой бирже, здесь акции покупаются на долгий срок, который часто превышает 5–7 лет.

Особенности функционирования PEF

По большому счету, PEF является разновидностью паевого инвестиционного фонда (ПИФ), так как основная его цель — получение прибыли путем размещения средств, предоставленных инвесторами-пайщиками.

Поэтому между PEF и ПИФ есть очень много общих черт:

• оба вида инвестирования обычно регулируются одними и теми же законами;
• именной инвестиционный пай каждого инвестора пропорционален сумме его вложений;
• одинаковые принципы налогообложения — налоги платятся только по факту продажи акций и только при условии, что цена продажи превышает номинальную стоимость акций;
• повышенный риск в сравнении с облигациями и государственными ценными бумагами.

В то же время PEF обладают и рядом специфических черт, явно отличающих их от обычных ПИФ:

• PEF не работают с акциями публичных компаний и акционерных обществ;
• инвесторы всегда автоматически получают право влиять на принятие стратегических решений в управлении компанией;
• PEF не имеют права прямо инвестировать в акции государственных компаний и другие ценные бумаги, выпущенные государством;
• вес голосов участников PEF в принятии управленческих решений относительно развития компании зависит от того, что прописано в уставных документах самого фонда, а не от размеров доли инвестиций.

Помимо паевых инвестфондов, PEF часто сравнивают с венчурными фондами, поскольку здесь также имеется определенное сходство в вопросах выбора объектов инвестирования, в организационной структуре и уровне доходности.

Но и в данном случае параллель не будет четкой, поскольку некоторые принципиальные различия всё же имеются:

1. Венчурные инвесторы могут по совместительству быть еще и учредителями компании, чьи акции приобретаются, и покупать бумаги из первичной эмиссии. Пайщикам PEF это запрещено, они покупают только акции и облигации из дополнительных эмиссий.
2. PEF избегают покупки акций совсем новых компаний, отдавая предпочтения тем, что решили докапитализироваться, хотя уже какое-то время присутствуют на рынке, обладают устоявшейся организационной структурой и сформированной клиентской базой. В свою очередь, венчурные фонды довольно активно инвестируют в совсем новые стартапы.
3. Для венчурных инвестиций типичны относительно небольшие суммы, не позволяющие влиять на управление компанией. А вот PEF по закону должны либо обзавестись собственным представителем в совете директоров (то есть иметь не менее 10% акций), либо должны покупать блокирующий (более четверти) или контрольный (более половины) пакет акций.

Как устроен PEF

В плане организационной структуры PEF представляет собой ООО, которое создается на конкретно оговоренный срок. Обычно это 7–10 лет. Учредители фонда делятся на две неравные категории:

• генеральный или управляющий партнер, который занимается фактическим управлением фондом;
• ограниченные партнеры, просто участвующие в инвестировании своими деньгами.

В роли ограниченных партнеров выступают различные крупные инвесторы. Зачастую это всевозможные частные либо хедж-фонды, а также страховые компании и пенсионные фонды.

Хотя в теории участником PEF на правах ограниченного партнера могут выступать как юридические, так и физические лица, на практике большинство фондов прямого инвестирования для физлиц недоступны из-за слишком высоких требований по минимальному объему вложений. В остальном же PEF выступает как типичная управляющая компания, которая распоряжается деньгами вкладчиков с их разрешения и в их же интересах.

В некоторых государствах также используется понятие «инвестиционное партнерство», с помощью которого в законе различают портфельные и частные вложения. Фонды, оперирующие такими понятиями, иногда могут сталкиваться с некоторыми трудностями при инвестировании за рубежом.

К примеру, в России такой вид деятельности регулируется разделом «ПИФ для квалифицированных инвесторов», запрещающим продавать или передавать паи третьим лицам. Кроме того, из-за различий в законодательстве отдельных государств, PEF, созданный по правилам страны своей регистрации, в другой стране может квалифицироваться как венчурный.

Процедура инвестирования через PEF

При всех различиях в законодательстве разных стран, общепринятое понимание таково: инвестиции в фонды прямых инвестиций — это покупка от 10% уставного капитала в виде дополнительно выпущенных акций либо облигаций.

Сами PEF могут инвестировать деньги пайщиков как напрямую, так и через портфельные компании, что является типичной практикой в США и Западной Европе. Качественно диверсифицировав вложения в акции предприятий из различных отраслей экономики, PEF в итоге получает низкий уровень риска. Это позволяет экономить на собственном экспертном бюро, занимающемся анализом и контролем инвестиций.

При этом деньги инвесторов могут как вкладываться целенаправленно, так и аккумулироваться для инвестирования в целый пакет компаний, определенных заранее. Выбор для инвестирования основывается как на стандартных оценочных методиках (например, EBITDA), так и на инсайдерской информации. Во втором случае можно сделать особенно удачное вложение:

• купить залоговые активы по существенно сниженной цене;
• купить акции «проблемной» компании, стоящей на пороге быстрого скачка;
• купить сильно недооцененные компании с очевидно высоким потенциалом;
• зайти на нишевый рынок, неинтересный крупным институциональным инвесторам, но дающий хорошую прибыль.

