Сколько зарабатывает трейдер: Кто такой трейдер и сколько зарабатывает / Skillbox Media

Какой процент от депозита зарабатывает дейтрейдер?

Не хотите читать? Смотрите видео!

«Числа правят миром!» — считал древнегреческий ученый Пифагор. Мы согласны с этим утверждением. А чем больше нулей в этих числах — тем более ощутимое влияние они оказывают на человека.

Каждый из нас хоть раз в жизни попадал в ловушку больших цифр. Одно лишь обещание того, что за месяц вы сможете заработать более 300% от депозита и торговать с плечом 1 к 100, может привести к спонтанным решениям. Такие заманчивые условия зачастую предлагают недобросовестные брокеры и дилеры, но на практике результат часто далек от ожидаемого.

В социальных сетях и в личных беседах трейдерам часто задают вопрос: “Сколько процентов от депозита вы зарабатываете, торгуя внутри дня?”. Если кратко: доход в процентах не является корректным показателем для дейтрейдеров и на него не стоит опираться.

Активные внутридневные трейдеры совершают очень много сделок. Профессионал, если день волатильный, может совершить 250-300 сделок в течение дня.

Попытаться сложить все небольшие процентные движения по этим акциям было бы бессмысленно. Поэтому, говорить о доходе в процентах нет смысла – это только вводит в заблуждение.

Давайте объясним на примере трейдера-любителя, а после сравним с профессионалом. Допустим вы успешно торгуете с депозитом 25000$ и брокер дал маржинальное плечо 1 к 4. В таком случае ваша покупательская способность (buying power) составит 100000$ и в конце каждого торгового дня чистая прибыль/убыток (Net) добавляется/вычитается к вашему депозиту. В конце месяца то, что вам удалось прирастить к начальному депозиту, по сути, и есть ваш заработок как трейдера. Если же в этом месяце вы понесли убыток – его нужно будет отбить в следующем и лишь после этого можно будет вновь зарабатывать на зарплату. Каждый торговый день вы торгуете с одной и той же покупательской способностью (buying power), которая определяется вашим уровнем опыта. Эта сумма не зависит от вашего результата за предыдущий день. В случае, если трейдер прошел качественное обучение, при торговле с указанным выше депозитом и покупательской способностью, прибыль 1000-3000$ является реалистичной и будет для нас ориентиром для сравнения.

Указанный выше доход составит 4-12% от депозита в месяц и в процентном соотношении выглядит очень впечатляюще.

Теперь возьмем для сравнения профессионального prop-трейдера какой-то компании. Имея в управлении миллионы долларов, предоставленные компанией, такой трейдер своего депозита не имеет, но его доходы могут составлять пятизначные цифры. К примеру, при предоставленной компанией покупательской способности $4 000 000, prop-трейдер вполне может зарабатывать $30 000 в хорошие периоды на рынке (оперируем результатами наших учеников, которые смогли устроится на работу в такие компании и поделились своими успехами), что составляет 0.75% от депозита.

Если начать сравнивать исключительно процент от прибыли, то результат prop-трейдера окажется «жалким» на фоне трейдера-любителя. Это является ошибочным представлением, ведь первый заработал ~2000 долларов, а второй в 15 раз меньше. Именно поэтому во внутридневной торговле результат измеряют конечной суммой прибыли, не обращая внимание на процент. С повышением капитала значительно возрастают риски и требования к квалификации трейдера, поэтому доход растет нелинейно.

(Обратим ваше внимание, что торговля на бирже и обучение торговле не гарантирует стабильный доход)

В целом же prop-торговля позволяет не только получить средства компании в управление, но и иметь возможность общения с профессионалами, что гораздо важнее. Ведь советы и помощь опытного коллеги позволяют масштабировать доход наравне с увеличением капитала, а общение с единомышленниками может значительно расширить горизонт возможностей. Как говориться: с кем поведешься – того и наберешься.

Если вас интересует профессиональное развитие в трейдинге – присоединяйтесь к программе подготовки трейдеров «Трансформация 365». В рамках обучения вы погрузитесь в профессиональную среду профессиональных трейдеров с опытом торговли более 10 лет. Вместе с наставниками вы будете анализировать рынок, отбирать акции, совершать сделки и получать обратную связь. Ежедневные занятия в различных форматах сформируют у вас рабочие стратегии, правильную сиситему урпалвения рисками и, самое главное — мышление профессионала. Пройдя обучение трейдингу в нашей компании, вы получите неоценим опыт взаимодействия с практикующими трейдерами и сможете превратить хобби в профессию. Будем рады видеть вас на программе!

