Шорт на бирже: Что такое «шорты» или как заработать на падении акций

Что такое шорт (короткая позиция) в трейдинге

Как на шортинге акций можно заработать и почему про этот способ лучше забыть неопытным инвесторам

                                

Содержание

Для инвестора существует два способа заработать на разнице котировок – длинная и короткая позиции.

При длинной позиции инвестор играет в долгую и покупает акции, чтобы затем продать их дороже.

Короткая позиция (или «шорт») означает, что при торговле ценными бумагами инвестор зарабатывает на падении акций. И в этот раз подробно мы остановимся именно на ней.

Как заработать на дешевеющих акциях

Короткая позиция представляет интерес для инвестора, так как, как правило, акции дешевеют быстрее, чем дорожают, и при правильном выборе прибыль игрока на понижение может быть действительно серьезной.

Чтобы открыть короткую позицию, инвестор занимает у брокера акции под залог денег, в надежде, что ценные бумаги именно этой компании переоценены, и их стоимость в ближайшее время упадет.

Затем инвестор покупает акции по текущей цене и после этого ждет, когда они подешевеют. Предполагается, что когда и если цена акций действительно падает, то инвестор покупает то же количество ценных бумаг, которое он занял, но по сниженной цене.

Перед тем, как выбрать компанию, акции которой можно «шортить», грамотный инвестор досконально изучает ее историю, финансовую отчетность и находит ключевые риски, которые угрожают компании.

Прибыль инвестор получает из разницы между ценой покупки и ценой продажи. То есть вы могли занять у брокера акции и продать их по цене $10. Затем акции подешевели до $5, и в этот момент вы их продали. Значит ваша прибыль составила $5. Правда из этой прибыли вы заплатите небольшую комиссию брокеру. Кроме того, если вдруг акции вы будете возвращать, когда по ним будет выплата дивидендов, то брокер может потребовать с вас заплатить и их.

Стоит отметить, что продажа акций из собственного портфеля не может быть короткой позицией. Когда вы продаете акции, купленные ранее (а не занятые), то вы закрываете долгую позицию.

Плюсы шортинга

Опытный инвестор, правильно предсказавший поведение ценных бумаг той или иной компании, может заработать на шортинге очень серьезные деньги. Хрестоматийный пример удачного шортинга – игра Джорджа Сороса против фунта стерлингов в 1992 году. Сорос сумел заработать на «черной среде» $1 млрд.

Какие риски у короткой позиции

Проблема в том, что короткую позицию нельзя открыть на продолжительный период. А значит, после истечения заранее оговоренного срока вам все равно нужно будет вернуть брокеру занятые акции – вне зависимости от того, подешевели ценные бумаги или нет. Поэтому если акции, которые вы покупали по $5 выросли в цене до $10, то в этом случае уже ваш убыток, а не прибыль составит $5.

В этом заключается один из главных рисков короткой позиции. Когда вы покупаете акции в надежде, что они будут дорожать, то ваши потери ограничены – если вы потратили $100, а ценные бумаги подешевели до нуля, то больше $100 вы уже не потеряете.

В случае с шортом ваш убыток может быть каким угодно, ведь акции могут подорожать и со $100 до $1000, и вам придется купить их по этой цене, чтобы вернуть долг брокеру.

Как пример можно привести недавнюю ситуацию с инвесторами с Reddit. Они специально в больших количествах покупали акции компаний, которые, по мнению инвестиционных фондов, должны были дешеветь. Из-за действий участников популярного форума стоимость акций такий компаний, как сеть кинотеатров AMC и игровой ритейлер GameStop, наоборот начали расти.

По некоторым подсчетам, только из-за роста акций GameStop игроки на понижение (те, кто «шортят» акции) потеряли около $5 млрд.

Еще один пример неудачного шорта – история отношений инвестора Джима Чейноса и производителя электромобилей Tesla. Чейнос в течение пяти лет ставил на то, что акции Tesla будут дешеветь. И если первые четыре года, по словам инвестора, все было неплохо, то в 2020 г. акции компании, возглавляемой Илоном Маском, подорожали на 700%. «Было очень болезненно», – признался известный игрок на понижение, который заработал $500 млн на шортинге акций компании Enron в начале 2000-х.

Кроме того, короткая позиция является рискованной не только для инвестора, но и для брокера, который одолжил вам акции. Поэтому брокер может ставит определенные условия для заемщика. Например, брокер определяет, какая сумма должна лежать на брокерском счету клиента для открытия короткой позиции. Плюс, брокер может принудительно закрыть короткую позицию, если акции вдруг начинают расти. Стоимость акции при которой позицию могут закрыть принудительно, также оговаривается заранее.

Еще один нюанс – не все акции открыты для короткой позиции. Выбор для игрока на понижение ограничен самыми ликвидными ценными бумагами.

Что такое шорт-сквиз

Такая ситуация, как в случае с GameStop, может привести к шорт-сквизу. Шорт-сквиз происходит, когда акции определенной компании неожиданно растут в цене, и сразу несколько игроков на понижение вынуждены закрывать позицию, чтобы минимизировать убытки. Это может подтолкнуть цену еще выше, что привлечет к ценным бумагам уже интерес обычных инвесторов, которые тоже начинают покупать. В этом случае оставшиеся игроки на понижение вынуждены покупать акции даже по совсем невыгодной цене. Таким образом, цена может расти продолжительное время, и игроки на понижение окажутся в очень значительном минусе.

Как обезопасить себя при шортинге

Начинающему инвестору лучше не пытаться заработать на короткой позиции, так как это попросту слишком рискованный вариант.

Чтобы избежать больших потерь, опытные инвесторы используют стоп-лоссы – биржевые заявки, которые позволяют автоматически продать акции при достижении ими определенной цены.

Также для короткой позиции действует то же правило, что и для инвестиций в целом – не вкладывайте больше, чем вы можете позволить себе потерять.

Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией ООО «Карренси Ком Бел» или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.

Шорт и Лонг на бирже простыми словами, Short & Long для чайников

Терминология

Термины лонг (long) и шорт (short) — одни из первых терминов, которые должен усвоить начинающий инвестор. Синонимы термина «лонг» — «покупка» и «длинная позиция». Синонимы термина «шорт» — «короткая продажа» и «короткая позиция».

Шорт и лонг на примере акций и облигаций

Мы разберем эти термины в применении к ценным бумагам — акциям и облигациям. В применении к другим финансовым инструментам (фьючерсам, опционам, валютным парам и CFD) они будут иметь несколько иное значение.

Что такое лонг

Если речь идет о ценных бумагах, то термином «лонг» обозначается простая покупка ценной бумаги инвестором. Открытие по акции длинной позиции — это ее покупка, причем неважно, совершена эта покупка полностью на свои деньги или с использованием кредитного плеча.

«Шорт», или короткая позиция, по ценной бумаге —  гораздо более сложная операция, чем лонг. Разберем ее на примере.

Допустим, акция стоит $100

Некая акция стоит $100. Вы считаете, что ее цена будет падать, и хотите заработать на этом падении. Но у вас в портфеле этой акции нет.

В таком случае вы берете эту акцию взаймы у своего брокера и продаете на бирже за $100. Через неделю цена акции опускается до $90. Вы покупаете подешевевшую бумагу на рынке за $90 и возвращаете ее брокеру, а $10, то есть разницу между $100 и $90, оставляете себе. Кроме этого, вы платите брокеру некоторую комиссию за каждый день пользования кредитом (в нашем примере — за неделю).

Что такое шорт

Продажа акции, взятой в кредит у брокера, и называется ее «шортом», или короткой продажей. Если вы продали акцию, взятую в долг, вы открыли по ней короткую позицию — «зашортили» ее.

Где открыть счёт и торговать в шорт?

У каждого брокера свой список акций, доступных для открытия «шортовых» позиций. Он зависит от того, какие бумаги брокер готов предоставлять в долг. Комиссии за эту услугу тоже варьируются. По отзывам, очень демократичными условиями торговли в шорт отличается европейский брокер EXANTE.

Маржинальная торговля в шорт: как зарабатывать на падении рынка

Рынок криптовалют очень волатилен, что делает его привлекательным для трейдинга. Каждое колебание цены — это возможность заработать. С лонг-стратегией все более-менее понятно — вы покупаете актив, ждета роста цены и продаете дороже. Шорт-стратегия, в свою очередь, часто вызывает у новичков много вопросов.

Что такое шорт или короткая позиция

Шорт (от англ. «short» — короткий) в маржинальной торговле означает открытие позиции с целью заработать на падении цены. Трейдер предполагает, что цена на криптовалюту будет падать, а поэтому продает актив по текущей цене, чтобы потом выкупить его дешевле и получить прибыль на разнице.

Мы верим, что цена криптовалюты будет падать. Чтобы на этом заработать, мы берем эту валюту в займ у биржи и продаем этот актив по текущей рыночной цене. Как только курс снизится, мы купим то же количество монет, займ вернем бирже, а разница — наша чистая прибыль.

Торговать на EXMO Margin

Особенности шорт-стратегии

Чтобы зарабатывать на падении рынка, трейдер должен уметь проводить технический анализ, определять время входа и выхода из позиции. Всегда нужно помнить о потенциальных рисках.

Если вы только знакомитесь с шортом в криптотрейдинге, стоит выбирать ликвидные активы. Это поможет избежать больших потерь в случае резкого изменения курса. Всегда рассчитывайте потенциальные риски и открывайте позицию после тщательного анализа. Помните — если вы торгуете с кредитным плечом, увеличивается не только потенциальная прибыль, но и риски.

Стратегия хеджирования рисков

При торговле криптовалютами трейдеры используют хеджирование в качестве страховки от негативного движения рынка.

Хеджирование предполагает открытие коротких позиций для компенсации возможных убытков от длинных позиций. Даже если прогноз оказался неверным и цена актива начала падать вместо ожидаемого роста, открывая противоположную короткую позицию вы сможете выйти “в ноль”.

К примеру, вы купили BTC на спотовой платформе EXMO, так как верите, что цена актива будет расти. При этом вы хотите защититься от колебания цены на биткоин. Чтобы компенсировать убытки от каждого снижения курса, используется хеджирование. Для этого вы просто открываете короткую позицию на то же количество актива на маржинальной платформе EXMO. Таким образом, даже если цена будет падать и вы понесете убытки по длинной позиции, они будут компенсированы прибылью от короткой позиции.

Как шортить на EXMO Margin

Мы автоматизировали процесс, поэтому открыть короткую позицию на EXMO Margin будет так же просто, как и длинную. Для этого:

1. Выберите торговую пару.
2. Выберите ордер на продажу.
3. Укажите размер кредитного плеча и количество актива.
4. Кликните “Продать”.

Короткая позиция будет открыта автоматически и отобразится в разделе “Позиции”. Обратите внимание, что вы можете открыть только одну позицию для валютной пары.

Как только цена актива снизится до желаемого уровня, вы сможете закрыть позицию ордером на покупку. Сделать это можно прямо на графике, нажав на крестик возле позиции, вы закроете ее рыночным ордером на покупку.

Конечно, большинство новичков выбирают только длинные позиции, так как это более понятная стратегия — купить дешевле, продать дороже. Но рынок не всегда растет, а поэтому трейдеру важно уметь зарабатывать и на падении цены на валюту.

Открывайте короткие позиции на маржинальной платформе EXMO и зарабатывайте вне зависимости от тренда на рынке.

Торговать на EXMO Margin

Короткие и длинные позиции на бирже: шорт и лонг

Позиции на бирже: шорт и лонг

Что такое короткие и длинные позиции на бирже? Начнем с длинной позиции (лонг, long). Она получила такое название из фондового рынка — практически все знают, что на длинной дистанции акции растут. Таким образом, обычная покупка акции или индексного фонда по принципу «купил и держи» — это длинная позиция (позиция в лонг).

В длинную позицию можно встать и с кредитным плечом. Например, плечо 2:1 означает, что вы купили акций не на 1000 долларов, а на 2000, взяв еще тысячу взаймы у брокера. Таким образом, если при покупке акции на 1000$ она вырастает на 3%, то с учетом взятого кредита прибыль составит 6%. Правда, брокер дает деньги не бесплатно, так что из прибыли надо отдать процент за займ.

Но посмотрим с другого конца — повышенный доход не бывает без риска. Если акция начнет не расти, а падать, то при падении на 50% брокер закроет длинную позицию, поскольку не будет рисковать своими деньгами. При покупке на 1000$ вы все еще являетесь владельцем акции — при сделке с плечом позиция будет закрыта и 1000$ будет потеряна. Хотя можно снова купить просевшую акцию за дополнительно внесенные средства.

Понятно, что чем больше кредитное плечо, тем больше потенциальная прибыль и риск потери средств. Поэтому фондовые брокеры как правило не предоставляют плечо более 4:1, а при переносе позиции на ночь оно уменьшается до 2:1. Это происходит из-за возможного гэпа — скачка цен при открытии биржи на следующий день или в понедельник.

Короткая позиция (шорт или short) имеет обратные свойства. Название также выводится из фондового рынка — если в среднем он растет долго и плавно, то его падение происходит быстро и достаточно резко. При этом обычно говорят об экономическом кризисе, после которого начинается восстановление. Хотя кризисы могут и затягиваться, как это было в Америке 30-х и 70-х годах.

Короткая позиция в шорт позволяет зарабатывать и на падении рынка. Здесь в кредит у брокера берется не наличность для покупки ценной бумаги, а сам актив — например, отдельная акция. Что происходит? Например, вы предполагаете, что акции Apple вскоре заметно упадут. Вы берете у брокера 500 акций по текущей цене 100$ за штуку. Стоимость сделки 50 000$. Прогноз оказывается верным и акции падают до 75$. Значит, 500 акций можно купить за 37 500$. Вы закрываете сделку, возвращаете 500 акций брокеру и фиксируете прибыль 50 000 — 37 500 = 12 500 долларов.

Понятно, что если прогноз на падение не оправдывается и акции продолжают рост, то вы должны платить за них больше 50 000. Таким образом, брокер будет удерживать короткую позицию до тех пор, покуда хватает вашей суммы на счете. Поскольку акции в среднем растут заметно дольше, чем падают, риск держателя позиций шорт в целом выше, чем у позиций лонг.

Одна из возможных тактик фондов в отношении короткой позиции — находить несоответствия (мошенничество) в отчетах компаний, после чего выставлять их акции на продажу. Обычно для этого приходится непосредственно побывать в компании и делать вывод не только на изучении сухих отчетов, но и личных впечатлений. К примеру, акции Coca-Cola, очень удачно купленные Баффетом примерно в начале 80-х годов, к 1998 году достигали своего пикового значения в 85 долларов.

Аналитики компании предрекали дальнейший рост около 15%, однако из детального изучения обстановки следовали другие данные — которые были подмечены управляющим одного из хедж-фондов, лично побывавшему на заводе и опросившему в том числе рядовых сотрудников. После чего он продал акции в шорт — и действительно, вскоре они подешевели наполовину и на сегодня торгуются на том же уровне 45 долларов за штуку.

Тем не менее сегодняшняя эффективность рынка может серьезно препятствовать такой методике. К примеру, множество фондов и управляющих могут заподозрить завышенную оценку компании. Естественно, тогда фонды открывают короткую позицию по ее акциям. Проходит время, манипуляции компании вскрываются, позиции шорт начинают приносить прибыль.

Однако фонды могут в это время получить крупный заказ на вывод средств, в результате чего должны закрыть несколько позиций, чтобы вывести наличность — следовательно, они вынужденно выкупают часть проданных в шорт акций. Таким образом, спрос на акции повышается и их цена начинает расти, что никак не связано с их фундаментальными показателями. Для другого фонда с более агрессивной короткой позицией это может обернуться маржин-колом, т.е. значительной потерей средств.

Следовательно: используя плечо, можно оказаться в минусе даже при верном долгосрочном анализе

 

Позиция шорт: история Черного Принца

В книге Б. Биггса «Вышел хеджер из тумана» на нескольких страницах описывается увлекательнейшая история аналитика и последующего создателя собственного хедж-фонда Джека Робинсона под прозвищем «Черный принц», который специализировался именно на коротких продажах акций «раздутых компаний». Компания, которой заинтересовался Джек, владела сетью гостиниц на берегу Карибского моря, однако несла ежегодные убытки — так что была выкуплена за незначительную цену группой риелторов из Майами. Цель была далекой и дорогостоящей — осуществить «прокачку» этих акций, но это был как раз тот случай, когда цель оправдывала средства.

