Разное

Трейдеры это кто: кто это, чем торгует и как стать профессионалом в трейдинге с нуля

14.02.1984

Содержание

описание профессии, где учиться, работать, плюсы и минусы профессии

Читать: 5 мин.

Трейдерами называют людей, вкладывающих средства в биржевые инструменты с целью получения прибыли в краткосрочной или долгосрочной перспективе.

В отличие от обычных инвесторов они самостоятельно управляют активами. Трейдеры работают на бирже через брокера. Для получения прибыли они используют как свои, так и средства инвесторов. Чтобы заработать, трейдеры покупают и продают доступные на бирже активы. Разница между стоимостью инструмента в момент покупки и продажи составляет основной источник их дохода. Дополнительную прибыль трейдеры получают от инвесторов, а также активов в виде комиссионных, дивидендов.


Особенности профессии

Стать трейдером легко. Достаточно прийти в банк и приобрести любую валюту. Если купленный актив немедленно продать, то из-за разницы между ценой покупки и продажи часть средств будет потеряна. В этом случае покупателя можно считать трейдером, который неудачно провел сделку. Если бы он не продавал валюту сразу, а дождался повышения стоимости актива, то после продажи получил бы прибыль. В этом суть работы трейдера, независимо от того, где он совершает сделки.

Главной задачей является покупка финансового инструмента по низкой цене и продажа по высокой стоимости. Торгуют на валютном, товарном, на фондовом рынке. Для получения прибыли используют криптовалюту, акции, бинарные опционы, фьючерсы, валютные пары. Инструментов для торговли огромное количество.

А какая профессия подходит мне? ПРОЙТИ ТЕСТ БЕСПЛАТНО >>


Плюсы и минусы профессии

Преимущества:
1. Возможность быстро получить неограниченную прибыль. Доход напрямую зависит от суммы инвестирования в актив и дальнейшего поведения рынка. Если вовремя купить и продать финансовый инструмент, можно через несколько часов и даже минут увеличить депозит в несколько раз.


2. Независимость. Трейдер, использующий собственные средства в торговле, не обязан перед кем-то отчитываться. Он зарабатывает сам и для себя. Исключением являются трейдеры, работающие на инвестиционные компании, фонды, банки и прочие финансовые структуры. Такие люди работают за зарплату и комиссионные от успешных сделок.

Недостатки:
1. Высокий риск. Рынок непредсказуем. Поэтому риск присутствует всегда. Даже одна относительно небольшая сделка в долгосрочной перспективе способна привести к потере капитала. Чем больше потенциальная прибыль, тем выше риск.
2. Требуются знания, опыт, удача. Чтобы стать успешным участником рынка, потребуется усвоить большой объем сложной в понимании информации и научиться применять полученные знания на практике. Даже на относительно простом рынке Форекс не каждому трейдеру удается добиться успеха.
3. Требуется врожденная или приобретенная способность самоконтроля.

Эмоции – главный враг трейдера. Нужно сдерживать сильные эмоциональные взрывы, возникающие после череды успешных или неудачных сделок.


Популярные направления и специализации профессии

Направлений в биржевой торговле существует множество. Рынок предлагает большое разнообразие финансовых инструментов. Например, можно работать исключительно с акциями, покупать и продавать валюту, получать прибыль с торговли бинарными опционами, фьючерсами, биткоинами, металлами, сырьевыми товарами, индексами. При достижении определенного уровня знаний и опыта разные направления совмещают.

Основные варианты специализации трейдеров:
Внутридневной трейдинг. Большинство трейдеров специализируются на краткосрочной торговле. Это значит, что они открывают и закрывают сделки в течение дня. Иногда рыночные позиции удерживают несколько дней. Преимуществом такой торговли является возможность быстрого получения прибыли с множества сделок. Для прогнозирования движения котировок обычно используют простой технический анализ.

Долгосрочная торговля. Этот вариант больше подходит трейдерам, оперирующими большими суммами. Чаще всего на долгосрочной торговле специализируются сотрудники финансовых компаний, банков, владельцы крупного частного капитала. Особенностью торговли является использование в работе активов разных видов с целью получения прибыли через полгода, год или несколько лет. Для анализа рыночной ситуации и прогнозирования преимущественно пользуются фундаментальным методом.

Необходимые личные качества трейдера

Рынок способен приносить огромные убытки и прибыль. Трейдер должен быть психологически подготовлен к получению как больших доходов, так и убытков. Необходимо постоянно контролировать эмоциональное состояние. Это очень важно.

Если человек хочет стать успешным трейдером, он должен быть:
✎ дисциплинированным,
✎ устойчивым к стрессам,
✎ терпеливым,
✎ целеустремленным,
✎ трудолюбивым.

Очень негативно влияют на результаты торговли жадность и зависть. По сути, успешный трейдер напоминает отлаженный механизм, на работу которого неспособны повлиять внешние факторы.


Где пройти обучение

Существует три варианта обучения:
► самостоятельное изучение материалов,
► прохождение специальных курсов,
► учеба в образовательном учреждении.

Первые два способа подходят для быстрого получения основ работы на финансовом рынке. Они не способны дать достаточно знаний для ведения крупных инвестиционных проектов, работы с активами финансовых компаний, банков, фондов, управления крупным частным капиталом. Если хотите получить профессию «трейдер» и в дальнейшем устроиться на работу в финансовое учреждение, то нужно поступить и окончить вуз, выбрав

финансово-экономическое направление.


Где работает трейдер

Зарабатывать можно на дому или в офисе компании, которая нуждается в специалисте по обращению с финансовыми инструментами. Трейдеров нанимают не только для проведения рыночных сделок. Они могут работать с программным обеспечением, вести учет сделок, подготавливать аналитический материал, работать с инвесторами, заниматься обслуживанием реестров. Трейдер с высшим образованием востребован во многих областях.


Читайте также:
Профессия — пилот >>
Лучшие колледжи Москвы >>

Сколько зарабатывает трейдер

✔ Размер заработка неограничен.

Если трейдер работает на себя, то уровень дохода зависит от финансовых возможностей (которые могут постоянно меняться как большую, так и в меньшую сторону), рисков, знаний, умения строить прогнозы. На успешность влияет множество факторов. Независимому трейдеру зарплату не платят. Он получает прибыль от сделок. От объема, количества позиций, точности составленных прогнозов будет зависеть уровень заработка.

Если трейдер работает в финансовой компании, то ему выплачивают зарплату и комиссионные от получаемого дохода. Размер общей прибыли также не поддается определению. Он зависит от работодателя и уровня подготовки трейдера.


Карьерные возможности

В этой области у каждого есть возможность достичь вершин. Никто не станет платить трейдеру, который не способен приносить прибыль. Чем успешнее он работает на рынке, тем быстрее движение по карьерной лестнице и выше доход.


Перспективы профессии

В ближайшем будущем профессия останется востребованной. Даже если крупные компании перейдут на использование компьютерной техники, им потребуются люди с финансово-экономическим образованием и знанием рынков для подключения, настройки, контролирования автоматических систем. К тому же необязательно устраиваться в штат компании. Можно работать самостоятельно, привлекать инвесторов и зарабатывать крупные суммы.

Источник: ЦТР «Гуманитарные технологии»

Если вы хотите получать свежие статьи о профессиях, подпишитесь на нашу рассылку

.


в чем между ними разница

Интерес населения к торговле на фондовой бирже растет. И все больше людей хотят совершать сделки на рынке ценных бумаг. Давайте попробуем разобраться вместе с Fingramota.kz, чем отличаются брокеры от дилеров, а трейдеры от инвесторов.

Кто такой трейдер?

Трейдер – это физическое лицо, который заключает сделки и совершает другие действия на фондовой бирже от имени члена фондовой биржи – брокерской организации.

Существует биржевой сленг, согласно которому участников рынка, в том числе трейдеров, называют «медведями» или «быками». Медведи – участники рынка, которые заключают сделки с целью получения дохода на движении рынка вниз. Название пошло от стиля удара лапой медведя, который бьет лапой сверху вниз. Быки – те участники рынка, которые, напротив, заключают сделки в ожидании роста рынка. Название произошло от стиля удара быка, который бьет рогами снизу-вверх.

Для успешной торговли на рынке ценных бумаг необходимо наличие знаний и навыков для эффективного инвестирования. Прежде чем принимать решение, покупать ли ценные бумаги или продавать, участник рынка анализирует ситуацию на рынке.

Кто такой брокер?

Брокер – это лицо, осуществляющее сделки по поручению клиента, т.е. посредник между клиентом (инвестором), который собирается приобрести ценные бумаги на бирже, и продавцом – лицом, заинтересованным в продаже ценных бумаг, в том числе и компания, выпустившая ценные бумаги. Брокер заключает сделки с ценными бумагами по поручению, за счет и в интересах клиента и имеет непосредственный доступ к системе торгов биржи.

Брокер отвечает за все юридические аспекты сделок, чтобы все было в рамках легитимных механизмов и в соответствии с пожеланиями заказчика. Решение задач, характеризующих деятельность брокеров, требует от специалистов данного профиля довольно высокого уровня профессиональной подготовки и знаний в области различных аспектов работы фондовых рынков и заключения сделок на них, как с практической точки зрения, так и экономической.

Брокером выступает компания, имеющая специальную лицензию на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг от Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка (далее – Агентство) и получающая свои комиссионные вознаграждения от клиентов, то есть проценты с каждой сделки.

Тарифы за услуги публикуются на сайтах брокерских компаний. За что брокер берет комиссии? В комиссию брокера входит непосредственно комиссия за сделку, комиссионный сбор за услуги депозитария, обслуживание счета, пользование терминалом и специальными программами для операций на бирже. В его комиссию входит в том числе комиссия самой биржи. Как правило, указанные комиссии составляют несколько десятых, а в некоторых случаях, несколько сотых процента от суммы самой сделки. К дополнительным услугам брокера относятся: аналитические прогнозы и отчеты, маржинальная торговля, прочие консультационные услуги и т.д. Качество обслуживания и предоставляемые услуги закладываются в тарифы брокерских организаций, а также являются элементами конкуренции с другими организациями.

Работа между брокером и клиентами проводится на основе договора, где прописаны их права и обязанности и по которому обе стороны в соответствующем объеме имеют свои права и несут ответственность за свои действия.

Поэтому, прежде чем заключать договор с брокером, необходимо внимательно изучить условия договора, включая тарифы (комиссии) брокера за предлагаемые услуги, способы взаимодействия с ним при совершении операций с ценными бумагами, получения отчетов о совершенных операций, а также ознакомиться с внутренними правилами брокера.

Кто такой дилер?

Еще одним лицом, имеющим непосредственный контакт с биржей, является дилер. Это профессиональный участник рынка ценных бумаг, который совершает сделки с ценными бумагами в своих интересах и за свой счет на неорганизованном рынке ценных бумаг и на организованном рынке ценных бумаг.

Для стабильной деятельности дилер обязан иметь внушительный уставной и собственный капитал, установленный в законодательном порядке. Главное отличие брокера от дилера в том, что брокер совершает сделки от имени своего клиента и в его интересах, а дилер совершая сделки с ценными бумагами рискует только своими средствами. Деятельность дилеров также регулируется уполномоченным органом в лице Агентства.

Брокеры и (или) дилеры также могут быть андеррайтерами ценных бумаг и маркет-мейкерами по финансовым инструментам.

Маркет-мейкер – это член биржи, который принимает на себя обязательство объявлять и поддерживать обязательные котировки на покупку и продажу финансовых инструментов этого наименования и иные обязанности, вытекающие из обладания данным членом Биржи статусом маркет-мейкера по финансовым инструментам этого наименования. Как правило, те же брокерские организации, оказывающие услуги для своих клиентов, могут выступать маркет-мейкерами по тем или иным ценным бумагам на бирже. Этот процесс регламентирован правилами биржи и соответствующими нормативными правовыми актами.

Андеррайтер – профессиональный участник рынка ценных бумаг, оказывающий услуги юридическим лицам, выпускающим ценные бумаги, т. е. эмитентам. Процесс выпуска ценных бумаг требует консультирования эмитентов со стороны брокерских организаций для соблюдения всех установленных требований законодательства.

На сайте финрегулятора www.gov.kz можно проверить наличие лицензий организаций, осуществляющих брокерскую и (или) дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг. Если лицензия имеется, то перед вами добросовестный участник рынка, которого финрегулятор может привлечь к ответственности за незаконные действия.

Следует знать, что ни один настоящий брокер или дилер не станет гарантировать клиенту высокий регулярный доход. Такие «золотые горы» могут обещать только мошенники. Со списком нелицензированных «инвестиционных посредников», на которых в Агентство поступают жалобы и обращения граждан, также можно ознакомиться на сайте финрегулятора в разделе «Рынок ценных бумаг и управление пенсионными активами».

Будьте финансово грамотными вместе с Fingramota.kz!

Словарь трейдера

В каждой профессиональной среде существуют свои “особые словечки”, понятные только тем, кто в этой среде вращается уже долго. Трейдинг — не исключение. Поэтому, чтобы помочь новичкам, мы составили этот словарь трейдера. Он содержит основные термины трейдера фондового рынка и акций. Также в словарь трейдера мы добавили биржевой сленг. 

Хотя в словарь вошли далеко не все термины, он получился очень большой. Если вы не нашли толкование слова, которое искали — дайте знать в комментариях. Поясним и добавим обязательно.

Бар — это элемент графика котировок, который отображает движение цены на определенном временном промежутке (таймфреме). Бар показывает такую информацию.

Бай (от англ. Buy) – сделка, направленная на покупку биржевого актива.

Баить – играть на повышение, входить в покупки, открывать позиции лонг.

Безубыток — уровень цены, при котором имеющаяся прибыль по открытой позиции станет равной нулю. Уровень безубытка используется, чтобы не дать сделке уйти в минус. Для этого там устанавливаются защитные приказы.

Бид — ордер на покупку (bid). Подробнее про биды.

Биток — биткоин

Боковик, флет — движение цены без явно выраженного тренда. График формирует так называемый коридор. Также см. консолидация.

Бонды – облигации, торгующиеся на бирже. Подробнее про облигации

Брокер, брокерская контора, компания — посредник между биржей и клиентом. Он уполномочен исполнять на бирже поступающие ему ордера (приказы) от клиентов. За свои услуги брокер берет комиссию.

Бумажная прибыль, “плавающая” прибыль — сумма, которая станет фактической (зафиксированной) прибылью, если закрыть позицию. Пока позиция является открытой, “бумажная прибыль” колеблется — может как вырасти, так и опуститься.

Быть в рынке (иметь позицию) — открыть сделку, но не закрыть ее.

Быть вне рынка (не иметь позиции) — не иметь открытых сделок.

Бык — участник рынка, настроенный на рост цен.

Бычий рынок — рынок с выраженным трендом на повышение цен.

Валюта котировки (встречная валюта) – та валюта, которая стоит в котировке на втором месте. Термин из форекс. Пример — USDJPY валюта котировки – японская иена.

