Стратегии работы на фондовом рынке: Типы стратегий на финансовых рынках

Стратегии торговли на фондовом рынке | Сайт Александра Герчика

Любой успешный трейдер осуществляет свою деятельность по определенным правилам и разработанному плану действий, которые в совокупности и представляют его стратегию.

Разработка торговой стратегии — самый важный аспект успешной деятельности на фондовом рынке, избавляет от случайности, приводит к системности, обеспечивает эффективность.

Стратегии могут различаются по определенным критериям:

• по срочности сделок — краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные, а отсюда — спекулятивная торговля (в частности, спекулятивные стратегии) и инвестирование;
• по направлению сделки — бычьи — на растущем рынке или медвежьи — на падающем;
• по степени допустимого риска — консервативные с низким риском, умеренные — со средним риском и агрессивные -с высоким и очень высоким риском.

Можно использовать и другие критерии для классификации или детализировать предложенные пункты.

Например, в разделе краткосрочных стратегий могут быть скальпинг, арбитраж или другие . 

Стратегия торговли акциями на долгий срок может быть ориентирована на получение дивидендного дохода или инвестирование в недооцененные акции. 

Отдельно, можно выделить операции на IPO.

Типы инвесторов на фондовом рынке

Стратегия игры на бирже (так называют стратегии торговли на бирже) делит всех трейдеров на две большие группы — долгосрочных инвесторов и спекулянтов.

• Долгосрочные инвесторы совершают операции на бычьем рынке, покупают ценные бумаги на долгий срок — более года и получают прибыль от разницы цены покупки и продажи, плюс дивидендный или процентный доход, если бумаги относятся к активам данного типа. Инвесторы используют данные фундаментального анализа, изучают ситуацию на рынке в целом а также в отдельных секторах и отраслях экономики, анализируют отчетность эмитента, используя данные баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств, изучают динамику, прогнозы рейтинговых агентств и другую информацию, которая имеет отношение к выбранному активу.
  Инвестор смотрит на компанию, акции которой собирается купить, как на бизнес, оценивая его эффективность, устойчивость, потенциал роста. Торговать акциями на бирже для них целое искусство. 

• Спекулянты или краткосрочные трейдеры торгуют, как правило, внутри дня, зарабатывая на малейших колебаниях цены, используют данные технического анализа, за исключением стратегии торговли на новостях, когда все же необходимо посмотреть прогноз важнейших экономических и финансовых показателей. Для них главным источником информации является ценовой график, диапазоны торговли, направление текущей тенденции, сильные ключевые уровни.

Долгосрочные и среднесрочные торговые стратегии 

Торговля на рынке акций для долгосрочного или среднесрочного инвестора базируется на данных фундаментального анализа. Поэтому и выделяют долгосрочные и среднесрочные торговые стратегии.

Здесь важно учитывать совокупность целого ряда факторов. И это, не только финансовые показатели отдельной компании, но и общие тенденции и динамика развития экономики страны, региона, отрасли. Инвесторы знают об объекте инвестирования все — историю компании, состав верхнего эшелона управления, перспективы бизнеса, репутацию на рынке и, конечно, отслеживают финансовые показатели, новостной фон и многое другое. Все это влияет на выбор акций для торговли.

Долгосрочные стратегии для торговли на бирже могут быть следующих видов: 

• Портфельные стратегии — формирование портфеля ценных бумаг путем покупки бумаг разного типа. Классическим примером является распределение инвестиций между акциями и облигациями в определенной пропорции в зависимости от состояния рынка. Опытные инвесторы используют более сложные инструменты как фьючерсы и опционы.

Сбалансировать риски в портфеле позволяет покупка бумаг эмитентов из разных секторов и отраслей экономики.

В тот момент, когда одни акции падают, другие, наоборот, растут. В кризисном 2020 году во всем мире наиболее сильно пострадали компании, связанные с туризмом, так как границы были закрыты; авиационной отрасли, поскольку международные пассажирские перелеты практически остановились; представители нефтегазовой отрасли на фоне катастрофического падения цен на нефть.

В то же время активно росли сектора ритейла и технологий. 

Распределение инвестиций между различными секторами позволяет сгладить или избежать значительных потерь во время обрушения отдельных рынков.

• Инвестиции в биржевые фонды (ETF) — по своей сути также являются портфельной стратегией, отличием является тот факт, что портфель не нужно формировать самостоятельно. 
• Дивидендная стратегия — предполагает покупку бумаг с высокими, стабильными дивидендами. При этом, инвестор меньше внимания отводит росту курса самой акции, а больше — дивидендной политике эмитента.
• Инвестиции в IPO — покупка бумаг во время первичного размещения на бирже.

Выбор акций для торговли

В качестве примера выбора объекта инвестирования, можно рассмотреть анализ акций китайского автопроизводителя NIO Inc.

Фундаментальные данные и обзор 

В последние годы китайские стартапы демонстрировали рекордные результаты и привлекали внимание участников рынков.  

В декабре 2020 года производитель сообщил, что девять месяцев подряд демонстрировал двукратное увеличение поставок по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. 

График поставок автомобилей в годовом и месячном выражении в 2020 г.

В 2020 году Nio более чем удвоила продажи электромобилей до 43 728 автомобилей и аналитики ожидают, что в 2021 году продажи достигнут 100 000, поскольку компания расширяет производственные мощности в Китае, а также планирует выход на рынок Европы.

Nio планирует выйти на производственные мощности до 10 000 единиц в месяц во второй половине 2021 года и в первом квартале 2022 года выйти на мощности до 150 000 электромобилей в год. 

Оптимистичные прогнозы немного омрачают проблемы с чипами на мировом рынке. Глобальный дефицит полупроводников уже заставил приостанавливать работу на своих заводах практически всех ведущих производителей электромобилей. NIO не стала исключением и в конце марта вынуждена была на пять дней приостановить работу на заводе в Китае.  

2021 год начался достаточно успешно и в этом приняли участие самые успешные стратегии на фондовом рынке.