Сегодня изгибающимися зданиями, танцующими под музыку фонтанами и экзотическими рыбами, плавающие в встроенном вестибюле холла аквариуме, вряд ли можно удивить — однако в 1980 году это еще было достаточно новым и завораживающим зрелищем, которое к тому же контрастировало с расположенным неподалеку монастырем августинцев 12 века. Однако именно пляжа тут не было, поскольку у берегов поднимались отвесные скалы.

Жемчужиной острова должно было стать шикарное казино с мягким вечерним освещением днем и сверкающими звездами ночью — понятно, что дизайн здания также был полностью уникален. Однако появились проблемы: от непонятного источника происхождения денег до полугодового отсутствия туристов, поскольку несмотря на размах и планы полноценной инфраструктуры отдыха тут еще не было. Надежда руководителей проекта сконцентрировалась на казино.

Далее последовала его раскрутка — от ребрендинга в перемене имени до заключения договора со средненьким банком Уолл-Стрит. Ему отводилось две функции: позитивный исследовательский отчет и дальнейшее крупное размещение акций компаний. Напомню, что банки, оказывающие такие услуги, называются андеррайтерами, и обычно имеют лакомый кусок от первоначального размещения акций, закладывая в них свою прибыль. Отчет вышел и оптимистично спрогнозировал взлет акций в несколько раз по вводу всего комплекса курортов в действие.

Отчет на поверку, впрочем, не выдерживал критики. По сути он предполагал огромные доходы от казино, переполненные отели при завышенной стоимости номеров, а также повсеместное применение азартных игр. В реальности же цене на номера отелей обычно ниже стандартных (для привлечения игроков), а азартные игры запрещены в определенной зоне. Тем не менее на фоне сделанного отчета акции компании совершили первый резкий взлет, достигнув 10 долларов и заметно обогнав по этому показателю даже оптимистичный банковский прогноз.

Все это не укрылось от Черного Принца, который подошел к делу очень серьезно — и сам, и через своего управляющего он довольно быстро выяснил положение дел. Он покупает крупный пакет акций и становится в позицию шорт, продолжая посещать мероприятия компании — его видят, его знают, и ему совсем не рады. Впрочем, Джек сильно не афиширует свое поведение. В середине декабря 1982 года компания устраивает шумное шоу с приглашением знаменитостей и прессы; проплаченные рекламные интервью сообщали о существенных бонусах для первых посетителей казино. Акции компании идут в лонг и закрепляются на уровне около 25 долларов.

Однако разведка Джека показала, что и в этом случае происходило «надувание» посещаемости — номера бронировались любителями халявы и теми, кто сам неплохо на посещаемости зарабатывал (вплоть до девочек по вызову). Следовательно, компания Treasure Island должна была работать на грани окупаемости, а возможно, даже себе в убыток. Черный Принц усиливает короткую позицию, продав еще 200 000 акций.

Тем не менее посещаемость в первое время не падает, обещанные бонусы (и подогреваемые слухи о них) продолжают поддерживать интерес и котировки компании, которые растут дальше и достигают 28 долларов. Продажи продолжаются. Акции поднимаются до 35 долларов на фоне заявлений компании, что даже солидные выплаты игрокам делают казино прибыльным благодаря высокой посещаемости — и общий объем проданных в шорт акций достигает полумиллиона. На карту теперь поставлено фактически все.

К 1983 году акции достигают 38 долларов и у Джона возникают проблемы с покрытием — он уже не может продавать дальше в шорт и начинает нервничать. Цены акций компании продолжали расти, что уже не позволяло не только думать о дальнейших продажах, но и требовало все большего покрытия уже открытых позиций. Джон стал плохо спать, получая каждую ночь по паре звонков от брокеров относительно своих финансов. Казино было отлично осведомлено о состоянии дел своего противника и практически открыто насмехалось над ним.

И тут, казалось, пришло спасение. Выяснилось, что руководство компании предприняло значительные продажи своих акций. К понятию инсайдерской торговли в то время относились мягче — так что ответное заявление о том, что акции были проданы для погашения сторонних ссуд, судебного разбирательства не вызвало. Однако котировки резко опустились с 38 до 30 долларов, что казалось началом сдувания надутого пузыря.

Однако через некоторое время стараниями компании акции снова выросли — дело было в статье одного известного репортера, приглашенного на «халяву», а также в том, что казино продолжало хорошо платить. Доходило до того, что отдельные игроки брали с собой «утки», чтобы не потерять место за игровым столиком, а около игровых автоматов происходила настоящая драка. В апреле 1983 года акции компании взлетают до 60 долларов и брокеры начинают принудительно закрывать короткие позиции Джека.

Это увеличило цену на акции, которая в мае взлетает до 80 долларов — и уже сам Джек, получая требования инвесторов своего фонда, вынужден покупать ненавистные себе бумаги для дальнейшего закрытия позиций и выхода в «кеш». К 18 мая акции поднялись до 90 долларов. Акции RICH составляли почти половину активов фонда Джека — аннулирование всех позиций в шорт уменьшило его капитал с 400 до 80 миллионов. К началу лета позиции по компании в фонде были полностью ликвидированы.

Итого: фонд потерял 80% капитала, несмотря на то, что выполненный Джеком анализ был верен. Уже к 1 июля цена на акции опустилась до 45 долларов. Казино изменило правила в свою пользу и потеряло популярность; обещанное второе казино хотя и было открыто, но не выдерживало конкуренции с остальными. В 1985 году цена на акции RICH вернулась к своим начальным уровням, хотя через 5 лет немного подросла. Однако руководство оказалось в выигрыше: они реализовали огромный пакет по 50 долларов за штуку и оказались победителями, сознательно воплотив в жизнь не рабочую бизнес-идею, а пузырь на ней.

 

Истории Ливермора и Нидерхоффера

Джесси Ливермор был легендарной фигурой рынка начала века — и если о нем не получится захватывающей истории, то только из-за меньшего количества информации, чем в предыдущем случае. Ливермор становится известен с 1890-х годов — а во время краха 1907 года делает 100 миллионов долларов. Ходят слухи, что он один в тот момент мог положить конец существованию американской биржи и правительство США даже консультировалось с ним в поисках выхода из кризиса. Очевидно, тот год определил его биржевые предпочтения, которые сделали его приверженцем коротких позиций. Он остался в истории одним из главных продавцов в шорт.

Впрочем, в 1916-1919 годах он, как и многие, следовал за рынком и добился схожих с другими трейдерами результатов. Послевоенная депрессия 1919-1921 года и короткие позиции в этот момент оказались удачным решением, хотя его пул (прообраз современных хедж-фондов) со смешным названием Пигли-Вигли хороших результатов не дал.

После этого американский рынок перешел в сильный и долгосрочный рост; по иронии судьбы Ливермор сдался как раз накануне 1929 года и встал в громадный лонг, что в сочетании с всегда применяемым им плечом превратилось для него в катастрофу. Он еще ухитрился пережить падение 1929-32 годов, но 1937 год принес новый кризис — и через 3 года Ливермор покончил жизнь самоубийством, хотя выбранная им в последний раз тактика длинной позиции была верной на дистанции всего последующего века.

Виктор Нидерхоффер жил заметно позднее — собственно, он жив до сих пор — но обладает не менее интересной биографией. Начать можно с того, что не каждый известный трейдер также является известным спортсменом. Виктор пять лет подряд удерживал титул чемпиона среди юниоров Нью-Йорка по теннису, а затем перешел на сквош — и уже через год (1964) выиграл чемпионат страны, причем и далее он еще будет становиться его победителем.

Этот уровень он ухитрялся сочетать с серьезным изучением вопросов рынка — в 1969 Виктор защитил докторскую диссертацию «Неслучайный характер колебаний курсов акций: новая модель ценовой динамики». По сути она бросала вызов всей рыночной истории, где на краткосрочных периодах колебания акций принимались случайными. Но вот только в отличие от тенниса и сквоша, выйти победителем из схватки с рынком трейдеру не удалось.

Однако поначалу его успех был не менее впечатляющим, чем в области спорта. В 1980 году Виктор основал трейдинговую компанию Niederhoffer Investments, на которую вскоре обращает внимание даже Сорос, доверяя ей в управление некоторый капитал. В середине 90-х годов Нидерхоффер считался в США одним из ведущих трейдеров по фьючерсам, а среднегодовая доходность его фонда составляла фантастические 35%.

Но в 1997 году Виктор Нидерхоффер сыграл на рынках развивающихся стран — и после обвала американского рынка 27 октября 1997 года более чем на 7% был вынужден полностью ликвидировать свои позиции в лонг. Однако если Черный Принц оставил у себя в управлении часть средств, то Виктор был вынужден был заложить свой дом и продать коллекцию антикварного серебра на аукционе Sotheby’s.

В 2001 году он получает второй шанс и становится управляющим Matador Fund Ltd. и к 2006 году показывает невероятный результат, разгоняя его капитал с 2 млн. до почти 350 млн. долларов. Конечно, волатильность фонда также была просто гигантской — так, в июле 2002 года фонд получил 30%-ный убыток; однако результат к 2006 году полностью оправдал доверие своих инвесторов. Но в 2007 году фонды Нидерхоффера снова понесли значительные потери — и после того, как стоимость активов Matador Fund снизилась на 75 %, он был закрыт.

 

Бартон Биггс и его «шорты»

Бартон Биггс известен в миру трейдеров двумя вещами — во-первых, своей долгосрочной неудачной короткой позицией на растущем рынке нефти в первой половине 2000-х (которую ему все же удалось относительно удачно закрыть) и во-вторых позицией по высокотехнологичным акциям конца 90-х годов, когда он один из немногих отстаивал теорию пузыря на них и действовал в соответствии со своими убеждениями.

В 1999 году он встал в позицию шорт по доткомам, однако сделал это слишком рано и успел потерять достаточно большую сумму. К апрелю 1999 за восемь месяцев индекс доткомов пошел в лонг более чем на 300%, но уже к августу упал на 30%, а отдельные крупные компании (eBay, Amazon и др.) и вовсе потеряли половину стоимости.

Однако за следующие семь месяцев индекс снова утроился — вряд ли можно найти хотя бы несколько трейдеров, примерно поймавших максимумы и минимумы этого времени. В начале весны 2000 произошло еще одно снижение, многими воспринятое как коррекция перед следующим подъемом. И действительно, индекс снова подрос, хотя и не до предыдущих отметок. Но уже с июля 2000 следует настоящее падение, когда за 5 недель Intel упал на 45%, а вместе с ним и весь технологический сектор. Рецессия, вызванная этими событиями, дала три года отрицательной доходности (2000-2002) американского индекса подряд, что на протяжении последних 100 лет случилось лишь второй раз:

 

Итог

Приведенные примеры — люди с огромными знаниями и опытом, пользующиеся в индустрии уважением коллег и последователей. Порой в течение многих лет они успешно вели торговлю, но в конце концов позиции лонг и шорт приводили их к более или менее глубоким убыткам. Что может почерпнуть отсюда инвестор? Погоня за доходностью с кредитным плечом спустя какое-то время даст больший убыток, чем простое следование за заранее определенным составом портфеля, отвечающему вашей склонности к риску.

Шорт и лонг на бирже

30.11.2018 2 828 0 Время на чтение: 8 мин.

Шорт и лонг на бирже — что это такое, как это понимать? В данной публикации я объясню эти непонятные, на первый взгляд, биржевые термины простыми словами. Прочитав статью, вы узнаете, что такое лонг и что такое шорт на бирже, когда, как и зачем все это происходит. Объяснять буду так, что будет понятно даже людям, далеким от финансовой сферы.

Итак, для начала поясню, зачем людям, не занимающимся заработком на бирже, знать и понимать биржевые термины, в частности, шорт и лонг. Все очень просто: чтобы грамотно трактовать экономические и финансовые новости в той части, где это необходимо и важно знать лично вам.

Вот, к примеру, куда дальше будет двигаться курс доллара — всем же интересно? Во всяком случае, должно быть интересно всем, ведь от этого прямо и косвенно зависит финансовое состояние каждого. Если вы сами слабо понимаете, от чего зависит курс валюты, как принимать какие-то важные финансовые решения? На мой взгляд, наиболее разумным здесь будет ориентироваться не на прогнозы аналитиков, которые пишут их, получая за это деньги, просто выполняя свою работу и не неся за это никакой ответственности, а на действия биржевых трейдеров, которые совершают сделки для себя, рискуя собственными деньгами.

При различных биржах и порталах, транслирующих котировки, есть свои форумы и чаты, где общаются трейдеры. К примеру, если вас интересует курс доллара к рублю — интересно будет понаблюдать чат на investing.com на странице валютной пары доллар/рубль. Трейдеры общаются в чате на своем профессиональном жаргоне, и если не понимать его терминов, вы не поймете и сути. В частности, термины «шорт» и «лонг» там можно встретить, пожалуй, чаще всего. Так что же они означают? Все очень просто.

Лонг (от англ. long — «длинная позиция») — это сделка на покупку актива. Она получила такое название, потому что изначально считалось, что все биржевые активы (ценные бумаги, драгметаллы, товары и т.д.) в долгосрочной перспективе растут в цене. Хотя бы благодаря инфляции. Поэтому, когда трейдер покупает актив, он может долго держать сделку открытой, это будет длинная сделка, и в результате она все равно принесет ему прибыль.

Шорт (от англ. short — «короткая позиция») — это сделка на продажу актива. Здесь аналогично: изначально биржевые активы падали в цене только на короткий промежуток времени, а в долгосрочной перспективе — росли. Поэтому трейдеры открывали сделки на продажу актива, как правило, на короткий период, фиксируя небольшую прибыль.

В трейдерском жаргоне можно услышать разные вариации этих терминов. Например, лонгать, лонгить, войти в лонг, выйти из лонга, шортить, одеть шорты, сидеть в шортах, снять шорты и т.д. — все они означают одно и то же.

У трейдеров даже есть своя вариация знаменитой фразы «казнить нельзя помиловать», где тоже от правильной постановки запятой зависит прибыльность или убыточность сделки: «шортить нельзя лонгить».

Рассмотрим, что означает шорт и лонг на бирже на примере.

Допустим, мы говорим о валютной паре доллар/рубль. Если трейдер пишет, что он собирается лонгить — значит, он собрался купить валютную пару, предполагая, что ее базовый актив — доллар будет расти в цене по отношению к котируемому активу — рублю. Соответственно, рубль будет падать в цене. Если трейдер «одел шорты», то он продал эту валютную пару, предполагая снижение ее котировок: доллар будет падать по отношению к рублю, а рубль, соответственно, расти в цене. Если трейдер «сидит в шортах» — значит, у него открыта позиция шорт (на продажу), и она еще действует, не закрыта.

Часто спрашивают, а можно ли открывать шорт и лонг одновременно? Да, такое возможно. Рассмотрим так же на примере.

Допустим, трейдер открыл лонг-позицию по паре доллар рубль: купил доллар по 67 и выставил желаемую прибыль для закрытия сделки 75. Курс доллара начал расти, дошел до 70, но тут появились предпосылки для его краткосрочного падения. Тогда трейдер, не закрывая уже открытую позицию лонг, открывает еще шорт, продавая пару по цене 70 с фиксацией прибыли на 69. Цена падает до 69, сделка шорт закрывается. Затем цена снова растет, доходит до 75, после чего закрывается сделка лонг.

Теперь вы знаете, что такое шорт и лонг на бирже — короткая и длинная позиция, соответственно. К слову, трейдеров, которые предпочитают открывать сделки лонг, на биржевой терминологии называют «быками», а предпочитающих шортить — «медведями». Подробнее об этом писал в отдельной статье — Виды трейдеров на бирже: быки, медведи и др.

Оставайтесь на Финансовом гении и повышайте свою финансовую грамотность. Добавляйте сайт в закладки и следите за обновлениями, подписавшись на официальные страницы в социальных сетях. До новых встреч!

