Разное

Стоимость облигации: цена рыночная и номинальная, формулы расчета грязной и чистой, как определить текущую биржевую на вторичном рынке у купонных бумаг, приведенная

29.09.1973

Содержание

Облигации сегодня: стоимость, доходность, дата выплаты

Облигации сегодня: стоимость, доходность, дата выплаты | БКС Экспресс

Корпоративные облигации

Еврооблигации НорНик БО5 обМеталлоинвест-Б07 обВертолетБ1 обРСХБ БО-13 обРСХБ БО-14 обРСХБ БО-8 обРСХБ-24 обПолюсЗолБ3 обОткрХОЛБО1 обЭнелР БО-6 обГПБ 12 обБалтЛизБО2 обОВК Фин Б1 обВТБЛизФ БО-1 обВТБЛизФ БО-4 обВТБЛизФБО8 обРОСНАНО-7 обРоснефть Б-1 обЕвроплан БО-02ВТБЛизФ БО-5 обСЗКК 03 обВТБЛизФ БО-6 обОткрХОЛБО5 обРоснфтБО3 обТрансФБО39 обРОСНАНО-6 обПИК БО-5 обЗСД 01 обРоснефть Б-7 обРегИнв Б0-1 обСУЭК-Фин 07 обИКС5Фин БО-5 обСвязьБанк3 обВеста-01 обВСИА2012 А обВТБЛизФ БО-3 обТрФинанс-1 обПропфинБО1 обРСХБ 26 обПКТ-02 обВТБЛизФ БО-2 обДельта 15-ИП обРОССИУМ-01 обОткрФКБ Б0-7 обСтрЖилИнБ1 обДОМ.РФ-20 обМежИнБанк-3 обСтржилинв1 обРЕСОЛизБ03 обРЕСОЛизБ04 обИАМКБ2014А обФСК ЕЭС-18 обПГК-01 обГТЛК БО-07 обОткрФКБОП1 обВЭБлизинг8 обПКТ-01 обРОСЭКСИМ Б-1 обФСК ЕЭС-24 обЛОКО-Б БО-7 обРосбанк-А8 обИА АТБ 2А обФинАвиа-02 обРоснефть-09 обВЭБлиз Б0-5 обДОМ.РФ-24 обЛОКОБнкБО6 обДелоПортс-1 обПИК БО-4 обРоснефть-07 обАльфаБО-15 обРоснефть Б-5 обСилМаш БО-1 обДОМ.РФ-19 обРоснефть-06 обГТЛК БО-05 обОткрФКБ9 обРоснефть Б-6 обРЖД-19 обЛента БО-3 обПГК-05 обРоснефть10 обНовсиб-15 обРСХБ-23 обРусГидро-09 обРЕСО-Гар-03 обАшинМЗ БО1 обБашнефть-08 обВертолет Б-2 обФСК ЕЭС-15 обРостел БО-1 обВЭБлиз Б0-4 обОткрХОЛ-3 обГлДорога 3 обРСХБ БО9 обМеталлоинвест-3 обГПБ БО-07 обМеталлоинвест-2 обВЭБ 19 обВЭБлиз Б0-6 обВЭБ-18 обФСК ЕЭС-19 обРоснефть-05 обВЭБлиз Б0-7 обФинАвиа-01 обПолюс Б-1 обРоссия-30 еврРоснефть-04 обОВК Фин01 обЗенитБО-09 обСистем БО-1P-1 обНацСтдБО-2 обФСК ЕЭС-22 обАИЖК-14 обМеталлоинвест-5 обРСХБ-18 обВымпелК БО-3 обРСХБ-20 обСилМашины-2 обФСК ЕЭС-21 обЕврХолдФ-8 обАльфаБО-13 обДОМ.РФ-18 обРЖД-23 обРЖД-28 обИРКУТ БО-4 обРосбанк-А7 обВЭБ-21 обГПБ БО-09 обЗенит БО-13 обВымпелКом-2 обРСХБ 21 обБашнефть-06 обФСК ЕЭС-25 обВТБ БО-30 обБашнефть-07 обСПбТел-07 обАльфаБО-14 обДОМ.РФ-16 обГПБ БО-08 обРусГидро-08 обГПБ БО-10 обБашнефть-04 обРСХБ-16 обВымпелКом-1 обАИЖК-15 обРСХБ-17 обОткрХОЛ-2 обРСГ-ФинБ01 обСУЭК Фин-05 обОткрХОЛ-6 обФК Открытие ПАО БО-02Банк ФК Открытие БО-03РЖД-30 обРусГидро-07 обВымпелКом-4 обОткрХОЛ-5 обРЖД-32 обРСХБ-15 обВТБ БО-43 обМгор-48 обГазпром нефть-03-22-евроВЭБ-6-2022-еврРоснефть-2-2022-евроНорНикель-4-2022-евроГазпром-05-2034-евроГазпром-18-2037-евроВЭБ-3-2025-еврНоватэк-05-2022-евроВЭБ-10-2023-еврГазпром нефть-05-23-евроИКС 5 Финанс-6ДельтаКр Б-20 обТМК БО-5 обРусалБр Б-1 обФСК ЕЭС-26 обФСК ЕЭС-27 обВЭБлизБ0-1 обФСК ЕЭС-37 обФСК ЕЭС-38 обЗенитБО-10 обИнград-01 обМеталлоинвест Б-2 обСИБУРХол-10 обПКТ-03 обРЖД БО-07 обЗенит БО-08 обТранснф БО-5 обПромСвКап-1 обМОЭСК БО-8 обЯр обл-2016 обРосбанк-14-бобФПК-01 обНижгорОб-11 обСамар обл-12 обМОСТРЕСТ-7 обПИК БО-П01ВТБ 24-2ИП-А-обАИЖК 2011-1-1-обТеле2-СанктПетербург-5-обТеле2-СанктПетербург-4-обЕвразБанкРазвит-10-обАИЖК 2012-1-2-обВТБ 24-3ИП-А-обАИЖК 2011-1-А1/12-обРЖД-18-бобФСК ЕЭС-23-обФСК ЕЭС-28-обРЖД-9-бобАИЖК 2013-1-2-обРЖД-12-бобРЖД-13-бобФСК ЕЭС-29-обРЖД-15-бобГазпром-19-бобГазпром-20-бобАИЖК 2011-1-А1/13-обФСК ЕЭС-30-обФСК ЕЭС-34-обРЖД-10-бобВТБ 24-5ИП-А-обИА Абсолют 2-2-обВост-СибирскИА 2012-Б-обАИЖК 2014-1-3-обВТБ 24-6ИП-А-обБанк Зенит-14-бобРЖД-19-бобМосковский ИА-1-обМОЭСК-4-бобТрансФин-М-32-бобТрансФин-М-33-бобРЖД-16-бобТрансФин-М-35-бобТрансФин-М-36-бобИА ХМБ-2-01-обИА ХМБ-2-02-обАИЖК 2014-3-2-об АИЖК 2014-3-1-об ВТБ 24-7ИП-А-об ВТБ 24-7ИП-Б-обГПБ-1А-об ГПБ-1Б-обИА ИТБ 2014-1-обИА ИТБ 2014-2-об ИА Абсолют 3-2-обГТЛК-3-бобДОМ.РФ-31-обАИЖК 2014-2-3-об ДВИЦ-1-1-обРЖД-33-обРЖД-34-обБашнефть-3-бобМагистраль ДС-1-обБашнефть-4-бобЭнел Россия-5-бобМРСК Сев-Зап-1-бобМРСК Центра-2-бобБашнефть-7-бобПульсар-2 ИА-1-обРЖД-14-бобПульсар-1 ИА-1-обРЖД-35-обЛенэнерго-5-бобЭклипс-1 ИА-1-обКамаз-12-бобВЭБ-лизинг-9-бобВЭБ-лизинг-002Р-01-бобДельтаКредит-7-бобМультиоригинат ИА1-А/3-обИпотечный агент КМ-1-обИА Надежный дом-1-1-обВымпелКом-2-бобСМП Банк-1-бобСМП Банк-2-бобСМП Банк-3-бобСбербанк-1-2-обПересвет-БО-ПО3СистемаАФК-1Р-02-боб Кубаньэнерго-001Р-02-обМРСК Центра-4-бобМРСК Урала-2-бобКонцессии водоснаб-1-обКубаньэнерго-001Р-01-обРоссети-6-бобПочта России-01-бобКамаз-13-бобАтомэнергопром-1-боб Атомэнергопром-8-бобТомская Обл-34055-обРСХБ-27-обРСХБ-28-об ТрансФин-М-42-бобВЭБ-001Р-01-обАвангард АКБ-БО-001P-01МультиоригинатИА2-А-обДержава АКБ-3-обВТБ-БМ 2 ИА-1-обМеталлоинвест-8-бобИнвест-девелопмент-1-боб РЖД-5-бобОДК-2-обОДК-3-обТрансФин-М-43-бобАбсолют Банк-6-С01-обБашнефть-6-бобБашнефть-8-бобПочта России-2-бобКонцессии водоснаб-2-обБашнефть-2-бобРоссия-2026РЖД-17-бобНовосибирск-35008-обУправлОтходам-М-БО-01-бобКСН СтрИнвестиц 1-1-обГазпром нефть-3-бобОДК-1-обТранснефть АК-001Р-01МегаФон-001Р-02Вега-2 ИА-1-обВега-1 ИА-1-обИА Металлинвест-1-1-обРЖД-42-обПересвет-БО-ПО5Транснефть АК-001Р-02Мостотрест-8-обДельтаКредит-26-бобМОЭСК-6-бобСИБУР Холдинг-11-обПИК ГК-1-бобПИК ГК-7-боб РЕСО-Лизинг-2-бобИКС 5 Финанс-7-бобАльфа-Банк-16-бобТранснефть АК-001Р-03Русфинанс Банк-001Р-01ТКБ-С4-обМРСК Центра-5-бобМРСК Урала-5-бобГазпром нефть-1-бобГазпром нефть-4-бобМираторг Финанс-7-бобРоссети-2-бобРоссети-3-бобМТС-2-бобТранснефть АК-6-бобМордовия Респ-34003-обГТЛК-8-бобПИК ГК-2-бобПИК ГК-3-боб Тамбовская Обл-35002-обУдмуртская Респ-35002-обТрансКонтейнер-2-бобПСН ПМ-1-обПочта России-3-бобРостелеком-001P-01RСФО ПСБ МС 2015-1-обГТЛК-001Р-01-бобСиловые Машины-3-бобСиловые Машины-4-бобТранспортнаяКК-Б-2-обТранспортнаяКК-А1-1-обКИТ Финанс Капитал-8-бобСИБУР Холдинг-12-обИА Абсолют 4-1-об Группа ЛСР-БО-001P-01ДельтаКредит-12-бобИКС 5 Финанс-001P-01-бобНовосибирскаяОбл-34017-обАльфа-Банк-17-бобАкрон-001Р-01-бобКонцессии водоснаб-3-обТранснефть АК-001Р-04Европлан БО-07РЕСО-Лизинг-5-бобПервоеКоллекторБюро-1-бобРегион Капитал-7-бобРегион Капитал-6-бобТрансФин-М-001Р-01-бобКИТ Финанс Капитал-7-бобМКБ-лизинг-1-обБашнефть-9-бобОткрытие Холдинг-6-бобОмская Обл-35003-обКрасноярскийКрай-34012-обХакасия Респ-35006-обБанк Зенит-001Р-01-бобСтавропольКрай-35003-обСамолет ГК-1-обПолипласт-3-бобСистемаАФК-1Р-04-бобДОК-15-1-обТомскАдм-34006-обСвердловскОбл-35003-обКоми Респ-35013-обДельтаКредит-18-обСистемаАФК-1Р-05-бобПромСвязьКапитал-БО-ПО1ФСК ЕЭС-2-бобМосковская Обл-35010-обМКБ 2 ИА-1-обТрансФин-М-44-бобСиловые Машины-5-бобЯНАО-35002-обЭР-Телеком Холд-ПБО-02Роснефть-001Р-бобГТЛК-001Р-02-боб Силовые Машины-6-бобКамаз-14-бобРЖД-41-обБСПБ ИА-обАтомэнергопром-2-бобХМАО-Югра-35001-обКамаз-15-бобРосбанк-12-бобРосбанк-11-бобКИТ Финанс Капитал-9-бобКраус-М-001Р-01-бобРосэксимбанк-БО-001P-01Башнефть-001P-01R-бобБашнефть-10-бобДОМ.РФ-5-бобКалининградОбл-34001-обБашнефть-001P-02R-бобИркутская Обл-34001-обРоснефть-001Р-02-бобДОМ.РФ ИЦБ-1-обРоснефть-001Р-03-бобВЭБ-001Р-05-обАльфа-Банк-18-бобБашнефть-001P-03R-бобТранснефть АК-001Р-05О1 Пропертиз Фин-П01-бобГТЛК-001Р-03-бобМТС-001P-01Газпром капитал-5-бобГазпром капитал-6-бобЧТПЗ-001Р-02-бобГидромашсервис-1-бобРЖД-11-бобМОЭСК-9-бобТрансФин-М-001Р-02-бобСовкомбанк-СКИБ-С01-обОПИН-1-бобБанкФКОткрытие-БО-ПО3КИТ Финанс Капитал-6-бобГПБ Аэрофинанс-2-обСамаратранснефть-тер-2-обЧТПЗ-001Р-03-бобПочта России-4-бобДетский мир-4-бобРЖД-001P-01RРСГ-Финанс-7-бобСистемаАФК-1Р-06-бобКонцессии теплоснабж-1-обВСК САО-001Р-01Газпром Нефть-001P-01RГПБ-16-бобРоссия-2043МосковКредБанк-06-21-евроНорНикель-5-2023-евроЛСР БО 1Р2ТМК БО-6ЛидерИнБП1ДомДенБ1Р1Транснефть АК-7-бобГТЛК 1P-04ПолиплП1Б1Ростелеком-001P-02RСамаратранснефть-тер-3-обКонцернКалашников-001Р-01ФПК-001Р-01РЖД Б01P2RАвтобан-Финанс-БО-ПО1Тинькофф-001PПИК БО-П02Роснефть-001РО1 Груп Финанс-001Р-01Арагон-1-обИАВ 5-1-обЯкут-09 обМОЭСК БО10Роснефть-001Р-05-бобРЖД-001P-03RПочта России-001Р-02-боСамолет ГК-БО-ПО1О1 Груп Финанс-001Р-02ИКС 5 Финанс-001P-02-бобАльфа-Банк-20-бобДОМ.РФ-3-обПочта России-001Р-03-боЯрославская Обл-35015-обВолгоградОбл-35007-обКИТ Финанс Капитал-10-бобТМК-7-бобО1 Груп Финанс-001Р-03Акрон-001Р-02-бобКТЖ Финанс-1-об Самарская Обл-35013-обСинергия-БО-ПО1ДОМ.РФ-АИЖК-002МеждИнБанк-БО-001P-01Открытие Холдинг-БО-ПО1ЛокосервисФинансСФО-1-обБелгородскаяОбл-35011-обЧТПЗ-001Р-04-бобКоми Респ-35014-обВолга капитал-ПБО-01ТрансФин-М-001Р-03-бобСИНХ-Финанс-БО-001P-01ДелоПортс-001P-01-боб Тамбовская Обл-35003-обРоссети-001Р-01-бобМРСК Юга-2-бобМБС ИК-01-бобО1 Груп Финанс-001Р-04О1 Груп Финанс-001Р-05ПИК ГК-БО-ПО3УАХМ-Финанс-001Р-01-обОткрытие Холдинг-БО-П02Открытие Холдинг-БО-П03Открытие Холдинг-БО-П04Газпром Нефть-001P-02RКраснодарКрай-35001-обРЖД-001P-04RRussia-2028 Evraz 6.75 2022Марий Эл-35008-обНота 10BCS30/6/23ПСНПрМдБП1Нота ПИФагор Эталон -1Р-02ГТЛК-001Р-06-боб СЗД-01-бобКемеровская Обл-35002-обСамаратранснефть-те-2-бобНовосибирскаяОбл-34018-обАльфа-Банк-21-бобРСХБ-03Р-бобГруппа ЛСР-БО-001P-03Авангард-Агро-БО-001P-01МегаФон-001Р-03Курск35001КрасноярскийКрай-34013-обРоснефть-001Р-08-бобТКХ БП1ТрнфБО1P8ФСК ЕЭС Б3НижгорОб12Газпнф1P3RСвердлОб4ТрансФ1P04Карелия 18СамолетБП2СэтлГрБ1P1ДОМ.