В официальном отчете за март и первый квартал 2021 года сообщается, что в марте было поставлено 7 257 автомобилей, что является новым рекордом за месяц и соответствует значительному росту на 373% по сравнению с аналогичным периодом 2020 годом, низкую базу, конечно, необходимо брать в расчет.

В годовом исчислении продажи выросли на 352% в январе и на 689% в феврале.

По итогам первого квартала продажи достигли 20 060 автомобилей, что является новым квартальным рекордом и были на 423% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. 

По ключевым показателям Nio отстает от лидеров отрасли, но это молодая и быстрорастущая компания, которая стремится получать прибыль.

По итогам первого квартала убыток на акцию составил 14 центов, по сравнению с 39 центами годом ранее.

Аналитики ожидают, что в 2022 году  Nio снизит убытки на акцию  еще на 75%, поскольку ожидают рост выручки на 80%.

Уолл-стрит прогнозирует, что компания выйдет в зону безубыточности и достигнет EPS $0,23 на акцию по итогам 2023 года.

Среди инвесторов Nio — Baidu и  Tencent. 

Эксперты оптимистично оценивают перспективы рынка электромобилей, как в Китае, так и на глобальном уровне.

Однако, инвестирование в бумаги китайских эмитентов сопряжено со значительными рисками, как внутреннего, так и внешнего характера. Непредсказуемость регуляторов Поднебесной, усиление напряженности в отношениях с США заставляют инвесторов проявлять осторожность.

В последние годы конкуренция в отрасли значительно усилилась и для молодых китайских производителей достаточно сложно соревноваться с лидерами, такими как Tesla Inc. или огромным ресурсным потенциалом Volkswagen. 

Техническая картина

Акции NIO достигли исторического максимума 11 января 2021 года на отметке 66,99 долл. за акцию.

С февраля прибыльные бумаги распродавались вместе с другими представителями высоких технологий.

С начала года флагман отрасли TSLA подешевела на 9%, молодые китайские компании пострадали сильнее. Акции NIO упали на 25%, Li — на 22%, XPEV — на 16%.

Акции NIO, TSLA, LI, XPEV в 2021 году

Цена NIO к 1 апреля находятся ниже МА 50 возле уровня $39,5. Поддержкой является МА 200.

NIO, D

Однако, несмотря на то, что акции NIO пострадали от распродажи, они могут быть включены в список наблюдения инвестора.

Компания работает в стране, где правительство прилагает большие усилия, чтобы ускорить переход на экологически чистые автомобили, оказывая поддержку бизнесу.

Цена NIO, по мнению аналитиков, к началу года значительно опережала фундаментальные показатели, но недавнее снижение привело к тому, что акции компании достигли уровня, который может быть интересен долгосрочным инвесторам.

Учитывая нестабильность рынков, можно ожидать продолжение коррекции в секторе, что может еще больше снизить стоимость NIO. 

Аналитики оценивая риски, смотрят на бумагу с точки зрения постепенного набора позиции.

При исследовании инвесторы могут применять сравнительный анализ на основе мультипликаторов — P/E, P/B, P/S и других или использовать метод дисконтирования свободных денежных потоков.

В любом случае, подход к анализу согласуется с конкретной стратегией интрадей каждого трейдера и несет отпечаток его индивидуальности.

Краткосрочные стратегии

Внутридневные трейдеры совершают сделки в течение одной торговой сессии. Поэтому, их мало интересуют далекие перспективы бизнеса или отрасли. Для них важна ситуация здесь и сейчас.

Краткосрочные трейдеры используют данные технического анализа. Основными инструментами является график, стакан цен и лента котировок. 

Среди самых популярных внутридневных стратегий можно выделить:

• торговлю от уровней — пробойные, отбитие от линий поддержки/сопротивления, торговля ложных пробоев;
• торговлю в канале;
• стратегии с использованием технических индикаторов;
• безиндикаторные — Price action, по графическим паттернам, VSA;
• арбитражные сделки.

Торговля на рынке акций сопряжена с высокими рисками. Поэтому задачей номер один для каждого трейдера является сохранение капитала. Работающая стратегия — первый шаг к решению данной задачи; представляет собой совокупность поставленных целей, методов их достижения и используемого инструментария.

Любая стратегия базируется на аналитических исследованиях рынка, правилах открытия и закрытия сделки, условиях удержания позиции, принципах управления риском и капиталом.

Большое влияние имеют знания, опыт и индивидуальность трейдера.

Знаниями и опытом, а также секретами успешной торговли на фондовом рынке делится профессиональный трейдер А. М. Герчик на своем уже легендарном авторском онлайн-курсе  “Трейдинг от А до Я”.

 

 

8 стратегий поведения при падениях на фондовом рынке — ITinvest на vc.ru

Портал Investopedia опубликовал обзор основных стратегий, которые инвесторы могут использовать на падающем рынке. Мы подготовили выжимку основных мыслей этого материала.

3119 просмотров

Медвежий рынок

Периоды падений часто называют «медвежьим рынком» в противовес «бычьему», когда происходит рост. Часто медвежьим рынком называют периоды, когда цены активов снижаются минимум на 20% относительно недавних пиковых значений.

Понятно, что большинство инвесторов хотело бы избегать таки периодов, но поскольку они все равно случаются, им пришлось выработать определенные стратегии поведения. Ниже мы разберем восемь из них.

Отказ от эмоциональных решений

На Уолл-стрит существует поговорка: «Доу взбирается по стене беспокойств». Это значит, что индекс Доу Джонса рос во все времена несмотря на кризиcы в экономике, терроризм и десятки других проблем. Инвесторы, которые об этом помнят, стараются максимально абстрагироваться от своих эмоций при принятии инвестиционных решений.

День, который сегодня кажется худшим в истории рынка, завтра окажется просто незначительным кратковременным отклонением.

Усреднение стоимости активов

На американском фондовом рынке часто используется стратегия Dollar Cost Averaging (усреднение долларовой стоимости). Она подразумевает регулярную покупку активов определенного типа (акции определенной компании/сектора и т.п.) на фиксированную сумму денег вне зависимости от текущего тренда цен на эти активы. Просто при высокой цене активов можно будет купить меньше, а при низкой – больше.