Принципы распределения прибыли в PEF

В настоящий момент существуют две основные схемы распределения прибыли между пайщиками PEF:

1. Симметричная. Все вкладчики получают заработанные деньги строго после продажи ценных бумаг, приобретенных на их деньги.
2. Асимметричная. Сроки выплат у вкладчиков разные и определяются правилами фонда.

Из-за того, что объект инвестирования обладает низкой ликвидностью, существуют определенные сложности с точным расчетом текущей стоимости пакета конкретного вкладчика. В этой связи возникают сложности как с досрочным выходом отдельного пайщика из проекта, так и с реализацией всего пакета, которым владеет PEF.

По истечении срока, на который создавался фонд, возникает вопрос, как именно конвертировать акции или облигации в живые деньги, из которых и будет выплачена прибыль пайщиков-инвесторов. Обычно PEF реализует один из следующих сценариев:

1. Продажа всех акций новому стратегическому инвестору или другому PEF.
2. Выход компании на IPO и продажа акций через фондовую биржу. Если за время со старта проекта компания, чьими акциями владеет фонд, добилась значительных финансовых успехов, выход на биржу является наиболее выгодным вариантом.
3. Продажа акций менеджменту компании через механизмы BIMBO или в обмен на заемные средства.

Фонды прямых инвестиций в России

Деятельность PEF на территории РФ регламентирует Федеральный Закон №156-Ф3 «Об инвестиционных фондах». В отечественном законодательстве для данного типа организаций предусмотрены заметно более жесткие условия регулирования, нежели в США и странах Европы. Особенно в том, что касается финансовой отчетности и вопросов независимого аудита.

Как и многое другое, касающееся современных инструментов инвестирования, PEF мало знакомы рядовому отечественному инвестору. Тем не менее в последние годы PEF в нашей стране резко активизировали свою деятельность и нарастили объемы вложений. Этому в немалой степени способствовали государственные программы, направленные на поддержку рынка инвестиций.

И всё же, пока список отечественных фондов прямых инвестиций довольно короткий и включает следующие организации:

• Alfa Capital Partners;
• Baring Vostok Capital Partners;
• Delta Private Equity Partners;
• Mint Capital;
• Troika Capital Partners.

Отдельно стоит упомянуть Российский Фонд Прямых Инвестиций (РФПИ) — государственный PEF, созданный правительством еще в 2011 году. Этот фонд занимается вложениями в стратегические предприятия и важнейшие отрасли нашей экономики.

Опубликовано:

Добавить комментарий

Вам понравится

Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ)

Современный Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) — это рациональное вложение сбережений в самые выгодные виды деятельности. Иными словами, каждый человек может направить личные средства на развитие какого-либо дела. Крупные инвесторы вкладывают деньги в перспективные предприятия, группы организаций, а также фонды и деловые проекты. Если рассматривать конкретную фирму, то чистая прибыль может быть перенаправлена между разными секторами деятельности.

Краткое описание

Управляющая компания РФПИ была образована в 2011 Председателем Правительства и Президентом Российской Федерации. Принцип действия этой организации как фонда основан на том, чтобы привлекать инвестиции, кадровые ресурсы и новые технологии в государство. РФПИ обеспечивает стабильный рост и модернизацию экономики. Эта российская фирма участвует в коммерческих операциях вместе с крупными международными бизнес-инвесторами. РФПИ мощный катализатор, привлекающий прямые денежных потоков в РФ.

Специалистами неоднократно был отмечен тот факт, что в основе фонда этих российских инвестиций лежит приверженность основным ценностям народа. Квалифицированные сотрудники стремятся поддерживать высокие эстетические и профессиональные стандарты. Успешная работа фонда возможна только в том случае, если с партнёрами будут выстроены доверительные отношения, которые основаны на предоставлении уникальных инвестиций. Перед целеустремлёнными российскими предпринимателями открываются отличные перспективы профессионального развития для получения стабильного дохода.

Экспертами было определено несколько основных характеристик, которыми можно объяснить принцип работы РФПИ:

• Российские вкладчики с инвестиций в фонд получают именные паи, в сумме напрямую зависящую от объёма инвестсредств.
• Работа РФПИ непрерывно контролируется специальными законодательными актами.
• Если сравнивать российский фонд прямых инвестиций с фондовыми бумагами или госинструментами с фиксированной доходностью, то итоговый риск потери капитала находится на более высоком уровне.
• Налог по доходу с прибыли начисляется только при получении финсредств (после продажи инвестиций в паи), если их актуальная стоимость на рынке превышает номинал.

Структура фонда

За последние несколько лет российские ФПИ показали себя исключительно с положительной стороны, они специализируются на финансировании АО любого типа через покупку дополнительно эмитированных акций. Для достижения желаемого результата фонд может делать инвестиции в фирмы с иными формами хозяйствования.

Особый подход к работе позволяет регулярно делать инвестиции в компанию при помощи фонда прямого развития российской юрисдикции. Такая тенденция особенно часто наблюдается в том случае, если российское предприятие дополнительно выпускает акции. Все действия АО контролируются советом директоров. Основная их работа состоит в том, чтобы увеличить в несколько раз капитализацию приобретённого российского АО.

