Торговля

Торговля облигациями обучение: Обучение финансам, трейдингу, инвестициям и торговле на бирже. Московская Биржа

21.02.1980

Содержание

Обучение финансам, трейдингу, инвестициям и торговле на бирже. Московская Биржа

Описание

Облигации являются наиболее приемлемым инструментом, с которого следует начинать инвестирование на финансовом рынке. Курс поможет начинающим инвесторам разобраться в базовых понятиях и специфике рынка облигаций и еврооблигаций. Более опытные инвесторы смогут получить ответы на интересующие их вопросы продвинутого уровня.

Курс включен в программу Международной недели инвесторов (World Investor Week), которая проходит с 4 по 15 октября 2021 года. Международная неделя инвесторов — информационная кампания по повышению финансовой грамотности, инициированная Международной организацией комиссий по ценным бумагам (IOSCO).

Содержание курса «Облигации на Московской бирже»

— Понятие, классификация иосновные характеристики облигаций
— Риски, связанные с инвестированием в облигации
— Ценообразование облигаций
— Доходности облигаций
— Кривые доходности облигаций

Наши эксперты

Сергей Рогозин

Руководитель направления продаж на рынке облигаций Московской Биржи. Занимается развитием взаимоотношений с участниками торгов фондового рынка, реализацией продуктов и сервисов, повышающих ликвидность и качество биржевого рынка облигаций. Работал трейдером по еврооблигациям в ведущем российском брокере. Занимался поиском, анализом и торговлей еврооблигациями для крупнейших клиентов брокера.

Образование: Финансовый Университет при Правительстве РФ. Автор ряда научных статей по тематике финансового рынка.

  • Довольно слабый и поверхностный семинар, увы. Рассказ лектора меньше часа остальное — ответы на вопросы. О том, какие бывают облигации по типу купона, в презентации не было. Понятие дюрации, по ощущениям, сам лектор не понимает, или просто не может объяснить. Большую часть семинара просто зачитывались слайды без дополнительной информации, но ведь все способны прочесть самостоятельно, семинар нужен больше для какие-то нюансов и акцентов на мой взгляд.
    … Читать полностью
  • пожалуйста, добавьте мой адрес эл. почты в рассылку аналитики по облигациям, о которой шла речь на вебинаре: [email protected]… Читать полностью
  • Убедительно, наглядно. Терпеливые ответы на вопросы. Отличный вебинар… Читать полностью
  • Очень понравился вебинар. Многое прояснилось, что-то встроилось св общую схему. Благодарность). Хочу ещё пересмотреть, жду запись… Читать полностью
  • Вебинар интересный, но из-за неверной информации на сайте опоздала к началу на полчаса. Хотелось бы получить доступ к видеозаписи…. Читать полностью
  • Хочу поблагодарить Сергея Рогозина за подробный семинар «Облигации Московской биржи». Были получены исчерпывающее ответы на все вопросы. … Читать полностью
  • Очень интересно, живо и незаметно прошёл вебинар. Спикер — Сергей Рогозин — просто прелесть: просто, понятно, иногда с юмором преподнёс материал, захотелось посмотреть все его лекции :)… Читать полностью

Отзыв оставить могут только пользователи, посетившие курс

Пока что здесь ничего нет.
Перейти к выбору других курсов

Облигации для начинающих: дистанционный обучающий курс

На ФИНАРИУМЕ появился новый бесплатный курс из 10 занятий Облигации для начинающих. От депозитов к облигациям


Курс предназначен для тех, кто только начинает знакомиться с облигациями. Главный приоритет — простота и безопасность. Поэтому в первую очередь мы рассказали, как приступить к покупке Облигаций федерального займа (ОФЗ).

Содержание курса

  • Занятие 1. Облигации и депозиты
  • Занятие 2. Риски облигаций
  • Занятие 3. Варианты приобретения облигаций
  • Занятие 4. Виды облигаций
  • Занятие 5. Основные параметры облигаций
  • Занятие 6. Доходность облигаций
  • Занятие 7. Доходность к погашению
  • Занятие 8. Облигации федерального займа (ОФЗ)
  • Занятие 9. Российские индексы облигаций
  • Занятие 10. Покупка облигаций в терминале QUIK

Каждое занятие содержит короткое видео и серию вопросов (тест), которые помогут проверить свои знания. В некоторых занятиях потребуется сделать просты расчеты в EXCEL.

Начинающие могут приступать к обучению в любое время:

Начать прохождение курса

ПРИМЕЧАНИЕ. Для тех, кто мало знаком с электронными таблицами, мы рекомендуем пройти мини-курс EXCEL и финансы.

Планы на будущее

Курс станет первым в цикле, посвященном облигации. Дальнейшие курсы этого цикла, которые уже запланированы и начнут появляться в этом году:

  • Корпоративные облигации (Часть 2)
  • Еврооблигации (Часть 3)
  • Облигации: управление портфелем (Часть 4)
  • Математика облигаций (независимый курс)

Обучение торговле облигациями – подборка профессиональных курсов по инвестированию в акции и облигации

Показать товаров
12

Лидер продаж

Скидка 87 %

Видеокурс «Облигации — основа профессиональных инвестиций» Мини-курс «Облигации: теория и практика. Инвестиции для консервативного инвестора»