За этой стратегией стоит понимание того, что медвежий рынок – это временное явление, которе характеризует завершение бизнес-цикла. Для долгосрочных инвесторов это значит, что покупка акций вне зависимости от цены в конечном итоге приведет к ситуации, когда инвестор будет приобретать их в период падения по низкой цене. На длительной дистанции это позволит усреднить покупки, сделанные по высокой цене, и по факту «в среднем» входная цена активов будет более выгодной.

Притвориться мертвым

Еще одно известное выражение – во время медвежьего рынка лучше притвориться мертвым. То есть сделать то же самое, что бы вы сделали при встрече с реальным медведем в лесу. Попытка атаковать медведя – это очень опасно. При этом если сохранять спокойствие, не делать резких движений, можно спасти себя от незавидной участи.

В финансах «притвориться мертвым» значит перенаправить значительную часть портфеля на низорисковые инструменты, вроде депозитарных расписок, облигаций федерального займа (особенно надежны такие инвестиции с помощью счета ИИС).

Диверсификация

Если инвестпортфель распределен между акциями, облигациями, валютой и альтернативными активами, то это снижает риски. При этом конкретная «нарезка» сегментов в таком портфеле зависит от множества факторов, включая толерантность к риску, временной горизонт планирования, финансовые цели и т.п. Ситуация каждого инвестора уникальна, но отказ от хранения всех яиц в одной корзине точно помогает пережить медвежий рынок.

Инвестиции в то, что можно потерять

Инвестиции – серьезное дело, но еще важнее сохранять финансовую стабильность.

С этой точки зрения использование денег, которые предназначены для не-инвестиционных целей – вроде выплаты ипотеки или покупки еды – для операций на бирже – это неразумно. Базовое правило инвестора гласит, что вкладываться нужно только в те активы, которые можно себе позволить потерять. Медвежий рынок и даже локальные коррекции могут оказаться губительными, если этому правилу не следовать.

Поиск возможностей на будущее

Медвежий рынок всегда дает возможности. Вся суть лишь в том, чтобы знать, что искать. Знаменитые инвесторы вроде Уоррена Баффета всегда рассматривают периоды падений как возможность найти недооцененные в текущий момент акции, купить их и дождаться роста после начала восходящего тренда.

Когда все вокруг падает, цены на акции сильных компаний тоже снижаются, а в будущем купить их по такой цене уже может быть и не получится. Рынок «наказывает» даже хорошие компании тогда, когда они этого не заслуживают. Этим можно воспользоваться.

Покупка акций в защитных отраслях

Защитные или нецикличные акции – это такие ценные бумаги, которые в среднем в плохие времена показывают лучшие результаты, чем другие активы. Такие акции, например, позволяют получать дивиденды, меньше падают в цене, потому что выпустившие их компании работают в отраслях, которые востребованы всегда. Продавцы товаров повседневного спроса – хороший пример, потому что людям надо есть, мыться и убираться дома в любое время.

Игра на понижение

Существуют способы заработать даже на дешевеющих активах. Один из них – так называемые короткие продажи. В этом случае трейдер берет акции взаймы у брокера, продает их, потом дожидается снижения цены и «откупает обратно», возвращает акции, а себе оставляет разницу в цене сделок.

Использование коротких продаж – рискованный шаг, который может привести к серьезным убыткам, если события на рынке будут развиваться не по намеченному плану.

Еще один способ заработка на падениях рынка – пут-опционы, которые гарантируют возможность продать акции в будущем, если цена вдруг пойдет не в ту сторону.

ETF – другой вариант заработать на медвежьем рынке. Такие индексные фонды часто растут в цене в моменты, когда основные биржевые индексы падают. Это один из самых безопасных и простых способов действий по сравнению с короткими продажами или покупкой опционов.

Выводы

• Даже на падающем рынке есть возможности не только минимизировать потери, но даже заработать.

• Одни инвесторы могут использовать защитные стратегии, надеясь на большую прибыль в будущем.
  

• Другие наоборот берут на себя значительные риски прямо сейчас и занимают атакующую позицию, используя инструменты вроде коротких продаж.
  

Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital

По материалам сайта iticapital.ru

Что это такое и как это работает

Оглавление

Содержание

• Что такое Федеральная резервная система?

• Понимание FRS

• Особые соображения

• Мандат и обязанности

• Организационная структура

• Независимость

• ФРС против FOMC

• Часто задаваемые вопросы по FRS

По

Адам Хейс

Полная биография

Адам Хейс, доктор философии, CFA, финансовый писатель с более чем 15-летним опытом работы на Уолл-стрит в качестве трейдера деривативов. Помимо своего обширного опыта торговли деривативами, Адам является экспертом в области экономики и поведенческих финансов. Адам получил степень магистра экономики в Новой школе социальных исследований и докторскую степень. из Университета Висконсин-Мэдисон по социологии. Он является обладателем сертификата CFA, а также лицензий FINRA Series 7, 55 и 63. В настоящее время он занимается исследованиями и преподает экономическую социологию и социальные исследования финансов в Еврейском университете в Иерусалиме.

Узнайте о нашем редакционная политика

Обновлено 07 июня 2022 г.

Рассмотрено

Майкл Дж. Бойл

Рассмотрено Майкл Дж. Бойл

Полная биография

Майкл Бойл — опытный специалист в области финансов, более 10 лет занимающийся финансовым планированием, деривативами, акциями, фиксированным доходом, управлением проектами и аналитикой.

Узнайте о нашем Совет финансового контроля

Факт проверен

Сюзанна Квилхауг

Факт проверен Сюзанна Квилхауг

Полная биография

Сюзанна — исследователь, писатель и специалист по проверке фактов. Она имеет степень бакалавра финансов в Государственном университете Бриджуотер и работала над печатным контентом для владельцев бизнеса, национальных брендов и крупных изданий.

Узнайте о нашем редакционная политика

Что такое Федеральная резервная система (ФРС)?

