Разное

Зашортить это – ,

25.07.2018

Содержание

Шортить акции — что это?

Суть биржевой торговли проста: купить дешевые бумаги и продать их по высокой цене. Однако заработать можно и другими способами. Сегодня трейдеры используют такое понятие, как «шортить»

Что такое шорт

На бирже применяются такие понятия, как длинная и короткая позиции. Они обозначаются соответственно long («длинный») и short («короткий»). Торговля на длинных позициях представляет собой покупку актива в период, когда его цена падает, и его продажу по более высокой стоимости.

В классическом понимании фондовый рынок постоянно растет. Падение наблюдается в периоды коррекции цен. Но подобные ситуации иногда носят затяжной характер. Например, они возникают в период экономических кризисов. Именно в таких ситуациях принято открывать короткие позиции.

Шортить — это игра на понижение. Суть механизма выглядит следующим образом: трейдер, понимая, что стоимость актива в скором времени упадет, берет в долг определенное количество ценных бумаг у брокера. Затем он продает их на бирже, ожидая, когда цена снизиться до конкретной отметки. Как только она достигает необходимого минимума, трейдер выкупает актив и возвращает его брокеру. Заработок получается из разницы между первоначальной ценой и конечной.

Иначе говоря, шортить представляет собой действие, обратное тому, что выполняют трейдеры при игре на длинных позициях: продать дороже, чтобы купить дешевле.

Риски при шорте

Как и любая другая операция на фондовом рынке, игра на понижение несет определенные риски. Существует два основных нюанса, которые следует учитывать:

  1. Цена актива может возрасти. Фондовый рынок постоянно находится в движении. На стоимость ценных бумаг оказывает влияние целый ряд факторов, спрогнозировать наступление которых невозможно. В случае роста стоимости купленного актива на короткой позиции трейдеру придется платить комиссию брокеру, а в некоторых случаях – процент по кредиту.
  2. Не каждый актив разрешено шортить. Например, занимать короткие позиции запрещено на ценные бумаги, которые недавно появились на рынке (прошли процедуру IPO). Также нельзя шортить активы, длительное время не подававшие признаки роста. Определить, какой акцией можно торговать, достаточно просто. В этой ситуации следует обратиться к торговому терминалу.

Среди негативных сторон, которыми обладает игра на понижение, следует отметить наличие риска потерять абсолютно все средства. При покупке у брокера ценных бумаг в торговом терминале их объем показан в виде отрицательного числа. После того как общая стоимость взятых в кредит активов стала равна той сумме, которой располагает трейдер, счет последнего обнуляется.

Аналогичная ситуация возникает при игре на длинных позициях без использования кредитного плеча. Однако в подобных случаях у трейдера остаются ценные бумаги, за которые в дальнейшем можно выручить определенную сумму.

Для работы на коротких позициях необходимо также выучить азы такой торговли. Например, на бирже запрещается шортить акции, которые находятся в портфеле у трейдера. Как и в случае с длинными позициями, при работе с короткими необходимо устанавливать стоп-лоссы. Причем в случае с шортом эта операция является обязательной.

Особых отличий игры на коротких и длинных позициях нет. Фактически, шортинг предоставляет трейдерам возможность заработка на падающем рынке. Выбор в пользу того или иного метода торговли зависит от предпочтений. Указать, какой из этих методов является более прибыльным, невозможно. Вне зависимости от выбранного метода торговли, нужно постоянно анализировать рынок и соотносить риски со своими возможностями.

Хочу научиться шортить

modern-invest.ru

Что такое шортить на бирже криптовалют

Трейдинг – далеко не самое последнее дело в криптоиндустрии. Сегодня мы будем осваивать один из терминов, который Вы можете услышать довольно часто. «Шортить», что это значит, для чего это нужно и нужно ли вообще? В данной статье мы ответим на эти вопросы, детально изучив каждый аспект.

Терминология

Разберёмся с основными понятиями.  Шорт (от англ. «short» — короткий) в трейдинге подразумевает продажу активов по настоящей цене. То есть, если игрок уверен в том, что цена на какой-либо товар (криптовалюту, в нашем случае) скоро упадёт, он обычно предпочитает продать данную единицу как можно быстрее, чтобы получить хоть какую-то прибыль. Таким образом, игрок входит в короткую позицию, которая и несёт в себе цель продать активы, падающие в цене.

Но для всего есть противоположность, в трейдинге для понятия шорт – это лонг. Лонг (от англ. «long» — длинный) подразумевает работу с активом на рост цены. То есть, тут наоборот,  товар не продаётся как можно скорее, а придерживается, чтобы в будущем реализовать его более выгодно. Лонг означает вход в длинную позицию.

Стоит заметить, что шорт применяют опытные трейдеры, а, если речь идёт о криптовалютах, только опытные трейдеры. Опасность неграмотного шорта состоит в возможности запаниковать и потерять деньги. В самом деле, представьте себе такую ситуацию: неопытный трейдер, видя, что его монета начинает немного сдавать в цене, сразу же продаёт все что имеет, скажем, за 500$. Совершив свою роковую ошибку, он доволен, ведь смог предугадать резкий скачок вниз и потерю выгоды. Однако не прошло и суток, как курс снова пополз вверх, а за неделю преодолел все мыслимые рамки. Как поступать в данной ситуации? Правильно, сожалеть о содеянном.