Показано с 1 по 12 из 25 всего 3 страниц

Торговля облигациями. Курс обучения Xelius Group

Курс обучения Xelius Group
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
ВИДЫ ОБЛИГАЦИЙ
ОБЛИГАЦИЯ – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее
владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок
номинальной стоимости облигации и процента от нее либо иного
имущественного эквивалента.
В зависимости от сектора:
1. Государственные
2. Муниципальные
3. Корпоративные
По сроку до погашения:
•. Краткосрочные ДО 2 ЛЕТ
•. Среднесрочные ОТ 3 ДО 5 ЛЕТ
•. Долгосрочные СВЫШЕ 5 ЛЕТ
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
ВИДЫ ОБЛИГАЦИЙ
В зависимости от способа формирования дохода:
1. Облигации с фиксированным постоянным купоном
2. Облигации с фиксированным переменным купоном
3. Облигации с «плавающим» купоном
4. Индексируемые облигации
В зависимости от способа выплаты процентов:
5. Процентные облигации
•. Купонные облигации Облигации с периодическими выплатами купона
•. Облигации с кумулятивным купоном При погашении инвестор получает номинальную
стоимость облигации и совокупный купонный доход
2. Бескупонные облигации (облигации с нулевым купоном).
При выпуске бескупонных облигаций доход по ним выплачивается, как правило,
в форме разницы между номиналом облигации и ценой ее размещения
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
ВИДЫ ОБЛИГАЦИЙ
По способу погашения номинала:
1. Облигации с погашением номинала разовым платежом в конце срока
2. Облигации с распределением погашения во времени Амортизационные
В зависимости от возможности досрочного погашения облигации:
3. Облигации без права досрочного погашения.
4. Облигации со встроенным колл-опционом Отзывные, погашение по инициативе
эмитента
По данным облигациям эмитент имеет право полностью или частично вернуть долг до
установленной даты погашения.
3. Облигации со встроенным пут-опционом, среди которых выделяют:
облигации с правом досрочного погашения по инициативе инвестора
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ
Дата погашения — дата выплаты основной суммы по облигации
Купон – это процентный платеж по облигации. Размер и даты выплаты купонов,
как правило, известны инвестору заранее. Размер купона определяется в
процентах от номинала.
Периодичность выплаты купонов – чаще всего купон выплачивается
ежеквартально или два раза в год.
НКД – накопленный купонный доход.
Оферта – возможность для инвестора погасить свои облигации до наступления
срока погашения, если он сочтет это необходимым.
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ
Рыночная цена – стоимость облигации, определяемая на вторичном рынке.
Объем выпуска — общая номинальная стоимость всего выпуска облигации.
Дюрация — это средневзвешенный срок потока платежей, причем весами
являются дисконтированные стоимости платежей.
Выпуклость — характеристика денежного потока (облигации) являющаяся мерой
чувствительности его дюрации к процентным ставкам. Позволяет уточнить
(поправка второго порядка) влияние процентных ставок на текущую стоимость
денежного потока (облигации).
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
ДОХОДНОСТЬ ОБЛИГАЦИЙ
Текущая доходность (CY, Current Yield) — показатель доходности по облигации,
учитывающей только текущий купонный период. Предполагается, что чистая
цена облигации на протяжении этого периода останется неизменной.
Где:
CY текущая доходность, % годовых
C(%) ставка купона, % годовых
P
«чистая цена» облигации, без учета НКД (Clean Price), ед. номинала
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
ДОХОДНОСТЬ ОБЛИГАЦИЙ
Текущая доходность модифицированная – показатель доходности по
облигации, учитывающий возможность покупки облигации с премией или с
дисконтом. В калькуляторе используется следующая формула для расчета
скорректированной текущей доходности:
Где:
ACY
скорректированная текущая доходность, % годовых
CY текущая доходность, % годовых
P(%)
«чистая цена» облигации, без учета НКД (Clean Price), % от номинала
N(%)
номинал облигации, %
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
Торговля облигациями
Простая доходность к погашению – показатель доходности к погашению, не
учитывающий реинвестирование купонных платежей в течение года.
Рассчитывается из соотношения:
Где:
Ys
простая доходность, % годовых
Ci
величина i-го купонного платежа, ед. номинала
Ni
величина i-ой выплаты номинальной суммы долга (включая выкуп основной суммы долга по
оферте, выплаты по амортизации, погашение), ед. номинала
Pd
«грязная цена» облигации, с учетом НКД (Dirty Price), ед. номинала
ti
дата i-ой выплаты купона, номинала и проч.
t0
текущая дата или дата на которую производится расчет
B
принимаемое для расчета число дней в году, база расчета для российских облигаций, как правило,
365 дней
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
ДОХОДНОСТЬ ОБЛИГАЦИЙ
Эффективная доходность к погашению (YТМ, Yield To Matutity) — показатель
доходности к погашению, рассчитанный при условии реинвестирования
купонных платежей в течение года по той же ставке, по которой осуществляются
первоначальные вложения.
Где:
A
накопленный купонный доход, НКД (Accrued interest), ед. номинала
P
«чистая цена» облигации, без учета НКД (Clean Price), ед. номинала
Ci
величина i-го купонного платежа, ед. номинала
Ni
величина i-ой выплаты номинальной суммы долга (включая выкуп основной суммы долга по
оферте, выплаты по амортизации, погашение), ед. номинала
Y
эффективная доходность, % годовых
ti
дата i-ой выплаты купона, номинала и проч.
t0
текущая дата или дата на которую производится расчет
B
принимаемое для расчета число дней в году, база расчета для российских
облигаций, как правило,
Курс обучения
Xelius Group
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
365 дней
ДЮРАЦИЯ
Дюрация – показатель, который представляет собой оценку средней срочности
потока платежей по облигации с учетом дисконтирования стоимости отдельных
выплат.
Где:
D
дюрация (Маколея), дней (лет)
Ci
величина i-го купонного платежа, ед. номинала
Ni
величина i-ой выплаты номинальной суммы долга (включая выкуп основной суммы долга по
оферте, выплаты по амортизации, погашение), ед номинала
Y
эффективная доходность, % годовых
P+A, Pd
«грязная цена» облигации, с учетом НКД (Dirty Price), ед. номинала
ti
дата i-ой выплаты купона, номинала и проч.
t0
текущая дата или дата на которую производится расчет
B
принимаемое для расчета число дней в году, база расчета для российских облигаций, как правило,
365 дней
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
ДЮРАЦИЯ
4 ФАКТА О ДЮРАЦИИ:
Дюрация любой купонной облигации не превышает срока до ее погашения
Дюрация облигации с нулевым купоном (дисконтной) совпадает со сроком ее до
погашения.
Если купонная ставка отлична от нуля, то между ставкой процента (требуемой
доходностью) и дюрацией существует обратная связь.
Если до погашения облигации остается более одного купонного платежа, то чем
выше купонная ставка при неизменной ставке процента (требуемой доходности),
тем меньше дюрация.
Чем меньше времени остается до погашения облигации при прочих неизменных
факторах, тем меньше дюрация.
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
ДЮРАЦИЯ
Модифицированная дюрация — показатель, характеризующий реакцию цены
облигации на изменение доходности к погашению:
Где:
MD
D
Y
модифицированная дюрация, %
дюрация, дней (лет)
эффективная доходность, % годовых
Модифицированная дюрация представляет собой относительное изменение цены
облигации при изменении доходности на один процент при условии, что
величины ожидаемых денежных потоков по облигации при изменении
доходности остаются постоянными
Предположим, что модифицированная дюрация равна 4, облигация торгуется по цене 90% под
доходность 8%, НКД равен нулю. Как изменится цена, если доходность вырастет до 8.5%
(изменение на 0.005)? Изменение цены можно будет вычислить следующим образом:
-4*0.005*90=-1.8. Таким образом, цена облигации снизится на 1.8 до 88.2%.
Курс обучения
Xelius Group
ВЫПУКЛОСТЬ
«ВЫПУКЛОСТЬ» измеряет степень
изменения дюрации в зависимости от
колебания процентных ставок. Легче
всего понять, как ведет себя бумага с
отрицательной выпуклостью можно с
помощью данного графика.
На графике видно, что облигация А (Bond A) с большей позитивной
«выпуклостью» будет меньше подвержена влиянию изменению процентных
ставок, чем облигация B (Bond B) с меньшей позитивной «выпуклостью».
Курс обучения
Xelius Group
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
 
 
Требуемая доходность
 
5%
7%
9%
 
117.32
108.20
100
123.18
115.77
109.00
129.34
123.88
118.81
135.81
132.55
129.50
142.60
141.83
141.16
149.73
151.76
153.86
 
