Стоит ли вкладывать деньги в доллары: Стоит ли покупать доллары и во что вкладывать деньги — анализ инвестора Юлии Баткаловой

Сейчас много вопросов о том, что делать с деньгами: рубль падает, банки под санкциями, с бизнесом непонятно что. Квалифицированный инвестор и профессиональный финансовый советник Игорь Файнман дал несколько рекомендаций.

46 483 просмотров

Имейте в виду, что это лишь точка зрения. Не воспринимайте ее буквально, решение принимайте самостоятельно. Или на официальном языке:

Настоящий информационный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией в значении статьи 6.1. и 6.2. Федерального закона от 22.04.1996 No39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и, если применимо, иных нормативных актов Российской Федерации. Любое лицо не должно воспринимать данный материал как адресованную лично ему индивидуальную рекомендацию по приобретению или размещению ценных бумаг.

Убрать пальцы от циркулярной пилы

То, что сейчас происходит, — это классический черный лебедь — труднопрогнозируемое и редкое событие, которое приводит к значительным последствиям.

Как бы ни было сложно и как бы это не противоречило желаниям, лучшее, что можно сейчас сделать, — убрать руки от циркулярной пилы. То есть не делать ничего, хотя бы на этой неделе.

Продавать сейчас хорошие, фундаментальные акции компаний, которые платят дивиденды, и продавать их по дешевке, потому что рынок просел, — не лучшее решение. Фондовый рынок цикличен, и он имеет все шансы восстановиться.

Например, индекс Тегеранской фондовой биржи (Иран) в долгосрочной перспективе вырос примерно на 400%. Да, на них тоже накладывали санкции; да, была инфляция; но всё равно акции отрасли.

Рынок отрастает после санкций, потому что он а) цикличен, б) в страну возвращаются капиталы. Санкции вводят против крупного бизнеса и чиновников, им приходится возвращать деньги в страну, а тут с этими деньгами что-то нужно делать. Что делать? Вкладывать в акции российских компаний.

Не скупать акции российских компаний — будет второе дно

Сейчас акции российских компаний подешевели, но если (или когда) биржа откроется, мы увидим второе дно — акции будут еще дешевле. Поэтому мой второй совет — не скупать акции прямо сейчас.

Второе дно связано с тем, что международное рейтинговое агентство Standard & Poorʼs (S&P) понизило долгосрочный кредитный рейтинг России в иностранной валюте до уровня «BB+» — его называют спекулятивным или мусорным. Этот уровень находится ниже безопасных для капиталовложений.

Из-за этого рейтинга мы и увидим еще большую просадку цен на акции российских компаний. Вот тогда и стоит брать.

Доллар — дело творческое

Вопросы по поводу доллара (и евро тут же) — творческие. Многие настроены бежать и покупать и по 100, и по 150, и по 200, лишь бы купить. Многие мечутся.

Скажу так: в отличие от комментаторов без аватарок, я не знаю, будет ли доллар по 150 или по 200. Если бы знал, проводил бы эфиры с предсказаниями.

Но я знаю несколько других вещей:

• виток инфляции никому не нужен. Банк России уже резко поднял ключевую ставку — это поможет сдерживать рост доллара;
• у Банка России есть деньги, и они пока не заблокированы. На блокировку уйдет от 3 до 5 рабочих дней;
• Банк России приложит все усилия, чтобы сдерживать доллар в определенном, более-менее терпимом коридоре.

Я помню, как в конце 2014 года и начале 2015 года люди покупали доллары по 85-90 ₽, хотя позже можно было купить дешевле. В целом, могу сказать, что когда нефть стоит 100 долларов за баррель, нормальная цена для доллара 62-65 ₽.

Кроме того, непонятно зачем покупать в панике валюту, если ее некуда инвестировать? Рубли — в акции рублевых компаний, а валюту куда?

Отдельно отмечу, что не стоит пытаться заработать на волатильности рынка, когда вокруг такое сумасшествие. Один мой товарищ так потерял 70 млн ₽ — это просто на подумать.

Я советую спокойно переждать ситуацию, и когда будет более-менее понятно, что происходит, делать разумные шаги в инвестициях.

Короткие ответы на вопросы: SWIFT, санкции и доллары

Какие дивиденды, если нас от SWIFT отключат? Отключение части российских банков от SWIFT не имеет отношения к российским акциям и дивидендам по ним. Дивиденды платят по финансовым результатам прошлого года, а отключение от SWIFT — это ограничение экспортных платежей. Да, оно скажется на общем финансовом результате, но не прошлого года.

