Серебро обогнало золото — Ведомости
Стоимость унции серебра, которое трейдеры шутливо называют «золотом для бедных», 4 августа достигла рекордного за последние шесть лет уровня в $26 за унцию и на следующий день продолжила расти. С начала года цена выросла на 46%, а с самого низкого значения в марте – на 118%. По данным Deutsche Bank, такой значительный рост в такой короткий период в прошлый раз фиксировался в декабре 1979 г. Золото с начала года подорожало на 32%, с самого низкого значения в марте – на 36%. Аналитики банка отмечают, что по темпам роста с серебром могут сравниться ценные бумаги лишь нескольких компаний в разных секторах экономики, а другие товары и биржевые индексы остаются далеко позади.
«Невероятные темпы роста демонстрирует вся линейка финансовых инструментов, связанных с серебром, хотя раньше такое было характерно для золота. Но теперь многие инвесторы переключаются на серебро из-за высоких цен на золото», – заявила Financial Times аналитик нью-йоркского офиса финансовой корпорации Standard Chartered Суки Купер.
Она указывает, что показатель отношения стоимости золота к стоимости серебра говорит о том, что серебро недооценено. Аналитики ориентируются на этот показатель для оценки потенциала роста стоимости драгметаллов. В 2011 г. (прошлый раз, когда цена золота превысила $1900 за унцию) золото было дороже серебра в 50 раз. Так что, по мнению Неда Нейлора-Лейланда, управляющего инвестициями в драгметаллы фирмы Jupiter Asset Management, тенденция к более быстрому росту цен на серебро по сравнению с золотом будет сохраняться.
Активы биржевых инвестиционных фондов, вкладывающих средства в серебро, превысили 25 000 т, показав рекордные темпы роста: 35% с начала года (на 8445 т), что почти вдвое больше предыдущих рекордных значений 2009 г. Активы «золотых» фондов выросли в тот же период только на 26%. Акции крупнейшей в мире компании по добыче серебра, мексиканской Fresnillo, выросли в этом году на 70%. Ни одна другая компания из списка FTSE 100 не может похвастаться таким впечатляющим ростом котировок.
В качестве еще одной из причин роста цен на серебро аналитики называют стабильный спрос на этот драгметалл со стороны производителей электроники и солнечных панелей. Последние, хотя и используют все меньше драгоценного металла на производство одной панели, наращивают объемы выпуска в условиях перехода крупнейших экономик мира на альтернативные источники генерации электроэнергии. Суммарно, по данным RBC Capital Markets, на долю производителей электроники и солнечных панелей приходится 55% спроса на серебро. Кроме того, спрос на этот драгметалл вырос во время пандемии у производителей масок и перчаток: для стерилизации своей продукции они используют обладающую дезинфицирующими свойствами окись этилена, которую получают химическим способом с использованием серебряного катализатора.
Рост цен драгоценных металлов идет с середины марта. В условиях вызванного пандемией экономического спада, сильной волатильности на фондовых рынках и ослабления позиций доллара инвесторы ищут активы, которые бы гарантировали стабильность, пусть и при относительно невысокой прибыльности.
И хотя стоимость серебра больше подвержена резким изменениям, аналитики сходятся во мнении, что в среднесрочной перспективе рост будет продолжаться. «Рост спроса на металл со стороны производств и мягкая монетарная политика будут продолжать оказывать благоприятное влияние на стоимость серебра в ближайшие 6–12 месяцев», – приводит Financial Times слова одного из аналитиков финансовой группы Citi.
Цены на серебро
Цена серебра: завоевывает доверие
Любой, кто посмотрит график цен на серебро за последние 10 лет, может заметить два важных факта:- Инвесторам, желающим заработать, серебро предоставляет большие перспективы.
- Динамика цен на серебро имеет несколько резких падений.
Как объяснить такие изменения в цене? Какие факторы являются решающими при формировании стоимости золота?
Бумажные деньги и драгоценные металлы — фантастика против реальности
Рост цен на серебро в евро и долларах США объясняется в первую очередь простым и хорошо установленным фактом: денежная масса в США и евро зоне расширяется.
Европейцы, в отличие
от американцев, точно знают темпы роста денежной массы. С января 2000 г. по январь
2012 г. Общая денежная масса Европейского центрального банка увеличилась с 4,715 млрд. до 9,759 млрд. евро:
рост составил 106%. Однако в Соединенных Штатах денежная масса в 2006 г. была
скорректирована, поэтому официальных данных больше нет. Когда денежная масса не
может идти в ногу с экономическим ростом, стоимость этой валюты неизбежно
уменьшается.Промышленное использование серебра
Остается открытым вопрос, почему цена на серебро настолько нестабильна. Одним из факторов является важность серебра в промышленности. После финансового кризиса 2007-2008 гг. все крупные экономики (за исключением Китая) впали в рецессию, которая существенно повлияла на цену серебра, отсутствовал экономический спрос.
Однако спад цен на серебро (от 20 долл. США до менее 10
долл. США в 2008 г.) нельзя объяснить исключительно отсутствием промышленного
спроса. Серебро было и остается важным объектом спекуляций, при которых прибыль
может быть получена либо за счет повышения, либо за счет падения цен.Цены на серебро могут взлететь на 30%
В прошлом году спрос на серебро снизился, однако в нынешнем году взлетит и цена на драгоценный металл поднимется, сообщает доклад Института Серебра.Консультанты Metals Focus, прогнозируют, что мировой спрос на серебро вырастет до 1,033 млрд унций в 2021 г. с 896,1 млн унций в прошлом году. Уже в конце 2020 г. цены на серебро достигли самого высокого среднего уровня с 2013 г., пишет MarketWatch.
В прошлом году по причине пандемии общий мировой спрос на серебро снизился на 10% до 896,1 млн унций. Спрос на промышленное серебро упал на 5%, а спрос на серебряные слитки и монеты поднял чистый физический инвестиционный спрос на 8%.
Отдельной строкой в отчете упоминаются спрос со стороны ETF, он по прогнозам составит 150 млн унций, сократившись более чем вдвое по сравнению с прошлым годом.
Филип Ньюман, управляющий директор Metals Focus в Лондоне, сказал, что «физическое улучшение интереса инвесторов» способствовало росту цен в 2020 г. В марте прошлого года соотношение золото:серебро превысило 127, и некоторые посчитали белый металл недооцененным. По словам Ньюмана, «это правильно».
В нынешнем году, согласно прогнозам, стоимость серебра увеличится на 33% и средняя годовая цена составит $27,30. Возможно достижение пикового значения $32. Ньюман считает, что сильный промышленный спрос и спрос на ювелирные изделия обеспечат основу для рынка, но для цены главным определяющим фактором будет инвестиционный спрос.
Игорь Галактионов, эксперт БКС Мир инвестиций:
«Спрос на серебро, в отличие от золота, в большей степени зависит от спроса со стороны промышленности, на который приходится более 50% всего потребления металла.
Это выгодно отличает его от других драгоценных металлов на фоне снижения интереса к защитным инструментам и роста спроса на традиционные commodities по мере восстановления экономики.