Стратегия шорт на бирже криптовалют

Please, log in or sign up to invest in Type C strategy. Type C is a pool of algorithmic and discrete manual trading strategies in the OTC market, crypto currency and stock exchanges. Profits are generated from financial instruments that benefit from the blockchain rush. Decentralization has been the major cause for steady growth of crypto currency popularity since Who needs banks when you have crypto currency?

Поиск данных по Вашему запросу:

]]>

Базы онлайн-проектов:

Данные с выставок и семинаров:

Данные из реестров:

Дождитесь окончания поиска во всех базах.
По завершению появится ссылка для доступа к найденным материалам.

Содержание:

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Теперь на Бинанс можно шортить/Маржинальная торговля Binance/Кредитное плечо на криптовалютной бирже

Как играть на понижение на рынке криптовалют

Хорошо, тогда давайте вникнем в тему крипто-бирж. Именно криптовалюты сейчас годособенно биткоин, дают инвесторам огромный потенциал для трейдинга. Каждый раз когда эта криптовалюта попадает в волну её обсуждения, цена на неё взлетает, а потом как чуть шум вокруг неё немного угасает, её стоимость заметно проседает. Никто не требует, чтобы новичок выучил всё это наизусть.

Но знать минимальные понятия необходимо, чтобы суметь разобраться с биржей. Основными составляющими, используемыми участниками торговли на бирже криптовалют, выступают следующие понятия: Это валюты, используемые всеми нами в реальной жизни. К ним относятся доллары, рубли, евро. Это история курса одной криптомонеты к другой монете либо к фиатным средствам. Обычно графики представлены в виде японских свеч. Это позволяет максимально объективно проследить за развитием монет.

Рассматривая графики, нужно знать, что такое спред. Это разница между ask лучшими предложениями на продажу и bid лучшими предложениями на покупку. Свечи разделяют на бычьи когда курс основы торговли на бирже криптовалют и медвежьи когда падает. Так называют свечи с отсутствующим телом. Волчки — это свечи, у которых тело есть, но оно плохо сформировано; Ордера sell, buy.

Это ордеры на покупку и продажу. Основы торговли на бирже криптовалют них формируется стакан. Это таблица или список, где перечисляются пользовательские запросы на покупку или продажу криптовалюты в обмен на фиат или другие цифровые монеты. Они приближены к цене, по основы торговли на бирже криптовалют в текущее время торгуется основы торговли на бирже криптовалют.

Ордера ещё можно разделить на пассивные и агрессивные. Пассивные ордера — торгуются по цене, выставленной не на текущем курсе, а с учётом того, что криптовалюту будут поддерживать. А агрессивные ордера котируются по текущему курсу и предназначены для торговли; История заключённых сделок. По ней можно увидеть общие объёмы торговли в целом или по какой-то паре.

Благодаря чему оценивается интерес людей к той или другой цене на инструмент; Шорт и лонг. Шорт, то есть короткие позиции, предназначены для получения прибыли через небольшие временные периоды на резких движениях цены. Лонг — это длинные позиции, прибыль от которых предполагается за неделю, форекс советник платный или даже год; Объёмы торгов.

Для этого учитываются использованные ордера. Часто используются данные вертикального и горизонтального объёма. По объёмам торгов формируются тренды общее движение цены ; Рост и слив. Резкое поднятие и падение курса; Хомяк и кит. Хомяком называют новичка на бирже. Эти два игрока связаны с такими понятиями, как стрижка ситуации, когда деньги от хомяка переходят к киту и памп. Пампом называют ситуации формирования объёмных сделок, чтобы сформировать реакции неосведомлённых игроков.

Они должны поддержать искусственно созданный тренд. За ним обычно следует дамп, то есть основы торговли на бирже криптовалют курса; Вангование.

Это попытка предсказать важные уровни, проще говоря, прогноз с высокой степенью реализации. И всё благодаря тому, что сможете разобраться с инструментами и получить необходимую информацию.

Особенности криптовалютного рынка С момента появления криптовалют вокруг них начал образовываться совершенно уникальный рынок со своими условиями и правилами существования. Одной из основных особенностей рынка криптомонет является изначально небольшая цена практически всех активов, котирующихся. На обычных биржевых площадках цена привычных инструментов имеет реальное подкрепление, но не в блокчейне.

Рост Bitcoin и альткоинов начинается с относительно небольшой базовой цены. Благодаря основы торговли на бирже криптовалют прибыль инвесторов достигает сотен и даже тысяч процентов годовых. Перегрев случается, когда резко поднимается интерес к какой-то криптовалюте в отдельных регионах.

Например, инвесторы покупают криптовалюту по высокой цене в больших объёмах, тем самым ещё выше поднимая её цену. А потом курс опять сильно падает. Особенно это заметно на примере декабря прошлого года, когда за короткое время цена Биткоина выросла почти в два раза. Криптовалюты являются самым перспективным активом для инвестиции. Открытость этого рынка — тоже его особенность. Если для торговли с обычными финансами нужны глубокие знания, то торговать криптовалютой смогут даже новички.

В долгосрочной перспективе спрос на криптомонеты останется стабильно высоким. Нужно купить подешевле, а продать подороже. В итоге трейдер получит прибыль. Если вы разбираетесь основы торговли на бирже криптовалют основах биржевой торговли на Форекс, то с лёгкостью разберётесь, как торговать.

График курса криптовалют. На бирже графики разных курсов могут представляться на различных временных осях. Особое внимание обращается на свечи и их формирование. Но смотреть нужно не только на тело свечи, но и на тени. Это тоненькие линии, что отходят от тела. Они показывают максимумы и минимумы формирования свечи. Когда у свечи нет верхней тени, у неё срезана вершина, а когда нет нижней — срезано основание.

Обычно такие графики используются на валютных и фондовых биржах, в силу своей информативности. Ордера на покупку и продажу. Здесь показано, по какому курсу большинство пользователей готовы покупать и продавать криптовалюту. Когда совершается сделка, текущая цена в ордерах корректируется, учитывая новые данные.

Когда пользователь выставляет ордер на продажу, система основы торговли на бирже криптовалют автоматически подыскивает встречные предложения, которые могли бы его покрыть по равной цене или чуть больше чем указано.

Если же автоматический поиск не основы торговли на бирже криптовалют успешным, ордер остаётся в списке, пока не будет востребован. История основы торговли на бирже криптовалют сделок.

Объёмы торгов. Тем самым данный инструмент является одним из самых важных для приносящей прибыль торговли. В зависимости от биржевой платформы можно использовать вертикальные или горизонтальные объёмы. Но всё же, большинство популярных площадок используют вертикальный вариант.

Нужно учитывать, что большие объёмы торговли не всегда указывают на дальнейшее активное движение цены. Конечно, возросшие объёмы котировок основы торговли на бирже криптовалют так не появляются, но всё же большее влияние оказывают агрессивные ордера. А если подробнее изучить специфику торгов на криптовалютной бирже, шансы на получение прибыли значительно возрастают.

Для этого нужно обратить внимание на несколько факторов: Расположение основы торговли на бирже криптовалют. Но для русскоязычного пользователя удобнее пользоваться ресурсами, которые расположены в России или Украине; Регулирование и доверие.

Если объединить эти понятия, биржа должна иметь хорошую репутацию; Проценты, которые берёт криптобиржа за сделки, проведённые на ней; Есть ли возможность работать с фиатными валютамиили на бирже котируются только криптомонеты. Учитывая всё это, мы смогли составить список популярных криптобирж: Это лучшая криптобиржа в России. Очень удобная и надёжная. К тому же принимает и выводит деньги на следующие платёжные системы: Киви, Яндекс.

Деньги, Advcash, Payeer и. Неудивительно, что пользователи предпочитают работать именно на этой торговой площадке. Одна из крупнейших китайских бирж криптомонет. Этот ресурс уже давно занимает первые позиции по объёму торгов в мире. Не в последнюю очередь благодаря работе со многими криптовалютами. К тому же здесь можно быстро обменять основы торговли на бирже криптовалют вывести монеты.

Эту биржу основы торговли на бирже криптовалют в году, но несмотря на её молодость, ресурс входит в Топ-бирж Азии. Особенность площадки в низких комиссиях и поддержке большого числа криптомонет. Что-то более конкретное пока сказать сложно, но ресурс очень перспективный. Комиссия изымается с каждой сделки. А это уже российская криптобиржа, потому мы её и включили в Топ. С ней очень удобно работать именно благодаря русскому интерфейсу и продуманному функционалу. Одна из самых больших бирж.

Торговать можно всего тремя парами валют. Кроме торга, можно заниматься брокерством, а также осуществлять маржинальную торговлю.

Данная биржа отличается тем, что здесь можно обменивать Биткоины на доллары. К тому же, легко торговать, соблюдая анонимность, так как полноценная регистрация понадобится только если будете работать с крупными суммами. Пожалуй, эта биржа самая популярная в мире, и всё благодаря тому, что Биткоины здесь можно менять на доллары, рубли или евро.

На ней не нужна верификация, потому торговать можно практически анонимно.

Скальпинг на бирже стратегия

Маленький ликбез: Тень позволяет делать довольно точные прогнозы о том, куда пойдет курс. Например, длинная тень — частый признак разворота курса. При желании Вы можете воспользоваться бесплатным автоматическим анализом свечей и других показателей подробнее см. Криптовалюты Тактика внутридневной торговли криптовалютой для начинающих Хотите узнать, как устроена внутридневная торговля криптовалютами на бирже? Тогда читайте, и вы все узнаете. Я не могу гарантировать, что вы быстро разбогатеете, но ниже я приведу несколько фактов, используя которые, вы сможете сделать внутридневную торговлю криптовалютами более успешной.

Методики скальпинга криптовалют Разбираемся в этой статье! Стратегия скальпинга в трейдинге скальпинг на бирже стратегия Скальпер, торгующий в пипсинг и скальпинг на форексе временном отрезке в шорт и открывший.

Биржа криптовалют Эксмо — путь к большому заработку

Также мы можем использовать фильтры. Если нас интересуют акции на рост, то мы смотрим цены от 0 и не ставим фильтр по объему. Кроме этого, если мы ищем акции для покупки, то мы используем фундаментальный анализ, о нем мы поговорим ниже. Нужно искать компании, которые генерируют деньги для акционеров. Чаще в стратегии памп и дамп ищут сильно выросшие бумаги с целью открыть в них шорт-позицию. Для поиска подходящих бумаг можно использовать, например, сервисы finviz. Нас интересуют только акции, ETF из поиска нужно исключить.

Что такое Short и Long в трейдинге?

Торговля криптовалютами на бирже: Но знать минимальные понятия необходимо, чтобы суметь разобраться с биржей. Основными составляющими, используемыми участниками торговли на бирже криптовалют, выступают следующие понятия: Это валюты, используемые всеми нами в реальной жизни. К ним относятся доллары, рубли, евро. Основы торговли на бирже криптовалют история курса одной криптомонеты к другой монете либо к фиатным средствам. Основные правила торговли криптовалютой, которые необходимы начинающему трейдеру Обычно графики представлены в виде японских свеч.

Комментарии Что представляют собой торговые боты и как они работают Робот для торговли криптовалютой — это специализированная компьютерная программа, предназначением которой является отслеживание колебаний котировок цифровых валют на торговой площадке, выявление закономерностей и совершающие сделки по заданным им параметрам.

Почему брокер не всегда дает открывать шорт. В какой таблице найти информацию о short

В году команда молодых инвесторов, трейдеров и программистов Киев, Украина задались одной целью — создать инструмент автоматизированной торговли с высоким уровнем прогнозирования движения рынка криптовалют. В июне они начали тестирование собственного бота на бирже Bitfinex. У ребят есть в команде есть трейдер с 10 летним опытом торговли на фондовом рынке, весь свой стратегический опыт и знания он применил в торговле на рынке криптовалют и создал собственные алгоритмы и индикаторы, которые позволяют предугадать движение курса той или иной торговой пары и получить прибыль от продажи. Сегодня весь рынок криптовалют находится в падении и часто можно слышать мнение, что заработать крайне сложно или практически не возможно. Это не так.

Хеджирование: как не потерять деньги на рынке криптовалют?

Рынок криптовалют в году показывает впечатляющую динамику роста. Долгое время достаточно было просто купить различные криптовалюты и через какое-то время их можно было продать гораздо дороже. Но не все участники используют стратегии портфельного инвестирования. Рынок криптовалют имеет очень высокую волатильность, и многие трейдеры видят в этом большие возможности. Активные игроки предпочитают извлекать выгоду как из повышательных движений цены, так и из периодов их снижения достаточно часто такое движение называют коррекцией. При этом, как правило, снижение рынка происходит гораздо динамичнее чем его планомерный рост. Данное название никак не связано с продолжительностью сделок, но как правило короткие позиции не удерживаются месяцами.

Биржа криптовалют, все что нужно знать для торговли; Мнение Сделку на продажу short на BitMEX можно открыть даже если у вас нет контрактов!

Где и как купить и продать/обменять криптовалюту

Резкий рост популярности криптовалюты в году, как и последующее падение биткойна весной года, стал неожиданностью для всего мира и спровоцировал небывалый ажиотаж на криптовалютных биржах. Звучавшие ранее новости о появлении необычного вида валюты, которая находится вне контроля государства и создается пользователями Сети, мало кто воспринимал всерьез, но все изменилось… Пока власти крупных стран пытались юридически определить сущность криптовалюты и регламентировать способы ее оборота, валютные трейдеры уже вступили в активную игру на многочисленных биржах, пытаясь заработать на изменчивости курса. Любая криптовалюта имеет принципиальное отличие от государственных валют.

Торговля на бирже криптовалюты

Покупать криптовалюту Binance 2. Telegram канал Маржинальная торговля на Binance. Стоит ли заморачиваться и шортить на падении биткоина? Успели зашортить биткоин на Binance?

Войти Регистрация.

Как шортить на бирже

Но знать минимальные понятия необходимо, чтобы суметь разобраться с биржей. Основными составляющими, используемыми участниками торговли на бирже криптовалют, выступают следующие понятия: Это валюты, используемые всеми нами в реальной жизни. К ним относятся доллары, рубли, евро. Это история курса одной криптомонеты к другой монете либо к фиатным средствам. Обычно графики представлены в виде японских свеч.

Биржа криптовалюты — площадка для торговли и обмена одних цифровых криптовалют на другие биткоины, альткоины и стейблкоины или же на различные мировые фиатные валюты рубли, доллары, евро. Кроме этого только с помощью бирж можно обменять их на реальные деньги. Разделение всего списка бирж можно провести условно по одному из наиболее важных критериев :.

Что такое лонг и шорт в трейдинге

Что такое лонг и шорт в трейдинге

Шорт и лонг на бирже, что это? Наверняка, начинающие трейдеры сталкивались с этими понятиями. Понятия шорт и лонг в трейдинге давно закрепились и используются опытными трейдерами. Чтобы понять это, нужно разобраться с принципом заработка в условиях фондовых рынков. Приобрести подешевле, продать подороже — стандартная схема доходных продаж, которая актуальна для биржевых фондов. Чтобы достичь эту цель, трейдеры заключают договоры с брокерами для увеличения прибыли. Биржевые сделки условно делятся на два типа, которые известны, как длинные и короткие позиции. Но что же это, шорт и лонг на бирже? Среди профессионалов эти алгоритмы называются short и long position.

Стоит подробно изучить, что значит лонг и шорт на бирже. С английского эти понятия имеют следующий перевод: long – длинный, short – короткий. Термину шорт и лонг на фондовых рынках присвоено другие значения.

Что значит лонг на бирже? Это долгосрочная позиция. К таким сделкам относят выкуп ценных активов, приносящий долгосрочную прибыль. То есть трейдер открывает позицию, полагаясь увеличить доход от рыночного роста.

Шорт в трейдинге — краткосрочная позиция, цель которой — получить дохода от рыночного падения. Торговец для этого занимает пакет облигаций у посредника, реализуя по фиксированной стоимости. Дожидаясь спада котировки, выкупает обратно облигации, возвращая их брокеру с % за пользование. Это объясняет термин шорт в трейдинге.

Объяснить понятие шорт и лонг в трейдинге можно достаточно простыми словами. Наглядный пример изменения цен поможет в этом, а также выяснить различия между длинными, короткими позициями. Например, если цена товара растет медленно, долго — лонг, а когда падает быстро, коротко — речь о шорт-сделках на бирже. Сегодня эти термины обозначают направления валютного курса, доступного инвесторам.