Не хотите читать? Тогда смотрите видео, в котором профессиональный трейдер Денис Воронин, рассказывает о том, сколько процентов от депозита зарабатывает дейтрейдер.

Сколько зарабатывают трейдеры на Форекс

Ни для кого не секрет, что цель торговли на биржевом и внебиржевом рынке – получение прибыли. И естественно, любой человек, который сталкивается с финансовыми рынками, желает знать: сколько зарабатывает трейдер. Это нормальный вопрос, ответ на который даст понять начинающему трейдеру, стоит ли ему тратить уйму времени и сил для достижения результата. Большинство новичков на финансовом рынке хотят зарабатывать как можно больше с первых же дней, однако не всё так просто.

Сколько трейдеров зарабатывает?

Самым точным будет ответ: «Если и зарабатывают, то по разному». Согласен, ответ далек от точности, но зато является самым правдивым. По статистике лишь 5% трейдеров в мире получают прибыль при торговле на финансовых рынках, и в частности на валютном рынке Форекс. В СНГ данный показатель даже меньше 1%, чему виной форекс-кухни (но как говорит Л. Каневский: «это уже совсем другая история»). Причиной такого низкого процента счастливчиков в том, что эти «счастливчики» прошли долгий тернистый путь проб и ошибок, прежде чем добиться даже малого результата. Большинство трейдеров-новичков приходит на Форекс, как в казино, в надежде быстро сорвать большой куш, не прикладывая никаких усилий. Такие «игроки» быстро спускают свой депозит, и навсегда уходят с рынка, преисполненные уверенности в том, что «форекс – лохотрон».

Те же трейдеры, которые побороли свою алчность, азарт и жажду легкой наживы, могут зарабатывать на Форекс более чем приличные суммы, сделав торговлю на бирже не только ремеслом для подработки, но и полноценным источником дохода, и даже, обогащения. Заработки трейдера зависят от различных факторов, как индивидуальных, так и глобальных.

Факторы, оказывающие влияние на то, сколько зарабатывает успешный трейдер:

1. Рыночная ситуация.

Рынок всегда в движении и никогда нельзя точно сказать, что произойдет в следующий момент. Однако, как говорил Воланд: «Кирпич никому просто, так на голову не падает». Если трейдер научится применять технический и фундаментальный анализ рынка, то он сможет достаточно точно прогнозировать те или иные движения, и различить торговый сигнал. Но стоит заметить, что торговый сигнал отличается в разных торговых стратегиях, и искать его можно очень долго, из-за чего трудно сказать: сколько в среднем зарабатывает трейдер в месяц. Кроме того, практически невозможно спрогнозировать величину движение цены на рынке, которая может как и не принести никакого результата, так и изменится на десятки и даже сотни пунктов за считанные минуты.

2. Депозит трейдера, кредитное плечо и уровень риска.

На финансовых рынках размер имеет значение. Чем больше торговый депозит трейдера, тем больше операций он может произвести большим объемом. Согласно правилам маржинальной торговли, брокеры предоставляют кредитное плечо для торговли, которое увеличивает объем сделок. Так, при кредитном плече 1:100, трейдеру необходимо всего 10$, чтобы совершить операцию на 1000$ в терминале. Однако при этом могут быть и различные риски. Разберем на примере.

При депозите в 100$ трейдер может позволить себе зайти в рынок минимальным объемом. У большинства брокеров минимальный объем 0,01 лота, что при использовании кредитного плеча 1:100, будет соответствовать 1 центу с реального счета. При движении цены на 10 пунктов, трейдер заработает 10 центов. Если же трейдер зайдет 1 лотом, то при прохождении 10 пунктов, он заработает 10$. Но следует помнить, что в случае движения цены в обратном направлении вашему ордеру, убытки будут соответствующими, и для того, чтобы слить депозит понадобится всего 100 пунктов, если не ставить Стоп Лосс.

При депозите в 1000$ при таком же объеме сделок ваш торговый риск будет ниже, так как чтобы потерять весь депозит, вам понадобится терпеть убытки в 1000 пунктов. При депозите в 10 000$ и выше, вы можете безболезненно увеличивать объемы сделок, и получать большую прибыль при правильных прогнозах.

Таким образом, заработок трейдера, как и его возможности, напрямую зависят от размера его торгового депозита.