Позитивный прогноз Ньюмана имеет право на жизнь, однако прямые инвестиции в металл связаны с определенными рисками, которые могут подойти далеко не всем инвесторам. Более интересной альтернативой могут стать акции добывающих компаний, таких как российский Полиметалл, а также специализированные ETF».
БКС Мир инвестиций
Цена серебра поднялась выше $30 за тройскую унцию впервые с февраля 2013 года | 01.02.21
Цена серебра в ходе торгов на бирже Comex (подразделение Нью-Йоркской товарной биржи) поднялась на 12,8% и в пике достигала $30,35 за тройскую унцию, свидетельствуют данные торговой площадки на 11:12 мск.
Последний раз стоимость серебра находилась выше уровня $30 за тройскую унцию в феврале 2013 года.
К 17:07 мск цена на серебро замедлила рост до $29,69 за тройскую унцию.
Причины роста цены
Рост цены серебра объясняется восстановлением ценового дисконта к цене золота до традиционного уровня, считает старший директор Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА) Максим Худалов.
«Серебро восстанавливает традиционный ценовой дисконт к золоту, который варьируется обыкновенно в диапазоне от 60х до 70х», — сообщил в комментарии ТАСС Худалов. Цена золота в ходе торгов на бирже Comex по состоянию на 17:07 мск составила почти $1868 за унцию — в 63 раза больше цены серебра.
«Взрывной рост цен на серебро, конечно, связан с поддержкой трейдеров, аналогичной поддержке GameStop», — считает младший директор аналитической группы по природным ресурсам и сырьевым товарам Fitch Ratings Юлия Бучнева. Ранее в январе рост стоимости ценных бумаг GameStop достигал почти 1 600%. Данные резкие колебания, предположительно, вызваны действиями группы мелких инвесторов, которые координируют свои действия.
Однако фундаментальный рост цены серебра обусловлен его ролью как защитного актива, подчеркивает Бучнева.
Так стоимость серебра с начала 2020 года выросла даже больше, чем цена на золото.
Поддержку серебру также оказывает высокий спрос на проекты возобновляемой энергетики, поскольку серебро требуется при производстве электроники и солнечных батарей, отмечают эксперты. Цены на металлы, которые используются во всех сферах, связанных с возобновляемыми источниками энергии, в последнее время показывают значительный рост.
Информационное агентство России ТАСССеребро: причины роста цены
С начала 2020 года по сегодняшний день цена на серебро показала рост приблизительно на 54,04% и превысила отметку 27 долл. США за тройскую унцию, таким образом, достигнув одного из наиболее высоких значений за последние 20 лет. Более того, настолько высокая (или более высокая) цена на серебро наблюдалась лишь еще 2 раза: в конце 1970-ых – начале 1980-ых, а также в начале 2010-ых.
Динамика цены на серебро за последние 70 лет
В конце 1970-ых двумя наиболее очевидными факторами для роста цены на серебро стали высокий уровень инфляции, а также попытка манипуляции ценами на серебро отдельными участниками рынка, также известная как “Серебряный Четверг”.
Манипуляции на рынке серебра и всплеск инфляции стали ключевыми причинами роста цены на данный металл в конце 1970-ых.
В начале 2010-ых спрос на серебро был простимулирован бегством в “безопасные” активы из-за низкого аппетита инвесторов к риску в результате глобального финансового кризиса.
В начале 2010-ых слабость рынка акций ввиду отсутствия аппетита к риску привела к росту спроса на золото и серебро
Белая линия – цена на серебро. Желтая линия – индекс S&P500
Однако на текущий момент ситуация отличается. На фоне существенных монетарных и фискальных стимулов в США и по всему миру, аппетит инвесторов к риску находится на достаточно высоких уровнях, и американский рынок акций обновляет исторические максимумы, а цена на серебро все равно показывает существенный рост.
Представляется возможным сказать, что рост серебра обусловлен скорее низкими ставками в экономике, а также инфляционными ожиданиями в целом, нежели спросом на серебро как на защитный актив.
- Низкие процентные ставки приводят к удорожанию как облигаций, так и акций, что в итоге снижает как облигационную доходность к погашению, так и дивидендную доходность акций. На этом фоне привлекательность “бездоходных” активов таких, как золото и серебро увеличивается.
- Значительную часть спроса на серебро также составляет реальная экономика, а последняя сейчас лишь начинает входить в строй после пандемии. Таким образом, с этой точки зрения цена на серебро все еще может получить поддержку от “просыпающегося” реального сектора.
- Новые технологии также будут создавать дополнительный спрос на серебро в будущем. Так, например, спрос на серебро для производства солнечных батарей при позитивном сценарии может вырасти практически на 60% к концу 2023 года относительно 2020 года.
На наш взгляд, низкие реальные доходности в экономике являются ключевым драйвером для спроса на золото и серебро.
По мере того, как реальная доходность остается низкой, вышеупомянутые металлы имеют поддержку.
(белая линия – цена на серебро, желтая и зеленая линии – реальная доходность казначейских облигаций 5 и 10 лет)
С другой стороны, в отношении дальнейшей динамики цены на серебро остается существенная определенность.
- Сейчас участники рынка закладывают низкие процентные ставки на ближайшие полтора-два года, однако, если инфляция в США начнет показывать более быстрый рост, целевая ставка Фед. Резерва (и/или доходности по облигациям) могут вырасти быстрее, нежели ожидалось. При условии отсутствия широкомасштабной коррекции и нового бегства в безопасные активы цена на серебро может оказаться под давлением.
- Соотношение цены на золото к цене на серебро поставило исторический рекорд и достигало отметки 120x в 1п20, однако с тех пор скорректировалось ближе к своим средним значениям за последние 20 лет и сейчас составляет 66x.
С этой точки зрения, серебро уже не выглядит настолько привлекательным относительно золота.
С этой точки зрения, серебро уже не выглядит настолько привлекательным относительно золота.Соотношение цены на золото к цене на серебро уже не является таким высоким как в 1п2020
- На текущий момент форвард-контракты закладывают лишь умеренный рост серебра, а именно поступательное достижение отметки чуть ниже 28 долларов к 2023 году. В то же время, медианный консенсус прогноз участников рынка по версии Bloomberg составляет лишь 22,60 долларов США к 2023 году.
- Значительное число участников рынка серебра являются либо производителями, хеджирующими цену на серебро и имеющими металл для физической поставки, либо банками/финансовыми институтами с рыночно-нейтральной позицией. С этой точки популярная в интернете теория, что цену на серебро можно ‘загнать’ выше, скупая паи трастов, которые владеют физическим серебром, таким образом, создав дефицит для игроков, находящихся в коротких позициях, имеет мало общего с реальностью — лишь малое количество участников рынка действительно находится в незахэджированных коротких позициях.
Чистая коммерческая позиция во фьючерсах по серебру действительно исторически отрицательная (netshort).
Однакопод категорией “коммерческая позиция” CFTC имеет в виду компании из реального сектора.
Например, производители серебра, которые имеют металл для поставки и лишь хэджируют ценовые риски.