Лонг позиция на бирже — длинная позиция, при условиях которой трейдер покупает облигации, надеясь достичь ликвидности. Шорт в трейдинге означает быструю продажу акций, с учетом падения курса. С длинной позицией трудностей возникнуть не должно, поскольку трейдер приобретает активы дешевле, а продает дороже. Чтобы понять глубже, что такое шорт на бирже, нужно не только разобрать само понятие, но и рассмотреть примеры.

Наглядный пример упростит задачу. Предположим, стоимость облигаций конкретной компании, существенно снизится. Например, возьмем компанию Microsoft. Встает вопрос о том, чтобы заработать при условиях падения цены. Как это сделать, когда нет активов? Например, если у человека из ближнего окружения имеются эти акции, которые он не планирует продавать. Предложив взять эти акции в долг, знакомый соглашается, но при некоторых условиях. Акции он выдаёт на ограниченный срок под процент. Согласившись, вы занимаете 1000 акций, продаёте по 50 долларов за штуку, выручив за них 50 000, а спустя время стоимость этих же акций падает до 40 долларов за штуку. Появляется понимание того, что значит шорт на бирже. Проведя анализ рыночной ситуации, понимаете, в дальнейшем не предусмотрено падение цены акций компании Microsoft, выкупаете 1000 активов, чтобы вернуть их знакомому. Только теперь за такое же количество вы отдаёте 40 000, получаете сверху 10 000. Можно покупать акции за рубли, но получать прибыль в валюте намного приятнее. Из вырученных денег оплачивается процент за использование облигаций, но при этом остаетесь в плюсе. Этот пример шорта в трейдинге наглядно объясняет принцип заключаемых сделок. Именно таким образом выглядит вариант заработка short-сделок, с одной разницей: вместо знакомого выступает брокер. Имея представление о том, что такое шорт и лонг на бирже, понять тему станет намного проще. Часто подобные договоры купле-продажи активов заключаются с криптовалютами.

Остается узнать, что это лонг на бирже. Если с длинной позицией тоже не совсем ясно, то стоит тоже рассмотреть подробный пример. Предположим, вы решили купить 1000 облигаций компании Google по 100 долларов за штуку, ожидая прибыль 10%. Через время составленный расчет оправдал ожидания, компания Google опубликовала отчёт о деятельности, подтверждая увеличение прибыли. Биржевики активно скупают акции компании, стоимость которых поднимается до 15%. Продаётся этот же пакет облигаций уже по 115 долларов за штуку, получая 150 000, прибыль от проданных акций составит 50 000 Долларов США. Описанные примеры не предусматривают комиссионные расходы, налоговый сбор. Теперь известно, что значит лонг на бирже простыми словами.

Разобравшись, что это такое, шорт и лонг на бирже, вы поймете, оба понятия на самом деле никак не относятся к продолжительности сделок. К примеру, длительность коротких позиций составляет день или несколько суток, а длинные занимают 30 минут, час. Это связано с изменением рынка: ростом или падением. При росте отмечается, что он продолжительный, по этой причине его ассоциируют с long.

На языке, который используется среди участников фондовых площадок, владельца лонговых позиций принято называть быком, а коротких — медведем. С чем связано такое разделение? Поскольку трейдеры, приобретая акции, повышают их стоимость по такому же принципу, как бык поднимает кого-то на рога. Трейдеры, которые продают активы, снижают цены, напоминая медвежьи удары сверху-вниз.

Изначально может показаться, long и short — взаимоисключающие опции. Участникам биржевых площадок предоставляется ряд возможностей, которые позволяют открыть long и short вместе. К одному из предложенных вариантов относится техника боксинга. Смысл этой техники — одновременно взять акции long и short, при условии, если их будет равное количество. Например, предвидев падение конкретных облигаций, продаёте long, оставляете себе short. Но если спустя время прогноз не оправдался, цены не начинают падать, тогда приходится покупать лонг опять. А когда цены упадут, вы продаете short, покрывая тем самым собственные затраты, получая заработок. Но некоторые фондовые площадки запрещают одновременно открывать long и short, поскольку подобного рода спекуляции считаются рискованными, для их проведения требуется несколько счетов или посредников.

На практике, принцип применения разный. Но нельзя утверждать, какая из предложенных позиций лучше или выгоднее. Некоторые трейдеры отдают предпочтение исключительно лонгу, надеясь получить увеличение цен. Остальные же предпочитают короткие позиции, получая с них быструю прибыль. Найдутся те, кто открывает оба варианта, иногда даже одновременно. Фондовые рынки предлагают немало способов заработать. Длинные и короткие позиции станут лучшими вариантами.

Однако стоит понимать, позиции шорт и лонг на бирже не исключают риски. Прибыль от лонга иногда приходится ждать долго, так не дождавшись. Short-сделка вероятно не сыграет, если не сбудется анализ падения рынка. Помимо этого, брокеры иногда по принуждению закрывают шорт-клиента прежде чем закрыть реестр акционеров. С целью получить доход, который, по факту принадлежит брокеру. Но трейдерам лучше не пренебрегать предложенными вариантами сделок. Фондовый рынок дарит шансы заработать как быкам, так медведям.

Что такое шорт на бирже?

Шорт на бирже: что это такое? Позиция шорт на бирже (short) представляет собой продажу финансового инструмента с дальнейшим выкупом после падения стоимости. Коротким позициям характерна следующая отличительная черта: для открытия торгов, трейдер должен продать то, чего у него нет. Точнее говоря, акции, фьючерс, валюту. Но, что значит быть в шорте на бирже? Открывая short-позиции от посредника предоставляется нужный финансовый инструмент под займ, чтобы продать его при условиях фондового рынка. Но как встать в шорт на бирже, при этом, не уйти в минус? Каждый брокер берет процент за предоставленные активы, %-ставка составляет 9-15% годовых. Когда позиция short открыта в рамках одной продажной сессии, то %-ставка делится на 365. Как результат – маленькая сумма для оплаты. Рассматривая долгосрочные вклады средств, короткая позиция приносит меньше дивидендов. Зная, как ставить шорты на бирже, увеличивается шанс больше заработать.

Открытие шорт в трейдинге происходит с помощью продажи по текущей стоимости. Закрыть ее можно с помощью buy limit, buy market ордеров, выставив ограниченную заявку в стакан или выкупив актив по биржевой стоимости.

Как торговать шортами на бирже?

Узнав, что такое шорт на бирже, пришло время перейти к действиям. Как торговать шортами? Начинающим трейдерам желательно не участвовать в торгах, поскольку встречаются некоторые риски. Прежде всего, они заключаются в дополнительных расходах: платеж за использование переданных активов. Иногда биржевой рынок или посредники устанавливают ограничения по времени для продажи конкретных активов. Различают разные факторы: слишком быстрое падение стоимости активов или индексов. Операция шорт на бирже предусматривает появление планки, при которой продажи покуда останавливаются. Или появляется много биржевых игроков, которые играют на понижение. Тогда нет других вариантов, кроме как зайти в шорт на бирже. Принцип торговли шорт на бирже легко освоить, при этом стоит обладать хорошей интуицией, отслеживать движения рынка.

Открытие коротких позиций способно привести к успеху. Как научиться торговать шортами на бирже? При этом стоит учитывать следующие нюансы:

1. Дату расчетов.
2. Издержки.
3. Принудительный выкуп.

Смысл шорт-сделок заключается в следующих действиях:

1. Займ активов у брокера.
2. Продажа активов по завышенной цене.
3. Ожидания снижения стоимости актива.
4. Покупка ценных бумаг, облигаций, валюты по заниженной цене.

Но стоит понимать, не зная, как работает шорт и лонг на бирже и при хаотическом движения курса, тяжело составить прогноз.

Лонг на бирже: что это?

Что такое лонг? Лонг в трейдинге открывается, чтобы увеличить доход при движении курса вверх. Покупка совершается по заниженной стоимости, игрок ожидает рыночный рост, чтобы продать акции по движущейся вверх цене. Маржа получается от закупки и осуществления. Это будет чистой прибылью участника Форекса. Удерживая длинные сделки, трейдер рискует большим объемом бумаг, учитывая частоту движения рынка между большими промежутками времени. Правильная стратегия шорт и лонг на бирже основывается на закономерностях, соответствуя конкретным условиям. С длинными позициями дела обстоят таким же образом.

Как играть в лонг на бирже?

Только разобравшись с лонг и что это значит в трейдинге переходите непосредственно к сделкам. Как играть в лонг на бирже? Чтобы достичь успеха, стоит грамотно составить четкую схему действий. Говоря об участниках фондовых рынков, речь касается торговой системы, которая включает следующие параметры:

• Анализ графика.
• Построение входа, выхода.
• Удержание ордера.

При ведении лонг торговли рекомендуется:

1. Купить активы по заниженной цене.
2. Дожидаться движение цен вверх.
3. Продать активы по завышенной цене.

Каждый шаг стоит продумать до мелочей, предварительно отработав на демо-счетах. Тогда план будет успешен. Иногда встречается продажа (шорт и лонг на бирже) без покрытия, если расчеты произведены неправильно. Однако, большинство случаев гарантируют успех, при условии, если разобрались с тем, что такое лонг и шорт в трейдинге. Понятия шорт и лонг на бирже уже не новые, некоторые коммерческие организации используют эти схемы для получения прибыли. Начинающему трейдеру неизвестно что такое лонг на бирже акций. Поэтому, если хотите играть по-крупному, а также получать прибыль с этого, то недостаточно знать термин шорт и лонг на бирже. Стоит подробно изучить принцип ведения игр на понижение или повышение, как сделать шорт или лонг на бирже.

Как продать акцию

Иногда инвесторы убеждаются, что акции скорее упадут в цене, чем вырастут. В этом случае инвесторы потенциально могут зарабатывать деньги, когда стоимость акций падает, используя стратегию, называемую короткими продажами. Короткая продажа, также известная как короткая продажа акций, предназначена для того, чтобы дать вам прибыль, если цена акции, которую вы выбрали для короткой продажи, снизится, но также может привести к потере денег для вас, если цена акции вырастет.

Источник изображения: Getty Images.

Зачем вам продавать акцию?

Как правило, вы можете решить продать акцию, потому что считаете, что она переоценена или по какой-то причине будет снижаться. Поскольку шорт включает в себя заимствование акций, которыми вы не владеете, и их продажу, снижение цены акций позволит вам выкупить акции с меньшими затратами, чем вы изначально получили при их продаже.

Однако есть и другие ситуации, в которых продажа акций в продажу может быть полезной.Если вы владеете акциями в определенной отрасли, но хотите застраховаться от отраслевого риска, то короткая продажа конкурирующих акций в той же отрасли может помочь защитить от убытков. Короткая продажа акций также может быть лучше с налоговой точки зрения, чем продажа собственных акций, особенно если вы ожидаете краткосрочного снижения цены акции, которое, вероятно, само изменится.

Как сделать короткую акцию?

Чтобы использовать стратегию коротких продаж, вы должны пройти пошаговый процесс:

1. Определите акцию, которую вы хотите продать в шорт.
2. Убедитесь, что у вас есть маржинальный счет у вашего брокера и необходимые разрешения для открытия короткой позиции по акциям.
3. Введите ваш короткий ордер на соответствующее количество акций. Когда вы отправляете ордер, брокер ссужает вам акции и продает их на открытом рынке от вашего имени.
4. В какой-то момент вам нужно будет закрыть свою короткую позицию, выкупив акции, которые вы изначально продали, а затем вернув заимствованные акции тому, кто их вам одолжил, через вашу брокерскую компанию.
5. Если цена упала, вы заплатите меньше за замену акций, а разницу сохраните как свою прибыль. Если цена акции выросла, то выкуп акций будет стоить дороже, и вам придется искать эти дополнительные деньги где-нибудь еще, потерпев убыток по вашей короткой позиции.

Простой пример короткой продажи

Вот как короткие продажи могут работать на практике. Допустим, вы определили акцию, которая в настоящее время торгуется по 100 долларов за акцию.Вы думаете, что акции переоценены, и полагаете, что их цена, вероятно, упадет в ближайшем будущем. Соответственно, вы решаете, что хотите продать 100 акций без покрытия. Вы следуете процессу, описанному в предыдущем разделе, и открываете короткую позицию.

При короткой продаже акций вы получите 10 000 долларов наличными, за вычетом того, что ваш брокер взимает с вас в качестве комиссии. Эти деньги будут зачислены на ваш счет так же, как и при любой другой продаже акций, но у вас также будет долговое обязательство по погашению заимствованных акций в какой-то момент в будущем.

Теперь предположим, что цена акции упала до 70 долларов за акцию. Теперь вы можете закрыть короткую позицию, купив 100 акций по 70 долларов каждая, что обойдется вам в 7000 долларов. Когда вы открыли позицию, вы собрали 10 000 долларов, так что у вас осталось 3 000 долларов. Это представляет собой вашу прибыль — опять же, за вычетом любых транзакционных издержек, которые ваш брокер взимал с вас в связи с продажей и покупкой акций.

Каковы риски короткой продажи акции?

Имейте в виду, что пример из предыдущего раздела — это то, что происходит, если акция делает то, что вы думаете, — падает.

Самый большой риск, связанный с короткими продажами, заключается в том, что, если цена акции резко вырастет, вам может быть трудно покрыть связанные с этим убытки. Теоретически короткая продажа может привести к неограниченным убыткам — в конце концов, нет верхнего предела того, насколько высоко может подняться цена акции. Ваш брокер не будет требовать от вас неограниченного количества наличных денег для компенсации потенциальных убытков, но если вы потеряете слишком много денег, ваш брокер может инициировать маржинальный запрос, вынуждая вас закрыть короткую позицию, выкупив акции по определенной цене. может оказаться наихудшим временем.

Кроме того, продавцам в короткие позиции иногда приходится иметь дело с другой ситуацией, которая вынуждает их неожиданно закрывать свои позиции. Если акции являются популярным объектом для коротких продаж, может быть сложно найти акции для заимствования. Если акционер, ссужающий акции продавцу в короткую позицию, хочет вернуть эти акции, вам придется покрыть короткую позицию — ваш брокер заставит вас выкупить акции, прежде чем вы захотите.

Будьте осторожны с короткими продажами

Короткие продажи могут быть прибыльным способом получения прибыли, если акции падают в цене, но они сопряжены с большим риском и должны предприниматься только опытными инвесторами.И даже в этом случае его следует использовать экономно и только после тщательной оценки связанных с этим рисков.

3 лучших способа продать рынок

Рынок акций был бычьим в течение 10 лет, но в последнее время начали проявляться трещины.

Индекс S&P 500 упал на 19,8% с максимума сентября 2018 г. до минимума декабря 2018 г.

С тех пор мы стали свидетелями огромной волатильности. За огромными спадами последовали значительные отскоки, за которыми, в свою очередь, последовали новые спады.

Итак, теперь, после многих лет перехода от одного максимума к другому, инвесторы внезапно стремятся сыграть в убыток.

И вот о чем мы здесь поговорим.

Вот три лучших способа короткой продажи …

Держите ваши возможности открытыми

Итак, о чем мы говорим, когда говорим о коротких продажах?

В своей простейшей форме шорт означает заимствование акций у вашего брокера, их немедленную продажу и их выкуп (закрытие) по более низкой цене.Вы сохраняете разницу.

Этот процесс довольно прост:

1. Вы открыли маржинальный счет у своего брокера.
2. Вы размещаете заказ.
3. Ваш брокер занимает акции.
4. Ваш брокер продает акции и дает вам деньги.
5. Вы выкупаете акции позже, когда цены упадут.

В большинстве случаев, как долго вы будете оставаться в короткой позиции, зависит от вас. Трейдеры могут входить в короткую продажу и выходить из нее в один и тот же день или они могут оставаться в позиции в течение нескольких дней или недель, в зависимости от стратегии и того, как работает безопасность.

Ключ очевиден: УБЕДИТЕСЬ, ЧТО У ВАС ДОСТАТОЧНО ДЕНЕГ ДЛЯ ВОЗВРАТА АКЦИЙ.