3. Человеческий фактор и психология трейдера.

Результативность и прибыльность торговли зависит в первую очередь от профессиональных навыков, опыта и психологической подготовки трейдера. Понятное дело, что большинство убытков случаются по причине человеческого фактора. Неопытные трейдеры часто совершают ошибки, на которых они учатся и избегают в будущем. Размер прибыли успешной сделки также может зависеть от самого трейдера. Очень часто встречаются ситуации, когда трейдер видит в окне торгового терминала, что его прогноз сбывается, и уже есть определенная прибыль, он закрывает сделку по принципу: «Лучше синица в руках, чем утра под кроватью». Тем самым трейдер ограничивает свою же прибыль, закрывая прибыль, например, при 10 пройденных пунктах, когда цена далее двинулась еще на 100 пунктов. В свою очередь, жадность и алчность часто подталкивают трейдеров к необдуманным рискам, которые приводят не только к уменьшению потенциальной прибыли, но и убыткам. Например, ведомый жаждой «отыграться» или наоборот, на кураже, трейдер совершает необдуманные сделки, которые ничем хорошим, как правило не заканчиваются. Для успешной прибыльной торговли, трейдер должен освоить психологию трейдинга, и приучить себя к самодисциплине.

И всё-таки, сколько в среднем зарабатывает трейдер в месяц?

Как говорилось выше, прибыльность торговли зависит от многих факторов. Среди трейдеров результативность торговли в месяц исчисляется не в сумме средств, а в виде процента от депозита. В целом нормальным считается показатель 5-10% от депозита в месяц. Если депозит трейдера 1000$, то несложные математические исчисления нам подсказывают, что нормальной прибылью будет 50-100$. Соответственно, при депозите в 10 000$, прибыль может быть 500-1000$ и так далее.

Многие трейдеры не выводят сразу прибыль, а «разгоняют» депозит. Иными словами, заработав с 1000$ — 100$, следующий месяц вы будете оперировать большей суммой, что даст вам возможность заработать не 100$, а 110$ и так далее. Многие трейдеры начинали свой путь с малой суммы и увеличивали свой депозит в несколько раз.

Существует также другой способ минимизировать риск. При условии успешной торговли, не снимаете свой заработок трейдера до тех пор, пока он не сравняется с суммой первоначально вложенных средств, после чего снимаете. Допустим, вы вложили 1000$ своих кровно заработанных средств, и в процессе торговли, через некоторое время заработали 1000$, что в сумме дает 2000$ торгового депозита. Вы выводите 1000$, и таким образом продолжаете торговлю исключительно теми средствами, которые вы уже наторговали, без риска потерять свои вложения в будущем.

Заключение

Сегодня мы постарались разобраться, сколько зарабатывает трейдер. Как видим, для того, чтобы иметь стабильный заработок, трейдеру необходимо многому научиться и освоить торговлю на практике. Кроме того, чтобы достойно зарабатывать на форекс (5-10% в месяц), необходимо иметь немалый стартовый депозит (при депозите в 5000$ торговля может приносить 250$-500$ в месяц). Но следует помнить, что прибыль на форекс всегда плавающая, и нельзя с уверенностью говорить о конкретных суммах и процентах. Но получать стабильную прибыль от торговли вполне реально, нужно лишь много трудиться.

Столько вы заработаете, работая трейдером в инвестиционном банке на Уолл-Стрит.

Зарплаты продавцов снижаются уже много лет, а в банках США, занимающих высокие позиции, меньше торговых должностей. В дополнение к давлению по сокращению расходов, многим банкам просто нужно меньше трейдеров, поскольку электронная торговля продолжает свое восхождение. Недавняя статья Fortune резюмирует ситуацию в своем заголовке — многие говорят о «Смерти трейдинга».

Итак, на какую сумму трейдер может рассчитывать в банке или у брокера-дилера в США? Зарплаты и бонусы улетучиваются по спирали из-за того, что банки сокращают штат сотрудников, или вы по-прежнему будете очень-очень хорошо зарабатывать?

Первая проблема — спрос и предложение. По данным исследовательской компании Coalition, в период с первой половины 2014 года по первую половину 2019 года численность персонала фронт-офиса в банках по всему миру сократилась на 11%. Однако сокращения были выше в сфере продаж и трейдинга с фиксированным доходом, где за этот период исчезло 16% персонала. По состоянию на вторую половину 2019 года банки также решают проблему раздутия штата в отделе акций (например, выход Deutsche Bank). В результате появляется множество безработных трейдеров, которые гоняются за небольшим количеством рабочих мест, а это никогда не идет на пользу заработной плате.

