Стоит ли покупать акции apple: обсуждение и комментарии в Тинькофф Пульс

обсуждение и комментарии в Тинькофф Пульс

🔥📉Глобальный Анализ Акций Роста и мои приобретения в Долгосрок. Приготовьтесь к большому посту.. 1)Рассмотрим компанию $NVDA, есть перспективы роста как минимум на 50% в этом году. Потенциал на развитие явно есть. Во-первых, это крупнейший поставщик видео карт во всем мире. По статистике Steam(а пользователей там более 1млрд) , 70% игроков используют именно эту видео карту, Во-вторых, NVDA наращивает свое присутсвие в области data- центров, выкупвя различные компании и закрепляясь на этом рынке — это даст более лучшие показатели выручки. В-третьих, компания ведет переговоры по приобретению, компании — абсолютного лидера в области разработки архитектуру процессоров для мобильных устройств, для справки: на этой архитектуре выпускаются практически все смартфоны. ⚜Добавил в свой портфель ⚜ 2)Далее идет $TSM Актуальность данной компании в том, что TSM является лидером в области производства полупроводников и особо не известной компанией на этом рынке. Как пример, компании $AAPL $AMD $TSLA и т.д не производят свои полу проводники и похожие девайсы. Вопрос, Почему? Всё просто, TSMC создает и продает данные товаоы. На данный момент, эта компания загружена на 100% из-за сильнейшего спроса на их товары. Дефицит полупроводников велик, и спрос будет продолжатся длительное время. Менеджмент/ресурсы, всё отлично. ⚜Понимая потенциал данной компании, приобретаю в долгосрочную перспективу и по ситуации буду усреднять⚜ 3) Летим дальше $SQ – компания развивается в области финансовых технологий, а именно в системы платежей и кассового оборудования Во-первых, SQ создала терминал для приема платежей для малого и среднего бизнеса, дело в том, что обычные кассовые аппараты, какие вы видите в магнитах и т.д , очень неудобные и дорогие. Но продукты данной компании более дешевле и инновационнее Во-вторых, их система платежей, где пользователи передают деньги друг другу до торговли криптовалютой. Их технология более удобнее конкурентов, молодёжь постепенно захватывает и компания идет🚀 По сравнению с $VISA ( уже более закоренелая и неповоротливая компания) , а Square молодая кровь, которая вносит свои корректировки в этот рынок. Выручка компании активно рстет с каждым годом. С марта 2020 бумага выросла примерно на 800% ⚜Заслуживает моего внимания, приобрел.⚜ 4) Alibaba $BABA думаю не стоит объяснять, что это за компания, все знают. — выручка выросла на 37%; — скорректированная EBITDA +22%; — чистая прибыль выросла на 56%!!!! — MAU + 22 млн за квартал; — EBITDA сегмента Cloud Computing, как мы и предполагали вышла в положительную зону! Компания, которая растет на 30% в год и торгуется за 22 EBITDA на текущем рынке это НЕ ДОРОГО! Более того, сегмент Cloud наконец вышел на положительный денежный поток Надо понимать, что столь фантастический бизнес как BABA почти невозможно купить дешево. Мое мнение: Акции растущих технологических компаний нужно просто покупать на любых просадках и держать пока они сохраняют высокие темпы роста. Вот и весь секрет! 5) $DXCM — компания относится к области биотехнологий и производит устройство, которое постоянно мониторит уровень глюкозы в крови и передает данные врачу. Да, вы можете сказать, что многие компании производят похожие устройства, но это только часть их линейки, но DXCM акцентирует ВСЁ свое внимание на этом. Кол-во сах. диабетиков увеличивается с каждым годом из-за малоподвижной жизни деятельности ( удаленка!!) И соответственно они используют данный девайс, потому что он более удобнее и проще нежели продукты конкуртов. На данный момент она находится в коррекции, не пробила свой уровен сопротивления в 450$. + у бумаги есть очень хороший потенциал роста и мне кажется, это отличная возможность для покупки, прямо сейчас Финансовые показататели хорошие. Каждый год DXCM растет на 30-40% и уверен, видно , что есть хороший потенциал. ⚜Приобретаю.⚜ 💡Пишите какие компании разобрать в будущем. 💎Более подробный разбор компаний смотрите у @Mr.Richie

Анализ эмитента. Apple — пора ли покупать акции

Капитализация Apple составляет около $2 трлн — это крупнейшая компания в мире.

Уоррен Баффет отдал «яблочному гиганту» примерно 44%-ю долю в портфеле Berkshire Hathaway, исходя из инвестиций в акции публичных компаний.

С начала года акции AAPL в плюсе на 52%. При этом от максимума начала сентября бумаги потеряли 19%. Перед нами уже не 100%-я «история роста», но и не в полной мере «акции стоимости». Стоит ли инвестировать в Apple сейчас или лучше подождать более низких уровней? Давайте разберемся.

Акции AAPL торгуются на NASDAQ и Санкт-Петербургской бирже, а значит, доступны для покупок на ИИС.

Финансовые показатели

Опубликованная в конце июля отчетность за II календарный квартал вдохновила инвесторов на покупки. Выручка взлетела на 10,9% относительно аналогичного периода годом ранее, до $59,69 млрд. Прибыль увеличилась на 12% до $11,25 млрд.

В условиях самоизоляции население заметно увеличило спрос на продукты Mac и iPad. В то же время, смартфоны и носимые устройства (наушники, умные часы) продавались не столь хорошо. Выручка от услуг, включая стриминговый сервис Apple TV+, выросла с $11,45 млрд до $13,16 млрд (г/г), но сократилась по сравнению с рекордным уровнем I квартала — $13,34 млрд. 

Источник: zerohedge. com

На финансовых показателях позитивно сказались запуск смартфона iPhone SE в апреле, который дополнил iPhone 11 и iPhone 11 Pro, а также расходы американцев за счет программ господдержки. Пандемия коронавируса вынудила компанию закрыть офлайн-магазины, однако, девайсы можно было купить онлайн. В мае торговые точки начали постепенно открываться. Выручка от продаж iPhone составила $26,42 млрд, превысив ожидания аналитиков на уровне $22,37 млрд. Исследовательская компания Canalys заявила, что Apple стала единственным крупным поставщиком телефонов, показавшим рост продаж в апреле-июне.

Продажи Apple выросли во всех регионах. В Америке — на 7,8% (г/г), в Китае — на 1,9%, в Европе — на 18,9%, в Японии — на 21,7%.

Источник: zerohedge.com

Вывод 1. Несмотря на пандемию коронавируса, II календарный квартал позитивно сказался на доходах Apple. Компания ожидает сильного периода продаж перед началом нового учебного года. Прогноз Refinitiv предполагает 16,8%-е увеличение прибыли на акцию (EPS) в ближайшие 12 месяцев.

Дивиденды и байбеки

Apple активно генерирует свободные денежные потоки (FCF, операционные потоки минус капзатраты). Денежные средства активно расходуются на осуществление дружественной политики в отношении акционеров. Во II квартале FCF составил $14,7 млрд, «кэш и краткосрочные инвестиции» — $93 млрд. Размер долга — $113,4 млрд. Соотношение долг/собственный капитал высокое — 157%, однако, с поправкой на «кэш» (объем чистого долга) долговая нагрузка невысокая.

Во II квартале компания вернула около $19 млрд инвесторам, в том числе $15,89 млрд посредством программ buyback. Дивидендная доходность акций Apple составляет 0,7% годовых. Это не слишком высокий показатель. Однако у компании есть потенциал для наращивания выплат. Среднегодовой прирост дивидендов на акцию за последние 5 лет составил 10,5%. При этом уровень выплат из чистой прибыли равен 26%, что создает широкие возможности для наращивания дивидендной массы.

Прогноз по дивидендным выплатам от Refinitiv

Вывод 2. Сильные балансовые показатели позволяют Apple проводит дружественную политику в отношении акционеров. В ближайший год сильного увеличения дивидендов ожидать не стоит, однако, компания может продолжить обратный выкуп акций. Buyback yield (выкуп / капитализация) за последние 12 мес. составила 3,8%.

Читайте лучшие материалы по американскому рынку на канале BCS USA в Telegram. Здесь вы найдете обзоры по рынку, идеи для инвестиций, различные исследования, познавательные диаграммы.

Сравнительная оценка

Согласно рыночным мультипликаторам, Apple торгуется выше медианных значений по группе сопоставимых компаний. К примеру, показатель P/E равен 34 (при 18,5 в среднем по конкурентам), а EV/Sales (стоимость компании с учетом долга/ выручка) — 7,1 (по сравнению с 2,1). Форвардные мультипликаторы Apple (с учетом ожидаемых доходов, прогноз Reuters) также свидетельствуют в пользу сравнительной «дороговизны» акций.

Для подтверждения адекватности оценки по мультипликаторам посмотрим на финансовые показатели компании. Рентабельность собственного капитала Apple (ROE, чистая прибыль/ собственный капитал) равна 69% при медиане в 31%. Соотношение чистый долг/ собственный капитал находится на нормальном уровне. Согласно прогнозу Refinitiv, на ближайшую пятилетку ожидается прирост прибыли на акцию (EPS) на 12,5% среднем в год при медиане в +9,3% по сопоставимым компаниям.

Вывод 3. Сравнительно высокие значения мультипликаторов отчасти оправданы сравнительно неплохими фундаменталиями. В целом картина указывает на определенную «дороговизну» бумаг с точки зрения сравнительной оценки. Показатель PEG (P/E, скорректированная на ожидания по приросту прибыли) равен 2,6. При прочих равных условиях, сильный сигнал на покупку акций — PEG ниже 1.

Позитивные факторы

1) Сила бренда, отчасти оправдывающая высокую стоимость «яблочных» продуктов. Комплексная экосистема Apple способствует покупке не только базовых, но и второстепенных продуктов компании. За счет этого активно развивается сегмент услуг.

2) Согласно прогнозу Refinitiv, на ближайшую пятилетку ожидается прирост прибыли на акцию (EPS) на 12,5% среднем в год.

3) Дружественная политика в отношении акционеров — дивиденды и байбеки.