РФ БО-06ДОМ.РФ БО-07ТКК кл. А2НАО 2017КрасЯрКр14МТС 001P-3ДОМ.РФ БО-08ДОМ.РФ БО-10ТрансФ1P05ИНГРАД Б1P1Ростел1P3RСаратОбл17АльфаБО-22ОрлОбл2017АвАгроБ1P2Росбанк2P3Облигации индекса ММВБ КонцесТ 02Новсиб 9обКонцесВ 05ЛевенгукБ1ННовгор 17ТамбовОб17СПбГО35001ФСК ЕЭС Б4Роснфт2P1Роснфт2P2Ульян.об17Совком БО5ИА ДОМ.РФ СПбГО35002Оренб35004КалинОбл17ХМАО 11КЧР 2017СТТ БО-3МгдОбл2017Газпнф1P4RФПК 1P-02Роснфт2P3ВЭБПБО1Р11ВЦЗ 1P1RГазпнф1P5RСТТ БО-5 ДОМ.РФ 1P01RИА ДОМ.РФ ДФФ 1Р-01ЯНАО2017-2ЦППК П1Б1Нота ПИФагор-Акции РОСБАНК 19-ИПСамолетБП3СоцИнфр 1ТомскОб 62МосОбл2017ВертолетБ4ВертолетБ3ИА ДОМ.РФ ГТЛК 1P-07ФИНКОНСБП1ТрансКонБ1ДОМ.РФ 1P02RСистемБ1P7БСК 1P1ГТЛК 1P-08ГПБ БО-18ГПБ БО-19ФКОНС П02Роснфт2P4НПК ПБО-01РЖД 1Р-05RАЛЬФА БО40ЛидерИнБП2ДерПлат1P1ТрнфБО1P9ГазпромКБ1ГазпромКБ2ГазпромКБ3ГазпромКБ4Роснфт2P5ДОК-15 БО1АЛЬФА БО39Система1P8МТС 1P-05МТС 1P-06ФПК 1P-03РСХБ БО-5РСМСФИН БО1Газпнф1P6RРостел1P4RГарСтрой01RUS-47ГТЛК 1P-05СТНТ БО-01ИКС5Фин1P34фин БО-01СберБ БО5RУАХМФИН1P2КарМаниБ2ОГК-2 1P3RГТЛК 1P-09ПИК БО-П04ДОМ 1P-3RМРСКЦенБО6ПропфнБ-П2BCS 12/23Облигации стоимости золота Облигации, индекса РТСНота 19СолЛизБО01ГазпромБ23ГазпромБ22ПионЛизБП1Нота 24Нота 25Нота 26BCS 09/23Нота 27Инвтстр 01УрКаПБО4PТрнфБО1P10Нота 29Кокс БО-05СберБ БО6RЦентрИБ1Р4УпрОтходБ2РЖД 1Р-06RТомсккаб01ПочтаРБ1P4ПочтаРБ1P5СберБ Б10RИАМетинв-2ДОМ 1P-4RЯкут-10 обКАМАЗ БО-7КАМАЗ БО-8КАМАЗ БО10КАМАЗ БО-9КАМАЗ БО11ПЮДМ БО-П1ЛадФин БО3КраснодКр2ГТЛК 1P-10СберБ Б11RСамарОбл14РЖД 1Р-07RСберБ Б12RЕвроплан БО-08Томсккаб02КрасЯрКр15ИА ДОМ 5P2РОССИУМ1P1СберБ Б14RЕАБР 1Р-01СберББО13RСберБ Б16RСберБ Б15RЯрОбл35016ГазпромБО7СберБ Б19RСберБ Б17RФолксвБ1P2РЖД 1Р-08RВТБ Б-1-8СберБ Б20RЦентрИБ1Р5СберБ Б25RСберБ Б21RДиалексП01МетИнвБ Б3СберБ Б22RКрасЯрКр16СберБ Б18RСберБ Б23RСолЛизБО02Якут-11 обДерПлат1P2ЛегионБО-1ИА ДОМ 4P2СберБ Б24RСберБ Б29RСберБ Б27RНовосиб 19СберБ Б30RСберБ Б34RРСХБ БО-6РСберБ Б33RСвердлОбл5СберБ Б31RФСК ЕЭС1Р1ХабарКрай7БанкГПБ1Р1ЛипецкОб10КонцесТ 03ДрктЛиз1P3АЛЬФА-Б2Р2ФПК 1P-04СберБ Б35RРЖД 1Р-09RТрансмхПБ2ДерПлат1P3СберБ Б36RСберБ Б37RКамчКрай01УрКаПБО5PТКХ БО-П02ФПК 1P-05СберБ Б28RСберБ Б38RРН БАНК1Р3БанкГПБ1Р2BCS Iron2НижгорОб13СберБ Б39RХКФинБ1P2ГТЛК 1P-12Роделен1Р1РСХБ БО-7РНота 30Нота 31СФО ИК Ф01ИА БСПБ2 1ОАЭ БО-П1КВС об. 01СберБ Б52RBCS FORSAJСберБ Б42RСберБ Б44RСберБ Б45RРЖД 1Р-10RПР-Лиз 1P2ИНГРАД1P2ТКК кл. А4РЖД 1Р-11RГПБ001P03PСберБ Б50RВсИнстрБО1Нота 32КировОбл01СберБ Б47RСолЛизБО03Калсб 1P01АС ФИН1Р1ОАЭ БО-П2РСБ ХМАО01НКНХ 1Р-01СберБ Б46RАЛЬФА-Б2Р3СоллФин1P1ВЭБ 1P-12МОСМСП1 01СЛТ001P-02Карелия 19РОССИУМ1P2Самолет1P4Автодор2Р1Автодор2Р2РОСНАНО1П1СберБ Б48RИА ДОМ 7P2СберБ Б53RСберБ Б54RЮАИЗ 1-001ММЦБ П01-1ВЭБ 1P-13Росбанк2P4МТС 1P-07СберБ Б55RГПБ 1P-05PРЖД 1Р-12RИКС5Фин1P4Мегафон1P5Магнит3Р01НафттрнБО1Нота 33 Нота 34ИА ДОМ 8P2ГТЛК 1P-13КАМАЗ БОП1СберБ Б57RСберБ Б58RАПРИФП БП1ФолксвБ1P3ФридФинБО1РН БАНК1Р4ГПБ 1P-06PВЭБ 1P-14ТойотаБ1P2СберБ Б60RСберБ Б61RНПК ПБО-02Купонная Нота 37Купонная Нота 36СберБ Б59RСберБ Б64RЕвроплан БО-05ПравоурмБ1РЕСОЛизБП2ДОМ 1P-5RНЗРМ БО-П1БЭЛТИ БОП1СберБ Б62RИнвтстрБО2МОЭК БО1P1Система1P9СолЛизБО04ГарИнв1P05РОЛЬФ 1Р01СберБ Б67RВБРР 1P-03МясничБОП3ПионЛизБП2Нота 38Мегафон1P6Мегафон2P1Нота 39СберБ Б72RАВТОБФ БП2СберБ Б71RГПБ 1P-07PЛента Б1P2ТРИНФ Х Б1БрайтФ БП1Славнеф1Р2АВНГРДБ1P2СберБ Б74RАРАГОН БП1КАМАЗ БОП2РЖД 1Р-13RЭнел 1P-2RГПБ 1P-08PЭнел 1P-3RРостел1P5RТинькофф2RСберБ Б73RРЖД 1Р-14RСистем1P10СеверстБ07Роснфт2P6Роснфт2P7ПЕРЕСВ С01РОСНАНО 8СеверстБ06ПочтаРБ1P7ЕврХимБ1Р3BCS GM1СберБ Б77RМегафон2P2ДетМир БО7РЖД 1Р-15RТрансмхПБ3Нота 41О’КЕЙ Б1Р2Нота 42МТС 1P-08МТС 1P-09БКЕ БО 1P2ЭлемЛиз1P2РН БАНК1Р5ИКС5Фин1P5МОЭСКБО1P1ГПБ001P09PМОЭК БО1P2ТАЛАНФБ1P1СберБ Б81RХКФинБ1P3ТКХ БО-П03СберБ Б83RМЕТАЛИНБ09РУСАБрБ1P1ВЭБ 1P-16СберБ Б86RСберБ Б79RОАЭ БО-П3Нота 43Якут-12 обАйДиЭфБ01МСБЛиз2Р02Европлан БО-06СберБ Б89RИА ДОМ 9P2ГПБ001P10PСовкомБОП1ТаксФ БП1ФПК 1P-06СберБ Б93RСберБ Б95RНота 44РОСНАНО2P1КонцесТ 04ВТБ Б-1-30ДОМ 1P-6RУОМЗ БО-П1ОткрФКБИО1ГазпромКP1МКБ П01Сбер Б100RСберБ Б90RНота 45ГТЛК 1P-14КАМАЗ БОП3КИСТФ БОП1БКЕ БО 1P3ГрузЦ БОП3Нота 46МигКр 01МСВЭБ 1P-17Сбер Б101RСбер Б107RBCS GM2СберБ Б85RАЗБУКАВКП1ГПБ001P11PСбер Б106RМТС 1P-10РЖД 1Р-16RДФФ БО1P-2ГПБ001P12PБалтЛизБП2ТрнфБО1P12РитейлБФ01Сбер Sb12RРубеж 1P1КАМАЗ БОП4АПРИФП БП2РУСАБрБ1P2Нота 47МКБ П02МКБ П03Роснфт2P8СберИОС112СберИОС98ЕАБР 1Р-04ОткрФКБОП5СберИОС113Нота 48Нота 49МТС 1P-11БелугаБП2ЛамбумБП01ГазпромКP2СберИОС105ЕврХимБ1Р4Нота 50ЕврХимБ1Р5Нота 51iДЭНИКОЛБ1АРАГОН БП2СэтлГрБ1P2BCS GM3СберИОС119Систем1P11СберИОС121СберИОС115СберИОС116СберИОС117ЕврХол2P1RСберИОС118ЖКХРСЯ БО1РЕСОЛизБП6Беларусь03Беларусь04АЛЬФА-Б2Р5СберИОС126Нота 52Нота 53БелОб34012ЯрОбл35017СберИОС123ПР-Лиз 1P3Самолет1P5Каскад1Р01Самолет1P6РСГ-ФинБ11РСГ-ФинБ09ЮАИЗ 1-002ЭлщитСтБП1СберИОС129СберИОС132СберИОС131ЕврХимБ1Р6СберИОС130BCS GM4ЭконЛиз1P1ТЕХЛиз 1P2СберИОС135МКБ П04СберИОС127ПочтаРБ1P6СберИОС137ЮниМетр01ПНППК 1P01СолЛизБО05РУСАБрБ1P3Росбанк2P6BCSALORLV1Кузина1P01СберИОС146ТрансФ1P06БЭЛТИ БОП2СберИОС133СберИОС134Нота 57ХКФБанкБ06ИТЦ-Тр1P01ПочтаРБ1P8РН БАНК1Р6СберИОС144Нота 55МоторТ1Р01Тинькофф3RСберИОС150ИКС5Фин1P6ОбувьРо1Р1Сбер Sb13RАйТеко1Р01СУЭК-Ф1P3RТКК кл. А3ОткрФКБИО2ГПБ001P13PСберИОС152СберИОС153НорНикБ1P1Атомстр 01ЭБИС Б1P01Роделен1Р2СОксБ1P1Европлан БО-03ЛСР БО 1Р4МКБ 1P1МБЭС 1P-01Купонная нота 59Новосиб10УльтраБ1P1МКБ П05СберИОС142РенСтр1P1КЕБ БО1Р03Полюс Б1P1СберИОС156СберИОС159СберИОС143СберИОС145МосОбл2019BCS GM5ПИК К 1P1РЕСОЛизБП7СУЭК-Ф1P4RБелОб34013СберИОС160НафттрнБО2ТрансКо1P1МЕТАЛИНБ03Самолет1P7КАМАЗ БОП5Шевченк1Р1Роснфт2P9РОСНАНО2P3Экспоб Б02Акрон Б1P3ТойотаБ1P3СберИОС164СберИОС139ДрктЛиз1P4ГТЛК 1P-15ИА ДОМ10P2МРСКУр Б04МРСКУр Б03МТС 1P-12ЛСР БО 1Р5СберИОС165Магнит3Р04Систем1P12СберИОС87ТрнфБО1P13Якут-13 обРЖД 1Р-17RГПБ002P-12ИКС5Фин1P7СберИОС162СберИОС163Газпнф3P1RРСХБ Б01RМКБ П07АПРИФП БП3Лента Б1P3КраснодКр3РУСАБрБ1P4СберИОС171СберИОС172Нота 62Нота 63СберИОС173Новосиб 20РСХБ БО-1РМОЭК БО1P3Нота 64ФПК 1P-07Нота 66СЭЗ 1P1МРСКЦе1P01Сбер Sb14RСберИОС157ГПБ001P14PСовкмFIZL1ИСпетр1P1СберИОС178СберИОС177ПионЛизБП3ВЭБ1P-18ЛипецкОб11Славнеф1Р3ЧеркизБ1P2СберИОС180ОткрФКБИО3ИА ДОМ11P2МРСКЦП Б02БДеньги1Р1ВТБ Б-1-47ЭБИС Б1P02О’КЕЙ Б1Р3МКБ 1P2Нота 69КарМаниБ03Новотр 1Р1ТП Кир 1P1ТрейдМБП01Ростел2P1RДОМ 1P-7RДетМир БО5КонцесТ Б1БелугаБП3ОбувьРо1Р2ФудтрейдБ1ЭТС 1Р01СберИОС176СберИОС175МОСМСП2 02СберИОС181СберИОС182ЕАБР 1Р-05Апт36,61P1Труд 1P-01НижгорОб14МОСМСП3 01ИА ДОМ12P2Нота 72Нота 74Нота 73Нота 75Пионер 1P4ЗЕНИТБО1Р5СберИОС186СвердлОбл6ИКС5Фин1P8ИКС5Фин1P9ГарИнв1P06ПИК К 1P2ГПБ002P-13МКБ П10МКБ П09МКБ П08РСЭКСМБ2Р1ИНГРАД 2P1СберИОС187СберИОС188Газпнф3P2RОткрФКБИО4ТрансмхПБ4ТомскАдм 7СолЛизБО06РоялКапБО3Татнфт1P1ЗавдКЭС1P1РОССИУМ1P3СберИОС193Автодор2Р5КВС БО-01СОПФ ФПФ 1ИА ДОМ13P2ЭНКО 1P01Магнит3Р05МТС 1P-13СибКХП 1P1ВсИнстрБО2МосОб34013ИА ДОМ 4P1СберИОС192СберИОС191СберИОС201СберИОС204Нота 78СберИОС207СберИОС206Сбер Sb15RЛТрейд 1P1СберИОС200СберИОС216СУЭК-Ф1P5RФСК ЕЭС1Р4СберИОС202СберИОС212Сегежа1P1RГТЛК1520 2СберИОС208РСХБ Б02RPЛенэнерБО3ЛенэнерБО4СберИОС210ВитаЛайнБ1Нота 81СберИОС203СберИОС214СберИОС215МКБ П12МКБ П11МЕТАЛИНБ04СберИОС213ТрансФ2P01РОСНАНО2P2АккордФ 01Нота 83ВТБ Б-1-51Ростел2P3RСберИОС217Ростел2P2RМТС 1P-14СберИОС211КАМАЗ БОП6ЛомМасБОП7МОЭСКБО1P2СберИОС221ОткрФКБИО5РОЛЬФ 1Р02ГТЛК 1P-16СберИОС224ЗЕНИТБО1Р7ЗЕНИТБО1Р6Газпнф3P3RBCSALORLV2Нота 84СберИОС226ОткрФКБП6СберИОС230ВТБ Б-1-55ЛЕГЕНДА1P2ВТБ Б-1-56УрКаПБО6PСберИОС227Самолет1P8РЖД 1Р-18RМоторТ1Р02СберИОС223СберИОС219СберИОС218Магнит2Р01СберИОС231Нота 85ИНГРАД 2P2ДДёнерБОП2Брус 1P01СберИОС232СберИОС237СберИОС233СИЛ 1P01ВТБ Б-1-58ВТБ Б-1-59ИА ДОМ 5P1АйДиЭфБ02СберИОС239Нота 88Нота 89Калита1P1РОСНАНО2P4РНКБ 01СФО ИК Ф02СберИОС229СберИОС234ГрузЦ БОП4СберИОС246ВТБ Б-1-60СберИОС243ВТБ Б-1-65СберИОС244СберИОС242ЛомМасБОП8Нота 87СберИОС251СберИОС250GAZ-30CBOM-23CBOM-24ЕврХимБ1Р7СберИОС245BCS GMf1Нота 90BCS GMf2ФридФин1П1BCS GMf3ЧЗПСНП БП2Нота 91Шевченк1Р2ГТЛК 1P-11ЭконЛиз1P2Нота 92CBOM-25Нота 95УрожайБО01РедСофт2P1ТКБМСП1 01РосДорБ 02Беларусь07СФО СФИ 01СФО БКС 03ВТБ Т2-3СФО БКС 01СФО СБ 01РуСол клВРуСол клАРуСол клБПромсвб-15Промсвб-16ЕАБР 1P-06СберИОС252ИКС5ФинP10ЕврХимБ1Р8ВТБ Б-1-61МежИнБ01P2МежИнБ01P3ТМК 1P01РЖД 1Р-19RСберИОС248СберИОС241iСЛТ001P03ФСК ЕЭС1Р5Ростел2P4RРЖД 1Р-20RСовкомБОП2Магнит2Р02РоссетБ1Р2СберИОС253СберИОС254ДетМир БО6ВТБ Б-1-66ВТБ Б-1-67МежИнБ01P4МТС 1P-15МТС 1P-16ВБРР 1P-04ВТБ Б-1-68ВТБ Б-1-69Якут-35014БелОб34014АЛРОСА Б06АЛРОСА Б07АЛРОСА Б05АЛРОСА Б04АЛРОСА Б03Магнит2Р03ЕАБР 1P-07СовкмFIZL2ВТБ Б-1-70ВТБ Б-1-71ТрансмхПБ5РКССочиБ01ВТБ Б-1-72ВТБ Б-1-73Систем1P13ТрансФ2P02СибурХ Б01СибурХ Б02ИКС5ФинP11РитйлБФ1P1СберИОС260СберИОС257ГТЛК 1P-17ГазпромКP3ГазпромКP4СберИОС272Сбер Sb16RСберИОС270СберИОС273Росагрл1Р1Лента Б1P4МЕТАЛИНБ10БелОб34015МТС 1P-17МРСКЦП 1P1МРСКЦе1P02МБЭС 1P-02ВТБ Б-1-74ВТБ Б-1-75РУСАБрБ2P1КировЗд1Р1ГТЛК 1P-18ГТЛК 1P-19Роснфт2P10ВТБ Б-1-76ВТБ Б-1-77КАМАЗ БОП7ДОМ 1P-8RСберИОС256РЕСОЛизБП3СберИОС265СберИОС266ОткрФКБИО8РСЭКСМБ2Р2Славнеф1Р1Апт36,62P1ВЭБ 1P-19ИА ДОМ15P2ГПБ001P15PЭТС 1Р02BCS GMp5СберИОС267ВТБ Б-1-79ВТБ Б-1-80СберИОС279СберИОС264СберИОС278Промсвб3P1Нота 99СберИОС269СберИОС271СберИОС274Ульоб35002ХКФинБ1P4ИА ДОМ14P2СберИОС259РСЭКСМБ2Р3СвердлОбл7ГЕНЕТИКБ01ВТБ Б-1-78ВТБ Б-1-81ВТБ Б-1-82ВТБ Б-1-84СберИОС280ИКС5ФинP12БСК 1Р-02Соц.