Имейте в виду номер стоп-лосса в зависимости от того, сколько вы инвестируете. Если вы ставите 1000 долларов против рынка или акции, приготовьте 2000 долларов на случай, если они пойдут вверх. Если кажется, что инвестиции вырастут вдвое, покройте их и возьмите убытки. Также имейте в виду, что вы несете ответственность за выплату любых дивидендов, начисленных в течение периода, в котором вы держали короткую позицию.

Кроме того, вы не обязаны выкупать акции до тех пор, пока вы не будете готовы, хотя у некоторых брокеров могут быть свои собственные правила или временные ограничения.В общем, вы можете держать свои варианты открытыми до тех пор, пока не приблизитесь к стоп-лоссу.

Это короткие продажи, и вы можете сделать это практически с любыми акциями, включая индексный фонд SPDR S&P 500 (NYSE: SPY) .

Вы также можете выбрать компанию, которая, по вашему мнению, является особенно слабой. Например, производители нефти борются с низкими ценами на нефть. Многие из них уже готовы к сбору. Ритейлеры также могут оказаться в затруднительном положении, если падение фондового рынка вызовет доверие потребителей.Это те сектора, которым я бы уделил особое внимание.

Теперь поговорим о пут-опционах.

Положи это так

Покупка опциона «пут» дает вам право (но не обязанность) продать данную акцию по определенной цене в определенное время. За эту привилегию вы платите премию продавцу («писателю») пут, который принимает на себя риск ухудшения ситуации и обязан выкупить у вас акции по заранее определенной цене.

Например, предположим, вы настроены по-медвежьи по акции, которая в настоящее время торгуется по 70 долларов.Вы можете купить пут с 70 страйками без каких-либо особых правил или соображений маржи. Если цена акции упадет ниже 70 долларов, как вы предсказали, скажем, до 60 долларов, вы покупаете акцию на рынке, а затем исполняете свой пут. Это реализация вашего права на продажу и дает вам прибыль в размере 10 долларов на акцию.

Вы также можете продать контракт на продажу на рынке, поскольку он будет продаваться по более высокой цене, чем та, которую вы заплатили за его покупку.

А если сток поднимется?

Если акция вырастет или не упадет, вы можете потерять всю стоимость опциона пут.Но в отличие от коротких продаж, это все, что вы можете потерять. В этом случае ваш риск ограничен.

Кроме того, вы все еще можете продать свой пут, но на этот раз дешевле, чем вы за него заплатили. Таким образом, вы понесете убыток, но все равно спасете часть своих денег до того, как они станут бесполезными.

Итак, это гораздо менее агрессивный способ открытия коротких позиций.

Хеджирование с обратным ETF

Наконец, есть биржевые фонды. Это самый простой и консервативный способ короткой позиции на рынке.

Видите ли, есть много ETF, которые торгуются обратно по отношению к рынку. То есть они растут, когда рынок падает, и падают, когда рынок растет.

Есть из чего выбрать, в том числе:

1. Rydex Inverse S&P 500 Strategy Fund (RYURX): Один из наиболее традиционных медвежьих фондов, RYURX обеспечивает доходность, противоположную тому, что делает S&P 500. Таким образом, если S&P 500 упадет на 5%, он поднимется на 5%. Это на 6% больше, чем в прошлом месяце, по сравнению с 8% убытком для S&P 500.
2. ProShares UltraShort Russell 2000 (SRTY): Это более агрессивная игра. Компании с малой капитализацией более уязвимы для распродаж, и этот фонд нацелен на сектор, обеспечивая доход, в три раза превышающий любое снижение индекса Russell 2000. Этот фонд вырос на 21,5% за последний месяц.

Вы также можете закоротить определенные сектора. Например, DB Crude Oil Short ETN (NYSE: SZO) торгуется обратно пропорционально нефти.

Опять же, об этих фондах следует помнить, что они будут терять ценность, пока рынок продолжает расти.Но потенциальные выгоды могут быть большими, если рынок потерпит неудачу.

По крайней мере, они служат преградой. Может быть, вы остановитесь на своих акциях и получите прибыль, когда рынок снизится. Но вы позволяете своему обратному фонду двигаться и продолжать накапливать прибыль, пока мы не достигнем дна.

При правильном использовании даже небольшое распределение вашего капитала может более чем компенсировать любые убытки, которые вы понесете в результате обвала рынка.

Итак, это короткое замыкание. Это не так страшно или сложно, как кажется.Вы можете начать с крошечной суммы денег, чтобы несколько раз прочувствовать процесс. Но по мере того, как вы обретете уверенность в себе, короткие продажи станут неотъемлемой частью вашей инвестиционной стратегии.

— Outsider Club Research Team

Outsider Club, Copyright © 2021, Angel Publishing LLC и Outsider Club LLC, 3 E Read Street Baltimore, MD 21202. По вопросам обслуживания клиентов обращайтесь по телефону (855) 496-0830. Все права защищены. Ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности здесь. Никакое заявление или выражение мнения, или любой другой вопрос, прямо или косвенно, не является предложением или ходатайством о покупке или продаже упомянутых ценных бумаг или финансовых инструментов.Angel Publishing and Outsider Club не предоставляет индивидуальных консультаций по инвестициям, не выступает в качестве консультанта по инвестициям и не выступает за индивидуальную поддержку покупки или продажи каких-либо ценных бумаг или инвестиций. Подписчики не должны рассматривать эту публикацию как предлагающую индивидуальные юридические или инвестиционные консультации. Инвестиции, рекомендованные в этой публикации, должны производиться только после консультации с вашим консультантом по инвестициям и только после изучения проспекта или финансовой отчетности соответствующей компании. Это письмо не предназначено для удовлетворения ваших конкретных индивидуальных инвестиционных потребностей и не адаптировано к вашей личной финансовой ситуации.Ничто, содержащееся в данном документе, не является, не предназначено или не считается — ни подразумеваемым, ни каким-либо иным образом — инвестиционным советом. Ни издатель, ни редакторы не являются зарегистрированными инвестиционными консультантами. Это письмо отражает личные взгляды и мнения редакторов Outsider Club, и это все, чем оно претендует. Хотя информация, представленная здесь, считается точной и надежной, это не гарантируется и не подразумевается. Ни редакторы Outsider Club, ни кто-либо другой не принимают на себя никакой ответственности и не принимают на себя никакой ответственности за любые прямые, косвенные или косвенные убытки, возникшие в результате использования информации, содержащейся в этом письме.Информация, содержащаяся в данном документе, может быть изменена без предварительного уведомления, может устареть и не подлежит обновлению. Редакторы Outsider Club, организации, которые они контролируют, семья, друзья, сотрудники, партнеры и другие могут иметь должности в ценных бумагах, упомянутые или обсуждаемые в этом письме. Никакая часть этого письма / статьи не может быть воспроизведена, скопирована, отправлена ​​по электронной почте, факсу или распространена (в любой форме) без письменного разрешения Outsider Club. Несанкционированное воспроизведение этого информационного бюллетеня или его содержимого с помощью ксерографии, факсимильной связи или любых других средств является незаконным и преследуется по закону.

Как продать в шорт на фондовом рынке | Small Business

Если вы думаете, что фондовый рынок готов к сильному падению, короткая продажа акций может принести вам много денег, если вы правы. Независимо от того, выберете ли вы короткую продажу отдельной акции, группы акций или всего фондового рынка, вы можете получить прибыль, когда эти отдельные акции или средние рыночные показатели упадут.

Решите, хотите ли вы продавать определенную акцию или фондовый рынок в целом. Если вы считаете, что какая-то конкретная акция выросла слишком быстро, короткая продажа этой акции может быть хорошим способом получить быструю прибыль.Если вы чувствуете, что весь фондовый рынок переоценен, покупка широкого ETF, такого как тот, который отслеживает Standard and Poors 500, может быть хорошим шагом.

Рассмотрите возможность покупки индексного фонда медвежьего рынка, если вы чувствуете, что фондовый рынок переоценен. Паевые инвестиционные фонды, в том числе фонд Rydex Ursa, движутся в направлении, обратном фондовому рынку, поэтому, если фондовый рынок падает, эти фонды растут. Такой паевой инвестиционный фонд является хорошей альтернативой короткой продаже на фондовом рынке.

Откройте счет паевого инвестиционного фонда, если вы решите использовать индексный фонд медвежьего рынка, или брокерский счет, если вы предпочитаете шортить отдельные акции или торгуемые на бирже фонды.Отправьте заявку во взаимный фонд вместе с инвестициями для покупки фонда медвежьего рынка.

Войдите в свой брокерский счет и перейдите в меню торговли. Введите тикер акции или ETF, которые вы хотите продать, а также количество акций, с которыми вы хотите заключить сделку.

Введите заявку как короткую продажу. Убедитесь, что у вас настроен маржинальный счет, прежде чем вводить заказ. Маржинальный счет необходим до того, как вы позвоните на продажу акций или короткую позицию по ETF.

Внимательно следите за ценой акций или ETF.Когда акции упадут до установленного вами уровня, вы можете закрыть короткую позицию и зафиксировать прибыль.

Ссылки

Биография писателя

Бонни Конрад, базирующаяся в Пенсильвании, работает профессиональным писателем-фрилансером с 2003 года. Ее работы можно увидеть на сайтах Credit Factor, Constant Content и ряде других сайтов. Конрад также работает полный рабочий день компьютерным техником и любит писать на различные технические темы. Она изучала компьютерные технологии и бизнес-администрирование в муниципальном колледже Гаррисберга.

Лучшие брокеры для коротких продаж акций в 2021 году (с полезным руководством)

Все обзоры, исследования, новости и оценки любого рода на The Tokenist составлены нашей редакционной командой с использованием строгого процесса редакционной проверки. Ни наши авторы, ни наши редакторы не получают никакой прямой компенсации за публикацию информации на tokenist.com. Наша компания Tokenist Media LLC пользуется поддержкой сообщества и может получать небольшую комиссию при покупке продуктов или услуг по ссылкам на нашем веб-сайте.Щелкните здесь, чтобы увидеть полный список наших партнеров и подробное объяснение того, как нам платят.

Хотите делать короткие ставки? Учитывая высокий уровень волатильности на рынках, я не виню вас.

Короткие позиции, как и любая финансовая сделка, связаны с большой суммой риска … так что вам лучше иметь хорошее представление о том, как ими торговать. Или, что еще лучше, работайте с надежным брокером по коротким продажам, который поможет вам.

Но с чего начать? Брокеры, как правило, сильно различаются, когда дело касается их инструментов, услуг, комиссий и обслуживания клиентов … Все это может повлиять не только на вашу прибыль, но и на ваш уровень счастья и психического благополучия во время торговли.

Что наиболее важно, вам нужен брокер с низкими комиссиями и легко заимствующими акции.

В этом руководстве мы рассмотрели 33 самых популярных американских брокера для коротких продаж с учетом вышеуказанных критериев. Ниже мы расскажем о пяти компаниях, набравших наибольшее количество баллов.

В конце мы расскажем немного больше о том, как короткие продажи могут быть прибыльными, как разработать стратегию для достижения наилучших результатов, и упомянем несколько потенциальных рисков, которых следует избегать.

Готовы начать? Потрясающие. Давайте погрузимся в дело.

Лучшие онлайн-платформы для коротких продаж

Наши пять лучших брокеров для трейдеров, желающих продать короткие продажи:

1. TradeZero
   Лучшие инструменты для коротких продаж
2. Интерактивные брокеры
   Лучшее для опытных трейдеров
3. Первая сделка
   Лучшая бюджетная платформа для торговли
4. TD Ameritrade
   Лучшая платформа для начинающих
5. TradeStation
   Лучшие инструменты для начинающих трейдеров
6. Charles Schwab
   Superior Market Research Tools

Лучшие брокеры для коротких продаж акций

Мы собираемся Начните с выделения брокеров, которые, по нашему мнению, с наибольшей вероятностью помогут вам добиться успеха в вашем торговом путешествии.Затем мы собираемся более подробно рассказать о коротких продажах — о том, как это работает и что вам нужно искать в брокере.

1. TradeZero: лучшие инструменты для коротких продаж

Сочетание низких комиссий, передового программного обеспечения и функций TradeZero, специально предназначенных для коротких продаж, сделало его нашим лучшим выбором.

TradeZero — багамский брокер, основанный в 2015 году. Всего за 5 коротких лет компания сумела зарекомендовать себя как один из лучших брокеров для коротких продаж.У брокера есть два отдельных предложения — TradeZero international и TradeZero America. Услуги, которые они предлагают, очень похожи, хотя в этом обзоре мы выделим некоторые из наиболее важных отличий.

TradeZero предлагает инструменты и технологии мирового класса для коротких продаж акций.

Плюсы

• Премьер-инструменты для коротких продаж
• Надежные торговые платформы
• Низкие минимальные депозиты
• Конкурентные комиссии
• Низкие комиссии

Минусы

• Отдельные предложения для U.S. и международные клиенты
• Высокие комиссии за телеграфные переводы

TradeZero предлагает клиентам множество преимуществ, специально предназначенных для трейдеров, заинтересованных в коротких продажах. Чтобы быть ясным, TradeZero включает в себя двух брокеров-дилеров: TradeZero, которая базируется на Багамах и работает с трейдерами из других стран, а также TradeZero America, которая обслуживает трейдеров из США.

Одна из самых привлекательных особенностей этого брокера — торговля без комиссии.Клиенты из США могут воспользоваться преимуществами торговли без комиссии, если ценные бумаги стоят более 1 доллара и торгуются на NYSE, AMEX или NASDAQ. То же самое относится к международным клиентам с одним дополнительным условием — что в заказ включены 200 или более акций.

За ценные бумаги, не соответствующие вышеупомянутым стандартам, международные клиенты будут платить комиссию в размере 0,005 доллара за акцию, а также фиксированную комиссию в размере 0,99 доллара за заказы менее 200 акций. Клиенты из США будут платить всего 0 долларов.003 за акцию и освобождены от фиксированной комиссии в размере 0,99 доллара США.

Что касается инвестиционных предложений, клиенты из США и других стран будут иметь доступ к ETF, акциям и опционам. TradeZero также предлагает прямую маршрутизацию — хотя для этого требуется 5000 долларов США и запрос по электронной почте для международных клиентов и минимальный баланс 30 000 долларов США для счетов в США.

Комиссионные, связанные с этой брокерской деятельностью, варьируются в зависимости от опционов в США и за рубежом, но не намного. Клиенты из США получат немного более привлекательные комиссии за торговлю опционами, в то время как международные клиенты не будут подчиняться правилам типовой дневной торговли.

Минимальный депозит также варьируется между двумя: иностранные клиенты должны будут внести минимальный депозит в размере всего 500 долларов США, в то время как клиенты из США должны будут внести депозит в размере не менее 2500 долларов США.

TradeZero — надежный брокер, независимо от того, откуда вы ведете бизнес. TradeZero America является членом FINRA и имеет страховку SIPC. TradeZero International имеет дополнительную страховку SIPC через Lloyds of London с покрытием до 250 000 долларов на счет.

Что касается платформ, TradeZero взимает плату в размере 79 долларов за свою платформу ZeroPro, а также 59 долларов за свою платформу ZeroWeb с данными уровня 2.Исходящие банковские переводы обойдутся клиентам из США в размере 50 долларов США, в то время как международные клиенты должны будут заплатить комиссию в размере 70 долларов США за исходящий вывод средств, а также 30 долларов США за входящие депозиты. С другой стороны, нет никаких комиссий за бездействие.

Международные клиенты также получат еще одно преимущество — поскольку плата за платформу не взимается, если вы достигнете определенного объема торгов.

Приложение ZeroMobile, которое поставляется со всеми платформами, очень удобно — оно позволяет в режиме реального времени транслировать котировки, новости рынка и имеет удобный список просмотра.TradeZero также предлагает удобную функцию короткого местоположения, а также довольно заманчивое кредитное плечо. ZeroPro также имеет около 100 технических индикаторов,

В общем, как американские, так и международные услуги, предлагаемые TradeZero, хорошо адаптированы для коротких продаж, и они определенно заслуживают вашего внимания.

---

2. Интерактивные брокеры: лучшее для опытных трейдеров Платформа

Interactive Brokers предоставляет лучшие возможности для трейдеров, которые хотят продавать акции в шорт.

