Типы инвесторов: Типы инвесторов — Премьер БКС

Какие бывают типы инвесторов и что стоит ожидать от них

За 18 лет бывший аналитик Уолл-стрит Дебора Нобельман побывала на обеих сторонах стола переговоров: она не только решала, стоит ли компания первоначальных инвестиций, но и помогала мелким стартапам получить финансирование в первых раундах. В своей заметке на Medium Дебора рассказала о процессе получения первоначальных инвестиций и о том, чего стоит ждать от разных инвесторов.

Бизнес-ангелы и состоятельные лица

Для начала вам нужно найти людей, которые хотят вкладывать деньги в молодые компании. Некапиталоемким фирмам, возможно, понадобится только один, первоначальный раунд. Я работаю в сфере биотехнологий — эта отрасль требует больших капиталовложений. Часто приходится привлекать более $20 миллионов инвестиций, прежде чем увидишь какую-либо прибыль. Так что для нас это только начало.

Как проходит встреча

Бизнес-ангелы и состоятельные лица разбираются во всем, но по чуть-чуть. Скорее всего, у них будут поверхностные знания о вашей индустрии. Часто им нужно просто иметь общее представление о рынке и как вы туда впишетесь. Не нужно рассказывать им все подробности вашей науки или технологии. Они просто хотят понять, какую проблему вы решаете. А затем им захочется узнать, когда и как вы вернете им вложенные средства.

Что происходит потом

Обычно встречи с такими инвесторами одноразовые и менее формальные. Процесс инвестиций тоже будет без лишних формальностей.

Иногда состоятельные лица проводят инвестиционные операции через компанию, которая занимается семейным капиталом. В таком случае окончательное решение об инвестициях будет принимать другой человек.

Бизнес-ангелы могут назначить дополнительные встречи или ограничиться только одной. Они соглашаются вложить средства в ваш проект, если им нравится команда и проблема, которую вы решаете. Обычно они не обращают пристального внимания на финансовые модели или вашу науку/технологии.

Сложно предугадать, когда они примут решение об инвестировании. Некоторые сразу дают ответ, а кто-то может ждать месяцами.

Венчурные инвесторы

В сфере биотехнологий после посевного раунда обращаются к венчурным инвесторам. Однако прежде чем с ними встретиться, нужно тщательно изучить их венчурный фонд. Да, на это определенно стоит потратить время. Обычно информация о том, кого финансировал тот или иной фонд, находится в открытом доступе. Эти данные могут подсказать вам, о чем стоит говорить на встрече.

Как проходит встреча

Венчурные инвесторы — эксперты в вашей области. Да, среди них будут и эксперты широкого профиля, но в индустрии технологий и здравоохранения могут попасться специалисты высокого уровня. За один только год они наверняка встречали сотни ваших конкурентов.

Венчурным инвесторам не нужен долгий разбор вашего бизнеса. Просто укажите всю важную информацию в презентации. Не стоит тратить драгоценное время встречи на подробности о вашем рынке — инвесторы и так все уже знают. Переходите сразу к тому, чем вы отличаетесь от остальных.

Будьте готовы к узкоспециализированным и сложным вопросам. Вы должны знать свои финансовые модели вдоль и поперек. Инвесторы проверят все ваши возможные доходы, прибыльность и сроки. Их основная цель — узнать, сможет ли ваша компания принести им весомую прибыль от инвестиций.

Вас могут спросить, что вы думаете о том, в каком направлении развивается рынок. Подготовьтесь к этому вопросу.

Что происходит потом

Венчурные инвесторы отвечают лучше, если процесс привлечения инвестиций происходит формально. Они могут дать ответ вовремя, если знают, что решение нужно принять к определенному сроку.

У венчурных инвесторов обычно нет огромной инфраструктуры. Можете считать, что вы общаетесь с человеком, который принимает решение. Однако инвестиции еще должен одобрить комитет. Если инвестору очень понравилась ваша компания, одобрение можно получить довольно быстро. Но иногда на принятие решения могут уйти месяцы, если комитет хочет подождать и узнать, кто еще участвует в инвестиционном раунде.

Стратегические инвесторы

Стратегические инвестиции делают другие компании в вашей индустрии и смежных сферах. Они бывают разными. В области биотехнологий/фармацевтики у многих крупных компаний есть инвестиционные подразделения. С их помощью они финансируют исследования за пределами своей фирмы и создают деловые связи. Таким образом они изучают обстановку и оценивают интеллектуальный капитал других организаций.

Если стратегическим инвесторам понравятся успехи вашей компании, они могут захотеть вас купить и/или начать производить ваш продукт у себя.

Как проходит встреча

Стратегические инвесторы также хорошо разбираются в вашей индустрии, как и венчурные. Помните, что они наверняка встречались с каждым представителем вашей области.

По моему опыту, такие инвесторы всегда пускаются в детали. В конце концов, они ведь работают в вашей индустрии. Например, в сфере биотехнологий на встречах со стратегическими инвесторами в основном говорят о науке. С самого начала они хотят узнать все подробности о том, как вы разрабатываете продукт. Поэтому часто перед встречей приходится подписывать соглашение о неразглашении — тогда разговор будет очень продуктивным.

Что происходит потом

Готовьтесь к тому, что стратегические инвесторы очень медленно принимают решение.

Многие компании проводят несколько раундов юридической экспертизы, задают множество вопросов и так далее. Исключение составляют лишь случаи, когда вы имеете дело с маленькой фирмой, которая разбрасывается деньгами.

Перед тем как заключить сделку, придется пройти через множество этапов бюрократии и получить кучу одобрений. При этом не всегда понятно, кто же принимает решение. Переговоры со стратегическими инвесторами занимали у меня месяцы и часто бывало так, что соглашение уже лежало на столе, оставалось только поставить подпись, как вдруг все срывалось в последнюю минуту из-за того, что корпорация решила полностью сменить направление.

Однако стратегические инвесторы могут приносить нефинансовую пользу. У них есть много знаний, опыта и связей. У них самый широкий инвестиционный горизонт. Они знают, сколько времени потребуется вашему продукту, чтобы добиться успеха на рынке. Они хотят отношений, а не финансовой выгоды. Так что иногда стоит потерпеть всю эту бюрократию.

Инвесторы (бэкеры) на Краудфандинге

Еще один вариант, который может подойти для некоторых сфер, это краудфандинг. Для биотеха такой метод не подходит.

Я считаю, что лучше всего им воспользоваться, если у вас понятный продукт для розничной продажи. Инвесторы, или бэкеры, мало могут общаться с вами на краудфандинговой платформе, поэтому вам нужно, чтобы они поняли, что у вас за продукт по одним только маркетинговым материалам.

Разумеется, мой опыт нельзя считать универсальным. Но я думаю, что мои советы помогут начинающим компаниям стратегически подготовиться к привлечению инвестиций и приоткроют завесу тайны, которой окутаны встречи с первыми инвесторами.

Различные типы инвесторов и их мотивации / Хабр

Автор: Аарон Харрис — инвестор, основатель Tutorspree, главный по раунду А в Y Combinator.

Если вы хотите привлечь деньги в ваш стартап, чрезвычайно важно понимать мотивации инвесторов. Раньше все было довольно просто — вы получали деньги от венчурных капиталистов (VC), а они взамен — крупный возврат инвестиционных затрат. Лучшие из инвесторов сосредотачивались на том, что делали по-настоящему успешно: инвестициях в технологические компании.

Но с тех пор мир изменился: сегодня существует большое количество различных типов инвесторов, каждый из которых имеет свой подход к инвестированию и свою мотивацию для этого. И хотя все они рассчитывают на то, чтобы как минимум не потерять вложенные деньги, важно понимать различия в их намерениях и ожиданиях для того, чтобы принимать важные решения — работать с ними или нет, как вести с ними переговоры и как взаимодействовать с ними на протяжение всего вашего периода отношений.

Ниже я попытался выделить ключевые мотивы и организацию каждого из типов инвесторов, с которыми вы, вероятно, столкнетесь. Хотя я и не перечислил все способы того, как мотивация инвесторов влияет на их поведение — вероятно, в ущерб основателям стартапов — моя статья все равно может послужить отправной точкой для обдумывания этих вопросов.

Одно большое различие в мотивации инвесторов, которое я решил в этой статье не рассматривать — это различие привилегированных и обыкновенных акционеров. Из этого вытекает целый ряд других вопросов, выходящих за рамки темы этой статьи, поэтому давайте предположим, что указанные ниже инвесторы владеют привилегированными акциями.

VC Firm. Перед нами классический инвестор, чья основная цель — получить прибыль от средств, собранных им от группы инвесторов — партнеров с ограниченной ответственностью. Вознаграждение партнеров происходит двумя способами: они получают определенный процент от собранных средств и процент от прибыли, которую они приобретают от общей вложенной суммы. В зависимости от результатов предыдущих инвестиций венчурные фонды могут также привлечь дополнительные инвестиции.

В то время как инвесторы регулярно зарабатывают деньги на своих управленческих сборах (процентах от собранных средств), большие выплаты они получают только тогда, когда им удается получить возврат средств, во много раз превышающий сумму привлеченного капитала. Из-за высокой концентрации инвестиций венчурные капиталисты обычно вкладываются только в те сделки, которые, по их мнению, вернут им всю вложенную сумму или ее большую часть.

Бизнес-ангел [1]. Бизнес-ангел — это, как правило, состоятельное частное лицо, которое вкладывает в стартапы свои собственные деньги. Иногда это люди, которые заработали деньги на своих собственных стартапах, иногда — те, которые получили свое богатство в наследство. Бизнес-ангелы могут иметь опыт в разных индустриях, поэтому полезно знать, из какой области ваш ангел.

В последнее время такой тип инвесторов стали особенно актуален для стартапов на ранних стадиях развития, поскольку традиционные венчурные фонды уже не могут финансово поддержать то огромное число стартапов, которое мы наблюдаем сегодня. Что еще немаловажно, широкое распространение бизнес-ангелов существенно понизило барьер доступа к инвестициям, с которым сталкиваются основатели стартапов на этапе привлечения капитала.

У бизнес-ангелов есть большое число различных стимулов для совершения инвестиций. Хотя многие из них действительно рассчитывают на получение в будущем большой прибыли, немало и тех, кто также ищет повод для гордости тем, что они вложили деньги в чрезвычайно успешный стартап. Интересно то, что зачастую ангелы просто хотят похвастаться своими инвестициями в стартапы, даже вне зависимости от их успеха — в узких кругах это действительно стало большим поводом для гордости.

Хотя для большинства бизнес-ангелов инвестирование — далеко не основной род деятельности, существует немалый разброс в том количестве времени и усилий, которые ангелы готовы посвятить вашему стартапу. Понимание того, что ангел сосредоточен не только на инвестициях в вашу компанию, должно помочь вам определить нужный подход к ним. Вам также важно понимать, насколько бизнес-ангел опытен, в стартапы какого размера он вкладывает средства и сколько времени и энергии он реально готов потратить на работу с вами.

На одном конце этого большого разнообразия бизнес-ангелов вы найдете тех, кто по сути сами по себе являются небольшими фондами. Такие ангелы вкладывают значительные суммы в стартапы на регулярной основе. Повезет, если такие ангелы обладают глубоким пониманием компаний, в которые они инвестируют — они могут оказаться для вас невероятно полезными. Такие инвесторы осознают, что могут потерять весь свой вложенный капитал, и понимают условия и инструменты, с помощью которых стартапы привлекают деньги.

На другом конце вы найдете небольших неопытных инвесторов, которые просто хотят вкладывать средства в стартапы, причем неважно какие. Они готовы инвестировать небольшие суммы в первую попавшуюся компанию и, поскольку они, как правило, не знакомы с особенностями работы стартапов, с ними зачастую трудно иметь дело. Вдобавок такие бизнес-ангелы чрезмерно сосредоточены на риске потери своего капитала. Таких инвесторов стоит избегать, кроме исключительных случаев, когда их поддержка вам абсолютно необходима.