Именно поэтому, чтобы не повторить судьбу нашего гипотетического трейдера, мы не рекомендуем шортить новичкам и тем, кто не уверен в том, что делает.

Теперь разберём такой термин как ордер (от англ. «order» — приказ). Ордер в трейдинге обозначает приказ, который отдаётся бирже (криптовалютной, в нашем случае), чтобы она провела операцию по указанной цене.

Назад к содержанию

Советы начинающим трейдерам

Теперь, разобравшись с основными терминами, мы можем перейти к основам шорта. Прежде всего, следует понимать, что любая криптовалюта, рано или поздно, может начать падать в цене. Это абсолютно нормальное явление, которое мы можем использовать для своих интересов. Ниже приведён небольшой перечень советов и правил, которых следует придерживаться:

  • Вам следует ещё раз понять то, что шортить с недостаточными знаниями о трейдинге – крайне плохая идея, особенно если речь идёт о малоизвестных альткоинах.
  • Также не следует затягивать с шортом, поскольку это может привести к постепенной, но уверенной потере средств.
  • Но, если Вы всё-таки решили шортить, мы рекомендуем делать это только если видите падение такой крупной криптовалюты, как Bitcoin. Естественно, чтобы продать криптовалюту, её нужно иметь. Для этого, как правило, обращаются непосредственно к биржам, на которых есть механизм кредитования. Конечно, бесплатно крипту Вам дарить никто не будет. Аренда Bitcoin’а для различных целей предоставляется до 0.2% в сутки.
  • Также, прежде чем начать вход в короткую позицию, убедитесь в том, что Вы правильно понимаете азы шортинга. Для это Вы можете ознакомиться с подробным руководством по шорту на таких криптовалютных биржах как: Bitfinex или Poloniex

Назад к содержанию

Уменьшение рисков и практика шорта

На данный момент, большинство сделок на биржах приходится на пару Bitcoin/USD, или же Ethereum/USD, что неудивительно, поскольку Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH) являются самыми крупными и востребованными криптовалютами на сегодняшнем рынке.

Из-за гигантского количества различных криптовалют (их число уже давно перевалило за 1.000 и продолжает расти) постоянно расширять спектр торгуемых криптовалют – невозможно, ибо за всеми не угонишься. Но также не стоит и зацикливаться на одной или двух монетах, поскольку криптоиндустрия может завтра подкинуть крипту, которая запросто обгонит или встанет в ряд с такими левиафанами криптовалют типа BTC и ETH.

Заглянув в портфель криптовалют опытного и успешного трейдера, мы увидим примерно следующую картину:

  • Примерно 40% вложений в Bitcoin
  • Около 20% инвестирования в Ethereum
  • Примерно 20% капитала вкладывается либо в ICO, либо в малоизвестные, но амбициозные монеты
  • Остальной бюджет остаётся в традиционных валютах, вроде USD или EUR. Делается это для того, чтобы в критической ситуации не остаться на мели, и купить обвалившиеся в цене монеты за выгодную стоимость.

Это максимально верная стратегия, позволяющая получить доход на разных стадиях продаж. Детальнее разберёмся с каждым из пунктов.

Покупка таких крупных и относительно надёжных криптовалют как BTC и ETH может обезопасить Вас на случай, если все вложения в мелкие коины и ICO провалятся.  С другой стороны, если прямо сейчас произойдёт нечто ужасное, и BTC с ETH уступят место малоизвестным криптовалютам, которые резко поднимутся в цене, Вы также получить существенную прибыль, которая покроет затраты на крупные монеты. Но не увлекайтесь инвестирование в мелкие монеты. Они имеют свойство резко падать и взлетать в цене, что создаёт серьёзную опасность остаться банкротом. Вложите те 20% в 20 разных монет, по 1% на каждую. Это Ваш капитал «на вырост». Ну и определенный процент фиатных валют создаст подспорье на случай краха криптоиндустрии

Также мы рекомендуем не держать крупные средства на криптовалютных биржах, поскольку они имеют свойство становиться банкротами, а следовательно, чтобы обезопасить себя, нам следует все серьёзные суммы выводить в криптовалютный кошелёк.

Ну, а для действительно прибыльного и безопасного трейдинга, в котором шорт или лонг не играют ключевую роль, Вам понадобится:

  1. Обезопасить Ваш портфель криптовалют, а также всё с ним связанное, более того, стоит убедиться в надёжности биржы, на которой Вы торгуете.
  2. Чётко распределять средства. Это подразумевает: отсутствие вкладов больших сумм в одну позицию, хладнокровность и грамотный контроль своих денег.
  3. Верное понимание рисков. Никогда не бросайтесь в сделку, не обдумав все возможные последствия, это важно.
  4. Распределение капитала. Старайтесь постепенно увеличивать оборот торгуемых криптовалют, чтобы, в случае краха одной из них, не остаться у разбитого корыта.

Соблюдая эти простые 4 правила, Вы никогда не окажитесь на дне с растраченным капиталом.


Чтобы правильно и своевременно начинать шорт криптовалют, Вам понадобится проанализировать ситуацию и настроение на рынке. Работа с сервисом TradingView позволит  Вам быстро и достоверно проводить работу с парой BTC/USD. Рассмотрим график, на котором явно видно пробитие треугольника.