Несмотря на то что венчурные компании занимаются аналогичными инвестициями в начинающие организации, фонды специализируются на вливании денег в развитие тех предприятий, которые успешно работают уже не один год. Руководство российских РФПИ положительно относится к рассмотрению тех случаев инвестиций, где уже чётко налажены технологические процессы, но не хватает свободных финансов для расширения производственного участка.

На российском законодательном уровне установлено ограничение, из-за которого фонды не вправе числиться учредителями фирм, нуждающихся в материальной помощи. А также не вправе участвовать в первичном размещении ЦБ. Финансовые вливания возможны только в том случае, если компания работает несколько лет.

Эксперты российских РФПИ могут приобрести контрольный пакет бумаг у контролирующего инвестора. Всё руководство над принятым на баланс объектом переходит к владельцам фонда. Венчурные организации не имеют права управлять напрямую. Приобретённый пакет ЦБ никогда не превышает 25% общего объёма. Стоит отметить, что фонд может блокировать те решения, принятых руководством компании.

Ключевые особенности

УК РФПИ — это тип российского паевого фонда инвестиций (ПИФ), с основной целью в получении прибыли путём размещения денег, инвесторов, купивших паи. У этих 2 понятий присутствуют общие характеристики:

1. Именной инвестпай состоятельного вкладчика российского фонда соотносится с общей ∑ его вложений пропорционально.
2. ПИФ и РФПИ контролируются одинаковыми законодательными нормами.
3. Относительно государственных ЦБ, существует большой риск потери.
4. Действует идентичное налогообложение. Дополнительные финансы фондом выплачиваются исключительно после реализации бумаг. При этом должно быть соблюдено условие, что стоимость реализации превосходит номинал бумаг.

Многофункциональный РФПИ обладает и отличительными параметрами, которые нужно учитывать:

• Российским инвесторам в автоматическом порядке предоставляется право влиять на принятие стратегических решений в управлении предприятием.
• РФПИ не имеет права работать с бумагами публичных компаний.
• Интенсивность воздействия голосов российских участников прямых инвестиций в принятии управленческих решений относительно динамики организации зависит от правил УК самого фонда.
• Объем доли в этом случае совершенно не имеет значения.
• РФПИ запрещено вкладывать деньги в бумаги компаний гостипа.

Отличия организаций фондов

Кроме наличия паевых инвестиций, ФПИ часто сравнивают с различными венчурными инвестициями. Такая тенденция для российских фондов сформировалась на фоне того, что присутствует определённое сходство в принципах отбора подходящего объекта инвестиций, уровне доходности, а также оргструктуре. Но даже в этом случае присутствуют незначительные отличия:

1. Представители российских РФПИ избегают покупки бумаг тех предприятий, которые были основаны недавно. Основное предпочтение фондом отдаётся структурам, которые приняли решение докапитализироваться, будучи давними участниками рынка. Они должны обладать обширной базой клиентов и устоявшейся оргструктурой. А вот фонды венчурные объединения весьма активно вкладывают свои сбережения в новые бизнес-планы. Начинающие российские предприниматели обязательно должны учитывать этот пункт.
2. Фонды инвестиций венчурных типов вправе совмещать место учредителей предприятия, акции которой активно покупаются. Они могут приобретать ЦБ первичного выпуска. Пайщикам РФПИ такой подход к работе категорически запрещён. Руководство может покупать ЦБ только из допэмиссий.
3. Практика показывает, что для венчурных целей характерны довольно скромные суммы, которые не позволяют влиять на правление инвестициями РФПИ. По российским законодательным нормам организация должна иметь личное представляющее лицо в совете директоров или же приобрести контрольный пакет бумаг.

Проблемные моменты

Фонды инвестиций прямого типа во время осуществления своих прямых обязанностей сталкиваются с различными негативными моментами. Чаще всего это связано с тем, что число годных для манипуляций фирм весьма ограничено. Сама тенденция влияет на затруднения прогресса для фондов прямых инвестиций. Им тяжело расширять свои возможности.

Если учитывать практические исходы максимизации прибыли, российские РФПИ должен направлять деньги в большое количество компаний. Основные риски связаны с тем, что всегда присутствует большая вероятность потери сбережений.

Интенсивность развития института фондов прямых инвестиций во многом зависит от уровня активности в сфере инвестиций. В последнее время этот показатель существенно снизился под воздействием общественных, исторических и межгосударственных проблем. Развитию этой российской отрасли мешает коррупционная деятельность, которая доходит до самых верхних эшелонов власти. Эти структуры на своё усмотрение распределяют средства, оформляют всю необходимую документацию, а также выбирают самые перспективные проекты инвестиций.

Аналитики, имеющие международный авторитет, исследуют все проблемы фондов, а также дают оценку ситуации. Как правило, всегда отмечают, что российским ФПИ не хватает прямых инвестиций, из-за чего наблюдается низкая динамика развития.