Акселератор. Акселератор — это, по большей части, группа венчурных фондов, в которой профессиональные инвесторы привлекают средства извне для инвестирования в стартапы. Обычно они финансируют большее число компаний, чем классические венчурные фонды, и делают это путем проведения батчей. Как и в случае с венчурными фондами, большинству акселераторов необходимо обеспечить инвесторам возврат их средств, чтобы продолжить дальнейшую работу по их сбору.

У акселераторов есть также и нематериальная мотивация — они ищут в свою копилку примеры прорывного успеха, чтобы доказать, что они действительно помогают компаниям сделать рывок и “ускоряют” их прогресс.

Синдикат. Синдикаты бывают разных видов, но обычно представляют собой группы ангелов, которые совместно инвестируют в одну компанию. Обычно у синдикатов есть глава, который и станет вашим основным контактным лицом. Глава синдиката, как правило, вкладывает деньги под свой риск в надежде вернуть средства в кратном размере и получает определенный процент от прочих средств, которые вносятся в сделку.

Будьте аккуратнее с синдикатами, в которых его глава берет управленческий сбор за собранные средства и призывает инвестировать сумму больше разумного. Также будьте внимательны, поскольку вы заранее не можете узнать, кто именно будет инвестировать в вашу компанию: возможно, что один из инвесторов — ваш прямой конкурент, который просто стремится узнать конфиденциальную информацию.

Краудфандинг. Краудфандеры — это люди, которых можно найти на специальных интернет-площадках: они вкладывают деньги в еще не завершенный продукт, “делая предварительный заказ”, в надежде, что когда он выйдет в свет, то решит большую пользовательскую проблему. Краудфандеры не ожидают финансовой компенсации, но рассчитывают на регулярной основе получать сведения о том, что происходит с проектом и когда он будет готов. При работе с краудфандингом гораздо лучше напрямую сообщать инвесторам о возникающих проблемах с запуском, чем скрывать их.

Семья и друзья. Хотя ваши друзья и семья, вероятно, и надеются получить большую прибыль от своих инвестиций, они, скорее всего, гораздо в большей степени желают того, чтобы вы добились успеха и стали счастливыми. Они вряд ли будут пытаться заключать с вами жесткие сроки и условия, но есть и обратная сторона медали — в случае провала и потери их денег вы будете чувствовать себя максимально неудобно. Берите у родственников и друзей деньги, если они вам действительно нужны, и только после того, как убедитесь, что ваши родные полностью понимают риски потерять одолженные вам средства. При этом вы также должны спокойно относиться к такому риску: если для вас сложно принимать деньги от близких людей, лучше не делать этого, чтобы не навредить вашим отношениям.

Семейный офис. Семейные офисы — это частные инвестиционные организации для особо состоятельных физических лиц и семей. В то время как обычные бизнес-ангелы вкладывают в стартапы свои собственные деньги, некоторые из них достигают определенного масштаба инвестирования и часто нанимают в свой штат портфельных менеджеров и специалистов по инвестициям. Типы организационных структур в этом случае могут быть разными. Некоторые семейные офисы представляют из себя отдельные хедж-фонды с ограниченным участием и высокой толерантностью к риску, а другие имеют более традиционную структуру. Независимо от допустимого уровня риска, сотрудники семейных офисов, как правило, совершают повторные инвестиции, а также получают зарплату, что делает их мотивацию схожей венчурным фондам.

Как правило, такие организации в большой мере озабочены тем, чтобы не потерять свой капитал. В то время как венчурному фонду, который теряет вложенные средства, будет нелегко привлечь новые, но все-таки возможно, семейный офис, теряющий весь свой капитал, не имеет возможности получить дополнительные инвестиции. Как правило, если вы получаете инвестиции от семейного офиса, они поступают из небольшой части общего инвестиционного портфеля.

Корпоративный инвестор (direct). Многие корпорации говорят о своем интересе инвестировать в стартапы: некоторые из них действительно это делают, а некоторые нет. Когда компания инвестирует в стартап из определенной индустрии непосредственно из своего баланса, она обычно преследует определенную стратегическую цель. Большинство таких компаний осознают, что инвестирование в стартапы вряд ли изменит оценку их стоимости. [2]

Это означает, что инвестирующие в вас компании либо хотят получить возможность в какой-то момент поглотить ваш стартап, либо считают, что инвестиции в вас помогут улучшить их прибыль. Так, корпоративные инвесторы могут помешать вам работать с конкурентами на их рынке, а также могут иметь и другие хитрые замыслы. Все потому, что их мотивация никогда не будет совпадать с мотивацией самого стартапа — они больше озабочены тем, как вы можете быть им полезны, чем тем, как они могут помочь вам в росте.

Корпоративный инвестор (venture arm). Хотя корпоративные венчурные подразделения и обладают в определенной мере все той же мотивацией, что и прямые инвесторы, они, как правило, уполномочены получать возврат вложенных средств в баланс компании. Это означает, что они больше похожи на венчурные фонды и, как правило, лучше понимают, как работают стартапы.

Государство. У государства есть много причин вкладывать средства в стартапы. В разных странах доступно множество государственных грантов, предназначенных для продвижения стартапов с целью увеличения числа рабочих мест. Существуют также правительственные агентства с собственными венчурными фондами для финансирования технологий, которые могут стать полезными для государства в долгосрочной перспективе.

Эндаумент. Университетский эндаумент в целом похож на семейный офис. Его цель — с течением времени получить возврат инвестиций в бюджет университета. Эти организации обычно не инвестируют в стартапы на ранней стадии развития, кроме как в случае совместной работы с фондом, с которым они имеют прочные отношения.

Посевной фонд. Посевные фонды — это венчурные фонды, которые предоставляют небольшие суммы стартапам на ранних стадиях развития. Мотивация и организация посевных и венчурных фондов, как правило, одинаковая.

Хедж-фонд. Хедж-фонды, как правило, представляют из себя неограниченные объединения капитала. Традиционно они ориентируются на инвестиции в государственный рынок, хотя в последние несколько лет начали инвестировать и в стартапы. Как правило, они инвестируют на более поздних этапах развития компании и рассчитывают на возврат капитала, поскольку работают по принципу ограниченного партнерства (LP) и имеют структуру организации, аналогичной венчурным фондам.

Паевой инвестиционный фонд. Это большое объединение капитала, которым управляют портфельные менеджеры. Они не работают по принципу ограниченного партнерства: вместо этого фонд собирает большие группы розничных инвесторов, которые покупают доли (паи) в портфеле, и чей капитал фонд впоследствии использует для инвестирования. Такие фонды инвестируют только в стартапы на поздних стадиях развития, поскольку, чтобы иметь влияние на портфельном уровне, им необходимо вкладывать большие суммы капитала. Менеджеры паевых фондов получают вознаграждение в зависимости от результатов работы и часто имеют требования по публикации своей отчетности и внутренних оценок частных компаний. Недавно это послужило серьезным поводом для беспокойств — после того как Fidelity на протяжение некоторого времени публиковала постоянно меняющиеся оценки ряда компаний, таких как Dropbox.

Суверенный фонд. Суверенные фонды — это крупнейшие объединения капитала в мире, по сути, огромные семейные офисы для целых стран. Эти фонды могут позволить себе инвестировать в любые классы активов, которые, по мнению менеджеров, принесут доход от инвестиций. Как и паевые инвестиционные фонды, эти фонды редко инвестируют напрямую в стартапы — как правило, они вкладывают непосредственно в венчурные фонды.

Однако в последние несколько лет некоторые из них начали напрямую инвестировать и в стартапы. Хотя управляющие этими фондами обычно получают вознаграждение на основе результатов работы, в некоторых фондах существует множество других сложных стимулов и мотиваций, которые вытекают из политических требований. Разобрать их довольно сложно.

[1] Вообще мне не нравится термин «ангел»: он кажется недостаточно точным, учитывая широкий круг инвесторов, к которым он применим. Вероятно, имеет смысл подыскать другие термины для различных подгрупп бизнес-ангелов — возможно, мы попробуем переименовать их в будущем.

[2] Инвестиции Yahoo в Alibaba — редкое исключение из этого правила.

Спасибо Полу Бухейту, Джеффу Ральстону, Дэниелу Гаклу и Далтону Колдуэллу за вашу помощь в написании этого материала.

За перевод спасибо Polina Verigo.

Следите за новостями YC Startup Library на русском в телеграм-канале или в фейсбуке.

Если вы хотите помочь с переводами полезных материалов библиотеки YC — пишите в личку, телегу @jethacker или почту [email protected]

Полезные материалы

Виды и типы инвесторов. Погружаемся в мир инвестиций.

В предыдущих статьях данного блога, мы много внимания уделяли вопросам эффективного ведения семейного бюджета. Это нужно было, чтобы выработать понимание того, как нужно обращаться с деньгами, чтобы появилась возможность делать накопления.

На мой взгляд – это один из ключевых моментов, которому очень мало внимания уделяется в различных книгах по личным финансам. Ведь для того, чтобы начать инвестировать, необходимо, чтобы было что инвестировать. Созданию необходимого первоначального капитала мы и занимались в предыдущих публикациях.

Надеюсь, что у читателей блога “Мой Рубль” уже есть первые накопления, которые хочется максимально выгодно преумножить. И первое, с чего я рекомендую начать – это определить, к какому типу инвесторов, вы бы хотели относиться.

Инвестор — физическое лицо или организация (в том числе компания, государство и т. д.), совершающее вложения капитала, связанное с риском, то есть инвестиции, в различные финансовые инструменты.

Для чего нужно становиться инвестором?

Инвестирование – это универсальное средство обретения финансовой независимости и богатства для большинства людей, живущих на земле.

Есть разные способы достижения финансовой независимости. Можно занять высокий пост в крупной компании. Можно открыть свое дело и разбогатеть на этом. Можно быть чиновником и брать взятки. Можно выиграть в лотерею или получить большое наследство. Однако, перечисленные выше “можно” подходят не всем людям.

Не каждый займет высокий пост или получит наследство. Не каждый сможет стать чиновником и выиграть в лотерею. Не каждый найдет деньги для открытия собственного бизнеса. Зато инвестированием может заниматься любой и для этого не нужно большого стартового капитала. И для большинства людей, инвестирование – в долгосрочной перспективе – это возможность решить массу финансовых проблем и улучшить качество своей жизни.

Какие бывают инвесторы?

Условно, всех инвесторов можно разделить на следующие виды:

Профессиональные инвесторы– то есть такие, кто сделали инвестирование своей профессией. Соответственно, основной доход они получают за счет инвестирования.

Спекулянт – это такой тип инвесторов, который получает доход за счет разницы между ценой покупки и продажи, на короткой дистанции. Его главная задача, купить дешевле и продать по-дороже. Характеризуется большим количеством сделок в течение дня. Главная особенность, рискует только своими деньгами.

Управляющий – это такой тип инвесторов, который берет под управление средства других людей. Как правило, это юридическое лицо, либо индивидуальный предприниматель, оказывающий свои услуги на платной основе. Его задача, преумножить средства вкладчиков. Он отлично разбирается в законах рынка, имеет определенную стратегию, а также необходимые знания и опыт.

Управляющий, также может совершать большое количество сделок купли-продажи ценных бумаг в течение дня, но, его основное отличие от спекулянта заключается в том, что он рискует чужими деньгами.

Существуют определенные законы, регламентирующие деятельность таких лиц, либо организаций. Поэтому, если вы не владеете достаточными, для самостоятельного инвестирования знаниями, то лучше отдать свои средства в управлению специалисту.

Непрофессиональные инвесторы – то есть такие инвесторы, для которых инвестирование не является профессиональной деятельностью.

Самостоятельный – это такой тип инвесторов, который имеет знания в области инвестирования, и предпочитает распоряжаться своими накоплениями по своему усмотрению. Самостоятельные сами принимают решения о том, в какие активы стоит вкладывать свои средства. А также, полностью берут на себя все риски, связанные с данной деятельностью.