Interactive Brokers — наш лучший выбор для опытных трейдеров, стремящихся к коротким продажам. Клиенты IBKR получат выгоду от самых низких ставок маржи в отрасли, а также низких комиссий на акции, валюту, фьючерсы, опционы и облигации. Клиенты с высоким уровнем дохода увеличат прибыль за счет низкой маржинальной процентной ставки в размере 50 базисных пунктов по счетам.

Плюсы

• Прозрачное ценообразование
• Впечатляющие инструменты для коротких продаж
• Большой выбор акций, которыми можно делиться

Минусы

• Плата за бездействие с IBKR Pro (но не IBKR Lite)
• Навигация по сайту может быть затруднена

Interactive Brokers выплачивает проценты за неиспользованные остатки на акциях, которые могут вызвать у вас интерес.Это означает, что трейдеры могут получать некоторый пассивный доход, ссужая полностью оплаченные акции Interactive Brokers для коротких продаж.

Кроме того, IBKR предоставляет систему исполнения SmartRouting, которая выполняет поиск на рынке, чтобы предлагать вам самые низкие цены на активы, включая акции и опционы.

Вы будете платить конкурентные сборы за услуги, инструменты и платформы IBKR, включая оплату всего 2,34 доллара США за сделку по сделке с акциями. Низкая комиссия фирмы в 0,69 доллара делает ее идеальной для скальпинга и внутридневных трейдеров, при этом нет базовой стоимости, а комиссии равны 0 долларам.69 за опционный контракт.

Interactive Brokers больше всего подходит для более опытных трейдеров, хотя неопытные трейдеры могут воспользоваться услугами экспертного сообщества IBKR, которое предлагает доступ к Market Pulse, Trader’s Insight и собственному количественному блогу. Не говоря уже о его обширном образовательном контенте, включая Академию трейдера, вебинары и короткие видеоролики о торговле.

---

3. Первая сделка: лучшее для низких комиссий

Firstrade предлагает низкие комиссии за продажу акций и интуитивно понятную торговую платформу.

Firstrade — еще один хороший выбор для трейдеров на таком огромном рынке брокерских услуг; это робот-советник, что означает: в первую очередь низкие комиссионные.Точнее, Firstrade предлагает бесплатные торги почти по всем своим предложениям.

Плюсы

• Простая в использовании онлайн-платформа
• Пользователи в основном могут торговать бесплатно
• Интуитивно понятный дизайн платформы позволяет легко отслеживать эффективность портфеля
• Хорошие инструменты исследования

Минусы

• Нет круглосуточной доступности
• Торговля возможна только на рынках США

Вы также сможете следить за эффективностью своего портфеля через мобильное приложение Firstrade, где вы можете использовать фундаментальные данные и рейтинги капитала Firstrade, комплексную панель инструментов, расширенные диаграммы и качество. исследовательский и торговый интерфейс.

Навигатор Firstrade позволяет трейдерам размещать заказы, управлять своими счетами, проводить исследования и получать обновления рынка. Единый экран позволяет трейдерам интуитивно пользоваться приборной панелью. Обратите внимание, что большинство параметров навигатора предназначены для активных трейдеров. Если вы хотите узнать больше о платформе Firstrade и открытии учетной записи, мы предоставим вам информацию в этом обзоре.

---

4. TD Ameritrade: простые в использовании платформы

Удобная для новичков платформа TD Ameritrade — отличная отправная точка для начинающих трейдеров, которые хотят продавать акции в шорт.

TD Ameritrade — идеальный брокер для превращения продавцов в короткие позиции в успешных трейдеров. Эта фирма обеспечит доступ к огромному сообществу инвесторов и трейдеров, а также предложит передовые технологии, подходящие независимо от того, на каком уровне вы находитесь.

Плюсы

• Удобная онлайн-платформа, подходящая как для опытных, так и для неопытных пользователей
• Инструменты для расширенных исследований
• Отсутствие комиссии за расширенные торговые инструменты
• Отсутствие комиссий за торговлю акциями и ETF
• Превосходный доступ к опционам и преимуществам фьючерсного рынка трейдеры, планирующие хеджирование

Минусы

• Пользователи могут торговать только на рынках США
• Медленный процесс открытия счета

Платформы TD Ameritrade предназначены для использования в исследовательских целях, с возможностями исследования и построения графиков, котировок в реальном времени, в реальном времени сборы за новости и ввод заказов.Помимо акций, TD Ameritrade предоставит вам доступ к ряду других инвестиционных потоков, включая форекс, опционы, акции, более 300 ETF без комиссии и непатентованные паевые инвестиционные фонды.

Маржинальные счета в TD Ameritrade потребуют от вас минимального депозита в размере 2000 долларов наличными, акциями или другими ценными бумагами. Вы можете получить кредитное плечо до 2: 1 в дополнение к фиксированной ставке в 6,95 долларов США для всех сделок с акциями.

Итак, сколько это все будет стоить? Не слишком много — TD Ameritrade взимает 0 долларов за свои продвинутые торговые инструменты.Акции и ETF идут с комиссией 0 долларов.

Опционы будут стоить 65 процентов с каждой стороны за контракт. Фьючерс будет стоить немного дороже — 2,25 доллара. В настоящее время фирма взимает 9,5% процентов с маржинального счета. Те, кто хочет продавать в короткую, хеджируя их опционами или фьючерсами, могут воспользоваться доступом TD Ameritrade к этим рынкам. Для получения дополнительной информации о том, как начать короткие продажи акций с TD Ameritrade, ознакомьтесь с нашим обзором TD Ameritrade.

---

5. TradeStation: профессиональные инструменты для начинающих трейдеров

TradeStation предлагает продвинутые, удобные для новичков инструменты и торговлю акциями без комиссии.

Плюсы

• Отсутствие комиссии за акции и подавляющее большинство ETF
• Отличные образовательные ресурсы
• Хорошо продуманная онлайн-платформа

Минусы

• Открытие счета может быть слишком сложным для начинающих пользователей

Tradestation имеет традиционно известна тем, что обслуживает профессиональных трейдеров, которым требуется высокотехнологичная платформа. Тем не менее, в последние годы он расширился и стал привлекать начинающих трейдеров с помощью своей учетной записи TD GO.

Это предлагает начинающим трейдерам доступ к профессиональным средствам проверки акций в дополнение к информативным и всесторонним обучающим инструментам, которые помогут вам оставаться в курсе последних тенденций и создавать эффективные стратегии. Что касается комиссий, TradeStation взимает комиссию в размере 0 долларов США за акции и почти все ETF. И начинающие, и опытные трейдеры могут проверить наш обзор TradeStation для получения дополнительной информации о преимуществах этой платформы.

---

6. Charles Schwab: Лучшее для исследования рынка

Для всех трейдеров, которым нужны превосходные инструменты для исследования, платформа Charles Schwab — лучший выбор.

Charles Schwab предложит платформу и инструменты, необходимые для короткой продажи акций. Просто убедитесь, что вы проверили, предлагает ли Schwab акции или другого брокера. Акции других брокеров будут продаваться за дополнительную плату.

Плюсы

• Хорошо продуманная и настраиваемая торговая платформа
• Низкие комиссии за торговлю акциями и ETF
• Расширенные инструменты исследования

Минусы

• Дорогой депозит для маржинального счета

Schwab предлагает качественный, загружаемый и настраиваемая торговая платформа, в дополнение к веб-платформе и приложению.Трейдеры могут использовать обширные онлайн-исследования рынка и образовательные материалы, предлагаемые Schwab, чтобы помочь вам понять не только основы, но и более сложные торговые стратегии.

Получите доступ к рынкам акций, опционов, облигаций и паевых инвестиционных фондов, не говоря уже об ETF, среди прочего. Все это большие преимущества платформы Charles Schwab, если вы планируете комбинировать фьючерсы или опционы со своими шортами.

Торговля акциями обойдется вам в 4,95 доллара. Минимальный депозит в размере 5000 долларов потребуется для маржинального счета в дополнение к оплате как минимум 50% стоимости акций для короткой продажи.

---

Как получить преимущество при короткой продаже акций 💸

Вероятно, самое важное различие между короткой продажей и другими типами инвестирования состоит в том, что потенциальный недостаток неограничен. Как продавец в шорт, вы должны кому-то акциями до того момента, когда вы нажмете деньги — и этот долг может расти бесконечно, если ваши акции взорвутся в цене, как GME.

Мораль истории в том, что короткие продажи могут быть очень жесткими по отношению к новичкам. Вот почему крайне важно, чтобы вы правильно настроили, у вас был правильный брокер и правильные инструменты, прежде чем вы начнете инвестировать — вот на что следует обратить внимание при короткой продаже акций.

Обзор наличия на складе 📊

Все трейдеры знают, что наступает дата сделки, приоритет — доступность. Доступность международных брокеров помогает клиентам находить ценные бумаги, которые сложно заимствовать, а также защищает их от покупок и отзывов.

Вот два способа увидеть акции, которые доступны для продажи сразу:

1. Вы можете увидеть, сколько акций доступно для продажи, в дополнение к процентным ставкам, взимаемым по заемным акциям, и ставке Федерального фонда в то время.Все это вы можете найти на фирменной рабочей станции Trader Workstation. Просто добавьте столбцы «Короткие акции», «Ставка вознаграждения» и «Ставка бонуса».
2. Вы также можете искать наличие коротких акций в режиме реального времени с помощью автоматизированного инструмента доступности коротких запасов IBKR, который уведомляет вас, когда ценная бумага, которую вы искали для продажи, становится доступной.

Прозрачные ставки 🪙

Услуги по финансированию ценных бумаг Interactive Brokers предлагают прозрачность и эффективность для фондовых ссуд и заимствований за счет их автоматизированных инструментов ценообразования и большей «кредитоспособности».

Цены на ссуды и займы на акции компании конкурентоспособны, и они используют доступные рыночные данные, чтобы измерять и контролировать их. Для определения их цен используются различные высококачественные источники, и все они видны, наряду с их надежной доступностью в автоматизированных инструментах финансирования ценных бумаг фирмы. В

Interactive Brokers четко и прозрачно указаны цены — ценная особенность.

Interactive Brokers также показывает график дневных ставок, дневное время и продажи комиссионных по ссуде на акции в окне ставок SLB, которое нельзя недооценивать.Лучше всего то, что брокер предлагает низкие комиссии на акции, опционы, фьючерсы, форекс и многоуровневую структуру ценообразования.

Например, сальдо, превышающее 1 000 000, будет взиматься по ставке Уровня 1, а последующие 900 000 — по ставке Уровня II. Это поможет снизить общие затраты, связанные с короткими продажами.

IBKR взимает ежедневную процентную ставку и ежемесячно публикует фактические проценты на 3-й рабочий день следующего месяца — запишите это в свой дневник! Кроме того, IBKR предлагает маржинальные проценты по счетам с высокой чистой стоимостью, которые могут быть на 50 базисных пунктов выше рыночных ставок овернайт.

Другие услуги ☑️

В дополнение к основным услугам Interactive Brokers предлагает управление счетами, управление активами и финансирование ценных бумаг.

Наиболее важно для коротких трейдеров; Вы можете воспользоваться самыми низкими ставками маржи в отрасли, при этом сделка с акциями стоит всего 2,34 доллара за сделку. Торговля опционами не имеет установленной базовой стоимости, а комиссионные будут стоить 0,69 доллара за контракт.

Хотя это большие комиссии, когда вы совершаете много сделок в день, все они могут складываться, поэтому обязательно отслеживайте их.

Какова цена заемных акций: инструмент заимствования акций 🛠️

Для короткой продажи акций IBKR находит и заимствует акции, чтобы доставить их покупателю при расчетах. Стоимость заимствования акций будет зависеть от того, сколько акций доступно для заимствования, и насколько они востребованы у других продавцов, которые хотят сделать то же самое.

Чтобы помочь вам оценить, сколько вам нужно будет заплатить, чтобы одолжить акции, прежде чем вводить свой заказ, вы можете использовать удобный инструмент IBKR для определения ставок по ссуде на акции (SLB).Инструмент заимствования интерактивного брокера

поможет вам облегчить короткие продажи.

Этот инструмент показывает дневную историю ставок в виде графиков, а также дневное время и продажи комиссий по ссуде на акции, а также гистограмму исторических ставок за 10 дней до этого. Это автоматизированный инструмент, который очень эффективен и хорошо бы иметь в своем арсенале.

По возможности фирма также предоставит ориентировочные ставки по займам. Это ставки, по которым дилер на рынке кредитования / заимствования ценных бумаг открыт для операций.

Все транзакции будут урегулированы через 3 рабочих дня после их выполнения, в это время вы можете обнаружить, что ставки по займам меняются, что может быть значительным.

Автоматизированные инструменты 🤖

IBKR предоставляет трейдерам несколько сложных и автоматизированных инструментов для предоставления услуг по кредитованию ценных бумаг.

Инструменты компании по запасам, ссуде и займу включают:

• Программа повышения доходности запасов
• Доступность коротких запасов
• Программа предварительного заимствования
• Уведомления для финансовой отчетности

Программа повышения доходности акций позволяет вам полностью -оплаченные акции акций, находящихся на вашем счете.

Инструмент «Наличие коротких запасов» позволяет вам искать короткие запасы, доступные в режиме реального времени, с помощью электронного инструмента самообслуживания.

Программа предварительного заимствования фирм поможет свести к минимуму шансы на получение выкупа в даты расчетов, и они даже предоставят вам уведомления, чтобы вы знали, станет ли доступная акция, которую вы просматривали.

Доступность коротких запасов 👍

Инструмент IBKR «Доступность коротких запасов» представляет собой электронный инструмент самообслуживания, с помощью которого вы можете искать «короткие» акции, поскольку статистика обновляется в течение дня, чтобы показать доступность в реальном времени.Он легко доступен и позволяет делать следующее:

• См. Доступную сумму, текущую ставку заимствования и количество кредиторов.
• Посмотреть исторические ставки по займам.
• Поиск акций, доступных для продажи, по группам, например, биржа или символ.

Перечисленные акции, подлежащие продаже, предназначены только для помощи пользователям, и они могут измениться. Обратите внимание, что IBKR заявляет, что они не принимают никаких заказов на короткие продажи любых американских акций, которые не соответствуют требованиям для непрерывных нетто-расчетов DTC, и что заказы на короткие продажи должны быть сначала одобрены фирмой, прежде чем они будут проданы.

Инструмент наличия коротких запасов показывает, какие запасы доступны для продажи.

Программа повышения доходности акций 📈

Эта программа помогает трейдерам и инвесторам заработать дополнительные деньги, предоставляя в кредит ваши «полностью оплаченные» акции на вашем счете для короткой продажи. Короче говоря, (извините за каламбур) IBKR заплатит вам, если вы согласитесь одолжить им акции.

Фирменная система исполнения приказов SmartRouting охватывает рынок, чтобы найти лучшие рыночные ставки для акций, опционов и комбинаций, и вам будут выплачиваться проценты за каждый день предоставления акций в кредит.

Право на участие ✔️

Программу повышения доходности акций бесплатно могут использовать клиенты Interactive Brokers, у которых есть маржинальный счет или денежный счет с капиталом более 50 000 долларов США.

Все акции должны быть «полностью оплачены», что означает, что они не удерживаются на марже, или «избыточная маржа» — акции, которые удерживаются на марже, но их рыночная стоимость превышает 140% вашего дебетового баланса маржи.

Программа предварительного заимствования 💵

Interactive Brokers позволяет вам предварительно заимствовать акции, чтобы снизить вероятность их выкупа в дату расчетов.Вы можете присоединиться, если у вас есть учетная запись с маржой портфеля, и как только вы зарегистрируетесь, вы можете предварительно заимствовать акции, если считаете, что позже можете продать их без покрытия, используя их функцию ссуды на покупку акций.

Это может помочь предотвратить покупку, поскольку гарантирует, что акции будут доступны для продажи до того, как вы начнете короткую продажу. Без этого предварительного займа трудно точно узнать, были ли приобретены акции до того, как завершится короткая продажа.

💡 Не на 100%, как работают короткие продажи? См. Наше полное руководство по коротким продажам.

Проверить, продается ли акция в TWS ✅

Интерактивные брокеры отмечают несколько общедоступных сайтов, которые трейдеры могут использовать для проверки данных о ссуде на акции, где данные для входа не требуются.