Как мы видим, фигура треугольник пробита вниз. Как не прискорбно, в данной ситуации нет никаких предпосылок для роста Bitcoin’а, поскольку, по законам трейдинга, если треугольник пробит вниз, то и цена пойдёт на спад. Следовательно, самое время для шорта

Для дополнительного убеждения в том, что цена не вырастет, открываем более детальный график h5 и выбираем раздел ”Стохастический осциллятор”:

Обратив внимание на график, выделенный фиолетовой полосой, мы видим, что цена вполне может дать откат и начать расти. Итак, что же делать? Переходить на ещё более детальный график!

Начинаем работу с графиком                 h2, то есть почасовым графиком, который позволит увидеть любые, даже самые незначительные, изменения цены на пару BTC/USD

На графике поставлен «потолок» (зеленая линия) при пробитии которого цена начнёт расти, следовательно, шорт – потеря средств. Но нам нужно прикинуть и ситуацию, в которой необходимо начать вход в короткую позицию, для этого обратимся к следующему графику

Горизонтальная синяя линия обозначает минимум, при пробитии которого цена начнёт снова падать, давая нам возможность начать шорт.

Итак, проанализировав несколько графиков, и увидев нисходящий тренд на дневном графике, мы пришли к выводу, что в данной ситуации всё решит часовой график. Как только цена пробьёт нижний минимум – начинаем шорт, а в случае пробития верхнего максимума – откладываем эту идею и ждём изменений на рынке.

Теперь, разобравшись с тем, как правильно шортить на основе трех или более графиков, мы переходим к следующему разделу, который поможет отобрать надёжные сервисы для надёжного шорта.

Подборка сервисов для грамотной работы

В наше время довольно сложно найти такую биржу, которая бы соответствовала всем требованиям и запросам профессионального трейдера. Тем не менее, такие есть:

Для работы с Bitcoin’ом мы рекомендуем следующие площадки:

  • BitMEX. Одна из самых популярных и проверенных площадок. Обороты торгов превысили несколько миллиардов долларов, а размер кредитного плеча, то есть соотношение валюты, которую Вы берёте у брокера к той, которую отдаёте — крайне приятное для простых пользователей.
  • Bitfinex. Данная биржа занимает место в первой пятерке всех криптовалютных бирж. Широкий функционал и прочие прелести делают её действительно полезной и незаменимой. При глобальной коррекции BTC, Bitfinex предоставила возможность шортить первую криптовалюту, что также хорошо говорит о этой бирже.
  • LedgerX. Надёжность и солидные гарантии для трейдеров. Что ещё нужно, чтобы торговать с комфортом и чувством защищённости?
Название биржиМинимальный депозитКомиссия за сделкуКоличество активов
LIVECOIN$10.18%406
HitBTC$10.1%798
CRYPTOPEDIA$0.10.2%700
LedgerX$0,010.2%50
BitMEX$0,01В среднем 0,05%40
Bitfinex$10 0000,2%219

 

Кстати, полезно будет знать о том, что, на основе показателей сервиса BFXDATA, мы можем сделать вывод о том, что из 43 сделок, в среднем соотношение шорта и лонга – 19 к 24.

Назад к содержанию

Заключение

Надеемся, что эта статья помогла начинающим трейдерам освоить азы шорта. Сегодня мы разобрали теоретические моменты, которые крайне  важны, а также поработали с реальной ситуацией на паре BTC/USD. К каждому шорту необходимо подходить комплексно, то есть, с начала рассматривать ситуацию на рынке за день, затем за 4 часа, а после этого за час. Таким образом Вы сможете максимально точно предугадать изменения цены криптовалюты. Ниже приведены некоторые видеоролики, которые помогут окончательно закрепить материал.

Также имейте в виду, что затягивать с короткой позицией не следует, поскольку она довольно быстро сменяется длинной, во всяком случае, так говорит история Bitcoin’а

На первых этапах не играйте по крупному, поскольку всегда есть шанс потерять капитал. Работайте осторожно и с умом, и тогда баланс Вашего кошелька будет Вас радывать. Желаем удачных торгов!

1ethereum.ru

Что значит шортить на бирже криптовалют: шортим правильно и маржинально

Содержание:

1. Основные понятия

2. Особенности шорта (как правильно шортить)

3. Диверсификация рисков при шортах на криптовалютных биржах

4. Где лучше всего шортить

5. Заключение

Основные понятия

На языке трейдеров «шортить» от английского слова “Short” – короткий. Иными словами это означает короткую позицию, то есть, на понижение курса актива.

Противоположное понятие «шорта» — «Лонг» (длинный) или открывать длинную позицию, то есть на рост.

Шорт всегда подразумевал торговлю на понижение курса с непродолжительной экспирацией.

На рынке данный прием преимущественно применяют опытные трейдеры, которые используют в биржевой торговле высоковолатильные активы и разбираются, как правильно шортить на бирже криптовалют с выгодой для себя. Отметим, что этот торговый прием следует применять, только если актив резко начал падать.

Важно: если Вы абсолютный новичок, мы не советуем Вам шортить на криптовалютной бирже. Ведь одной из ключевых особенностей рынка криптовалют, является резкая смена движения цены в условиях краткосрочной перспективы.

Ордер от англ. “order” переводится как “приказ”, в данном случае торговый. То есть, трейдер даёт распоряжение криптовалютной бирже исполнить торговый приказ по оговоренной цене.