Инвестирование через РФПИ

Учитывая тот факт, что законодательная база у каждого государства имеет свои отличия, существует единое общепринятое правило: инвестиции в официальный российский РФПИ — это покупка минимум 10% УК, представленного в виде допвыпуска фондовых бумаг. Сами представители фонда вправе направлять деньги пайщиков не только напрямую, но и через портфельные схемы. Такая схема активно практикуется на территории США, а также в Западной Европе.

Минимизировать риски можно в том случае, если качественно диверсифицировать инвестиции в ЦБ организаций из разных экономических отраслей. Инновационный подход позволяет экономить средства на собственном экспортном бюро, которое специализируется на контроле и анализе финансовых вкладов.

Наиболее удачное вложение характерно в случае, если выбрать инсайдерский вариант:

• Приобрести бумаги российской нерентабельной фирмы, которая стоит на пороге быстрого скачка.
• Закупить активы в залоге по низким ценам.
• Посетить нишевый рынок, который неинтересен крупным институциональным инвесторам. В этом случае можно получить весьма крупную прибыль.
• Скупка недооценённых организаций, которые отличаются высоким потенциалом.

Этапы привлечения и перераспределения финансов

Эксперты утверждают, что российские фонды, специализирующиеся на прямых инвестициях, могут осуществлять вложения напрямую или же через портфельные компании. Такой подход к работе практикуется на территории США и Европы. Если диверсифицированный портфель состоит из долей фирм в форме пакетов ЦБ, то это позволяет существенно снизить риски финансовых потерь. Помимо этого, специалистам не нужно создавать отдельное контрольно-аналитическое подразделение.

Чистые финсредства инвестиций могут вкладываться целенаправленно. Этому способствует квалифицированное управленческое звено. Иначе эксперты могут аккумулировать деньги под заведомо составленный перечень организаций. Благодаря этому можно определяться с решениями и на базе нестандартных оценочных методик российских фондов. Если для инвестиций использовать инсайдерскую информацию, тогда, кроме хорошей выгоды, можно получить ещё ряд привилегий:

• Если наблюдаются сильные перспективы наращивания финоборота, тогда значимость текущей долевой нагрузки менее важна.
• Можно покупать залоговые и банковские активы организаций с большим дисконтом.
• Эксперты могут работать на современных узконишевых рынках, так как они практически не реагируют на макроизменения.
• Приобретённые обязательства по сторонним долгам российских фондов можно смело использовать как источник допкапитала.

Конечно, любые инвестиции преследует одну цель — получить хорошую прибыль. На момент окончания совместных инвестиций каждый получает доход от работы, согласно условиям, которые были определены на первоначальном этапе.

Вам интересно было бы стать участником такого типа распределения инвестиций?

Загрузка…

Исследование: почти все проекты прямых иностранных инвестиций в России будут реализованы — Экономика и бизнес

МОСКВА, 6 июля. /ТАСС/. 99% проектов прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в России будут реализованы, несмотря на пандемию коронавируса. Россия заняла девятое место в топ-10 самых привлекательных для иностранных инвесторов стран Европы в 2019 году. Об этом говорится в результатах исследования «Инвестиционная привлекательность стран Европы за 2019 год» консалтинговой компании EY.

«Несмотря на то, что Россия почувствовала на себе влияние экономического кризиса, связанного с пандемией и падением цен на нефть, ранее начатые проекты по-прежнему реализуются, происходит заключение новых сделок. В мае 2020 года мы провели анализ всех сделок, которые состоялись в 2019. 34% проектов ПИИ уже находятся в стадии завершения, 65% имеют подтверждения в продолжении реализации в этом году, и только 1% пока не подтвержден. Эти цифры в среднем лучше, чем оценка по Европе, что говорит о том, что проекты ПИИ в Россию являются выверенными и долгосрочными», — говорится в исследовании со ссылкой на слова управляющего партнера EY по странам СНГ Александра Ивлева.

По данным исследования, на территории РФ в 2019 году зарубежные инвесторы вложили средства в 191 проект. «Этот показатель позволил России сохранить девятое место в списке 20 наиболее привлекательных для инвестиций стран. По сравнению с 2018 годом количество ПИИ в нашей стране сократилось на 9%. Стоит отметить, что 55% европейских стран, принявших участие в исследовании, также показали отрицательную динамику, а общее количество проектов ПИИ в Европе выросло меньше, чем на один процент (0.9%)», — говорится в результатах исследования.

Согласно данным EY, из-за кризиса изменится и сам подход к инвестициям. По результатам проведенного компанией опроса, в посткоронавирусном мире определяющее влияние на инвестиционные решения будут оказывать следующие три мегатренда: ускорение технологических изменений, нацеленных на облегчение доступа клиентов к продуктам и услугам и снижение затрат, повышенное внимание к проблемам изменения климата и устойчивого развития и реструктуризация цепочек поставок и пересмотр приоритетов в части закупок в странах дальнего и ближнего зарубежья и в своей стране.