Соответственно, 2019 год вряд ли будет богатым на бонусы. «Прогноз на 2019 год» Johnson Associates ожидает, что компенсация фиксированного дохода упадет на однозначные проценты по сравнению с 2018 годом, в то время как трейдеры акциями могут ожидать снижения бонусов на 10-15%.

Насколько велики сейчас деньги?

Плата за торговлю, к сожалению, сокращается со всех сторон, так как частная торговля с высокой стоимостью была почти полностью урегулирована правилом Волкера, в то время как потоки клиентов все чаще мигрируют на электронные платформы, которые позволяют одному трейдеру обслуживать гораздо больше клиентов. Банки США платят лучше, чем европейские, как потому, что они, как правило, более прибыльны, так и потому, что на них не распространяются правила ЕС, ограничивающие бонусы не более чем двукратным размером базовой зарплаты.

Торговцам обычно платят на 15-20% больше, чем продавцам той же фирмы. Трейдеры, как правило, зарабатывают больше благодаря бонусам.

Зарплаты трейдеров с Уолл-Стрит фиксированы, бонусы падают

Одним из явных признаков снижения статуса трейдеров является то, что фирмы, занимающиеся поиском персонала, прекратили ежегодные «обзоры заработной платы», которые они раньше публиковали. Когда-то это были одни из самых прибыльных направлений рекрутинговой торговли, а теперь они пользуются гораздо меньшим спросом. Однако объединение информации из публикаций на Glassdoor и Wall Street Oasis дает некоторое представление о том, что вы можете ожидать в отношении заработной платы и бонусов в качестве трейдера с фиксированным доходом на Уолл-стрит.

Сразу после программы стажировки и с рангом «аналитик», самые младшие сотрудники торгового отдела зарабатывают от 60 тысяч до 90 тысяч долларов, с некоторыми бонусами до 20 тысяч долларов, но большинство ближе к 10 тысячам долларов и множество нули в 2018 году; согласно опросу Page Executive 2019. Ожидания несколько лучше (но, возможно, ошибочны) на 2019 год, когда ожидаются бонусы в размере 20–60 % от базовой зарплаты.

Конечно, на этом уровне можно спорить, можно ли кого-то назвать «трейдером»: это просто джуниор, оказывающий поддержку и помощь сотрудникам, которые фактически обрабатывают заказы. А на младших уровнях компенсация в значительной степени определяется на уровне всей программы выпускников по продажам и торговле, с небольшими различиями между областями бизнеса.

Через пару лет после повышения до «ассоциированного сотрудника» заработная плата трейдеров значительно различается в зависимости от производительности и бизнес-подразделения. Некоторые начинающие трейдеры в европейских банках и в менее прибыльных областях, таких как наличные форекс, все еще застревают на отметке в 80 тысяч долларов в качестве сотрудников первого и второго года, но более нормально получать низкие шестизначные суммы, а бонусы потенциально достигают 50%. заработной платы.

Как только трейдеры с фиксированным доходом достигают уровня ПО, их база увеличивается до 90-150 тысяч долларов. Бонусы сейчас находятся в диапазоне 20-70%, хотя несколько лет назад они составляли 100 % для лучших исполнителей.

Трейдеры с фиксированным доходом на уровне директора могут зарабатывать до 300 тысяч долларов базовой зарплаты, хотя «младшая» работа фронт-офиса означает, что теперь есть люди со званием директора, которые не зарабатывают намного больше, чем верхняя часть шкалы вице-президента. в $150к. Премии для директоров, однако, становятся значительно лучше и достигают 150% от базовой зарплаты.

Конечно, самые высокооплачиваемые трейдеры находятся на вершине дерева. Для управляющих директоров базовая заработная плата начинается с 250 000 долларов США и достигает 500 000 долларов США и более, а бонусы составляют 200%+ от заработной платы. Как правило, ожидается, что бонусы будут хотя бы приблизительно связаны с прибылями и убытками их торгового портфеля. Поскольку трейдеры берут на себя общую управленческую ответственность за свои рабочие места, они могут ожидать, что такие соображения, как их послужной список соблюдения требований и роль «носителя культуры» в фирме, также повлияют на компенсацию 9. 0003

Таким образом, торговля представляет собой отрасль, находящуюся под угрозой, особенно со стороны продавца. Но это все еще очень хорошо оплачивается на самом деле.