Валиться – резкое падение рыночных котировок.

Вариационка – вариационная маржа.

Влиться – войти в рынок крупным ордером. 

В стакан ударили – в биржевом стакане заметно присутствие агрессивной (инициативной) стороны — участника, который отправляет ордера “по рынку”.

Волатильность — свойство (способность) цены легко изменяться или отклоняться от своего устоявшегося значения. Волатильный рынок — тот, на котором наблюдаются значительные расширенные колебания цен. Подробнее про волатильность.

Войти в рынок – открыть позицию, заключить сделку.

Внутридневной трейдинг — такой вид трейдинга, при котором все операции на бирже происходят в рамках одной торговой сессии. Позиции могут удерживаться от нескольких минут до нескольких часов, и как правило, они никогда не переносятся через ночь. Трейдеров, которые торгуют по этой стратегии, называют интрадей-трейдерами, интрадейщиками, дневными трейдерами (intraday traders).

Второй эшелон – акции мелких и средних компаний.

Высокочастотный трейдинг (HFT — High Frequency Trading) – такой вид трейдинга, при котором между открытием и закрытием сделки проходят доли секунды. Как правило, они происходят исключительно с применением торговых роботов. 

Выйти в кэш, выскочить, выйти с рынка — закрыть все открытые позиции (сделки). Продать все, что было куплено (открыто в лонг). Покрыть всё, что было продано (открыто в шорт).

Вынос стопов — движение цены, целью которого видится активация защитных стоп-приказов.

Геп, гэп — (от английского слова Gap — разрыв, зазор, пробел). Такое изменение цены, которое создает “разрыв” между барами на графике. Гэпы очень характерны для открытия сессии на фондовом рынке. На форексе и фьючерсах гэпы случаются реже, так как эти рынки открыты дольше. Геп бывает вверх, или геп вниз. На картинке ниже показаны два наиболее очевидных гэпа вверх на фондовом рынке акций AAPL.

Голубые фишки (от амер. бирж. жарг. “blue chips” — голубые фишки) — акции известных компаний с отличной репутацией. Обычно они имеют давнюю историю, регулярно выплачивают дивиденды. Биржевой термин «голубая фишка» пришел из карточной игры «покер», где голубая фишка имеет наибольшую ценность.

Голова – фигура технического анализа «голова и плечи» (SHS — head and shoulders).

Графические фигуры, графические паттерны – это различные формации (например, “треугольник”, “клин”, “флаг”), которые образуются на графике цены. Графические фигуры оформляются с помощью линий. Такие паттерны облегчают понимание рыночной ситуации, позволяют построить план дальнейших действий при различных сценариях. Подробнее — в нашей статье Графические паттерны

Дакс (Deutsche Akzien Index, DAX) – один из наиболее важных фондовых индексов Европы, он отображает состояние экономики Германии. В состав DAX входят акции 30 наиболее крупных компаний – голубых фишек Германии, формирующих топ-лист Франкфуртской фондовой биржи. Среди них — Adidas, BMW, Siemens, Deutsche Bank и другие.

Даун-тренд — устойчивое снижение цены.

Даун-бар — бар, закрытие которого находится ниже, чем закрытие предыдущего бара (или чем его открытие).

Движняк – (сленг) сильный тренд, период увеличенной волатильности, обычно на растущих объемах.

Дельта — разница между сделками на покупку и продажу.

Демо-счет, demo account – учебный счет для начинающих с виртуальными деньгами. Торгуя на демо счете, начинающий трейдер может тренироваться, осваивать торговую платформу, тестировать стратегию без риска потерять капитал. Услуга демо-счета предоставляется практически всеми брокерами. Как правило, торговля на демо-счете практически ничем не отличается от реального трейдинга на деньги. 

Деривативы, деревы — производные финансовые инструменты. Например, акции SBER — базовый инструмент. Фьючерс на акции Сбербанка — дериватив.

Дискреционная торговля — трейдинг, при котором совершение операций происходит на основе субъективной оценки рынка. Подробнее — в статье дискреционная и системная торговля.

Дневной трейдинг, дей-трейдинг, внутридневной трейдинг, трейдинг внутри дня — вид торговли, при которой сделки заключаются в рамках одной сессии — “от рассвета до заката”. 

Дневка – график с таймфреймом = 1 день.

Дневник трейдера — электронный или бумажный журнал, который ведет трейдер. Туда записываются биржевые операции с ценами; причины, по которым они были совершены; важные события, мысли, идеи; и многое другое. Дневник помогает трейдеру сохранять дисциплину, находить и устранять ошибки, лучше понимать свою психологию и свои действия на фондовом рынке. Почему нужно вести дневник трейдера.

Дивергенция, дивер, расхождение, divergence – расхождение между ценой и осциллятором (индикатором). Если цена формирует новый экстремум, а на индикаторе его нет — образуется дивергенция. Она означает, что тренд “выдыхается”, ослабевает.

Диверсификация – способ уменьшения рисков. Проще говоря — это значит “разложить яйца в разные корзины”. Применение диверсификации подразумевает распределение капитала между различными биржевыми инструментами. Расчет идет на то, что прибыль по одному активу компенсирует возможные убытки  по другому.

Дивиденды, дивы  – (лат. dividendum — “то, что нужно разделить”) — часть прибыли компании, распределяемая между акционерами в соответствии с количеством и видом акций. Величина и порядок выплаты дивидендов определяются собранием акционеров. Как правило, новости о дивидендах компании сопровождаются скачком цены соответствующей акции.

Дилинговый центр – юридическое лицо, небанковская контора, предоставляющая услуги по совершению сделок на международном валютном рынке (Forex), а также на рынках CFD (контракты на разницу цен). Клиенты таких контор — как правило, начинающие спекулянты с небольшим торговым капиталом. Они работают на условиях маржинальной торговли, применяют “плечо”. Сделки, осуществленные через дилинговый центр, как правило, не выходят на официальную биржу. И клиенты таких центров торгуют или против других клиентов, или против самого центра.

Дистрибуция (распределение) — стадия рынка, когда крупный игрок закрывает лонговую позицию на максимумах рынка, распродавая ранее купленный актив “толпе”.

Допуск — разница между стоп-ценой и ценой в стоп-ордере. Например, когда трейдер устанавливает защитный стоп-лосс, и указывает цену, при которой этот стоп-ордер активируется — это не значит, что ордер будет исполнен по цене активации. Разница между этими ценами и есть допуск.

Долить – нарастить прибыльную позицию с расчетом на продолжение тренда и дальнейший рост прибыли.

Дродаун – drawdown — просадка по счету, бумажный убыток. Образуется, когда цена идет против имеющейся позиции.

Евробонд – это облигация, которая выпускается в иностранной валюте. По сути, это — долговое обязательство, оно имеет срок действия. Долгосрочные евробонды выпускаются на срок 40 лет и больше. Также различают среднесрочные евробонды – больше 10 лет и кратко-срочные — от 1 до 5 лет. Подробнее — в статье про облигации

Журнал сделок — подробная статистика торговых операций. Похожий термин — дневник трейдера. В журнале фиксируется — сколько было куплено/продано, по какой цене. Каков результат. Журнал помогает проводить анализ торговых действий, выявлять и исправлять ошибки в стратегии и психологии. В ATAS есть статистика торговли, которая ведется автоматически (на картинке ниже).

Задирать цену – рост цены, как правило, искусственный.

Закрыть позицию, закрыть сделку, закрыться — действие, когда продаются ранее купленные акции (лонг) или покупаются ранее проданные акции (шорт). При закрытии позиции происходит обмен ценных бумаг на денежные средства (“выход в кэш”).

Затариваться – покупать в крупных размерах перед началом сильного движения.

Замок, встать в замок — см. локирование

Зафиксировать прибыль (или убыток) — закрыть имеющуюся позицию (сделку). При этом “бумажная” прибыль (или убыток) становится фактической.  

Защитные приказы — лимитные биржевые приказы (ордера, заявки), используемые, как правило, для защиты открытой позиции от нежелательных потерь в случае неблагоприятного развития ситуации. Более известны как стоп-лоссы. Их также используют для защиты “бумажной прибыли” (см. трейдинг-стоп).

Захват ликвидности — построение позиции за счет потока встречных приказов. Например, крупный игрок использует всплеск панических ордеров на продажу для накопления лонговой позиции.

Заявка — то же самое, что и “приказы”, “ордера”. Это указания, которые посылает трейдер брокеру для исполнения на бирже. Пример заявки — “купить немедленно”. Или “продать YY контрактов, когда цена поднимется до уровня ХХ долларов”. Все биржевые заявки стандартизированы. Каждая заявка содержит всю необходимую информацию, такую как — срок действия, сумма денег, ценовые уровни, условия ее выполнения. 

Инвестиции, инвестирование — деятельность, нацеленная на сохранение и приумножение капитала. Обычно под инвестициями имеются в виду вложения в фондовые рынки (покупка акций, облигаций). Инвестиционные вложения делаются на длительный срок — от 1 года.

Инсайдеры — участники рынка, владеющие актуальной информацией, недоступной для большинства. Эта информация (инсайд) способна оказать влияние на цену биржевых инструментов. Поэтому знание инсайда (например, информация о неопубликованной отчетности) дает конкурентное преимущество на рынке.

Интрадей — (intraday) см. внутридневная торговля.

Интрадэйщик — трейдер, который торгует внутри дня, см. “внутридневная торговля”. 

Индекс — финансовый показатель. Это обобщенная и усредненная по специальной формуле цена всех финансовых инструментов, которые входят в его расчетную базу. Индекс отражает динамику рынка (рынка акций, рынка облигаций и т.д.). Подробнее в статье — фондовые индексы.

Индикатор, индюк, indicator – один из инструментов для работы с графиком. Зачастую индикаторы пересчитывают данные, и преобразовывают их в удобном виде. Бывают классические (такие, как MACD, RSI) а также современные разработки. Цель индикаторов — помочь в анализе рынка, найти точки входа и выхода.

Канал, channel – диапазон (или участок на графике), ограниченный двумя параллельными линиями, в рамках которого происходит движение цены (тренд). Говорят еще — трендовый канал. Каналы бывают восходящими (тренд бычий) и нисходящими (тренд медвежий).

Капитализация — стоимость акционерной компании, рассчитанная по цене ее акций. Капитализация компании = количество акций * текущая стоимость акции

Колы (англ — call) – опционы «колл». Подробней про то, что такое опционы.

Комса — комиссиия. “На крипте конские комсы” = на криптовалютных биржах завышенные комиссии.

Конвергенция, convergence – дословно “схождение”. Это движение цены фьючерсного контракта к спотовой цене базового инструмента по мере приближения даты экспирации. Это означает, что в последний день жизни фьючерсного контракта цена фьючерса и цена базового товара будут почти равны.   Две цены должны сходиться. Если конвергенции нет, то появляется перспектива для арбитража. 

Консолидация, боковое движение — приостановка трендового движения цен. Рынок “успокаивается” и цена формирует на графике уменьшающиеся в амплитуде колебания. При этом обычно наблюдается снижение волатильности и объема торгов.

Коридор — см. консолидация.

Короткая позиция — см. шорт

Коррекция, откат — ценовое движение, направленное в противоположную сторону от основного или превалирующего ценового движения. Как правило, откаты сопровождаются снижением объема (торговой активности). Коррекция — это, как правило, контр-тренд меньшего масштаба в рамках основного тренда более крупного масштаба.

Котировка — текущая цена биржевого инструмента. За основу берется цена последней заключенной сделки. Более специализированный термин. В обиходе может употребляться термин попроще — “курс”. Также под котировками иногда имеется в виду исторические данные изменения цены.

Крупняк (сленг) — собирательное название для крупных операторов рынка.  Вайкофф использовал термин “композитный оператор”.

Кросс-курс, cross-rate – котировки валют, не содержащие доллар США. Например, AUD/JPY.

Крипта — криптовалюта, рынок криптовалют.

Курс— см. котировка. 

Кукловод, кукл — крупный игрок фондового (валютного, срочного или другого) рынка, которого часто подозревают в манипуляции ценами.

Кукловодить — манипулировать ценами, завлекать трейдеров в ловушки, сбивать (выносить) стопы.

Кухня — дилинговый центр с сомнительной репутацией.

Кэш — (от англ. “cash” — наличные) — наличные деньги. Обычно имеются в виду свободный капитал, доступный для биржевых операций.

Левередж — leverаge, см. Плечо.

Лента принтов — инструмент для анализа только что совершенных сделок. Позволяет следить за тем, что происходит “здесь и сейчас”. Пример — модуль Smart Tape из торговой платформы ATAS- на картинке ниже.

Ликвидность — касательно рынка, этот термин подразумевает его популярность. Чем больше операций на рынке, чем больше на нем торговцев, и меньше разница между встречными заявками — тем выше ликвидность рынка, акции, фьючерса. Подробнее про то, что такое ликвидность.

Ликвидация — принудительное закрытие позиции. Это неприятное событие происходит, когда у трейдера заканчиваются средства на обеспечение своей позиции. Иногда это может означать полную потерю счета. Иногда — частичную. В зависимости от биржи, брокера, условий торговли.

Лимитированная заявка, лимитный ордер — это заявка, которая исполняется по указанной в ней цене. Может исполниться по лучшей цене, но не хуже. Лимитная заявка может быть как на покупку так на продажу. Может устанавливаться выше и ниже текущего курса. Подробнее о “лимитниках” — в статье о сведении ордеров на бирже.

Лимиты — термин из платформы QUIK, означает собственные денежные средства.

Линейный график, line chart – график движения цены, построенный в виде кривой линии.

Линия тренда, trend line – отрезок, луч, или непрерывная линия, построенная через экстремумы цены на графике. Линия тренда является важным уровнем сопротивления или поддержки. Она помогает найти моменты открытия / закрытия позиции, и судить о силе/слабости рынка, смене настроения. Один из краеугольных терминов технического анализа.

Локирование — открытие позиции, противоположной имеющейся, в том же самом объеме. Это разрешено на форекс. Если у трейдера есть открытая покупка, а он открывает продажу. Это своего рода хеджирование. Локирование (встать в замок) обычно применяется для фиксирования плавающего убытка. Локирование на рынке акций невозможно для рядовых трейдеров. Если вы купили актив на официальной бирже, вы можете его только продать и зафиксировать результат операции.

Лонг, лонговая или длинная позиция (от англ. “long position” — длинная позиция) — наличие ранее купленных ценных бумаг с целью их дальнейшей перепродажи по более высокой цене.

Лонгуст (сленг) — трейдер, который имеет позицию лонг

Лосс, Лось — Loss — убыток по сделке.

Лот, lot – единица измерения сделки.

Лоу, лой — минимум цены (low). Словить лой — означает купить по минимальной цене.

Мажоритарные акционеры — влиятельные владельцы акций компании, которые, как правило, входят в состав ее Совета директоров. Могут участвовать в принятии важных решений, имеют доступ к внутренней информации, их голос является весомым на собрании акционеров.

