Обильные плоды. Кто выплатил самые большие дивиденды? :: Новости :: РБК Quote
Обильные плоды. Кто выплатил самые большие дивиденды?
В истекшем квартале компании всего мира установили рекорд по выплате дивидендов. В топ-20 самых щедрых на дивиденды вошли семь известных американских компаний. Какие стратегии инвестиций можно использовать на их примере?
Фото: fototv / Pixabay
Общий мировой объем выплаченных за июль-сентябрь этого года дивидендов, составил $355,3 млрд. Это на 2,8% больше, чем годом ранее, подсчитали в управляющей компании Janus Henderson Global Investors.
В двадцатку лидеров по выплате дивидендов вошли семь американских компаний. Это — AT&T, Exxon Mobil, Microsoft, Apple, JP Morgan Chase, Johnson & Johnson и Verizon Communications.
Сколько выплатили своим акционерам эти компании
Список лидеров среди американских компаний возглавили телекоммуникационный гигант AT&T и нефтяная корпорация Exxon Mobil. По итогам третьего квартала компании в виде дивидендов вернули своим акционерам по $3,7 млрд. По $3,5 млрд в дивидендах выплатили технологические гиганты Microsoft и Apple. Один из крупнейших американских банков JP Morgan Chase выплатил в виде дивидендов $3 млрд, а по $2,5 млрд вернули акционерам производитель бытовой химии Johnson & Johnson и телекоммуникационная компания Verizon Communications.
Что важно знать при выборе дивидендной стратегии
Конечно, сумма общих выплат – не самый главный показатель. Важнее знать, какая компания выплачивает больший дивиденд в пересчете на акцию и на сколько активно она повышает размер дивидендов от квартала к кварталу. Еще более важным показателем является дивидендная доходность, которая указывает на соотношение годовой выплаты по дивидендам к цене акций компании.
AT&T лидирует и по дивидендной доходности. Она у телекоммуникационной компании составила в третьем квартале 5,5%. За лидером следует Exxon Mobil с дивидендной доходностью в 5,1%, а следом идут Verizon (4,1%), JP Morgan Chase (2,8%), Johnson & Johnson (2,8%), Microsoft (1,3%) и Apple (1,2%).
Некоторые инвесторы предпочитают покупать акции компаний, которые стабильно увеличивают размер дивидендов. Они считают, что такое поведение компаний говорит об их уверенном развитии. Для таких инвесторов привлекательнее остальных из семерки перечисленных компаний стали акции Exxon Mobil. Нефтяной гигант в апреле увеличил размер дивидендов на 6%, с 82 центов до 87 центов на акцию, в то время как AT&T в минувшем квартале увеличил дивиденды только на 2%, до 51 цента на акцию.
Часто дивидендным инвесторам приходится выбирать между акциями с высокой дивидендной доходностью и низким ростом дивидендов и акциями , у которых дивидендная доходность низкая, но размер выплат постоянно повышается. Ярким примером таких акций служат две технологические компании из нашего списка – Microsoft и Apple. Они в последнем квартале резко увеличили объем выплат по дивидендам, однако дивидендная доходность их бумаг относительно низкая – у Microsoft – 1,3%, у Apple – 1,2%. В апреле Apple повысила дивиденды на 5%, до 77 центов на акцию. А Microsoft в сентябре объявила об увеличении размера квартальных дивидендов на 11%, с 46 центов до 51 цента на акцию.
Ждать ли следующего рекорда по дивидендным выплатам
Те инвесторы, которые придерживаются дивидендной стратегии, получили за последние несколько лет высокие доходы. Компании увеличивали размер дивидендов от квартала к кварталу. Однако, с замедлением мировой экономики тенденция роста дивидендов может ослабнуть, предупредили в Janus Henderson Global Investors.
«Мы предупреждаем инвесторов о том, что быстрый рост дивидендов, которым они наслаждались в последние пару лет, должен вернуться к более нормальному уровню», — сказала директор по инвестициям в Janus Henderson Джейн Шумейк. «Замедление темпов роста мировой экономики начинает оказывать влияние на доходы корпораций и, опосредованно, на дивиденды».
Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.
Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. Автор: Сангалова Инга.quote.rbc.ru
Лучшие высокодивидендные компании мира
Это наш предновогодний рейтинг надёжных компаний с высокими дивидендами. Компаний, дивиденды которых не только высоки, но и полностью обеспечены прибылями и годами стабильно выплачиваются. Для долгосрочных инвесторов дивиденды – это возможность получать пассивный доход без спекуляций. Но инвестору нужно искать разумный компромисс между размером дивидендов и надёжностью компании. Именно в этом мы стараемся помочь.
Обычно мы публикуем обзоры по странам и регионам. Но на этот раз мы сделали сводный рейтинг компаний из всех стран, предъявив особенно жёсткие условия отбора. Это компании с самыми высокими дивидендами, которые удовлетворяют следующим дополнительным условиям.
Компания стабильно выплачивает дивиденды, как минимум, 10 лет. Это более жёсткое условие, чем в региональных рейтингах, где было достаточно 7 лет. 10 лет назад был кризис 2008 года, и если компания во время него не отменяла дивиденды – значит, она особенно надёжна.
Дивиденды не превышают прибылей компании. Иными словами, произведение коэффициента P/E (отношение капитализации к годовой прибыли) на годовые дивиденды не превышает 100%.
Компания имеет коэффициент P/E не ниже 3. Иными словами, она не является экстремально недооценённой, что могло бы говорить о её проблемах.
Компания имеет капитализацию не ниже 150 миллионов долларов.
Если за недавний год котировки компании упали, то не сильнее, чем на 60%.
Мы получили подборку компаний с реально высокой инвестиционной привлекательностью. Все они имеют не только очень высокие дивиденды (10-17%), но и дёшевы по коэффициенту P/E (3-8), так что им вряд ли грозит существенное падение котировок. Несмотря на реальную интернациональность выборки (непредвзято сравнивались данные по десяткам стран), большинство рекордсменов оказались из США. Также есть по одной компании из Канады и Гонконга. Большинство компаний уже фигурировали в наших обзорах, что говорит о стабильности их лидерства.