Федеральная резервная система (ФРС) является центральным банком Соединенных Штатов. Часто называемая просто ФРС, это, возможно, самый мощный финансовый институт в мире. Он был основан, чтобы обеспечить стране безопасную, гибкую и стабильную валютно-финансовую систему. У ФРС есть совет, состоящий из семи членов. Есть также 12 банков Федеральной резервной системы со своими президентами, которые представляют собой отдельный округ.

Key Takeaways

• Федеральная резервная система является центральным банком и денежно-кредитным органом Соединенных Штатов.
• ФРС обеспечивает стране безопасную, гибкую и стабильную денежно-кредитную и финансовую систему.
• Федеральная резервная система состоит из 12 региональных Федеральных резервных банков, каждый из которых отвечает за определенный географический район США.
• Основные обязанности ФРС включают проведение национальной денежно-кредитной политики, надзор и регулирование банков, поддержание финансовой Сервисы.
• Федеральный комитет по открытым рынкам является органом Федеральной резервной системы, определяющим денежно-кредитную политику, и управляет денежной массой страны.

Федеральная резервная система (ФРС)

Общие сведения о Федеральной резервной системе (ФРС)

Центральный банк — это финансовое учреждение, которому предоставлен привилегированный контроль над производством и распределением денег и кредита для нации или группы наций. В современной экономике центральный банк обычно отвечает за формулирование денежно-кредитной политики и регулирование деятельности банков-участников. ФРС состоит из 12 региональных федеральных резервных банков, каждый из которых отвечает за определенную географическую область США.

Федеральная резервная система была создана в соответствии с Законом о Федеральной резервной системе, который был подписан президентом Вудро Вильсоном 23 декабря 1913 года в ответ на финансовую панику 1907 года. До этого США были единственной крупной финансовой державой без центрального банка. Его создание было спровоцировано неоднократными финансовыми паниками, поразившими экономику США в предыдущем столетии и приведшими к серьезным экономическим сбоям из-за банкротств банков и банкротств предприятий. Кризис 1907 года привел к призывам к созданию учреждения, которое предотвратило бы панику и сбои.

ФРС обладает широкими полномочиями по обеспечению финансовой стабильности и является основным регулятором банков, являющихся членами Федеральной резервной системы. Он действует как кредитор последней инстанции для учреждений-членов, у которых нет другого места, где можно было бы взять кредит. Часто именуемый просто ФРС, он уполномочен обеспечивать финансовую стабильность в системе. Он также является основным регулятором финансовых институтов страны.

12 региональных федеральных банков системы расположены в Бостоне, Нью-Йорке, Филадельфии, Кливленде, Ричмонде, Атланте, Чикаго, Сент-Луисе, Миннеаполисе, Канзас-Сити, Далласе и Сан-Франциско.

Банки системы ФРС.

Особые указания

Основным источником дохода ФРС являются процентные начисления по ряду государственных ценных бумаг США, которые она приобрела посредством своих операций на открытом рынке (OMO). Другие источники дохода включают проценты по инвестициям в иностранной валюте, проценты по кредитам депозитным учреждениям и комиссионные за услуги, такие как расчет чеков и переводы средств, предоставляемые этим учреждениям. После оплаты расходов ФРС переводит остальную часть своих доходов в Казначейство США.

Платежная система Федерального резерва, широко известная как Fedwire, ежедневно переводит триллионы долларов между банками по всей территории США. Транзакции осуществляются в тот же день. После финансового кризиса 2008 года ФРС уделяла повышенное внимание риску, создаваемому задержкой во времени между моментом, когда платежи производятся в начале дня, и моментом их расчета и сверки. Федеральная резервная система оказывает давление на крупные финансовые учреждения, чтобы они улучшили мониторинг платежей и кредитного риска в режиме реального времени, который был доступен только на конец дня.

Полномочия и обязанности Федеральной резервной системы

Цели денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы двояки: создание экономических условий, обеспечивающих стабильные цены и максимальную устойчивую занятость.

Обязанности ФРС можно разделить на четыре основные области:

1. Проведение национальной денежно-кредитной политики путем воздействия на денежно-кредитные условия в экономике США для обеспечения максимальной занятости, стабильных цен и умеренных долгосрочных процентных ставок.
2. Надзор и регулирование банковских учреждений для обеспечения безопасности банковской и финансовой системы США и защиты кредитных прав потребителей.
3. Поддержание стабильности финансовой системы и сдерживание системного риска.
4. Предоставление финансовых услуг, включая ключевую роль в управлении национальной платежной системой, депозитарными учреждениями, правительством США и иностранными официальными учреждениями.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Организационная структура Федеральной резервной системы

В состав Совета управляющих входит семь человек. Эти лица назначаются президентом и утверждаются Сенатом США. Каждый губернатор служит максимум 14 лет. Их назначение сдвинуто на два года, чтобы ограничить власть президента. Закон также требует, чтобы назначения представляли все широкие секторы экономики США.

Обратите внимание, что по состоянию на 7 июня 2022 года пустым остается только одно место в совете директоров.

Управляющие ФРС (по состоянию на июнь 2022 г.)
Стул	Джером Х. Пауэлл
Заместитель Председателя	Лаэль Брейнар
Член правления	Мишель В. Боуман
Член правления	Лиза Д. Кук
Член правления	Филип Н. Джефферсон
Член правления	Кристофер Дж. Уоллер
Член правления	Место в настоящее время пусто

Источник: Федеральная резервная система

Помимо управляющих совета ФРС, у каждого из 12 региональных банков есть свой президент. Каждый из этих банков создан в разных округах Федеральной резервной системы.