Их отличие от профессиональных инвесторов заключается в том, что инвестирования для них – как хобби. Такие люди зачастую работают по найму, ведут свой семейный бюджет, откладывают определенную часть своих доходов, которую направляют на создание активов. Собственно этим, самостоятельные занимаются в свободное от основной деятельности время.

Они характеризуются небольшим количеством сделок. Предпочитают делать долгосрочные вложения, с периодическим пересмотром своего инвестиционного портфеля.

Несамостоятельный – это такой тип инвесторов, который слабо разбирается в вопросах инвестирования, либо разбирается хорошо, но просто не имеет свободного времени, для того, чтобы заниматься инвестированием самостоятельно.

Поэтому, такие инвесторы предпочитают передавать свои средства в управление профессионалам. Это может быть, как обычный студент, делающий свои первые накопления на банковском депозите. Так и серьезный бизнесмен, владеющий крупным бизнесом, отнимающим у него основное время.

Чем отличаются инвесторы между собой?

Также, все инвесторы, независимо от того, к какому из вышеперечисленных типов они относятся, различаются по степени готовности к инвестиционному риску:

Помимо этого, всех инвесторов, по результатам деятельности, можно разделить на следующие три группы:

1. Первая группа: теряют денежные средства или их часть.
2. Вторая группа:  остаются при своих.
3. Третья:  наращивают активы, которые приносят прибыль.

Первых – около 80% процентов! Вторых и третьих – около 10%. Данная статистика вас настораживает? Пусть лучше вас пугает то, что люди, которые вообще не инвестируют, проигрывают в любом случае, не имея никакого шанса получить прибыль и стать богатыми.

Что отличает первых и вторых от третьих? Уверен, что причин не мало, но все они сводятся к тому, что третьи знают что-то, чего не знают остальные.

И об этом, мы поговорим в следующих публикациях. Следите за обновлениями блога.

Типы и виды инвесторов (классификация): институциональные и частные

Сегодня можно увидеть множество проектов, которые требует вклада денежных средств. Бизнес-план этих проектов составляется в некоторых случаях очень досконально, что говорит о максимальном получении прибыли от инвестирования.

Инвестор – лицо, которое вкладывает денежные средства на развитие проекта с перспективой извлечь прибыль в будущем.

Инвестирования капитала в дело выгодно для всех сторон его участия. Для инвестора – это получения процентов за вклад денежных средств. Владелец проекта, таким образом, воплощает в жизнь свой бизнес и имеет возможность получать прибыль за свои предпринимательские действия и способности.

О типах инвесторов и о том, как их различить, повествует данная статья.

Содержание статьи

Почему нужно стремиться стать инвестором?

Как показывает мировая практика, бизнесом владеют люди располагающие внушительными суммами на своих счетах. Деньги в свою очередь помогают развиваться проекту. Люди в бизнесе делятся на две категории. Первой являются инвесторы, большинство из которых не хотят принимать непосредственное участие в реализации целей. Они желают лишь получить свою прибыль. Вторая категория состоит из руководителей проекта, которые занимаются непосредственно организационными и финансовыми вопросами. Такие люди должны привлечь инвестора, показать свой профессионализм, доказать, что они лучше всех и нет негативных сторон.

В любом случае, всегда лучше получать прибыль только за вклад, но никак не за свои трудовые способности. В таком случае наблюдается процесс работы денежных средств уже на инвестора. Другие сделают за него эту работу.

С одной стороны, кажется, что все хорошо и нет других сторон. Но с другой стороны инвестор рискует своим капиталом, любой бизнес может провалиться. Инвестор, которые желает вкладывать деньги на развитие организаций должен быть аналитиком. Необязательно быть профессиональным аналитиком, нужен хоть маленький опыт в сфере бизнеса. В любом случае, есть возможность обратиться к специалистам, они смогут увидеть узкие места в деятельности инвестируемого предприятия. Они дадут оценку риска. Основываясь на предоставленной информации, можно принять решение, стоит ли вкладывать свои деньги.

Какие бывают инвесторы?

Точного фактора разделения нельзя найти, условно есть такие виды инвесторов:

• Непрофессиональные — это лица, которые профессионально деятельностью инвестирования не занимаются, а просто хотят распоряжаться своими средствами как угодно. А вклад очень даже выгодное дело, что ведет к получению неплохой прибыли. Такие люди сами определяют куда лучше вложить средства, оценивают риск самостоятельно. Этим процессом занимаются люди в свободное время от основной работы. Инвесторы этого типа предпочитают проводить небольшие долгосрочные сделки вложений, что поможет получать стабильный доход. К категории таких инвесторов относятся люди, которые слабо или хорошо разбираются. В основном они передают все полномочия другим организациям, которые специализируются в области инвестирования. В качестве такой организации может быть банк. Бизнесмен ставит на депозит свои средства и получает за это проценты.
• Профессиональные. Классификация инвесторов такого вида очень широка. Вкладчики могут вкладывать свои или чужие средства. На рынке, преимущественно такие инвесторы работают с чужими средствами. Они видят лучше пути вложения средств, знают все подводные камни и знают, как определить правильно риск и не потерять денежные средства.

Распространенные инвесторы

Можно обсуждать множество видов, но основными считаются венчурные и институциональные инвесторы.

Венчурные инвесторы работают только с теми организациями, которые показывают положительные результаты на протяжении длительного периода времени. Они никогда не берутся за новые проекты, не желают развивать их так, как, по мнению многих экспертов с этой области, такой бизнес может быть провальным, а они своим клиентам гарантируют надежность сохранения их средств и получения прибыли.

Такие инвесторы хорошо специализируются на дальнейшем развитии, уже существующих бизнес-проектов. Такой бизнес получает мощный финансовый рывок, что позволит предприятию выйти на более широкий рынок функционирования.

Вкладчик данной категории предоставляет не только финансирования проектной деятельности, могут также предоставляться связи с определенными лицами, профессиональные консультации и непосредственно помощь в организационных вопросах. Венчурные инвесторы, работают по одной стандартной форме, в основном их интересует маленький бизнес, которые своими силами они поднимают и он становится в несколько раз дороже первоначального.

Институциональные инвесторы – это коллективная организация, в состав которой входят держатели ценных бумаг, таких как облигации и акции. В основном это крупные организации, они аккумулируют свою деятельность между инвестором и объектами финансирования. Они могут свободно распоряжаться средствами организации, так как основная цель получения прибыли. Такие инвесторы в основном вкладывают средства в производство товаров и предоставления услуг. Это позволяет инвестору оставаться собственником своих денежных средств. Конечный инвестор заключает договор с институциональной компанией, которая будет заниматься наращиванием его капитала.

На сегодняшний день представителями институциональных инвесторов считаются пенсионные фонды и страховые компании различного вида. Страховые организации образуются на добровольных взносах предпринимателей и физических лиц. За некоторый отрезок времени эти деньги инвестируют в первоклассные ценные бумаги. Также происходит и с пенсионным фондом.

Такие институты составляются из высокопрофессиональных людей, основной целью которых считается сбор мелких взносов и превращение их в единое целое, для получения высокой прибыли.

Инвесторы – это юридические и физические лица, которые благодаря своим профессиональным навыкам способны заработать денежные средства. Особенностью такой специфики считается, что вкладчик может, как участвовать в процессе функционирования проекта или просто пассивно вкладывать свои деньги, получая при этом свои проценты. Инвесторы в свою очередь подразделяются на несколько видов.

Как уже понятно из этой статьи инвесторами могут быть как профессионалы, так и обычные бизнесмены, которые стремятся заставить работать свободные денежный капитал. Далее рекомендуем прочитать про типы инвестиций.

Как стать инвестором и кто он такой.

Кто такой квалифицированный инвестор.

Кто такой инвестиционный аналитик, банкир и брокер.

Чем являются инвестиционные компании.

Все типы инвесторов — подробное описание, отличия, плюсы и минусы

Добрый день!

Какую ассоциацию у вас вызывает слово «инвестор»? Для большинства людей это человек в дорогом костюме с портфелем в руке. Практика показывает, что типы инвесторов бывают разными, на бирже зарабатывают даже школьники или пенсионеры.

Показательна история Марка Твена, который утратил шанс разбогатеть, когда отказался занять денег Александру Беллу на разработку и внедрение первых телефонных аппаратов. Как не повторить его ошибку?

Кто такие инвесторы

Инвестор – это физическое лицо или организация, которые вкладывают собственные средства в развитие чужого бизнеса для получения дохода. Вместо траты денег на свои нужды он ищет перспективные проекты и инвестирует в них.

Для чего нужно становиться инвестором

Вложение денег – простой способ получения прибыли. Можно начать с небольших сумм, иметь пассивный доход. Это позволит вкладчику обрести финансовую независимость, создать подушку безопасности на случай потери работы или болезни. Для совершения инвестиционных операций не нужно быть финансистом.

Типы и виды инвесторов: чем отличаются между собой

Разнообразие инструментов вложения денег, стратегий инвестирования привело к появлению нескольких типов инвесторов.

Частные и коллективные

В зависимости от количества участников инвесторы бывают частные или коллективные. Коллективный тип представляет собой инвестиционный фонд, финансовую компанию или банк, то есть это организации, которые находят и финансируют разные проекты. Физические лица размещают в таких компаниях средства для получения прибыли.

Преимущества коллективных инвесторов

• Наличие профессиональных финансистов, способных анализировать рынок, выявлять закономерности, делать прогнозы.
• Значительный опыт.
• Способность аккумулировать крупные суммы для инвестирования.

Частными вкладчиками называют людей, которые самостоятельно выбирают объекты для вложений. Отсутствие достаточного опыта и специальных знаний часто приводят этот тип к неудачам. 

Деятельные и пассивные

Деление на деятельные и пассивные типы инвесторов происходит в зависимости от количества усилий, прилагаемых для получения прибыли. Деятельный самостоятельно занимается размещением средств, отслеживает тенденции изменения курса и на основании собственных прогнозов покупает или продает. Пассивный покупает долю в инвестиционном фонде и зарабатывает на изменениях индексов.

Долгосрочные и краткосрочные

Относительно периода размещения средств выделяют 2 типа вкладчиков.

Краткосрочные инвесторы нацелены на быстрый результат. Для его достижения важно постоянно мониторить ситуацию на рынке и реагировать соответственно. Такой специалист использует финансовые инструменты: акции, быстрые облигации, продает и покупает в зависимости от котировок.

Долгосрочный тип приобретает активы на срок более одного года. Распространенные виды – паевое участие в инвестиционных фондах или приобретение портфельных инвестиций. Их преимущество – снижение рисков, поскольку в портфель входят несколько видов финансовых инструментов, например облигации для страховки и акции для получения прибыли.

Агрессивные, консервативные и взвешенные

С точки зрения применяемой стратегии различают типы инвесторов:

• агрессивные. Цель – максимизация прибыли. Ее реально достичь, инвестируя в рискованные проекты;
• консервативные. Цель – безопасность. Для этого соглашаются на проекты с небольшим доходом;
• взвешенные. Представители этого типа ищут баланс между риском и доходностью. Портфель формируют, стараясь достичь паритета между прибыльными и надежными вкладами.

Стратегии инвесторов

Готовность рисковать при размещении средств определяет характер стратегии. Выделяют 3 вида стратегий.

Пассивное инвестирование предполагает диверсификацию рисков путем формирования портфеля ценных бумаг разной степени прибыльности. Вместо покупки разрозненных акций или финансирования нескольких проектов можно вложиться в инвестиционный фонд.

Преимущество – наименьший риск, ведь индекс формируется из котировок акций всех компаний на рынке. Краткосрочные колебания при этом не имеют значения, а перспектива падения всего рынка в долгосрочном периоде очень маловероятна.