Обзор составлен по данным finance.google.com. Графики и изменения котировок даны в валютах торгов, капитализации и обороты – в пересчёте на американские доллары. Буква “M” означает миллионы, “B” – миллиарды. Символ “$” означает американский доллар, не путать с гонконгским и канадским.
Первое место. BP Prudhoe Bay Royalty Trust
Промышленный пейзаж отделения BP на Аляске
Тикер: BPT
Биржа: New York Stock Exchange (NYSE)
Страна: США
Валюта торгов: американский доллар
Капитализация: $442M
Годовой оборот: $45M
P/E: 5.7
Дивиденды за год: 17.3%
Отношение дивидендов к прибыли: 99%
Годы стабильных дивидендов: 29
Изменение котировок за год: –6%
О компании. Доверительный трест, получающий проценты с добычи нефти в заливе Прадхо (штат Аляска), которую осуществляет знаменитая британская компания BP. Трест начал работу в 1989 году и с тех пор ежегодно выплачивает дивиденды – рекордное время среди компаний обзора.
На графике. С 2012 года котировки компании демонстрируют негативный тренд. Впрочем, судя по P/E и форме графика, дно падения было достигнуто уже в 2016 году. Дивиденды компания платит 4 раза в год. Их размер снижался по мере падения котировок, но в пересчёте на цену акции остаётся огромным.
Плюсы для инвестора. Рекордные в обзоре дивиденды с рекордной историей стабильных выплат, низкий P/E.
Минусы для инвестора. Худшее в обзоре отношение дивидендов к прибыли (впрочем, вполне терпимое при таком размере дивидендов)
Второе место. Tomson Group Ltd
Один из объектов портфолио Tomson
Тикер: 0258
Биржа: Hong Kong Stock Exchange
Страна: Китай (Гонконг)
Валюта торгов: гонконгский доллар
Капитализация: $806M
Годовой оборот: $526M
P/E: 5.0
Дивиденды за год: 12.9%
Отношение дивидендов к прибыли: 65%
Годы стабильных дивидендов: 10
Изменение котировок за год: +30%
О компании. Инвестиционная компания, вкладывающая средства в недвижимость и другие крупные объекты, а также в развлекательную сферу. Организует кинопрокат, концерты, содержит гольф-клубы. Также имеет завод по производству изделий из поливинилхлорида (в том числе, игрушек и прочих предметов отдыха).
На графике. В 2016-2017 годах котировки Tomson Group выросли в 2 раза, установив исторический рекорд. Недавно они немного просели, но по-прежнему остаются выше, чем в предыдущие годы. Компания выплачивает дивиденды раз в год. Размер их зависит от котировок, но стабильно высок и почти каждый год увеличивается.
Плюсы для инвестора. Огромные дивиденды, положительный тренд дивидендов, низкий P/E.
Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.
Третье место. TICC Capital
Офис TICC Capital
Тикер: TICC
Биржа: NASDAQ
Страна: США
Валюта торгов: американский доллар
Капитализация: $318M
Годовой оборот: $69M
P/E: 5.9
Дивиденды за год: 12.6%
Отношение дивидендов к прибыли: 74%
Годы стабильных дивидендов: 14
Изменение котировок за год: –7%
О компании. Инвестиционная компания, вкладывающая средства, преимущественно, в корпоративные долговые ценные бумаги. Даёт компаниям деньги взаймы как самостоятельно, так и совместно с другими финансовыми организациями.
На графике. Котировки компании были относительно высоки в 2012-2013 годах, в 2014-2015 годах просели вдвое, а в 2016 году частично восстановили позиции. Дивиденды компания платит 4 раза в год. Размер их долгое время был очень стабилен, но в 2017 году снижен. Тем не менее, по отношению к цене акций их размер остаётся огромным.
Плюсы для инвестора. Огромные и стабильные дивиденды, низкий P/E.
Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.
Четвёртое место. Alliance Holdings GP (LP), Alliance Resource Partners (LP)
Работники Alliance Resource
Тикеры: AHGP, ARLP
Биржа: NASDAQ
Страна: США
Валюта торгов: американский доллар
Капитализация: $1.5B, $2.4B
Годовой оборот: $1.9B, $1.9B
P/E: 7.4, 4.7
Дивиденды за год: 12.0%, 11.1%
Отношение дивидендов к прибыли: 89%, 52%
Годы стабильных дивидендов: 12, 18
Изменение котировок за год: –18%, –24%
О компаниях. Два партнёрства, входящие в семейство добывающих компаний Alliance Resource, основанное в 1971 году. Основной добываемый ресурс – каменный уголь. Как известно, добывающие и энергетические предприятия часто имеют сложную структуру, в которую отдельно входят промышленные компании, управляющие компании и инвестиционные партнёрства. Все они торгуются на бирже как отдельные компании. Особенность многих компаний типа LP (limited partnership) состоит в особенно высоких дивидендах, но большей волатильности котировок. Впрочем, их успешность, в конечном счёте, всё равно зависит от успешности всего семейства (и всей отрасли, где работает компания).
На графике (показан для AHGP, график для ALRP сходен). Alliance Holdings отметили 2014 год историческим рекордом котировок, после чего последовал глубокий спад ввиду общего кризиса добывающей отрасли. В 2016 году этот кризис смягчился, и котировки компании выросли. Дивиденды компании зависят от котировок, хотя до начала 2016 года оставались очень высокими. Затем их размер снизился, но уже в 2017 году снова вырос.
Плюсы для инвестора. Огромные стабильные дивиденды с отличной (особенно, у ARLP) историей выплат, низкие P/E, крупный размер компании.
Минусы для инвестора. Туманность общих перспектив угольной отрасли.