К тому же SWIFT отключают не для России целиком, а для части банков, например: ВТБ, Совкомбанк, Открытие, Промсвязьбанк.

Сбербанк и Тинькофф не отключают.

Что с санкциями Банка России? В Банке России хранятся 640 млрд долларов — думаю, этого хватит, чтобы удержать курс доллара в разумных пределах.

Те санкции, о которых мы слышим, конечно, будут иметь последствия, но на длительном цикле. Завтра, послезавтра, на следующей неделе жизнь не закончится и ничего не схлопнется.

Рано или поздно стороны сядут за стол переговоров и будут что-то решать. Поэтому см пункт первый этого конспекта.

Американские акции закроют? ВТБ закроет маржинальные позиции на американских рынках — это те, что открыты с кредитным плечом. И только они.

Дивиденды же по американским акциям приходят не в конкретный банк, а в российский национальный депозитарий и уже оттуда распределяются дальше.

Продавать ли доллары / евро? Принцип такой: если я понимаю, куда буду инвестировать рубли, то продаю доллары. Если нет, то нет. Например, я покупал доллары по 69-70 и сейчас продаю, чтобы вложить рубли в акции российских компаний (не завтра! и не послезавтра).

Хранить ли доллары в банке? Хранить доллары в банке нет смысла и в хорошие времена: банк не начисляет на них проценты (либо начисляет мизерные). Лучше хранить дома или в банковской ячейке (хорошего банка).

Сколько денег перевести в доллары? Подушка безопасности — 20% активов. Я храню такую подушку в долларах в банковской ячейке.

Продавать долларовые акции? Если они на Сбере или Тинькоффе, можно оставить, если в ВТБ с маржинальным плечом — точно продавать.

Золото, Георгий Победоносец, земля и ОФЗ

Покупать золото? Золото стоит покупать — это защитный инструмент. Обрушение всего приводит к росту золота, лития, урана — тех активов, что традиционно считаются защитными.

Покупать золото можно в бумажном виде — это акции золотодобывающих компаний и фонды ETF, а можно прямо в виде золота. Слитки не советую, потому что с их продажи нужно платить НДС, а вот золотые монеты, например, Георгия Победоносца, — самое то. Их в самом крайнем случае можно взять с собой.

Стоит ли покупать недвижимость? Я не эксперт на этом рынке, но сейчас бы не суетился. Ипотека уже под 18-20%, зачем вам это? Да, недвижимость подорожает, но и всё остальное тоже — так что это не повод.

Куда инвестировать рубли? В дивидендные акции российских компаний. Но не сейчас, а когда пройдет активная фаза кризиса.

Стоит ли смотреть в сторону крипты? Как инвестиционный советник с лицензией Банка России, говорю, категорическое нет. Но в целом кто вам запретит? Рынки криптовалюты на фоне текущей ситуации точно оживятся.

Акции каких российских компаний лучше покупать? Лучше — углеводородных, экспортеры тоже стоят внимания. Точно не стоит брать ритейл, он будет под жутким давлением по двум причинам:

• ключевая ставка резко вырастет, а ритейл (в большинстве своем) живет на кредиты;
• покупательская способность упадет. Люди будут кратко меньше денег тратить на покупки техники, одежды, автомобилей.

Металлурги и нефтяники — да, но не сейчас. Металл будет расти в этом году, коррекция рынка закончилась.

Что касается банков: ВТБ точно нет, а вот Тинькофф банк не попал ни под какие санкции — дальше думайте сами.

Брать ли ОФЗ? Да, но с очень короткими сроками, с погашением в 2022-2023 годах.

Стоит инвестировать в доллары: преимущества и недостатки покупки

Доллар – одна из самых сильных валют в мире. При этом многие люди задаются вопросом, стоит ли инвестировать в доллары США , чтобы диверсифицировать портфель и монетизировать его в дополнение к постоянному повышению курса валюты.

Во-первых, важно обратить внимание на некоторые шаги и даже самые распространенные способы, как инвестировать в доллары. Являются ли они:

• купить доллар в натуральной форме;

• инвестировать в валютные фонды;

• покупка долларов через экспортную компанию;

• Долларовые фьючерсные контракты.

Инвестиции в долларов всегда были универсальной мерой для граждан Великобритании. В частности, потому, что иностранная валюта часто высоко ценится. Таким образом, эти увеличения делают инвестиции прибыльными.

Небольшой дополнительный доллар может помочь не только в международных поездках.

Чтобы показать, что за этим приобретением стоит гораздо больше (включая универсальность), мы подготовили этот пост со всем, что вам нужно понять до и во время, чтобы узнать, стоит ли инвестировать в доллары. Проверить!