Времой
горизон
т
 
 
1 год
2
года
3
года
4
года
5 лет
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ
ВСТРОЕННЫЕ ОПЦИОНЫ
CALL-опционы — право эмитента погашать облигацию о номиналу в
определенные сроки.
PUT–опционы — право эмитента погашать облигацию о номиналу в
определенные сроки.
Конвертируемые облигации — дают держателю право выбора обменять
облигацию на заранее определенное количество акций компании-эмитента.
Амортизационные облигации – облигация, номинал которой погашается
равными частями в течении срока обращения.
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ
Накопленный купонный доход (НКД) — это часть купонного процентного
дохода по облигации, рассчитываемая пропорционально количеству дней,
прошедших от даты выпуска купонной облигации или даты выплаты
предшествующего купонного дохода.
Чистая цена облигаций – это цена без учета процентов или курсовая стоимость
облигации.
Грязная цена облигаций – это текущая рыночная цена облигации плюс
накопленный купонный доход (НКД). При покупке облигации покупатель
выплачивает именно грязную цену – в дополнение к рыночной цене он
компенсирует предыдущему владельцу НКД.
Курс обучения
Xelius Group
РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С ИНВЕСТИЦИЯМИ В ОБЛИГАЦИИ
1) РИСК, СВЯЗАННЫЙ С ПРОЦЕНТНЫМИ СТАВКАМИ
2) РИСК, СВЯЗАННЫЙ С РЕИНВЕСТИЦИЯМИ
3) РИСК, СВЯЗАННЫЙ С КОЛЛ-ОПЦИОНОМ
4) КРЕДИТНЫЙ РИСК
5) РИСК ИНФЛЯЦИИ
6) РИСК СВЯЗАННЫЙ С КУРСАМИ ВАЛЮТ
7) РИСК ЛИКВИДНОСТИ
8) РИСК ВОЛАТИЛЬНОСТИ
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
ОСНОВНЫЕ ВЗАИМОСВЯЗИ РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ
Увеличение доходности приводит к
снижению цены
Если купонная ставка меньше требуемой
доходности, следовательно, цена облигации
меньше номинала
Если купонная ставка больше требуемой
доходности, следовательно, цена облигации
больше номинала
Чем ближе срок погашения облигации, тем
ближе ее цена становится к номиналу
Курс обучения
Xelius Group
Кривая доходности облигаций
Кривая доходности облигаций является опережающим индикатором, по которому можно судить о
будущей экономической активности. Если кривая имеет нормальный вид, это означает, что участники
рынка облигаций ожидают ускорения экономики и дальнейшего роста процентных ставок.
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ДОХОДНОСТИ ОБЛИГАЦИЙ И ВРЕМЕННУЮ
СТРУКТУРУ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК
БАЗОВАЯ ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА – процентные ставки на казначейские облигации США.
СПРЕД – премия за риск.
Дополнительные факторы:
• Тип эмитента
• Кредитное качество эмитента
• Срок до погашения и т.д.
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
ОСНОВНЫЕ ПРИЧИНЫ ИЗМЕНЕНИЯ ЦЕНЫ ОБЛИГАЦИИ
1. Наблюдается изменение требуемой доходности, связанное с изменением
кредитного качества эмитента.
2. Цена облигации, продающейся с премией или с дисконтом, меняется не под
влиянием требуемой доходности, остающейся неизменной, а растет или
подает по мере приближения даты погашения.
3.
Наблюдается изменение требуемой доходности, связанное с изменением
доходности сравнимых облигаций. (т.е. изменение доходности требуемое
рынком)
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ
Коэффициент «отношение долга к EBITDA» (Debt/EBITDA ratio) – это
показатель долговой нагрузки на организации, ее способности погасить
имеющиеся обязательства (платежеспособности).
Расчет (формула) :
СОВОКУПНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА /
EBITDA
Совокупные обязательства включают как долгосрочную, так и краткосрочную
задолженность, информацию о которой можно получить из пассива бухгалтерского баланса
организации.
При нормальном финансовом состоянии организации, значение данного
коэффициента не должно превышать 3. Если значение коэффициента
превышает 4-5, это говорит о слишком большой долговой нагрузке на
предприятие и вероятных проблемах с погашением своих долгов. Для
предприятий с таким высоким значение коэффициента проблематично привлечь
дополнительные заемные средства.
Курс обучения
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Xelius Group
ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ
Коэффициент
финансовой
зависимости
(debt
ratio)
характеризует
отношение заемного капитала организации ко всему капиталу (активам).
Данный коэффициент относится к группе показателей, описывающих структуру
капитала организации, и широко применяется на западе. В России чаще
используется похожий показатель «коэффициент автономии», также характеризующий
структуру капитала.
КОЭФФИЦИЕНТ ФИНАНСОВОЙ ЗАВИСИМОСТИ =
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА / АКТИВЫ
Нормальным считается коэффициент финансовой зависимости не более
0.6-0.7. Оптимальным является коэффициент 0.5 (т.е. равное соотношение
собственного и заемного капитала). Слишком низкий коэффициент говорит о
слишком осторожно подходе организации к привлечению заемного капитала и
об упущенных возможностях повысить рентабельность собственного капитала за
Курс обучения
Xelius Group
счет использования эффекта
финансового
рычага.
ТОРГОВЛЯ
ОБЛИГАЦИЯМИ
ВЗАИМОСВЯЗЬ ПОЛИТИКИ ЦБ И ДОХОДНОСТИ ОБЛИГАЦИЙ
Ключевая ставка = 17%
Операции на аукционной основе по предоставлению ликвидности
Операции РЕПО по фиксированной ставке 18%
Сведения об
организаций
остатках
средств
на
корреспондентских
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
счетах
Курс обучения
Xelius Group
кредитных
ВЛИЯНИЕ РЕЙТИНГОВЫХ АГЕНТСТВ
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
ПРОЦЕСС ИНВЕСТИЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА
1. УСТАНОВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ЦЕЛЕЙ
2. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ
3. ВЫБОР ПОРТФЕЛЬНОЙ СТРАТЕГИИ
4. ВЫБОР АКТИВОВ
5. ИЗМЕРЕНИЕ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
ПРОЦЕСС ИНВЕСТИЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА
СТРАТЕГИЯ ДЛИТЕЛЬНОГО ВЛАДЕНИЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
ЛЕСТНИЦА ОБЛИГАЦИЙ
СТРАТЕГИЯ «ПУЛЯ»
СТРАТЕГИЯ «ГАНТЕЛЯ»
СТРАТЕГИЯ НА ОСНОВЕ
ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК
ПРОГНОЗИРУЕМОГО
ИЗМЕНЕНИЯ
СВОПЫ ОБЛИГАЦИЙ
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
РЫНОЧНЫХ
ПРОЦЕСС ИНВЕСТИЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА
Фьючерсы на корзину облигаций
P = P(t) — Carry(t,T), где
Carry(t,T) = AI (T) — AI (t) + ∑ck (1+ r(T- tk )) — (P(t) + AI (t))r(T — t)
t — текущий момент времени
T — момент времени в будущем
AI (T) -накопленный купонный доход в момент T
AI (t) — накопленный купонный доход в момент t
P(t) — цена облигации (чистая) в момент t
ck — k -ый купон
tk – время выплаты k -го купона
r — ставка РЕПО овернайт
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
ПРОЦЕСС ИНВЕСТИЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА
Фьючерсы на корзину ОФЗ с исполнением в марте 2015 — O2H5
Краткий код (дата исполнения): OFZ2-05.03.2015
Выпуск
Дата погашения
Конверсионные
факторы
Купон
ОФЗ 25082
11-May-2016
6
0,9586
ОФЗ 26203
03-Aug-2016
6,9
0,9629
ОФЗ 25080
19-Apr-2017
7,4
0,9555
ОФЗ 26206
14-Jun-2017
7,4
0,9526
ОФЗ 25081
31-Jan-2018
6,2
0,9115
Доходность для расчета конверсионного фактора — 10%
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
ПРОЦЕСС ИНВЕСТИЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА
O4H5
Краткий код (дата исполнения): OFZ4-05.03.2015
Выпуск
Дата погашения
Конверсионные
факторы
Купон
ОФЗ 26204
15-Mar-2018
7,5
0,9513
ОФЗ 26208
27-Feb-2019
7,5
0,9387
ОФЗ 26216
15-May-2019
6,7
0,9086
ОФЗ 26210
11-Dec-2019
6,8
0,9024
Доходность для расчета конверсионного фактора – 9,6%
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
ПРОЦЕСС ИНВЕСТИЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА
O6H5
Краткий код (дата исполнения): OFZ6-05.03.2015
Выпуск
Дата погашения
Конверсионные
факторы
Купон
ОФЗ 26214
27-May-2020
6,4
0,886
ОФЗ 26205
14-Apr-2021
7,6
0,9268
Доходность для расчета конверсионного фактора – 9,4%
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
ПРОЦЕСС ИНВЕСТИЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА
OXH5
Краткий код (дата исполнения): OF10-05.03.2015
OVH5
Краткий код (дата исполнения): OF15-05.03.2015
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
ПРОЦЕСС ИНВЕСТИЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА
Расчитаем «carry» для ОФЗ 25073 на период 3 марта – 6 июня, используя данные по
ценам:
Дата
Цена, % номинала
% номинала
03.03
101.6740
0.5442
06.06
2.3271
Считаем, что ставка РЕПО овернайт равна 3.17%. За данный период по облигации купоны не
выплачиваются.
Тогда стоимости фондирования равна (101.6740+0.5442)*3.17%*95/365 = 0.8434
Купонный доход равен 2.3270-0.5442 = 1.7829
Тогда «carry» — выгода от обладания облигации — будет равно 1.7829 — 0.8434 = 0.9395
Цена данной облигации 3 марта с поставкой 6 июня будет равна 101.6740-0.9395 =
100.7345
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
ПРОЦЕСС ИНВЕСТИЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
ПРОЦЕСС ИНВЕСТИЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА
Игра «с плечом» на понижение/повышение процентных ставок
Фьючерсы на корзину облигаций могут служить привлекательным инструментом
для игры на повышение или понижение процентных ставок, поскольку
предоставляют для этого значительное «плечо.
Игра на изменении формы кривой доходности
Наличие в обращении фьючерсов на корзины 2-х и 4-летних облигаций позволяет
участникам играть на изменении наклона кривой доходности. В этом случае
риски значительно ниже, чем непокрытая покупка/продажа фьючерсов – из-за
корреляции между ценами на различных участках кривой. К тому же отсутствуют
риски, связанных со сдвигами уровней ставок – играем только на спреде, взяв
количество контрактов для короткого и длинного сегмента в обратном
отношении их дюраций.
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
ПРОЦЕСС ИНВЕСТИЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА
«Короткая» продажа
Фьючерсы на корзину облигаций позволяют участникам торгов играть на повышение
процентных ставок даже в том случае, если у них в портфеле нет бумаг.
Хеджирование портфеля ценных бумаг от роста процентных ставок
Инвесторы, владеющие портфелем облигаций могут страховаться от роста процентных
ставок на
долговом рынке путем продажи определенного количества фьючерсов на корзину ОФЗ.
Изменение дюрации портфеля облигаций (контроль риска параллельного
сдвига кривой)
Инвесторы, владеющие портфелем облигаций, могут эффективно управлять его
дюрацией, не изменяя сам портфель облигаций — для уменьшения дюрации необходимо
заключить фьючерсный контракт на продажу облигаций, для увеличения – контракт на
их покупку. При этом отвлекаются существенно меньшие средства для достижения
Курс обучения
требуемой дюрации из-за значительного
плеча.
Xelius Group
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
ПРОЦЕСС ИНВЕСТИЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА
Иммунизация портфеля облигаций (защита от непараллельного сдвига
кривой)
Фьючерсы на ставки нескольких сроков решают задачу иммунизации портфеля
облигаций –
защиту от непараллельного сдвига кривой доходности: здесь для каждого срока
обязательств подбираем нужное количество фьючерсных контрактов
соответствующих сроков.
Перераспределение активов в портфеле
Фьючерсы на длинную процентную ставку являются удобным средством для
быстрого перераспределения активов в портфеле, например, если хотим быстро
увеличить долю акций и снизить долю облигаций в портфеле, не меняя сам
портфель, то покупаем фьючерсный контракт на индекс акций (например, на
фьючерс РТС), и продаем фьючерсный контракт на синтетическую
гособлигацию(корзину ОФЗ).
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
ПРОЦЕСС ИНВЕСТИЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА
Хеджирование процентных ставок перед размещением
Организации, осуществляющие размещение облигаций, имеют возможность
перейти к планированию результатов первичной продажи ценных бумаг,
ориентируясь на реальную ставку доходности в будущем периоде, сложившуюся
на срочном рынке, а не на прогнозы состояния долгового рынка на день
размещения. Для этого организаторам выпуска облигаций достаточно будет
провести операцию хеджирования от роста процентных ставок. При этом оценка
срочного рынка будет максимально объективной, потому что отразит ожидания
всех игроков.
Хеджирование денежного потока от падения процентных ставок
Организации, планирующие размещение своих денежных средств на долговом
рынке, могут застраховать себя от падения процентных ставок.
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
ПРОЦЕСС ИНВЕСТИЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА
Покупка/продажа краткосрочной «синтетической» облигации (операции РЕПО)
С помощью комбинации операций – покупки облигаций и продажи фьючерсных контрактов – участники
рынка могут создать позицию, аналогичную покупке «синтетических» краткосрочных облигаций, срок до
погашения которых равен сроку до исполнения фьючерсного контракта. Эта операция является аналогом
операции «обратное репо», когда участник дает в кредит денежные средства под залог бумаг.
Инвесторы с помощью фьючерсных контрактов могут взять краткосрочный кредит путем продажи бумаг
и покупки фьючерса. Срок кредита равен сроку до исполнения фьючерса. Эта операция является
аналогом операции «прямое репо», когда участник берет кредит под залог своих бумаг.
Арбитраж между рынками фьючерсов, облигаций и РЕПО
Фьючерсы на длинную процентную ставку предоставляют возможность совершения арбитражных
операций между рынками фьючерсов, облигаций и репо.
Различают две стратегии: cash-and-carry арбитраж – покупка облигации и продажа фьючерса. Если
доходность данной операции больше стоимости фондирования, то получаем арбитражную прибыль; и
обратный cash-and-carry арбитраж – продажа облигации(короткая) и покупка фьючерса.
ТОРГОВЛЯ ОБЛИГАЦИЯМИ
Курс обучения
Xelius Group
Курс обучения Xelius Group
СПАСИБО ЗА
ВНИМАНИЕ!