Пятое место. Dividend 15 Split
Банк Монреаля
Тикер: DFN
Биржа: Toronto Stock Exchange
Страна: Канада
Валюта торгов: канадский доллар
Капитализация: $331M
Годовой оборот: $61M
P/E: 7.6
Дивиденды за год: 11.1%
Отношение дивидендов к прибыли: 85%
Годы стабильных дивидендов: 14
Изменение котировок за год: +1%
О компании. Совместный фонд, инвестирующий средства в 15 высокодивидендных канадских компаний. На данный момент это несколько крупных банков включая Банк Монреаля и Национальный банк Канады, всемирно известную информационную службу Thomson Reuters, телекоммуникационную компанию Telus и др. Фонд управляется компанией Quadravest Capital Management.
- На графике. Котировки фонда отличаются низкой волатильностью: уже несколько лет они, за редкими исключениями, колеблются в коридоре 10-12 канадских долларов. Дивиденды компания платит каждый месяц, размер их давно не меняется: 1.2 доллара в год.
Плюсы для инвестора. Огромные и крайне стабильные дивиденды, невысокий P/E, стабильные котировки.
Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.
Шестое место. Chimera Investment
Статуя, изображенная на логотипе Chimera Investment
Тикер: CIM
Биржа: NYSE
Страна: США
Валюта торгов: американский доллар
Капитализация: $3.5B
Годовой оборот: $952M
P/E: 5.8
Дивиденды за год: 10.7%
Отношение дивидендов к прибыли: 62%
Годы стабильных дивидендов: 10
Изменение котировок за год: +11%
О компании. Крупный инвестор в недвижимость. Имеет большое портфолио как самих строений, так и ценных бумаг, связанных с недвижимостью.
На графике. В 2013-2016 годах котировки Chimera Investment колебались в коридоре 14-17 долларов, но в 2017 году заметно выросли. Дивиденды выплачиваются 4 раза в год. Размер их довольно стабилен и уже несколько лет составляет порядка 2 долларов в год на акцию.
Плюсы для инвестора. Огромные и очень стабильные дивиденды, стабильные котировки, низкий P/E.
Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.
Седьмое место. AGNC Investment
AGNC инвестирует в недвижимость
Тикер: AGNC
Биржа: NASDAQ
Страна: США
Валюта торгов: американский доллар
Капитализация: $8.0B
Годовой оборот: $1.1B
P/E: 5.0
Дивиденды за год: 10.6%
Отношение дивидендов к прибыли: 53%
Годы стабильных дивидендов: 10
Изменение котировок за год: +14%
О компании. Крупный инвестор в недвижимость. Преимущественно, вкладывает деньги в ценные бумаги, связанные с ипотекой жилья – как чисто коммерческие, так и предусматривающие государственную поддержку.
На графике. Котировки компании довольно стабильны: даже в 2015 году они просели лишь на треть. К середине 2017 года они отыграли значительную часть падения и сейчас колеблются в диапазоне 20-22 доллара. С конца 2014 года компания выплачивает дивиденды ежемесячно. Размер их с тех пор немного снизился, но по-прежнему очень высок по отношению к цене акции.
Плюсы для инвестора. Огромные дивиденды, отлично обеспеченные прибылями, низкий P/E, крупный размер компании.
Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.
smart-lab.ru
5 крупнейших американских компаний с дивидендной доходностью выше 5% годовых в $
Когда речь заходит об акциях с высокими дивидендами, мы в первую очередь начинаем думать про российский рынок. Из каждого приемника доносится фраза, о том, что Российские компании одни из самых доходных с точки зрения дивидендов.
Это такая же истина для нас, как и то, что на американском рынке дивидендов нет и все работает по-другому. Amazon, Google, Apple, Uber, Twitter — гигантские корпорации, которые растут как на дрожжах, не платя своим акционерам ни копейки дивидендов.
Наш рынок — это дивидендные истории, а западный-американский — это про растущие истории. Все с этим свыклись и никто уже вроде и не против.
Но если на Московской бирже торгуется всего около 200 публичных компаний и идеи роста можно действительно пересчитать по пальцам, то на рынках США тысячи публичных компаний — неужели среди них нет дойных дивидендных коров с долларовой доходностью выше, чем ставки по депозитам?
Я решил немного в этом разобраться и был сам удивлен теми результатами, которые получил.
Сколько можно заработать на долларовом банковском вкладе?
Прежде чем перейти к дивидендным компаниям, предлагаю разобраться с нашей без рисковой ставкой — узнать, какой процент по вкладку в долларах сейчас предлагают банки.
Данные banki.ruПо информации с банки.ру лучший вклад из топ-30 банков дает доходность 2.2% годовых. Прямо скажем — это совсем не много и хотелось бы больше, особенно учитывая что:
- При досрочном расторжении вклада вы часто теряете проценты
- Ваши средства застрахованы только в рамках лимита АСВ
Обычно получается так, что чем выше доходность по вкладу, тем более жесткие и не гибкие правила его обслуживая у банка и наоборот. Но даже если забыть обо всем этом — 2.2% это мало.
Как искать дойные дивидендные коровы на американском рынке?
Данный раздел я решил убрать из публикации на смарт-лабе и сразу перейти к топ 5 компаниям. Если вам интересно проследить сам процесс поиска и его логику, можете найти его в исходной статье.
Крупнейшие американские компании, которые платят дивидендами больше 5% годовых в долларах.
Здесь только некоторые компании из того списка, что я в итоге получил.
5 место — Ford Motors (капитализация 35 млрд. $)
И хотя это компания с самой низкой капитализацией из всего представленного списка, рассказывать чем она занимается не нужно никому.
Данные financemarker.ru
Из года в год, компания стабильно платит дивиденды. Средняя дивидендная доходность за последние несколько лет находится на уровне 5-6% годовых в долларах.
Без всяких сомнения, Ford — это не просто культовая компания, основанная великим предпринимателем Генри Фордом, но и отличная альтернатива банковскому депозиту.