Стоит ли инвестировать в доллары? Почему так много людей покупают?

Когда страна начинает колебаться в экономическом и политическом плане , наблюдается тенденция к еще большему повышению курса более сильных иностранных валют.

Это относится к доллару, например, валюте США. Когда мы переживаем период высокой инфляции или любого другого типа кризиса, доллар растет.

Таким образом, покупка долларов является хорошей инвестицией, так как те, кто инвестировал в валюту, получают более высокую прибыль, исходя из показателей США.

Но также стоит отметить следующее: в отличие от других видов инвестиций, колебания курса иностранной валюты неопределенны — даже в большей степени по сравнению с условиями фиксированного дохода, такими как Direct Treasure .

Однако в последние годы история доллара взбудоражила инвесторов. В 2015 году, например, валюта оценивалась в 48,5% . В 2018 году этот прирост колебался в среднем на уровне 10%.

Поэтому, даже если это сопряжено с некоторыми рисками и не связано с таким количеством определенностей, как другие инвестиции, стоит инвестировать в доллары как в более выгодную альтернативу для людей, которые ищут диверсификацию в применении своих активов.

Как инвестировать в доллары

Хотите узнать, насколько доллар является очень универсальной валютой для инвестора резидентов Великобритании? Ниже мы укажем некоторые из самых популярных способов заставить американскую валюту окупиться еще больше за ваше богатство!

1. Покупка долларов в натуральной форме

Финансовые учреждения и обменные пункты обычно следуют динамическим колебаниям рынка. И внимательный инвестор может использовать это в своих интересах.

Например: если валюта находится на постоянном максимуме, можно купить доллар наличными. При этом вы делаете хороший валютный резерв, ожидая его быстрого повышения, чтобы снова обменять его на реалы.

Есть и те, кто хорошо хранит сумму. Столкнувшись с новыми потребностями, даже если стоимость валюты высока, этот резерв не дает вам совершать безумные поступки или терять деньги при обмене реалов на доллары.

Обратите внимание: в дополнение к сумме, которая будет различаться между учреждениями, существует также сбор IOF (налог на финансовые операции). Таким образом, 90 025 требуется непомерный рост доллара, чтобы это повышение стоило 90 026, если вы ищете быстрый и значительный доход.

2. Инвестиции в фонды иностранной валюты

В зависимости от вашего профиля инвестора, фонды иностранной валюты могут быть сложными для тех, кто мало что понимает в предмете. Тем не менее, это практичный вариант инвестиций.

Что люди должны знать о этом типе инвестиций, так это то, что существуют некоторые расходы, связанные с фондами иностранной валюты, такие как:

• подоходный налог;
• административных сборов;
• ИОФ.

Кроме того, этот тип инвестиций не рекомендуется для краткосрочных инвестиций. Поэтому всегда важно наблюдать, каковы затраты и, в основном, ваши цели в валютных фондах, чтобы проанализировать, стоит ли инвестировать в доллары.

3. Покупка долларов через экспортную компанию

Покупая акции компаний, экспортирующих потребительские товары, вы способствуете получению ими дохода. Поэтому важно иметь больше знаний о фондовом рынке и фондовой бирже или даже связаться с биржевым брокером.

В этом случае стоит отметить, у каких компаний самые низкие административные сборы. Следовательно, ваша доходность будет выше.

Но, стоит отметить интересный момент: у этой модальности нет сбора IOF . Кроме того, налогообложение для тех, кто выбирает этот тип инвестиций, регулируется переменной ставкой (одной из самых низких).

4. Заключение фьючерсных контрактов на доллары

Существует два типа контрактов:

• «полный» контракт;
• мини контракт.

Вид инвестиций без льготного периода, для инвестора, допускающий запланированное приобретение в краткосрочной перспективе. Также стоит отметить, насколько часто некоторые путешественники используют будущие контракты в более личных целях, например, для международная поездка .

Пример: при покупке мини-контракта вы зарабатываете разницу, если курс валюты растет в ближайшие несколько дней, а также теряете на колебаниях. Только в других покупках — например, жилье в стране, которую вы собираетесь посетить.

Еще одним интересным моментом является отсутствие случаев IOF, поскольку практикуемое налогообложение связано с переменными ставками дохода.

Является ли покупка долларов хорошей инвестицией?

Как мы видели, североамериканская валюта имеет особенности, которые могут заставить инвесторов усомниться в том, стоит ли инвестировать в доллары.

Получается, что в целом доллар является более привлекательной инвестицией для людей, заинтересованных в риске (не лучший вариант для тех, кто ищет, чем заняться с низким риском). Особенно из-за этих непредсказуемых колебаний.