разв01Соц.разв02ГарИнв1P07ВТБ Б-1-83ВТБ Б-1-86ЭТС 1Р03Джи-гр 1Р1SCB-30СберИОС276СберИОС277ЧТПЗ 1P5ВТБ Б-1-88ВТБ Б-1-89ГИДРОМАШБ2МосОб34014ЭлщитСтБП2ЯрОбл35018РСХБ Б03RPОГК-2 2Р01СберИОС282МКБ П14РоялКапБО4СберИОС283СберИОС285СберИОС288ИА ДОМ16P2BCS GMf6BCSALORLV3СИЛ 1P02ВТБ Б-1-87ВТБ Б-1-90МаксимаТелеком БО-П01СовкмЛ П02МОЭСКБО1P3Систем1P14МОЭК БО1P4СберИОС291ВЭБ 1P-21СберИОС284СберИОС286РоссетБ1Р3ЛЕГЕНДА1P3ВТБ Б-1-91ВТБ Б-1-92СберИОС290СберИОС292ОткрФКИО12Агро-Л 1P1ПропфнБ-П1ПропфнБ-П2ВЭБ ПБО1Р8ГТЛК 1P-05Совком 2В3ДелПорт1P2СберИОС26СберИОС63СберИОС91Нота 104ГПБ002P-14ПозТех-1Р1СвердлОбл8СберИОС287СберИОС296СберИОС295БалтЛизБП3ГПБ001P17PВТБ Б-1-93ВТБ Б-1-94ВТБ Б1-100ВТБ Б1-101ПочтаР1P10СФОВТБИП03ДрктЛиз1P5Нота 106Нота 107СберИОС297СберИОС293ИА Абс5 01СберИОС294НХП БО-П01ЭНИКА 1Р01GTLK-25GTLK-26МКБ П17МКБ П18Нота 108EVR-23BCS 03/27GTLK-24CBOM-27BCS 04/27BCS/VTB24BCS 04/28EVR-24BCS 10/23BCS02/23BCS11/24BCSALOR5SBCS12/24-8BCS03/23BCS05/23BCS03/25BCS GMp2BCS GMp4LUK-30ВТБ Б-1-95ВТБ Б1-102СамарОбл15ПЮДМ БО-П2RUS-26RUS-27RUS-29RUS-35RUS-22RUS-42RUS-23RUS-43Нота 109Нота 110ПКБ 1Р-01СветофорП2СберИОС298ЭБИС Б1P03РОССИУМ2P1РОССИУМ2P2ВТБ Б1-103ВТБ Б1-104СберИОС301СберИОС302ОбувьРо1Р3НКК 11РВК-Ин1Р01СберИОС309СберИОС310СберИОС304ВитаЛ 1Р01ВТБ Б1-105ВТБ Б1-106СберИОС299СберИОС300ТЕХЛиз 1P3ПР-Лиз 2P1СберИОС314СберИОС311СберИОС312БизНед 1Р1ВТБ Б-1-99СберИОС303СберИОС305СберИОС306ВТБ Б1-120ВТБ Б1-107ВТБ Б1-108ВТБ Б1-109Нота 111СберИОС308СберИОС307Систем1P15Нота 113ВТБ Б1-110ВТБ Б1-121Калита1P2ОткрФКИОП1МежИнБ01P5Нота 114ВТБ Б1-111ВТБ Б1-122СберИОС315СберИОС316СФОВТБИП02Нота 115СберИОС320СберИОС318Томскобл20СберИОС329СберИОС330ДонЛом001PМКБ П19ЧеркизБ1P3СберИОС327ВТБ Б1-112СЭЗ 1P2ЛипецкОб12ГрупПроБ01Нота 117Казахст01Казахст07Казахст11РегПрод1Р1БелОб34016ВБРР 1P-05СберИОС325СберИОС328Нота 118СберИОС323СберИОС324ВТБ Б1-113ВТБ Б1-123СФО СФИ 02СберИОС322СберИОС319СберИОС321Башкорт20ПИК К 1P3СберИОС331СберИОС332Сбер Sb17RГИДРОМАШБ3СибСтекП02ВТБ Б1-115ГПБ002P-16ГПБ002P-17ТойотаБ1P4МетИнвБ П1РСХБ Б04RPАЛЬФА-Б2Р7ТинькоффИ1ВТБ Б1-117КИВИФ 1Р01ВТБСУБТ2-1ВТБСУБТ2-2Ростел2P5RBCSALORPT2СНХТ БО-01СберИОС336СберИОС338СберИОС340Новосиб 21МОСМСП6 01МСБЛиз2P03Нота 119Нота 120СберИОС345СберИОС346ВТБ Б1-124СберИОС350ФСК ЕЭС1Р2ВИС Ф БП01Нота 121РН БАНК1Р7Росморп1Р1СУЭК-Ф1P6RСберИОС333СберИОС351ЛТрейд 1P2КрасЯрск13BCSGM PG4Нота 123ТелХолПБО4СЛТ001P-04СберИОС339СберИОС337СберИОС344ВТБ Б1-126ВТБ Б1-127СберИОС334СберИОС347СберИОС348МКБ П20АЛЬФА-Б2Р8СПбГО35003ОткрФКИОП2СберИОС335СберИОС354СберИОС355СберИОС353СберИОС352ЗавдКЭС1P2Промсвб3P3СберИОС341СберИОС342СберИОС343ИА ДОМ17P2ИнтЛиз1Р01BLR-23BLR-27ВТБ Б1-129ВТБ Б1-133ЯТЭК 1P-1МОСМСП5 01ВитаЛ 1Р02Оптима1Р01Татнхим 01СберИОС356О’КЕЙ Б1Р4BCS12/23-6ВТБ Б1-119ВТБ Б1-143СберИОС373СберИОС374СберИОС366СберИОС367ХКФинБ1P5GTLK-27СберИОС359СберИОС357СберИОС360ВЭБ1P-20ВТБ Б1-136ВТБ Б1-137МосОб35015АйДиЭф03СвердлОбл9Ульоб34003СберИОС368ИА ДОМ18P2СберИОС361СберИОС365Сбер Sb19RСберИОС369ГПБ001P18PСберИОС371СберИОС372СберИОС375СберИОС376СберИОС370ВТБ Б1-138ВТБ Б1-149СберИОС364iMT-FREE02СвердлОб10ОмскОб20НижгорОб15ГарИнв2P01ПочтаРБ1P9BCS GMf9Роснфт3P02Роснфт3P01СберИОС358Росбанк2P8СберИОС362СберИОС363СберИОС382ВТБ Б1-141ВТБ Б1-148ВТБ Б1-152ЧТПЗ 1P6ТинькоффИ2Нота 128Нота 129Систем1P16Систем1P17ВТБ Б1-142ВТБ Б1-165ВТБ Б1-166ВЭБ1P-22Челяб35001ТинькоффИ3СовкомБОП3МосОб35016РоялКапБО5Нота 131ГПБ002P-18ГПБ002P-19ВСК 1P-01RЦентрИБ1Р7BCS GMf11BCS GMf10ОткрФКБИО9СберИОС383ИАДОМ Б3P1БЭЛТИ БОП3Сбер Sb18RМКБ П23СберИОС384СберИОС385ГПБ001P19PБелугаБП4ИАДОМ Б1P1СовкмЛ П03СберИОС380iХэдХ1P01RВТБ Б1-153ВТБ Б1-154ВТБ Б1-157СтаврКрай4РенКредБО4Автодор3Р1РОСНАНО2P5СвердлОб11ОхтаГр БП0ПСБ FIX3P1УОМЗ Б-П2РОССИУМ2P3СберИОС386СберИОС387ТЕПЛОЭН1Р1МКБ П21МКБ П22ИАДОМ Б1P2СберИОС379АЛЬФА-Б2Р9ИАДОМ Б1P4РЕСОЛизБП8СберИОС378ВТБ Б1-159ВТБ Б1-162СККНФ Б01Пионер 1P5СПбГО35004КалинОбл20РКССочи2Р1РСХБ2Р1RIBСМАК БП01АПРИФП БП4Краснод 20АКБАРС 1Р1РСХБ2Р2RIBГСП-Ф 01ИАДОМ Б1P6Нота 135Нота 137Челяб35002Челяб35003ИАДОМ Б1P5Газпнф3P4RПМЕД ДМ1Р1ЧеркизБ1P4ПионЛизБП4СберИОС381СберИОС377ТомскАдм 8ГарИнв2P02ГПБ001P20PВТБ Б1-32АБЗ-1 1Р01СберИОС388ПрГрад Б01ПрУдмР08ВсИнстрБО3ОГК-2 3Р01ГСП-Ф 02ДрктЛиз1Р6ГСП-Ф БО01SIB-24ВЭБ1P-23ВВЭБ1P-23ВСберИОС389СберИОС390СберИОС391СберИОС392СберИОС393СберИОС394Т-ФИН 01СберИОС396СберИОС399СберИОС400ОбувьРо1Р4Сбер2СУБ2RСберИОС395СберИОС397СберИОС398ВТБ Б1-173ВТБ Б1-174Купонная нота 138ВТБ Б1-34ВТБ Б1-167ВТБ Б1-158РЖД 1Р-21RСовкмЛ П04ВТБ Б1-168ВТБ Б1-175ЛайфСтр П1ТФН 01ВЭБ1P-К103Нота 141РЖД 1Р-22RОткрФКБП07НКК 12ХКФБанкБ07SCF-23Нота 143РСХБ2Р09Европлан 001P-01РенКредБО6ПСБ 3P-04Нота 144Самолет1P9КПокров1P1АЛЬФАБ2Р10Нота 145ТМК 1P02СберИОС421iСелктлР1RСДЭКГлБП01МСБЛиз2P04СберИОС422Боржоми1Р1Систем1P18Систем1P19ЛСР БО 1Р6МФК ЦФПО01Титан-3 01Титан-3 02Титан-3 03Аэрфью1Р01Росагрл1Р2Нота 147Нота 148Нота 149Нота 150ЮниСКап02КЗаймер 01ТМК 1P03РусАква1Р1РитйлБФ1P2МСПБанкС01ТАЛАНФБ1P2СберИОС420СберИОС423КировЗд1Р2НафттрнБО3СберИОС425ALRS-24GMKN-24ЭлемЛиз1P3АТОМ БП01ХКФинБ1P6СберИОС404Нота 154Нота 155Продкорп01ВИС Ф БП02МТС 18соц.СберИОС424СберИОС413СберИОС410СберИОС426Нота 158ВТБ Б1-204Нота 159Брус 1P02ЛЕГЕНДА1P4Ф-Капитал1Сбер Sb24RЯТЭК 1P-2Нота 160Нота 161ЭБИС Б1P04БДеньги-02ВТБ Б1-186ВТБ Б1-187Сбер Sb25RСбер Sb26RАЛЬФАБ2Р11Нота 165ТелХолПБО5Rolls-RoyceSB-22_2GAZ-28GAZ-27PGIL-24PHOS-23MMK-24NLMK-26GAZ-26EUCH-24ALRS-27GMKN-25SIB-25GTLK-28SCB-25RUS-27 EURRUS-32 EURRZD-23 EURGAZ-24 EURRZD-27 EURGAZ-25 EU2CBOM-26Райфб БР02ФЭС-АгроБ2СэтлГрБ1P3РН БАНК1Р8МВ ФИН 1Р1ИАДОМ Б1P7Новотр 1Р2ИАДОМ Б1P8Нота 167СберИОС428МГор72-обВЭБ1P-24ВЭБ1P-25ВЭБ1P-26ВТБ Б1-188ВТБ Б1-189Купонная нота 170 Маныч01Солтон Б1ВТБ Б1-205Нота 172ВТБ Б1-190ВТБ Б1-206ВЭБ1P-28ЛИТАНА 1P1ВЭБ1P-29ТЕХЛиз 1P4STL-22STL-24ALFA-30ВТБ Б1-170ВТБ Б1-171Якут-35015ТрансМ БП2РедСофт2P2МаниМен 02СберИОС442Европлн1Р2ВсИнстрБО4ГрупПро1P1ВТБ Б1-191ВТБ Б1-172МТС-Банк01ЛТрейд 1P3Купонная нота 177СберИОС443СберИОС438МГор74-обАзимут 01СберИОС441СберИОС440СберИОС436СТМ 1P1RUS-36 EURРЕСОЛизБП1ВТБ Б1-207ВТБ Б1-208ВТБ Б1-209ЭНИКА 1Р02АЛЬФАБ2Р12РСХБ2Р6RIBМагнит2Р04Магнит1P05ВитаЛ 1Р03ХКФБанкБ04СИЛ 1P03Купонная нота 178Купонная нота 179АЛЬФАБ2Р13БифТек1P1УрожайБО02КОБР-46ВТБ Б1-192ВТБ Б1-218ФСК ЕЭС1Р3С-ИнновБП2МГор73-обВТБРКС01ОткрФКБП08ЭТС 1Р04СберИОС448ТрансмхПБ6ПСБ 3P-05ГТЛК 1P-20СберИОС445РЕСОЛиБП15реСторБ1Р1Аэрофл БО1Купонная нота 182СберИОС446СберИОС447РЕСОЛиБП14Сбер Sb22RСбер Sb27RСбер Sb28RВТБ Б1-228Купонная нота 174ВТБ Б1-193ВТБ Б1-194Татнхим 02Атомэнпр01Казахст05Казахст08Казахст12Казахст13СберИОС444СберИОС349СберИОС401СберИОС416ВТБ Б1-210ВТБ Б1-219ВТБ Б1-231ПИК К 1P4РЕСОЛиБП11КруизБО-01Купонная нота 187Систем1P21Дельта1Р01Купонная нота 189ВТБ Б1-195ВТБ Б1-220ИА ТБ1АИА ТБ1БЗаймер 02Купонная нота 193МетИнвБ П2МетИнвБ П3КАМАЗ БОП8МигКр 01КСберИОС450Башкорт21СибурХ Б03Росбанк2P9КОБР-47Нота 190Нота 194ИСКЧ БО01БЭЛТИ БОП4Нота 195Нота 196СберИОС435СберИОС449РЖД 1Р-23RСберИОС451СберИОС453ВТБ Б1-196ВТБ Б1-197ЦППК 1P-03РЕСОЛиБП19ВЭББНКР 01Ростел2P6RОткрБРСО3МКБ 1P3АльфаЛБ01СТМ 1P2СберИОС452СберИОС455СберИОС456ТДСинтБО-1СберИОС454iПМЕДДМ1Р2ВТБ Б1-229МФК ЦФПО02ВТБ Б1-198ВТБ Б1-199ВТБ Б1-211ВТБ Б1-212ВЭБ1P-К330МКБ 1P4РСХБ 2Р10ХимТэк 1Р1ВЭБ1P-К327Сбер Sb29RСбер Sb30RСбер Sb32RСбер Sb34RКупонная нота 198АйДиКоле01КОБР-48ВЭБ1P-К331МВ ФИН 1Р2ВЭБ1P-К329ВЭБ1P-К332
ДОМ.РФ 1P01R 99,14 7,81 13.12.2027 2312 5,05 12,59 20.09.2021 7,81 RU000A0ZYLU6 1000
4фин БО-01 24.03.2023 587 15,00 74,79 27.03.2020 RU000A0ZZ0Q5 1000
ALFA-30 105,60 4,26 15.04.2030 3166 5,95 29,75 15.10.2021 4,26 XS2063279959 1000
ALRS-24 09.04.2024 969 4,65 23,25 09.10.2021 XS1843441731 1000
ALRS-27 104,00 2,34 25.06.2027 2141 3,10 15,50 25.12.2021 2,34 XS2010030919 1000
BCS 03/27 02.03.2027 2026 0,00 0,00 02.09.2021 XS1571345583 100000
BCS 04/27 04.04.2027 2059 0,00 0,00 XS1590566193 1250
BCS 04/28 11.04.2028 2432 0,00 0,00 XS1801889830 100000
BCS 09/23 91,65 27.09.2023 774 10,00 4986,30 27.09.2021 XS1822383094 100000
BCS 10/23 99,20 26.10.2023 803 6,00 1504,11 26.10.2021 XS1900962892 50000
Показать еще {{#ifCond yieldFormat ‘!=’ ‘—’}} {{#if sign}}