Доходное инвестирование относят к активным стратегиям, поскольку вкладчик не доверяет капиталы посредникам, самостоятельно принимает решения.

Сюда относятся:

• доходная стратегия. Цель – купить по низкой цене акции, в будущем получить высокие дивиденды. Относится к долгосрочным проектам, так как не предполагает скорой продажи ценных бумаг, доход получают в виде дивидендов;
• стоимостная стратегия. При помощи специальных финансовых показателей выявляются недооцененные ценные бумаги, которые покупаются по заниженной стоимости для последующей реализации по высокой стоимости;
• стратегия роста. Предполагает покупку акции в период роста. Рискованная политика, важно вовремя уловить момент, когда продавать.

Краткосрочные спекуляции основываются на математических прогнозах. Составить прогноз изменения котировок ЦБ математическими методами при нынешнем уровне развития информационных технологий несложно. Вызывает сомнения правдивость таких прогнозов.

На курс влияет огромное количество факторов, которые статистическими методами предсказать невозможно. В результате на спекуляциях зарабатывают в основном брокеры (комиссию они получат независимо от исхода операции) и 1–2 % случайных участников (которым просто повезло).

Права инвестора

Финансовое законодательство определяет следующие права:

• единолично решать, какой капитал, в каких пропорциях вкладывать в различные объекты инвестирования;
• объединяться капиталами с другими физическими или юридическими лицами;
• доверять свои права размещения денег кому-либо;
• контролировать процесс доступными методами;
• самостоятельно распоряжаться доходами, полученными в результате проведенных операций.

Каким инвестором быть выгоднее

Изучение типов инвесторов и стратегий поведения на рынке позволяет выделить стратегию размещения капиталов на длительный срок как наиболее доходную. Прибыль обеспечивается двумя источниками – дивидендами и ростом котировок.

Покупка всего рынка в виде части инвестиционного портфеля позволяет снизить риски. Причина – несмотря на кратковременные колебания, в долгосрочном периоде рынок растет приблизительно на 10 % в год.

Заключение

Выбор типа инвестирования зависит от уровня финансовой грамотности, готовности рисковать и личных качеств вкладчика. Получать дополнительные доходы возможно как при активном, так и при пассивном размещении капиталов.

Если вы желаете расширить познания в инвестировании, подписывайтесь на нас в соцсетях. Вас ждут новые публикации. До встречи!

Улучшение Инвестиций, Улучшение уровня жизни | Продовольственная и сельскохозяйственная организация Объединенных Наций

RuralInvest был впервые разработан в 1990-х годах Инвестиционным центром FAO в качестве упрощенного подхода к определению и подготовке сельских инвестиций. При участии Межведомственного бюро технического содействия (RUTA) в Центральной Америке, он был разработан в общую методологию и инструментарий.  Нынешний инструментарий RuralInvest основывается на данной работе и включает много практического опыта который накопился за многие годы его использования в проектах Латинской Америки, Азии и Африке. Это привело к еще более широкому применению его как государственными, так и частными инвесторами.

RuralInvest может использоваться для двух основных видов инвестиций:

• Доходоприносящие проекты в сельском хозяйстве, животноводстве, рыболовстве, рыбоводстве, лесоводстве, агропромышленности, туризме, перевозках, народных промыслах, розничной торговле, оптовых и складских услугах.

• Недоходоприносящие (или социальные) проекты, такие как центры здравоохранения, школы, меры по защите окружающей среды, дороги, снабжение питьевой водой и т.д. призваны поднять стандарты уровня жизни в сельских районах.

Как правило, RuralInvest используется для малых и среднемасштабных проектов, в размере от 5 000 до 500 000 долларов США в зависимости от сложности проекта.

RuralInvest отличается от других инвестиционных инструментов, которые, как правило, предназначены для многомиллионных проектов или сосредоточены на одном конкретном секторе (например, агропромышленность). RuralInvest поддерживает все виды малых и среднемасштабных сельских инвестиционных проектов, также, как и остальные многочисленные проекты проводя сравнительный анализ.

Основные элементы включают:

• Совместный и интерактивный подход с участием всех заинтересованных сторон;

• Бесплатное руководство, которое сопроводит всех пользователей через все этапы проектного цикла   

• Удобное в использовании программное обеспечение с комплексными функциями поддержки

• Автоматизированные технические и финансовые расчеты

• Аналитические инструменты для качественного анализа инвестиционных предложений

Программное обеспечение RuralInvest доступно на девяти языках: Арабском, Английском, Французском, Испанском, Португальском, Русском, Турецком и Монгольском.

ВНЖ и гражданство Греции для иностранных инвесторов

ВНЖ и гражданство Греции для иностранных инвесторов:

новости о программе бизнес-миграции Greece Golden Visa Programme

В Греции действует программа бизнес-миграции, в рамках которой состоятельные иностранцы получают вид на жительство в обмен на инвестиции. Правительство внедрило данную систему в 2013 году, и с тех пор её участниками стали более 9000 финансово независимых лиц со всего мира. Такая популярность объясняется довольно просто: все документы оформляются в течение 60 дней, а финансовый порог вхождения в программу «золотой визы» составляет 250 000 €.

Греция предъявляет к соискателям ВНЖ стандартные требования, заявитель должен быть совершеннолетним гражданином страны, которая не входит в ЕС. Отсутствие судимостей и уголовного преследования, легальность имеющегося капитала необходимо подтвердить соответствующими документами. Вместе с инвестором принимать участие в программе могут его близкие родственники: супруг или супруга, дети, отец и мать. Члены семьи должны находиться в статусе иждивенцев.

Процедура получения ВНЖ Греции через инвестиции

Инвестору из России, который решил получить вид на жительство в Греции по ускоренной процедуре, необходимо обратиться в миграционное агентство. Специалисты компании-посредника не только дадут развёрнутую консультацию по интересующим вопросам, но и будут сопровождать соискателя на протяжении всей процедуры оформления статуса.

На первом этапе проводится предварительная проверка благонадежности. Она необходима для того, чтобы оценить риски отказа. Если никаких спорных моментов не возникнет, то стороны заключают договор и выбирают подходящий вариант инвестиций.

На сегодняшний день иностранцам, претендующим на ВНЖ Греции, разрешено вкладывать средства по таким схемам:

• Недвижимость. Возможно приобретение объектов любого типа по всей территории Греции. Минимальная сумма вложений – 250 000 €.
• Депозит. На депозитный счёт в греческом банке необходимо положить минимум 400 000 €.
• Ценные бумаги и паи. Приобретать можно акции, государственные облигации, паи в инвестфондах, ценные бумаги местных предприятий. Сумма сделки – от 400 000 €.

Все типы инвестиций предполагают возможность возврата средств через 5-10 лет. Дополнительно претендент на «золотую визу» оплачивает государственные сборы и административные пошлины, налоги, проведение проверки благонадежности.

Если бизнес-мигрант планирует инвестировать в недвижимость, он может поехать в Грецию для осмотра объектов либо провести отбор в формате видеоконференции, не покидая родной страны. Представители миграционного агентства по доверенности откроют счёт в греческом банке и проконтролируют ход сделки.

После этого пакет подготовленных документов передается на рассмотрение правительственной комиссии. Для сдачи биометрических данных необходимо личное присутствие заявителя. Рассмотрение заявки на получение вида на жительство Греции за инвестиции длится не более двух месяцев. Карты ВНЖ получает представитель миграционной компании и передает клиенту в удобное время.

Возможности «золотой визы» Греции

Инвестиционный ВНЖ Греции считается одним из наиболее доступных в Европе, сообщают эксперты в сфере инвестиционной миграции. С его помощью можно без виз перемещаться по Шенгенской зоне, проживать на территории стран Старого Света в формате «90 дней через 90». Владельцы греческого вида на жительство без проблем открывают счета в европейских банках, регистрируют активы на свое имя.

Отдельно следует сказать о возможности получения гражданства Греции. Экономический ВНЖ позволяет ускорить процедуру натурализации и подать заявку на выдачу паспорта через семь лет. Подробно эта процедура описана на странице. Паспорт Греции дает возможность пользоваться обширным безвизом, жить и работать на территории страны, пользоваться социальными льготами, доступными для всех европейцев. Иностранец может создать надёжный «форпост» в развитой и безопасной европейской стране. Здесь можно не только проводить отпуск, но и переждать кризисные времена.

5 типов инвесторов — Институт Ларта

Проще говоря, инвесторы могут стать источником жизненной силы стартапа. Правильный инвестор может помочь запустить стартап от скромного начала до конечного успеха. Однако выбор неправильного типа инвестора для вашего индивидуального стартапа в долгосрочной перспективе может принести больше вреда, чем пользы.

Узнайте о различных типах инвесторов и о том, как каждый из них может принести пользу вашей компании:

1.Бизнес-ангелы

Бизнес-ангелы — физические лица. Эти инвесторы имеют заработанный доход, превышающий 200 000 долларов в год, или собственный капитал, превышающий 1 миллион долларов. Их можно найти в разных отраслях, но обычно они работают с предпринимателями, которые находятся где-то между первоначальным финансированием и усилиями венчурного капитала.

2. Одноранговые кредиторы

Одноранговые кредиторы могут быть отдельными лицами или группами. Они помогают финансировать малый бизнес. Если вы хотите подать заявку на одноранговое кредитование, вам необходимо подать заявку в компании, которые специализируются на этом виде финансирования.Кредиторы работают с этими компаниями, чтобы найти предприятия, которые они хотят профинансировать.

3. Персональные инвесторы

Компании могут обратиться к своей семье, друзьям и знакомым за своими первыми инвестициями. Поговорите со специалистом, если у вас есть люди, готовые помочь; только определенное количество людей может инвестировать в стартапы, и вам потребуется предоставить подробную документацию.

4. Банки

Банки — классический источник бизнес-кредитов. Прежде чем ваша заявка будет одобрена, вам нужно будет предоставить подтверждение потока доходов или залога.Из-за этого банки обычно являются лучшим вариантом для устоявшегося бизнеса, но вам не нужно быть магнатом, чтобы получить финансирование.

5. Венчурные капиталисты

Венчурные капиталисты — это частные инвесторы, которые предоставляют капитал компаниям, демонстрирующим высокий потенциал роста, в обмен на долю в капитале. Обычно они вкладывают значительные суммы денег и обычно используются, когда бизнес демонстрирует потенциал получения значительного дохода.

Свяжитесь с инвесторами и получите финансирование через Институт Ларта!

В Larta Institute мы помогаем стартапам общаться с инвесторами и получать финансирование для дальнейшего развития своего бизнеса, а также помогаем предприятиям найти и использовать средства для успеха коммерциализации.Наша команда получает финансирование через гранты TABA и SBIR от государственных учреждений, включая NIH, NSF, NOAA, DOE и USDA. Чтобы узнать больше о нашей проверенной системе и о том, как мы можем помочь вашему стартапу, свяжитесь с нами сегодня!

Все, что вам нужно знать

В то время как мы часто слышим истории о бесстрашных людях, финансирующих стартапы, используя стратегию самонастройки и инвестирующих собственное богатство и доходы. 8 мин. Чтения

1. Типы инвесторов
2. Банки как инвесторы
3.Бизнес-ангелы
4. Одноранговое кредитование
5. Венчурные капиталисты
6. Личные инвесторы
7. Типы инвесторов, которых предпринимателям следует избегать
8. Как найти подходящего инвестора
9. Клиенты как инвесторы
10. Три типа инвесторов

Обновлено 18 августа 2020 г .:

Типы инвесторов

Хотя мы часто слышим истории о бесстрашных людях, финансирующих стартапы, используя стратегию самонастройки и инвестирующих собственное богатство и доходы, эта стратегия иногда нереалистична или совершенно невозможна.Чаще всего начинающим стартапам приходится искать инвесторов, которые помогли бы оплачивать счета за свои проекты. Пять общих типов инвесторов для стартапов включают:

• Банки
• Бизнес-ангелы
• Одноранговые кредиторы
• Венчурные капиталисты
• Персональные инвесторы

Обычно средства от этих типов инвесторов используются для внедрения нового продукта, расширения операций или модернизации оборудования и расходных материалов. Однако каждая ситуация индивидуальна, поэтому компании должны принять юридические меры, прежде чем обращаться к любому инвестору.