4 место — Rio Tinto (капитализация 73 млрд. $)
Rio Tinto Group — австралийско-британский концерн, третья по величине в мире транснациональная горно-металлургическая компания. Обычному человеку она вряд ли знакома, так как ее продукция не относится к потребительскому сектору, одна нужно понимать, что размер этой компании в 2 раза больше, чем тот же Ford.
Дивидендные выплаты компании растут не первый год, но если с 2015-2018 доходность дивидендов была на уровне 5%, то в 2019 году из-за коррекции акций, доходность дивидендов выросла до 8.23% годовых в долларах.
3 место — BHP Group Ltd (капитализация 163 млрд. $)
Еще один гигант из горнодобывающего сектора. Основными направлениями деятельности «Би-Эйч-Пи Биллитон» являются добыча нефти и газа, меди, железной руды и угля… а также выплата высоких дивидендов своим акционерам.
Ситуация здесь схожа с Rio Tinto, которую мы рассмотрели только что. Так как металлургические компании подвержены циклам (связанным с ростом (дефицит) и снижением (перепроизводство) стоимости металлов), акции компании в 2019 также упали.
Зато выросла дивидендная доходность!
Которая в 2019 году составила 9.27% годовых в долларах. Кстати обе компании, BHP Group Ltd и Rio Tinto платят дивиденды своим акционерам дважды в год.
2 место — Royal Dutch Shell (капитализация 248 млрд. долларов)
А в простонародье просто Shell. Огромная британско-нидерландская нефтегазовая компания.
Которая, как оказалось из года в год платит дивидендами более 5% годовых.
Компания платит дивиденды ежеквартально (в 2019 году уже выплатила за первые 2 квартала). Итоговая годовая дивидендная доходность находится на уровне 5-8% годовых. Пик дивидендной доходности приходится на 2016 год — в этом году доходность составила 7.62% годовых.
1 место — At&T (капитализация 288 млрд. $)
AT&T Inc. — крупнейшая в мире телекоммуникационная компания.
Компания At&T была основана в 1983 году, пережила множество кризисов и главное поставляет своим потребителям продукт, от которого очень сложная отказаться — связь и телекоммуникацию. Это я говорю к тому, что не уверен что «Новикомбанк» (банк из списка выше), который дает 1.6% по долларовому вкладу, более безопасен с точки зрения вложения денег, чем компания At&T, которая одними только дивидендами приносит своим инвесторам более 5% годовых в долларах:
Компания также платит дивиденды своим акционерам ежеквартально. В этом году за первые 3 квартала выплата уже была. В среднем дивидендная доходность составляет 5% годовых.
Резюме
Главный вывод — на американском рынке огромное количество дивидендных компаний или так называемый дойных дивидендных коров. Нужно понимать, что первоначальную выборку, которую я получил, я отфильтровал не только по капитализации, выбрав самые крупные компании, но и также оставив компании с дивидендной доходность в рамках 5-7% годовых.
При этом, я уже сохранил отдельный список крупнейших компаний, у которых дивидендная доходность достигает 10% годовых и выше. Американский рынок огромен и на нем найдется десяток компаний на любой вкус и запрос, главное уметь их искать.
Бонус — еще одна компания с 5% годовых, инвестиции в которую точно надежнее банковского вклада.
Я изначально хотел сделать топ из 5 компаний, хотя найденный список оказался больше. Тем не менее я выбрал топ 5 из списка, но еще одну компанию решил включить отдельно, так как здесь в чем-то особенно интересная история.
Дивиденды там также на уровне 5% в год или чуть больше, но с точки зрения безопасности вложений есть просто железный аргумент в пользу данной компании.
Что это за компания — я напишу отдельно и эту информацию опубликую только в телеграм канале который веду. Опубликую на днях, если интересно, подписывайтесь. Компания также одна из крупнейших и сопоставима по капитализации с At&T
Спасибо.
Представленная информаци носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
smart-lab.ru
10 российских компаний, которые регулярно платят дивиденды
С 31 декабря 1989 года в США существует индекс S&P 500 Dividend Aristocrats (часто компании из списка так и называют — «дивидендными аристократами»). Он состоит из компаний, входящих в S&P 500, имеющих рыночную капитализацию от $3 миллиардов, среднедневной оборот не меньше $5 миллионов, а главное — постоянно повышающих дивиденды в течение как минимум 25 лет. То есть в этом индексе компании, которые постоянно выплачивают часть прибыли держателям своих акций. В 2019 году список состоит из 57 компаний. Среди них Coca-Cola, Colgate-Palmolive, Exxon Mobil, McDonald’s, PepsiCo и другие. Их долларовая доходность — от 0,6% до 6,7% (на 15 февраля 2019 года).
В России немного компаний, которые работают на рынке так долго, и сложно найти тех, кто в течение этого периода постоянно платят хоть какие-то дивиденды. Мы попросили «Открытие Брокер» составить список из 10 компаний, которые ежегодно в течение последних 5 лет платят дивиденды с доходностью выше средней по рынку. В этом списке оказались МТС, Северсталь, Татнефть и другие. У некоторых из них дивидендная доходность составила 22% и даже 27%.
10 компаний, которые регулярно платят высокие дивиденды
Таблица составлена главным аналитиком компании «Открытие Брокер» Алексеем Павловым. Указана доходность при покупке акции в начале отчётного года. Красным отмечен прогноз брокера по доходности за 2018 год.
Средняя доходность 10 ведущих акций за 2017 год составила 13%, по итогам 2018 года она может, по прогнозу аналитиков брокера, снизиться до 12,2%. Но всё равно это значительно больше, чем доходность вкладов в российских банках. По данным АСВ, средняя ставка по рублёвым депозитам в 100 крупнейших розничных банках по итогам 2018 года составляла 7,2% годовых.
Дивиденды облагаются налогом в размере 13%. Его автоматически удерживает и уплачивает брокер. На счёт владельца выплаты поступают за минусом налогов.