В то же время чистая позиция спекулянтов, положительная – что нивелирует возможности для short-squeeze.
Можно предположить, что по мере того, как низкие ставки продолжают превалировать в ключевых экономиках мира, а спрос на серебро со стороны реального сектора все еще не полностью вернулся на рынок, цена за данный металл может сохранять потенциал к росту. Однако ситуация на более длинном горизонте является менее однозначной.
Говоря о публично торгуемых инструментах, позволяющих получить экспозицию на серебро, можно отметить две широкие категории, во-первых, паи фондов, инвестирующих в физическое серебро, а во-вторых, акции компаний, непосредственно занятых в добыче металла.
Наиболее крупным представителем первой категории является:
IShares Silver Trust. (SLV US)
Капитализация: 17,09 млрд. долл. США
Траст инвестирует непосредственно в серебряные слитки. Капитализация траста имеет незначительный дисконт к стоимости своих активов (около 0,079%), при этом траст взымает комиссию за управление, которая составляет 0,5%.
Динамика за паи SLV US
Говоря о второй категории, можно отметить, что компаний, фокусирующихся исключительно на добыче серебра, существует крайне мало.
Компания: First Majestic Silver Corp (AG US) одна из немногих, имеющих фокус исключительно на добычу серебра.
Капитализация: 3,91 млрд. долл. США
Консенсус-прогноз Bloomberg: потенциал снижения на 15,30%
Цена за акцию данной компании уже показала существенный рост вместе с ростом цен на серебро. На текущий момент компания оценена достаточно дорого и 12 мес. прогнозный мультипликатор P/E составляет 51,50x против медианного значения за посл. 10 лет на уровне 36x.
Динамика цены за акции AG US
Информация предназначена только для квалифицированных инвесторов. Не является рекламой или предложением ценных бумаг. Дисклеймер (generalinvest.ru/disclaimer_ki.html)
| Здоровье ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4 | |
| Форекс ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9 | |
| Нефть, газ, сырье ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4 | |
| Акции ИИИ: 8.  5, Д/Р: 7/5 | |
| Биткоин ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6 | |
| Облигации ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4 | |
| Накопительные программы ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2 | |
| ИИС ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4 | |
| Недвижимость ИИИ: 8, Д/Р: 5/5 | |
| Криптовалюты ИИИ: 8, Д/Р: 9/10 | |
| Наличные деньги ИИИ: 7.  9, Д/Р: 0/1 | |
| Банковские депозиты ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2 | |
| ПИФы ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5 | |
| Структурные ноты ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6 | |
| ПАММ счета ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8 |
Рост цен на золото и серебро может продолжиться. АРБ: Ассоциация российских банков
29 апреля вышел отчёт Всемирного совета по золоту — спрос на золото в слитках и монетах в 1 квартале достиг максимума с конца 2016 года.
В России с 1 апреля 2020 года ЦБ приостановил покупку золота на внутреннем рынке драгоценных металлом в рамках присоединения к «золотому мораторию» по решению Всемирного совета по золоту, с целью снижения влияния действий центральных банков на механизмы ценообразования на мировом рынке золота. 28 апреля 2021 года регулятор прокомментировал, что не рассматривает на данный момент возврат к покупке золота.
В апреле 2021 года стоимость монетарного золота в составе международных резервов России (МРР) увеличилась на 4,4% (+$5.6 млрд) до $130,855 млрд, а доля золота в МРР увеличилась с 21,9% до 22,2%. МРР в апреле выросли на 3% (+$17,1 млрд) к марту до 590,5 млрд, преимущественно из-за изменения курсов валют и роста стоимости золота.
В феврале этого года регулятор впервые за несколько лет снизил количество золотых резервов – на 3,1 тонны (-0,13%). До 2020 года Банк России регулярно закупал золото – золотые резервы за 2019 год выросли на 158,6 тонны, а за 2018 – на 273,7 тонны. Россия и Китай являются лидерами по закупке золота за последние двадцать лет. При этом, согласно отчёту Всемирного совета по золоту, объём чистых закупок золота центральными банками за 1 квартал составил 95 тонн. Международные резервы состоят из различных высоколиквидных иностранных активов в распоряжении Банка России и правительства, таких как иностранная валюта, монетарное золото, СДР (специальные права заимствования, расчетная денежная единица, используемая и эмитируемая МВФ), резервная позиция в МВФ и другие активы.
Во второй половине апреля цена золота упала после публикации показателей по занятости в США, превзошедших ожидания. Следом наблюдалось восстановление цен на золото в конце апреля на фоне снижения ставок на американском рынке.
6 мая 2021 года цены на золото превысили важную психологическую отметку – 1800 долларов за унцию, однако уже 11 мая вновь начали снижение на фоне роста доходности казначейских облигаций США, после того, как начали нарастать опасения, что ФРС начнет ужесточать денежно-кредитную политику. 13 мая цены немного подросли после публикации данных по инфляции – индекс потребительских цен в США поднялся на 0,8% — это рекордный показатель с осени 2008 года.
Тем временем на рынке серебра наблюдался существенный рост цен за последний год. 13 мая, серебро торговалось по цене около $27 за унцию, а чуть более, чем год назад, 31 марта 2020 года, цена составляла $14,37 (+88%). Для сравнения, цена золота выросла за тот же период с $1706,1 до $1,825.7 (+7%). Серебро особо уязвимо к спекулятивным операциям.
На серебро, в большей степени, чем на золото, оказывает воздействие промышленный спрос. Поддержкой спроса на серебро в промышленности может стать переход к зеленым технологиям: драгоценный металл используется в солнечной энергетике и производстве электрических автомобилей.
Международная некоммерческая ассоциация Институт Серебра ожидает самого высокого с 2015 года мирового спроса на серебро со стороны ювелирной отрасли и промышленности по мере восстановления мировой экономики, что будет способствовать росту цен на металл.
Таким образом, рост цен, не столь высокими темпами — на золото и более значительными – на серебро может продолжиться в связи с высокой ожидаемой инфляцией и по мере того, как регуляторы начнут сворачивать программы поддержки.
Инвестировать в золото и серебро в России можно через монеты, фонды и через акции добывающих компаний. Среди фондов на золото можно выделить FXGD и VTBG (торгуются на Московской бирже), а также GLD – физический фонд на золото от State Street (торгуется на NYSE Arca), среди ETF на серебро – SLV (NYSE Arca) и AMSL (Московская биржа). Кроме того, существует фонд AMGM (Московская биржа), следующий за индексом золотодобытчиков NYSE Arca Gold Miners Index (GDMNTR). В драгоценные металлы можно также инвестировать через фьючерсы, обращающиеся на Московской бирже и на международном рынке, однако, цены на них более волатильные.
Россельхозбанк предоставляет своим клиентам различные варианты инвестирования в драгоценные металлы – в золото, серебро и платину через открытый паевой инвестиционный фонд под управлением «РСХБ Управление Активами», в монеты из драгоценных металлов, а также предоставляет клиентам доступ к срочному рынку Московской биржи. По данным портала Investfunds ОПИФ «РСХБ — Золото, серебро, платина» занял 2 место по доходности среди всех открытых фондов по итогам августа 2019 года — доходность за период с 31.07.2019 г. по 30.08.2019 г. составила +13,79%.