Банки как инвесторы

Некоторые малые предприятия ищут банковские ссуды, чтобы помочь с начальными затратами. Из-за ипотечного кризиса 2007 года получить банковский кредит стало сложнее. Полезно иметь личный опыт работы в отрасли или хорошего наставника, хорошо разбирающегося в отрасли. Компаниям, возможно, придется предоставить залог, например, ссуду на покупку жилья, и как можно больше денежных средств на старте.

Банку обычно требуется комплексный бизнес-план, который включает:

• Полное, подробное описание бизнеса
• Описание основных продуктов и / или услуг бизнеса
• Финансовые прогнозы
• Управленческие прогнозы
• Планы по реализации цели

Вам также нужно будет доказать, что вы несете финансовую ответственность.Для достижения наилучших результатов начните с банка, с которым у вас уже есть деловые отношения. Вам также следует изучить ссуды, гарантированные Управлением малого бизнеса (SBA). Это агентство гарантирует ссуды партнерам, включая банки и другие типы традиционных и нетрадиционных кредиторов. Поскольку эти ссуды гарантированы, новым предприятиям может быть легче получить квалификацию. Кредитные программы SBA включают:

• 7 (а) кредитная программа
• Программа микрозайма
• 504 кредитная программа

Программа ссуд 7 (а) предназначена для предприятий, работающих с мелкими и / или сельскими кредиторами, реализующих меры по борьбе с загрязнением или находящихся под воздействием НАФТА.

Микрозаймы могут включать до 50 000 долларов на оборотный капитал, на приобретение материалов или инвентаря, на меблировку помещения или на покупку оборудования или техники. Уже накопленные долги и приобретенная недвижимость не финансируются за счет микрозаймов.

, управляемая сертифицированными девелоперскими компаниями, кредитная программа 504 помогает стартапам расширить операции или привести их в соответствие с современными стандартами за счет покупки зданий или земли, улучшения зданий или земли, строительства или модернизации объектов, ремонта существующих объектов, покупки оборудования и рефинансирование долга.По данным SBA, эти ссуды на 40 процентов финансируются через SBA, а на 50 процентов — кредитором, при этом требуется первоначальный взнос в размере 10 процентов.

Бизнес-ангелы

Приблизительно 268 100 активных инвесторов-ангелов в Соединенных Штатах инвестируют около 20 миллиардов долларов в 60 000 компаний в год. Средняя сумма таких инвестиций составляет 74 955 долларов. Бизнес-ангелы, как правило, состоятельные предприниматели, которые хотят увеличить свое богатство, инвестируя в проекты, которыми они увлечены, особенно в стартапы, которым может быть трудно получить доступ к более традиционным формам финансирования.Многие бизнес-ангелы сами являются успешными предпринимателями, а также являются корпоративными лидерами и профессионалами своего дела.

Эти инвестиции обычно имеют форму ссуды или покупки акций. Иногда они также наставляют или консультируют бизнес, в который инвестируют. Например, некоторые бизнес-ангелы специализируются на компаниях определенного типа, например на новых технологиях.

В некоторых случаях эти «ангелы» делают вложения с высоким риском в надежде получить большую прибыль, если компания будет выкуплена более крупной корпорацией или будет публично продана на фондовом рынке.Этот тип бизнес-ангелов обычно наиболее активен, когда экономика сильна или стабильна.

Если к вам обратился бизнес-ангел или вы собираетесь обратиться к нему, задайте следующие вопросы:

• Ожидаете ли вы контроля в обмен на ваши инвестиции? Если да, то сколько?
• Какова ваша мотивация?
• Каков ваш опыт работы в отрасли?
• Наш стартап соответствует вашим требованиям?

Условия кредита от бизнес-ангела подробно описаны в векселе.С помощью бизнес-ангелов бизнес-ангелы могут объединить свой капитал для более крупных инвестиций. В базе данных Angel Resource Institute на 2012 год перечислено 385 таких групп в США.

Одноранговое кредитование

Благодаря одноранговому кредитованию стартапы и предприниматели могут создавать онлайн-профили для своих проектов на таких веб-сайтах, как Prosper и Lending Club, чтобы их рассматривали инвесторы. Эти службы стремятся подобрать владельцев малого бизнеса и предпринимателей, исключая при этом посредников.

SBA рекомендует стартапам, заинтересованным в одноранговом кредитовании, разработать бизнес-план и историю компании, в которой рассказывается об их прогрессе и ключевых достижениях, а также о результатах исследования рынка, отраслевого анализа и финансовых прогнозов. Вы также должны быть готовы поделиться тем, сколько вы уже вложили. Цель — показать потенциальным кредиторам, что у вашего бизнеса есть все необходимое, чтобы зарабатывать деньги и добиваться успеха

Потенциальные инвесторы в одноранговые займы будут иметь доступ к вашей кредитной истории.В некоторых случаях кредиторы попросят вас предпринять шаги для повышения вашего кредитного рейтинга до получения одобрения ссуды. Как только вы получите одобрение, вы обсудите процентную ставку для инвестиций с кредитором, который часто является частным лицом. Важно понимать условия кредита и не задерживать платежи. Это может привести к увеличению взимаемых с вас комиссий и лишить вас права на получение подобных займов в будущем.

Компании также должны ознакомиться с государственными нормативными актами в отношении однорангового кредитования.

Венчурные капиталисты

В настоящее время в Соединенных Штатах насчитывается 465 активных венчурных компаний, которые в 2012 году инвестировали 22 миллиарда долларов. Средняя сумма инвестиций в каждую компанию составляет 2,6 миллиона долларов, что больше, чем у любого другого типа инвестиций. Венчурные капиталисты обычно инвестируют только в 1 из 100 сделок, которые они видят, по сравнению с примерно 1 из 10 для бизнес-ангелов. Они также проводят серьезную юридическую проверку — процесс, который занимает до пяти месяцев для каждой инвестиции.

Венчурные капиталисты вкладывают миллионы в компанию, приобретая долю в компании, известную как собственный капитал. Инвестиции основаны на идее, что акционерный капитал со временем будет расти в цене, и они получат возврат на свои первоначальные инвестиции. Этот тип инвестора обычно работает с компаниями, у которых есть надежный бизнес-план и которые уже продемонстрировали некоторый успех. Вам нужно будет показать солидный бизнес-план и высокую прибыль. Венчурные капиталисты редко инвестируют в стартапы, которые считаются рискованными.

Владельцы бизнеса должны знать, что инвестируя с венчурным капиталистом, они отказываются от частичного владения компанией. Некоторым венчурным капиталистам потребуется право голоса при принятии управленческих решений. Вы также, вероятно, заплатите этому инвестору более высокую рентабельность инвестиций, чем стоимость процентов по традиционному бизнес-займу.

При работе с венчурным капиталистом рассмотрите возможность заключения подробного соглашения о партнерстве, в котором указываются права и ожидания каждой стороны. Хотя венчурные капиталисты иногда выступают в роли наставников, они обычно более активны в операциях.При поиске возможностей для венчурного капитала лучше обратиться к общим знакомым. Например, вы можете попросить существующих инвесторов поделиться своим бизнесом со своими сетями, чтобы открыть еще более широкие возможности для финансирования.

Персональные инвесторы

Хотя вы, возможно, и не думали о том, чтобы обратиться к друзьям и семье с просьбой инвестировать в ваш стартап, это не редкость. Фактически, личные инвесторы представляют собой более крупный кусок пирога, чем любой другой источник финансирования, инвестируя более 66 миллиардов долларов в год при средней личной инвестиции в размере 23 000 долларов США на проект.Этот подход лучше всего подходит для фондов, позволяющих создать новую компанию. Однако лояльность и близость к бизнесу открывает для личных инвесторов возможность потенциальных долгосрочных вложений.

Согласно CNN Money, личные инвестиции должны регулироваться контрактом, как и любой другой тип инвестиций. Это может предотвратить риск, связанный с совмещением бизнеса с семьей. Убедитесь, что ваши семейные отношения достаточно крепки, чтобы их можно было отделить от деловых отношений; например, вы можете нанести ущерб финансам любимого человека, а также своим собственным, если усилия окажутся менее успешными, чем предполагалось.Подпишите вексель с изложением условий ссуды, а также отдельное соглашение, если речь идет о партнерстве.

Типы инвесторов, которых предпринимателям следует избегать

Не все инвесторы созданы равными, поэтому важно внимательно изучать потенциальных инвесторов с той же должной осмотрительностью, с которой инвесторы обращаются при рассмотрении возможностей для стартапов. Изучите послужной список, ценности и стиль управления кредитора. Помните, что вы вступаете в долгосрочные отношения, что не следует делать легкомысленно.Некоторые типы инвесторов стремятся воспользоваться услугами неопытных предпринимателей.

Избегайте инвесторов, которые также часто участвуют в судебных процессах. Если они думают, что у вас нет денег, чтобы бороться с ними в суде, они могут использовать запугивание, чтобы получить больший контроль (и больше денег) после инвестирования. Точно так же избегайте инвесторов, которые хотят, чтобы вы подписали длительный контракт с неясными положениями, которые могут быть использованы в их пользу.

Избегайте инвесторов, которые пытаются взять на себя все стратегические решения компании, которых иногда называют имперскими инвесторами.Хотя некоторый уровень наставничества и наставничества полезен, постоянный надзор — нет.

Остерегайтесь тех, кто называет себя инвесторами, но на самом деле не имеет капитала для инвестирования в ваш бизнес, а также тех, кто не разбирается в бизнесе. Иногда эти люди пытаются получить кусок пирога за счет гонораров искателя, фактически не вкладывая собственных денег. Фактически, проводите комплексную проверку любого инвестора, взимающего комиссию.

Как найти подходящего инвестора

Вместо того, чтобы пассивно ждать, пока инвесторы подойдут к вашему бизнесу, найдите время, чтобы активно пообщаться с инвесторами в своей отраслевой нише, поговорив с другими людьми, с которыми у вас есть деловые отношения, и посетив сетевые мероприятия.Холодные звонки или электронные письма обычно непродуктивны. Прежде чем обращаться к инвесторам, разработайте свой собственный список условий, в котором подробно описываются условия инвестирования, которые имеют смысл для вашего бизнеса, вместо того, чтобы пассивно принимать условия инвестора. Юридическая консультация из надежного источника неоценима во время инвестиционного процесса.

Клиенты как инвесторы

Более 5,1 миллиарда долларов было собрано в 2013 году за счет краудфандинговых кампаний, ориентированных на клиентов. Каждая компания, которая привлекала деньги с помощью этой тактики, получила около 7000 долларов инвестиций.С краудфандингом стартап полагается на поддержку и пожертвования от личных и профессиональных сетей, используя тщательно разработанную маркетинговую стратегию.

Этот тип подхода лучше всего подходит для компаний, разбирающихся в социальных сетях, поскольку доходность резко возрастает пропорционально количеству акций на Facebook и аналогичных сайтах. Чем больше прямых ссылок на краудфандинговую кампанию, тем успешнее будет кампания, поэтому важно убедить участников поделиться кампанией и в своих собственных сетях.Большинство сторонников краудфандинга — это люди в возрасте от 24 до 35 лет. Самыми ярыми сторонниками этих кампаний являются мужчины, которые зарабатывают более 100 000 долларов в год.

Три типа инвесторов

У каждого инвестора есть свои качества и желаемые результаты. Первый тип, инвестор с низкой ценой и высокой продажей, обычно не остается инвестором очень долго, поскольку эмоциональные решения приводят к плохим инвестициям. Инвестор индекса стремится к пассивному управлению, добиваясь средней производительности с хорошими результатами на хороших рынках и не очень хорошими результатами на плохих рынках.Инвесторы, инвестирующие в стоимость, избегают эмоций, вкладывая больше денег в сделки и меньше денег в активы с высокой стоимостью. Предприниматели, у которых есть время для управления своими инвестициями, часто могут выйти вперед.