Интерактивные курсы обучения интернет-трейдингу на бирже, бесплатное обучение торговле акциями, технический анализ, фундаментальный анализ рынков

Настоящим я, субъект персональных данных (далее – «Субъект»), действуя по своей воле и в своем интересе, при размещении (вводе) своих персональных данных на сайте АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» http://www.zerich.com (далее – «сайт») даю свое Согласие на обработку акционерным обществом Инвестиционная Компания «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» ОГРН 1027700066646, находящимся по адресу: 119034, г.Москва, ул.Остоженка, д.10/2/7, стр. 2 (далее – «Компания») всех моих персональных данных, указанных в заявке на сайте, любым из разрешенных законодательством Российской Федерации способов, в.т.ч. (не ограничиваясь) путем сбора, извлечения, объединения, систематизации, накопления, хранения, уточнения (обновления, изменения), использования, распространения (в том числе передачи) обезличивания, блокирования, уничтожения, как с использованием средств автоматизации (в том числе информационных и телекоммуникационных систем и сетей), так и без использования таковых. Настоящим я подтверждаю, что ознакомлен(а) с целями обработки моих персональных данных, а именно: обработка моих персональных данных будет осуществляться Компанией в целях подготовки к заключению, в целях заключения, исполнения, изменения, расторжения договоров (соглашений), заключаемых между Компанией и Субъектом (или лицом, интересы которого представляет Субъект, или в отношении которого Субъект является выгодоприобретателем), а также в целях подготовки форм заявлений, уведомлений, соглашений, договоров, не влекущих непосредственно заключение, расторжение, изменение указанных договоров (соглашений), в целях проведения опросов, анкетирования, рекламных и маркетинговых исследований, акций в отношении услуг, предложения новых услуг, оказываемых Компанией, а также лицами, в интересах которых действует Компания, путем осуществления прямых контактов с Субъектом с помощью средств связи, указанных в заявке на сайте, в целях исполнения Компанией требований законодательства Российской Федерации, осуществления прав и законных интересов третьих лиц, достижения общественно значимых целей. Настоящее Согласие действует бессрочно. Субъект вправе отозвать настоящее Согласие частично или полностью, письменно уведомив Компанию по адресу ее местонахождения (лично, проставив собственноручную подпись в присутствии уполномоченного сотрудника Компании, либо путем направления письменного уведомления в адрес Компании способом, фиксирующим момент его вручения, при этом подпись Субъекта на уведомлении должна быть засвидетельствована нотариусом либо другим должностным лицом, чья подпись приравнена к нотариальному удостоверению в соответствии с законодательством Российской Федерации). Настоящее Согласие считается отозванным по истечении 30 (тридцати) календарных дней со дня получения Компанией письменного уведомления об отзыве, после чего Компания прекращает обработку персональных данных Субъекта, за исключением случаев, когда Компания в соответствии с требованиями федеральных законов вправе осуществлять обработку персональных данных Субъекта без его согласия. Субъект информирован, что полный или частичный отзыв настоящего Согласия может привести к невозможности исполнения Компанией заключенных с Субъектом договоров (соглашений). В случае если заявка заполняется не лично Субъектом, то лицо, предоставляющее Компании персональные данные Субъекта, гарантирует, что им получено согласие Субъекта на совершение действий с персональными данными Субъекта, указанных в настоящем Согласии.