Оценка реальных ПИИ в странах Европы основана на собственной базе данных EY European Investment Monitor (EIM) и является результатом совместной работы EY и OCO. База содержит информацию о проектах с привлечением ПИИ, в результате которых созданы новые объекты и рабочие места. EY является международным лидером в области аудита, налогообложения, сопровождения сделок и консультирования.

Россия предлагает 20 миллиардов долларов в новых инвестиционных проектах с Китаем — RT Business News

Министерство экономического развития России сообщило, что в ближайшее время к уже длинному списку совместных инвестиционных инициатив России и Китая могут быть добавлены шесть новых проектов на общую сумму 20 миллиардов долларов.

Предложение было рассмотрено специальной рабочей группой — Межправительственной российско-китайской комиссией по инвестиционному сотрудничеству, которая провела свое первое заседание в году в четверг.Орган рассмотрел предложения компаний, ответственных за реализацию инвестиционных инициатив. Одно из предложений включало планы строительства газохимического комплекса в Ленинградской области России.

Также на rt.com Китай стал крупнейшим импортером российского мяса

Комиссия, созданная в 2014 году по инициативе президентов двух стран, в настоящее время поддерживает около 70 инвестиционных проектов на общую сумму 112 миллиардов долларов.Он ориентирован на координацию и укрепление инвестиционных потоков между двумя торговыми партнерами.

Китай является крупнейшим торговым партнером России, объем трансграничной торговли рос в течение нескольких лет подряд и достиг рекордных 110,75 млрд долларов в конце 2019 года. Москва и Пекин хотят удвоить свой товарооборот; Однако пандемия коронавируса может помешать реализации амбициозного плана. В первой половине 2020 года годовой товарооборот между Россией и Китаем упал более чем на шесть процентов до 49 долларов.15 миллиардов.

Также на rt.com Электронная коммерция может стать драйвером расширения российского бизнеса в Китае

И Россия, и Китай отказываются от доллара США в торговле. В первые три месяца этого года две страны вместо этого перешли на евро, юань и рубль, а доля доллара в двусторонней торговле впервые упала ниже 50 процентов.

Чтобы узнать больше об экономике и финансах, посетите бизнес-раздел RT.

PPT — Российские инвестиции за рубежом PowerPoint Presentation, скачать бесплатно

Российские инвестиции за рубежом Экономический и финансовый форум в Швейцарии Цюрих, 18 марта 2007 г.

Профиль группы «Ренова» • Группа «Ренова» является стратегическим инвестором и акционером ряда ведущих российских и международных компаний нефтяной, металлургической и химической промышленности, а также телекоммуникаций, строительства и энергетики, например. г. ТНК-ВР, Объединенная компания «Русский алюминий», Комплексные энергетические системы (КЭС), OC Oerlikon. • Стоимость активов под управлением «Реновы» превышает 11 млрд евро; • Группа «Ренова» работает в 34 регионах России, а также в более чем 10 странах бывшего СССР, Европы и Африки. НАШИ ПАРТНЕРЫ

Россия-Европа XXI век: сотрудничество? Конкуренция? Мы изменились! Эволюция российского законодательства, направленная на достижение международных стандартов Перенаправление национальной экономики с сырьевых ресурсов на высокотехнологичные Новое поколение российских менеджеров Обучение международным стандартам ведения бизнеса ГЛОБАЛИЗАЦИЯ + ТЕНДЕНЦИИ К КАЧЕСТВЕННЫМ ИЗМЕНЕНИЯМ = ПРОДВИЖЕНИЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В РОССИИ Обязательства по превращению российских компаний в международных игроков Импорт высоких технологий, развитие отраслей с более высокой стоимостью конечной продукции Доступ к новым рынкам и расширение в рамках существующих Россия: новый взгляд на Запад   

Проблемы и решения • Субъективный фактор — «… Нам здесь не рады…. »• Российский капитал, как и капитал других стран БРИК, сталкивается с трудностями при международной экспансии • Вынужденное ограничение российского присутствия в международном бизнесе •  Объективный фактор — Трудности с расширением для российского капитала • У российского капитала нет опыта в приобретении значительных активов за рубежом • Юридические и культурные особенности сделок M&A • Недостаточный опыт государственного протекционизма • Традиционный страх перед Россией на Западе • Европейские компании сталкиваются с проблемами при выходе на российский рынок Возможное решение: эффективное партнерство

Oerlikon — признанный международный лидер в области производства полупроводников производство, вакуумные системы, хранение данных (60% всех CD и DVD и 80% iPod производятся на оборудовании Oerlikon) и инновационные космические технологии.Oerlikon — эксклюзивный поставщик межспутниковых навигационных систем и оборудования для НАСА и программы Arianespace, официальный партнер Intel, AMD, Philips, Infineon и других. Отправная точка Компания легко адаптируется к работе в рамках различных культур и традиций  Ясно Стратегия развития бизнеса в России Отсутствие технологий, применяемых компанией, и высокий спрос на них в России Синергетический эффект, достигнутый Oerlikon при выходе на российский рынок Вход в бизнес 1.Отсутствие вступления в конфликт: сознательный отказ от позиции миноритарного финансового инвестора в пользу стратегической 2. Обсуждение стратегии участия: согласование НАШЕЙ РОЛИ в реализации инициатив Oerlikon с другими акционерами компании 3. Открытое участие: партнерство Опыт эффективного партнерства ( 1): технологии