Мамба – Московская биржа, ММВБ, MOEX — Moscow Exchange.

Мани менеджмент, money management – система управления капиталом. Она включается в себя правильный расчет рабочего объема, количество одновременно открытых позиций, допустимые риски (просадки), ориентиры для целей и т.д.

Маркет-мейкер – у нас есть специальная статья про маркет-мейкеров.

Маржинальное кредитование — способ купить на бирже больше, чем можешь себе позволить. А также возможность продавать ценные бумаги, которых у вас нет. Благодаря услуге маржинального кредитования, которую предоставляет вам брокер (или биржа), вы можете торговать на 1000 долларов, имея на счете всего лишь 200-300. Это позволяет увеличить заработок, но и несет соответствующие риски.

Маржинкол, дядя Коля, Маржов Коля (сленг) — margin call происходит, когда стоимость маржинального счета инвестора (то есть того счета, на котором находятся ценные бумаги, купленные на заемные деньги) падает ниже необходимой суммы брокера. Маржин колл — это требование брокера, чтобы инвестор немедленно внес дополнительные деньги для обеспечения своей позиции.

Маркет-ордер, торговать маркет-ордерами — заявка на покупку/продажу немедленно биржевого инструмента по лучшей текущей рыночной цене. Агрессивный вид торговли, характерен для более решительной, доминирующей стороны рынка.

Машка — см. мувинг

Медведь — участник рынка (в широком смысле — любой продавец), который настроен на снижение цен. Он или уже имеет короткую (шортовую) позицию (уже продал) или собирается ее открыть, собираясь получить выгоду от возможного снижения цен.

Медвежий рынок — рынок с преобладанием продавцов. Ему характерна тенденция на понижение, предложение превышает спрос.

Механическая торговая система (МТС) – алгоритм для трейдинга на бирже без применения субъективных решений. Обычно — это четкая автоматизированная торговая стратегия, разработанная для роботов.

Миноритарные акционеры — это акционеры, владеющие небольшими пакетами акций компании. Как правило, они не входят в Совет ее директоров, и владеют акциями с инвесторскими или спекулятивными целями.

Мувинг – (moving average) индикатор скользящей средней. Среднее значение цены за выбранный период времени. Есть несколько типов расчетов мувинга — простой, экспоненциальный и другие.

Мухобойка — сайт myfxbook

Наливает — кто-то крупный входит в рынок

Нерыночная котировка — котировка, которая выбивается из общего текущего контекста. Может образовывать значительный разрыв в цене, с последующим возвратом на прежний уровень. Как правило, нерыночные котировки являются следствием технического сбоя.

Нефтянка – собирательное название акций нефтяных компаний, применяется на российском фондовом рынке

Облигация — (от лат. obligatio — обязательство) — долговая ценная бумага. Ее владелец имеет право получить от эмитента облигации её номинальную стоимость в деньгах или в виде иного актива. Облигации имеют срок действия, а также проценты.

Объем, volume – показатель активности торгов. Может рассчитываться в контрактах, деньгах, тиках. Может рассчитываться как за единицу времени (например, объем за 1 час), так и использоваться для нестандартных типов графиков. Увеличение объема в направлении движения цены как правило показывает силу этого движения. Анализ объемов — важная часть знаний для трейдеров.

Осциллятор, oscillator – разновидность индикаторов теханализа, они показывают зоны перекупленности и перепроданности. Как правило, отображаются в виде гистограмм или кривой линии и располагаются под графиком цены.

Опцион — (от лат. optio — выбор, желание, усмотрение) — договор, по которому потенциальный покупатель или потенциальный продавец актива (товара, ценной бумаги) получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу по заранее обозначенной цене. Подробнее про то, что такое опционы

Ордер — см. заявка

Откат — незначительное во времени и протяженности снижение цены после роста. И небольшой промежуточный рост после затяжного падения.

Отскок — повышение цены, как правило, после соприкосновения с уровнем поддержки.

Отбой — скорей всего, обратный отскок. Снижение цены, как правило, после соприкосновения с уровнем сопротивления.

Отложенный ордер, pending order – заявка на совершение сделки на определенных условиях. Например. установив отложенный (лимитный) ордер на покупку при достижении цены ххх уровня, трейдер может отвлечься от монитора, но сделка будет заключена автоматически.

Открыть лонговую позицию — купить акции, фьючерсы или другой биржевой актив.

Открыть шортовую позицию, Селл, sell — продать акции, фьючерсы или другой биржевой актив.

Открыть позицию — Войти в рынок. Купить или продать акции, фьючерсы или другой биржевой актив. По-английски: Take a position. 

Открытый интерес — читайте в этой статье

Офер — то же, что и Аск (от англ. “offer” — предлагать). Например, фраза “Скупать оффера” означает, что на рынке действует агрессивный покупатель.

Паттерн (по англ — “узор) — повторяющаяся модель в динамике цены.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — способ инвестирования. Денежные средства участников фонда аккумулируются и вкладываются в ценные биржевые активы.

Перевернуться, перекраситься, сменить цвет – (Reverse) — сменить позицию на противоположную. Были покупки — стали продажи. И наоборот.

Перекупленность, overbought – рынок перегрет. Находится в таком состоянии, когда цены чересчур завышены. Тогда нарастает вероятность их снижения.

Перепроданность, oversold – рынок испытывает панику. Находится в таком состоянии, когда цены чересчур занижены. Тогда нарастает вероятность их повышения.

Плавающая прибыль (плавающий убыток), floating profit (floating loss) – то же самое что и “бумажные” прибыли и убытки. Это еще незафиксированные результаты торговой деятельности. 

По рынку — см. “маркет ордер”

Поглощение — читайте в статье про поглощения

Приказ — см. заявка

Прорыв, пробой, breakout – преодоление ценой значимых уровней (линий поддержки/сопротивления, линий тренда, и.т.д.). Пробои бывают ложные и подлинные. Подлинные пробои приводят к заметным трендам.

Профиль рынка — важный инструмент для анализа объемов. Более подробно читайте в этой статье.

Пила — боковое движение в диапазоне, унылый рынок без выраженного тренда, с периодическими выпадами цены вверх или вниз (ловушки) и последующим возвратом в диапазон.

ПИПС, Пункт, point, pip (от англ. “pips”) — минимальный шаг изменения цены биржевого актива.

Планка — установленный биржей максимальный лимит изменения цены в ходе торговой сессии. После достижения планки, торговля может на время приостанавливаться.

Плечо — кредит, предоставляемый брокером в рамках маржинального кредитования. Например, плечо 1:5 означает, что трейдер может купить в 5 раз больше акций на фондовом рынке, чем на самом деле ему позволяет депозит. Брокеры используют услугу “плеча”, чтобы привлечь клиентов.

Позиция — открытая сделка

Позиционный трейдер — трейдер, который держит позиции долго. Инвестиционный стиль. Срок жизни сделки — год и выше.

Поймать, словить — удачно совершить биржевую операцию. Например, купить на минимуме, или продать перед падением. 

Поймать лося – закрыть позицию по стоп-лоссу.

Портфель — это набор биржевых активов. Например, открытые позиции на разных рынках, и свободные денежные средства на счете.  

Поддержка, уровень поддержки, support level – значимый уровень, на котором обычно цена замедляет падение, начинает рост. Подробнее про поддержки и сопротивления.

По рынку — купить/продать немедленно по рыночной цене. При этом ликвидность изымается из биржевого стакана.

Пофиксить – зафиксировать убытки / прибыль, закрыть позиции.

Прогноз — суждение о вероятном будущем движении цены. Прогнозы строятся на основании технического анализа и фундаментальных факторов. 

Проскальзывание, slippage — разница между ценой в момент отправки ордера и той, по которой этот ордер будет исполнен. Проскальзывание наиболее характерно для бурных рынков, когда на бирже наблюдаются резкие скачки цены и наплыв ордеров от трейдеров. Обычно, ордера исполняются дольше и не так, как хотелось бы. 

Проскок — ситуация, когда котировка меняется настолько стремительно, что она будто бы “перепрыгивает” цену вашего защитного стоп-ордера. Тогда стоп-ордер будет исполнен не по той цене, которая планировалась.

Профессиональные участники рынка — организации, чья задача — обеспечить функционирование рынка ценных бумаг. Подробнее в статье — о профессиональных участниках.

Профит — (от англ. «profit») — прибыль.

Префы – привилегированные акции.

Реакция — как правило, временное снижение цены после ап-тренда.

Регулирующие структуры — правительственные организации, обеспечивающие контроль и управление за деятельностью брокеров, бирж, эмитентов, трейдеров, инвесторов — всех, кто задействован в профессиональной торговле ценными бумагами.

Риск менеджмент (управление рисками), risk management – комплекс мер, направленных на контролирование и ограничение убытков, сохранение капитала. Для достижения этой цели используются математические модели. Также используется более общий термин капитал менеджмент.

Реквот, Re-Quote – это когда в момент исполнения приказа брокер предлагает другую котировку. Реквоты часто случаются в периоды ускоренных движений на бурном рынке. Иногда реквоты приносят еще больше прибыли. Однако, как правило, трейдер терпит дополнительные убытки. Особенно это характерно для кухонь, которым выгодно закрыть сделку клиента по худшей цене.

Рыночная заявка (рыночный ордер, маркет ордер) — заявка, которая будет исполнена на бирже в полном объеме по лучшим ценам из имеющихся. Если вам нужно купить/продать как можно быстрее — тогда посылайте рыночные заявки. 

Сайз (Size — размер) – объем ордера, либо позиции, либо рынка в целом.

Сброс — массированное закрытие позиций.

Свинья — участник, который часто колеблется. “Лонговать или шортить? Или подождать?” Склонен принимать импульсивные решения под воздействием эмоций. Из-за этого обычно теряет депозит — «идет под нож».

Своп, swap — величина, влияющая на открытые позиции трейдеров, которые переносятся “через ночь”. Если трейдер оставляет сделку открытой на следующий день, то при ее переносе начисляются свопы — плата за удержание позиции. Эта плата обусловлена повышенным риском, который несет брокер, удерживая позицию трейдера. Существует как на фондовой бирже, так и на рынке форекс.

Сделка, торговая операция — действие, которое предпринимает трейдер на бирже. Например, купля/продажа акций, закрытие позиции. Сделка является реализацией торгового плана.

Серии сделок — последовательность торговых операций. Применяется для последовательности сделок с одинаковыми характеристиками. Например — серия 3 убыточные трейдов.

Слив, слиться — потерять депозит (капитал).

Советник, эксперт, торговый робот, бот — программа для автоматической торговли, работающая самостоятельно по заранее заданному алгоритму. Другие названия: эксперт, торговый робот, механическая торговая система.

Сигнал, торговый сигнал — указание на совершение сделки на бирже. Сигналы бывают платные и бесплатные. Они предназначены для начинающих трейдеров, или тем, у кого нет времени наблюдать и анализировать рынок. Пример сигнала — купить EURUSD cейчас, стоп — YYY, цель — ZZZ.

Сидеть на заборе, быть квадратным – быть вне рынка.

Сипа (сиплый) — агентство S&P либо индекс американского фондового рынка S&P.

Системная торговля — трейдинг по стратегии, с четким соблюдением торгового плана.

Скальпер — (от амер. бирж. жарг. “scalper”) — трейдер, который занимается скальпингом. 

Скальпинг, скальпировать — вид торговли, направленный на получение прибыли от кратковременных операций по купле-продаже на популярных рынках. Длительность типичных сделок скальпера исчисляется от нескольких секунд до нескольких минут.

Скользящий стоп (Trailing Stop-Loss) — используется для того, чтобы защищать капитал от косвенных убытков, связанных с «испарением» прибыли; другими словами, скользящий стоп позволяет прибыли расти и ограничивает ее «испарение» на определенном уровне. Применяется для управления прибылями.
разновидность стоп-лосса, ордер для последовательной автоматической фиксации растущей прибыли по открытой позиции при благоприятном движении цены. Задается желаемый уровень ограничения и программа самостоятельно передвигает его. Трейлинг стоп устанавливается для открытой позиции и работает только при включенном терминале.

Сопротивление, уровень сопротивления, resistance level – значимый уровень, на котором обычно цена замедляет рост, начинает падение. Подробнее про поддержки и сопротивления.

Справедливая, обоснованная цена акции — расчетная стоимость акции, направленная на понимание ее внутренней реальной ценности. При расчете справедливой цены используются различные фундаментальные подходы, данные деятельности ком рыночного, доходного или на основе активов.

Спрэд, spread — разница между лучшей ценой на покупку и лучшей ценой на продажу. Другими словами, расстояние между ближайшими аском и бидом. Маленькие спреды характерны для популярных, ликвидных рынков. Подробнее — в этой статье. 

Спот, спотовый рынок — (от англ. spot market, cash market) — рынок, на котором торгуют реальным товаром с последующей его поставкой.

Срочный рынок, срочка, срочняк — рынок производных финансовых инструментов. Тут торгуются фьючерсы, опционы, свопы.

Стакан, глубина рынка, DOM — Depth of market — очередь заявок в биржевом терминале, где видны существующие, выставленные заявки от участников биржевых торгов. Подробнее про биржевой стакан — читайте в этой статье. Пример биржевого стакана — на картинке ниже.

Стоп-лосс (Stop Loss) — защитный ордер, призванный помочь остановить убытки. Он применяется для жесткого ограничения возможных потерь капитала, в случае, если рынок пошел не туда, куда ожидалось.

Стохастик, Махастик, Блохастик — индикатор теханализа, стохастический осциллятор.

Таргет – цель движения цены, ориентир для тейк-профита.

Тариться – покупать.

Телекомы – акции компаний из сектора телекоммуникаций. Применяется для российского фондового рынка.

Технический анализ, теханализ — биржевая наука, представляет собой совокупность методов и способов анализа цены. Цель теханализа — определение движения цены, которое произойдет с большей вероятностью.

Технический аналитик, технарь — специалист, который занимается изучением и использованием технического анализа.

Тейк-профит или цель (Profit Target, Take profit) — значение цены, на котором происходит запланированное фиксирование прибыли. Применяется для управления капиталом.

Толкать — заставлять цену двигаться вверх. Например, когда спрос превышает предложение — говорят “покупатели толкают цену выше”. 

Торговая идея — замысел биржевой операции (стратегии), направленный на получение прибыли.

Торговый план — читайте в этой статье.

Торговая сессия — период, в течение которого происходит торговля на биржах. Например, на ММВБ торговая сессия начинается в 10:00, а заканчивается в 18:45.

Торговая система, системная торговля — трейдинг, при котором совершение операций происходит на основе сформулированных правил. Подробнее — в статье дискреционная и системная торговля.

Торговый диапазон, trade range – дистанция между самой низкой (лоу) и самой высокой (хай) ценой за определенный период (за день). Или — ограниченный диапазон, в котором колеблется цена.