Если вам нужен совет по вопросу, связанному с типами инвесторов, вы можете опубликовать свою юридическую потребность на торговой площадке UpCounsel. UpCounsel принимает на свой сайт только 5% лучших юристов. Они являются выпускниками юридических школ, таких как Гарвард и Йель, и в среднем имеют 14-летний юридический опыт, включая работу с такими компаниями, как Google, Menlo Ventures и Airbnb.

Какие бывают инвесторы?

Есть две основные категории:

Капитал, и Долг.

Капитал. инвестиций производятся в обмен на частичное владение или «капитал» компании-получателя. Долговые инвестиции — это то, что мы обычно называем ссудой. Инвестор может предложить оба типа или их комбинацию.

Инвесторы в акции получают прибыль, продав свою долю компании по цене, превышающей их первоначальные инвестиции.Займы возвращаются путем регулярного погашения по согласованным процентным ставкам.

Долг Инвестиции почти всегда обеспечиваются активами внутри бизнеса, но вложения в акционерный капитал вознаграждаются только в результате владения компанией. Таким образом, инвестиции в акционерный капитал считаются более рискованными, чем традиционное долговое финансирование. Чем выше риск инвестиции, тем большую прибыль ожидает инвестор.

На практике в большинстве инвестиционных сделок сочетаются как акции, так и заемные средства.

А как насчет грантов? Это пожертвования, финансируемые государством и не требующие возврата, присуждаемые в соответствии со строгими критериями и направленные на поддержку и / или стимулирование определенных областей экономики.Из-за их ограниченной доступности их лучше рассматривать как бонус: маловероятно, что на них можно положиться, и поэтому они не должны составлять какую-либо часть вашей долгосрочной стратегии роста бизнеса.

Кто мог предоставить деньги?

Собственный капитал:

• вы, ваши друзья и семья
• бизнес-ангелы
• венчурных капиталистов
• венчурных фондов
• публичный листинг

Долг:

• банк (овердрафт или кредит)
• счета-фактуры дискаунтеры
• Кредиторы, основанные на активах
• ссуды под недвижимость

Собственный капитал

Вы, ваши друзья и семья

Это всегда должно быть вашим первым пунктом назначения для финансирования по нескольким причинам.Это показывает вашу приверженность бизнесу клиентам, сотрудникам и, что наиболее важно, будущим инвесторам. Ваши друзья и семья знают вас лучше всех, и условия должны быть менее суровыми — если, конечно, вы не связаны с Драконами из Логова!

Бизнес-ангелы

Обычно это следующий вариант. Бизнес-ангелы — это состоятельные люди, желающие инвестировать в небольшие компании. Думайте о них как о друзьях и семье, с которыми вам еще предстоит познакомиться. Обычно они инвестируют по одной или нескольким из следующих причин:

• финансовый — чтобы заработать больше денег, поддерживая правильный бизнес
• альтруистический — отдать свою промышленность или малый бизнес в целом
• образ жизни — это апеллирует к их самоощущению, статусу и цели.

Некоторые инвестируют «без помощи рук»; другие хотят участвовать. Хороший бизнес-ангел принесет гораздо больше, чем просто деньги. Они могут поделиться богатым опытом и контактами. Они часто занимают неисполнительные должности в вашей компании, обеспечивая поддержку и в хорошие, и в плохие времена.

Условия сделки, вероятно, будут более жесткими, чем условия сделки с друзьями и семьей, но ангелы, вероятно, будут иметь значительно большее влияние на ваш бизнес.

Бизнес-ангелы

обычно участвуют в сделках на сумму от 50 000 до 1 миллиона фунтов стерлингов. Сделки могут заключаться одним или несколькими людьми или «сетью ангелов». Они также могут быть синдицированы с другими инвестиционными предложениями.

Ангелы часто инвестируют вместе с более институциональными инвесторами, такими как венчурные компании и банки.

Найти бизнес-ангелов может быть непросто, но сети ангелов — очень хорошее место для начала.

Венчурные капиталисты

Принимая во внимание, что у ангелов может быть ряд причин для инвестирования, венчурные капиталисты — это компании с акционерами и сотрудниками, поэтому их внимание должно быть сосредоточено на зарабатывании денег.Они инвестируют в широкий спектр секторов, в любой бизнес, который, скорее всего, принесет им деньги.

У них гораздо более глубокие карманы, чем у большинства ангелов, поэтому они могут поддерживать гораздо более крупные сделки.

Многие венчурные капиталисты управляют государственными деньгами, предназначенными для поддержки роста бизнеса в определенных регионах или отраслях, поэтому это хорошая новость, если ваш бизнес соответствует требованиям. Но помните, что это не гранты, и окончательное решение все равно зависит от ваших шансов на успех.

Некоторые резюме могут также помочь в привлечении новых членов в вашу управленческую команду, если это необходимо.

Чем больше вы предоставите доказательств того, что ваша компания существенно вырастет при правильных инвестициях, тем больше шансов на получение финансирования. Сделки, поддерживаемые венчурным капиталом, обычно составляют от 250 тысяч до 2 миллионов фунтов стерлингов. В Мидлендсе есть ряд венчурных компаний.

Трасты венчурного капитала

ДКТ — это банки денег, привлеченные финансовыми учреждениями от розничных инвесторов. Для розничного инвестора это финансовый продукт, как пенсионный фонд, но на практике он инвестирует в акции и акции гораздо меньших компаний.ДКТ в основном работают в том же сегменте, что и фирмы венчурного капитала, но условия и тип инвестиций сильно различаются в зависимости от структуры траста.

Публичный листинг

Публичный листинг — это когда компания делает свои акции доступными для широкой публики, становясь листингом на одной из фондовых бирж. Это, как правило, больше для крупных, солидных компаний, чем для тех, кто стремится к инвестициям в рост. Однако для инвесторов это обычный способ реализовать свои инвестиции после успешного роста компании-получателя.

Долг

Банк — Овердрафт / Кредит

Банковские овердрафты могут варьироваться от нескольких тысяч фунтов до сотен тысяч. Они часто используются для решения краткосрочных проблем с денежными потоками. Хотя процентные ставки обычно выше, есть то преимущество, что вы платите проценты только на те деньги, которые вам действительно нужны.

Банковские кредиты предназначены для долгосрочного кредитования. Вы получаете деньги в соответствии с условиями кредита заранее или поэтапно с фиксированной или переменной процентной ставкой.

Банк запросит какое-либо обеспечение по овердрафту или ссуде; либо личная гарантия, либо залог активов бизнеса. Ваш банковский менеджер может рассказать вам о возможных вариантах.

Счет-дискаунтеры

Существует другой подход к увеличению суммы готового капитала в вашем бизнесе, и он идеально подходит, если вас затрагивают проблемы с денежным потоком, вызванные крупными или задержанными платежами по счетам.

Дискаунтеры по счетам-фактурам авансируют вам согласованный процент от ваших счетов за вознаграждение и проценты на авансированные деньги.Они могут управлять вашей дебиторской книгой за вас, позволяя вам сосредоточиться на своем бизнесе. Эту услугу предлагают многие банки и другие провайдеры, специализирующиеся в этой области.

Кредиторы, основанные на активах

Финансирование активов используется для покупки основных средств, таких как автомобили, машины и оборудование, а также офисное оборудование, поэтому деньги не должны поступать из денежного потока компании. Финансирование активов доступно как начальным, так и устоявшимся компаниям. Сроки очень зависят от компании и активов.

Ссуды на недвижимость

Если у вас есть собственность, вы можете получить средства, заложив ее в залог банку или другим кредиторам.

8 типов инвесторов для стартапов

Какие типы инвесторов существуют для финансирования вашего стартапа?

Существует несколько типов инвесторов, от которых можно привлекать средства. Итак, чем они отличаются? Что может быть хорошим совпадением и когда?

Ниже приведен список различных типов инвесторов, к которым вы могли бы обратиться для своего стартапа.Как только вы знаете, кого предлагать, вам нужно усовершенствовать презентацию, чтобы завершить раунд финансирования. Чтобы получить выигрышную колоду, взгляните на шаблон питча, созданный легендой Кремниевой долины Питером Тилем (см. Здесь), о котором я недавно рассказывал. Тиль был первым ангелом-инвестором в Facebook, чек на 500 тысяч долларов превратился в более чем 1 миллиард долларов наличными. Кроме того, я также предоставил комментарий к презентации от конкурента Uber, который собрал более 400 миллионов долларов (см. Здесь)

1) Друзья и семья

Первый тип инвесторов-предпринимателей, к которым следует обращаться с самого начала, — это друзья, семья и близкие личные контакты.

На данном этапе очень мало веских свидетельств и доказательств, на которых можно основывать реальные инвестиции или финансирование. По сути, они инвестируют в идею и, что более важно, в вас. Это люди, которые уже знают вас, любят вас, доверяют вам и больше всего верят в вас.

Этот тип инвестора не может обеспечить большие деньги. Это может быть от 1000 до 200000 долларов. Хотя, если вы не можете получить деньги от этой группы, другие инвесторы, вероятно, спросят себя, почему.

2) Банки и государственные учреждения

Это не настоящие инвесторы, как другие в этом списке, но они могут быть источниками капитала. Традиционные банки, как правило, не являются легким источником капитала для стартапов на ранних стадиях и малого бизнеса. Однако, по мере того, как вы набираете обороты, они могут предлагать бизнес-кредитные карты, кредитные линии и авансовые ссуды.

Могут также существовать государственные программы, предусматривающие предоставление грантов для определенных типов проектов.Это не означает, что привлечь этот тип капитала будет проще, а ссуды требуют погашения, часто когда вам действительно нужно как можно больше ликвидности и резервов. Они не потребуют отказа от доли в вашей компании, но они могут повлиять на вашу прибыльность, которая может проявиться, когда вы позже попытаетесь привлечь деньги от других инвесторов.

Следует отметить, что во многих случаях правительственные программы имеют определенные ограничения и ограничения, которые могут быть обременительными для стартапов.Помня об этом, учредители должны очень внимательно проанализировать свои ожидания.

3) Бизнес-ангелы

К профессиональным бизнес-ангелам обычно обращаются, когда дело касается посевного раунда и не только. Они готовы финансировать меньшие операции, чем венчурные капиталисты, могут быть более гибкими в терминах и могут предложить большую ценность в виде мудрости и связей.

К инвесторам-ангелам

можно обратиться напрямую через Интернет, на мероприятиях в прямом эфире или через презентации других основателей стартапов.

4) Ангельские группы

Группы ангелов увеличиваются. Они стали более популярными и организованными. Это группы бизнес-ангелов, которые объединяются, чтобы вкладывать средства в стартапы. Это позволяет им инвестировать с большей уверенностью, с большими размерами чеков и с меньшим риском.

5) Ускорители и инкубаторы

Эти инструменты в конечном итоге могут стать воротами для самых разных инвесторов из этого списка.Если вы будете приняты в одну из этих программ, вы можете получить от 10 000 до 120 000 долларов в качестве начального капитала, чтобы развивать свою идею и набирать обороты, используя при этом дополнительные знания и ресурсы. Если все идет хорошо, вы привлечете более крупных инвесторов и познакомитесь с источниками финансирования во время их демонстрационных дней, что поможет вам перейти на следующий уровень. Просто будьте готовы спешить, эти программы помогут вам быстро перейти к следующему этапу.

6) Семейные офисы

Семейные офисы все больше привлекают преимущества инвестирования в стартапы.Однако, как отметили некоторые из наиболее успешных предпринимателей, которые стали гостями подкаста DealMakers, у семейных офисов в качестве инвесторов могут быть совершенно разные интересы и планы на игру. Каждый может быть очень разным.