Опыт эффективного партнерства (2): Энергия • Инвестиции в альтернативную энергетику в Европе • Пример партнерства между российскими и европейскими компаниями: • Активно развивающийся сектор как в Европе, так и в России • Западные технологии, российские капитал и опыт Группа Ренова (Авелар) Avelarown 100% в источниках энергии • Основана в 1999 г. • Крупный итальянский розничный торговец • Энергетические проекты 100% • Инвестиции в производство энергии ветра • Инвестиции в производство солнечной энергии • Инвестиции в производство энергии из биомассы Продажи Производство электроэнергии Газ Энергия

Опыт эффективного партнерства nce (3): США, RSA RENOVA U.S. Holdings Limited — совместный инвестиционный фонд с американскими партнерами, ориентированный на проекты в области альтернативных возобновляемых источников энергии. United Manganese of Kalahari (UMK) — один из крупнейших горнодобывающих проектов. Согласно местным законам, инвестиции в разработку минеральных ресурсов должны осуществляться в сотрудничестве с местными партнерами, представляющими коренное население страны. В этом случае наша инвестиционная стратегия партнерства определяется как нашим желанием, так и верховенством закона.

И напоследок… … Поверьте моему опыту — самый короткий путь на российский рынок — идти рука об руку с хорошим и надежным партнером. Войдя в Россию с одной сделкой, вы скоро столкнетесь с тем же результатом, что и в Швейцарии: после завершения сделки с Oerlikon количество инвестиционных предложений и идей, полученных нашим цюрихским офисом, резко увеличилось … Виктор Вексельберг

BP RUSSIAN INVESTMENTS LIMITED — Офицеры (бесплатная информация из Регистрационной палаты)

BP RUSSIAN INVESTMENTS LIMITED

Номер компании 02565511

36 офицеры / 30 отставки

Адрес для корреспонденции

Cornwall Court, 19 Cornwall Street, Бирмингем, Великобритания, B3 2DT

Роль Активный

Секретарь

Назначен на

1 июля 2010 г.

Зарегистрировано в Европейской экономической зоне Что это?

Место регистрации

СОЕДИНЕННОЕ КОРОЛЕВСТВО

Регистрационный номер

7158629

Адрес для корреспонденции

Chertsey Road, Sunbury On Thames, Мидлсекс, TW16 7BP

Роль Активный

Директор

Дата рождения

Июль 1965 г.

Назначен на

12 декабря 2014 г.

Гражданство

Британский

Страна проживания

Соединенное Королевство

Род занятий

Юрист нефтяной компании

Адрес для корреспонденции

Chertsey Road, Sunbury On Thames, Мидлсекс, TW16 7BP

Роль Активный

Директор

Дата рождения

Июль 1977 г.

Назначен на

8 июн 2020

Гражданство

Американец

Страна проживания

Соединенные Штаты

Род занятий

Исполнительный директор нефтяной компании

Адрес для корреспонденции

Chertsey Road, Sunbury On Thames, Мидлсекс, TW16 7BP

Роль Активный

Директор

Дата рождения

Сентябрь 1965 г.

Назначен на

28 августа 2020 г.

Гражданство

Американец

Страна проживания

Соединенное Королевство

Род занятий

Исполнительный директор нефтяной компании

Адрес для корреспонденции

Chertsey Road, Sunbury On Thames, Мидлсекс, TW16 7BP

Роль Активный

Директор

Дата рождения

Май 1971 г.

Назначен на

30 ноября 2020 г.

Гражданство

Британский

Страна проживания

Шотландия

Род занятий

Исполнительный директор нефтяной компании

Адрес для корреспонденции

Chertsey Road, Sunbury On Thames, Мидлсекс, TW16 7BP

Роль Активный

Директор

Дата рождения

Май 1966 г.

Назначен на

8 июн 2020

Гражданство

Британский

Страна проживания

Соединенное Королевство

Род занятий

Исполнительный директор нефтяной компании

Адрес для корреспонденции

Chertsey Road, Sunbury On Thames, Мидлсекс, TW16 7BP

Роль В отставке

Секретарь

Назначен на

1 февраля 2009 г.

Подал в отставку

30 июня 2010 г.

Адрес для корреспонденции

12 Queens Road, Гилфорд, Суррей, GU1 1UW

Роль В отставке

Секретарь

Назначен на

23 марта 2009 г.

Подал в отставку

30 июня 2010 г.

Адрес для корреспонденции

The Gables Woodhurst Lane, Окстед, Суррей, RH8 9HD

Роль В отставке

Секретарь

Подал в отставку

31 марта 1994 г.

Адрес для корреспонденции

12 Динс Медоу, Дагналл, Беркхэмстед, Хартфордшир, HP4 1RW

Роль В отставке

Секретарь

Назначен на

1 апреля 1994 г.

Подал в отставку

31 августа 1997 г.