Торговый терминал, платформа, trade terminal – программное обеспечение для анализа рынка и совершения сделок. Продвинутая платформа (например, ATAS — на картинке ниже) дает конкурентное преимущество в трейдинге на бирже. 

Трейд, круг — две противоположные операции, которые привели к образованию финансового результата. Таким образом, чтобы совершить трейд, нужно совершить маленький цикл (круг) — сначала купить, а потом продать. 

Тренд — устойчивое движение цены, имеющее направленный характер. Тренд может быть восходящим (бычий) и нисходящим (медвежий, падающий рынок). Как распознать трендовый день.

Трейдер — специалист, который занимается торговлей финансовыми инструментами на бирже. Он может покупать и продавать ценные бумаги как в интересах клиентов, так и в собственных интересах. Как правило, трейдер действует на основе выработанной стратегии.

Трейдинг — торговля на бирже. Непосредственно трейдинг — это анализ текущей ситуации на рынке, заключение торговых сделок, соблюдение правил риск-менеджмента.

Трейлинг стоп, trailing stop — см. скользящий стоп. 

Толпа — термин, обобщающий массу начинающих и мелких трейдеров. Они склонны действовать на эмоциях.

Управляющий пакетами акций — профессиональный финансист, юридическое или физическое лицо, чья задача — управление портфелем акций.

Усреднение, усредняться – добавляться к уже открытой позиции. Как правило, это действия по методу Мартингейла — например, если у вас есть убыточная покупка на 1 лот, а цена пошла ниже — то, чтобы усредниться, нужно купить 2 лота еще дешевле, и отыграться при последующем росте. А если цена пойдет еще ниже — купить 4. Эта стратегия часто приводит к сливу депозита.

Фибоначчи, Фиба — инструмент теханализа, индикатор на основе чисел Леонардо Фибоначчи. Подробнее — в статье про числа Фибоначчи.

Флет — (от англ. “flat”) — плоский, вялый и спокойный рынок. Цена на длительное время движется в узком ценовом диапазоне. На таком рынке трендовые системы дают убытки. 

Фондовый рынок — это биржевой рынок, на котором совершаются операции с такими ценными бумагами, как акции, облигации, паи. Например, фондовая секция Московской биржи.

Форекс, forex – рынок внебиржевых транзакций, где совершаются торговые операции с валютой

Формализованная торговля — см. торговая система

Фундаментальный анализ, фундаментал — подход для оценки рынка, отрасли, экономики. Он включает совокупность методов аналитических исследований данных макро и микроэкономики, сравнения их между собой, а также финансовый анализ. Подробнее про фундаментальный анализ

Фундаментальный аналитик — специалист, который занимается анализом фундаментальных факторов, данных, статистики. 

Футпринт — (footprint — по англ. “cледы”) — кластерный график. Футпринт — наиболее современный вид биржевого графика.

Фьючерс, фьюч, фьючерсный контракт — (от англ. futures) — производный финансовый инструмент. Подробнее о том, что такое фьючерс.

Хай, Пик — максимум цены (high). Например, дневной хай — это максимальная цена за день, по которой была заключена сделка. Словить хай — заключить сделку по максимальной цене.

Хеджирование — способ застраховаться от неблагоприятного сценария. Подробнее про то, что такое хеджирование

Ценная бумага, финансовый инструмент — то, чем торгуют на бирже. Может быть акция, облигация, фьючерсный контракт.

Шорт, Шортиться, Зашортить, Короткая позиция — (от англ. “short position” — короткая позиция) — операция по продаже. Если вы видите, что цена готова упасть, вы даже можете продавать активы, которые вам не принадлежат (взятые взаймы у брокера). Вы шортите рынок, с целью выкупить акции позже по более низкой цене и заработать на разнице. Игра на понижение цены.

Шорт сквиз, шортокрыл – закрытие коротких позиций на бычьем рынке по любой цене. Этот процесс еще сильнее усиливает восходящий импульс.

Эмитент — организация, выпустившая ценные бумаги. Например, компания AAPL эмитировала акции на ХХХ долларов. Эмитентом также может быть государство.

Экспирация — это дата окончания действия контракта. Как правило, речь идет о фьючерсе. В этот день наступает необходимость исполнения обязательств, взаиморасчета и/или поставки актива.

Юрик – юридическое лицо.

Японские свечи, свечной график, candlestick chart – тип графика, наиболее популярный среди трейдеров. Подробнее — в статье про свечной анализ.

Ярд – один миллиард.

Понравилось? Расскажите друзьям:

Кто такие инвесторы, спекулянты и трейдеры на фондовом рынке. Часть 3

Кто такой трейдер

Трейдеры могут работать в банке или инвестиционной компании.

Это менее интересные нам участники рынка. Их основная работа сводится к исполнению больших приказов на покупку или продажу от крупных клиентов. Иногда они также участвуют в управлении инвестиционным портфелем компании – совершают сделки по решению специального инвест-комитета. В жизни банковского трейдера много четких задач и бюрократии. А мало в ней места для «творчества». Такие трейдеры живут на зарплату и премии

Гораздо интереснее трейдеры, которые работают на себя или на так называемую «проп-трейдинговую компанию»

Для справки: проп-трейдинговые центры выделяют начинающим и опытным трейдерам капитал для торговли, предоставляют рабочее место, обучают новичков и следят за их результатами. Взамен трейдеры отдают компании часть своей прибыли.

Таких трейдеров можно назвать очень умелыми спекулянтами с четкой торговой стратегией

. Это настоящие биржевые профессионалы. Они посвящают рынку 100% рабочего времени и живут на доход от своих операций с ценными бумагами


Разделить «самозанятых» трейдеров можно на три группы – по частоте, количеству и срокам сделок:

1. Скальперы – ловят ценовые колебания. Могут совершать десятки или даже сотни сделок в день. Одна сделка скальпера может длиться буквально несколько секунд или минут. 

Скальпер забирает в каждом трейде 2-5 центов на очень большой объем позиции. Считает, что забрать в сделке 10-20 центов на акцию – это очень много и «жирно».
Скальперы ищут на рынке часто повторяющиеся ситуации, которые можно отрабатывать без особых раздумий – максимально «механически». 

Торгуют скальперы по техническому анализу. А еще с помощью специальных инструментов в реальном времени «читают» баланс спроса и предложения и смотрят на поток сделок.


2. Внутридневные или Intraday-трейдеры – совершают в день от 4 до 8 сделок. Забирают в каждой движение от 30-50 центов до нескольких долларов на акцию. Торгуют меньшими объемами, чем скальперы. Каждая сделка длится от нескольких минут до нескольких часов. Интрадэйщики имеют четкое расписание дня и знают, в какие часы стоит быть активнее, а в какие – взять перерыв. Крайне редко оставляют открытые позиции на следующий день – фиксируют прибыль или убытки до закрытия торгов. Следующую торговую сессию начинают с чистого листа.

Принимают решения на основе анализа графиков и потока сделок. Также изучают новостной фон по рынку и компаниям.


3. Среднесрочные или Swing-трейдеры – удерживают акции от нескольких дней до нескольких недель или даже месяцев. Более подкованы в фундаментальном анализе. Совмещают его с техническим. 


Общие характеристики «самозанятых» трейдеров:

  • Они уделяют первостепенное внимание соотношению «риск/прибыль». В каждой сделке трейдер стремится заработать хотя бы в два-три раза больше суммы, которой он рискует.
  • У них есть четкая система управления риском. Базово, она заключается в установке заранее известного лимита потерь на день и на каждую сделку. Убыточные сделки закрываются хладнокровно и без размышлений. После достижения дневного лимита торговля прекращается. 
  • Они знают, что по каждой стратегии важна статистика. Нужно совершить хотя бы 100 однотипных сделок и только после этого делать выводы о жизнеспособности подхода.
  • Трейдеры анализируют свои результаты. Стараются укреплять сильные стороны и избавляться от нерабочих или вредных действий.
  • Они проходят постепенный путь до стабильного дохода. Сначала несколько месяцев теряют деньги… Потом теряют меньше… Закрывают месяц в нуле… Закрывают месяц в небольшом плюсе… Постепенно начинают зарабатывать больше и стабильнее. Обычно такой путь занимает от 8 месяцев до 1,5 лет. 

Так кто же такой трейдер?

Это человек, который понимает: добиться успеха в этой профессии равносильно вероятности стать звездой мирового спорта. Человек, который готов пять дней в неделю тратить два часа на подготовку к торгам, два часа – на разбор успешных и провальных сделок, и еще 6,5 часов на сами торги. А потом еще искать идеи и анализировать свои действия по выходным.

На достаточно длинной дистанции это профессия для очень немногих. Но порой эти немногие становятся миллионерами. И всё же, со временем даже успешные трейдеры стараются увеличивать временной горизонт своих операций и превращаются в инвесторов.

Быть трейдером значит:

  • Значительную часть жизни проводить за напряженной работой у компьютера;
  • Порой проходить через психологические трудности – когда начинается череда убыточных дней или месяцев;
  • Даже после нескольких успешных лет сталкиваться с постоянной необходимостью адаптироваться к изменениям рынка;
  • На достаточно длинной дистанции осознать, что можно было построить гораздо больший капитал с меньшими затратами времени и сил – за счет постепенных долгосрочных инвестиций.

Урок 11 — Как читать аналитику и биржевые новости? Термины о торговле на бирже

Мы придумали для вас уроки инвестиционной грамотности, которые помогут разобраться в основах инвестирования всего за 5 минут. Каждый урок — это немного теории и несколько вопросов, чтобы проверить себя.

Зачем трейдеру «стакан», и что значат другие важные биржевые термины? С какими понятиями сталкивается начинающий инвестор, когда впервые пользуется торговым терминалом? Как читать аналитику и биржевые новости и понимать профессиональные термины трейдеров?

Одна из ярких особенностей мира финансов и биржевой торговли — специфический язык, который используют трейдеры. Новичку сложно читать о сделках и биржевых новостях, просто потому, что почти все они требуют перевода с биржевого на русский. Вот почему в этом уроке инвестиционной грамотности мы решили объяснить некоторые термины и рассказать о них как можно проще.

Что такое «свеча» на биржевом языке?

В материалах по трейдингу можно встретить такой заголовок: «Анализ графиков японских свечей». Или даже так: «свечной анализ акций». Понятно, что все это не о восковых свечах, и канделябры тут не при чем. Но о чем же речь?

Свеча — это наглядный способ отображать информацию о ценах на активы. Это график, задача которого — показать трейдеру как можно больше информации о колебаниях цен в единицу времени. Когда трейдер видит свечу, он видит конкретный интервал времени и то, как менялась цена.

Например, свеча может быть равна 1 часу. И с помощью такой свечи можно увидеть, каким было движение цен на акции в течение этого часа. Одна свеча показывает 4 цены: цена открытия интервала, цена закрытия интервала, максимальная цена в течение интервала, минимальная цена в течение интервала.

Очевидно, что цена на актив может расти и падать, свеча по такому активу будет либо растущей, либо — падающей. На графике растущей свечи нижняя граница — это цена открытия, а верхняя — цена закрытия, а у падающей свечи все наоборот. Трейдеры используют слово «тени», когда говорят о свечах. Верхние тени показывают максимальные цены промежутка, а нижние тени — минимальные цены.

Зачем трейдеру «стакан», и как им пользоваться?

Представим, что вы сделали заявку на покупку или продажу какого-либо актива. Как о ней узнают другие инвесторы? Все просто: цена, по которой вы готовы продать или купить актив, отображается в таблице биржевых котировок. Она содержит информацию/заявки от всех покупателей (спрос) и продавцов (предложение). Это и есть стакан. У каждой ценной бумаги он будет свой. Таблица получила такое название за свою узкую вытянутую форму. Посмотрите в своем терминале стакан по любой ценной бумаге, и вы в этом убедитесь.

На сленге трейдеров стакан может быть полным или пустым. Полный стакан означает, что участникам рынка нравится ценная бумага, и они активно ее покупают и продают. Пустой стакан вы увидите в том случае, если бумага не пользуется спросом.

Котировки, лот, тикер — что означают термины, без которых невозможны сделки?

Есть такие биржевые термины, с которыми вы точно столкнетесь, когда будете проводить свою первую (или одну из первых) сделку. Вы, конечно, быстро к ним привыкнете, ну а пока мы решили помочь понять их значение.

Котировки ценных бумаг. О котировках часто говорят в биржевых новостях. Котировка — это цена, по которой торгуется конкретная ценная бумага. Котировки отражают не любую, а последнюю цену, по которой инвесторы купили или продали актив.

Лот — единица измерения сделки. Если вам говорят, что минимальный лот — 10 бумаг, значит, чтобы совершить сделку, вам нужно минимум 10 акций компании. Лоты могут быть и на валюту, например, чтобы продать или купить валюту на бирже, вам нужно минимум $1 тыс., потому что один лот равен тысяче.

Тикер — это короткое обозначение ценной бумаги или валюты на бирже. В торговом терминале вы не увидите полных названий.

Зато, зная тикер ценной бумаги компании, ее можно легко найти и купить.

Например, тикер «Газпрома» на Московской бирже — GAZP. Тикер Apple на американской бирже Nasdaq — AAPL. Тикеры одной и той же компании могут различаться на разных биржах. Тикер облигации выглядит как 12-значный код из цифр и букв. Он обычно заключает в себе краткую информацию по конкретной облигации.

Тикеры есть у всех финансовых инструментов, которые можно купить на бирже. Например, у российского рубля — RUR.

Как читать биржевые новости и аналитику? Главные термины.

Теперь обсудим несколько важных терминов, без которых не обходится ни один обзор аналитика или выпуск новостей.

Дивиденды — это деньги, которые вам платит компания, акциями которой вы владеете. Это часть заработанной прибыли, которую компания готова отдать вам. Сумма средств на акцию, на которые вы можете рассчитывать, определяется заранее. Например, ₽7 на одну акцию. Сколько денег в виде дивидендов вы получите зависит от того, сколько у вас акций.

Но компании не обязаны платить дивиденды. Такие компании, которые их платят, обычно составляют документ, где рассказывают, сколько собираются платить своим акционерам, собираются ли вообще и как часто. Этот называется дивидендной политикой.

Эмитент — организация, которая выпустила (эмитировала) ценные бумаги. Компания делает это для развития и финансирования своей деятельности. Эмитентом может быть может быть государство, местная администрация или акционерное общество.

Волатильность. Это слово вы часто слышите, когда речь идет о динамике рынков, его употребляют в обзорах и тд. Это мера изменчивости цены. Когда колебания цены значительны, говорят о высокой волатильности.

Капитализация. Это важный показатель успеха компании. Другими словами, это стоимость акционерной компании или рыночная стоимость ее обыкновенных акций. Она равна количеству обыкновенных акций, умноженному на их курсовую стоимость.