Обучение торговле на фондовой бирже

Сегодня с каждым днем все популярней становиться интернет-Без рубрики. Его основа – самостоятельная торговля ценными бумагами, такими как акции, облигации, фьючерсы, опционы и другими на торговых интернет площадках. Такое преимущество привлекает многих трейдеров разных отраслей торговли — это действительно дешевый способ создания и контроля своего портфеля ценных бумаг. Новички трейдеры так же предпочитают интернет-Без рубрики. Но, что бы действительно заработать какой-то капитал, мало пройти обучение торговле на фондовой бирже, нужно еще разбираться в экономике государства и мира, понимать функционирование, инфраструктуру, хорошо разбираться в разных отраслях экономики, отслеживать новости в режиме «онлайн».

Обучение торговли на фондовой бирже, поможет Вам намного быстрее сориентироваться со своими действиями и движениями в торгах.

Обучение на фондовой бирже

Приступим к делу — если Вы уже определились, и хотите торговать на фондовой бирже, обучение первым шагам Вам не помешает.

    1. Выберите себе подходящую торговую платформу. В этом вопросе Вам поможет интернет, с его помощью можно найти и ознакомиться с различными торговыми платформами разных торговых направлений. Выбирая торговую платформу, помните, Вы с легкостью должны наблюдать ход торгов в реальном времени, подавать и получать заявки, получать полную информацию о своем портфеле, с техническим анализом, иметь доступ к графическим изображениям динамики по нужному инструменту.
    2. Выбор брокерской компании. Этот подпункт можно разделить на целую отдельную статью, но если коротко – выбирайте брокера по всем своим критериям отбора, ведь от выбранного брокера зависит вся Ваша торговля на фондовой бирже.
    3. Выберите инструмент для своих инвестиций. Сегодня, самый популярный инструмент торговли – акции. Торговля ими дает возможность, как инвестировать, так и спекулировать. Здесь можно хорошо выиграть, но не забывайте, что при этом существует высокий риск потерять все свои доходы. Новичку, как для обучения на фондовой бирже, можно начать с торговли облигациями, фьючерсами или опционами, хоть на них Вы и не заработаете значительного капитала, зато рисков потерь значительно меньше.

  1. Выберите торговую стратегию. Это очень важный этап Вашего обучения, от него зависит весь Ваш дальнейший успех на бирже. От того, какая будет Ваша торговая стратегия, зависит, будете ли Вы успешным и знаменитым трейдером, или закончите все, по сути, так ничего и не начав. Новички часто используют торговые стратегии уже известных и продвинутых трейдеров, это позволяет сократить время на поиски своей успешной стратегии. Так же, нужно вести свой финансовый план, это позволит Вам контролировать и отслеживать все свои действия.

Итог

Обучение на фондовой бирже у каждого проходит по разному, у кого-то это занимает много времени, кто-то разбирается со всем очень быстро. Но, никогда не забывайте о торговой дисциплине, это очень важно для Вашего успеха, сначала нужно себя постоянно контролировать, а потом, это войдет в привычку, и Вы с легкостью со всем справитесь.



Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»


Подписывайся на рассылку!

которую можно будет настраивать из личного кабинета

Реестр выпусков облигаций Национального банка Республики Беларусь по состоянию на 2:08 20.10.2021

NB-SB-BYN-0235 О НБ 01.10.2021 30.12.2021 90 10 000 BYN 60 000 000 28 290 000 5,0002 В обращении Решение о выпуске Текущая стоимость
NB-SB-BYN-0234 О НБ 01.07.2021 01.10.2021 92 10 000 BYN 80 000 000 16 000 000 5,0000 Погашен Решение о выпуске Текущая стоимость
NB-SB-BYN-0233 О НБ 01.04.2021 01.07.2021 91 10 000 BYN 50 000 000 42 550 000 4,9999 Погашен Решение о выпуске Текущая стоимость
NB-SB-BYN-0232 О НБ 30.12.2020 01.04.2021 92 10 000 BYN 75 000 000 67 020 000 5,0002 Погашен Решение о выпуске Текущая стоимость
NB-SB-BYN-0231 О НБ 01.10.2020 30.12.2020 90 10 000 BYN 65 000 000 55 230 000 5,0001 Погашен Решение о выпуске Текущая стоимость
NB-SB-BYN-0230 О НБ 01.07.2020 01.10.2020 92 10 000 BYN 150 000 000 36 020 000 4,9999 Погашен Решение о выпуске Текущая стоимость
NB-SB-BYN-0229 О НБ 01.04.2020 01.07.2020 91 10 000 BYN 330 000 000 322 080 000 5,0000 Погашен Решение о выпуске Текущая стоимость
NB-SB-BYN-0228 О НБ 12.02.2020 10.02.2021 364 10 000 BYN 0 0 Не состоялся Решение о выпуске
NB-SB-BYN-0227 О НБ 12.02.2020 13.05.2020 91 10 000 BYN 0 0 Не состоялся Решение о выпуске
NB-SB-BYN-0226 О НБ 10.01.2020 01.04.2020 82 10 000 BYN 305 000 000 297 790 000 5,0000 Погашен Решение о выпуске Текущая стоимость
NB-SB-BYN-0225 О НБ 08.01.2020 06.01.2021 364 10 000 BYN 0 0 Не состоялся Решение о выпуске
NB-SB-BYN-0224 О НБ 08.01.2020 08.04.2020 91 10 000 BYN 111 880 000 111 880 000 6,8998 ISIN: BYN000001014
CFI: DBZUDR
FISN: NATL BANK BY/DISC BD 20200408
 Погашен Решение о выпуске Текущая стоимость
NB-SB-BYN-0223 О НБ 11.12.2019 09.12.2020 364 10 000 BYN 109 510 000 55 840 000 7,4000 ISIN: BYN000000982
CFI: DBZUDR
FISN: NATL BANK BY/DISC BD 20201209
 Погашен Решение о выпуске Текущая стоимость
NB-SB-BYN-0222 О НБ 11.12.2019 11.03.2020 91 10 000 BYN 96 610 000 96 610 000 6,8994 ISIN: BYN000000974
CFI: DBZUDR
FISN: NATL BANK BY/DISC BD 20200311
 Погашен Решение о выпуске Текущая стоимость
NB-SB-BYN-0221 О НБ 14.11.2019 10.01.2020 57 10 000 BYN 300 000 000 285 220 000 5,0000 Погашен Решение о выпуске Текущая стоимость
NB-SB-BYN-0220 О НБ 13.11.2019 20.11.2019 7 10 000 BYN 2 858 680 000 2 858 680 000 9,4864 Погашен Решение о выпуске Текущая стоимость
NB-SB-BYN-0219 О НБ 06.11.2019 13.11.2019 7 10 000 BYN 2 805 000 000 2 805 000 000 9,4968 Погашен Решение о выпуске Текущая стоимость
NB-SB-BYN-0218 О НБ 30.10.2019 06.11.2019 7 10 000 BYN 2 319 550 000 2 319 550 000 9,4968 Погашен Решение о выпуске Текущая стоимость
NB-SB-BYN-0217 О НБ 23.10.2019 30.10.2019 7 10 000 BYN 2 263 970 000 2 263 970 000 9,4968 Погашен Решение о выпуске Текущая стоимость
NB-SB-BYN-0216 О НБ 16.10.2019 23.10.2019 7 10 000 BYN 2 195 480 000 2 195 480 000 9,4968 Погашен Решение о выпуске Текущая стоимость
NB-SB-BYN-0215 О НБ 09.10.2019 16.10.2019 7 10 000 BYN 3 309 720 000 3 309 720 000 9,4968 Погашен Решение о выпуске Текущая стоимость
NB-SB-BYN-0214 О НБ 02.10.2019 14.11.2019 43 10 000 BYN 275 000 000 270 750 000 9,4966 Погашен Решение о выпуске Текущая стоимость
NB-SB-BYN-0213 О НБ 02.10.2019 09.10.2019 7 10 000 BYN 2 606 260 000 2 606 260 000 9,4968 Погашен Решение о выпуске Текущая стоимость
NB-SB-BYN-0212 О НБ 25.09.2019 02.10.2019 7 10 000 BYN 2 428 530 000 2 428 530 000 9,4968 Погашен Решение о выпуске Текущая стоимость
NB-SB-BYN-0211 О НБ 18.09.2019 25.09.2019 7 10 000 BYN 2 291 580 000 2 291 580 000 9,4968 Погашен Решение о выпуске Текущая стоимость
NB-SB-BYN-0210 О НБ 11.09.2019 18.09.2019 7 10 000 BYN 2 814 370 000 2 814 370 000 9,4916 Погашен Решение о выпуске Текущая стоимость
NB-SB-BYN-0209 О НБ 04.09.2019 11.09.2019 7 10 000 BYN 2 597 770 000 2 597 770 000 9,4916 Погашен Решение о выпуске Текущая стоимость
NB-SB-BYN-0208 О НБ 28.08.2019 04.09.2019 7 10 000 BYN 2 341 750 000 2 341 750 000 9,4916 Погашен Решение о выпуске Текущая стоимость
NB-SB-BYN-0207 О НБ 21.08.2019 28.08.2019 7 10 000 BYN 2 092 780 000 2 092 780 000 9,4916 Погашен Решение о выпуске Текущая стоимость
NB-SB-USD-0206 О НБ 20.08.2019 19.08.2020 365 1 000 USD 39 033 000 39 033 000 2,7300 ISIN: BYN000000958
CFI: DBZUDR
FISN: NATL BANK BY/DISC BD 20200819
 Погашен Решение о выпуске Текущая стоимость