На данный момент в России крупнейшими публичными компаниями, добывающими драгоценные металлы, являются Полюс Золото и Polymetal. Вторая компания также является производителем серебра, в то время как Полюс является мировым лидером по запасам золота (104 млн унций золота на 31 декабря 2020). В текущих условиях и в виду высоких инфляционных ожиданий мы считаем акции Polymetal наиболее привлекательным защитным активом в долгосрочном плане (коэффициент P/E Polymetal по состоянию на 13 мая 2021 года – 10, Полюса – 16,8).
Во второй половине апреля Polymetal выпустил отчет за 1 квартал: выручка выросла на 20% г./г., объем производства – на 3% г./г., чистый долг сократился на 2%. В планах компании – снижение выбросов парниковых газов на унцию золотого эквивалента на 15% к 2025 году и на 30% к 2030 году. Итоговые дивиденды за 2020 год составят 419 млн долларов США ($0,89 на акцию), дата закрытия реестра – 7 мая 2021 года. Кроме того, на этой неделе было объявлено об увеличении веса акций Polymetal в индексе MSCI Russia: с 0,5% до 0,75%. Изменения вступят в силу 28 мая 2021 года. Обе компании включены в Индекс МосБиржи и в Индекс РТС – по состоянию на 13 мая 2021 года вес акций PLZL составляет 2,3%, POLY – 2,98%.
Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Мировой спрос на серебро в этом году вырастет; цены могут подскочить более чем на 30%: отчет
Мировой спрос на серебро в прошлом году снизился из-за ограничений экономической деятельности, связанных с пандемией, но ожидается, что в этом году он вырастет, что приведет к росту цен на металл, который может превысить 30%, согласно отчету The Институт серебра выпущен в четверг.
Цены закончились в прошлом году значительным ростом, поднявшись на 27% по сравнению с 2019 годом до среднегодового уровня в 20 долларов.55 за унцию, говорится в исследовании World Silver Institute 2021, подготовленном исследователями Metals Focus. Это была самая высокая средняя цена на серебро с 2013 года.
В отчете прогнозируется дальнейший рост цен в 2021 году на 33% до средней годовой цены 27,30 долларов США, при этом цены могут вырасти до пика в 32 доллара в течение года. По данным FactSet, серебро, основанное на наиболее активных фьючерсных контрактах, не превышало 30 долларов с февраля 2013 года. Майский серебряный контракт SIK21 SI00, +1.47% закрылся на уровне 26,57 доллара за унцию в среду.
«Физическое улучшение интереса инвесторов» способствовало росту цен в 2020 году, сказал MarketWatch Филип Ньюман, управляющий директор Metals Focus в Лондоне. Серебро стало драгоценным металлом и убежищем, поскольку инвесторы смотрели на неопределенность, связанную с COVID-19, и, по мере того, как экономика начала медленно улучшаться, росли цены на серебро — учитывая, что это также промышленный металл, сказал он.
В марте прошлого года соотношение золото: серебро, которое относится к количеству унций серебра, необходимых для соответствия стоимости унции золота, согласно отчету, превысило 127.Это также побудило некоторых инвесторов рассматривать серебро как «недооцененное, и это правильно», сказал Ньюман, поэтому они начали переходить на белый металл, что привело к значительному росту цен за год.
В прошлом году, однако, общий мировой спрос на серебро снизился на 10% до 896,1 млн унций, согласно отчету, в котором упоминается пандемия и ее «прямое влияние на экономическую активность и, в свою очередь, на многие виды конечного использования серебра».
Промышленный спрос на серебро упал на 5% в 2020 году до пятилетнего минимума в 486,8 млн унций, в то время как высокий общий спрос на серебряные слитки и монеты поднял чистый физический инвестиционный спрос на 8% до четырехлетнего максимума в 200.5 миллионов унций. В отчете говорится, что интерес инвесторов «подогревается началом пандемии в сочетании с заметным падением цен в марте».
Тем не менее, падение инвестиций в серебро в Индии стало заметной неожиданностью, сказал Ньюман. В отчете говорится, что в прошлом году он упал на 85% из-за ограничений на изоляцию и высокой фиксации прибыли в конце того же года.
«Многие инвесторы продавали слитки обратно на рынок», и спрос на слитки и монеты в Индии вырос с примерно 57 миллионов унций в 2019 году до 9 миллионов унций в 2020 году, сказал Ньюман.
В более позитивном плане, однако, Мировой обзор серебра показывает ожидания роста общего спроса на серебро в 2021 году на 15% до 1,03 миллиарда унций с увеличением физических инвестиций на 26% до 252,8 миллиона унций.
Чистые вложения в биржевые продукты, обеспеченные серебром, в прошлом году выросли на 331,1 млн унций — на 300% больше, чем в прошлом году, — хотя после такого впечатляющего роста ожидается их падение на 55% до роста на 150 млн унций в этом году. , согласно отчету.
«Прошлый год был исключительным, — сказал Ньюман. Этот год «просто останется сильным годом», при этом рост инвестиций в ETP на 150 млн унций «все еще довольно значительный».
: обзор первого квартала 2021 года | Что произошло в первом квартале?
Что произошло на рынке серебра в первом квартале? Наше обновление цен на серебро охватывает спрос, предложение и другие ключевые факторы, влияющие на металл.
Щелкните здесь, чтобы прочитать предыдущее обновление цен на серебро.
Серебро оставалось сильным на начало года, превысив отметку 27 долларов США за унцию в течение первой недели января.
Стоимостьнемного снизилась в середине месяца, прежде чем широкомасштабный инвестиционный всплеск, вызванный энтузиазмом в социальных сетях, привел к тому, что белый металл достиг восьмилетнего максимума.
Сжатие серебра и последовавшие за ним новостные циклы поддерживали более высокий порог серебра в течение февраля, но упали в конце месяца, когда стоимость упала ниже 27 долларов США.
Прогноз цен на серебро — что произошло и что нам делать дальше?
В нашем отчете «
БЕСПЛАТНО Silver» представлены ключевые выводы, эксклюзивные интервью и многообещающий выбор акций!В целом, за первые три месяца 2021 года серебро подорожало более чем на 8 процентов из-за экономического позитивного настроя и интереса инвесторов.Экономический рост в Китае и яркость в США способствовали развитию производства серебра, поскольку многие цветные металлы взлетели до максимумов с начала года. Читайте дальше, чтобы узнать больше о том, что случилось с серебром в первом квартале.
Обновление цен наSilver: инвестиционный спрос влияет на цену
Как уже упоминалось, некоторый потенциал роста серебра в первом квартале был обусловлен сокращением серебра, вызванным Reddit. Социальный форум нацелился на белый металл после того, как аналогичные усилия подняли акции GameStop (NYSE: GME) до рекордно высокого уровня, и интерес быстро распространился на другие платформы.
«Это действительно показывает нам огромную мощь социальных сетей», — сказал в интервью Investing News Netork (INN) Гарет Солоуэй, главный рыночный стратег InTheMoneyStocks.com.