Адрес для корреспонденции

Oakview, The Green, Croxley Green, Хартфордшир, WD3 3HN

Роль В отставке

Секретарь

Назначен на

1 сентября 1997 г.

Подал в отставку

1 февраля 2009 г.

Адрес для корреспонденции

Dovehouse Place, Felsted, Essex, CM6 3DD

Роль В отставке

Директор

Дата рождения

Сентябрь 1939 г.

Подал в отставку

30 сентября 1996 г.

Гражданство

Британский

Страна проживания

Англия

Род занятий

Директор компании

ЗОВЕТ РОССИИ! 2020

Форум ВТБ Капитал «РОССИЯ ЗОВЕТ!» собрал участников и зрителей из 103 стран мира

Завершился 12-й инвестиционный форум ВТБ Капитал «РОССИЯ ЗОВЕТ!», который впервые проводился в режиме онлайн.Мероприятия Форума транслировались на ведущих российских и международных медиа-площадках и были доступны зрителям со всего мира.

Первый день Форума, посвященный теме «Глобальные вызовы, местные средства защиты», был посвящен обсуждению текущего состояния мировой и российской экономики в свете пандемии и инструментов адаптации и трансформации бизнеса и рынков в условиях кризиса.

На пленарном макроэкономическом заседании Президент России Владимир Путин провел традиционную беседу с иностранными бизнесменами и инвесторами.За два часа Президент ответил на вопросы 18 представителей зарубежного бизнес-сообщества о вызовах, с которыми столкнулся мир во время пандемии, о решениях, принимаемых Россией по смягчению последствий кризиса для экономики и социальной сферы, об инвестиционном потенциале. российского рынка.

Во второй день сессии VTB Capital Investments «Горизонты постпандемического инвестирования» приняли участие Марк Мобиус, основатель Mobius Capital Partners LLP, Джим Роджерс, международный инвестор и другие ведущие спикеры, которые обсудили стратегии рынка капитала и разумное инвестирование в Следующий год.Участники обсудили обменный курс рубля, обсудили актуальность отрицательных процентных ставок для России и еще раз подчеркнули свою приверженность диверсификации портфеля.

Участники сессии «Пандемия и технологии для безопасного будущего», в том числе Анча Баранова, профессор Школы системной биологии Университета Джорджа Мейсона (Вирджиния, США), Михаил Осеевский, президент и председатель правления Ростелекома, Тигран Худавердян, Исполнительный директор Группы Яндекс и эксперты рассмотрели эффективные практики внедрения цифровых технологий в инфраструктуру Москвы и регионов, а также обсудили ситуацию в российском здравоохранении, где идет борьба с вирусом на передовой.

Россия — Торговля — Европейская Комиссия

Страны и регионы

Россия

С 1997 года политические и экономические отношения ЕС с Россией основываются на двустороннем Соглашении о партнерстве и сотрудничестве (СПС). Разделы Соглашения, касающиеся торговли, направлены на содействие торговле и инвестициям, а также на развитие взаимовыгодных экономических отношений между ЕС и Россией.С 2014 года незаконная аннексия Крыма и конфликт на востоке Украины серьезно повлияли на двусторонний политический диалог. В результате были приостановлены некоторые политические диалоги и механизмы сотрудничества, в том числе в сфере торговли.

С 2012 года, когда Россия вступила в ВТО, торговые отношения между ЕС и Россией также регулируются многосторонними правилами ВТО.

Торговое изображение

• Россия является пятым по величине торговым партнером ЕС, а ЕС — крупнейшим торговым партнером России, объем двусторонней торговли товарами в 2019 году составил 232 млрд евро.В 2019 году Россия была источником ок. 40% импорта газа ЕС и 27% импорта нефти ЕС. Из-за большого объема этого импорта торговый дефицит ЕС с Россией (57 миллиардов евро в 2019 году) уступает только торговому дефициту ЕС с Китаем.
• Двусторонняя торговля товарами между ЕС и Россией достигла пика в 2012 году, упав на 43% в период с 2012 по 2016 год с 322 миллиардов евро в 2012 году до 183 миллиардов евро в 2016 году. С 2016 года двусторонняя торговля частично восстановилась. Однако общий экспорт ЕС в Россию в 2019 году был на 25% ниже, чем в 2012 году, экспорт агропродовольственной продукции был на 38% ниже.
• В 2019 г. на Россию приходилось 4,1% мирового экспорта ЕС по сравнению с 6,7% в 2012 г. Что касается происхождения импорта в Россию, то в 2019 г. на долю ЕС приходилось 35% по сравнению с 39% в 2012 г.
• Что касается экспорта товаров из России, то в 2019 г. в ЕС приходилось 42% из них, по сравнению с 50% в 2012 г.

Основные статьи экспорта ЕС в Россию относятся к категориям машин, транспортного оборудования, лекарств, химикатов и других промышленных товаров.

Основные статьи импорта ЕС из России — это сырье, особенно нефть (сырая и очищенная) и газ, а также металлы (особенно железо / сталь, алюминий, никель).