+{{yieldFormat}}%

{{else}}

{{yieldFormat}}%

{{/if}} {{else}}

{{yieldFormat}}

{{/ifCond}}

{{dateTimeRedemptionFormat}}

Облигации федерального займа

ОФЗ-29007ОФЗ-29010ОФЗ-29008ОФЗ-46023ОФЗ-46011ОФЗ-46012ОФЗ-26217ОФЗ-46022ОФЗ-26218ОФЗ-46018ОФЗ 26211ОФЗ-26209ОФЗ-46020ОФЗ-26215ОФЗ-29009ОФЗ-52001ОФЗ-29006ОФЗ-26212ОФЗ-26207ОФЗ-26219ОФЗ 29012ОФЗ-26220-ПДОФЗ-26221-ПДОФЗ-26222-ПДОФЗ 25083ОФЗ 26223ОФЗ 26225ОФЗ 26224ОФЗ 52002ОФЗ 26226ОФЗ 26227ОФЗ 26228ОФЗ 26229ОФЗ 26230ОФЗ 26231ОФЗ 24020ОФЗ 26232ОФЗ 24021ОФЗ 25084ОФЗ 29013ОФЗ 26233ОФЗ 26234ОФЗ 29014ОФЗ 52003ОФЗ 29015ОФЗ 29016ОФЗ 29017ОФЗ 26235ОФЗ 29019ОФЗ 29018ОФЗ 29020ОФЗ 26236ОФЗ 26239ОФЗ 26237ОФЗ 26238ОФЗ 26240
ОФЗ 24020 99,95 27.07.2022 347 0,00 0,00 27.10.2021 RU000A100QS2 1000
ОФЗ 24021 99,23 24.04.2024 984 0,00 0,00 27.10.2021 RU000A101CK7 1000
ОФЗ 25083 100,20 6,46 15.12.2021 123 7,00 34,90 15.12.2021 6,46 RU000A0ZYCK6 1000
ОФЗ 25084 97,20 6,84 04.10.2023 781 5,30 26,43 06.10.2021 6,84 RU000A101FA1 1000
ОФЗ 26211 100,60 6,66 25.01.2023 529 7,00 34,90 26.01.2022 6,66 RU000A0JTJL3 1000
ОФЗ 26223 99,39 6,88 28.02.2024 928 6,50 32,41 01.09.2021 6,88 RU000A0ZYU88 1000
ОФЗ 26224 100,59 6,92 23.05.2029 2839 6,90 34,41 01.12.2021 6,92 RU000A0ZYUA9 1000
ОФЗ 26225 101,90 7,14 10.05.2034 4652 7,25 36,15 24.11.2021 7,14 RU000A0ZYUB7 1000
ОФЗ 26226 105,28 6,83 07.10.2026 1880 7,95 39,64 13.10.2021 6,83 RU000A0ZZYW2 1000
ОФЗ 26227 101,83 6,81 17.07.2024 1068 7,40 36,90 19.01.2022 6,81 RU000A1007F4 1000
Показать еще

БКС Экспресс рекомендует*

Облигации

Доход к погашению,
% годовых

ВЭБ-001Р-09-об

+8,76%

Группа ЛСР-БО-001P-03

+7,74%

ГТЛК 1P-09

+7,94%

ДетМир БО6

+7,39%

Карелия 18

+7,57%

КонцернКалашников-001Р-01

+7,65%

ЛСР БО 1Р4

+8,30%

МЕТАЛИНБ04

+7,17%

ОФЗ 25083

+6,46%

ОФЗ 26211

+6,66%

ОФЗ 26227

+6,81%

ОФЗ-52001

+2,21%

ПИК БО-П07

+12,63%

ПИК ГК-БО-ПО3

+7,54%

ПИК К 1P2

+8,16%

ПионЛизБП1

+10,59%

РЕСОЛизБП3

+8,06%

РЕСОЛизБП4

+5,37%

РСХБ Б02RP

+7,33%

Систем1P10

+7,95%

Систем1P14

+7,99%

СистемБ1P7

+8,40%

УрКаПБО4P

+7,78%

УрКаПБО5P

+7,35%

Портфели облигаций*

Название портфеля

Доступно объясняем

Каждую неделю мы высылаем актуальную аналитику и самые свежие новости. Коротко, емко и по делу.

Откройте брокерский счет
и зарабатывайте
с «БКС Мир инвестиций»

Покупайте и продавайте валюту на бирже

Составляйте свой индивидуальный инвестиционный портфель

Совершайте операции с ценными бумагами

Бесплатное открытие счета онлайн за 5 минут.
Вам понадобится только паспорт

Общество с ограниченной ответственностью «Компания Брокеркредитсервис» (ООО «Компания БКС») использует «Cookie-файлы» для обеспечения функционирования веб-сайта и повышения удобства его использования.
ООО «Компания БКС» ответственно подходит к вопросам защиты Ваших персональных данных — ознакомьтесь с условиями и принципами их обработки.
Ограничить использование и сохранение ООО «Компания БКС» информации о Ваших прошлых посещениях веб-сайта можно в настройках браузера.

Понятно

Стоимость пая и СЧА ОПИФ «Альфа-Капитал Облигации Плюс», статистика и отчетность фонда

Указанная информация не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями; не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами, в том числе с предложенными стратегиями; не является какого-либо рода офертой, не подразумевалась в качестве оферты или приглашения делать оферты, не является прогнозом событий, инвестиционным анализом или профессиональным советом, не имеет целью рекламу, размещение или публичное предложение любых ценных бумаг, продуктов или услуг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют и не являются гарантией доходности инвестирования в будущем. Стоимость активов может как уменьшаться, так и увеличиваться в зависимости от ситуации на финансовых рынках. При заключении договора доверительного управления клиенту следует внимательно ознакомиться с его содержанием, а также с декларацией о рисках, приложенной к этому договору. Приведенная информация может быть изменена в любое время без предварительного уведомления.

Результаты инвестирования в прошлом не определяют и не являются гарантией доходности инвестирования в будущем. Стоимость активов может как уменьшаться, так и увеличиваться в зависимости от ситуации на финансовых рынках.

При заключении договора доверительного управления клиенту следует внимательно ознакомиться с его содержанием, а также с декларацией о рисках, приложенной к этому договору. Изменения курса обмена иностранной валюты могут также вызвать уменьшение или увеличение стоимости инвестиций.

Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал», условиях управления активами и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с законодательством Российской Федерации, вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д.32, стр. 1
Телефоны: +7 495 783-4-783, 8 800 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru

Telegram разместил облигации на $1 млрд

Telegram Group Inc., зарегистрированная на британских Виргинских островах, 12 марта провела размещение конвертируемых облигаций со сроком погашения в пять лет под 7% годовых. Об этом сообщил источник РБК, который получил подтверждение заявки на покупку облигаций. Информацию о размещении также подтвердил «Ведомостям» источник, знакомый с ходом сделки. 

Издание со ссылкой на данные терминала Bloomberg сообщает, что минимальный лот для участия составлял $500 тыс., номинальная стоимость облигации составила $1 тыс. Бонды размещены до 2026 г., первая выплата купона намечена на сентябрь 2021 г.

Книга заявок на облигации Telegram закрылась 11 марта с переподпиской примерно в 4 раза, рассказывал «Ведомостям» источник, близкий к Telegram. Агентами по размещению облигаций, по информации Cbonds, выступают VTB Capital и Aton.  Представитель VTB Capital от комментариев отказался. Источник «Ведомостей» рассказал, что эти компании работают исключительно с российским рынком, а агентами по размещению в других странах являются частный швейцарский банк Reyl & Cie SA, а также азиатский и французский банки, названия которых он не сообщил.

В случае, если IPO Telegram пройдет в первые три года с момента размещения облигаций – до марта 2024 г., держатели бондов смогут конвертировать их в акции Telegram с дисконтом в 10% к цене размещения, знает собеседник «Ведомостей». В 2025 г. дисконт увеличится до 15%, в 2026-м – до 20%. Стоимость одной облигации в ходе приема заявок достигла $500 000, минимальный чек при прямой покупке установлен организаторами на уровне $50 млн, утверждал источник. Всего Telegram планировал выпустить 2000 бондов.  

В феврале «Коммерсантъ» сообщил о планах компании разместить облигации на $1 млрд для узкого круга инвесторов. Тогда источники издания сообщали, что в случае, если Telegram в течение пяти лет решится на IPO, владельцы бондов смогут конвертировать долг в акции с дисконтом в 10% к цене размещения.

Государственные Облигации Россия | Доходность Государственных Облигаций Россия

© 2007-2021 Fusion Media Limited. Все права зарегистрированы. 18+

Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.

Северсталь — Конвертируемые облигации 2021

Документация Проспект
Эмитент Abigrove Limited («Эмитент»)
Компания-Гарантор (как Заемщик) ПАО «Северсталь» («Заемщик» или «Компания») с адресом регистрации: Россия, г.Череповец, ул.Мира 30, 162600
Предложение US $200,000,000 0.5% старших необеспеченных Конвертируемых Облигаций с погашением в 2021 году
Доверенное лицо Citibank, N.A., London Branch
Агент, производящий выплаты и транзакции по поручению компании Citibank, N.A., London Branch
Регистратор Citigroup Global Markets Deutschland AG
Стоимость Облигации при выпуске 100 процентов от стоимости Облигации
Дата закрытия 29 апреля 2016
Дата погашения обязательства 29 апреля 2021
Купон 0.50% годовых
Доходность к погашению 0.50% годовых
Цена выкупа в дату погашения обязательства 100.00% от стоимости Облигации
Право Держателей Облигаций на досрочное погашение 29 апреля 2019
Право Эмитента на дострочное погашение После 20 мая 2019 г. если стоимость ГДР, подлежащих передаче при конвертации Облигаций, будет превышать 130% наращенной номинальной стоимости Облигаций в течение определенного периода.
Базовая цена USD 11.7430 за ГДР
Конверсионная премия 17,52%
Цена конвертации USD 13.80 за ГДР
Ограничение продажи и предложения Предложение и продажа осуществляются за пределами США в соответствии с Положением S Закона США о ценных бумагах 1933 г. (в последней действующей редакции).
Идентификационный номер облигаций ISIN XS1403868398
 

Что такое погашение облигации

По истечении срока обращения облигация погашается. В статье расскажем, что значит погашение облигации и как это происходит.

Суть погашения

Эмитент (компания или государство) выпускает облигации и выходит на биржевой рынок, где их покупают первые владельцы (держатели). Кто-то из них перепродает эти облигации, а кто-то оставляет у себя и получает купонные выплаты от эмитента. Операции по перепродаже и получению купонов возможны в течение всего срока обращения ценной бумаги. Когда срок заканчивается, эмитент выкупает свои облигации обратно. А взамен выплачивает держателям номинальную стоимость. Выкуп облигаций по номинальной стоимости — это и есть погашение.

Срок обращения

Выкуп не происходит в какую-то случайную неизвестную дату. Обычно облигации выпускаются на ограниченный срок, например, 1 год, 5 лет, 10 лет. Бывают облигации со сроком обращения 20 лет и более. То есть все желающие купить облигацию знают, когда наступит погашение.

Процедура погашения

Облигации принадлежат своим держателям, но хранятся в специализированной компании — депозитарии. Он учитывает операции с бумагами, в том числе погашение. Когда срок обращения завершается, эмитент переводит последние купоны и номинальную стоимость бумаг на счёт депозитария. А он в свою очередь отправляет эти деньги на счета держателей и списывает их облигации. После этого обязательства между эмитентом и держателями выполнены.

Промежуточное погашение

Погашение может быть не единоразовым, а разделенным на части в разные даты. Такое промежуточное погашение характерно для некоторых типов облигаций. Информация об этом доступна покупателям бумаг в «Решении о выпуске». В указанные дни держатель имеет право получить номинальную стоимость или ее часть у эмитента. Воспользоваться этим правом или нет — решать держателю.

Досрочное погашение

Бывают случаи, когда у облигаций может произойти досрочное погашение. Такое решение могут принять как держатели, так и эмитент.

Погашение через брокера

В основном частные лица работают с облигациями через своих брокеров. Соответственно процедура погашения производится через депозитарий брокера.

Если вы хотите стать биржевым трейдером на фондовом рынке, выбирайте Банк «ЦентроКредит» в качестве брокера: мы поможем вам научиться торговать на Московской Бирже.

О цене (порядке определения цены) размещения ценных бумаг

Сообщение

о цене (порядке определения цены) размещения ценных бумаг

 

1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование эмитента
Публичное акционерное общество РОСБАНК
1.2. Сокращенное фирменное наименование эмитента
ПАО РОСБАНК
1.3. Место нахождения эмитента
107078, г. Москва, ул. Маши Порываевой, д. 34
1.4. ОГРН эмитента
1027739460737
1.5. ИНН эмитента
7730060164
1.6. Уникальный код эмитента, присвоенный регистрирующим органом
02272B
1.7. Адрес страницы в сети Интернет, используемой эмитентом для раскрытия информации
https://www.rosbank.ru/o-banke/raskrytie-informacii/
http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=2427
1.8. Дата наступления события (существенного факта), о котором составлено сообщение (если применимо)
«04» сентября 2019 года
 

2. Содержание сообщения
2.1. Вид, категория (тип), серия и иные идентификационные признаки размещаемых ценных бумаг: биржевые процентные неконвертируемые документарные облигации ПАО РОСБАНК на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии БО-002Р-06, размещаемые по открытой подписке в рамках Программы биржевых облигаций серии 002Р, имеющей идентификационный номер 402272B002P02E от 28 марта 2017 г.