Диверсификация. Это разделение или распределение капитала между ценными бумагами. Когда капитал распределен частями по разным активам, говорят, что это диверсифицирует риски. Что это значит? Дело в том, что у каждого актива своя степень риска. Именно поэтому лучше «не класть все яйца в одну корзину», а вложиться в разные активы, тем самым снижая риск потерять все. Это и есть суть принципа диверсификации. Задача инвестора — распределить доли в своем портфеле так, чтобы убытки по одному активу можно было компенсировать прибылью по другому.

Проверьте себя

Как называется распределение рисков?

  • Монетизация

    Правильно!
    Диверсификация — это и есть распределение рисков. Листинг и монетизация — термины из других областей финансов.

    Нет!
    Диверсификация — это и есть распределение рисков. Листинг и монетизация — термины из других областей финансов.

  • Диверсификация

    Правильно!
    Диверсификация — это и есть распределение рисков. Листинг и монетизация — термины из других областей финансов.

    Нет!
    Диверсификация — это и есть распределение рисков. Листинг и монетизация — термины из других областей финансов.

  • Листинг

    Правильно!
    Диверсификация — это и есть распределение рисков. Листинг и монетизация — термины из других областей финансов.

    Нет!
    Диверсификация — это и есть распределение рисков. Листинг и монетизация — термины из других областей финансов.

Что можно увидеть в биржевом стакане?

  • Рейтинги инвестиционных аналитиков

    Правильно!
    Биржевой стакан — это таблица, в которой можно увидеть цены на продажу и покупку конкретного актива. Трейдеры используют его для информации в том числе о том, пользуется ли бумага спросом. Уровень инфляции и рейтинги аналитиков там не приводятся.

    Нет!
    Биржевой стакан — это таблица, в которой можно увидеть цены на продажу и покупку конкретного актива. Трейдеры используют его для информации в том числе о том, пользуется ли бумага спросом. Уровень инфляции и рейтинги аналитиков там не приводятся.

  • Спрос на конкретную ценную бумагу

    Правильно!
    Биржевой стакан — это таблица, в которой можно увидеть цены на продажу и покупку конкретного актива. Трейдеры используют его для информации в том числе о том, пользуется ли бумага спросом. Уровень инфляции и рейтинги аналитиков там не приводятся.

    Нет!
    Биржевой стакан — это таблица, в которой можно увидеть цены на продажу и покупку конкретного актива. Трейдеры используют его для информации в том числе о том, пользуется ли бумага спросом. Уровень инфляции и рейтинги аналитиков там не приводятся.

  • Уровень инфляции

    Правильно!
    Биржевой стакан — это таблица, в которой можно увидеть цены на продажу и покупку конкретного актива. Трейдеры используют его для информации в том числе о том, пользуется ли бумага спросом. Уровень инфляции и рейтинги аналитиков там не приводятся.

    Нет!
    Биржевой стакан — это таблица, в которой можно увидеть цены на продажу и покупку конкретного актива. Трейдеры используют его для информации в том числе о том, пользуется ли бумага спросом. Уровень инфляции и рейтинги аналитиков там не приводятся.

Что означает слово «тикер»?

  • Ценник

    Правильно!
    Тикер — это название компании. К ценнику и обороту компании этот термин не имеет отношения.

    Нет!
    Тикер — это название компании. К ценнику и обороту компании этот термин не имеет отношения.

  • То же, что и название компании

    Правильно!
    Тикер — это название компании. К ценнику и обороту компании этот термин не имеет отношения.

    Нет!
    Тикер — это название компании. К ценнику и обороту компании этот термин не имеет отношения.

  • Оборот компании

    Правильно!
    Тикер — это название компании. К ценнику и обороту компании этот термин не имеет отношения.

    Нет!
    Тикер — это название компании. К ценнику и обороту компании этот термин не имеет отношения.

  • Ничего из указанного выше

    Правильно!
    Тикер — это название компании. К ценнику и обороту компании этот термин не имеет отношения.

    Нет!
    Тикер — это название компании. К ценнику и обороту компании этот термин не имеет отношения.

кто это и чем занимается — Тюлягин

Тюлягин > Трейдинг > Основы и навыки трейдинга > Вы здесь и сейчас



Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! В сегодняшней статье мы поговорим с вами о понятии трейдера. Вы узнаете кто такой трейдер и чем он занимается, а также поговорим о том как трейдер может совершать торговые операции, кто такие дисконтные брокеры и какие налоги платят трейдеры. Обо всем этом и не только читайте далее в статье.

Содержание статьи:

  • Кто такой трейдер?
  • Понимание деятельности трейдеров
  • Торговые операции: учреждение или собственный счет
  • Дисконтные брокеры: важный ресурс для трейдеров
  • Налог на краткосрочный прирост капитала
  • Резюме

Кто такой трейдер?

Трейдер — это физическое лицо, которое занимается покупкой и продажей финансовых активов на любом финансовом рынке либо для себя, либо от имени другого лица или учреждения. Основное различие между трейдером и инвестором — это продолжительность, в течение которой человек владеет активом. Инвесторы, как правило, имеют более долгосрочный временной горизонт, в то время как трейдеры, как правило, удерживают активы в течение более коротких периодов времени, чтобы извлечь выгоду из краткосрочных тенденций.

Понимание деятельности трейдеров

Трейдер может работать в финансовом учреждении, и в этом случае он торгует деньгами и кредитом компании, и ему выплачивается комбинация заработной платы и бонуса. В качестве альтернативы трейдер может работать на себя, что означает, что он торгует своими деньгами и кредитом, но сохраняет всю прибыль себе.

К недостаткам краткосрочной торговли относятся комиссионные расходы и оплата спреда между покупателями и предложениями. Поскольку трейдеры часто используют краткосрочные торговые стратегии в погоне за прибылью, они могут получать большие комиссионные. Однако растущее число высококонкурентных дисконтных брокеров уменьшило эту проблему, в то время как электронные торговые платформы ужесточили спреды на валютном рынке. Во многих финансово развитых странах мира также существует невыгодный налоговый режим для краткосрочного прироста капитала.

Торговые операции: учреждение или собственный счет

Во многих крупных финансовых учреждениях есть торговые залы, где трейдеры — это сотрудники, которые покупают и продают широкий спектр продуктов от имени компании. Каждому трейдеру дается ограничение на размер позиции, которую он может занять, максимальный срок погашения позиции и размер убытков от текущей рыночной цены до закрытия позиции. Компания несет основной риск и сохраняет большую часть прибыли, трейдер получает зарплату и бонусы.

С другой стороны, большинство людей, торгующих на собственном счете, работают из дома или в небольшом офисе и пользуются услугами дисконтного брокера и электронных торговых платформ. Их лимиты зависят от их собственных денежных средств и кредита, но они сохраняют всю прибыль.

Дисконтные брокеры: важный ресурс для трейдеров

Дисконтные брокерские компании взимают значительно более низкие комиссии за транзакцию, но практически не дают финансовых советов. Физические лица не могут торговать напрямую на фондовой или товарной бирже за свой собственный счет, поэтому использование дисконтного брокера является экономически эффективным способом получить доступ к рынкам. Многие дисконтные брокеры предлагают маржинальные счета, которые позволяют трейдерам занимать деньги у брокера для покупки акций. Это увеличивает размер позиций, которые они могут открывать, но также увеличивает потенциальные убытки.

Платформы для торговли иностранной валютой подбирают покупателей и продавцов валюты на спотовых, форвардных и опционных рынках. Они резко увеличивают объем информации о ценах, доступной отдельным трейдерам, и, таким образом, сужают ценовые спреды и уменьшают комиссии.

Налог на краткосрочный прирост капитала

Недостатком краткосрочной торговой прибыли является то, что она обычно облагается налогом по обычной ставке подоходного налога трейдера. Долгосрочный прирост капитала облагается налогом до 20%, но требует, чтобы базовый инструмент удерживался не менее одного года.

Согласно действующим законам во многих странах мира, нет технического определения трейдеров для налогов. Несмотря на то, что существует налоговый статус трейдера в некоторых странах мира, выбор этого статуса основан на представленных фактах и ​​обстоятельствах человека. Некоторые из фактов, которые налоговая большинства стран мира учитывает при оценке налогового статуса трейдеров, включают период владения ценными бумагами, количество проведенных сделок, а также частоту и сумму сделок в долларах или любой другой местной валюте.

У трейдеров есть обходные пути, чтобы уменьшить свои налоговые обязательства по краткосрочным сделкам. Например, они могут списывать расходы, использованные в их торговой настройке, так же, как фрилансер или владелец малого бизнеса. Если они выбрали соответствующий налоговый режим, трейдеры могут оценить свои сделки целиком за конкретный год и потребовать вычеты за понесенные убытки.

Резюме

  • Трейдеры — это люди, которые участвуют в краткосрочной покупке и продаже акций для себя или организации.
  • Среди недостатков трейдинга — налоги на прирост капитала, применимые к сделкам, и расходы на выплату нескольких комиссионных брокерам.
  • Трейдеров можно противопоставить инвесторам, которые ищут долгосрочный прирост капитала, а не краткосрочную прибыль.

А на этом сегодня все про то, кто такой трейдер. Надеюсь статья оказалась для вас полезной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!

Рубрики Основы и навыки трейдинга

Определение биржевого трейдера

Что такое биржевой трейдер?

Торговец акциями — это человек, который пытается получить прибыль от покупки и продажи ценных бумаг, таких как акции. Торговцы акциями могут быть профессионалами, торгующими от имени финансовой компании, или частными лицами, торгующими от своего имени. Торговцы акциями участвуют в финансовых рынках по-разному.

Индивидуальные трейдеры, также называемые розничными трейдерами, часто покупают и продают ценные бумаги через брокеров или других агентов. Институциональные трейдеры часто нанимаются управляющими инвестиционными компаниями, портфельными менеджерами, пенсионными фондами или хедж-фондами. В результате институциональные трейдеры могут иметь большее влияние на рынки, поскольку их сделки намного крупнее, чем у розничных трейдеров.

Чтобы стать биржевым трейдером, требуются инвестиции капитала и времени, а также исследования и знание рынков.

Ключевые выводы

  • Торговец акциями может быть физическим лицом, торгующим на собственные деньги, или профессионалом, торгующим от имени финансовой компании.
  • Индивидуальные трейдеры покупают и продают через брокерскую компанию или другого агента, в то время как институциональные трейдеры часто нанимаются инвестиционными фирмами.
  • Трейдеры обеспечивают ликвидность на рынках и используют различные методы и стили для определения своих стратегий.
  • Типы биржевых трейдеров включают внутридневных трейдеров, свинг-трейдеров, трейдеров типа «купи и держи» и импульсных трейдеров.

Понимание биржевых трейдеров

Торговцы акциями (или торговцы ценными бумагами) — это люди, которые торгуют ценными бумагами. Их основная цель — покупать и продавать акции различных компаний и пытаться получить краткосрочную прибыль от колебаний цен на акции для себя или своих клиентов.

Трейдеры играют важную роль на рынке, потому что они обеспечивают столь необходимую ликвидность, которая помогает как инвесторам, так и другим трейдерам. Ликвидность означает, что на рынке достаточно объемов сделок, а также покупателей и продавцов, чтобы можно было легко купить или продать акции.

Факторы, на которые обычно обращают внимание биржевые трейдеры, включают:

  • Спрос и предложение: Трейдеры наблюдают за своими сделками в течение одного дня, изучая движение цен и денег на рынке.
  • Ценовые модели: Трейдеры часто используют технический анализ, чтобы определить, в каком направлении будет двигаться акция. Технический анализ использует различные индикаторы для анализа прошлых ценовых движений и моделей, чтобы получить представление о том, как акции могут работать в будущем.

Хотя существует множество стилей торговли, трейдеры, как правило, делятся на три разные категории: информированные, неосведомленные и интуитивные трейдеры.

Информированные трейдеры

Информированных трейдеров можно разделить на фундаментальных и технических трейдеров, и они совершают сделки, рассчитанные на то, чтобы превзойти более широкий рынок. Фундаментальный трейдер может сосредоточиться на доходах, экономических данных и финансовых коэффициентах. Фундаментальный трейдер может инициировать сделки, используя этот анализ, чтобы предсказать, как хорошие или плохие новости повлияют на определенные акции и отрасли. Технические трейдеры, с другой стороны, полагаются на графики, скользящие средние, модели и импульс для принятия ключевых решений.

Неосведомленные трейдеры

Неинформированные трейдеры используют подход, противоположный информированным трейдерам, и их также называют шумовыми трейдерами. Неосведомленные трейдеры действуют не на основе фундаментального анализа, а скорее на шуме или происходящем на рынках в данный момент. Ценовое действие или ценовые движения являются синонимами шума. Неосведомленные трейдеры иногда принимают решения на основе волатильности и пытаются извлечь из этого выгоду. Однако некоторые шумовые трейдеры также используют технический анализ.

Интуитивные трейдеры

Интуитивные трейдеры, как правило, оттачивают и используют свои инстинкты, чтобы найти возможности для совершения сделки. Хотя они могут использовать такие инструменты, как диаграммы и исследовательские отчеты, они обычно полагаются на свой собственный опыт. Например, интуитивные трейдеры могут иметь опыт наблюдения за тем, как на рынки влияют крупные игроки, события и слияния, что поможет им понять их и, возможно, торговать ими.

Индивидуальная торговля акциями

Отдельные лица могут быть очень успешными в торговле акциями. Существует ряд стратегий и методов торговли акциями, ориентированных на частных лиц. Торговые платформы включают Nadex, E-Trade, Schwab и Merrill Edge.

Торговля грошовыми акциями — это одна из рыночных стратегий, которая может быть очень прибыльной для частных лиц. Акции с ценой до 5 долларов могут считаться копеечными акциями. Трейдеры могут покупать большое количество грошовых акций по низким ценам, получая значительную прибыль на рынке. Пенни-акции обычно торгуются на внебиржевых биржах с транзакциями, которые можно легко облегчить с помощью дисконтных брокерских платформ.

Институциональная торговля акциями

Институциональные трейдеры акций могут иметь свои собственные портфели капитала, чтобы получать прибыль. Эти трейдеры, как правило, известны своим знанием рынка и способностью получать прибыль от арбитражных операций. Этот тип частной торговли был фактором финансового кризиса 2008 года, который впоследствии привел к новым правилам Додда-Франка и, в частности, правилу Волкера.

Институциональные трейдеры на стороне покупателя имеют гораздо меньше возможностей для рыночной торговли. Трейдеры Buyside несут ответственность за транзакции от имени управляющих инвестиционных компаний и других зарегистрированных инвестиций фондов. Эти фонды преследуют множество целей, начиная от стандартной индексации и заканчивая длинными или короткими стратегиями, основанными на арбитраже. Трейдеры на стороне покупателя имеют опыт торговли ценными бумагами, хранящимися в фонде, для которого они ищут рыночные сделки.