Президенты региональных банков ФРС (по состоянию на июнь 2022 г.)
Имя президента	Местонахождение банка — округ
Кеннет С. Монтгомери	Бостон-1
Джон С. Уильямс	Нью-Йорк-2
Патрик Т. Харкер	Филадельфия-3
Лоретта Дж. Местер	Кливленд-4
Томас И. Баркин	Ричмонд-5
Рафаэль В. Бостик	Атланта-6
Чарльз Л. Эванс	Чикаго-7
Джеймс Буллард	Сент-Луис-8
Нил Кашкари	Миннеаполис-9
Эстер Л. Джордж	Канзас-Сити-10
Мередит Блэк	Даллас-11
Мэри С. Дейли	Сан-Франциско-12

Источник: Федеральная резервная система

Независимость Федеральной резервной системы

Независимость центрального банка относится к вопросу о том, должны ли наблюдатели за денежно-кредитной политикой быть полностью отсоединены от сферы правительства. Те, кто выступает за независимость, признают влияние политики на продвижение денежно-кредитной политики, которая может способствовать переизбранию в ближайшем будущем, но нанесет долгосрочный экономический ущерб в будущем. Критики говорят, что центральный банк и правительство должны тесно координировать свою экономическую политику и что центральные банки должны иметь регулирующий надзор.

ФРС также считается независимой, поскольку ее решения не требуют ратификации президентом или любым другим государственным чиновником. Тем не менее, он по-прежнему находится под контролем Конгресса и должен работать в рамках целей экономической и фискальной политики правительства.

Опасения по поводу расширения баланса Федеральной резервной системы и рискованного спасения таких фирм, как American International Group (AIG), привели к требованиям повышения прозрачности и подотчетности. Недавние призывы Вашингтона провести аудит Федеральной резервной системы потенциально могут подорвать независимый статус центрального банка США.

Федеральная резервная система считается независимой, поскольку ее решения не требуют ратификации.

Федеральная резервная система (ФРС) против Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC)

Совет управляющих Федеральной резервной системы отвечает за установление резервных требований. Это сумма денег, которую банки должны хранить, чтобы гарантировать, что у них будет достаточно денег для покрытия внезапных изъятий. Он также устанавливает учетную ставку, которая представляет собой процентную ставку, взимаемую ФРС по кредитам, предоставленным финансовым учреждениям и другим коммерческим банкам.

С другой стороны, Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) является основным органом Федеральной резервной системы, определяющим денежно-кредитную политику. Он отвечает за операции на открытом рынке, включая покупку и продажу государственных ценных бумаг. В состав FOMC входят Совет управляющих (или Совет Федеральной резервной системы (FRB), как его также называют), президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и президенты четырех других региональных Федеральных резервных банков, которые работают на ротационной основе.

Комитет отвечает за решения в области денежно-кредитной политики, которые подразделяются на три области: максимальное увеличение занятости, стабилизация цен и снижение долгосрочных процентных ставок. Первые два известны как двойной мандат ФРС.

Центральные банки по всему миру, в том числе ФРС, также стали использовать инструмент, известный как количественное смягчение (QE), для расширения частного кредита, снижения процентных ставок и повышения инвестиционной и коммерческой активности посредством принятия решений FOMC. Количественное смягчение в основном используется для стимулирования экономики во время рецессии, когда кредита не хватает, как это было, например, во время и после финансового кризиса 2007–2008 годов.

Что означает, что Федеральная резервная система является центральным банком?

Центральный банк — это финансовое учреждение, отвечающее за надзор за денежной системой и политикой страны. Центральный банк регулирует денежную массу и устанавливает процентные ставки в стране. Центральные банки также проводят денежно-кредитную политику. Ослабляя или сокращая денежную массу и доступность кредита, центральные банки стремятся удержать национальную экономику в стабильном состоянии.

Кому принадлежит Федеральная резервная система?

Федеральная резервная система никому не принадлежит. Он был создан в 1913 Закона о Федеральной резервной системе, чтобы служить национальным центральным банком. Совет управляющих является агентством федерального правительства и подчиняется непосредственно Конгрессу.

Печатает ли ФРС деньги США?

Хотя министерство финансов США выпускает монеты, ФРС печатает и управляет бумажными деньгами, которые технически известны как банкноты Федерального резерва. В настоящее время Федеральная резервная система выпускает банкноты номиналом 1, 5, 10, 20, 50 и 100 долларов. Банкнота Федерального резерва самого крупного номинала, когда-либо выпущенная для публичного обращения, была банкнотой в 10 000 долларов.

Как ФРС устанавливает процентные ставки?

ФРС имеет неявный целевой уровень инфляции 2%. Принцип инфляционного таргетирования основан на убеждении, что долгосрочный экономический рост лучше всего достигается за счет поддержания стабильности цен, а стабильность цен достигается за счет контроля над инфляцией. Уровни инфляции от 1% до 2% в год обычно считаются приемлемыми, в то время как темпы инфляции выше 3% представляют собой опасную зону, которая может привести к обесцениванию валюты. Правило Тейлора – это эконометрическая модель, согласно которой Федеральная резервная система должна повышать процентные ставки, когда темпы роста инфляции или валового внутреннего продукта (ВВП) превышают желаемые.

Собирает ли ФРС налоги?

Нет. ФРС отвечает только за денежно-кредитную политику и надзор за банковской системой. Федеральные налоги утверждаются и собираются исключительно Конгрессом — через Налоговую службу (IRS), федеральное агентство), что является примером фискальной политики. Государственные и местные налоги собираются отдельными штатами или муниципалитетами.

Источники статей

Investopedia требует, чтобы авторы использовали первоисточники для поддержки своей работы. К ним относятся официальные документы, правительственные данные, оригинальные отчеты и интервью с отраслевыми экспертами. Мы также при необходимости ссылаемся на оригинальные исследования других авторитетных издателей. Вы можете узнать больше о стандартах, которым мы следуем при создании точного и беспристрастного контента, в нашем редакционная политика.

1. Федеральная резервная система. «Двенадцать Федеральных резервных округов».

2. Сенат США. «Сенат принимает закон о Федеральной резервной системе».

3. Федеральная резервная система. «Закон о Федеральной резервной системе».

4. Федеральная резервная система. «Что означает, что Федеральная резервная система «независима от правительства?»

5. Федеральная резервная система. «Фондовые услуги Fedwire».

6. Федеральная резервная система. «Каких экономических целей Федеральная резервная система стремится достичь с помощью своей денежно-кредитной политики?»

7. Федеральная резервная система. «Закон о Федеральной резервной системе: Раздел 10. Совет управляющих Федеральной резервной системы».