Пользователям сначала необходимо выбрать страну, в которой перечислены их акции, после чего появится список доступных сокращенных акций; если их слишком много, они появятся в группах.

Затем вы можете использовать поле поиска для поиска определенного запроса, включая описание продукта, валюту номинала и количество акций, открытых для заимствования.

Подходит ли вам Interactive Brokers? 🤔

Опытные трейдеры получат наибольшую выгоду от коротких продаж Interactive Brokers, но новым трейдерам также понравится раздел исследований, Академия трейдеров, вебинары и информационные видео.

Вам также могут понравиться их Traders Insight, Market Pulse и IBKR Quant Blog, к которым вы можете получить доступ в их экспертном сообществе IBKR.

Соображения и риски 🚨

IBKR выделяет несколько соображений и рисков, о которых следует помнить при использовании своих программ коротких продаж, в том числе:

• Ссуждаемые акции, возможно, не защищены SIPC, поэтому фирма должна предоставить вам денежное обеспечение в той же сумме, что и стоимость ваших акций, на случай, если вы не вернете свои акции.
• Ссуждаемые акции обычно используются для продажи без покрытия.
• Ставки по ссуде и любые получаемые вами проценты будут регулярно меняться в любом направлении на 50% и более.

---

Краткое руководство по коротким продажам: стратегии, риски и азбука 📋

Короткие продажи представляют собой потенциал для неограниченных убытков, и поэтому их следует оставить более опытным трейдерам. Если это вы, и вы хотите узнать больше о коротких продажах, чтобы принимать более обоснованные решения, продолжайте читать.

Ниже мы написали несколько быстрых советов о том, как вы можете получить прибыль от коротких продаж, как вы можете разработать стратегию, чтобы настроить себя на больший шанс на успех, а также более подробно остановимся на потенциальных рисках. .

Короткие продажи акций ABC 📉

Если вы считаете, что стоимость акций ABC переоценена, и по этой причине вы полагаете, что акции рухнут относительно скоро, вы можете продать акции по их текущей цене и надеяться, что сможете их купить. вернуться позже за меньшие деньги, чтобы получить прибыль.

Для этого вы продаете 20 заемных акций по 50 долларов каждая, зарабатывая 1000 долларов наличными. Для простоты в этом примере мы исключим любые сборы, которые могут потребоваться.

Объяснение коротких продаж по акциям.

Теперь у вас есть обязательство выкупить 20 акций ABC не в конкретную дату, а на определенном этапе, и вернуть их вашему брокеру.

Если ваша акция вырастет до 100 долларов за акцию, выкуп 20 акций будет стоить вам 2000 долларов. Это приведет к потере 1000 долларов.Однако если ваши акции упадут в цене до 10 долларов, вы получите 800 долларов прибыли.

Как короткие продажи влияют на рынок 📊

Короткие продажи играют важную роль в ликвидности фондового рынка. Если предполагается, что акция переоценена, продавец может продать ее, чтобы снизить ее стоимость.

Короткие продажи также имеют другие рыночные преимущества, такие как создание более высокой ликвидности, что дает краткосрочным трейдерам, дневным трейдерам больше возможностей. Это может привести к лучшим спредам между ставками и предложениями, что снизит общие затраты для более активных дневных трейдеров.

Таким образом, короткие продажи акций увеличивают капитал и снижают вероятность рецессии, поскольку возвращают актив к его реальной стоимости на рынке.

3 Простые стратегии для коротких продаж ✅

Трейдеры всегда открыты для коротких продаж на ликвидном рынке без реальных ограничений. Имея это в виду, есть три способа, которые помогают выиграть шорт-продавцам:

1. Когда акция движется вниз, в какой-то момент она может снова умеренно вырасти, если вы быстро и настороже, тогда это хорошее время для продажи.
2. Иногда ценная бумага может переключаться между постоянно высоким и низким. Если вы можете продавать во время пика, то можете быть готовы к повторной покупке по минимуму.
3. Часто ценная бумага может активно снижаться в течение дня. Некоторые трейдеры быстро замечают это и продают свои акции до того, как они достигнут минимума в конце дня.

Остерегайтесь рисков ⚠️

Некоторые люди могут не осознавать, что, когда вы продаете акцию в короткую, вы не можете просто выкупить ее, когда захотите, по подходящей цене, потому что рынка для этих акций может не быть.

Возможно, никто не продает акции, или есть несколько людей, желающих их купить. Возможно, некоторые из этих людей являются паническими покупателями, потому что короткие продавцы пытаются закрыть свои позиции, прежде чем они потеряют слишком много денег.

Вы можете внезапно услышать, что компания будет приобретена с премией 35% по сравнению с текущей ценой акций, и что будет выплачиваться дивиденд в размере 15 долларов на акцию. Это мгновенно приведет к огромным убыткам для продавцов в короткие позиции.

Лучшие инвесторы не только используют лучшие платформы для коротких продаж, они также понимают фондовый рынок и его волатильность — поскольку рынок часто может перейти от серьезного минимума к серьезному максимуму без какой-либо промежуточной позиции.

Эта волатильность может не дать вам возможности покупать во время минимума или максимума цены, потому что она может мгновенно снова измениться.

Убытки от коротких продаж не ограничены, потому что нет ограничений на то, насколько высоко может вырасти цена акции. По этой причине короткие продажи должны предприниматься только трейдерами с большим опытом и хорошим пониманием рынка и потенциальных рисков.

Как найти лучшего брокера для коротких продаж 🏆

На рынке есть ряд ведущих биржевых брокеров, но это не значит, что все они идеальны для коротких продаж.Чтобы помочь вам принять лучшее решение при поиске лучшего брокера для коротких продаж, обязательно проверьте, есть ли у брокера широкий выбор акций или доступ к заемщику акций, который может предоставить вам акции.

📈 Ищете небольшую помощь, чтобы увеличить свой доход? См. Наш лучший отчет по программному обеспечению для анализа акций.

Как начать короткие продажи 💸

Если вы пытаетесь научиться продавать акции в короткие сроки, вам сначала понадобится маржинальный счет, который является предварительным условием для ввода ордеров на короткие продажи, потому что вам нужно будет заимствовать акции с возможность неограниченных потерь.

Если у вас в настоящее время есть тип денежного счета в Interactive Brokers, который не позволяет заимствовать, и вы хотите обновить свою учетную запись до маржинальной, вы можете просто перейти на клиентский портал Interactive Brokers, выбрать вкладку настроек, а затем параметр настройки учетной записи.

Вы должны увидеть экран, позволяющий запросить изменение учетной записи. Затем он будет рассмотрен для утверждения сотрудником отдела нормативно-правового соответствия до внесения изменений.

Часто задаваемые вопросы о коротких продажах брокеров

• Почему брокеры допускают короткие продажи?

  Инвесторы могут умышленно продать ценную бумагу, чтобы получить прибыль от падающей цены.Это спекулятивная торговля, которая делает вас уязвимыми для неограниченного риска. Это разрешено по необходимости. В большинстве спекулятивных стратегий они противоположны защитной. У вас не может быть одной стратегии без другой.

• Может ли кто-нибудь продать без покрытия?

  Короткая продажа, или «короткая продажа» — это когда инвестор заимствует акции у брокера и продает их, когда акции снижаются, в надежде, что они смогут купить их позже по более низкой цене, вернуть их брокеру по этой цене и получить прибыль от разницы. .Этот вид торговли намного более рискован, чем другие, например покупка акций, и имеет потенциал неограниченных убытков. Поэтому короткие продажи рекомендуются только более опытным трейдерам.

• Почему некоторые говорят, что короткие продажи — это плохо?

  Некоторые люди говорят, что короткие продажи — это плохо из-за их потенциала неограниченного риска, который намного превышает любую потенциальную прибыль, и по этой причине многие аналитики предостерегают от этого.

• Сколько денег вам нужно, чтобы продать акции?

  FINRA требует, чтобы вы всегда держали на своем счете не менее 25% стоимости короткозамкнутой акции.Например, если вы хотите продать 100 акций по цене 30 долларов за акцию и увеличить эту сумму до 40 долларов, вам потребуется минимум 1000 долларов на вашем счете.

• Что произойдет, если я закрою акцию, и она упадет до 0?

  Если вы открываете короткую позицию по акции, и она упадет до 0 долларов, вам не нужно будет платить кредитору по ценной бумаге, что принесет вам 100% доход. Продавцы в короткие позиции надеются, что это обязательство исчезнет, ​​что произойдет только в том случае, если акции упадут до 0. Вот почему максимум, который вы можете заработать на короткой продаже, составляет 100%.

• Как долго вы можете удерживать короткую позицию на продажу?

  Не существует установленного лимита на то, как долго вы можете держать короткую позицию на продажу. Для короткой продажи вам понадобится брокер, который готов ссудить акции с пониманием того, что вы продадите их на открытом рынке и вернете на каком-то этапе в будущем.

• Выплачиваете ли вы проценты по коротким позициям?

  Да, по коротким позициям выплачиваются проценты. Однако этот процент применяется не к сумме денег, которую вы зарабатываете на продаже, а к цене закрытого базового актива, поскольку это то, что заимствуется.

• Насколько прибыльна короткая продажа?

  Короткие продавцы считают, что, когда цена акции вот-вот упадет, имеет смысл взять в долг и продать акции сейчас, прежде чем это произойдет, а затем выкупить их позже и по более низкой цене.

  Если это окажется правдой, они получат прибыль в зависимости от разницы между их ценой продажи и повторной покупки.

  Хотя некоторые трейдеры просто спекулянты, то есть им нравится делать ставки.Другие делают это как форму хеджирования, чтобы защитить себя от любых рисков огромных потерь.

Все обзоры, исследования, новости и оценки любого рода на The Tokenist составлены нашей редакционной группой с использованием строгого процесса редакционной проверки. Ни наши авторы, ни наши редакторы не получают никакой прямой компенсации за публикацию информации на tokenist.com. Наша компания Tokenist Media LLC пользуется поддержкой сообщества и может получать небольшую комиссию при покупке продуктов или услуг по ссылкам на нашем веб-сайте.Щелкните здесь, чтобы увидеть полный список наших партнеров и подробное объяснение того, как нам платят.

Об авторе

Тим Фрис является соучредителем The Tokenist. Имеет степень бакалавра наук. Имеет степень магистра в области машиностроения Мичиганского университета и степень магистра делового администрирования Школы бизнеса Бута Чикагского университета. Тим работал старшим юристом в инвестиционной группе в американском подразделении прямых инвестиций RW Baird, а также является соучредителем Protective Technologies Capital, инвестиционной фирмы, специализирующейся на решениях для обнаружения, защиты и контроля.

• Самые короткие позиции в мире в 2021 году

• Самые короткие в мире акции в 2021 году | Statista

Пожалуйста, создайте учетную запись сотрудника, чтобы иметь возможность отмечать статистику как избранную. Затем вы можете получить доступ к своей любимой статистике через звездочку в заголовке.

Зарегистрируйтесь сейчас

Пожалуйста, авторизуйтесь, перейдя в «Моя учетная запись» → «Администрирование».После этого вы сможете отмечать статистику как избранную и использовать персональные статистические оповещения.

Аутентифицировать

Базовая учетная запись

Познакомьтесь с платформой

У вас есть доступ только к базовой статистике.

Единая учетная запись

Идеальная учетная запись начального уровня для индивидуальных пользователей

• Мгновенный доступ со статистикой до 1 мес
• Скачать в формате XLS, PDF и PNG
• Подробные ссылок

$ 59 39 $ / месяц *

в первые 12 месяцев

Корпоративный аккаунт

Полный доступ

Корпоративное решение, включающее все функции.

* Цены не включают налог с продаж.

Самая важная статистика

Самая важная статистика

Самая важная статистика

Дополнительная статистика

Узнайте больше о том, как Statista может поддержать ваш бизнес.

MarketWatch. (1 сентября 2021 г.). Акции с наибольшим количеством коротких позиций на продажу по состоянию на 31 августа 2021 г., по доле закрытых в обращении [График].В Statista. Получено 30 сентября 2021 г. с сайта https://www.statista.com/statistics/1201001/most-shorted-stocks-worldwide/

MarketWatch. «Акции с наибольшим количеством коротких позиций на продажу по состоянию на 31 августа 2021 г., с учетом доли в размещении, закрытых в шорт». Диаграмма. 1 сентября 2021 года. Statista. По состоянию на 30 сентября 2021 г. https://www.statista.com/statistics/1201001/most-shorted-stocks-worldwide/

MarketWatch. (2021 г.). Акции с наибольшим количеством коротких позиций на продажу по состоянию на 31 августа 2021 г., по количеству коротких позиций в свободном обращении.Statista. Statista Inc. Дата обращения: 30 сентября 2021 г. https://www.statista.com/statistics/1201001/most-shorted-stocks-worldwide/

MarketWatch. «Акции с самыми короткими позициями на продажу на 31 августа 2021 г., по количеству сокращенных акций в обращении». Statista, Statista Inc., 1 сентября 2021 г., https://www.statista.com/statistics/1201001/most-shorted-stocks-worldwide/

MarketWatch, Акции с наиболее короткими позициями на продажу по состоянию на 31 августа 2021 г. по доле ценных бумаг в коротком обращении Statista, https: // www.statista.com/statistics/1201001/most-shorted-stocks-worldwide/ (последнее посещение 30 сентября 2021 г.)

Что такое короткое сжатие?

Если вы обратили внимание на действия этого года в GameStop (GME), вы, несомненно, слышали слова «короткое сжатие».

Если вы не подписались на GameStop, вам следует наверстать упущенное, исключительно ради развлечения. В Голливуде уже собираются снять фильм о торговых действиях, происходящих в эпическом движении акций.

GameStop — находящаяся в затруднительном положении розничная сеть по продаже видеоигр и аксессуаров — выросла на целых 2464% на пике короткого дефицита в 2021 году в январе.Даже сейчас, после нескольких рывков и откатов, он продолжает расти после значительного отката, он остается на уровне 1070%. Это значительная прибыль на десятилетия менее чем за год.

Неплохо, если получится!

Учитывая, что короткое сжатие может привести к таким ярким возвратам, стоит рассмотреть, что же такое короткое сжатие. А для этого нам нужно пересмотреть, что такое короткие продажи.

Основы коротких продаж

Короткие продажи — или короткие продажи — делают ставку на снижение стоимости акции.Для этого вы берете в долг акции у другого инвестора, а затем продаете их. (Ваш брокер делает это за вас за кулисами.)

Но помните: эти акции не ваши. Вы их одолжили. Это означает, что вы обязаны выкупить акции обратно, чтобы вы могли вернуть их первоначальному владельцу.

Есть старая поговорка, приписываемая Дэниелу Дрю, легендарному спекулянту конца 1800-х годов:

«Тот, кто продает то, что ему не принадлежит, должен выкупить это или пойти в тюрьму».

Они больше не сажают в тюрьму продавцов-банкротов, но обязательство выкупить акции обратно вполне реально.И здесь в игру вступают короткие сжатия.

Что такое короткое сжатие?

Предположим, что короткая сделка переполнилась. У вас много коротких продавцов, все из которых взяли в долг акции, и все они в конечном итоге должны их вернуть. Это пороховая бочка в ожидании спички.

Если что-то — что-нибудь — заставляет акцию расти, это может быстро превратиться в безумие покупателя, когда продавцы в короткую позицию спотыкаются друг о друге, чтобы купить акции, чтобы сократить свои потери и выйти из сделки.Чем выше цена акций, тем больше продавцов в короткие позиции вынуждены сокращать свои убытки, выкупая проданные ими акции. А их неистовые покупки еще больше поднимают цену, вынуждая более коротких продавцов последовать их примеру.

Панические покупки порождают новые панические покупки, подстрекаемые спекулянтами, которые знают ситуацию, в которой находятся короткие продавцы, и активно пытаются вкрутить гайки. Это кратковременное сжатие в действии.

И это именно то, что произошло в акциях GameStop.

Как избежать короткого сжатия

Короткие продажи рискованны, потому что имеют ограниченный потенциал роста, но неограниченный недостаток.