Эта статья не является инвестиционной рекомендацией. Доходность ценных бумаг в прошлом не означает аналогичной доходности в будущем. Любые вложения в ценные бумаги — рискованные. Все решения об использовании каких-либо финансовых инструментов пользователь принимает самостоятельно на свой страх и риск.
Рейтинг дивидендных акций 2018 | На пути к 30 миллионам
Как и каждый год, в этом году я публикую рейтинг акций с самыми большими дивидендами в 2018 году. Сумма выплаченных дивидендов за год суммируется и считается дивидендная доходность на дату закрытия реестра в 2018 году.
Акция Закрытия реестра T+2 Цена акции Размер дивиденда Дивидендная доходность ТНС энерго Марий Эл 15.06.18 9,75 2,815324 28,88 ЧелябЭС ао 12.07.18 0,08 0,0193 24,13 ЧелябЭС ап 12.07.18 0,081 0,0193 23,83 Башнефть ап 05.07.18 1758,5 307,26 17,47 Башнефть ао 05.07.18 2138 307,26 14,37 НПО Наука 10.07.18 402 49,35 12,28 Мечел ап 16.07.18 135,75 16,66 12,27 Акрон 11.06.18 4423 532 12,03 Северсталь 15.06.18 1039,4 123,93 11,92 МТС 05.07.18 288 33,8 11,74 МРСК ЦП 08.06.18 0,349 0,040247 11,53 Красноярскэнергосбыт ао 29.06.18 4,48 0,5072173755 11,32 Ленэнерго ап 15.06.18 120 13,4682 11,22 МРСК Волги 09.06.18 0,13285 0,01484178 11,17 Красноярскэнергосбыт ап 29.06.18 4,55 0,5072173755 11,15 МГТС ап 10.07.18 2130 231 10,85 НЛМК 18.06.18 167,3 17,42 10,41 НЛМК 18.06.18 167,3 17,42 10,41 МГТС ао 10.07.18 2230 231 10,36 Черкизово 30.03.18 1310 134,89 10,30 Энел Россия 20.06.18 1,455 0,14493 9,96 Мостотрест 29.06.18 107 10,64 9,94 МРСК Урала 09.06.18 0,221 0,0216 9,77 Пермэнергосбыт ао 28.05.18 86 8,367593 9,73 Пермэнергосбыт ап 28.05.18 86,3 8,367593 9,70 РЭСК 20.06.18 3,73 0,3609496501 9,68 МРСК СЗ 16.07.18 0,0634 0,00600804 9,48 МРСК Юга 18.06.18 0,0658 0,00616656543 9,37 ВСМПО-АВИСМА 04.06.18 17640 1653,13 9,37 Ставропольэнергосбыт ап 27.06.18 0,26 0,024348679 9,36 НКХП 22.06.18 215,5 19,864075 9,22 ЛСР 06.07.18 850 78 9,18 ТНС энерго Кубань 12.07.18 149 13,6627 9,17 Аэрофлот 04.07.18 140 12,8053 9,15 Таттелеком 11.05.18 0,2145 0,019222 8,96 АФК Система 17.07.18 9,04 0,79 8,74 Татнефть ап 04.07.18 458,4 39,94 8,71 Саратовский НПЗ ап 09.07.18 11920 1035,34 8,69 Башинформсвязь ап 06.07.18 4,21 0,365 8,67 ДИОД 02.07.18 5,12 0,43 8,40 ТНС энерго Ростов ап 21.03.18 0,302 0,02514112 8,32 Селигдар ап 06.07.18 17,95 1,44 8,02 ФСК ЕЭС 16.07.18 0,189 0,014815395834 7,84 Ростелеком ап 04.07.18 66 5,045825249373 7,65 Юнипро 29.06.18 2,907 0,222050552 7,64 ММК 09.06.18 48,845 3,587 7,34 ГМКНорНикель 13.07.18 11398 832,18 7,30 Детский мир 25.05.18 96,5 6,85 7,10 Мордоская энергосбытовая компания 05.07.18 0,431 0,030237 7,02 Бест Эффортс Банк 28.06.18 71,5 4,96 6,94 ВТБ 31.05.18 0,04989 0,003453491389759 6,92 ЦМТ ап 30.04.18 7,03 0,481927710843373 6,86 Транснефть ап 06.07.18 168850 11453,76 6,78 Ростелеком ао 04.07.18 74,9 5,045825249373 6,74 Полюс 07.06.18 3785 251,42 6,64 Мосэнерго 14.06.18 2,56 0,16595 6,48 Московская биржа 11.05.18 123,06 7,96 6,47 ТНС энерго Воронеж ао 18.06.18 21,35 1,3656828 6,40 ТНС энерго Ростов ао 21.03.18 0,398 0,02514112 6,32 Сбербанк ап 22.06.18 191,5 12 6,27 МРСК Центра 09.06.18 0,353 0,0208212 5,90 Татнефть ао 04.07.18 684,15 39,94 5,84 ТНС энерго Воронеж ап 18.06.18 23,8 1,3656828 5,74 ЦМТ ао 30.04.18 8,4 0,481927710843373 5,74 Сбербанк ао 22.06.18 214,43 12 5,60 Трансконтейнер 24.05.18 5295 293,04 5,53 Газпром 17.07.18 145,31 8,04 5,53 КТК 04.07.18 184 10 5,43 Магнит 04.07.18 4630 251,01 5,42 ТРК ап 14.06.18 0,321 0,017202696 5,36 ВХЗ 28.05.18 95,5 4,9 5,13 ТГК-1 21.06.18 0,00964 0,000489802 5,08 АЛРОСА 11.07.18 106 5,24 4,94 Лукойл 09.07.18 4452 215 4,83 Газпромнефть 22.06.18 312,4 15 4,80 ЧКПЗ 05.07.18 2100 100 4,76 Химпром ап 22.06.18 7 0,3285 4,69 КуйбышевАзот ап 07.05.18 86 4 4,65 КуйбышевАзот ао 07.05.18 86,6 4 4,62 ЧТПЗ 07.05.18 251 11,56 4,61 МОЭСК 14.06.18 0,723 0,03163 4,37 САФМАР 06.06.18 702 30,25 4,31 Казаньоргсинтез ао 14.06.18 100 4,253 4,25 FIVE 23.05.18 1871,5 79,5 4,25 Сургутнефтегаз ап 17.07.18 33,4 1,38 4,13 ОГК-2 06.07.18 0,3993 0,016319020075 4,09 ГИТ 04.07.18 0,524 0,02 3,82 ФосАгро 19.07.18 2328 84 3,61 Астраханская энергосбытовая компания 30.05.18 0,423 0,015104 3,57 МРСК Сибири 15.06.18 