Торговля облигациями — Нью-Йоркский финансовый институт

Модуль 1: Кривые доходности — моделирование, анализ и прогнозирование

  • Понимание и интерпретация кривых доходности
  • Теории кривой доходности
  • Связь кривых доходности с глобальной макроэкономической средой:
  • Экономическая активность
  • Фискальная и денежно-кредитная политика
  • Интерпретация и прогноз движения кривой доходности:
  • Параллельные сдвиги кривой доходности
  • Непараллельные смещения кривых (крутизна / сплющивание / штанга)
  • Эконометрические модели прогнозирования
  • Кривые эталонной доходности
  • Кривые своповой и государственной (безрисковой) доходности
  • Моделирование и построение кривой доходности
  • Построение кривых доходности по спотовой (бескупонной) ставке

Модуль 2: Активное и пассивное управление: контрольные индексы с фиксированным доходом

  • Ориентиры рынка с фиксированной доходностью
  • Поставщики тестов
  • Типы тестов:
  • Индексы государственных и суверенных облигаций
  • Корпоративные индексы
  • Индексы ABS / MBS
  • Индексы облигаций развивающихся стран
  • Основы построения индекса (взвешивание / реинвестирование и изменение индекса)
  • Альфа — генерирует активную (избыточную) доходность:
  • Набор активных управленческих решений для портфелей с фиксированной доходностью:
  • Процентные ставки
  • Кривая доходности
  • Напрямик
  • Кредит
  • Секторный анализ / ротация

Модуль 3: Современные торговые технологии — Совершение сделки

  • Торговые платформы, спонсируемые Buyside
  • Характеристики кабриолета
  • Брокеры Рынок

Курс по торговле облигациями (Изучите искусство торговли с фиксированным доходом в Excel)

Этот 1 курс по торговле облигациями включает более 3 часов видеоуроков в формате HD и пожизненный доступ .

Наряду с этой профессионально разработанной программой обучения вы получаете проверяемые сертификаты для этого курса по торговле облигациями. В настоящее время торговля облигациями является одной из самых популярных инвестиций.

Бестселлер

4,67 (3 оценки)

Предложение заканчивается через: Осталось только 2 места с этой ценой

Что вы получите на этом курсе по торговле облигациями?

Онлайн-классы

Краткое описание комплекта здесь.

Техническая поддержка

Краткое описание комплекта здесь.

Доступ к мобильному приложению

Краткое описание комплекта здесь.

Примеры из практики

Краткое описание комплекта здесь.

Тенденция роста отрасли
201620162017201720182018201920192020202020212021202220221.521.851.922.152.5533.2

Рынок платформ для управления капиталом был оценен в 1 доллар США.52 миллиарда в 2016 году и, по прогнозам, к 2022 году достигнет 3,20 миллиарда долларов США при среднегодовом темпе роста (CAGR) в 13,4% в течение прогнозируемого периода.
[Источник — MarketsandMarkets]

Средняя зарплата
17 000 долл. США 17 000 долл. США 90 321 долл. США 90 321 долл. США 222 000 долл. США 222 000 долл. США

Средняя зарплата менеджера по управлению активами в США составляет 74 614 долларов в год. Смета заработной платы основана на 1404 заработной плате. Типичный срок пребывания в должности менеджера по управлению активами составляет 1-3 года.
[Источник — Действительно]

Введение

Чтобы пройти этот курс осмотрительно, вам необходимо хорошо разбираться в торговле облигациями.

Есть два способа, которыми люди торгуют облигациями на вторичном рынке. Большинство людей выбирают первый способ. Они выбирают школу жестких ударов. Они учатся на собственном опыте. Они вкладывают средства, они проигрывают, они учатся на своих ошибках и в конечном итоге делают лучший выбор. Второй способ — самый простой, но нужно быть достаточно осмотрительным, чтобы выбрать его. Второй способ — провести необходимую подготовку перед заключением сделки с облигациями.

Второй способ — лучший из всех, потому что он позволит вам пропустить годы ошибок, потраченное впустую время, потраченные впустую усилия и множество страданий.

Но как бы вы выбрали второй вариант? Вот как — пройдите этот курс по торговле облигациями.

Это займет у вас выходные, и вы сможете избежать всех трудностей, с которыми вам придется столкнуться при торговле облигациями (если вы не пройдете этот курс).

Информация о курсе по торговле облигациями / с фиксированным доходом

Курсы Кол-во часов
1 Торговля облигациями и управление портфелем 3ч 37м

Краткое содержание курса

Охват
Курс Курс управления портфелем торговли облигациями онлайн
Сделка Вы получаете мгновенный доступ к этому 1 курсу торговли облигациями
часов 3+ видео часов
Curve Trading, Управление процентным риском и Управление портфелем облигаций
Срок действия курса Пожизненный доступ.Вы можете просматривать курс любое количество раз.
Право на участие Право на участие как таковое отсутствует.
Что вы получаете? Сертификат качества по курсу
Тип сертификации Сертификаты об окончании курса
Подтверждаемые сертификаты? Да, это поддающиеся проверке сертификаты. Это означает, что вам будет предоставлен уникальный URL-адрес / ссылка, которую вы можете включить в свое резюме / профиль Linkedin для онлайн-проверки.
Тип обучения Видеокурс — самостоятельное обучение
Системные требования 1 ГБ ОЗУ или больше
Другое требование Динамик / наушники

Торговля облигациями / Обзор операций с фиксированной доходностью

Если вы когда-либо инвестировали в торговлю облигациями, вы бы знали, что способ зарабатывать деньги на торговле облигациями — это извлекать прибыль из колебаний стоимости корпоративных или государственных облигаций.