Многие трейдеры также работают на альтернативных инвестиционных менеджеров, которые также часто несут ответственность за значительную часть рыночного арбитража. Альтернативные управляющие могут включать хедж-фонды и управляющих частным капиталом. Эти инвестиционные компании ежедневно активно торгуют широким спектром ценных бумаг и финансовых инструментов.

Начинающие трейдеры должны опираться на опыт и стратегии успешных трейдеров и не должны бояться совершать ошибки.

Типы биржевых трейдеров

Есть много типов трейдеров, которые обычно описывают свои торговые стратегии и философию. Следующий список трейдеров не следует считать исчерпывающим, потому что, как отмечалось выше, трейдеры обычно используют различные методы при заключении сделок.

Дневной трейдер

Дневной трейдер обычно используется для описания того, кто входит и выходит из нескольких позиций за один день. Эти трейдеры никогда не удерживают позицию от одного торгового дня к другому, поэтому их называют внутридневными трейдерами. Они, как правило, работают с акциями, опционами, валютами, фьючерсами и даже криптовалютами.

Свинг-трейдер

Свинг-трейдеру требуется больше времени, чтобы следить за акциями, оценивая доступные возможности. Свинг-трейдеры могут удерживать позицию в течение нескольких дней с целью уловить большую часть движения цены ценной бумаги. Свинг-трейдеры могут изучать рынок в течение нескольких дней или недель, прежде чем совершить сделку, покупать, когда наблюдается восходящий тренд, и продавать, когда ожидается, что рынок достигнет максимума. Свинг-трейдеры, как и многие трейдеры, используют графические модели и технический анализ для поиска точек входа и выхода.

Купи и держи Трейдер

Трейдер «купи и держи» — это долгосрочный трейдер. Этот подход является наиболее распространенным, когда трейдер покупает акции сильной компании, а не той, которая находится в тренде. Инвестор не сосредотачивается на краткосрочных ценовых движениях, поскольку цель состоит в том, чтобы удерживать акции в течение многих лет, полагая, что цена акций компании со временем будет расти, наряду с фундаментальным и экономическим фоном. Трейдеры типа «покупай и держи» могут продолжать держать акции во время рецессии и переждать бурю, полагая, что акции пойдут в рост по другую сторону экономического спада.

Импульсный трейдер

Импульсный трейдер занимает длинную или короткую позицию по акциям, сосредотачиваясь на ускорении цены акции, выручке или прибыли компании. Они занимают эти позиции, исходя из предположения, что импульс сохранится.

Торговля импульсом включает в себя использование колебаний рыночной цены, называемых волатильностью, путем заключения краткосрочных сделок с растущими ценами и волатильностью и продажи их, когда импульс меняется. Импульсный трейдер постоянно ищет следующую рыночную волну, подобно серферу, пытающемуся поймать следующую волну, чтобы плыть по океану.

Торговец ПОЦЕЛУЯ

Трейдеры KISS считают, что самые простые решения — самые лучшие, и они следуют общему принципу «будь проще, тупица!» в своих сделках (это также предполагаемое происхождение названия этого подхода к инвестированию). Конечно, успешные KISS-трейдеры не отказываются от всех технических анализов и индикаторов, но они склонны следовать бритве Оккама: «самое простое объяснение — самое лучшее».

Торговцы акциями против инвесторов в акции

Не следует путать биржевых трейдеров с фондовыми инвесторами. Институциональные биржевые трейдеры используют деньги фирмы и обычно сосредотачиваются на краткосрочных сделках. Инвесторы в акции используют свои собственные деньги для покупки ценных бумаг и, как правило, не являются краткосрочными трейдерами, хотя некоторые розничные трейдеры также являются краткосрочными трейдерами.

Большинство инвесторов в акции, как правило, покупают акции и удерживают их, чтобы получить доход от прироста капитала или дивидендов. Прирост капитала представляет собой разницу между ценой покупки, называемой базисной стоимостью, и ценой продажи акций или ценных бумаг. Дивиденды — это денежные выплаты компаний, которые вознаграждают акционеров за покупку их акций. Некоторые инвесторы в акции удерживают свои позиции годами, особенно если это надежная, стабильная компания с постоянным послужным списком выплаты дивидендов. Стратегии получения дивидендов популярны среди пенсионеров, поскольку они помогают генерировать поток доходов, дополняющий доход социального обеспечения.

В чем разница между биржевым маклером и биржевым трейдером?

Торговец акциями — это тот, кто покупает и продает акции, тогда как биржевой маклер — это посредник или лицо, которое помогает трейдеру облегчить эти сделки. Биржевой маклер принимает и выполняет заказы на акции от имени клиентов в обмен на комиссию. Биржевые маклеры или брокерские фирмы также могут предлагать дополнительные услуги, такие как исследование и анализ акций, консультации по рынку, управление портфелем и т. д.

Что такое трейдер облигаций?

Торговец облигациями — это тот, кто специализируется на торговле ценными бумагами с фиксированным доходом, такими как корпоративные облигации или казначейские облигации. В отличие от акций, отдельные облигации не всегда могут торговаться на бирже, и их необходимо приобретать через брокера, который имеет возможность сопоставлять ордера на облигации. Облигации часто считаются в среднем менее волатильными, чем акции, и представляют собой долг компании, а не долю в капитале.

Кто такой товарный трейдер?

Торговец сырьевыми товарами — это тот, кто специализируется на торговле товарами, такими как пшеница, кукуруза, домашний скот, нефть, драгоценные металлы и так далее. Товарные трейдеры могут торговать физическими товарами на спотовом рынке, но чаще торгуют товарными производными, такими как форварды, фьючерсы и опционные контракты.

Пояснения | CFTC

Открытый интерес

Открытый интерес представляет собой сумму всех фьючерсных и/или опционных контрактов, заключенных и еще не погашенных транзакцией, поставкой, исполнением и т. д. Совокупность всех длинных открытых позиций равна сумме всего короткого открытого интереса.

Открытый интерес, принадлежащий или контролируемый трейдером, называется позицией этого трейдера. Для отчета COT Futures-and-Options-Combined открытый интерес к опционам и позиции трейдеров по опционам рассчитываются на основе фьючерсного эквивалента с использованием дельта-факторов, предоставляемых биржами. Длинный колл и короткий пут конвертируются в длинный открытый интерес, эквивалентный фьючерсу. Аналогичным образом открытые позиции коротких коллов и длинных опционов пут конвертируются в открытые позиции, эквивалентные коротким фьючерсам. Например, трейдер, имеющий длинную позицию пут на 500 контрактов с дельта-фактором 0,50, считается держателем короткой позиции, эквивалентной фьючерсам, на 250 контрактов. Длинные и короткие позиции трейдера, эквивалентные фьючерсам, добавляются к длинным и коротким позициям трейдера по фьючерсам, чтобы получить «комбинированные длинные» и «комбинированные короткие» позиции. Открытый интерес, как сообщается Комиссии и используется в отчете COT, не включает открытые фьючерсные контракты, по которым уведомления о поставках были остановлены трейдером или выпущены клиринговой организацией биржи.

Подотчетные позиции

Члены клиринга, комиссионные торговцы фьючерсами и иностранные брокеры (совместно называемые отчитывающимися фирмами) подают ежедневные отчеты в Комиссию. Эти отчеты показывают фьючерсные и опционные позиции трейдеров, которые держат позиции выше определенных уровней отчетности, установленных правилами CFTC. Если на дневное закрытие рынка у отчитывающейся фирмы есть трейдер с позицией на уровне отчета Комиссии или выше в любой отдельный месяц фьючерса или опциона, она сообщает всю позицию этого трейдера по всем месяцам истечения фьючерсов и опционов на этот товар, независимо от размера. Совокупность позиций всех трейдеров, сообщаемых Комиссии, обычно составляет от 70 до 9 позиций.0 процентов от общего открытого интереса на любом данном рынке. Время от времени Комиссия будет повышать или понижать уровни отчетности на определенных рынках, чтобы найти баланс между сбором достаточной информации для наблюдения за рынками и минимизацией бремени отчетности для фьючерсной индустрии.

Коммерческие и некоммерческие трейдеры

Когда индивидуальный торговец, подлежащий отчетности, идентифицируется Комиссией, он классифицируется как «коммерческий» или «некоммерческий». Все зарегистрированные трейдером фьючерсные позиции на товар классифицируются как коммерческие, если трейдер использует фьючерсные контракты на этот конкретный товар для хеджирования, как это определено в Регламенте CFTC 1.3, 17 CFR 1.3(z). Торговая организация обычно классифицируется как «коммерческий» трейдер путем подачи в Комиссию заявления по форме 40 CFTC: Заявление отчитывающегося трейдера о том, что она коммерчески «…занимается коммерческой деятельностью, хеджируемой с использованием фьючерсов или рынки опционов». Чтобы обеспечить точность и последовательность классификации трейдеров, сотрудники Комиссии могут принять решение о переклассификации трейдера, если у него есть дополнительная информация об использовании трейдером рынков. Трейдер может быть классифицирован как коммерческий трейдер по некоторым товарам и как некоммерческий трейдер по другим товарам. Один и тот же торговый субъект не может классифицироваться как коммерческий и некоммерческий торговец одним и тем же товаром. Тем не менее, многофункциональная организация, имеющая более одной торговой единицы, может иметь каждую торговую единицу, классифицированную отдельно по товару. Например, финансовая организация, торгующая финансовыми фьючерсами, может иметь банковское учреждение, позиции которого классифицируются как коммерческие, и отдельную организацию по управлению денежными средствами, позиции которой классифицируются как некоммерческие.

Неотчетные позиции

Длинные и короткие открытые позиции, показанные как «Неотчетные позиции», получаются путем вычитания общих длинных и коротких «Отчетных позиций» из общей суммы открытых позиций. Соответственно, для «неотчетных позиций» количество вовлеченных трейдеров и классификация каждого трейдера как коммерческого/некоммерческого неизвестны.

Спред

Для отчета только по фьючерсам спред измеряет степень, в которой каждый некоммерческий трейдер держит одинаковые длинные и короткие фьючерсные позиции. Для комбинированного отчета по опционам и фьючерсам спред измеряет степень, в которой каждый некоммерческий трейдер держит равные комбинированные длинные и комбинированные короткие позиции. Например, если некоммерческий трейдер фьючерсами на евродоллар держит 2000 длинных контрактов и 1500 коротких контрактов, 500 контрактов появятся в категории «Длинные» и 1500 контрактов появятся в категории «Спрединг». Эти цифры не включают межрыночный спред, такой как спред фьючерсов на евродоллар по отношению к фьючерсам на казначейские облигации. См. также раздел «Старые и другие фьючерсы» ниже.

Изменения в обязательствах из предыдущих отчетов

Изменения представляют собой разницу между данными на текущую отчетную дату и данными, опубликованными в предыдущем отчете.

Процент открытого интереса

Проценты рассчитываются по отношению к общему открытому интересу для отчета только по фьючерсам и по отношению к общему открытому интересу, эквивалентному фьючерсам, для комбинированного отчета по опционам и фьючерсам. Проценты менее 0,05 отображаются как 0,0; и из-за округления проценты могут не составлять 100,0.

Количество трейдеров

Для определения общего количества отчетных трейдеров на рынке трейдер учитывается только один раз, независимо от того, фигурирует ли он более чем в одной категории (некоммерческие трейдеры могут быть только длинными или короткими и могут быть спред; коммерческие трейдеры могут быть длинными и короткими). Однако для определения количества трейдеров в каждой категории трейдер подсчитывается в каждой категории, в которой трейдер занимает позицию. Таким образом, сумма количества трейдеров в каждой категории часто превышает количество трейдеров на этом рынке.

Старые и другие фьючерсы (только полная форма)

Для отдельных товаров, для которых существует четко определенный маркетинговый сезон или год сбора урожая, данные COT разбиты на «старые» и «другие» годы урожая. В таблице «Основные рынки, для которых данные COT показаны по годам урожая» (показана ниже) перечислены эти товары, а также первый и последний фьючерсы маркетингового сезона или года урожая. Чтобы не раскрывать позиции по одному фьючерсу перед его истечением, в первый рабочий день месяца последнего фьючерса в «старом» урожайном году данные за этот последний фьючерс объединяются с данными за следующий урожайный год. и отображается как «старые» фьючерсы на урожай. Примером может служить пшеница CBOT, где первый месяц сельскохозяйственного года — июль, а последний месяц предыдущего сельскохозяйственного года — май. 3 мая 2004 г. позиции фьючерсного месяца мая 2004 г. были объединены с позициями фьючерсных месяцев с июля 2004 г. по май 2005 г. и показаны как «старые» фьючерсы на урожай. Позиции во все последующие месяцы фьючерсов на пшеницу отображались как «другие».

Для «старых» и «других» значений спред рассчитывается для равных длинных и коротких позиций в течение сельскохозяйственного года. Если некоммерческий трейдер держит длинную позицию в фьючерсе на «старый» урожайный год и такую ​​же короткую позицию в фьючерсе на «другой» урожайный год, длинная позиция будет классифицироваться как «только длинная» в «старом» фьючерсе. » урожайный год, и короткая позиция будет классифицирована как «только короткая» в «другом» урожайном году. В этом примере в категории «все», которая рассматривает позиции каждого трейдера без учета года сбора урожая, позиции этого трейдера будут классифицироваться как «распространяющиеся». По этой причине суммирование «старых» и «других» цифр только для длинных позиций, только для коротких позиций или для спреда не обязательно будет соответствовать соответствующей цифре, показанной для «всех» фьючерсов. Любые различия возникают из-за того, что трейдеры переходят от «старого» будущего урожайного года к «другому» будущему урожайному году.

Коэффициенты концентрации (только полная форма)

В отчете показаны проценты открытого интереса четырех и восьми крупнейших трейдеров, подлежащих отчетности, независимо от того, классифицируются ли они как коммерческие или некоммерческие. Коэффициенты концентрации показаны с позициями трейдеров, рассчитанными на основе валовых длинных и валовых коротких позиций, а также на основе чистых длинных или чистых коротких позиций. Коэффициенты «Чистая позиция» рассчитываются после компенсации равных длинных и коротких позиций каждого трейдера. Таким образом, отчетный трейдер с относительно крупными, сбалансированными длинными и короткими позициями на одном рынке может входить в число четырех и восьми крупнейших трейдеров как в категориях валовых длинных, так и валовых коротких позиций, но, вероятно, не будет включен в число четырех и восьми крупнейших трейдеров. трейдеры на чистой основе.

Дополнительный отчет

На основе информации, содержащейся в отчете о фьючерсах и опционах, объединенной в кратком формате, Дополнительный отчет показывает дополнительную категорию «Индексные трейдеры» на отдельных сельскохозяйственных рынках. Эти трейдеры взяты из некоммерческих и коммерческих категорий. Некоммерческая категория включает в себя позиции управляемых фондов, пенсионных фондов и других инвесторов, которые обычно стремятся получить доступ к широкому индексу цен на сырьевые товары как к классу активов без заемных средств и с пассивным управлением. Коммерческая категория включает позиции для организаций, чья торговля в основном отражает хеджирование внебиржевых сделок с товарными индексами, например, дилер своп, удерживающий длинные фьючерсные позиции для хеджирования коротких позиций по товарным индексам против институциональных трейдеров, таких как пенсионные фонды.