Если вы открываете короткую позицию по акции по цене 10 долларов, она не может опуститься ниже нуля, поэтому вы не можете заработать больше 10 долларов за акцию в сделке. Но потолка по акции нет. Вы можете продать его по 10 долларов, а затем вы будете вынуждены выкупить его обратно по цене 20 … или 200 долларов … или 2 миллиона долларов. Теоретического предела того, насколько высоко может подняться акция, не существует.

Первый способ избежать защемления — просто избежать короткого замыкания.Но если вы все же решите открыть короткую позицию, убедитесь, что размер ваших позиций скромен, и постарайтесь сократить убытки на раннем этапе, если сделка пойдет не так.

Возможно, самое главное, остерегайтесь сильно коротких акций. Короткое сжатие происходит только тогда, когда много трейдеров закрывают одну и ту же акцию. Итак, избегайте акций с высоким коротким интересом.

Когда дело доходит до коротких продаж и коротких сжатий, необходимо отслеживать несколько важных моментов.

Есть «короткий процент от плавающего» — это процент акций, доступных для торговли, которые в настоящее время удерживаются в короткой позиции.Все, что выше 10%, заслуживает как минимум внимания. В какой-то момент более 100% акций GameStop было продано в короткую позицию — чрезмерно большое количество означает, что каждая доступная акция была заимствована хотя бы один раз для короткой продажи, , но некоторые из них были заимствованы несколько раз .

Другой полезный показатель здесь — это «коэффициент короткой позиции» или «дни до покрытия», то есть количество дней нормальной торговли, которое потребуется для создания достаточного торгового объема для выкупа всех акций, проданных в короткую. Здесь нет жесткого правила, и мнения сильно разнятся, но хорошее практическое правило — 10 дней.Десять дней или дольше, чтобы закрыть сделку, могут указывать на переполненную сделку, и вы, возможно, захотите избежать, чтобы вас не сжали.

Акций, наиболее часто теряющих короткие позиции | Financhill

Всем известно, что они могут зарабатывать деньги, покупая акции по низким ценам и ожидая увеличения их стоимости. В этот момент вы можете продать свои акции, чтобы получить неплохую прибыль.

Мало кто знает, что деньги можно заработать, делая ставки на падение акций. Короткие продажи — это стратегия, использующая снижающиеся акции .Если вас пугает этот вариант, короткие продажи для чайников познакомят вас с популярными стратегиями и ознакомят с тем, как вы можете воспользоваться колебаниями на фондовом рынке.

Что такое акции для коротких продаж?

Короткие продажи — довольно продвинутая форма торговли. Если у вас нет опыта традиционного инвестирования, вам, вероятно, стоит держаться от него подальше.

Как только вы почувствуете себя уверенно, погрузившись в короткую продажу, имеет смысл следовать правилам, установленным для коротких продаж для чайников.Вероятно, вначале лучше не торопиться, чтобы максимально снизить риски.

Для начала давайте разберем акции для коротких продаж на несколько шагов, которым вы легко выполните:

1. Займите у вашей брокерской фирмы акции , стоимость которых, по вашему мнению, скоро упадет, и немедленно их продайте.
2. Уплатите проценты за заемную сумму брокерской компании, у которой вы взяли заем. Они не дают вам брать взаймы бесплатно!
3. Когда цены на акции упадут, как ожидалось, выкупите свою позицию. Кто-то другой желает купить у вас акции по текущей цене, что позволяет вам немедленно получить немного наличных. Или подождите, пока стоимость акций продолжит падать, что даст вам возможность покупать акции по еще более низким ценам.
4. Вернуть акции брокеру, а сохранить разницу между предыдущим и текущим значением с. Без комиссии и процентов, конечно.

Это основной план, которому вы можете следовать.

Теперь давайте посмотрим, как вы можете выполнить эти шаги.

Как взять в долг акцию для короткой продажи?

Предполагая, что у вас уже есть учетная запись в брокерской фирме, вы можете довольно легко начать занимать акции для короткой продажи. Например, сильно торгуемые акции, такие как Apple, можно довольно легко закрыть.

Вам необходимо начать с открытия «маржинального счета» у вашего брокера . Маржинальный счет позволяет вам брать взаймы под инвестиции в вашем портфеле.

Сколько вы можете взять в долг? Сумма зависит от вашего брокера. Как правило, вы можете рассчитывать на получение займа до 50% от стоимости вашего портфеля.

Имейте в виду, что чем больше вы занимаетесь, тем больше можете потерять. Если вы не можете позволить себе потерять 50% своего портфеля, вероятно, не стоит так сильно рисковать.

Некоторые преимущества маржинальных счетов включают:

• Разрешение вам брать в долг акции, которые вы хотите продать.
• Предоставляя вам доступ к средствам, когда ваша брокерская компания не работает.
• Позволяет вам покупать популярные акции в нерабочее время вашего брокера.
• Позволяет вам открывать сделки по опционам, например кредитным спредам.

Помните, что брокерская компания взимает некоторую комиссию за заимствование денег. Это не может повториться достаточно часто. Брокеры не дают вам возможности создавать маржинальные счета только для того, чтобы вы могли получать прибыль. Они также позволяют участникам создавать маржинальные счета, чтобы брокеры могли зарабатывать больше денег.

Как долго вы можете продавать акцию?

С технической точки зрения, вы можете продавать акцию в шорт на столько, сколько захотите. На практике у вашего брокера могут быть ограничения, определяющие, на какой срок вы можете занимать акции, которые хотите продать.

Даже если ваша брокерская компания не применяет лимиты, она может продолжать взимать с вас проценты по заемным акциям. В конце концов, процентная ставка компенсирует любую прибыль, полученную вами от короткой продажи. Вы можете даже потерять деньги, если ваши проценты станут достаточно высокими.

Если ваша брокерская компания позволяет вам занимать акции для продажи на неопределенный срок, внимательно посмотрите, сколько денег вы можете заработать или потерять.Решение остается за вами, поэтому несправедливо называть действия брокера «хищническими». Однако вы можете позволить брокеру воспользоваться вашей ситуацией.

Что такое пример короткой продажи?

Все эти разговоры о коротких продажах могут показаться немного запутанными. Приведя реальный пример короткой продажи, вам будет легче понять, как работает инвестиционная стратегия.

Рассмотрим шаг за шагом пример:

1. Найдите переоцененные акции , стоимость которых, по вашему мнению, скоро упадет.В этом примере давайте возьмем Boeing Co (BA) в конце 2019 года. В течение десятилетий акции Boeing никогда не преодолевали барьер в 100 долларов. Однако в середине 2013 года стоимость стоп-акций начала беспрецедентно расти. В феврале 2019 года цена достигла своего пика — почти 418 долларов. Многие инвесторы не могли поверить, что такие посредственные акции достигли такой высокой цены. Фактически, многие из них продали акции в шорт. К 20 марта 2020 года цена упала ниже 100 долларов, опять же, частично из-за пандемии COVID-19.
2. Сделайте короткую сделку со своим брокером , взяв в долг акции, против которых вы хотите сделать ставку.Прежде чем принять обмен, проверьте процентную ставку и соответствующие комиссии. В зависимости от суммы вы можете решить, что не заинтересованы в коротких продажах через вашего брокера. На этом этапе вы можете забыть о коротких продажах или найти брокерскую компанию с лучшими ставками.
3. Если вы стремитесь заработать на быстром падении цены акций , коротко продайте акции и выкупите их при падении . Вы, вероятно, не заработаете много, но вы можете получить больше денег, чем потратили на брокерские сборы и проценты.
4. Подождите, пока цена акций упадет еще больше, если вы планируете заработать больше на более значительном падении. В зависимости от того, насколько хорошо вы рассчитываете свою продажу, вы можете заработать значительную сумму денег на короткой продаже. С Boeing вы могли взять в долг акции 14 февраля 2020 года, когда они стоили 340,49 долларов. 20 марта 2020 года вы продаете акции, когда они достигнут 95 долларов. При 50% марже и отсутствии дивидендов вы получите около 144 долларов за акцию за вычетом процентной маржи брокера.

Очевидно, что движущихся частей много. И никаких гарантий нет. Однако в этом случае короткая продажа 100 акций Boeing принесла бы вам 14 400 долларов за вычетом процентов, сборов и комиссий.

Могу ли я продать акции, которые у меня есть?

Да, вы можете коротко продать акции, которыми вы владеете. Этот сценарий называется «короткие продажи против коробки».

Вам нужно будет позвонить своему брокеру и попросить его перевести ваши акции.

Однако большинство инвесторов не используют эту стратегию для заработка.Вместо этого они используют его, чтобы избежать уплаты налогов. Комиссия по ценным бумагам и биржам осознала эту стратегию около 10 лет назад. Чтобы бороться с уклоняющимися от уплаты налогов, SEC выпустила правило, которое не позволяет вам продавать в короткую позицию со стопом, который падает более чем на 10% за 24 часа.

Если вы хотите коротко продать принадлежащую вам акцию, и ее стоимость упала более чем на 10% в течение дня, вам необходимо открыть маржинальный счет.

Чтобы избежать штрафов со стороны SEC и других регулирующих органов, обратитесь к финансовому консультанту.Незнание закона не защитит вас от штрафов и / или даже возможного тюремного заключения. Уважаемый финансовый консультант должен знать, как защитить свои деньги, не нарушая закона.

Объяснение коротких продаж: плюсы и минусы

Инвесторы не стали бы продавать акции в короткую, если бы у них не было возможности получить прибыль. Однако все инвестиции имеют свои преимущества и недостатки. Убедитесь, что вы понимаете плюсы и минусы, прежде чем решите продать акцию в шорт.

Плюсы на короткие продажи по акциям

Некоторые из плюсов коротких продаж акций включают в себя:

• Вы можете разнообразить свой портфель, давая вам возможность зарабатывать деньги, даже когда фондовый рынок не работает.
• Бычьи рынки часто вызывают у инвесторов ложное чувство безопасности. Короткие продажи могут защитить вас от этого менталитета.
• Вы потенциально можете заработать много денег, не подвергая себя серьезному риску.

Недостатки коротких продаж

Некоторые из недостатков акций для коротких продаж включают в себя:

• Вы сильно рискуете, доверяя своему инстинкту, что стоимость акции скоро упадет.
• Когда слишком много людей продают акции в шорт, это может снизить общий фондовый рынок.
• Очень сложно решить, когда закрыть короткую продажу, чтобы получить максимальную выплату.
• Вы всегда должны платить своему брокеру предоплату вне зависимости от того, зарабатываете вы деньги или теряете.

Имеет ли смысл пробовать короткие продажи, зависит от вашего финансового положения и портфеля. Если вы можете пойти на некоторый риск и считаете, что стоимость акции скоро упадет, вы можете также продать ее в шорт.

Если у вас нет надежного портфеля, способного выдержать некоторые потери, будьте осторожны с короткими продажами.Это может помешать вашим инвестиционным целям.

Короткие продажи против покупок путём: плюсы и минусы

Короткие продажи и покупка пут создают для вас возможности заработка на падении цен на акции. Однако они работают немного по-другому, поэтому вы должны знать разницу, прежде чем выбирать вариант.

Определение коротких продаж

Об этом уже говорилось выше, так что давайте будем простыми. Короткая продажа включает в себя заимствование акций у вашего брокера, продажу акций и надежду на то, что их стоимость упадет, чтобы вы могли купить их по еще более низкой цене.

Определение пут-покупки

При покупке опционов пут вы платите премию, чтобы сохранить право продать акцию при снижении ее стоимости.

Однако вы не обязаны продавать акции. В идеале акция достигает определенной стоимости, и трейдер решает ее продать. Если стоимость акции восстановится, то покупатель пут может уйти, не потеряв больше, чем премия, уплаченная за опцион пут.

Плюсы и минусы покупки путов и коротких продаж

• Короткая продажа часто требует более высоких маржинальных требований, чем покупка.
• Покупка пут позволяет отказаться от сделки, которая не идет вам на пользу.
• Покупка пут помогает ограничить потенциальные убытки трейдера.
• Короткие продажи позволяют инвесторам занимать деньги под свои портфели вместо того, чтобы тратить наличные.

Результат коротких продаж и покупок пут может быть любым. Многие люди считают, что покупка пут-покупки имеет меньший риск, потому что им никогда не приходится продавать акции. Однако им приходится тратить деньги, чтобы сохранить за собой право продать акции.

Вам нужно будет изучить свой портфель, поговорить с консультантом по инвестициям и сравнить свои брокерские возможности, прежде чем вы решите, хотите ли вы использовать короткие продажи или покупку пут.

Рискованы ли короткие продажи?

да. Короткая продажа довольно рискованна. Конечно, все варианты вложений рискованны. Однако многие эксперты советуют своим клиентам избегать коротких продаж, поскольку они сопряжены с более высоким риском, чем другие варианты инвестирования.

Прежде чем углубляться в риски коротких продаж, давайте признаем, что многие люди получали доход от этой стратегии.В марте 2020 года Bloomberg сообщил, что во время распродажи COVID-19 участники коротких позиций заработали более 50 миллиардов долларов.

Некоторые из этих инвесторов заработали деньги, потому что считали, что распространение COVID-19 в Китае распространится по всему миру, что приведет к рецессии. Другие продавали акции в короткую, потому что не могли поверить, что рынок сможет долго поддерживать себя. Фондовый рынок выглядел здоровым, но экономика находилась в упадке. Они закрыли акции, потому что не верили, что такая ситуация может продолжаться.

Продавцы в короткие позиции, которые видели конфликт между экономикой и фондовым рынком, возможно, обнаружили сходство между пузырем на рынке недвижимости и экономикой, имевшей место в 2008 году. Во время этой рецессии горстка умных инвесторов сделала миллиарды долларов, делая ставки против рынка. Адам Маккей даже снял художественный фильм «The Big Short» с Кристианом Бейлом, Стивом, Кареллом и Брэдом Питтом в главных ролях.

Несмотря на преимущества, которые заработало небольшое количество профессиональных трейдеров, короткие продажи сопряжены с риском для среднего инвестора.Если вы хотите попробовать короткие продажи, начните с малого и развивайте свой успех. Не впадайте в ожидания того, что вы воспользуетесь падающим фондовым рынком. Рынок оказался непредсказуемым.

Лучшие акции для короткой продажи

Если вы решили продавать акции в шорт, вам нужно знать, на каких вариантах следует сосредоточиться.

Акции с очень плохими финансовыми показателями

Компания с очень плохими финансовыми показателями обычно должна много денег и может бороться с увеличением прибыли по мере роста доходов. Они могут даже не получить прибыль.Они, вероятно, даже не окупятся.

Однако они могут иметь внешнее финансирование, которое поддерживает их на плаву. Финансирование ставит инвесторов в интересное затруднительное положение. Например, Uber — убыточная компания. Это не приносит никаких денег. Тем не менее, его оценка превышает 50 миллиардов долларов.

Будьте осторожны при оценке финансовых показателей компании. Цифры не всегда указывают на изменение стоимости акций.

Акции с негативным настроем

Некоторые компании делают хорошие продукты, но постоянно натирают потребителей неправильно.Может ли стоимость акций компании оставаться высокой, когда людям она не нравится?

Когда вы видите много негативных историй о компании, подумайте о добавлении ее в свой список акций для короткой продажи.

PG&E Corporation выделяется как хороший вариант в августе 2020 года, потому что люди недовольны тем, что компания продолжает отключать электроэнергию домохозяйствам Калифорнии. Многим компания не нравится еще и потому, что суд постановил, что PG&E не может быть привлечена к ответственности за роль, которую ее оборудование сыграло в смертельных лесных пожарах.

Компании, подозреваемые в мошенничестве в ведении бухгалтерского учета

Трудно заподозрить компанию в мошенничестве в ведении бухгалтерского учета до тех пор, пока не вмешается Комиссия по ценным бумагам и биржам.Комиссия по ценным бумагам и биржам каждый год выявляет мошенничество, но это не означает, что случайные инвесторы имеют доступ к информации, которую они могут использовать для выбора вариантов короткой продажи.

Тем не менее, вы можете уловить некоторые подсказки, внимательно изучив новости. Citron Research известен компаниями, нацеленными на лазерные лучи, которых можно заподозрить в мошенничестве.

Суть в том, что короткие продажи дают вам другой способ заработка на фондовом рынке. Знайте свои риски и потенциальные выгоды, прежде чем участвовать.

.