Идентификационный номер выпуска и международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) выпуску ценных бумаг на дату раскрытия не присвоены (далее именуемые – Биржевые облигации).

2.2. Срок погашения (для облигаций и опционов эмитента): на момент принятия решения об установлении цены размещения Биржевых облигаций срок погашения Биржевых облигаций не определен.

2.3. Государственный регистрационный номер выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг и дата его государственной регистрации (идентификационный номер, присвоенный выпуску (дополнительному выпуску) ценных бумаг, и дата его присвоения): идентификационный номер Программы биржевых облигаций серии 002Р: 402272B002P02E от 28 марта 2017 г., идентификационный номер выпуску Биржевых облигаций на дату раскрытия не присвоен.

2.4. Наименование регистрирующего органа, осуществившего государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг (наименование органа (организации), присвоившего (присвоившей) выпуску (дополнительному выпуску) ценных бумаг идентификационный номер): информация не приводится, идентификационный номер выпуску Биржевых облигаций на дату раскрытия не присвоен.

2.5. Количество размещаемых ценных бумаг и номинальная стоимость (если наличие номинальной стоимости предусмотрено законодательством Российской Федерации) каждой размещаемой ценной бумаги: на момент принятия решения об установлении цены размещения Биржевых облигаций количество размещаемых Биржевых облигаций и номинальная стоимость каждой размещаемой Биржевой облигации не определены.

2.6. Способ размещения ценных бумаг (открытая или закрытая подписка), а в случае размещения ценных бумаг посредством закрытой подписки — также круг потенциальных приобретателей ценных бумаг: открытая подписка.

2.7. Срок (даты начала и окончания) размещения ценных бумаг или порядок определения этого срока:

Дата начала размещения облигаций или порядок ее определения:

Дата начала размещения Биржевых облигаций определяется уполномоченным органом управления Эмитента.

Иные сведения о порядке определения даты начала размещения Биржевых облигаций приведены в пункте 8.2 Программы биржевых облигаций серии 002Р.

Дата окончания размещения ценных бумаг или порядок ее определения:

Дата окончания размещения Биржевых облигаций (или порядок определения срока их размещения) будет установлена в Условиях выпуска Биржевых облигаций.

2.8. Форма оплаты размещаемых ценных бумаг: Биржевые облигации оплачиваются в соответствии с правилами клиринга Клиринговой организации в денежной форме в безналичном порядке в валюте, установленной Условиями выпуска Биржевых облигаций.

2.9. Цена размещения ценных бумаг или порядок ее определения: Цена размещения Биржевых облигаций устанавливается равной 100% от номинальной стоимости Биржевой облигации.

2.10. Орган управления эмитента, принявший решение об установлении цены размещения ценных бумаг или порядке ее определения, дата принятия такого решения, дата составления и номер протокола собрания (заседания) органа управления эмитента, на котором принято такое решение, в случае если указанным органом является коллегиальный орган управления эмитента: Решение принято и.о. Председателя Правления ПАО РОСБАНК «04» сентября 2019 г. (Приказ от «04» сентября 2019 г. № 968).
 

3. Подпись
3.1. Директор по правовым вопросам

ПАО РОСБАНК
 
 
П.К. Лебедева
 
 
(подпись)
 
 
 
3.2. Дата «04» сентября 2019 г.  М.П.

Individual — Калькулятор сбережений

Примечание: Калькулятор предназначен только для облигаций. Чтобы узнать стоимость ваших электронных сберегательных облигаций, войдите в свою учетную запись TreasuryDirect.

Чтобы узнать, сколько стоит ваша бумажная облигация сегодня:

  1. Щелкните ссылку «Начать работу» на главной странице калькулятора сберегательных облигаций.
  2. После открытия выберите серию и номинал вашей облигации из выпадающих списков серии и номинала.
  3. Введите дату выпуска, напечатанную на бумажной облигации. Примечание. Введите месяцы (например, 01, 12) и годы, состоящие из четырех цифр (например, 1985 или 2001). Если вы не знаете, где найти дату выпуска или серийный номер вашей бумажной облигации, см. Нашу диаграмму облигаций.
  4. Щелкните кнопку «Рассчитать».

Для инвентаризации облигаций:

  1. Повторите описанный выше процесс для каждой из ваших бумажных облигаций.
  2. Калькулятор будет добавлять каждую новую бумажную облигацию в начало списка ваших запасов.

Чтобы узнать стоимость бумажных облигаций в прошлые или будущие месяцы:

Если вы хотите узнать, сколько ваши бумажные облигации стоили в прошлом или будут стоить в ближайшем будущем:

  1. Измените дату «Значение по состоянию на» в верхней части калькулятора на желаемую дату.
  2. Щелкните «Обновить».
  3. Ваш инвентарь обновится, чтобы показать стоимость ваших бумажных облигаций на указанную вами дату.
  4. Калькулятор может показать вам, сколько ваши бумажные облигации стоили с января 1996 года по текущий период процентной ставки.

Не знаете, какие данные дает вам калькулятор?

Если у вас есть вопросы по любому из отображаемых полей, вот краткое описание полей, отображаемых калькулятором.

  • Серийный номер облигации — Серийный номер можно найти в правом нижнем углу вашей сберегательной бумажной облигации. Эта информация не требуется, но важна для целей учета, если ваши бумажные облигации когда-либо будут потеряны или уничтожены.
  • «Стоимость на» Дата — Когда вы впервые открываете Калькулятор сберегательных облигаций, он показывает, сколько стоят ваши бумажные облигации сегодня. Если вы хотите узнать, сколько они стоят в другие месяцы, вы можете изменить дату «Стоимость по состоянию на». Калькулятор может показать, сколько стоят ваши бумажные облигации в любой месяц с января 1996 года по текущий период процентной ставки.
  • Серия — Серию можно найти в правом верхнем углу вашего сберегательного бумажного залога. Этот калькулятор предоставляет значения для сберегательных бумажных облигаций следующих серий: EE, I, E.
  • Номинал — номинал, указанный в верхнем левом углу вашей облигации.
  • Дата выпуска — Дата выпуска вашей бумажной облигации. Это месяц и год, напечатанные на правой стороне вашей облигации под серией.
  • # Bonds –количество бумажных облигаций, внесенных вами в эту инвентаризацию.
  • Общая цена — Общая сумма денег, которую вы заплатили, чтобы купить бумажные облигации в этом инвентаре.
  • Итого проценты — Общая сумма процентов к уплате, накопленных по бумажным облигациям, перечисленным в этой инвентаризации, до даты, указанной в поле «Стоимость по состоянию на».
  • Общая стоимость — Суммарная денежная стоимость бумажных облигаций, перечисленных в этой инвентаризации, на дату, указанную в поле «Стоимость по состоянию на». Это то, что вы получите, если обналичите все эти бумажные облигации в этом месяце.
  • Проценты с начала года — Проценты с начала года до даты.Общая сумма процентов, накопленных по бумажным облигациям в этом инвентаре с января года, указанного в поле «Стоимость по состоянию», до указанной даты.
  • Цена выпуска — Деньги, которые вы заплатили, чтобы купить каждую бумажную облигацию в этом инвентаре.
  • Проценты — Сумма процентов, накопленных каждой бумажной облигацией с Даты выпуска до даты «Стоимость по состоянию на».
    Примечание : Если облигация была выпущена в мае 1997 года или позже и обналичена до истечения пятилетнего срока, она подлежит трехмесячному пени.Показанный здесь процент включает штраф.
  • Стоимость — Сколько стоит каждая облигация на дату, указанную в поле «Стоимость по состоянию на».
  • Процентная ставка — Процентная ставка, которую получает каждая облигация на дату, указанную в поле «Стоимость по состоянию на». Мы используем эту ставку для расчета процентов, которые накапливаются в Дату следующего начисления.
  • Следующее начисление — Первая дата после даты, указанной в поле «Стоимость по состоянию», когда стоимость каждой облигации увеличивается.
  • Окончательный срок погашения — Дата прекращения начисления процентов по каждой облигации.
  • N / A – Текущая процентная ставка по облигации недоступна. Это значит, что
    a) Облигация перестала приносить проценты;
    или
    б) Мы не будем знать процентную ставку, которую получает облигация в течение даты «Стоимость по состоянию» до следующего периода ставок, когда будут объявлены новые процентные ставки;
    или
    c) Ставка дохода по облигации не может быть получена из базы данных.
  • Примечание — Здесь приведены краткие описания специальных обозначений облигаций.
    • NI. Не выпущено — вы изменили дату «Стоимость на дату» на дату, предшествующую выпуску бумажной облигации.
    • NE. Не подлежит выплате — Облигации с таким обозначением нельзя обналичить до тех пор, пока им не исполнится 12 месяцев.
    • P5 — Облигации, выпущенные в мае 1997 г. или позднее и не старше пяти лет, включают трехмесячный процентный штраф.
    • MA. с погашением — эта бумажная облигация погашена и не приносит процентов. (используется с датами «Значение по состоянию на» за сентябрь 2004 г. и позже).

Примечание: Калькулятор не сохранит ваш инвентарь бумажных облигаций, если вы используете один из этих браузеров: Google Chrome, Microsoft Edge.

Вы можете сохранить свой инвентарь, чтобы быстро и легко обновить стоимость бумажных облигаций.Все, что вам нужно сделать, это использовать встроенную функцию сохранения вашего браузера. Нажмите кнопку «Сохранить» в области результатов, а затем, когда появится список, нажмите «Файл» и «Сохранить как» и назовите свой инвентарь. Убедитесь, что вы сохранили файл как файл «Только HTML», и нажмите «Сохранить». Если вы хотите получить более подробную информацию, ознакомьтесь с нашими инструкциями по сохранению страницы инвентаря.

Если вы сохранили инвентарь на главном экране калькулятора, а затем попытаетесь снова открыть файл, вы получите страницу со словами в левой части экрана, и вы не сразу увидите свои данные.

Прокрутите страницу вниз, пока не увидите область с надписью «Рассчитайте стоимость ваших бумажных сберегательных облигаций». В этой области есть кнопка «Обновить». Смотрите изображение ниже:

Нажмите кнопку «Обновить», и ваш инвентарь будет восстановлен в калькуляторе сберегательных облигаций.

Обязательно нажмите кнопку «Как сохранить инвентарь» перед повторным сохранением файла, чтобы получить полные инструкции.

Сообщаете ли вы IRS о процентах по сберегательным облигациям каждый год по мере их начисления?

Если вы сообщаете о процентах ежегодно, обратите внимание на функцию калькулятора процентов с начала года.В нем указывается сумма процентов, начисленных по вашим бумажным облигациям с начала года до даты, указанной вами в разделе «Стоимость по состоянию на». Вот как вы можете использовать эту функцию для расчета суммы процентов, начисленных по вашим бумажным облигациям за один календарный год:

  1. Перечислите бумажные облигации, по которым вы хотите ежегодно отчитываться.
  2. Введите декабрь налогового года в поле «Стоимость по состоянию на». Например, если вы хотите узнать проценты, начисленные по вашим бумажным облигациям в 1999 году, введите «12/1999» в поле «Стоимость по состоянию на».
  3. Найдите значение в поле «Проценты с начала года». Это сумма процентов, начисленных по вашим бумажным облигациям в этом году.

См. Также:

Определение, формула и расчет оценки облигаций

Что такое оценка облигаций?

Оценка облигации — это метод определения теоретической справедливой стоимости конкретной облигации. Оценка облигации включает расчет приведенной стоимости будущих процентных выплат по облигации, также известной как денежный поток, и стоимости облигации при наступлении срока погашения, также известной как ее номинальная стоимость или номинальная стоимость.

Поскольку номинальная стоимость облигации и процентные выплаты фиксированы, инвестор использует оценку облигации, чтобы определить, какая норма прибыли требуется для того, чтобы инвестиции в облигации были окупаемыми.

Ключевые выводы

  • Оценка облигации — это способ определения теоретической справедливой стоимости (или номинальной стоимости) конкретной облигации.
  • Он включает расчет приведенной стоимости ожидаемых будущих купонных выплат по облигации или денежного потока, а также стоимости облигации при наступлении срока погашения или номинальной стоимости.
  • После того, как номинальная стоимость облигации и процентные выплаты установлены, оценка облигации помогает инвесторам выяснить, при какой норме доходности инвестиции в облигации окупятся.

Понимание оценки облигаций

Облигация — это долговой инструмент, обеспечивающий инвестору стабильный доход в виде купонных выплат. В дату погашения держателю облигации выплачивается полная номинальная стоимость облигации. К характеристикам обычной облигации относятся:

  • Купонная ставка : Некоторые облигации имеют процентную ставку, также известную как купонная ставка, которая выплачивается держателям облигаций раз в полгода.Купонная ставка — это фиксированный доход, который инвестор периодически получает до наступления срока его погашения.
  • Дата погашения : Все облигации имеют сроки погашения, одни краткосрочные, другие долгосрочные. Когда срок погашения облигации наступает, эмитент облигации выплачивает инвестору полную номинальную стоимость облигации. Для корпоративных облигаций номинальная стоимость облигации обычно составляет 1000 долларов США, а для государственных облигаций — 10 000 долларов США. Номинальная стоимость не обязательно является инвестированной основной суммой или покупной ценой облигации.
  • Текущая цена : В зависимости от уровня процентной ставки в среде инвестор может приобрести облигацию по номиналу, ниже или выше номинала.Например, если процентные ставки увеличиваются, стоимость облигации будет уменьшаться, поскольку купонная ставка будет ниже, чем процентная ставка в экономике. Когда это произойдет, облигация будет торговаться с дисконтом, то есть ниже номинала. Однако держателю облигации будет выплачена полная номинальная стоимость облигации при наступлении срока погашения, даже если он приобрел ее по цене ниже номинальной.

Оценка облигаций на практике

Поскольку облигации являются важной частью рынков капитала, инвесторы и аналитики стремятся понять, как взаимодействуют различные характеристики облигации, чтобы определить ее внутреннюю стоимость.Как и в случае с акциями, стоимость облигации определяет, подходит ли она для инвестирования в портфель и, следовательно, является неотъемлемым этапом инвестирования в облигации.

По сути, оценка облигации — это расчет приведенной стоимости ожидаемых будущих купонных выплат по облигации. Теоретическая справедливая стоимость облигации рассчитывается путем дисконтирования будущей стоимости купонных выплат по соответствующей ставке дисконтирования. Используемая ставка дисконтирования — это доходность к погашению, которая представляет собой норму прибыли, которую получит инвестор, если он реинвестирует каждый купонный платеж по облигации с фиксированной процентной ставкой до погашения облигации.Он учитывает цену облигации, номинальную стоимость, купонную ставку и время до погашения.

42,8 трлн долл. США

Размер рынка облигаций США или общая сумма непогашенного долга на конец 2018 года, по данным Ассоциации индустрии ценных бумаг и финансовых рынков (SIFMA), отраслевой группы

Купонная оценка облигаций

При расчете стоимости купонной облигации учитывается годовая или полугодовая купонная выплата и номинальная стоимость облигации.T} \\ & \ textbf {где:} \\ & C = \ text {будущие денежные потоки, то есть купонные выплаты} \\ & r = \ text {ставка дисконтирования, то есть доходность к погашению} \\ & F = \ text {номинальная стоимость облигации} \\ & t = \ text {количество периодов} \\ & T = \ text {время до погашения} \ end {выровнено} Vcoupons = ∑ (1 + r) tC Vface value = (1 + r) TF, где: C = будущие денежные потоки, то есть плательщик купона = ставка дисконтирования, то есть доходность к погашению F = номинальная стоимость облигация t = количество периодов T = время до погашения

Например, давайте найдем стоимость корпоративной облигации с годовой процентной ставкой 5%, выплачиваемой каждые полгода в течение 2 лет, после чего наступает срок погашения облигации и должна быть выплачена основная сумма долга.Предположим, что доходность к погашению составляет 3%:

  • F = 1000 долларов США для корпоративных облигаций
  • Купонная ставка годовая = 5%, следовательно, купонная ставка полугодовая = 5% / 2 = 2,5%
  • C = 2,5% x 1000 долларов США = 25 долларов США за период
  • t = 2 года x 2 = 4 периода для полугодовых купонных выплат
  • T = 4 периода
  1. Приведенная стоимость полугодовых платежей = 25 / (1,03) 1 + 25 / (1,03) 2 + 25 / (1,03) 3 + 25 / (1.03) 4 = 24,27 + 23,56 + 22,88 + 22,21 = 92,93
  2. Текущая стоимость номинала = 1000 / (1,03) 4 = 888,49

Следовательно, стоимость облигации = 92,93 доллара США + 888,49 доллара США = 981,42 доллара США.