Риски

1) Высокая конкуренция на рынке смартфонов, учитывая высокую стоимость iPhone. Особенно остро проблема стоит в Китае со все еще недостаточной платежеспособностью большей части населения в условиях замедляющейся экономики.

2) В октябре будут представлены новые модели iPhone. Однако с появлением каждой новой модели возможности для революционных изменений в девайсе уменьшаются, что удлиняет цикл обновления смартфонов пользователями.

Где покупать акции

Акции AAPL торгуются на NASDAQ и Санкт-Петербургской бирже, а значит, доступны для покупок на ИИС.

31 августа компания осуществила сплит в пропорции 4–к–1, то есть одна акция стала стоить в четыре раза дешевле. Медианный таргет аналитиков по Apple на 12 мес. составляет $113. Исходя из этого критерия, сейчас бумаги вполне справедливо оценены рынком. Котировка на закрытии пятницы — $112. 

Риски присутствуют, однако, компания финансово устойчива и богата на «кэш». На более глубокой просадке Apple вполне можно покупать. Для среднесрочных покупок имеет смысл подождать $106–100.

Как купить акции Apple

График Apple за год, таймфрейм дневной

 
БКС Брокер

Почему акции Apple падают в 2021

Акции Apple начали 2021 г. с уверенного роста и обновили исторический рекорд — $145,1. Затем акции перешли в нисходящее движение, потеряв 4,9% с начала года. Почему это произошло и когда акции будут расти?

Что давит на акции

• Основной бизнес компании сосредоточен на продажах iPhone, который прошлой осенью был обновлен и получил поддержку 5G. Это запустило суперцикл обновлений смартфонов со стороны пользователей.

С 2018 г. наблюдается снижение выручки от продажи смартфонов. Однако новая модель с 5G позволила улучшить финансовые показатели в I квартале 2021 финансового года. Доходы выросли на 17,2% г/г, до $65,5 млрд.


Особым успехом пользовались версии iPhone 12 Pro и Pro Max. А вот продажи iPhone 12 Mini никого не радовали. Компания не представила прогнозов по прибыли на II квартал, сославшись на неопределенность из-за пандемии.

В марте Nikkei Asia сообщила, что Apple сократила заказы на все iPhone на 20% в I полугодии 2021 г. Большая часть пришлась как раз на iPhone 12 Mini. Ранее ожидалось, что поставки составят 96 млн штук, сейчас план скорректирован до 75 млн, но это все равно больше прошлогодних показателей. За весь 2021 г. Apple по-прежнему ожидает выпустить 230 млн смартфонов.

• Рост доходности 10-летних Treasuries также спровоцировал значительное снижение акций Apple. С апреля доходность облигаций снижается, что поддерживает акции яблочного гиганта.


• Антимонопольные разбирательства для Apple — уже не новость. Одна из последних претензий регулирующих органов в прошлом году была связана с тем, что Apple снизила комиссию с 30% до 15% для некоторых разработчиков.

Европейский Союз планирует в ближайшие недели предъявить Apple антимонопольные обвинения, связанные с App Store. По словам аналитика Wedbush Securities Дэниела Айвза, угроза регуляторных действий является основным риском для акций Apple.

Читайте также: Тим Кук снова уколол Цукерберга. Apple и Facebook готовятся к схватке

А что в будущем

Apple была и остается самой дорогой компанией в мире с рыночной капитализацией в $2,1 трлн. И на фоне снижения акций возникает вопрос, а какие драйверы роста есть у компании сейчас?

В последние годы значительно увеличилась доля сервисного сегмента и носимых устройств.

• Services — услуги, включающие продажи от рекламы, AppleCare, цифрового контента Maps, Siri, iCloud и Apple TV+SM. С 2016 по 2020 финансовый год доля этого сегмента в общей выручке увеличилась с 11,3% до 19,6%.

• Wearables, Home and Accessories, или носимые устройства, включают продажи AirPods, Apple TV, Apple Watch, продуктов Beats, HomePod, iPod touch, а также фирменных аксессуаров Apple и сторонних производителей. С 2016 по 2020 финансовый год доля этого сегмента в общей выручке увеличилась с 5,2% до 11,2%.

Эти сегменты занимают 2 и 3 места, после iPhone, в доле выручки Apple.

• Рост услуг. 6 апреля аналитик Morgan Stanley Кэти Хуберти заявила, что консенсус-прогнозы Уолл-стрит в отношении бизнеса Apple в сфере услуг на следующие два года слишком занижены. Она прогнозирует, что доходы от услуг Apple в 2021 ф.г. вырастут на 22%, в то время как Уолл-стрит ожидает 18%. В 2022 ф.г., по мнению Хуберти, услуги вырастут на 17%, а консенсус-прогноз предполагает 13%.

• Служба новостей. Аналитик Cowen Криш Санкар ожидает роста службы Apple News +, которую он называет ключевой опорой в растущем бизнесе подписок Apple.  Он считает, что новостная платформа компании, которая принесла $1 млрд в 2020 ф.г., может вырасти к 2023 г. до $2,2 млрд за счет роста количества подписчиков до 19 млн и увеличения доли на рекламном рынке.

• Новинки. Apple планирует выпустить несколько новых продуктов этой весной: новые планшеты iPad Pro, беспроводные наушники AirPods третьего поколения и устройства слежения AirTags. Также ожидаются первые настольные компьютеры iMac на базе собственных процессоров Apple Silicon с архитектурой arm.

• Электрокары. Не стоит забывать об амбициозном проекте Apple с электрокарами. Пока существенного влияния на акции это не оказывает из-за отсутствия четкой информации.

Читайте также: Тим Кук намекнул на планы Apple по разработке электромобилей

Акции

С технической стороны акции Apple не выглядят перекуплено по RSI, а кривые MACD начинают формировать восходящее направление. Цена вплотную подходит к 50-дневной скользящей средней — $128. Пробой уровня снизу вверх станет позитивным сигналом для продолжения роста с ориентирами выше $136.

Вероятно, существенную поддержку акциям может оказать финансовый отчет, который компания опубликует 28 апреля. Основной взор будет прикован к продажам iPhone. Средний прогноз EPS на II квартал 2021 ф.г. составляет $0,98. Консенсус-прогноз по стоимости акций — $151,6. Досрочные ожидания — умеренно позитивные.

Читайте также:

Apple. Следующая цель — 3 триллиона

Как заработать на Apple, не покупая ее акции

БКС Мир инвестиций

Стоит ли покупать акции Apple?

С момента создания компании график акций Apple постоянно идет вверх. В 1981 году акции Apple можно было приобрести за $0,60, сегодня за одну акцию придется отдать $157. Сегодня Apple — самая дорогая публичная компания в мире.

И немалый вклад в рост акций внесли презентации новых продуктов. Стив Джобс превратил скучный жанр презентации в шоу, сопоставимое по масштабам с лучшими матчами чемпионата мира по футболу. Специально для презентации iPod в 2001 году Джобс придумал слоган: «1000 songs in your pocket» (1000 песен у вас в кармане). MP3-плееры тогда уже существовали, но когда основатель Apple достал из кармана казавшийся тогда крохотным девайс, в зале раздались бурные аплодисменты.

Главное изобретение 2007 года, по версии журнала Time — iPhone — Стив Джобс описывал так, словно выходило три новых гаджета: iPod, телефон и интернет-коммуникатор. Когда он презентовал технологию Multi-Touch и показал, как управлять многофункциональным гаджетом при помощи «десяти стилусов», которые у нас есть от рождения, iPhone покорил сердца публики. Выпуска Apple Watch рынок ждал больше года. Перед презентацией единственного по-настоящему нового устройства, появившегося после смерти Джобса в 2011 году, Тим Кук произнес коронную фразу основателя Apple «и еще кое-что». Зал взорвался аплодисментами и не давал ему продолжить еще несколько минут.

Как акции реагируют на презентации? 

Поговорка «покупай на слухах, продавай на фактах» отлично иллюстрирует движения котировок Apple: в преддверии презентации акции растут, после — падают. Единственное исключение — презентация iPhone 2G. До того как мир увидел первый iPhone, акции Apple падали, а после — стали расти.

Как правило, перед объявлением новинки инвесторы предпочитают покупать акции за несколько недель в надежде на дальнейший рост. Из-за их активности акции прибавляют в цене в среднем на 4%. Но после пресс-конференций те же инвесторы спешат продать акции и зафиксировать прибыль. Соответственно, акции падают. Впрочем, если продукт получился действительно стоящий, то момент после презентации — отличное время для покупки бумаг на долгосрочную перспективу.

Так, на презентацию iPhone 5 пришелся пик роста акций Apple. Инвесторы ожидали от «пятерки» не меньше, чем от успешной «четверки». За месяц до презентации котировки Apple взлетели на 6% — до $92,50 за акцию, через неделю после презентации — до $100. Но первичные данные по продажам оказались хуже самых скромных прогнозов, появилась информация о возможных трудностях со сборкой гаджета. Поэтому несмотря на то, что акциям компании предрекали взлет до $1000 за штуку, котировки начали двигаться вниз, иногда достигая практически $55. 

Как менялась стоимость акций Apple после выхода нового iPhone

 

Источник данных eToro

Стоит ли покупать акции? 

Сейчас акции Apple торгуются в среднем по $157. iPhone 8 может стоить значительно дороже своих предшественников. «Восьмерка» должна стать устройством еще более совершенным, чем iPhone 7 и 7+. Судя по утечкам, экран займет всю переднюю часть телефона — сейчас активно обсуждается возможность использования на новом устройстве технологии OLED, сканер отпечатка пальца заменят сканером лица, а улучшенная камера будет включать в себя датчик глубины, и это намек на использование новым смартфоном Apple технологии дополненной реальности. Многие специалисты сходятся во мнении, что в самой дешевой комплектации минимальный объём памяти на устройстве может составить 64 Гб при ориентировочной цене в $1199. 

В таком случае для достижения хороших показателей по прибыли компании нужно будет продать существенно меньше продукции, чем раньше. Однако многие пользователи Apple могут потерять мотивацию для обновления девайса. Высокий порог входа может склонить их к переходу на устройства Samsung и других конкурентов. Но это не должно существенно повлиять на выручку Apple. 