У вас есть конфиденциальная история, совет или комментарий, которым вы хотели бы поделиться? Контакт: [email protected] в первую очередь. Также доступны Whatsapp/Signal/Telegram.

Будьте с нами, если вы оставите комментарий внизу этой статьи: все наши комментарии модерируются людьми. Иногда эти люди могут спать или находиться далеко от своих рабочих мест, поэтому появление вашего комментария может занять некоторое время. В конце концов так оно и будет, если только оно не будет оскорбительным или клеветническим (в этом случае оно не будет) 9.0037

Фото Rick Нажмите на Unsplash

Включите JavaScript для просмотра комментариев с помощью Disqus.

Сколько зарабатывают трейдеры хедж-фондов?

Торговля хедж-фондами может быть самой высокооплачиваемой работой в мире, поэтому, чтобы узнать больше, мы поговорили с бывшим менеджером одного из ведущих мировых хедж-фондов. Они предоставили нам следующую информацию, которая позволила нам сделать приблизительную оценку типичных доходов трейдеров хедж-фондов.

Мы также проверили этот документ у нескольких других специалистов в отрасли и попросили их указать на ошибки.

Мы обнаружили, что младшие трейдеры обычно зарабатывают от 300 000 до 3 000 000 долларов в год, и достичь этих должностей можно за 4–8 лет. Старшие портфельные менеджеры могут легко зарабатывать более 10 миллионов долларов в год, хотя средний заработок, вероятно, ниже. Подробности читайте дальше.

Мы заинтересованы в этом варианте, потому что он может позволить вам пожертвовать много на благотворительность — то, что мы называем «зарабатывать, чтобы отдавать». Хорошая это идея или нет, зависит от многих других факторов, таких как снижение вашего потенциала до хорошего непосредственно из-за вашей работы и даже возможность причинения вреда. Это также чрезвычайно конкурентоспособный вариант, который не подойдет многим. В этом посте мы исследуем только вопрос о том, сколько зарабатывают сотрудники хедж-фондов. (Также обратите внимание, что мы больше ориентируемся на дискреционных трейдеров, чем на чисто количественных трейдеров, у которых другой карьерный рост.)

Содержание

• 1 Как хедж-фонды зарабатывают деньги и как они распределяются между сотрудниками?
• 2 Сколько на самом деле получают трейдеры?
• 3 Проверка чувствительности
• 4 Каковы ожидаемые доходы человека, вступающего в отрасль?
• 5 Области для дальнейших исследований
• 6 Следует ли «зарабатывать, чтобы отдавать» в торговле хедж-фондами?
• 7 Хотите много пожертвовать на благотворительность? Мы хотим помочь

Как хедж-фонды зарабатывают деньги и как они распределяются между сотрудниками?

Хедж-фонды торгуют на финансовых рынках от имени клиентов в обмен на ежегодные сборы и долю прибыли. Они похожи на взаимные фонды, но имеют меньше ограничений на то, во что они могут инвестировать, и могут использоваться только аккредитованными инвесторами.

Доход хедж-фонда формируется за счет комиссий за активы, которыми он управляет. Типичный фонд взимает комиссию в размере 2% от активов под управлением в год, а также комиссию за результат. Плата за производительность обычно составляет 20% от любых доходов, которые она приносит клиентам сверх базовой комиссии в 2%. Итак, если фонд приносит 10% прибыли в год, то комиссия за результат составляет 20% (10% — 2%), или 1,6% от активов. Добавление базовой комиссии увеличивает общую выручку до 3,6% от активов под управлением.

Это означает, что хедж-фонд с капиталом в 1 миллиард долларов, возвращающий 10% в год на свои инвестиции, будет иметь годовой доход в 36 миллионов долларов. Клиенты будут получать 6,4% в год от того, что они вложили. Эти цифры довольно типичны. 10% в год — это типичная цель производительности, и она аналогична тому, что хедж-фонды фактически возвращали до уплаты комиссий за последние два десятилетия. ¹ Некоторые фонды взимают более высокие комиссии, а некоторые — более низкие. Многие люди думают, что типичные сборы в отрасли за последние годы сократились.

Как этот доход распределяется между разными сотрудниками фонда?

• 20-40% приходится на операционные расходы, включая помещения, технику и обслуживающий персонал. Чем больше фонд, тем ниже этот процент.

• Около 10% достанется всем младшим трейдерам и аналитикам.