8. Федеральная резервная система. «Члены Совета управляющих с 1914 г. по настоящее время».

9. Федеральная резервная система. «Программы кредита и ликвидности и баланс».

10. Федеральная резервная система. «Резервные требования».

11. Федеральная резервная система. «Дисконтное окно и учетная ставка».

12. Федеральная резервная система. «О FOMC».

13. Федеральный резервный банк Чикаго. «Двойной мандат Федеральной резервной системы».

14. Федеральная резервная система. «Наиболее часто задаваемые вопросы».

15. Федеральная резервная система. «Какие номиналы валют выпускает Федеральная резервная система?»

16. Федеральная резервная система. «Почему Федеральная резервная система стремится к инфляции на уровне 2 процентов в долгосрочной перспективе?»

17. Федеральная резервная система. «Правила политики и как их используют политики».

7 торговых стратегий, которые должен знать каждый трейдер

• Дом
• Учиться
• Торговые руководства
• Торговые стратегии

При торговле на финансовых рынках вы столкнетесь с несколькими популярными торговыми стратегиями. Вы также можете обнаружить, что ваш успех при использовании одной стратегии не будет отражать чей-то успех.

В конечном счете, вам решать, какая торговая стратегия вам подходит. Некоторые важные факторы, которые следует учитывать, включают тип вашей личности, образ жизни и доступные ресурсы. В этой статье мы рассмотрим некоторые из наиболее распространенных торговых стратегий, которые могут вдохновить вас на создание собственного торгового плана, тестирование новых торговых методов или даже улучшение существующей торговой стратегии. Узнайте, как начать торговать на нашей торговой платформе Next Generation.

Смотрите внутри нашей платформы

Получите узкие спреды, никаких скрытых комиссий и доступ к 12 000 инструментов.

Trustpilot

Как пользоваться этим руководством

1. Ознакомьтесь с эффективными торговыми стратегиями.
2. Откройте торговый счет, чтобы получить доступ к нашей платформе.
3. Проверьте различные стратегии, которым вы научились, чтобы определить, какие из них могут быть прибыльными для вашего стиля торговли.

1. Стратегия торговли на новостях

Стратегия торговли на новостях включает торговлю на основе новостей и рыночных ожиданий как до, так и после выхода новостей. Торговля новостными объявлениями может потребовать квалифицированного мышления, поскольку новости могут распространяться очень быстро в цифровых СМИ. Трейдеры должны будут оценить новость сразу же после ее выхода и принять быстрое решение о том, как торговать ею. Вот некоторые ключевые соображения:

• Учтены ли новости в цене инструмента полностью или только частично?
• Соответствуют ли новости ожиданиям рынка?

Понимание этих различий в ожиданиях рынка имеет решающее значение для успеха при использовании стратегии торговли на новостях.

Советы по стратегии торговли на новостях

• Рассматривайте каждый рынок и каждый выпуск новостей как отдельный объект.
• Разработайте торговые стратегии для конкретных выпусков новостей.
• Рыночные ожидания и реакция рынка могут иметь даже большее значение, чем выпуски новостей.

При торговле на основе выпусков новостей крайне важно, чтобы трейдер знал, как работают финансовые рынки. Рынкам нужна энергия, чтобы двигаться, и она исходит из информационных потоков, таких как выпуски новостей. Поэтому часто новости уже учитываются в цене активов. Это происходит из-за того, что трейдеры пытаются предсказать результаты будущих новостей и, в свою очередь, реакцию рынка. Стратегия торговли на новостях особенно полезна на волатильных рынках, в том числе при торговле нефтью и другими колеблющимися товарами.

«Лучше путешествовать, чем прибывать»

Вышеизложенное является общим торговым девизом. Этот девиз предполагает, что лучше торговать на ценовом действии до объявления, чем просто ждать объявления. Это может защитить трейдера от волатильности, чем после слухов. Узнайте об использовании торговой стратегии «покупай на слухах, продавай на новостях».

Преимущества торговли на новостях

• Определенная стратегия входа и выхода. Вход и выход из сделки основаны на том, как рынок интерпретирует новости, которые обычно изложены в плане трейдера.
• Множество торговых возможностей. Каждый день выходит несколько новостей и экономических отчетов, которые могут предоставить торговые возможности. Вы можете следить за важными новостями, следя за нашим экономическим календарем.

Недостатки торговли на новостях

• Ночной риск. В зависимости от типа новостей торговые позиции могут быть открыты несколько дней. Любые позиции, оставленные открытыми на ночь, несут риск овернайт.
• Торговля на новостях требует экспертных навыков. Новостным трейдерам необходимо понимать, как определенные объявления повлияют на их позиции и финансовый рынок в целом. Кроме того, они должны уметь понимать новости с точки зрения рынка, а не только субъективно.

Присоединяйтесь к торговому сообществу, приверженному вашему успеху

2. Стратегия торговли на конец дня

Стратегия торговли на конец дня предполагает торговлю ближе к закрытию рынка. Трейдеры на конец дня становятся активными, когда становится ясно, что цена собирается «установиться» или закрыться.

Эта стратегия требует изучения ценового действия по сравнению с ценовыми движениями предыдущего дня. Затем трейдеры, работающие в конце дня, могут размышлять о том, как цена может двигаться, основываясь на ценовом действии, и выбирать любые индикаторы, которые они используют в своей системе. Трейдеры должны создать набор ордеров на управление рисками, включая лимитный ордер, ордер стоп-лосс и ордер тейк-профит, чтобы уменьшить любой риск овернайт.

Этот стиль торговли требует меньше времени, чем другие торговые стратегии. Это связано с тем, что необходимо изучать графики только во время их открытия и закрытия.

Преимущества торговли в конце дня

• Подходит для большинства трейдеров. Торговля в конце дня может быть хорошим способом начать торговлю, поскольку нет необходимости открывать несколько позиций.
• Меньше затрат времени. Трейдеры могут анализировать графики и размещать рыночные ордера как утром, так и ночью, поэтому это может занять значительно меньше времени по сравнению с другими стратегиями.