Облигация

— это инструмент, который позволяет физическим лицам предлагать денежные средства правительству или компаниям в качестве ссуд. И по этим займам правительство или компании выплачивают определенную процентную ставку на срок действия облигации. И в конце срока также возвращают основную сумму.

Торговля облигациями довольно сложна и требует многочисленных расчетов. Вот почему, если вы найдете кого-то, кто сможет направить вас еще до того, как вы когда-нибудь выйдете на рынок, вы окажетесь в гораздо лучшем месте, чем если бы вы делали все в одиночку, не подготовившись.

Управление портфелем — это искусство управления различными активами и ценными бумагами, помогающее инвесторам достигать инвестиционных целей и снижать риски.

Управление портфелем также довольно сложно. До тех пор, пока вы не изучите секретный соус торговли, вам будет сложно зарабатывать больше денег и максимально снижать риски.

В этом курсе вы изучите торговлю облигациями и управление портфелем.

Давайте посмотрим, чему вас научит этот курс.

Описание курса по торговле облигациями

Сначала мы подробно поговорим о материалах курса, а затем дадим вам некоторую информацию, которая имеет решающее значение, чтобы помочь вам успешно завершить этот курс «Торговля облигациями / Торговля с фиксированным доходом».

Учебная программа курса

  • Введение: В этом первом разделе вы узнаете об основах всего курса. Инструктор познакомит вас с основами управления портфелем с фиксированным доходом.Изучение этих концепций позволит вам ознакомиться с остальной частью курса.
  • Менеджеры сторонних фондов: В этом разделе инструктор продвинет обсуждение еще на один шаг. Изучив управление портфелем с фиксированным доходом, здесь вы узнаете о сторонних управляющих фондами, о том, что они делают, как действуют и какие выгоды получают за управление фондами. Лучшая часть этого курса по торговле облигациями и управлению портфелем заключается в том, что вы не только изучите теорию; скорее вы бы также рассмотрели примеры того, что вы изучаете.Вот почему в следующий раз вы рассмотрите пример управления портфелем, чтобы до сих пор все, что вы узнали, имело смысл. Наконец, перед переходом к следующему разделу вы ознакомитесь с обзором торговли облигациями и управления портфелем.
  • Распределение портфеля: В этом сегменте акцент будет сделан на распределении портфеля и способах его выполнения. Узнав о распределении портфеля, вы узнаете о портфеле распределения рисков. Понимание портфеля распределения рисков важно, поскольку риск является важным элементом торговли и управления портфелем.Как только это будет сделано, вы узнаете об облигациях, оптимизированных с учетом кредитного риска. Наконец, в этом разделе вы узнаете о типах схем. Это позволит вам выбирать среди множества вариантов, и вы сможете выбрать тот, который вам нужен.
  • Curve Trading: Весь этот раздел посвящен обучению вас различным типам торговли и условиям этих сделок. Во-первых, вы узнаете о кривой торговли в управлении портфелем. Как только вы поймете, что такое кривая торговля, вы начнете узнавать о более крутой торговле в управлении портфелем.Как только эти две концепции станут ясными, вы узнаете в деталях условия более крутых сделок, а также условия более льстивой торговли. Понимание этих концепций очень важно, потому что без их понимания вы не сможете продвинуться дальше.
  • Понимание репозиториев: Это последний раздел курса. Однако это наиболее исчерпывающий. В этом разделе вы сначала разберетесь с репозиториями, а также узнаете их полезность. Затем вы узнаете об аукционах РЕПО центральных банков.После этого инструктор рассмотрит пример обратного репозитория. После того, как вы пройдете через этот пример, пришло время больше узнать о файлах репозиториев. Затем вы познакомитесь с рыночными репо, а также рассмотрите пример рыночных репо. Рассмотрев пример с рыночным РЕПО, вы переключитесь на пример с максимальной доходностью по облигациям. Инструктор подробно объяснит этот пример максимальной доходности облигаций. Затем инструктор покажет вам пример короткой продажи. Когда вы закончите с примером, вам следует практиковаться самостоятельно, чтобы вы могли кристаллизовать свое обучение.После примера короткой продажи вы узнаете об общем рассмотрении коротких продаж. Затем вы подробно рассмотрите пример исключенной доходности. Наконец, вы ознакомитесь с кратким описанием транзакции. Весь этот сегмент настолько всеобъемлющ; поэтому этому разделу нужно уделить особое внимание. Как только вы пройдете через этот раздел, все будет хорошо.

Дополнительная информация

Наряду с учебной программой очень важно знать некоторую дополнительную информацию об этом курсе «Торговля облигациями» —

  • Этот курс может показаться очень сложным на первый взгляд; но если вы настроены, вы можете пройти этот курс в течение 5 часов (время обучения).Однако вам нужно потратить несколько часов на то, чтобы попрактиковаться в том, чему вы научитесь в этом курсе.
  • Этот курс «Торговля облигациями» не предназначен для начинающих. Поэтому, если вы хотите изучить этот курс по торговле облигациями, вам необходимо иметь базовые знания в области финансов и базовые знания о валютном рынке. Не зная основ, вы не сможете извлечь из этого курса все самое лучшее. И в результате вы не сможете оценить ценность этого потрясающего курса.
  • Этот курс «Торговля облигациями / Торговля с фиксированным доходом» требует практики. Если вы чувствуете, что просто прохождение курса поможет вам освоить этот нишевый навык, вы ошибаетесь. Чтобы овладеть предметом, нужно тратить несколько часов каждую неделю.
  • Вам также необходимо иметь базовые знания в области инвестиций, чтобы при обсуждении управления портфелем это имело для вас смысл.
  • Наконец, у вас должно быть интеллектуальное устройство (это может быть мобильный телефон, планшет или ноутбук) с подключением к Интернету, чтобы вы могли учиться в удобном для вас темпе и в любое время.

Сертификат о курсе торговли облигациями

  • Готовность пройти этот курс: Это первый шаг ко всему новому, что вы хотите узнать. Этот курс ничем не отличается. Поскольку этот курс посвящен сложному предмету, ваша приверженность этому курсу жизненно важна; в противном случае вам было бы сложно пройти курс (и практиковаться, когда вы его закончите).
  • Базовые знания о валютном рынке: Для прохождения этого курса вам необходимо иметь базовые знания о валютном рынке.Без этого базового понимания валютного рынка вы не сможете извлечь максимальную пользу из этого курса по торговле облигациями.
  • Готовность изучать концепции торговли с фиксированным доходом и концепции страхования: Как вы уже знаете, торговля с фиксированным доходом и страхование — это далеко не все. Если вы абсолютно уверены, что готовы пройти эти сухие (но интересные) предметы, то только вы получите некоторую пользу от этого курса по торговле облигациями.
  • Устройство и подключение к Интернету: Лучшая часть этого курса состоит в том, что вы можете изучить этот курс по торговле облигациями из любого места и смотреть его на любом устройстве.Если у вас есть смартфон, этого будет достаточно для этого курса (конечно, с подключением к Интернету). Вы также можете пройти этот курс в автономном режиме, если подпишетесь на годовое членство.
  • Студенты, изучающие финансы: Если вы заядлый студент, изучающий финансы, этот курс может на существенно повлиять на вашу карьеру. Поскольку для прохождения этого курса «Торговля облигациями / фиксированный доход» необходимо хорошо разбираться в финансовых концепциях, вам необходимо быть студентом-финансистом.
  • Специалисты, которые занимаются торговлей с фиксированным доходом: поскольку это курс по очень узкоспециализированным темам, профессионалы, которые занимаются торговлей с фиксированным доходом, должны пройти этот курс по торговле облигациями. Профессионалы, которые участвуют в другой торговле , также могут выйти за рамки своей собственной ниши и пройти этот курс для роста.
  • Инвесторы, которые хотели бы инвестировать в инструменты с фиксированным доходом : Инвесторы, которые хотели бы изучить секретный соус торговли с фиксированным доходом, могут пройти этот курс.Выполнение этого курса по торговле облигациями и управлению портфелем избавит их от многих душевных страданий и напрасной траты времени и усилий.
  • Любой, кто хотел бы изучить торговлю с фиксированным доходом: Люди, которые хотели бы изучить торговлю с фиксированным доходом, могут пройти этот курс по торговле облигациями (но им необходимо иметь ясные основы, чтобы пройти этот курс).