Назад к содержанию

Особенности шорта (как правильно шортить)

На любом финансовом активе рано или поздно может наблюдаться падение курса. Эти моменты можно использовать в своих интересах.

Еще раз отметим, что новичкам лучше не шортить на бирже криптовалют, особьенно на альткоинах, поскольку они имеют недостаточно большую ликвидность. Именно поэтому может произойти сквиз (англ.squeeze) – игра на сжатие, в результате которой происходит потеря денег.

Помимо этого, нужно уяснить себе, что не стоит шортить крипту в долгосрочной перспективе. В противном случае, нужно приготовиться к постепенному, но уверенному сливу депозита.

Если же Вы являетесь опытным криптотрейдером, который знает, что значит шортить на бирже криптовалют биткоин и его не пугает высоковолатильный криптовалютный рынок, тогда BTC понадобиться у кого-нибудь одолжить.

На некоторых криптоплощадках имеется механизм кредитования. Их можно получить, если есть необходимость открыть короткую позицию. Естественно, эта услуга не бесплатная. Аренда биткоина предоставляется до 0,2% в сутки.

Неплохо шортить на биржах криптовалют Bitfinex и Poloniex. На данных платформах есть подробнейшее руководство, как это выполняется.

Не спешите открывать шортовые позиции, пока не ознакомитесь с инструкцией!

Назад к содержанию

Диверсификация рисков при шортах на криптовалютных биржах

Наиболее востребованными торговыми парами на криптоплощадках являются: ETH/USD, а также биткоин/американский доллар. И это можно легко объяснить, поскольку Биткоин и Эфириум – это крупнейшие по уровню инвестиций криптовалюты.

Принимая во внимание большое количество существующих криптовалют (более 1 тысячи), а также движение в режимах risk off/risk on, добиться предельной диверсификации возможных рисков не удастся. Тем не менее, совсем не диверсифицировать торговлю криптовалютой тоже нельзя. Ведь мало кому известно, какая криптомонета по курсу станет в один ряд с ETH или BTC.

Если распились криптовалютный портфель оптытного инвестора, то увидим следующую картину:

Причем, после покупки данных активов, пеерводите их сразу же себе на кошелек. Этот шаг позволит уберечь инвестиции инвестора от банкротства криптобиржи. Это НЗ [неприкосновенные запасы – ред.], если, вдруг, случиться блокчейн-революция.

Также есть смысл потратить от 10% до 20% инвестиций на альткоины. Причем инвестировано в каждую монету должно быть не более 1%. Они не такие надежные, как биткоин и эфир, но, могут в ближайшем будущем показать неплохой прирост курсов. Считайте это своим венчурным капиталом.

Остальной объем свободных денег (примерно 20%) пусть остается в традиционных, фиатных денежных знаках, на случай flash crash (мгновенном обвале коинов), чтобы закупиться по максимально выгодным ценам.

Для действительно прибыльного трейдинга, вне зависимости от открытых позиций на «шорт» либо «лонг», понадобиться:

  1. Безопасность биржи и личных данных.

  2. Мани-менеджмент.

  3. Контроль рисков.

  4. Диверсификация.

Если эти 4 правила будут выполняться, депозит никогда не будет потерян. А, если ещё к этим рекомендациям подключить качественный технический анализ, то размер депозита будет расти.

Чтобы правильно шортить криптовалюту, понадобиться определить ситуацию на рынке.

Если открыть живой график на сервисе TradingView и посмотреть на дневной график пары BTC/USD, то становиться очевидным пробитие фигуры треугольник:


А по законам трейдинга (теханализа), куда пробит треугольник, туда и пойдет цена.

Как видим, дорога для шортов открыта. По крайней   мере, это подтверждает теханализ, а также отсутствие фундаментальных факторов для роста биткоина.

Затем спускаемся ниже, то есть, открываем гарфик Н4, и выбираем индикатор ”Стохастический осциллятор”:


Видим, что цена перепродана, так как линия Стохастика находятся вблизи уровня “20”. Вполне возможен откат.

Для более детализированного анализа ситуации опускаемся ещё ниже – на часовой график (Н1):


Далее чертим уровень по ближайшим максимумам (на фото он отмечен бирюзовой горизонтальной линией). Если свеча пробьет данный уровень снизу вверх, то нисходящий тренд будет сломлен, и шортить на бирже криптовалют уже будет неправильно.


Чертим уровень поддержки (на сриншоте он отмечен синей горизонтальной линией). Таким образом, у нас получается ценовой канал. Теперь трейдеру нужно дождаться, куда в дальнейшем пойдет цена.

Напомним, что глобальный дневной график сигнализирует о нисходящем тренде. Поэтому ждем развития ситуации на часовом графике.

Надеемся, теперь Вам понятно, как шортить на бирже криптовалют. Для этого нужно провести технический анализ, как минимум на 3 временных графиках, дождаться подтверждения на самом наименьшем, и только тогда открывать позицию в шорт.

Важно: свеча должна закрыться за тем или иным уровнем не тенью (иглой), а телом.

Назад к содержанию

Где лучше всего шортить

В сети затруднительно отыскать такие биржи, которые бы подходили под требования профессионального трейдера, умеющего не только заходить в лонги, но и искусно шортить. Тем не менее, таковые имеются.