Продажи компании за третий квартал оказались выше прогнозируемых. При этом Apple Services (App Store, Apple Music, Apple Pay and iCloud) показали удивительный результат: на них пришлось около 16% всего дохода Apple. То, что компания все меньше зависит от продаж iPhone, делает ее финансовое положение более надежным. Сейчас на долю iPhone приходится около 55% от общей выручки, два года назад этот показатель достигал 63%.

Apple не зря обладает самой большой рыночной капитализацией и пользуется спросом у многих долгосрочных инвесторов: компания показывает стабильные результаты и даже после Стива Джобса старается делать упор на создание не просто удобной техники, а на внедрение новых «прорывных» технологий, с которых берут пример остальные производители. Как показывает практика, даже если по акциям Apple наблюдается краткосрочное падение, то на более длинной дистанции они не только восстанавливаются, но и берут новые вершины. Дополнительным стимулом для покупки бумаг компании может служить диверсификация бизнеса: все больше внимания уделяется снижению доли выручки от продажи смартфонов в общем доходе, что должно уменьшить зависимость от спроса на iPhone и увеличить финансовую устойчивость.

Автор: Павел Салас, региональный директор инвестиционного сервиса eToro, источник фото – shutterstock.com

Почему стоит покупать акции Apple в 2020 году? Cкоро они будут стоить 500 $. Объясняет Дмитрий Белов | Дмитрий Белов

Сегодня будем говорить о самой крупной компании в мире. Яблоке:)

Сегодня будем говорить о самой крупной компании в мире. Яблоке:)

Приветствую! На связи снова Дмитрий Белов

Сегодня я хочу рассказать о том, стоит ли покупать акции Apple в 2020 году.

Ситуация с COVID-19 неблагоприятно повлияла на финансовый рынок, поэтому многие инвесторы задаются вопросом: а точно ли стоит сейчас рисковать и скупать акции? И я отвечаю: стоит! Тем более, когда речь идет об акциях всемирного техгиганта AAPL (название Apple на бирже).

Хотите верьте, хотите нет

Есть миф, что компания уже изжила себя и ее акции не принесут ожидаемой прибыли, а то и вовсе повлекут потери. В одной из своих статей я рассказываю о своем опыте инвестирования в AAPL и хочу напомнить, что я не потерял ни одного доллара.

В июне стоимость одной акции Apple переросла отметку в 300$. Это произошло в связи с тем, что компания регулярно выпускает новые продукты и услуги для своих клиентов.

График Apple с октября 2019 года. Падение, связанное с коронавирусом было выкуплено и цена обновила исторический максимум.

График Apple с октября 2019 года. Падение, связанное с коронавирусом было выкуплено и цена обновила исторический максимум.

За 2019 год акции выросли более, чем на 90%. Выпуск новых моделей iPhone, а также AirPods и Apple Watch надежно поддерживают цены на акции.

На цену влияет и развитие 5G сети, а точнее Айфоны, которые будут поддерживать эту сеть. Ожидается, что телефоны нового поколения станут особенно популярными.

Предпосылкой к росту является и такая услуга, как обмен старого iPhone на новый. А с прошлого года у покупателей появилась возможность приобрести технику в рассрочку с помощью Apple Card. .

Сейчас цена равняется более, чем 300$, а 10 июня превысила цену в 350 долларов.

Почему еще стоит купить акцию Apple?

Именно благодаря ноутбуку от Apple я написал эту статью:)

Именно благодаря ноутбуку от Apple я написал эту статью:)

• Компания заняла надежное место на мировом рынке, а также создала с нуля уникальную экосистему на базе ОС iOS.
• У Эпл огромные суммы свободных средств, за счет чего она может позволить себе выкупать собственные акции и стабильно выплачивать дивиденды, что обеспечивает долгое держание цены акций.
• Исходя из моего опыта, покупать акции у Apple выгодно, при этом вы не будете в минусе.
• Бренд дает о себе знать: Apple – одна из самых популярных технических компаний на мировом уровне.

Еще один момент, несомненно, положительный. Недавно цена акций обновила исторические максимумы, достигнув, как я уже написал, отметку в 368 $.

Я думаю, цена еще не достигла своего пика и будет только подниматься! А это значит, что прибыль от акции возрастет. Капитализация превысила 1,5 триллионов долларов. Акции от Эпл можно брать на долгий срок, если вы не боитесь коррекции.

Стоимость 7 крупнейших американских компаний за последние 3 года.

Стоимость 7 крупнейших американских компаний за последние 3 года.

Apple также входит в пятерку FANGMAN – индекс компаний, акции которых растут быстрее рынка. К семерке относятся такие гиганты, как Google, Facebook, Amazon, Netflix, Microsoft и Nvidia. Их суммарная капитализация составляет более 6 триллионов долларов. Чуть выше я прикрепил график за последние 3 года.

Итог

Что же можно сказать в итоге? Цена в ближайшее время не будет снижаться. Поэтому я считаю, что акции Apple можно и нужно приобретать в 2020 году, а цена до конца года достигнет отметку в 500 $.

А как считаете вы? Пишите свое мнение в комментариях.

Рекомендую также прочитать:

Кто такой Дмитрий Белов? Немного об авторе канала

Какие 5 акций американских компаний я купил на 1000 $ и почему? Рассказываю про свои сделки

Как я заработал 300 $ без вложений на бирже Binance? Рассказываю про свой опыт

Ставьте лайк и подписывайтесь на канал!

Apple выросла на 300% за счет айфонов. Теперь пришло время чипов и услуг :: Новости :: РБК Инвестиции

Что сыграет против Apple — антимонопольные расследования, замедление роста

Антимонополизция. Apple может серьезно пострадать от тренда на антимонополизацию, считает управляющий партнер Exante Алексей Кириенко. Некоторые страны Европы уже ограничили у себя действия Google и Facebook.

К необходимости такого шага пришли и в США. Американский Минюст в течение 15 месяцев расследовал деятельность IT-гигантов США — Facebook, Amazon, Apple и Google, после чего подал в суд на Google, обвинив компанию в монополизме.

Недовольство в отношении Apple также проявляют разработчики ПО, которым не нравятся высокие комиссии за возможность продавать свои продукты через Apple Store, а также фитнес-проекты и стриминговые компании, негодование которых вызывает единая подписка Apple на свои сервисы — Apple One.

По их мнению, Apple One лишает компании, специализирующиеся на чем-то одном (Peloton, Spotify), всяких преимуществ, так как подписка на сервис в «яблочной» компании заметно ниже, чем, к примеру у Peloton ($9,99 в месяц у Apple против минимальной суммы $12,9 у Peloton).

Фото: Benny Marty / Shutterstock

Перенасыщение рынка смартфонов и замедление роста. Apple предстоят непростые пару лет из-за насыщения рынка смартфонов, конкуренции и относительно слабых продаж, считает Кирилл Комаров из «Тинькофф Инвестиции Премиум». Другие сегменты компании показывают хороший рост, но пока этого недостаточно, чтобы показывать такой же рост финансовых показателей, как раньше.

Айфоны сейчас есть более чем у 1 млрд человек, а всего устройств от Apple продано свыше 2 млрд. При этом в последние пять лет выручка Apple росла в среднем всего на 3,6% в год. В то же время среднегодовой рост затрат составлял 5,3%. В растущих компаниях, к примеру, нормальным считается двузначный прирост выручки.

«Цена акций Apple растет из-за обратного выкупа и большой популярности у частных инвесторов. О пике роста говорить трудно, но бизнес действительно прошел свои лучшие годы роста», — уверен Комаров. По его мнению, бизнес Apple фактически стагнирует.

Иного мнения придерживается Алексей Антонов из «Алор Брокера». «Пик выручки и капитализации  Apple еще очень далек, учитывая, что и технологии оснащения людей доступом в интернет выходят на новый уровень благодаря спутникам Starlink. Cеть ждет небывалый приток пользователей, а через это вырастет и общий спрос на смартфоны. 5G в новых айфонах — это еще одна уникальная функция, которая будет подстегивать продажи Apple», — спрогнозировал эксперт.

Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке.

Стоит ли покупать акции Apple?

Акции Apple пользуются высоким спросом на мировой бирже. Они позволяют зарабатывать тысячи долларов при условии грамотного инвестирования средств. Компания добилась потрясающих успехов в области современных технологий, и до сих пор продолжает активное развитие.

В данной статье мы рассмотрим перспективы корпорации Эппл, и дадим пошаговую инструкцию для приобретения ценных бумаг. Информация пригодится для новичков и всех, кто стремится к продуманному вложению свободного капитала.

Характеристика и финансовые показатели компании

Американская корпорация Apple приобрела всемирную известность благодаря инновационным разработкам и высококачественной продукции. На данный момент она выпускает планшеты, компьютеры, программное обеспечение, смартфоны, часы и аудиоплееры. Это первая компания Америки с капитализацией более 1,3 триллиона долларов.

Зарождение бренда происходило в 1976 году. Три молодых человека основали фирму, и уже к началу 80-х они выпустили свой первый персональный компьютер. Разработанная модель стала популярной ввиду инновационного подхода и приемлемой стоимости. Сегодня бренд Apple владеет многочисленными дочерними компаниями из разных стран. Бизнес охватывает практически весь мир, предприятие продолжает выпускать высокотехнологическую продукцию и радовать своих многочисленных поклонников.

Компания является публичной и продаёт свои финансовые активы на некоторых международных биржах. В частности, акции Apple купить может каждый участник NASDAQ, Лондонской или Санкт-Петербургской площадки. Ценные бумаги доступны для неквалифицированных инвесторов.

Анализируя компанию перед покупкой её инвестиционных активов, трейдер должен обратить внимание на финансовые показатели. Информация о деятельности компании является общедоступной и регулярно публикуется в сети. По итогам 2019 года, можно наблюдать положительную динамику развития бренда. Рост прибыли фиксируется практически по всем направлениям. В 2020-ом стоимость ценных бумаг немного снизилась, однако это может объясняться общим падением мировых экономик в связи с коронавирусом.

Перспективы акций Apple. Прогноз аналитиков

Высокотехнологическая корпорация имеет определенную репутацию и пользуется популярностью во многих странах. Для рассмотрения её дальнейших перспектив следует обратить внимание на финансовые успехи за прошлые годы и соотнести их с планами развития бренда. Если руководители заявляют о разработке новой продукции, то существует высокая вероятность роста капитализации. При отсутствии перспективных проектов можно говорить о периоде застоя.