«Когда у вас 3 или 4 миллиона человек, даже если они просто вкладывают 1000 или 2000 долларов в акции, это может привести к стремительному росту этих акций».
Цена на серебро взлетела до восьмилетнего максимума в 28,55 долларов США 1 февраля в разгар ажиотажа, а затем упала до 26,10 долларов США через четыре дня.
Послушайте, как Солоуэй объясняет сжатие серебра и более крупные рыночные проблемы.
«Когда история оглядывается на этот период времени, они собираются сказать:« Что было основной причиной этих спекулятивных пузырей? »И ответ — Федеральная резервная система. Нет сомнений в том, что Федеральная резервная система — политика легких денег, нулевые процентные ставки, а это означает, что каждый должен искать доходность, которая выражается в акциях, — создает эти пузыри активов », — пояснил Солоуэй.
По словам Филипа Ньюмана, директора Metals Focus, несмотря на недолгий срок, этот скачок цен свидетельствует о тенденциях в отношении серебра, поступающего из США.
«Когда произошло событие Reddit, это происходило в разных юрисдикциях», — сказал он INN. «Но то, что мы видели с тех пор, даже несмотря на то, что безумие Reddit или социальных сетей утихло, рынок США по-прежнему идет вперед, (он) все еще невероятно силен».
Частично это связано с увеличением инвестиционного спроса в 2020 году, который продолжился до 2021 года.
Монеты и слитки были одним из немногих сегментов рынка серебра, которые в прошлом году продемонстрировали рост: спрос вырос на 8 процентов и достиг 200.5 миллионов унций (млн унций).
Серебряные биржевые товары (ЭТП) также продемонстрировали значительный рост, добавив 331 млн унций, что впервые привело к увеличению мировых запасов до более чем миллиарда унций.
«Инвестиции в другие области в 2020 году также испытали« урожайный год »с рекордным притоком в серебряные ETP, а иногда и исключительно сильными внебиржевыми покупками», — говорится в обзоре серебра за этот год, проведенном Silver Institute.
«Отрицательные реальные процентные ставки и доходность по доллару США, а также по большинству других основных валют, возможно, были самым важным фактором, побуждающим инвесторов к драгоценным металлам в прошлом году.”
Отчет за 2021 год, подготовленный Metals Focus, призывает к еще одному раунду роста притока ETP, который, по оценкам, добавит 150 млн унций в холдинги.
Что нас ждет в 2021 году в сфере драгоценных металлов?
Тенденции, прогнозы, интервью с экспертами и многое другое! Все ответы, необходимые для принятия обоснованного решения.
Обновление цен на серебро: Достаточно ли серебра?
Поскольку инвестиционный спрос на серебро неуклонно растет, возникает озабоченность по поводу предложения, особенно после года, когда несколько шахт закрылись и возникли проблемы с транспортировкой.Это усугубило опасения по поводу возможной нехватки предложения.
Однако, по словам Ньюмана, сообщения о дефиците связаны с огромным притоком спроса на физическое серебро.
«Это действительно связано с тем, насколько быстро и насколько сильно вырос спрос на серебро и монеты», — отметил он.
Далее он объяснил, что монетные дворы и переработчики пытаются предвидеть спрос на несколько месяцев вперед и были почти ошеломлены быстрым ростом спроса на серебро.
«(Существует) лишь то, что может произвести переработчик или изготовитель за определенный период времени», — добавил он.«И именно поэтому вы видели, как надбавки зашкаливают и остаются невероятно высокими».
В 2020 году спрос на физическое серебро достиг четырехлетнего максимума, и в 2021 году прогнозируется более высокий импульс. Ожидается, что спрос на слитки и монеты вырастет более чем на четверть, до 252,8 млн унций к концу года.
Вопросы, связанные с манипуляциями с ценами на серебро, также выросли в пространстве после сжатия серебра. Этот вопрос был поднят в феврале во время интервью с Крисом Маркусом, основателем Arcadia Economics.
Посмотрите, как Маркус подробно обсуждает рынок серебра выше.
Среди прочего, Маркус выразил обеспокоенность по поводу притока средств iShares Silver Trust (ARCA: SLV), не соответствующего статистике сектора.
«Меня поразило прошлой ночью — единственный способ узнать, есть ли там что-нибудь, основывается на словах JPMorgan (NYSE: JPM), который является хранителем SLV, которого только что оштрафовали на миллиард долларов за манипулирование … драгоценными металлами. — и казначейские рынки, я мог бы добавить — сотни тысяч раз », — сказал он.
Обновление цен на серебро: будут ли увеличиваться поставки рудника?
2020 поставил множество проблем для международного горнодобывающего сектора, что привело к повсеместному сокращению добычи. Серебро не стало исключением: мировое производство снизилось на 5,9 процента до 784,4 млн унций.
Производители чистого серебра пострадали больше всего, особенно в Перу, где производство серебра упало на 26,1 млн унций.
«В прошлом году многие предприятия в таких странах, как Перу, Мексика и Аргентина были вынуждены временно приостановить операции из-за карантина COVID-19», — сказал Адам Уэбб из Metals Focus.
«Тем не менее, к концу 2020 года большинство горняков смогли вернуть операции к полной производственной мощности, внедрив новые процедуры и протоколы для защиты своих рабочих от пандемии».
На 2021 год перспективы производства намного более многообещающие: Metals Focus прогнозирует 8-процентный рост мирового производства.
«Мы ожидаем роста производства серебра в 2021 году; однако это не связано с более высокими ценами на серебро », — сказал Уэбб, директор компании по снабжению рудников.«Это будет результатом восстановления после сбоев, связанных с COVID-19, операций по добыче полезных ископаемых в 2020 году и новых проектов».
Поскольку цена на серебро остается на историческом максимуме, аргументы в пользу новых проектов и производства серебра усиливаются. Этот случай также подкрепляется существующими проектами, которые еще не запущены в производство.
«В Мексике набирает обороты несколько новых крупных проектов, таких как Cerro Los Gatos, Juanicipio и Capela, которые будут способствовать дальнейшему росту добычи топлива в 2021 году», — сказал директор по снабжению шахт.
«Однако эти проекты находятся в стадии строительства и не имеют отношения к текущим ценам», — продолжил он. «Таким образом, восстановление после нарушения COVID-19 и новых проектов, особенно в Мексике, является основным фактором, лежащим в основе наших ожиданий, что мировая добыча серебра вырастет на 8,2 процента в годовом исчислении в 2021 году до 848,5 млн унций».
Поскольку стоимость по-прежнему находится в диапазоне 26 долларов США, неиспользуемые проекты также могут получить новую жизнь.
Историческое серебряное исполнение.График через торговую экономику.
«Более высокие цены на серебро могут стимулировать простаивающие предприятия вернуться в онлайн, если они ранее были закрыты из-за более низких цен», — сказал Уэбб. «Это могло бы увеличить предложение серебряных рудников; однако из-за масштабов мин в этой ситуации это будет незначительное воздействие по сравнению с вышеизложенным ».