Внимание! Некоторые доступные функции или инструментарий на биржах может со временем изменяться либо вообще приостанавливаться в виду изменения рыночных трендов.

Итак, первую криптовалюту BTC можно шортить на таких биржевых платформах:

  • BitMEX. Одна из лучших криптоплощадок. Её обороты за время существования достигли миллиардов долларов США. Размер кредитного плеча может достигать 1:100;

  • Bitfinex. Имеет широкий функционал для проведения транзакций. Входит в ТОП-5 самых авторитетных криптовалютных бирж. Как только появилась новость, оказавшая влияние на глобальное снижение биткоина, руководство данной биржи тут же предоставило кредитную линию для возможности шортить BTC. Есть возможность маржинальных торгов;

  • LedgerX. За этой биржей приглядывает американский регулятор. Так, что торговать на ней можно с высокой степенью надежности. При работе с июля 2017-го предоставляет своим клиентам весьма неплохие условия.

Название биржи

Минимальный депозит

Комиссия за сделку

Количество активов

LIVECOIN

$1

0.18%

406

HitBTC

$1

0.1%

798

CRYPTOPEDIA

$0.1

0.2%

700

LedgerX

$0,01

0.2%

50

BitMEX

$0,01

В среднем 0,05%

40

Bitfinex

$10 000

0,2%

219

Согласно проведенному анализу сервиса BFXDATA по всем криптобиржам объемы торгов на “шорт” и “лонг” оцениваются в среднем, как 19 к 24.

Назад к содержанию

Заключение

Здесь Вы узнали, что такое шортить на бирже криптовалют. Также нами была рассмотрена частная ситуация на паре BTC/USD. К любому анализу ценовой ситуации нужно подходить комплексно. То есть, смотреть ситуацию на глобальном временном интервале (дневной график). Затем опускаемся на 4-часовой и часовой. Пользуемся помощниками – индикаторами для теханализа, а также уровнями поддержки/сопротивления.

Не забывайте, что шортить крипту на биржах нужно не продолжительное время, так как падение чаще всего сменяется ростом. По крайней мере, об этом говорит история биткоина.

На начальных стадиях открытия шортовых позиций не берите много кредитных средств на криптобиржах. Ведь риск потери все равно присутствует. Ограничивайте возможные потери небольшими приказами Stop Loss.

Профитных Вам торгов!

Подписывайтесь на новости CoinDuck в Telegram и делитесь в соцсетях:

coinduck.ru

Как шортить акции?

Вопрос абсолютно нубский и даже, если честно, задавать его немного стыдно ((

Я торгую только в лонг — никогда не шортил, но вот сейчас решил разобраться с этой системой, но до конца не въезжаю — да и времени сидеть и самому въезжать не очень много

Поэтому вопрос к вам — расскажите мне систему шорта.

«Кредитные средства (торговый лимит) выставляются всем клиентам в торговой системе ММВБ в размере 95% от размера его собственных денежных средств и стоимости ценных бумаг, принимаемых в качестве обеспечения (собственных средств). При этом клиент совершает операции на следующих условиях:

Ограничительный уровень маржи (доля собственных средств клиента в оценке портфеля) — 50%.
Требование о довнесении денежных средств направляется Компанией при уровне маржи, равному 35%.
Уровень скидки — 25%. Принудительное закрытие позиций производится в случае, если величина обеспечения (собственные средства с учетом скидки) становится меньше величины задолженности по маржинальным сделкам, что соответствует уровню маржи, равному 25%.

Таким образом, плечо устанавливается 1:1 автоматически.
Уровень маржи = ((Портфель-Обязательства)/ Портфель)*100, где:

Портфель = Денежные средства + Стоимость Ценных Бумаг (ЦБ), находящихся в портфеле клиента и учитываемых в обеспечении (см. список) по цене последней сделки.

Обязательства = Задолженность по деньгам + задолженность по ЦБ (кол-во ЦБ * цена последней сделки).

2. При короткой позиции ежедневно по Вашему счёту Компанией будут проводится специальные сделки купли-продажи по закрытию Вашей позиции, а с утра следующего дня специальные сделки по открытию Вашей позиции по той же цене, что и первая сделка. За специальные сделки взимается 0,03% — это и есть плата за заём ценных бумаг.» 

Вот исходя из этой записи, можете мне на конкретном (!!) примере объяснить что и как? подробнейшим образом

Надеюсь, что у кого-нибудь да найдется время мне помочь ) Спасибо! 

smart-lab.ru

шорт - Финансовый словарь смарт-лаб.

шорт (short — короткая позиция, short selling — короткая продажа) — это продажа актива, которого у вас нет с целью заработать на снижении его цены. Идея короткой позиции состоит в желании получить доход от продажи переоцененных активов.

см. также:
шорт акций
шорт сквиз
short interest

История коротких позиций
Первый в истории шорт был открыт в 1609 году, когда голландский купец Исаак Ле Маире организовал шорты по Ост-Индийской Компании, котороая торговалась на бирже в Амстердаме[2]. В 1610 году компания убедила правительство запретить шорты из-за того что они наносят вред невинным акционерам. Несмотря на запрет, спекулянты продолжали шортить, и Голландия в 1869 решила обложить короткие продажи налогом.