Также рекомендуется проанализировать психологическое восприятие рыночных торговцев. Как правило, ажиотаж на мировой площадке возникает не только по объективным, но и по субъективным причинам. Участники делают ставки на раскрученный бренд, забывая о его реальных проблемах. Именно поэтому стоит учитывать общее настроение на рынках и следить за действиями других игроков.

Отследить психологическое настроение можно на разных информационных сайтах, где обсуждаются акции Apple. Форумы позволяют общаться с единомышленниками, делиться своими догадками и страхами. Читая такие переписки, аналитик поймёт, к чему склоняется большинство, и по каким причинам осуществляется покупка или продажа инструмента.

Акции Apple, стоимость которых постоянно меняется, могут стать отличным инвестиционным активом. Если трейдер придерживается тактики агрессивных торгов, он будет делать ставку на рост или падение котировок, обогащаясь на каждом изменении цен.

Вместе с тем, компания может заинтересовать и консервативных игроков. Тактика «купи и держи» позволяет обогащаться не только на перепродаже актива, но также на регулярных дивидендных выплатах с акций Apple. Отзывы насчёт инвестирования в данную компанию можно прочитать на многих веб-ресурсах. Профессиональные инвесторы делятся ценным опытом и дают подсказки новичкам. Получив специальные знания, трейдер обойдёт многие ловушки и добьётся профессионального успеха на мировых рынках.

Пошаговая инструкция для покупки акций Apple

Чтобы приобрести акции Apple на мировой бирже, необходимо совершить несколько простых действий:

1. Подберите надёжного брокера. Перед регистрацией в системе рекомендуется проверить наличие лицензии, прочитать отзывы в сети. Всё это займёт несколько минут, после чего можно будет перейти к изучению условий и сравнению разных вариантов.
2. Откройте счёт и пополните его на определенную сумму. Для начала не обязательно инвестировать тысячи долларов. Большинство брокеров предлагает стартовать от пары сотен американских единиц.
3. Загрузите торговое приложение на смартфон или персональный компьютер. Введите свой логин и пароль, изучите функциональные возможности терминала.
4. Рекомендуется составить определенную стратегию поведения и опробовать её на демонстративном счету. Как правило, брокер предлагает виртуальный депозит в несколько тысяч долларов. Этого хватит для качественного тестирования и доработки методики.
5. Обратите внимание на акции Apple. График ценового движения поможет выделить оптимальные моменты для покупки и продажи инвестиционного актива. Технический анализ можно дополнять индикаторами и советниками, которые дают чёткие подсказки насчёт выставления торговых ордеров.

Таким образом, трейдер может заработать на ценных бумагах известной компании. Стоит принять во внимание, что покупка или продажа финансовых активов не гарантирует заработок. Прибыль можно получить лишь в случае грамотного анализа и верного прогноза котировок акций Apple. Цена инвестиционного инструмента постоянно меняется и выставление ордеров осложняется ввиду многочисленных факторов влияния. Чтобы обогатиться на изменении котировок, трейдеру придётся изучить компанию, определить её сильные стороны и текущие темпы развития. После этого он сможет выставить корректные ордера и увеличить капитал после фиксации прибыли.

Вот почему акции Apple — хорошие акции

После значительного роста многих акций технологических компаний в 2020 году многие из этих акций резко упали с максимумов, достигнутых ранее в этом году. Это восстановление, конечно, может иметь смысл для акций некоторых технологических компаний, поскольку оценки некоторых компаний, вероятно, опережали самих себя. Но некоторые из них — в частности, акции высокотехнологичных компаний с сильными конкурентными преимуществами — могут быть перепроданы.

Одним из примеров акций, которые выглядят как хорошие покупки после их продажи, является Apple (NASDAQ: AAPL).Пусть вас не вводит в заблуждение его гигантская рыночная капитализация в 2,1 триллиона долларов. Акциям этой доминирующей технологической компании еще есть куда расти.

Apple Фитнес +. Источник изображения: Apple.

Впечатляющий рост

Последние квартальные результаты Apple подчеркивают сильные стороны компании в целом — и то, почему инвесторы должны следить за акциями технологических компаний. В первом финансовом квартале (трехмесячный период, заканчивающийся 26 декабря 2020 г.) Apple продемонстрировала двузначные темпы роста в годовом исчислении по каждой категории продуктов.Кроме того, Apple достигла рекордных доходов во всех своих географических сегментах.

В целом выручка за отчетный период составила 111,4 млрд долларов США, что на 21% больше, чем годом ранее. Прибыль на акцию подскочила на 35% по сравнению с прошлым годом до 1,68 доллара.

Между тем, компания собрала огромную базу активных пользователей своих устройств. В отчете о прибылях и убытках компании за первый квартал руководство сообщило, что теперь у нее более 1,65 миллиарда активных устройств. «Мы достигли нового максимума для нашей установленной базы активных устройств, и темпы роста ускоряются», — заявило руководство.

Дистрибьюторский центр Apple в Пенсильвании. Источник изображения: Apple.

Монетизацию этой прибыльной пользовательской базы можно увидеть в сегменте услуг Apple, который принес 53,8 млрд долларов дохода в 2020 финансовом году, что на 16% больше, чем годом ранее. Важно отметить, что этот сегмент обеспечивает впечатляющую валовую прибыль в размере 68%.

Акции Apple соответствуют более высокой оценке

Конечно, в связи с падением многих акций технологических компаний в последние недели по сравнению с уровнями, наблюдавшимися ранее в этом году, некоторые инвесторы могут нервничать по поводу приобретения доли в Apple.Им может быть интересно, не является ли это еще одной переоцененной технологической акцией. В конце концов, соотношение цены и прибыли компании, равное 34, не совсем похоже на выгодную сделку.

Тем не менее, Apple имеет сильные конкурентные преимущества, что дает ей возможность продолжать наращивать активную установленную базу в ближайшие годы. После многих лет предоставления своим клиентам качественного оборудования, программного обеспечения и услуг, компания заслужила сильную репутацию бренда и лояльность клиентов. Это, в свою очередь, привело к впечатляющей ценовой политике.Например, iPhone, iPad, Mac и AirPods компании продаются по ценам, намного превышающим средние цены на смартфоны, планшеты, компьютеры и наушники многих конкурентов.

Более того, Apple не показала никаких признаков потери своей ценовой власти. Действительно, цены на самые дорогие iPhone в последние годы неуклонно росли. Например, недавно компания выпустила пару наушников за 549 ​​долларов, и спрос превысил предложение.

Акции упали на 15% по сравнению с рекордным максимумом в начале этого года, и сейчас хорошее время для инвесторов подумать о приобретении доли в этих первоклассных технологических акциях.Хотя следует ожидать волатильности, высокие бизнес-показатели Apple в последнее время и безошибочная ценовая политика предполагают, что в ближайшие 10 лет технологического гиганта и его акционеров ожидают более стабильные бизнес-показатели.

Эта статья представляет собой мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool. Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Apple Stock A Купить прямо сейчас? График акций AAPL показывает это

Акции Apple (AAPL) подскочили до рекордно высокого уровня в преддверии отчета о доходах гиганта бытовой электроники за декабрьский квартал. Но из-за отката акций Apple многие инвесторы задаются вопросом, можно ли покупать акции AAPL прямо сейчас.

Икс

Apple несколько раз была американской историей успеха. Во-первых, он вызвал революцию в области персональных компьютеров в 1970-х, выпустив Apple II.Затем в 1980-х годах он заново изобрел ПК, выпустив Macintosh.

Соучредитель

Стив Джобс вернулся к управлению Apple в 1997 году и руководил серией успешных инноваций, включая iMac, iPod, iTunes, iPhone, iPad и App Store.

Самый большой драйвер современного успеха Apple — это iPhone. Смартфон, который изменил правила игры, дебютировавший в 2007 году, вызвал годы массового роста и создал лояльную базу клиентов, желающих покупать продукты и услуги Apple.

Но продажи iPhone замедлились, поскольку пользователи дольше держат свои телефоны между обновлениями.Тем не менее, компания может быть в разгаре цикла серьезного обновления со своими первыми iPhone 5G.

Apple Stock News: WWDC начинается 7 июня

Компания из Купертино, штат Калифорния, 23 октября начала продавать серию iPhone 12 с поддержкой 5G. У телефонов есть дисплеи с диагональю 5,4, 6,1 и 6,7 дюйма, а начальная цена варьируется от 699 до 1099 долларов.

Помимо сверхбыстрой беспроводной связи 5G, iPhone 14-го поколения имеет улучшенные камеры, более быстрые процессоры и новый дизайн.Модели iPhone 12 Pro оснащены новым лидарным сканером, обращенным назад. Лидар, сокращение от «обнаружение света и дальность», позволяет определять глубину для фото- и видеоприложений, включая более быструю автофокусировку в условиях низкой освещенности. Кроме того, это откроет новые возможности для опыта дополненной реальности.

Apple представила серию iPhone 12 на онлайн-мероприятии 13 октября. Однако инвесторов это не впечатлило. Акции Apple упали на 2,7% в день дебюта iPhone 12. Это был худший прием на Уолл-стрит, когда-либо выпускавший iPhone.

Отчеты о продажах были положительными, особенно по более дорогим моделям серии iPhone 12. Но есть признаки замедления продаж iPhone 12, начиная с июньского квартала.

Между тем 20 апреля Apple представила свои первые настольные компьютеры iMac на базе Apple Silicon и новые планшеты iPad Pro. Она также представила свои долгожданные трекеры потерянных предметов под названием AirTags. Однако акции Apple упали на 1,3% после весеннего запуска продукта.

Apple может подождать до своей ежегодной Всемирной конференции разработчиков, чтобы представить новые продукты.Виртуальный WWDC этого года запланирован на 7-11 июня.

На WWDC 2021 Apple обсудит новые функции в своих последних операционных системах для устройств. Эти операционные системы включают iOS 15 для iPhone, а также программное обеспечение для iPad, Mac, Apple Watch и Apple TV.

Apple: возможности роста

С развитием бизнеса iPhone инвесторы задаются вопросом, каким будет следующий большой драйвер роста для акций Apple.