Далее аналитик отметил, что более высокие цены не являются значительным катализатором для новых проектов, поскольку для их реализации требуется несколько лет, и вряд ли они выиграют от сегодняшних более высоких значений.
«Однако, если компании предполагают, что цены на серебро останутся высокими в долгосрочной перспективе, это может стимулировать принятие позитивных инвестиционных решений по новым проектам, которые могут увеличить предложение серебряных рудников в долгосрочной перспективе», — добавил он.
С учетом вышесказанного, наблюдался значительный рост цен на акции в сфере разведки серебра, но это не привело к аналогичной выгоде для производителей.
Уэбб предложил такое объяснение несоответствия: «Вообще говоря, цены на акции производителей больше коррелируют с ценами на металлы, поскольку их прибыль напрямую зависит от них.Геологоразведочные компании не производят металл и, следовательно, не имеют такого отношения к ценам. Цены на их акции, как правило, больше зависят от результатов их разведки (результатов бурения и т. Д.) И настроений рынка ».
Обновление цен на серебро: впереди новые максимумы стоимости
После того, как в марте прошлого года цена упала до 12,59 долларов США, цена на серебро поднялась выше 28 долларов США.
Показатели белого металла в 2020 году заслуживают внимания: металл прибавил 137 процентов с минимума марта до максимума августа.Он смог затмить золото, которое выросло всего на 38 процентов с минимума 2020 года до исторического максимума, установленного летом.
Прогноз цен на серебро — что произошло и что нам делать дальше?
В нашем отчете «
БЕСПЛАТНО Silver» представлены ключевые выводы, эксклюзивные интервью и многообещающий выбор акций!Поскольку серебро, похоже, превышает 25 долларов США, Metals Focus и Silver Institute требуют повышения средней цены на оставшуюся часть года.
«Metals Focus ожидает, что цена на серебро вырастет до пика в 32 доллара США в конце этого года и что в 2021 году она составит в среднем 27,30 доллара США, что на 33 процента выше средней цены 2020 года».
Это действие также сделает универсальный металл наиболее эффективным товаром в 2021 году.
Когда его спросили, какие факторы могут подорвать устойчивый рост серебра, Ньюман предупредил об экономическом спаде или развороте. «Это может быть положительно для спроса на безопасные убежища, но это может, например, повлиять на снижение цен на цветные металлы, а это может быть отрицательным для серебра.”
Директор Metals Focus отметил, что корреляция серебра с цветными металлами препятствовала его росту в первые дни пандемии. Затем инвесторы заняли медвежью позицию в отношении серебра, так как оно не могло идти в ногу с доходами из родственного металла.
«Если бы эта среда повторилась снова, это могло бы сказаться на серебре. Я думаю, это может быть одним из факторов », — сказал Ньюман.
Еще одним фактором может стать экономический бум, который заставит Федеральную резервную систему изменить свою позицию в отношении отказа от повышения ставок.«Если в этом языке произойдут изменения, тогда лодки будут распроданы», — добавил он. «Мы думаем, что это маловероятно».
Не забудьте подписаться на нас @INN_Resource, чтобы получать обновления в режиме реального времени!
Раскрытие информации о ценных бумагах: Я, Джорджия Уильямс, не имею доли прямых инвестиций в какой-либо компании, упомянутой в этой статье.
Раскрытие информации редакцией: Investing News Network не гарантирует точность или полноту информации, сообщаемой в проводимых ею интервью.Мнения, высказанные в этих интервью, не отражают мнения Investing News Network и не являются инвестиционным советом. Всем читателям предлагается проявить должную осмотрительность.
Вы все еще инвестируете в золото?
Что случилось с золотом в первом квартале? Какие золотые акции смотреть в 2021 году?
Exclusive Информация, необходимая для принятия обоснованного решения.Цена на серебро взлетает по мере того, как инвестиционный и промышленный спрос продолжается.
Слитки серебра весом 100 унций сложены стопкой внутри Safe House, хранилища Silver Bullion Pte в Сингапуре.
Ники Ло | Bloomberg | Getty Images
Его часто упускают из виду в пользу его блестящего родственника золота, но цена на серебро за последний год подскочила более чем на 70%, при этом сырьевые стратеги говорят, что ралли, вероятно, продолжится по мере возобновления мировой экономики.
Спрос на драгоценный металл резко вырос за последние 12 месяцев. В среду серебро торговалось около 27 долларов за унцию, что на 74% больше, чем год назад, когда спотовая цена составляла около 15,5 долларов за унцию. Для сравнения, цены на золото выросли 6.4% в год.
От электроники до фотографии, ювелирных изделий и монет — серебро является неотъемлемой частью многих повседневных товаров.
Его высокая электропроводность и долговечность позволяют использовать его в промышленных и технологических целях, поскольку почти каждый компьютер, мобильный телефон, автомобиль и бытовая техника содержат серебро, согласно данным Silver Institute.
Данные ассоциации показывают, что в 2021 году на полудрагоценный металл был больше спроса, чем предложения.
Но Оле Хансон, глава товарной стратегии Saxo Bank, сказал CNBC, что, хотя около 50% спроса на серебро было промышленным , остальное — от инвесторов.Тем не менее, его использование в промышленности было одной из основных причин недавнего роста его стоимости, сказал он.
«Промышленный спрос, вероятно, является основной причиной того, что мы видим, что серебро превосходит золото, как это было в прошлом году … часть этого (роста) определенно связана с промышленными металлами, которые действительно переживают разрыв. Если Посмотрите на цены на медь: они выросли более чем вдвое с момента падения в прошлом году », — добавил он.
Дополнительные факторы также сыграли на росте серебра, сказал Хэнсон, такие как переход к зеленым технологиям, которые стимулировали рост спроса на промышленные металлы, такие как серебро, которые используются, например, в производстве солнечных батарей.
Наблюдая за золотом
Огромное количество стимулов, предпринятых центральным банком и правительством за последний год, также усилило обеспокоенность по поводу инфляции, поскольку драгоценные металлы, такие как золото, рассматриваются как средство защиты от роста цен и снижения стоимости доллара. В среду официальные данные США удивили рынки более сильным, чем ожидалось, ростом потребительских цен на 4,2% в апреле по сравнению с прошлым годом.
«Если золото растет, значит, серебро имеет тенденцию расти, но даже сильнее», — отметил Хэнсон.«Поэтому большинство инвесторов в серебро, вероятно, пристально следят за ценами на золото, уровнем доллара и уровнем процентных ставок».
В то время как инфляция может рассматриваться как положительный фактор для этих драгоценных металлов, наблюдатели рынка также будут следить за любым ужесточением денежно-кредитной политики, направленным на сдерживание роста цен.
Цены на серебро остаются значительно ниже рекордного уровня в 2011 году, когда цена на металл почти достигла отметки в 50 долларов за унцию.
Однако Хансон сказал, что в долгосрочной перспективе спрос на серебро не имеет никаких признаков снижения.
«Если мы серьезно относимся к« зеленой »трансформации, то это будет продолжать привлекать спрос на серебро», — отметил он. Между тем, поставки серебра, обычно добываемого в процессе добычи других металлов, скорее всего, останутся ограниченными.