Шортить можно было и пузырь компании Южных Морей в 1720 году, акции которой упали с 1200 до 86 фунтов. После этого, в 1734 власти Англии запретили шорты. Тем не менее, закон не исполнялся и был отменен в 1860-м году. И уже в 1866 произошла паника в результате которой пали многие банки. Вину опять возложили на шортистов. В 1867 Парламент Англии принял закон о запрете шорта акций банков и опять его не исполнили. В 1668 специальная комиссия пришла к выводу, что шортисты не виноваты в банковском кризисе.

1724 — королевский указ запретил шорты во Франции. Наполеон назвал эту практику незаконной, полагая, что из-за шортистов упала цена гособлигаций Франции.

1812 — США запретили шорты на фоне внезапной войны с Англией. Запрет также устанавливался в периоды депрессии 1857-1859. 

В 1867 правительство США хотело запретить шорты золота через «закон о спекуляции золотом», в результате чего за 2 недели золото выросло с $200 до $300. Запрет решили снять:)

1897 — Рейхстаг Германии запретил торги фьючерсами на кукурузу и муку, а также форвардные сделки на некоторые акции. Трейдеры убежали в Амстердам и Лондон. В 1909 закон был отменен в отношении акций и в 1911 — в отношении сырья.

Во время Первой Мировой Войны в странах участниках были запрещены шорты, чтобы избежать наездов врагов на рынки.

1929 — шортист Бен Смит, срубивший денег на обвале рынка, вынужден был нанять телохранителей, чтобы уберечь себя от пострадавших акционеров.

1931 NYSE запрещает шорты из-за внезапного выхода Великобритании из золотого стандарта. Через 2 дня запрет снят.

1930-1938 дебаты в США по поводу коротких позиций. SEC придумывает uptick rule.

1949 — Альфред Уинслоу Джонс создает первый фонд, который может шортить акции. Фонд был устроен как партнерство, чтобы избежать регулирования SEC. По сути, это был первый хедж-фонд.

1985 Джеймс Чанос основал фонд Kynikos Associates, который специализировался на коротких продажах. Это крупнейший фонд в мире, специализирующийся на шортах.

1992 — Джордж Сорос зашортил британский фунт, заработав $миллиард.

2002 — Япония ввела uptick rule.

2007 — рекорндую прибыль $15 млрд на шортах ипотечных ценных бумаг заработал Джон Полсон.

Шорт и кризис
История показывает, что каждый раз во время паники на бирже, власти запрещали короткие позиции. На самом деле эти меры продиктованы скорее желанием что-либо сделать, чем рациональными мотивами. Короткие позиции должны быть рано или поздно закрыты, поэтому их ликвидация приводит к росту рынка.

Технология шорта

Чтобы зашортить акцию — необходимо занять ее у брокера. Брокер кредитует акциями клиента. За это трейдер платит брокеру определенный % за пользование акциями.

Чтобы зашортить фьючерс — ничего занимать не надо. В момент заключения сделки, контракт создается из воздуха и по сути представляет из-себя спор между покупателем и продавцом, куда пойдет цена актива. 

Любопытно, что фонды не раскрывают те короткие позиции, которые держат, чтобы их конкуренты не воспользовались этим, и не устоили атаку на короткую позицию — шорт сквиз.

Для того, чтобы выйти из короткой позиции, трейдер должен выкупить свою сделку; таким образом, эффект от этих действий оказывается "бычьим" и способствует повышению цен.

главная тактика при работе с короткими позициями основывается на правиле «не цепляться за проигрышную позицию». Если она не дает вам прибыль, закройте ее. [1]

Риск короткой позиции
риск по шорту несимметричен риску приобретения акции, так как теоретически неограничен. Если акция вырастет в 5 раз, то можно потерять в 5 раз больше денег, чем стоило открыть шорт. Поэтому, в США можно открыть короткую позицию только не более чем на 50% своего счета.

Самый большой риск, с которым может столкнуться шортист — неликвидность актива. То есть невозможность закрыть позицию, когда его никто не хочет продавать. Такая ситуация носит название корнер. 

Зачастую, договор с брокером предусматривает возможность брокера потребовать вернуть акцию, что означает немедленное требование закрыть шорт по акциям. 

инвестиционный шорт — короткая позиция по акции, которая основывается на детальном изучении финансовой деятельности компаний, деловые перспективы которых ухудшаются или существенно хуже, чем это представлено в оценке из акций.

«торговля в шорт на товарных рынках — не для слабонервных» [1]

[1] Бартон Биггс «Вышел хеджер из тумана»
[2] Filippo Stefanini — Investment Strategies of Hedge Funds

см. все записи по теме шорт на смартлабе

smart-lab.ru

Короткая позиция или как заработать на падающем рынке

Меня часто спрашивают, — что значит шортить. Выражение это появилось от английского short position, что в переводе означает короткая позиция. Это — одна из стратегий торговли на фондовом рынке, суть которой — игра на понижение. Шорт дает возможность заработать на снижении цены акции или любого другого актива и использовать падение рынка для создания прибыли.

Длинная и короткая позиции

С длинной позицией (long) все ясно — вы покупаете ценную бумагу, если ваш анализ (технический или фундаментальный) предполагает, что она будет расти в цене в определенный промежуток времени и принесет прибыль после ее продажи. Лонги — это обычная стратегия для долгосрочных инвесторов, да и любых трейдеров тоже — их ситуации будут отличаться лишь сроками удержания купленного актива.