В последнее время два предприятия увеличили продажи и прибыль Apple: услуги и носимые устройства.

В мартовском квартале выручка Apple от услуг выросла на 27% до 16,9 миллиарда долларов. Услуги включают App Store, AppleCare, iCloud, Apple Pay, Apple Music, Apple TV +, Apple Arcade и другие предложения.

6 апреля аналитик Morgan Stanley Кэти Хуберти заявила, что консенсус-прогнозы Уолл-стрит в сфере услуг Apple слишком занижены для следующих двух лет.

Между тем, Apple сталкивается с антимонопольным надзором в США и Европе в отношении политики App Store, включая 30% комиссионных.18 ноября Apple снизила комиссию для мелких разработчиков до 15%, возможно, чтобы успокоить регуляторов. Но акции Apple в первые дни после этих новостей упали.

30 апреля антимонопольная комиссия Европейского Союза выдвинула предварительные обвинения против Apple по делу, возбужденному по жалобе от Spotify Technology (SPOT). Европейская комиссия обвинила Apple в злоупотреблении доминирующим положением в распространении приложений через свой App Store. Акции Apple упали на 1,5% на этой новости.

Кроме того, Apple теперь защищает себя в федеральном суде по делу, возбужденному компанией Epic Games, которая обвинила технологического гиганта в антиконкурентной деловой практике с его App Store.

Apple увеличивает инвестиционные расходы в США

В мартовском квартале продажи подразделения Apple Wearables, Home and Accessories увеличились на 25% до 7,8 млрд долларов. Это устройство включает в себя носимые устройства, такие как Apple Watch, беспроводные наушники AirPods и наушники Beats. Он также содержит беспроводной динамик Apple HomePod Mini и другие разные гаджеты.

12 марта Apple объявила, что прекращает выпуск своей оригинальной музыкальной колонки HomePod, чтобы сосредоточиться на продаже меньшего по размеру и менее дорогого устройства HomePod Mini. HomePod Mini стоит 99 долларов против 349 долларов за большую модель.

Недавно появились слухи, что Apple хочет создать беспилотный электромобиль. Эти слухи набирали обороты в январе, когда Hyundai сообщила о начале переговоров с Apple о сотрудничестве в области автомобилей. Согласно сообщениям новостей, Apple недавно провела переговоры с Nissan и другими автопроизводителями.

Но слухи об автомобилях Apple не подняли акции Apple. Акции AAPL снизились с момента публикации отчета о прибылях и убытках компании за первый квартал финансового года.

Тем временем Apple увеличивает свои инвестиции в производство, исследования и разработки в США, а также в создание рабочих мест. 26 апреля Apple пообещала потратить 430 миллиардов долларов в течение следующих пяти лет на создание 20 000 новых рабочих мест в США. Компания заявила, что превосходит свою первоначальную пятилетнюю цель в 350 миллиардов долларов инвестиций в США, установленную в 2018 году.

Инвестиции включают новый кампус в Северной Каролине, а также исследования и разработки в области беспроводной связи 5G, искусственного интеллекта и полупроводниковых технологий.Увеличение расходов также покрывает инвестиции в центры обработки данных и десятки проектов Apple TV +.

Прибыль Apple: преимущество и осторожность

28 апреля Apple представила обильный отчет за март-квартал.

Apple заработала 1,40 доллара на акцию при продажах в 89,58 миллиарда долларов в квартале, закончившемся 27 марта. Аналитики прогнозировали прибыль 99 центов на акцию при продажах в 77,35 миллиарда долларов. В годовом исчислении прибыль Apple выросла на 119%, а продажи выросли на 54%.

В мартовском квартале выручка от продажи iPhone выросла на 66% до 47 долларов.94 миллиарда. На бизнес Apple по производству iPhone приходилось 53,5% продаж компании за этот период.

Между тем, продажи компьютеров Mac выросли на 70% до 9,1 млрд долларов, а продажи планшетов iPad подскочили на 79% до 7,8 млрд долларов. Тенденции работы на дому и учебы на дому, вызванные пандемией Covid-19, способствовали росту в обеих товарных категориях.

Apple не выпустила конкретных рекомендаций на июньский квартал, сославшись на неопределенность рынка, связанную с пандемией коронавируса. Однако компания заявила, что ожидает более резкого сезонного снижения продаж с мартовского квартала по июньский квартал, чем в предыдущие годы.Акции Apple немного упали после отчета о прибылях и убытках.

Эксклюзивные рейтинги акций Apple

Акции Apple в целом отставали от рынка в целом после распродажи акций технологических компаний, которая началась в середине февраля.

Акции

AAPL имеют рейтинг относительной силы IBD 46 из 99. Рейтинг относительной силы показывает, как динамика цены акции складывается по сравнению со всеми другими акциями за последние 52 недели.

Акции Apple имеют совокупный рейтинг IBD 71 из 99 согласно инструменту IBD Stock Checkup.Составной рейтинг IBD объединяет пять отдельных собственных рейтингов фундаментальных и технических показателей в один простой в использовании рейтинг. Композитный рейтинг лучших акций роста составляет 90 или выше.

В августе 2018 года Apple стала первой компанией, рыночная стоимость которой превысила 1 триллион долларов. С тех пор, как он достиг этого рубежа, Microsoft (MSFT), Amazon.com (AMZN) и родительский Google Alphabet (GOOGL) присоединились к нему в клубе за триллионы долларов.

Акции Apple первыми повысили рыночную стоимость более 1 доллара.5 трлн в начале июня 2020 года. За ними последовали Amazon, Google и Microsoft.

В августе 2020 года акции AAPL первыми достигли рыночной капитализации в 2 триллиона долларов. Давний аналитик Apple Джин Мюнстер, управляющий партнер Loup Ventures, сказал, что в этом десятилетии рыночная капитализация акций Apple может достичь 3 триллионов долларов.

Технический анализ акций AAPL

Акции Apple выросли 30 ноября, когда инвестиционный банк Morgan Stanley заявил, что компания является одной из лучших компаний для инвестиций в беспроводную сеть 5G.

22 января, согласно анализу IBD Leaderboard, акции Apple вырвались из чаши с ручкой при цене покупки 138,89. Акции Apple достигли рекордного уровня 145,09 25 января на ожиданиях сильного отчета за праздничный квартал.

Однако акции AAPL упали после выхода отчета о прибыли за декабрь и вышли из зоны покупок. 17 февраля акции Apple запустили правило продажи стоп-лосс в соответствии с принципами торговли IBD.

29 апреля акции Apple попытались вырваться из основы чашки с ручкой при цене покупки 135.63, согласно графикам IBD MarketSmith. Он поднялся на 2,6% до 137,07, прежде чем отступить. Акции Apple по итогам дня незначительно снизились до 133,48.

Акции

AAPL закрыли очередную сессию 17 мая в 126,27.

Можно ли покупать акции Apple прямо сейчас?

Акции Apple сейчас нельзя покупать. Акции AAPL сильно упали во время недавней распродажи акций технологических компаний.

Ему необходимо будет сформировать новую базу при правильных рыночных условиях, прежде чем устанавливать новую точку покупки.

Акции

AAPL имеют рейтинг накопления / распределения IBD, равный E, что указывает на интенсивную институциональную продажу акций.

В четвертом квартале компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway (BRKB) продала около 57 миллионов акций Apple на сумму около 7,4 миллиарда долларов.

Следите за общим фондовым рынком. Если рынок поворачивает на юг, не пытайтесь бороться с общим направлением фондового рынка.

Чтобы найти лучшие акции для покупки и просмотра, посетите страницу списков акций IBD. Больше идей по акциям можно найти на платформах IBD Leaderboard, MarketSmith и SwingTrader.

Следите за сообщениями Патрика Зейтца в Twitter на @IBD_PSeitz, чтобы узнать больше о потребительских технологиях, программном обеспечении и акциях полупроводников.

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

Можно ли покупать акции Microsoft прямо сейчас? Вот что показывают графики IBD

Можно ли покупать акции Roku после отчета о прибылях и убытках за первый квартал?

Найдите акции привлекательного роста с помощью акций дня IBD

Поймайте следующий крупный выигрыш с помощью MarketSmith

Получайте биржевые идеи от экспертов IBD каждое утро перед открытием выставки

Стоит ли покупать акции Apple?

В этом видео я расскажу о том, почему я считаю, что Apple (NASDAQ: AAPL) всегда можно купить, и объясню знаменитую экосистему Apple и то, что делает ее такой особенной и прибыльной.Я также коснусь судебного разбирательства по делу Epic Games против Apple.

Экосистема

Мы слышали этот термин раньше, и он используется все чаще и чаще. Подумайте, например, об экосистеме Square (сторона продавца, приложение Cash и Tidal). Но Apple, это совсем другой уровень. Думайте об этом как о сборке пазла. Каждая деталь завершает головоломку все больше и больше. IPhone был выпущен в 2007 году вместе с iPod Touch, и это был первый большой кусок головоломки. Затем появились iPad, Apple Watch, Airpods и другие сервисы.

Каждый продукт можно использовать отдельно и работать безупречно. Но если вы посмотрите дальше, вы увидите, что каждый выпускаемый Apple продукт предназначен для выполнения определенной задачи и упрощает выполнение этой операции для пользователя. Это рассматривалось как положительное и отрицательное. Для тех, кто покупает все Apple, все синхронизируется и никаких хлопот.

А как быть людям, которые не хотят покупать Apple все? Они застряли в так называемом «обнесенном стеной саду». Внутри стен все отлично, а вот выбраться очень сложно.

Что дальше?

Apple все еще растет, хотите верьте, хотите нет, даже при оценке в 2,11 триллиона долларов. Компания очень сосредоточена на VR / AR, и гарнитуры смешанной реальности выйдут в 2022 году, а Apple Glasses — в 2025 году. Гарнитура будет продаваться по внушительной цене в 3000 долларов, что почти в 10 раз дороже, чем Facebook. Oculus Quest 2 из .

Также ходят слухи об автомобиле Apple, и меня не удивит, если это еще одна большая часть головоломки.Но на данный момент это всего лишь слухи, восходящие к 2014 году, когда был анонсирован проект «Титан».