«Если он поймает приличный попутный ветер, он действительно сможет работать выше и быстрее, чем потенциально другие металлы». — добавил Хэнсон.
Экстремальный бычий сценарий «вне стола»
Серебро также может выиграть от возобновления мировой экономики после пандемии коронавируса, учитывая рост промышленного производства, а также поддержание инвестиционного спроса, по словам Макса Лейтона, управляющего директор по исследованиям сырьевых товаров Citi Global Markets.
Он сказал CNBC во вторник, что серебро получило выгоду от инвестиционного спроса во время пандемии и, вероятно, продолжит это делать.
«Пандемия привела к значительному снижению реальных процентных ставок в США и сдвигу в распределении средств из богатства и сбережений домашних хозяйств в пользу золота и серебра.
Это более чем компенсировало слабость промышленного потребления, и продолжает это делать», — сказал он. сказал.
Тем не менее, он отметил, что третья волна Covid-19, в значительной степени вызванная вариантами, может продолжать сдерживать промышленный спрос и «на данный момент сняла с повестки дня экстремально бычий сценарий серебра.«Тем не менее, Лейтон сказал, что есть возможность для продолжения ралли серебра.
« Прекращение сокращения запасов в Китае и Индии приведет к тому, что рынок серебра действительно наберет обороты », — сказал он.
« Ралли может длиться так долго поскольку мир по-прежнему обеспокоен воздействием мутации Covid-19 и обеспокоен влиянием Covid на сферу услуг. Обе эти проблемы могут подтолкнуть политиков к сохранению реальных ставок на низком уровне и могут поддерживать инвестиционный спрос на высоком уровне ».
Ожидается, что цены на серебро вырастут на 11% в этом году — журнал PV International
Прогнозируется мировой спрос на серебро для производства фотоэлектрических элементов.
вырастет до 105 миллионов унций в этом году, поскольку общий спрос достигнет восьмилетнего максимума.В этом году цены на драгоценный металл могут достичь семилетнего максимума в 30 долларов за унцию, но, по данным Silver Institute, этот уровень все еще далек от критического порога, который может сделать поставку серебра для солнечной энергетики проблематичной.
Ожидается, что в этом году спрос на серебро вырастет на 11% из-за значительного увеличения инвестиций в промышленное и физическое серебро, по данным отраслевого органа The Silver Institute.
«Перспективы спроса на серебро обнадеживают, при этом глобальный общий прогноз достигнет восьмилетнего максимума в 2021 году, равного 1.025 млрд унций, тем самым возмещая все потери, понесенные в 2020 году », — говорится в заявлении аналитика. «Это отражает ожидаемый рост в критических сегментах промышленного спроса, физических инвестиций, производства ювелирных изделий и столового серебра».
Silver Institute показал, что среднегодовая цена серебра выросла с 16,19 долларов за унцию в 2019 году до 20,52 долларов за унцию в прошлом году, и что в этом году эта цена может вырасти на 46% до семилетнего максимума в 30 долларов за унцию. «Учитывая меньший рынок серебра и повышенную волатильность цен, которую он может вызвать, мы ожидаем, что серебро в этом году с комфортом превзойдет золото», — пояснил он.
«Несмотря на значительный рост средней цены, он все еще далек от критического порога, который может сделать поставку серебра для солнечной энергетики проблематичной», — сказал Майкл ДиРиенцо, исполнительный директор Silver Institute, pv magazine . «Средняя цена более 40 долларов, что означает пиковые цены около 45 долларов, в конечном итоге станет критическим пределом, который необходимо преодолеть».
Что касается фотоэлектрической отрасли, то в этом году прогнозируется закупка 105 миллионов унций, что представляет собой значительный рост по сравнению с примерно 88 миллионами унций в 2020 году и примерно 93 миллионами унций в 2019 году.
«Хотя загрузки серебра продолжают снижаться, сектор получит выгоду от растущего числа стран, устанавливающих новые фотоэлектрические мощности », — заявил аналитик.
В июне прошлого года Silver Institute отметил, что способность производителей фотоэлектрических систем снижать содержание серебра в производстве солнечных элементов — процесс, называемый «экономией» — снизился с 2016 года, но они ожидали, что в среднем будет 111 мг драгоценного металла. Тем не менее, к 2030 году потребность в каждом солнечном элементе в 2019 году снизится до 80 мг. При повышении цен на серебро ожидается, что темпы сбережения будут продолжать снижаться.
В отчете, опубликованном в июне 2018 года, аналитик подчеркнул, что количество серебра, необходимое для фотоэлектрической отрасли, может упасть со 130 мг на элемент в 2016 году до примерно 65 мг к 2028 году.Согласно недавнему исследованию Кентского университета, на серебро приходится около 6,1% общих затрат на производство фотоэлектрических модулей.
BloombergNEF недавно заявил, что металл составляет около 4,7% от стоимости панели.
Этот контент защищен авторским правом и не может быть использован повторно. Если вы хотите сотрудничать с нами и хотели бы повторно использовать часть нашего контента, свяжитесь с нами: [email protected].
Серебро затмит золото, поскольку в 2021 году спрос достигнет 8-летнего максимума — Silver Institute
ЛОНДОН, 10 февраля (Рейтер) — Мировой спрос на серебро вырастет до 1.025 млрд унций в 2021 году — это самый высокий показатель за восемь лет, поскольку инвесторы и промышленность наращивают закупки, сообщил Silver Institute в среду, прогнозируя рост цен.
Вспышка коронавируса вызвала стремление инвесторов накапливать серебро, которое, как и золото, традиционно считается безопасным местом для хранения денег.
Этот импульс будет продолжаться, заявили в институте, прогнозируя, что закупки слитков и монет вырастут до шестилетнего максимума в 257 миллионов унций в 2021 году.
Он не дал прогноза для биржевых фондов (ETF), хранящих серебряные слитки. для более крупных инвесторов, но в этом году они сильно выросли, что помогло поднять цены до восьмилетнего максимума в 30 долларов.03 за унцию 1 февраля.
Серебро также используется в таких отраслях, как электроника и солнечные батареи, и спрос будет расти по мере того, как пандемия будет взята под контроль и мировая экономика восстановится, говорится в сообщении института.
Промышленный спрос вырастет на 9% с 2020 года до четырехлетнего максимума в 510 миллионов унций, говорится в сообщении.
Спрос на серебро для ювелирных изделий вырастет до 174 миллионов унций, но останется ниже уровней, наблюдавшихся до пандемии.
Что касается предложения, то добыча на рудниках в этом году должна вырасти до 866 миллионов унций, что является максимальным показателем с 2016 года, поскольку нарушения, вызванные пандемией, уменьшатся, а объем вторичного сырья будет увеличиваться в течение пятого года, заявил институт.
По заявлению института, на рынке будет небольшой избыток предложения, шестой годовой подряд подряд. Он рассчитывает баланс спроса и предложения без учета ETF.
«Перспективы цены на серебро в 2021 году остаются исключительно обнадеживающими, при этом среднегодовая цена, по прогнозам, вырастет на 46 процентов до … 30 долларов», — говорится в заявлении компании.