0,109 0,0037 3,39 Интер РАО ЕЭС 30.05.18 4,07 0,130383141762452 3,20 БСП ао 31.05.18 50,6 1,62 3,20 Россети ап 05.07.18 1,367 0,04287 3,14 ТМК 28.06.18 77,7 2,28 2,93 Роснефть 28.06.18 396,5 10,48 2,64 Казаньоргсинтез ап 14.06.18 9,7 0,25 2,58 Ленэнерго ао 15.06.18 5,885 0,1366 2,32 Сургутнефтегаз ао 17.07.18 28,595 0,65 2,27 АКБ Авангард 04.07.18 547 12,4 2,27 Абрау-Дюрсо 22.06.18 147 2,86 1,95 Новатэк 30.04.18 770 14,95 1,94 ТРК ао 14.06.18 0,331 0,006034953 1,82 КАМАЗ 16.07.18 60,95 1,06 1,74 Кубаньэнерго 01.06.18 67,8 1,0585165 1,56 Россети ао 05.07.18 0,7916 0,011965 1,51 ГАЗ ап 05.07.18 304,55 4,39 1,44 Возрождение ап 06.07.18 205 2 0,98 Левенгук 21.06.18 7,85 0,04155 0,53 Лензолото ап 05.07.18 2790 8,71 0,31 Центральный телеграф ап 14.06.18 12 0,030069 0,25 Центральный телеграф ао 14.06.18 16,5 0,030069 0,18 Возрождение ао 06.07.18 401 0,5 0,12 Варьеганнефтегаз ап 12.07.18 3770 1,78 0,05 ОМЗ 21.06.18 1550 0,012 0,00
Если вы найдёте какие-то ошибки, то пишите. В следующем посте напишу 10 дивидендных акций, которыми я буду торговать до июля 2019 года.
30mln.ru
Лучшие высокодивидендные акции США
Сегодня поговорим о компаниях, дивиденды которых не только высоки, но и полностью обеспечены прибылями и годами стабильно выплачиваются. Для долгосрочных инвесторов дивиденды — это возможность получать пассивный доход без спекуляций. Но инвестору нужно искать разумный компромисс между размером дивидендов и надёжностью компании.
Сегодня мы поговорим о компаниях из США. Это компании с самыми высокими дивидендами, которые удовлетворяют следующим дополнительным условиям.
— Компания стабильно выплачивает дивиденды, как минимум, 7 лет.
— Дивиденды не превышают прибылей компании. Иными словами, произведение коэффициента P/E на годовые дивиденды не превышает 100%.
— Компания имеет коэффициент P/E не ниже 3. Иными словами, она не является экстремально недооценённой, что могло бы говорить о её проблемах.
— Компания имеет капитализацию не ниже 150 миллионов долларов.
— Если за недавний год котировки компании упали, то не сильнее, чем на 60%.
Как результат, мы получили подборку действительно интересных компаний с высокой инвестиционной привлекательностью. Все они имеют не только очень высокие дивиденды (10-12%), но и дёшевы по коэффициенту оценённости P/E (3-9), так что им вряд ли грозит существенное падение котировок. Большинство этих компаний — инвестиционные фонды. В том числе, фонды типа Income, которые принципиально ориентируются на высокие и стабильные дивиденды, которые могли бы обеспечить вкладчикам постоянный доход.
Обзор составлен по данным из базы finance.google.com. Буква «M» означает миллионы, «B» — миллиарды.
Первое место. TICC Capital
Офис TICC Capital
— Тикер: TICC
— Биржа: NASDAQ
— Капитализация: $351M
— Годовой оборот: $69M
— P/E: 4,1
— Дивиденды за год: 11,8%
— Отношение дивидендов к прибыли: 49%
— Годы стабильных дивидендов: >13
— Изменение котировок за год: +17%
О компании. Инвестиционная компания, вкладывающая средства, преимущественно, в корпоративные долговые ценные бумаги. Даёт компаниям деньги взаймы как самостоятельно, так и совместно с другими финансовыми организациями.
На графике. Котировки компании были относительно высоки в 2012-2013 годах, в 2014-2015 годах просели вдвое, а к 2017 частично восстановили позиции. Дивиденды компания платит 4 раза в год, размер их очень стабилен и почти не зависит от котировок. Лишь в 2016 году одна выплата была пропущена, но затем привычный график был возобновлён.
Плюсы для инвестора. Рекордные в обзоре дивиденды с длительной историей, стабильные и отлично обеспеченные прибылями, низкий P/E.
Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.
О наших предыдущих прогнозах. О TICC Capital мы писали в аналогичном обзоре во второй половине июня 2017 года. Тогда мы высоко оценили инвестиционную привлекательность компании, отметив примерно те же плюсы, что и сейчас. Тогда её акции стоили $6,34-7,13. Сейчас они стоят $6,70, и с тех пор была одна дивидендная выплата размером $0,20. Таким образом, в зависимости от времени покупки акций, инвесторы получили прибыль от —0,23 до +0,56 на акцию, что находится в рамках статистической погрешности.