Epic Games против Apple

Epic Games подает в суд на Apple за использование App Store. В нем говорится, что магазин является монополистом и взимает высокие комиссии за такие игры, как Fortnite . Apple заставляет Epic (и большинство пользователей App Store) платить 30% комиссии за внутриигровые платежи. Доминирование Apple уже привело к антимонопольному расследованию Министерством юстиции США в отношении сборов и политики App Store.Для вынесения решения судье могут потребоваться недели, если не месяцы. Но даже если Epic не победит, это может создать прецедент для решения будущих дел.

* Использованные цены акций были ценами закрытия 27 мая 2021 года. Видео было опубликовано 27 мая 2021 года.

Эта статья представляет собой мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool.Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

Хотите купить акции Apple? Вот что вам нужно знать

Многие инвесторы хотят откусить от Apple: это была первая публично торгуемая американская компания стоимостью 1 триллион долларов, и почти две трети американцев владеют хотя бы одним из ее продуктов.

Но недавнее дробление акций, возможно, сделало акции еще более привлекательными: акции Apple разделились в соотношении четыре к одному, в результате чего цена акций Apple упала с 499,23 доллара на конец 28 августа 2020 года до 127,58 доллара на момент закрытия торгов. открытие 31 августа.

В результате сплита инвесторам станет дешевле покупать акции Apple. (Если вы уже являетесь акционером Apple, не волнуйтесь — дробление акций не влияет на стоимость ваших вложений.) Но заслуживают ли Apple или какие-либо другие акции места в вашем портфеле, будет зависеть от вашего финансового положения, текущих вложений и инвестиционные цели.

Перед покупкой акций Apple следует учесть три вещи:

1. Основы акций Apple

Возможно, вы уже прошли через то, что может быть подавляющей частью инвестирования — определение акций, которые вы хотите купить — но вы не готовы к другому важному шагу: исследованиям.

Невероятный совет: символ акций Apple — AAPL. IPO компании состоялось в декабре 1980 года по цене 22 доллара за акцию. Apple выплачивает дивиденды в размере 3,08 доллара в год.

Знать компанию как клиента не значит знать ее как инвестора.Мудрые инвесторы тратят время на проведение как количественных исследований (изучение таких вещей, как выручка, чистая прибыль и прибыль), так и качественных исследований (например, оценки конкуренции, менеджмента и того, как компания зарабатывает деньги). Если вы новичок в таком анализе, ознакомьтесь с нашим руководством по исследованию акций.

В рамках своего исследования вы можете просматривать годовые и квартальные отчеты Apple, в которых содержится основная информация о деятельности компании, финансовых результатах, источниках доходов и расходов.Вы также можете посмотреть на такие факторы, как соотношение цены и прибыли Apple (так называемый коэффициент PE), а также на его дивидендную доходность и скорость роста, особенно если дивиденды Apple являются частью того, почему акции вам нравятся.

Годовые и квартальные отчеты доступны на веб-сайте Apple по связям с инвесторами, а основная информация и исследования акций также доступны через онлайн-брокеров или на независимых аналитических сайтах, таких как Morningstar. (Прочтите наш обзор предложений Morningstar по исследованию акций.)

Реклама

Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой.Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.	Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.	Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой.Формула подсчета очков для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссию и минимальные суммы, инвестиционный выбор, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

2. Как акции Apple вписываются в ваш портфель

, что вам понравится. чтобы понять, как акции Apple вписываются в остальную часть вашего инвестиционного портфеля.Инвестирование — это диверсификация и распределение активов, два термина, которые включают в себя распределение ваших денег между различными инвестициями, чтобы согласовать ваш риск с вашей личной терпимостью к риску. Вложение всего портфеля в какую-либо отдельную акцию считается рискованным; одна серия неудач для этой компании — и все ваши вложения окажутся под угрозой. Диверсификация ваших инвестиций по многим компаниям, отраслям и географическим регионам может помочь снизить этот риск.

Итак, прежде чем покупать акции Apple, подумайте, какими еще инвестициями вы владеете и как Apple входит в эту комбинацию.Не смещает ли покупка Apple ваше портфолио слишком далеко в сторону технологий? Слишком далеко зашли в акции? (Многие эмпирические правила предполагают, что портфель должен содержать как акции, так и более безопасные инвестиции, такие как облигации.) Или он уравновешивает другие инвестиции, которыми вы владеете?

Многие инвесторы покупают акции Apple в составе индексного фонда, который представляет собой совокупность вложенных вместе инвестиций. Когда вы покупаете индексный фонд, вы покупаете группу инвестиций, предназначенную для отслеживания индекса фондового рынка, например S&P 500.Apple входит в список S&P 500 и является акцией с большой капитализацией, что относится к размеру компании или рыночной капитализации, поэтому она часто входит в число крупнейших фондов индексных фондов S&P 500 и индексных фондов с большой капитализацией.

3. Сколько вы можете позволить себе инвестировать

Учитывая обоснованные исследованиями причины и анализ портфеля, подтверждающие ваше решение о покупке акций Apple, может возникнуть соблазн предположить, что сумма, которую вы должны купить, — это та сумма, которую вы можете купить.

Допустим, у вас есть 1000 долларов для инвестирования.Вы можете узнать, сколько акций Apple вы купили бы, просмотрев торговую информацию в режиме реального времени, которая доступна на веб-сайте вашего онлайн-брокера, выполнив поиск по торговому тикеру Apple: AAPL.

Но покупка того количества Apple, которое вы можете себе позволить, может быть не лучшим решением, в зависимости от вашего финансового положения и того, что еще есть в вашем портфеле. Рассмотрим:

• Как сумма ваших инвестиций повлияет на баланс вашего портфеля. Опять же, инвесторы часто пытаются создать и сохранить широкий спектр инвестиций — не слишком много в один тип активов или компании.Общее правило — не иметь более 10% вашего общего портфеля в одной акции.

• Ваши краткосрочные цели. Хотя фондовый рынок считается проверенным долгосрочным вложением, это именно так. Есть и другие альтернативы краткосрочным сбережениям, когда ваша цель — сохранить основной капитал, а не приумножить его. Вам также следует подумать, достаточно ли у вас денег, отложенных на случай чрезвычайной ситуации. Финансовые эксперты часто предлагают иметь достаточно денег, чтобы покрыть расходы на проживание от трех до шести месяцев.

• Ваш будущий инвестиционный план. Усреднение долларовой стоимости — стратегия регулярных инвестиций с течением времени — помогает гарантировать, что вы не вкладываете все свои деньги в рынок при высоких ценах. Вы всегда можете сделать будущие инвестиции в Apple или любые другие акции с течением времени; нет необходимости вкладывать сразу весь имеющийся у вас капитал.

См. Наше общее руководство по покупке акций для получения дополнительных сведений о покупках акций, включая полную разбивку по различным типам заказов.

Раскрытие информации: на момент публикации автор не занимал никаких позиций в вышеупомянутых ценных бумагах.

Apple (AAPL-Q) — Прогнозы акций на Stockchase

Рейтинг Apple (AAPL-Q)

Бычьи — сигналы покупки / голосов: 47

Нейтрально — сигналы удержания / голосов: 6

Медвежий — сигналы продажи / голоса : 8

Всего сигналов / голосов: 61

Рейтинг погашения запасов Apple рассчитывается в соответствии с к сигналам биржевых экспертов.Высокий балл означает экспертов в основном рекомендую покупать акции, в то время как низкая оценка означает Эксперты в основном рекомендуют продавать акции.

Apple (AAPL-Q) Часто задаваемые вопросы

Что такое символ акций Apple?

Apple — американская акция, торгующаяся под символом AAPL-Q на NASDAQ (AAPL). Обычно его называют NASDAQ: AAPL или AAPL-Q

Apple — это покупка или продажа?

В прошлом году 61 шток аналитики опубликовали мнения о AAPL-Q.47 аналитиков рекомендуется КУПИТЬ акции. 8 аналитиков рекомендуется ПРОДАВАТЬ акции. Последняя рекомендация фондовых аналитиков — ПОКУПАТЬ в связи с СЛАБОЙ. Ознакомьтесь с последними рейтингами экспертов по акциям Apple.

Apple — хорошая инвестиция или лучший выбор?

Apple была рекомендована как лучший выбор Шейн Обата — 02.06.2021. Читайте последние рейтинги фондовых экспертов Apple.

Почему акции Apple падают?

Отчеты о прибылях и убытках или последние новости компании могут привести к падению курса акций. Ознакомьтесь с рекомендациями биржевых экспертов за помощью в принятии решения о покупке, продаже или удержании акций.

Стоит ли смотреть Apple?

61 биржевой аналитик на Stockchase накрыли Apple в прошлом году. Это трендовые акции, на которые стоит обратить внимание.

Какова цена акций Apple?

2021-06-03, Apple (AAPL-Q) акции закрылись по цене 123 доллара.54.

Apple против акций Amazon: что лучше покупать?

Apple и Amazon уже могут быть в вашем портфолио. Но что дает больше преимуществ в долгосрочной перспективе?

Apple (AAPL) и Amazon (AMZN) , два настоящих тяжеловеса Уолл-стрит, долгое время были основой портфелей многих инвесторов. Даже непрофессиональный инвестор знает об этом, поэтому, возможно, это две акции, о которых меня чаще всего спрашивают мои друзья и члены семьи, не зависящие от инвестирования.В частности, они спрашивают: какие долгосрочные инвестиции являются лучшими в будущем? Имея это в виду, я подумал, что было бы полезно разбить это на ленту, рассказывающую о запасах Apple и Amazon.

Конечно, обе компании могут понравиться многим.

Apple остается дойной коровой, приносящей 105 миллиардов долларов валовой прибыли за последние 12 месяцев, и находится на завершающем этапе плана обратного выкупа акций на 480 миллиардов долларов, чтобы поиграть своими финансовыми мускулами и привлечь больше инвесторов (подсказка: это работает! ).

Простая — Одна отличная идея в неделю

Мощный — Воспользуйтесь семью отличными рекомендациями по инвестициям в Кэбот

Прибыльность — Превосходная производительность, подтвержденная

• Десять минут чтения каждую неделю
• Краткая рекомендация и дальнейшие действия
• Разнообразный портфель и управление рисками
• Четкие инструкции о том, когда покупать больше или продавать

Щелкните здесь для получения более подробной информации.