Но если ваш анализ показывает, что бумага оценена слишком высоко и вы настроены по-медвежьи, ожидая падения ее цены, то будет резонно открыть короткую позицию — шорт. Короткая позиция (или продажа без покрытия) – это продажа ценных бумаг,  взятых в долг у брокера под залог денежных средств за определенный процент.

  • Внимание! Продажа своих бумаг из портфеля – это не короткая продажа, а закрытие длинной позиции. При открытии короткой позиции, той акции, которая выбрана для продажи в шорт не должно быть в вашем портфеле!

Когда цена проданной бумаги снизится, совершается ее покупка и тогда одолженная у брокера акция автоматически возвращаются владельцу. Разница между ценой продажи и ценой покупки и является прибылью трейдера-медведя.

Шортить или не шортить

Так как массовая игра на понижение способна дестабилизировать финансовые рынки, контролирующие органы периодически вводят законодательные ограничения на короткие позиции. С июня 2009 года российским брокерам запрещено допускать эти сделки с акциями, цена которых снизилась более чем на 3% от цены закрытия.

  • Важно! Короткие продажи доступны не всеми акциями на бирже, а только теми, что входят в список маржинальных бумаг вашего брокера и при условии, что эти акции есть у него в наличии в нужное вам время.

Следует особо подчеркнуть, что открытие коротких позиций (как и любая стратегия с использованием заемных средств) несет в себе дополнительные риски и поэтому не рекомендуется начинающим спекулянтам. И уж тем более шортЫ совершенно не должны интересовать тех, кто выбрал для себя долгосрочную инвестиционную торговую стратегию.

Чтобы хорошо заработать, снижение должно быть стремительным. Вовремя запрыгнуть на такую крутую горку и лихо на ней прокатиться могут только опытные трейдеры. Поэтому новичкам важно сначала поработать с лонгами, а шорты отработать в демо-режиме до полной уверенности.

Короткие продажи требуют строжайшего контроля над вашими эмоциями. Джесси Ливермор, «Торговля акциями».

Стоит ли говорить, что во время игры на понижение критически важно ставить стоп-лосс. Если в долгосрочных инвестиционных стратегиях допускается отсутствие стопа, чтобы лишние колебания не выбили инвестора с волатильного рынка, то в продажах без покрытия стоп обязателен и бескомпромиссен!

Спекулянт — это НЕ ИНВЕСТОР. Его цель не в том, чтобы обеспечивать устойчивую отдачу от денег на протяжении долгого периода времени. Спекулянт должен получать прибыль как от роста, так и падения цены любого инструмента, который он выбрал для спекуляций. Джесси Ливермор, «Торговля акциями».

Поэтому если ваш выбор — все-таки шортить, то поговорим о том, как это делается на практике, — как заработать на падающем рынке.

Торговые сигналы для шорта

  • Важно! Никогда не играйте на понижение просто потому, что считаете цену слишком высокой!

Для шорта необходимо дождаться надежного сигнала о завершении растущего тренда и его скорой сменой медвежьим рынком. Определить это помогут, к примеру, графические модели разворота тренда. Например, эта фигура Голова и плечи сильно просит об открытии короткой позиции:

Разворотная фигура двойная вершина — тоже хороший сигнал для шорта:

И, конечно же, никто не отменял старую-добрую торговлю по тренду и, соответственно, по трендовой торговой системе:

Как открыть короткие позиции

Чтобы открыть короткую позицию, мы дожидаемся надежного торгового сигнала, просчитываем сделку в своем торговом плане и выставляем заявку Продать. После чего сразу же выставляем ордер стоп-лосс.

Я верю, что я заработаю деньги. Также верю, что любая сделка, в которую я вхожу, может обнулить мой счет, если я не выставлю стопы. Ларри Вильямс, «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли».

Как правильно открыть шорт в терминале Транзак

Когда начинающие трейдеры выставляют в Транзаке заявку на длинную позицию (лонг) — покупку для последующей продажи акций и фиксации прибыли, то затруднений обычно не возникает. Заявка на продажу без покрытия отличается важным нюансом — она не пройдет, если вы не поставите галочку в поле «Использовать кредит». Так же напоминаю, что бумаги, которую вы собираетесь зашортить, не должно быть в вашем портфеле, иначе вы просто продадите имеющийся актив вместо короткой продажи.

  • Важно! Галочка в этом поле может стоять в настройках по умолчанию (эта опция по умолчанию задается в «Параметрах APM трейдера», в меню «Настройки»), поэтому я рекомендую для страховки от риска случайного взятия кредита в процессе торговли снять эту галочку (убрать из поля «По умолчанию использовать кредит») и выставлять ее в новых заявках только вручную, когда потребуется.

Как закрывать короткие позиции

Когда пришло время фиксировать прибыль (согласно расчетам из вашего торгового плана), необходимо просто выставить в торговом терминале обычную новую заявку на Купить. Одолженные у брокера акции автоматически к нему вернутся, а ваш торговый счет пополнится долгожданной прибылью. Для фиксации прибыли можно также использовать тейк-профит.