• Что касается услуг, то экспорт ЕС в Россию в 2019 году составил 26,2 млрд евро, импорт из России — 12 млрд евро.
• ЕС является крупнейшим инвестором в России, его запасы оцениваются в 276,8 млрд евро в 2018 году, или 75% от общего объема прямых иностранных инвестиций в России. Объем прямых иностранных инвестиций из России в ЕС в 2018 г. составил 89,3 млрд евро, или около 2 млрд евро.1% от общего количества в ЕС.

ЕС-Россия: торговля товарами

Торговля товарами 2017-2019 гг., Млрд евро

Год	ЕС импортирует	Экспорт в ЕС	Весы
2017	138,3	82,8	-55,5
2018	160,9	82,3	-78.6
2019	144,5	87,8	-56,7

ЕС-Россия: торговля услугами

Торговля услугами 2016-2018 гг., Млрд евро

Год	ЕС импортирует	Экспорт в ЕС	Весы
2016	10,3	22,4	12,1
2017	11.7	26,8	15,1
2018	12,3	26,1	13,8

ЕС-Россия: прямые иностранные инвестиции

Прямые иностранные инвестиции 2018 г., млрд евро

Год	Поступления	Исходящие запасы	Баланс
2018	89,3	276.8	187,5

Если не указано иное, «ЕС» касается за все указанные годы нынешнего Европейского Союза, состоящего из 27 государств-членов.

Дата извлечения: 22.04.2020

Дополнительная статистика по России

ЕС и Россия

Европейский Союз и Россия поддерживают важные двусторонние торговые отношения. Россия является пятым по величине торговым партнером ЕС, а ЕС — крупнейшим торговым партнером России.Как сообщалось выше, в последние годы двусторонние торговые потоки сильно колебались.

Первым фактором является динамика цен на нефть с резким снижением в 2012–2016 годах и восстановлением в 2017–2018 годах, а также связанное с этим обесценивание рубля в 2014–2015 годах.

Второй фактор — это политика импортозамещения, которую Россия постепенно внедряет с 2012 года, во многом совпадая с вступлением России в ВТО. Вступление в ВТО повысило ожидания того, что торговля с Россией выиграет от продолжительной либерализации.Вместо этого Россия постепенно принимает многочисленные меры, отдавая предпочтение отечественным товарам и услугам по сравнению с иностранными и стимулируя локализацию производства в России иностранными компаниями. Соответствующие меры часто противоречат духу и / или букве правил ВТО и являются источником многих торговых раздражителей. С момента вступления России в ВТО в 2012 году ЕС подал в ВТО четыре спора против России:

• 2014 г. о завышении ввозных пошлин России .ВТО подтвердила, что импортные пошлины России нарушают ее правила. С мая 2017 года Россия снизила импортные пошлины по оспариваемым тарифным позициям в соответствии со своими обязательствами перед ВТО.
• 2014 об эмбарго России на свинину из ЕС на основании санитарных и фитосанитарных требований (СФС) . В результате разбирательства коллегии и апелляционного органа ВТО подтвердила незаконность запрета России. Россия была обязана привести свои меры в соответствие со своими обязательствами во Всемирной торговой организации, однако расширила сферу действия политического запрета 2014 года, включив также свинину из ЕС.Дело в настоящее время является предметом комиссии ВТО по соблюдению.
• 2014 об антидемпинговых пошлинах России на легкие коммерческие автомобили : после разбирательства комиссией и апелляционным органом ВТО заявила, что определенные аспекты пошлин не соответствуют ее правилам. Россия выполнила решение.
• 2013 о российской пошлине на переработку импортных автотранспортных средств : после консультаций во Всемирной торговой организации и запроса ЕС о создании комиссии по урегулированию споров Россия расширила сбор за утилизацию, чтобы покрыть также и автомобили местного производства, и ввела параллельные компенсационные меры для них.Дело в настоящее время приостановлено.

Россия также подала в ВТО четыре спора против ЕС.

• 2014 о третьем энергетическом пакете ЕС .
• 2013 и 2015 гг. О корректировке цен на газ в антидемпинговых расследованиях ЕС.
• 2017 о Антидемпинговые меры ЕС об импорте из России некоторых видов холоднокатаного плоского проката.

Все четыре в настоящее время продолжаются.Дополнительная информация о России как члене Всемирной торговой организации имеется.

Третьим фактором, влияющим на торговые отношения с Россией, являются политические меры, ограничивающие торговлю, то есть санкции. В июле 2014 года, в ответ на ответственность России за события на Украине, ЕС принял экономические санкции против России, нацеленные на четыре сектора: доступ к финансам, оружие, товары двойного назначения и специальные технологии для добычи и разведки нефти. Более подробная информация об этих мерах доступна здесь.

7 августа 2014 года Россия ввела политический запрет на импорт ряда сельскохозяйственных продуктов из ЕС. В октябре 2017 года ассортимент продукции был расширен. Более подробная информация доступна здесь.

В 2008 году ЕС и Россия начали переговоры о новом соглашении, направленном на обеспечение всеобъемлющей основы для двусторонних торговых и инвестиционных отношений.