Второе место. AllianzGI Convertible & Income Fund I, II
Офис Allianz
— Тикеры: NCZ, NCV
— Биржа: NYSE (New York Stock Exchange)
— Капитализация: $467M, $632M
— Годовой оборот: $55M, $72M
— P/E: 3,2, 3,4
— Дивиденды за год: 11,0%, 10,9%
— Отношение дивидендов к прибыли: 36%, 37%
— Годы стабильных дивидендов: >14
— Изменение котировок за год: +6
О компаниях. Два сходных инвестиционный фонда от компании Allianz Global Investors. Вкладывают средства в американские облигации и акции компаний разных отраслей, среди которых высокие технологии, финансы, розничная торговля, здравоохранение, энергетика, публицистика и издательство, телекоммуникации. Оба фонда стремятся обеспечить вкладчикам высокий постоянный доход и демонстрируют примерно одинаковую доходность по дивидендам и сходную динамику котировок.
На графике (для NCV). Как и у TICC Capital, котировки у AllianzGI Convertible & Income были относительно высоки в 2013-2014 годах, вдвое просели в 2015, а сейчас занимают промежуточное положение. Дивиденды компания платит ежемесячно, размер их в абсолютных величинах весьма стабилен и лишь в 2015 году из-за падения котировок был снижен с 9 до 7 центов (гораздо слабее, чем упали цены акций).
Плюсы для инвестора. Огромные стабильные дивиденды с длинной историей и рекордной обеспеченностью прибылями, очень низкий P/E.
Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.
Третье место. Alliance Holdings GP (LP), Alliance Resource Partners (LP)
Рабочие завода Alliance
— Тикеры: AHGP, ARLP
— Биржа: NASDAQ
— Капитализация: $1,6B, $2,5B
— Годовой оборот: $1,9B, $1,9B
— P/E: 7,9, 4,5
— Дивиденды за год: 10,6%, 10,5%
— Отношение дивидендов к прибыли: 84%, 47%
— Годы стабильных дивидендов: >11, >16
— Изменение котировок за год: +5, –14
О компаниях. Два партнёрства, входящие в семейство добывающих компаний Alliance Resource, основанное в 1971 году. Основной добываемый ресурс — каменный уголь. Как известно, добывающие и энергетические предприятия часто имеют сложную структуру, в которую отдельно входят промышленные компании, управляющие компании и инвестиционные партнёрства. Все они торгуются на бирже как отдельные компании. Особенность многих компаний типа LP (limited partnership) состоит в особенно высоких дивидендах, но большей волатильности котировок. Впрочем, их успешность, в конечном счёте, всё равно зависит от успешности всего семейства (и всей отрасли, где работает компания).
На графике (AHGP). Alliance Holdings отметили 2014 год историческим рекордом котировок, после чего последовал глубокий спад ввиду общего кризиса добывающей отрасли. В 2016 году этот кризис смягчился, и котировки компании выросли. Дивиденды компании зависят от котировок, хотя до начала 2016 года оставались очень высокими. Затем их размер снизился, но по-прежнему весьма высок по отношению к цене акций.
Плюсы для инвестора. Огромные стабильные дивиденды с рекордной в обзоре (у ARLP) историей выплат, низкие P/E.
Минусы для инвестора. Туманность общих перспектив угольной отрасли. О наших прежних оценках. Alliance Holdings (AHGP) фигурировали в нашем аналогичном обзоре за август 2016 года. Тогда мы оценили эту компанию как привлекательную по формальным показателям, но неопределённую ввиду проблемности отрасли. В то время акции компании стоили $20-25, сейчас — $27. Дивиденды с тех пор выплачивались стабильно, причём резко увеличились в августе 2017. В сумме, кто вложился в эти акции тогда, получили прибыль $4-9, то есть 16-45% — весьма неплохой показатель.
Четвёртое место. Chimera Investment
Изображение с сайта Chimera Investment
— Тикер: CIM
— Биржа: NYSE
— Капитализация: $3,6B
— Годовой оборот: $952M
— P/E: 5,5
— Дивиденды за год: 10,5%
— Отношение дивидендов к прибыли: 57%
— Годы стабильных дивидендов: >10
— Изменение котировок за год: +19%
О компании. Крупный инвестор в недвижимость. Имеет большое портфолио как самих строений, так и ценных бумаг, связанных с недвижимостью.
На графике. Котировки Chimera Investment были на локальном максимуме в 2011 году, но к середине 2012 года обвалились вдвое раза. Затем они частично отыграли падение и с 2013 года колеблются в коридоре 14-17 долларов. Дивиденды выплачиваются 4 раза в год. Размер их довольно стабилен и уже несколько лет составляет около 2 долларов в год на акцию.
Плюсы для инвестора. Очень высокие и стабильные дивиденды, стабильные котировки, низкий P/E.
Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.
О наших прежних прогнозах. О Chimera Investment мы писали в январе 2017 года. Тогда мы оценили инвестиционную привлекательность компании как высокую, отметив примерно те же плюсы, что и сейчас. Тогда её акции стоили примерно $17,5, сейчас — $19. Имело место 4 дивидендные выплаты на общую сумму $2. Таким образом, инвесторы получили доход порядка $3,5, то есть более 20% (менее, чем за год).
Пятое место. Guggenheim Strategic Opportunities Fund
Офис Guggenheim
— Тикер: GOF
— Биржа: NYSE
— Капитализация: $394M
— Годовой оборот: $39M
— P/E: 5,3
— Дивиденды за год: 10,3%
— Отношение дивидендов к прибыли: 54%
— Годы стабильных дивидендов: >10
— Изменение котировок за год: +11%
О компании. Инвестиционный фонд. Вкладывает средства, преимущественно, в ценные бумаги с фиксированной доходностью — доходные фонды (income funds), корпоративные и государственные облигации, разного рода долговые обязательства, привилегированные акции. Впрочем, часть средств Guggenheim Strategic Opportunities Fund инвестирует и в обычные акции с переменной доходностью. Фонд управляется знаменитым инвестиционным агентством Guggenheim.
На графике. Исторический рекорд котировок фонда был в 2013 году. 2015 год был отмечен просадкой котировок в 1,5 раза, но в 2016 году большая часть этого падения была отыграна. Дивиденды компания платит раз в месяц. Размер их крайне стабилен: 216 центов в год.