Оценка облигаций с нулевым купоном

Бескупонная облигация не предусматривает годовой или полугодовой купонной выплаты в течение срока действия облигации. Вместо этого он продается с большим дисконтом к номиналу при выпуске. Разница между ценой покупки и номинальной стоимостью — это процент инвестора, полученный по облигации.Чтобы рассчитать стоимость бескупонной облигации, нам нужно только найти текущую стоимость номинальной стоимости.

Следуя нашему примеру выше, если по облигации инвесторам не было выплачено купонов, ее стоимость будет просто:

1000 долл. США / (1,03) 4 = 888,49 долл. США

В обоих расчетах облигация с выплатой купона более ценна, чем облигация с нулевым купоном.

Часто задаваемые вопросы

Облигации оцениваются так же, как акции?

Не совсем.Как акции, так и облигации, как правило, оцениваются с использованием анализа дисконтированных денежных потоков, который учитывает чистую приведенную стоимость будущих денежных потоков, причитающихся по ценной бумаге. В отличие от акций, облигации состоят из процентного (купонного) компонента и основного компонента, который возвращается при наступлении срока погашения облигации. При оценке облигаций текущая стоимость каждого компонента складывается.

Почему цена моей облигации отличается от ее номинальной стоимости?

Номинальная стоимость облигации часто отличается от ее рыночной стоимости.Это связано с несколькими факторами, включая изменения процентных ставок, кредитный рейтинг компании, время до погашения, наличие каких-либо условий отзыва или других встроенных опционов, а также наличие обеспеченной или необеспеченной облигации. Облигация всегда будет погашена по ее номинальной стоимости, когда будет возвращена основная сумма кредита.

Почему цены облигаций обратно пропорциональны процентным ставкам?

Цена облигации с фиксированным купоном будет меняться обратно пропорционально процентным ставкам. Это связано с тем, что получение фиксированной процентной ставки, скажем, 5%, не очень привлекательно, если преобладающие процентные ставки составляют 6%, и становится еще менее желательным, если ставки могут приносить 7%.Чтобы эта облигация с выплатой 5% стала эквивалентом новой облигации с выплатой 7%, она должна торговаться по сниженной цене. Аналогичным образом, если процентные ставки упадут до 4% или 3%, этот 5% купон станет довольно привлекательным, и эта облигация будет торговаться с премией по сравнению с недавно выпущенными облигациями, которые предлагают более низкий купон.

Что такое дюрация и как это влияет на оценку облигации?

При оценке облигаций учитываются дисконтированные денежные потоки по их чистой приведенной стоимости, если они удерживаются до погашения. Вместо этого дюрация измеряет чувствительность цены облигации к изменению процентных ставок на 1%.Долгосрочные облигации имеют более высокую дюрацию, при прочих равных. Более долгосрочные облигации также будут иметь большее количество будущих денежных потоков для дисконтирования, поэтому изменение ставки дисконтирования также окажет большее влияние на чистую приведенную стоимость долгосрочных облигаций.

Как оцениваются конвертируемые облигации?

Конвертируемая облигация — это долговой инструмент, который имеет встроенный опцион, позволяющий инвесторам конвертировать облигации в обыкновенные акции компании. При оценке конвертируемых облигаций учитывается множество факторов, в том числе разница в цене базовых акций, коэффициент конвертации и процентные ставки, которые могут повлиять на акции, в которые в конечном итоге могут превратиться такие облигации.По сути, конвертируемая цена оценивается как сумма прямой облигации и стоимости встроенного опциона для конвертации.

Калькулятор стоимости облигаций

: чем следует торговать по адресу

Что такое оценка стоимости облигаций?

Оценка облигаций — это метод, используемый для определения ожидаемой торговой цены облигации.

Ожидаемая торговая цена рассчитывается путем прибавления суммы текущих значений всех купонных выплат к приведенной стоимости номинальной стоимости (не беспокойтесь, калькулятор стоимости облигаций выполнит все вычисления за вас и покажет свою работу).

Как рассчитать стоимость облигации

Поскольку стоимость облигации равна сумме приведенной стоимости номинальной стоимости и всех купонных выплат, мы можем использовать формулу приведенной стоимости обыкновенной аннуитета. , чтобы узнать стоимость облигации.

Пример оценки облигаций

Предположим, XYZ выпускает десятилетние облигации (номинальная стоимость $ 1,000.00) с годовой купонной ставкой 10% и выплатой процентов каждые полгода. По аналогичным 10-летним облигациям выплачивается 12% годовых.Какова стоимость одной из новых облигаций XYZ? Другими словами, какая должна быть цена?

Переменные
C = купонная выплата = 100,00 долларов США (номинальная стоимость * купонная ставка)
n = количество лет = 10
i = рыночная ставка или требуемая доходность = 12.000% = 0,12
k = количество купонных выплат в течение 1 года = 2
P = стоимость на момент погашения или номинальная стоимость = 1000
Формула приведенной стоимости обыкновенного аннуитета

Цена BPBPBPBond =

BPBPBPBond Цена

C / k *

+

Подключите переменные и решите

BPBPBPBond Цена =

100/2 *

9 1 — [9 1 — [9 1 — [9 1 — [9]
[ ]
(1 + 0.12/2) 10 * 2
0,12 / 2

+

Цена BPBPBPBond =

50 *

[ ] ]
(1 + 0,06) 20
0,06

+

BPBPBPBond Цена =

Цена BPBPBPBond = 50 * +
80
BPBPBPBond Цена = 50 *
BPBPBPBond Цена = 50 * 11,47 + 311.80
9033 9033 9033 9033 9033 9033 9033 9033 9033 9033
311.80
BPBPBPBond Цена = $ 885,30
0 0

цена приведенная стоимость номинальной стоимости и всех купонных выплат, например:

9033 9033 9034 9034
Конец года Проценты Основная сумма Текущая стоимость
0.50 50,00 долл. США долл. США 47,17 долл. США
1,00 долл. США 50,00 долл. США
2,50 50,00 $ 37,36 долл. США
3,00 50,00 долл. США 35,25 долл. США
3.50 $ 50,00 $ 33,25
4,00 $ 50,00 $ 31,37
4,50 $ 50,00
5,50 50,00 долл. 26,34 долл.
6,00 50,00 долл. 24,85 долл. США
6.50 $ 50,00 $ 23,44
7,00 $ 50,00 $ 22,12
7,50 $ 50,00
8,50 50,00 долл. 18,57 долл.
9,00 50,00 долл. 17,52 долл. США
9.50 $ 50,00 $ 16,53
10,00 $ 50,00 $ 15,59
10,00 $ 1000,00 $ 311,80
ИТОГО $ 885,30
Почему меняются цены на облигации?

Поскольку цена облигаций имеет тенденцию в направлении, противоположном процентным ставкам, цена, которую инвестор готов платить за облигации, имеет тенденцию к снижению по мере повышения процентных ставок и к увеличению по мере снижения процентных ставок.Если вас это сбивает с толку, возможно, простой пример поможет прояснить ситуацию.

Почему цены на облигации и процентные ставки меняются в противоположных направлениях

Чтобы проиллюстрировать, почему цены на облигации и рыночные процентные ставки имеют тенденцию двигаться в противоположных направлениях, предположим, что вы приобрели 5-летнюю облигацию стоимостью 1000 долларов США по номинальной стоимости, по которой был выплачен купон в размере 7%. показатель.

Итак, предположим, что рыночные процентные ставки вырастут на , в результате чего облигации, подобные вашим, будут предлагать, скажем, 8% купонную ставку. Если бы вы хотели продать свою 7% -ную облигацию, вам нужно было бы дисконтировать цену своей облигации до такой степени, чтобы покупатель получил тот же общий доход, который предлагается при выплате 8% -ной облигации.

Используя формулу оценки облигаций, встроенную в калькулятор стоимости облигаций, мы можем определить, что инвестору необходимо иметь возможность приобрести вашу облигацию на сумму 1000 долларов за 960,07 доллара, чтобы получить такую ​​же общую прибыль, как и тот, кто платит 8%.

С другой стороны, предполагает, что рыночные процентные ставки упадут на , в результате чего облигации, подобные вашим, будут предлагать только 6% купонную ставку. Если вы хотели продать свою 7% -ную облигацию, очевидно, что ваша облигация стоит больше, чем облигации с выплатой только 6%.

В этом случае, используя формулу оценки облигаций, мы можем увидеть, что инвестор должен быть готов купить вашу облигацию на сумму 1000 долларов за 1 042,12 доллара, поскольку эта цена все равно принесет инвестору такой же общий доход, как и тот, кто платит 6%.

Эти два примера должны помочь объяснить, почему процентные ставки имеют обратную связь с ценами облигаций. И хорошо, что у них есть обратная связь.

Функция колебаний цен

Основная причина роста и падения цен на облигации заключается в приведении ставок старых облигаций в соответствие с преобладающими ставками.Если бы не эти колебания цен, на рынке облигаций не было бы ликвидности и было бы очень мало эмитентов. В конце концов, никто не захотел бы покупать облигации по номинальной стоимости, если бы по облигациям выплачивались более низкие процентные ставки, чем преобладающие ставки, а эмитенты не стали бы выпускать облигации, если бы это заставило их платить более высокую процентную ставку, чем если бы они занять деньги в другом месте.

Сроки погашения и влияние изменений процентной ставки

Чем больше вы используете калькулятор стоимости облигации, тем яснее становится, что влияние изменения процентных ставок на цену облигации становится все меньше и меньше, чем ближе она доходит до срока погашения.Это связано с тем, что процентный риск (риск пропуска более высоких процентных ставок) уменьшается по мере приближения облигаций к срокам погашения.

Формула ценообразования облигаций | Как рассчитать цену облигации?

Формула для расчета цены облигации

Формула оценки облигаций Формула оценки облигаций рассчитывает приведенную стоимость вероятных будущих денежных потоков, которые включают купонные выплаты и номинальную стоимость, которая представляет собой сумму погашения при наступлении срока погашения. Доходность к погашению (YTM) относится к процентной ставке, используемой для дисконтирования будущих денежных потоков.Подробнее — это в основном расчет приведенной стоимости вероятных будущих денежных потоков, который состоит из купонных выплат и номинальной стоимости, которая представляет собой сумму погашения при наступлении срока погашения. Процентная ставка, которая используется для дисконтирования будущих денежных потоков, известна как доходность к погашению (YTM)

.

Цена облигации = ∑ i = 1 n C / (1 + r) n + F / (1 + r) n

или

Цена облигации = C * (1- (1 + r) -n / r) + F / (1 + r) n

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Формула ценообразования облигаций (wallstreetmojo.com)

, где C = периодическая купонная выплата,

  • F = номинальная / номинальная стоимость облигации,
  • r = доходность к погашению (YTM) и
  • n = количество периодов до погашения

С другой стороны, формула оценки облигаций для облигаций с большим дисконтом или с нулевым купонные облигации можно рассчитать, просто дисконтируя номинальную стоимость до текущей стоимости, которая математически представлена ​​как

Цена облигации с нулевым купоном = (как следует из названия, купонные выплаты отсутствуют)

Расчет стоимости облигаций (шаг за шагом)

Формула для расчета цены облигаций с использованием следующих шагов:

  1. Во-первых, номинальная стоимость или номинальная стоимость выпуска облигаций определяется в соответствии с требованиями компании к финансированию.Номинальная стоимость обозначена F.
  2. Теперь определяется купонная ставка, которая аналогична процентной ставке по облигации и частоте выплаты купона. Купонная выплата в течение периода рассчитывается путем умножения купонной ставки на номинальную стоимость и последующего деления результата на частоту выплаты купона в году. Купонная выплата обозначена C.


    C = Купонная ставка * F / Количество купонных выплат в году

  3. Теперь общее количество периодов до погашения рассчитывается путем умножения количества лет до погашения и периодичность выплаты купона в год.Количество периодов до погашения обозначено n.


    n = Количество лет до погашения * Количество купонных выплат в году

  4. Теперь, YTM является фактором дисконтирования, и он определяется на основе текущей рыночной доходности от инвестиций с аналогичным риском профиль. Доходность к погашению обозначается r.
  5. Теперь приведенная стоимость выплаты первого, второго, третьего купонов и так далее вместе с приведенной стоимостью номинальной стоимости, подлежащей погашению через n периодов, получается как,



  6. Наконец, сложение приведенной стоимости всех купонных выплат и номинальной стоимости дает цену облигации, как показано ниже:


Практические примеры (с шаблоном Excel)

Пример # 1

Давайте возьмем пример облигации. Облигация — это финансовый инструмент, который обозначает задолженность эмитента перед держателем облигации.Эмитент обязан выплатить купон (процент) по нему. Они также являются предметом переговоров, и проценты могут выплачиваться ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или даже ежегодно, в зависимости от того, что согласовано обоюдно. Подробнее с ежегодными купонными выплатами. Предположим, компания XYZ Ltd выпустила облигацию номинальной стоимостью 100 000 долларов США с годовой купонной ставкой 7% и сроком погашения через 15 лет. Преобладающая рыночная процентная ставка составляет 9%.

  • Учитывая, F = 100000 долларов
  • C = 7% * 100000 долларов = 7000 долларов
  • n = 15
  • r = 9%

Расчет цены облигации с использованием приведенной выше формулы, как,

Поскольку купонная ставка Купонная ставка — это ROI (процентная ставка), выплачиваемая на номинальную стоимость облигации эмитентами облигации.Он определяет сумму погашения, производимую ГИС (гарантированный доход). Купонная ставка = годовая процентная ставка / номинальная стоимость облигации * 100% ниже, чем доходность к погашению, цена облигации меньше номинальной стоимости, и поэтому считается, что облигация торгуется с дисконтом.

Пример # 2

Рассмотрим пример облигации с полугодовой купонной выплатой. Предположим, компания ABC Ltd выпустила облигацию номинальной стоимостью 100 000 долларов США с купонной ставкой 8%, подлежащей выплате раз в полгода со сроком погашения 5 лет.Преобладающая рыночная процентная ставка составляет 7%.

Следовательно, цена облигации, рассчитанная по приведенной выше формуле, как,

Так как купонная ставка выше, чем доходность к погашению, цена облигации выше номинальной стоимости, и поэтому считается, что облигация торгуется по цене с премией .

Пример # 3

Возьмем, к примеру, бескупонную облигацию. Предположим, компания QPR Ltd выпустила бескупонную облигацию с номинальной стоимостью 100 000 долларов США и сроком погашения через 4 года.Преобладающая рыночная процентная ставка составляет 10%.

Следовательно, цена облигации, рассчитанная по приведенной выше формуле, как,

  • Цена облигации = 68 301,35 долл. США ~ 68 301 долл. США

Использование и актуальность

Концепция ценообразования облигаций очень важна, поскольку облигации составляют неотъемлемую часть рынков капитала, и поэтому инвесторы и аналитики должны понимать, как ведут себя различные факторы облигации, чтобы рассчитать ее внутреннюю стоимость.Подобно оценке акций, ценообразование облигации помогает понять, подходит ли она для инвестиций в портфель и, следовательно, составляет неотъемлемую часть инвестирования в облигации.

Видео о формуле ценообразования на облигации

Рекомендуемые статьи

Это руководство по формуле ценообразования облигаций. Здесь мы обсуждаем, как выполнять расчеты ценообразования облигаций, а также приводим практические примеры и загружаемые шаблоны Excel. Вы можете узнать больше о фиксированном доходе из следующих статей —

Оценка корпоративных облигаций — Обзор, как оценить и рассчитать доходность

Что такое оценка корпоративных облигаций?

Оценка корпоративных облигаций — это процесс определения справедливой стоимости корпоративной облигации на основе приведенной стоимости купонных выплат по облигации и погашения основной суммы долга.Оценка корпоративных облигаций также учитывает вероятность дефолта по облигации и невыплаты основной суммы долга.