Недостатки торговли в конце дня

• Ночной риск. Позиции овернайт могут быть сопряжены с большим риском, но его можно уменьшить, если вы разместите ордер стоп-лосс. Гарантированные стоп-лоссы еще более полезны для снижения рисков.

3. Стратегия свинг-трейдинга

Термин «свинг-трейдинг» относится к двусторонней торговле на движениях любого финансового рынка. Свинг-трейдеры стремятся «купить» ценную бумагу, когда они подозревают, что рынок будет расти. В противном случае они могут «продать» актив, когда заподозрят, что цена упадет. Свинг-трейдеры пользуются колебаниями рынка, когда цена колеблется взад и вперед, от состояния перекупленности до состояния перепроданности. Свинг-трейдинг — это чисто технический подход к анализу рынков, достигаемый путем изучения графиков и анализа отдельных движений, составляющих общую тенденцию.

Успешная торговля на колебаниях зависит от интерпретации длины и продолжительности каждого колебания, поскольку они определяют важные уровни поддержки и сопротивления. Кроме того, свинг-трейдеры должны будут определять тенденции, когда рынки сталкиваются с растущим спросом или предложением. Трейдеры также учитывают, увеличивается или уменьшается моментум в каждом колебании, отслеживая сделки.

Советы по стратегии торговли на колебаниях

• Во время сильных трендов можно использовать колебания откатов для входа в направлении тренда. Эти точки также называются «откатами» или «провалами» в существующем тренде.
• Когда формируется новый максимум импульса, трейдеры будут искать сделку с наибольшей вероятностью, которая обычно заключается в покупке на первом откате. Однако, когда формируется новый минимум импульса, трейдеры, как правило, стремятся продать на первом ралли.
• Используйте наш сканер распознавания образов для определения графических фигур в рамках технического анализа.
• Прочтите нашу статью о стратегиях свинговой торговли акциями, чтобы определить свою собственную стратегию.

Преимущества свинг-трейдинга

• Можно использовать как хобби . Свинг-трейдинг может быть более подходящим для людей с ограниченным временем по сравнению с другими торговыми стратегиями. Тем не менее, требуется некоторое исследование, чтобы понять, как работают модели колебаний.
• Множество торговых возможностей. Свинг-трейдинг предполагает торговлю «обеими сторонами» рынка, поэтому трейдеры могут открывать длинные и короткие позиции по целому ряду ценных бумаг.

Недостатки свинг-трейдинга

• Ночной риск. Некоторые сделки будут проводиться в одночасье, что сопряжено с дополнительными рисками, но их можно уменьшить, разместив на своих позициях ордер стоп-лосс.
• Требуется тщательное исследование. Требуется много исследований, чтобы понять, как анализировать рынки, поскольку технический анализ состоит из большого разнообразия технических индикаторов и паттернов.

Мощная торговля на ходу

Легко открывайте и закрывайте сделки, отслеживайте свой прогресс и настраивайте оповещения

4. Стратегия дневной торговли

Дневная торговля или внутридневная торговля подходит для трейдеров, которые хотели бы активно торговать в дневное время, как правило, в качестве профессии на полный рабочий день. Дейтрейдеры используют в своих интересах колебания цен в период между открытием и закрытием рынка. Внутридневные трейдеры часто держат открытыми несколько позиций в течение дня, но не оставляют их открытыми на ночь, чтобы свести к минимуму риск волатильности рынка в одночасье. Дневным трейдерам рекомендуется следовать организованному торговому плану, который может быстро адаптироваться к быстрым движениям рынка.

Непосредственно перед открытием FTSE и других европейских рынков трейдерам следует изучить уровни поддержки и сопротивления и возможную реакцию на ночные торги в США, а также движения, произошедшие на дальневосточных рынках. Многие трейдеры стремятся торговать на европейских рынках в первые два часа, когда наблюдается высокая ликвидность. В противном случае трейдеры обычно сосредотачиваются между 12:00 и 17:00 по Гринвичу, когда рынки Великобритании и США открыты.

Преимущества внутридневной торговли

• Риска овернайт нет. По определению, внутридневная торговля не требует, чтобы сделка оставалась открытой на ночь.
• Ограниченный внутридневной риск. Дневной трейдер открывает только краткосрочные сделки, которые обычно длятся от 1 до 4 часов, что сводит к минимуму вероятность рисков, которые могут существовать в долгосрочных сделках.
• Гибкая торговля по времени. Дневная торговля может подойти людям, которые хотят гибкости в своей торговле. Внутридневной трейдер может открывать от 1 до 5 позиций в течение дня и закрывать их все при достижении целей или при срабатывании стоп-ордера.
• Несколько торговых возможностей. Дейтрейдер может использовать местные и международные рынки и может открывать и закрывать множество позиций в течение дня, в том числе используя круглосуточное рабочее время рынка форекс.

Недостатки внутридневной торговли

• Это требует дисциплины. Подобно другим краткосрочным стилям, внутридневная торговля требует дисциплины. Трейдеры должны использовать заранее определенную стратегию с уровнями входа и выхода, чтобы управлять своим риском.
• Плоские сделки. Это когда некоторые позиции внутри дня не двигаются, чего и следовало ожидать.

5. Стратегия торговли по тренду

Эта стратегия описывает ситуацию, когда трейдер использует технический анализ для определения тренда и открывает сделки только в направлении заранее определенного тренда.

«Тренд — ваш друг»

Вышеизложенное является известным торговым девизом и одним из самых точных на рынке. Следование за трендом отличается от того, чтобы быть «бычьим или медвежьим». Трендовые трейдеры не имеют фиксированного представления о том, куда должен двигаться рынок или в каком направлении. Успех в торговле по тренду может быть определен наличием точной системы, которая сначала определяет, а затем следует за трендами. Тем не менее, очень важно оставаться начеку и адаптироваться, поскольку тенденция может быстро измениться. Трендовые трейдеры должны знать о рисках разворота рынка, которые можно снизить с помощью скользящего стоп-ордера.