Работа с ними может сильно отличаться в зависимости от того, кто управляет решениями и процессом. Налоги, долгосрочное инвестирование нескольких поколений, престиж и доход могут быть более важными для этих инвесторов, чем другие в этом списке, которые стремятся к более раннему уходу.

7) Фирмы венчурного капитала

Венчурные капиталисты — это святой Грааль инвесторов для предпринимателей, занимающихся фандрайзингом. У них самые большие чеки, большая сила для обеспечения успеха и завоевания доли рынка, а также большая сила, когда дело доходит до достижения большего доверия и видимости.

Все больше венчурных компаний изучают и принимают участие в предыдущих раундах финансирования. Хотя гораздо более вероятно, что эти инвесторы появятся и будут застрахованы в раундах сбора средств серий A, B и C, чем раньше.

Обратите внимание, что не все эти фирмы созданы равными. На наилучшее совпадение может повлиять местоположение, сроки их фондов, их интерес и опыт в определенной области, их способность помочь вам перейти на следующий этап и, конечно же, то, как они относятся к своим учредителям.

8) Корпоративные инвесторы

Инвестиции в стартапы имеют множество преимуществ для крупных корпораций. В том числе поддержка их собственных показателей роста, диверсификация активов и выявление талантов и технологий, которые могут помочь им отразить изменения в отрасли и увеличить доходы и прибыль.У некоторых есть средства для инвестиций в сторонние стартапы. Все больше запускают свои собственные программы акселераторов и инкубаторов и экосистемы для использования этих возможностей.

Эти инвесторы могут стать отличными союзниками в выводе вашего бизнеса на новый уровень. Хотя они могут быть совершенно разными, и к любой интеграции или сотрудничеству по каналам продаж, системам и клиентским базам нужно подходить осторожно и с большим терпением.

Предприниматели-основатели и корпоративные инвесторы часто имеют совершенно разные стили и взгляды.Будет жизненно важно научиться понимать друг друга и установить некоторые границы при входе, если эти отношения будут приятными.

Сводка

Как видно из этого списка, существует множество самых разных инвесторов для финансирования стартапов. Некоторые из них очень специализируются на этапах и раундах финансирования, в которые они будут инвестировать. Хотя эти линии все более размываются. Думайте об этом как о лестнице, а не о списке меню A или B.

По мере роста вашего стартапа различные источники капитала будут более выгодными и ценными для поддержки этого следующего уровня роста. Понимание этих различий будет иметь неоценимое значение для эффективной кампании по сбору средств и нацеливания на нужных инвесторов при каждом сборе средств.

Типы инвесторов для стартапов

Банки

Банковская ссуда может помочь вам с начальными затратами. Банк захочет увидеть подробный бизнес-план и подробное описание вашего бизнеса и его перспектив.В документе бизнес-предложения также указывается предлагаемый продукт или услуги, ваши финансовые и управленческие прогнозы, а также то, как вы планируете реализовать свои цели.

Проще всего получить ссуду в банке, с которым у вас уже есть отношения. Будьте готовы доказать свою финансовую ответственность и дождаться времени, которое может потребоваться для обработки ссуды.

Проверьте поиск ссуды, обеспеченной администрацией малого бизнеса. SBA устанавливает руководящие принципы для своих партнеров, включая кредиторов, организации по развитию сообществ и учреждения микрокредитования, которым они должны следовать.Это гарантирует, что ссуды будут погашены, добавляя некоторый рычаг, чтобы помочь кредитору решить, давать ли вам деньги взаймы.

Существует три различных кредитных программы:

7 (а) кредитная программа

Право на участие в программе ссуды 7 (а) происходит при соблюдении определенных требований. Среди них — владение бизнесом, на который влияет НАФТА, выполнение требований по контролю за загрязнением или получение ссуды от кредитора из небольшой общины / сельской местности. Посетите веб-сайт, чтобы узнать об этих и других возможных областях, которые могут иметь право на получение ссуды 7 (а).

Программа микрозайма

Малые предприятия могут иметь право на получение микрозайма, поддерживаемого SBA. Микрозаймы доступны на сумму до 50 000 долларов США, в то время как средний размер кредита составляет около 13 000 долларов США. Микрозаймы, согласно SBA, могут использоваться для обеспечения оборотного капитала или покупки инвентаря или принадлежностей, мебели или приспособлений, машин или оборудования. Их нельзя использовать для выплаты существующих долгов или покупки недвижимости.

504 кредитная программа

Программа ссуды 504, реализуемая через сертифицированные девелоперские компании, предоставляет малому бизнесу активы, необходимые для расширения или модернизации.Покрывает расходы, в том числе:

• Покупка существующих зданий

• Покупка земли и благоустройство

• Строительство новых объектов или модернизация, реконструкция или переоборудование существующих объектов

• Покупка техники длительного пользования

• Рефинансирование долга для помощи в расширении бизнеса за счет новых или отремонтированных помещений или оборудования

SBA утверждает, что кредит 504 часто структурирован таким образом, что SBA обеспечивает 40 процентов стоимости проекта, а участвующий кредитор платит до 50 процентов.Остается покрыть около 10 процентов.

Банку, даже если он ищет ссуду, обеспеченную SBA, нужен надежный бизнес-план. Помогает наличие личного опыта в отрасли или хорошего наставника, хорошо разбирающегося в отрасли. Возможно, вам также придется обсудить залог, в том числе, возможно, ссуду под залог собственного капитала, и предоставить как можно больше стартовых денег.

Банковское кредитование также более консервативно, чем оно было до ипотечного кризиса 2007 года. Будьте готовы представить свои аргументы.

Бизнес-ангелы

Ангелы на вашей стороне, когда дело доходит до поиска внешнего финансирования. Этот тип инвестора обычно является предпринимателем, у которого достаточно состояния, чтобы помогать другим. Бизнес-ангелы инвестируют в предприятия, в которые они верят, но понимают, что им может быть сложно найти другое финансирование.

Бизнес-ангел может купить акции компании или предоставить ссуду. Некоторые служат наставниками и советниками. Некоторые могут специализироваться, например, ангелы высоких технологий, которые предпочитают помогать выводить новые технологии на рынок и могут захотеть или не захотеть активно участвовать в компании.

Другой тип — это ангел возврата на инвестиции, который ожидает получить финансовую окупаемость от инвестиций с высоким риском. Ангелы окупаемости инвестиций более склонны вкладывать средства, когда экономика стабильна или улучшается. Они могут не захотеть участвовать в инвестировании, но часто надеются, что получат огромную прибыль, если компания станет публичной или будет куплена более крупной корпорацией.

При обращении к бизнес-ангелам следует учитывать:

• Какого контроля ожидает инвестор?
• Какой контроль вы готовы разделить?
• Какова мотивация инвестора?
• Насколько опытен инвестор?
• Удовлетворяет ли ваше предприятие инвестиционным требованиям инвестора?

В простом векселе указываются условия погашения ссуды.Мы предлагаем бесплатно шаблон документа о векселе.

Одноранговое кредитование

Добро пожаловать в открытое дело в современном мире высоких технологий. Одноранговое кредитование позволяет людям размещать проекты в Интернете для рассмотрения потенциальными инвесторами. Этот тип инвестора объединяет стартапов и владельцев малого бизнеса с предпринимателями, готовыми помочь и инвестировать.

Prosper и Lending Club относятся к числу веб-сайтов, специализирующихся на одноранговом или P2P-кредитовании. «Мы исключаем посредников, чтобы связывать людей, которым нужны деньги, с теми, у кого есть деньги для инвестиций», — заявляет Prosper на своем веб-сайте.

Этапы однорангового кредитования, совместно используемые администрацией малого бизнеса, включают:

• Имейте план. Обязательно включите то, что вы узнали из исследования рынка, конкурентного анализа, финансовых прогнозов, ожидаемой прибыли и т. Д.

• Расскажите свою историю. Расскажите, чего вы хотите достичь и каков ваш опыт.

• Делитесь своими достижениями и прогрессом. В основном продавайте себя и свой бизнес. Сколько вы вложили сами и на каком этапе находится ваш бизнес? Какие вехи вы достигли? Вы хотите доказать потенциальным инвесторам, что ваш бизнес находится на пути к успеху.Переход к одноранговому кредитованию может исключить посредников, но не финансовый здравый смысл со стороны инвесторов.

Ваша кредитная история играет важную роль в том, можете ли вы участвовать в одноранговом кредитовании. Вы предоставляете доступ к своему кредитному рейтингу, когда подаете заявку на одноранговую ссуду. Этот тип инвестора может потребовать, чтобы вы улучшили свою кредитную историю, прежде чем сочтете себя достойным ссуды.

Если вы занимаетесь одноранговым кредитованием, убедитесь, что вы понимаете условия своего кредита и своевременно вносите платежи.Отставание может увеличить ваши комиссии и помешать вам искать другую одноранговую ссуду.

Проверьте свой штат, чтобы узнать, есть ли какие-либо особые правила, касающиеся однорангового кредитования. Наша юридическая служба по вызову может помочь вам найти местного поверенного, обладающего соответствующими знаниями.

Венчурные капиталисты

Как только вы проявите себя немного больше, пора подумать о венчурных капиталистах. Этот тип инвестора ожидает, что вы продемонстрируете, что у вас есть надежный бизнес-план. Венчурный капиталист также хочет видеть высокую отдачу от прибыли.

Венчурные капиталисты могут инвестировать до миллионов долларов. Они вложат деньги, необходимые для того, чтобы это произошло. Они делают это, обеспечивая акционерный капитал или долю в вашей компании. Они делают ставку на то, что со временем эта доля будет стоить больше, и будут ждать возврата инвестиций.

Отказ от этого акционерного капитала означает отказ от некоторой доли владения или права голоса в компании. Венчурным капиталистам также может потребоваться более высокая отдача от своих инвестиций, чем процентная ставка по бизнес-займу.

Рассмотрите возможность подписания всеми сторонами соглашения о партнерстве с ограниченной ответственностью, в котором будут изложены права и обязанности каждого партнера.

Персональные инвесторы

Ваши друзья и семья могут захотеть одолжить вам деньги, чтобы начать бизнес, и вы, возможно, захотите их взять. Но дважды подумайте, прежде чем двигаться в этом направлении.

Совмещение бизнеса с семьей сопряжено с риском, поскольку деловые споры могут быть доведены до семейных собраний и других мероприятий. Вы рискуете нанести ущерб не только своим финансам, но и родственникам или друзьям, если бизнес пойдет не так хорошо, как вы ожидаете.Есть истории о людях, которые успешно выбирают этот вариант, но прежде чем вы это сделаете, убедитесь, что ваши семейные узы достаточно сильны, чтобы выдержать давление ведения бизнеса. Попросите каждую сторону подписать вексель, в котором излагаются условия выплаты, или, если вы являетесь партнером друга или члена семьи, подписать соглашение о партнерстве.

Это разные типы инвесторов, которые могут помочь вам открыть компанию вашей мечты. Помните, что каждая ситуация индивидуальна, и примите юридические меры предосторожности, прежде чем обращаться к любому инвестору.Наша служба адвоката по вызову может подобрать вам юриста, хорошо разбирающегося в коммерческом праве.

Эта статья содержит общую юридическую информацию и не содержит юридических консультаций. Rocket Lawyer не является юридической фирмой и не заменяет адвоката или юридическую фирму. Закон сложен и часто меняется. За юридической консультацией обращайтесь к юристу.

---

Какие типы инвесторов существуют на финансовых рынках?

Множество субъектов, работающих на финансовых рынках, взаимодействуют друг с другом для обмена финансовыми активами и позволяют вкладывать деньги от частных лиц и организаций в инвестиции.Вот почему на финансовых рынках вы можете найти эмитентов активов (компании или правительства), посредников (финансовые учреждения), органов надзора и регулирования и инвесторов . Различные типы инвесторов могут быть классифицированы на основе таких критериев, как категория, цель, инвестиционный горизонт, неприятие риска или их образ действий при работе на рынке.