Плюсы для инвестора. Огромные и крайне стабильные дивиденды, положительный тренд котировок в 2016 году.
Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.
О наших предыдущих прогнозах. О Guggenheim Strategic Opportunities мы писали в аналогичном обзоре во второй половине июня 2017 года. Тогда мы высоко оценили инвестиционную привлекательность компании, отметив примерно те же плюсы, что и сейчас. Тогда её акции стоили $21,02-21,15, сейчас — $21,27. За это время имело место 2 дивидендные выплаты на общую сумму $0,36. Таким образом, инвесторы получили прибыль $0,50-0,61, то есть 2,4-2,9% всего за 3,5 месяца.
Шестое место. Apollo Commercial Real Estate Finance
Изображение с сайта Apollo Commercial
— Тикер: ARI
— Биржа: NYSE
— Капитализация: $1,9B
— Годовой оборот: $264M
— P/E: 8,7
— Дивиденды за год: 10,1%
— Отношение дивидендов к прибыли: 88%
— Годы стабильных дивидендов: >7
— Изменение котировок за год: +11%
О компании. Крупный инвестор в недвижимость. Занимается ипотечным и прочими видами кредитования, связанного с недвижимостью, вкладывается в ценные бумаги рынка недвижимости и т. д.
На графике. Котировки Apollo Commercial Real Estate довольно стабильны и уже несколько лет колеблются в коридоре $15-19 с небольшим положительным трендом. Дивиденды выплачиваются 4 раза в год, размер из очень стабилен и постепенно растёт (от 40 до 46 центов с 2014 года).
Плюсы для инвестора. Огромные стабильные дивиденды с тенденцией к росту, стабильные котировки с тенденцией к росту.
Минусы для инвестора. Самая короткая в обзоре история стабильных дивидендов, самый большой в обзоре P/E (хотя и скромный по абсолютным меркам).
Седьмое место. Dynex Capital
Топ-менеджмент Dynex Capital
— Тикер: DX
— Биржа: NYSE
— Капитализация: $352M
— Годовой оборот: $92B
— P/E: 4,3
— Дивиденды за год: 10,1%
— Отношение дивидендов к прибыли: 47%
— Годы стабильных дивидендов: 10
— Изменение котировок за год: –4%
О компании. Инвестор в недвижимость, стремящийся обеспечить максимальную стабильность дивидендов акционерам. Вкладывается средства, в основном, в ценные бумаги, связанные с ипотечным кредитованием и другими операциями с недвижимостью.
На графике. Котировки Dynex, как и котировки некоторых других компаний этого обзора, имели локальный максимум в 2013 году и минимум — в начале 2016. Сейчас эти акции по-прежнему относительно дёшевы. Дивиденды компании выплачиваются 4 раза в год, и размер их зависит от котировок, хотя и с некоторым опозданием. Сейчас они ниже, чем в предыдущие годы, но по-прежнему очень велики по отношению к цене акции.
Плюсы для инвестора. Огромные дивиденды, низкий P/E.
Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.
smart-lab.ru
Американские компании, которые 30 лет стабильно платят дивиденды
В Америке есть компании, которые увеличивают дивиденды больше 30 лет подряд. У таких компаний конкурентное преимущество перед другими — не каждый бизнес способен наращивать дивиденды треть века. Руководство знает о статусе компании и старается повышать дивиденды, чтобы не разочаровать владельцев акций.
Если хотите получать приличные дивиденды в долларах, присмотритесь к акциям этих компаний. Мы перечислили текущие плюсы и минусы компаний, но перед покупкой нужно самостоятельно проанализировать бизнес.
Оператор связи
AT&T
Дивиденды: 6,2% годовых
👍 Увеличивают дивиденды 34 года подряд. AT&T развивает стриминговые сервисы и владеет Warner Bros., HBO и другими компаниями
👎 У компании приличный долг, который съедает треть доходов
Добыча нефти
Chevron
Дивиденды: 3,7% годовых
👍 Увеличивают дивиденды 31 год подряд. Chevron выкупит часть акций с рынка, поэтому дивиденд на одну акцию незначительно вырастет
👎 Руководство отказалось от приобретения нефтегазового конкурента Anadarko, что увеличило бы производство компании
Производство газировки
Coca-Cola
Дивиденды: 3,1% годовых
👍 Увеличивают дивиденды 56 лет подряд. Компания входит в топ-15 самых ценных брендов: потребители с трудом принимают новые продукты других брендов
👎 За десять лет выручка практически не выросла: компания сокращает расходы. Как долго это продлится — неизвестно
Измерительное оборудование
Emerson Electric
Дивиденды: 3% годовых
👍 Увеличивают дивиденды 62 года подряд. Emerson Electric направляет на дивиденды чуть больше половины прибыли
👎 Доходы зависят от промышленных компаний, чей бизнес связан со стабильностью экономики
Производство стали
Nucor
Дивиденды: 2,9% годовых
👍 Увеличивают дивиденды 46 лет подряд. Инвестиции позволили Nucor нарастить производство и долю рынка в Америке
👎 Спрос на сталь и ее цена зависят от роста экономики и решений китайских сталеваров — продавать на экспорт или остановить производство
Сеть гипермаркетов
Target
Дивиденды: 2,9% годовых
👍 Увеличивают дивиденды 47 лет подряд. Target открывает магазины, чтобы ускорить доставку заказов через интернет
👎 Сложно конкурировать с «Амазоном» на рынке интернет-торговли
Доходность мы рассчитали по формуле: сумма дивидендов за последние 12 месяцев / цена акции на 24.06.2019
Изучайте наше инвестиционное кунг-фу, чтобы проанализировать бизнес и понять, стоит ли в него вкладываться:
1. Понять, как оценивать акции.
2. Научиться читать финансовые отчеты.
3. Разобраться в мультипликаторах.
journal.tinkoff.ru