В свою очередь, универсальность инвестиционных моделей позволяет сделать более комплексное планирование . В отличие, например, от частной пенсии (более доступной для долгосрочных целей).

Наконец, стоит знать некоторые из основные риски инвестировать в доллар. Ниже мы спасаем некоторые для вашего знания и анализа:

• изменение цены котировки : что может привести к множественным потерям, если иностранная валюта обесценивается непрерывно и в краткосрочной перспективе;
• волатильность валюты : что добавляет неприятную нестабильность тем, кто ищет немедленных результатов или не имеет права на ошибки или потери;
• необходимо знание рынка : что, например, пугает многих начинающих инвесторов.

Видите, насколько выгодно инвестировать в доллары? В той же пропорции это более рискованная инвестиция и непривлекательная для тех, кто не знаком с инвестициями.

Используйте свои деньги лучше!

Если вы хотите инвестировать в доллары или попытаться заработать больше денег, вложив 100 реалов, для этого необходимо иметь на руках капитал.

Помня об этих потребностях, HR Consultant UK создала HR Consultant UKy, услугу, которую компании могут предлагать своим сотрудникам, чтобы они имели доступ к зарплате за отработанные дни, помогая их финансовой стабильности.

Встретьтесь с консультантом по персоналу UKy и поговорите с экспертом, чтобы лучше понять, почему это будет одним из преимуществ, наиболее ценимых для тех, кто работает в вашей компании.

Нравится наша страница в Facebook и следите за нами в Instagram и LinkedIn? Таким образом, вы будете в курсе всех наших советов и новостей!

Консультант по персоналу Великобритании может помочь, если у вас есть какие-либо вопросы о том, стоит ли инвестировать в доллары: преимущества и недостатки покупки
. Наш HR-консультант в Лондоне может помочь вам, если вы живете в Лондоне. Предположим, вы живете далеко, это не проблема! Посетите нашу страницу «Консультанты по кадрам рядом со мной», чтобы найти ближайшую к вам лучшую консультацию.
Увидимся в следующий раз!

Почему доллар США сейчас такой сильный? – Forbes Advisor

Обновлено: 30 сентября 2022 г., 8:49

Редакционное примечание. Мы получаем комиссию за партнерские ссылки на Forbes Advisor. Комиссии не влияют на мнения или оценки наших редакторов.

Гетти

Почти все классы активов показали мизерную доходность в 2022 году, за исключением доллара США.

Доллар значительно укрепился в течение года, так как Федеральная резервная система повысила процентные ставки в попытке подавить заоблачную инфляцию. Индекс доллара США, который измеряет доллар США по отношению к корзине других валют, в этом году вырос почти на 17%.

«Мы наблюдаем огромный рост доллара, — сказал Мэтт Форестер, директор по инвестициям Lockwood Advisors в BNY Mellon Pershing. «Это безжалостная сила в центре каждой сделки с ценными бумагами и платежа по всему миру».

Сила доллара еще более заметна по сравнению с плохой динамикой акций, облигаций, недвижимости и криптовалют — и это без учета влияния инфляции. Более того, сильный доллар выгоден американским потребителям, которые покупают иностранные товары (привет, французское вино!)

Но история с сильным долларом не совсем положительна, особенно для вашего инвестиционного портфеля. Вот что вам нужно знать.

Что означает сильный доллар?

Сильный доллар относится к относительной стоимости долларов по сравнению с другой валютой или корзиной валют. Валюта не является сильной или слабой сама по себе; это можно только так сравнить с чем-то другим.

Доллар США укрепляется, потому что ФРС заняла ястребиную позицию в денежно-кредитной политике в ответ на стремительный рост инфляции. Он поднял ставку по федеральным фондам почти с нуля в начале 2022 года до диапазона 3,0% и 3,25% на сентябрьском заседании FOMC.

Наблюдатели рынка ожидают, что к концу года вырастет как минимум еще один процентный пункт, если не больше.

Подробнее: Что такое торговля на рынке Форекс?

Но сильный доллар связан не только с ФРС. Хотя экономика США может заигрывать с рецессией, она все еще выглядит намного лучше, чем другие страны с развитой экономикой, включая Великобританию, европейские страны и Японию.

Европейские экономики несут основную тяжесть войны России с Украиной, особенно из-за значительного повышения стоимости энергии. Япония борется со снижением мирового спроса на промышленные товары, которые составляют большую часть ее экспорта.