Amazon, тем временем, возможно, является самой диверсифицированной компанией в Америке, которая произвела революцию в способах совершения покупок, запустила сервис потокового видео, который конкурирует с Netflix (NFLX) , создала прибыльное крыло облачных вычислений и т. Д.

Но в каждой компании есть свои недостатки.

Apple стала чем-то вроде пони с одной уловкой под руководством Тима Кука, выпустив, казалось бы, бесконечную линейку iPhone, но не сумев внедрить инновации, как это было при покойном Стиве Джобсе.В связи с падением продаж iPhone необходимо будет создать что-то новое, чтобы снова действительно заинтересовать потребителей (и инвесторов). Стриминговый сервис Apple TV +, запущенный полтора года назад, выглядит неплохим началом, хотя запуск стримингового сервиса — не совсем новая идея (хотя он был очень своевременным для эпохи социального дистанцирования и самоизоляции. ). И он явно отстает от Disney (DIS) нового (и более дорогого) потокового сервиса Disney +.

Между тем проблемы с Amazon больше связаны с самими акциями, а именно с их высокой стоимостью.Акции AMZN в настоящее время имеют P / E 60, что более чем в два раза превышает стоимость AAPL. Пропасть размером с Гранд-Каньон между оценками акций — хорошее место для начала изучения истории о фундаментальной ленте для акций Apple и Amazon.

Вот более подробный взгляд на AAPL и AMZN, разбитый на несколько ключевых чисел:

Повесть о ленте: Apple против акций Amazon

Трейлинг P / Es: AAPL 28, AMZN 60

Форвард P / Es: AAPL 24, AMZN 53

Последний рост прибыли: AAPL 110%, AMZN 220%

Последний рост продаж: AAPL 53.6%, АМЗН 43,8%

Денежные средства на акцию: 4,18 австралийских долларов, 145,28 амазонских долларов

Институциональная собственность: AAPL 59%, AMZN 59%

По текущей и будущей стоимости AAPL явно опережает AMZN. И продажи Apple росли более быстрыми темпами в последнем квартале, в основном потому, что Amazon ни разу не упала во время пандемии (на самом деле, они улучшились), в то время как Apple боролась с отключением цепочки поставок в Китае и других странах на фоне ограничений. Но Amazon ровно удвоила рост прибыли Apple в последнем квартале и имеет неизмеримо больше денежных средств на акцию, несмотря на сопоставимую общую сумму денежных средств.С фундаментальной точки зрения это, по сути, толчок. Итак, перейдем к технической стороне дела.

Несмотря на кратковременное падение, акции Amazon оказались невосприимчивыми к вирусу, достигнув отметки 3500 (!) В прошлом сентябре, прежде чем упали ниже 3000 в марте на фоне продолжающейся коррекции Nasdaq. Тем не менее, в прошлом году AMZN выросли на 33%, что неплохо, но отстает от роста Nasdaq на 46%. Акции Apple показали лучшие результаты, а также легко превзошли Nasdaq с годовой доходностью 59%. С учетом того, что обе акции, похоже, построят базу примерно в середине своего двухмесячного торгового диапазона, , я думаю, у акций Apple больше потенциала в краткосрочной перспективе, учитывая их более привлекательную оценку.Но в долгосрочной перспективе я предпочитаю AMZN в битве акций Apple и Amazon.

Акция AMZN — победитель

И мы говорим здесь о долгосрочной перспективе, а не только о следующих шести-девяти месяцах. И AAPL, и AMZN — это акции, которые было бы разумно держать в своем долгосрочном или пенсионном портфеле. Но до коронавируса акции Amazon росли быстрее, чем AAPL. Теперь, когда пандемия милосердно замедляется (по крайней мере, в США) и бизнес возвращается к чему-то близкому к нормальному, я думаю, что у Amazon по-прежнему более разнообразный список предложений, и акции на самом деле дешевле, чем это было на основе оценки в годы.

Если вы хотите знать, какие другие, менее очевидные акции роста мы в настоящее время рекомендуем, рассмотрите возможность приобретения пробной подписки на Cabot Top Ten Trader . Это еженедельный список 10 лучших динамичных акций рынка с указанием лимитов убытков и диапазонов покупок.

Для получения дополнительной информации щелкните здесь.

Инвестиционный аналитик и главный аналитик Cabot Wealth Daily Крис Престон знакомит вас со всеми последними новостями из мира инвестиций. Подпишитесь, чтобы получать обновления и последние новости БЕСПЛАТНО на ваш почтовый ящик.Получите неограниченный доступ к нашей библиотеке бесплатных инвестиционных отчетов.

Зарегистрироваться сейчас!

* Этот пост был обновлен по сравнению с исходной версией, опубликованной в 2018 году.

Стоит ли покупать акции Apple после недавней коррекции?

ПОЛЬША — 2021/02/19: На этой фотографии изображен логотип Apple на смартфоне с … [+] ценами на фондовом рынке на заднем плане. (Фотоиллюстрация Омара Маркеса / SOPA Images / LightRocket через Getty Images)

SOPA Images / LightRocket через Getty Images

Акции Apple (NASDAQ: AAPL) упали на -5.5% за последние пять торговых дней и хуже индекса S&P 500, который упал чуть более чем на -1% за тот же период. Акции также упали почти на -10% за последние 21 торговый день. Недавняя распродажа произошла на фоне роста доходности облигаций, что несколько омрачило акции технологических компаний с большой капитализацией, которые считались безопасным убежищем из-за Covid-19. Более того, инвесторы, вероятно, делают ставку на то, что восстановление экономики ускорится после введения вакцины против Covid-19, переводя средства в более циклические сектора.Акции Apple, которые выросли почти на 70% за последние 12 месяцев, вероятно, являются источником ликвидности, способствующей этому сдвигу. Ожидается ли дальнейшее снижение акций Apple или стоит ожидать восстановления? Мы полагаем, что вероятность роста акций Apple в следующем месяце (двадцать один торговый день) составляет 61%, основываясь на нашем анализе машинного обучения тенденций в цене акций за последние пять лет. См. Наш анализ AAPL Stock Chances Of Rise для получения более подробной информации.

В целом мы остаемся нейтральными в отношении акций Apple на текущих уровнях.Хотя текущий мультипликатор прибыли Apple выглядит высоким по сравнению с историческими уровнями, торгуясь на уровне примерно 28x прогнозируемой прибыли на 2021 год и выше уровня примерно 18x в конце 2017 года, рост, вероятно, значительно ускорится в этом году. Согласно консенсус-прогнозу, выручка, согласно консенсус-оценке, вырастет на твердые 21%, что обусловлено высоким спросом на iPhone 12, продолжающимся ростом бизнеса в сфере услуг и ростом объемов продаж других компьютерных продуктов, таких как iPad и Mac. Маржа Apple также имеет тенденцию к росту благодаря более благоприятному ассортименту продукции и лучшей экономии за счет масштаба.

[Обновлено 02.02.2021] Что повышает рентабельность Apple?

Apple (NASDAQ: AAPL) показала стабильный результат в первом квартале 21 финансового года, продемонстрировав рекордную выручку, которая превысила 110 миллиардов долларов за счет новых iPhone 5G. Операционная маржа Apple также выросла на 220 базисных пунктов в годовом исчислении примерно до 30,1%. Сможет ли Apple сохранить эту прибыль в будущем? Давайте подробнее рассмотрим, что привело к увеличению валовой прибыли и операционных расходов Apple в отношении продуктов и услуг.

Валовая прибыль от продукта Apple, или прибыль, которую она получает с учетом прямых затрат, связанных с производством iDevices, компьютеров и аксессуаров, выросла примерно на 90 базисных пунктов в годовом исчислении до 35.1%. Хотя мы на самом деле ожидали, что маржа столкнется с давлением из-за более высоких затрат, связанных с компонентами 5G на новых iPhone, Apple значительно превзошла наши ожидания по марже, что было обусловлено несколькими факторами. Во-первых, у Apple есть определенный уровень фиксированных затрат в структуре затрат на продукты, и с ростом выручки от продукта примерно на 21% компания извлекла выгоду из некоторого прироста заемного капитала. Во-вторых, ассортимент продукции Apple был более благоприятным, чем в предыдущих кварталах, поскольку Apple подталкивала клиентов к использованию «Pro» версий своих устройств, которые, вероятно, имеют более высокую маржу.Фактически, Apple повысила цену на свой iPhone 12 по сравнению с прошлогодним iPhone 11, в результате чего модели iPhone 12 Pro (стоимостью от 1000 долларов и выше) выглядят более выгодными по сравнению с прошлым годом.

Сервисный бизнес Apple также продемонстрировал рост валовой прибыли примерно до 68,4%, что примерно на 400 базисных пунктов больше, чем в прошлом году. Выручка от услуг выросла на 24% по сравнению с прошлым годом, что, вероятно, позволит лучше абсорбировать фиксированные затраты. Apple также, вероятно, получила большой процент доходов от комиссионных, таких как продажи приложений и подписки, которые намного более прибыльны.Операционные расходы Apple выросли примерно на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года по сравнению с общей выручкой, которая увеличилась на 21%, и это также стало фактором увеличения операционной маржи в дополнение к увеличению валовой прибыли.

Наша приборная панель Разбивка доходов от услуг Apple оценивает показатели доходов для AppStore, Apple Music, Apple TV +, iCloud, сторонних подписок, лицензирования, Apple Care и Apple Pay.

Так может ли Apple поддерживать маржу на таком уровне? Мы так думаем.Согласно консенсус-оценке, выручка Apple в 2021 году, согласно консенсус-оценке, вырастет на солидный 21%, вероятно, быстрее, чем базовая себестоимость Apple. Более того, полное влияние нового iPhone 12, скорее всего, можно будет увидеть только в ближайшие кварталы, поскольку производство возрастет, и устройства будут доступны в течение всего квартала. Для сравнения, устройство поступило в продажу всего через 3–4 недели в первом квартале 21 финансового года, а популярные модели остались в дефиците.