«Учитывая меньший рынок серебра и повышенную волатильность цен, которую он может вызвать, мы ожидаем, что серебро в этом году с комфортом превзойдет золото.”
Институт серебра готовит свои отчеты с помощью Metals Focus, консультационной компании по драгоценным металлам. (Отчет Питера Хобсона. Редактирование Марка Поттера)
Цены на серебро остаются недооцененными даже после Squeeze Play
Серебро может оказаться на пороге долгосрочного бычьего рынка.
Крис Рэтклифф / BloombergРазмер текста
Бешеная торговля серебром недавно подняла цены до восьмилетнего максимума.
Но фундаментальные факторы уже указали на прорыв в металле перед последним ралли, говорят некоторые аналитики, а цены остаются недооцененными.
«Покупка, инициированная Reddit», была значительным событием, которое «зажгло предохранитель», — говорит Пол Младженович, автор книги «Инвестиции в золото и серебро для чайников». Физический рынок чрезвычайно ограничен, а спрос выше, чем обычно, поэтому цены на серебро могут быть повышены.
1 февраля фьючерсные цены установились на уровне 29,418 доллара за унцию, что стало самым высоким показателем с февраля 2013 года.Трейдеры объяснили рост, начавшийся 28 января, скоординированными покупками инвесторов, собирающихся в платформах социальных сетей, после публикации на Reddit, в которой предлагалось выполнить краткосрочное сжатие серебра.
По словам Фрэнка Холмса, главного исполнительного директора US Global Investors, к росту серебра на самом деле привело сочетание факторов. Источник «солнечные панели были огромным промышленным спросом», и инициатива президента Джо Байдена по изменению климата положительно влияет на спрос на серебро, говорит он.
В своем сообщении в блоге в конце января Холмс написал, что серебро станет основным бенефициаром новых промышленных приложений, включая рост производства солнечной энергии и глобальное развертывание технологии 5G, что увеличит потребность в металле.
Физический рынок серебра уже находился под напряжением: крупные мировые производители и шахты столкнулись с большим спросом на определенные слитки и монеты, «чем на их способность производить продукцию после штурма США 6 января.С. Конгресс ». Этот эпизод вызвал всплеск спроса на золото и серебро, говорит Дана Самуэльсон, президент American Gold Exchange.
Спровоцированный Reddit всплеск спроса еще больше ухудшил поставки, увеличив надбавки, которые дилеры взимают друг с друга, говорит Самуэльсон, поскольку «дилеры по всей стране бросились покупать любую готовую продукцию».
«Рост инвестиционного спроса может в долгосрочной перспективе привести к абсолютному увеличению цен на серебро», — говорит Райан Джаннотто, директор по исследованиям GraniteShares.
Драгоценные металлы не привлекли интереса молодых инвесторов, но это событие, возможно, стало поворотным моментом.
В условиях «инфляционного давления низких ставок, продолжающегося стимулирования и падающего доллара все драгоценные металлы находятся в среде, способствующей существенно более высокому ценовому потенциалу», — говорит Джаннотто.
Самуэльсон считает, что серебро остается недооцененным по отношению к золоту на 10–30%. По его словам, при ценах на золото в диапазоне от 1825 до 1875 долларов за унцию серебро должно торговаться по цене от 30 до 35 долларов.
Фьючерсы на серебро достигли максимума в 30,35 долларов 1 февраля, превысив отметку в 30 долларов впервые с февраля 2013 года.
Они отступили 3 февраля, но все еще далеки от рекордного максимума расчетов для самые активные фьючерсы на серебро — 48,599 долларов за унцию на 29 апреля 2011 года, согласно данным FactSet, согласно данным Dow Jones Market Data.
Цены на слитки серебра выросли примерно на 400%, когда братья Хант захватили рынок серебра 40 лет назад, когда цены выросли с 11 долларов в сентябре 1979 года до 49 долларов.
45 в январе 1980 года, на основе лондонского PM Fix, по данным Silver Institute. Институт отметил, что два месяца спустя цены упали ниже 11 долларов за унцию.
После этих двух прошлых попыток превысить 50 долларов, «в третий раз это очарование для серебра», — говорит автор книги Младженович, который оценивает, что цена достигнет и превысит 50 долларов.
«С феноменом Reddit или без него» покупка качественных акций и биржевых фондов имеет смысл, — говорит Младженович. «Рынок сейчас сильнее, особенно с учетом проблем, связанных с инфляцией, долгом и расходами.«Трехзначное серебро — 100 долларов и более — возможно в ближайшем будущем, — добавляет он.
Электронная почта: [email protected]
Ожидается, что в 2021 году цена на серебро вырастет еще на 39%
Нью-Йорк. Как и в этом году с золотом, пандемия COVID-19 привела к росту цен на серебро в 2020 году, и ожидается, что она продолжит расти.
Цена на металл в начале года была низкой, но начала расти на протяжении всей пандемии, заявил управляющий директор Metals Focus Филип Ньюман на вебинаре, организованном Институтом серебра во вторник для обсуждения промежуточного обзора рынка серебра.
Его цена за год выросла на 38 процентов, так как кризис привел к росту спроса на убежища.
По его словам, прогнозируется, что цена вырастет на 27% в годовом исчислении и составит в среднем 20,60 доллара в 2020 году, что станет самым высоким среднегодовым показателем с 2013 года.
Ньюман также отметил, что серебро, как ожидается, останется сильным и продолжит превосходить золото, хотя, возможно, не так резко, как в 2020 году, поскольку неопределенные экономические перспективы могут повлиять на цены в будущем.
Тем не менее, Институт серебра прогнозирует дальнейшее повышение цен на 39 процентов в 2021 году до в среднем около 28,60 долларов.
Наряду с повышением цен произошло значительное улучшение соотношения золота и серебра — количества серебра, необходимого для покупки одной унции золота, — которое, по словам Ньюмана, достигло «беспрецедентного» пика 127: 1 в Маршировать.
С тех пор он снова упал до 76: 1 в этом месяце, отметил он, и он ожидает, что некоторое время останется на этом уровне.
Но по мере роста цен спрос на серебряные украшения упал.
Ожидается, что мировой спрос на ювелирные изделия из серебра упадет на 23 процента в 2020 году до 153,6 миллиона унций, по данным Silver Institute, в основном из-за тяжелых потерь в Индии в результате повсеместных ограничений, которые ударили по располагаемым доходам и привели к ослаблению экономики.
Мировой спрос в США также снизился, хотя Ньюман сказал, что масштабы падения были более скромными, чем для золота, и добавил, что вскоре для поставщиков на рынке ожидается «резкий поворот».
Добыча серебра на рудниках также, вероятно, в целом снизится, прогнозируется снижение на 6 единиц.По словам директора отдела поставок горнодобывающих предприятий Metals Focus Адама Уэбба, в 2020 году этот показатель составит 3 процента до 780,1 миллиона унций. Неудивительно, что такой результат был достигнут после того, как ограничения, введенные крупными производителями серебра в первой половине года, потребовали временной остановки производства.