Одиночка, желающий обыграть полчища, должен набраться терпения и искоренить в себе алчность. Помните: ваша цель не количество, а качество сделок! А. Элдер, «Как играть и выигрывать на бирже»

Последовательность всех публикаций вы найдете на странице Содержание курса

stocktrainer.ru

Шорт и лонг это - виды торговых позиций на бирже

Доброго времени суток, дорогие читатели. С Вами снова Руслан Мифтахов и я предлагаю Вашему вниманию тему, напрямую связанную с основными возможностями заработка на финансовых рынках.

Речь пойдет не только о видах заключаемых позиций short и long мы так же рассмотрим некоторые секреты их применения в работе.

Как известно, движение на любой бирже происходит с применением коммерческих ордеров, представляющих собой рыночное обязательство, объем купленных либо проданных торговых инструментов, по которым не производились зачетные сделки.

Чтобы «держать» стабильный профит нужно правильно открывать, закрывать и изменять ордера. Суть прибыльной торговли проста – купите дешево, продайте дорого и на этом заработайте. Для этого на биржах осуществляются следующие виды коммерческих операций:

Содержание статьи:

Виды торговых позиций

Размер торговых инструментов подразумевает использование short — коротких (игра на понижение) либо long — длинных (игра на повышение) торговых позиций.

На языке биржевиков звучит как шорт и лонг это виды сделок, встречающиеся практически на всех биржевых площадках и если рассмотреть каждый вид отдельно, то мы определим для себя следующее:

  • шортить в трейдинге – значит держать короткую позицию, потому как шорт от англ. слова short обозначает (короткий), по другому сначала мы продаем, а потом откупаем по низкой цене при этом получая прибыль;
  • лонговать, англ. long (длинный) — это значит играть на повышение, сначала мы покупаем и получаем прибыль в том случае, когда цена вырастет и после продаем.

Пример шорта

Шортовые позиции, открываются с надеждой увеличить депозит на снижении котировок: биржевик, анализируя ситуацию текущего курса видит, что стоимость данного актива направлена на падение – открывает продажу в долг брокера по текущей цене.

И после падения курса откупает актив, возвращая задолженность брокеру по сниженной стоимости. Прибыль трейдера составляет разница между продажей и покупкой.

В финансовой торговле, преимущественно на рынке форекс работают частные трейдеры, открывающие позиции в коммерческих целях. За купленную котировку они ничего не получают от брокера, а просто ждут, когда курс снизится или вырастет, чтобы снять прибыль.

Пример лонга

Лонговая позиция открывается с намерением снять прибыль при движении курса вверх: совершаются покупки по низкой стоимости, ждем рыночного роста и продаем по растущей цене. Маржа, между закупкой и реализацией – это чистая прибыль биржевика.

При удерживании длинных сделок, трейдер вынужден рисковать большим объемом бумаг и учитывать амплитуду движения рынка на больших таймфреймах.

Особенности торговли шорта и лонга

Как я уже рассказывал — любая прибыльная стратегия основана на определенных закономерностях и имеет свои условия. Торговля короткими или длинными сделками так же, содержит ряд следующих советов, которыми я имею возможность поделиться.

Посмотрите видео как прибыльно трейдить и попробуйте сами повторить.

Заинтересовала тема? Жмите по кнопке начать зарабатывать.

Совет №1

Для достижения успеха любому предпринимателю необходима определенная схема действий. У биржевиков это торговая система, включающая анализ графика, построение входа, выхода и удерживание ордера.

Открытие «long position» используют  на buy «покупка» и проводится она с условием получения дохода от движения тренда вверх.

При лонговой торговле рекомендуется:

  • купить торговый инструмент по низкой цене;
  • дождаться движения тренда вверх;
  • продать актив по высокой стоимости.

Трейдеров работающих в лонг называют «быками», так как их торговлю ассоциируют с восходящим трендом и «быком» поднимающим рынок и подкидывающим его вверх, как бы на «рога».

Совет №2

Торгуя «short position» на продажу актива (sell) биржевики – медведи получают прибыль от падения рынка.

Суть шортовых сделок следующая:

  • продать инструмент по высокой стоимости, «взяв в займы» у брокера активы в натуральной форме;
  • ждать снижения тренда актива;
  • купить биржевой инструмент по низкой цене.

При этом:

  1. Обязательно структурированное поведение рынка: наличие тренда, флэта. Хаотичное движение курса тяжело прогнозируемо.
  2. Наличие хорошей ликвидности инструмента.
  3. Учитывать предыдущее прохождение курса за определенный таймфрейм.

Впоследствии трейдер возвращает позаимствованные акции брокеру и получает прибыль от падения рынка. Закрепите материал, посмотрев видеоролик ниже.

Схема прибыльной торговли похожа на треугольник, состоящий из трех граней, где каждая грань – это лист с описанием трех составляющих: торговой стратегии, предположительного риска депозита и психологии самого трейдера.

Для практической торговли обязательно пишется план, учитывающий все нюансы биржевых активов. Отсутствие хотя бы одного эпизода приведет к краху депозита.

Все элементы должны быть соразмеренными и продуманными, а еще лучше отработанными на демо счетах. И только при таких условиях Ваш торговый план будет алгоритмом успеха.

Друзья, я думаю — мы разобрались, что такое шорт и лонг. В заключении своей публикации буду рад, если мои рассуждения принесли пользу и увеличили депозит хотя бы некоторым из Вас. Если да – то поделитесь ссылкой с друзьями в социальных сетях и задавайте вопросы в комментариях.

С уважением, Руслан Мифтахов

ruslantrader.ru

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о