Что такое корпоративные облигации?

Корпоративные облигации — это облигации, выпущенные корпорациями. Корпорация. Корпорация — это юридическое лицо, созданное физическими лицами, акционерами или акционерами с целью получения прибыли. Корпорациям разрешено заключать контракты, предъявлять иски и предъявлять иски, владеть активами, перечислять федеральные налоги и налоги штата, а также занимать деньги в финансовых учреждениях.для финансирования различных видов деятельности, включая операции, расширение или M&A. Корпоративные облигации обычно предлагают более высокую доходность, чем государственные облигации, потому что они обычно имеют более высокую вероятность дефолта, что делает их более рискованными. Кроме того, существуют различные типы корпоративных облигаций, которые различаются по уровню риска и доходности.

Оценка корпоративных облигаций аналогична оценке любого рискового актива; он зависит от приведенной стоимости будущих ожидаемых денежных потоков, дисконтированных по ставке с поправкой на риск (аналогично формуле DCFDiscounted Cash Flow DCF Formula. В этой статье формула DCF разбивается на простые термины с примерами и видео с расчетами.Научитесь определять ценность бизнеса.) Однако вероятность дефолта по облигации и коэффициент выплат в случае дефолта по облигации (коэффициент номинальной стоимости, полученной в случае дефолта по облигации) должны быть учтены при оценке.

Как оценить корпоративную облигацию (метод дерева вероятностей)

Распространенным способом визуализации оценки корпоративных облигаций является дерево вероятностей.

Рассмотрим следующий пример корпоративной облигации:

  • 3-летний срок погашения
  • 1000 долларов США номинальной стоимостью
  • 5% купонная ставка (50 долларов США выплачиваются ежегодно)
  • 60 Коэффициент выплат (600 долларов США по умолчанию) выплат)
  • 10 вероятность дефолта
  • Ставка дисконтирования с поправкой на риск 5%

Первым шагом в оценке облигации является определение ожидаемой стоимости для каждого периода.Это делается путем сложения произведения выплаты по умолчанию и вероятности дефолта. Вероятность дефолта. Вероятность дефолта (PD) — это вероятность дефолта заемщика по выплате ссуды и используется для расчета ожидаемых убытков от инвестиций. (P) с произведением обещанного платежа (купонных выплат и погашения основной суммы долга) и вероятности неплатежа (1-P).

После расчета ожидаемых значений они дисконтируются до периода 0 по ставке дисконтирования с поправкой на риск (d) для расчета цены облигации.

Где:

  • d = ставка дисконтирования с поправкой на риск

Доходность корпоративных облигаций

Корпоративные облигации, как правило, приносят больше, чем государственные облигации. Причина в том, что они несут больший риск дефолта. Для надежных государственных облигаций, таких как казначейские векселя США Казначейские векселя (ГКО) Казначейские векселя (или сокращенно казначейские векселя) представляют собой краткосрочные финансовые инструменты, выпущенные Казначейством США со сроками погашения от нескольких дней до 52 недель. ., доходность состоит из ставки Федерального фонда, премии за риск процентной ставки и премии за риск инфляции. Однако для корпоративных облигаций инвесторы также требуют компенсации за риск дефолта корпорации.

По некоторым государственным облигациям предусмотрена премия за дефолт; однако казначейство США обычно этого не делает. Таким образом, доходность корпоративной облигации также учитывает риск дефолта компании. Важно понимать, почему «древовидный метод» для определения цены корпоративной облигации включает расчет риска дефолта по облигации.

Как рассчитать доходность корпоративной облигации

После расчета цены корпоративной облигации с помощью «древовидного метода» можно сделать последний шаг для расчета доходности облигации. Чтобы рассчитать доходность, установите цену облигации, равную обещанным выплатам по облигации (купонные выплаты), разделите ее на единицу плюс ставку и решите для ставки. Ставка будет доходностью.

Альтернативный способ определения доходности облигации — использование функции «Ставка» в Excel.Для использования функции «Скорость» необходимо пять входов; время, оставшееся до погашения облигации с точки зрения периодичности выплаты купона (т.е. если купоны выплачиваются ежегодно, сколько лет до погашения облигации), размер купонной выплаты, цена облигации (рассчитанная с помощью «дерева» метод »), номинальной стоимости облигации и того, производятся ли купонные выплаты в начале или в конце периода.

Дополнительные ресурсы

CFI предлагает страницу программы коммерческого банковского и кредитного анализа (CBCA) ™ — сертификат CBCAGet CFI CBCA ™ и возможность стать коммерческим банковским и кредитным аналитиком.Зарегистрируйтесь и продвигайтесь по карьерной лестнице с помощью наших программ и курсов сертификации. программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжить изучение и развитие своей базы знаний, ознакомьтесь с дополнительными соответствующими ресурсами ниже:

  • Стоимость долга Стоимость долга Стоимость долга — это доход, который компания предоставляет своим держателям долга и кредиторам. Стоимость долга используется в расчетах WACC для анализа оценки.
  • Премия за риск дефолта Премия за риск дефолта Премия за риск дефолта фактически представляет собой разницу между процентной ставкой по долговому инструменту и безрисковой ставкой.Премия за риск невыполнения обязательств существует для компенсации инвесторам вероятности дефолта предприятия по своему долгу.
  • Par ValuePar ValuePar Value — это номинальная или номинальная стоимость облигации, акции или купона, указанная в сертификате облигации или акции. Это статическое значение.
  • Курс по основам фиксированного дохода

16.2 Стоимость облигаций | Личные финансы

Цели обучения

  1. Объясните, как измеряется доходность облигаций.
  2. Определите и опишите отношения между процентными ставками, доходностью облигаций и ценами на облигации.
  3. Определите и опишите риски, которым подвержены инвесторы в облигации.
  4. Объясните значение трех типов кривых доходности.
  5. Оцените роль кривой доходности в инвестировании в облигации.

Системы рейтингов облигаций не заменяют анализ облигаций, который фокусируется на стоимости облигаций. Как и любое вложение, облигация стоит ожидаемой прибыли. Это значение зависит от ожидаемой суммы и достоверности этого ожидания. Таким образом, понять стоимость облигации — значит понять ценность ее доходности и стоимость связанных с ней рисков.

Облигации

возвращают своим инвесторам два денежных потока: (1) купонный доход или проценты, выплачиваемые через регулярные промежутки времени, обычно два раза в год или ежегодно, и (2) погашение основной суммы долга при наступлении срока погашения. Суммы указаны в самой облигации. Ставка купона указана (для облигации с фиксированной ставкой), а номинальная стоимость является основной суммой, подлежащей возврату при установленном сроке погашения.

В отличие от акций, для которых денежные потоки — как сумма, так и сроки — «должны быть определены», в облигации все, что касается денежных потоков, устанавливается с самого начала.Любая характеристика облигации, которая делает эти денежные потоки менее определенными, увеличивает риск для инвестора и, следовательно, прибыль инвестора. Например, если у облигации есть купон с плавающей ставкой, тогда существует неопределенность в отношении суммы купонных выплат. Если облигация подлежит отзыву, существует неопределенность в отношении количества купонных выплат.

Какими бы ни были особенности облигации, облигации как долговые инструменты подвергают инвесторов определенным рискам. Что это за риски и какова их роль в определении ожиданий прибыли?

Возврат облигаций

В отличие от акций, будущая денежная доходность облигации известна с уверенностью.Вы знаете, какой будет купон (для облигации с фиксированной ставкой), и вы знаете, что при наступлении срока погашения облигация вернет свою номинальную стоимость. Например, если по облигации выплачивается 4-процентный купон и срок ее погашения наступает в 2020 году, вы знаете, что каждый год вы будете получать 20 долларов дважды в год (20 = 4% × 1000 × ½) до 2020 года, когда вы также получите номинальную стоимость 1000 долларов США по зрелость. Вы знаете, что получите и когда получите. Однако вы не можете быть уверены, что это будет вам стоить, когда вы это сделаете. Вы не знаете, каковы будут ваши альтернативные издержки в то время.

Доходность инвестиций указана как годовой процент от инвестированной суммы, т.е. норма прибыли. Для облигации эта ставка и есть доходность. Доходность выражается двумя способами: текущая доходность и доходность к погашению. Текущая доходность Краткосрочная доходность облигации, рассчитываемая как купон в процентах от цены облигации. является мерой доходности вашей облигации в краткосрочной перспективе, если вы покупаете облигацию сегодня и храните ее в течение одного года. Вы можете рассчитать текущую доходность, посмотрев на годовой купон в процентах от ваших инвестиций или на текущую цену, которая является рыночной ценой облигации.

текущая доходность = годовой купон (полученные проценты или денежные потоки) ÷ рыночная стоимость =
(ставка купона × номинальная стоимость) ÷ рыночная стоимость.

Итак, если вы купили облигацию с 4-процентным купоном, которая продается сегодня за 960 долларов (ее рыночная стоимость), и держали ее в течение одного года, текущая доходность составила бы 40 (годовой купон) ÷ 960 (рыночная стоимость) = 4,1667%. . Идея текущей доходности состоит в том, чтобы дать вам быстрый взгляд на вашу немедленную доходность (вашу доходность в следующем году).

Напротив, доходность к погашению Общая доходность облигации при условии, что она удерживается до погашения и что купоны могут быть реинвестированы по той же ставке.(YTM) — это мера вашей прибыли, если вы купили облигацию и держали ее до погашения, ожидая востребования номинальной стоимости. Этот расчет немного сложнее, поскольку он включает взаимосвязь между временем и стоимостью (Глава 4 «Оценка выбора: время, риск и стоимость»), поскольку доходность рассчитывается в долгосрочной перспективе до погашения облигации. Вы найдете калькуляторы доходности облигаций к погашению в Интернете, и во многих финансовых калькуляторах есть предварительно запрограммированные формулы.

Продолжая пример, если вы купите облигацию за 960 долларов сегодня (2010 г.), вы будете получать 20 долларов каждые шесть месяцев до 2020 года, когда вы также будете получать 1000 долларов.Поскольку вы покупаете облигацию по цене ниже ее номинальной стоимости, ваш доход будет включать все купонные выплаты (400 долларов за 10 лет) плюс прибыль в размере 40 долларов (1000 — 960 = 40). За время до погашения облигация возвращает купоны плюс прибыль. Доходность к погашению близка к 4,5 процента.

Цены облигаций, их рыночная стоимость, имеют обратную зависимость от доходности к погашению. По мере того, как цена снижается, доходность повышается, а при повышении цены доходность понижается. Это имеет смысл, потому что выплата при наступлении срока погашения фиксируется как номинальная стоимость облигации (1000 долларов США).Таким образом, единственный способ получить более высокую доходность по облигации — это в первую очередь иметь более низкую цену.

Доходность к погашению напрямую связана с процентными ставками в целом, так как процентные ставки увеличиваются, доходность облигаций увеличивается, а цены на облигации падают. По мере падения процентных ставок доходность облигаций падает, а цены на облигации растут. На рисунке 16.4 «Цены на облигации, доходность по облигациям и процентные ставки» показаны эти отношения.

Рисунок 16.4 Цены на облигации, доходность по облигациям и процентные ставки

Вы можете использовать доходность к погашению, чтобы сравнить облигации, чтобы увидеть, насколько они хороши при создании доходности.Эта доходность сохраняется, если вы удерживаете облигацию до погашения, но вы можете продать облигацию в любое время. Когда вы продаете облигацию до погашения, вы можете получить прибыль или убыток, поскольку рыночная стоимость облигации могла увеличиваться или уменьшаться с момента ее покупки. Эта прибыль или убыток будут частью вашего дохода вместе с купонами, которые вы получили за период владения, то есть период времени, в течение которого вы держали облигацию.

Доходность за период владения Облигацией в годовом исчислении за период владения ею.- это годовая норма прибыли, которую вы получаете, в зависимости от того, как долго вы держите облигацию, ее прирост или убыток в рыночной стоимости и купонов, полученных вами за этот период. Например, если вы купили облигацию за 960 долларов и продали ее снова за 980 долларов через два года, ваша прибыль в долларах будет равна купонам в размере 80 долларов (40 долларов в год × 2 года) плюс ваша прибыль в 20 долларов (980 — 960 долларов), относительная к вашим первоначальным инвестициям в 960 долларов. Доходность вашего периода владения будет близка к 5,2 процента.

Риски по облигациям

Основной риск инвестирования в облигации заключается в том, что доходность — купон и выплата основного долга (номинальная стоимость) — не будут возвращены или что после выплаты они не будут стоить столько, сколько вы думали.Риск того, что компания не сможет произвести свои платежи, представляет собой риск дефолта — риск того, что она не выполнит свои обязательства по облигации. Вы можете оценить риск дефолта, посмотрев на рейтинг облигаций, а также на экономические, отраслевые и специфические факторы фирмы, которые определяют устойчивость компании.

Часть стоимости облигации состоит в том, что вы можете рассчитывать на регулярные выплаты по купонам наличными. Вы можете потратить деньги или реинвестировать их. Однако существует риск того, что, когда вы пойдете реинвестировать купон, вы не найдете другой инвестиционной возможности, которая принесет столь же высокий доход, потому что процентные ставки и доходность упали.Это называется риском реинвестирования. Риск того, что изменение процентных ставок в течение срока действия облигации приведет к изменению доходов от реинвестирования купонов облигаций. Ваши купоны — это та сумма, которую вы ожидали, но они не стоят столько, как вы ожидали, потому что вы не могут заработать на них столько же.

Если процентные ставки и доходность облигаций упали, ваша облигация с фиксированной процентной ставкой, по которой все еще выплачивается купон, который теперь выше, чем у других облигаций, стала более ценной. Его рыночная цена выросла. Но единственный способ получить прибыль от более высокой цены — продать облигацию, и тогда вам некуда будет вложить выручку в другие облигации, чтобы получить такую ​​же прибыль.

Риск реинвестирования — это один из аспектов процентного риска, который возникает из фундаментальной взаимосвязи между стоимостью облигаций и процентными ставками. Риск процентной ставки Риск того, что на рыночную стоимость облигации повлияет изменение процентных ставок. представляет собой риск того, что изменение преобладающих процентных ставок изменит стоимость облигации — что процентные ставки вырастут, а рыночная стоимость облигации упадет. (Если процентные ставки упадут, стоимость облигации увеличится, что инвестор не будет рассматривать как риск.)

Еще одна угроза для стоимости ваших купонов и выплаты основной суммы — инфляция. Инфляционный риск Риск того, что стоимость дохода по облигации будет уменьшена из-за уменьшения стоимости валюты, в которой деноминается облигация. Это риск того, что ваши купоны и выплаты по основной сумме не будут стоить так много, как вы думали, потому что инфляция снизила покупательную способность или стоимость долларов, которые вы получаете.

Характеристики облигации могут сделать ее более или менее уязвимой для этих рисков.В целом, чем дольше срок погашения, тем более рискованным является облигация. Чем дольше срок, тем больше вероятность того, что на облигацию повлияет изменение процентных ставок, период инфляции или разрушительный деловой цикл.

В целом, чем ниже ставка купона и чем меньше купон, тем более чувствительной будет облигация к изменению процентных ставок. Чем ниже купонная ставка и чем меньше купон, тем больше доход по облигации происходит за счет погашения основной суммы, что происходит только при наступлении срока погашения.Большая часть вашего дохода откладывается до наступления срока погашения, что также делает его более чувствительным к процентному риску. Облигация с более крупным купоном обеспечивает большую ликвидность в течение срока действия облигации и меньшую подверженность риску. На рисунке 16.5 «Характеристики и риски облигаций» показана взаимосвязь между характеристиками облигаций и рисками.

Рисунок 16.5 Характеристики и риски облигаций

Бескупонная облигация предлагает самую низкую ставку купона: ноль. Инвесторы избегают риска реинвестирования, поскольку единственная прибыль — и возможность реинвестирования — возникает тогда, когда основная сумма возвращается при наступлении срока погашения.Однако «ноль» подвержен максимальному риску процентной ставки, потому что процентные ставки всегда будут выше, чем купонная ставка, равная нулю. Привлекательность нуля в том, что его можно купить по очень низкой цене.

Как инвестор в облигации, вы можете принимать более обоснованные решения, если понимаете, как характеристики облигаций влияют на их риски и доходность, когда вы используете эту доходность для сравнения и выбора облигаций.