Все эти трейдеры — независимо от того, относятся ли они к некоммерческим или коммерческим категориям — обычно воспроизводят товарный индекс, открывая длинные фьючерсные позиции на рынках компонентов, а затем перемещая эти позиции из будущего в будущее, используя фиксированную методологию. Некоторые трейдеры, отнесенные к категории «Индексные трейдеры», занимаются другими фьючерсными операциями, которые не могут быть дезагрегированы. В результате категория «Индексные трейдеры», которая обычно состоит из трейдеров с длинными фьючерсными позициями, воспроизводящими индекс, будет включать в себя несколько длинных и коротких позиций, в которых трейдеры ведут многомерную торговую деятельность, преобладающую часть которой составляет торговля индексами. Аналогичным образом, в категорию «Индексные трейдеры» не будут входить некоторые трейдеры, занимающиеся торговлей индексами, но для которых она не составляет существенной части их общей торговой деятельности.

Основные рынки, для которых данные COT представлены по годам урожая

Рынок Первый
Будущий
Последнее
Будущее
CBOT Пшеница июль май
CBOT Кукуруза декабрь сентября
Овес CBOT июль май
CBOT Соевые бобы 9 сентября0179 август
Соевое масло CBOT октябрь сентября
Соевый шрот CBOT октябрь сентября
CBOT Неочищенный рис сентября июль
KCBT Пшеница июль май
МГЭ Пшеница сентября июль
Постные свиньи CME декабрь октябрь
Замороженные свиные грудинки CME февраля август
NYBT Какао декабрь сентября
NYBT Кофе C декабрь сентября
Хлопок NYBT № 2 октябрь июль
NYBT Замороженный концентрат апельсинового сока январь ноябрь

Примечание: CBOT : Чикагская торговая палата; KCBT : Торговая палата Канзас-Сити; MGE : Зерновая биржа Миннеаполиса; CME : Чикагская товарная биржа; NYBT : Торговая палата Нью-Йорка.

Трейдер определение и значение | Английский словарь Коллинза

 

Изображение

торговец

© 25.04.2018, Shutterstock

Видео: произношение

торговец

Вам также может понравиться

Примеры употребления слова «торговец» в предложении

торговец

Более 100 жертв уговорили отдать 5,5 млн после того, как он представился успешным валютным трейдером.

Жертвам больше не придется кашлять на адвокатов, чтобы преследовать мошенников через суд, чтобы вернуть свои деньги.

Некоторые члены команды углерода — бывшие торговцы города.

Мы стремимся преследовать вольных торговцев, потому что это улучшает самочувствие нуждающихся.

Это также предлагает интригующие намеки на социальные изменения, грядущие в Индию, и вторжение иностранных торговцев.

На этой неделе вступил в силу новый закон о защите потребителей от мошенников.

Второй высокопоставленный валютный трейдер был отправлен в отпуск в связи с расследованием возможных манипуляций с валютой.

Он был прагматичным, предприимчивым, торговцем лошадьми и торговцем.

По словам трейдеров, это поставит под угрозу как минимум 3000 рабочих мест.

В первые дни чеки использовались относительно редко, в основном купцами и торговцами для крупных сделок.

Тенденции

торговец

На других языках

торговец

британский английский: trader СУЩЕСТВИТЕЛЬНОЕ /ˈtreɪdə/

Торговец — это человек, чья работа заключается в торговле товарами или акциями.

Рыночные торговцы демонстрируют товары острова.

  • Американский английский: trader /ˈtreɪdər/
  • Бразильский португальский: comerciante
  • Китайский: 商人
  • Европейский испанский: comerciante
  • Французский: коммерсант
  • Немецкий: Хендлер
  • Итальянский: коммерческий
  • Японский: 商人
  • Корейский: 상인
  • Европейский португальский: comerciante
  • Испанский: коммерческий
  • Тайский: ผู้ค้า

Связанные условия

торговец


Новинка от Коллинза

Быстрое задание

Обзор викторины

Вопрос: 1

Оценка: 0 / 5

говорила

говорила

Она плакала, когда говорила об Оливере.

парить

болеть

Цена на газ будет .

дырка

целое

Я кролику подвернул лодыжку .

мышцы

мидии

Упражнения подтянут живот.

пушка

пушка

Один из   приземлился примерно в трех милях от него.

Ваш счет:

Слово дня

поминовение

Увековечить память о важном событии или человеке означает увековечить память о них с помощью особого действия, церемонии или специально созданного предмета.

Подпишитесь на нашу рассылку

Получайте последние новости и получайте доступ к эксклюзивным обновлениям и предложениям

Зарегистрируйтесь

В чем разница между объявлением и рекламой?

На этой неделе мы рассмотрим два слова, которые иногда путают: объявление и реклама. Улучшите свой английский с Collins. Подробнее

Учебные пособия для каждого этапа вашего обучения

Ищете ли вы кроссворд, подробное руководство по завязыванию узлов или советы по написанию идеального эссе для колледжа, Harper Reference предоставит вам все необходимое для учебы. Подробнее

Угадывая отличительные черты готической литературы

С приближением сезона ужасов ничто не знаменует смену времен года лучше, чем День Франкенштейна 30 августа. Подробнее

Collins English Dictionary Apps

Загрузите наши приложения English Dictionary, доступные как для iOS, так и для Android. Подробнее

Collins Dictionaries for Schools

Наши новые онлайн-словари для школ обеспечивают безопасную и подходящую среду для детей. И самое главное, это приложение не содержит рекламы, так что зарегистрируйтесь сейчас и начните использовать его дома или в классе. Подробнее

Списки слов

У нас есть почти 200 списков слов из самых разных тем, таких как виды бабочек, куртки, валюты, овощи и узлы! Удивите своих друзей своими новыми знаниями! Подробнее

Обновление нашего использования

Существует множество различных факторов, влияющих на то, как английский язык используется сегодня во всем мире. Мы рассмотрим некоторые способы изменения языка. Прочтите нашу серию блогов, чтобы узнать больше. Подробнее

Зона 51, Звездолет и Урожайная Луна: слова сентября в новостях

Уверен, многие согласятся, что мы живем в странные времена. Но должны ли они быть настолько странными, чтобы Зона 51 попала в заголовки газет? А при чем здесь рыбы, похожие на инопланетян. Сентябрьские слова в новостях объясняют все. Подробнее

Оценка Scrabble
для «трейдера»:
7

Быстрое задание

Обзор викторины

Вопрос: 1

Оценка: 0 / 5

шнур

шнур

Дверь была закрыта куском нейлона.

дали

дали

Ему сделали реанимацию рот в рот.

четвертый

четвертый

Отправляйтесь в пустыню.

Ваш счет:

Создайте учетную запись и войдите, чтобы получить доступ к этому БЕСПЛАТНОМУ контенту

Зарегистрируйтесь сейчас или войдите, чтобы получить доступ

Трейдер Определение и значение | Dictionary.

com
  • Лучшие определения
  • Тест
  • Связанный контент
  • Примеры
  • Британский

Показывает уровень обучения в зависимости от сложности слова.

[ trey-der ]

/ ˈtreɪ dər /

Сохранить это слово!

См. синонимы для: trader / traders на Thesaurus.com

Показывает уровень оценки в зависимости от сложности слова.


сущ.

торговец; коммерсант или бизнесмен.

Судно, используемое в торговле, особенно во внешней торговле.

член фондовой биржи, торгующий в частном порядке, а не от имени клиентов.

ТЕСТ

ЭТОТ ТЕСТ ПО СИНИМ ПРОТИВОПОЛОЖНОСТЯМ ОБЯЗАТЕЛЬНО ВЫБЕРЕТ ВАС

Как вы думаете, что является противоположностью синего? Посмотрите, как много вы знаете о множестве способов, которыми мы можем описать противоположность синего.

Вопрос 1 из 6

Что символизирует шафран в индуистских традициях?

Происхождение торговца

Впервые записано в 1575–1585 гг.; trade + -er 1

ДРУГИЕ СЛОВА ОТ trader

trad·er·ship, существительноеnon·торговец, существительноеun·der·торговец, существительное

Слова поблизости торговец

компромисс, торговля, торговая бумага, торговая книга в мягкой обложке, торговая тарелка, торговец, торговая крыса, торговая ссылка, торговый маршрут, Tradescant, tradescantia

Dictionary.com Unabridged На основе Random House Unabridged Dictionary, © Random House, Inc. 2022

Слова, относящиеся к торговцу

дилер, торговец, продавец, биржевой маклер, торговец, бартер, торговец, продавец, корабль, владелец магазина, торговец

Как использовать trader в предложении

  • Ралли мировых акций подтолкнуло основные индексы к рекордным максимумам, поскольку трейдеры делают ставку на то, что поток ликвидности, выпущенный центральными банками, попадет на фондовые рынки.

    Акции растут из-за оптимизма в отношении вакцин, но названия технологических компаний падают|Ли Клиффорд|2 сентября 2020 г.|Fortune

  • Возможно, более заметно то, что у Tesla накопились стойкие поклонники в виде розничных трейдеров, которые, по-видимому, помогли повысить оценку компании. превышает его финансовые показатели.

    Может ли Neuralink прокатиться на репутации Илона Маска?|Люсинда Шен|1 сентября 2020 г.|Fortune

  • NZX приостановила торги на прошлой неделе только потому, что атака помешала трейдерам получить доступ к актуальной информации об акциях, опубликованной на общедоступной странице NZX. веб-сайт.

    DDoS-атак резко возросло в этом году. Просто спросите новозеландскую фондовую биржу|eamonbarrett|31 августа 2020 г.|Fortune

  • Есть признаки того, что повседневные трейдеры сходят с ума от опционов на акции, которые предлагают трейдерам дешевый способ делать ставки на акции, идущие вверх или вниз в цену без фактической покупки акций.

    Robinhood зарабатывает гораздо больше денег на опционном буме, чем на акциях|Джон Детрикс|9 июля 2020|Кварц и почти никакой защиты для неосторожных потребителей.

    Яды используются для украшения продуктов питания на африканских рынках|Гислен Деуджуи|7 июля 2020 г.|Кварц

  • Энцо Чиленти в роли Йеззана: «Йеззан был чрезвычайно богатым работорговцем до того, как Дейенерис Таргариен объявила работорговлю вне закона».

    Объявлен актерский состав пятого сезона «Игры престолов»: номинант на «Оскар», знаменитый британский драматург и другие|Марлоу Стерн|25 июля 2014|DAILY BEAST лет в тюрьме по обвинению в инсайдерской торговле.

    Г.М. Снова становится компанией Government Motors|Дэниел Гросс|17 мая 2014 г.|DAILY BEAST

  • Коган, родившийся в России, работает трейдером в банке в лондонском Сити.

    Лондон присоединяется к Cat Café Craze, охватившему весь мир | Нико Хайнс | 9 апреля, 2014|DAILY BEAST

  • Я положил в рот чайную ложку кокосового масла (купленного в Trader Joe’s) и сделал очень глубокий вдох через нос.

    Мы были GOOP-морскими свинками Гвинет|Эрин Каннингем, Оливия Нацци|30 марта 2014 г.|DAILY BEAST

  • Когда Дирк отказывается от своего творческого стремления стать торговцем облигациями, даже Селина, кажется, теряет интерес к Дирку.

    Американские мечты, 1924: «So Big» Эдны Фербер|Натаниэль Рич|29 марта 2014 г.|DAILY BEAST

  • Я никогда не встречал торговца филантропией, который не был бы неправ в своей голове или сердце в чем-то или другом.

    Pearls of Thought|Maturin M. Ballou

  • Торговец понимающе улыбнулся, так как знал, что майор считает себя лучшим.

    Охота на львов|Р.М. Ballantyne

  • Я уже слышал эту жалобу раз или два раньше, ответил торговец; но вскоре снова остывает; вы так не находите?

    Оливер Твист, Том. II (из 3)|Чарльз Диккенс

  • Предположим, что лошадь слепа на один глаз, а предусмотрительный торговец лошадьми ничего не говорит.

    Удобная книга законов Патнэма для неспециалистов|Альберт Сидни Боллес

  • Таким образом, частный торговец все еще подвергался большому риску быть обработанным как контрабандист, если не как пират.

    История Англии от восшествия на престол Якова II.|Томас Бабингтон Маколей

Британский словарь определений для trader

trader

/ (ˈtreɪdə) /


сущ.

человек, занимающийся торговлей; дилер; торговец

судно, регулярно используемое во внешней или каботажной торговле

фондовая биржа, США член, который действует в основном за свой счет, а не за счет клиентов Словарь — полное и полное цифровое издание 2012 г. © William Collins Sons & Co. Ltd., 1979, 1986 © HarperCollins Издатели 1998, 2000, 2003, 2005, 2006, 2007, 2009, 2012

Являюсь ли я дневным трейдером по модели? Знайте требования к марже для внутридневной торговли

Активно ли вы торгуете акциями? Если это так, важно знать, что значит быть «дневным трейдером по модели» (PDT), потому что существуют требования, связанные с участием в торговле по модели дня. Как только вы поймете требования, которым вы должны соответствовать, вы снизите риск того, что ваша фирма наложит ограничения на вашу способность торговать.

Что такое внутридневная торговля?

Дневная сделка происходит, когда вы покупаете и продаете (или продаете и покупаете) одну и ту же ценную бумагу на маржинальном счете в один и тот же день. Правило распространяется на внутридневную торговлю любой ценной бумагой, включая опционы. Дневная торговля на наличном счете, как правило, запрещена.

Кто такой дневной трейдер?

В соответствии с правилами FINRA вы считаетесь дейтрейдером по образцу, если вы совершаете  четыре или более «дневных сделок» в течение пяти рабочих дней — при условии, что количество дневных сделок составляет более шести процентов от общего числа ваших маржинальных сделок счет за тот же пятидневный период.

Существует два метода подсчета внутридневных сделок. Пожалуйста, свяжитесь с вашей фирмой для получения более подробной информации о том, как они подсчитывают сделки, чтобы определить, являетесь ли вы дневным трейдером.

Правила также требуют, чтобы ваша фирма назначала вас в качестве дневного трейдера по модели, если она знает или имеет разумные основания полагать , что вы будете участвовать в дневной торговле по модели. Например, если перед открытием счета фирма предоставила вам обучение внутридневной торговле, она может назначить вас дневным трейдером по шаблону.

Как правило, после того, как ваша учетная запись будет закодирована как учетная запись дневного трейдера по образцу, фирма будет продолжать считать вас дневным трейдером по образцу, даже если вы не торгуете в течение пяти дней, потому что у фирмы будет « разумное убеждение», что вы являетесь дневным трейдером, основанным на вашей предыдущей торговой деятельности. Если вы измените свою торговую стратегию и прекратите свою дневную торговую деятельность, вы можете связаться со своей фирмой, чтобы обсудить соответствующее кодирование вашего счета.