[25.01.2021] Будет ли поставляться iPhone 12 для Apple? Apple (NASDAQ: AAPL) планирует опубликовать свою прибыль за первый квартал 21 финансового года 27 января, сообщив о квартале, в котором был выпущен долгожданный iPhone 12 с поддержкой 5G.Мы ожидаем, что выручка за квартал составит около 100 миллиардов долларов, увеличившись примерно на 9% по сравнению с прошлым годом, при этом прибыль на акцию, вероятно, вырастет примерно на 7% до примерно 1,35 доллара на акцию. Наши оценки немного ниже консенсус-прогноза. Итак, каковы основные тенденции, которые могут увеличить прибыль? Во-первых, выручка должна вырасти из-за высокого спроса на iPhone 5G, в связи с чем несколько моделей останутся заказанными в праздничные дни. Apple также должна увидеть более высокие средние отпускные цены на легендарный смартфон, поскольку она повысила базовую цену на iPhone 12 по сравнению с iPhone 11, одновременно подтолкнув клиентов к более премиальным моделям iPhone Pro (по цене от 1000 долларов и выше), которые, по всей видимости, являются более выгодными. лучшее соотношение цены и качества по сравнению с прошлым годом.У бизнеса Apple в сфере услуг, вероятно, также будет самый успешный квартал из-за App Store. Фактически, Apple предоставила данные, свидетельствующие о том, что в период между Сочельником и Новым годом на приложения было потрачено в общей сложности 1,8 миллиарда долларов, что на 27% больше, чем в прошлом году. ^{[ 1 ]} Рост продаж приложений по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составил около 16%. Тем не менее, рентабельность Apple может испытать некоторое давление, поскольку новые iPhone, вероятно, будут дороже в производстве по сравнению с прошлым годом, поскольку компоненты 5G дороже.

Акции Apple выросли примерно на 65% за последние 12 месяцев, в основном благодаря ожиданиям, связанным с iPhone 5G. Акции Apple сейчас торгуются на уровне 33x прогнозируемой прибыли на акцию, что делает их дорогими по сравнению с историческими уровнями. Прибыль за первый квартал 21 финансового года должна дать инвесторам хорошее представление о том, как обстоят дела с устройством, и может стать ключом к траектории движения акций Apple в краткосрочной перспективе. См. Наш предварительный анализ прибыли. Обзор доходов Apple: превзойдет ли Apple ожидания? , чтобы получить более подробную информацию о последних результатах деятельности Apple и о том, что определяет ее оценку.

[12/9/2020] Сервисы Apple превзойдут iPhone к 2024 году Сервисный бизнес Apple (NASDAQ: AAPL), вероятно, станет самым прибыльным (и ценным) бизнесом в течение следующих четырех лет, вероятно, затмив даже iPhone — который считается одним из самых прибыльных потребительских товаров всех времен. Вот как мы ожидаем этого. Мы ожидаем, что объем продаж услуг будет расти примерно на 11% в год (по сравнению с 22% в год за последние 4 года) до 81 доллара США.5 миллиардов в 24 финансовом году, что обусловлено продолжающимся ростом количества магазинов приложений и услуг подписки. С другой стороны, мы ожидаем, что выручка iPhone будет расти в среднем примерно на 5% ежегодно в течение следующих четырех лет до примерно 167 миллиардов долларов (в период с 2016 по 2020 год выручка iPhone оставалась практически неизменной). Теперь рентабельность услуг Apple намного выше, чем у аппаратных продуктов. В течение 20 финансового года валовая прибыль продуктов Apple составила 31,5% по сравнению с примерно 66% для услуг. Если предположить, что маржа останется неизменной на текущем уровне, валовая прибыль от услуг составит около 54 миллиардов долларов в 24 финансовом году по сравнению с примерно 53 миллиардами долларов для iPhone.Фактически, операционная прибыль от Услуг могла бы быть намного выше, учитывая, что большая часть продаж Услуг Apple осуществляется за счет комиссионных с небольшими затратами на маркетинг или разработку.

Наша приборная панель Разбивка доходов от услуг Apple оценивает показатели доходов для AppStore, Apple Music, Apple TV +, iCloud, сторонних подписок, лицензирования, Apple Care и Apple Pay.

Однако есть несколько предостережений. Во-первых, сервисный бизнес Apple в значительной степени зависит от сборов, которые Google платит Apple за то, что она является поисковой системой по умолчанию на ее iDevices (примерно 20% дохода от услуг и больший процент прибыли).Существует вероятность того, что антимонопольный иск Министерства юстиции США против Google может поставить под угрозу эти платежи, что нанесет ущерб развитию услуг Apple. Во-вторых, Apple все больше инвестирует в производство контента с помощью таких сервисов, как AppleTV +, и эти предложения также могут иметь более низкую рентабельность.

Так что это значит для акций Apple? Компании, ориентированные на предоставление интернет-услуг, обычно имеют более высокие мультипликаторы по сравнению с играми на оборудовании из-за их более высокой маржи и связанных с этим ограничений, связанных с платформой.Однако в случае Apple это, вероятно, уже учтено в ее оценке. Конечный коэффициент P / E компании Apple вырос и почти удвоился за последний год, достигнув в настоящее время уровня примерно в 38 раз, что соответствует показателям других интернет-игроков, таких как Alphabet.

[Обновлено 23.11.2020] Каково влияние снижения комиссионных в AppStore?

На прошлой неделе Apple (NASDAQ: AAPL) сообщила, что сократит комиссионные от продаж приложений и покупок в приложениях с 30% до 15% для небольших разработчиков, которые зарабатывают менее 1 миллиона долларов в год на AppStore.Apple подвергается серьезной критике за то, что ее методы в магазине AppStore наносят ущерб мелким разработчикам и технологическим гигантам, включая Apple, которые сталкиваются с растущим вниманием регулирующих органов в отношении их рыночной власти. Этот шаг должен в значительной степени помочь имиджу Apple. По оценкам компании Sensor Tower, занимающейся аналитикой приложений, от этого выиграют около 98% разработчиков, которые платят комиссионные Apple. ^{[ 2 ]}

Однако повлияет ли снижение комиссий наполовину на показатели прибыльного и быстрорастущего бизнеса Apple в сфере услуг? В конце концов, AppStore, по оценкам, составляет примерно треть доходов Apple от услуг.Не совсем. Apple получает основную часть доходов AppStore от крупнейших разработчиков, при этом Sensor Tower показывает, что разработчики, получающие выгоду от этой программы, в прошлом году составили менее 5% доходов App Store. Более того, скидка будет применяться только до тех пор, пока разработчики не преодолеют порог в 1 миллион долларов, после чего Apple выставит им счет по более высокой ставке комиссии 30%.

[Обновлено 17.08.2020] Как эпический судебный процесс влияет на Apple

На прошлой неделе Epic Games подала в суд на Apple (NASDAQ: AAPL) за нарушение антимонопольного законодательства после того, как ее популярная игра Fortnite была удалена из AppStore вскоре после того, как Epic позволила игрокам обойти систему покупок в приложении Apple, избежав 30% комиссии с продаж.Хотя в прошлом у Apple были ссоры с разработчиками, иск Epic заслуживает внимания по нескольким причинам. Во-первых, иск Epic возник в то время, когда технологические гиганты, включая Apple, сталкиваются с растущим вниманием регулирующих органов в отношении их рыночной власти. Во-вторых, Apple больше зависит от своего бизнеса в сфере услуг, чем когда-либо прежде, с замедлением роста оборудования (прибыль от услуг выросла в 5 раз быстрее, чем прибыль от оборудования за первые три квартала 2020 финансового года), а иск Epic направлен против комиссионных Apple, которые мы по оценкам, это единственный наиболее прибыльный источник доходов Apple.

Apple получила примерно 360 миллионов долларов комиссионных от Fortnite за последние два года на одну сенсорную башню — относительное падение для Apple, которая в прошлом году получила выручку более 260 миллиардов долларов. ^{[ 1 ]} Однако, если Epic увидит благоприятное решение, и если Apple будет вынуждена уменьшить свои комиссии или изменить условия своего AppStore, это, скорее всего, создаст прецедент, заставляющий других разработчиков требовать аналогичные термины.

Итак, каковы могут быть финансовые последствия того, что Apple снизит комиссии по всем направлениям? Apple сокращает продажи приложений и подписки на 30% (15% по сравнению со вторым годом подписок), и, по нашим оценкам, общие комиссионные доходы в 19 финансовом году составили почти 20 миллиардов долларов (из общего дохода от услуг, составляющего около 46 миллиардов долларов). .Если Apple снизит комиссию с 30% до 20%, она снизит общую комиссию примерно на 7 миллиардов долларов до примерно 13 миллиардов долларов. Хотя влияние на доход будет ограниченным для Apple (менее 3% от общего дохода Apple), влияние на прибыль будет более выраженным, учитывая, что комиссионные, вероятно, будут почти полностью составлять прибыль. По нашим оценкам, операционная прибыль Apple была бы примерно на 10% ниже, если бы комиссионные были сокращены, учитывая, что Apple опубликовала операционную прибыль в размере 64 миллиардов долларов в 19 финансовом году.

Теперь комиссии в размере 30% на самом деле являются довольно стандартными для отрасли — Alphabet (NASDAQ: GOOG) Google, который также сталкивается с аналогичным иском от Epic, а также Microsoft и Amazon, взимает примерно одинаковые сборы с продаж приложений на своих рынках. места.Однако больше всего от этого может потерять Apple, учитывая масштабы ее бизнеса. Доходы AppStore примерно в два раза больше, чем Google Playstore.

Несмотря на то, что акции Apple, возможно, изменились, 2020 год привел к множеству разрывов в ценообразовании, которые могут предложить привлекательные торговые возможности. Например, вы удивитесь, как оценка акций Alphabet по сравнению с Vertex Pharmaceuticals покажет несоответствие с их относительным операционным ростом. Здесь вы можете найти множество таких разрывных пар.

Посмотреть все оценки цен Trefis и Скачать Trefis Data можно здесь

Что стоит за Trefis? Узнайте, как это способствует новому сотрудничеству и что-если для финансовых директоров и финансовых команд | Группы по продуктам, исследованиям и разработкам и маркетингу

Примечания:

1. Пресс-релиз Apple [↩]
2. Нью-Йорк Таймс [↩]

.