• Около 40-55% достанется старшему управляющему портфелем (который управляет младшими трейдерами).

• То, что остается, 0-30%, идет владельцу хедж-фонда (часто также старшему управляющему портфелем). Многие расходы не зависят линейно от дохода (например, управление фондом в 10 миллиардов долларов почти в десять раз не дороже, чем управление фондом в 1 миллиард долларов), поэтому владелец будет получать более высокий процент, чем больше фонд. Процент также очень чувствителен к производительности — владелец получает то, что осталось после затрат, которые легко могут быть отрицательными в плохой год.

• Трейдеры и управляющие портфелем в рамках фонда обычно получают вознаграждение в виде процента от их дохода, обычно 10-20%. Например. если менеджер возвращает 10% в год, он получит около 1-2% активов, которыми он управляет в рамках фонда. Так что, если бы они управляли активами на 100 миллионов долларов, то заработали бы 1-2 миллиона долларов в этом году. Кроме того, они получают базовую заработную плату, но это будет небольшая часть их общей заработной платы (возможно, около 100 000 долларов США). Это означает, что их общая заработная плата очень изменчива. В некоторых фондах процент заработка трейдеров и зависят от производительности, что делает оплату еще более нестабильной.

• Обратите внимание, что существуют разные структуры вознаграждения в разных фондах и на разных должностях (например, многие количественные хедж-фонды не привязывают оплату напрямую к доходам, особенно на младших уровнях), так что это лишь приблизительное руководство.

Сколько на самом деле получают трейдеры?

Исходя из вышесказанного, мы можем оценить, сколько трейдеры зарабатывают на каждом этапе. Следующее все очень грубо и может быть значительно улучшено с большим количеством данных. Дополнительная информация об отрасли основана на моих собственных суждениях, которые я получил, пообщавшись со многими людьми, работающими в сфере финансов.

• Чтобы войти в отрасль, сначала вы проработаете 4-8 лет аналитиком. Обычно считается, что идеальный путь — это 2–3 года работы в ведущем инвестиционном банке, а затем 2–5 лет работы аналитиком в хедж-фонде. На этих этапах вам будет выплачиваться типичная зарплата инвестиционного банка (возможно, от 100 до 300 тысяч долларов). Альтернативный, но более медленный путь — продолжать работать в инвестиционно-банковской сфере, пока вы не станете известным как лучший аналитик в своем секторе, а затем переключиться.
• По прошествии этого времени, если вам удастся продвинуться вперед, вы начнете управлять деньгами в качестве младшего трейдера или управляющего портфелем. Есть много типов трейдеров, но мы говорим о тех, кто несет значительную ответственность за принятие инвестиционных решений. Вы можете начать с $50-250 млн активов под управлением. Таким образом, если вы успешно заработаете 10% прибыли, ваш доход составит от 0,6 до 3,8 млн долларов в год. Конечно, велика вероятность того, что вы не справитесь с поставленной задачей, что будет означать заработок только вашей базовой зарплаты и может легко привести к потере работы (см. следующий пункт). Даже принимая во внимание возможность заработать больше, потому что трудно превзойти рынок, реальная оценка ожидаемого дохода, вероятно, меньше половины.
• Если вы теряете деньги более года, вас могут легко уволить. Сколько времени у вас есть, зависит от фонда. Одна или две четверти плохой работы некоторых фондов уже могут быть рискованными; тогда как у вас могут быть годы в фонде, ориентированном на долгосрочное инвестирование. Некоторые количественные фонды редко увольняют персонал, но позволяют вам продолжать выполнять более оперативную роль. Если вас уволили из крупного фонда, вы обычно можете получить работу в менее престижном фонде. Если вас уволят из менее престижного фонда, вам, вероятно, придется уйти из отрасли или переключиться на неторговую должность. Общий оборот зависит от фонда, но 10-20% не редкость для торговых ролей.
• Если вы хорошо работаете, сумма, которой вы управляете, может быстро вырасти. Нередко удается в несколько раз увеличить объем продаж в течение пары месяцев после запуска, хотя более типичным является период в несколько лет.
• Управляющий портфелем более высокого уровня будет управлять примерно 500-1 млрд долларов. Если бы они достигли производительности 10%, то их зарплата составила бы 6-12 миллионов долларов в год, хотя, опять же, средняя заработная плата, вероятно, меньше. Более того, на одного старшего трейдера, вероятно, приходится около 3-10 младших трейдеров, что позволяет предположить, что вероятность достижения этого уровня составляет не более 10-33%. На самом деле, это меньше, так как многие люди тем временем уходят из отрасли, особенно на младших уровнях.
• Обратите внимание, что в некоторых фирмах сложно пройти путь от младшего трейдера до управляющего портфелем, поскольку менеджеры набираются напрямую из банков.