Для анализа конкретных рынков, включая акции, казначейские обязательства, валюты и сырьевые товары, можно использовать несколько инструментов отслеживания тренда. Трейдерам по тренду придется проявлять терпение, так как «оседлать тренд» может быть сложно. Однако, имея достаточную уверенность в своей торговой системе, трейдер по тренду должен быть в состоянии оставаться дисциплинированным и следовать своим правилам. Однако не менее важно знать, когда ваша система перестала работать. Обычно это происходит из-за фундаментальных изменений на рынке, поэтому важно сократить свои убытки и позволить вашей прибыли расти при торговле по тренду.

Советы по стратегии торговли по тренду

• Следите за признаками того, что тренд подходит к концу или вот-вот изменится. Кроме того, имейте в виду, что последняя часть тренда может ускориться, поскольку трейдеры с неправильными позициями стремятся сократить свои потери.
• Определите период времени, в течение которого следует следовать тренду, и постарайтесь сохранить его постоянством.

Преимущества торговли по тренду

• Это полезное хобби. Торговля по тренду подходит для людей с ограниченным временем, после создания их системы определения тренда.
• Множество торговых возможностей. Преобладающий тренд может предлагать различные возможности для входа и выхода из сделки. Кроме того, торговля по тренду может включать в себя игру «с обеих сторон» рынка.

Недостатки торговли по тренду

• Ночной риск. Сделки по тренду часто открываются в течение нескольких дней, поэтому они могут подвергаться большему риску овернайт, чем другие стратегии. Однако это можно смягчить, установив стоп-лосс.

Присоединяйтесь к торговому сообществу, приверженному вашему успеху

6. Стратегия скальпинга

Трейдеры, использующие стратегию скальпинга, совершают очень краткосрочные сделки с небольшими движениями цены. Скальперы стремятся «скальпировать» небольшую прибыль с каждой сделки в надежде, что вся небольшая прибыль будет накоплена. Как скальпер, вы должны иметь дисциплинированную стратегию выхода, так как большой убыток может уничтожить многие другие прибыли, которые накапливались медленно и неуклонно. Скальпинг на Форексе особенно распространен при торговле валютными парами.

Скальперы будут действовать в стороне от общепринятой мантры «пусть ваша прибыль растет», поскольку скальперы склонны фиксировать свою прибыль до того, как рынок успеет сдвинуться с места. Поскольку скальперы обычно работают с соотношением риск/вознаграждение около 1/1, скальперы обычно не получают большой прибыли за сделку, вместо этого сосредотачиваясь на увеличении общего количества небольших прибыльных сделок.

Преимущества скальпинга

• Риска овернайт нет. Скальперы не удерживают позиции на ночь, и большинство сделок длятся максимум несколько минут.
• Подходит для хобби. Scalping подходит для людей, которые хотят торговать гибко.
• Множество торговых возможностей. Скальперы открывают несколько небольших позиций с менее определенным критерием по сравнению с другими стратегиями, поэтому возможностей для торговли много.

Недостатки скальпинга

• Ограниченное применение на рынке. Скальпинг работает только на определенных рынках, таких как индексы, облигации и некоторые акции США. Для скальпинга требуется очень высокая волатильность и объемы торгов. Узнайте больше о торговле волатильностью.
• Требует дисциплины. Поскольку скальпинг требует больших размеров позиций, чем другие стили торговли, трейдеры должны быть чрезвычайно дисциплинированными.
• Очень напряженная обстановка. Отслеживание малейших ценовых движений в поисках прибыли может быть чрезвычайно напряженной деятельностью. Поэтому не рекомендуется для начинающих трейдеров.

7. Стратегия позиционной торговли

Позиционная торговля — это популярная торговая стратегия, при которой трейдер держит позицию в течение длительного периода времени, обычно месяцев или лет, игнорируя незначительные колебания цен в пользу получения прибыли от долгосрочных трендов. Позиционные трейдеры, как правило, используют фундаментальный анализ для оценки потенциальных ценовых тенденций на рынках, но также принимают во внимание и другие факторы, такие как рыночные тенденции и исторические закономерности.

Преимущества позиционной торговли

• Высокая прибыль. Позиционная торговля позволяет трейдерам использовать высокое кредитное плечо, так как вероятность ошибки меньше, чем при обычной торговле.
• Меньше стресса. Одним из самых больших преимуществ позиционной торговли является то, что позиции не нужно проверять ежедневно.

Недостатки позиционной торговли

• Значительная потеря. Позиционные трейдеры склонны игнорировать незначительные колебания, которые могут стать полным разворотом тренда и привести к значительным убыткам.
• Обмен. Своп — это комиссия, выплачиваемая брокеру. Если позиция открыта в течение длительного периода времени, свопы могут накопить большую сумму.

Какова лучшая торговая стратегия?

Когда дело доходит до торговых стратегий, все они могут хорошо работать в определенных рыночных условиях; лучшая торговая стратегия — вопрос субъективный. Тем не менее, рекомендуется выбирать торговую стратегию на основе вашего типа личности, уровня дисциплины, доступного капитала, терпимости к риску и доступности. Вы можете практиковать любую из этих торговых стратегий на демо-счете с виртуальным кошельком на 10 000 фунтов стерлингов.

Выбор торговой стратегии

Выбор торговой стратегии не должен быть сложным, и вам не обязательно придерживаться только одной. Важно помнить, что лучшие трейдеры легко адаптируются и могут менять свою торговую стратегию в зависимости от возможностей. Поэтому полезно узнать о каждой отдельной торговой стратегии, и, комбинируя различные подходы к торговле, вы адаптируетесь к каждой ситуации.

Тем не менее, помните, что не стоит впадать в уныние, если вы столкнулись с первоначальными потерями капитала. Терпение является ключевым моментом в обучении тому, как стать успешным трейдером, а ошибки и потери неизбежны для роста и развития ваших торговых навыков.

Успешные трейдеры часто отслеживают свои прибыли и убытки, что помогает поддерживать последовательность и дисциплину во всех сделках. Ознакомьтесь с нашей статьей о создании шаблона торгового плана, который поможет повысить эффективность вашей торговли.