По инвестиционной категории

Можно различать индивидуального или розничного инвестора и институционального инвестора.

• Индивидуальный инвестор . Лицо (физическое или юридическое), которое делает инвестиции за свой счет, создавая таким образом свой собственный портфель с целью получения прибыли на свои сбережения.

• Институциональный инвестор . Крупные и специализированные инвесторы, которые обычно объединяют капитал многих инвесторов. Включает инвестиционные фонды, пенсионные фонды или страховые компании. Концентрируя капитал многих инвесторов и занимая важные позиции, они могут влиять на менеджмент компаний, в которые они вкладывают средства, поскольку на собраниях акционеров они могут голосовать за или против политики компании.

Какие преимущества институциональные инвесторы предлагают индивидуальным инвесторам?

Институциональные инвестиции имеют множество преимуществ по сравнению с индивидуальными инвестициями. Во-первых, управляя крупными суммами денег, институциональные инвесторы могут создавать более диверсифицированные портфели и, следовательно, распределять вложенный капитал в активы с различными характеристиками, что снижает инвестиционный риск. Кроме того, при проведении более крупных операций, чем у индивидуального инвестора, комиссии ниже.Эти учреждения также обладают превосходным знанием рынка благодаря высококвалифицированным менеджерам в их рядах. Благодаря этому они также предлагают операционные преимущества, такие как реинвестирование уже полученного прироста капитала (известное как сложное начисление) или сокращение процедур сбора процентов и дивидендов по активам портфеля.

По цели и вложению

Различают:

• Стратегический инвестор .Их инвестиции направлены на повышение стоимости компаний, в которые они инвестируют. Они являются долгосрочными инвесторами, стремящимися войти в рыночную нишу, которую они обычно очень хорошо знают.

• Финансовый инвестор . Принимая во внимание первоначальные инвестиции, решения этого инвестора направлены на получение прибыльности в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Как правило, они не вмешиваются напрямую в управление компаниями, в которые они вкладывают средства, и их влияние на это осуществляется посредством голосования на собраниях акционеров..

В соответствии с неприятием риска

Неприятие риска понимается как терпимость инвестора к потерям. Это имеет психологический компонент, но срок инвестиций может иметь большое значение: чем дольше срок, тем больше у вас времени для восстановления после падения активов портфеля, тем самым можно принять на себя больший риск. В зависимости от неприятия риска можно выделить три профиля:

• Консервативный профиль . Инвесторы, которые стремятся к очень низкому уровню риска.Они сосредотачивают свои инвестиции на фиксированном доходе, таком как государственные облигации и долевые активы с низкой волатильностью, такие как платежеспособные, стабильные компании с большой капитализацией.

• Умеренный профиль . Этот инвестор стремится к более высокому уровню риска, чем консервативный, но всегда стремится к стабильности в своей деятельности. Они сочетают активы с фиксированным доходом с активами собственного капитала, чтобы сбалансировать риск более волатильных активов с менее волатильными.

• Агрессивный профиль .Их подверженность риску высока, как и их терпимость к потерям; стремится максимально использовать свои инвестиции. Этот тип инвестора устойчив к высокой волатильности, поэтому для них важно иметь диверсифицированный портфель, чтобы снизить риски для небольшого числа активов. Как правило, это инвесторы, обладающие большими знаниями и опытом работы на финансовых рынках, чем те, кто менее склонен к риску.

Согласно способу работы

Встречаются следующие типы инвесторов:

• Друзья и семья .Они склонны вкладывать средства в компании, основателя которых знают. Это наименее специализированный профиль, и обычно они ссужают небольшие суммы денег на запуск и расширение стартапов, которыми управляет семья или друзья. Их обычно легче убедить инвестировать, учитывая их эмоциональную связь с основателем, но капитал, который они могут внести, обычно меньше, чем у более специализированного инвестора.

• Бизнес-ангелы . Инвесторы с высоким уровнем знаний в конкретном секторе, которые делают ставку на крупные бизнес-проекты с высоким потенциалом роста, когда компания находится на начальной стадии.Они также повышают ценность благодаря своему опыту и сетям.

• Семейный офис . Специализируясь на управлении крупными семейными активами, их цель — управление активами наследия в глобальном подразделении и получение дохода, который позволяет этому наследию расти, сохраняя его для будущих поколений. В зависимости от количества управляемых семейных активов существуют SFO (односемейные офисы) и MFO (многосемейные офисы), хотя последние не очень распространены в нашей стране.

• Венчурный капитал . Цель венчурных фондов — войти в пакет акций компаний, которые они финансируют, для увеличения их стоимости. Как только это происходит, они выходят из актива, получая прибыль. Внутри этого типа инвесторов есть несколько типов, например венчурные капиталисты (ВК), специализирующиеся на стартапах, которые часто являются технологическими компаниями, и частные инвесторы, которые инвестируют во все типы компаний, некоторые из которых уже созданы.

Устойчивый инвестор

В связи с растущими нормативными требованиями к устойчивости и требованиями инвесторов устойчивое инвестирование становится все более важным для крупных управляющих активами.Согласно исследованию институциональных инвестиций Schroders на 2020 год, наиболее важным фактором для инвесторов была интеграция критериев ESG (экологическое, социальное и корпоративное управление), которыми руководствовалось 67% на момент их инвестирования. Согласно данным Национальной комиссии по рынку ценных бумаг (CNMV), растущий интерес к чистой энергии в нашей стране сильно стимулировал этот сектор на фондовом рынке в 2020 году, благодаря вливанию капитала в размере 6,6 млрд евро.

5 типов инвесторов для стартапов

Участник StartupNation

Ребекка регулярно пишет для рынка высшего образования, освещая такие востребованные темы, как технологии, бизнес, сестринское дело, коммуникации и многое другое.Она также специализируется на написании статей для международной аудитории.

Последние сообщения Ребекки Бернштейн (посмотреть все)

«Самый действенный способ добиться успеха — помочь добиться успеха другим».

-Адам Грант, организационный психолог

Инвесторы — уникальные игроки в процессе роста бизнеса. Уровень и качество их участия могут в конечном итоге помочь определить успех или неудачу компании. Начинающим предпринимателям необходимо найти время, чтобы узнать о типах доступных инвесторов и о том, как использовать передовой опыт при обращении к ним за средствами.

5 типов инвесторов

К инвесторам можно обратиться практически на любом этапе жизни стартапа. Ниже приведены пять наиболее распространенных типов инвесторов, а также рекомендации относительно того, когда их следует рассматривать.

Банки

Банки — классический источник бизнес-кредитов, поясняет Inc. От соискателей ссуды обычно требуется предоставить подтверждение наличия залога или потока доходов до того, как их заявка на ссуду будет одобрена. Из-за этого банки часто являются лучшим вариантом для более устоявшихся предприятий.

Бизнес-ангелы

Инвесторы-ангелы — это физические лица с заработанным доходом, превышающим 200 000 долларов США, или с чистым капиталом более 1 миллиона долларов США. Они используются во всех отраслях и полезны для предпринимателей, которые вышли из начальной стадии финансирования, но еще не готовы искать венчурный капитал.

Одноранговые кредиторы

Одноранговые кредиторы — это отдельные лица или группы, которые предлагают финансирование владельцам малого бизнеса, сообщает Time.Чтобы работать с этими инвесторами, предприниматели должны подавать заявки в компании, специализирующиеся на одноранговом кредитовании, такие как Prosper или Lending Club. Как только их заявка будет одобрена, кредиторы смогут определить предприятия, которые они хотят поддержать.

Венчурные капиталисты

Венчурные капиталисты используются только после того, как бизнес начинает приносить значительную прибыль. Эти инвесторы примечательны, поскольку обычно вкладывают значительные суммы денег (часто около 10 миллионов долларов).Они получают большую часть своей прибыли за счет «перенесенных процентов» или процентов, полученных в качестве компенсации от прибыли хедж-фонда или частного капитала.

Частные инвесторы

Владельцы бизнеса часто полагаются на семью, друзей или близких знакомых при инвестировании в свои компании, особенно вначале. Однако существует ограничение на то, сколько из этих людей могут инвестировать в стартапы из-за юридических ограничений, поясняет Legal Zoom. Убедить близких в помощи легко, однако настоятельно рекомендуется тщательно документировать их.

---

По теме: Почему венчурные капиталисты и бизнес-ангелы смотрят на команды, а не на идеи

---

Как найти подходящего инвестора для своего стартапа

Узнайте о различных вариантах инвестиций, которые у вас есть

При попытке открыть компанию предприниматели могут приобрести капитал не только инвесторами, но и другими способами, объясняет Forbes. Личные сбережения и личные займы — два распространенных способа сделать это.

Личные сбережения обычно бывают двух видов: денежные сбережения и сбережения в их эквиваленте и пенсионные счета.Использование личных сбережений может быть полезным. Необходимые деньги уже есть, и для их получения нет необходимости залезать в долги. Однако вариант личных сбережений также может быть трудным. Довольно часто предприниматели ищут инвесторов в первую очередь потому, что их личные сбережения просто недостаточны для их нужд. Для многих людей также лично трудно играть деньгами, которые впоследствии могут понадобиться им для других целей, например, для выхода на пенсию, получения средств в колледже для своих детей или личных долгов.

Личные займы полезны для предпринимателей с особенно высоким кредитным рейтингом (700 или выше) и высоким личным капиталом. Чтобы получить капитал для своего нового бизнеса, эти люди могут взять личный заем или подать заявку на новую кредитную карту. Риск (как и при заимствовании любого типа) заключается в возможности задержки платежей, снижения вашего кредитного рейтинга и дальнейшего погрязания в долгах.

Решите, чего вы хотите от инвесторов

Выбор инвестора — это больше, чем просто попытка получить средства.Это также подразумевает определенный уровень приверженности. По словам предпринимателя, перед тем, как обратиться к конкретному инвестору, вы должны проанализировать необходимый вам опыт и свои ожидания. Когда дело доходит до потенциальных инвесторов, вы должны учитывать их недавние сделки, услуги, которые они могут предоставить, их ожидания от руководителей компании и степень их участия в деятельности компании.

Знайте, где искать

Хотя поиск инвесторов может показаться сложной задачей, для этого нужно поискать только в нужном месте.Для начала вы можете воспользоваться базами данных инвесторов, такими как AngelList, Angel Capital Association или Angels Den. Самореклама тоже помогает. Написание сообщений в блогах, создание сетей и участие в общественной деятельности могут привести к тому, что инвесторы вместо этого начнут преследовать предпринимателей.

Создать короткий список инвестора

Чтобы повысить свои шансы на получение средств, вам следует сузить список потенциальных инвесторов до тех, кто кажется подходящим. Критериями для этого списка могут быть такие элементы, как предыдущие партнерские отношения инвестора, репутация или любые взаимные связи.Список должен включать от 30 до 50 имен, которые вы можете поместить в электронную таблицу с другой соответствующей информацией для удобства.

Посмотрите на свои сети

Инвесторы стремятся снизить риск, а это означает, что они с большей вероятностью проявят интерес, если они знают вас или вас настоятельно рекомендуют. Изучите свои профессиональные сети, чтобы выявить потенциальные связи с рассматриваемыми инвесторами, и внимательно выберите подходящего человека, который поможет познакомиться.

Совершенствуйте свою презентацию

Как только вы привлечете внимание инвестора, коммерческое предложение — ваш шанс заключить сделку. Подготовка (буквально) окупается. Подумайте о преимуществах, которые лучше всего подходят той уникальной аудитории, к которой вы приближаетесь. Создайте «крючок» в начале своего выступления и убедитесь, что он ведет к обсуждению того, как ваш продукт или услуга решат проблему. Также важно иметь четкий бизнес-план и обсуждать, как инвестор получит прибыль.

No related posts.