Курс по торговле облигациями и управлению портфелем — FAQ

Зачем мне проходить этот курс?

Нет причин, по которым вы не должны этого делать.

Вот причины, по которым этот курс является самым необходимым —

  • Этот курс довольно короткий. Если у вас есть 5 часов на выходных, то вперед.
  • Этот курс посвящен нишевой теме, которая отбрасывает всю неуместность.
  • Вы можете пройти этот курс где угодно и когда угодно.
  • Этот курс можно пройти на любом устройстве с подключением к Интернету.
Я не профессионал в сфере торговли с фиксированным доходом.Стоит ли мне пройти этот курс по торговле облигациями?

Ответ — и да, и нет.

Да, если вы чувствуете, что хотите заняться торговлей с фиксированным доходом в ближайшем будущем.

Нет, если вы не имеете никакого отношения к торговле с фиксированным доходом.

У меня многолетний опыт торговли облигациями.Добавит ли этот курс ценность?

Конечно. Торговля с фиксированным доходом сильно изменилась за последние несколько лет. Пройдя этот курс по торговле облигациями, вы освежите свои знания и откроете для себя одно или несколько новых вещей.

Примеры превью

Вот несколько примеров видео из этого курса. Нажмите на значки ниже, чтобы просмотреть образцы —

Условия торговли льстецом

Условия более уверенных сделок

  • Увеличьте ценность своей профессиональной жизни: Этот курс изменит вашу жизнь, если вы хотите стать трейдером с фиксированным доходом.Этот курс по торговле облигациями и управлению портфелем является лучшим на рынке, поскольку вы не только изучите теории; скорее, вы также научитесь применять на практике то, что узнали.
  • Вы бы многому научились в торговле с фиксированным доходом: Если вы хотите стать инвестором трейдера с фиксированным доходом, этот курс будет единственным курсом, который вам понадобится.
  • Вы будете впереди своих сверстников: Этот курс по торговле облигациями станет решающим фактором различия между вами и вашими коллегами.Этот нишевый курс предложит вам колоссальный рост, если вы усвоите концепции и примеры.

Обзоры курсов / Свидетельства

Сертификат

по торговле и продажам с фиксированным доходом (CFITS)

Зарегистрироваться на курс

Выберите версию SessionCanadian через международную версию Canadian Securities Institute (CSI) (785 долларов США)

Подготовьтесь к возможностям на быстро меняющейся, напряженной и конкурентоспособной арене с фиксированным доходом с признанным во всем мире Сертификатом по торговле и продажам с фиксированным доходом (CFITS).

  • Выявление различных деловых, финансовых и нормативных рисков при продаже инвестиций с фиксированным доходом или управлении ими.
  • Анализируйте тенденции рынка с фиксированной доходностью с помощью технического анализа.
  • Как измерить и снизить рыночный риск с фиксированным доходом.
  • Поймите природу торгового процесса как конкурента / сооператора.
  • Продемонстрируйте активные стратегии управления портфелем ценных бумаг с фиксированным доходом.
  • Рассчитать изменение цены облигации с учетом изменений дюрации и выпуклости.
  • Узнайте, как работают ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS).
  • Используйте производные инструменты с фиксированной доходностью для торговли и управления рисками.
  • CFITS состоит из двух модулей электронного обучения и выпускного сертификационного экзамена.
  • Каждый модуль включает в себя онлайн-викторину для проверки вашего понимания содержания курса.
  • Вы получите уведомление о завершении Moody’s по завершении каждого модуля.
  • Вы можете получить доступ к материалам курса с мобильных устройств.
  • Завершите трехчасовой сертификационный экзамен под наблюдением, чтобы получить сертификат CFITS.
  • Расчетное время обучения составляет от 50 до 60 часов.

    Сертификат по торговле с фиксированным доходом и продажам состоит из двух модулей и заключительного сертификационного экзамена. Ниже приводится краткое описание тем, рассматриваемых в каждом модуле:

    1. Торговля с фиксированным доходом и уровень продаж 1

  • Торговая площадка с фиксированным доходом.
  • Основные характеристики и терминология фиксированного дохода.
  • Организация рынка ценных бумаг с фиксированным доходом.
  • Детерминанты общего уровня процентных ставок.
  • Детерминанты индивидуальной доходности с фиксированным доходом.
  • Расчет цен и доходности.
  • Рассчитайте цены, дюрацию и выпуклость облигаций.
  • Корпоративный кредитный анализ.
  • Структура и участники торгов и продаж с фиксированным доходом.

    • 2. Торговля с фиксированным доходом и уровень продаж 2

  • Стратегии торговли облигациями.
  • Методология кредитного рейтинга.
  • Ковенанты с фиксированным доходом.
  • Высокодоходные облигации.
  • Производные инструменты на процентную ставку.
  • Секьюритизация.
  • Инвестирование в паевые инвестиционные фонды с фиксированным доходом.
  • ETF с фиксированным доходом.
  • Долговые ценные бумаги, привязанные к акциям.
  • Стратегии хедж-фондов с фиксированным доходом.
  • Атрибуция производительности портфеля с фиксированным доходом.
  • Розничные и институциональные продавцы
  • Специалисты по торговым столам
  • Аналитики-исследователи
  • Инвестиционные банкиры
  • Обычные и альтернативные менеджеры портфеля
  • Эмитенты
  • Инвесторы

Зарегистрироваться на курс

Выберите версию SessionCanadian через международную версию Canadian Securities Institute (CSI) (785 долларов США)

лучших курсов с фиксированным доходом / DCM / облигациями (2021) по рейтингу банкиров

Мировые долговые рынки затмевают фондовые рынки.Все, от национальных правительств и многосторонних организаций до крупных корпораций и даже городских советов, выпускают облигации.

Армия квалифицированных финансовых специалистов занимается выпуском этих облигаций на первичном рынке и их последующей торговлей на вторичном рынке. Кроме того, у вас есть банкиры, занимающиеся аспектами риска, производными финансовыми инструментами, хеджированием, юридическими аспектами и документацией и т. Д.

Все эти профессии требуют разных типов личности и навыков. Но есть одно общее — глубокое понимание связей.И этот список специально подобранных курсов научит вас всему, что вам нужно о них знать.

Почему именно этот курс?
  1. Этот курс был специально разработан для специалистов с фиксированным доходом. Это наиболее полный курс по данной теме, который подготовит вас к работе на большинстве должностей на рынках с фиксированным доходом или долговых обязательств.
  2. Основное внимание в курсе уделялось ценообразованию и оценке облигаций. Рассматриваются все типы ценных бумаг с фиксированным доходом, включая аннуитетные, бессрочные, бескупонные облигации, суверенные облигации в США, ЕС, Великобритании, Канаде и Японии, корпоративные облигации, операции репо и обратного репо.Затем у вас есть деривативы, такие как производные процентные ставки, свопционы, казначейские фьючерсы, CDS, свопы активов, MBS и десятки других.
  3. И я даже не коснулся математической части, такой как сдвиги кривой доходности, торговые стратегии, временные структуры, измерение риска и так далее. Есть даже раздел о навыках работы на столе. Это настолько хорошо, насколько возможно.
  4. Нью-Йоркский финансовый институт занимается обучением банкиров и трейдеров уже почти столетие. Эта официальная сертификация значительно повысит ценность вашего резюме и выделит вас.Хотя никакая сертификация сама по себе не может гарантировать какой-либо результат, эта сертификация, на мой взгляд, является вашим лучшим выбором, чтобы затмить ваших конкурентов в довольно конкурентной и многолюдной сфере.

Резюме