Кривая доходности

Процентные ставки влияют на риски и доходность облигаций.Если вы планируете держать облигацию до погашения, процентные ставки также влияют на риск реинвестирования. Если вы планируете продать облигацию до погашения, вы столкнетесь с риском процентной ставки или риском потери рыночной стоимости. Таким образом, когда вы инвестируете в облигации, вы хотите иметь возможность прогнозировать будущие процентные ставки.

Инвесторы могут получить представление об ожидаемых изменениях процентных ставок в будущем, изучая кривую доходности. Кривая доходности Графическое изображение временной структуры процентных ставок. является графиком U.S. Казначейские ценные бумаги сравниваются по доходности облигаций с разным сроком погашения. Ценные бумаги Казначейства США используются потому, что считается, что правительство США не имеет риска дефолта, так что доходность по его векселям и облигациям отражает только риски процентной ставки, реинвестиций и инфляции — все это отражено в ожидаемых будущих процентных ставках.

Кривая доходности иллюстрирует временную структуру процентных ставок Сравнение процентных ставок по облигациям с разными сроками погашения., или отношение процентных ставок ко времени. Обычно кривая доходности имеет восходящий наклон, то есть долгосрочные ставки выше краткосрочных. Долгосрочные ставки указывают на ожидаемые будущие ставки. Если экономика расширяется, ожидается, что будущие процентные ставки будут выше, чем текущие процентные ставки, потому что в будущем ожидается, что капитал будет более продуктивным. Будущие процентные ставки также будут выше, если будет инфляция, потому что кредиторы захотят увеличить проценты, чтобы компенсировать тот факт, что валюта потеряла часть своей покупательной способности.На рисунке 16.6 «Кривая доходности с восходящим наклоном» показана кривая доходности с восходящим наклоном.

Рисунок 16.6 Восходящая кривая доходности Министерство финансов, «Ежедневная кривая доходности казначейства», http://www.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/interest-rates/Pages/TextView.aspx?data=yieldYear&year=2007 (дата обращения: 23 мая 2012 г.).

В зависимости от экономических прогнозов кривая доходности также может быть плоской, как на Рисунке 16.7 «Плоская кривая доходности», или нисходящей, как на Рисунке 16.8 «Нисходящая кривая доходности».

Рисунок 16.7 Плоская кривая доходности Министерство финансов, «Ежедневная кривая доходности казначейства», http://www.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/interest-rates/Pages/TextView.aspx?data=yieldYear&year=2007 (дата обращения: 23 мая 2012 г.).

Рисунок 16.8 Нисходящая кривая доходности Министерство финансов, «Ежедневная кривая доходности казначейства», http://www.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/interest-rates/Pages/TextView.aspx? data = yieldYear & year = 2007 (по состоянию на 23 мая 2012 г.).

Плоская кривая доходности указывает на то, что будущие процентные ставки, как ожидается, будут примерно такими же, как текущие процентные ставки, или что капитал будет примерно таким же продуктивным в экономике, как и сейчас. Нисходящая кривая доходности показывает, что будущие процентные ставки, как ожидается, будут ниже текущих. Это часто интерпретируется как сигнал о рецессии, потому что капитал был бы менее продуктивным в будущем, если бы тогда экономика была менее продуктивной.

Кривая доходности не идеально гладкая; он меняется каждый день по мере того, как торгуются облигации, и на рынках облигаций устанавливаются новые цены и новая доходность. Однако это широко используемый индикатор динамики процентных ставок. Вам может быть полезно знать общие тенденции изменения процентных ставок на рынке.

Для ваших вложений в облигации наклонная вверх кривая доходности указывает на то, что процентные ставки будут расти, а это означает, что доходность облигаций будет расти, но цены на облигации снизятся. Если вы планируете продать свою облигацию в период повышения процентных ставок, возможно, вы продаете свою облигацию в убыток.

Из-за известного купона и номинальной стоимости многие инвесторы используют облигации для инвестирования средств с определенной целью. Например, предположим, что у вас есть ребенок, которому восемь лет, и вы хотите, чтобы он смог поступить в институт через десять лет. Вы можете инвестировать в облигации, срок погашения которых составляет десять лет. Однако, если вы инвестируете в облигации, срок погашения которых составляет двадцать лет, они будут иметь более высокую доходность (при прочих равных), поэтому вы можете инвестировать меньше сейчас.

Вы можете купить двадцатилетние облигации, но планируете продать их до погашения по цене, определяемой процентными ставками через десять лет (когда вы их продаете).Если кривая доходности показывает, что процентные ставки будут расти в течение следующих десяти лет, тогда вы можете ожидать, что цена вашей облигации упадет, и вы получите убыток при продаже облигации, который уменьшит вашу прибыль.

В целом, повышение процентных ставок означает убытки для держателей облигаций, которые продают до погашения, а падающие процентные ставки означают прибыль для держателей облигаций, которые продают до погашения. Если вы не планируете держать облигации до погашения, кривая доходности может дать вам представление о том, есть ли у вас больше шансов получить прибыль или убыток.

Упражнения

  1. Как покупать облигации? Прочтите учебник Investopedia по адресу http://www.investopedia.com/university/bonds/bonds6.asp. Какая минимальная сумма вложений в облигации? В чем разница между инвестированием в облигации и вложением в фонд облигаций? Прочтите объяснение eHow о том, как покупать облигации в Интернете, по адресу http://www.ehow.com/how_3294_buy-bonds-online.html.
  2. Прочтите от Investopedia объяснение того, как читать таблицу облигаций, на http://www.investopedia.com/university/bonds/bonds5.жерех В примере таблицы облигаций предположим, что вы вложили 5000 долларов в выпуск облигаций Avco. Какую ставку купона вы получали? Когда наступил срок погашения и сколько вы тогда получили? Какова была текущая стоимость облигации в то время? Что означает, что облигация торгуется выше номинала? Какой была годовая доходность облигации в то время, когда вы ее держали? Если вы держали облигацию десять лет, какие денежные потоки вы получили? Стали бы вы реинвестировать облигацию, когда она наступила, или продали бы ее и почему? Изучите другие корпоративные облигации, перечисленные в примере таблицы облигаций Investopedia.Если бы в 2005 году у вас было 5000 долларов для инвестирования в облигации, какую компанию-эмитента вы бы выбрали и почему?
  3. Чтобы узнать больше о том, как использовать таблицы облигаций при принятии инвестиционных решений, посетите http://www.investinginbonds.com/learnmore.asp?catid=3&id=45. Где вы найдете таблицы облигаций? Что вы сравните в таблицах облигаций? В верхней части этой страницы Ассоциации индустрии ценных бумаг и финансовых рынков (SIFMA) нажмите «с первого взгляда» на один из рынков облигаций в разделе «Рынки и цены на облигации».Затем введите название эмитента в форму и выберите данные, которые хотите просмотреть. Например, введите название своего штата и попросите просмотреть все облигации по доходности, по дате погашения или по другому критерию поиска. О чем вам говорят эти данные? По каждому фактору поиска, как эта информация может помочь вам в принятии решения о включении облигаций в ваш инвестиционный портфель?
  4. Поэкспериментируйте с калькулятором доходности к погашению от Investopedia по адресу http://www.investopedia.com/calculator/AOYTM.aspx. Попробуйте также другие калькуляторы, например, тот, что доступен по адресу http: // www.mahalo.com/how-do-i-calculate-yield-to-maturity-on-bonds. Почему вы должны знать доходность к погашению, обозначенную на калькуляторе как доходность к погашению, прежде чем инвестировать в облигации.

14.1: Определение стоимости облигации

На BAII Plus выходные данные \ (PRI \) и \ (AI \) рабочего листа BOND должны быть суммированы вместе, чтобы получить цену наличными. Оба этих результата представляют собой процент от номинальной стоимости (одна и та же база) и могут быть суммированы перед преобразованием процента в сумму в долларах.Например, если \ (PRI \) = 98% и \ ​​(AI \) = 2,5%, вы можете взять сумму 100,5%, чтобы вычислить цену при оплате наличными. Эффективно используя калькулятор, вы должны сохранить \ (PRI \) в ячейку памяти, прокрутить вниз, а затем добавить отзыв ячейки памяти к \ (AI \), чтобы получить общий процент от номинала.

Пример \ (\ PageIndex {3} \): Цена облигации на дату выплаты без процентов

Облигации Bell Canada номинальной стоимостью 20 миллионов долларов были выпущены 19 июля 1999 года со сроком погашения 30 лет и ставкой купона 6.55% начисляется каждые полгода. По какой наличной цене облигации торговались 10 ноября 2010 г., когда рыночная доходность составляла 5,892% за полгода? Какие были начисленные проценты? Какая была рыночная цена? Какую премию или скидку это означает?

Решение

Обратите внимание, что по этой облигации выплачиваются проценты с интервалом в шесть месяцев, 19 января и 19 июля каждого года. Дата продажи облигаций, 10 ноября, не является датой выплаты процентов. Вычислите четыре переменные: денежную цену, начисленные проценты (\ (AI \)), рыночную цену (\ (PRI \)) и премию или дисконт по облигациям.

Что вы уже знаете

Шаг 1:

График продажи облигаций представлен ниже.

Выплата купонного вознаграждения

: \ (CPN \) = 6,55%, \ (CY \) = 2, номинальная стоимость = 20 миллионов долларов США

Облигация

: \ (FV \) = 20 миллионов долларов, \ (IY \) = 5,892%, \ (CY \) = 2, \ (PMT_ {BOND} \) = Формула 14.2, \ (PY \) = 2, Годы Остаток = 18,5 лет до предшествующей даты выплаты процентов

Как добраться

Шаг 2:

Применить формулу 14.2 для определения периодической выплаты процентов по облигациям.

Шаг 3:

Примените формулы 9.1, 11.1 и 14.3 для определения цены облигации на предшествующую дату выплаты процентов.

Шаг 4:

Примените Формулу 14.5 для определения денежной цены облигации.

Шаг 5:

Примените Формулу 14.6 для определения начисленных процентов.

Шаг 6:

Примените Формулу 14.1 для определения рыночной цены.{\ frac {114} {184}} = \ 21 882 632,40 долл. США \ nonumber \]

Шаг 5:

\ [(\ 655 000 долл. США) \ dfrac {114} {184} = \ 405 815,22 долл. США \ nonumber \]

Шаг 6:

\ [\ 21 882 632,40 долл. США = PRI + \ 405 815,22 долл. США \ quad \ 21 476 817,18 долл. США = PRI \ nonumber \]

Шаг 7:

Премиум или скидка \ (= 21 476 817,18 долларов — 20 000 000 долларов США = 1 476 817,18 долларов США)

Инструкции к калькулятору

SDT CPN RDT RV дней Соединение YLD PRI AI
11.1010 6,55 7,1929 100 ACT 2 / У 5,592 Ответ: 107.384085 Ответ: 2.029076

Преобразование вывода:

\ [PRI = \ dfrac {107.384085} {100} \ times \ 20 000 000 долларов = \ 21 476 817,18 долларов \ nonumber \]

\ [AI = \ dfrac {2.029076} {100} \ times \ 20 000 000 долл. США = \ 405 815 долл. США.22 \ nonumber \]

Облигация имела купонную ставку выше рыночной, поэтому она была продана с премией в размере 1 476 817,18 долларов США по рыночной цене 21 476 817,18 долларов США. Покупатель также должен продавцу 405 815,22 долл. США в виде начисленных процентов; Таким образом, цена при наличных денежных средствах составила 21 882 632,40 доллара США.

Пример \ (\ PageIndex {4} \): Как поступил инвестор?

Облигация правительства Онтарио на сумму 50 000 долларов США была выпущена 1 марта 1995 года со ставкой купона 9,5%, начисляемой каждые полгода и 50 годами до погашения.Харви купил облигацию 17 июля 1996 года, когда рыночная ставка составляла 8,06%, сложенная за полугодие, и продал облигацию 12 декабря 2008 года с полугодовой доходностью 3,45%. Основываясь на рыночной цене, какую прибыль или убыток понял Харви?

Решение

Обратите внимание, что по этой облигации выплачиваются проценты с интервалом в шесть месяцев, 1 марта и 1 сентября каждого года. Поскольку облигация покупается 17 июля и продается 12 декабря, ни одна из дат не является датой выплаты процентов.Рассчитайте рыночную цену (PRI) для обеих дат, а затем определите разницу.

Что вы уже знаете

Шаг 1:

График продажи облигаций представлен ниже. Выплата купонного вознаграждения: \ (CPN \) = 9,5%, \ (CY \) = 2, номинальная стоимость = 50 000 долларов США

Покупка облигаций

: \ (FV \) = 50 000 долларов, \ (IY \) = 8.06%, \ (CY \) = 2, \ (PMT_ {BOND} \) = Формула 14.2, \ (PY \) = 2, Годы Остаток = 49 лет до предшествующей даты выплаты процентов

Продажа облигаций

: \ (FV \) = 50 000 долларов, \ (IY \) = 3.45%, \ (CY \) = 2, \ (PMT_ {BOND} \) = Формула 14.2, \ (PY \) = 2, оставшиеся годы = 36,5 лет до предшествующей даты выплаты процентов

Как добраться

Шаг 2:

Примените Формулу 14.2 для определения периодической выплаты процентов по облигациям.

Для каждой покупки и продажи выполните шаги с 3 по 6:

Шаг 3:

Примените формулы 9.1, 11.1 и 14.3 для определения цены облигации на предшествующую дату выплаты процентов.

Шаг 4:

Примените Формулу 14.5 для определения денежной цены облигации.

Шаг 5:

Примените Формулу 14.6 для определения начисленных процентов.

Шаг 6:

Примените Формулу 14.1 для определения рыночной цены.

Шаг 7:

Определите разницу между рыночными ценами (PRI) от покупки до продажи.

Выполнить

Шаг 2:

\ [PMT_ {BOND} = \ 50 000 $ \ times \ dfrac {0.{\ frac {138} {184}} \\ & = \ 60 513,86 долл. США \ конец {выровнено} \ nonumber \]

Шаг 5:

\ [AI = (\ $ 2,375) \ dfrac {138} {184} = \ $ 1,781,25 \ nonumber \]

Шаг 6:

\ [\ begin {array} {l} {\ 60 513,86 = PRI + \ 1,781,25} \\ {\ 58 732,61 $ = PRI} \ end {array} \ nonumber \]

Продажа облигаций (12 декабря 2008 г.)

Шаг 3:

\ (i = 3,45 \% / 2 = 1,725 ​​\%; N = 2 \ раз 36,5 = 73 \) (составы и выплаты)

\ [\ begin {align} \ text {Date Price} & = \ dfrac {\ $ 50 000} {(1 + 0.{\ frac {102} {181}} \\ & = \ 113 612,43 долл. США \ конец {выровнено} \ nonumber \]

Шаг 5:

\ [AI = (\ $ 2,375) \ dfrac {102} {181} = \ $ 1338,40 \ nonumber \]

Шаг 6:

\ [\ begin {array} {l} {\ 113 612,43 = PRI + \ 1338,40} \\ {\ 112 274,03 $ = PRI} \ end {array} \ nonumber \]

Шаг 7:

\ [\ text {Gain} = \ 112 274,03 доллара — \ 58 732,61 доллара = \ 53 541,42 доллара \ nonumber \]

Инструкции к калькулятору

Облигация SDT CPN RDT RV дней Соединение YLD PRI AI
Покупка 7.1796 9,5 3,0145 100 ACT 2 / У 8,06

Ответ:

117.465216

Ответ: 3.5625
Продажа 12.1208 \ (\ surd \) \ (\ surd \) \ (\ surd \) \ (\ surd \) \ (\ surd \) 3.45

Ответ:

224,548072

Ответ: 2,676795

Покупка облигаций (17 июля 1996 г.)

Преобразование вывода:

\ [PRI = \ dfrac {117.465216} {100} \ times \ 50 000 долларов = \ 58 732 60843 долларов США \ nonumber \]

Продажа облигаций (12 декабря 2008 г.)

Преобразование вывода:

\ [PRI = \ dfrac {224.548072} {100} \ times \ 50 000 = \ 112 274 долл. США.0362 \ nonumber \]

(Разница в 0,01 доллара США связана с округлением.)

Харви приобрел облигацию по рыночной цене 58 732,61 доллара и продал ее примерно 12,5 лет спустя за 112 274,03 доллара из-за очень низких рыночных ставок на рынке облигаций. В результате прибыль по его облигациям составляет 53 541,42 доллара.

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.