Между тем огромное количество геополитических рисков, захлестнувших мировую экономику, не последними из которых являются экономические проблемы Китая из-за его нулевой политики Covid и лопнувшего пузыря на рынке недвижимости, подтолкнули инвесторов к безопасным инвестициям. И доллар в настоящее время является одной из самых безопасных ставок.

Когда глобальные инвесторы вкладывают деньги в доллары США, они продают другие валюты. Покупка долларов повышает стоимость доллара, а продажа других валют снижает их стоимость.

Американские потребители явно выиграли от этой тенденции. Любые импортные товары или услуги, приобретаемые в евро, фунтах стерлингов или иенах, теперь значительно дешевле, чем год назад, что является долгожданным событием для потребителей, которые уже борются под гнётом высоких цен дома.

«Сильный доллар компенсирует инфляционное давление, которое мы наблюдаем за счет улучшения потребительских расходов», — сказал главный инвестиционный стратег Argent Financial Group Том Стрингфеллоу.

Насколько силен доллар?

Использование всеобъемлющей метрики, такой как индекс доллара США, дает инвесторам и потребителям представление о силе доллара по отношению к корзине валют.

Но многие люди, особенно те, кто хочет знать, где забронировать свой следующий отпуск, хотят знать, насколько силен доллар по сравнению с конкретными валютами.

Вот сравнение доллара с основными валютами по состоянию на 28 сентября 2022 г.:

• EUR/USD : Сегодня за один евро можно купить 0,97 доллара по сравнению с 1,17 доллара год назад
• USD/JPY : Сейчас за один доллар можно купить 144,18 иены против 111,54 год назад
• USD/CHF : Сегодня за один доллар можно купить 0,98 швейцарских франка по сравнению с 0,93 год назад
• GBP/USD : Один британский фунт сейчас можно купить за 1,09 доллара по сравнению с 1,37 доллара год назад
• USD/CAD : Сейчас за один доллар можно купить 1,36 канадского доллара против 1,26 канадского доллара год назад

В каждой из этих пар доллар сейчас находится в более сильной позиции, чем 12 месяцев назад, к радости американских потребителей.

Однако американские экспортеры недовольны.

«Доллар почти самый сильный за два десятилетия по отношению к евро, что ставит американских производителей в невыгодное ценовое положение по сравнению со многими иностранными конкурентами», — сказал Билл Адамс, главный экономист Comerica Bank. «Китайский юань резко обесценился с начала 2022 года, а коррекция в технологической отрасли, ограничения на передвижение и коррекция жилищного строительства сказываются на его экономике».

Как сильный доллар влияет на инвесторов

Волатильность на валютном рынке имеет важные последствия для инвесторов. Возьмем, к примеру, Microsoft Corp. (MSFT), третью по стоимости компанию в мире по рыночной капитализации.

Этот технологический гигант недавно предупредил аналитиков и инвесторов, что будущие доходы упадут даже больше, чем ожидалось, из-за роста доллара США. Как это может быть?

Microsoft — многонациональная корпорация, которая получает примерно половину своих доходов в иностранной валюте. Если стоимость денег, которые она зарабатывает за границей, падает по сравнению с долларом, это означает, что Microsoft заработает меньше в долларах США на этих продажах.

Компании, которые зависят от экспорта из США в своих продажах или получают большие доходы за границей, могут столкнуться с трудностями в условиях сильного доллара. Это может оказать еще большее давление на их акции, которые уже столкнулись с более высокими процентными ставками и внутренними потребителями, страдающими от высокой инфляции.

В этом году акции Microsoft упали примерно на 29% по сравнению с падением рынка в целом на 24%.

Страны с формирующимся рынком также испытывают трудности: диверсифицированные фонды развивающихся рынков в этом году сократились на 27%.

Это связано с тем, что многие страны выпускают долговые обязательства, деноминированные в долларах, а затем обслуживают эти долговые расписки в соответствующих валютах. Это сложная сделка, когда доллар укрепляется, а процентные ставки растут, что может привести к убыткам и дефолтам.

Что означает для вас сильный доллар

Есть несколько стратегий, которые позволяют отдельным инвесторам застраховаться от волатильности валюты, но они, как правило, очень сложны и дороги.

Средние трейдеры должны быть осведомлены о глобальных событиях, чтобы понять, почему их портфель может испытывать трудности в определенный момент.

«Больше американских инвесторов и консультантов должны уделять гораздо больше внимания тому, что происходит в мире», — сказал Форестер. «Это повлияет на ваш портфель».

Эта статья была полезной?

Оцените эту статью

★ ★ ★ ★ ★

Пожалуйста, оцените статью

Пожалуйста, введите действительный адрес электронной почты