Каковы требования к дневным трейдерам?

Во-первых, дневные трейдеры по шаблонам должны поддерживать минимальный капитал в размере 25 000 долларов США на своем маржинальном счете в любой день дневной торговли клиента. Этот требуемый минимальный капитал, который может быть комбинацией наличных денег и приемлемых ценных бумаг, должен находиться на вашем счете до участия в любой деятельности внутридневной торговли. Если счет упадет ниже требуемого уровня в 25 000 долларов, дневной трейдер не будет допущен к внутридневной торговле до тех пор, пока минимальный уровень капитала на счете не будет восстановлен до 25 000 долларов.

Дейтрейдеры Pattern должны иметь минимальный капитал в размере 25 000 долларов США на своих маржинальных счетах. Этот требуемый минимальный капитал должен быть на вашем счете до участия в любой деятельности внутридневной торговли.

Кроме того, внутридневные трейдеры не могут торговать сверх своей «покупательной способности внутридневной торговли», которая обычно в четыре раза превышает избыток поддерживаемой маржи на момент закрытия рабочего дня предыдущего дня. Избыток поддерживающей маржи — это сумма, на которую средства на маржинальном счете превышают требуемую маржу.

Что, если я получу маржин-колл?

Если дневной трейдер превысит ограничение покупательной способности дневной торговли, фирма выставит маржин-колл для дневной торговли, после чего у дневного трейдера будет не более пяти рабочих дней для внесения средств для удовлетворения требования . До тех пор, пока маржин-колл не будет выполнен, покупательная способность счета будет ограничена дневной торговой покупательной способностью, равной только двукратному превышению поддерживаемой маржи на основе ежедневного общего торгового обязательства клиента. Если требование маржи внутридневной торговли не будет выполнено к установленному сроку, счет будет дополнительно ограничен для торговли только при наличии наличных средств в течение 90 дней или до тех пор, пока вызов не будет выполнен.

Любые средства, используемые для удовлетворения минимального требования к капиталу внутридневной торговли или для выполнения маржинального требования внутридневной торговли, должны оставаться на счете в течение двух рабочих дней после закрытия рабочего дня в любой день, когда требуется депозит. Использование перекрестных гарантий для выполнения любых требований к марже внутридневной торговли запрещено.

Почему я должен поддерживать минимальный капитал в размере 25 000 долларов?

Внутридневная торговля может быть чрезвычайно рискованной как для внутридневного трейдера, так и для брокерской фирмы, которая осуществляет клиринг сделок внутридневного трейдера. Даже если вы закончите день без открытых позиций, сделки, которые вы совершили во время дневной торговли, скорее всего, еще не были рассчитаны. Маржинальные требования для внутридневной торговли предоставляют фирмам подушку безопасности для покрытия любых недостатков на вашем счете, возникающих в результате внутридневной торговли.

Большинство маржинальных требований рассчитываются на основе позиций клиента по ценным бумагам на конец торгового дня. Клиент, который торгует только внутри дня, не имеет позиции ценной бумаги в конце дня, по которой расчет маржи в противном случае привел бы к маржин-коллу. Тем не менее, один и тот же клиент в течение дня подвергался финансовому риску. Эти правила устраняют этот риск, налагая маржинальные требования для внутридневной торговли, рассчитываемые на основе наибольшей открытой позиции трейдера в течение дня, а не на основе открытых позиций на конец дня.

Фирмы могут устанавливать более высокие требования к собственному капиталу, чем минимум, указанный в правилах, и многие из них так и делают. Эти более высокие минимальные требования часто называют «домашними» требованиями.

Подходит ли вам дневная торговля по шаблону?

Прежде чем прийти к какому-либо выводу, прочтите и примите во внимание пункты, изложенные в Заявлении о раскрытии информации о рисках при дневной торговле, включенном в Правило 2270 FINRA. Помимо минимальных требований к собственному капиталу, дневная торговля требует знания как рынков ценных бумаг в целом, так и более в частности, деловая практика вашей брокерской фирмы, включая работу систем и процедур исполнения ордеров фирмы.

Внутридневная торговля, как правило, не подходит для тех, у кого ограниченные ресурсы, ограниченный опыт инвестиций или торговли и низкая устойчивость к риску. Дейтрейдер должен быть готов потерять все средства, использованные для дневной торговли. Учитывая риски, внутридневная торговля не должна финансироваться за счет пенсионных сбережений, студенческих кредитов, вторых ипотечных кредитов, чрезвычайных фондов, активов, отложенных для таких целей, как образование или владение домом, или средств, необходимых для покрытия расходов на проживание.

Работа, личности, доллары и взлом

Предположим, вы видели Wall Street (великолепный, оригинальный, а не разбавленный сиквел) — в конце концов, это требование для работы в сфере финансов — вы знаете кое-что о трейдерах против брокеры .

Трейдеры подобны волкам-одиночкам, которые зарабатывают кучу денег, принимая быстрые решения…

Но каждого успешного трейдера поддерживает его/ее  брокер – тот, кто на самом деле связывает покупателей и продавцов и проводит сделки.

И трейдеры, и брокеры связаны с рынком и должны быть в курсе всего, что происходит, но в остальном они совершенно разные.

Чем на самом деле занимаются трейдеры и брокеры?

Какой из них лучше подходит для вашей личности? Как вы проникаете?

И самое главное кто больше зарабатывает?

Определения и типы трейдеров

Возможно, вы помните из руководства по торговле фиксированным доходом, что мы определили 2 типа торговли: агентская торговля , где вы просто выполняете заказы для клиента, и проп трейдинг , где вы инвестируете собственные деньги фирмы и принимаете собственные торговые решения.

Но внешний мир понятия не имеет, что означают эти термины, поэтому они обычно называют проп-трейдеров «трейдерами», а агентских трейдеров — «брокерами», чего мы и придерживаемся здесь.

Проп-трейдеры существуют в специализированных торговых фирмах и хедж-фондах, и раньше они существовали в инвестиционных банках до того, как правительство США запретило их (вердикт по другим странам еще не вынесен).

Брокеры существуют как в банках, так и в независимых фирмах, называемых брокерскими конторами; разница в том, что эти более мелкие агентства-брокеры являются чистыми посредниками и только выполняют заказы, в то время как у крупных банков происходит гораздо больше.

Это еще не все, и, как и в других областях торговли, разделительные линии могут стать размытыми, но это основное различие и то, как мы будем использовать термины здесь.

  • Гордон Гекко – Трейдер
  • Бад Фокс – Брокер

Хорошо, вернемся к тому, чем они отличаются…

Чем занимаются трейдеры?

Трейдеры находятся на вершине пищевой цепи — целые команды в бэк- и миддл-офисах поддерживают все их сделки и устраняют за них раздражающие проблемы с ИТ.

Они анализируют акции, деривативы, инструменты с фиксированным доходом, форекс, товары и все, чем они могут торговать, и решают, чем торговать, какие стратегии использовать и как инвестировать деньги фирмы.

Если бы торговый зал был джунглями, торговцев было бы горилл , которые постоянно бьют себя в грудь, воруя бананы у всех остальных.

Каждый хочет быть трейдером, но это сложно, если у вас нет соответствующего образования, образования и личных связей.

Если, конечно, вы не Джером Кервьель, но мы все знаем, чем это закончилось.

Брокеры – Вспомогательный персонал?

После того, как трейдер решит, что покупать или продавать, он звонит брокеру и говорит: «Я хочу купить/продать XX из XX — можете ли вы это осуществить?»

Технически брокеры «поддерживают» трейдеров, но они полностью отличаются от команды бэк- и миддл-офиса.

В отличие от бэк- и мидл-офиса, брокеры приносят доход — они связывают покупателей и продавцов и получают комиссию с каждой успешной сделки.

Чем больше акций торгует трейдер через брокера, тем больше денег зарабатывает брокер, а чем больше трейдеров обслуживает брокер, тем больше денег он зарабатывает.

Личности – Трейдеры

Трейдеры почти на 100% оцениваются по эффективности — это одна из немногих профессий на Уолл-Стрит, где вы можете преуспеть, даже если вы появляетесь небритым в течение недели или двух.

Если вы принесете огромную прибыль фирме, вы будете вознаграждены.

Трейдеры проводят большую часть дня перед своими 8 или около того экранами компьютеров — они могут обсуждать идеи и новости рынка с другими трейдерами, но в целом командной работы меньше, чем в управленческом консалтинге или инвестиционно-банковских услугах.

Таким образом, профессия трейдера привлекает больше интровертов, которые хорошо разбираются в математике и умеют работать самостоятельно. : думаю, математика и инженерия, а также несколько случайных мальчишек из братства.

Брокеры: экстраверт?

Для брокеров все зависит от отношений и налаживания связей: вас оценивают на основе вашей способности привлекать трейдеров и удерживать их на борту .

Прибыль по-прежнему имеет значение, но качество и количество клиентов, которых вы приводите, также играют большую роль.

Если вы хороший болтун и всегда первыми слышите о слухах и сплетнях, вы будете отличным посредником.

Если бы Малкольм Гладуэлл писал новую колонку о трейдерах и брокерах, брокеры были бы наполовину знатоками, наполовину связными — они знают всех и отслеживают лакомые кусочки информации, чтобы развлекать и информировать трейдеров.

Если клиенту очень нравилась турецкая кухня, брокер знает все лучшие турецкие рестораны в радиусе 5 км.

В течение дня трейдеры часто разговаривают по телефону, поэтому брокеры часто приглашают трейдеров поесть, выпить и позаниматься спортом (а иногда и «другими видами развлечений») после работы.

Это совсем не похоже на отношения между бэк-офисом и трейдером, когда они почти не признают друг друга, если только у них нет повода для совместной работы над проектом.

Взлом: трейдинг против брокерской деятельности

Крупные банки принимают на работу летних стажеров по продажам и трейдингу и нанимают на полную ставку S&T, но их число ниже, чем в инвестиционно-банковских услугах.

Крупные торговые отделы, такие как кредит, акции и форекс, могут нанимать только 1 или 2 на стол , тогда как в банковском деле такие группы, как ECM или M&A, могут нанимать 5-10+ новых аналитиков в зависимости от размера команды.

После финансовой реформы 2010 года эти цифры сократятся еще больше, поскольку банки распускают свои торговые группы и все переходят в хедж-фонды.

Для налаживания связей, резюме и собеседований для трейдинга ознакомьтесь с нашим освещением продаж и трейдинга по сравнению с инвестиционно-банковскими услугами – есть существенные различия, особенно в интервью.

Брокеры уделяют еще больше внимания найму опытных сотрудников: рекрутинг в кампусе встречается редко, особенно для небольших агентств-брокеров, и вам в значительной степени приходится налаживать связи в смежных областях.

Некоторые брокеры также размещают объявления в Интернете, и если у вас есть соответствующий опыт, онлайн-заявка может действительно сработать — это потому, что они ищут очень специфический опыт, и по мере вашего продвижения вы становитесь все более и более специализированным.

Резюме и собеседования аналогичны трейдингу на начальном уровне, хотя в специализированных фирмах может больше внимания уделяться отношениям и навыкам продаж, как и самим продажам.

Потенциальное продвижение

Продвижение зависит от того, как идет бизнес: если ваш офис приносит прибыль, хочет расширяться и вы всем нравитесь, то, как только вы зарекомендуете себя, они могут дать вам собственное портфолио или торговую книгу.

Обратите внимание, что даже когда вы «продвигаетесь» в торговле, ваша фактическая работа может не сильно измениться — вы по-прежнему торгуете весь день.

Это не то же самое, что инвестиционный банкинг, где управляющие компании завоевывают и угощают клиентов, а аналитики публикуют рекламные книги — вы просто получаете больше ответственности и более высокий процент прибыли.

Что касается брокерской деятельности, то продвижение вперед зависит от того, сколько новых клиентов вы сможете привлечь и какие комиссионные вы получаете. Как и в случае с трейдингом, сама работа не меняется кардинально по мере продвижения вверх, но вы работаете с большими объемами. клиентов и зарабатывать больше.

Часы работы

Часы работы трейдеров и брокеров примерно одинаковы – они приходят за час или два до открытия рынка и уходят через час или два после закрытия рынка.

Брокеры могут попытаться войти раньше, чем трейдеры, и уйти после того, как трейдеры уйдут, просто чтобы быть доступными в любое время.

Оба полностью отличаются от инвестиционного банкинга: никаких ночных дежурств и 100-часовой рабочей недели.

Думайте о 60-70 часах в неделю, а не о 90-100.

Кто зарабатывает больше денег?

А теперь к вопросу о 50 миллионах долларов (или это должен быть миллиард?).

Большинство людей сказали бы: «Трейдеры зарабатывают больше денег!»

В конце концов, некоторые трейдеры зарабатывают десятки миллионов в год, а кроме того, есть особые случаи, такие как Джон Полсон — он зарабатывал более 2 миллиардов долларов наличными каждый год в 2008–2009 годах, делая ставки на низкокачественные ипотечные кредиты и CDO.

Никто не замечал и не заботился о том, что сделал его брокер.

Проблема в том, что все сосредотачиваются на этих историях успеха, которые случаются раз в жизни, а не на средний трейдер : на каждого прибыльного трейдера приходится трейдер где-то еще, который потерял деньги.

Между тем, брокер заработал приличные деньги, даже если один из трейдеров этого не сделал.

Умножьте это на десятки торговых клиентов, и вы увидите, как комиссионные брокера могут составить комфортный образ жизни, и все это с гораздо меньшим рыночным риском.

Конкретные числа, пожалуйста

Цифры трудно проверить, но большинство брокеров начинают со среднего диапазона 5-значных чисел, а самые успешные брокеры могут быть со средним диапазоном 6-значных чисел – это не то же самое, что торговать там, где звезды могли бы ежегодно составляют десятки, сотни миллионов или миллиарды долларов США.

Если верить Salary.com, у них есть хороший график.

Имейте в виду, что средний (упрощенный) трейдер за год и близко не зарабатывает. «зарплата» в размере 0 долларов.

Максимальная заработная плата трейдеров совершенно другого порядка, но и стандартное отклонение намного выше — так что медианная заработная плата может не сильно отличаться между трейдерами и брокерами на начальном уровне.

И не недооценивайте, сколько вы можете заработать в качестве брокера: брокерские фирмы часто зарабатывают больше, чем торговые фирмы, переживающие неудачный год.

Машины берут верх?

Вы, наверное, читали о том, что трейдинг становится все более и более автоматизированным — стоит ли вообще пытаться войти в отрасль, если компьютеры все равно возьмут верх?

Имейте в виду, что всегда будет человеческий элемент — кто-то должен в первую очередь программировать алгоритмы и постоянно тестировать программы.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.