• Если вы в конечном итоге станете владельцем и управляющим хедж-фондом, вы снова сможете зарабатывать гораздо больше.

• Владелец/старший менеджер хедж-фонда с капиталом в 1 миллиард долларов, доходность которого составляет 10% годовых. заработает 15-25 миллионов долларов. Однако, если фонд не вернет хотя бы пару процентов, он ничего не заработает. Если они теряют деньги более чем на пару лет, они могут легко выйти из бизнеса.
• Владелец/старший менеджер хедж-фонда стоимостью 10 миллиардов долларов заработает в 10 раз больше. На самом деле они, вероятно, заработают даже больше, потому что многие затраты фиксированы, поэтому они получают большую долю предельного дохода.

• Конечно, очень немногие добираются до этого уровня. В хедж-фонде стоимостью 1 миллиард долларов, вероятно, будут работать десятки трейдеров, а это значит, что у каждого из них есть лишь несколько процентов шансов стать владельцем, даже если мы проигнорируем тех, кто уходит из отрасли.

• Обратите внимание, что некоторые менеджеры хедж-фондов зарабатывают больше, чем предполагают эти цифры, потому что они также вкладывают в фонд свои собственные деньги. Топ-5 менеджеров хедж-фондов обычно зарабатывают более 1 миллиарда долларов в год. Это потому, что если у вас уже есть 10 миллиардов долларов и вы зарабатываете 20% прибыли, что является обычным явлением для ведущих хедж-фондов, то вы зарабатываете 2 миллиарда долларов в год.

Многое из вышеперечисленного также относится к проп-трейдингу. Проп-трейдеры торгуют от имени своего учреждения, а не внешних клиентов. Обычно они существуют в небольших товариществах и банках (хотя новое регулирование уменьшило объемы торговли реквизитами в банках). Часто проп-трейдеры торгуют меньшей суммой денег, но делают более агрессивные ставки. Проп-трейдеры обычно получают большую долю прибыли, которую они делают, например. 30%, а не 10-20%. Это означает, что они в конечном итоге зарабатывают такую ​​же сумму в год, что и трейдеры хедж-фондов.

Проверка чувствительности

Глядя на вышеизложенное и делая очень грубую оценку, средний заработок за всю карьеру легко может составить около 400 000–900 000 долларов в год. Это основано на зарплате аналитика, плюс 10-20% шансов стать младшим трейдером и пару процентов шансов занять высшую должность.

Проверяется ли этот диапазон?

Мы обнаружили, что средний доход в сфере финансов составляет около 245 000 долларов. Это включает в себя широкий спектр профессий, которые в основном приносят гораздо меньший заработок, чем торговые позиции, поэтому не кажется необоснованным думать, что среднее значение для торговли может быть в несколько раз выше.

Мы также обнаружили, что 99-й процентиль в сфере финансов (т. е. 10 000–20 000 самых высокооплачиваемых финансовых работников в США) зарабатывает 1,4 миллиона долларов, поэтому цифры находятся в пределах этой границы.

Некоторые хедж-фонды должны раскрывать информацию об общей сумме вознаграждения, что означает, что вы можете оценить средний размер вознаграждения на одного сотрудника. Вот анализ 15 британских высокочастотных хедж-фондов, средняя компенсация которого составляет от 200 000 до 1,4 млн долларов. Многие из этих цифр включают также вспомогательный персонал, поэтому они занижают зарплаты трейдеров. Это ставит их в соответствие с нашими оценками. Имейте в виду, что высокочастотные фирмы обычно предлагают более высокую заработную плату, чем хедж-фонды.

Средний сотрудник ведущего инвестиционного банка зарабатывает около 300 000 долларов, ² , но сотрудники «фрон-офиса», такие как трейдеры, должны зарабатывать больше. Типичный инвестиционный банкир фронт-офиса в возрасте 30 лет в Лондоне зарабатывает около 400 000 долларов. ³ Я ожидаю, что трейдеры хедж-фондов заработают больше, так что это соответствует приведенным выше оценкам.

Каковы ожидаемые доходы человека, вступающего в отрасль?

Вам также нужно учитывать шансы уйти с работы. Люди обычно занимают более оперативные должности, другие должности в финансах или совершенно других отраслях, и все они обычно имеют более низкий доход.

Вам также необходимо учитывать будущие перспективы отрасли и другие вопросы, которые мы рассматриваем здесь.

Наконец, ваш ожидаемый доход также будет очень чувствителен к личным качествам. Если у вас выше среднего шанс попасть на высшие должности, ваш ожидаемый заработок может быть во много раз выше, и наоборот.

Области для дальнейших исследований

• Сделайте более подробные оценки доли трейдеров на каждом уровне старшинства, а затем сделайте более точную оценку среднего значения.
• Лучше оцените шансы покинуть отрасль на каждом уровне.
• Перепроверьте наши оценки для каждого уровня с большим количеством людей в отрасли.
• Ищите дополнительные источники данных о совокупном доходе (например, отраслевые опросы) и перепроверяйте.
• Проведите более детальное сравнение с другими высокооплачиваемыми профессиями.

Следует ли «зарабатывать, чтобы отдавать» в торговле хедж-фондами?

Если средний доход трейдера хедж-фонда составляет 650 000 долларов, то это 20 миллионов долларов за 30-летнюю карьеру. Если вы пожертвуете половину, этого будет достаточно, чтобы покрыть зарплату примерно 5 генеральным директорам некоммерческих организаций или 2-3 академическим исследователям, при этом у вас останется огромная сумма на жизнь. Вот почему, если вы подходите для такого варианта, «зарабатывать, чтобы отдавать» может стать высокоэффективной карьерой.

Конечно, можно еще многое сказать о плюсах и минусах заработка на благотворительность. Вы можете прочитать больше в нашем руководстве по заработку, чтобы отдавать.

Чтобы узнать больше о работе, прочитайте это интервью с трейдером хедж-фонда.

Читайте дальше: какие самые высокооплачиваемые рабочие места в Америке?

Примечания и ссылки

1. Источник: «Ожидаемая доходность» Антти Ильманена, Wiley and Sons, 2011 г.

   С 2000 г. смещение обратной засыпки после этой точки. Индекс HFR идет еще дальше… но, по крайней мере, в первые годы без поправки на систематическую ошибку дожившего. Можно также ожидать, что индекс DJ CS, взвешенный по стоимости, будет демонстрировать меньшую предвзятость, чем индексы фондов с одинаковым весом, такие как HFR, поэтому неудивительно, что 1994-2009 средняя доходность первого индекса несколько ниже (9,3% против 9,8%). Оба индекса легко превзошли индекс HFR FoF (6,0%).
   

   Общеизвестно, что измерить эффективность хедж-фондов в совокупности сложно из-за систематической ошибки, связанной с выживанием и обратной засыпкой, а также из-за сложности поиска всех данных. Показатель фонда фонда (состоящий из фондов, которые инвестируют в корзину хедж-фондов) относительно маловероятен для того, чтобы иметь смещение дожития или обратного заполнения, но содержит дополнительные сборы, поэтому он близок к нижней границе. Другие индексы, скорее всего, будут смещены вверх. В совокупности это дает диапазон 6-10%.

   «Азбука хедж-фондов: альфа, бета и затраты», Робер Ибботсон, Пэн Чен и Кевин Чжу, 30 марта 2010 г., http://papers.ssrn.

   com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1581559

   Несмотря на сокращение индустрии хедж-фондов в 2008 году, активы хедж-фондов под управлением в настоящее время превышают полтора триллиона долларов. Мы анализируем потенциальные ошибки в отчетах о доходности хедж-фондов, в частности систематическую ошибку «выжившего» и систему обратного заполнения. Затем мы разбиваем прибыль на три компонента: систематическая рыночная экспозиция (бета), добавленная стоимость хедж-фондов (альфа) и сборы хедж-фондов (затраты). Мы анализируем результаты деятельности около 8400 хедж-фондов из базы данных ТАСС с 19 января.с 95 по декабрь 2009 г. Наши результаты показывают, что как предубеждения, связанные с оставшимися в живых, так и предубеждения, связанные с повторным заполнением, являются потенциально серьезными проблемами. С поправкой на эти смещения чистая прибыль увеличивается с 14,26% до 7,63% для равновзвешенной выборки. За весь период эта доходность немного ниже, чем доходность S&P 500, составляющая 8,04%, но включает статистически значимую положительную альфу.

   No related posts.